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月項目成員2024-03-310000101984UEIC:公開市場股票回購會員2024-01-012024-03-310000101984UEIC:公開市場股票回購會員2023-01-012023-03-310000101984UEIC:股票薪酬股份回購會員2024-01-012024-03-310000101984UEIC:股票薪酬股份回購會員2023-01-012023-03-310000101984US-GAAP:研發費用會員2024-01-012024-03-310000101984US-GAAP:研發費用會員2023-01-012023-03-310000101984US-GAAP:出售一般和管理費用會員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2024-01-012024-03-310000101984US-GAAP:出售一般和管理費用會員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2023-01-012023-03-310000101984US-GAAP:出售一般和管理費用會員US-GAAP:基於股份的支付安排非僱員會員2024-01-012024-03-310000101984US-GAAP:出售一般和管理費用會員US-GAAP:基於股份的支付安排非僱員會員2023-01-012023-03-310000101984US-GAAP:限制性股票成員2023-12-310000101984US-GAAP:限制性股票成員2024-01-012024-03-310000101984US-GAAP:限制性股票成員2024-03-310000101984US-GAAP:績效股成員2023-12-310000101984US-GAAP:績效股成員2024-01-012024-03-310000101984US-GAAP:績效股成員2024-03-310000101984US-GAAP:績效股成員2023-03-310000101984US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-03-310000101984US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-03-310000101984US-GAAP:員工股權會員2024-03-310000101984US-GAAP:員工股權會員2024-01-012024-03-310000101984US-GAAP:員工股權會員2024-01-012024-03-310000101984US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-03-310000101984US-GAAP:限制性股票成員2024-01-012024-03-310000101984US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-03-310000101984US-GAAP:績效股成員2024-01-012024-03-310000101984US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-03-310000101984US-GAAP:ForexFordFord會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________________
表單 10-Q
_______________________________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號: 0-21044
_______________________________________
環球電子公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | | 33-0204817 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | |
北斯科茨代爾路 15147 號,H300 套房, 斯科茨代爾, 亞利桑那州85254-2494
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(480) 530-3000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_____________________
| | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | UEIC | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | | | | | 加速過濾器 | ☒ |
| | | | | | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | | | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | | | | |
| | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是 ☐不是 ☒
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量: 12,890,716註冊人的普通股面值為每股0.01美元,已於2024年5月2日流通。
環球電子公司
索引
| | | | | |
| 頁面 數字 |
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項。合併財務報表(未經審計) | 3 |
合併資產負債表 | 3 |
合併運營報表 | 4 |
合併綜合收益(虧損)報表 | 5 |
股東權益合併報表 | 6 |
合併現金流量表 | 7 |
合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第 4 項。控制和程序 | 32 |
第二部分。其他信息 | 32 |
第 1 項。法律訴訟 | 32 |
第 1A 項。風險因素 | 32 |
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 33 |
第 5 項。其他信息 | 33 |
第 6 項。展品 | 34 |
簽名 | 35 |
第一部分財務信息
第 1 項。合併財務報表(未經審計)
環球電子公司
合併資產負債表
(以千計,股票相關數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 26,914 | | | $ | 42,751 | |
| | | |
應收賬款,淨額 | 99,481 | | | 112,596 | |
合同資產 | 5,664 | | | 4,240 | |
庫存 | 83,236 | | | 88,273 | |
預付費用和其他流動資產(附註12) | 11,755 | | | 7,325 | |
應收所得税 | 3,180 | | | 3,666 | |
流動資產總額 | 230,230 | | | 258,851 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 42,144 | | | 44,619 | |
| | | |
無形資產,淨額 | 25,132 | | | 25,349 | |
經營租賃使用權資產 | 17,239 | | | 18,693 | |
遞延所得税 | 6,727 | | | 6,787 | |
其他資產 | 1,469 | | | 1,573 | |
總資產 | $ | 322,941 | | | $ | 355,872 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 49,756 | | | $ | 57,033 | |
信用額度 | 46,000 | | | 55,000 | |
應計補償 | 18,389 | | | 20,305 | |
應計銷售折扣、折扣和特許權使用費 | 4,018 | | | 5,796 | |
應計所得税 | 774 | | | 1,833 | |
其他應計負債 | 19,729 | | | 21,181 | |
流動負債總額 | 138,666 | | | 161,148 | |
長期負債: | | | |
經營租賃義務 | 11,477 | | | 12,560 | |
| | | |
遞延所得税 | 1,984 | | | 1,992 | |
應繳所得税 | 434 | | | 435 | |
其他長期負債 | 725 | | | 817 | |
負債總額 | 153,286 | | | 176,952 | |
承付款和或有開支(注12) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01面值, 5,000,000授權股份; 無已發放或未決 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值, 50,000,000授權股份; 25,508,370和 25,346,383分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行的股票 | 255 | | | 253 | |
實收資本 | 339,141 | | | 336,938 | |
庫存股,按成本計算, 12,599,981和 12,459,845分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | (371,203) | | | (369,973) | |
累計其他綜合收益(虧損) | (22,349) | | | (20,758) | |
留存收益 | 223,811 | | | 232,460 | |
股東權益總額 | 169,655 | | | 178,920 | |
負債和股東權益總額 | $ | 322,941 | | | $ | 355,872 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司
合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨銷售額 | $ | 91,900 | | | $ | 108,377 | | | | | |
銷售成本 | 65,912 | | | 83,684 | | | | | |
毛利 | 25,988 | | | 24,693 | | | | | |
研究和開發費用 | 7,821 | | | 8,360 | | | | | |
工廠重組費用 | 1,064 | | | — | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 24,011 | | | 26,782 | | | | | |
商譽減值 | — | | | 49,075 | | | | | |
營業收入(虧損) | (6,908) | | | (59,524) | | | | | |
利息收入(支出),淨額 | (922) | | | (975) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | (80) | | | (214) | | | | | |
所得税準備金前的收入(虧損) | (7,910) | | | (60,713) | | | | | |
所得税準備金 | 739 | | | 650 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (8,649) | | | $ | (61,363) | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.67) | | | $ | (4.81) | | | | | |
稀釋 | $ | (0.67) | | | $ | (4.81) | | | | | |
用於計算每股收益(虧損)的股票: | | | | | | | |
基本 | 12,902 | | 12,749 | | | | |
稀釋 | 12,902 | | 12,749 | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司
合併綜合收益(虧損)報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (8,649) | | | $ | (61,363) | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整的變化 | (1,591) | | | 1,916 | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | (10,240) | | | $ | (59,447) | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司
股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
以下總結了截至2024年3月31日的三個月中總權益的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 已發行 | | 普通股 在財政部 | | 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 已保留 收益 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | 25,346 | | | $ | 253 | | | (12,460) | | | $ | (369,973) | | | $ | 336,938 | | | $ | (20,758) | | | $ | 232,460 | | | $ | 178,920 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | (8,649) | | | (8,649) | |
貨幣折算調整 | | | | | | | | | | | (1,591) | | | | | (1,591) | |
為員工福利計劃和薪酬發行的股票 | 156 | | | 2 | | | | | | | 299 | | | | | | | 301 | |
購買庫存股 | | | | | (140) | | | (1,230) | | | | | | | | | (1,230) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向董事發行的股票 | 6 | | | | | | | | | | | | | | | — | |
員工和董事基於股票的薪酬 | | | | | | | | | 1,904 | | | | | | | 1,904 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 25,508 | | | 255 | | | (12,600) | | | (371,203) | | | 339,141 | | | (22,349) | | | 223,811 | | | 169,655 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
以下彙總了截至2023年3月31日的三個月中總權益的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 已發行 | | 普通股 在財政部 | | 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 已保留 收益 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 25,000 | | | $ | 250 | | | (12,295) | | | $ | (368,194) | | | $ | 326,839 | | | $ | (21,187) | | | $ | 330,698 | | | $ | 268,406 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | (61,363) | | | (61,363) | |
貨幣折算調整 | | | | | | | | | | | 1,916 | | | | | 1,916 | |
為員工福利計劃和薪酬發行的股票 | 189 | | | 2 | | | | | | | 350 | | | | | | | 352 | |
購買庫存股 | | | | | (53) | | | (812) | | | | | | | | | (812) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向董事發行的股票 | 8 | | | | | | | | | — | | | | | | | — | |
員工和董事基於股票的薪酬 | | | | | | | | | 2,540 | | | | | | | 2,540 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 25,197 | | | 252 | | | (12,348) | | | (369,006) | | | 329,729 | | | (19,271) | | | 269,335 | | | 211,039 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (8,649) | | | $ | (61,363) | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 4,668 | | | 5,692 | |
信貸損失準備金 | — | | | 1 | |
遞延所得税 | (3) | | | 701 | |
為員工福利計劃發行的股票 | 301 | | | 352 | |
員工和董事基於股票的薪酬 | 1,904 | | | 2,540 | |
| | | |
商譽減值 | — | | | 49,075 | |
長期資產的減值 | — | | | 49 | |
| | | |
| | | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和合同資產 | 11,007 | | | 7,723 | |
庫存 | 4,132 | | | 18,056 | |
預付費用和其他資產 | (3,051) | | | 1,408 | |
應付賬款和應計負債 | (12,517) | | | (26,051) | |
應計所得税 | (567) | | | (208) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | (2,775) | | | (2,025) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
購置不動產、廠房和設備 | (1,347) | | | (3,261) | |
收購無形資產 | (1,019) | | | (1,570) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (2,366) | | | (4,831) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
信貸額度下的借款 | 24,000 | | | 14,000 | |
通過信用額度還款 | (33,000) | | | (17,000) | |
| | | |
購買的國庫股票 | (1,230) | | | (812) | |
| | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (10,230) | | | (3,812) | |
外幣匯率對現金和現金等價物的影響 | (466) | | | 834 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (15,837) | | | (9,834) | |
期初的現金和現金等價物 | 42,751 | | | 66,740 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 26,914 | | | $ | 56,906 | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
繳納的所得税 | $ | 777 | | | $ | 2,065 | |
已付利息 | $ | 1,368 | | | $ | 1,413 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意事項 1 — 演示基礎
管理層認為,所附的環球電子公司及其子公司的合併財務報表包含為公允列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整。除合併財務報表附註6和12所述的減值和重組費用外,所有這些調整均為正常的經常性調整。財務報表中通常包含的信息和腳註披露是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,但根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例已予以簡要或省略。此處使用的 “公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指環球電子公司及其子公司,除非上下文有相反的説明。
我們截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年業績的預期。這些財務報表應與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A、7、7A和8項中分別包含的 “風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、“有關市場風險的定量和定性披露” 以及 “財務報表和補充數據” 一起閲讀。
估計和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們將持續評估我們的估計和假設,包括與收入確認、信用損失備抵額、庫存估值、長期資產、無形資產和商譽減值、企業合併、所得税和相關估值補貼以及股票薪酬支出相關的估計和假設。實際結果可能與這些假設和估計值不同,隨着更多信息的出現,可能會對其進行調整。任何調整都可能是實質性的。
重要會計政策摘要
除以下政策外,我們的重要會計政策與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註2中披露的政策保持不變.
