MPLX LP 公佈2024年第一季度財務業績

•歸屬於MPLX的第一季度淨收入為10億美元，運營活動提供的淨現金為13億美元

•歸屬於MPLX的調整後息税折舊攤銷前利潤為16億美元，可分配現金流為14億美元

•向單位持有人返還了9.51億美元的資本

•先進的增長戰略，加工廠位於馬塞勒斯和二疊紀盆地；Harmon Creek II投入使用，Preakness II即將啟動

•收購合作伙伴對Utica G&P合資企業和幹氣收集系統的權益

俄亥俄州芬德利，2024年4月30日——MPLX LP（紐約證券交易所代碼：MPLX）今天公佈的2024年第一季度歸屬於MPLX的淨收益為10.05億美元，而2023年第一季度為9.43億美元。

歸屬於MPLX的調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）為16.35億美元，而2023年第一季度為15.19億美元。物流和倉儲（L＆S）板塊2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為10.98億美元，而2023年第一季度為10.26億美元。採集與加工（G&P）板塊調整後的2024年第一季度息税折舊攤銷前利潤為5.37億美元，而2023年第一季度為4.93億美元。

在本季度，MPLX通過運營活動創造了12.91億美元的淨現金，13.7億美元的可分配現金流，調整後的自由現金流為2.94億美元。MPLX宣佈2024年第一季度的分配為每個普通單位0.85美元，該季度的分銷覆蓋率為1.6倍。在本季度末，槓桿率為3.2倍。

MPLX董事長、總裁兼首席執行官邁克爾·亨尼根表示：“在第一季度，強勁的現金流使單位持有人獲得了9.51億美元的資本回報。”“我們將繼續執行以馬塞勒斯和二疊紀盆地為基礎的增長戰略。這種增長使我們能夠對業務進行再投資，在過去的兩年中，這種增長支持了10％的分配。”

財務摘要（未經審計）

(a) 在向優先單位持有人分配之前計算的非公認會計準則指標。參見下表中的對賬。

(b) MPLX普通合夥人董事會宣佈的分配。

(c) 歸屬於普通合夥人和有限合夥企業單位持有人的 DCF 除以普通合夥人和有限合夥人分配總額。

(d) 使用面值總債務和LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤計算。也稱為槓桿比率。參見下表中的對賬。

分部業績

物流與倉儲

與2023年同期相比，L＆S分部2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了7200萬美元。增長主要是由股票附屬公司的更高利率和增長所推動的。由於合同結構，煉油廠產量的變化對財務的影響有限。

第一季度管道總吞吐量為每天530萬桶（桶），與2023年同期相比下降了6％。該季度的平均管道費率為每桶1.02美元，與2023年同期相比增長了13％。該季度的碼頭吞吐量為每天290萬桶，與2023年同期相比下降了5％。

收集和處理

與2023年同期相比，G＆P分部2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了4400萬美元，這主要是由於與收購Utica合資企業剩餘權益相關的交易量增加和2000萬美元的非現金收益，但部分被運營支出的增加所抵消。

在 2024 年第一季度：

•日均採集量為62億立方英尺（bcf/d），較2023年第一季度下降了2％。

•平均加工量為94億立方英尺/日，與2023年第一季度相比增長了9％。

•分餾產量平均為63.2萬桶/日，與2023年第一季度相比增長了7％。

在《馬塞勒斯》中：

•第一季度的總交易量平均為15億立方英尺/日，與2023年第一季度相比增長了10％。

•第一季度平均處理量為59億立方英尺/日，與2023年第一季度相比增長了7％。

•第一季度分餾產量平均為每天55.3萬桶，與2023年第一季度相比增長了4％。

戰略更新

MPLX通過收購現有合資企業的額外所有權和6.25億美元的幹氣收集系統，擴大了其在尤蒂卡的足跡。該交易於 2024 年 3 月完成。

MPLX還宣佈擴大其二疊紀天然氣價值鏈，擴大其在該地區的足跡以備未來增長。MPLX簽訂了最終協議，將惠斯勒管道和裏約布拉沃管道項目戰略性地合併為一家新成立的合資企業。該交易預計將於2024年第二季度完成，但須獲得所需的監管批准以及其他慣例成交條件的滿足。

在L＆S領域，MPLX正在擴建其支持二疊紀和巴肯盆地的天然氣和液化天然氣長途管道和原油收集管道。特別是在二疊紀，MPLX正在與合作伙伴合作，推進其天然氣戰略。阿瓜杜爾塞科珀斯克里斯蒂（ADCC）橫向管道繼續取得進展，該管道預計將於2024年第三季度投入使用。MPLX正在推進其液化天然氣戰略，將BANGL合資管道擴建至每天20萬桶的產能，預計將於2025年上半年完工。

