|
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
要麼
在從到的過渡期間
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
|
（美國國税局僱主識別號） |
|
（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
|
|
||
（主要行政辦公室地址） |
|
（郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）
沒有變化
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
|
加速過濾器 |
|
|
非加速過濾器 |
|
|
規模較小的申報公司 |
|
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 沒有
截至 2024 年 5 月 3 日,
|
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
柯比公司和合並子公司
簡明的資產負債表
（未經審計）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
||
貿易 — 減少可疑賬户備抵額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 — 淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備——淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付銀行票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，淨額——減去流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債——減去流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
意外開支和承付款 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股權： |
|
|
|
|
|
|
||
柯比股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合收益——淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股——按成本計算， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
柯比股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
||
權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見簡明財務報表附註。
2
柯比公司和合並子公司
簡要的收益表
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千美元，每股金額除外） |
|
|||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
海上運輸 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
分銷和服務 |
|
|
|
|
|
|
||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
||
銷售成本和運營費用 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
||
税收，收入除外 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
處置資產的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
成本和支出總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於柯比的淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於柯比普通股股東的每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見簡明財務報表附註。
3
柯比公司和合並子公司
綜合收益簡明報表
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
（以千美元計） |
|
||||||
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
養老金和退休後福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總綜合收入，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於柯比的綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見簡明財務報表附註。
4
柯比公司和合並子公司
簡明的現金流量表
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
對淨收益與運營提供的淨現金進行對賬的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
股份薪酬的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
主要維護成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
運營資產和負債變動導致的現金流減少，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
處置資產的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
銀行信貸額度的借款，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務借款 |
|
|
|
|
|
|
||
償還長期債務 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
支付債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
與股份薪酬的預扣税相關的款項 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買國庫股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物的增加（減少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物，年初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
在此期間支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
||
已付利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已繳所得税，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃產生的運營現金流出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出包含在應付賬款中 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
為換取租賃義務而獲得的使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見簡明財務報表附註。
5
柯比公司和合並子公司
股東權益簡明表
（未經審計）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
普通股 |
|
|
付費- |
|
|
全面 |
|
|
已保留 |
|
|
國庫股 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入，淨額 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
興趣愛好 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
股票期權練習 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
發行股票以獲得股權獎勵，扣除沒收款項 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
股權獎勵歸屬的預扣税 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股份薪酬的攤銷 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
購買國庫股 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買國庫股票的消費税 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
總綜合收入，扣除税款 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
普通股 |
|
|
付費- |
|
|
全面 |
|
|
已保留 |
|
|
國庫股 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入，淨額 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
興趣愛好 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
股票期權練習 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
發行股票以獲得股權獎勵，扣除沒收款項 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
股權獎勵歸屬的預扣税 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股份薪酬的攤銷 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
購買國庫股 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
總綜合收入，扣除税款 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
見簡明財務報表附註。
6
柯比公司和合並子公司
簡明財務報表附註
（未經審計）
(1) 編制簡明財務報表的依據
根據美國證券交易委員會的規章制度，此處包含的簡明財務報表由柯比公司及其合併子公司（“柯比” 或 “公司”）未經審計編制。儘管公司認為披露足以使所提供的信息不具有誤導性，但根據此類細則和條例，某些信息和腳註披露，包括通常包含在年度財務報表中的重要會計政策，已被簡要或省略。建議將這些簡明財務報表與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。為了反映目前財務信息的列報方式，已作了某些重新分類。
由於發電市場對公司增長的重要性，自2024年1月1日起，配電和服務板塊的發電收入來源已從商業和工業以及石油和天然氣收入來源中分出來。這一變化對公司或分部的整體收入沒有淨影響，並已在所有報告期內進行了追溯性反映。
(2) 收購
2023 年 7 月 14 日，公司購買了
公司購買了
(3) 收入
下表按主要來源列出了公司收入（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
海上運輸板塊： |
|
|
|
|
|
|
||
內陸運輸 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
沿海運輸 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
分銷和服務部門： |
|
|
|
|
|
|
||
商業和工業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
發電 |
|
|
|
|
|
|
||
石油和天然氣 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同負債是指從客户處收到的預付對價，在一段時間內或在履行相關履約義務時確認為收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中確認的期初合同負債餘額中包含的收入為 $
(4) 分段數據
該公司的業務彙總為
海運板塊（“KMT”）— 由懸掛美國國旗的船隻提供海上運輸，主要是通過美國內陸水道系統、美國所有三個海岸運輸液體貨物，並在較小程度上提供幹散貨物的美國沿海運輸。運輸的主要產品包括石化產品、黑油、精煉石油產品和農用化學品。
7
分銷和服務板塊（“KDS”）— 為油田服務、船舶、發電、公路和其他工業應用中使用的發動機、變速箱、減速器及相關設備提供售後服務和原裝備件。該公司還租賃發電機、工業壓縮機、大容量叉車和製冷拖車等設備，用於各種工業市場，併為油田服務和鐵路客户製造和再製造油田服務設備，包括壓力泵送機、發電設備、專業配電和控制設備以及高容量儲能/電池系統。
該公司的
下表按應申報分部和總資產（以千計）列出了公司收入和損益：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
海上運輸 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
分銷和服務 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
分部利潤： |
|
|
|
|
|
|
||
海上運輸 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
分銷和服務 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
總資產： |
|
|
|
|
|
|
||
海上運輸 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
分銷和服務 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表列出了 “其他” 分部損失的詳細情況（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
一般公司開支 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
處置資產的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下表顯示了 “其他” 總資產（以千計）的詳細信息：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
一般公司資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
對關聯公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
8
(5) 長期債務
下表列出了未償債務（以千計）的賬面價值和公允價值（使用二級公允價值計量特徵的投入確定）：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||
循環信貸額度到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
定期貸款到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
信貸額度到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應付銀行票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未攤銷的債務折扣和發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2022年7月29日，公司與一組商業銀行簽訂了新的信貸協議（“2027年信貸協議”），北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理銀行，允許使用美元
2022年2月3日，公司簽訂了發行美元的票據購買協議
該公司有一美元
(6) 租賃
該公司目前根據可取消和不可取消的運營租賃租賃租賃各種設施和設備。公司租賃的會計核算可能需要做出判斷，包括確定合同是否包含租約，在租賃和非租賃部分之間分配對價，以及確定增量借款利率。初始不可取消期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上，相關租賃費用在租賃期內按直線方式確認。該公司還選擇合併所有類別租賃資產的租賃和非租賃部分，但租賃的拖船除外，該公司估計租用拖船約為
初始不可取消租賃條款超過一年的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下（以千計）：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：估算利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9
下表彙總了租賃成本（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運營租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
||
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
||
轉租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表彙總了有關公司經營租賃的其他補充信息：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
加權平均折扣率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
剩餘租賃期限的加權平均值 |
|
|
|
|
||||
(7) 股票獎勵計劃
從公司股票獎勵計劃收益中扣除的薪酬成本以及股票獎勵收益表中確認的所得税優惠如下（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
補償成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税優惠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2024年3月31日的三個月中，公司撥款ed
(8) 所得税
所得税前收益（虧損）所得税準備金詳情如下 (以千計):
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
所得税前收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
國外 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税準備金： |
|
|
|
|
|
|
||
聯邦： |
|
|
|
|
|
|
||
當前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已推遲 |
|
|
|
|
|
|
||
州和地方： |
|
|
|
|
|
|
||
當前 |
|
|
|
|
|
|
||
已推遲 |
|
|
|
|
|
|
||
國外-當前 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10
(9) 每股收益
下表列出了基本成分和稀釋成分 每股收益（以千計，每股金額除外）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
歸屬於柯比的淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
分配給限制性股票的未分配收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
柯比普通股股東可獲得的收益——基本收益 |
|
|
|
|
|
|
||
分配給限制性股票的未分配收益 |
|
|
|
|
|
|
||
未分配收益重新分配給限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
柯比普通股股東可獲得的收益——攤薄後 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
已發行股份： |
|
|
|
|
|
|
||
已發行和流通普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
||
未歸屬限制性股票的加權平均值 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
加權平均已發行普通股——基本 |
|
|
|
|
|
|
||
股票期權和限制性股票單位的攤薄效應 |
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於柯比普通股股東的每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
大約可以購買某些未完成的期權
(10) 庫存
下表列出了庫存的詳細信息——淨額（以千計）：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工作正在進行中 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(11) 退休計劃
該公司為其某些內陸船舶人員和岸上油輪船員發起了一項固定福利計劃。計劃福利基於員工的服務年限和薪酬。計劃資產主要由股票和固定收益證券組成。
2017年4月12日，公司修訂了養老金計劃，停止某些參與者在2017年5月31日之後的所有應計福利。截至2017年5月31日營業結束的參與者是那些（a）已經完成工作但未受影響的參與者
公司的養老金計劃融資策略是每年繳納的金額等於或大於滿足最低政府資助要求所需的金額。該計劃的福利義務基於各種人口和經濟假設，養老金計劃資產的回報受到包括市場和利率風險在內的各種風險的影響，因此很難準確預測養老金計劃的繳款。根據目前的養老金計劃資產和市場狀況，公司預計不會在2024年向柯比養老金計劃繳款。
2018年2月14日，通過收購Higman Marine, Inc.及其關聯公司（“Higman”），該公司接管了希格曼為其內陸船舶人員和辦公室工作人員提供的養老金計劃。2018年3月27日，公司修訂了Higman養老金計劃，使其對所有新進入者關閉，並停止所有參與者在2018年5月15日之後的所有應計福利。該公司出資了 $
11
公司贊助了一項沒有資金的固定福利醫療保健計劃，該計劃向符合最低年齡和服務要求的員工以及符合條件的受撫養人提供有限的退休後醫療福利。該計劃是繳費型的，退休人員繳款每年調整一次。該計劃自2011年12月31日起取消了對未來退休人員的保險。該公司還有一項沒有資金的固定福利補充高管退休計劃（“SERP”），該計劃是在1999年的一次收購中假設的。該計劃自2000年1月1日起停止累積額外福利。
公司固定福利計劃的定期淨福利成本組成部分如下（以千計）：
|
|
養老金福利 |
|
|||||||||||||
|
|
養老金計劃 |
|
|
SERP |
|
||||||||||
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
定期淨福利成本的組成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
精算（收益）損失的攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
定期福利淨成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司退休後福利計劃的淨定期福利成本組成部分如下（以千計）：
|
|
其他退休後福利 |
|
|||||
|
|
退休後福利計劃 |
|
|||||
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
定期淨福利成本的組成部分： |
|
|
|
|
|
|
||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
精算收益攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期福利淨成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(12) 其他綜合收入
本公司其他綜合業務的變動 收入（虧損）如下（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
格羅斯 |
|
|
所得税優惠 |
|
|
淨額 |
|
|
格羅斯 |
|
|
所得税優惠 |
|
|
網 |
|
||||||
養老金和退休後福利 (a)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
精算收益淨額攤銷 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(a) 精算收益攤銷為其他收入（支出）。（見附註11，退休計劃）
(13) 意外開支和承諾
2016年10月13日，拖船內森·斯圖爾特和駁船DBL 55在不列顛哥倫比亞省阿瑟隆島西福斯海峽入口處擱淺，這是該公司全資子公司柯比近海海洋有限責任公司擁有和運營的鉸接式坦克駁船和拖船裝置（“ATB”）。停飛導致內森·斯圖爾特的部分油箱破裂，導致柴油燃料排放到水中。美國海岸警衞隊和國家運輸安全委員會將該公司指定為調查事件原因的利益方。包括加拿大交通部和加拿大運輸安全委員會在內的加拿大當局調查了事件的原因。2018年10月10日，Heiltsuk原住民向不列顛哥倫比亞省最高法院提起民事訴訟，對該公司的子公司、拖船的船長和駕駛員、船隻和加拿大政府提起民事訴訟，要求就該事件造成未量化的賠償。2019年5月1日，公司向加拿大聯邦法院提起訴訟時效訴訟，要求根據海事法的規定限制與該事件相關的責任。截至2019年7月26日，Heiltsuk原住民的民事索賠已合併到聯邦法院的訴訟時效訴訟中，預計加拿大聯邦法院將對針對該公司的所有索賠作出裁決。該公司無法估計民事訴訟中的潛在風險。該公司有各種保險單，涵蓋包括污染、財產、海事和一般責任在內的負債，並認為其對清理和救助業務費用以及事件產生的其他潛在責任的保險範圍令人滿意。公司認為，其應計的此類估計負債足以應對該事件，預計該事件不會對其業務或財務狀況產生重大不利影響。
12
此外，公司參與了與業務開展相關的各種法律和其他訴訟，管理層認為這些訴訟都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。管理層認為其應計的此類估計負債是足夠的，並認為它有足夠的保險範圍或對這些其他索賠和突發事件有合理的辯護。
公司已發行擔保或獲得備用信用證和履約債券，以支持公司及其子公司履行公司及其子公司在正常業務過程中產生的合同或或有法律義務。這些工具的總名義價值為 $
2024 年 4 月 23 日，公司簽署了收購協議
13
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表格中包含的非歷史事實的陳述，包括但不限於此處包含的任何預測，均為前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性。此類陳述涉及風險和不確定性。此類陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“估計” 或 “繼續”，或其否定詞或其他變體或類似術語。本10-Q表中此類前瞻性陳述中描述的未來事件的實際結果可能與此類前瞻性陳述中陳述的實際結果存在重大差異。可能導致實際結果出現重大差異的因素包括：不利的經濟狀況、行業競爭和其他競爭因素、不利的天氣條件，例如高水位、低水位、熱帶風暴、颶風、海嘯、霧和冰、龍捲風、COVID-19 或其他流行病、海上事故、船閘延誤或關閉、燃料成本、利率、競爭對手建造新設備、政府和環境法律法規以及時機，以及公司進行的收購數量。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中呈現的結果不同的因素的更詳細討論，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項風險因素。前瞻性陳述基於當前可用信息，公司沒有義務更新任何此類陳述。出於管理層討論的目的，歸屬於柯比普通股股東的所有每股淨收益均為 “攤薄後的每股收益”。
概述
該公司是美國最大的國內油罐駁船運營商，在密西西比河系統、海灣內陸航道以及美國所有三個海岸沿海沿岸運輸散裝液體產品。該公司通過油罐駁船運輸石化產品、黑油、精煉石油產品和農用化學品。通過KDS，該公司為油田服務、船舶、發電、公路和其他工業應用中使用的發動機、變速箱、減速器及相關設備提供售後服務和零件。該公司還租賃發電機、工業壓縮機、大容量叉車和冷藏拖車等設備，用於各種工業市場，併為油田服務和鐵路客户製造和再製造油田服務設備，包括壓力泵送機，製造固井和泵送設備以及盤管和油井榦預設備、發電設備、專業配電和控制設備以及高容量儲能/電池系統。
下表彙總了公司的主要經營業績（以千計，每股金額除外）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
總收入 |
|
$ |
808,022 |
|
|
$ |
750,444 |
|
歸屬於柯比的淨收益 |
|
$ |
70,068 |
|
|
$ |
40,698 |
|
歸屬於柯比普通股股東的每股淨收益——攤薄後 |
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
0.68 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
123,288 |
|
|
$ |
16,480 |
|
資本支出 |
|
$ |
81,047 |
|
|
$ |
73,199 |
|
2023年第一季度包括税前300萬美元，税後240萬美元，即與戰略審查和股東參與相關的每股成本0.04美元，税前270萬美元，税後220萬美元，或與美國國税局退款利息相關的其他收入每股0.04美元。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度經營活動提供的現金有所增加，這主要是由於業務活動水平的提高。2024年第一季度，8,100萬美元的資本支出包括5,700萬美元的國民黨和2,400萬美元的KDS和企業支出，在下文 “現金流和資本支出” 中對此進行了更全面的描述。
該公司預計，2024年的資本支出將在2.9億美元至3.3億美元之間。大約1.9億至2.4億美元用於海洋維護資本和現有內陸和沿海海洋設備的改進，包括一些沿海船隻的剩餘壓載水處理系統，以及設施改進。大約9000萬美元與這兩個細分市場的成長資本支出有關。
該公司的債務資本比率從2023年12月31日的24.2％上升至2024年3月31日的24.8％。截至2024年3月31日，總股本與2023年12月31日相比有所增加，這主要是由於歸屬於柯比的淨收益7,010萬美元，但部分被購買的4180萬美元美國國債所抵消。公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的未償債務詳見下面的長期融資。
14
海上運輸
在2024年第一季度，國民黨創造了公司收入的59％，而2023年第一季度的收入為55％。該細分市場的客户包括許多在美國運營的主要石化和煉油公司。運輸的產品包括用於生產企業和消費者廣泛使用的許多終端產品的中間材料，包括塑料、纖維、油漆、洗滌劑、石油添加劑和紙張等，以及殘餘燃料油、船用燃料、瀝青、汽油、柴油、取暖油、原油、天然氣冷凝水和農用化學品。因此，KMT直接受到公司石油、石化和煉油客户羣產量的影響。
下表彙總了公司的海上運輸船隊：
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
內陸坦克駁船： |
|
|
|
|
|
|
||
已擁有 |
|
|
1,044 |
|
|
|
1,004 |
|
已租用 |
|
|
34 |
|
|
|
39 |
|
總計 |
|
|
1,078 |
|
|
|
1,043 |
|
桶容量（單位：百萬） |
|
|
23.8 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
活躍的內陸拖船（季度平均值）： |
|
|
|
|
|
|
||
已擁有 |
|
|
214 |
|
|
|
216 |
|
特許的 |
|
|
72 |
|
|
|
66 |
|
總計 |
|
|
286 |
|
|
|
282 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
沿海坦克駁船： |
|
|
|
|
|
|
||
已擁有 |
|
|
28 |
|
|
|
28 |
|
已租用 |
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
總計 |
|
|
28 |
|
|
|
29 |
|
桶容量（單位：百萬） |
|
|
2.9 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
沿海拖船： |
|
|
|
|
|
|
||
已擁有 |
|
|
24 |
|
|
|
24 |
|
特許的 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
總計 |
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
海上幹散貨駁船（自有） |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
海上拖船和停靠拖船（自有和租用） |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
該公司還在休斯敦船舶航道、德克薩斯州的弗裏波特和亞瑟港以及路易斯安那州的查爾斯湖擁有乾貨駁船和坦克駁船的輪班運營和船隊設施，以及在休斯敦船舶航道附近建造拖船和進行日常維護的造船廠。此外，該公司擁有Osprey Line, L.L.C. 三分之二的權益，該公司通過駁船運輸項目貨物和貨物集裝箱。
在2024年第一季度，該公司將一艘內陸坦克駁船重新投入使用，並租用了一艘內陸坦克駁船，在2024年第一季度將其運力增加了約10萬桶。
與2023年第一季度相比，國民黨2024年第一季度的收入增長了15％，營業收入增長了93％。2024年第一季度收入的增長主要是由於內陸和沿海市場的長期和現貨定價上漲。2024年和2023年第一季度受到惡劣運營條件的影響，包括墨西哥灣沿岸的季節性風霧以及各種封鎖關閉。2024年第一季度，內陸坦克駁船隊貢獻了國民黨收入的81％，沿海艦隊貢獻了19％的收入。2023年第一季度，內陸坦克駁船隊貢獻了國民黨收入的82％，沿海艦隊貢獻了18％的收入。
在2024年和2023年第一季度，內陸坦克駁船的利用率平均處於-90％的低至中等範圍。2024年和2023年第一季度受到墨西哥灣沿岸強風和大霧以及船閘延誤的影響。
在2024年和2023年第一季度，沿海坦克駁船的利用率平均在90％的中高水平範圍內。
在2024年第一季度，國民黨內陸收入中約有65％是定期合同，35％是現貨合同收入。在2023年第一季度，國民黨內陸收入中約有55％是根據定期合同獲得的，45％是即期合同
15
合同收入。2024年第一季度的內陸定期租船約佔定期合同內陸收入的62％，而2023年第一季度的這一比例為60％。在2024年第一季度，國民黨沿海收入中約有96％來自定期合同，4％來自現貨合同。在2023年第一季度，國民黨沿海收入中約有75％來自定期合同，25％來自現貨合同。在2024年和2023年第一季度，沿海時租分別約佔定期合同下沿海收入的98％和90％。定期合同的合同期限為12個月或更長，而現貨合約的合同條款少於12個月。
下表彙總了2024年續訂的定期合同和現貨合同與2023年相應季度續訂的合同的平均定價變化範圍：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
2024年3月31日 |
|
內陸市場： |
|
|
|
任期延長 |
|
9% – 12% |
|
現貨增加 |
|
14% – 17% |
|
沿海市場 (a)： |
|
|
|
任期延長 |
|
19% – 21% |
|
現貨增加 |
|
30% – 32% |
|
自2024年1月1日起，年度勞動力自動扶梯和許多內陸多年期合同的生產者價格指數使這些合同的利率提高了約9.5％，不包括燃料。
國民黨2024年第一季度的營業利潤率為17.5％，而2023年第一季度的營業利潤率為10.4％。
分銷和服務
KDS 銷售原裝備件，提供檢修和維修發動機、變速箱、減速齒輪和相關油田服務設備的維修機制，重建整個柴油發動機的零部件、變速箱和減速齒輪以及油田服務、船舶、發電、公路和其他工業應用中使用的相關設備。該公司還租賃發電機、工業壓縮機、大容量叉車和冷藏拖車等設備，用於各種工業市場，製造和再製造油田服務設備，包括壓力泵送機，併為油田服務和鐵路客户製造固井和泵送設備以及盤管和油井榦預設備、發電設備、專業配電和控制設備以及高容量儲能/電池系統。
在2024年第一季度，KDS創造了公司收入的41％，其中74％來自服務和零件，26％來自制造。KDS的業績在很大程度上受到石油和天然氣、海運、發電、公路和其他相關工業市場經濟週期的影響。
與2023年第一季度相比，KDS2024年第一季度的收入下降了2％，營業收入下降了3％。在商業和工業市場，收入與2023年第一季度相比有所下降，原因是船舶維修業務水平的提高被公路活動的減少所抵消。與2023年第一季度相比，商業和工業市場的營業收入略有增長，這主要是由於銷售組合。在2024年第一季度，商業和工業市場貢獻了KDS收入的43％。
在發電市場，收入和營業收入與2023年第一季度相比有所增加，數據中心客户獲得了多個大型項目獎勵。在2024年第一季度，發電市場貢獻了KDS收入的41％。
在石油和天然氣市場，收入和營業收入與2023年第一季度相比有所下降，這是由於傳統油田活動水平降低，導致對新變速箱和零件的需求減少，但部分被電力壓裂設備的交付所抵消。在2024年第一季度，石油和天然氣市場貢獻了KDS收入的16％。
KDS在2024年第一季度的營業利潤率為6.6％，而2023年第一季度的營業利潤率為6.7％。
外表
總體而言，該公司預計將在2024年實現更好的財務業績。在KMT，駁船利用率和客户需求仍然強勁，費率繼續上升。在KDS，對產品和服務的需求保持穩定，公司繼續
16
獲得新的製造業訂單。公司仍然注意與更高利率的影響相關的不斷變化的經濟格局，以及2024年之前可能出現的衰退不利因素。
在內陸海運市場，該公司預計，煉油廠和石化廠的穩定利用率將推動市場條件良好，整個行業的新駁船建造量很少，而且由於船廠監管期限，行業維護工作量將很大。因此，該公司預計現貨市場的價格將進一步改善，現貨市場目前佔內陸收入的35％。由於市場狀況改善，預計定期合約也將繼續走高。在沿海海洋領域，公司預計，隨着經濟狀況的持續改善，客户需求將保持穩定，費率將提高。
KDS的業績在很大程度上受發電需求以及石油和天然氣、海運、公路和其他相關工業市場週期的影響。儘管經濟存在不確定性，但該公司預計該細分市場對OEM產品、零件和服務的需求將增加。儘管由於業務水平下降和Thermo King製冷產品的產品交付延遲，2024年第一季度的公路活動有所下降，但隨着年度的推移，公路業務預計將保持穩定，收入將增加。隨着收入的增加，預計船舶維修業務也將保持穩定。在發電方面，隨着對全天候供電和備用能力的需求變得越來越重要，預計強勁的需求將繼續。在石油和天然氣方面，預計到2024年的大部分時間，該公司的製造業積壓將保持穩定的活動水平，而傳統石油和天然氣工程的減少將抵消這一水平。該公司預計，短期內的交貨時間延長，將繼續加劇2024年新產品的交付時間表的波動。
收購
2024年4月23日，該公司簽署了一項協議，以約6500萬美元的現金從一家未公開的賣方那裏購買13艘總容量為34.7萬桶的內陸坦克駁船和兩艘大馬力拖船。13艘坦克駁船，包括三艘特種駁船，在密西西比河系和海灣內陸航道上運輸石化產品和成品油。13艘駁船的平均船齡為15年。設備收購預計將於2024年5月完成，通過公司循環信貸額度下的借款進行融資。
2023年7月14日，該公司以3700萬美元現金從一家未公開的賣方那裏購買了23艘總容量為26.5萬桶的內陸坦克駁船。23 艘坦克駁船在密西西比河系和海灣內陸航道上運輸石化產品和成品油。23艘駁船的平均年齡為14歲。設備購置的融資是通過公司循環信貸額度下的借款。
該公司在2023年第三季度以50萬美元現金從一家租賃公司購買了四艘內陸坦克駁船。在收購之前，該公司一直在租賃駁船。設備購置的融資是通過公司循環信貸額度下的借款。
運營結果
下表列出了公司的KMT和KDS收入以及各自佔總收入的百分比（千美元）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||
海上運輸 |
|
$ |
475,412 |
|
|
|
59 |
% |
|
$ |
412,495 |
|
|
|
55 |
% |
分銷和服務 |
|
|
332,610 |
|
|
|
41 |
|
|
|
337,949 |
|
|
|
45 |
|
|
|
$ |
808,022 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
750,444 |
|
|
|
100 |
% |
17
海上運輸
下表列出了國民黨的收入、成本和支出、營業收入和營業利潤率（千美元）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
海上運輸收入 |
|
$ |
475,412 |
|
|
$ |
412,495 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售成本和運營費用 |
|
|
301,262 |
|
|
|
282,023 |
|
|
|
7 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
37,121 |
|
|
|
34,987 |
|
|
|
6 |
|
税收，收入除外 |
|
|
6,197 |
|
|
|
7,307 |
|
|
|
(15 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
47,849 |
|
|
|
45,142 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
392,429 |
|
|
|
369,459 |
|
|
|
6 |
|
營業收入 |
|
$ |
82,983 |
|
|
$ |
43,036 |
|
|
|
93 |
% |
營業利潤率 |
|
|
17.5 |
% |
|
|
10.4 |
% |
|
|
|
|
海上運輸收入
下表顯示了公司服務的海上運輸市場、國民黨收入分配、所轉移的產品以及對公司運輸產品的需求驅動因素：
市場 |
|
2024 年第一季度 |
|
產品已移動 |
|
司機 |
石化產品 |
|
51% |
|
苯、苯乙烯、甲醇、丙烯腈、二甲苯、石腦油、燒鹼、丁二烯、丙烯 |
|
非耐用消費品 — 70%，耐用消費品 — 30% |
黑油 |
|
26% |
|
殘餘燃料油、焦化原料、真空氣油、瀝青、炭黑原料、原油、天然氣冷凝水、船用燃料 |
|
發電廠和船舶燃料、煉油廠原料、道路施工 |
精煉石油產品 |
|
20% |
|
汽油、二號油、噴氣燃料、取暖油、柴油燃料、乙醇 |
|
車輛使用、航空旅行、天氣狀況、煉油廠利用率 |
農用化學品 |
|
3% |
|
無水氨、氮基液體肥料、工業用氨 |
|
玉米、棉花和小麥生產，化學原料的使用 |
與2023年第一季度相比，國民黨2024年第一季度的收入增長了15％，營業收入增長了93％。2024年第一季度收入的增長主要是由於內陸和沿海市場的長期和現貨定價上漲。2024年和2023年第一季度受到惡劣運營條件的影響，包括墨西哥灣沿岸的季節性風霧以及各種封鎖關閉。2024年第一季度，內陸坦克駁船隊貢獻了國民黨收入的81％，沿海艦隊貢獻了19％的收入。2023年第一季度，內陸坦克駁船隊貢獻了國民黨收入的82％，沿海艦隊貢獻了18％的收入。
在2024年和2023年第一季度，內陸坦克駁船的利用率平均處於-90％的低至中等範圍。2024年和2023年第一季度受到墨西哥灣沿岸強風和大霧以及船閘延誤的影響。
在2024年和2023年第一季度，沿海坦克駁船的利用率平均在90％的中高水平範圍內。
石化市場是該公司最大的市場，佔國民黨2024年第一季度收入的51％，這反映了墨西哥灣沿岸石化廠的費率、產量和利用率的增加，這是由於經濟狀況的改善以及與2023年第一季度相比，維護週期比正常時間更長，整個行業的駁船供應減少。
黑油市場貢獻了國民黨2024年第一季度收入的26％，隨着煉油廠利用率以及精煉石油產品和燃料油產量的提高，黑油市場反映了穩定的需求。在2024年第一季度，該公司使用內陸船隻沿着海灣內陸航道運輸了美國主要頁巖盆地生產的原油和天然氣凝析油，並使用沿海設備運輸了墨西哥灣。此外，該公司將大量的尤蒂卡天然氣凝析油從中大西洋向下遊運輸到墨西哥灣沿岸，將加拿大和巴肯原油從中西部向下遊運輸到墨西哥灣沿岸。
18
精煉石油產品市場在2024年第一季度貢獻了國民黨收入的20％，與2023年第一季度相比，內陸市場的銷量穩定，煉油廠利用率和產品水平穩定。
農用化學品市場佔國民黨2024年第一季度收入的3％，反映了與2023年第一季度相比，國產和進口產品的運輸需求有所改善。
在2024年第一季度，內陸業務的延誤天數為3,507天，比2023年第一季度的4,125天減少了15％。延誤天數是指拖船（拖船和一艘或多艘油箱駁船）由於天氣、船閘條件或其他航行因素而停止拖船在運輸過程中造成的損失時間。延誤天數反映了墨西哥灣沿岸的大風和大霧導致的運營條件不佳，以及2024年和2023年第一季度的船閘延誤。
在2024年第一季度，國民黨內陸收入中約有65％是定期合同，35％是現貨合同收入。在2023年第一季度，國民黨內陸收入中約有55％是定期合同，45％是現貨合同收入。2024年第一季度的內陸定期租船約佔定期合同內陸收入的62％，而2023年第一季度的這一比例為60％。在2024年第一季度，國民黨沿海收入中約有96％來自定期合同，4％來自現貨合同。在2023年第一季度，國民黨沿海收入中約有75％來自定期合同，25％來自現貨合同。在2024年和2023年第一季度，沿海時租分別約佔定期合同下沿海收入的98％和90％。定期合同的合同期限為12個月或更長，而現貨合約的合同條款少於12個月。
下表彙總了2024年續訂的定期合同和現貨合同與2023年相應季度續訂的合同的平均定價變化範圍：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
2024年3月31日 |
|
內陸市場： |
|
|
|
任期延長 |
|
9% – 12% |
|
現貨增加 |
|
14% – 17% |
|
沿海市場 (a)： |
|
|
|
任期延長 |
|
19% – 21% |
|
現貨增加 |
|
30% – 32% |
|
自2024年1月1日起，年度勞動力自動扶梯和許多內陸多年期合同的生產者價格指數使這些合同的利率提高了約9.5％，不包括燃料。
海上運輸成本和開支
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的成本和支出增長了6％。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售成本和運營費用增長了7％。2024年第一季度的增長反映了業務活動水平的改善和通貨膨脹成本壓力，但燃料成本的降低部分抵消了這一增長。
內陸海上運輸船隊在2024年第一季度平均運營286艘拖船，其中平均租用72艘拖船，而2023年第一季度為282艘拖船，平均租用66艘拖船。公司租用或釋放包租拖船，以平衡馬力需求與當前需求，同時考慮需求或預期需求的變化、船隊中油箱駁船的增加或移除、包租拖船的可用性以及天氣或水資源狀況。該公司歷來使用包租拖船來滿足其大約四分之一的馬力需求。
在2024年第一季度，內陸業務消耗了1190萬加侖的柴油，而2023年第一季度的消耗量為1,220萬加侖。2024年第一季度消耗的每加侖柴油的平均價格為每加侖2.82美元，而2023年第一季度為每加侖3.31美元。燃料上漲和降級條款通常包含在定期合同中，旨在在價格下跌時返還燃料成本，並在燃油價格上漲時收回額外的燃料成本；但是，在調整合同之前，通常會延遲30至120天。現貨合約沒有燃料自動扶梯。
由於業務活動水平的提高和通貨膨脹成本壓力，2024年第一季度的銷售、一般和管理費用與2023年第一季度相比增長了6％。2024年第一季度的增長還歸因於2023年7月1日生效的工資和工資增長。
19
海運營業收入和營業利潤率
國民黨2024年第一季度的營業收入與2023年第一季度相比增長了93％。2024年第一季度的營業利潤率為17.5％，而2023年第一季度的營業利潤率為10.4％。營業收入和營業利潤率的增加主要是由於內陸和沿海市場的定期和現貨合同定價上漲，這是由於業務活動水平的提高，利用率高，以及由於維護週期比正常時間更長，整個行業的駁船供應減少。
分銷和服務
下表列出了KDS的收入、成本和支出、營業收入和營業利潤率（千美元）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
分銷和服務收入 |
|
$ |
332,610 |
|
|
$ |
337,949 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售成本和運營費用 |
|
|
249,403 |
|
|
|
259,864 |
|
|
|
(4 |
) |
銷售、一般和管理 |
|
|
51,521 |
|
|
|
49,197 |
|
|
|
5 |
|
税收，收入除外 |
|
|
1,828 |
|
|
|
1,851 |
|
|
|
(1 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
7,844 |
|
|
|
4,245 |
|
|
|
85 |
|
|
|
|
310,596 |
|
|
|
315,157 |
|
|
|
(1 |
) |
營業收入 |
|
$ |
22,014 |
|
|
$ |
22,792 |
|
|
|
(3 |
)% |
營業利潤率 |
|
|
6.6 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
|
|
分銷和服務收入
下表顯示了KDS服務的市場、收入分配以及每個市場的客户：
所服務的市場 |
|
2024 年第一季度 |
|
顧客 |
商業和工業 |
|
43% |
|
內陸內河運輸船——乾式和液體運輸船、海上拖船——乾式和液體運輸船、海上油田服務——鑽機和補給船、港口拖船、疏浚、五大湖礦石運輸船、遊樂船、公路和非公路運輸、泵站、採礦 |
發電 |
|
41% |
|
發電和備用發電設備，發電租賃及相關服務，數據中心 |
石油和天然氣 |
|
16% |
|
油田服務、石油和天然氣運營商和生產商 |
與2023年第一季度相比，KDS2024年第一季度的收入下降了2％。在商業和工業市場，收入與2023年第一季度相比有所下降，原因是船舶維修業務水平的提高被公路活動的減少所抵消。與2023年第一季度相比，商業和工業市場的營業收入略有增長，這主要是由於銷售組合。在發電市場，收入和營業收入與2023年第一季度相比有所增加，數據中心客户獲得了多個大型項目獎勵。在石油和天然氣市場，收入和營業收入與2023年第一季度相比有所下降，這是由於傳統油田活動水平降低，導致對新變速箱和零件的需求減少，但部分被電力壓裂設備的交付所抵消。
分銷和服務成本和開支
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的成本和支出下降了1％。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售成本和運營費用下降了4％，這反映了公路和傳統油田活動的減少。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售、一般和管理費用增長了5％，這主要是由於持續的通貨膨脹成本壓力以及2023年7月1日生效的工資和工資增長。
20
分銷和服務營業收入和營業利潤率
與2023年第一季度相比，KDS2024年第一季度的營業收入下降了3％。2024年第一季度的營業利潤率為6.6％，而2023年第一季度的營業利潤率為6.7％。結果表明，發電和船舶維修活動的增加被公路和傳統油田活動的減少所抵消。
一般公司費用
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的一般公司支出有所下降，這主要是由於2023年第一季度業績中包含的戰略審查和股東參與成本。
資產處置收益
該公司報告稱，2024年第一季度資產處置淨收益為10萬美元，2023年第一季度資產處置淨收益為220萬美元。淨收益主要來自海上運輸設備的銷售。
其他收入和支出
下表列出了其他收入、非控股權益和利息支出（千美元）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
其他收入 |
|
$ |
3,269 |
|
|
$ |
6,443 |
|
|
|
(49 |
)% |
非控股權益 |
|
$ |
153 |
|
|
$ |
77 |
|
|
|
99 |
% |
利息支出 |
|
$ |
(13,151 |
) |
|
$ |
(13,221 |
) |
|
|
(1 |
)% |
其他收入
2024年和2023年第一季度的其他收入分別包括240萬美元和120萬美元的收入，淨收益成本的所有組成部分除外，與公司固定福利計劃相關的服務成本部分除外。2023年第一季度還包括與國税局退款相關的利息收入。
利息支出
下表列出了平均債務和平均利率（千美元）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
平均債務 |
|
$ |
1,064,916 |
|
|
$ |
1,201,841 |
|
平均利率 |
|
|
4.9 |
% |
|
|
4.4 |
% |
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的利息支出下降了1％，這主要是由於較低的平均債務被較高的平均利率部分抵消。在2024年或2023年第一季度，利息支出中沒有排除任何資本化利息。
21
財務狀況、資本資源和流動性
資產負債表
下表列出了資產負債表的重要組成部分（千美元）：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動資產 |
|
$ |
1,175,478 |
|
|
$ |
1,135,161 |
|
|
|
4 |
% |
財產和設備，淨額 |
|
|
3,883,321 |
|
|
|
3,861,105 |
|
|
|
1 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
149,412 |
|
|
|
152,216 |
|
|
|
(2 |
) |
善意 |
|
|
438,748 |
|
|
|
438,748 |
|
|
|
— |
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
40,797 |
|
|
|
42,927 |
|
|
|
(5 |
) |
其他資產 |
|
|
88,081 |
|
|
|
92,040 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
$ |
5,775,837 |
|
|
$ |
5,722,197 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
負債和股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動負債 |
|
$ |
650,394 |
|
|
$ |
675,795 |
|
|
|
(4 |
)% |
長期債務，淨額——減去流動部分 |
|
|
1,051,822 |
|
|
|
1,008,527 |
|
|
|
4 |
|
遞延所得税 |
|
|
705,834 |
|
|
|
696,557 |
|
|
|
1 |
|
經營租賃負債——減去流動部分 |
|
|
136,980 |
|
|
|
138,811 |
|
|
|
(1 |
) |
其他長期負債 |
|
|
14,066 |
|
|
|
15,830 |
|
|
|
(11 |
) |
權益總額 |
|
|
3,216,741 |
|
|
|
3,186,677 |
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
5,775,837 |
|
|
$ |
5,722,197 |
|
|
|
1 |
% |
截至2024年3月31日，流動資產與2023年12月31日相比增長了4％。貿易應收賬款增長了1％，這主要是由於國民黨的業務活動水平的提高。庫存——淨減少了2％，這主要是由於2024年第一季度發電機組的強勁交付量。預付費用和其他流動資產下降了2％，這主要是由於預付保險費的攤銷。
截至2024年3月31日，扣除累計折舊後的財產和設備與2023年12月31日相比增長了1％。這一增長反映了7,950萬美元的資本增加（扣除應計資本支出減少160萬美元），部分被下文 “現金流和資本支出” 詳述的5,550萬美元折舊費用和180萬美元的財產處置所抵消。
截至2024年3月31日，其他無形資產淨額與2023年12月31日相比下降了5％，這主要是由於2024年第一季度的攤銷。
截至2024年3月31日，其他資產與2023年12月31日相比下降了4％，這主要是由於幹船塢支出的攤銷，但2024年第一季度產生的額外延期主要幹船塢支出部分抵消了這一點。
截至2024年3月31日，流動負債與2023年12月31日相比下降了4％。由於盈利能力的提高，公司預計將在2024年使用其剩餘的聯邦淨營業虧損，應付所得税增加了980萬美元。應付賬款減少了7％，這主要是由於庫存購買的時機。應計負債下降了15％，主要是由於2024年第一季度支付的2023年應計的員工激勵薪酬獎金而減少了15％。遞延收入增長了14％，這主要是由於預計將於2024年晚些時候在KDS發貨的設備的押金。
截至2024年3月31日，長期債務（淨減流動部分）與2023年12月31日相比增長了4％，主要反映了2027年循環信貸額度下的借款。
截至2024年3月31日，遞延所得税與2023年12月31日相比增長了1％，主要反映了940萬美元的遞延所得税準備金。
截至2024年3月31日，總股本與2023年12月31日相比增長了1％。增長的主要原因是歸屬於柯比的淨收益為7,010萬美元，攤銷的股票薪酬為640萬美元，股票期權的行使為150萬美元，但部分被購買的4180萬美元的國庫股票和530萬澳元的RSU歸屬預扣税款所抵消。
22
長期融資
下表彙總了公司的未償債務（以千計）：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
長期債務，包括流動部分： |
|
|
|
|
|
|
||
2027 年 7 月 29 日到期的循環信貸額度 (a) |
|
$ |
87,000 |
|
|
$ |
44,000 |
|
2027 年 7 月 29 日到期的定期貸款 (a) |
|
|
170,000 |
|
|
|
170,000 |
|
2028 年 3 月 1 日到期的 4.2% 優先票據 |
|
|
500,000 |
|
|
|
500,000 |
|
2033年1月19日到期的3.46％的優先票據 |
|
|
60,000 |
|
|
|
60,000 |
|
2033年1月19日到期的3.51％的優先票據 |
|
|
240,000 |
|
|
|
240,000 |
|
信貸額度將於 2024 年 6 月 30 日到期 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
應付銀行票據 |
|
|
8,643 |
|
|
|
8,068 |
|
|
|
|
1,065,643 |
|
|
|
1,022,068 |
|
未攤銷的債務折扣和發行成本 |
|
|
(5,178 |
) |
|
|
(5,473 |
) |
|
|
$ |
1,060,465 |
|
|
$ |
1,016,595 |
|
2022年7月29日，公司與一組商業銀行簽訂了2027年信貸協議，北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理銀行，允許提供5億美元的2027年循環信貸額度和2.5億美元的2027年定期貸款，其到期日為2027年7月29日。2025年6月30日之前無需還款。截至2024年3月31日，2027年循環信貸額度下的未償信用證為6,000美元，可用借款能力為4.13億美元。
2022年2月3日，公司與一羣機構投資者簽訂了2033年票據的票據購買協議，其中包括6000萬美元的A系列票據和2.4億美元的B系列票據，每張票據均於2033年1月19日到期。A系列票據於2022年10月20日發行，B系列票據於2023年1月19日發行。到期前無需支付本金。
該公司在美國銀行擁有1000萬美元的信貸額度，用於短期流動性需求和信用證，到期日為2024年6月30日。截至2024年3月31日，1,000萬美元信貸額度下的未償信用證為730萬美元，可用借款能力為270萬美元。
截至2024年3月31日，公司遵守了其債務工具下的所有契約。有關公司債務工具的更多信息，請參閲簡明財務報表（未經審計）附註的附註5 “長期債務” 以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的附註5 “長期債務”。
現金流和資本支出
該公司在2024年第一季度產生了正的運營現金流，運營活動提供的淨現金為1.233億美元，而2023年第一季度為1,650萬美元，增長了648％。運營現金流的改善歸因於KMT和KDS的收入和營業收入的增加，以及貿易應收賬款的有利變化，這主要是由於收款時機造成的。國民黨收入和營業收入的增長是由2024年第一季度期限和現貨合同定價的上漲推動的。在2024年和2023年第一季度，公司分別從資產處置收益中產生了240萬美元和800萬澳元的現金，從行使股票期權的收益中分別產生了150萬美元和10萬澳元的現金。
2024年第一季度，產生的現金用於8,100萬美元的資本支出，其中包括1,080萬美元用於專業內陸設備建設，7,020萬美元主要用於升級現有海洋設備、建造新的電壓裂設備以及KMT和KDS設施改善。
23
國庫股票購買
在2024年第一季度，該公司以4180萬美元的價格購買了498,505股普通股，平均價格為每股83.82美元。在2024年3月31日之後以及截至2024年5月3日，公司以380萬美元的價格額外購買了35,378股普通股，平均價格為每股108.81美元。截至2024年5月3日，該公司根據其現有購買授權有約400萬股股票可供使用。從歷史上看，國庫股票的購買是通過運營現金流和公司循環信貸額度下的借款來融資的。公司獲準在紐約證券交易所和私下談判的交易中購買其普通股。購買普通股時，公司受價格、交易量和其他市場考慮因素的約束。購買的股票可用於在行使股票期權時進行再發行或授予其他形式的激勵性補償，用於未來的股票收購或用於其他適當的公司用途。有關2024年第一季度股票購買的更多信息，請參閲第二部分第2項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
流動性
運營產生的資金可用於收購、資本支出項目、普通股購買、借款償還以及其他公司和運營需求。除了經營活動提供的淨現金流外，截至2024年5月3日，公司還擁有5,800萬美元的現金及現金等價物，其2027年循環信貸額度下的可用資金為4.460億美元，其信貸額度下的可用資金為270萬美元。
公司及其任何子公司均不對任何債務工具、互換協議或任何其他具有評級觸發條件的金融工具或商業合同承擔義務，但其2027年信貸協議中的定價網格除外。
公司預計將繼續通過可用現金和現金等價物、經營活動產生的資金和可用融資安排為收購、基本建設項目、普通股購買、借款償還和其他運營需求的支出提供資金。
2027年循環信貸額度的承諾金額為5億美元，將於2027年7月29日到期。5億美元4.2％的優先無抵押票據要到2028年3月1日才能到期，無需預付。2033年票據要到2033年1月19日才能到期，不需要預付款。2027年定期貸款金額為2.5億美元，從2025年6月30日起按季度分期付款，貸款原本金的百分比不斷增加，假設沒有預付款，剩餘的未付餘額約為4,380萬美元將於2027年7月29日支付。2027年定期貸款可全部或部分預付，不收取任何罰款。
有許多因素可能會對公司2024年的現金流產生負面影響。有關可能影響現金流的重大風險和不確定性清單，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的簡明財務報表（未經審計）附註13 “意外開支和承諾”，以及第1A項——風險因素和附註14 “意外開支和承諾”。公司現有財務安排下的可用金額以公司繼續履行信貸額度承諾為前提，如簡明財務報表（未經審計）附註5（長期債務）以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告附註5（長期債務）中所述。
公司已發行擔保或獲得備用信用證和履約債券，以支持公司及其子公司履行公司及其子公司在正常業務過程中產生的合同或或有法律義務。截至2024年3月31日，這些工具的總名義價值為3,160萬美元，其中包括1,210萬美元的信用證和1,950萬美元的履約保證金。所有這些工具的到期日都在兩年內。該公司認為不可能出現這些工具下的付款需求，並預計不會出現與這些工具相關的大量現金支出。
KMT定期合同通常包含燃料升級條款，或者由客户支付燃料費用。但是，在根據合同的具體條款調整合同之前，通常需要延遲30至120天。總的來説，燃料升級條款從長遠來看是有效的，它允許公司收回因燃油價格變動而導致的燃料成本變化。但是，燃料升級條款的短期有效性可能會受到多種因素的影響，包括但不限於燃料上漲公式的具體條款、燃油價格波動、航行條件、拖車規模、行程路線以及裝貨和卸貨港的位置，這些因素可能導致公司的燃料成本回收過高或不足。該公司的現貨合同費率通常反映合同簽訂時的當前燃油價格，但沒有燃料自動扶梯。
24
該公司有某些機制旨在幫助減輕成本上漲的影響。例如，國民黨的長期合同通常包含成本上漲條款，根據該條款，某些成本，包括上文提到的燃料，可以在很大程度上轉嫁給客户。現貨合約費率包括燃料成本，受市場波動的影響。在KDS中，大型製造訂單的主要零部件的成本在客户訂單完成時由供應商保障，這在一定程度上限制了通貨膨脹風險。KDS的維修部分基於當前的市場價格。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲公司10-K表年度報告第二部分第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。自2023年12月31日以來，公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。
第 4 項。 控制和程序
披露控制和程序。根據《交易法》第13a-15 (b) 條的要求，公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日公司的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條）。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，披露控制和程序是有效的，可確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，（ii）積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和酌情首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
財務報告內部控制的變化。在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
25
第二部分 — 其他信息
第 1 項。 法律訴訟
見簡明財務報表附註（未經審計）附註13，意外開支和承付款。
第 1A 項。 風險因素
公司繼續受到先前在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素” 中披露的風險因素的影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
時期 |
|
購買的股票總數 |
|
|
每股支付的平均價格 |
|
|
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 |
|
|
計劃下可能購買的最大股票數量 |
|
||||
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
|
168,000 |
|
|
$ |
77.76 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
|
144,302 |
|
|
$ |
84.95 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
|
186,203 |
|
|
$ |
88.42 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
498,505 |
|
|
$ |
83.82 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
根據董事會的全權授權，2024 年第一季度公司普通股的購買是在公開市場上進行的。有關2024年第一季度股票購買的更多信息，請參閲第一部分第2項中包含的財務狀況、資本資源和流動性中的 “庫存股購買”。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
第 5 項。其他信息
在 2024 年第一季度，以下第 16 條官員採用、修改或終止了”
姓名和標題 |
|
通過日期 |
|
交易安排的特點(a) |
|
根據交易安排購買或出售的普通股總數 |
|
持續時間(b) |
|
其他重要條款 |
|
終止日期 |
|
|
|
最多 最多可行使2,853個股票期權 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
沒有 “非規則10b5-1交易安排”（定義見《交易法》第S-K條第408項）
26
第 6 項。 展品
展覽索引
展品編號 |
|
展品描述 |
3.1 |
– |
重述公司章程以及迄今為止的所有修正案（參照註冊人截至2014年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄3.1納入）。 |
3.2 |
– |
經修訂至2024年4月25日的公司章程（參照註冊人於2022年10月28日向委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。 |
3.3 |
– |
2024年4月26日對柯比公司章程的修正案（參照註冊人於2024年4月26日向委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.2）。 |
4.1 |
– |
參見本文附錄3.1、3.2和3.3，瞭解我們重述的公司章程（包括迄今為止的所有修正案）和公司章程及其迄今為止的所有修正案（分別參照附錄併入）的規定 3.1參見注冊人截至2014年12月31日止年度的10-K表年度報告，附錄 3.1參見注冊人於2022年10月28日向委員會提交的關於8-K表的最新報告和附錄 3.2參見注冊人於2024年4月26日向委員會提交的關於8-K表的最新報告）。 |
10.1 |
– |
2024年年度激勵計劃指南（參照註冊人截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10.7納入）。 |
10.2 |
– |
非僱員董事薪酬計劃自2024年1月29日起生效（參照註冊人截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10.11納入）。 |
31.1* |
– |
根據第 13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
31.2* |
– |
根據第 13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
32* |
– |
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 |
101.INS* |
– |
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
101.SCH* |
– |
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
104* |
– |
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
* 隨函提交。
管理合同、補償計劃或安排。
27
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
柯比公司 |
|
|
（註冊人） |
|
|
|
|
|
來自： |
/s/ 拉吉·庫馬爾 |
|
|
拉吉·庫馬爾 |
|
|
執行副總裁和 |
|
|
首席財務官 |
|
|
|
日期：2024 年 5 月 6 日 |
|
|
28