twks-20240331
0001866550假的12/312024Q100018665502024-01-012024-03-3100018665502024-05-02xbrli: 股票00018665502024-03-31iso421:USD00018665502023-12-31iso421:USDxbrli: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ______ 到 _____ 的過渡期內
委員會檔案編號 001-40812
thoughtworks_flamingo_wave.jpg
THOUGHTWORKS 控股有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華82-2668392
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
識別碼）
東倫道夫街 200 號，25 樓
芝加哥, 伊利諾伊60601
(312) 373-1000
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元TWKS納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐不是 ☒
截至 2024 年 5 月 2 日，有 322,913,818註冊人的已發行普通股。

目錄
THOUGHTWORKS 控股有限公司
10-Q 表季度報告
目錄
頁面
前瞻性陳述
3
第一部分財務信息
第 1 項
簡明合併財務報表（未經審計）
6
截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表
6
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併虧損報表（未經審計）
7
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
8
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
9
簡明合併財務報表附註（未經審計）
10
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
32
第 4 項
控制和程序
32
第二部分。其他信息
第 1 項
法律訴訟
34
第 1A 項
風險因素
34
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
34
第 3 項
優先證券違約
34
第 4 項
礦山安全披露
34
第 5 項
其他信息
34
第 6 項
展品
35
簽名
36

目錄
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告（“季度報告”）包含經修訂的1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括不是歷史事實的陳述，可以用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“努力”、“將” 或類似的表述以及這些術語的否定詞來識別，但缺少這些詞語言語並不意味着該陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述主要包含在標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分中。前瞻性陳述可能包括有關我們可能或假設的未來經營業績、客户需求、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、競爭地位、我們的行業、宏觀經濟和監管環境、潛在增長機會和競爭影響的信息。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本季度報告發布之日的信念和假設。您應完整閲讀本季度報告以及我們作為證物提交的文件，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。
可能導致實際結果與我們的預期存在重大差異的重要風險因素包括：
•經濟狀況已經導致並可能繼續導致客户延遲、減少或取消以及定價下降，這使得預測客户需求和有效建設渠道變得更加困難；
•我們已經並將繼續為我們的服務提供大幅折扣，這已經並將繼續給我們的利潤帶來壓力；
•我們面臨着與服務銷售和實施週期漫長相關的風險，這要求我們在實現這些服務的收入之前做出大量的資源承諾；
•我們的業務已經並將繼續受到動盪或不確定的運營、地緣政治、監管、法律和經濟狀況的不利影響；
•我們可能無法實施我們的戰略；
•我們可能無法成功吸引新客户或保持和擴大與現有客户的關係；
•我們創造和保留業務的能力取決於我們在市場上的聲譽；
•如果我們未能充分創新、適應和/或保持在新興技術和相關客户需求的最前沿，我們可能會受到重大不利影響；
•我們的新興技術計劃可能無法成功，這可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響；
•如果我們未能管理我們的收購戰略，我們的文化和增長計劃可能會受到重大不利影響；
•我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到外幣匯率波動的不利影響；
•如果我們無法向客户收取已開票和未開票的應收賬款，我們的現金流和經營業績可能會受到不利影響；
•我們的有效税率可能會受到多種因素的重大不利影響；
•我們必須成功吸引、僱用、培訓和留住熟練的專業人員為客户的項目提供服務，我們必須富有成效地部署我們的專業人員以保持盈利；
•工資、股權薪酬和其他薪酬支出的增加可能會使我們無法保持競爭優勢並增加成本；
•如果我們無法積極發展和維護我們的 Thoughtworks 文化，我們的業務和運營可能會受到損害；
•我們面臨激烈的競爭，在一個快速發展的行業中運營，這使得評估我們的未來前景變得困難；
•我們現有的債務可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響；
3
目錄
•如果我們對客户的業務造成幹擾、提供不當的服務或違反合同義務，我們的客户可能會對我們提出索賠，而我們的保險可能無法充分防範這些索賠，我們的聲譽可能會受到損害；
•我們面臨與安全漏洞以及隱私和數據保護法規相關的風險，如果我們未能管理這些風險，我們可能會承擔重大責任；
•我們的系統、電信或IT基礎設施的重大故障可能會損害我們的服務模式，這可能導致我們的收入減少或以其他方式幹擾我們的業務；
•隱私和數據保護法規的變化可能會使我們面臨違規風險和與合規相關的成本；
•我們受美國和我們運營所在的其他國家的法律和法規的約束，遵守這些法律需要大量資源，違規行為可能會導致民事或刑事處罰以及其他補救措施；
•我們可能會受到爭議或法律或其他訴訟的約束，這些訴訟可能涉及我們的鉅額支出，這可能會對我們，包括我們的財務業績產生重大不利影響；
•我們的環境、社會和治理（ESG）承諾和披露可能會使我們面臨聲譽風險和法律責任；
•我們可能會面臨知識產權侵權或挪用索賠，這些索賠的辯護成本可能很高，或者如果我們不通過知識產權保護我們的品牌，我們的業務可能會受到損害；
•我們可能無法防止未經授權使用客户的知識產權，因此我們的業務和競爭地位可能會受到損害；
•我們的股價可能會波動，普通股的價值可能會下跌；
•我們發行的與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將稀釋所有其他股東；
•如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不利或不準確的研究，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降；
•我們不打算在可預見的將來派發股息，因此，我們的普通股持有人獲得投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值；
•由Apax Partners L.L.P.（“Apax Partners”）建議的投資基金（“Apax Funds”）控制着我們，這種控制可能會引起實際或感知的利益衝突；
•我們作為 “受控公司” 的地位使我們免於遵守某些公司治理要求；
•作為一家上市公司，我們有義務對財務報告制定和維持適當有效的內部控制，任何未能維持這些內部控制措施的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而對我們普通股的價值產生不利影響；
•我們可能無法遵守適用於上市公司的規則，這可能會導致制裁或其他處罰；
•我們公司治理文件的規定可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層，即使對我們的股東有利；
•我們的公司註冊證書的規定可能會限制我們的股東為與我們的爭議獲得有利司法法庭的能力；
•我們已發行股票總額的很大一部分可能會出售給市場，這可能會導致普通股的市場價格下跌；以及
•2023年2月28日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）中題為 “風險因素摘要” 的小節和標題為 “風險因素” 的部分以及本季度報告中題為 “風險因素” 的章節中披露的其他因素。
我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認為我們的假設是合理的，但我們警告説，預測已知因素的影響非常困難，而且我們不可能預測所有可能影響我們實際業績的因素。可能導致實際業績與我們的預期或警示性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於在本季度報告和2023年年度報告中在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中披露的因素。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述的全部明確限定如下
4
目錄
這些警示性聲明以及我們在其他美國證券交易委員會文件和公共通信中不時發表的其他警示性聲明。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本季度報告中作出的所有前瞻性陳述。
我們提醒您，上述重要因素可能不包含所有對您重要的因素。此外，我們無法向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或發展，即使已基本實現，也無法向您保證，它們將以我們預期的方式產生後果或影響我們或我們的運營。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。除非法律另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述。


