Bioventus公佈第一季度財務業績
•提高了2024年全年財務指引,反映了收入增長的加強和戰略優先事項的強有力執行
•第一季度收入增長加速了8.7%,有機增長*加快了15.3%
•毛利率擴大了620個基點,調整後的毛利率*190個基點
北卡羅來納州達勒姆——2024年5月7日——主動治療創新領域的全球領導者Bioventus Inc.(納斯達克股票代碼:BVS)(“Bioventus” 或 “公司”)今天公佈了截至2024年3月30日的三個月的財務業績。
Bioventus總裁兼首席執行官Rob Claypoole表示:“我們對今年的強勁開局感到高興,這得益於疼痛治療和手術解決方案兩位數的收入增長,使我們的盈利能力大幅提高。”“展望未來,我們仍然專注於執行我們的優先事項,以加速收入增長,提高盈利能力並降低槓桿率。我們財務指導的增加表明,我們有信心在整個2024年鞏固勢頭,為利益相關者創造更多價值。”
2024 年第一季度財務業績:
第一季度,全球收入總額為1.295億美元,與去年同期相比增長8.7%。按有機*計算,受疼痛治療和手術解決方案增長的推動,收入增長了15.3%。
該公司還報告稱,第一季度持續經營業務淨虧損為600萬美元,而去年同期持續經營業務的淨虧損為1億美元。由於強勁的收入增長和毛利率的提高,來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤*總額為2,260萬美元,增長了33.5%,而去年同期為1,700萬美元。
第一季度來自持續經營業務的A類普通股每股虧損為0.07美元,而去年同期的虧損為1.28美元。來自持續經營業務的A類普通股的非公認會計準則每股收益*為0.07美元,而去年同期的虧損為0.26美元。
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
按業務劃分的收入
下表顯示了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中按地理區域和業務劃分的淨銷售額:
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| 三個月已結束 | | 根據報告進行更改 | | 恆定貨幣*變化 |
(以千計,百分比除外) | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % | | % |
美國 | | | | | | | | | |
疼痛治療 | $ | 50,637 | | | $ | 40,995 | | | $ | 9,642 | | | 23.5 | % | | 23.5 | % |
恢復療法 (a) | 25,304 | | | 30,776 | | | (5,472) | | | (17.8 | %) | | (17.8 | %) |
手術解決方案 (a) | 38,340 | | | 32,207 | | | 6,133 | | | 19.0 | % | | 19.0 | % |
美國淨銷售總額 | 114,281 | | | 103,978 | | | 10,303 | | | 9.9 | % | | 9.9 | % |
國際 | | | | | | | | | |
疼痛治療 | 6,052 | | | 5,331 | | | 721 | | | 13.5 | % | | 12.5 | % |
恢復療法 (a) | 5,170 | | | 5,549 | | | (379) | | | (6.8 | %) | | (7.1 | %) |
手術解決方案 (a) | 3,954 | | | 4,201 | | | (247) | | | (5.9 | %) | | (6.0 | %) |
國際淨銷售總額 | 15,176 | | | 15,081 | | | 95 | | | 0.6 | % | | 0.2 | % |
淨銷售總額 | $ | 129,457 | | | $ | 119,059 | | | $ | 10,398 | | | 8.7 | % | | 7.3 | % |
(a) 由於SonicOne產品去除失去活力或壞死的組織和纖維沉積物的能力與Surgical Solutions的軟組織管理更加一致,因此在2024年期間,SonicOne產品的銷售額在前瞻性和回顧性基礎上從修復療法重新歸類為手術解決方案。截至2023年4月1日的三個月,美國和國際報告板塊的SonicOne收入總額分別為1,712美元和65美元。
近期業務亮點
Bioventus繼續推進其戰略優先事項,取得了關鍵成就,最近包括以下幾點:
•疼痛治療和手術解決方案的收入增長以及毛利率的增加使調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了33.5%*。
•通過增加調整後的息税折舊攤銷前利潤*,繼續增強流動性狀況。
•於2024年1月修訂了其信貸和擔保協議,增強了條款,以提供額外的契約靈活性,預計到2025年第三季度。
•其 Exogen 骨刺激系統於 2024 年 4 月獲得歐盟 MDR 認證。
2024 年財務指導:
基於強勁的執行力和整個業務的強勁勢頭,Bioventus正在提高2024年全年的財務指導。該公司現在預計:
•淨銷售額為5.35億美元至5.5億美元,較之前的預期增加了1500萬美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為9,400萬美元至9,900萬美元,較先前的預期增加了500萬美元
•非公認會計準則每股收益*為0.25美元至0.33美元,較之前的指引增加了0.13美元
