lhi-202203310001721386假的12/312022Q1http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PrepaidExpenseAndOtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PrepaidExpenseAndOtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember0.100017213862022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:普通階級成員exch: xNAS2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:Warrant 會員exch: xNAS2022-01-012022-03-3100017213862022-05-03xbrli: 股票00017213862022-03-31iso421:USD00017213862021-12-310001721386SRT: 附屬機構身份會員2022-03-310001721386SRT: 附屬機構身份會員2021-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001721386LHI: HomeSalesMember2022-01-012022-03-310001721386LHI: HomeSalesMember2021-01-012021-03-310001721386LHI: Lotsales 和其他會員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-310001721386LHI: Lotsales 和其他會員SRT: 附屬機構身份會員2021-01-012021-03-310001721386LHI: LotSales會員2022-01-012022-03-310001721386LHI: LotSales會員2021-01-012021-03-3100017213862021-01-012021-03-310001721386LHI: HomeSalesMemberSRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-310001721386LHI: HomeSalesMemberSRT: 附屬機構身份會員2021-01-012021-03-310001721386SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-310001721386SRT: 附屬機構身份會員2021-01-012021-03-310001721386美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001721386US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001721386US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001721386US-GAAP:非控股權益成員2021-12-310001721386美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:非控股權益成員2022-01-012022-03-310001721386美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001721386US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001721386US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001721386US-GAAP:非控股權益成員2022-03-310001721386美國通用會計準則:普通股成員2020-12-310001721386US-GAAP:額外實收資本會員2020-12-310001721386US-GAAP:留存收益會員2020-12-310001721386US-GAAP:非控股權益成員2020-12-3100017213862020-12-310001721386美國通用會計準則:普通股成員SRT:收養調整成員的累積影響期2020-12-310001721386US-GAAP:額外實收資本會員SRT:收養調整成員的累積影響期2020-12-310001721386SRT:收養調整成員的累積影響期2020-12-310001721386美國通用會計準則:普通股成員SRT:收養的累積效應期調整後的平衡成員2020-12-310001721386US-GAAP:額外實收資本會員SRT:收養的累積效應期調整後的平衡成員2020-12-310001721386US-GAAP:留存收益會員SRT:收養的累積效應期調整後的平衡成員2020-12-310001721386US-GAAP:非控股權益成員SRT:收養的累積效應期調整後的平衡成員2020-12-310001721386SRT:收養的累積效應期調整後的平衡成員2020-12-310001721386美國通用會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310001721386US-GAAP:額外實收資本會員2021-01-012021-03-310001721386US-GAAP:留存收益會員2021-01-012021-03-310001721386US-GAAP:非控股權益成員2021-01-012021-03-310001721386美國通用會計準則:普通股成員2021-03-310001721386US-GAAP:額外實收資本會員2021-03-310001721386US-GAAP:留存收益會員2021-03-310001721386US-GAAP:非控股權益成員2021-03-3100017213862021-03-31哈哈:segment0001721386US-GAAP:普通階級成員LHI: LF Capital收購公司會員LHI:合併成員的協議和計劃2021-01-072021-01-070001721386US-GAAP:普通階級成員LHI: LF Capital收購公司會員LHI:合併成員的協議和計劃2021-01-070001721386US-GAAP:普通階級成員LHI: Levelfield CapitalLLC 成員LHI:合併成員的協議和計劃2021-01-070001721386LHI: Levelfield CapitalLLC 成員LHI: EarnoutShares會員LHI:合併成員的協議和計劃LHI: LandseaHoldings會員2021-01-072021-01-070001721386LHI: Levelfield CapitalLLC 成員LHI:合併成員的協議和計劃LHI:私募擔保權會員2021-01-072021-01-070001721386LHI: Levelfield CapitalLLC 成員LHI:合併成員的協議和計劃LHI:私募擔保權會員LHI: LandseaHoldings會員2021-01-072021-01-070001721386LHI:私募擔保權會員2021-01-070001721386LHI:合併成員的協議和計劃2021-01-072021-01-070001721386US-GAAP:一般和管理費用會員LHI:合併成員的協議和計劃US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成員2022-01-012022-03-310001721386LHI:合併成員的協議和計劃US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成員2021-01-072021-01-070001721386LHI:合併成員的協議和計劃US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成員2021-01-070001721386LHI:漢諾威FamilybuildersLLC成員2022-01-18xbrli: pure0001721386LHI:漢諾威FamilybuildersLLC成員2022-01-182022-01-18哈哈:lot0001721386US-GAAP:商標名會員LHI:漢諾威FamilybuildersLLC成員2022-01-180001721386US-GAAP:商標名會員LHI:漢諾威FamilybuildersLLC成員2022-01-182022-01-180001721386US-GAAP:親善會員2022-01-182022-01-180001721386LHI:漢諾威FamilybuildersLLC成員2022-01-012022-03-310001721386LHI:梅賽德斯PremierHomesLLC會員2021-05-040001721386LHI:梅賽德斯PremierHomesLLC會員2021-05-042021-05-04哈哈:項目0001721386US-GAAP:商標名會員LHI:梅賽德斯PremierHomesLLC會員2021-05-042021-05-040001721386US-GAAP:親善會員LHI:梅賽德斯PremierHomesLLC會員2021-05-040001721386US-GAAP:親善會員LHI:梅賽德斯PremierHomesLLC會員2021-05-042021-05-040001721386LHI:梅賽德斯PremierHomesLLC會員2021-01-012021-03-310001721386US-GAAP:商標名會員LHI:梅賽德斯PremierHomesLLC會員2021-05-040001721386LHI:漢諾威FamilybuildersLLC和梅賽德斯PremierHomesLLC成員2022-01-012022-03-310001721386LHI:漢諾威FamilybuildersLLC和梅賽德斯PremierHomesLLC成員2021-01-012021-03-310001721386美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-03-310001721386美國公認會計準則:銷售成員成本2021-01-012021-03-310001721386LHI:股權法投資成員的收入損失2022-01-012022-03-310001721386LHI:股權法投資成員的收入損失2021-01-012021-03-310001721386US-GAAP:建築貸款成員2022-03-310001721386US-GAAP:建築貸款成員2021-12-310001721386US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-03-310001721386US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2021-12-310001721386LHI: 信貸協議會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-03-310001721386US-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率LHI: 信貸協議會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:Primerate 會員LHI: 信貸協議會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:Primerate 會員LHI: 信貸協議會員SRT: 最低成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:Primerate 會員LHI: 信貸協議會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-03-310001721386US-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率US-GAAP:建築貸款成員LHI:收購房地產庫存成員時獲得建築貸款2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率US-GAAP:建築貸款成員LHI:收購房地產庫存成員時獲得建築貸款SRT: 最低成員2022-01-012022-03-310001721386LHI: 薪資保護計劃備註會員2021-10-012021-12-310001721386US-GAAP:績效保障會員2022-03-310001721386US-GAAP:績效保障會員2021-12-310001721386LHI:ModelHomes會員的出售和回租2021-01-012021-12-310001721386LHI:ModelHomes會員的出售和回租LHI: LotSales會員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-310001721386SRT: 最低成員2022-03-310001721386SRT: 最大成員2022-03-310001721386US-GAAP:其他資產成員2022-03-310001721386LHI:應計支出和其他負債會員2022-03-310001721386US-GAAP:其他資產成員2021-12-310001721386LHI:應計支出和其他負債會員2021-12-310001721386US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-03-310001721386US-GAAP:EquityMethodInvesteember2021-12-310001721386LHI:加利福尼亞分部成員SRT: 附屬機構身份會員2021-07-012021-07-310001721386LHI:加利福尼亞分部成員LHI:預定土地購買價格會員SRT: 附屬機構身份會員2021-07-012021-07-310001721386LHI:加利福尼亞分部成員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-310001721386LHI: HomeSalesMemberSRT: 附屬機構身份會員2021-12-012021-12-310001721386US-GAAP:企業合資企業成員LHI: lHoldMember2020-12-310001721386LHI: 亞利桑那州分部成員2022-01-012022-03-310001721386LHI: 亞利桑那州分部成員2021-01-012021-03-310001721386LHI:加利福尼亞分部成員2022-01-012022-03-310001721386LHI:加利福尼亞分部成員2021-01-012021-03-310001721386LHI:佛羅裏達分部成員2022-01-012022-03-310001721386LHI:佛羅裏達分部成員2021-01-012021-03-310001721386LHI: 紐約分部成員2022-01-012022-03-310001721386LHI: 紐約分部成員2021-01-012021-03-310001721386LHI: 德州分會會員2022-01-012022-03-310001721386LHI: 德州分會會員2021-01-012021-03-310001721386LHI: 亞利桑那州分部成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-03-310001721386LHI: 亞利桑那州分部成員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-03-310001721386LHI:加利福尼亞分部成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-03-310001721386LHI:加利福尼亞分部成員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-03-310001721386LHI:佛羅裏達分部成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-03-310001721386LHI:佛羅裏達分部成員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-03-310001721386LHI: 紐約分部成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-03-310001721386LHI: 紐約分部成員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-03-310001721386US-GAAP:運營部門成員LHI: 德州分會會員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:運營部門成員LHI: 德州分會會員2021-01-012021-03-310001721386US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:企業非細分市場成員2021-01-012021-03-310001721386LHI: 亞利桑那州分部成員US-GAAP:運營部門成員2022-03-310001721386LHI: 亞利桑那州分部成員US-GAAP:運營部門成員2021-12-310001721386LHI:加利福尼亞分部成員US-GAAP:運營部門成員2022-03-310001721386LHI:加利福尼亞分部成員US-GAAP:運營部門成員2021-12-310001721386LHI:佛羅裏達分部成員US-GAAP:運營部門成員2022-03-310001721386LHI:佛羅裏達分部成員US-GAAP:運營部門成員2021-12-310001721386LHI: 紐約分部成員US-GAAP:運營部門成員2022-03-310001721386LHI: 紐約分部成員US-GAAP:運營部門成員2021-12-310001721386US-GAAP:運營部門成員LHI: 德州分會會員2022-03-310001721386US-GAAP:運營部門成員LHI: 德州分會會員2021-12-310001721386US-GAAP:企業非細分市場成員2022-03-310001721386US-GAAP:企業非細分市場成員2021-12-310001721386LHI: 亞利桑那州分部成員2022-03-310001721386LHI:佛羅裏達分部成員2022-03-310001721386LHI: 亞利桑那州分部成員2021-12-310001721386LHI:佛羅裏達分部成員2021-12-310001721386US-GAAP:建築貸款成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-03-310001721386US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:建築貸款成員2022-03-310001721386US-GAAP:建築貸款成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2021-12-310001721386US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:建築貸款成員2021-12-310001721386美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-03-310001721386US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-03-310001721386美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2021-12-310001721386US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:信用額度成員2021-12-310001721386LHI:保修責任會員會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-03-310001721386US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入三級會員LHI:保修責任會員會員2022-03-310001721386LHI:保修責任會員會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2021-12-310001721386US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入三級會員LHI:保修責任會員會員2021-12-310001721386US-GAAP:計量輸入價格波動率成員2022-03-31哈哈:純淨0001721386US-GAAP:計量輸入價格波動率成員2021-03-310001721386US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-12-310001721386US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2020-12-310001721386US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-01-012021-03-310001721386US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-03-310001721386US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-03-310001721386US-GAAP:一般和管理費用會員US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成員2022-03-310001721386LHI: LandseaHomesCorporation 2020 年股票激勵計劃成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-03-310001721386LHI: LandseaHomesCorporation 2020 年股票激勵計劃成員US-GAAP:績效股成員SRT: 最低成員2022-01-012022-03-310001721386SRT: 最大成員LHI: LandseaHomesCorporation 2020 年股票激勵計劃成員US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-03-310001721386LHI: LandseaHomesCorporation 2020 年股票激勵計劃成員US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-03-310001721386LHI:限制性股票單位和績效股單位會員2021-12-310001721386LHI:限制性股票單位和績效股單位會員2022-01-012022-03-310001721386LHI:限制性股票單位和績效股單位會員2022-03-310001721386US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:員工股權會員2022-03-310001721386US-GAAP:一般和管理費用會員LHI:限制性股票單位和績效股單位會員2022-01-012022-03-310001721386US-GAAP:一般和管理費用會員LHI:限制性股票單位和績效股單位會員2021-01-012021-03-3100017213862022-01-310001721386US-GAAP:後續活動成員2022-04-300001721386LHI:公共認股權證會員2022-03-310001721386LHI:私募擔保權會員2022-03-310001721386LHI:公共認股權證會員2022-01-012022-03-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
委員會檔案編號 001-38545
蘭西房屋公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 82-2196021 |
(州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | | 識別碼) |
| | |
紐波特中心大道 660 號, 300 套房 | | |
紐波特海灘, 加州 | | 92660 |
(主要行政辦公室地址, | | (郵政編碼) |
(949) 345-8080
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | LSEA | | 這個 納斯達資本市場 |