5
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。 簡明合併財務報表（未經審計）
THOUGHTWORKS 控股有限公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票數據和每股數據除外）
2024年3月31日2023年12月31日
（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$72,554 $100,305 
貿易應收賬款，扣除備抵後的淨額9,991和 $9,550，分別地
130,560 167,942 
未開單應收賬款133,980 115,150 
預付費用18,230 19,692 
其他流動資產25,816 25,269 
流動資產總額381,140 428,358 
財產和設備，淨額27,246 26,046 
使用權資產39,198 41,771 
無形資產和其他資產：
善意419,875424,565
商標273,000273,000
客户關係，網絡108,933114,186
其他非流動資產19,128 19,310 
總資產$1,268,520 $1,327,236 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$4,266 $2,767 
長期債務，當前7,150 7,150 
應計補償72,721 88,712 
遞延收入12,138 18,090 
應計費用和其他流動負債22,223 27,260 
租賃負債，當前14,092 15,301 
流動負債總額132,590 159,280 
租賃負債，非流動28,032 29,791 
長期債務，減去流動部分284,364 286,035 
遞延所得税負債47,708 54,907 
其他長期負債22,470 24,093 
負債總額515,164 554,106 
承付款和意外開支
股東權益：
可轉換優先股，$0.001面值； 100,000,000授權股份， 零分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行和未償還債務
— — 
普通股，$0.001面值； 1,000,000,000授權股份， 373,295,466和 372,876,082已發行， 322,826,928和 322,407,385分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日未繳款
373 373 
庫存股， 50,468,538和 50,468,697分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票
(622,987)(622,988)
額外的實收資本1,638,964 1,627,491 
累計其他綜合虧損(38,530)(38,166)
留存赤字 (224,464)(193,580)
股東權益總額753,356 773,130 
負債和股東權益總額$1,268,520 $1,327,236 
隨附的附註構成簡明合併財務報表的組成部分。









6

目錄
THOUGHTWORKS 控股有限公司
簡明合併虧損報表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）

截至3月31日的三個月
20242023
收入$248,593 $307,056 
運營費用：
收入成本178,813 209,522 
銷售、一般和管理費用76,230 86,340 
折舊和攤銷5,635 5,542 
重組2,115 — 
運營費用總額262,793 301,404 
運營收入（虧損）(14,200)5,652 
其他（支出）收入：
利息支出(6,586)(6,862)
已實現和未實現的外幣（虧損）淨收益(10,408)1,185 
其他收入（支出），淨額349 (723)
其他支出總額(16,645)(6,400)
所得税前虧損(30,845)(748)
所得税支出37 7,359 
淨虧損$(30,882)$(8,107)
扣除税款的其他綜合（虧損）收入：
外幣折算調整(364)242 
綜合損失$(31,246)$(7,865)
每股普通股淨虧損：
每股普通股的基本虧損$(0.10)$(0.03)
攤薄後每股普通股虧損$(0.10)$(0.03)
已發行股票的加權平均值：
基本 322,638,110 316,451,601 
稀釋 322,638,110 316,451,601 
隨附的附註構成簡明合併財務報表的組成部分。









7

目錄
THOUGHTWORKS 控股有限公司
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
普通股財政部額外
實收資本		累計其他綜合虧損留存赤字
股份金額股份金額總計
截至2022年12月31日的餘額315,681,987 $366 50,624,983 $(624,934)$1,565,514 $(39,210)$(123,514)$778,222 
淨虧損— — — — — — (8,107)(8,107)
其他綜合收入— — — — — 242 — 242 
發行普通股以獲得股權激勵獎勵，扣除預扣税1,189,600 1 — — (180)— — (179)
重新發行庫存股以獲得股權激勵獎勵12,798 — (12,798)159 (159)— — — 
股票薪酬支出— — — — 17,679 — — 17,679 
截至2023年3月31日的餘額316,884,385 $367 50,612,185 $(624,775)$1,582,854 $(38,968)$(131,621)$787,857 
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額322,407,385 $373 50,468,697 $(622,988)$1,627,491 $(38,166)$(193,580)$773,130 
淨虧損— — — — — — (30,882)(30,882)
其他綜合損失— — — — — (364)— (364)
發行普通股以獲得股權激勵獎勵，扣除預扣税419,384 — — — 855 — — 855 
重新發行庫存股以獲得股權激勵獎勵159 — (159)1 (1)— (2)(2)
股票薪酬支出— — — — 10,619 — — 10,619 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額322,826,928 $373 50,468,538 $(622,987)$1,638,964 $(38,530)$(224,464)$753,356 
隨附的附註構成簡明合併財務報表的組成部分。









8

目錄

THOUGHTWORKS 控股有限公司.
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(30,882)$(8,107)
為將淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷費用7,155 9,089 
壞賬支出821 1,452 
遞延所得税優惠(5,893)(4,485)
股票薪酬支出10,619 17,679 
未實現的外幣匯兑損失/（收益）10,202 (948)
使用權資產的非現金租賃費用4,044 4,525 
其他經營活動，淨額(52)1,413 
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款33,720 56,674 
未開單應收賬款(20,708)(23,238)
預付費用和其他資產797 (1,393)
租賃負債(3,931)(4,705)
應付賬款645 1,975 
應計費用和其他負債(22,287)(16,884)
經營活動提供的（用於）淨現金(15,750)33,047 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(4,224)(1,657)
處置固定資產的收益88 91 
收購，扣除獲得的現金— (15,989)
用於投資活動的淨現金(4,136)(17,555)
來自融資活動的現金流：
償還長期債務的債務(1,788)(101,788)
債務發行成本的支付— (99)
行使期權發行普通股的收益759 2,169 
與股權獎勵淨股結算相關的預扣税(4,053)(2,348)
其他籌資活動，淨額298 25 
用於融資活動的淨現金(4,784)(102,041)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2,783)1,548 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(27,453)(85,001)
期初的現金、現金等價物和限制性現金101,660 195,564 
期末現金、現金等價物和限制性現金$74,207 $110,563 
現金流信息的補充披露：
已付利息$6,063 $6,645 
繳納的所得税$5,623 $6,856 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$72,554 $109,268 
限制性現金包含在其他非流動資產中1,653 1,295 
現金、現金等價物和限制性現金總額$74,207 $110,563 
隨附的附註構成簡明合併財務報表的組成部分。        









9

目錄


THOUGHTWORKS 控股有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 1 — 業務和重要會計政策摘要
Thoughtworks Holding, Inc.（及其子公司統稱為 “公司”）開發、實施和服務複雜的企業應用軟件，並提供商業技術諮詢。該公司在澳大利亞、巴西、加拿大、智利、中國、厄瓜多爾、芬蘭、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、羅馬尼亞、新加坡、西班牙、瑞士、泰國、英國、美國和越南開展業務。Thoughtworks Holding, Inc. 是Thoughtworks, Inc.及其他子公司的最終母控股公司。
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Thoughtworks Holding, Inc.及其子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司2023年度中包含的合併財務報表和附註一起閲讀 年度報告。
上期合併財務報表和附註中的某些金額已重新分類，以符合2024年的列報方式。這些改敍對先前報告的業務結果沒有影響。
財務報表的編制和估算的使用
這些簡明合併財務報表的編制符合美國公認的會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會關於中期財務報告的適用規章制度。GAAP要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。公司持續評估其估計，包括與信用損失備抵額、商譽和長期資產的估值和減值、所得税、應計獎金、意外開支、股票薪酬和訴訟費用相關的估計。該公司的估計基於當前的預期和歷史經驗，以及其管理層認為在這種情況下合理的其他假設。當資產和負債的賬面價值不容易從其他來源看出來時，這些估計構成了對這些價值做出判斷的基礎。實際業績可能與這些估計有所不同，這種差異可能對未來的簡明合併財務報表具有重要意義。中期的經營業績不一定代表全年可能出現的業績。管理層認為，為公允列報所附未經審計的簡明合併財務報表而認為必要的所有調整均已包括在內，所有調整均為正常和經常性調整。
由於業務的變化，公司重新評估了其長期資產的估計使用壽命，並確定計算機設備的估計使用壽命應從 三年到 四年，自 2024 年 1 月 1 日起生效。估計值的變化是前瞻性的，導致截至2024年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用微不足道地減少。此外，我們預計，與全年估計使用壽命的變化相關的折舊和攤銷費用將微不足道地減少。
限制性現金
在核對現金流量表中顯示的期初和期末總金額時，限制性現金包含在現金和現金等價物中。受限制的現金僅限於提款或使用。該公司限制了在各種金融機構存入的現金。持有這些款項是為了擔保與政府要求有關的款項的銀行擔保，並作為公司信用卡的抵押品。
10
目錄