除淨銷售額外,公司不提供前瞻性的 U.S. GAAP 財務指標,因為如果不進行不合理的努力,公司就無法合理確定地預測收購相關費用、會計公允價值調整和某些其他對賬項目的影響和時機。這些項目不確定,取決於各種因素,可能對公司根據美國公認會計原則計算的業績具有重要意義。
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
關於 Bioventus
Bioventus 提供經過臨牀驗證且具有成本效益的產品,可幫助人們快速安全地康復。它的使命是通過幫助患者恢復和享受積極的生活來有所作為。Bioventus的主動治療創新包括疼痛治療、修復療法和手術解決方案的產品。Bioventus 建立在對高質量標準、循證醫學和強烈道德行為的承諾基礎上,是全球醫生值得信賴的合作伙伴。欲瞭解更多信息,請訪問www.bioventus.com並在領英和推特上關注該公司。Bioventus 和 Bioventus 徽標是 Bioventus LLC 的註冊商標。
2024 年第一季度業績電話會議:
管理層將在美國東部時間2024年5月7日上午 8:30 主持電話會議,討論公司的財務業績,並提供業務最新情況和問答環節。想參與的人可以撥打 1-833-636-0497(國內和國際),向 Bioventus Inc. 諮詢 Bioventus Inc.
電話會議的網絡直播和任何隨附材料也將在公司網站的投資者關係部分 https://ir.bioventus.com/ 上提供。
該網絡直播將在公司網站 https://ir.bioventus.com/ 上存檔,並可在2025年5月6日之前重播。
關於前瞻性陳述的法律聲明
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們未來財務業績和流動性的陳述;我們最近修訂的信貸和擔保協議對我們財務狀況、運營和流動性的影響;我們的業務戰略、地位和運營;以及預期的銷售趨勢、機會、市場地位和增長。在某些情況下,你可以通過諸如 “目標”、“預測”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”、“應該”、“應該”、“應該”、“”、“應該” 等術語來識別前瞻性陳述 target、“will”、“will” 和其他類似表述,這些表述是對未來事件和未來趨勢的預測或指示,或者這些術語或其他類似術語的否定詞,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。
前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性無法預測或量化。可能導致我們的實際業績與本新聞稿中設想的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下風險:如果我們無法實現當前的運營預測或確保其他流動性來源,可能會對我們繼續經營的能力產生重大懷疑;我們可能無法履行信貸和擔保協議規定的某些債務契約並可能被要求償還債務的風險;相關的風險我們傷口業務的處置情況以及對我們的預期影響業務;對運營的限制以及與我們的債務相關的其他成本;我們以具有成本效益和非破壞性的方式完成收購或成功整合新業務、產品或技術的能力;我們在金融機構維持現金,餘額通常超過聯邦保險限額;我們面臨證券集體訴訟,將來可能面臨類似或其他訴訟,這將需要大量的管理時間和精力,導致鉅額法律費用,並可能導致結果不利;我們保持競爭地位的能力取決於我們吸引、留住和激勵高級管理團隊和高素質人員的能力;我們高度依賴有限數量的產品;我們的長期增長取決於我們開發、收購和商業化新產品、產品線延長或擴大適應症的能力;我們可能無法在美國成功地將新開發或收購的產品或療法商業化;對我們現有產品組合和任何新產品的需求產品,產品線的延長或適應症的擴大取決於醫生、患者、第三方付款人和醫學界其他人對我們產品的持續和未來接受程度;美國食品藥品監督管理局(FDA)提議的對非侵入性骨生長刺激劑(包括我們的Exogen系統)的向下分類可能會加劇未來對骨生長刺激劑的競爭,並以其他方式對公司Exogen的銷售產生不利影響;未能實現和維持我們產品的足夠承保和/或報銷水平,或未來產品、使用我們的產品(例如我們的透明質酸(HA)粘膠補充劑的程序,或我們可能尋求商業化的未來產品;定價壓力和其他競爭因素;美國以外的政府可能不為我們的產品提供保險或報銷;我們競爭並將來可能與其他公司競爭,其中一些公司的運營歷史更長、產品更成熟或資源比我們多;如果我們的HA產品從醫療器械重新歸類為藥物美國食品和藥物管理局在美國,它可能會對我們銷售這些產品的能力產生負面影響,並可能要求我們進行昂貴的額外臨牀研究,以支持這些產品的當前或未來使用適應症;我們未能妥善管理預期增長和強化品牌;與產品責任索賠相關的風險;產品需求波動;與產品供應有關的問題、潛在的供應鏈中斷以及通貨膨脹導致用於製造產品的零部件成本增加;我們對有限的依賴製造我們某些產品的第三方製造商的數量;如果我們的設施受損或無法運營,我們將無法繼續研究、開發和製造我們的某些產品;與國際銷售、製造和運營相關的經濟、政治、監管和其他風險;未能維持合同關係;安全漏洞、未經授權訪問或披露信息、網絡攻擊或其他事件,或我們或我們的供應商或服務中存在機密信息提供商的佔有或控制權不安全;關鍵信息技術和通信系統、流程或場所的故障;與我們的債務和未來資本需求相關的風險;新的重大缺陷可能對我們準確、及時地報告經營業績和財務狀況的能力產生不利影響的風險;未能遵守與我們和我們的產品相關的廣泛政府法規;如果我們採取不當的索賠提交行為以及由此產生的審計或拒絕,我們可能會受到執法行動政府機構的主張可能會減少我們的淨銷售額或利潤;美國食品藥品管理局的監管程序昂貴、耗時且不確定,未能獲得和維持所需的監管許可和批准可能會阻礙我們的產品商業化;如果對未來候選產品的臨牀研究沒有得出支持美國或其他地方監管批准或批准所必需的結果,我們將無法擴大這些產品的適應範圍或將其商業化;立法或監管改革;我們的由於 COVID-19 疫情或類似疫情;與知識產權事務相關的風險;以及我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中確定的其他風險,企業可能會繼續受到不利影響,因為這些因素可能會在Bioventus向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時更新,這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和Bioventus網站的投資者關係頁面上查閲 https://ir.bioventus.com。