網站-20240331000165072912 月 29 日2024Q1假的00016507292024-01-012024-03-3100016507292024-04-26xbrli: 股票00016507292024-03-31iso421:USD00016507292023-12-31iso421:USDxbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________
表單 10-Q
__________________________
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 __________ 到 ___________
委員會文件編號： 001-37760
SiteOne 景觀供應有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
__________________________
| | | | | |
| 特拉華 | 46-4056061 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （國税局僱主
證件號） |
300 殖民地中心公園大道, 600 套房, 羅斯威爾, 格魯吉亞30076
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(470) 277-7000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 站點 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 截至 2024 年 4 月 26 日的已發行股份 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 45,212,090 |
| | | | | |
| |
| 目錄 |
| |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。合併財務報表（未經審計） | |
合併資產負債表 | 4 |
合併運營報表 | 5 |
綜合虧損報表 | 6 |
合併權益表 | 7 |
合併現金流量表 | 8 |
合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第 4 項。控制和程序 | 43 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 44 |
第 1A 項。風險因素 | 44 |
第 5 項。其他信息 | 44 |
第 6 項。展品 | 45 |
簽名 | 46 |
關於前瞻性陳述和信息的特別説明
本10-Q表季度報告、我們根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交的其他定期報告以及我們的管理層不時發表的其他書面或口頭陳述均包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。諸如 “可能”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“會”、“期望”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“項目”、“潛力” 或這些術語的否定詞等術語以及類似的表述通常表示前瞻性陳述。前瞻性陳述受到我們無法控制的風險和不確定性的影響，而且由於它們也與未來有關，因此它們同樣受到固有的不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類陳述中表達的觀點、信念和預測存在重大差異。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日之後的事件或情況，也沒有義務反映預期或意外事件或情況的發生。可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下因素：
•住宅和商業建築市場的週期性；
•一般業務、金融市場和經濟狀況；
•我們業務的季節性及其對產品需求的影響；
•天氣和氣候條件；
•我們購買的產品的價格可能會波動；
•市場變量，包括通貨膨脹和長期高利率；
•運營成本增加；
•公眾認為我們的產品和服務不環保，或我們的做法不可持續；
•氣候、環境、健康和安全法律法規；
•危險材料和相關材料；
•適用於我們業務的法律和政府法規，可能會對我們的產品需求產生負面影響；
•行業競爭壓力，包括對我們人才基礎的競爭；
•供應鏈中斷、產品或勞動力短缺以及關鍵供應商的流失；
•庫存管理風險；
•實施我們的業務戰略和實現增長目標的能力；
•收購和整合風險，包括收購競爭加劇；
•與我們的龐大勞動力和客户的勞動力以及勞動力市場混亂相關的風險；
•留住關鍵人員；
•施工缺陷和產品責任索賠；
•商譽減值；
•不利的信貸和金融市場事件和狀況；
•資本配置效率低下或無效；
•信貸銷售風險；
•個別分支機構的業績；
•涉及我們的系統或第三方系統的網絡安全事件；
•我們的信息技術系統出現故障或故障；
•有關我們客户的個人信息的安全；
•知識產權和其他所有權；
•我們的税收條款發生意想不到的變化；
•來自恐怖主義、暴力、不確定的政治條件和地緣政治衝突的威脅，例如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突、加沙地帶的衝突和中東的動盪；
•與我們當前的債務和我們未來獲得融資的能力相關的風險；
•金融機構中斷；
•與我們的普通股相關的風險；以及
•與本10-Q表季度報告中討論的其他因素相關的風險。
您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。可能導致我們的實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此不可能全部預測。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務，也不打算更新或修改不時作出的任何前瞻性陳述，無論這些陳述是由於未來發展、新信息還是其他原因。
對本期和任何前期的結果進行比較並不旨在表達任何未來趨勢或未來表現的跡象，除非以這種方式表示，而且只能被視為歷史數據。
第一部分-財務信息
第 1 項。合併財務報表（未經審計）
SiteOne 景觀供應有限公司
合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 41.5 | | | $ | 82.5 | |
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元26.9和 $27.3，分別地 | | 528.5 | | | 490.6 | |
| 庫存，淨額 | | 933.6 | | | 771.2 | |
| 應收所得税 | | 2.8 | | | — | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 73.6 | | | 61.0 | |
| 流動資產總額 | | 1,580.0 | | | 1,405.3 | |
| | | | |
財產和設備，淨額 (注意事項 5) | | 252.1 | | | 249.4 | |
經營租賃使用權資產，淨額（注意事項 7) | | 380.5 | | | 388.9 | |
商譽（注意事項 6) | | 485.2 | | | 485.5 | |
無形資產，淨額（注意事項 6) | | 266.9 | | | 280.8 | |
| 遞延所得税資產 | | 5.3 | | | 5.3 | |
| 其他資產 | | 11.4 | | | 13.7 | |
| 總資產 | | $ | 2,981.4 | | | $ | 2,828.9 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 390.9 | | | $ | 270.8 | |
融資租賃的當前部分 (注意事項 7) | | 23.7 | | | 21.8 | |
運營租賃的當前部分 (注意事項 7) | | 83.4 | | | 83.6 | |
| 應計補償 | | 52.5 | | | 74.2 | |
長期債務，流動部分（注意事項 9) | | 5.3 | | | 5.3 | |
| 應繳所得税 | | — | | | 8.0 | |
| 應計負債 | | 114.2 | | | 114.6 | |
| 流動負債總額 | | 670.0 | | | 578.3 | |
| | | | |
| 其他長期負債 | | 10.3 | | | 11.5 | |
融資租賃，減去流動部分 (注意事項 7) | | 77.8 | | | 69.8 | |
運營租賃，減去流動部分 (注意事項 7) | | 304.7 | | | 313.3 | |
| 遞延所得税負債 | | 2.1 | | | 2.3 | |
長期債務，減去流動部分（注意事項 9) | | 442.7 | | | 367.6 | |
| 負債總額 | | 1,507.6 | | | 1,342.8 | |
| | | | |
承付款和意外開支 (注意事項 11) | | | | |
| | | | |
| 股東權益： | | | | |
普通股，面值 $0.01; 1,000,000,000授權股份； 45,520,704和 45,404,091已發行的股票，以及 45,198,683和 45,082,070分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已發行股份 | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 額外的實收資本 | | 610.7 | | | 601.8 | |
| 留存收益 | | 897.0 | | | 916.3 | |
| 累計其他綜合收益 | | 2.3 | | | 4.2 | |
庫存股，按成本計算， 322,021和 322,021分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | | (36.7) | | | (36.7) | |
| 股東權益總額 | | 1,473.8 | | | 1,486.1 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 2,981.4 | | | $ | 2,828.9 | |
參見合併財務報表附註（未經審計）。
SiteOne 景觀供應有限公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 904.8 | | | $ | 837.4 | | | | | |
| 銷售商品的成本 | | 603.6 | | | 550.3 | | | | | |
| 毛利 | | 301.2 | | | 287.1 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 327.7 | | | 291.4 | | | | | |
| 其他收入 | | 4.2 | | | 4.0 | | | | | |
| 營業虧損 | | (22.3) | | | (0.3) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 利息和其他非營業費用，淨額 | | 6.7 | | | 6.9 | | | | | |
| 税前虧損 | | (29.0) | | | (7.2) | | | | | |
| 所得税優惠 | | (9.7) | | | (2.7) | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (19.3) | | | $ | (4.5) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| 每股普通股淨虧損： | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | (0.43) | | | $ | (0.10) | | | | | |
| 稀釋 | | $ | (0.43) | | | $ | (0.10) | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數： | | | | | | | | |
| 基本 | | 45,263,984 | | | 45,045,851 | | | | | |
| 稀釋 | | 45,263,984 | | | 45,045,851 | | | | | |
參見合併財務報表附註（未經審計）。
SiteOne 景觀供應有限公司
綜合虧損表（未經審計）
（以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (19.3) | | | $ | (4.5) | | | | | |
| 其他綜合損失： | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (1.2) | | | 0.2 | | | | | |
利率互換-扣除税款後的淨未實現收益（虧損）和重新歸類為收益0.3和 $0.7，分別地 | | (0.7) | | | (1.9) | | | | | |
| 其他綜合損失總額 | | (1.9) | | | (1.7) | | | | | |
| 綜合損失 | | $ | (21.2) | | | $ | (6.2) | | | | | |
參見合併財務報表附註（未經審計）。
SiteOne 景觀供應有限公司
合併權益表（未經審計）
（以百萬計，以千股為單位）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
股份 | | 普通股
金額 | | 額外
實收資本 | | 已保留
收益 | | 累計其他
全面
收入（虧損） | | 財政部
股票 | | 總計
公平 |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | 45,082.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 601.8 | | | $ | 916.3 | | | $ | 4.2 | | | $ | (36.7) | | | $ | 1,486.1 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (19.3) | | | — | | | — | | | (19.3) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.9) | | | — | | | (1.9) | |
| 根據股票薪酬計劃發行普通股 | | 116.6 | | | — | | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 10.5 | | | — | | | — | | | — | | | 10.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 45,198.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 610.7 | | | $ | 897.0 | | | $ | 2.3 | | | $ | (36.7) | | | $ | 1,473.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
股份 | | 普通股
金額 | | 額外
實收資本 | | 已保留
收益 | | 累計其他
全面
收入（虧損） | | 財政部
股票 | | 總計
公平 |
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | | 44,916.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 577.1 | | | $ | 742.9 | | | $ | 7.7 | | | $ | (25.3) | | | $ | 1,302.9 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (4.5) | | | — | | | — | | | (4.5) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | (1.7) | |
| 根據股票薪酬計劃發行普通股 | | 62.9 | | | — | | | (2.6) | | | — | | | — | | | — | | | (2.6) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 8.6 | | | — | | | — | | | — | | | 8.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月2日的餘額 | | 44,979.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 583.1 | | | $ | 738.4 | | | $ | 6.0 | | | $ | (25.3) | | | $ | 1,302.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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參見合併財務報表附註（未經審計）。
SiteOne 景觀供應有限公司
合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計） | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (19.3) | | | $ | (4.5) | |
| 為調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金而進行的調整： | | | | |
| 融資租賃使用權資產的攤銷和折舊 | | 16.9 | | | 15.5 | |
| 基於股票的薪酬 | | 10.5 | | | 8.6 | |
| 軟件和無形資產的攤銷 | | 16.0 | | | 15.3 | |
| 債務相關成本的攤銷 | | 0.3 | | | 0.3 | |
| | | | |
| 設備銷售收益 | | (1.0) | | | (0.4) | |
| | | | |
| 其他 | | (1.5) | | | (3.2) | |
| 扣除收購影響的運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收款 | | (38.1) | | | (39.3) | |
| 庫存 | | (160.9) | | | (168.2) | |
| 應收所得税 | | (2.8) | | | (3.1) | |
| 預付費用和其他資產 | | (8.9) | | | (14.8) | |
| 應付賬款 | | 121.0 | | | 81.8 | |
| 應繳所得税 | | (8.0) | | | — | |
| 應計費用和其他負債 | | (23.5) | | | (40.6) | |
| 用於經營活動的淨現金 | | $ | (99.3) | | | $ | (152.6) | |
| | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 購買財產和設備 | | (8.9) | | | (7.1) | |
| | | | |
| 收購，扣除獲得的現金 | | — | | | (33.2) | |
| 出售財產和設備的收益 | | 1.6 | | | 0.7 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | $ | (7.3) | | | $ | (39.6) | |
| | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| 普通股的股權收益 | | 2.6 | | | 1.1 | |
| 回購普通股 | | — | | | (0.6) | |
| | | | |
| 定期貸款還款 | | (1.0) | | | (0.6) | |
| 基於資產的信貸額度的借款 | | 158.2 | | | 298.3 | |
| 以資產為基礎的信貸額度還款 | | (82.1) | | | (85.3) | |
| | | | |
| 融資租賃債務的付款 | | (5.8) | | | (3.9) | |
| 支付與收購相關的或有債務 | | (1.8) | | | (1.6) | |
| 其他籌資活動 | | (4.4) | | | (4.0) | |
| 融資活動提供的淨現金 | | $ | 65.7 | | | $ | 203.4 | |
| | | | |
| 匯率對現金的影響 | | (0.1) | | | — | |
| 現金淨變動 | | (41.0) | | | 11.2 | |
| 現金和現金等價物： | | | | |
| 開始 | | 82.5 | | | 29.1 | |
| 結局 | | $ | 41.5 | | | $ | 40.3 | |
| | | | |
| 現金流信息的補充披露： | | | | |
| 年內支付的利息現金 | | $ | 6.0 | | | $ | 6.0 | |
| 年內支付的所得税現金 | | $ | 1.1 | | | $ | 1.2 | |
參見合併財務報表附註（未經審計）。
SiteOne 景觀供應有限公司
合併財務報表附註
（未經審計）
| | | | | |
注意事項 1.業務性質和重要會計政策 | 10 |
注意事項 2.與客户簽訂合同的收入 | 12 |
注意事項 3.收購 | 13 |
注意事項 4.公允價值計量和利率互換 | 14 |
注意事項 5.財產和設備，淨額 | 16 |
注意事項 6.商譽和無形資產，淨額 | 17 |
注意事項 7.租約 | 18 |
註釋 8.員工福利和股票激勵計劃 | 19 |
註釋 9.長期債務 | 22 |
注意事項 10.所得税 | 25 |
注意事項 11.承諾和意外開支 | 25 |
註釋 12.每股收益（虧損） | 26 |
註釋 13.後續活動 | 26 |
注意事項 1。業務性質和重要會計政策
業務性質
SiteOne Landscape Supply, Inc.（以下統稱為 “公司”）是向綠色行業專業人士批發分銷灌溉用品、硬質景觀（包括攤鋪機、天然石和砌塊）、肥料和控制產品（例如除草劑）、景觀配件、苗圃用品、户外照明和融冰產品。該公司還提供增值諮詢服務，以補充其產品供應並幫助客户運營和發展業務。該公司幾乎所有的銷售額都是向位於美利堅合眾國（“美國”）的客户銷售的，少於 二佔銷售額的百分比且小於 三所有報告期內加拿大總資產的百分比。截至 2024 年 3 月 31 日，公司已結束 690分支。根據公司產品的性質和客户的業務週期，每個財年第二和第三季度的銷售額都大幅增長。
股票回購計劃
2022年10月20日，公司董事會授權公司隨時或不時回購總收購價格不超過美元的公司普通股400.0根據第10b5-1條計劃和/或公開市場或加速股票回購安排、要約或私下談判的交易，百萬美元。回購授權沒有到期日，公司董事會可以隨時修改、暫停或終止回購授權。
在截至2024年3月31日的三個月中，有 不根據股票回購計劃購買的股票。截至2024年3月31日，根據股票回購授權可能購買的股票的美元價值為美元363.6百萬。
2022 年降低通貨膨脹法案
2022年8月，頒佈了《2022年通貨膨脹降低法》，該法案除其他外，對某些大公司的賬面收入實施了15％的企業替代性最低税，有效期為2022年12月31日之後的納税年度，並對2022年12月31日之後的公司股票回購徵收1％的消費税。公司預計頒佈的立法不會對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
財務報表列報的基礎
隨附的公司未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的適用於中期財務報告的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。管理層認為，列報的中期未經審計的財務信息包括所有調整，包括公允列報財務狀況、經營業績和現金流所需的正常經常性應計費用。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，通常包含在公司根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和披露已被簡要或省略。這些未經審計的中期合併財務報表應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。所列三個月的中期未經審計的財務業績不一定表示任何其他中期或全年的預期業績。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響財務報表及附註中報告和披露金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。
財政年度
該公司的財政年度為52或53周，在最接近12月31日的星期日結束。截至 2024 年 12 月 29 日的財政年度（”2024財政年度”）和2023年12月31日（“2023財年”）均包括52周。此外，該公司的財政季度分別在最接近3月31日、6月30日和9月30日的星期日結束。截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月均包括13周。
整合原則
公司的合併財務報表包括用於經營公司業務的資產和負債，包括公司擁有或控制50％以上有表決權股份的實體。公司的所有子公司均為全資控股。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
重要會計政策
除下文 “最近發佈和通過的會計公告” 部分更新外，公司重要會計政策的描述包含在公司2023財年的10-K表年度報告中。
最近發佈和通過的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2021-08年會計準則更新》（“ASU”）， “企業合併（主題805）：會計與客户簽訂的合同中的合同資產和聯繫負債”（“亞利桑那州立大學 2021-08”）。該指南要求企業合併中的收購方根據亞利桑那州立大學2014-09年的規定確認和衡量合同資產和負債， 與客户簽訂合同的收入（主題 606） 而不是按公允價值計算。當亞利桑那州立大學2021-08於2023財年第一季度生效時，該公司在預期的基礎上採用了該大學。亞利桑那州立大學2021-08年的採用並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04 “參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”（“ASU 2020-04”），經亞利桑那州立大學2021-01於2021年1月修訂的 “參考利率改革（主題848）：範圍”（“亞利桑那州立大學2021-01”），並於2022年12月由亞利桑那州立大學2022-06發佈了 “參考利率改革（主題848）”）：推遲主題 848”（“亞利桑那州立大學 2022-06”）的日落日期。
•ASU 2020-04 提供了可選的權宜之計和例外情況，用於將美國公認會計原則應用於合約、套期保值關係以及滿足某些標準時受參考利率改革影響的其他交易。
•亞利桑那州立大學2021-01年度修訂了亞利桑那州立大學2020-04中關於促進參考利率改革對財務報告的影響的指導範圍。亞利桑那州立大學2021-01的修正案明確指出，“主題848中有關合同修改和對衝會計的某些可選權宜措施和例外情況可能適用於受折扣過渡影響的衍生品”。這些修正僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他預計因參考利率改革而終止的參考利率的合約和套期保值關係。權宜措施適用於2022年12月31日當天或之前做出的合同修改和簽訂的套期保值關係。隨着參考利率改革活動的開展，該指導方針獲準隨着時間的推移而選出。
•亞利桑那州立大學2022-06年度將亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2021-01提供的參考利率改革救濟指導的到期日推遲至2024年12月31日。
該公司此前選擇運用與未來倫敦銀行同業拆借利率指數現金流的概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計，假設未來對衝交易所依據的指數與相應衍生品的指數相匹配。2023年3月27日，公司修改了定期貸款，實施基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的前瞻性利率，以代替倫敦銀行同業拆借利率。2023年3月31日，公司修改了利率互換條款，以實施SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率。在修訂利率互換的同時，公司選擇了主題848中提供的某些可選權宜之計，這使公司能夠在不取消現有套期保值關係的情況下保留過去的衍生品列報方式。主題848的採用沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。請參閲”注意事項 9。長期債務” 和”注意事項 4。公允價值計量和利率互換”，瞭解有關這些修訂協議的更多信息。
2023 年 7 月，FASB 發佈了 ASU 2023-03，”財務報表的列報（主題 205）、損益表——報告綜合收益（主題 220）、區分負債和權益（主題 480）、權益（主題 505）和薪酬——股票補償（主題 718）”（“亞利桑那州立大學 2023-03”）。該亞利桑那州立大學修改或取代了美國證券交易委員會在《會計準則法典》中的各個段落，主要反映了第120號員工會計公告的發佈。亞利桑那州立大學2023-03提供了與員工和非僱員基於股份的支付會計相關的澄清性指導，包括指導公司在公佈重要非公開信息前不久發佈股票獎勵，如果重大非公開信息的發佈預計會影響股價，則考慮此類重大非公開信息來調整可觀察的市場價格。亞利桑那州立大學 2023-03 沒有提供新的指導方針，因此沒有相關的過渡或生效日期。因此，這些更新立即生效。亞利桑那州立大學2023-03年度的採用並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
已發佈但尚未通過的會計公告
2023 年 11 月，FASB 發佈了 ASU 2023-07，”細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-07”），它主要通過加強對重大分部支出的披露來擴大可報告的分部披露要求。亞利桑那州立大學2023-07要求披露（i）定期向CODM提供幷包含在分部損益衡量標準中的重大分部支出；（ii）其他分部項目的金額及其構成説明，以與分部損益進行對賬；（iii）公司CODM的名稱和狀況。亞利桑那州立大學不會改變公共實體識別其運營細分市場、彙總運營部門的方式，也不會應用定量閾值來確定其應報告的細分市場。新標準將在2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效，但允許提前採用。該公司目前正在評估修訂後的指導方針對細分市場披露的影響；但是，預計亞利桑那州立大學2023-07年不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09，”所得税（主題 740）：所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學 2023-09”）。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案要求公共實體每年在税率對賬中披露特定類別，並披露按司法管轄區分的所得税。新標準將在2024年12月15日之後的財政年度及其過渡期內預期生效，但允許提前採用。該公司目前正在評估修訂後的指導方針，預計該指導方針的採用不會對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。
注意事項 2。與客户簽訂合同的收入
下表顯示了按產品類別分列的淨銷售額（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | |
園林綠化產品(a) | | $ | 670.8 | | | $ | 636.9 | | | | | |
農藝和其他產品(b) | | 234.0 | | | 200.5 | | | | | |
| | $ | 904.8 | | | $ | 837.4 | | | | | |
______________(a) 園林綠化產品包括灌溉用品、硬景觀、景觀配件、苗圃用品和户外照明。
(b) 農藝產品和其他產品包括肥料、控制產品、融冰、設備和其他產品。
剩餘的履約義務
與會計準則編纂主題606相關的剩餘履約義務代表分配給原始合同期限超過一年、在期末全部或部分未履行的履約義務的總交易價格。剩餘的績效義務包括與客户忠誠度獎勵計劃相關的未償積分餘額。該計劃允許註冊客户在購買商品時獲得忠誠度獎勵，用於將來的購物，支付公司舉辦的年度客户旅行費用，或向其他第三方零售商獲得禮品卡。
截至2024年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元11.5百萬。該公司預計將在未來確認剩餘履約義務的收入 12月。
合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間會導致已開票的應收賬款、遞延收入和賬單超過公司合併資產負債表中確認的收入。
合同負債
截至2024年3月31日和2023年12月31日，合同負債為美元11.5百萬和美元12.4分別為百萬元，幷包含在隨附的合併資產負債表的應計負債中。在截至2024年3月31日的三個月中，合同負債餘額的減少主要是由於美元4.6在此期間，與客户忠誠度獎勵計劃相關的已確認收入和積分的到期，部分被履行履約義務之前收到的現金付款所抵消。
注意事項 3。收購
該公司進行戰略收購是為了更好地為現有客户提供服務並吸引新客户。曾經有 不公司在截至2024年3月31日的三個月內完成的收購。公司完成了收購，總收購價為美元31.8百萬美元和遞延或有對價 $3.5截至2023年4月2日的三個月，為百萬美元。截至2024年3月31日，公司自2023財年開始以來完成了以下收購：
•2023年12月，公司收購了紐瑟姆種子公司（“紐瑟姆種子”）的資產並承擔了負債。和 二Newsom Seed位於馬裏蘭州富爾頓，是一家向景觀專業人士批發種子和農藝產品的分銷商。
•2023年8月，公司收購了JMJ Organics LTD（“JMJ Organics”）的資產並承擔了負債。和 五JMJ Organics位於德克薩斯州休斯敦，是景觀專業人士的景觀用品、苗圃產品和硬景觀的批發分銷商。
•2023年8月，公司收購了富豪化學公司和Monarch Scientific, LLC（統稱為 “Regal”）的資產並承擔了負債。和 一Regal位於佐治亞州的阿爾法利塔，是向景觀專業人士批發農藝產品的分銷商。
•2023年8月，公司收購了先鋒景觀中心公司和仲量聯行先鋒有限責任公司（統稱為 “先鋒”）的所有已發行股票。和 18科羅拉多州的地點和 16Pioneer 位於亞利桑那州，是硬景觀和景觀用品產品的批發分銷商，包括裝飾石、攤鋪機、散裝材料、人造草坪和景觀專業人士的配套產品。
•2023年8月，公司收購了蒂莫西園藝中心有限責任公司（“蒂莫西”）的資產並承擔了負債。和 一Timothy's位於新澤西州羅賓斯維爾，是景觀專業人士的硬景觀、苗圃產品和散裝材料的批發分銷商。
•2023年8月，公司收購了新英格蘭二氧化硅有限公司（“新英格蘭二氧化硅”）的資產並承擔了負債。和 一新英格蘭Silica位於康涅狄格州南温莎，是景觀專業人士的硬景觀批發分銷商。
•2023年7月，公司收購了Hickory Hill Farm & Garden, LLC（“Hickory Hill”）的資產並承擔了負債。和 一Hickory Hill位於佐治亞州伊頓頓，是向景觀專業人士批發灌溉、苗圃和景觀用品的分銷商。
•2023年5月，公司收購了Link Inc. 的資產並承擔了Link Inc. 的負債，以林克户外照明分銷商（“Link”）的身份開展業務。和 四Link 位於佛羅裏達州阿爾塔蒙特斯普林斯和那不勒斯、田納西州納什維爾和德克薩斯州休斯敦，是一家向景觀專業人士批發景觀照明產品的分銷商。
•2023年5月，公司收購了亞當斯批發供應公司（“亞當斯批發供應公司”）的資產並承擔了負債。和 三Adams Wholesale Supply 位於德克薩斯州的聖安東尼奧、休斯敦和達拉斯市場，是一家向景觀專業人士批發景觀用品和農藝產品的分銷商。
•2023年3月，公司收購了三角景觀供應公司、J.C., LLC的三角景觀供應公司和Apex公司的三角景觀供應公司（統稱 “三角”）的資產並承擔了負債。和 四Triangle位於北卡羅來納州羅利-達勒姆市場，是景觀專業人士硬景觀和景觀用品的批發分銷商。
•2023年3月，公司收購了強生材料公司（“強生材料”）的資產並承擔了負債。和 五強生材料位於羅德島州和馬薩諸塞州東南部，是景觀專業人士硬景觀的批發分銷商。
這些交易按收購方法進行核算，因此，從各自收購之日起，經營業績已包含在公司的合併財務報表中。
注意事項 4。公允價值計量和利率互換
公允價值被定義為退出價格，表示出售資產將獲得的金額，或在計量日市場參與者之間的有序交易中，在本市場或最有利市場中轉移資產或負債的負債而支付的金額。用於衡量公允價值的輸入優先分為以下三層價值層次結構：
•第 1 級：活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
•第二級：活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價，非活躍或投入的市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，活躍市場的報價除外，可以直接或間接觀察。
•級別 3：市場數據很少或根本沒有的不可觀察的輸入。
層次結構基於截至計量之日資產或負債估值輸入的透明度。層次結構中公允價值計量的分類以對衡量具有重要意義的最低投入水平為基礎。
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、利率互換合約和長期債務。長期債務的可變利率反映了當前的市場借款利率。因此，公司已確定這些金融工具的賬面價值接近公允價值。
利率互換
公司在現有和未來發行的債務方面面臨利率風險。該公司利用利率互換合約來減少未來支付現有債務利息時受浮動利率波動的影響。該公司是利率互換合約的當事方，該合約旨在將定期貸款下借款的浮動利率轉換為固定利率。
公司將浮動利率支付與互換交易對手的固定利率結算之間的任何差異視為對互換期內利息支出的調整。公司已將這些互換指定為現金流套期保值，並在其合併資產負債表上記錄互換的估計公允價值與累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）。如果預測的交易很可能不會發生，則對衝關係將被取消，AOCI中累積的金額將重新歸類為當期淨利息和其他非營業外支出。
2023年3月31日，公司修改了利率互換條款，以實施基於SOFR的前瞻性利率取代倫敦銀行同業拆借利率。由於利率互換受到參考利率改革的影響，公司運用了主題848中規定的權宜措施和例外情況，在不取消現有套期保值關係的前提下，保留了過去的衍生品列報。所有利率互換修正案都是與現有交易對手一起執行的，沒有改變套期保值關係的名義金額、到期日或其他關鍵條款。利率互換將繼續按季度與交易對手進行淨結算，以確定固定利率和基於三個月期限SOFR的浮動利率之間的差額（下限為 0.23839利率互換的百分比（7、8和9），適用於每個利率互換的名義金額。
2021年3月23日，公司使用被稱為 “混合延期” 的策略重組了其遠期起始利率互換4、5和6的利率互換頭寸，將期限延長至到期，以繼續管理定期貸款下借款的利率風險敞口。請參閲”注意事項 9。長期債務” 瞭解有關公司定期貸款的更多信息。這些交易的結果是，當時所有現有的4、5和6遠期起始利率互換協議均經過修訂和重組，成為公司與相同交易對手指定的7、8和9利率互換新協議。遠期起始利率互換的每個負債頭寸均已納入修訂後的利率互換協議，對衝頭寸的期限延長至2025年3月23日到期。由於納入利率互換安排的遠期起始利率互換的終止價值產生的初始淨投資金額的規模，利率互換7、8和9被確定為包含嵌入式市面利率互換衍生品的混合債務工具。因此，出於會計目的，公司將衍生工具與債務託管工具分開。請參閲”注意事項 9。長期債務”，瞭解有關公司混合債務工具的更多信息。
下表提供了與截至2024年3月31日被指定為對衝工具的掉期合約相關的更多詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定為對衝工具的衍生品 | | 成立日期 | | 修訂後的生效日期 | | 到期日 | | 名義金額
（單位：百萬） | | 固定利率 | | 對衝類型 |
| | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 7 | | 2021年3月23日 | | 2023年3月31日 | | 2025年3月23日 | | $ | 50.0 | | | 0.73300 | % | | 現金流 |
| 利率互換 8 | | 2021年3月23日 | | 2023年3月31日 | | 2025年3月23日 | | $ | 90.0 | | | 0.74300 | % | | 現金流 |
| 利率互換 9 | | 2021年3月23日 | | 2023年3月31日 | | 2025年3月23日 | | $ | 70.0 | | | 0.75424 | % | | 現金流 |
下表提供了與利率互換3相關的更多詳細信息，3利率互換被指定為套期保值工具，於2024年1月14日到期時終止：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定為對衝工具的衍生品 | | 成立日期 | | 修訂後的生效日期 | | 到期日 | | 名義金額
（單位：百萬） | | 固定利率 | | 對衝類型 |
| 利率互換 3 | | 2018年12月17日 | | 2023年4月14日 | | 2024年1月14日 | | $ | 34.0 | | | 2.73040% | | 現金流 |
公司將利率互換合約的未實現收益或未實現虧損確認為合併資產負債表中按公允價值計算的資產或負債。利率互換合約受主淨額結算安排的約束。公司選擇不用與這些合同相關的負債的公允價值來抵消資產的公允價值。 下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日衍生工具的公允價值及其在合併資產負債表中記錄的相應項目（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生資產 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 被指定為對衝工具的衍生品 | | 資產負債表地點 | | 公允價值 | | 資產負債表地點 | | 公允價值 |
| | | | | | | | |
| 利率合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 8.7 | | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 8.4 | |
| | 其他資產 | | — | | | 其他資產 | | 1.3 | |
| 衍生資產總額 | | | | $ | 8.7 | | | | | $ | 9.7 | |
| | | | | | | | |
為了確定利率互換合約的公允價值，公司使用了大量可觀察的市場數據或假設（二級輸入），市場參與者將在對類似資產或負債進行定價時使用這些數據或假設，包括對交易對手風險的假設。公允價值估算反映了基於利率互換合同條款和投入的收入方法，這些投入得到了包括利率曲線在內的可觀測市場數據的證實。
在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月中，收益中沒有確認無效的情況。與預計將在未來十二個月內重新歸類為收益的利率互換合約相關的AOCI中包含的衍生工具的税後未實現收益為美元6.5截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。確認的最終金額將根據到期日利率的波動而有所不同。
下表詳細介紹了截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月，AOCI的税前金額以及重新歸類為指定為現金流套期保值的衍生品的收益（虧損）（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 現金流對衝關係中的衍生品 | | OCI 中記錄的收益（虧損） | | 從AOCI重新分類的收益（虧損）分類為收入 | | 收益（虧損）重新分類自
AOCI 轉化為收入 | | OCI 中記錄的收益（虧損） | | 從AOCI重新分類的收益（虧損）分類為收入 | | 收益（虧損）重新分類自
AOCI 轉化為收入 |
| 利率合約 | | $ | 1.5 | | | 利息和其他非營業費用，淨額 | | $ | 2.5 | | | $ | (0.8) | | | 利息和其他非營業費用，淨額 | | $ | 1.9 | |
下表詳細介紹了截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月（以百萬計）從AOCI重新歸類為未指定為套期保值工具的衍生品的收益（虧損）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | 收益（虧損）從AOCI重新歸類為收入 | | |
| 未指定為對衝工具的衍生品 | | 收益（虧損）地點 | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | |
| 利率合約 | | 利息和其他非營業費用，淨額 | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | | | |
互換交易對手未能付款將導致公司損失掉期協議規定的任何潛在利益。在這種情況下，公司仍有義務支付債務協議所依據的可變利息。此外，如果公司繼續保持淨薪酬狀況，互換交易對手的失敗並不能消除公司繼續根據現有互換協議付款的義務。
注意事項 5。財產和設備，淨額
財產和設備包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 土地 | | $ | 13.2 | | | $ | 13.2 | |
| 建築物和租賃權益改善： | | | | |
| 建築物 | | 8.4 | | | 8.4 | |
| 租賃權改進 | | 58.6 | | | 55.7 | |
| 分支設備 | | 118.5 | | | 121.5 | |
| 辦公傢俱和固定裝置及車輛： | | | | |
| 辦公室傢俱和固定裝置 | | 30.5 | | | 30.4 | |
| 車輛 | | 75.4 | | | 77.5 | |
| 融資租賃使用權資產 | | 166.6 | | | 151.0 | |
| 礦產權 | | 2.2 | | | 2.2 | |
| | | | |
| 在建工程 | | 16.5 | | | 14.0 | |
| 財產和設備總額，毛額 | | 489.9 | | | 473.9 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | 237.8 | | | 224.5 | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 252.1 | | | $ | 249.4 | |
融資使用權（“ROU”）資產和折舊費用的攤銷額為美元16.9百萬和美元15.5截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月，分別為百萬美元。
資本化軟件的估計使用壽命為 三年。截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他資產中包含的資本化軟件總成本（包括購買和內部開發的軟件）為美元19.7百萬和美元19.7百萬，減去累計攤銷額 $11.7百萬和美元11.1分別為百萬。這些軟件成本的攤銷額為 $0.6百萬和美元0.2截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月，分別為百萬美元。
注意事項 6。商譽和無形資產，淨額
善意
商譽賬面金額的變化如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月1日 | | 2023年1月2日 |
| | 到 2024 年 3 月 31 日 | | 到 2023 年 12 月 31 日 |
| 期初餘額 | | $ | 485.5 | | | $ | 411.9 | |
| 在此期間獲得的商譽 | | — | | | 75.4 | |
| 在此期間調整後的商譽 | | (0.3) | | | (1.8) | |
| 期末餘額 | | $ | 485.2 | | | $ | 485.5 | |
無形資產
無形資產包括客户關係以及通過收購獲得的商標和其他無形資產。使用壽命有限的無形資產在其估計的使用壽命內按加速法或直線法攤銷。如果能夠可靠地確定資產消費模式，則使用反映資產消費模式的加速攤銷方法。如果無法可靠地確定該模式，則使用直線攤銷法。在選擇使用年限時，公司會考慮預期現金流期和用於衡量無形資產公允價值的基礎數據。公司的客户關係以加速方式攤銷。
下表彙總了無形資產的組成部分（以百萬計，加權平均剩餘使用壽命除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 加權平均剩餘使用壽命 | | 金額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
| 客户關係 | | 16.7年份 | | $ | 553.1 | | | $ | 308.8 | | | $ | 244.3 | | | $ | 551.8 | | | $ | 295.7 | | | $ | 256.1 | |
| 商標和其他 | | 3.2年份 | | 49.3 | | | 26.7 | | | 22.6 | | | 49.5 | | | 24.8 | | | 24.7 | |
| 無形資產總數 | | | | $ | 602.4 | | | $ | 335.5 | | | $ | 266.9 | | | $ | 601.3 | | | $ | 320.5 | | | $ | 280.8 | |
在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄了美元1.2百萬的無形資產，包括美元1.3百萬美元的客户關係無形資產和美元 (0.1) 百萬的商標和其他無形資產。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有完成任何收購。在允許的衡量期內，與上一年度收購相關的購買價格分配的更新以及客户關係無形資產、商標和其他無形資產的貨幣折算調整，淨額為美元1.3百萬和 $ (0.1）分別為百萬。
在截至2023年4月2日的三個月中，公司錄得美元15.9百萬的無形資產，包括美元15.8百萬美元的客户關係無形資產和美元0.1數百萬的商標和其他無形資產。客户關係無形資產、商標和其他無形資產的變化包括增加美元13.3百萬和美元1.1由於 2023 年完成的收購分別為百萬美元，如”注意事項 3。收購。”在允許的衡量期內，與上一年度收購相關的購買價格分配的更新以及客户關係無形資產、商標和其他無形資產的貨幣折算調整，淨額為美元2.5百萬和 $ (1.0）分別為百萬。
客户關係無形資產的攤銷期約為加權平均值20年份。商標和其他無形資產的攤銷期約為加權平均值 五年.
無形資產的攤銷費用為 $15.4百萬和美元15.1截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月，分別為百萬美元。
截至2024年3月31日，預計的未來攤銷總額如下（以百萬計）：
| | | | | |
| 財政年度結束： | |
| 2024 年（剩餘部分） | $ | 41.7 | |
| 2025 | 47.0 | |
| 2026 | 38.5 | |
| 2027 | 30.1 | |
| 2028 | 22.9 | |
| 此後 | 86.7 | |
| 未來攤銷總額 | $ | 266.9 | |
| |
注意事項 7。租賃
公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。該公司根據運營租賃租賃租賃租賃設備和房地產，包括辦公空間、分支機構和配送中心。融資租賃義務主要由公司的車隊組成。大多數租約包括 一或更多續訂選項，續訂條款可以將租期延長至一年到五年或更多。租賃續訂期權的行使由公司全權決定。某些租賃包括購買租賃物業的選項。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內固定租賃付款的淨現值進行確認。由於公司的大多數運營租賃都不提供隱性利率，因此公司使用基於開業日可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。融資租賃協議通常包括用於確定未來租賃付款的現值的利率。租賃開始時無法確定的可變租賃付款金額，例如根據指數費率或使用量變化增加的租賃付款，不包括在ROU資產或租賃負債中，在發生時記作支出並記為可變租賃費用。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在合併資產負債表中。
租賃費用的組成部分如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 | | |
| 租賃成本 | | 分類 | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | | | |
| 使用權資產的攤銷 | | 銷售、一般和管理費用 | | $ | 6.2 | | | $ | 4.2 | | | | | |
| 租賃負債的利息 | | 利息和其他非營業費用，淨額 | | 1.4 | | | 0.8 | | | | | |
| 運營租賃成本 | | 銷售商品的成本 | | 2.0 | | | 1.7 | | | | | |
| 運營租賃成本 | | 銷售、一般和管理費用 | | 24.3 | | | 20.4 | | | | | |
| 短期租賃成本 | | 銷售、一般和管理費用 | | 0.9 | | | 0.8 | | | | | |
| 可變租賃成本 | | 銷售、一般和管理費用 | | 0.9 | | | 0.4 | | | | | |
| 轉租收入 | | 銷售、一般和管理費用 | | (0.2) | | | (0.2) | | | | | |
| 總租賃成本 | | | | $ | 35.5 | | | $ | 28.1 | | | | | |
與租賃相關的補充現金流信息如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| 其他信息 | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | |
| 為租賃負債衡量中包含的金額支付的現金： | | | | | | | | |
| 來自融資租賃的運營現金流 | | $ | 1.4 | | | $ | 0.8 | | | | | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | | $ | 27.4 | | | $ | 22.2 | | | | | |
| 為來自融資租賃的現金流融資 | | $ | 5.8 | | | $ | 3.9 | | | | | |
| 為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產： | | | | | | | | |
| 融資租賃 | | $ | 15.8 | | | $ | 8.7 | | | | | |
| 經營租賃 | | $ | 12.6 | | | $ | 49.8 | | | | | |
截至2024年3月31日，運營和融資租賃的未來租賃付款總額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃負債的到期日 | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 財政年度： | | | | |
| 2024 年（剩餘部分） | | $ | 69.4 | | | $ | 22.1 | |
| 2025 | | 88.6 | | | 26.7 | |
| 2026 | | 72.5 | | | 23.6 | |
| 2027 | | 58.7 | | | 19.8 | |
| 2028 | | 46.3 | | | 16.0 | |
| 2029 | | 34.5 | | | 8.0 | |
| 此後 | | 91.3 | | | 0.4 | |
| 租賃付款總額 | | 461.3 | | | 116.6 | |
| 減去：利息 | | 73.2 | | | 15.1 | |
| 租賃負債的現值 | | $ | 388.1 | | | $ | 101.5 | |
加權平均租賃條款和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃期限和折扣率 | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 加權平均剩餘租賃期限： | | | | |
| 融資租賃 | | 4.6年份 | | 4.3年份 |
| 經營租賃 | | 6.2年份 | | 6.4年份 |
| 加權平均折扣率： | | | | |
| 融資租賃 | | 6.2 | % | | 5.0 | % |
| 經營租賃 | | 5.2 | % | | 4.7 | % |
注意事項 8。員工福利和股票激勵計劃
公司為幾乎所有員工贊助了一項固定繳款福利計劃。公司對該計劃的繳款基於員工工資的百分比。該公司對該計劃的繳款為 $4.9百萬和美元4.6截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月，分別為百萬美元。
公司的綜合股權激勵計劃（“2016年計劃”）於2016年4月28日生效，規定以股票期權的形式授予獎勵，這些股票期權可以是激勵性股票期權或非合格股票期權；股票購買權；限制性股票；限制性股票單位（“RSU”）；績效股票（“PSU”）；股票增值權；股息等價物；遞延股票單位（“DSU”）SUS”）；或其他股票獎勵。該公司還根據其股票激勵計劃（“股票激勵計劃”）獲得了未償還的股票獎勵，該計劃於2014年5月開始，在2016年計劃通過後終止。但是，先前根據股票激勵計劃授予的獎勵不受股票激勵計劃終止的影響。
在2020年5月13日（“生效日期”）的公司2020年年度股東大會上，公司股東批准了公司的2020年綜合股權激勵計劃（“2020年計劃”），該計劃取代了2016年計劃。2020年計劃儲備金 2,155,280根據2020年計劃發行的公司普通股，包括 1,600,000新股+ 555,280先前根據2016年計劃獲準發行且截至生效之日不受未償還獎勵限制的股票。根據2016年計劃，將不再發放更多獎勵補助金；但是，根據2016年計劃發放的未償獎勵將仍未兑現，並將繼續根據2016年計劃和適用的獎勵協議的條款進行管理。根據2020年計劃、2016年計劃或股票激勵計劃授予的因任何原因終止、沒收、回購、到期或失效的獎勵所涵蓋的任何股份或其任何部分都將再次可用於授予獎勵。此外，根據2020年計劃、2016年計劃或股票激勵計劃下的任何獎勵為履行授予或行使價格或預扣税款義務而投標或預扣的任何股票都將再次可供發行。根據2020年計劃可能發行的股票總數為 2,155,280其中的股份 1,871,030自 2024 年 3 月 31 日起仍然可用。
授予員工的股票期權和限制性股票單位的歸屬於 四年期限在 25每年百分比。股票期權到期 十年在授予之日之後。發放給員工的PSU在達到績效條件後歸屬，超過一年 三年期間，以公司相對於特定同行羣體的税前收入的增長加上攤銷額來衡量，可能會根據投資資本回報率修改量的應用進行調整。
在每種情況下，授予非僱員董事的限制性股份均在公司下一次年度股東大會前一天或授予日一週年的較早者歸屬，前提是參與者從授予之日起至該歸屬日繼續擔任董事或其他服務提供商（如適用）。授予非僱員董事的既得限制性單位在歸屬日期、董事在公司董事會的任期終止或公司控制權變更之前結算為公司普通股。還可以在董事選舉時將和解推遲到歸屬日期之後的指定日期。授予非僱員董事的存款權股份立即歸屬，但和解將推遲到董事在公司董事會的任期終止或公司控制權變更之前。
2023年2月，公司人力資源和薪酬委員會批准了對適用股權獎勵協議的修正案，該協議涉及根據2020年計劃授予的股票期權、限制性股票單位和PSU的條款。根據此類修正案，經修訂的適用獎勵協議在修正案生效之日之後授予關聯公司的所有未歸屬股票期權和限制性股票單位將在其離職後全部歸屬於 四等額的年度分期付款，到期時間為 10股票期權年限，前提是該合夥人的總年齡（最低 55 歲）和在公司工作了多年（最低 五年服務）等於 65 或以上（“65 規則”）。修正案沒有改變任何在生效日期或之前尚未執行的股權獎勵協議或PSU的按比例歸屬時間表，只是修改了退休的定義以反映第65條。
每種股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。自2023財年開始以來，預期的波動率基於公司普通股的歷史波動率。在2023財年之前，預期的波動率基於同類上市公司的歷史股票波動率。估計值的變化是由於公司普通股的公開交易時間較長，超過了2023財年初股票期權的預期期限。授予的股票期權的預期期限來自期權估值模型的輸出，代表授予的股票期權預計到期的到期時間。股票期權在整個合同期限內使用的無風險利率基於授予時的美國國債收益率。DSU、RSU和PSU的授予日公允價值等於授予之日標的股票的公允市場價值。基於股份的薪酬支出根據授予之日的公允價值在財務報表中確認。股票期權和限制性股票單位的補償成本在必要的歸屬期內以直線方式確認。當績效條件有可能實現時，公司確認PSU的薪酬支出。公司在每個報告期重新評估歸屬概率，並相應地調整其薪酬成本。
截至2024年3月31日的三個月中，股票薪酬活動摘要如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | RSU | | DSU | | PSU |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 | 837.0 | | | 239.5 | | | 54.7 | | | 62.5 | |
| 已授予 | — | | | 114.2 | | | — | | | 51.9 | |
已鍛鍊/背心/安定下來(a) | (71.6) | | | (70.9) | | | — | | | — | |
| 過期或已沒收 | (0.6) | | | (3.4) | | | — | | | (0.3) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款 | 764.8 | | | 279.4 | | | 54.7 | | | 114.1 | |
______________
(a) 不包括 25.1千種股票期權和 47.0根據65條向符合退休條件的員工發放了千個RSU。儘管這些股份立即歸屬，但尚未結算。
授予獎勵的加權平均授予日期公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 股票期權 | $ | — | | | $ | 72.24 | |
| RSU | $ | 157.66 | | | $ | 149.09 | |
| DSU | $ | — | | | $ | — | |
| PSU | $ | 157.57 | | | $ | 149.36 | |
在此期間確認的股票薪酬支出摘要如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | |
股票期權(a) | $ | 0.8 | | | $ | 2.4 | | | | | |
RSU(a) | 8.5 | | | 5.4 | | | | | |
| DSU | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
| PSU | 1.1 | | | 0.7 | | | | | |
| 股票薪酬總額 | $ | 10.5 | | | $ | 8.6 | | | | | |
______________
(a) 截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月的股票薪酬支出包括與65條下符合退休條件的員工相關的加速支出。按淨支出計算，這些金額包括 $0.1與股票期權相關的百萬美元和美元4.6截至2024年3月31日的三個月，與限制性股票單位相關的百萬美元，以及美元1.5與股票期權相關的百萬美元和美元2.5截至2023年4月2日的三個月，與限制性股票單位相關的百萬美元。
未確認的股票薪酬支出彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 未確認的補償
（單位：百萬） | | 加權平均值
剩餘期限 | | 未確認的補償
（單位：百萬） | | 加權平均值
剩餘期限 |
| 股票期權 | $ | 4.0 | | | 2.1年份 | | $ | 4.9 | | | 2.3年份 |
| RSU | $ | 32.6 | | | 2.9年份 | | $ | 23.7 | | | 2.5年份 |
| DSU | $ | 0.1 | | | 0.9年份 | | $ | 0.2 | | | 0.9年份 |
| PSU | $ | 10.9 | | | 2.4年份 | | $ | 3.9 | | | 1.7年份 |
注意事項 9。長期債務
長期債務如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| ABL 設施 | | $ | 83.6 | | | $ | 7.5 | |
| 定期貸款 | | 368.7 | | | 369.6 | |
| 混合債務工具 | | 1.5 | | | 1.9 | |
| 長期債務總額 | | 453.8 | | | 379.0 | |
| 減去：未攤銷的債務發行成本和債務折扣 | | (5.8) | | | (6.1) | |
| 債務總額 | | $ | 448.0 | | | $ | 372.9 | |
| 減去：當前部分 | | (5.3) | | | (5.3) | |
| 長期債務總額 | | $ | 442.7 | | | $ | 367.6 | |
ABL 設施
SiteOne Landscape Supply Holding, LLC（“Landscape Holding”）和SiteOne Landscape Supply, LLC（“Landscape”，以及Landscape Holding的 “借款人”）是2013年12月23日的信貸協議（經2014年6月13日信貸協議第一修正案修訂，即2015年1月26日的信貸協議第二修正案，第三修正案）的當事方 2015年2月13日的信貸協議，即2015年10月20日的信貸協議第四修正案，2017年5月24日的信貸協議綜合修正案、2019年2月1日的信貸協議第六修正案和2022年7月22日的信貸協議第七修正案（“ABL信貸協議”），規定了最高額度的基於資產的信貸額度（“ABL信貸額度”）600.0百萬，視借款基礎可用性而定。ABL融資機制由借款人庫存和應收賬款的第一留置權擔保。ABL設施由公司的間接全資子公司SiteOne Landscapy Supply Bidco, Inc.（“Bidco”）以及Landscape的每家直接和間接全資美國限制性子公司提供擔保。ABL 融資機制下的可用性為 $497.6百萬和美元578.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。可用性是通過對符合條件的庫存和應收賬款餘額減去當前未償還的ABL貸款和信用證餘額的借款基礎計算來確定的。
2022年7月22日，公司通過其子公司簽訂了ABL信貸協議第七修正案（“第七修正案”）。第七修正案修訂並重申了ABL信貸協議，其目的是，除其他外，（i）將承諾的本金總額提高到美元600.0百萬，（ii）將循環信貸額度的最終預定到期日延長至2027年7月22日，（iii）確定倫敦銀行同業拆借利率的替代利率，（iv）更換行政和抵押代理人，（v）進行借款人和貸款人商定的其他更改。除其他外，第七修正案截止日期根據ABL信貸協議的初始借款收益用於：（i）在第七修正案生效前全額償還ABL信貸協議下的未償貸款，（ii）支付與第七修正案和ABL信貸協議相關的費用和開支，（iii）用於營運資金和其他一般公司用途。
ABL信貸協議下的貸款按照（i）調整後的定期SOFR利率等於定期SOFR plus的計算利息，利率由Landscape Holding選擇 0.10%（下限為 0.00%) 加上適用的利潤率 1.25% 或 1.50% 或 (ii) 替代基準利率加上適用的利潤率為 0.25% 或 0.50％，每種情況都取決於ABL信貸協議下的平均每日超額可用性，並且在每種情況下都要遵守以下條件 0.125當合並第一留置權槓桿率（定義見ABL信貸協議）低於時，減少百分比 1.50:1.00。此外，ABL信貸協議下未提取的承諾費為 0.20% 或 0.25％，取決於ABL信貸協議下承諾的平均每日未提取部分。
ABL融資機制下未清餘額的利率範圍為 6.54483% 至 6.55167截至 2024 年 3 月 31 日的百分比，原為 6.69508截至 2023 年 12 月 31 日的百分比。未注資金額的承付費為 0.25% 和 0.25分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的百分比。
如果未償貸款和信用證超過循環承付款總額或當前借款基礎，且金額等於超額部分，則ABL融資機制必須強制性預付款。此外，ABL融資機制受各種契約的約束，包括要求公司達到最低財務比率的承付契約，而額外借款和其他公司交易可能會因未能達到這些財務比率而受到限制。不履行這些契約中的任何一項都可能導致這些協議下的違約事件。如果發生違約事件，貸款人可以選擇宣佈這些協議下的所有未償金額立即到期並應付，強制執行根據協議質押的抵押品的利息，或者限制借款人根據這些協議獲得額外借款的能力。ABL融資機制由存貨和應收賬款的第一留置權擔保權益以及作為抵押品質押的所有其他資產的第二留置權擔保權益作為擔保。
ABL機制包含習慣陳述和擔保以及慣常的肯定和否定承諾。負面承諾僅限於以下方面：財務狀況、基本面變化、股息和分配、收購、抵押品處置、限制性債務的支付和修改、否定質押條款、業務範圍的變化、貨幣、大宗商品和其他對衝交易、與關聯公司的交易、投資、債務和留置權。否定契約受慣例例外情況的約束，還允許在滿足 “付款條件” 後支付股息和分配、投資、允許的收購、支付或贖回債務、資產出售和合並、合併以及出售涉及子公司的全部或幾乎所有資產。付款條件在以下情況下被視為滿足 30-天指定的超額可用性和指定的可用性超過商定的閾值，在某些情況下，不存在特定的違約事件或已知的違約事件，且預計符合合併固定費用覆蓋率為 1.00到 1.00。截至2024年3月31日，公司遵守了ABL設施的所有契約。
定期貸款
借款人於2016年4月29日簽訂了銀團優先定期貸款額度，該額度於2016年11月23日、2017年5月24日、2017年12月12日和2018年8月14日進行了修訂。2021年3月23日，借款人簽訂了經修訂和重述的信貸協議的第五修正案（“第五修正案”），目的除其他外，包括產生美元325.0百萬筆定期貸款（“新定期貸款”），部分用於預付第五修正案生效前夕的所有現有未償定期貸款（“E批定期貸款”）。2023年3月27日，Landscape Holding作為借款人的代表，簽署了第二修正和重述信貸協議的第一修正案（“第六修正案”），以實施基於SOFR的前瞻性利率來代替倫敦銀行同業拆借利率。2023年7月12日，Landscape Holding作為借款人的代表，簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議的增加補助金（“增加補充”），規定額外提供美元120.0百萬的新定期貸款。新定期貸款由Bidco以及Landscape的每家直接和間接在美國的全資子公司提供擔保。新定期貸款由存貨和應收賬款的第二留置權擔保權益以及作為抵押品質押的所有其他資產的第一留置權擔保權益作為擔保。新定期貸款將於2028年3月23日到期。
定期貸款的修訂
2023年7月12日，公司通過其子公司Landscape Holding簽訂了由作為借款人代表的Landscape Holding與作為增發貸款人的北美摩根大通銀行（“增發貸款人”）簽署了第二份經修訂和重述的信貸協議的增發補充協議。增加補助金規定額外增加一美元120.0數百萬筆新定期貸款，並根據Landscape Holding與不斷增長的貸款人達成的協議對第二份經修訂和重述的信貸協議進行了其他修改。根據增加補助金借入的定期貸款的收益除其他外用於（i）償還ABL融資機制下的某些未償貸款，（ii）支付與增加補助金相關的費用和開支。由於增加補助，2028年3月23日的新定期貸款的到期日沒有變化。
2023年3月27日，公司通過其子公司Landscape Holding簽訂了第六修正案，該修正案修訂了第二修正和重述的信貸協議，以實施基於SOFR的前瞻性利率來代替倫敦銀行同業拆借利率。新定期貸款的利息由Landscape Holding選擇，其利息為（i）調整後的定期SOFR利率加上等於的適用利潤 2.00%（期限 SOFR 下限為 0.50初始定期貸款的百分比和 0.00所有其他定期貸款的百分比）或（ii）替代基準利率加上等於的適用利潤 1.00%。允許隨時以最低本金自願預付新定期貸款，無需支付溢價或罰款，除非與在新定期貸款初始融資之日後的前12個月內發生的某些重新定價交易有關。新定期貸款未償餘額的利率為 7.44464截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。
2021年3月23日，公司通過其子公司簽訂了第五修正案，借款人包括作為行政代理人和抵押代理人的摩根大通銀行（“新代理人”）、其中的幾家銀行和其他金融機構以及其中的某些其他當事方。第五修正案修訂並重述了借款人和貸款人之間截至2016年4月29日的經修訂和重述的信貸協議，以及作為行政代理人和抵押代理人的瑞銀集團斯坦福分行（“現有代理人”）（經2021年3月23日之前修訂的 “現有信貸協議”，以及根據第五修正案修訂和重述的 “第二修正和重述” 信貸協議”）的目的是，除其他外，(i) 產生美元325.0百萬筆定期貸款，（ii）用新代理人取代現有代理人作為管理和抵押代理人，（iii）根據借款人和貸款人之間的協議，對第二經修訂和重述的信貸協議進行其他修改。除其他外，新定期貸款的收益用於：（i）全額償還第五修正案生效前夕根據現有信貸協議未償還的E批定期貸款；（ii）支付與第五修正案和第二修正和重述信貸協議相關的費用和開支；（iii）用於營運資金和其他一般公司用途。
第二份經修訂和重述的信貸協議包含慣例陳述和擔保以及習慣性的肯定和否定承諾。負面契約僅限於以下方面：債務限制、限制性付款、限制性協議、資產和子公司股票的出售、與關聯公司的交易、留置權、基本面變革、修正和業務範圍。否定契約受此類交易的慣常例外情況的限制。
新定期貸款按季度分期支付，金額等於 0.25截至到期日的新定期貸款初始本金總額的百分比。此外，新定期貸款必須每年強制性預付款，金額等於 50超額現金流的百分比，如適用財年第二經修訂和重述的信貸協議所定義 50超額現金流的百分比超過美元15.0百萬且有擔保槓桿比率大於 3.00到 1.00。根據第二經修訂和重述的信貸協議，還強制性地預付某些資產出售和發行債務所得的收益。截至2024年3月31日，公司遵守了第二次修訂和重述的信貸協議的所有契約。
利息支出
在截至2024年3月31日的三個月中，公司產生的利息支出總額為美元6.7百萬，其中 $5.2百萬美元與ABL融資機制的利息和定期貸款有關。債務發行成本和折扣在債務期限內作為利息支出攤銷。與債務發行成本和折扣相關的攤銷費用為美元0.3截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元。剩下的 $1.2百萬美元的利息支出主要與融資租賃應佔利息有關，部分被截至2024年3月31日的三個月的利息收入所抵消。
在截至2023年4月2日的三個月中，公司產生的利息支出總額為美元6.9百萬，其中 $5.9百萬美元與ABL融資機制的利息和定期貸款有關。債務發行成本和折扣在債務期限內作為利息支出攤銷。與債務發行成本和折扣相關的攤銷費用為美元0.3截至2023年4月2日的三個月，為百萬美元。剩下的 $0.7百萬美元的利息支出主要與融資租賃應佔利息有關，部分被截至2023年4月2日的三個月的利息收入所抵消。
混合債務工具
在2021年第一季度，公司對美元進行了重新分類5.9百萬美元從應計負債和其他長期負債轉為長期債務1.5百萬美元被歸類為長期債務、流動部分和美元4.42021年3月23日執行的利率互換安排的百萬美元被歸類為長期債務，減去其合併資產負債表中的流動部分，這些安排被確定為包含嵌入式市場互換衍生品的混合債務工具。截至2024年3月31日，未繳金額為美元1.5百萬美元被歸類為長期債務，即公司合併資產負債表中的流動部分。請參閲”注意事項 4。公允價值計量和利率互換”，瞭解有關利率互換和混合債務工具的更多信息。
注意 10。所得税
該公司的有效税率約為 33.4截至2024年3月31日的三個月的百分比及大約 37.5截至2023年4月2日的三個月的百分比。有效税率的變化主要是由於股票薪酬的超額税收優惠金額增加，股票薪酬在公司合併運營報表中被確認為所得税優惠的一部分。公司確認了美元的超額税收優惠2.3截至2024年3月31日的三個月中為百萬美元，以及美元0.8截至2023年4月2日的三個月，為百萬美元。公司的有效税率與法定税率的不同取決於多種因素，包括整體盈利能力、所得税的地域組合以及其運營所在司法管轄區的相關税率。
當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，公司為遞延所得税資產提供估值補貼。該評估考慮所有可用的正面和負面證據，每季度進行一次測量。在存在足夠的負面證據需要估值補貼的情況下，公司對某些州遞延所得税資產維持估值補貼。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月中，公司記錄了 不遞延所得税資產的估值補貼大幅增加或減少。
注意 11。承付款和或有開支
環境責任
作為LESCO, Inc.在2005年出售其製造資產的一部分，該公司保留了與這些資產相關的環境負債。修復活動的持續時間和成本可能相差很大，而且很難對未來的場地修復成本做出精確的估計。公司在其他長期負債中記錄了未來補救工作的未貼現成本估算值為美元3.9百萬和美元3.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。作為CD&R收購的一部分，迪爾同意支付第一筆美元2.5百萬美元的負債和公司的風險敞口上限為美元2.4百萬。由於這些行動，公司已在 “其他資產” 中記錄了用於抵消負債的賠償資產1.5百萬和美元1.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
信用證
截至2024年3月31日和2023年12月31日，未結信用證為美元18.8百萬和美元14.3分別是百萬。有 不在提交的任一期間的信用證中提取的金額。
注意 12。每股收益（虧損）
公司通過將歸屬於普通股的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益（虧損）（“EPS”）。 在基本加權平均普通股數量計算中，公司包括既得限制性股票單位、DSU和尚未以普通股結算的PSU。 公司對攤薄後每股收益的計算反映了在行使攤薄證券或其他發行普通股的債務（包括價內已發行股票期權和限制性股票單位）或將其轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。在達到業績條件之前，PSU不包括在攤薄潛在普通股的計算範圍內，前提是報告期末是應急期的結束，前提是此類可發行的股票具有稀釋性。使用庫存股法，稀釋性證券的影響包括在假設這些可能具有稀釋性的證券已經發行的情況下本應流通的額外普通股。庫存股法假設股票期權行使價的收益以及限制性股票單位和股票期權的未攤銷薪酬支出用於在此期間以平均市場價格回購普通股，從而減少稀釋效應。由於攤薄後每股收益具有反稀釋作用，因此假定單位收益高於公司平均股價的限制性股票單位和股票期權不包括在攤薄後的每股收益計算中。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月中攤薄後已發行普通股的加權平均數的計算結果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | |
| 用於計算每股基本收益的股份 | | 45,263,984 | | | 45,045,851 | | | | | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | | |
| 股票期權 | | — | | | — | | | | | |
| RSU 和 PSU | | — | | | — | | | | | |
| DSU | | — | | | — | | | | | |
用於計算攤薄後每股收益的股份(a) | | 45,263,984 | | | 45,045,851 | | | | | |
______________
(a) 用於計算攤薄後每股收益的股票在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月內不對任何攤薄證券產生效力，因為將其納入將減少每股普通股的淨虧損。
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月的攤薄後每股普通股收益的計算不包括以下影響 1,042,007和 1,253,714分別是普通股的潛在股份，因為假設的公司部分員工股票期權和限制性股票單位的行使具有反稀釋作用。
注意 13。後續事件
2024年4月，公司收購了Eggemeyer Land Clearing, LLC（“Eggemeyer”）的資產並承擔了負債。和 一Eggemeyer位於德克薩斯州新布朗費爾斯，是一家向景觀專業人士批發批量景觀用品的分銷商。
2024年4月，該公司與Devil Mountain Wholesale Nursery, LLC（“Devil Mountain”）簽訂了合資協議，根據該協議，該公司收購了一家 75魔山的所有權權益百分比。該協議包含單獨的看跌期權和看漲期權，其餘部分 25Devil Mountain的百分比所有權可以通過行使合資夥伴的看跌期權出售給公司，也可以由公司通過行使公司的看漲期權來購買。和 八批發託兒所分銷分支機構和 六Devil Mountain是一家遍佈加利福尼亞州的種植設施，是一家向景觀專業人士批發景觀樹木和植物的分銷商。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下信息應與本10-Q表季度報告中包含的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本10-Q表季度報告中其他地方討論的因素，特別是此處包含的 “關於前瞻性陳述和信息的特別説明” 以及截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中題為 “風險因素” 的部分。
概述
SiteOne Landscape Supply, Inc.（在本10-Q表季度報告中將其所有子公司統稱為 “SiteOne”、“公司”、“我們” 和 “我們的”）間接擁有SiteOne景觀供應控股有限責任公司（“Landscape Holding”）100％的會員權益。Landscape Holding是SiteOne景觀供應有限責任公司（“Landscape”）的母公司和唯一所有者。
我們是美國最大和唯一的全國性全產品線景觀用品批發分銷商，在加拿大的業務也在不斷增長。我們的客户主要是住宅和商業景觀專業人士，他們專門從事草坪、花園、高爾夫球場和其他户外空間的設計、安裝和維護。截至 2024 年 3 月 31 日，我們在美國 45 個州和加拿大六個省份擁有 690 多家分支機構。通過我們龐大的北美網絡，我們向綠色行業專業人士提供約 160,000 個 SKU 的全面選擇，包括灌溉用品、肥料和控制產品（例如除草劑）、硬景觀（包括攤鋪機、天然石材和砌塊）、景觀配件、苗圃用品、户外照明和融冰產品。我們還提供增值諮詢服務，以補充我們的產品供應，幫助我們的客户運營和發展業務。
商業環境和趨勢
在截至2024年3月31日的三個月中，包括市場疲軟、大宗商品價格通貨緊縮和成本通脹在內的經濟不利因素仍然是一個挑戰。我們預計，當前的宏觀經濟趨勢，包括利率上升、金融市場緊縮、消費者支出減少、持續通貨膨脹以及特定大宗商品的通貨緊縮，將繼續給2024年的淨銷售增長和淨收入帶來壓力。由於需求強勁，截至2024年3月31日的三個月，每日有機銷售增長為1％，但部分被大宗商品價格通貨緊縮所抵消。總體而言，在截至2024年3月31日的三個月中，價格通貨緊縮使有機每日銷售額下降了4％。始於2023財年下半年的負價格趨勢預計將繼續，然後在2024年下半年放緩。對於2024財年，我們預計價格將下降約2％，這是我們最初1％至2％的區間的最高水平。在截至2024年3月31日的三個月中，我們實現了8％的淨銷售增長，這主要是由收購的貢獻推動的。截至2024年3月31日的三個月，毛利率下降了100個基點，這主要是由於實現價格的降低，但毛利率較高的收購所產生的貢獻部分抵消了這一影響。在截至2024年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用（“SG&A”）增長了12％，這主要是由於收購的影響。截至2024年3月31日的三個月，淨虧損增至1,930萬美元，而截至2023年4月2日的三個月，淨虧損為450萬美元，這主要是由於毛利率下降和銷售和收購增加，但淨銷售增長部分抵消了淨銷售增長。截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金減少至9,930萬美元，而截至2023年4月2日的三個月為1.526億美元，這是由於2024年前三個月的營運資金與2023年同期相比出現了積極的變化。
展望未來，消費者在家中花費更多時間並投資户外生活空間的趨勢預計將繼續下去，儘管與三年的疫情高峯期相比水平較低。房屋價值的增加、負擔得起的新房的缺乏以及抵押貸款利率的長期上升導致房主在家中停留的時間更長。但是，受有利的人口趨勢、住房需求和對户外生活興趣的增加，景觀供應行業的長期前景仍然強勁。我們對景觀供應行業的增長機會以及我們繼續為客户、供應商和股東提供卓越價值的能力充滿信心。我們是美國唯一的全國性全產品線景觀用品批發分銷商。憑藉強大的收購渠道和靈活的商業模式，我們將繼續致力於我們的戰略和運營舉措，並將繼續專注於通過收購推動有機增長，同時利用我們的規模、資源和能力獲得市場份額和利潤擴張。我們還在美國各地的四個配送中心設施中運營，這些設施在 2023 年擴大了我們的供應鏈能力。
在我們繼續應對當前市場和經濟狀況帶來的不確定性的同時，我們相信，由於我們平衡的業務、強勁的財務狀況、敬業和經驗豐富的團隊以及專注的業務戰略，我們已經準備好迎接未來的挑戰。我們將繼續密切關注上述艱難的市場條件導致的價格放緩和市場疲軟對我們業務的影響以及相關的不確定性和風險，以及不確定的政治狀況和地緣政治衝突的潛在影響，例如烏克蘭持續的戰爭、加沙地帶的衝突和中東動盪。這些情況是我們無法控制的，我們無法確定地估計它們對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的全部影響。為了減輕這些條件的影響，我們可能會在必要時採取行動改變我們的業務運營，或者我們認為符合我們的員工、客户、供應商和股東的最大利益。本業務環境和趨勢部分中的前瞻性陳述存在重大風險和不確定性。請參閲我們的2023財年10-K表年度報告中的第一部分第1A項。-“風險因素”，其中討論了可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響的各種風險。
演示
我們在本報告中包含的財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。我們的財政年度為52或53周，在每年最接近12月31日的星期日結束。我們截至2024年12月29日（“2024財年”）和2023年12月31日（“2023財年”）的財政年度均包括52周。此外，我們的財政季度分別在最接近3月31日、6月30日和9月30日的星期日結束。截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月均包括13周。
我們將業務作為單一的可報告細分市場進行管理。在我們的組織框架內，相同的運營資源支持多個地理區域，並在綜合層面上對績效進行評估。我們還根據區域的離散財務信息評估業績。由於我們所有地區的業務都相似，具有相似的經濟特徵，因此我們將各地區合併為一個運營和可報告的細分市場。這些相似之處包括（i）長期財務業績，（ii）產品和服務的性質，（iii）我們向其銷售的客户類型，以及（iv）所使用的分銷方法。此外，我們所有的產品類別都有相似的供應鏈流程和客户類別。
關鍵業務和績效指標
我們專注於各種指標以及關鍵運營和財務指標，以監控我們業務的財務狀況和業績。這些指標包括：
淨銷售額。我們的淨銷售額主要通過向主要是為住宅和商業建築領域的景觀承包商的客户銷售景觀用品，包括灌溉用品、肥料和控制產品、硬景觀、景觀配件、苗圃用品、户外照明和融冰產品。我們的淨銷售額包括運費和手續費賬單，以及我們作為代理銷售的控制產品的銷售佣金。淨銷售額是扣除任何折扣、退貨、客户返利、銷售税或其他基於收入的税收之後列報的。
非公認會計準則有機銷售. 在管理業務時，我們將所有增長，包括開設新的綠地分支機構，視為有機增長，除非是收購的結果。當我們提及有機銷售增長時，我們包括新開業的新建分支機構的增長增長和關閉現有分支機構帶來的增長下降，但不包括收購分支機構的增長增長，直到在財報期開始時至少有四個完整財季為止。
非公認會計準則銷售天數. 銷售日定義為我們的分行全年營業的工作日，不包括週六、週日和節假日。根據地點和季節的不同，我們的分行可能在週六和週日營業；但是，為了保持一致性，這些日子不包括在銷售天數的計算中。
非公認會計準則有機每日銷售額. 我們將每日有機銷售額定義為有機銷售額除以相關報告期內的銷售天數。我們認為，有機銷售增長和有機每日銷售增長是評估我們業績的有用指標，因為我們可以根據客户的需求或我們的戰略增長機會選擇在任何給定市場開設或關閉分支機構。有關每日有機銷售額與淨銷售額的對賬，請參閲 “經營業績——季度經營業績數據”。
銷售商品的成本。我們的商品銷售成本包括所有庫存成本，例如支付給供應商的購買價格，扣除任何基於數量的激勵措施，以及入境運費和裝卸費以及與庫存相關的其他成本。銷售的商品成本還包括工資、工資、員工福利、工資税、獎金、折舊和與庫存生產活動相關的攤銷。我們的銷售成本不包括通過我們的分支機構向客户交付產品的成本，這包含在銷售、一般和管理費用中。銷售商品成本主要使用先入先出的方法來核算所售庫存。
毛利和毛利率. 我們認為，毛利和毛利率有助於評估我們的經營業績。我們將毛利定義為淨銷售額減去銷售成本。我們將毛利率定義為毛利除以淨銷售額。
銷售、一般和管理費用（運營費用）。我們的運營費用主要包括銷售、一般和管理成本，其中包括人事費用（工資、工資、員工福利、工資税、股票薪酬和獎金）、租金、燃料、車輛維護成本、保險、公用事業、維修和保養以及專業費用。運營費用還包括折舊和攤銷。
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤. 除了上面討論的指標外，我們還認為調整後的息税折舊攤銷前利潤可用於評估我們業務的經營業績和效率。息税折舊攤銷前利潤表示我們的淨收益（虧損）加上所得税（福利）支出、利息支出、扣除利息收入以及折舊和攤銷的總和。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指經進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤，例如股票薪酬支出、出售資產（收益）虧損和終止正常業務過程中的融資租賃、融資費用以及與收購相關的其他費用和支出以及其他非經常（收益）虧損等項目。有關我們如何計算息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤以及這些指標侷限性的更多信息，請參閲 “經營業績——季度經營業績數據”。
影響我們經營業績的關鍵因素
除了上述指標外，許多其他重要因素可能會影響我們在任何給定時期的經營業績。
天氣狀況和季節性
在典型的一年中，我們的經營業績受到季節性的影響。由於這些季度的有利天氣和較長的日照時間，我們在每個財年的第二和第三季度的淨銷售額和淨收入均有所增加。由於這些季度的園林綠化、灌溉和草坪維護活動減少，我們在第一和第四季度的淨銷售額大幅下降，從歷史上看，我們在這些季度出現了淨虧損。經營業績的季節性變化也可能受到惡劣天氣條件的重大影響，例如冰雪風暴、潮濕天氣和颶風，這不僅會影響對化肥和融冰等某些產品的需求，還可能推遲使用我們產品的建築項目。
行業和關鍵經濟狀況
我們的業務取決於客户對景觀產品和服務的需求。景觀供應行業包括大量景觀產品，例如灌溉系統、户外照明、草坪護理用品、苗圃用品和景觀配件，用於建造新建房屋、商業建築和設施以及娛樂空間。歷史上，景觀供應行業一直與住宅和商業建築的增長率同步增長。該行業還受到房價、抵押貸款利率、房屋銷售和消費者支出趨勢的影響。隨着總體經濟狀況的改善或惡化，這些產品和服務的消費也趨於波動。景觀供應行業還包括大量的農藝產品，例如肥料、除草劑和融冰，用於維護現有景觀或設施。這些產品的使用也與總體經濟活動息息相關，但銷售水平與建築市場的相關性不那麼密切。
流行的消費者趨勢
住房、生活方式和環境意識方面的偏好也會影響我們所提供產品的整體需求水平和組合。我們認為當前趨勢對我們的業務很重要的例子包括受家居和園藝電視節目、雜誌和社交媒體普及的啟發，對專業景觀服務的持續興趣；越來越受歡迎的 “户外生活” 概念，這一概念一直是我們的硬景觀和户外照明產品銷售增長的關鍵驅動力；以及社會對促進節水、能源效率和採用 “綠色” 標準的環保產品的關注。
收購
除了有機增長外，我們還繼續通過收購來發展業務，以更好地為現有客户提供服務並吸引新客户。這些收購使我們能夠進一步擴大我們的產品線，擴大我們在當地市場的地理覆蓋範圍和領導地位。根據公認會計原則，收購結果自收購之日起反映在我們的財務報表中。此外，在整合被收購公司和尋求實現協同效應時，我們會產生與確定和完成收購相關的交易成本以及持續成本。截至2024年3月31日，自2023財年開始以來，我們完成了以下收購：
•2023年12月，我們收購了紐瑟姆種子公司（“紐森種子”）的資產並承擔了負債。Newsom Seed在馬裏蘭州富爾頓設有兩個分支機構，是向景觀專業人士批發種子和農藝產品的分銷商。
•2023年8月，我們收購了JMJ Organics LTD（“JMJ Organics”）的資產並承擔了負債。JMJ Organics在德克薩斯州休斯敦設有五個分支機構，是向景觀專業人士批發景觀用品、苗圃產品和硬景觀的分銷商。
•2023年8月，我們收購了富豪化學公司和Monarch Scientific, LLC（統稱為 “Regal”）的資產並承擔了負債。Regal是一家向景觀專業人士批發農藝產品的分銷商，在佐治亞州的阿爾法利塔設有辦事處。
•2023年8月，我們收購了先鋒景觀中心公司和仲量聯行先鋒有限責任公司（統稱為 “先鋒”）的所有已發行股票。Pioneer 在科羅拉多州設有 18 個分支機構，在亞利桑那州有 16 個分支機構，是硬景觀和景觀用品產品的批發分銷商，包括裝飾性巖石、攤鋪機、散裝材料、人造草坪和景觀專業人士的配套產品。
•2023年8月，我們收購了蒂莫西園藝中心有限責任公司（“蒂莫西”）的資產並承擔了負債。Timothy's 在新澤西州羅賓斯維爾設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發硬景觀、苗圃產品和散裝材料的分銷商。
•2023年8月，我們收購了新英格蘭硅業有限公司（“新英格蘭二氧化硅”）的資產並承擔了負債。New England Silica在康涅狄格州的南温莎有一家分店，是景觀專業人士硬景觀的批發分銷商。
•2023 年 7 月，我們收購了 Hickory Hill Farm & Garden, LLC（“Hickory Hill”）的資產並承擔了負債。Hickory Hill在佐治亞州的伊頓頓設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發灌溉、苗圃和景觀用品的分銷商。
•2023年5月，我們收購了Link Inc. 的資產並承擔了負債，以林克户外照明分銷商（“Link”）的身份開展業務。Link在佛羅裏達州的阿爾塔蒙特斯普林斯和那不勒斯、田納西州的納什維爾和德克薩斯州的休斯敦設有四個分支機構，是景觀專業人士景觀照明產品的批發分銷商。
•2023年5月，我們收購了亞當斯批發供應公司（“亞當斯批發供應公司”）的資產並承擔了負債。Adams Wholesale Supply是一家向景觀專業人士批發景觀用品和農藝產品的批發分銷商，在德克薩斯州的聖安東尼奧、休斯敦和達拉斯市場設有三個分支機構。
•2023年3月，我們收購了三角景觀供應公司、J.C., LLC的三角景觀供應公司和Apex公司的三角景觀供應公司（統稱 “三角”）的資產並承擔了負債。Triangle 在北卡羅來納州羅利-達勒姆市場設有四個分支機構，是向景觀專業人士批發硬景觀和景觀用品的分銷商。
•2023年3月，我們收購了強生材料公司（“強生材料”）的資產並承擔了負債。強生材料在羅德島和馬薩諸塞州東南部設有五個分支機構，是景觀專業人士硬景觀的批發分銷商。
基於成交量的定價
我們通常通過採購訂單而不是根據帶有堅定承諾的長期合同來採購我們的產品。我們根據多種因素，包括品牌和市場認可度、價格、質量、產品支持、服務水平、交付條款和戰略定位，努力與精選供應商建立牢固的關係。我們通常有年度供應商協議，儘管它們通常不規定特定的產品定價，但許多協議都包括基於數量的經濟激勵措施，我們通過達到或超過購買量目標來獲得這些激勵措施。我們獲得這些基於交易量的激勵措施的能力是我們財務業績的重要因素。在某些情況下，我們會簽訂供應合同，其製造LESCO的期限超過一年®品牌化肥、一些苗圃用品、草種和景觀供應產品，將來可能需要我們購買產品。
戰略舉措
我們將繼續採取舉措，利用我們的規模來提高盈利能力，提高供應鏈效率，加強我們的定價和品類管理能力，簡化和完善我們的營銷流程，並投資於更復雜的信息技術系統和數據分析。我們專注於我們的採購和供應鏈管理計劃，以更好地為客户服務並降低採購成本。我們還在實施新的庫存計劃和庫存系統功能以及新的運輸管理系統，以降低成本並提高我們的可靠性和服務水平。此外，我們將繼續增強我們的網站和B2B電子商務平臺。我們還與當地分支機構密切合作，以提高銷售、交付和分支機構的生產力。我們相信，我們將繼續受益於以下舉措等：
•品類管理舉措，包括實施有機增長戰略、產品分類規劃、自有品牌擴張、業務線培訓和供應商管理。
•供應鏈舉措，包括實施新的庫存規劃和庫存系統及功能、持續擴大我們的分銷網絡覆蓋範圍和能力、大型市場的本地樞紐、入境貨運優化以及當地車隊利用率和成本改進。
•銷售隊伍舉措，包括優化我們的商業銷售策略、潛在客户和機會，同時提高團隊的技能和績效。
•營銷舉措，包括客户分析和生命週期營銷、產品營銷、拉美裔客户互動、優化我們的數字營銷策略，以及對新合作伙伴計劃的持續關注。
•數字化舉措，包括不斷增加的客户需求以及採用我們的網站、移動應用程序和整個 B2B 電子商務平臺 Siteone.com，該平臺為我們的客户提供了在線銷售渠道的便利、增強的賬户管理功能和特定行業的生產力工具。
•卓越運營舉措，包括在分支機構運營中實施最佳實踐，包括安全、銷售、庫存和分類、客户互動、交付、勞動力管理，以及分支機構系統的進一步自動化和增強，包括推出改進的員工移動功能。
營運資金
我們業務的特點是報告的營運資金水平相對較高，價格變動可能會加劇其影響。除了影響我們的淨銷售額外，供應價格的波動還往往會導致我們報告的庫存、貿易應收賬款和貿易應付賬款發生變化，即使我們的銷售量和這些營運資金項目的週轉率保持相對穩定。我們的營運資金需求受這些價格波動以及運輸和配送成本波動的影響。我們可能無法始終在定價中反映這些變化。上述戰略舉措旨在減少我們受這些波動影響的風險，維持和提高我們的效率。
運營結果
在接下來的經營業績討論中，我們將截至的三個月進行了比較 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日（以百萬計，百分比除外）。
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| | | | | | | 合併運營報表 |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 淨銷售額 | | | | | | | $ | 904.8 | | 100.0 | % | | $ | 837.4 | | 100.0 | % |
| 銷售商品的成本 | | | | | | | 603.6 | | 66.7 | % | | 550.3 | | 65.7 | % |
| 毛利 | | | | | | | 301.2 | | 33.3 | % | | 287.1 | | 34.3 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | | | 327.7 | | 36.2 | % | | 291.4 | | 34.8 | % |
| 其他收入 | | | | | | | 4.2 | | 0.5 | % | | 4.0 | | 0.5 | % |
| 營業虧損 | | | | | | | (22.3) | | (2.5) | % | | (0.3) | | — | % |
| 利息和其他非營業費用，淨額 | | | | | | | 6.7 | | 0.7 | % | | 6.9 | | 0.8 | % |
| 所得税優惠 | | | | | | | (9.7) | | (1.1) | % | | (2.7) | | (0.3) | % |
| 淨虧損 | | | | | | | $ | (19.3) | | (2.1) | % | | $ | (4.5) | | (0.5) | % |
淨銷售額
截至2024年3月31日的三個月，淨銷售額增長了8％，達到9.048億美元，而截至2023年4月2日的三個月，淨銷售額為8.374億美元，這主要歸因於收購的貢獻。由於需求強勁，2024年第一季度的有機日銷售額與2023年第一季度相比增長了1％，但部分被大宗商品價格通貨緊縮所抵消。根據我們最暢銷的SKU的同比價格變化，我們估計，在截至2024年3月31日的三個月中，價格通貨緊縮使有機每日銷售量下降了4％。農藝產品（化肥、控制產品、融冰、設備和其他產品）的有機日銷售額增長了10％，這主要是由於價格下跌、終端市場需求穩定、降雪事件增多以及我們許多主要北方市場的春季開局較早所致。園林綠化產品（灌溉用品、硬景觀、景觀配件、苗圃用品和户外照明）的每日有機銷售額下降了2％，這反映了我們幾個主要建築市場的價格下跌和天氣不佳。收購為2024年第一季度的淨銷售增長貢獻了6,250萬美元，佔7％。
銷售商品的成本
截至2024年3月31日的三個月，商品銷售成本從截至2023年4月2日的三個月的5.503億美元增長了10％，至6.036億美元。商品銷售成本的增加主要歸因於收購。
毛利和毛利率
截至2024年3月31日的三個月，毛利增長了5％，達到3.012億美元，而截至2023年4月2日的三個月，毛利為2.871億美元。毛利增長是由包括收購在內的淨銷售增長推動的。2024年第一季度的毛利率下降了100個基點至33.3％，而2023年第一季度的毛利率為34.3％。毛利率的下降主要是由於價格變動的降低，但毛利率較高的收購所產生的貢獻部分抵消了這一下降。
銷售、一般和管理費用
截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購從截至2023年4月2日的三個月的2.914億美元增長了12％，至3.277億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比在2024年第一季度增長了140個基點至36.2％，而2023年第一季度為34.8％，這主要是由於收購的影響。由於我們的收購，折舊和攤銷費用增加了210萬美元，至3,290萬美元。
利息和其他非營業費用，淨額
截至2024年3月31日的三個月，利息和其他非營業外支出淨額從截至2023年4月2日的三個月的690萬美元減少了20萬美元，至670萬美元。利息支出的減少主要是由於借款減少，與2023年第一季度相比，2024年第一季度平均利率的上升部分抵消了這一減少。
所得税優惠
截至2024年3月31日的三個月，所得税優惠為970萬美元，而截至2023年4月2日的三個月，所得税優惠為270萬美元。2024年第一季度的有效税率為33.4％，而2023年第一季度的有效税率為37.5％。有效税率的變化主要是由於股票薪酬的超額税收優惠金額增加，股票薪酬在合併運營報表中被確認為所得税優惠的一部分。2024年第一季度確認的超額税收優惠為230萬美元，而2023年第一季度確認的超額税收優惠為80萬美元。
淨收入
截至2024年3月31日的三個月，淨虧損增加了1,480萬美元，至1,930萬美元，而截至2023年4月2日的三個月，淨虧損為450萬美元。淨虧損的增加主要是由於毛利率下降和銷售和收購的增加，淨銷售額的增長部分抵消了淨虧損的增長。
季度運營業績數據
下表列出了最近八個財政季度的某些財務數據，包括我們未經審計的淨銷售額、銷售成本、毛利、銷售、一般和管理費用、淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤數據（包括調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬）。我們編制的季度數據與本10-Q表季度報告中包含的財務報表一致。管理層認為，財務信息反映了所有必要的調整，僅包括公允列報這些數據所必需的正常經常性調整。這些信息不是一套完整的財務報表，應與我們在本10-Q表季度報告中包含的財務報表和相關附註一起閲讀。歷史時期的業績不一定代表全年或未來任何時期的經營業績。
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| （以百萬計，每股信息和百分比除外） |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | | | | |
| 第 1 季度 | | 第 4 季度 | | 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | 第 1 季度 | | 第 4 季度 | | 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 904.8 | | | $ | 965.0 | | | $ | 1,145.1 | | | $ | 1,353.7 | | | $ | 837.4 | | | $ | 890.0 | | | $ | 1,102.6 | | | $ | 1,216.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售商品的成本 | 603.6 | | | 638.4 | | | 757.0 | | | 864.3 | | | 550.3 | | | 587.4 | | | 714.0 | | | 755.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | 301.2 | | | 326.6 | | | 388.1 | | | 489.4 | | | 287.1 | | | 302.6 | | | 388.6 | | | 461.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 327.7 | | | 332.8 | | | 311.8 | | | 320.6 | | | 291.4 | | | 304.6 | | | 289.2 | | | 272.7 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | (4.2) | | | (4.3) | | | (4.9) | | | (2.5) | | | (4.0) | | | (2.0) | | | (2.4) | | | (1.7) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入（虧損） | (22.3) | | | (1.9) | | | 81.2 | | | 171.3 | | | (0.3) | | | — | | | 101.8 | | | 190.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息和其他非營業費用，淨額 | 6.7 | | | 6.5 | | | 6.4 | | | 7.3 | | | 6.9 | | | 5.5 | | | 5.6 | | | 4.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出（福利） | (9.7) | | | (5.0) | | | 17.5 | | | 40.0 | | | (2.7) | | | (4.6) | | | 22.9 | | | 44.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | (19.3) | | | $ | (3.4) | | | $ | 57.3 | | | $ | 124.0 | | | $ | (4.5) | | | $ | (0.9) | | | $ | 73.3 | | | $ | 140.7 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股每股淨收益（虧損）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.43) | | | $ | (0.08) | | | $ | 1.27 | | | $ | 2.75 | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.63 | | | $ | 3.12 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 稀釋 | $ | (0.43) | | | $ | (0.08) | | | $ | 1.25 | | | $ | 2.71 | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.60 | | | $ | 3.07 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA(a) | $ | 21.1 | | | $ | 39.9 | | | $ | 119.8 | | | $ | 211.2 | | | $ | 39.8 | | | $ | 38.9 | | | $ | 135.6 | | | $ | 222.0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額佔年度淨銷售額的百分比 | | | 22.4 | % | | 26.6 | % | | 31.5 | % | | 19.5 | % | | 22.2 | % | | 27.5 | % | | 30.3 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利佔年度毛利的百分比 | | | 21.9 | % | | 26.0 | % | | 32.8 | % | | 19.3 | % | | 21.3 | % | | 27.3 | % | | 32.4 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤佔年度調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比 | | | 9.7 | % | | 29.2 | % | | 51.4 | % | | 9.7 | % | | 8.4 | % | | 29.2 | % | | 47.8 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(a) 除了根據公認會計原則確定的淨收益（虧損）外，我們還在本10-Q表季度報告中列報了調整後的息税折舊攤銷前利潤，以評估我們業務的經營業績和效率。息税折舊攤銷前利潤表示我們的淨收益（虧損）加上所得税支出（收益）、利息支出、扣除利息收入以及折舊和攤銷的總和。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步調整了股票薪酬支出、資產出售和非正常業務過程中的融資租賃的終止、融資費用以及與收購相關的其他費用和支出以及其他非經常（收益）虧損。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要補充指標，因為：
•調整後的息税折舊攤銷前利潤用於測試我們長期債務協議中某些契約的遵守情況；
•證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司，其中許多公司在報告業績時提出了調整後的息税折舊攤銷前利潤衡量標準；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於突出經營趨勢，因為它不包括運營管理層無法控制的決策結果，這些決策可能因有關資本結構、公司運營的税收管轄區、設施的年齡和賬面折舊以及資本投資的長期戰略決策而因公司而異；
•我們將資產收購、處置和減值的（收益）損失視為投資決策而不是持續運營造成的；以及
•其他重要的非經常性項目雖然會定期影響我們的業績，但可能因時期而異，並且在給定時期內產生不成比例的影響，這會影響我們業績的可比性。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在公認會計原則下的流動性或財務業績，不應被視為淨收益、營業收入或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案，也不得作為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤代替淨收益作為分析工具存在侷限性。例如，此措施：
•不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•不反映我們的淨利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•不反映我們的所得税支出（收益）或繳納所得税的現金需求；
•不反映歷史現金支出或資本支出或合同承諾的未來需求；以及
•儘管折舊和攤銷是非現金費用, 但折舊和攤銷的資產將來往往需要更換, 並且不能反映此類置換的任何現金需求。
管理層主要依靠公認會計原則業績，並僅使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充，比單獨使用GAAP業績更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢，從而彌補了這些侷限性。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相提並論，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）（以百萬計）的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | 第 1 季度 | | 第 4 季度 | | 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | 第 1 季度 | | 第 4 季度 | | 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | | | |
| 報告的淨收益（虧損） | $ | (19.3) | | | $ | (3.4) | | | $ | 57.3 | | | $ | 124.0 | | | $ | (4.5) | | | $ | (0.9) | | | $ | 73.3 | | | $ | 140.7 | | | | | |
| 所得税支出（福利） | (9.7) | | | (5.0) | | | 17.5 | | | 40.0 | | | (2.7) | | | (4.6) | | | 22.9 | | | 44.8 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 6.7 | | | 6.5 | | | 6.4 | | | 7.3 | | | 6.9 | | | 5.5 | | | 5.6 | | | 4.6 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 32.9 | | | 34.6 | | | 31.3 | | | 31.0 | | | 30.8 | | | 31.6 | | | 27.4 | | | 23.1 | | | | | |
| EBITDA | 10.6 | | | 32.7 | | | 112.5 | | | 202.3 | | | 30.5 | | | 31.6 | | | 129.2 | | | 213.2 | | | | | |
| 基於股票的薪酬(a) | 10.5 | | | 5.0 | | | 5.0 | | | 7.1 | | | 8.6 | | | 4.3 | | | 4.5 | | | 5.8 | | | | | |
| 出售資產的（收益）虧損(b) | (1.0) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | 0.2 | | | (0.4) | | | 0.2 | | | (0.7) | | | (0.2) | | | | | |
| 融資費用(c) | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | | | |
| 收購和其他調整(d) | 1.0 | | | 2.3 | | | 2.1 | | | 1.5 | | | 1.1 | | | 2.8 | | | 2.5 | | | 3.0 | | | | | |
調整後 EBITDA(e) | $ | 21.1 | | | $ | 39.9 | | | $ | 119.8 | | | $ | 211.2 | | | $ | 39.8 | | | $ | 38.9 | | | $ | 135.6 | | | $ | 222.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(a) 代表該期間記錄的股票薪酬支出。
(b) 代表與出售資產和終止融資租賃相關的任何收益或損失，不在正常業務過程中。
(c) 代表與我們的債務再融資和債務修正相關的費用。
(d) 代表與歷史收購相關的專業費用、留用和遣散費以及績效獎金。儘管我們在多個歷史時期內產生了與收購相關的專業費用、留用金和遣散費以及績效獎金，並且預計未來任何收購都會產生此類費用和款項，但我們無法預測任何此類費用或付款的時間或金額。這些金額記錄在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
(e) 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括所有報告期內收購在各自收購日期之前的任何收益或虧損。
下表顯示了每日有機銷售額與淨銷售額的對賬情況（以百萬計，銷售天數除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2024 | | | | | | 2023 |
| | | | | | 第 1 季度 | | | | | | 第 1 季度 |
| 報告的淨銷售額 | | | | | $ | 904.8 | | | | | | | $ | 837.4 | |
| 有機銷售(a) | | | | | 840.7 | | | | | | | 835.8 | |
| 收購貢獻(b) | | | | | 64.1 | | | | | | | 1.6 | |
| 銷售天數 | | | | | 64 | | | | | | | 64 | |
| 每日有機銷售額 | | | | | $ | 13.1 | | | | | | | $ | 13.1 | |
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(a) 有機銷售額等於淨銷售額減去2024年和2023年收購的分支機構的淨銷售額。
(b) 代表收購的分支機構的淨銷售額，這些分支機構在2024財年開始時至少有四個完整財季未歸我們所有。包括2024年和2023年收購的分支機構的淨銷售額。
流動性和資本資源
我們根據手頭的現金和現金等價物以及產生現金為運營和投資活動提供資金、回購股票和償還債務的能力來評估我們的流動性，同時考慮可用借款和我們業務的季節性質。我們預計，手頭的現金和現金等價物、運營中提供的現金以及ABL融資機制下的可用容量將為我們的業務運營、資本支出、完成收購和股票回購以及滿足未來12個月的所有流動性需求提供足夠的資金，包括支付債務的利息和本金。長期項目或重大收購投資可以通過我們的信貸額度下的借款或其他形式的融資來融資，這將取決於當時的條件。
2022年10月，我們董事會批准了高達4億美元普通股的股票回購授權。我們打算根據回購授權不時在公開市場上購買股票，但須視戰略考慮、市場狀況和其他因素而定，由管理層自行決定。股票回購授權沒有到期日，董事會可以隨時修改、暫停或終止股票回購授權。在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有根據股票回購計劃回購股票。截至2024年3月31日，根據股票回購授權可能購買的股票的美元價值為3.636億美元。
在ABL融資機制下的8,360萬美元循環信用貸款和1,880萬美元的未償信用證生效後，截至2024年3月31日，我們在ABL融資機制下的借款基礎能力為4.976億美元。在ABL融資機制下的750萬美元循環信用貸款和1,430萬美元的未償信用證生效後，截至2023年12月31日，我們在ABL融資機制下的借款基礎能力為5.782億美元。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物總額為4,150萬美元，長期債務總額為4.538億美元，融資租賃債務總額（不包括利息）為1.015億美元。
截至2024年3月31日，營運資金為9.1億美元，與截至2023年12月31日的8.27億美元相比增加了8,300萬美元。營運資金的變化主要歸因於我們業務的季節性。
下表彙總了截至2024年3月31日與我們的長期債務相關的當前和長期實質性現金需求（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 接下來的 12 個月 | | 超過 12 個月 |
| 長期債務，包括當前到期日 | $ | 453.8 | | | $ | 5.3 | | | $ | 448.5 | |
| 長期債務的利息 | $ | 123.3 | | | $ | 25.5 | | | $ | 97.8 | |
自2023年12月31日以來，我們的長期債務總餘額增加了7,480萬美元。這一增長主要歸因於為我們的營運資金的季節性增長提供了資金。我們目前的長期債務到期日為530萬美元，其中包括與定期貸款機制相關的380萬美元和與混合債務工具相關的150萬美元。我們債務的預計利息支付僅與截至2024年3月31日的未償債務和協議以及代理管理費的預期付款有關。預計的利息支付額是使用截至2024年3月31日的有效利率計算長期債務到期日的未來時期的利息支付。根據浮動利率的變化或其他因素和事件，包括我們對定期貸款機制和ABL融資機制的修訂，這些預計利息支付額度中的某些未來可能會有所不同。自2023年12月31日以來，長期債務的利息總額增加了1,090萬美元，達到1.233億美元，這主要是由於ABL融資機制下的借款增加。請參閲”注意事項 9。合併財務報表附註中的 “長期債務”，以獲取有關我們債務工具的更多信息。
現金流摘要
按類別劃分的有關我們現金流的信息顯示在我們的現金流量表中，彙總如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 三個月已結束 |
| 提供的淨現金（用於）： | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 經營活動 | | $ | (99.3) | | | $ | (152.6) | |
| 投資活動 | | $ | (7.3) | | | $ | (39.6) | |
| 籌資活動 | | $ | 65.7 | | | $ | 203.4 | |
用於經營活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為9,930萬美元，而截至2023年4月2日的三個月為1.526億美元。經營活動中使用的現金減少反映了營運資金的季節性投資減少。
用於投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為730萬美元，而截至2023年4月2日的三個月為3,960萬美元。這一減少反映了2024年前三個月的收購投資，而2023年同期為3320萬美元。由於對我們分支機構使用的物料搬運設備的投資增加，2024年前三個月的資本支出為890萬美元，而2023年同期為710萬美元。
融資活動提供的現金流
截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為6,570萬美元，而截至2023年4月2日的三個月為2.034億美元。下降主要反映了ABL融資機制下的借款減少，這是由於沒有進行收購投資，以及與2023年同期相比，2024年前三個月營運資金的季節性增長有所減少。
外部融資
定期貸款
作為借款人（統稱 “借款人”），Landscape Holding和Landscape於2021年3月23日簽訂了經修訂和重述的信貸協議第五修正案（“第五修正案”），北卡羅來納州摩根大通銀行（“新代理人”）作為行政代理人和抵押代理人，多家銀行和其他金融機構以及該修正案的某些其他當事方不時加入。第五修正案修訂並重述了借款人和貸款人之間截至2016年4月29日的經修訂和重述的信貸協議，以及作為行政代理人和抵押代理人的瑞銀集團斯坦福分行（“現有代理人”）（經2021年3月23日之前修訂的 “現有信貸協議”，以及根據第五修正案修訂和重述的 “第二修正和重述” 信貸協議”），除其他外，旨在產生3.25億美元的定期貸款（“新定期貸款”）。新定期貸款將於2028年3月23日到期。
2023年3月27日，Landscape Holding作為借款人的代表，簽署了第二修正和重述信貸協議的第一修正案（“第六修正案”），以實施基於SOFR的前瞻性利率來代替倫敦銀行同業拆借利率。
2023年7月12日，Landscape Holding作為借款人的代表，簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議的增加補助金（“增加補充”），規定額外提供1.2億美元的新定期貸款。
在某些條件下，未經當時現有貸款機構的同意（但須收到承付款），新定期貸款（或增加新的定期貸款額度、循環信貸額度或信用證額度）最多可增加（i）（a）2.75億美元和（b）合併息税折舊攤銷前利潤（定義見第二修正和重述信貸協議）的100％（定義見第二修正和重述信貸協議）中較大值加 (ii) 一筆額外金額，該金額在生效後不會導致淨有擔保槓桿比率額外金額及其收益的任何用途超過4.00至1.00。
新定期貸款受強制性預付款條款、契約和違約事件的約束。不遵守這些契約和其他條款可能會導致第二經修訂和重述的信貸協議下的違約事件。如果發生違約事件，貸款人可以選擇宣佈新定期貸款下的所有未償金額立即到期並應付，並強制執行其根據協議質押的抵押品的利息。
定期貸款的修訂
2023年7月12日，Landscape Holding作為借款人的代表簽訂了增加補助金，其中規定額外提供1.2億美元的新定期貸款，並根據Landscape Holding和北卡羅來納州摩根大通銀行達成的協議對第二經修訂和重述的信貸協議進行了其他修改。根據增加補助金借入的定期貸款的收益除其他外，用於（i）償還ABS下的某些未償貸款 L 融資和 (ii) 支付與增加補助金相關的費用和開支。由於增加補助，2028年3月23日的新定期貸款的到期日沒有變化。
2023年3月27日，Landscape Holding簽訂了第六修正案，該修正案修訂了第二修正和重述的信貸協議，以實施基於SOFR的前瞻性利率來代替倫敦銀行同業拆借利率。新定期貸款的利息可由Landscape Holding選擇，其利息為（i）調整後的定期SOFR利率加上等於2.00％的適用利潤（初始定期貸款的定期SOFR下限為0.50％，所有其他定期貸款的期限SOFR下限為0.00％），或（ii）替代基準利率加上等於1.00％的適用利潤。允許隨時以最低本金自願預付新定期貸款，無需支付溢價或罰款，除非與在新定期貸款初始融資之日後的前12個月內發生的某些重新定價交易有關。截至2024年3月31日，新定期貸款未償餘額的利率為7.44464％。
2021年3月23日，借款人簽訂了第五修正案，其目的是：（i）獲得3.25億美元的定期貸款，（ii）用新代理人取代現有代理人作為管理和抵押代理人，（iii）按照借款人和貸款人商定的對第二修正和重述的信貸協議進行其他修改。除其他外，新定期貸款的收益用於：（i）全額償還第五修正案生效前夕根據現有信貸協議未償還的定期貸款（“E批定期貸款”），（ii）支付與第五修正案和第二修正和重述信貸協議相關的費用和開支，（iii）用於營運資金和其他一般公司用途。
第二份經修訂和重述的信貸協議包含慣例陳述和擔保以及習慣性的肯定和否定承諾。負面契約將景觀控股和景觀的能力限制在：
•承擔額外債務；
•支付股息、贖回股票或進行其他分配；
•回購、預付或贖回次級債務；
•進行投資；
•限制Landscape Holding的受限子公司支付股息或進行其他公司間轉賬的能力；
•創建留置權；
•轉讓或出售資產；
•作出否定承諾；
•合併、合併、出售或以其他方式處置Landscape Holding的全部或幾乎所有資產；
•更改業務範圍；以及
•與關聯公司進行某些交易。
ABL 設施
Landsace Holding和Landscape（統稱 “ABL借款人”）是2013年12月23日信貸協議（經2014年6月13日信貸協議第一修正案、2015年1月26日信貸協議第二修正案、2015年2月13日信貸協議第三修正案、2015年10月20日信貸協議第四修正案、信貸協議綜合修正案修訂）的當事方 2017年5月24日、2019年2月1日的信貸協議第六修正案和第七修正案2022年7月22日對信貸協議的修正案，即 “ABL信貸協議”），規定了高達6億美元的資產信貸額度（“ABL信貸額度”），視借款基礎可用性而定，到期日為2027年7月22日。ABL融資機制由ABL借款人庫存和應收賬款的第一留置權擔保。ABL設施由公司的間接全資子公司SiteOne Landscapy Supply Bidco, Inc.（“Bidco”）以及Landscape的每家直接和間接全資美國限制性子公司提供擔保。可用性是通過對符合條件的庫存和應收賬款餘額減去當前未償還的ABL貸款和信用證餘額的借款基礎計算來確定的。
2022年7月22日，ABL借款人簽訂了ABL信貸協議第七修正案（“第七修正案”）。第七修正案修訂並重述了ABL信貸協議，其目的是：（i）將承付款的總本金額提高到6億美元，（ii）將循環信貸額度的最終預定到期日延長至2027年7月22日，（iii）確定倫敦銀行同業拆借利率的替代利率，（iv）更換行政和抵押代理人，（v）根據雙方商定的其他變動 ABL 借款人和貸款人。除其他外，第七修正案截止日期根據ABL信貸協議的初始借款收益用於：（i）在第七修正案生效前全額償還ABL信貸協議下的未償貸款，（ii）支付與第七修正案和ABL信貸協議相關的費用和開支，（iii）用於營運資金和其他一般公司用途。
ABL信貸協議下的貸款按Landscape Holding的選擇按以下方式計息：（i）調整後的定期SOFR利率等於定期SOFR加上0.10％（下限為0.00％）外加1.25％或1.50％的適用利潤率，或者（ii）替代基準利率加上0.25％或0.50％的適用利潤，在每種情況下均取決於ABL信貸協議下的平均每日超額可用性，在每種情況下均為主題當合並第一留置權槓桿率（定義見ABL信貸協議）低於1. 50:1.00 時，降幅為0.125％。此外，ABL信貸協議下的未提取承諾收取0.20％或0.25％的承諾費，具體取決於ABL信貸協議下承諾的平均每日未提取部分。
截至2024年3月31日，ABL融資機制下未償餘額的利率在6.54483％至6.55167％之間，截至2023年12月31日為6.69508％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，為無資金金額支付的承諾費分別為0.25％和0.25％。
如果未償貸款和信用證超過循環承付款總額或當前借款基礎，且金額等於超額部分，則ABL融資機制必須強制性預付款。此外，ABL融資機制受各種契約的約束，包括要求公司達到最低財務比率的承付契約，而額外借款和其他公司交易可能會因未能達到這些財務比率而受到限制。不履行這些契約中的任何一項都可能導致這些協議下的違約事件。如果發生違約事件，貸款人可以選擇宣佈這些協議下的所有未償還款項立即到期並應付，強制執行其在協議下質押的抵押品中的利息，或者限制ABL借款人根據這些協議獲得額外借款的能力。ABL融資機制由存貨和應收賬款的第一留置權擔保權益以及作為抵押品質押的所有其他資產的第二留置權擔保權益作為擔保。
ABL機制包含習慣陳述和擔保以及慣常的肯定和否定承諾。負面承諾僅限於以下方面：財務狀況、基本面變化、股息和分配、收購、抵押品處置、限制性債務的支付和修改、否定質押條款、業務範圍的變化、貨幣、大宗商品和其他對衝交易、與關聯公司的交易、投資、債務和留置權。否定契約受慣例例外情況的約束，還允許在滿足 “付款條件” 後支付股息和分配、投資、允許的收購、支付或贖回債務、資產出售和合並、合併以及出售涉及子公司的全部或幾乎所有資產。如果 30 天指定的超額可用性和規定的可用性超過商定的閾值，並且在某些情況下，如果不存在特定的違約事件或已知的違約事件，且預計符合 1.00 比 1.00 的合併固定費用覆蓋率，則付款條件被視為滿足。
根據某些條件並視收到的承諾而定，ABL額度最多可增加（或增加新的定期貸款額度），（i）在截至該決定之日之前的最近四個連續財政季度的合併息税折舊攤銷前利潤（定義見ABL信貸協議）的100％，以及（ii）不會導致合併後的第一留置權槓桿比率，在此類額外金額的產生和任何收益的使用生效後其中，大於 5.00 到 1.00。
ABL信貸協議中不包含任何財務契約，只是初步設定的最低合併固定費用覆蓋率至少為1.00至1.00，該比率僅在規定的可用性低於（x）當時適用的借款基礎和（y）當時ABL融資機制下的有效承諾總額中較小值的10.0％時才進行測試，並持續到規定的可用性連續20個日曆內超過該門檻為止天。
不遵守ABL信貸協議中包含的契約和其他條款可能會導致ABL信貸機制下的違約事件。如果發生違約事件，貸款人可以選擇宣佈ABL融資機制下的所有未償金額立即到期並應付，強制執行根據協議質押的抵押品的利息，或限制ABL借款人根據該協議獲得額外借款的能力。
對子公司分配和分紅的限制
我們的子公司向我們進行分配和分紅的能力取決於其經營業績、現金需求、財務狀況和一般業務狀況，以及子公司司法管轄區法律的限制。
管理第二經修訂和重述的信貸協議和ABL融資機制的協議限制了我們的子公司向我們支付股息、發放貸款或以其他方式向我們轉移資產的能力。此外，根據第二經修訂和重述的信貸協議以及ABL融資機制和其他債務的條款，允許我們的子公司承擔額外債務，這可能會限制或禁止向我們進行分配、支付股息或向我們提供貸款。
利率互換
我們面臨現有和未來發行的債務的利率風險。我們利用利率互換合約來減少未來支付現有債務利息時受浮動利率波動的影響。我們是利率互換合約的當事方，該合約旨在將定期貸款下部分借款的浮動利率轉換為固定利率。
2023年3月31日，我們修改了利率互換條款，以實施基於SOFR的前瞻性利率取代倫敦銀行同業拆借利率。由於利率互換受到參考利率改革的影響，我們應用了主題848中提供的權宜之計和例外情況，在不取消現有套期保值關係的前提下，保留了過去的衍生品表現。所有利率互換修正案都是與現有交易對手一起執行的，沒有改變套期保值關係的名義金額、到期日或其他關鍵條款。利率互換將繼續按季度與交易對手進行淨結算，以確定固定利率和浮動利率之間的差額。浮動利率基於適用於每次利率互換名義金額的三個月期限SOFR（視下限而定）。
在2021年第一季度，我們使用被稱為 “混合延期” 的策略修改和重組了某些利率互換合約。在混合延期安排中，現有利率互換安排的負債狀況被混合到修訂後的或新的利率互換安排中，對衝頭寸的到期期限延長。我們將590萬美元從應計負債和其他長期負債重新歸類為長期債務，其中150萬美元被歸類為長期債務，流動部分和440萬美元歸類為長期債務，在合併資產負債表中扣除流動部分，用於2021年第一季度執行的利率互換安排，這些安排被確定為包含嵌入式市場互換衍生品的混合債務工具。截至2024年3月31日，150萬美元的未償金額被歸類為長期債務，即合併資產負債表中的流動部分。
我們承認，互換交易對手的浮動利率支付與固定利率結算之間的任何差異都是對互換期內利息支出的調整。我們已將這些互換指定為現金流套期保值，並在合併資產負債表上記錄互換的估計公允價值與累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的變化。如果預測的交易很可能不會發生，則對衝關係將被取消，AOCI中累積的金額將重新歸類為當期淨利息和其他非營業外支出。在確定利率互換無效的情況下，我們承認互換收益估計公允價值的變化。
互換交易對手未能付款將導致我們在互換協議下失去任何潛在利益。在這種情況下，我們仍然有義務支付債務協議所依據的可變利息。此外，互換交易對手的失敗並不能消除我們在現有互換協議下繼續付款的義務，前提是他們處於淨薪酬狀況。
有關其他信息，請參閲”注意事項 1。業務性質和重要會計政策”，”注意事項 4。公允價值計量和利率互換”，以及”注意事項 9。合併財務報表附註中的 “長期債務”。
關鍵會計估計
由於其對財務報表的重要性以及未來事件可能與我們的預期有顯著差異，我們認為最敏感的會計估計是：庫存估值、收購和商譽。有關這些關鍵會計估計的更多詳細信息和討論，請參閲我們的2023財年10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。如我們最新的年度報告所述，我們的關鍵會計估算沒有實質性變化。
最近發佈和通過的會計公告
請參閲”注意事項 1。合併財務報表附註中的 “業務性質和重要會計政策”。
已發佈但尚未通過的會計公告
請參閲”注意事項 1。合併財務報表附註中的 “業務性質和重要會計政策”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們在2023財年10-K表年度報告中提供的信息相比，沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是在合理的保證水平上設計的，可以有效地合理保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官酌情任命首席財務官，以便在本10-Q表季度報告所涉期末之前及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在上個財政季度，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的重大變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前沒有參與任何重大訴訟或仲裁。我們預計，在正常業務過程中，我們將不時受到訴訟和仲裁。目前，我們預計這些訴訟不會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。但是，我們無法保證任何此類訴訟的結果不會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要因素已在我們2023財年的10-K表年度報告中披露。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的董事或執行官均未加入 採用、已修改或 終止任何旨在滿足規則10b5-1（c）或任何 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定辯護條件的購買或出售我們普通股的合同、指示或書面計劃。
第 6 項。展品。
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展覽
數字
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| 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席執行官進行認證。 |
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| 31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席財務官進行認證。 |
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| 32.1 | | 根據《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
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| 32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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| 101 | | 截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中的以下未經審計的財務信息採用Inline XBRL（在線可擴展業務報告語言）格式：（i）合併資產負債表，（ii）合併運營報表，（iii）合併綜合收益表，（iv）合併權益表，（v）合併現金流量表以及（vi）合併財務報表附註。 |
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| 104 | | 封面交互式數據文件（採用內聯 XBRL 格式，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息）。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | SITEONE 景觀供應有限公司 |
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| 日期： | 2024年5月1日 | 來自： | /s/ 約翰·T·格思裏 |
| | | 約翰·T·格思裏 |
| | | 執行副總裁、首席財務官兼助理祕書
（首席財務官兼首席會計官） |
