Kenvue 公佈2024年第一季度業績
24 年第一季度:淨銷售額增長 1.1% 至 39 億美元,有機增長1 為 1.9%
24年第一季度:攤薄後每股收益為0.15美元;調整後的攤薄每股收益1為0.28美元
重申2024財年展望
新澤西州斯基爾曼2024年5月7日——肯維公司(紐約證券交易所代碼:KVUE)(“Kenvue”)今天公佈了截至2024年3月31日的第一財季財務業績。
首席執行官蒂博特·蒙貢表示:“進入2024年,我們制定了明確的戰略重點,以吸引更多消費者,重塑我們的工作方式,為品牌提供更多投資,並培育一種獎勵績效和影響力的文化。”“我們在本季度開始執行這些優先事項,為今年創造了良好的開端,並推動了Kenvue向前邁進,實現了成為消費者健康領域無可爭議的領導者的雄心。”
2024 年第一季度財務業績
淨銷售額和有機增長
第一季度淨銷售額在去年同期增長7.3%的基礎上增長了1.1%。除了去年同期的11.2%的有機增長外,有機增長1為1.9%。淨銷售額和有機增長的增長主要是由強勁的消費者需求導致的自我護理的持續勢頭以及以口腔護理為首的Essential Health的增長所推動的,但皮膚健康與美容的表現不佳部分抵消了增長。
淨銷售額和有機增長包括+5.0%的價值實現率和(3.1%)的銷量。
銷量萎縮的大約兩個百分點歸因於預計的2023年第一季度零售商一次性庫存重建,以及2024年第一季度零售商庫存減少的影響,該公司預計這種減少將持續到2024年第二季度。
毛利率和營業收入利潤率
第一季度毛利率為57.6%,去年同期為55.2%。調整後的毛利率1為60.2%,去年同期為57.3%。毛利率增長240個基點,調整後毛利率增長290個基點,主要是由價值實現、持續的全球供應鏈效率舉措以及淨投入成本通脹的緩解所推動的。
第一季度營業收入利潤率為14.1%,去年同期為16.6%。與上年同期相比,營業收入利潤率下降的主要原因是與公司臨時總部相關的6,800萬美元減值費用以及與公司重組和優化計劃相關的費用。
第一季度調整後的營業收入利潤率1為22.0%,上年同期為21.3%,這是由於品牌投資的增加和上市公司成本的吸收部分抵消了調整後毛利率的強勁增長。
利息支出、淨額和税款
第一季度利息支出,淨額為9500萬美元。
第一季度的有效税率為30.7%,去年同期為23.0%。調整後的有效税率1為28.3%,上年同期為20.4%。報告的有效税率和調整後的有效税率的提高主要是由於收益的司法管轄區組合、去年因訴訟時效到期而發放的税收儲備以及本期股票薪酬的負面影響的結果。此外,與前一時期相比,外國税收抵免優惠的減少,進一步提高了報告的有效税率。
每股淨收益(“每股收益”)
第一季度攤薄後每股收益為0.15美元。調整後的攤薄後每股收益1為0.28美元。
我們的 Vue 前進版
2023 年,Kenvue 與強生公司簽訂了過渡服務協議(“TSA”),在不同的期限內向公司提供某些服務。作為公司持續向專注於增長的符合目的的消費公司轉型的一部分,管理層於2024年第一季度開始制定戰略舉措,旨在提高組織效率並更好地為Kenvue的未來增長做好準備(“我們的Vue Forward”)。為了進一步推進這些戰略舉措,公司董事會於 2024 年 5 月 6 日批准了一項倡議,預計淨額為
將其目前的全球員工人數減少約4%,並持續節省約3.5億美元的年化税前總成本,這些成本將在2026年全部實現,其中一部分將再投資回公司的品牌以推動增長。為了節省這些開支,公司預計2024財年和2025財年每年將產生約2.75億美元的税前重組成本。2
首席財務官保羅·魯表示:“隨着我們退出TSA下的服務,這些舉措將在結構上為Kenvue在未來取得成功奠定基礎,併為股東創造長期價值。”“這些舉措將使Kenvue能夠調整其成本結構和工作方式,以提高競爭力,同時增強我們實現盈利增長、強勁的持久現金流產生和嚴格資本配置的長期算法的能力。”
2024 年展望
根據目前的即期匯率,Kenvue重申了其2024年的展望如下:
淨銷售額和有機增長
Kenvue預計,2024年全年報告的淨銷售額增長將在1.0%至3.0%之間。預計外匯將對報告的淨銷售增長造成約一個百分點的不利影響。該公司繼續預計,2024年全年有機增長將在2.0%至4.0%之間。
調整後的營業收入利潤率和調整後的攤薄後每股收益
Kenvue繼續預計,2024年全年調整後的營業收入利潤率將略低於2023年,原因是強勁的毛利率增長被吸收全年上市公司成本和大約50個基點的外幣不利因素的影響所抵消。
Kenvue繼續預計,2024年全年調整後的攤薄後每股收益將在1.10美元至1.20美元之間。
該區間假設2024年全年攤薄後的加權平均股數為19.2億股。
報告的利息支出,淨額
Kenvue繼續預計,2024年全年報告的利息支出淨額約為4億美元。
報告和調整後的有效税率
Kenvue繼續預計,2024年全年的有效税率在26.5%至27.5%之間,調整後的有效税率在25.5%至26.5%之間。
鑑於外匯、收購或資產剝離等離散項目的時間和金額不可預測,如果沒有不合理的努力,Kenvue無法提供最直接的可比GAAP指標,也無法在前瞻性基礎上將調整後的攤薄後每股收益、調整後的營業收入利潤率或有機增長與可比的GAAP指標進行對賬。
網絡直播信息