除非法律要求,否則公司沒有義務更新或審查任何估計、預測或前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。
合併資產負債表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
(金額以千計,股票金額除外)(未經審計)
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| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 25,173 | | | $ | 36,964 | |
應收賬款,淨額 | 125,541 | | | 122,789 | |
庫存 | 97,005 | | | 91,333 | |
預付資產和其他流動資產 | 18,184 | | | 16,913 | |
流動資產總額 | 265,903 | | | 267,999 | |
財產和設備,淨額 | 34,532 | | | 36,605 | |
善意 | 7,462 | | | 7,462 | |
無形資產,淨額 | 470,668 | | | 482,350 | |
經營租賃資產 | 12,462 | | | 13,353 | |
投資和其他資產 | 3,211 | | | 3,141 | |
總資產 | $ | 794,238 | | | $ | 810,910 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 19,099 | | | $ | 23,038 | |
應計負債 | 113,605 | | | 119,795 | |
長期債務的當前部分 | 35,811 | | | 27,848 | |
其他流動負債 | 4,806 | | | 4,816 | |
流動負債總額 | 173,321 | | | 175,497 | |
長期債務,減去流動部分 | 355,430 | | | 366,998 | |
遞延所得税 | 1,294 | | | 1,213 | |
或有考慮 | 18,445 | | | 18,150 | |
其他長期負債 | 28,316 | | | 27,934 | |
負債總額 | 576,806 | | | 589,792 | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元,授權1,000萬股,已發行0股 | | | |
A類普通股,面值0.001美元,截至2024年3月30日和2023年12月31日已授權2.5億股,截至2024年3月30日和2023年12月31日已發行和流通的股票分別為63,672,170和63,267,436股 | 64 | | | 63 | |
截至2024年3月30日和2023年12月31日,B類普通股,面值0.001美元,已授權5000萬股,已發行和流通15,786,737股股票 | 16 | | | 16 | |
額外的實收資本 | 496,977 | | | 494,254 | |
累計赤字 | (326,106) | | | (321,536) | |
累計其他綜合收益 | 325 | | | 794 | |
歸屬於Bioventus Inc的股東權益總額 | 171,276 | | | 173,591 | |
非控股權益 | 46,156 | | | 47,527 | |
股東權益總額 | 217,432 | | | 221,118 | |
負債和股東權益總額 | $ | 794,238 | | | $ | 810,910 | |
合併運營報表和綜合虧損報表
(金額以千計,股票和每股數據除外,未經審計)
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| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
淨銷售額 | $ | 129,457 | | | $ | 119,059 | |
銷售成本(包括折舊和攤銷 分別為10,025美元和14,339美元) | 41,077 | | | 45,140 | |
毛利 | 88,380 | | | 73,919 | |
銷售、一般和管理費用 | 78,406 | | | 80,858 | |
研發費用 | 2,597 | | | 3,771 | |
重組成本 | — | | | 317 | |
或有對價公允價值的變化 | 295 | | | 287 | |
折舊和攤銷 | 1,755 | | | 2,129 | |
資產減值 | — | | | 78,615 | |
| | | |
| | | |
營業收入(虧損) | 5,327 | | | (92,058) | |
利息支出,淨額 | 10,339 | | | 9,694 | |
其他費用(收入) | 63 | | | (1,588) | |
其他費用 | 10,402 | | | 8,106 | |