信用損失備抵金
該公司分析了其歷史信用損失經歷，並在制定預期的信用損失率時考慮了當前的情況以及合理和可支持的預測。未清餘額通常不計入利息，因為餘額屬於短期性質。
與公司信用損失備抵相關的活動如下（以千計）：
截至2024年3月31日的三個月
信貸損失備抵金，期初餘額$(9,550)
本期準備金(821)
從津貼中扣除的註銷— 
追回先前註銷的款項— 
匯率變動380 
信貸損失備抵金，期末餘額$(9,991)
最近發佈的會計公告尚未通過
2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07《分部報告（主題280）：改進應申報分部披露》，旨在改善應申報分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內對公共實體有效。允許提前收養。該指導應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。過渡後，分部支出類別和前期披露的金額應基於採用期間確定和披露的重大分部支出類別。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對合並財務報表的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税（主題740）：改進所得税披露》，要求公共企業實體每年披露税率對賬中的特定類別以及按司法管轄區分的所得税。該指南對2024年12月15日之後開始的財政年度對公共實體有效。允許提前收養。亞利桑那州立大學的申請是前瞻性的，但是，允許追溯性申請。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對合並財務報表的影響。
信用風險和其他風險和不確定性的集中度
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司在美國境外的業務產生的收入為 67.3% 和 65.6分別為％。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 73.2% 和 74.8貿易應收賬款和未開票應收賬款的百分比分別來自美國境外的客户。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的財產和設備淨額為美元19.8百萬和美元18.7在美國境外分別有100萬人。
注意事項 2 — 收入確認
公司按客户地理位置、行業縱向和收入合同類型對與客户簽訂的合同的收入進行分類。客户的地理位置與瞭解公司的收入有關，因為公司的收入來自向全球不同地區的客户提供專業服務。公司將客户分為以下幾類 五垂直行業。收入合同類型因客户合同的定價結構類型而有所區別，該結構主要是時間和材料，但也包括固定價格合同。
11
目錄


在2024年第一季度，與重組相關的公司更新了按客户所在地分列的收入細分，以反映基於合同所在地的地理市場，這與客户在我們地理市場中的所有權與之前報告的計費地點相一致。為了反映這一變化，所有相應的披露和歷史金額，包括下文所述的按國家分列的收入，均已進行了重組。
收入分類
下表顯示了按客户所在地分列的公司收入情況（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
北美洲 (1)$88,800 $115,060 
亞太地區 (2)86,713 97,484 
歐洲 (3)62,212 78,784 
拉丁美洲10,868 15,728 
總收入$248,593 $307,056 
(1)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，美國代表 32.7%，或 $81.3百萬，以及 34.4%，或 $105.7分別佔公司總收入的百萬美元。鑑於截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，收入佔北美總收入的百分比不到10％，加拿大的業務被確定為無關緊要。
(2)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，澳大利亞代表 12.1%，或 $30.1百萬，以及 10.6%，或 $32.5分別佔公司總收入的百萬美元。
(3)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，德國代表 13.0%，或 $32.3百萬，以及 11.6%，或 $35.7分別佔公司總收入的百萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，英國的收入佔公司總收入的百分比不到10％。在截至2023年3月31日的三個月中，英國代表 11.0%，或 $33.8百萬，佔公司總收入的。
鑑於截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，收入佔公司總收入的百分比不到10％，其他外國被認定為無關緊要。
下表顯示了按垂直行業劃分的公司收入（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
技術和商業服務$65,369 $74,133 
能源、公共與衞生服務63,022 84,039 
零售和消費者38,931 47,912 
金融服務和保險39,155 55,155 
汽車、旅行和運輸42,116 45,817 
總收入$248,593 $307,056 
12
目錄


下表顯示了按合同類型劃分的公司收入（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
時間和材料$177,787 $257,250 
固定價格70,806 49,806 
總收入$248,593 $307,056 
合約餘額
下表彙總了公司的合同資產和合同負債（以千計）：
截至截至
2024 年 3 月 31 日
截至截至
2023 年 12 月 31 日
未開票應收賬款中包含的合同資產$28,291 $29,981 
遞延收入中包含的合同負債$12,138 $18,090 
合同資產主要與固定價格合同的未開票金額有關，其中對價權以履行義務的履行情況為條件，這些義務是根據所產生的工時和最終交付給客户的成果來衡量的。合同資產在提供服務時記錄在案，但公司沒有獲得對價的無條件權利。在資產負債表日當天或之前提供但在資產負債表日之後開具發票的專業服務反映在未開票的應收賬款中。
合同負債是指向公司客户收取的尚未賺取的收入的款項。預計在以後各期提供服務時，此類金額將記作收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認了美元11.5百萬和美元3.5截至去年年底，合同負債中包含的收入分別為百萬美元。
獲得客户合同的費用
公司為獲得公司預計將收回的合同而承擔一定的增量成本。如果本公司本應確認的資產的攤還期為一年或更短，則公司採用切實可行的權宜之計，將獲得合同的增量成本確認為發生時的支出。如果合同期限超過一年，公司將獲得合同的增量成本資本化。這些成本將主要與支付給我們的客户經理的佣金有關，幷包含在一年或以下合同的簡明合併虧損和綜合虧損表以及一年以上合約簡明合併資產負債表上的其他流動資產和其他非流動資產的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出中。
下表彙總了公司在資產攤銷期超過一年（以千計）的情況下獲得合同的成本以及相關的攤銷和減值：
截至3月31日的三個月
20242023
期初餘額$876 $1,588 
獲得資本化合約的成本633 68 
資本化成本的攤銷(198)(268)
匯率變動(5)3 
期末餘額$1,306 $1,391 
13
目錄


分配給剩餘履約義務的交易價格
該公司的剩餘履約義務約為 $11.7截至2024年3月31日，百萬美元，預計將其中確認為收入 50% 在接下來的 12月，其餘部分在 24 個月內。我們的剩餘履約義務代表未完成工作且收入未確認的交易價格金額。公司已對最初預期期限為一年或更短的合同申請了可選豁免。
注意事項 3 — 所得税
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司使用了離散的有效税率法，按照ASC 740-270-30-18 “所得税-中期報告” 的規定，將年初至今期間視為計算中期所得税準備金的年度期間。該公司得出結論，它無法使用估計的年度有效税率方法，因為永久性差異對公司所得税前預測虧損的影響，無法計算出可靠的年度有效税率估計值，導致税率高度敏感，預測金額的微小變化會使估計的年度有效税率發生重大變化，從而扭曲了過渡期所得税支出與税前收入之間的習慣關係。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司的有效税率為（0.1)% 和 (983.8) 分別為%。每個時期的有效税率都不同於美國21％的法定税率，這主要是由於美國企業所得税和外國業務的影響，這反映了美國以外地區較高的所得税税率的影響、估值補貼對部分外國和美國企業遞延所得税資產的不利影響、提供未確認的税收優惠的不利影響、《國税法》規定的資本化研究和實驗成本的不利影響（“IRC”) §174 增加公司的全球無形低税收淨收入（“GILTI”）的納入、中國國家安全侷限制性股票單位（“RSU”）的不可扣除性以及超額税收不足對股票薪酬的不利影響。與上期相比，截至2024年3月31日的三個月，有效税率的變化，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的負有效税率的變化，是上述獨特的淨不利項目與相應時期記錄的税前虧損相比的結果。
注意事項 4 — 每股虧損
每股基本虧損和攤薄後每股虧損的組成部分如下（以千計，股票和每股數據除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
分子：
淨虧損——基本虧損和攤薄後$(30,882)$(8,107)
分母：
加權平均已發行股票——基本和攤薄322,638,110 316,451,601 
普通股每股基本虧損和攤薄後虧損$(0.10)$(0.03)
以下潛在攤薄證券被排除在攤薄後的每股虧損的計算範圍之外，因為將它們包括在內會產生反攤薄的影響：
截至3月31日的三個月
20242023
員工股票期權、限制性股票單位和績效股票單位（“PSU”）15,642,763 20,285,106 
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目錄


