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新聞稿

西方石油公司將收購CrownRock，加強其在美國的陸上投資組合，擁有Premier Permian盆地資產

休斯頓-2023年12月11日-西方石油公司(紐約證券交易所股票代碼：OXY)今天宣佈，它達成了一項收購協議，將以現金和股票的形式收購總部位於米德蘭的石油和天然氣生產商CrownRock L.P.，後者是CrownQuest Operating LLC和Lime Rock Partners的合資企業，交易價值約為120億美元，其中包括承擔CrownRock的債務。

重點包括：

西方石油公司還宣佈，打算從2024年2月的聲明開始，將季度普通股每股股息增加0.04美元至0.22美元，這與該公司的股東回報優先事項一致。

我們相信，收購CrownRock的資產增加了西方石油公司有史以來最強大和最具差異化的投資組合。我們發現CrownRock是一個戰略契合點，使我們 有機會在米德蘭盆地建立規模，並使我們定位於通過立即增加自由現金流為我們的股東創造價值“，西方石油公司首席執行官總裁和首席執行官Vicki Hollub表示。我們為將CrownRock的高績效團隊整合到我們的組織中而感到興奮，並預計在未來幾年內繼續保持西方石油公司出色的運營和財務業績。“

CrownQuest首席運營官蒂姆·鄧恩説：“西方石油公司收購CrownRock公司對皇冠石油公司、我們的員工和客户以及我們的社區來説是一個多贏的方案。我們祝賀西方石油公司，並期待看到他們歷史上成功的公司繼續發展和繁榮。”

交易細節

這筆交易的總對價約為120億美元。西方石油公司打算通過產生91億美元的新債務、發行約17億美元的普通股和承擔CrownRock的12億美元現有債務來為收購提供資金。交易預計將在2024年第一季度完成，取決於慣例的完成條件和收到監管部門的 批准。

其他亮點

電話會議/網絡廣播

西方石油公司將於上午11點舉行電話會議，討論此次收購事宜。東部時間/上午10點2023年12月11日中環。電話會議可通過撥打1-866-871-6512(國際電話會議電話：1-412-317-5417)或通過網上直播ox.com/Investors收聽。與會者可以在https://dpregister.com/sreg/10184704/fb22d65000.上註冊參加電話會議。

欲瞭解更多詳情，請訪問www.ox.com上關於投資者板塊的介紹。

顧問

西方集團的財務顧問是美國銀行證券，其附屬公司正在提供承諾的融資。西方集團的法律顧問是Latham&Watkins LLP。

CrownRock的聯合牽頭財務顧問是高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和佩雷拉·温伯格夥伴公司(Perella Weinberg Partners)的能源業務TPH&Co。CrownRock的法律顧問是Vinson&Elkins LLP。

關於西方

西方石油公司是一家國際能源公司，資產主要分佈在美國、中東和北非。我們是美國最大的石油和天然氣生產商之一，包括二疊紀和DJ盆地以及墨西哥灣近海的領先生產商。我們的中游和營銷部門提供流量保證，最大限度地提高我們石油和天然氣的價值。我們的化學子公司 OxyChem生產增強生命的產品的積木。我們的Oxy Low Carbon Ventures子公司正在推進前沿技術和業務解決方案，在經濟上增長我們的業務，同時減少排放。我們致力於 利用我們在碳管理領域的全球領導地位，推動一個低碳世界。有關更多信息，請訪問Ox.com。

關於CrownQuest的運營

CrownQuest Operating是一家總部位於德克薩斯州米德蘭的私營公司。自2007年成立以來，它一直管理着CrownRock LP的合作伙伴關係。CrownQuest及其前身自1996年成立以來一直在二疊紀盆地運營。該公司繼續其其他商業利益，主要是在土地和礦產管理方面。有關更多信息，請訪問Crownquest.com。

關於石灰石合作伙伴

自1998年成立以來，石灰巖管理公司已經通過三種戰略籌集了超過100億美元的私募股權基金和附屬聯合投資工具，用於能源行業的投資：石灰巖合作伙伴，油氣勘探和油田服務公司的增長資本投資者；石灰巖資源，美國石油和天然氣資產的收購者和運營商；以及石灰巖新能源，北美新能源公司的增長資本投資者。Lime Rock Partners在過去25年中進行了100多項投資組合公司投資，是一個創造性的投資夥伴，每天都與企業家並肩打造差異化的石油和天然氣業務。有關更多信息，請訪問lrpartners.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的前瞻性陳述，包括但不限於有關西方石油公司的預期、信念、計劃或預測的陳述。未來季度股息的宣佈以及未來記錄和支付日期的確定由西方石油董事會酌情決定，並將基於一系列因素，包括西方石油未來的財務表現和其他投資優先事項。除有關歷史事實的陳述外，所有其他陳述均為針對聯邦和州證券法律的“前瞻性陳述” ，包括但不限於：對收入或其他財務項目或未來財務狀況或融資來源的任何預測；對未來運營或業務的計劃、戰略和管理目標的任何陳述 戰略；任何有關未來經濟狀況或業績的陳述；任何信念的陳述；以及任何前述假設的陳述。諸如“估計”、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“預期”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預期”、“目標”、“承諾”、“推進”或表達事件或結果的預期性質的類似表述，通常表示前瞻性表述。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，除非指定了更早的日期，否則這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日起發表。除非法律要求，否則西方不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新、修改或撤回任何 前瞻性陳述的義務。

前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。實際結果或結果可能與預期的 結果不同，有時會有實質性的差異。可能導致實際結果不同的因素包括但不限於：西方石油公司收購CrownRock的最終結果；西方石油公司與CrownRock完成擬議交易的能力；完成擬議交易的條件；擬議交易所需的監管批准可能無法按預期條款或預期時間表獲得或根本無法獲得；西方石油公司為與CrownRock擬議交易融資的能力；西方集團的債務，包括西方集團預計與CrownRock擬議的交易產生和/或承擔的債務，以及產生足夠現金流以償還和償還此類債務的需要；西方集團滿足與皇冠集團最終協議預期的交易的時間、完成以及會計和税務處理的預期的能力；西方集團可能無法在預期的時間框架內或根本無法實現預期的自由現金流增加和其他預期收益，併成功地將皇冠巖石的業務與西方的業務整合；這種整合可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴；運營成本、客户流失和業務中斷(包括但不限於與員工、客户或供應商維持關係的困難)可能超過擬議交易或擬議交易公開宣佈後的預期；保留CrownRock的某些關鍵員工；可能對西方集團或其董事提起的與潛在交易有關的潛在訴訟；評級機構行動以及西方集團及時和負擔得起的進入短期和長期債務市場的能力；西方石油公司在預期的時間框架內或根本不能完成預期的資產剝離計劃的能力；以及總體經濟狀況不如預期。

有關這些和其他可能導致西方石油的運營結果和財務狀況與預期不同的因素的更多信息，可以在西方石油公司提交給美國證券交易委員會的 文件中找到，包括西方石油公司2022年的10-K表格、10-Q表格的季度報告和目前的8-K表格報告。

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