所得税前虧損 | (5,075) | | | (100,164) | |
所得税支出(收益),淨額 | 907 | | | (146) | |
持續經營業務的淨虧損 | (5,982) | | | (100,018) | |
已終止業務的虧損,扣除税款 | — | | | (74,429) | |
淨虧損 | (5,982) | | | (174,447) | |
歸因於非控股權益的虧損——持續經營 | 1,412 | | | 20,360 | |
歸因於非控股權益的虧損——已終止的業務 | — | | | 14,937 | |
歸因於 Bioventus Inc. 的淨虧損 | $ | (4,570) | | | $ | (139,150) | |
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持續經營業務產生的A類普通股每股虧損,基本和攤薄: | $ | (0.07) | | | $ | (1.28) | |
已終止業務導致的A類普通股每股虧損,基本和攤薄: | — | | | (0.96) | |
基本和攤薄後A類普通股的每股虧損 | $ | (0.07) | | | $ | (2.24) | |
A類普通股的加權平均股數 傑出的: | | | |
基本款和稀釋版 | 63,380,187 | | 62,124,752 |
| | | |
合併簡明現金流量表
(金額以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
經營活動: | | | |
淨虧損 | $ | (5,982) | | | $ | (174,447) | |
減去:已終止業務的虧損,扣除税款 | — | | | (74,429) | |
持續經營造成的損失 | (5,982) | | | (100,018) | |
為將淨虧損與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 11,785 | | | 16,473 | |
基於股權的薪酬 | 2,591 | | | 1,846 | |
或有對價公允價值的變化 | 295 | | | 287 | |
資產減值 | — | | | 78,615 | |
遞延所得税 | 81 | | | (2,664) | |
未實現的外幣損失 | 377 | | | 747 | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | (395) | | | 1,303 | |
營運資金的變化 | (14,757) | | | 8,070 | |
經營活動產生的淨現金——持續經營 | (6,005) | | | 4,659 | |
來自經營活動的淨現金——已終止的業務 | — | | | (2,169) | |
來自經營活動的淨現金 | (6,005) | | | 2,490 | |
投資活動: | | | |
| | | |
| | | |
購買財產和設備 | (291) | | | (3,560) | |
投資和收購分銷權 | (709) | | | — | |
來自投資活動的淨現金——持續經營 | (1,000) | | | (3,560) | |
來自投資活動的淨現金——已終止的業務 | — | | | (11,506) | |
來自投資活動的淨現金 | (1,000) | | | (15,066) | |
籌資活動: | | | |
發行A類普通股的收益 | 177 | | | 84 | |
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用左輪手槍借錢 | — | | | 49,000 | |
用左輪手槍付款 | — | | | (20,000) | |
債務再融資成本 | (1,180) | | | (1,668) | |
償還長期債務 | (3,056) | | | — | |
其他,淨額 | (183) | | | (36) | |
來自融資活動的淨現金 | (4,242) | | | 27,380 | |
匯率變動對現金的影響 | (544) | | | 461 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (11,791) | | | 15,265 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 36,964 | | | 31,837 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 25,173 | | | $ | 47,102 | |
非公認會計準則財務指標的使用
有機收入增長
公司將 “有機收入” 一詞定義為既定時期內的收入,不包括業務收購和資產剝離的影響。公司使用相關術語 “有機收入增長” 或 “有機增長” 來指將所述期間的有機收入與上一年度同期的可比報告收入進行比較的財務業績指標。公司認為,這些非公認會計準則財務指標與GAAP財務指標結合使用時,使公司及其投資者能夠更好地衡量公司的業績並評估長期業績趨勢。有機收入增長還有助於更輕鬆地將公司的業績與前一和未來的業績進行比較,也便於與同行進行相對比較。公司不包括收購和資產剝離的影響,因為這些活動可能會對公司公佈的業績產生重大影響,公司認為這使得管理層和投資者難以比較長期業績趨勢。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則研發、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和A類普通股每股非公認會計準則收益