注意事項 5 — 股票薪酬
以下是所示期內股票薪酬支出的組成部分摘要（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
收入成本$5,599 $10,530 
銷售、一般和管理費用5,020 7,149 
股票薪酬支出總額$10,619 $17,679 
股票期權
以下是截至2024年3月31日的三個月的業績和時間歸屬股票期權活動摘要（以千計，股票和每股數據除外）：
股票期權數量加權平均行使價聚合
內在價值		加權-
平均值
剩餘的
合同的
期限（年）
截至2023年12月31日的餘額18,595,731 $3.76 
已授予— — 
被沒收(19,504)6.24 
已鍛鍊(389,247)2.40 
已取消— — 
已過期— — 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額18,186,980 $3.76 $2,978 4.2
可於 2024 年 3 月 31 日行使17,900,258 $3.66 $2,978 4.2
截至2024年3月31日，與尚未確認的時間歸屬期權相關的總薪酬成本為美元2.3百萬，將在加權平均值期間內予以確認 0.9年份。除非當地司法管轄區法律另有禁止，否則定期歸屬期權將繼續根據2017年股票期權計劃（“2017年計劃”）和適用的獎勵協議進行歸屬。
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目錄


限制性股票單位
以下是截至2024年3月31日的三個月中，RSU的活動摘要：
RSU 數量加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未歸還餘額13,336,829 $7.96 
已授予15,000 2.47 
被沒收(495,884)9.35 
既得 (1)(41,378)9.78 
截至 2024 年 3 月 31 日的未歸還餘額12,814,567 $7.89 
(1)包括 11,082發行時淨結算的股票，返回股票池以備將來補助。
截至 2024 年 3 月 31 日，與尚未確認的限制性股票單位相關的總薪酬成本為美元85.4百萬，將在加權平均週期內得到確認 2.5年份。
高性能庫存單位
以下是截至2024年3月31日的三個月PSU活動摘要：
PSU 數量加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未歸還餘額88,132 $20.11 
已批准 (1)1,469,106 2.41 
預計將於本期末歸屬的PSU的調整(715,720)2.35 
被沒收(10,357)20.11 
既得— — 
截至 2024 年 3 月 31 日的未歸還餘額831,161 $4.12 
(1)反映了按100％授予的股份。
出於薪酬支出的目的，非市場化PSU的公允價值是使用授予日的收盤股價確定的，基於市場的PSU的公允價值是通過蒙特卡洛模擬確定的。
截至2024年3月31日，薪酬總額為與尚未識別的 PSU 相關的是 $6.7百萬。未攤銷的支出預計將在加權平均期內確認 2.1年份。
注意事項 6 – 信貸協議
我們的子公司是2023年5月18日修訂和重述的信貸協議（經修訂的 “信貸協議”）的當事方，該協議由Thoughtworks, Inc.、圖靈收購有限責任公司和圖靈Midco LLC、圖靈拓普科有限責任公司（“控股公司”）、瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理人、貸款方及其不時的其他當事方簽訂，該協議規定了優先有擔保定期貸款（“以下簡稱 “”）美元的貸款”)715.0百萬加元的優先擔保循環信貸額度（“Revolver”）300.0百萬。
定期貸款下的借款按年利率計息，利率等於基於公司槓桿率的適用保證金，再加上（a）基準利率或（b）SOFR利率，由公司選擇，但須遵守利率下限。
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目錄


Revolver下的借款按年利率計息，利率等於根據公司的槓桿率加上（a）基準利率或（b）公司選擇的SOFR利率計算的適用利率。除了為Revolver下的未償借款支付利息外，公司還必須向Revolver下的貸款人支付承諾費，以支付該循環項下的未使用承付款和慣常的信用證費用。
下表顯示了公司的未償債務和借款能力（以千計，百分比除外）：
2024年3月31日2023年12月31日
左輪手槍下可用（2026 年 3 月 26 日到期）$300,000 $300,000 
左輪手槍下的借款$— $— 
長期債務（2028年3月24日到期），包括流動部分 (1)$291,514 $293,185 
利率7.9 %8.0 %
(1)餘額包括遞延融資費用。毛額與淨額的對賬情況見下文。
下表列出了公司信貸額度（包括當前到期日）的賬面價值（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
長期債務，減去流動部分$286,400 $288,188 
資本化遞延融資費用(2,036)(2,153)
長期債務284,364 286,035 
長期債務的當前部分7,150 7,150 
債務賬面總價值$291,514 $293,185 
公司使用當前的市場收益率估算定期貸款的公允價值。這些當前的市場收益率被視為二級輸入。由於利率被認為與當前的市場利率一致，因此公司信貸額度的賬面價值被認為接近其截至2024年3月31日的公允價值。定期貸款的公允價值為 $294.0截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
注意事項 7 – 應計費用和其他流動負債
以下是公司的應計費用和其他流動負債（以千計）的摘要：
2024年3月31日2023年12月31日
應付增值税和銷售税$3,665 $4,821 
應繳所得税2,458 5,106 
重組2,991 3,503 
其他應計費用13,109 13,830 
應計費用和其他流動負債$22,223 $27,260 
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目錄


注意事項 8 — 重組行動
2023年8月8日，公司宣佈，其董事會於2023年8月7日批准並承諾進行結構性重組（“重組”），該重組將（i）將其運營職能從地域模式轉移到集中模式，（ii）為其大部分面向客户的員工創建新的組織總部——我們的數字工程中心，以及（iii）發展其區域市場結構。大部分行動是在2023年第三季度採取的。
在公司實施重組的過程中，已經確定了進一步節省成本的其他機會。2024 年 5 月 1 日，公司董事會批准增加重組計劃，以節省更多資金25百萬到美元30百萬美元，使重組計劃總共節省了美元100百萬到美元115百萬。我們仍然預計重組計劃將在2024年第三季度末完成。
Thoughtworks預計將產生約1美元的額外税前現金費用6.5百萬到美元8.0百萬，預計税前費用總額約為美元26.5百萬到美元33.0百萬（“更新的總費用”）。更新的總費用包括 $22.5百萬到美元27.5百萬美元的工資相關費用，例如員工遣散費和相關福利，以及 $4.0百萬到美元5.5百萬美元與工資無關的費用，包括與減少租賃辦公空間、供應商合同取消和專業費用相關的費用。
與重組相關的總成本在重組中在簡明合併虧損和綜合虧損報表中列報。 下表彙總了產生的重組成本（以千計）：
截至2024年3月31日的三個月截至 2024 年 3 月 31 日迄今為止產生的總成本
與工資相關的費用$1,031 $18,275 
與工資無關的費用1,084 2,784 
重組總成本$2,115 $21,059 
截至2024年3月31日的負債反映在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。 下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中與重組相關的活動（以千計）：
與工資相關的費用與工資無關的費用總計
截至 2023 年 12 月 31 日的責任$3,134 $369 $3,503 
收費1,031 1,084 2,115 
付款(1,875)(753)(2,628)
非現金物品 (1)— 1 1 
截至 2024 年 3 月 31 日的責任$2,290 $701 $2,991 