正如先前宣佈的那樣,Kenvue將在美國東部時間上午 8:30 與投資者舉行電話會議,討論其第一季度業績。可以在美國撥打 888-672-2415 或從國際地點撥打 +1 646-307-1952 來參加電話會議。所有來電者的會議 ID 均為 14840。通過訪問公司網站的 “投資者” 部分,可以同時觀看投資者和其他有關各方的網絡直播。直播結束後將提供重播。
關於 Kenvue
按收入計算,Kenvue是全球最大的純消費健康公司。我們的標誌性品牌,包括Aveeno®、BAND-AID® Brand、Johnson's®、Listerine®、Neutrogena® 和泰諾®,以科學為依據,並得到世界各地醫療保健專業人員的推薦。在Kenvue,我們相信日常護理的非凡力量,我們的團隊每天都在努力將這種力量交到消費者手中,並在他們的心中和家中贏得一席之地。要了解更多信息,請訪問 www.kenvue.com。
1非公認會計準則財務指標
公司使用某些非公認會計準則財務指標來補充根據美國公認會計原則編制的財務指標。使用此處提出的非公認會計準則財務指標存在侷限性。這些非公認會計準則財務指標不是根據美國公認會計原則編制的,根據美國公認會計原則,它們也沒有任何標準化含義。此外,其他公司可能使用標題相似的非公認會計準則財務指標,這些指標的計算方式與公司計算此類指標的方式不同。因此,非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則財務指標相提並論。公司提醒您不要過分依賴這些非公認會計準則財務指標,而應將其與最直接可比的美國公認會計準則指標一起考慮。這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮。這些非公認會計準則財務指標應被視為補充
不能替代或優於根據美國公認會計原則計算的相應財務指標。
該公司認為,這些指標的提出對投資者來説是相關和有用的,因為它使投資者能夠以類似於管理層使用的方法來看待業績。該公司認為,這些措施有助於提高投資者瞭解公司經營業績的能力,並使公司與其他公司的業績進行比較變得更加容易。此外,公司認為,這些指標也是公司投資者、分析師和業內同行外部使用的主要衡量標準之一,用於估值和比較公司的經營業績。
以下是本新聞稿和相關準備的材料和網絡直播中使用的非公認會計準則指標的定義以及與最密切相關的GAAP指標的對賬情況。
調整後的攤薄後每股收益:我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後淨收益除以攤薄後已發行股票的加權平均數。管理層認為,這項非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它為公司一段時間內的業績提供了補充衡量標準。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率:我們將非公認會計準則指標息税折舊攤銷前利潤定義為經利息、税收準備以及折舊和攤銷調整後的美國公認會計準則淨收益。我們將調整後息税折舊攤銷前利潤(另一項非公認會計準則財務指標)定義為經重組和運營模式優化計劃調整後的息税折舊攤銷前利潤、與成立獨立上市公司相關的成本(“離職相關成本”)、股票獎勵的轉換、截至2023年10月2日向Kenvue僱用的個人發放的股票獎勵(“創始人股份”)、固定資產減值、某些資產延期轉讓的影響,以及強生在某些司法管轄區(“遞延市場”)的負債,以及投資損失。我們將調整後息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。管理層認為,這項非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它為公司一段時間內的運營效率提供了補充視角。
調整後的有效税率:我們將調整後的有效税率定義為根據攤銷、重組和運營模式優化舉措、分離相關成本、股票獎勵轉換、創始人股份、固定資產減值以及投資損失(即特殊項目)和與遞延市場相關的税收的税收影響進行調整的美國公認會計準則有效税率。我們還不包括某些一次性僅限納税的調整,其中包括移除
分拆方法產生的税收影響,以及債務發行利息支出的影響,這降低了公司利用外國税收抵免抵免來抵消美國國外收入的能力。管理層認為,這種非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它為公司一段時間內的業績提供了補充衡量標準。
調整後的毛利率:我們將調整後的毛利率定義為經攤銷、離職相關成本、股票獎勵轉換、創始人股份和運營模式優化計劃調整後的美國公認會計準則毛利率。管理層認為,這項非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它為公司一段時間內的運營效率提供了補充視角。
調整後淨收益:我們將調整後淨收益定義為經攤銷、重組和運營模式優化計劃、分離相關成本、股票獎勵轉換、創始人股份、固定資產減值、遞延市場影響、投資損失及其相關税收影響(即特殊項目)調整後的美國公認會計準則淨收益。調整後的淨收益不包括可能掩蓋我們基本業績趨勢的項目的影響。管理層認為,這種非公認會計準則指標對投資者很有用,因為公司將調整後的淨收益用於戰略決策、預測未來業績和評估當前業績。
調整後營業收入:我們將調整後的營業收入定義為經攤銷、重組和運營模式優化計劃、分離相關成本、股票獎勵轉換、創始人股份、固定資產減值和遞延市場影響調整後的美國公認會計準則營業收入。管理層認為,這種非公認會計準則指標對投資者很有用,因為管理層使用調整後的營業收入來評估公司的財務業績。
調整後的營業收入利潤率:我們將調整後的營業收入利潤率定義為調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比。管理層認為,這項非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它為公司一段時間內的運營效率提供了補充視角。
自由現金流:我們將自由現金流定義為經不動產、廠房和設備購買調整的經營活動產生的美國公認會計準則淨現金流。管理層認為,這項非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它提供了扣除資本支出後的公司流動性視圖,資本支出被視為我們持續運營的必要組成部分。
有機增長:我們將有機增長定義為美國公認會計準則淨銷售額的同期變化,其中不包括外幣匯率變動的影響以及收購和資產剝離的影響。管理層認為,有機增長排除了我們認為不能直接反映我們基礎業務的某些項目的影響,從而為投資者提供了額外的補充信息,這些信息有助於評估公司的經營業績。
本文提出的非公認會計準則指標是在2023年5月4日,即Kenvue普通股開始在紐約證券交易所交易之日之前,我們的業務是獨立於強生公司進行的,因此它們包括分配給我們的某些強生公司和共享成本。管理層認為,成本分配合理地反映了在本報告所述期間向我們提供的服務的使用情況或我們獲得的收益,儘管分配可能無法表明如果我們作為獨立公司運營本來會產生的實際成本。
2公司對該計劃成本和預期收益的估計是初步估計,受多種假設的約束,包括各個司法管轄區的地方法規要求。實際費用可能與上述估計數存在重大差異。
有關前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”,除其他外,涉及管理層對Kenvue未來運營和財務業績、產品開發、市場地位和業務戰略的預期。前瞻性陳述可以通過使用 “計劃”、“期望”、“將”、“預期”、“估計” 等詞語和其他具有類似含義的詞語來識別。提醒讀者不要依賴這些前瞻性陳述。這些陳述基於當前對未來事件的預期。如果基本假設證明存在不準確或已知或未知的風險或不確定性,則實際結果可能與Kenvue及其附屬公司的預期和預測存在重大差異。風險和不確定性包括但不限於:無法執行Kenvue的業務發展戰略;經濟因素,例如利率和貨幣匯率波動;成功管理當地、區域或全球經濟波動,包括市場增長率下降的能力,以及創造足夠的收入和現金流以使Kenvue能夠進行任何預期的股票回購和股息支付的能力;Kenvue進入資本市場和維持令人滿意的信用評級的能力,這可能會產生不利影響其流動性、資本狀況和借貸成本;競爭,包括競爭對手獲得的技術進步、新產品和知識產權;新產品研發固有的挑戰;商業成功的不確定性
新產品和現有產品及數字能力;知識產權保護面臨的挑戰,包括假冒;Kenvue成功執行戰略計劃的能力,包括我們的Vue Forward和其他重組舉措;業務合併和資產剝離的影響,包括任何正在進行的或未來的交易;內部或供應鏈內部的製造困難或延誤;導致產品召回或監管行動的產品功效或安全問題;重大不利訴訟或政府行動,包括與產品責任索賠相關的行動;適用法律法規的變更以及利益相關者規定的其他要求;消費者行為和支出模式的變化;自然災害、戰爭行為(包括俄烏戰爭和最近的中東衝突)或恐怖主義、災難或流行病、流行病或其他疾病爆發;國際經濟和法律體系的金融不穩定以及主權風險;無法實現與肯恩分離的好處 Vue 的前母公司強生公司Johnson;以及與分離相關的中斷風險或意外成本。有關這些風險、不確定性和其他因素的更多清單和描述可以在Kenvue向美國證券交易委員會提交的文件中找到,包括截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告和其他申報文件,可在www.kenvue.com上或應Kenvue的要求獲得。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。Kenvue沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或事態發展還是其他原因。
聯繫人
投資者關係:
蒂娜·羅曼尼
Kenvue_IR@kenvue.com
媒體關係:
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media@kenvue.com
Kenvue Inc.
簡明合併運營報表
(未經審計;每股數據除外,數百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 財政三個月已結束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
淨銷售額 | $ | 3,894 | | | $ | 3,852 | |
銷售成本 | 1,652 | | | 1,727 | |
毛利 | 2,242 | | | 2,125 | |
銷售、一般和管理費用 | 1,573 | | | 1,502 | |
重組費用 | 41 | | | — | |
其他運營支出(收入),淨額 | 78 | | | (17) | |
營業收入 | 550 | | | 640 | |
其他費用,淨額 | 28 | | | 30 | |
利息支出,淨額 | 95 | | | 1 | |
税前收入 | 427 | | | 609 | |
税收準備金 | 131 | | | 140 | |
淨收入 | $ | 296 | | | $ | 469 | |
| | | |
每股淨收益 | | | |
基本 | $ | 0.15 | | | $ | 0.27 | |
稀釋 | $ | 0.15 | | | $ | 0.27 | |
已發行股票的加權平均數 | | | |
基本 | 1,915 | | | 1,716 | |
稀釋 | 1,920 | | | 1,716 | |
非公認會計準則財務信息
有機增長
下表顯示了報告期內報告的淨銷售額變化與有機增長的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三財月對比2023年4月2日 (1) |
| 報告的淨銷售額變化 | | 外幣的影響 | | 有機增長 (2) |
(未經審計;百萬美元) | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 金額 | | 百分比 |
自我護理 | $ | 58 | | | 3.5 | % | | $ | (11) | | | $ | 69 | | | 4.2 | % |
皮膚健康與美容 | (57) | | | (5.1) | | | (7) | | | (50) | | | (4.5) | |
基本健康 | 41 | | | 3.7 | | | (13) | | | 54 | | | 4.9 | |
總計 | $ | 42 | | | 1.1 | % | | $ | (31) | | | $ | 73 | | | 1.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三財月對比2023年4月2日 (1) |
(未經審計) | 報告的淨銷售額變化 | | 外幣的影響 | | 有機增長 (2) |
| | 價格/組合 (3) | | 音量 |
自我護理 | 3.5 | % | | (0.7) | % | | 5.6 | % | | (1.4) | % |
皮膚健康與美容 | (5.1) | | | (0.6) | | | 2.4 | | | (6.9) | |
基本健康 | 3.7 | | | (1.2) | | | 6.8 | | | (1.9) | |
總計 | 1.1 | % | | (0.8) | % | | 5.0 | % | | (3.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月2日的三財月對比2022年4月3日 (1) |
| 報告的淨銷售額變化 | | 外幣的影響 | | 有機增長 (2) |
(未經審計;百萬美元) | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 金額 | | 百分比 |
自我護理 | $ | 175 | | | 11.9 | % | | $ | (50) | | | $ | 225 | | | 15.3 | % |
皮膚健康與美容 | 99 | | | 9.8 | | | (34) | | | 133 | | | 13.2 | |
基本健康 | (12) | | | (1.1) | | | (57) | | | 45 | | | 4.0 | |
總計 | $ | 262 | | | 7.3 | % | | $ | (141) | | | $ | 403 | | | 11.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月2日的三財月對比2022年4月3日 (1) |
(未經審計) | 報告的淨銷售額變化 | | 外幣的影響 | | 有機增長 (2) |
| | 價格/組合 (3) | | 音量 |
自我護理 | 11.9 | % | | (3.4) | % | | 8.2 | % | | 7.1 | % |
皮膚健康與美容 | 9.8 | | | (3.4) | | | 8.9 | | | 4.3 | |
基本健康 | (1.1) | | | (5.1) | | | 9.4 | | | (5.4) | |
總計 | 7.3 | % | | (3.9) | % | | 8.7 | % | | 2.5 | % |
(1) 收購和剝離並未對報告的淨銷售額變化產生重大影響。
(2) 非公認會計準則財務指標。不包括外幣兑換的影響以及收購和剝離的影響。
(3) 價格/組合反映了價值的實現。
按細分市場劃分的有機增長
自我護理:
•4.2%的有機增長包括5.6%的價值實現率,部分被(1.4)%的交易量所抵消。贏得店內知名度和知名度、品類領先的消費者和醫療保健專業人員參與度以及科學支持的創新推動了整個產品組合的廣泛實力。
皮膚健康與美容:
•有機增長下降(4.5)%,其中2.4%的價值實現率被(6.9)%的銷量抵消。符合公司的預期,美國店內商業執行表現不佳,足以抵消美國以外皮膚健康與美容領域的強勁表現。
基本健康:
•4.9%的有機增長包括6.8%的價值實現率,部分被(1.9)%的銷量所抵消。由於醫療保健專業人員代言和創新的持續勢頭推動了增長,口腔護理的全球增長帶動了基本健康領域的強勁發展。
分部淨銷售額和調整後營業收入總額
本報告所述期間的分部淨銷售額和調整後營業收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨銷售額 |
| | 財政三個月已結束 |
(未經審計;百萬美元) | | 2024年3月31日 | 2023年4月2日 |
自我護理 | | $ | 1,698 | | | $ | 1,640 | |
皮膚健康與美容 | | 1,054 | | | 1,111 | |
基本健康 | | 1,142 | | | 1,101 | |
分部淨銷售總額 | | $ | 3,894 | | | $ | 3,852 | |
| | | | |
| | 調整後的營業收入 |
| | 財政三個月已結束 |
(未經審計;百萬美元) | | 2024年3月31日 | 2023年4月2日 |
自我保健調整後的營業收入 | | $ | 606 | | | $ | 582 | |
皮膚健康與美容調整後營業收入 | | 149 | | | 150 | |
基本健康調整後的營業收入 | | 256 | | | 210 | |
總計 | | $ | 1,011 | | | $ | 942 | |
折舊 | | (75) | | | (71) | |
一般公司/未分配費用 | | (87) | | | (69) | |
其他運營(支出)收入,淨額 | | (78) | | | 17 | |
其他—遞延市場的影響 (1) | | 16 | | | — | |
固定資產減值 | | 68 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
調整後的營業收入(非公認會計準則) | | $ | 855 | | | $ | 819 | |
税前收入對賬: | | | | |
攤銷 | | 74 | | | 81 | |
與離職相關的費用 (2) | | 67 | | | 98 | |
重組和運營模式優化舉措 | | 50 | | | — | |
固定資產減值 | | 68 | | | — | |
股票獎勵的轉換 | | 22 | | | — | |
其他—遞延市場的影響 (1) | | 16 | | | — | |
| | | | |
創始人股票 | | 8 | | | — | |
| | | | |
營業收入 | | $ | 550 | | | $ | 640 | |
其他費用,淨額 | | 28 | | | 30 | |
利息支出,淨額 | | 95 | | | 1 | |
税前收入 | | $ | 427 | | | $ | 609 | |
| | | | |
(1) 包括與遞延市場相關的税收和少數股權利息支出準備金,在其他運營支出(收入)淨額中確認,在這些遞延市場可以轉讓給公司之前,這些支出將通過臨時協議支付給強生公司。延期市場是某些非美國司法管轄區的本地企業,在這些企業中,強生公司推遲了某些資產和負債的轉讓,以確保遵守適用法律,獲得必要的政府批准和其他同意,以及出於其他業務原因。
(2) 我們作為獨立上市公司成立所產生的成本被定義為 “與離職相關的成本”。
下表顯示了所列時期內GAAP與非GAAP的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三財月 |
(未經審計;百萬美元) | | 正如報道的那樣 | | | | 調整 | | 參考 | | | | 調整後 |
淨銷售額 | | $ | 3,894 | | | | | — | | | | | | | $ | 3,894 |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 2,242 | | | | | 103 | | | (a) | | | | $ | 2,345 | |
毛利率 | | 57.6 | % | | | | | | | | | | 60.2 | % |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 550 | | | | | 305 | | | (a)-(c) | | | | $ | 855 | |
營業收入利潤率 | | 14.1 | % | | | | | | | | | | 22.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 296 | | | | | 251 | | | (a)-(e) | | | | $ | 547 | |
淨收入利潤率 | | 7.6 | % | | | | | | | | | | 14.0 | % |
利息支出,淨額 | | $ | 95 | | | | | | | | | | | |
税收準備金 | | $ | 131 | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | $ | 149 | | | | | | | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | | $ | 671 | | | | | 262 | | | (b)-(d), (f) | | | | $ | 933 | |
息税折舊攤銷前利潤 | | 17.2 | % | | | | | | | | | | 24.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
調整詳情 | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售成本 | | SG&A/重組費用 | | 其他運營支出(收入),淨額 | | 其他費用,淨額 | | 税收準備金 | | 總計 |
攤銷 | | $ | 74 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 74 |
重組和運營模式優化舉措 | | 6 | | 44 | | — | | — | | — | | 50 |
與離職相關的成本(包括股票獎勵和創始人股份的轉換) | | 23 | | 74 | | — | | — | | — | | 97 |
固定資產減值 | | — | | — | | 68 | | — | | — | | 68 |
遞延市場的影響——少數股權利息支出 | | — | | — | | 7 | | — | | — | | 7 |
遞延市場的影響——税收準備金 | | — | | — | | 9 | | — | | (9) | | — |
投資損失 | | — | | — | | — | | 31 | | — | | 31 |
税收對特殊項目調整的影響 | | — | | — | | — | | — | | (76) | | (76) |
總計 | | $ | 103 | | $ | 118 | | $ | 84 | | $ | 31 | | $ | (85) | | $ | 251 |
| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) | | (e) | | |
銷售成本減去攤銷 | | $ | 29 | | | | | | | | | | | |
| | (f) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年4月2日的三財月 |
(未經審計;百萬美元) | | 正如報道的那樣 | | | | 調整 | | 參考 | | | | 調整後 |
淨銷售額 | | $ | 3,852 | | | | | — | | | | | | | $ | 3,852 |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 2,125 | | | | | 81 | | | (a) | | | | $ | 2,206 |
毛利率 | | 55.2 | % | | | | | | | | | | 57.3% |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 640 | | | | | 179 | | | (a)-(c) | | | | $ | 819 |
營業收入利潤率 | | 16.6 | % | | | | | | | | | | 21.3% |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 469 | | | | | 164 | | | (a)-(e) | | | | $ | 633 |
淨收入利潤率 | | 12.2 | % | | | | | | | | | | 16.4% |
利息支出,淨額 | | $ | 1 | | | | | | | | | | | |
税收準備金 | | $ | 140 | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | $ | 152 | | | | | | | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | | $ | 762 | | | | | 105 | | | (b)-(d) | | | | $ | 867 |
息税折舊攤銷前利潤 | | 19.8 | % | | | | | | | | | | 22.5% |
| | | | | | | | | | | | |
調整詳情 | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售成本 | | SG&A/重組費用 | | 其他運營支出(收入),淨額 | | 其他費用,淨額 | | 税收準備金 | | 總計 |
攤銷 | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
與離職有關的費用 | | — | | | 98 | | | — | | | — | | | — | | | 98 | |
投資損失 | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
税收對特殊項目調整的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | (22) | |
總計 | | $ | 81 | | | $ | 98 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | (22) | | | $ | 164 | |
| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) | | (e) | | |
下表顯示了報告期內有效税率與調整後有效税率的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政三個月已結束 |
(未經審計) | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
有效税率 | | 30.7 | % | | 23.0 | % |
調整: | | | | |
特殊項目調整的税收影響 | | (3.1) | | | 1.1 | |
從分割方法中刪除税收優惠 | | — | | | 5.4 | |
與遞延市場相關的税收 | | 0.7 | | | — | |
利息支出產生的外國税收抵免的估值補貼 | | — | | | (9.1) | |
| | | | |
調整後的有效税率(非公認會計準則) | | 28.3 | % | | 20.4 | % |
下表顯示了根據美國公認會計原則預測的有效税率與2024財年預測的調整後有效税率的對賬情況:
| | | | | | | | |
| | 2024 財年 |
(未經審計) | | 預測 |
有效税率 | | 26.5% - 27.5% |
調整: | | |
特殊項目調整的税收影響 | | (1.7) |
| | |
與遞延市場相關的税收 | | 0.7 |
| | |
| | |
調整後的有效税率(非公認會計準則) | | 25.5% - 26.5% |
下表顯示了報告期內攤薄後每股收益與調整後攤薄後每股收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政三個月已結束 | |
(未經審計) | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 0.15 | | | $ | 0.27 | | |
調整: | | | | | |
與離職有關的費用 | | 0.03 | | | 0.06 | | |
重組和運營模式優化舉措 | | 0.03 | | | — | | |
固定資產減值 | | 0.04 | | | — | | |
攤銷 | | 0.04 | | | 0.05 | | |
| | | | | |
投資損失 | | 0.02 | | | — | | |
税收對特殊項目調整的影響 | | (0.04) | | | (0.01) | | |
其他 | | 0.01 | | | — | | |
調整後的攤薄後每股收益(非公認會計準則) | | $ | 0.28 | | | $ | 0.37 | | |
下表顯示了列報的經營活動淨現金流以及報告的不動產、廠房和設備購買與自由現金流的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政三個月已結束 |
(未經審計;以十億美元計) | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
來自經營活動的淨現金流量 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.8 | |
購買不動產、廠房和設備 | | (0.2) | | | (0.1) | |
自由現金流(非公認會計準則) | | $ | 0.1 | | | $ | 0.7 | |
其他補充財務信息
下表顯示了公司在本報告所述期間按地理區域劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | |
| 財政三個月已結束 |
(未經審計;百萬美元) | 2024年3月31日 | 2023年4月2日 |
按地理區域劃分的淨銷售額 | | | |
北美 | $ | 1,873 | | | $ | 1,941 | |
歐洲、中東和非洲 | 905 | | | 838 | |
亞太地區 | 766 | | | 768 | |
拉丁美洲 | 350 | | | 305 | |
按地理區域劃分的總淨銷售額 | $ | 3,894 | | | $ | 3,852 | |
下表列出了公司在本報告所述期間的研發費用。研發費用包含在銷售、一般和管理費用中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財政三個月已結束 |
(未經審計;百萬美元) | | 2024年3月31日 | 2023年4月2日 |
研究與開發 | | $ | 100 | | | $ | 89 | |
下表顯示了截至本報告所述期間公司的現金和現金等價物、總負債和淨負債餘額:
| | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計;以十億美元計) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.4 | |
債務總額 | | (8.6) | | | (8.3) | |
淨負債 | | $ | (7.4) | | | $ | (6.9) | |