我們提供調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則毛利、非公認會計準則(或調整後)毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則研發、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則A類普通股每股收益,以補充我們的GAAP財務報告,因為我們認為這些指標是衡量我們經營業績的有用指標。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除折舊和攤銷前的持續經營業務淨虧損、所得税準備金和利息支出的淨虧損,這些淨額是根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行調整的。這些項目包括收購和相關成本、某些股東訴訟成本、資產減值、重組和繼承費用、股權補償支出、財務重組成本和其他項目。有關持續經營淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲下表。我們的管理層主要使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們的經營業績,並認為調整後的息税折舊攤銷前利潤對我們的投資者很有用,因為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估與我們相似行業的公司的經營業績。我們的管理層還將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於規劃目的,包括編制年度運營預算和財務預測。
我們的管理層主要使用非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則運營利潤率和非公認會計準則淨收入來衡量我們的經營業績,並認為這些非公認會計準則財務指標有助於更好地瞭解我們核心業務的長期業績,促進將我們的業績與同行公司的業績進行比較。我們的管理層還將這些非公認會計準則財務指標用於規劃目的,包括編制我們的年度運營預算和財務預測。
我們將非公認會計準則毛利定義為毛利,根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括銷售和收購成本中包含的折舊和攤銷,以及銷售商品成本中的相關成本。我們將非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利除以淨銷售額。有關毛利和毛利率與非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率的對賬,請參閲下表。
我們將非公認會計準則營業收入定義為營業收入,經調整後,我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、某些股東訴訟成本、資產減值、重組和繼承費用、財務重組成本和其他項目。非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則營業收入除以淨銷售額。有關營業收入(虧損)和營業利潤率與非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率的對賬情況,請參閲下表。
我們將非公認會計準則運營費用定義為運營費用,調整後不包括我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、某些股東訴訟成本、資產減值、重組和繼承費用、財務重組成本和其他項目。有關運營費用與非公認會計準則運營費用的對賬情況,請參閲下表。
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
我們將非公認會計準則研發定義為研發,經調整後不包括我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、重組和繼承費用以及其他項目。有關運營費用與非公認會計準則研發的對賬,請參閲下表。
我們將持續經營業務的非公認會計準則淨收入定義為持續經營業務的淨收入,並根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、某些股東訴訟成本、重組和繼承費用、資產減值、財務重組成本、其他項目以及調整項目的税收影響。有關持續經營業務的淨虧損與持續經營的非公認會計準則淨收入的對賬情況,請參閲下表。
我們將每股A類股票的非公認會計準則收益定義為每股A股收益,並根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、某些股東訴訟成本、重組和繼任費用、資產減值、財務重組成本、其他項目以及調整項目的税收影響除以該期間已發行A類普通股的加權平均數。有關A類股票每股虧損與每股A類股票的非公認會計準則收益的對賬情況,請參閲下表。
在2024年第一季度,我們將某些股東訴訟費用作為新項目納入上述某些非公認會計準則財務指標的計算中,因為這是與此類訴訟相關的成本首次對我們的業務產生重大影響的時期。與本次股東訴訟相關的成本與我們的持續業務無關,在前一時期是名義上的。
淨銷售額、國際淨銷售增長和按固定貨幣計算
淨銷售額、國際淨銷售增長和固定貨幣基準是非公認會計準則衡量標準,其計算方法是按相同的外幣匯率折算本年度和上一年度的業績。可以為許多公認會計原則指標列報固定貨幣,但管理層最常使用固定貨幣來促進將外幣銷售額與前期進行比較,並在不受外幣匯率變動影響的情況下分析淨銷售業績。
對已終止業務的上期重計
2023年2月27日,公司出於會計目的停止對CartiHeal的控制,因此,自2023年2月27日起解散了CartiHeal。CartiHeal是該公司國際報告部門的一部分。該公司將CartiHeal的解散視為已終止的業務。請參閲註釋 14。該公司於2024年5月7日提交的截至2024年3月30日的10-Q表中已停止的業務,以獲取有關解散CartiHeal的更多細節。