(1) 與工資無關的費用包括與減少租賃辦公空間相關的費用。
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目錄
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們在本10-Q表季度報告中其他地方出現的中期簡明合併財務報表和相關附註以及2023年年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析中包含的一些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應閲讀我們的2023年年度報告以及此處的10-Q表季度報告和 “前瞻性陳述” 中標題為 “風險因素” 的章節，以討論可能導致實際業績與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。此處反映的季度業績不一定代表我們全年或未來任何時期的經營業績。
概述
我們是一家全球技術諮詢公司，整合了戰略、設計和工程以推動數字創新。我們在 19 個國家設有 47 個辦事處，擁有 10,760 名 Thoughtworks 員工。在過去的30多年中，我們以技術為差異化優勢，幫助客户解決複雜的業務問題，從而與他們一起產生了非凡的影響。
我們的收入來自於根據所涉及的交付專業人員的組合和地點、定價結構（主要是時間和材料）以及服務類型提供專業服務，包括：企業現代化、平臺和雲；客户體驗、產品和設計；數據和人工智能；DAMO™ 託管服務；以及數字化轉型與運營。
關鍵運營和業務指標
除了簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵運營和業務指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
收入$248,593 $307,056 
報告的收入增長率 (1)(19.0)%(4.3)%
按固定貨幣計算的收入增長率 (1)(18.7)%(0.9)%
淨虧損$(30,882)$(8,107)
淨虧損率(12.4)%(2.6)%
調整後的淨（虧損）收益 (2)$(7,443)$10,067 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (3)$6,776 $34,900 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (3)2.7 %11.4 %
(1)報告的收入增長率是通過與上一年同期的比較計算得出的。我們的某些子公司使用美元以外的本位貨幣，將這些外幣金額折算成美元可能會影響我們不同時期收入的可比性。因此，我們使用固定貨幣的收入增長率作為衡量我們基本業績的重要指標。按固定貨幣計算的收入增長率是一項非公認會計準則衡量標準，其計算方法是將較早比較財政期的有效平均匯率應用於後一個財政期的平均匯率。
(2)我們使用調整後的淨（虧損）收入作為衡量我們業績的重要指標。有關調整後淨（虧損）收益與淨虧損的定義和對賬，請參閲下面的 “—非公認會計準則財務指標”，
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目錄
最直接可比的GAAP指標，我們如何使用該衡量標準，以及為什麼我們認為這種非公認會計準則指標對投資者有幫助的解釋。
(3)我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為業績的重要指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的定義和對賬、最直接可比的公認會計原則指標、我們如何使用調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及為什麼我們認為這些非公認會計準則指標對投資者有用的解釋，請參閲下文 “—非公認會計準則財務指標”。
按固定貨幣計算的收入增長率和收入增長率
在截至2024年3月31日的三個月中，收入與截至2023年3月31日的三個月相比下降了19.0％。收入下降是由於與去年相比，宏觀經濟環境更加謹慎，尤其是在IT服務市場，再加上項目啟動量增加、合同期限縮短、客户預算謹慎和員工人數減少。下降還歸因於離岸工作比例的增加，導致賬單費率降低。如果我們的合併收入使用截至2023年3月31日的三個月的有效匯率以固定貨幣表示，那麼我們報告的收入將減少18.7％。截至2024年3月31日的三個月，對外幣收入的負面影響是由於美元相對於我們子公司的某些主要功能貨幣升值。
有關我們受外幣匯率波動影響的更多詳情，見附註2， 收入確認，轉到我們的簡明合併財務報表以及 “項目3.關於市場風險的定量和定性披露。”
淨虧損、淨虧損利潤率和調整後的淨（虧損）收入
在截至2024年3月31日的三個月中，淨虧損與截至2023年3月31日的三個月相比增長了2,280萬美元，這歸因於收入減少了5,850萬美元，已實現和未實現的淨外幣虧損增加了1160萬美元，但部分被員工人數減少導致的工資支出（不包括股票薪酬）減少2740萬美元，所得税減少730萬美元所抵消支出和股票薪酬支出減少了710萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，淨虧損利潤率與截至2023年3月31日的三個月相比增長了9.8個百分點，這主要是由於推動收入下降的因素，以及工資支出（不包括股票薪酬）以及淨已實現和未實現的外幣虧損佔收入的百分比。
在截至2024年3月31日的三個月中，調整後的淨（虧損）收入與截至2023年3月31日的三個月相比下降了1,750萬美元，下降了173.9％，這主要是由於收入減少了5,850萬美元，但部分被工資支出（不包括股票薪酬）減少2730萬美元、所得税支出減少740萬美元和專業費用380萬美元所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
在截至2024年3月31日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與截至2023年3月31日的三個月相比下降了2810萬美元，下降了80.6％，這是由於上文討論的收入減少了5,850萬美元，但部分被工資支出（不包括股票薪酬）減少的2730萬美元所抵消，原因是員工人數減少和專業費用減少了380萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤率與三個月相比有所下降 如上所述，截至2023年3月31日的月份主要是由於收入減少，加上工資支出（不包括股票薪酬）佔收入的百分比。
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目錄
運營結果
下表彙總了我們在所述期間的簡要合併經營業績（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
收入$248,593 $307,056 
運營費用：
收入成本 (1)178,813 209,522 
銷售、一般和管理費用 (1)76,230 86,340 
折舊和攤銷5,635 5,542 
重組2,115 — 
運營收入（虧損）(14,200)5,652 
其他（支出）收入：
利息支出(6,586)(6,862)
已實現和未實現的外幣（虧損）淨收益(10,408)1,185 
其他收入（支出），淨額349 (723)
其他支出總額(16,645)(6,400)
所得税前虧損(30,845)(748)
所得税支出37 7,359 
淨虧損$(30,882)$(8,107)
有效税率(0.1)%NM
NM-沒有意義。
(1)包括以股票為基礎的薪酬如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
收入成本$5,599 $10,530 
銷售、一般和管理費用5,020 7,149 
股票薪酬支出總額$10,619 $17,679 
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的摘要比較
收入
我們的足跡遍佈全球，能夠從多個地理區域提供服務。儘管我們的總收入的很大一部分繼續來自現有客户，但在最大的客户中，我們的客户集中度仍然相對較低。我們仍然專注於通過旨在產生新業務需求並使我們成為值得信賴的合作伙伴的計劃來獲取新客户，並且我們有專門的新業務團隊使用數據驅動的方法與營銷部門合作，專注於客户獲取工作。
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目錄
下表列出了我們的客户數量、收入超過1000萬美元的客户數量和淨美元留存率：
過去的十二個月已經結束
2024年3月31日2023年3月31日
客户數量 (1)501442
收入超過1000萬美元的客户數量
2739
淨美元留存率 (2)86%106%
(1)我們將客户定義為在過去十二個月內支出超過25,000美元的客户。
(2)淨美元留存率的計算方法是：（a）現有客户的本期收入除以（b）來自相同現有客户的上一個比較期收入。我們利用淨美元留存率來衡量客户的收入增長。淨美元留存率可讓您瞭解與我們的收入和預期增長相關的風險，並衡量我們持續向客户提供和交付創新服務的能力。我們使用該指標來適當管理資源和客户留存率和增長，例如客户管理和客户領導團隊的能力發展。下降是由於上文討論的收入驅動因素。
下表顯示了來自新客户和現有客户的收入百分比：
截至3月31日的三個月
截至3月31日的過去十二個月
2024202320242023
現有客户 (1)98.0%97.2%95.3%89.2%
新客户2.0%2.8%4.7%10.8%
(1)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們將現有客户定義為我們在上一財年為其工作並創造收入超過25,000美元的客户。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的過去十二個月中，我們將現有客户定義為在過去十二個月內我們為其工作並創造收入超過25,000美元的客户。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們簽訂了49個新徽標的合同，在能源、公共與健康服務、技術和商業服務以及金融服務和保險行業垂直領域增加了更多的新標識。
按垂直行業劃分的收入
下表顯示了我們在指定時期內按垂直行業劃分的收入和收入佔垂直行業總收入的百分比（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
技術和商業服務$65,36926.3%$74,13324.1%
能源、公共與衞生服務63,02225.3%84,03927.4%
零售和消費者38,93115.7%47,91215.6%
金融服務和保險39,15515.8%55,15518.0%
汽車、旅行和運輸42,11616.9%45,81714.9%
總收入$248,593100.0%$307,056100.0%
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目錄
下表顯示了按垂直行業劃分的收入變化百分比（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20242023% 變化
技術和商業服務$65,369$74,133(11.8)%
能源、公共與衞生服務63,02284,039(25.0)%
零售和消費者38,93147,912(18.7)%
金融服務和保險39,15555,155(29.0)%
汽車、旅行和運輸42,11645,817(8.1)%
總收入$248,593$307,056(19.0)%
按客户所在地劃分的收入
我們的收入來自四個地域市場：北美、亞太地區（“亞太地區”）、歐洲和拉丁美洲（“拉美”）。我們按客户合同收入所在的地理位置列報和討論我們的收入；但是，這些客户合同的交付可能會得到離岸交付地點的支持。
在2024年第一季度，與重組相關的公司更新了按客户所在地分列的收入細分，以反映基於合同所在地的地理市場，這與客户在我們地理市場中的所有權與之前報告的計費地點相一致。為了反映這一變化，所有相應的披露和歷史金額，包括下文所述的按國家分列的收入，均已進行了重組。
下表顯示了我們按客户地點劃分的收入和所示時期內按客户所在地劃分的總收入的百分比（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
北美$88,80035.7%$115,06037.5%
亞太地區86,71334.9%97,48431.7%
歐洲62,21225.0%78,78425.7%
拉丁美洲10,8684.4%15,7285.1%
總收入$248,593100.0%$307,056100.0%
下表顯示了按客户所在地劃分的收入變動百分比（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20242023% 變化
北美洲 (1)$88,800$115,060(22.8)%
亞太地區 (2)86,71397,484(11.0)%
歐洲 (3)62,21278,784(21.0)%
拉丁美洲 (4)10,86815,728(30.9)%
總收入$248,593$307,056(19.0)%
(1)美國貢獻的收入為8,130萬美元，而2023年同期為1.057億美元。北美最大的收入貢獻來自能源、公共與衞生服務以及技術和商業服務垂直行業。
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目錄
(2)收入貢獻最大的國家是澳大利亞，收入為3,010萬美元，而2023年同期為3,250萬美元。亞太地區最大的收入貢獻來自金融服務、保險以及技術和商業服務行業垂直行業。
(3)收入貢獻最大的國家是德國，收入為3,230萬美元，而2023年同期為3570萬美元。歐洲最大的收入貢獻來自汽車、旅行和運輸垂直行業。
(4)收入貢獻最大的國家是巴西。拉美最大的收入貢獻來自零售和消費品垂直行業。
按客户集中度劃分的收入
我們與許多客户有着長期的合作關係。我們尋求通過不斷增加我們提供的價值和擴大我們的業務範圍和規模來增加現有客户的收入。隨着這些賬户的成熟或多年期項目的開始或完成，來自這些客户的收入可能會波動。我們相信，隨着我們在現有客户中擴大我們的能力和產品範圍，未來的增長潛力巨大。此外，我們仍然致力於實現客户羣的多元化，並在我們的客户組合中增加新客户。
下表按金額和所示期間總收入的百分比列出了我們最大的客户貢獻的收入（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
排名前五的客户$44,33817.8%$52,59017.1%
十大客户$71,52628.8%$82,55826.9%
前五十名客户$168,79367.9%$206,57767.3%
人員指標
僱員人數每位員工的平均收入 (1)過去十二個月的自願減員
截至截至三個月已結束截至按年計算截至截至
2024年3月31日2023年3月31日2024年3月31日2023年3月31日2024年3月31日2023年3月31日2024年3月31日2023年3月31日
10,76011,840$23,000$25,000$92,000$100,00012.4%13.1%
(1)我們將每位員工的平均收入定義為該期間的總收入除以該期間的平均員工人數。
與截至2023年3月31日的三個月相比，每位員工的平均收入下降是由客户預算謹慎和在岸/離岸組合對收入的負面影響所致。我們相信，由於我們獨特的培育文化、對職業發展的關注、強化培訓計劃和有趣的工作機會，我們的低自願流失率反映了我們留住員工的能力。
預訂
我們使用預訂（“預訂”）作為前瞻性指標，衡量財政期間新合同、續約、延期和現有合同變更的價值。我們認為，預訂提供了有關我們業務量變化的廣泛有用趨勢信息。我們使用預訂來評估我們的運營結果，制定未來的運營計劃並評估我們公司的業績。但是，由於時間和客户的需求，每個季度的預訂量可能會有很大差異，因此預訂轉化為收入尚不確定。預訂金額涉及估計和判斷，不能可靠地預測一段時間內的收入。沒有標準的預訂定義或衡量標準，因此我們的方法可能無法與其他公司進行比較。截至2024年3月31日和2023年3月31日的過去十二個月，預訂量分別為12億美元和15億美元。下降20.0％的主要原因是客户預算減少，這反映了謹慎態度
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目錄
圍繞宏觀經濟環境和較小的合同規模，這反映了向離岸服務的轉移，離岸服務的賬單費率低於在岸工作，在某些情況下，還會出現折扣或定價調整。
收入成本
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
收入成本$178,813$209,522$(30,709)(14.7)%
在截至2024年3月31日的三個月中，收入成本（包括股票薪酬）與截至2023年3月31日的三個月相比下降了（14.7）％。下降的主要原因是員工人數減少導致工資支出（不包括股票薪酬）減少了2,290萬美元，股票薪酬支出減少了490萬美元。
毛利和毛利率
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
毛利$69,780$97,534$(27,754)(28.5)%
毛利率28.1%31.8%
與截至2023年3月31日的三個月相比，我們的毛利率在截至2024年3月31日的三個月中下降了3.7個百分點，這主要是由於工資支出（不包括股票薪酬）被股票薪酬支出佔收入的百分比部分抵消。
SG&A 費用和 SG&A 利潤
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
銷售和收購費用$76,230$86,340$(10,110)(11.7)%
銷售和收購利潤率30.7%28.1%
在截至2024年3月31日的三個月中，銷售和收購費用與截至2023年3月31日的三個月相比下降了11.7％。下降的主要原因是工資支出（不包括股票薪酬）減少了440萬美元，股票薪酬支出減少了210萬美元，專業費用減少了180萬美元。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購利潤率的增長主要是由工資支出（不包括股票薪酬）佔收入的百分比推動的。
折舊和攤銷
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
折舊和攤銷$5,635$5,542$931.7%
25
目錄
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的折舊和攤銷出現了非實質性變化。
重組
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
重組$2,115$—$2,115NM
NM-沒意義
重組包括 與工資無關的費用 110 萬美元，包括與減少租賃辦公空間、取消供應商合同、專業費用和其他重組成本以及與工資相關的費用相關的費用 100 萬美元，例如員工遣散費和相關福利，其中與操作有關.
運營虧損（收益）和運營利潤虧損（收入）
截至3月31日的三個月
（以千計，百分比除外）20242023$ Change% 變化
運營損失（收入）$(14,200)$5,652$(19,852)(351.2)%
營業利潤損失（收入）(5.7)%1.8%
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月運營虧損增加的主要原因是收入減少了5,850萬美元；部分被2740萬美元的工資支出（不包括股票薪酬）、710萬美元的股票薪酬支出和400萬美元的專業費用的減少所抵消。營業利潤率虧損的增加是由工資支出（不包括股票薪酬）佔收入的百分比推動的。
利息支出
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
利息支出$6,586$6,862$(276)(4.0)%
利息支出主要與我們的定期貸款和循環貸款有關。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的利息支出發生了非實質性變化。
所得税支出和有效税率
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
所得税支出$37$7,359$(7,322)(99.5)%
有效税率(0.1)%NM
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目錄
參見 注意事項 3, 所得税， 有關預測與我們的所得税税率相關的不確定性的更多討論。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的所得税支出減少了730萬美元，這主要是由於所得税前虧損的變化。
每個時期的有效税率都不同於美國21％的法定税率，這主要是由於美國公司州所得税和外國業務的影響，後者反映了美國以外地區不同的所得税税率的影響，估值補貼對某些外國和美國企業的遞延所得税資產的不利影響，提供未確認的税收優惠的不利影響，IRC第174條規定的資本化研究和實驗成本的不利影響增加公司的淨GILTI包容性，中國安全限制性股票單位的不可扣除性，以及超額税收不足對股票薪酬的不利影響。與上一期相比，截至2024年3月31日的三個月，有效税率的變化，以及所有報告期的負有效税率，是上述淨不利項目與税前虧損相比的結果。
外幣匯兑損益
請參閲 “第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露” 包含在本季度報告的其他部分以及 “第1A項” 中。風險因素——與我們的全球運營相關的風險——我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到2023年所包含的外幣匯率波動的不利影響” 年度報告.
非公認會計準則財務指標
我們將調整後的淨（虧損）收入定義為經外幣兑換未實現虧損（收益）調整後的淨虧損、股票薪酬支出、收購相關無形資產的攤銷、收購成本、被認為與我們持續創收業務無關的某些專業費用、員工股權激勵計劃的僱主工資相關支出、重組成本和調整的所得税影響。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的淨虧損，不包括所得税支出；利息支出；其他（收益）支出，淨額，不包括與2022年貿易應收賬款出售和結算相關的股票按市值調整的收益；外幣兑換的未實現虧損（收益）；股票薪酬支出；折舊和攤銷費用；收購成本；某些被認為與我們持續創收業務無關的專業費用；與僱主工資相關的員工權益支出激勵計劃；和重組成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的淨（虧損）收入來衡量我們業務的經營業績和運營槓桿率。我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者對我們的業務進行補充同期比較，也有助於理解和評估我們的經營業績，原因如下：
•我們的管理層使用調整後的淨（虧損）收入來評估我們的整體業績，不考慮那些被認為是獨特或非經常性的，或者與我們持續的創收業務無關的項目，扣除調整的所得税影響；
•投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率來衡量公司的經營業績，而上述調整可能因公司的融資、資本結構、收購資產的方法或性質上獨特或非經常性或與我們的持續創收業務無關的成本而存在重大差異；
•我們的管理層使用調整後的淨（虧損）收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及根據公認會計原則編制的財務指標，用於規劃目的，包括編制年度運營預算，以衡量我們的核心經營業績和業務戰略的有效性，並用於評估我們的財務業績；以及
•調整後淨（虧損）收入、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率使我們與過去的財務表現保持一致性和可比性，便於對核心業務進行同期比較
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目錄
經營業績，也便於與其他同行公司進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。
調整後的淨（虧損）收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制是，或將來可能會如此：
•儘管折舊和攤銷費用是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；
•調整後的淨（虧損）收入、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不包括股票薪酬支出，股票薪酬支出最近一直是並將繼續是我們業務的重要經常性非現金支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•調整後的淨（虧損）收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不反映 (i) 利息支出，或償還債務利息或本金所需的現金需求，這減少了我們可用的現金；或 (ii) 可能代表我們可用現金減少的應計或納税額；
•調整後的淨（虧損）收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不反映與收購相關的交易成本；以及
•我們在計算調整後淨（虧損）收入、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率時排除的支出和其他項目（如果有）可能不同於其他公司在報告經營業績時可能從標題相似的非公認會計準則指標中排除的其他支出和其他項目（如果有），並且我們將來可能會將其他重大、不尋常或非經常性支出或其他項目排除在這些財務指標中。
由於這些限制，應考慮調整後的淨（虧損）收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及根據公認會計原則列出的其他財務業績指標。
下表顯示了調整後淨（虧損）收入、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬情況（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
淨虧損$(30,882)$(8,107)
未實現的外匯虧損（收益）10,202 (948)
基於股票的薪酬10,619 17,679 
收購相關無形資產的攤銷3,657 3,591 
購置成本 (a)909 1,706 
某些專業費用 (b)— 225 
員工股權激勵計劃的僱主工資相關費用 (c)221 242 
重組 (d)2,115 — 
調整對所得税的影響 (e)(4,284)(4,321)
調整後的淨（虧損）收益$(7,443)$10,067 
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目錄
截至3月31日的三個月
20242023
淨虧損$(30,882)$(8,107)
所得税支出37 7,359 
利息支出 6,586 6,862 
其他（收入）支出，淨額（f）(186)793 
未實現的外匯虧損（收益）10,202 (948)
基於股票的薪酬10,619 17,679 
折舊和攤銷7,155 9,089 
購置成本 (a)909 1,706 
某些專業費用 (b)— 225 
員工股權激勵計劃的僱主工資相關費用 (c)221 242 
重組 (d)2,115 — 
調整後 EBITDA$6,776 $34,900 
淨虧損率(12.4)%(2.6)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2.7 %11.4 %
(a)調整與某些收購相關的某些專業費用和留用工資支出。
(b)根據某些一次性專業費用進行調整。
(c)調整員工股權激勵計劃的僱主工資相關支出，因為這些費用與標的股權獎勵的行使或歸屬以及我們在歸屬或行使時普通股的價格掛鈎。因此，這些費用可能會在任何特定時期內有所不同，這與我們業務的財務和經營業績無關。
(d)調整重組成本，包括與工資相關的費用，例如員工遣散費和相關福利，以及與工資無關的費用，包括與減少租賃辦公空間、取消供應商合同、專業費用和其他重組成本相關的成本。
(e)根據上述調整項目對所得税的影響進行調整，根據與我們的非公認會計準則盈利能力指標一致的離散方法確定。
(f)2024年第一季度和2023年第一季度分別不包括20萬美元收益和10萬美元收益，這些收益包含在其他收益（支出）中，扣除簡明合併虧損和綜合虧損報表，這些收益與貿易應收賬款出售和結算相關的股票按市值調整計算。
流動性和資本資源
下表總結了衡量我們流動性和資本資源的某些關鍵指標（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
現金和現金等價物$72,554 $100,305 
左輪手槍下的可用性300,000 300,000 
左輪手槍下的借款— — 
長期債務，包括流動部分 (1)291,514 293,185 
(1)餘額包括遞延融資費用。附註6列報了毛額與淨額的對賬情況, 信貸協議.
我們在運營和融資活動中產生的現金一直是我們為運營和投資提供資金的主要流動性來源。我們的資本投資側重於我們的技術解決方案、企業基礎設施和戰略收購，以進一步擴展到新業務領域和/或擴大銷售
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目錄
現有行業。公司產生足夠的現金流作為營運資金，並預計在可預見的將來也會如此。
截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物 我們的Revolver下有7,260萬美元和3億美元的可用借款。
將來，我們可能會達成收購或投資互補業務、服務和技術或知識產權的安排。為了為這些收購或投資提供資金，我們可能會尋求進入債務或資本市場。我們獲得額外資金的能力將受各種因素的影響，包括總體市場狀況、我們的經營業績、市場對我們增長潛力的看法、貸款人情緒以及我們根據合同限制（包括信貸協議中的限制）承擔額外債務的能力。
我們的信貸設施
我們的子公司是信貸協議的當事方。信貸協議規定了定期貸款和循環貸款。參見注釋 12， 信貸協議，在《2023年年度報告》中為討論我們的定期貸款和循環貸款而包含的合併財務報表附註以及附註6中， 信貸協議，關於本季度報告。截至2024年3月31日，我們的定期貸款項下有2.936億美元的未償還遞延融資費用，利率為7.9％，在Revolver下沒有未償還的借款。
信貸協議要求遵守此類協議的某些慣例。截至2024年3月31日，我們遵守了債務契約。
現金流
下表顯示了我們在指定期間的現金流摘要（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
提供的淨現金（用於）：
經營活動$(15,750)$33,047 
投資活動(4,136)(17,555)
籌資活動(4,784)(102,041)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(2,783)1,548 
現金和現金等價物的淨減少$(27,453)$(85,001)
運營活動
截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為1,580萬美元，其中淨虧損3,090萬美元，經非現金項目調整後，包括1,060萬美元的股票薪酬支出、1,020萬美元的未實現外幣匯兑損失以及720萬美元的折舊和攤銷。在截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金進一步受益於3,370萬美元的貿易應收賬款的變化，被2,070萬美元的未開票應收賬款的變化以及應計薪酬和遞延收入減少所推動的2,230萬美元的應計費用和其他負債的變化所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為3,300萬美元，其中淨虧損810萬美元，經非現金項目調整後，包括1770萬美元的股票薪酬支出和910萬美元的折舊和攤銷。在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金進一步受益於5,670萬美元的貿易應收賬款的變化，部分被2320萬美元的未開票應收賬款的變化以及應計薪酬減少所推動的1,690萬美元應計費用和其他負債的變化所抵消。
經營活動提供的現金可能會受到客户現金收款、向供應商付款的時間以及供應商的付款條件的重大影響。
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投資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為410萬美元，主要是由購買不動產和設備推動的。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為1,760萬美元，這主要是由2023年第一季度對Itoc的收購推動的。
融資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為480萬美元，這主要是由於支付了與股權獎勵淨股結算相關的410萬美元預扣税。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為1.020億美元，這主要是由償還1.018億美元的長期債務所推動的。
合同義務和未來資本要求
合同義務
參見注釋 8， 租賃， 2023年年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註，以獲取與我們的租賃承諾有關的更多信息。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的合同義務和承諾與2023年年度報告中披露的合同義務和承諾相比沒有實質性變化。
除了 “——我們的信貸額度” 中披露的內容和上述內容外，我們沒有其他重要的現金支出合同義務。
未來的資本需求
我們認為，我們現有的現金和現金等價物加上預期的運營現金流將足以滿足我們至少未來十二個月的預計運營和資本支出需求，並且我們擁有執行戰略目標的財務靈活性，包括在可預見的將來進行收購和戰略投資的能力。但是，我們產生現金的能力取決於我們的業績、總體經濟狀況、行業趨勢和其他因素，並且由於我們的全球業務，產生的現金價值可能會受到外幣匯率波動的不利影響。如果現有的現金和現金等價物以及運營現金流不足以為我們未來的活動和需求提供資金，我們可能需要通過公共或私募股權或債務融資籌集更多資金。如果我們承擔新債務，債務持有人將擁有優先於普通股股東的權利，可以對我們的資產提出索賠，而且任何債務的條款都可能限制我們的業務，包括我們支付普通股股息的能力。如果我們發行額外的股票或可轉換債務證券，現有股東可能會遭遇稀釋，而此類新證券的供股權可能會優先於我們的普通股。這些因素可能使額外融資的時機、金額、條款和條件失去吸引力。我們無法籌集資金可能會阻礙我們的增長或以其他方式要求我們放棄增長機會，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。無法保證我們能夠以優惠條件或根本籌集更多資金。
承付款和或有開支
截至簡明合併財務報表發佈之日，某些情況可能存在，這些情況可能會導致公司蒙受損失，但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時才能得到解決。當公司評估未來可能發生負債並且可以合理估計金額時，就會記錄此類因索賠、評估、訴訟、罰款、罰款和其他來源而產生的意外損失負債。公司認為從第三方收回的成本有可能實現，但以相關或有負債為限進行記錄
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目錄
應計。與意外開支有關的事項所產生的法律費用記作發生期間的支出。公司在實現收益時記錄意外開支。
資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們沒有任何表外融資安排，也沒有與未合併的實體或金融合作夥伴關係（包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體）建立的任何關係，這些實體是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
最近的會計公告
參見注1， 業務和重要會計政策摘要，在本季度報告第一部分第一項中包含的簡明合併財務報表附註中，用於討論最近的會計公告。
關鍵會計政策與估計
本季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註均根據公認會計原則編制。在編制簡明合併財務報表時，我們做出的估算和判斷會影響報告的資產、負債、股東權益、收入、支出和相關披露金額。我們會持續地重新評估我們的估計。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設。由於這些問題固有的不確定性，實際結果可能與這些估計有所不同，並且可能因其他假設或條件而有所不同。
與我們在2023年年度報告中提出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨某些市場風險。這些風險主要是由信貸集中度、利率和外幣匯率的變化造成的。此外，我們的國際業務還面臨與不同的經濟狀況、內亂、政治不穩定或不確定性、軍事活動、基礎廣泛的制裁、不同的税收結構以及其他監管和限制相關的風險。
我們的2023年年度報告中的市場風險披露信息沒有重大變化。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
截至本季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》，即 “交易法” 第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。
根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序旨在在合理水平上保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的負責人行政人員酌情為官員和首席財務官，以便及時就所需的披露作出決定。
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財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（根據《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條在管理層的評估中確定）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序以及對財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計以及對財務報告的內部控制必須反映這樣一個事實，即資源有限，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。隨着時間的推移，由於條件的變化，控制措施可能會變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
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目錄
第二部分。其他信息