普通股可行使的認股權證 | | 哈哈哈哈哈哈啊 | | 這個 納斯達資本市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☒ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐不是 ☒
截至2022年5月3日, 45,324,405A類普通股已流通,面值每股0.0001美元。
| | | | | | | | |
蘭西房屋公司 |
10-Q 表格索引 |
截至2022年3月31日的三個月 |
| | | | | |
第一部分-財務信息 | 頁面 |
第 1 項。未經審計的財務報表 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 1 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的合併運營報表 | 2 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併權益表 | 3 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併現金流量表 | 4 |
合併財務報表附註 | 5 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。控制和程序 | 36 |
第二部分-其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 38 |
第 1A 項。風險因素 | 38 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
第 3 項。優先證券違約 | 38 |
第 4 項。礦山安全披露 | 38 |
第 5 項。其他信息 | 38 |
第 6 項。展品 | 39 |
簽名 | 40 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
| | |
蘭西房屋公司 |
合併資產負債表-(未經審計) |
(以千計,股票和每股金額除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 76,858 | | | $ | 342,810 | |
託管中持有的現金 | 8,349 | | | 4,079 | |
受限制的現金 | — | | | 443 | |
| | | |
房地產庫存(包括關聯方利息 $6,108和 $7,509,分別是) | 1,110,423 | | | 844,792 | |
| | | |
關聯公司應付的款項 | 5,033 | | | 4,465 | |
對未合併合資企業的投資和預付款(包括關聯方利息 $35和 $70,分別是) | 186 | | | 470 | |
| | | |
善意 | 70,242 | | | 24,457 | |
其他資產(包括關聯方為美元的使用權資產)1,827和 $2,010,分別是) | 62,671 | | | 43,998 | |
總資產 | $ | 1,333,762 | | | $ | 1,265,514 | |
| | | |
負債 | | | |
應付賬款 | $ | 75,212 | | | $ | 73,734 | |
應計費用和其他負債(包括關聯方的租賃負債)為美元1,827和 $2,010,分別是) | 116,587 | | | 97,724 | |
應付給分支機構 | 2,357 | | | 2,357 | |
| | | |
認股權證責任 | 14,740 | | | 9,185 | |
票據和其他應付債務,淨額 | 494,386 | | | 461,117 | |
| | | |
負債總額 | 703,282 | | | 644,117 | |
| | | |
承付款和意外開支 | | | |
| | | |
公平 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值, 50,000,000授權股份, 無分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和未償還債務 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值, 500,000,000授權股份, 46,485,156發行和 46,047,328截至 2022 年 3 月 31 日的未繳款項, 46,281,091截至 2021 年 12 月 31 日已發行和未償還的 | 5 | | | 5 | |
額外的實收資本 | 531,367 | | | 535,345 | |
留存收益 | 97,862 | | | 84,797 | |
股東權益總額 | 629,234 | | | 620,147 | |
非控股權益 | 1,246 | | | 1,250 | |
權益總額 | 630,480 | | | 621,397 | |
負債和權益總額 | $ | 1,333,762 | | | $ | 1,265,514 | |
| | | | | | | | |
蘭西房屋公司 |
合併運營報表-(未經審計) |
(以千計,股票和每股金額除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
房屋銷售 | | | | | $ | 297,966 | | | $ | 154,765 | |
拍品銷售及其他(包括向關聯方出售的美元)1,086和 $0,分別是) | | | | | 18,261 | | | 5,654 | |
總收入 | | | | | 316,227 | | | 160,419 | |
| | | | | | | |
銷售成本 | | | | | | | |
房屋銷售(包括關聯方利息 $1,517和 $2,902,分別是) | | | | | 235,702 | | | 136,841 | |
| | | | | | | |
批次銷售及其他(包括向關聯方的銷售成本)美元1,064和 $0,分別是) | | | | | 15,371 | | | 4,780 | |
總銷售成本 | | | | | 251,073 | | | 141,621 | |
| | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | |
房屋銷售 | | | | | 62,264 | | | 17,924 | |
拍品銷售及其他 | | | | | 2,890 | | | 874 | |
總毛利率 | | | | | 65,154 | | | 18,798 | |
| | | | | | | |
銷售和營銷費用 | | | | | 19,148 | | | 9,931 | |
一般和管理費用 | | | | | 22,586 | | | 14,986 | |
運營費用總額 | | | | | 41,734 | | | 24,917 | |
| | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | | | 23,420 | | | (6,119) | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | | | | | 264 | | | (61) | |
| | | | | | | |
未合併合資企業淨虧損中的權益(包括關聯方利息 $35和 $348,分別是) | | | | | (1) | | | (21) | |
重新計量認股權證負債造成的損失 | | | | | (5,555) | | | (4,950) | |
税前收入(虧損) | | | | | 18,128 | | | (11,151) | |
| | | | | | | |
所得税準備金(福利) | | | | | 5,067 | | | (4,065) | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | 13,061 | | | (7,086) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | | | | (4) | | | (12) | |
歸屬於朗西家居公司的淨收益(虧損) | | | | | $ | 13,065 | | | $ | (7,074) | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.16) | |
稀釋 | | | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.16) | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | | | | | 45,347,369 | | | 44,245,847 | |
稀釋 | | | | | 45,508,556 | | | 44,245,847 | |
| | |
蘭西房屋公司 |
合併權益表-(未經審計) |
(以千計,股票除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | 金額 | 額外的實收資本 | 留存收益 | 非控制性 利益 | 股東權益總額 |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 46,281,091 | | $ | 5 | | $ | 535,345 | | $ | 84,797 | | $ | 1,250 | | $ | 621,397 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
根據股份獎勵發行的股票 | 204,065 | | — | | — | | — | | — | | — | |
為扣繳税款的股份支付的現金 | — | | — | | (672) | | — | | — | | (672) | |
股票薪酬支出 | — | | — | | 518 | | — | | — | | 518 | |
回購普通股 | (437,828) | | — | | (3,824) | | — | | — | | (3,824) | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | 13,065 | | (4) | | 13,061 | |
截至2022年3月31日的餘額 | 46,047,328 | | $ | 5 | | $ | 531,367 | | $ | 97,862 | | $ | 1,246 | | $ | 630,480 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | 金額 | 額外的實收資本 | 留存收益 | 非控制性 利益 | 股東權益總額 |
截至2020年12月31日的餘額 | 1,000 | | $ | — | | $ | 496,174 | | $ | 32,011 | | $ | 1,301 | | $ | 529,486 | |
追溯適用資本重組 | 32,556,303 | | 3 | | (3) | | — | | — | | — | |
調整後的餘額,期初 | 32,557,303 | | $ | 3 | | $ | 496,171 | | $ | 32,011 | | $ | 1,301 | | $ | 529,486 | |
扣除費用和遞延税後的資本重組交易 | 13,673,722 | | 2 | | 31,880 | | — | | — | | 31,882 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | 2,376 | | — | | — | | 2,376 | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | (7,074) | | (12) | | (7,086) | |
截至2021年3月31日的餘額 | 46,231,025 | | $ | 5 | | $ | 530,427 | | $ | 24,937 | | $ | 1,289 | | $ | 556,658 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
蘭西房屋公司 |
合併現金流量表-(未經審計) |
(以千計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | (以千美元計) |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | $ | 13,061 | | | $ | (7,086) | |
為將淨收益(虧損)與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 1,623 | | | 914 | |
重新計量認股權證負債造成的損失 | | | | | 5,555 | | | 4,950 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | 518 | | | 2,376 | |
| | | | | | | |
放棄的項目成本 | | | | | 90 | | | 88 | |
| | | | | | | |
未合併合資企業的淨虧損(收益)中的權益 | | | | | 1 | | | 21 | |
遞延税 | | | | | (270) | | | 116 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
託管中持有的現金 | | | | | (4,270) | | | 7,480 | |
房地產庫存 | | | | | (32,191) | | | (35,755) | |
關聯公司應付的款項 | | | | | (568) | | | (434) | |
| | | | | | | |
其他資產 | | | | | (16,152) | | | (4,539) | |
應付賬款 | | | | | (4,851) | | | 4,583 | |
應計費用和其他負債 | | | | | 5,313 | | | (11,060) | |
| | | | | | | |
用於經營活動的淨現金 | | | | | (32,141) | | | (38,346) | |
| | | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
購買財產和設備 | | | | | (1,521) | | | (157) | |
來自未合併合資企業的資本分配 | | | | | 283 | | | 4,149 | |
| | | | | | | |
收購業務的付款,扣除獲得的現金 | | | | | (260,330) | | | — | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | | | | | (261,568) | | | 3,992 | |
| | | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
票據借款和其他應付債務 | | | | | 69,612 | | | 154,017 | |
償還票據和其他應付債務 | | | | | (37,715) | | | (100,062) | |
扣除費用和其他成本後的合併收益 | | | | | — | | | 64,434 | |
為扣繳税款的股份支付的現金 | | | | | (672) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
償還可轉換票據 | | | | | — | | | (1,500) | |
| | | | | | | |
回購普通股 | | | | | (3,824) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已支付的延期發行成本 | | | | | — | | | (1,612) | |
已支付的債務發行費用 | | | | | (87) | | | (235) | |
| | | | | | | |
融資活動提供的淨現金 | | | | | 27,314 | | | 115,042 | |
| | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | | | | (266,395) | | | 80,688 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | 343,253 | | | 110,048 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | $ | 76,858 | | | $ | 190,736 | |
1. 公司
朗詩控股公司(“Landsea Holdings”)的多數股權子公司Landsea Homes Corporation(“LHC” 或 “公司”)及其子公司在亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、新澤西州、紐約州和德克薩斯州從事房屋和土地的收購、開發和銷售。該公司的業務分為以下幾部分 五可報告的細分市場:亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、紐約大都會和德克薩斯州。
2020年8月31日,LHC及其母公司Landsea Holdings與LF Capital收購公司(“LF Capital”)和LFCA Merger Sub, Inc.(“合併子公司”)簽訂了協議和合並計劃(“合併協議”),後者是LF Capital的直接全資子公司。除其他外,合併協議規定將Merger Sub與Landsea Homes Incorporated(“LHI”)合併,後者以前是朗詩控股的全資子公司,LHI繼續作為倖存的公司(“合併”)。
2021年1月7日(“截止日期”),合併根據合併協議(“收盤日期”)完成。倖存的公司LF Capital Acquisition Corp. 當時更名為Landsea Homes Corporation。根據合併協議的條款, 朗詩控股收到了 $343.8百萬股對價,包括 32.6LF Capital Acquisition Corp. 上市的A類普通股新發行的百萬股。這些股票的價值為美元10.56每股用於確定應付給朗詩控股的股份總數(“股票對價”)。
收盤後,Level Field Capital, LLC(“贊助商”)舉行了會議 1.0百萬股股票,如果普通股在合併結束後的二十四個月內未達到一定門檻,則可以不加對價地交出和沒收(“盈利股票”)。贊助商已轉移 0.5向朗詩控股發行了百萬股盈利股票。此外,贊助商沒收了 2.3百萬份私募認股權證並已轉讓 2.2Landsea Holdingsea Holdings的百萬份私募認股權證(此類私募認股權證,每份認股權證可行使價為美元)購買一股普通股11.50每股被稱為 “私募認股權證”,與公開認股權證一起被稱為 “認股權證”)。
與合併有關,公司收到了 $64.4支付美元后從合併中獲得百萬美元28.7與公共認股權證修正案有關的百萬美元和美元7.5產生的交易費用為百萬美元。公司產生的直接和增量成本約為 $16.7百萬美元與股票發行有關,主要包括投資銀行、法律、會計和其他專業費用,這些費用作為收益減少計入額外的實收資本。該公司記錄了美元2.7在截至2021年3月31日的三個月中,與幻影獎勵的加速歸屬有關的一般和管理費用為百萬美元。公司支付了美元現金2.9百萬美元用於幻影股票獎勵併發行 0.2百萬股股票,發行日期價值為美元1.9合併時為百萬美元。
此次合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法,出於財務報告目的,LF Capital被視為 “被收購” 的公司。該決定主要基於LHC的現任股東Landsea Holdingsea Holdingsea Holdings(擁有合併後實體的相對多數投票權)、LHI在合併前的業務包括合併後實體唯一正在進行的業務,以及LHI的高級管理層包括合併後實體的高級管理層。因此,出於會計目的,合併後的實體的財務報表是LHI財務報表的延續,此次收購被視為LHI發行股票以換取LF Capital的淨資產,同時進行資本重組。LHI的淨資產按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。合併前LHI普通股持有人可獲得的股票和每股淨(虧損)收益已追溯重報為反映合併協議中確定的兑換率的股票。
2. 重要會計政策摘要
列報和合並的基礎— 隨附的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的,包括公司和所有子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
Landsea Holdings持有一系列應付給其母公司關聯實體的票據。Landsea Holdingsea Holdings從這筆債務中獲得的現金部分用於為公司的運營提供資金。Landsea Holdings產生的關聯方利息(“關聯方利息”)歷來歸於公司,並反映在公司的合併資產負債表上,主要反映在房地產庫存中,也反映在合併運營報表的銷售成本中。請參閲 附註5-資本化利息以獲取更多細節。由於公司沒有為應付票據提供擔保,也沒有義務償還應付票據,而且由於應付票據不會轉讓給公司,因此應付票據不構成公司的負債,因此未反映在合併資產負債表中。此外,就合併而言,LHC被禁止償還Landsea Holdings應付給其母公司關聯實體的票據。因此,自2021年1月7日起,關聯方利益不再下調至大型強子對撞機。
隨附的未經審計的合併財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則和美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的,應與我們在2022年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。隨附的未經審計的合併財務報表包括所有調整,包括正常的經常性賬目,這些調整是公允列報我們在所列中期的業績所必需的。由於季節性變化和其他因素,中期業績不一定代表全年預期的業績。
估算值的使用— 根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計有重大差異。
最近的會計公告
2021 年 5 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-04, 每股收益(主題 260)、債務——修改和清償(副主題 470-50)、薪酬——股票補償(主題 718)和衍生品和套期保值——實體自有權益合約(副主題 815-40),它明確了發行人對修改或交換後仍歸類為股權的獨立股票分類書面看漲期權(例如認股權證)的修改或交換的會計處理。特別是,該更新指出,實體應將條款或條件的修改或獨立股票分類的書面看漲期權的交易視為新票據的原始票據的交易所,該期權在修改後仍歸類為股權。該標準對2021年12月15日之後的財政年度有效,允許提前採用。此次採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
2021 年 10 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08,要求申請 ASC 606, 與客户簽訂合同的收入,用於確認和衡量在企業合併中獲得的與客户簽訂的合同中的合同資產和負債。亞利桑那州立大學2021-08對ASC 805中的一般確認和衡量原則規定了例外情況,並將導致合同資產和合同負債的確認與收購方在收購日期前記錄的合同資產和合同負債一致。該標準對2022年12月15日之後的財政年度有效,允許提前採用。此次採用預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
3. 業務合併
2022年1月18日,公司收購了 100總部位於佛羅裏達州的房屋建築商漢諾威家庭建築商有限責任公司(“漢諾威”)的百分比,總現金購買價為美元264.2百萬。總購買價格包括 $ 的回報69.3百萬美元與漢諾威持有的債務有關,並支付了美元15.6百萬美元用於與土地相關的存款。漢諾威的總資產大約包括 20開發項目和 3,800很多處於不同的開發階段。截至合併財務報表發佈之日,與營運資本計算和由此產生的商譽有關的最終購買會計分配的確定工作正在進行中。
根據會計準則編纂(“ASC”)主題805(企業合併),我們收購漢諾威時收購的資產和承擔的負債均按收購之日的公允價值計量和確認,以反映所支付的收購價格。
收購庫存包括土地、土地沉積物和在建工庫存。對於收購的土地和土地期權,公司通常在第三方評估師的協助下使用銷售比較方法。對於在製品庫存,公司根據每個單位的生產階段以及管理層認為市場參與者完成剩餘開發和必要銷售工作所需的毛利率來估算公允價值。在收購之日,每個地塊的生產階段從最近開工的土地到完全完工的房屋不等。收購的無形資產與漢諾威商標有關, 估計其公允價值為美元1.6百萬美元,正在攤銷 一年。商譽是指收購價格超過所收資產和承擔負債的公允價值的部分,主要與員工隊伍和業務協同效應有關。美元的商譽45.8由於這筆交易,合併資產負債表上記錄了百萬美元,預計將用於税收目的的扣除 15年份。收購的商譽包含在佛羅裏達州的報告欄目中 附註12,分部報告。公司產生的交易相關費用為 $0.6在截至2022年3月31日的三個月中,有100萬美元與漢諾威的收購有關。
該公司的經營業績包括漢諾威收購的房屋建築收入 $78.4截至2022年3月31日的三個月,為百萬美元。隨附的税前合併經營報表還包括收入為 $0.1截至2022年3月31日的三個月內為百萬美元,其中包括收購價格會計以及公司一般和管理費用分配。
以下是根據所購資產和承擔的負債的公允價值分配收購價格的摘要 (以千美元計).