在G＆P領域，MPLX仍然專注於二疊紀和馬塞勒斯盆地，以滿足生產者的需求。在二疊紀的特拉華盆地，每天2億立方英尺（mmcf/d）的Preakness ll加工廠即將啟動。MPLX正在該盆地建設其第七座加工廠，即祕書處，預計將於2025年下半年上線。這些新工廠將使特拉華盆地的MPLX處理能力達到14億立方英尺/日。在馬塞勒斯，每天200百萬立方英尺的Harmon Creek ll加工廠已於第一季度投入運營。

財務狀況和流動性

截至2024年3月31日，MPLX擁有3.85億美元的現金，20億美元的銀行循環信貸額度可用，以及通過與馬拉鬆石油公司（紐約證券交易所代碼：MPC）的公司間貸款協議提供的15億美元資金。MPLX的槓桿率為3.2倍，而現金流的穩定性支持4.0倍的槓桿率。

該合作伙伴關係在2024年第一季度回購了公眾持有的7500萬美元普通單位。截至2024年3月31日，根據其單位回購授權，MPLX還有大約7.71億美元的可用資金。

電話會議

今天美國東部時間上午 9:30，MPLX將舉行電話會議和網絡直播，討論報告的結果並提供最新運營情況。有興趣的人士可以通過訪問MPLX的網站www.mplx.com來收聽。網絡直播的重播將在 MPLX 的網站上播出，供兩人觀看

周。財務信息，包括本財報和其他與投資者相關的材料，也將在電話會議之前在線公佈，並在www.mplx.com上進行網絡直播。

關於 MPLX LP

MPLX是一家多元化的大盤股有限合夥企業，擁有並運營中游能源基礎設施和物流資產，並提供燃料分銷服務。MPLX的資產包括原油和成品油管道網絡；內陸海運業務；輕產品碼頭；儲藏洞穴；煉油罐、碼頭、裝貨架和相關管道；以及原油和輕產品海運碼頭。該公司還擁有原油和天然氣收集系統和管道，以及美國主要供應盆地的天然氣和液化天然氣加工和分餾設施。欲瞭解更多信息，請訪問 www.MPLX.com。

投資者關係聯繫人：(419) 421-2071

克里斯蒂娜·卡扎裏安，財務和投資者關係副總裁

投資者關係董事布萊恩·沃辛頓

Isaac Feeney，投資者關係主管

媒體聯繫人：(419) 421-3577

Jamal Kheiry，傳播經理

非公認會計準則參考文獻

除了根據美國公認會計原則（GAAP）列報的財務信息外，管理層還利用其他非公認會計準則指標來分析我們的業績。本新聞稿和支持時間表包括非公認會計準則指標調整後的息税折舊攤銷前利潤；過去十二個月的合併債務調整後息税折舊攤銷前利潤，我們稱之為槓桿比率；可分配現金流（DCF）；調整後的自由現金流（調整後的FCF）；以及分配後的調整後FCF。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層、行業分析師、投資者、貸款人和評級機構用來評估我們持續業務運營的財務業績和經營業績的財務業績指標。此外，我們認為，與其他可能具有不同融資和資本結構的公司相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有用的信息，用於對我們各時期的經營業績進行趨勢分析、分析和基準測試。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經以下因素調整後的淨收益：（i）所得税準備金；（ii）淨利息和其他財務成本；（iii）折舊和攤銷；（iv）權益法投資的收入/（虧損）；（v）與權益法投資相關的分配和調整；（vii）減值費用；（vii）非控股權益；（viii）其他調整（如適用）。

DCF是管理層和普通合夥人董事會使用的財務業績和流動性衡量標準，是確定支付給單位持有人的現金分配的關鍵組成部分。我們認為，DCF是單位持有人的一項重要財務指標，可作為投資現金回報率的指標，也是評估合夥企業是否產生足夠的現金流來支持季度分配的重要財務指標。此外，投資界通常使用DCF，因為公開交易合夥企業的市場價值在一定程度上基於DCF和支付給單位持有人的現金分配。我們將DCF定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，經以下因素調整後：（i）遞延收入影響；（ii）扣除收入後的銷售類租賃付款；（iii）調整後的淨利息和其他財務成本；（iv）淨維護資本支出；（v）已支付的權益法投資資本支出；（vi）其他必要的調整。

調整後的FCF和分配後的調整後FCF是管理層在資本配置和評估財務業績時使用的財務流動性指標。我們相信

單位持有人可以使用該指標來分析我們管理槓桿率和回報資本的能力。我們將調整後的FCF定義為經營活動提供的淨現金，根據以下因素進行了調整：（i）投資活動中使用的淨現金；（ii）來自MPC的現金捐款；（iii）對非控股權益的現金分配。我們將分配後的調整後FCF定義為調整後的FCF減去普通和優先單位持有人的基礎分配。我們認為，分配後的調整後息税折舊攤銷前利潤、DCF、調整後FCF和調整後FCF的列報為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供了有用的信息。

槓桿率是管理層、行業分析師、投資者、貸款人和評級機構使用的一種流動性衡量標準，用於分析我們承擔、償還債務和為資本支出提供資金的能力。

與調整後息税折舊攤銷前利潤和DCF最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨收入和淨現金，而分配後與調整後FCF和調整後FCF最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨現金。這些非公認會計準則財務指標不應被視為GAAP淨收入或經營活動提供的淨現金的替代方案，因為它們作為分析工具具有重要的侷限性，因為它們不包括一些但不是所有影響經營活動提供的淨收入和淨現金的項目，或者根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性指標。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。此外，由於我們行業中其他公司的非公認會計準則財務指標的定義可能有所不同，因此我們的定義可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，從而降低了它們的效用。

有關調整後息税折舊攤銷前利潤、DCF、調整後FCF、分配後調整後FCF以及我們的槓桿率與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標的對賬情況，請參閲下表。

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關MPLX LP（MPLX）的前瞻性陳述。除其他外，這些前瞻性陳述可能涉及MPLX對其業務和運營的預期、估計和預測、財務優先事項，包括正自由現金流和分配覆蓋範圍、戰略計劃、資本回報計劃、資本支出計劃、運營成本削減目標以及環境、社會和治理（“ESG”）目標和目標，包括與温室氣體排放、生物多樣性、公平和包容性以及ESG報告相關的目標和目標。有關我們ESG目標和目標的前瞻性陳述和其他陳述並不表示這些陳述對投資者具有重要意義，也不表示需要在我們向證券交易委員會（SEC）提交的文件中披露。此外，與ESG相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。您可以通過 “預測”、“相信”、“承諾”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“目標”、“機會”、“展望”、“計劃”、“政策”、“立場”、“潛力”、“預測”、“優先級”、“項目” 等詞語來識別前瞻性陳述、” “前瞻性”、“追求”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意願”、“將” 或其他表示未來事件或結果不確定性的類似表述。MPLX警告説，這些陳述基於管理層當前的知識和預期，存在某些風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在MPLX的控制範圍內，這可能會導致實際業績和事件與本文的陳述存在重大差異。可能導致MPLX實際業績與前瞻性陳述中暗示的業績存在重大差異的因素包括但不限於：政治或監管發展，包括與精煉石油產品、原油、天然氣、液化天然氣或可再生能源或税收相關的政府政策的變化；總體經濟、市場、行業的波動和退化或

商業狀況，包括流行病、其他傳染病疫情、自然災害、極端天氣事件、中東和烏克蘭敵對行動等區域衝突、通貨膨脹或利率上升造成的商業狀況；資本資源和流動性的充足性，包括運營產生的足夠自由現金流來支付或增加分配以及為未來單位回購提供資金；以商業合理條件或完全進入債務市場的能力；變化的時機和範圍大宗商品價格和對原油、成品油、原料或其他碳氫化合物產品或可再生能源的需求；計劃和正在進行的項目和投資（包括管道項目和新處理裝置）的預期施工成本和投入使用日期的變化，以及獲得相關監管和其他批准的能力；優化投資組合資產的理想戰略替代方案的可用性以及獲得相關監管和其他批准的能力；我們成功實施可持續能源的能力戰略和原則，並在預期的時間範圍內實現我們的ESG目標和目標；政府對減排產品和技術的激勵措施的變化；為創造實現我們的ESG計劃和目標所必需的未來技術的研發工作的結果；我們在商業競爭基礎上擴大項目和技術規模的能力；區域和全球經濟增長率和消費者偏好的變化，包括消費者對減排產品和技術的支持；工業事件或其他影響我們或供應商或客户的機械、管道、加工、分餾和處理設施或設備、運輸工具的計劃外停產；中止、減少或終止MPC在MPLX商業協議下的義務；對在加利福尼亞州或其他司法管轄區從事能源行業的公司徵收意外利得税或最高煉油利潤罰款；MPLX行業固有的其他風險因素；不利市場的影響條件或其他類似風險此處確定的影響貨幣政策委員會的因素；以及MPLX和MPC截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中 “風險因素” 和 “前瞻性陳述披露” 標題下列出的因素。

任何前瞻性陳述僅代表截至適用通信之日，除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。

MPLX的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及美國證券交易委員會其他文件的副本可在美國證券交易委員會的網站、MPLX的網站 http://ir.mplx.com 或聯繫MPLX的投資者關係辦公室獲得。貨幣政策委員會的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及其他美國證券交易委員會文件的副本可在美國證券交易委員會的網站、貨幣政策委員會的網站 https://www.marathonpetroleum.com/Investors/ 或聯繫貨幣政策委員會的投資者關係辦公室獲得。

(a) 包括針對A系列和B系列優先單位申報的MPLX分配，以及B系列優先單位獲得的分配。A系列優先單位持有人將獲得每單位0.528125美元或支付給MPLX LP普通單位持有人的每單位分配金額，以較高者為準。B系列優先單位持有人每年獲得每單位68.75美元的固定分配，每半年拖欠一次。B 系列優先單位已於 2023 年 2 月 15 日起兑換。向A系列和B系列優先單位持有人申報/將要支付的現金分配不適用於普通單位持有人。

(b) 非公認會計準則衡量標準。請參閲下面的對賬。

(c) 歸屬於普通合夥人和有限合夥企業單位持有人的 DCF 除以申報的 GP 和 LP 分配總額。

(a) 截至2024年3月31日或2023年12月31日，與貨幣政策委員會的貸款協議中沒有借款。扣除未攤銷的債務發行成本、未攤銷的折扣/溢價後列報，包括一年內到期的長期債務。

(b) 使用面值總債務和LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤計算。截至2024年3月31日和2023年12月31日，總債務的面值為207.06億美元。

(a) 包括已合併到MPLX財務報表的實體的運營數據。

(b) 尤蒂卡地區與合夥經營的股票法投資的業務有關，因此從合併的角度來看，沒有任何運營統計數據。有關Utica的詳細信息，請參見下表。

(a) 包括已合併到MPLX財務報表中的實體的運營數據以及合夥企業經營的權益法投資的運營數據。

(a) 包括未實現的衍生收益/（虧損）、股權補償、所得税準備金和其他雜項項目。

    

歸屬於MPLX LP的調整後息税折舊攤銷前利潤和歸屬於普通合夥人和有限合夥企業單位持有人的DCF與淨收益的對賬（未經審計）						三個月已結束 3月31日
（以百萬計）						2024									2023
淨收入			$			1,015						$			952
所得税準備金						1									1
淨利息和其他財務成本						235									243
運營收入						1,251									1,196
折舊和攤銷						317									296
權益法投資的收入						(157)									(134)
與權益法投資相關的分配/調整						200									153
其他						35									18
調整後 EBITDA						1,646									1,529
歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤						(11)									(10)
歸屬於MPLX LP的調整後息税折舊攤銷前利潤						1,635									1,519
遞延收入影響						13									12
銷售類租賃付款，扣除收入						5									4
調整後的淨利息和其他財務費用 (a)						(222)									(217)
維護資本支出，扣除報銷額						(35)									(44)
已支付的權益法投資維護資本支出						(4)									(5)
其他						(22)									(1)
DCF 歸因於 MPLX LP						1,370									1,268
首選單位分佈 (b)						(10)									(28)
DCF歸屬於普通合夥人和有限合夥企業單位持有人			$			1,360						$			1,240

(a) 指淨利息和其他財務成本，不包括債務清償的損益和遞延融資成本的攤銷。

(b) 包括A系列優先單位和B系列優先單位申報的MPLX分配，以及B系列優先單位獲得的現金分配（因為B系列優先單位每半年申報和支付一次）。B 系列優先單位已於 2023 年 2 月 15 日起兑換。向A系列優先單位和B系列優先單位的持有人申報/將要支付的現金分配不適用於普通單位持有人。

(a) 合併債務總額不包括未攤銷的債務發行成本和未攤銷的折扣/溢價。合併總債務包括一年內到期的長期債務和與貨幣政策委員會的貸款協議下的未償借款。

(b) 也稱為我們的槓桿比率。

(a) 指淨利息和其他財務成本，不包括債務清償的損益和遞延融資成本的攤銷。

(b) 包括A系列優先單位和B系列優先單位申報的MPLX分配，以及B系列優先單位獲得的現金分配（因為B系列優先單位每半年申報和支付一次）。B 系列優先單位已於 2023 年 2 月 15 日起兑換。向A系列優先單位和B系列優先單位的持有人申報/將要支付的現金分配不適用於普通單位持有人。

(a) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別包括6200萬美元和4,800萬美元的營運資金構建。

(b) 截至2024年3月31日的三個月包括與收購Utica Midstream相關的6.22億美元（扣除收購的現金）的影響，以及向Dakota Access捐款9200萬美元，用於資助我們在合資企業償還債務中的份額。

(a) 截至2024年3月31日的三個月，增長資本支出總額不包括扣除收購現金後的6.22億美元收購。

(b) 在合併現金流量表中，對未合併關聯公司的投資以及不動產、廠房和設備增值的淨額在投資活動中以單獨的項目列示。

(c) 成長型資本報銷通常包含在合併現金流量表中經營活動內遞延收入的變動中。維持資本補償包含在合併現金流量表融資活動中的貨幣政策委員會繳款項目中。