第 1 項。 法律訴訟
我們可能會不時參與與我們的運營和業務引起的索賠有關的訴訟，這些索賠涉及廣泛的事項，包括知識產權、數據隱私和網絡安全、合同和就業、人身傷害、產品責任和保修等。目前，我們認為沒有針對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的索賠或訴訟。但是，無法肯定地預測當前或未來的任何訴訟的結果，而且無論結果如何，我們都可能承擔鉅額費用，並且由於訴訟，管理資源被轉移。

第 1A 項。 風險因素
公司的業務、財務狀況和經營業績可能受到多種因素的影響，無論是匯率未知或未知，包括但不限於 2023 年年度報告第一部分第 1A 項中描述的內容。“風險因素”，其中任何一項或多項都可能直接或間接導致公司的實際財務狀況和經營業績與過去或預期的未來、財務狀況和經營業績發生重大差異。這些因素中的任何一個，無論是全部還是部分， 可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和股價產生重大不利影響e. 自2023年年度報告公佈以來，公司的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在2024年第一季度，公司的股權證券沒有未經註冊的銷售。
第 3 項。 優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息

內幕交易安排和政策

我們的董事和執行官（定義見1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）可以不時在市場上購買或出售我們的普通股，包括根據交易法第10b5-1條通過的股票交易計劃以及公司內幕交易政策規定的指導方針。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的任何董事或執行官均未擔任本公司的董事或執行官 採用, 終止或修改了第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1的交易安排（此類術語的定義見1933年《證券法》第S-K條第408項）。
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目錄



第 6 項。 展品
展品編號描述
31.1*    
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證
32.2**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證
101.INS*行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*封面交互式數據文件-（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
*隨函提交的證物
**隨函提供的展品
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目錄

簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2024 年 5 月 7 日


THOUGHTWORKS 控股有限公司
來自：/s/ 郭曉
郭曉
首席執行官兼董事
（首席執行官）
來自：/s/ 艾琳·康明斯
艾琳·康明斯
首席財務官
（首席財務官兼首席會計官）


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