| | | | | |
收購的資產 | |
現金 | $ | 3,857 | |
房地產庫存 | 232,071 | |
善意 | 45,785 | |
商標名稱 | 1,590 | |
其他資產 | 378 | |
總資產 | $ | 283,681 | |
| |
承擔的負債 | |
應付賬款 | $ | 6,329 | |
應計費用 | 13,165 | |
負債總額 | 19,494 | |
收購的淨資產 | $ | 264,187 | |
2021 年 5 月 4 日,公司收購了 100總部位於佛羅裏達州和德克薩斯州的房屋建築商梅賽德斯Premier Homes, LLC(也稱為Vintage Estate Homes, LLC或 “Vintage”)的百分比,現金對價約為美元54.6百萬。此外,我們假設 $32.1百萬美元的債務,其中我們償還了美元3.8與收購有關的百萬美元。總資產大約包括 20開發項目和 1,800很多處於不同的開發階段。收購的無形資產與Vintage商品名稱有關,估計其公允價值為美元1.6百萬美元,正在攤銷 一年。美元的商譽3.8合併後記錄了百萬美元
資產負債表是本次交易的結果,預計可以扣除以上的税收用途 15年份。收購的商譽包含在佛羅裏達州的報告部分。公司產生的交易成本低於 $0.1在截至2021年3月31日的三個月中,與收購Vintage相關的數百萬美元。
以下是根據所購資產和承擔的負債的公允價值分配收購價格的摘要 (以千美元計).
| | | | | |
收購的資產 | |
現金 | $ | 10,063 | |
房地產庫存 | 93,699 | |
善意 | 3,752 | |
商標名稱 | 1,550 | |
其他資產 | 3,956 | |
總資產 | $ | 113,020 | |
| |
承擔的負債 | |
應付賬款 | $ | 1,641 | |
應計費用 | 24,660 | |
| |
應付票據 | 32,119 | |
負債總額 | 58,420 | |
收購的淨資產 | $ | 54,600 | |
未經審計的備考財務信息
列報的以下時期未經審計的預計收入和淨收益(虧損)使漢諾威和Vintage的收購結果生效,就好像相應的收購日期分別為2021年1月1日和2020年1月1日,即相應收購前一年的年初一樣。 未經審計的預計淨收益(虧損)調整了Hanover和Vintage的經營業績,以反映假設在收購年度的前一年年初進行了公允價值調整(包括收購商品名稱的税收影響攤銷和交易相關成本),本應記錄的額外成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | (以千美元計) |
收入 | | | | | $ | 321,336 | | | $ | 252,305 | |
| | | | | | | |
税前收入(虧損) | | | | | 36,553 | | | (23,278) | |
所得税準備金(福利) | | | | | 10,217 | | | (8,486) | |
淨收益(虧損) | | | | | $ | 26,336 | | | $ | (14,792) | |
4. 房地產庫存
房地產庫存彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| (以千美元計) |
存款和收購前成本 | $ | 106,155 | | | $ | 65,724 | |
持有的土地和正在開發的土地 | 270,074 | | | 243,310 | |
已建成或在建的房屋 | 720,475 | | | 526,950 | |
樣板房 | 13,719 | | | 8,808 | |
房地產總庫存 | $ | 1,110,423 | | | $ | 844,792 | |
| | | |
| | | |
存款和收購前成本包括土地存款和其他與潛在土地收購相關的盡職調查費用。持有的土地和正在開發的土地包括場地開發期間產生的成本,例如
開發、間接成本和許可證。已建成或在建房屋和樣板房包括與房屋建築相關的所有成本,包括土地、開發、間接成本、許可證、材料和勞動力。
根據ASC 360,庫存按成本列報,除非賬面金額被確定為不可收回,在這種情況下,庫存按其公允價值減記。公司每季度或只要有減值指標,就會在社區層面審查每項房地產資產。我們通常使用貼現現金流方法來確定每個社區的估計公允價值,該方法基於以折現率估算的未來現金流量,反映被評估社區的風險。我們對未來房屋銷售收入、房屋建築成本和適用的貼現率的估計可能會對摺扣現金流方法產生重大影響,所有這些都是三級投入。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,公司做到了 不它確認任何房地產庫存減值。
5. 資本化利息
在開發和其他合格活動期間,利息資本化為房地產庫存和對未合併合資企業的投資。作為房地產庫存成本資本化的利息在相關庫存交付時包含在銷售成本中。隨着相關合資企業房屋的關閉,未合併合資企業的投資資本化的利息將減免於未合併合資企業的淨(虧損)收益中的股權。
在報告期內,產生的利息、資本化利息和支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | (以千美元計) |
關聯方產生的利息 | | | | | $ | 116 | | | $ | — | |
產生的其他利息 | | | | | 7,135 | | | 5,106 | |
產生的利息總額 | | | | | 7,251 | | | 5,106 | |
| | | | | | | |
關聯方利息資本化 | | | | | 116 | | | — |
其他利息資本化 | | | | | 7,135 | | | 5,106 | |
資本化利息總額 | | | | | 7,251 | | | 5,106 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售成本中包含先前資本化的關聯方利息 | | | | | $ | 1,517 | | | $ | 2,902 | |
先前資本化的其他利息包含在銷售成本中 | | | | | 4,872 | | | 4,165 | |
關聯方利息減免未合併合資企業的股權虧損 | | | | | 35 | | | 348 | |
未合併合資企業減免的股權虧損的其他利息 | | | | | — | | | 5 | |
其他利息支出 | | | | | — | | | 11 | |
税前收入(虧損)中包含的利息支出總額 | | | | | $ | 6,424 | | | $ | 7,431 | |
6. 其他資產
其他資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| (以千美元計) |
遞延所得税資產,淨額 | $ | 7,540 | | | $ | 7,270 | |
財產和設備,淨額 | 7,538 | | | 6,601 | |
使用權資產 | 11,949 | | | 12,593 | |
合同資產 | 17,530 | | | 6,133 | |
| | | |
預付所得税 | 645 | | | 645 | |
無形資產,淨額 | 1,526 | | | 910 | |
預付費用 | 7,483 | | | 5,309 | |
其他 | 8,460 | | | 4,537 | |
其他資產總額 | $ | 62,671 | | | $ | 43,998 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的合同資產為美元17.5百萬和美元6.1百萬分別與拍品銷售和其他收入有關。合同資產餘額表示已完成的批次銷售工作和其他合同將收到的現金。截至2022年3月31日和2021年12月31日,分配給未履行或部分未履行的履約義務的批次銷售和其他合同的交易價格金額為美元46.1百萬和美元63.9分別為百萬。截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的收入為美元1.1百萬和美元4.0百萬的遞延收入分別與批次銷售和其他收入有關。隨着開發的進展和相關績效義務的完成,公司確認這些金額。公司認可了 $3.0截至2022年3月31日的三個月中,百萬批次銷售和其他收入與截至2021年12月31日的遞延收入餘額有關。
7. 應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| (以千美元計) |
土地開發和房屋建築應計收入 | $ | 24,560 | | | $ | 22,082 | |
保修期累計 | 16,757 | | | 15,692 | |
應計薪酬和福利 | 9,042 | | | 14,913 | |
租賃負債 | 12,547 | | | 13,190 | |
應繳銷售税 | 1,740 | | | 2,885 | |
應繳所得税 | 17,406 | | | 12,079 | |
應付利息 | 3,220 | | | 2,494 | |
遞延收入 | 1,075 | | | 3,969 | |
| | | |
購房者存款 | 24,439 | | | 7,825 | |
其他存款和負債 | 5,801 | | | 2,595 | |
應計費用和其他負債總額 | $ | 116,587 | | | $ | 97,724 | |
預計的未來直接保修成本在確認相關房屋建築收入期間應計並計入銷售成本。 下表詳細説明瞭公司應計保脩金額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | (以千美元計) |
保修期開始累計 | | | | | $ | 15,692 | | | $ | 11,730 | |
保修條款 | | | | | 1,601 | | | 917 | |
保修付款 | | | | | (536) | | | (627) | |
保修期到期 | | | | | $ | 16,757 | | | $ | 12,020 | |
8. 票據和其他應付債務,淨額
票據和其他應付債務下的未償金額,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| (以千美元計) |
建築貸款 | $ | 82,514 | | | $ | 82,617 | |
信貸額度 | 422,300 | | | 390,300 |
| | | |
| | | |
應付票據 | 504,814 | | | 472,917 |
遞延貸款成本 | (10,428) | | | (11,800) |
票據和其他應付債務,淨額 | $ | 494,386 | | | $ | 461,117 | |
2021年10月,公司簽訂了信貸額度協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了不超過$的優先無抵押借款585截至 2022 年 3 月 31 日,百萬人。公司可能會將借款金額增加至美元850.0在某些條件下,百萬。信貸協議下的借款按倫敦銀行同業拆借利率plus計息 3.25% 或最優惠利率+ 2.75%。利率包括下限 3.75%。截至2022年3月31日,該貸款的利率為 3.75%。信貸協議將於2024年10月到期。信貸協議包括在倫敦銀行同業拆借利率終止時用Ameribor取代倫敦銀行同業拆借利率的條款。
此外,該公司還有一筆針對特定項目的建築貸款。該貸款的浮動利率為倫敦銀行同業拆借利率+ 6.50%,下限為 8.25%。截至2022年3月31日,該貸款的利率為 8.25%。建築貸款將於2022年9月到期。2022年3月31日之後,建築貸款於2022年4月全額償還,其中包含信貸協議下的借款收益。
公司的貸款具有某些財務條件,例如要求公司保持最低流動性餘額、最低有形淨資產以及槓桿率和利息覆蓋率。公司的貸款由公司的資產抵押,包含各種陳述、擔保和契約,這些陳述、擔保和契約是此類協議的慣例。截至2022年3月31日,公司遵守了所有金融貸款協議契約。
在2022年3月31日之後的五年中,票據本金餘額和其他應付債務的總到期日如下 (以千美元計):
| | | | | |
2022 | $ | 82,514 | |
2023 | — | |
2024 | 422,300 | |
2025 | — | |
2026 | — | |
此後 | — | |
| $ | 504,814 | |
9. 承付款和或有開支
法律—公司目前參與不時出現的各種法律訴訟和程序,將來可能會受到類似或其他法律和/或監管行動的約束。公司目前無法估計任何可能對我們的經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響的此類訴訟中出現不利結果的可能性。
該公司的保險公司同意在2021年第四季度為美元提供資金14.9百萬美元用於支付公司在解決涉及前僱員非法死亡的訴訟的和解協議中所佔的部分。保險公司保留日後提出索賠的權利,要求追回與和解案件有關的部分或全部款項。目前,公司無法估計此類訴訟的可能性或時機。
履約義務—在正常業務過程中,作為授權和發展過程的一部分,公司的子公司必須提供履約保證金,以確保某些公共設施的完工。該公司有 $177.1百萬和美元94.7截至2022年3月31日和2021年12月31日,已償還的履約債券分別為100萬份。
經營租賃—公司有各種運營租約,其中大多數與辦公設施有關。 根據2022年3月31日生效的不可取消的經營租約,未來的最低付款額如下(以千美元計):
| | | | | |
2022 | $ | 3,738 | |
2023 | 3,651 | |
2024 | 2,494 | |
2025 | 1,534 | |
2026 | 1,241 | |
此後 | 996 | |
租賃付款總額 | 13,654 | |
減去:折扣 | (1,107) | |
租賃負債的現值 | $ | 12,547 | |
2021年12月,該公司出售了樣板房,並立即以高達的價格將這些模型租回 兩年。公司確認的批次銷售和其他收入為美元1.1在截至2022年3月31日的三個月中,有百萬美元。相應的批次和其他銷售成本 $1.1同期還確認了100萬英鎊。售後回租的所有租賃均記作經營租賃,現已作為公司使用權資產和租賃負債的一部分反映在隨附的合併資產負債表中。其中某些銷售是向關聯方銷售的,請參閲 附註10-關聯方交易瞭解更多細節。