非公認會計準則指標用處的侷限性
非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,不應單獨考慮,也不應將其視為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品或優於這些信息。這些措施可能不包括某些正常的經常性支出。因此,這些指標可能無法全面瞭解公司的業績,應與公認會計原則財務指標一起進行審查。此外,其他公司對非公認會計準則財務指標的定義可能與我們不同。鼓勵投資者審查本新聞稿(包括下表)中提供的非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。此外,公司沒有在前瞻性基礎上提供美國公認會計準則財務指標,因為如果不進行不合理的努力,公司就無法合理確定地預測收購相關費用、會計公允價值調整和某些其他對賬項目的影響和時機。這些項目不確定,取決於各種因素,可能對公司根據美國公認會計原則計算的業績具有重要意義。
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
持續經營業務淨(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
(美元,千美元) | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | 2023年12月31日 |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (5,982) | | $ | (100,018) | | $ | (121,196) |
利息支出,淨額 | 10,339 | | 9,694 | | 40,676 |
所得税支出(收益),淨額 | 907 | | (146) | | 85 |
折舊和攤銷 (a) | 11,785 | | 16,473 | | 57,365 |
購置和相關費用 (b) | 211 | | 1,175 | | 5,694 |
股東訴訟費用 (c) | 1,168 | | — | | — |
重組和繼任費用 (d) | 53 | | 317 | | 2,331 |
股權補償 (e) | 2,591 | | 1,846 | | 2,722 |
財務重組成本 (f) | 352 | | 5,330 | | 7,291 |
資產減值 (g) | — | | 78,615 | | 78,615 |
處置企業造成的損失 (h) | — | | — | | 1,539 |
其他項目 (i) | 1,199 | | 3,665 | | 13,740 |
調整後 EBITDA | $ | 22,623 | | $ | 16,951 | | $ | 88,862 |
(a) 分別包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,折舊和攤銷的10,025美元和14,339美元的銷售成本以及合併運營報表和綜合虧損報表中列報的1,760美元和2,134美元的運營費用。
截至2023年12月31日的年度包括48,503美元的銷售成本和8,862美元的運營費用的折舊和攤銷。
(b) 包括與已完成收購相關的收購和整合成本、與被收購實體相關的庫存增值的攤銷、與收購業務相關的固定資產處置損失以及或有對價公允價值的變動。
(c) 由於某些與我們的持續業務無關的股東訴訟而產生的費用。
(d) 所產生的成本是通過重組計劃以裁員、重組管理結構和整合某些設施的結果。
(e) 包括根據我們的股票薪酬計劃發放的獎勵產生的薪酬支出。
截至2023年12月31日的年度包括與我們的執行領導層過渡相關的總額為3,803美元的股權薪酬支出的逆轉。
(f) 財務重組費用包括諮詢費和債務修正相關費用。
(g) 代表由於我們決定剝離業務而歸屬於我們受損業務的無形資產的非現金減值費用。
(h) 代表處置創傷業務的損失。
(i) 其他項目主要包括與戰略交易相關的費用,例如潛在的收購或剝離,以及重新設計系統和信息處理的變革性項目。
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
其他已報告的GAAP指標與非GAAP指標的對賬
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截至2024年3月30日的三個月 | 毛利 | | 運營費用 (a) | | 研發 | | 營業收入 | | 持續經營業務淨虧損 | | 持續經營業務每股收益 (j) |
報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 88,380 | | | $ | 80,456 | | | $ | 2,597 | | | $ | 5,327 | | | $ | (5,982) | | | $ | (0.07) | |
報告的公認會計準則利潤率 | 68.3 | % | | | | | | 4.1 | % | | | | |
折舊和攤銷 (b) | 10,025 | | | 1,755 | | | 5 | | 11,785 | | | 11,785 | | | 0.15 | |
購置和相關費用 (c) | — | | | 211 | | | — | | | 211 | | | 211 | | | — | |
股東訴訟費用 (d) | — | | | 1,168 | | | — | | | 1,168 | | | 1,168 | | | 0.01 | |