股票薪酬
我們將股票薪酬獎勵的授予日公允價值視為與派生服務期內歸屬成比例的支出,範圍從 一到 三年。股票獎勵的沒收在發生時予以核算。在行使股票期權、限制性股票獎勵的歸屬或績效股票獎勵的歸屬後,將發行新發行的普通股。我們的股票薪酬獎勵由薪酬委員會酌情發放,與重要非公開信息的發佈時間或協調一致。
我們使用普通股在授予之日最高和最低交易價格的平均值來確定具有服務條件的限制性股票獎勵的公允價值。
截至授予之日,具有市場條件的績效股票獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的。蒙特卡羅模擬模型中使用的假設包括無風險利率、預期波動率、獎勵期限和股息收益率。預期期限內的無風險利率等於同期美國國債的現行利率。預期波動率是根據歷史波動率確定的。假設股息收益率為 零因為我們歷來沒有宣佈過分紅,也沒有任何計劃在未來宣佈分紅。
授予員工和董事的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。Black-Scholes模型中使用的假設包括無風險利率、預期波動率、預期年限和股息收益率。預期期限內的無風險利率等於同期美國國債的現行利率。預期波動率是根據一段時間內的歷史波動率確定的,該波動率等於股票期權的預期壽命。預期壽命是根據歷史運動模式和解放後的行為計算的。分紅
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
假設收益率為零,因為我們歷來沒有宣佈過分紅,也沒有任何計劃在未來宣佈分紅。有關股票薪酬的更多信息,請參見附註14。
最近通過的會計公告
沒有。
最近的會計更新尚未生效
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告——對應報告的細分市場披露的改進》。該指南要求定期向首席運營決策者披露重大分部支出,將某些年度披露延至中期,並允許在某些條件下報告多個細分市場損益指標,從而加強了對重大分部支出的披露。對於只有一個可報告細分市場的公司,還需要所有披露要求。該指南在2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效。允許儘早採納該指南,包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期內採用該指南。該公司目前正在評估該指導方針及其對財務報表和相關披露的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税——税收披露的改進》。該指南擴大了實體所得税税率對賬表中以及在美國和外國司法管轄區繳納的現金税的披露範圍。該指南將在2024年12月15日之後開始的年度內生效。該公司目前正在評估該指導方針及其對財務報表和相關披露的影響。
我們已經評估了所有其他已發行但尚未通過的華碩公司,得出的結論是,未披露的與公司無關或預計不會產生重大影響。
注意事項 2 — 現金和現金等價物
現金和現金等價物存放在以下地理區域:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
北美 | $ | 3,303 | | | $ | 8,460 | |
中華人民共和國(“PRC”) | 6,930 | | 11,102 |
亞洲(不包括中華人民共和國) | 2,210 | | 2,427 |
歐洲 | 2,584 | | 8,145 |
南美洲 | 11,887 | | 12,617 |
現金和現金等價物總額 | $ | 26,914 | | | $ | 42,751 | |
注意事項 3 — 收入和應收賬款,淨額
收入詳情
收入確認模式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
在某個時間點轉移的貨物和服務 | $ | 74,404 | | | $ | 86,681 | | | | | |
一段時間內轉移的商品和服務 | 17,496 | | 21,696 | | | | |
淨銷售額 | $ | 91,900 | | | $ | 108,377 | | | | | |
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
我們按地理區域劃分的對外部客户的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
美國 | $ | 26,712 | | | $ | 33,429 | | | | | |
亞洲(不包括中國) | 18,884 | | 27,100 | | | | | |
歐洲 | 17,539 | | 24,026 | | | | |
中華人民共和國 | 14,401 | | 12,128 | | | | |
拉丁美洲 | 8,241 | | 6,948 | | | | |
其他 | 6,123 | | 4,746 | | | | |
淨銷售總額 | $ | 91,900 | | | $ | 108,377 | | | | | |
客户賬單地點的具體識別是將來自外部客户的收入歸因於地理區域的依據。
以下客户的淨銷售額佔我們淨銷售額的10%以上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| $(千美元) | | 佔淨銷售額的百分比 | | $(千美元) | | 佔淨銷售額的百分比 | |
大金工業株式會社 | 12,109 | | | 13.2 | % | | $ | 19,667 | | | 18.1 | % | |
憲章通訊 | 10,194 | | | 11.1 | % | | (1) | | (1) | |
康卡斯特公司 | (1) | | (1) | | $ | 14,720 | | | 13.6 | % | |
| | | | | | | | |
(1) 在指定期間,與該客户相關的銷售總額不超過我們淨銷售額的10%。
應收賬款,淨額
應收賬款,淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
貿易應收賬款,總額 | $ | 93,840 | | | $ | 106,182 | |
信用損失備抵金 | (803) | | | (815) | |
銷售退貨補貼 | (410) | | | (532) | |
貿易應收賬款,淨額 | 92,627 | | | 104,835 | |
其他 (1) | 6,854 | | | 7,761 | |
應收賬款,淨額 | $ | 99,481 | | | $ | 112,596 | |
(1)其他應收賬款主要由增值税應收賬款、應收利息和供應商退税應收賬款組成。
信用損失備抵金
信貸損失備抵額的變動如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至3月31日的三個月 |
2024 | | 2023 |
期初餘額 | $ | 815 | | | $ | 957 | |
成本和開支的增加(減少) | — | | | 1 | |
| | | |
註銷/外匯影響 | (12) | | | (178) | |
期末餘額 | $ | 803 | | | $ | 780 | |
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
截至2024年3月31日或2023年12月31日,沒有重要客户的總額超過我們應收賬款的10%。
合同負債
我們的當前和非流動合同負債餘額主要與我們的固件更新供應和數字版權管理驗證服務有關。
合同負債賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至3月31日的三個月 |
2024 | | 2023 |
期初餘額 | $ | 3,501 | | | $ | 1,931 | |
| | | |
已收到的付款 | 1,837 | | | 1,687 | |
確認的收入 | (938) | | | (916) | |
外匯效應 | (16) | | | — | |
期末餘額 | $ | 4,384 | | | $ | 2,702 | |
注意事項 4 — 庫存
庫存情況如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
原材料 | $ | 29,476 | | | $ | 32,794 | |
組件 | 10,979 | | | 11,061 | |
工作正在進行中 | 3,438 | | | 3,827 | |
成品 | 39,343 | | | 40,591 | |
庫存 | $ | 83,236 | | | $ | 88,273 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,從供應商處採購的總庫存量均不超過總採購量的10%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,供應商的貿易應付賬款餘額總額不超過我們應付賬款總額的10%。
注意事項 5 — 壽命長的有形資產
按地理區域劃分的長期有形資產,包括不動產、廠房和設備、淨資產和經營租賃使用權資產如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
美國 | $ | 12,243 | | | $ | 13,245 | |
中華人民共和國 | 25,992 | | | 26,679 | |
墨西哥 | 8,732 | | | 9,227 | |
越南 | 8,773 | | | 10,089 | |
所有其他國家 | 3,643 | | | 4,072 | |
長期有形資產總額 | $ | 59,383 | | | $ | 63,312 | |
顯示的不動產、廠房和設備扣除累計折舊 $165.0百萬和美元163.3截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。
折舊費用為 $3.4百萬和美元4.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意事項 6 — 商譽和無形資產,淨額
善意
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的財務業績下降、視頻服務提供商渠道的整體負面趨勢以及不確定的經濟環境導致我們的市值大幅下降。我們認為這是減值的觸發因素。因此,我們在收益法下進行了定量估值分析,以估算報告單位的公允價值。收益法使用了對估計經營業績和現金流的預測,這些預測使用基於加權平均資本成本的貼現率進行貼現。支持現金流預測的主要假設包括但不限於收入增長、利潤率、貼現率和終端增長率。財務預測反映了我們對預計時期內經濟和市場狀況的最佳估計,包括預測的收入增長、利潤率、資本支出、折舊和攤銷。除了根據收益法進行估值分析外,我們還考慮了與市值相比的隱含控制權溢價。我們確定相對於我們市值的隱含控制權溢價是可觀的,因此,我們記錄的減值費用為美元49.1在截至2023年3月31日的三個月中,有百萬人。
無形資產,淨額
無形資產的組成部分,淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(以千計) | 格羅斯 (1) | | 累積的 攤銷 (1) | | 網 | | 格羅斯 (1) | | 累積的 攤銷 (1) | | 網 |
資本化軟件開發成本 | $ | 2,246 | | | $ | (561) | | | $ | 1,685 | | | $ | 2,161 | | | $ | (421) | | | $ | 1,740 | |
客户關係 | 6,340 | | | (3,984) | | | 2,356 | | | 6,340 | | | (3,803) | | | 2,537 | |
發達的核心技術 | 740 | | | (327) | | | 413 | | | 4,220 | | | (3,754) | | | 466 | |
| | | | | | | | | | | |
專利 | 33,917 | | | (13,321) | | | 20,596 | | | 33,195 | | | (12,686) | | | 20,509 | |
商標和商品名稱 | 450 | | | (368) | | | 82 | | | 450 | | | (353) | | | 97 | |
無形資產總額,淨額 | $ | 43,693 | | | $ | (18,561) | | | $ | 25,132 | | | $ | 46,366 | | | $ | (21,017) | | | $ | 25,349 | |
(1)該表不包括完全攤銷的無形資產總價值總額為 $48.5百萬和美元45.0截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。
攤銷費用記入銷售、一般和管理費用,但與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用除外,後者記入銷售成本。 按運營報表標題分列的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至3月31日的三個月 | | |
2024 | | 2023 | | | | |
銷售成本 | $ | 140 | | | $ | 8 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 1,096 | | | 1,057 | | | | | |
攤銷費用總額 | $ | 1,236 | | | $ | 1,065 | | | | | |
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
截至2024年3月31日,與我們的無形資產相關的未來年度攤銷費用估計如下:
| | | | | |
(以千計) | |
2024 年(剩下 9 個月) | $ | 3,920 | |
2025 | 4,677 | |
2026 | 4,030 | |
2027 | 3,219 | |
2028 | 2,591 | |
此後 | 6,695 | |
總計 | $ | 25,132 | |
注意事項 7 — 租賃
我們已經為世界各地的汽車、辦公室和製造設施簽訂了各種經營租賃協議。截至2024年3月31日,我們的運營租賃的剩餘租賃期限最高為 37年份,包括任何合理可能的延期。
我們合併資產負債表中的租賃餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產: | | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 17,239 | | | $ | 18,693 | |
負債: | | | |
其他應計負債 | $ | 4,529 | | | $ | 4,813 | |
長期經營租賃債務 | 11,477 | | | 12,560 | |
租賃負債總額 | $ | 16,006 | | | $ | 17,373 | |
運營租賃費用,包括佔運營租賃現金總額微不足道的可變和短期租賃成本
流量和補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至3月31日的三個月 | | |
2024 | | 2023 | | | | |
銷售成本 | $ | 708 | | | $ | 792 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 1,151 | | | 1,076 | | | | | |
運營租賃支出總額 | $ | 1,859 | | | $ | 1,868 | | | | | |
經營租賃產生的運營現金流出 | $ | 1,745 | | | $ | 1,831 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
剩餘租賃負債期限的加權平均值和加權平均折現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
加權平均租賃負債期限(以年為單位) | 4.9 | | 4.9 |
加權平均折扣率 | 5.06 | % | | 5.04 | % |
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環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
下表對前五年及之後每年的未貼現現金流與截至2024年3月31日的合併資產負債表中確認的經營租賃負債進行了對賬。對賬不包括未記錄在資產負債表上的短期租賃。
| | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 |
2024 年(剩下 9 個月) | $ | 4,007 | |
2025 | 4,448 | |
2026 | 3,426 | |
2027 | 2,681 | |
2028 | 1,228 | |
此後 | 2,479 | |
租賃付款總額 | 18,269 | |
減去:估算利息 | (2,263) | |
租賃負債總額 | $ | 16,006 | |
截至2024年3月31日,我們沒有任何尚未開始的運營租約。
注意事項 8 — 信用額度
2024年3月13日,我們對與美國銀行全國協會(“美國銀行”)簽訂的第二份經修訂和重述的信貸協議(“第二經修訂的信貸協議”)進行了修訂,該修正案規定循環信貸額度(“信貸額度”)至2025年4月30日。我們預計將在與美國銀行的信貸協議到期前續訂。信貸額度可用於營運資金和其他一般公司用途,包括收購、股票回購和資本支出。
信用額度的最大可用性最高可達 $100.0百萬,但須滿足某些財務條件,包括應收賬款覆蓋率(“AR比率”)。該AR比率按月計算,調整當前信貸額度的總可用性。截至2024年3月31日,信貸額度的總可用性為美元52.2百萬基於 AR 比率。截至2024年4月3日,信貸額度的總可用性為美元61.3百萬基於 AR 比率。
信貸額度下可供借款的金額減去所有未清信用證的餘額,其中有 無在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
信貸額度下的所有債務均由我們幾乎所有的美國個人財產以及有形和無形資產以及我們的全資子公司環球電子公司對信貸額度的擔保。
根據經修訂的第二份信貸協議,我們可以選擇根據擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上信貸額度支付利息 3.00% 保證金。該修正案還引入了設施費 0.25%。2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的有效利率為 8.31% 和 8.06分別為%。
經修訂的第二份信貸協議包括財務契約,幷包含其他慣常的肯定和否定承諾以及違約事件。從2024年1月1日至2024年9月30日,我們的契約以息税折舊攤銷前利潤為基礎。從2024年10月1日至2024年12月31日,我們的契約以最低固定費用覆蓋率為基礎。2024年12月31日之後,我們的契約以最低固定費用覆蓋率和最大現金流槓桿比率為基礎。截至2024年3月31日,我們遵守了第二修正信貸協議的契約和條件。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我們有 $46.0百萬和美元55.0信貸額度下的未償還額度分別為百萬美元。截至2024年3月31日,我們在信貸額度下的剩餘可用性為美元6.2百萬。我們的借款利息支出總額為 $1.3百萬和美元1.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,分別為百萬人。
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環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意事項 9 — 所得税
我們記錄的所得税支出為美元0.7百萬和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
截至2024年3月31日的三個月,公司的有效税率與21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要與司法管轄區的税前收入和虧損的組合以及包括全球無形低税收入税在內的永久税收項目有關。公司的所得税準備金可能受到其他因素的影響,包括我們經營所在司法管轄區的税法和法規的變化、遞延所得税資產估值補貼的變化以及其他離散項目。
2023年12月31日,我們評估了公司遞延所得税資產的可變現性,考慮了部分或全部遞延所得税資產是否有可能無法變現。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。在進行本次評估時,我們考慮了遞延所得税負債的預定逆轉、税收籌劃策略和預計的未來應納税所得額。截至2023年12月31日,我們在美國的業務出現了三年的累計營業虧損,因此,我們已經為我們的美國聯邦和州遞延所得税資產提供了全額估值補貼。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的美國估值補貼狀況沒有變化。
截至2024年3月31日,我們的未確認税收優惠總額為美元3.4百萬,包括利息和罰款,如果不是州研究與實驗所得税抵免中記錄的估值補貼,如果這些税收優惠得以實現,這將影響年度有效税率。此外,我們不知道在未來十二個月內,未確認的税收優惠總額有可能顯著增加的任何狀況。根據美國聯邦、州和外國法規在各個司法管轄區的到期時間,我們預計未來十二個月內未確認的税收優惠不會減少。我們已將不確定的税收狀況歸類為非流動所得税負債,除非預計將在一年內支付。
我們選擇將利息和罰款歸類為税收支出的一部分。截至2024年3月31日和2023年12月31日,應計利息和罰款並不重要,包含在未確認的税收優惠中。
注意事項 10 — 應計補償
應計薪酬的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
應計獎金 | $ | 1,417 | | | $ | 2,843 | |
應計佣金 | 336 | | | 602 | |
應計工資/工資 | 4,469 | | | 4,085 | |
應計社會保險 (1)(2) | 6,825 | | | 7,082 | |
應計假期/假期 | 3,320 | | | 3,252 | |
其他應計薪酬 | 2,022 | | | 2,441 | |
應計薪酬總額 | $ | 18,389 | | | $ | 20,305 | |
(1)包括 $32千和 $0.1截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別有100萬美元的應計遣散費與我們的製造足跡優化工作有關。有關我們重組活動的更多信息,請參閲附註12。
(2)法律要求中國僱主將適用的社會保險款匯給當地政府。社會保險由養老金、醫療保險、工傷保險、失業保險和住房援助基金等多個組成部分組成,其管理方式與美國的社會保障類似。該金額代表我們對2024年3月31日和2023年12月31日應向中華人民共和國政府繳納的社會保險金額的估計。
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環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意事項 11 — 其他應計負債
其他應計負債的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
合同負債 | $ | 3,677 | | | $ | 2,697 | |
職責 | 542 | | | 481 | |
與履行履約義務相關的費用 | 941 | | | 1,092 | |
運費和手續費 | 1,630 | | | 1,998 | |
利息 | 374 | | | 438 | |
經營租賃義務 | 4,529 | | | 4,813 | |
產品保修索賠成本 | 522 | | | 522 | |
專業費用 | 1,539 | | | 1,558 | |
銷售税和增值税 | 2,192 | | | 4,194 | |
| | | |
其他 (1) | 3,783 | | | 3,388 | |
其他應計負債總額 | $ | 19,729 | | | $ | 21,181 | |
(1)包括 $0.4百萬和美元0.2截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為100萬英鎊,用於購買不動產、廠房和設備。
注意事項 12 — 承付款和或有開支
產品質保
產品保修索賠費用責任的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至3月31日的三個月 |
2024 | | 2023 |
期初餘額 | $ | 522 | | | $ | 522 | |
在此期間發放的保修應計費用 | — | | | — | |
期間結算(現金或實物) | — | | | — | |
外幣折算收益(虧損) | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 522 | | | $ | 522 | |
重組活動
亞洲
截至2023年9月30日,我們計劃重組和優化我們的製造足跡,同時降低我們在中國的集中風險,與此同時,我們已經停止了所有生產活動,並開始關閉我們在中國西南部的工廠。結果,我們承擔了遣散費和其他退出費用 $0.1百萬和美元0.1在截至2024年3月31日的三個月中,分別為百萬美元,這些費用包含在我們合併運營報表的工廠重組費用中。我們總共認出了 $4.2自2023年9月以來,工廠重組費用為百萬美元。我們預計這次工廠重組將在2024年第二季度完成,並且預計不會有任何與該計劃相關的額外費用。
墨西哥
作為我們重組和優化工廠佔地面積計劃的一部分,由於美國市場需求下降以及我們的越南工廠有能力為北美客户提供服務,我們正在努力縮小我們在墨西哥的工廠規模。在截至2024年3月31日的三個月中,我們租賃了一座較小的設施並裁減了工廠員工。結果,我們承擔了遣散費和其他退出費用 $0.5百萬和美元0.4在截至3月31日的三個月中,分別為100萬人,
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環球電子公司
合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
2024年,這些費用包含在我們合併運營報表的工廠重組費用中。我們預計此次工廠重組將在2024年第二季度完成,預計重組費用總額為美元1.8百萬包括美元0.9預計將在2024年3月31日之後確認100萬英鎊。
R重組負債包含在合併資產負債表上的應計薪酬、應付賬款和其他應計負債中。截至2024年3月31日的三個月,重組活動總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重組成本 |
(以千計) | 總計 | | 遣散費 開支 | | 其他出口 開支 |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 462 | | | $ | 147 | | | $ | 315 | |
重組費用 | 1,064 | | | 574 | | | 490 | |
現金支付 | (1,330) | | | (688) | | | (642) | |
| | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 196 | | | $ | 33 | | | $ | 163 | |
迄今為止產生的總費用 | $ | 5,079 | | | $ | 3,999 | | | $ | 1,080 | |
截至 2024 年 3 月 31 日,預計產生的總費用 | $ | 934 | | | $ | 274 | | | $ | 660 | |
訴訟
Roku Matters
2018 年訴訟
2018 年 9 月 5 日,我們在加利福尼亞中區美國地方法院對 Roku, Inc.(“Roku”)提起訴訟,指控 Roku 故意侵權 九我們的專利中有哪些 四與遠程控制設置和觸摸屏遙控器相關的專利家族。2018 年 12 月 5 日,我們對投訴進行了修改,增加了支持我們的侵權和故意指控的更多細節。我們聲稱,該投訴涉及多個Roku流媒體播放器及其組件以及某些通用控制設備,包括但不限於Roku應用程序、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku增強型遙控器以及任何其他提供電視、視聽接收器、聲音等外部設備遠程控制的Roku產品酒吧或 Roku 電視無線揚聲器。2019年10月,法院暫停了該訴訟,等待專利審判和上訴委員會(“PTAB”)對Roku的當事方複審(“IPR”)請求採取行動(見下文討論)。既然PTAB的大部分事項已經結案,我們將要求地方法院取消這項中止令。
國際貿易委員會對Roku、TCL、海信和船井的調查
2020年4月16日,我們向國際貿易委員會(“ITC”)提起申訴,指控Roku、TCL電子控股有限公司及相關實體(統稱 “TCL”)、海信股份有限公司和相關實體(統稱 “海信”)以及船井電氣有限公司及相關實體(統稱 “船井”),聲稱其某些電視、機頂盒、遙控設備是人類接口設備、流媒體設備和條形音箱侵犯了我們的某些專利。我們要求國際貿易委員會發布永久有限的豁免令,禁止向美國進口這些侵權產品,併發布停止和終止令,以阻止這些各方繼續其侵權活動。2020年5月18日,國際貿易委員會宣佈應我們的要求展開調查。在2021年4月23日結束的審判之前,我們駁回了TCL、海信和船井的調查,因為與我們當時聲稱的專利主張相比,他們從電視中刪除或限制了我們的技術數量。2021年7月9日,行政法法官(“ALJ”)發佈了他的初步裁決(“ID”),認定Roku侵犯了我們的專利,因此違反了經修訂的1930年關税法(“關税法”)的第337條。2021年7月23日,我們和Roku提交了申請,要求對身份證的某些部分提出上訴。2021年11月10日,國際貿易委員會全體成員發佈了最終決定,確認了該身份證,併發布了針對Roku的有限排除令(“LEO”)和停止令(“CDO”),該命令於2022年1月9日生效。2022年1月,Roku就國際貿易委員會的裁決向美國聯邦巡迴上訴法院(“USCAFC”)提起上訴。該上訴的口頭辯論於2023年9月5日舉行,美國CAFC於2024年1月發佈了決定,確認了國際貿易委員會的全部裁決。2024年3月4日,Roku提交了複審和集體複審的申請,2024年4月3日,USCAFC駁回了Roku的申請。
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合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
2020 年訴訟
作為我們在國際貿易委員會申訴的配套案件,我們於2020年4月9日在加利福尼亞中區美國地方法院分別對Roku、TCL、海信和船井提起訴訟,指控Roku故意侵權 五我們的專利,TCL、海信和船井都是故意侵權的 六通過將我們的專利技術整合到他們的某些電視、機頂盒、遙控設備、人機界面設備、流媒體設備和條形音箱中,來獲得我們的專利。既然PTAB的大部分事項已經結案,我們將要求地方法院取消這項中止令。
締約方間評論
在針對Roku和上述其他人的這些訴訟案件中,Roku已就2018年訴訟、國際貿易委員會訴訟和2020年訴訟中所有有爭議的專利向PTAB提出了多項知識產權申請(見上面的討論)。迄今為止,PTAB拒絕了Roku的請求 十四次,並批准了 Roku 的請求 十二倍。Roku 此後提交了申請 二知識產權已開啟 二我們的專利尚未對其提出申訴,我們正在等待PTAB對這些新的知識產權申請的機構決定。其中 十二PTAB批准了知識產權申請,結果好壞參半,PTAB維護了我們許多專利索賠的有效性,而其他專利索賠無效。這些PTAB訴訟中的大多數已經完成,因此我們將向地方法院請願,要求取消對2018年和2020年案件的中止令。
國際貿易委員會Roku對UEI和某些UEI客户提出的調查請求
2021 年 4 月 8 日,Roku 要求國際貿易委員會對我們和我們的某些客户展開調查,聲稱我們和這些客户的某些遙控設備和電視存在侵權行為 二在Roku最近獲得的專利中,“511” 專利和 “875” 專利。2021年5月10日,國際貿易委員會宣佈決定啟動所要求的調查。就在審判開始前,Roku規定對其對我們的投訴作出簡要裁決 二我們的客户在 一的 二有爭議的專利。這一規定導致了對我們的投訴 二就該專利而言,我們的客户尚未進入審判階段。因此,審判時間縮短並於2022年1月24日結束。2022年6月24日,根據Roku的規定,ALJ認定'511專利無限期無效。此後,ALJ於2022年6月28日簽發了一份身份證,完全免除了我們和客户的責任,認定'875專利無效,Roku未能證明它建立了必要的國內產業,因此沒有違反《關税法》。在委員會進行全面審查之前,Roku和我們提交了請願書,要求對身份證的某些部分提出上訴。此外,PTAB批准了我們對'875專利的知識產權申請。2022年10月28日,國際貿易委員會全體成員發佈了確認身份證的最終決定,裁定沒有違反《關税法》,並終止了調查。2022年12月,Roku提起上訴,該上訴仍在審理中。此外,Roku與國際貿易委員會共同提出了一項動議,要求以'511專利最近到期為由駁回該專利。我們反對這項動議。此外,2023年10月23日,PTBA發佈了其最終書面決定,宣佈Roku指控我們侵權的所有索賠無效。作為國際貿易委員會請求的配套文件,Roku還在加利福尼亞中區聯邦地方法院對我們提起訴訟,指控我們侵犯了同樣的侵權行為 二他們聲稱在上文解釋的ITC調查中被侵權的專利。該地方法院的案件已暫緩審理,等待國際貿易委員會案件,在Roku對ITC案的上訴結案之前,可能會繼續擱置。
針對美利堅合眾國的國際貿易訴訟法院等
2020年10月9日,我們和我們的子公司Ecolink Intelligent Technology, Inc.(“Ecolink”)和RCS Technology, LLC(“RCS”)向國際貿易法院(“CIT”)提起了針對美利堅合眾國、美國貿易代表辦公室、美國貿易代表羅伯特·萊特希澤、美國海關與邊境的修正申訴(20-cv-00670)保護;以及美國海關和邊境保護局代理局長馬克·摩根,對美國貿易遵循的實質性和程序性程序提出質疑根據清單 3 和 4A 對從中國進口的商品徵收 301 關税時的代表(“USTR”)。
根據該投訴,Ecolink、RCS和我們指控美國貿易代表辦公室的清單3和4A關税制度違反了1974年的貿易法(“貿易法”),理由是美國貿易代表辦公室未能做出決定或認定存在需要補救的不公平貿易行為,而且,清單3和4A關税的制定已超過管理法規規定的12個月時限。Ecolink、RCS和我們還聲稱,清單3和4A關税行動的實施方式未能提供足夠的機會,違反了《行政程序法》(“APA”)
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
就評論而言,在做出決定時沒有考慮相關因素,也沒有解釋美國貿易代表辦公室收到的評論是如何影響清單3和4A的最終實施的,因此沒有將記錄在案的事實與其所做的選擇聯繫起來。
Ecolink、RCS和我們要求CIT宣佈,被告對清單3和4A所涵蓋產品徵收關税的行為未經授權且違反《貿易法》,是任意和非法頒佈的,違反了APA;撤銷清單3和4A的關税;下令退還Ecolink、RCS和我們支付的任何清單3和4A關税(連同利息);永久享有美國政府禁止對Ecolink、RCS和我們適用清單3和4A關税;並向Ecolink、RCS和我們授予我們的費用和合理的律師費費用。
2021年7月,CIT發佈了一項初步禁令,暫停清算所有受清單3和4A關税約束的未清算條目,並要求各方制定流程來跟蹤條目,以高效、有效地處理清算過程以及最終裁決後應支付或退還的關税。2022年2月5日,CIT聽取了關於代表原告和被告提出的處分動議的口頭辯論。2022年4月1日,CIT就這些處分動議發表了意見,裁定美國貿易代表辦公室擁有根據《貿易法》第307(a)(1)(B)條頒佈清單3和清單4A的合法權力,但美國貿易代表辦公室在頒佈清單3和清單4A時違反了APA,得出美國貿易代表辦公室未能按照APA的要求充分解釋其決定的結論。法院命令將清單3和清單4A發回美國貿易代表辦公室重審或進一步解釋其徵收關税的理由。法院拒絕撤銷清單3和4A清單,這意味着它們在還押期間仍然有效。法院關於清算參賽作品的初步禁令也仍然有效。法院最初將美國貿易代表辦公室完成這一程序的最後期限定為2022年6月30日,該期限已延長至2022年8月1日。
2022年8月1日,美國貿易代表辦公室向法院提供了進一步的解釋,並聲稱對最初的通知和評論過程中收到的重要評論作出迴應。2022年9月14日,首席原告對美國貿易代表辦公室2022年8月1日的文件發表了評論,聲稱美國貿易代表辦公室沒有充分迴應法院的還押令,並要求法院撤銷清單3和清單4A的關税並立即發放退款。2023年3月17日,CIT維持了清單3和清單4的關税,得出的結論是,美國貿易代表辦公室支持這些關税的理由不是事後不允許的。法院還得出結論,美國貿易代表辦公室充分解釋了其對總統指示的依賴,並對有關對美國經濟的危害、關税的效力和關税替代方案的重大評論做出了充分的迴應。首席原告已對該決定提出上訴。各方已就此上訴全面通報了立場,口頭辯論預計定於2024年晚些時候進行,並在2025年某個時候作出決定。
通順事務
2024年1月23日,通順公司(“TS”)對我們的子公司之一金星科技(揚州)有限公司提起訴訟。Ltd.(“GTY”)除其他外聲稱違反了職業介紹所合同,按照諸如此類的中國訴訟案件的標準,TS還要求法院下令凍結GTY的銀行賬户,索賠總額為人民幣 35百萬。該資產保護令是一項標準請求,通常會獲得批准。2024年2月5日,我們得知法院受理了TS提起的訴訟。2024 年 2 月 8 日,我們存入了人民幣 35百萬(大約 $)4.9百萬)在法庭上。這筆存款包含在我們合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。在雙方討論和解之前,關於此事的聽證會暫停。
我們或我們的任何子公司是當事方或我們各自財產的標的未決法律訴訟中沒有其他重大案件。但是,與我們的行業以及我們所從事業務的性質和類型一樣,第三方不時對我們提出或提起各種索賠、指控和訴訟,或者我們對因產品責任、侵犯專利或其他知識產權、違反保證、合同關係或員工關係引起或相關的第三方提起或提起各種索賠、指控和訴訟。索賠金額可能很大,但可能與索賠案情或法院對我們或有利於我們的裁決的實際風險程度沒有任何合理的關係。但是,無法保證這些問題的結果,也無法估計我們可能遭受的損失範圍。我們認為,在潛在或未決訴訟中可能對我們作出的最終判決(如果有)不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外,我們認為我們的產品沒有侵犯任何第三方的專利或其他知識產權。
我們維持董事和高級職員責任保險,為我們的個人董事和高級管理人員提供保險,以免受某些索賠,以及與辯護此類索賠相關的律師費和相關費用。
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意事項 13 — 國庫股
董事會不時授權管理層回購我們已發行和流通的普通股。2023年10月26日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,該計劃生效日期為2023年11月7日(“2023年10月計劃”)。根據2023年10月的計劃,我們最多有權回購 1,000,000我們普通股的股份。2024 年 3 月 31 日,我們有 805,244根據2023年10月計劃,可供回購的股票。根據2023年10月計劃的條款,我們可以使用各種方法進行回購,包括公開市場回購、協商大宗交易、加速股票回購或公開市場股票募集,部分或全部可以通過第10b5-1條計劃來實現。
我們還回購已發行和流通的普通股,以支付與員工和董事的股票薪酬相關的股票期權行使成本和/或所得税預扣義務。
回購的普通股如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
公開市場股票回購 | 95 | | | — | |
回購的股票薪酬相關股票 | 45 | | | 53 | |
回購的股票總數 | 140 | | | 53 | |
| | | |
回購公開市場股票的成本 | $ | 843 | | | $ | — | |
回購股票薪酬相關股票的成本 | 387 | | | 812 | |
回購股票的總成本 | $ | 1,230 | | | $ | 812 | |
回購的股票按成本計為國庫中持有的股份。我們持有這些股份以備將來使用,因為管理層和董事會認為合適。
注意事項 14 — 股票薪酬
每位員工和董事的股票薪酬支出與其現金薪酬在相同的運營報表標題中列報。 按經營報表標題劃分的股票薪酬支出和相關的所得税優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
銷售成本 | $ | 27 | | | $ | 36 | | | | | |
研究和開發費用 | 231 | | | 283 | | | | | |
銷售、一般和管理費用: | | | | | | | |
員工 | 1,551 | | | 2,006 | | | | | |
外部董事 | 95 | | | 215 | | | | | |
員工和董事基於股票的薪酬支出總額 | $ | 1,904 | | | $ | 2,540 | | | | | |
所得税優惠 | $ | 287 | | | $ | 410 | | | | | |
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
限制性股票
非既得限制性股票獎勵活動如下: | | | | | | | | | | | |
| 股份 (以千計) | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至 2023 年 12 月 31 日尚未歸屬 | 486 | | | $ | 21.66 | |
已授予 | 122 | | | 8.55 | |
既得 | (132) | | | 33.39 | |
被沒收 | (4) | | | 16.36 | |
截至 2024 年 3 月 31 日尚未歸屬 | 472 | | | $ | 15.05 | |
截至2024年3月31日,我們預計將確認美元5.9與非既得限制性股票獎勵相關的未確認税前股票薪酬支出總額為百萬美元,加權平均壽命為 1.7年份。
高性能股票
非既得績效股票獎勵活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 (以千計) | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至 2023 年 12 月 31 日尚未歸屬 | — | | | $ | — | |
已授予 | 116 | | | 4.72 | |
既得 | — | | | — | |
被沒收 | — | | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日尚未歸屬 | 116 | | | $ | 4.72 | |
我們在蒙特卡羅模擬模型中使用的假設以及由此得出的績效股票補助的加權平均公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
補助金的加權平均公允價值 | $ | 4.72 | | | $ | — | | | | | |
無風險利率 | 4.08 | % | | — | % | | | | |
預期波動率 | 57.00 | % | | — | % | | | | |
預期壽命(年) | 2.73 | | 0.00 | | | | |
截至2024年3月31日,我們預計將確認美元0.5在加權平均壽命期內,與非既得績效股票獎勵相關的未確認税前股票薪酬支出總額為百萬美元 2.6年份。
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
股票期權
股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權數量 (以千計) | | 加權平均行使價 | | 剩餘合同期限的加權平均值 (以年為單位) | | 聚合內在價值 (以千計) |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 901 | | | $ | 38.78 | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | $ | — | |
已沒收/取消/已過期 | (122) | | | 58.52 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 (1) | 779 | | | $ | 35.67 | | | 3.87 | | $ | — | |
已歸屬,預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬 (1) | 779 | | | $ | 35.67 | | | 3.87 | | $ | — | |
可於 2024 年 3 月 31 日行使 (1) | 585 | | | $ | 38.65 | | | 3.21 | | $ | — | |
(1)總內在價值代表如果期權持有人在2024年3月31日全部行使期權,本應獲得的税前總價值(我們在2024年第一季度最後一個交易日的收盤價與行使價之間的差額乘以價內期權的數量)。該金額將根據我們股票的公允市場價值而變化。
我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此得出的股票期權授予的加權平均公允價值如下:
| | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | | | |
補助金的加權平均公允價值 | $ | 10.83 | | | | | |
無風險利率 | 3.86 | % | | | | |
預期波動率 | 45.89 | % | | | | |
預期壽命(年) | 4.70 | | | | |
截至2024年3月31日,我們預計將確認美元2.0在剩餘的加權平均期限內,與非既得股票期權相關的未確認税前股票薪酬支出總額為百萬美元 1.6年份。
注十五 — 其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
外幣兑換合約的淨收益(虧損) (1) | $ | (20) | | | $ | (194) | | | | | |
外幣兑換交易的淨收益(虧損) | (84) | | | (238) | | | | | |
其他收入(支出) | 24 | | | 218 | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | $ | (80) | | | $ | (214) | | | | | |
(1)這代表外幣套期保值衍生品產生的收益(虧損)(更多細節見附註17)。
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意事項 16 — 每股收益(虧損)
每股收益(虧損)的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計,每股金額除外) | 2024 | | 2023 | | | | |
基本的 | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (8,649) | | | $ | (61,363) | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 12,902 | | | 12,749 | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | (0.67) | | | $ | (4.81) | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋 | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (8,649) | | | $ | (61,363) | | | | | |
基本已發行普通股的加權平均值 | 12,902 | | | 12,749 | | | | | |
股票期權、限制性股票和績效股票的稀釋作用 | — | | | — | | | | | |
攤薄後已發行普通股的加權平均值 | 12,902 | | | 12,749 | | | | | |
攤薄後每股收益(虧損) | $ | (0.67) | | | $ | (4.81) | | | | | |
以下數量的股票期權、限制性股票和績效股被排除在普通股攤薄後每股收益的計算範圍之外,因為這些股票期權、限制性股票和績效股本來會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
股票期權 | 847 | | | 825 | | | | | |
限制性股票獎勵 | 494 | | | 369 | | | | | |
績效股票獎勵 | 70 | | | — | | | | | |
注意事項 17 — 衍生品
下表列出了衍生品的總淨公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 使用公允價值測量 | | 總餘額 | | 使用公允價值測量 | | 總餘額 |
(以千計) | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | |
外幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | (183) | | | $ | — | | | $ | (183) | | | $ | — | | | $ | (83) | | | $ | — | | | $ | (83) | |
我們持有外幣兑換合約,導致税前淨虧損為美元20千美元和税前虧損美元0.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
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2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
持有的外幣兑換合約詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
舉行日期 | | 貨幣 | | 擔任的職位 | | 名義價值 (單位:百萬) | | 遠期匯率 | | 資產負債表中記錄的未實現收益/(虧損) 日期 (以千計)(1) | | 結算日期 |
2024年3月31日 | | 美元/中國人民幣 | | 中國新年 | | $ | 18.0 | | | 7.1754 | | | $ | (202) | | | 2024年4月8日 |
2024年3月31日 | | 美元/歐元 | | 美元 | | $ | 14.0 | | | 1.0806 | | | $ | 18 | | | 2024年4月5日 |
2023年12月31日 | | 美元/中國人民幣 | | 中國新年 | | $ | 20.0 | | | 7.1181 | | | $ | (18) | | | 2024年1月5日 |
2023年12月31日 | | 美元/歐元 | | 美元 | | $ | 22.0 | | | 1.1009 | | | $ | (65) | | | 2024年1月5日 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)外幣兑換合約的未實現收益記入預付費用和其他流動資產。外幣兑換合約的未實現虧損記入其他應計負債。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與合併財務報表和本報告其他地方的相關附註一起閲讀。
警示聲明
本報告中的所有陳述均自向美國證券交易委員會(“SEC”)提交本10-Q表格之日起作出。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們都沒有義務公開更新或修改這些聲明。我們根據管理層的信念和假設以及截至向美國證券交易委員會提交本10-Q表格之日獲得的信息,在《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》以及本報告的其他地方發表前瞻性陳述。前瞻性陳述包括供應鏈問題;其他未來需求和復甦趨勢和預期;客户延遲或未能向我們訂購產品;通過循環信貸額度借款持續獲得現金;我們無法控制的自然或其他事件的影響,包括政治動盪、戰爭、恐怖活動、其他敵對行動或傳染病的爆發可能對我們或經濟產生的影響;經濟環境包括利率的上升和復甦激動人心的對我們或客户的影響;在國際上開展業務的影響;我們對滿足流動性需求能力的預期;我們的資本支出和其他投資支出預期;以及其他先於、後跟或包含 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預見” 或類似表述的陳述;以及有關未來預期事件和預期的類似陳述不是歷史事實。
我們提醒您,這些陳述並不能保證未來的表現,並且會受到許多不斷變化的風險和不確定性的影響,我們可能無法準確預測或評估,包括我們在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)中描述的風險和不確定性,以及我們在向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時描述的其他因素。
概述
我們設計、開發、製造、交付和支持控制和傳感器技術解決方案以及各種通用控制系統、音視頻(“AV”)配件、無線安全和智能家居產品,供視頻服務、消費電子產品、氣候控制、安全、家庭自動化和家用電器市場的世界領先品牌使用。我們的產品和技術產品包括:
•易於使用、支持語音、可自動編程的通用雙向射頻(“RF”)和紅外(“IR”)遙控器,主要銷售給視頻服務提供商(有線電視、衞星、互聯網協議電視(“IPTV”)和Over the Top(“OTT”)服務)、原始設備製造商(“OEM”)、零售商和自有品牌客户;
•用於智能能源管理系統的壁掛式和手持式恆温器控制器和聯網配件,主要面向OEM客户以及酒店、酒店和系統集成商;
•專有和基於標準的射頻傳感器,專為住宅安全、安全和家庭自動化應用而設計;
•嵌入我們的軟件和通用設備控制數據庫的集成電路(“IC”)主要銷售給原始設備製造商、視頻服務提供商和自有品牌客户;
•軟件、固件和技術解決方案,使智能電視、混合機頂盒、音頻系統、智能揚聲器、遊戲機以及其他消費電子和智能家居設備等設備能夠在家庭網絡內進行無線連接和互操作,從而實現對家庭娛樂、智能家居服務和設備或系統信息的控制和交付;
•支持我們的嵌入式軟件和硬件解決方案(直接或間接)的雲服務,實現實時設備識別和系統控制;
•我們主要向原始設備製造商和視頻服務提供商許可的知識產權;
•嵌入式和支持雲的軟件,為主要消費電子品牌提供可靠的固件更新配置和數字版權管理驗證服務;以及
•直接或間接向消費者出售的影音配件,包括通用遙控器、電視壁掛支架和支架以及數字電視天線。
開發用於控制娛樂設備的產品和軟件的一個關鍵因素是我們專有的設備知識。每年,我們的設備發現和控制庫在音視頻和智能家居平臺上持續增長,為許多平臺提供支持
常見的智能家居協議,包括紅外、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)、Z-Wave、IP,以及家庭網絡和雲控制。
我們的技術還包括其他遠程控制的家庭娛樂設備和家庭自動化控制模塊,以及許多最新的 HDMI 和互聯網連接設備上常見的有線消費電子控制(“CEC”)和無線 IP 控制協議。我們的專有軟件可自動檢測、識別和啟用家庭中許多家庭娛樂和自動化設備的相應控制命令。我們的庫不斷更新,使用新推出的音視頻和物聯網(“IoT”)設備中使用的設備控制代碼。這些控制代碼直接從原始控制設備或製造商的書面規格中採集,以確保庫的準確性和完整性。
我們作為一個業務部門運營。我們有一家國內子公司和24家國際子公司,分佈在巴西、英屬維爾京羣島、法國、德國、香港(3)、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥(2)、荷蘭、中華人民共和國(“中國”)(6)、新加坡、西班牙、英國和越南。
回顧一下我們截至2024年3月31日的三個月的業績:
•截至2024年3月31日的三個月,淨銷售額從截至2023年3月31日的三個月的1.084億美元下降了15.2%,至9190萬美元。
•截至2024年3月31日的三個月,我們的毛利率百分比從截至2023年3月31日的三個月的22.8%增至28.3%。
•截至2024年3月31日的三個月,運營費用佔淨銷售額的百分比從截至2023年3月31日的三個月的77.7%降至35.8%。
•截至2024年3月31日的三個月,我們的營業虧損為690萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的營業虧損為5,950萬美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的營業虧損百分比為7.5%,而截至2023年3月31日的三個月的營業虧損百分比為54.9%。
•截至2024年3月31日的三個月,所得税支出為70萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的所得税支出為70萬美元。
我們2024年的戰略業務目標包括以下內容:
•提供新的標準產品和定製變體,這些產品目前在我們的項目開發待辦事項中,特別是在氣候控制渠道中;
•擴大我們的家庭控制和家庭自動化產品供應,目的是獲得在各自渠道和地區佔有率領先地位的新客户;
•擴展我們的軟件和服務平臺 QuickSet,以提供新功能,增強用户在智能娛樂和智能家居平臺上的個性化和參與度;
•執行市場進入戰略,幫助我們在主要垂直領域定位我們的可持續技術;
•尋求能夠補充和加強我們現有業務的收購或戰略合作伙伴;以及
•加快我們的長期工廠規劃戰略,以優化我們的製造足跡。
我們打算對我們的財務狀況和經營業績進行以下討論,以提供有助於理解我們的合併財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的不同時期變化、導致這些變化的主要因素,以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的合併財務報表。
宏觀經濟狀況
我們受到了負面影響,我們預計將繼續受到不利的宏觀經濟狀況,特別是消費者支出減少的負面影響。由於通貨膨脹壓力,包括零部件和物流成本的增加以及工資和借款成本的增加,我們也受到了不利影響。為了幫助抵消這些增加的成本,我們得以提高某些產品的銷售價格,但是這種上漲可能無法完全抵消這些成本增加的影響,這將對我們的毛利率和整體財務業績產生負面影響。此外,我們預計全球經濟的衰退壓力將持續下去,這最終將對我們的銷售需求產生負面影響。管理層將繼續尋找方法來減輕這些壓力可能對我們的利潤率和整體財務狀況產生的影響
結果是繼續在適當的時候尋求提價,執行我們的計劃,減少我們的製造開銷,尋找替代的、更便宜的零部件和材料來源。
製造足跡
我們一直在根據我們的長期工廠規劃策略評估我們的全球製造足跡,以減少需求減少和產品組合變化導致的製造能力。作為本次評估的一部分,我們正在努力縮小和精簡墨西哥的業務,將工廠遷至規模更小、效率更高的工廠。我們預計將在2024年第二季度在縮小規模的設施中開始運營。我們將繼續評估我們的全球工廠足跡,以確定提高運營效率的方法,決策可能會導致費用,這可能會對合並的財務報表產生重大影響。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估算和判斷,這些估算和判斷會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會持續評估我們的估計和判斷,包括與收入確認、庫存估值、長期資產減值、無形資產以及商譽和所得税相關的估計和判斷。實際結果可能不同於這些判斷和估計,隨着更多信息的出現,可能會對其進行調整。任何調整都可能意義重大,並可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
如果會計估算要求根據估算時高度不確定的事項的假設進行會計估計,如果合理地使用了不同的估計,或者合理可能發生的估算變更可能對財務報表產生重大影響,則會計估計被視為至關重要。我們認為,在截至2024年3月31日的三個月中,我們在2023年10-K表格中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中作為關鍵會計政策和估計披露的項目沒有任何重大變化。
最近的會計公告
有關近期會計公告的討論,請參見 “合併財務報表附註” 中的附註1。
運營結果
下表列出了我們報告的經營業績,以所示期間淨銷售額的百分比表示。
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| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
銷售成本 | 71.7 | | | 77.2 | | | | | |
毛利 | 28.3 | | | 22.8 | | | | | |
研究和開發費用 | 8.5 | | | 7.7 | | | | | |
工廠重組費用 | 1.2 | | | — | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 26.1 | | | 24.7 | | | | | |
商譽減值 | — | | | 45.3 | | | | | |
營業收入(虧損) | (7.5) | | | (54.9) | | | | | |
利息收入(支出),淨額 | (1.0) | | | (0.9) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | (0.1) | | | (0.2) | | | | | |
所得税準備金前的收入(虧損) | (8.6) | | | (56.0) | | | | | |
所得税準備金 | 0.8 | | | 0.6 | | | | | |
淨收益(虧損) | (9.4) | % | | (56.6) | % | | | | |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月對比
淨銷售額。 截至2024年3月31日的三個月,淨銷售額為9190萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,淨銷售額為1.084億美元。我們的家庭娛樂和氣候頻道的客户需求均有所下降。我們的家庭娛樂頻道繼續受到斷線的不利影響,而我們的氣候控制頻道在歐洲的需求卻有所下降,我們認為這是最近政府減少對熱泵技術的補貼的結果。
毛利。截至2024年3月31日的三個月,毛利為2600萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,毛利為2470萬美元。截至2024年3月31日的三個月,毛利佔銷售額的百分比從截至2023年3月31日的三個月的22.8%增至28.3%。我們的工廠佔地面積優化計劃的執行顯著減少了過剩的製造能力,使毛利率提高了約460個基點。 此外,美元走強使我們的毛利率提高了90個基點。
研發(“研發”)費用。 截至2024年3月31日的三個月,研發費用從截至2023年3月31日的三個月的840萬美元降至780萬美元,這主要是由於激勵性薪酬成本的降低。
工廠重組費用。 在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄了110萬美元的支出,其中包括與關閉華南工廠和精簡墨西哥工廠相關的遣散費和搬遷費用。
銷售、一般和管理(“SG&A”)費用。截至2024年3月31日的三個月,銷售和收購費用降至2400萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為2680萬美元,這是由於與特定法律事務相關的外部法律費用減少以及與銷售量減少相關的可變費用減少。
商譽減值。在截至2023年3月31日的三個月中,由於我們的市值大大低於股票的賬面價值,我們記錄了4,910萬美元的非現金商譽減值費用。
淨利息收入(支出)。 利息支出淨額從截至2023年3月31日的三個月的100萬美元降至截至2024年3月31日的三個月,淨利息支出為90萬美元,這是由於平均貸款餘額減少而部分被較高的利率所抵消。
其他收入(支出),淨額。 截至2024年3月31日的三個月,其他支出淨額為10萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,其他支出淨額為20萬美元。這種改善是由於淨外幣損失的減少。
所得税準備金。截至2024年3月31日的三個月,所得税支出為70萬美元,而税前虧損為790萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,所得税支出為70萬美元,税前虧損為6,070萬美元。與2023年一樣,我們預計美國在2024年全年將處於沒有福利的税前虧損狀況,從而導致有效税率的提高。2023年第一季度,我們在中國揚州的實體獲得了高技術豁免批准,從而降低了税率。結果,我們揚州實體的遞延所得税資產被重新計量,從而產生了支出。此外,在2023年第一季度,我們還獲得了與商譽減值相關的離散收益。
流動性和資本資源
現金來源
從歷史上看,我們一直利用運營中提供的現金作為主要的流動性來源,因為內部產生的現金流足以支持我們的業務運營、資本支出和全權股票回購。此外,我們還利用循環信貸額度為股票回購和過去的收購提供資金。我們預計,我們將繼續利用運營現金流和循環信貸額度來支持持續的業務運營、資本支出、與長期工廠規劃戰略相關的費用、未來的全權股票回購和潛在的未來收購。我們認為,我們目前的現金餘額、運營產生的預期現金流和可用借貸資源將足以支付至少未來十二個月及此後可預見的將來的預期現金支出;但是,由於我們的現金分佈在世界各地的不同司法管轄區,我們有時可能需要增加循環信貸額度的借款或承擔額外債務,直到我們能夠在各個實體之間轉移現金。
我們的流動性受到各種風險的影響,包括 “項目3” 中討論的風險。有關市場風險的定量和定性披露。”
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 26,914 | | | $ | 42,751 | |
可用的借貸資源 | $ | 6,200 | | | $ | 70,000 | |
現金和現金等價物 — 2024年3月31日,我們在北美、中國、亞洲(不包括中國)、歐洲和南美洲分別有330萬美元、690萬美元、220萬美元、260萬美元和1190萬美元的現金及現金等價物。我們試圖通過向我們認為高質量的金融機構存放現金和現金等價物來減輕我們的流動性、信貸和其他相關風險敞口。
我們的現金餘額存放在世界各地的許多地方。我們的大部分現金存放在美國境外,可以匯回美國,但根據現行法律,可能需要繳納聯邦和州所得税以及外國預扣税。此外,一些國外餘額的匯回受當地法律的限制。
可用的借貸資源— 我們與美國銀行全國協會(“美國銀行”)簽訂的第二份經修訂和重述的信貸協議(“第二經修訂的信貸協議”)規定了將於2025年4月30日到期的循環信貸額度(“信貸額度”)。我們預計將在與美國銀行的信貸協議到期前續訂。信貸額度的最大可用性高達1億加元,但須滿足某些財務條件,包括應收賬款覆蓋率(“AR比率”)。該AR比率按月計算,調整當前的信貸額度總可用性。根據AR比率,截至2024年3月31日,信貸額度的總可用性為5,220萬美元。根據AR比率,截至2024年4月3日,信貸額度的總可用性為6,130萬美元。
信貸額度可用於營運資金和其他一般公司用途,包括收購、股票回購和資本支出。信貸額度下可供借款的金額減去所有未償信用證的餘額,截至2024年3月31日,未償還的信用證沒有餘額。截至2024年3月31日,我們的信貸額度的未清餘額為4,600萬美元,可用額度為620萬美元。
有關我們信貸額度的更多信息,請參閲 “合併財務報表附註” 中的附註8。
現金的來源和用途
我們的現金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至2024年3月31日的三個月 | | 增加 (減少) | | 截至2023年3月31日的三個月 |
由(用於)經營活動提供的現金 | $ | (2,775) | | | $ | (750) | | | $ | (2,025) | |
由(用於)投資活動提供的現金 | (2,366) | | | 2,465 | | | (4,831) | |
由(用於)融資活動提供的現金 | (10,230) | | | (6,418) | | | (3,812) | |
外幣匯率對現金和現金等價物的影響 | (466) | | | (1,300) | | | 834 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (15,837) | | | $ | (6,003) | | | $ | (9,834) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 增加 (減少) | | 2023年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 26,914 | | | $ | (15,837) | | | $ | 42,751 | |
營運資金 | $ | 91,564 | | | $ | (6,139) | | | $ | 97,703 | |
用於經營活動的淨現金截至2024年3月31日的三個月中為280萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為200萬美元。截至2024年3月31日的三個月,淨虧損為860萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,淨虧損為6,140萬美元,其中包括4,910萬美元的商譽減值。在截至2024年3月31日的三個月中,庫存減少了410萬美元,而截至2023年3月31日的三個月中減少了1,810萬美元。庫存的大幅減少主要是由於斷線,因為對我們的視頻服務產品的需求減少。此外,組件和原材料的交貨時間已正常化,從而實現了更有效的生產計劃。我們的庫存週轉率從2023年3月31日的2.7週轉增加到2024年3月31日的3.1週轉。在此期間,應收賬款和合同資產的變化導致現金流入1,100萬美元
截至2024年3月31日的三個月,這主要是由於銷售額下降所致。在截至2023年3月31日的三個月中,應收賬款和合同資產的變化導致770萬美元的現金流入,這主要是由於銷售額的下降被未償還天數的增加部分抵消。截至2024年3月31日,未償還銷售天數為93天,而截至2023年3月31日為83天。在截至2024年3月31日的三個月中,應付賬款和應計負債的變化導致現金流出1,250萬美元,這是由於整個季度的庫存購買和付款時間減少。在截至2023年3月31日的三個月中,應付賬款和應計負債的變化導致現金流出2610萬美元,這主要是由於庫存購買量的減少。
用於投資活動的淨現金在截至2024年3月31日的三個月中,為240萬美元,其中140萬美元和100萬美元分別用於資本支出和專利開發。在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為480萬美元,其中320萬美元和160萬美元分別用於資本支出和專利開發。
未來用於投資活動的現金流在很大程度上取決於資本支出的時間和金額。我們估計,在2024年的剩餘時間內,我們將產生700萬至900萬美元的收入。
用於融資活動的淨現金截至2024年3月31日的三個月中為1,020萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為380萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,主要融資活動是信貸額度的借款和還款以及普通股的回購。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的信貸額度的淨還款額為900萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,我們的信貸額度的淨還款額為300萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,我們回購了140,136股普通股,成本為120萬美元,而在截至2023年3月31日的三個月中,我們以80萬美元的成本回購了53,186股股票。
未來用於融資活動的現金流受我們的融資需求的影響,這在很大程度上取決於運營中提供或使用的現金水平以及投資活動中使用的現金水平。此外,未來可能回購普通股將影響我們用於融資活動的現金流。有關我們股票回購計劃的更多信息,請參閲 “合併財務報表附註” 中包含的附註13。
重大現金承諾— 下表彙總了我們的實質性現金承諾以及這些承諾預計將對我們未來時期的現金流產生的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
(以千計) | 總計 | | 小於 1 年 | | 1 - 3 年份 | | 4 - 5 年份 | | 之後 5 年 |
信用額度 | $ | 46,000 | | | $ | — | | | $ | 46,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
庫存採購 | 8,401 | | | 8,401 | | | — | | | — | | | — | |
經營租賃義務 | 18,886 | | | 5,645 | | | 7,509 | | | 3,434 | | | 2,298 | |
不動產、廠房和設備採購 | 1,614 | | | 1,614 | | | — | | | — | | | — | |
軟件許可 | 5,284 | | | 529 | | | 1,373 | | | 1,767 | | | 1,615 | |
物資現金承付款總額 | $ | 80,185 | | | $ | 16,189 | | | $ | 54,882 | | | $ | 5,201 | | | $ | 3,913 | |
我們預計將利用運營產生的現金和可用借貸資源(包括信貸額度)來兑現我們的實質性現金承諾。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險,包括利率和外幣匯率波動。我們已經制定了政策、程序和內部流程來管理這些風險以及使用金融工具來減少我們的風險敞口。
利率風險
我們面臨與債務相關的利率風險。我們會不時通過信貸額度借款,以滿足營運資金和其他流動性需求。根據第二修正後的信貸協議,我們可以選擇根據擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或基準利率(基於美國銀行的最優惠利率)加上第二修正信貸協議中定義的適用利息,為信貸額度的未償還借款支付利息。因此,利率的變化將影響我們未來時期的經營業績。根據我們截至2024年3月31日的未償信貸額度餘額,將利率提高100個基點每年將對淨收入產生約30萬美元的影響。
我們無法保證將來不需要額外借款,也無法保證現有信貸額度中的資金將繼續提供給我們,也無法保證其他資金將以可比條件提供給我們,甚至根本無法保證。如果在我們需要借款時無法獲得資金,我們將不得不使用我們的現金儲備,包括可能從外國司法管轄區匯回現金,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
外幣匯率風險
截至2024年3月31日,我們在巴西、英屬維爾京羣島、法國、德國、香港、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、中國、新加坡、西班牙、英國和越南擁有全資子公司。我們面臨着以美元以外貨幣計價的銷售承諾、預期銷售、預期購買、運營費用、資產和負債所固有的外幣匯率風險。我們業務中最重要的外幣是人民幣、歐元、英鎊、墨西哥比索、越南盾、印度盧比、港元、巴西雷亞爾、日元和韓元。我們最重要的外幣敞口是人民幣,因為這是我們大部分產品原產地的中國工廠的本位貨幣。如果中國人民幣兑美元走強,我們的製造成本將增加。我們通常是人民幣、墨西哥比索、越南盾、印度盧比、港元、日元和韓元的淨支付者,因此受益於美元走強,並受到美元相對於外幣疲軟的不利影響。就歐元、英鎊和巴西雷亞爾而言,我們通常是外幣的淨接收國,因此受益於美元疲軟,並受到美元相對於外幣走強的不利影響。即使我們是淨收款人,美元貶值也可能對某些支出數字單獨產生不利影響。
我們會不時簽訂外幣兑換協議,以管理以外幣計價的預測收入和現金流中固有的外幣匯率風險。這些外幣兑換協議的條款通常持續不到九個月。我們將這些外幣合約的收益和損失與相關外幣計價風險敞口的調整虧損和收益同期確認。
很難估計波動對申報收入的影響,因為它取決於期初和收盤匯率、以外幣持有的資產負債表平均淨頭寸以及以當地貨幣產生的收入金額。我們會定期預測這些資產負債表頭寸和以當地貨幣產生的收入是多少,並在我們認為適當的情況下采取措施將風險敞口降至最低。或者,我們可以選擇不對衝與我們的外幣敞口相關的外幣風險,這主要是如果此類風險敞口可以作為以相同貨幣計價的其他抵消金額的自然外幣對衝,或者該貨幣難以或過於昂貴的套期保值。我們不會出於投機目的進行任何衍生交易。
收益和現金流對匯率波動的敏感性是通過對我們的資產、債務和以外幣計價的預期經營業績應用大致範圍的潛在利率波動來評估的,所有其他變量保持不變。該分析包括我們所有的外幣合約,這些合約被基礎風險敞口所抵消。根據我們在2024年3月31日的總體外幣匯率敞口,我們認為外幣匯率的變動可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。我們估計,如果人民幣、歐元、英鎊、墨西哥比索、印度盧比、港元、巴西雷亞爾、日元、韓元和越南盾兑美元的匯率自2024年3月31日起波動10%,則2024年第二季度的淨收入將波動約490萬美元。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》(“交易法”)頒佈的第13a-15(d)條將 “披露控制和程序” 定義為公司的控制措施和程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。該定義還規定,披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息能夠酌情收集並傳達給公司管理層,包括其主要執行和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露做出決定。
截至本報告所涉期末,在包括我們的主要執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,我們的主要高管和首席財務官得出結論,截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給我們的管理層,以便及時做出決定必要的披露。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋的最近一個財季中,我們的財務報告內部控制沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們面臨因業務行為而引起的訴訟。本文以引用方式納入了 “合併財務報表附註——附註12” 中對我們訴訟事項的討論。
第 1A 項。風險因素
根據本報告中的其他信息,讀者應仔細考慮公司2023年10-K表格 “第一部分,第1A項:風險因素” 以及我們此後提交的定期報告中討論的風險因素。這些因素可能導致我們的實際業績與本文件和其他地方的前瞻性陳述中陳述的業績存在重大差異。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
下表列出了截至2024年3月31日的三個月中,我們的股票回購總額、每股支付的平均價格以及根據我們的計劃或計劃可能在公開市場上購買的最大股票數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 (1) | | 加權 平均值 已支付的價格 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量 (2) |
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 900,000 | |
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 28 日 | | 73,888 | | | 8.56 | | | 28,508 | | | 871,492 | |
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | | 66,248 | | | 9.02 | | | 66,248 | | | 805,244 | |
總計 | | 140,136 | | | $ | 8.78 | | | 94,756 | | | |
(1)在2月份的回購中,45,380股為公司普通股,這些普通股由員工持有和投標,以履行與限制性股票歸屬相關的預扣税義務。
(2)2023年10月26日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,該計劃生效日期為2023年11月7日(“2023年10月計劃”)。根據2023年10月的計劃,我們有權回購最多1,000,000股普通股。根據2023年10月計劃的條款,我們可以使用各種方法進行回購,包括公開市場回購、協商大宗交易、加速股票回購或公開市場股票募集,部分或全部可以通過第10b5-1條計劃來實現。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中,公司沒有董事或高級職員(定義見根據《交易法》頒佈的第16a-1(f)條) 採用要麼 終止“第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”(每個術語的定義見S-K法規第408項)。
第 6 項。展品
展覽索引
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31.1 | | 規則 13a-14 (a) 環球電子公司首席執行官(首席執行官)保羅·阿林的認證 |
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31.2 | | 規則 13a-14 (a) 環球電子公司首席財務官(首席財務官兼首席會計官)布萊恩·哈克沃思的認證 |
| |
32 | | 第 1350 條根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對環球電子公司首席執行官(首席執行官)保羅·阿林和環球電子公司首席財務官(首席財務官兼首席會計官)布萊恩·哈克沃思的認證 |
| |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
| |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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註明日期: | 2024 年 5 月 6 日 | | 環球電子公司 |
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| | | 來自: | | /s/ 布萊恩·哈克沃思 |
| | | | | 布萊恩·哈克沃思 |
| | | | | 首席財務官(首席財務官) |
| | | | | 和首席會計官) |