截至2022年3月31日的三個月的運營租賃費用為美元0.5百萬,幷包含在合併運營報表的一般和管理費用中。在截至2021年3月31日的三個月中,運營租賃費用為美元0.4百萬。
該公司主要就辦公空間、樣板房以及計算機和辦公設備的使用權簽訂運營租約,剩餘的租賃條款包括 1到 7年份,通常包括一個或多個續訂選項。截至2022年3月31日和2021年12月31日的加權平均剩餘租期為 3.9和 4.1分別是幾年。當可以合理確定期權將被行使時,續訂條款將包含在租賃期限中。
公司根據租賃開始之日未來最低租賃付款額的現值來確定使用權資產和租賃負債,如果隨後進行了修改,則以有效租賃的修改之日為基礎。由於每份租約中隱含的利率不容易確定,因此公司的增量借款利率用於確定自開始之日起未來最低還款額的現值。截至2022年3月31日,加權平均利率為 3.8%。租賃組成部分和非租賃組成部分均已計算在內
作為單一租賃組成部分。截至2022年3月31日,該公司有 $11.9百萬和美元12.5百萬分別被確認為使用權資產和租賃負債,分別列於合併資產負債表中的其他資產和應計費用及其他負債。截至 2021 年 12 月 31 日,該公司有 $12.6百萬和美元13.2百萬分別被確認為使用權資產和租賃負債。
10. 關聯方交易
合併後,隨着兩家公司各自程序的分離,公司繼續代表其前母公司和現任大股東支付某些費用。公司從關聯公司餘額中記錄所有此類款項的應付款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的關聯公司應收賬款餘額淨額為美元2.7百萬和美元2.1分別是百萬。
2021年7月,該公司與關聯方就其加利福尼亞分部的一個項目簽訂了土地儲備協議。公司將按年化費率定期向關聯方付款 7土地開發期間未開發土地成本的百分比,並將以預先確定的價格購買這些地塊 $28.9百萬美元由公司自行決定。在截至2022年3月31日的三個月中,支付的利息總額為美元0.3百萬。在截至2022年3月31日的三個月中,支付了美元0.9已經賺了100萬美元用於從關聯方購買已開發的土地。
該公司向關聯方出售樣板房,總對價為 $15.22021 年 12 月達到百萬。公司確認的批次銷售和其他收入為美元1.1在截至2022年3月31日的三個月中,有百萬美元。相應的批次和其他銷售成本 $1.1同期還確認了100萬英鎊。作為本次交易的一部分,公司將這些模型租回了。在截至2022年3月31日的三個月中,支付的租金總額為美元0.2百萬。與這些租賃相關的使用權資產和租賃負債餘額為美元1.8百萬和美元1.8截至2022年3月31日,分別為百萬和美元2.0百萬和美元2.0截至2021年12月31日,分別為百萬人。
在2021年1月的合併中,我們將遞延所得税資產(“DTA”)轉讓給了我們的大股東朗西控股公司,金額為美元12.1百萬。DTA代表合併後仍留在Landsea Holdingsea Holdings的關聯方貸款的銷售成本所產生的利息支出的遞延税。
11. 所得税
The 該公司的有效税率為 28.0截至2022年3月31日的三個月的百分比,有效税率為 36.5截至2021年3月31日的三個月的百分比。截至2022年3月31日的三個月,法定税率和有效税率之間的差異主要與扣除聯邦所得税優惠後的州所得税、高管薪酬的估計扣除限制以及權證公允市值調整有關。截至2021年3月31日的三個月,法定税率和有效税率之間的差異主要與扣除聯邦所得税優惠後的州所得税、高管薪酬的估計扣除限制、認股權證公允市場價值調整以及節能房屋的税收抵免有關。
遞延税的核算基於對未來業績的估計。這些未來業績的預期結果和實際結果之間的差異可能會對公司的合併經營業績或財務狀況產生重大影響。此外,現行聯邦和州税法和税率的變化可能會影響未來的納税業績和公司遞延所得税資產的估值。
12. 分部報告
該公司在全國多個州從事房屋和土地的收購、開發和銷售。公司按地理位置進行管理,每個 五地理區域的目標是廣泛的買家羣,包括:首次購房、搬家和豪華購房者。
的管理 五地理區域向公司首席運營決策者(“CODMs”)、公司首席執行官兼首席運營官報告。CODM審查經營業績,包括總收入和税前收入(虧損),以評估盈利能力和分配資源。因此,該公司將其業務列報如下 五可報告的細分市場:
•亞利桑那州
•加利福尼亞
•佛羅裏達
•紐約地鐵
•德州
該公司還將公司業務確定為非運營部門,因為它通過行政、財務、財務、財務、人力資源、會計和法律等職能部門為房屋建築業務提供支持。大多數公司人員和資源主要用於與運營相關的活動,並根據每個部門各自的資產、收入和專職人員的百分比進行分配。
下表彙總了按分部劃分的總收入和所得税支出前的總收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | (以千美元計) |
收入 | | | | | | | |
亞利桑那州 | | | | | $ | 75,205 | | | $ | 65,326 | |
加利福尼亞 | | | | | 116,638 | | | 95,093 | |
佛羅裏達 | | | | | 107,192 | | | — | |
紐約地鐵 | | | | | 7,700 | | | — | |
德州 | | | | | 9,492 | | | — | |
總收入 | | | | | $ | 316,227 | | | $ | 160,419 | |
| | | | | | | |
税前收入(虧損) | | | | | | | |
亞利桑那州 | | | | | $ | 5,142 | | | $ | 1,433 | |
加利福尼亞 | | | | | 25,337 | | | (159) | |
佛羅裏達 | | | | | 72 | | | — | |
紐約地鐵 | | | | | (542) | | | (831) | |
德州 | | | | | (14) | | | — | |
企業 | | | | | (11,867) | | | (11,594) | |
税前總收入(虧損) | | | | | $ | 18,128 | | | $ | (11,151) | |
下表彙總了按分部劃分的總資產:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| (以千美元計) |
資產 | | | |
亞利桑那州 | $ | 331,960 | | | $ | 360,598 | |
加利福尼亞 | 391,675 | | | 400,292 | |
佛羅裏達 | 406,611 | | | 102,158 | |
紐約地鐵 | 127,310 | | | 124,962 | |
德州 | 36,907 | | | 35,984 | |
企業 | 39,299 | | | 241,520 | |
總資產 | $ | 1,333,762 | | | $ | 1,265,514 | |
截至2022年3月31日,商譽為美元20.7百萬和美元49.5分別向亞利桑那州和佛羅裏達州分部撥款100萬英鎊。截至2021年12月31日,商譽為美元20.7百萬和美元3.8分別向亞利桑那州和佛羅裏達州分部撥款100萬美元。
13. 公允價值
ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間通過有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格,並要求按公允價值計值的資產和負債按以下三個類別進行分類和披露:
級別 1 — 活躍市場中相同工具的報價。
第 2 級 — 活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或相似工具的報價;以及模型推導的估值,其中所有重要投入和重要價值驅動因素在計量之日均可在活躍市場中觀察到。
第 3 級 — 估值源自在衡量之日活躍市場中無法觀察到一個或多個重要投入或重要價值驅動因素的技術。
下表列出了金融工具的賬面價值和估計的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| 等級制度 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | | (以千美元計) |
負債: | | | | | | | | | |
建築貸款 (1) | 第 2 級 | | $ | 82,514 | | | $ | 82,514 | | | $ | 82,617 | | | $ | 82,617 | |
信貸額度 (1) | 第 2 級 | | $ | 422,300 | | | $ | 422,300 | | | $ | 390,300 | | | $ | 390,300 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
認股權證責任 | 第 3 級 | | $ | 14,740 | | | $ | 14,740 | | | $ | 9,185 | | | $ | 9,185 | |
(1) 由於這些貸款的浮動利率條款,賬面金額接近公允價值。賬面價值不包括任何相關的遞延貸款成本。
根據對基本特徵和市場數據的評估,限制性現金、應收賬款、存款和其他資產的賬面價值以及應付賬款和應計負債的賬面價值近似於這些金融工具的公允價值,因為這些工具從發行到預期實現的時間很短。現金和現金等價物的公允價值被歸類為公允價值層次結構的第 1 級。
房地產庫存等非金融資產採用貼現現金流法,在非經常性基礎上按公允價值計量,三級投入屬於公允價值層次結構。當事件和情況表明資產的賬面價值無法完全收回時,就會進行這種測量。
私募認股權證使用Black-Scholes期權定價模型定期按公允價值計量。截至2022年3月31日和2021年3月31日,不可觀察的重要輸入是在公開市場上交易的公開認股權證所暗示的波動率 50.6% 和 42.2分別為%。
下表核對了列報期內第三級經常性公允價值計量的期初和期末餘額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2022 | | 2021 |
認股權證責任 | | (以千美元計) |
期初餘額(1) | | $ | 9,185 | | | $ | 11,275 | |
公允價值的變化 | | 5,555 | | | 4,950 | |
期末餘額 | | $ | 14,740 | | | $ | 16,225 | |
(1) 截至2021年3月31日的期初餘額代表截至2021年1月7日(合併截止日期)的餘額。
14. 股票薪酬
2018年,朗詩控股制定了一項長期激勵性薪酬計劃,旨在通過發行幻影股票獎勵使關鍵員工參與公司的未來增長,從而協調朗詩控股、公司及其高管的利益。朗詩控股在2018年1月1日當天或之後發行的幻影股權獎勵是根據ASC 710的 “薪酬” 核算的,因為該價值不是基於可比公共實體的股份或其他股權,而是基於朗詩控股權的賬面價值。Landsea Holdings使用內在價值法每季度衡量幻影股權獎勵的價值,並推低了公司的支出,因為參與長期激勵薪酬計劃的員工主要使公司受益。與合併有關的所有幻影股權獎勵都歸屬,要麼以現金支付,要麼轉換為大型強子對撞機的股票,該計劃終止。該公司記錄了美元2.7在截至2021年3月31日的三個月中,與幻影獎勵的加速歸屬有關的一般和管理費用為百萬美元。公司支付了美元現金2.9百萬美元用於幻影股票獎勵並獲得資助 0.2百萬股,授予日價值為 $1.9合併時為百萬美元。
公司通過了Landsea Homes Corporation2020年股票激勵計劃(“計劃”),該計劃規定授予期權、股票增值權、限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票,其中任何一項都可能以業績為基礎,由公司薪酬委員會決定。公司總共預留了 6.0根據該計劃,我們將發行百萬股普通股。截至2022年3月31日,大約 4.4根據該計劃,仍有100萬股普通股可供發行。
公司根據該計劃向某些高管發放了長期績效股權單位獎勵(“PSU”)。PSU的收入基於公司三年內的業績,以2021、2022和2023財年(“業績期”)的調整後每股收益(“EPS”)來衡量。每項獎勵都以公司在業績期內實現調整後的每股收益目標為條件。如果公司調整後的每股收益在每個績效期內均達到設定的門檻(“目標目標”),則將獲得100%的目標獎勵。如果調整後的每股收益低於或高於目標閾值(按規定金額計算),則可獲得的獎勵範圍介於 50%-200目標目標的百分比。2022 年 3 月,2021 年 PSU 部分歸屬於 200% 和 136,170普通股歸屬。
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月中公司的非既得PSU和RSU:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 獎項 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| | (以千計,公允價值金額除外) |
截至2021年12月31日,未繳税款 | | 768 | | | $ | 9.43 | |
已授予 | | — | | | — | |
既得 | | (165) | | | 8.91 | |
被沒收 | | — | | | — | |
截至2022年3月31日,未平息 | | 603 | | | $ | 9.58 | |
大多數獎項差不多都結束了 三年;但是,有些人被授予的歸屬時間表不同。公司記錄了員工解僱時與未歸屬獎勵相關的實際沒收款項。
公司授予了 0.7在截至2022年3月31日的三個月中,有百萬份股票期權,加權平均行使價為美元8.82每股。截至2022年3月31日的三個月中授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為美元4.38每股。截至2022年3月31日,期權的總內在價值為美元0基於公司的股價 $8.55每股。股票期權的歸屬通常會大大增加 三年.