重組和繼任費用 (e) | — | | | 53 | | | — | | | 53 | | | 53 | | | — | |
財務重組成本 (g) | — | | | 352 | | | — | | | 352 | | | 352 | | | 0.01 | |
其他項目 (h) | — | | | 1,113 | | | 86 | | | 1,199 | | | 1,199 | | | 0.02 | |
調整項目的税收影響(i) | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,706) | | | (0.05) | |
非公認會計準則指標 | $ | 98,405 | | | $ | 75,804 | | | $ | 2,506 | | | $ | 20,095 | | | $ | 5,080 | | | $ | 0.07 | |
非公認會計準則利潤率 | 76.0 | % | | | | | | 15.5 | % | | | | |
| 非公認會計準則毛利率 | | 非公認會計準則運營費用 | | 非公認會計準則研發 | | 非公認會計準則營業收入 | | 非公認會計準則淨收入持續業務 | | 調整後每股收益持續經營業務 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年4月1日的三個月 | 毛利 | | 運營費用 (a) | | 研發 | | 營業虧損 | | 持續經營業務淨虧損 | | 持續經營業務每股收益 (j) |
報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 73,919 | | | $ | 162,206 | | | $ | 3,771 | | | $ | (92,058) | | | $ | (100,018) | | | $ | (1.28) | |
報告的公認會計準則利潤率 | 62.1 | % | | | | | | (77.3 | %) | | | | |
折舊和攤銷 (b) | 14,339 | | | 2,129 | | | 5 | | | 16,473 | | | 16,473 | | | 0.21 | |
購置和相關費用 (c) | — | | | 1,175 | | | — | | | 1,175 | | | 1,175 | | | 0.02 | |
重組和繼任費用 (e) | — | | | 317 | | | — | | | 317 | | | 317 | | | — | |
資產減值 (f) | — | | | 78,615 | | | — | | | 78,615 | | | 78,615 | | | 1.01 | |
財務重組成本 (g) | — | | | 5,330 | | | — | | | 5,330 | | | 5,330 | | | 0.07 | |
其他項目 (h) | — | | | 2,785 | | | 880 | | | 3,665 | | | 3,665 | | | 0.05 | |
調整項目的税收影響(i) | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,044) | | | (0.34) | |
非公認會計準則指標 | $ | 88,258 | | | $ | 71,855 | | | $ | 2,886 | | | $ | 13,517 | | | $ | (16,487) | | | $ | (0.26) | |
非公認會計準則利潤率 | 74.1 | % | | | | | | 11.4 | % | | | | |
| 非公認會計準則毛利率 | | 非公認會計準則運營費用 | | 非公認會計準則研發 | | 非公認會計準則營業收入 | | 非公認會計準則淨虧損持續經營 | | 調整後每股收益持續經營業務 |
(a) “運營費用” 欄下的 “報告的GAAP指標” 是所有GAAP運營費用細列項目的總和,不包括研發。
(b) 分別包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月,折舊和攤銷的10,025美元和14,339美元的銷售成本以及合併運營報表和綜合虧損報表中列報的1,760美元和2,134美元的運營費用。
(c) 包括與已完成收購相關的收購和整合成本、與被收購實體相關的庫存增值的攤銷、與收購業務相關的固定資產處置損失以及或有對價公允價值的變動。
(d) 由於某些與我們的持續業務無關的股東訴訟而產生的費用。
(e) 所產生的成本是通過重組計劃以裁員、重組管理結構和整合某些設施的結果。
(f) 代表由於我們決定剝離業務而對歸屬於我們創傷業務的無形資產收取的非現金減值費用。
(g) 財務重組費用包括諮詢費和債務修正相關費用。
(h) 其他項目主要包括與戰略交易相關的費用,例如潛在的收購或資產剝離,以及重新設計系統和信息處理的變革性項目。
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
(i) 通過對截至2024年3月30日的三個月的調整適用25.1%的税率計算得出。包括通過應用計算得出的1,530萬美元,計算方法是對截至2023年4月1日的三個月的調整採用25.1%的利率計算得出。
(j) 按比例進行調整,不包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中分別為19.9%和20.2%的加權平均非控股權益所有權。
投資者諮詢和媒體:
戴夫·克勞福德
Bioventus
investor.relations@bioventus.com
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。