與我們的限制性股票單位、PSU和股票期權相關的股票薪酬支出(美元)0.5百萬和美元2.4在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,我們的合併運營報表中分別包含百萬美元的一般和管理費用。
假設當前估計的績效水平,我們出色的限制性股票單位和PSU的摘要如下(以千計,年份除外):
| | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 |
| | (以千計,期限除外) |
未歸屬單位 | | 603 | |
未歸屬單位的剩餘成本 | | $ | 4,625 | |
剩餘歸屬期 | | 2.96年份 |
與未償還的RSU和PSU相關的股票薪酬支出使用授予日的公允價值來衡量。與PSU相關的支出還包括在每個報告期結束時直到業績期結束時預計達到既定業績標準的情況。
15. 股東權益
公司的法定股本包括 500.0百萬股普通股,面值為美元0.0001每股,以及 50.0百萬股優先股,面值為美元0.0001每股。截至2022年3月31日,有 46.5發行了百萬股普通股,以及 46.0百萬未付款,以及 不已發行或流通的優先股。
2021 年 1 月 7 日,合併根據合併協議完成。在合併之前,LF Capital獲準發行兩類普通股,即A類和B類,並已流通。合併完成後,所有已發行和流通的B類普通股轉換為A類公眾股東有機會在合併結束時將A類普通股兑換成現金。所有已發行的普通股均已有效發行,已全額支付且不可估税。合併後,對公司的股權進行了追溯調整,以反映 32.6向朗詩控股發行了百萬股普通股。
2022年1月,董事會批准了一項股票回購計劃。該計劃允許回購高達美元10.0價值百萬美元的普通股,包括相關費用,只要每股收購價格不超過美元15.00每股。股票回購的授權將於2022年6月30日到期。在截至2022年3月31日的三個月中,我們回購了 437,828普通股總額為 $3.8百萬美元,這被記錄為額外實收資本的減少。截至2022年3月31日,股票回購計劃下可回購的最大金額為美元6.2百萬。
2022年3月31日之後,董事會於2022年4月批准延長我們的股票回購計劃,以額外回購1美元10.0價值百萬的普通股,將於2022年12月31日到期。
截至2022年3月31日,有 21,025,000未兑現的認股權證,包括 15,525,000公開認股權證和 5,500,000私募認股權證。合併時,對認股權證協議進行了修訂,因此每份公開認股權證均可按美元行使1.15變成普通股的十分之一。作為修正案的一部分,每位公開認股權證持有人都收到了 $1.85總計 $28.7合併完成後,公司支付了百萬美元。每份私募認股權證可按美元行使11.50進入 一普通股的份額。認股權證將到期 五年合併完成後或贖回或清算後的更早時間。
私募認股權證與公開認股權證相同,但行使時的匯率除外。此外,私募認股權證只要由初始購買者或此類購買者允許的受讓人持有,就不可兑換。如果私募認股權證由初始股東或其允許的受讓人以外的其他人持有,則私募認股權證將由公司贖回,並可由此類持有人在與公開認股權證相同的基礎上行使,但他們將保持一對一的匯率。
公司可以召集公開認股權證進行贖回(私募認股權證除外):
•全部而不是部分;
•以 $ 的價格出售0.01每份搜查令;
•至少 30提前幾天書面贖回通知;以及
•當且僅當股票上次報告的收盤價等於或超過美元時18.00任何股的每股 20一天之內的交易日 30-交易日期限在公司向認股權證持有人發出贖回通知之日之前的第三個交易日結束。
如果公司要求公開認股權證進行贖回,管理層可以選擇要求所有希望行使公開認股權證的持有人按照認股權證協議的規定以 “無現金方式” 行使公開認股權證。
在某些情況下,包括股息或資本重組、重組、合併或合併,可以調整行使認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。但是,認股權證不會因以低於行使價的價格發行普通股而進行調整。此外,在任何情況下,公司都無需以淨現金結算認股權證股份。因此,認股權證可能到期一文不值。
16. 每股收益
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月基本每股收益和攤薄後每股收益的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (千美元,股票和每股金額除外) |
分子 | | | | | | | |
歸屬於朗西家居公司的淨收益(虧損) | | | | | $ | 13,065 | | | $ | (7,074) | |
減去:分配給參與股票的未分配收益 | | | | | (289) | | | 147 | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | | | | | $ | 12,776 | | | $ | (6,927) | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
加權平均已發行普通股——基本 | | | | | 46,347,369 | | | 45,167,513 | |
對已發行參與股票的加權平均值的調整 | | | | | (1,000,000) | | | (922,222) | |
已歸屬但等待發行的加權平均股票的調整 | | | | | — | | | 556 | |
按兩類方法調整後的加權平均已發行普通股——基本 | | | | | 45,347,369 | | | 44,245,847 | |
認股權證的攤薄效應 | | | | | — | | | — | |
基於股份的獎勵的稀釋效應 | | | | | 161,187 | | | — | |
調整後按兩類方法流通的普通股加權平均值——攤薄 | | | | | 45,508,556 | | | 44,245,847 | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.16) | |
稀釋 | | | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.16) | |
認股權證不包括在攤薄後每股收益的計算中,因為它們具有反稀釋作用。我們排除了 7.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,我們的攤薄後每股收益中有百萬股普通股等價物。
17. 現金流信息的補充披露
下表列出了某些補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千美元計) |
現金流信息的補充披露 | | | |
已支付的利息,扣除資本化金額 | $ | — | | | $ | 11 | |
繳納的所得税 | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
攤銷資本化為存貨的遞延融資成本 | $ | 1,459 | | | $ | 951 | |
為換取新的或修改後的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 385 | | | $ | — | |
向朗詩控股轉讓遞延所得税資產 | $ | — | | | $ | 12,119 | |
將延期發行成本轉換為額外的實收資本 | $ | — | | | $ | 9,229 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本文件其他部分所列合併財務報表及其附註一併閲讀,並對其進行全面限定。本項目包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與此類前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括但不限於我們在2022年3月16日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。本節討論截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的某些項目以及這些時期之間的逐年比較。
合併財務數據
下表彙總了我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月未經審計的經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | (千美元,每股金額除外) |
收入 | | | | | | | |
房屋銷售 | | | | | $ | 297,966 | | | $ | 154,765 | |
拍品銷售及其他 | | | | | 18,261 | | | 5,654 | |
總收入 | | | | | 316,227 | | | 160,419 | |
| | | | | | | |
銷售成本 | | | | | | | |
房屋銷售 | | | | | 235,702 | | | 136,841 | |
庫存減值 | | | | | — | | | — | |
拍品銷售及其他 | | | | | 15,371 | | | 4,780 | |
總銷售成本 | | | | | 251,073 | | | 141,621 | |
| | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | |
房屋銷售 | | | | | 62,264 | | | 17,924 | |
拍品銷售及其他 | | | | | 2,890 | | | 874 | |
總毛利率 | | | | | 65,154 | | | 18,798 | |
| | | | | | | |
銷售和營銷費用 | | | | | 19,148 | | | 9,931 | |
一般和管理費用 | | | | | 22,586 | | | 14,986 | |
運營費用總額 | | | | | 41,734 | | | 24,917 | |
| | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | | | 23,420 | | | (6,119) | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | | | | | 264 | | | (61) | |
未合併合資企業淨虧損中的權益 | | | | | (1) | | | (21) | |
重新計量認股權證負債造成的損失 | | | | | (5,555) | | | (4,950) | |
税前收入(虧損) | | | | | 18,128 | | | (11,151) | |
| | | | | | | |
所得税準備金(福利) | | | | | 5,067 | | | (4,065) | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | 13,061 | | | (7,086) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | | | | (4) | | | (12) | |
歸屬於朗西家居公司的淨收益(虧損) | | | | | $ | 13,065 | | | $ | (7,074) | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.16) | |
稀釋 | | | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.16) | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | | | | | 45,347,369 | | | 44,245,847 | |
稀釋 | | | | | 45,508,556 | | | 44,245,847 | |
業務概述
在可持續發展承諾的推動下,Landsea Homes Corporation(“LHC”)在亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、紐約大都會和德克薩斯州設計和建造房屋和社區。我們為現代生活創造富有靈感的空間,並在充滿活力的黃金地段設有住宅和社區,這些住宅和社區與周圍環境無縫連接,改善了當地生活、工作和娛樂的生活方式。決定性原則 “Live in Your Element®” 為我們的客户奠定了基礎,讓他們能夠生活在他們想住的地方、想要的方式生活——在專為他們建造的家中。
該公司的業務在亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、新澤西州、紐約州和德克薩斯州從事房屋和土地的收購、開發和銷售。該公司的業務分為五個應報告的部門:亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、紐約大都會和德克薩斯州。該公司以不同的價位建造和銷售各種房屋類型,但我們將精力集中在首次購房者身上。我們的企業業務是一個非運營部門,通過提供行政、財務、財務、人力資源、會計和法律服務來支持我們的房屋建築業務。
隨着 2021 年與 COVID-19 疫情相關的限制措施的取消,我們還看到了整個市場的需求顯著增加。我們認為,抵押貸款利率處於歷史最低水平,以及待售房屋供應的普遍緊縮推動了需求的增長。最近的利率上升可能會給需求帶來下行壓力並增加我們的融資成本,但是,當前的整體宏觀經濟影響使我們能夠提高價格並從送貨上門獲得額外收入。我們經常看到收入的增加被與勞動力和供應短缺相關的更高成本所部分抵消。在某些市場,我們的施工週期有所延長,這主要是由於供應鏈的限制,而在這些市場中,我們已經放緩了房屋銷售步伐,使其與生產水平更加一致。根據目前的勞動力和材料供應情況、我們目前庫存房屋的完工階段以及生產計劃,我們預計短期內將繼續限制部分社區的銷售訂單的步伐。我們將繼續監測通貨膨脹和利率、宏觀經濟和地緣政治行動
通過最近通過收購在佛羅裏達州和德克薩斯州的增長,公司繼續抓住機會,將庫存和產品轉移到更實惠的產品上。2021年5月,我們完成了對總部位於佛羅裏達州和德克薩斯州的房屋建築商Vintage Estate Homes(“Vintage”)的收購。Vintage的收購增加了佛羅裏達州和德克薩斯州的可申報細分市場。2022年1月,我們收購了總部位於佛羅裏達州的房屋建築商漢諾威家庭建築有限責任公司(“漢諾威”)100%的股份,總現金收購價為2.642億美元。漢諾威的收購增加了我們在佛羅裏達州的影響力,截至收購之日,積壓了522套住房,價值2.281億美元。這些收購通過擴展到新的地理和多元化市場,符合並繼續推進我們的整體業務戰略。
策略
我們的戰略側重於通過盈利能力和效率最大化股東回報,同時平衡適當的槓桿率。總的來説,我們專注於以下長期戰略目標:
•擴大當前市場的社區數量並提高運營回報
•保持適當的批次供應
•繼續專注於入門級產品供應
•通過產品差異化強化獨特的品牌地位
•繼續地域擴張和多元化進入新市場
•利用現有的銷售和收購基礎來提高股東回報和盈利能力
•成為美國十大房屋建築商
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則財務指標被定義為衡量公司業績的數字指標,其中不包括或包含金額,因此不同於根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和列報的最具可比性的指標。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標的列報,也不得將其作為公司根據公認會計原則編制的相關財務業績的替代品。
我們在以下相應章節中列出了調整後房屋銷售毛利率、淨負債與淨資本比率、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤以及調整後淨收益的非公認會計準則財務指標,以加強投資者對持續經營業績的評估,促進對不同時期業績的有意義的比較。管理層使用這些非公認會計準則指標來評估正在進行的運營以及內部規劃和預測。
運營結果摘要
在截至2022年3月31日的三個月中,房屋銷售收入增加 與去年同期相比,93%從1.548億美元增至2.98億美元,送貨上門服務從301套增加到552套,增長了83%。送貨上門和房屋銷售收入的同比增長主要來自我們的佛羅裏達細分市場,這是由於該細分市場最近進行了收購。通過收購漢諾威,我們有201次送貨上門,創造了7,840萬美元的收入。此外,我們在亞利桑那州和加利福尼亞州的細分市場都出現了顯著的需求和價格的上漲。這導致截至2022年3月31日的三個月中,這兩個細分市場的平均銷售價格(“ASP”)與去年同期相比分別上漲了32%和13%。
我們仍然專注於增長,並將槓桿率視為允許我們擴張的關鍵因素。儘管公司近年來通過收購實現了有機增長,但我們仍然能夠根據自己的戰略採取行動,並對收購和其他增長機會保持機會主義。截至2022年3月31日,我們的債務與資本比率提高至44.0%,而截至2021年12月31日為42.6%。我們認為,資產負債表和運營平臺的實力使我們能夠繼續執行增長戰略。
我們預計,我們每個運營領域的房屋建築市場將與當地經濟和宏觀經濟環境息息相關。因此,未來幾年的淨訂單、送貨上門和ASP可能會受到經濟狀況的負面影響,例如利率上升、就業和家庭收入中位數的減少,以及家庭結構減少和庫存供應的增加。勞動力或材料短缺還可能顯著增加成本,降低毛利率,降低我們的整體盈利能力。在2021年和2022年第一季度,由於勞動力和材料短缺,我們的生產週期有所延長,這導致我們在某些市場(主要是亞利桑那州)的吸收率降低。此外,結果可能會受到價格上漲、抵押貸款利率上升或抵押貸款標準收緊導致的房屋負擔能力下降的影響。
淨新房訂單、訂單金額和月吸收率
淨新訂單美元價值的變化受到淨新訂單數量和這些房屋ASP變化的影響。每月吸收率的計算方法是每個週期的淨新訂單總額除以該期間的平均活躍社區數除以每個週期的月數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| 家園 | | 美元價值 | ASP | 每月吸收率 | | 家園 | | 美元價值 | ASP | 每月吸收率 | | 家園 | 美元價值 | ASP | 每月吸收率 |
| (以千美元計) |
亞利桑那州 | 139 | | | $ | 74,061 | | $ | 533 | | 4.6 | | | 283 | | | $ | 105,718 | | $ | 374 | | 6.3 | | | (51 | %) | (30 | %) | 43 | % | (27 | %) |
加利福尼亞 | 174 | | | 162,175 | | 932 | | 5.0 | | | 143 | | | 152,386 | | 1,066 | | 4.0 | | | 22 | % | 6 | % | (13) | % | 25 | % |
佛羅裏達 | 307 | | | 139,364 | | 454 | | 3.6 | | | — | | | — | | 不適用 | — | | | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
紐約地鐵 | 13 | | | 34,316 | | 2,640 | | 4.3 | | | — | | | — | | 不適用 | — | | | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
德州 | 4 | | | 4,182 | | 1,046 | | 0.4 | | | — | | | — | | 不適用 | — | | | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
總計 | 637 | | | $ | 414,098 | | $ | 650 | | 3.9 | | | 426 | | | $ | 258,104 | | $ | 606 | | 5.3 | | | 50 | % | 60 | % | 7 | % | (26 | %) |
在截至2022年3月31日的三個月中,亞利桑那州淨新訂單和美元價值的下降主要是由於我們的銷售流程故意延遲。由於目前在建房屋的勞動力和材料短缺,我們的生產過程受到限制,這延長了我們的生產週期。我們預計,這種延誤可能會在短期內持續下去。在截至2022年3月31日的三個月中,與2021年同期相比,亞利桑那州淨新房訂單的美元價值下降部分被ASP增長了43%。這主要是由於亞利桑那州市場的價格上漲以及擁有高端產品的社區中有更多的房屋。
在截至2022年3月31日的三個月中,加州淨新訂單的增加主要是由於月吸收率的增加,這是由ASP較低、銷售速度更快的入門級社區推動的。
在收購Vintage之後,該公司於2021年5月開始在佛羅裏達州和德克薩斯州細分市場開展業務,並於2022年1月收購漢諾威,擴大了在佛羅裏達州的業務。
紐約大都會板塊於2021年第二季度開始出售房屋,並在截至2022年3月31日的三個月中繼續在其一個活躍的社區出售房屋。
平均銷售社區
平均銷售社區等於每月積極出售房屋的社區總數除以計算期內的總月數。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | % 變化 | 2021 |
亞利桑那州 | | | | | 10.0 | | (33 | %) | 15.0 | |
加利福尼亞 | | | | | 11.7 | | (3 | %) | 12.0 | |
佛羅裏達 | | | | | 28.7 | | 不適用 | — | |
紐約地鐵 | | | | | 1.0 | | 不適用 | — | |
德州 | | | | | 3.0 | | 不適用 | — | |
總計 | | | | | 54.4 | | 101 | % | 27.0 | |
送貨上門和房屋銷售收入
房屋銷售收入的變化是已交付房屋數量和已交付房屋ASP變化的結果。下文提供了有關這些指標中每個細分市場的重大變化的評論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| 家園 | | 美元價值 | | ASP | | 家園 | | 美元價值 | | ASP | | 家園 | | 美元價值 | | ASP |
| (以千美元計) |
亞利桑那州 | 143 | | | $ | 62,015 | | | $ | 434 | | | 182 | | | $ | 59,672 | | | $ | 328 | | | (21 | %) | | 4 | % | | 32 | % |
加利福尼亞 | 128 | | | 115,552 | | | 903 | | | 119 | | | 95,093 | | | 799 | | | 8 | % | | 22 | % | | 13 | % |
佛羅裏達 | 271 | | | 106,541 | | | 393 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
紐約地鐵 | 4 | | | 7,700 | | | 1,925 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
德州 | 6 | | | 6,158 | | | 1,026 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
總計 | 552 | | | $ | 297,966 | | | $ | 540 | | | 301 | | | $ | 154,765 | | | $ | 514 | | | 83 | % | | 93 | % | | 5 | % |
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的亞利桑那州分部交付了143套住房,創造了6,200萬美元的房屋銷售收入。與2021年同期相比,房屋關閉量的減少主要是由於生產延遲,但這被截至2022年3月31日的三個月的ASP比2021年同期增長32%所抵消。增長的主要原因是亞利桑那州市場的價格上漲以及在擁有高端產品的社區交付的房屋數量增加。
截至2022年3月31日的三個月,我們的加利福尼亞分部交付了128套住房,創造了1.156億美元的房屋銷售收入,與2021年同期相比分別增長了8%和22%。這些增長是市場條件強勁的結果,包括本期需求強勁和價格上漲。
在收購Vintage之後,該公司於2021年5月開始在佛羅裏達州和德克薩斯州細分市場開展業務,並於2022年1月收購漢諾威,擴大了在佛羅裏達州的業務。
在截至2022年3月31日的三個月中,紐約地鐵段交付了首批住房。與我們的其他產品相比,該細分市場的較高價格點產生的ASP要高得多。截至2022年3月31日,紐約大都會目前銷售的項目還剩下46個單元。
房屋銷售毛利率
房屋銷售毛利率衡量的是已交付房屋的價格與建造房屋所需成本的比較。在下表中,我們根據銷售成本利息、庫存減值(如果適用)和購置在製品庫存(如果適用)的購買價格計算毛利率。我們認為,以下信息很有意義,因為它隔離了債務和收購對毛利率的影響,並可以與前幾期和競爭對手進行比較。參見 注意事項 3
-業務合併在合併財務報表的附註中,用於進一步討論已購置的在制工作清單。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | % | | 2021 | | % |
| (以千美元計) |
房屋銷售收入 | $ | 297,966 | | | 100.0 | % | | $ | 154,765 | | | 100.0 | % |
房屋銷售成本 | 235,702 | | | 79.1 | % | | 136,841 | | | 88.4 | % |
房屋銷售毛利率 | 62,264 | | | 20.9 | % | | 17,924 | | | 11.6 | % |
添加:房屋銷售成本利息 | 6,382 | | | 2.1 | % | | 7,013 | | | 4.5 | % |
添加:庫存減值 | — | | | — | % | | — | | | — | % |
調整後的房屋銷售毛利率不包括利息和庫存減值 (1) | 68,646 | | | 23.0 | % | | 24,937 | | | 16.1 | % |
添加:購置庫存的購買價格核算 | 17,738 | | | 6.0 | % | | 2,801 | | | 1.8 | % |
調整後的房屋銷售毛利率,不包括利息、庫存減值和已購庫存的購買價格核算 (1) | $ | 86,384 | | | 29.0 | % | | $ | 27,738 | | | 17.9 | % |
(1) 根據公認會計原則,該非公認會計準則財務指標不應用作公司經營業績的替代品。對任何非公認會計準則財務指標的分析應與根據公認會計原則列報的結果結合使用。我們認為,這項非公認會計準則指標很有意義,因為它可以深入瞭解融資安排和收購對我們房屋建築毛利率的影響,並允許我們的毛利率與提供類似信息的競爭對手進行比較。
房屋銷售毛利率增加930 個基點截至2022年3月31日的三個月,與2021年同期相比達到20.9%,這主要是由於亞利桑那州和加利福尼亞細分市場產品需求旺盛的情況下價格上漲。調整後的房屋銷售毛利率(不包括利息、庫存減值和購置庫存的購買價格)有所增加1,110 個基點截至2022年3月31日的三個月,與2021年同期相比達到29.0%,這主要是由於價格上漲和我們加利福尼亞分部的毛利率增加,以及佛羅裏達分部的建立,毛利率很高(不包括購買價格會計)。收購庫存的購買價格是近期業務合併的結果。
待辦事項
待辦事項反映了除取消後的房屋數量,我們已經與客户簽訂了銷售合同,但尚未交付房屋。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | % 變化 |
| 家園 | | 美元價值 | | ASP | | 家園 | | 美元價值 | | ASP | | 家園 | | 美元價值 | | ASP |
| (以千美元計) |
亞利桑那州 | 419 | | | $ | 193,278 | | | $ | 461 | | | 609 | | | $ | 218,978 | | | $ | 360 | | | (31) | % | | (12) | % | | 28 | % |
加利福尼亞 | 302 | | | 272,999 | | | 904 | | | 266 | | | 273,704 | | | 1,029 | | | 14 | % | | — | % | | (12) | % |
佛羅裏達(1) | 840 | | | 376,458 | | | 448 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
紐約地鐵 | 34 | | | 77,303 | | | 2,274 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
德州 | 10 | | | 10,372 | | | 1,037 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
總計 | 1,605 | | | $ | 930,410 | | | $ | 580 | | | 875 | | | $ | 492,682 | | | $ | 563 | | | 83 | % | | 89 | % | | 3 | % |
(1)在收購漢諾威之日,佛羅裏達州的待購房屋為522套,價值為228,097萬美元。
與2021年3月31日相比,截至2022年3月31日的積壓房屋數量和價值有所增加,這主要歸因於漢諾威和Vintage的收購,這增加了佛羅裏達州板塊的大量積壓。此外,紐約地鐵板塊於2021年第二季度開始銷售。價值和ASP的增長與截至2022年3月31日的三個月淨新房訂單的價格上漲相吻合。
批次銷售和其他收入
根據合同中的批次數以及與批次銷售和其他合同要求的開發活動相關的完成百分比,不同報告期之間的批次銷售和其他收入和毛利率可能會有很大差異。在截至2022年3月31日的三個月中,我們認識到1,830 萬美元出售我們在亞利桑那州、佛羅裏達州和德克薩斯州分部的地塊以及隨後根據合同開發的地塊和房屋所產生的土地銷售和其他收入。在截至2021年3月31日的三個月中,我們在亞利桑那州分部確認了570萬美元的拍品銷售和其他收入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的合同資產分別為1,750萬美元和610萬美元,與拍品銷售和其他收入有關。合同資產餘額表示已完成的批次銷售工作和其他合同將收到的現金。截至2022年3月31日和2021年12月31日,分配給未履行或部分未履行的履約義務的批次銷售和其他合同的交易價格金額分別為4,610萬美元和6,390萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的遞延收入分別為110萬美元和400萬美元,與拍品銷售和其他收入有關。隨着開發的進展和相關績效義務的完成,公司將確認這些金額。在截至2022年3月31日的三個月中,公司確認了300萬美元的批次銷售和其他收入,與截至2021年12月31日的遞延收入餘額有關。
擁有或控制的拍品
下表彙總了由其擁有或控制的地塊 可報告的細分市場截至提供的日期.受控手數包括我們已存款並簽署了購買合同或滾動期權合同的批次。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 | | |
| 擁有的土地 | | 批次已控制 | | 總計 | | 擁有的土地 | | 批次已控制 | | 總計 | | % 變化 |
亞利桑那州 | 3,132 | | | 1,669 | | | 4,801 | | 3,042 | | | 1,675 | | | 4,717 | | 2 | % |
加利福尼亞 | 762 | | | 1,016 | | | 1,778 | | 1,136 | | | 643 | | | 1,779 | | — | % |
佛羅裏達 | 2,048 | | | 3,138 | | | 5,186 | | — | | | — | | | — | | 不適用 |
紐約地鐵 | 46 | | | — | | | 46 | | 50 | | | — | | | 50 | | (8 | %) |
德州 | 39 | | | 918 | | | 957 | | — | | | — | | | — | | 不適用 |
總計 | 6,027 | | 6,741 | | 12,768 | | 4,228 | | 2,318 | | 6,546 | | 95 | % |
截至2022年3月31日,擁有和控制的土地總數有所增加 自2021年3月31日起達到95%,這主要歸因於對Vintage和Hanover的收購,分別增加了約1,800和3,800塊自有和控制的拍品。
按細分市場劃分的經營業績和資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
税前收入(虧損) | | | (以千美元計) |
亞利桑那州 | | | | | $ | 5,142 | | | $ | 1,433 | |
加利福尼亞 | | | | | 25,337 | | | (159) | |
佛羅裏達 | | | | | 72 | | | — | |
紐約地鐵 | | | | | (542) | | | (831) | |
德州 | | | | | (14) | | | — | |
企業 | | | | | (11,867) | | | (11,594) | |
總計 | | | | | $ | 18,128 | | | $ | (11,151) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | (以千美元計) |
亞利桑那州 | | $ | 331,960 | | | $ | 360,598 | |
加利福尼亞 | | 391,675 | | | 400,292 | |
佛羅裏達 | | 406,611 | | | 102,158 | |
紐約地鐵 | | 127,310 | | | 124,962 | |
德州 | | 36,907 | | | 35,984 | |
企業 | | 39,299 | | | 241,520 | |
總資產 | | $ | 1,333,762 | | | $ | 1,265,514 | |
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的亞利桑那州分部的税前收入為510萬美元,而2021年同期為140萬美元。2022年税前收入的增加主要是由於需求旺盛導致的毛利率增加,這使我們得以提高價格。
截至2022年3月31日的三個月,我們的加利福尼亞分部税前收入為2530萬美元,而2021年同期的税前虧損為20萬美元。增長主要是由於本期需求的增加。這使我們能夠提高定價,即使產品組合發生了變化,降低了房屋的平均交付成本,這兩者都促成了加利福尼亞毛利率的增加。
在收購Vintage後,該公司於2021年5月開始在佛羅裏達州和德克薩斯州細分市場開展業務,並於2022年1月收購漢諾威,擴大了在佛羅裏達州的業務。佛羅裏達州截至2022年3月31日的三個月的税前收入中包括與Vintage和Hanover收購相關的購置庫存的房屋銷售成本中記錄的1,690萬美元的收購價格會計攤銷。
與上期相比,截至2022年3月31日的三個月,紐約大都會板塊的税前虧損較小,這主要是由於我們在該板塊的合併項目於2022年第一季度末開始關閉,而在2021年同期內,唯一的創收活動來自一家未合併的合資企業。
我們還將我們的公司業務確定為非運營部門,因為它通過行政、財務、財務、財務、人力資源、會計和法律等職能部門為業務運營提供支持。公司的大部分人員和資源主要用於與企業運營相關的活動,並相應地進行分配。公司非運營板塊的税前虧損與前一時期相當。
銷售、市場營銷以及一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 占房屋銷售的百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (以千美元計) |
銷售和營銷費用 | | $ | 19,148 | | | $ | 9,931 | | | 6.4 | % | | 6.4 | % |
一般和管理費用 | | 22,586 | | | 14,986 | | | 7.6 | % | | 9.7 | % |
銷售、營銷和併購費用總額 | | $ | 41,734 | | | $ | 24,917 | | | 14.0 | % | | 16.1 | % |
在截至2022年3月31日的三個月中,銷售、營銷以及一般和管理(“SG&A”)支出率占房屋銷售收入的百分比為 14.0%,減少 為 2.1%,從前一時期開始。截至2022年3月31日的三個月,一般和管理(“G&A”)支出占房屋銷售收入的百分比下降主要是由於交易成本下降,因為在前一個比較期內產生了與合併相關的大量交易成本。隨着公司的發展,該公司還得益於能夠利用現有的併購基礎來支持更多業務。
所得税準備金(福利)
截至2022年3月31日的三個月的所得税準備金(福利)為510萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的收益為410萬美元。截至2022年3月31日的三個月,有效税率為28.0%,而截至2021年3月31日的三個月的有效税率為36.5%。截至2022年3月31日的三個月,法定税率和有效税率之間的差異主要與扣除聯邦所得税優惠後的州所得税、高管薪酬的估計扣除限制以及權證公允市值調整有關。截至2021年3月31日的三個月,法定税率和有效税率之間的差異主要與扣除聯邦所得税優惠後的州所得税、高管薪酬的估計扣除限制、認股權證公允市場價值調整以及節能房屋的税收抵免有關。
遞延税的核算基於對未來業績的估計。這些未來業績的預期結果和實際結果之間的差異可能會對公司的合併經營業績或財務狀況產生重大影響。此外,現行聯邦和州税法和税率的變化可能會影響未來的納税業績和公司遞延所得税資產的估值。
關鍵會計估計
關鍵會計估計是我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的估計,這通常是因為我們需要估計本質上不確定事項的影響。我們的估計和判斷基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合適的其他各種因素。實際業績可能與這些估計有所不同,如果我們使用不同的假設或條件,合併財務報表中包含的估計值可能會受到影響。與2022年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告中所述的相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
流動性和資本資源
概述
截至2022年3月31日,我們有7,690萬美元的現金、現金等價物和限制性現金,比2021年12月31日減少了2.664億美元,這主要是由於收購漢諾威的淨支付2.603億美元以及其他土地購買和施工成本,部分被3190萬美元的債務淨借款所抵消。此外,截至2022年3月31日,我們在託管中持有830萬美元的現金。
我們的主要資本來源是房屋和土地銷售活動產生的現金以及信貸額度的借款。資本的主要用途是購買土地、土地開發、房屋建造、償還信貸額度、收購其他房屋建築商以及支付日常負債。
每個社區的現金流取決於社區在發展週期中的階段,可能與報告的收益有很大差異。開發或擴建的早期階段需要大量現金支出用於土地收購、權利和其他審批,以及樣板房、道路、公用事業、一般景觀和其他便利設施的建造。由於這些成本是庫存的一部分,在房屋關閉之前不會在合併運營報表中確認,因此我們在確認收益之前會產生大量的現金支出。在社區發展的後期階段,現金流入可能會大大超過為財務報表目的而報告的收益,因為與房屋和土地建設相關的現金流出是以前發生的。從流動性的角度來看,我們正在積極收購和開發市場中的地塊,以維持和增加我們的批量供應和活躍的銷售社區。
我們預計將通過出售庫存(包括在建房屋)來產生現金。我們通常打算將出售庫存所產生的現金重新用於收購和開發戰略性的、定位良好的地塊,這些地塊代表着通過分配資本來創造未來收入和現金流的機會,從而為我們實現長期成功做好準備。當它符合我們的戰略目標時,我們可能會繼續收購那些鞏固我們在市場中的地位的公司,而這種方式是有機增長所無法實現的。隨着我們繼續擴大業務,我們預計,我們為增加地塊庫存而用於購買和開發土地的現金支出有時可能會超過運營產生的現金。
我們打算利用債務作為我們持續的財務戰略的一部分,同時將運營中的現金流重新部署為我們的業務融資。截至2022年3月31日,我們的未償借款本金總額為5.048億美元,不包括遞延貸款成本。在評估我們的負債水平和就新債務的產生做出決定時,我們將考慮許多因素,包括通過債務融資收購的資產的購買價格、我們資產的市場價值和特定資產以及整個業務產生現金流以支付預期還本付息的能力。此外,我們的信貸額度包含某些財務契約,除其他外,這些契約限制了我們可以維持的槓桿率,以及最低有形淨資產和流動性要求。
我們相信,我們將能夠利用手頭現金、運營產生的現金以及預計可從信貸額度或根據需要通過獲取債務或股權資本獲得的現金來為我們當前和可預見的流動性需求提供資金。
信貸設施
2021年10月,公司簽訂了信貸額度協議(“信貸協議”)。信貸協議規定,截至2022年3月31日,最高可達5.85億美元的優先無抵押借款。在某些條件下,公司可能會將借款金額增加至8.5億美元。信貸協議下的借款按倫敦銀行同業拆借利率加3.25%或最優惠利率加2.75%的利息計算。利率包括3.75%的下限。截至2022年3月31日,該貸款的利率為3.75%。信貸協議將於2024年10月到期。信貸協議包括在倫敦銀行同業拆借利率終止時用Ameribor取代倫敦銀行同業拆借利率的條款。
此外,該公司還有一筆針對特定項目的建築貸款。該貸款的浮動利率為倫敦銀行同業拆借利率加6.50%,下限為8.25%。截至2022年3月31日,該貸款的利率為8.25%。建築貸款將於2022年9月到期。2022年3月31日之後,建築貸款於2022年4月全額償還,其中包含信貸協議下的借款收益。
公司的貸款具有一定的財務條件,例如要求公司保持最低流動性餘額、最低有形淨資產、毛利率、槓桿率和利息覆蓋率。公司的貸款以公司的資產為擔保,包含各種陳述、擔保和
此類協議的慣用契約。截至2022年3月31日,公司遵守了所有金融貸款協議契約。
信用證和履約債券
在正常業務過程中,作為授權和發展過程的一部分,公司的子公司必須提供履約保證金,以確保某些公共設施的完工。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們已發行和未償還的履約債券分別為1.771億美元和9,470萬美元。儘管與這些場地的改善相關的重大開發和施工活動已經完成,但通常要等到所有開發和施工活動完成後才發放履約保證金。
財務契約
我們的貸款具有一定的財務條件,包括要求我們保持最低流動性餘額、最低有形淨資產以及最大槓桿率和利息覆蓋率。有關要約計算,請參見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
財務契約 | | 實際的 | | 契約要求 | | 實際的 | | 契約要求 |
| | (以千美元計) | | (以千美元計) |
最低流動性契約 | | $ | 247,907 | | $ | 50,000 | | $ | 346,889 | | $ | 50,000 |
利息覆蓋率——調整後的息税折舊攤銷前利潤與產生的利息 | | 5.07 | | 1.75 | | 3.7 | | 1.5 |
有形淨資產 | | $ | 558,713 | | $ | 356,421 | | $ | 596,030 | | $ | 329,182 |
最大槓桿比率 (1) | | 43.7 | % | | | | 18.7 | % | | |
(1) 計算方法是減去某些現金金額的負債除以相同的淨負債餘額加上有形淨資產。
貸款協議還包含某些限制性契約,包括對產生其他債務、留置權、股息和其他分配、資產處置、投資的限制以及對基本面變革的限制。這些協議包含慣常的違約事件,在某些情況下會有補救期,這將導致承諾終止,並允許貸款人加快未償還借款的還款。這些違約事件包括不支付本金、利息和費用或其他金額;違反契約;陳述和擔保不準確;交叉拖欠某些其他債務;未付判決;控制權變更;以及某些破產和其他破產事件。截至2022年3月31日,我們遵守了所有必需的契約。
現金流——截至2022年3月31日的三個月,與截至2021年3月31日的三個月相比
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,現金流比較如下:
•截至2022年3月31日的三個月,用於經營活動的淨現金為3,210萬美元,而2021年同期的淨現金為3,830萬美元。經營活動淨現金流的減少主要歸因於房屋銷售的收益,與2021年同期相比,淨收入增長了2,010萬美元。託管中持有的現金增加1180萬美元部分抵消了這一點,這影響了我們運營活動現金流的時機。
•在截至2022年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為2.616億美元,而2021年同期投資活動提供的現金為400萬美元。這一差異主要與我們在截至2022年3月31日的三個月中收購漢諾威所支付的2.603億美元(扣除收到的現金)有關。
•截至2022年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為2730萬美元,而2021年同期為1.15億美元。下降主要歸因於淨收益
在截至2021年3月31日的三個月中,合併產生的6,440萬美元收入。此外,扣除還款後,我們在截至2022年3月31日的三個月中從票據和其他應付債務中借入的款項與2021年同期相比減少了2,210萬美元。
期權合約
在正常業務過程中,我們簽訂土地購買合同,以便為建造房屋購買土地。我們受與簽訂土地和改良地塊合同相關的習慣義務的約束。這些購買合同通常需要現金押金,根據這些合同購買房產通常取決於某些要求的滿足,包括獲得適用的房地產和開發權利。我們還利用與土地賣方和其他人簽訂的期權合同作為分階段收購土地的方法,以幫助管理與持有土地相關的財務和市場風險,並減少對融資來源資金的使用。期權合約通常要求支付不可退還的押金,才有權在指定時間內以預先確定的價格收購拍品。我們在購買合同和期權合約方面的義務通常僅限於沒收相關的不可退還的現金存款。截至2022年3月31日,我們未償還的購買和期權合約總額為4.6億美元,扣除與這些合約相關的5,780萬美元相關現金存款。
除其他外,土地期權合同的使用取決於願意簽訂期權下架安排的土地賣方的可用性、金融中介機構是否有資金為期權地塊的開發提供資金、總體住房市場狀況以及當地市場動態。在強勁的房地產市場中,從土地賣方那裏購買期權可能更加困難,並且在某些地理區域更為普遍。
物質現金需求
截至2022年3月31日,物資現金需求如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 總計 | | 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 4-5 歲 | | 超過 5 年 |
| (以千美元計) |
長期債務到期日 (1) | $ | 504,814 | | | $ | 82,514 | | | $ | 422,300 | | | $ | — | | | $ | — | |
經營租賃 (2) | 13,654 | | | 3,738 | | | 6,145 | | | 2,775 | | | 996 | |
土地期權和購買合同 (3) | 460,030 | | | 236,257 | | | 203,317 | | | 20,456 | | | — | |
合同義務總額 | $ | 978,498 | | | $ | 322,509 | | | $ | 631,762 | | | $ | 23,231 | | | $ | 996 | |
(1)根據信貸額度和建築貸款支付本金。與我們目前相關的未來利息支付總額為4,360萬美元
未償債務基於截至2022年3月31日至到期日的當前未償餘額和利率。
(2) 經營租賃義務不包括向業主支付的公共區域維護費用。
(3) 包括截至2022年3月31日所有土地期權和購買合同的剩餘購買價格,扣除存款。
我們在日常業務中籤訂房地產購買、開發和銷售合同(包括土地期權合同)時必須遵守某些要求。購買土地的期權合同使我們能夠推遲收購第三方擁有的部分房產,直到我們決定是否行使期權,這可能有助於降低與長期持有土地相關的財務風險。截至2022年3月31日,該公司有5,780萬美元的存款,其中20萬美元可退還。我們預計將在未來四年內收購大部分此類土地。我們在這些合約上的表現,包括剩餘購買和期權合約的購買時間和金額(如果有)可能會發生變化。
季節性
從歷史上看,房屋建築行業的季度經營業績和資本需求會經歷季節性波動。我們的新房訂單活動通常在春季最高,儘管這種活動在很大程度上也取決於活躍銷售社區的數量、新社區開放的時間和其他市場因素。由於建造新房通常需要四到八個月的時間,因此我們在美國交付更多房屋
下半年,春季和夏季上門訂單轉換為送貨上門。由於這種季節性,房屋開工、建築成本和相關的現金流出在第三和第四季度一直處於歷史最高水平,而送貨上門的現金收入大部分發生在下半年。我們預計,這種季節性模式將長期持續下去,儘管它可能會受到房屋建築行業波動的影響。
非公認會計準則財務指標
我們納入了非公認會計準則財務指標,包括調整後的房屋銷售毛利率、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨負債與淨資本的比率以及調整後的淨收益。這些非公認會計準則財務指標旨在為投資者提供更多見解,以促進對我們的經營業績的分析。這些非公認會計準則財務指標不符合公認會計原則,也不是公認會計原則的替代方案,可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。此外,這些非公認會計準則財務指標不基於任何全面或標準的會計規則或原則。因此,我們的非公認會計準則財務指標的計算可能與其他公司可能使用的名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標的定義不同。這在一定程度上限制了這些信息在比較方面的用處。非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的財務業績相關的所有金額。這些信息只能與相應的GAAP信息一起用於評估我們的財務業績。因此,每當提出非公認會計準則財務指標時,我們都會對非公認會計準則財務指標的使用進行限定。
淨負債與淨資本之比
下表列出了債務與資本的比率以及淨負債與淨資本的比率,這是一項非公認會計準則財務指標。債務與資本的比率是通過除去發行成本後的總負債除以總資本(減去發行成本後的總債務總和加上總權益)得出的商數計算得出的。
淨負債與淨資本的非公認會計準則比率是通過淨負債(減去發行成本後的總負債,減去現金、現金等價物、限制性現金以及將債務餘額降至零所必需的託管現金)除以淨資本(淨負債加總權益)得到的商數計算得出。最具可比性的GAAP財務指標是債務與資本的比率。我們認為,淨負債與淨資本的比率是一項相關的財務指標,可以讓投資者瞭解我們運營中使用的槓桿率,也是衡量我們獲得融資能力的指標。我們認為,通過從債務中扣除現金,我們提供了一種考慮到我們現金流動性的債務衡量標準。我們認為這提供了有用的信息,因為債務與資本的比率沒有考慮到我們的流動性,而且我們認為淨負債與淨資本的比率為考慮我們的財務狀況提供了補充信息。
參見下表,將該非公認會計準則指標與債務資本比率進行對賬。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| (以千美元計) |
票據和其他應付債務總額,淨額 | $ | 494,386 | | | $ | 461,117 | |
權益總額 | 630,480 | | | 621,397 | |
資本總額 | $ | 1,124,866 | | | $ | 1,082,514 | |
債務與資本的比率 | 44.0 | % | | 42.6 | % |
| | | |
票據和其他應付債務總額,淨額 | $ | 494,386 | | | $ | 461,117 | |
減去:現金、現金等價物和限制性現金 | 76,858 | | | 343,253 | |
減去:託管中持有的現金 | 8,349 | | | 4,079 | |
淨負債 | 409,179 | | | 113,785 | |
權益總額 | 630,480 | | | 621,397 | |
淨資本 | $ | 1,039,659 | | | $ | 735,182 | |
淨負債與淨資本的比率 | 39.4 | % | | 15.5 | % |
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層在評估經營業績時使用的非公認會計準則財務指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除以下淨收益:(i)所得税支出(收益),(ii)利息支出,(iii)折舊和攤銷,(iv)庫存減值,(v)收購的與企業合併相關的在制庫存的購買會計調整,(vii)債務清償(收益)損失,(viii)與合併和業務合併相關的交易成本,(viii)收益或虧損分配的影響未合併的合資企業,(ix)PPP貸款豁免的收益,以及(x)重新評估權證的收益(虧損)責任。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是總體經濟表現的指標,該指標不受利息、有效税率、折舊和攤銷水平以及被視為非經常性項目波動的影響。與未合併的合資企業相關的經濟活動並不是我們業務的核心,這也是我們排除這些金額的原因。因此,我們認為這項衡量標準有助於比較我們各個時期的核心經營業績。不應將我們列報的調整後息税折舊攤銷前利潤視為表明我們未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千美元計) |
淨收益(虧損) | $ | 13,061 | | | $ | (7,086) | |
所得税準備金(福利) | 5,067 | | | (4,065) | |
銷售成本利息 | 6,389 | | | 7,067 | |
未合併合資企業淨虧損(收益)中的股權利息減免 | 35 | | | 353 | |
利息支出 | — | | | 11 | |
折舊和攤銷費用 | 1,623 | | | 914 | |
EBITDA | 26,175 | | | (2,806) | |
| | | |
購房價格計入房屋銷售成本 | 17,738 | | | 2,801 | |
交易成本 | 948 | | | 3,479 | |
未合併合資企業淨收益中的權益,不包括減免的利息 | (34) | | | (332) | |
| | | |
重新計量認股權證負債造成的損失 | 5,555 | | | 4,950 | |
| | | |
調整後 EBITDA | $ | 50,382 | | | $ | 8,092 | |
調整後淨收益
大型強子對撞機的調整後淨收益是一項非公認會計準則的財務指標,我們認為它有助於管理層、投資者和財務信息的其他用户評估我們的經營業績和了解我們的經營業績,而不會受到歷來由母公司壓低的某些支出和其他非經常性項目的影響。我們認為,排除這些項目可以對我們不同時期的財務業績進行更具可比性的評估。大型強子對撞機的調整後淨收益的計算方法是排除母公司推低的關聯方利息、與企業合併相關的收購在建工作庫存的購買會計調整、未合併合資企業的影響、合併相關交易成本、PPP貸款豁免收益和權證負債調整的收益(虧損)以及使用混合法定税率產生的税收的影響。與未合併的合資企業相關的經濟活動並不是我們業務的核心,這也是我們排除這些金額的原因。由於我們沒有義務償還債務和相關利息,我們還對從母公司扣除的關聯方利息支出進行了調整。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千美元計) |
歸屬於朗西家居公司的淨收益(虧損) | $ | 13,065 | | | $ | (7,074) | |
| | | |
| | | |
銷售成本中包含先前資本化的關聯方利息 | 1,517 | | | 2,902 | |
未合併合資企業淨虧損中的權益 | 1 | | | 21 | |
購置庫存的購買價格會計 | 17,738 | | | 2,801 | |
與合併相關的交易成本 | — | | | 2,656 | |
| | | |
重新計量認股權證負債造成的損失 | 5,555 | | | 4,950 | |
調整總額 | 24,811 | | | 13,330 | |
受税收影響的調整 (1) | 19,763 | | | 8,471 | |
| | | |
歸屬於Landsea Homes公司的調整後淨收益 | $ | 32,828 | | | $ | 1,397 | |
(1) 我們受税收影響的調整基於我們的聯邦税率和針對某些離散項目調整的混合州税率。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於房屋建築和業務的性質,我們在正常業務過程中面臨市場風險,包括利率變動和通貨膨脹的影響,如下所述。我們還面臨股價和相關特徵波動帶來的市場風險,這些波動會影響我們的認股權證負債的公允價值。
利率
市場風險是指利率、外幣匯率和商品價格等市場利率和價格的不利變化所造成的損失風險。公司面臨的主要市場風險是與可變票據和信貸額度相關的利率風險。各種可變票據和信貸額度下的借款按浮動利率計息,利率等於調整後的最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率,外加每年2.75%至6.50%的適用利潤。
通脹
運營可能會受到通貨膨脹的不利影響,主要是來自更高的土地、融資、勞動力、材料和建築成本。此外,通貨膨脹可能導致更高的抵押貸款利率,這會嚴重影響購房者抵押貸款的負擔能力。儘管我們試圖通過價格上漲將成本增長轉嫁給客户,但當房地產市場狀況疲軟時,我們通常無法用更高的銷售價格來抵消成本的增加。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序體系(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(3)條),旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息會收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和負責人酌情為財務官員或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露作出決定。
截至2022年3月31日,管理層在公司首席執行官兼首席財務官的監督下,評估了公司披露控制和程序的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,由於財務報告的內部控制存在重大缺陷,公司的披露控制和程序截至該日尚未生效,如下文 “財務報告內部控制的重大缺陷” 部分所述。
根據美國證券交易委員會工作人員的指導,自收購之日起一年內,管理層對披露控制和程序的評估可能不包括對最近收購企業財務報告的內部控制評估。截至2022年3月31日,我們將漢諾威家族建築商排除在披露控制和程序評估之外,因為漢諾威家族建築商在2022年第一季度通過收購業務合併被公司收購。截至2022年3月31日,被收購企業對財務報告的內部控制要素佔我們總資產的不到1%,佔截至2022年3月31日的三個月總收入的25%。
財務報告內部控制的重大弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此公司年度或中期財務存在重大誤報的可能性
不會及時阻止或發現陳述。我們沒有設計和維持與我們的財務報告要求相稱的有效控制環境。具體而言,我們缺乏足夠的資源補充,即 (i) 適當水平的會計和信息技術知識、經驗和培訓,無法適當地分析、記錄和及時準確地披露會計事項;(ii) 建立有效流程和控制所需的適當知識和經驗。這一重大缺陷並未導致對合並財務報表或披露進行任何調整。這一實質性弱點導致了以下其他實質性弱點:
•我們沒有設計和維護正式的會計政策、程序和控制措施,也沒有保留現有控制活動的書面證據,以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露,包括對期末財務報告流程的充分控制、賬户對賬和日記賬分錄的編制和審查,包括職責分離。這一重大缺陷並未導致合併財務報表或披露的任何誤報。
•我們沒有設計和維持有效的控制措施來解決某些非例行、異常或複雜交易的識別和會計問題。具體而言,我們沒有設計和維護控制措施來考慮收購業務的組合,包括對用於確定和核算所收購資產和負債的公允價值以及收購價格分配的信息和假設進行適當的審查。這一重大缺陷並未導致合併財務報表或披露的任何誤報。
此外,上述每項重大缺陷都可能導致一個或多個賬户的錯報
可能導致年度或中期合併財務報告出現重大錯報的餘額或披露
無法阻止或檢測到的陳述。
補救工作
我們將繼續實施旨在改善對財務報告的內部控制的措施,以彌補這些重大缺陷,包括僱用更多具有適當教育、經驗和認證的人員擔任財務報告和會計職能的關鍵職位,以及繼續設計改進的流程和內部控制,包括交易層面的控制、對維持日記賬分錄適當職責分工的控制、賬户對賬以及加強監督審查由我們的管理層。
雖然我們認為這些努力將改善我們對財務報告的內部控制,但這些措施仍在實施中,需要在持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運作有效性。由於這項持續的測試,我們無法保證我們迄今為止已經採取和正在繼續實施的措施足以補救我們已經發現的重大缺陷或避免未來潛在的重大缺陷。如果我們採取的措施不能及時糾正重大缺陷,我們將無法得出結論,認為我們對財務報告維持了有效的內部控制。因此,仍有可能無法及時防止或發現財務報表的重大錯報。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
參見第 1 項第 1 部分 “註釋 9。承諾和突發事件——法律。”
第 1A 項。風險因素
我們之前在2022年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
我們可以根據我們的普通股回購授權回購我們的普通股。下表列出了截至2022年3月31日的三個月中有關我們普通股回購的信息。
2022年1月,董事會批准了一項股票回購計劃。該計劃允許回購高達美元10.0價值百萬美元的普通股,包括相關費用,只要每股收購價格不超過美元15.00每股。股票回購的授權將於2022年6月30日到期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (單位:百萬) |
2022年1月1日-2022年1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 10.0 | |
2022年2月1日-2022年2月28日 | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
2022年3月1日-2022年3月31日 | | 437,828 | | | 8.73 | | | 437,828 | | | 6.2 | |
總計 | | 437,828 | | | $ | 8.73 | | | 437,828 | | | $ | 6.2 | |
在2022年3月31日之後,董事會於2022年4月批准延長我們的股票回購計劃,該計劃旨在再回購價值1,000萬美元的普通股,該計劃將於2022年12月31日到期。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
展品編號 | | 展品描述 |
3.1 | | 第二份經修訂和重述的Landsea Homes Corporation公司註冊證書(參照公司於2021年1月13日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1併入) |
3.2 | | Landsea Homes Corporation的第二份修訂和重述章程(參照公司於2021年1月13日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.2併入) |
10.1+ | | Landsea Homes Corporation、佛羅裏達蘭西家居有限責任公司、SAM Building Partners, LLC和Edge Creek Ventures, LLC於2022年1月18日簽訂的會員權益購買協議,與2017年4月3日簽訂的SWO Holdings不可撤銷信託、2017年4月3日的JMO Holdings不可撤銷信託、Stephen W. Orosz、Andrew J. Oross簽訂的2022年1月18日簽訂的會員權益購買協議 Z 和 J. Matthew Orosz。(參照公司於2022年1月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1合併)。 |
10.2 | | 第三修正協議於2022年4月13日簽訂,由作為借款人的Landsea Homes Corporation、其其他貸款方、作為行政代理人的西方聯盟銀行及其貸款方簽訂。 |
10.3 | | Landsea Homes Corporation和Landsea Holdings Corporation於2022年4月25日簽訂的第二份股東協議修正案 |
31.1* | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條,朗詩家居公司首席執行官何振英的認證 |
31.2* | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條,朗西家居公司首席財務官克里斯·波特的認證 |
32.1** | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對朗詩家居公司首席執行官 John Ho 進行認證 |
32.2** | | Landsea Homes Corporation首席財務官克里斯·波特根據《美國法典》第18章第1350條進行認證 |
101 | | 公司截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告的以下財務報表,格式為行內XBRL:(i)截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表;(ii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併運營報表,(iii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併權益表;(iv)合併現金流量表截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,以及(v)合併財務報表附註,標記為文本塊,包括詳細的標籤。 |
104 | | 公司截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為行內XBRL(作為附錄101)。 |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
+ 根據S-K法規第601(b)(10)項,本協議的某些附表和附錄已被省略,公司同意應要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表和/或附錄的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 蘭西房屋公司 |
| | | | |
日期:2022 年 5 月 5 日 | | 來自: | | /s/ John Ho |
| | | | 約翰·豪 |
| | | | 首席執行官 |
| | | | (首席執行官) |
| | | | |
日期:2022 年 5 月 5 日 | | 來自: | | /s/ 克里斯·波特 |
| | | | 克里斯·波特 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |