美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊或待註冊的證券。
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至5月2日，2024 年，註冊人有
關於前瞻性陳述的警示性説明
就聯邦證券法而言，本10-Q表季度報告中的某些陳述可能構成 “前瞻性陳述”。本10-Q表季度報告中包含的信息由我們和我們的管理層提供，此類前瞻性陳述包括與Rocket Lab USA, Inc.（“公司”）及其管理團隊未來的預期、希望、信念、意圖或戰略有關的陳述。此外，任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“可能”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 和類似的表述可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對火箭實驗室潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會是我們預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是我們無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於下文和 “風險因素” 標題下描述的因素。
如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現，或者如果我們的任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。將來，全球危機和/或對此類危機的任何應對措施可能會加劇其中一些風險和不確定性，還可能存在我們認為非實質性或未知的其他風險。不可能預測或識別所有這些風險。除非適用的證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
您應閲讀本10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用的文件，並作為本10-Q表季度報告的附錄向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，前提是我們未來的實際業績、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。本警示性陳述對所有前瞻性陳述進行了全面的限定。
您還應注意，我們可能會使用我們的網站（包括 https://investors.rocketlabusa.com）、向美國證券交易委員會提交的文件、網絡直播、新聞稿和電話會議向投資者公佈重要的業務和財務信息。我們使用這些媒體以及我們在推特、Facebook、LinkedIn和YouTube等社交媒體上的官方公司賬户來廣播我們的發佈會和其他重大活動，並就我們的公司、我們的產品和其他事項與公眾進行溝通。我們提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上以及通過其他官方社交媒體渠道提供的信息。我們的網站或社交媒體渠道上包含或可通過我們的網站或社交媒體渠道訪問的信息不屬於本10-Q表季度報告的一部分。
除非上下文另有要求，否則本季度報告中提及的 “火箭實驗室”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指美國火箭實驗室公司及其子公司。
美國火箭實驗室有限公司和子公司
表格 10-Q
2024年3月31日
目錄
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|
頁面 |
第一部分。 |
財務信息 |
5 |
第 1 項。 |
簡明合併財務報表 |
5 |
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截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 |
5 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營和綜合虧損報表（未經審計） |
6 |
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表（未經審計） |
7 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明合併現金流量表（未經審計） |
8 |
|
簡明合併財務報表附註（未經審計） |
9 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
21 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
29 |
第二部分。 |
其他信息 |
30 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
30 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
30 |
第 2 項。 |
股權證券的未註冊銷售 |
30 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
30 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
30 |
第 5 項。 |
其他信息 |
30 |
第 6 項。 |
展品 |
31 |
簽名 |
32 |
|
4
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
美國火箭實驗室有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
（以千計，股票和每股價值除外）
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2024年3月31日 |
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（未經審計） |
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2023年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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有價證券，當前 |
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應收賬款，淨額 |
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合同資產 |
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庫存 |
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預付費和其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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使用權資產-經營租賃 |
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使用權資產-融資租賃 |
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有價證券，非流通 |
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受限制的現金 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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貿易應付賬款 |
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$ |
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應計費用 |
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應付的僱員福利 |
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合同負債 |
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當前的長期借款分期付款 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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可轉換優先票據，淨額 |
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長期借款，淨額，不包括本期分期付款 |
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非流動經營租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
累計其他綜合收益（虧損） |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
美國火箭實驗室有限公司和子公司
簡明的合併運營報表和綜合虧損
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計；以千計，股票和每股數據除外）
|
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研究和開發，網絡 |
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銷售、一般和管理 |
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運營費用總額 |
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營業虧損 |
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其他收入（支出）： |
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利息支出，淨額 |
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( |
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( |
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外匯收益 |
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其他（支出）收入，淨額 |
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( |
) |
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其他（支出）收入總額，淨額 |
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( |
) |
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所得税前虧損 |
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所得税準備金 |
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淨虧損 |
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) |
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( |
) |
扣除税款的其他綜合虧損： |
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外幣折算損失 |
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) |
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( |
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可供出售有價證券的未實現收益（虧損） |
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( |
) |
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綜合損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
歸屬於美國火箭實驗室公司的每股淨虧損： |
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基本款和稀釋版 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
已發行普通股的加權平均值： |
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基本款和稀釋版 |
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||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
美國火箭實驗室有限公司和子公司
股東權益變動的簡明合併報表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計；以千計，股票和每股數據除外）
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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其他 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收入（虧損） |
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總計 |
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2023年12月31日 |
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淨虧損 |
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( |
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— |
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) |
根據股票計劃發行普通股 |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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購買上限通話 |
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其他綜合損失 |
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( |
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2024年3月31日 |
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( |
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( |
) |
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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其他 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收入（虧損） |
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總計 |
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2022年12月31日 |
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( |
) |
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淨虧損 |
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— |
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( |
) |
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) |
根據股票計劃發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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發行普通股進行收購 |
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其他綜合損失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2023年3月31日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
美國火箭實驗室有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計；以千計）
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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資產處置損失 |
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長期債務償還造成的損失 |
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||
債務發行成本和折扣的攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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||
或有對價公允價值的變化 |
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( |
) |
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以折扣價購買的有價證券增加 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延所得税 |
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||
運營資產和負債的變化： |
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應收賬款，淨額 |
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) |
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合同資產 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存 |
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( |
) |
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預付費和其他流動資產 |
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( |
) |
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( |
) |
其他非流動資產 |
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( |
) |
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|
貿易應付賬款 |
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( |
) |
|
|
|
|
應計費用 |
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||
應付員工福利 |
|
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( |
) |
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合同負債 |
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其他流動負債 |
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非流動租賃負債 |
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( |
) |
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( |
) |
其他非流動負債 |
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用於經營活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自投資活動的現金流： |
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購買財產、設備和軟件 |
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( |
) |
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( |
) |
購買有價證券 |
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( |
) |
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( |
) |
有價證券的到期日 |
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用於投資活動的淨現金 |
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) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流量: |
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行使股票期權和公開認股權證的收益 |
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員工股票購買計劃的收益 |
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出售員工的收益限制性股票單位以支付税款 |
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代表員工為限制性股票單位繳納的最低預扣税 |
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) |
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) |
支付或有對價 |
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( |
) |
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購買與發行可轉換優先票據相關的上限看漲期權 |
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( |
) |
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發行可轉換優先票據的收益 |
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|
|
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|
||
三一貸款協議的還款 |
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( |
) |
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|
支付債務發行成本 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
融資租賃本金付款 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供的淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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( |
) |
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現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少） |
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( |
) |
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期初現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
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期末現金和現金等價物以及限制性現金 |
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$ |
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$ |
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現金流信息的補充披露： |
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支付利息的現金 |
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$ |
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為所得税支付的現金 |
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非現金投資和融資活動的補充披露： |
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未付款購買財產、設備和軟件 |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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應計債務發行成本 |
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發行普通股以支付應計獎金 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
美國火箭實驗室有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，以及
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計；以千計，股票和每股數據除外）
合併原則和列報基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計準則（“美國公認會計準則”）和美國證券交易委員會對中期財務信息的要求列報的，包括Rocket Lab USA, Inc.及其全資子公司在取消公司間賬目和交易後的賬目。在這些規則允許的情況下，可以壓縮或省略美國公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息。這些簡明合併財務報表是在與年度合併財務報表相同的基礎上編制的，管理層認為，這些調整反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報公司財務信息所必需的。這些中期業績不一定表示截至2024年12月31日的財年或任何其他中期或未來任何其他年度的預期業績。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
我們的管理層持續評估估計值和假設，包括與收入確認、合同成本、損失準備金、認股權證估值以及股票薪酬和遞延所得税估值補貼相關的估計值和假設。我們的估算基於歷史數據和經驗，以及管理層認為在這種情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。實際結果可能不同於這些估計和假設。
其他重要會計政策
可轉換優先票據
根據會計準則編纂（“ASC”）ASC 470-20-D，公司對可轉換優先票據進行賬目帶有轉換和其他期權和衍生品及套期保值的債務——實體自有權益中的合約 （“亞利桑那州立大學 2020-06”）。公司按面值將可轉換優先票據記錄為長期負債，扣除債務發行成本。如果可轉換優先票據的任何可轉換條件得到滿足，或者可轉換優先票據在一年內到期，則根據適用的會計準則，公司可能需要將可轉換優先票據的賬面價值重新歸類為流動負債，而不是長期負債。
與可轉換優先票據相關的債務發行成本已資本化並記為對衝負債，在簡明合併資產負債表中按可轉換優先票據餘額淨列報。債務發行成本包括與發行可轉換優先票據相關的承保、法律和其他直接成本，並使用實際利息法在可轉換優先票據的期限內攤銷為利息支出。
9
通話交易上限
上限看漲期權交易涵蓋了最初作為可轉換優先票據基礎的公司普通股總數。公司確定，根據指數化和權益分類會計指導，獨立上限看漲期權合約符合股權資格，並通過在簡明合併資產負債表中記錄股東權益中的 “額外實收資本”（“APIC”）條目來確認該合約。該公司還確定，上限看漲期權合約符合ASC主題815中衍生品的定義，”衍生品和套期保值”（“ASC 815”），但無需將其視為衍生品，因為它們符合ASC 815中概述的範圍例外情況。上限看漲期權記錄在APIC中，不重新測量。
最近的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2023-07號會計準則更新（“ASU”），即分部報告（主題280）： 對可報告的細分市場披露的改進（“ASU 280”），它要求公共實體每年和中期披露重大分部支出和其他細分市場項目，並在中期提供目前每年要求的有關應申報細分市場的損益和資產的所有披露。ASU 280 要求公共實體披露首席運營決策者的頭銜和職位。亞利桑那州立大學280對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。公共實體應將ASU 280中的修正案追溯應用於財務報表中列報的所有先前時期。 該公司正在評估採用的潛在影響 華碩 280在其財務報表上。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號所得税（主題 740）： 所得税披露的改進 （“華碩740”），重點是税率對賬和繳納的所得税。 華碩 740需要公共企業實體 (“PBE”）每年披露使用百分比和貨幣金額的表格匯率對賬表，細分為特定類別，某些對賬項目在性質和管轄範圍上進一步細分，前提是這些項目超過規定的門檻。此外，如果金額至少佔所得税繳納總額的5％，則所有實體都必須披露已繳納的所得税，扣除收到的退款後，按聯邦、州/地方和外國以及司法管轄區分類。對於PBE，新標準自2024年12月15日之後的年度內生效，允許提前採用。實體可以將修正案應用於 華碩 740前景是提供截至2025年12月31日的經修訂的披露信息, 並繼續提供預先披露信息華碩 740前一時期的披露，也可以通過提供所有提交期限的修訂披露來追溯適用修正案。該公司正在評估採用的潛在影響 華碩 740在其財務報表上。
2024年3月，美國證券交易委員會通過了最終規則，要求公共實體在其註冊聲明和年度報告中提供某些與氣候相關的信息。作為披露的一部分，各實體將被要求在其經審計的財務報表附註中量化惡劣天氣事件和其他自然條件的某些影響。這些規定將從2025年日曆年開始每年對大型加速申報人生效。2024年4月4日，美國證券交易委員會自願暫停執行最終規則，以促進有序地通過司法手段解決對該規則的未決法律質疑。 公司正在評估新規定對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
下表提供了有關在此期間按確認模型劃分的收入的信息 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月：
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截至3月31日的三個月 |
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按確認模型劃分的收入 |
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2024 |
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2023 |
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時間點 |
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加時賽 |
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按確認模型劃分的總收入 |
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收入確認、開具賬單和現金收款的時機會導致已開單的應收賬款、未開單的應收賬款（在合同資產中列報）以及客户預付款和存款（在合同負債中列報）（視情況而定）。金額通常根據商定的里程碑在工作進展時計費。這些個人合約資產和負債在每個報告期末的簡明合併資產負債表中逐張按淨頭寸列報。
下表列出了截至可執行合同的餘額 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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合同餘額 |
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應收賬款，淨額 |
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合同資產 |
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合同負債 |
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10
合同負債的變化 截至2024年3月31日的三個月情況如下：
截至2023年12月31日的合同負債 |
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已收到或計費的客户預付款 |
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確認非所得收入 |
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( |
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截至2024年3月31日的合同負債 |
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從合同負債中確認的收入包括公司在正常業務過程中履行的履約義務。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與前幾年履行的績效義務相關的交易價格變動所確認的收入金額並不重要。
待辦事項
公司的待辦事項是指向公司客户承擔的仍有待完成的履約義務的估計交易價格。積壓量隨着新合同或現有合同的增加而增加，隨着現有合同收入的確認，積壓量減少。達成可執行的協議後，合同將包含在待處理的數量中。剩餘的待辦事項總計 $
信用風險和重要客户的集中度
截至 2024年3月31日，佔應收賬款總額淨額10％或以上的公司客户是：
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2024年3月31日 |
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洛克希德·馬丁公司 |
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% |
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MDA 公司 |
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% |
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諾斯羅普·格魯曼公司 |
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% |
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對於 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月， 佔總收入10％或以上的公司客户如下：
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截至2024年3月31日的三個月 |
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MDA 公司 |
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% |
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美國政府客户 |
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% |
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客户融資
在與商業客户簽署兩份單獨的多次啟動協議時，公司簽訂了次級貸款和擔保協議。商業客户可以選擇根據次級貸款和擔保協議的條款為某些里程碑式的付款融資。
截至 2024年3月31日，該公司有 $
11
截至目前現金和現金等價物以及有價證券包括以下內容 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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有價證券，當前 |
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有價證券，非流通 |
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現金和現金等價物及有價證券總額 |
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$ |
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截至 2024年3月31日，現金等價物和有價證券包括以下內容：
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攤銷成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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現金等價物 |
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有價證券 |
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貨幣市場賬户 |
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存款證 |
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商業票據 |
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公司債務證券 |
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洋基債券 |
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美國國債 |
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抵押和資產支持證券 |
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總計 |
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下表按投資類別顯示了公司按投資類別分列的未實現虧損的有價證券以及截至2024年3月31日有價證券處於持續虧損狀態的時間長度：
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處於虧損狀態 |
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處於虧損狀態 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現的虧損 |
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公允價值 |
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未實現的虧損 |
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公允價值 |
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未實現的虧損 |
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存款證 |
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商業票據 |
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公司債務證券 |
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洋基債券 |
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美國國債 |
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抵押和資產支持證券 |
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總計 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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該公司尚未發現這些證券的信用質量明顯惡化，這些證券的評級很高，信用風險為中度至低。價值下降主要歸因於當前的全球經濟狀況。這些證券繼續按時支付本金和利息，預計公允價值將在臨近到期時恢復。公司不打算出售這些證券，在攤銷成本基礎相應回收之前（可能是到期），公司被要求出售證券的可能性不大。截至2024年3月31日，公司尚未確認任何處於未實現虧損狀況的有價證券的信用損失備抵金。
下表彙總了截至本公司現金等價物和有價證券的合同到期日 2024 年 3 月 31 日：
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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一年內到期 |
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在一到兩年內到期 |
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總計 |
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12
截至 2024年3月31日和2023年12月31日，以下金融資產和負債按公允價值定期計量，並使用公允價值層次結構進行分類，如下所示：
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2024年3月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場賬户 |
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有價證券，當前： |
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存款證 |
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商業票據 |
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公司債務證券 |
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洋基債券 |
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美國國債 |
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抵押和資產支持證券 |
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有價證券，非流通 |
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公司債務證券 |
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洋基債券 |
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美國國債 |
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抵押和資產支持證券 |
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總計 |
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負債： |
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其他非流動負債： |
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或有考慮 |
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總計 |
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2023年12月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場賬户 |
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有價證券，當前： |
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存款證 |
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商業票據 |
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公司債務證券 |
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洋基債券 |
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美國國債 |
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有價證券，非流通 |
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公司債務證券 |
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美國國債 |
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抵押和資產支持證券 |
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總計 |
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負債： |
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其他非流動負債： |
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或有考慮 |
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總計 |
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上面顯示的估計公允價值金額不一定代表公司在處置時將實現的金額，也不表示公司處置該金融工具的意圖或能力。
有
13
截至的庫存 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日包括以下內容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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原材料 |
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工作正在進行中 |
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成品 |
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庫存總額 |
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截至目前，預付賬款和其他流動資產 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日包括以下內容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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預付費用和押金 |
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政府補助應收賬款 |
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客户融資應收賬款 |
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其他流動資產 |
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預付款和其他流動資產總額 |
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2023年第一季度，該公司更新了電子回收戰略，完成了海上回收，我們認為這將是一種更有效、更經濟可行的回收方式。因此，該公司已停止回收空中火箭助推器，並開始出售兩架直升機。截至2023年3月31日，該公司的兩架直升機符合待售標準，公司停止對這些資產進行折舊。
2023年10月18日，該公司將公司持有的待售直升機出售給了與公司無關的買方。截至 2024 年 3 月 31 日, 該公司剩餘的直升機繼續被歸類為待售, 賬面金額為美元
截至目前的財產、廠房和設備，淨額 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日包括以下內容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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建築物和裝修 |
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機械、設備、車輛和辦公傢俱 |
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計算機設備、硬件和軟件 |
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啟動網站資產 |
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施工中 |
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財產、廠房和設備——總額 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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不動產、廠房和設備——淨額 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，簡明合併運營報表和綜合虧損報表中記錄的折舊費用包括以下內容：
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截至3月31日的三個月 |
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折舊費用 |
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2024 |
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2023 |
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收入成本 |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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折舊費用總額 |
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14
善意
太空系統應報告部分的賬面商譽金額為美元
無形資產
截至目前無形資產的組成部分包括以下內容 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：
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2024年3月31日 |
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過程內技術 |
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2023年12月31日 |
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格羅斯 |
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累積的 |
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淨負載 |
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有限壽命的無形資產 |
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已開發的技術 |
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資本化軟件 |
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客户關係 |
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商標和商品名稱 |
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待辦事項 |
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其他 |
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無限期無形資產 |
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過程內技術 |
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總計 |
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簡明合併運營報表中記錄的攤銷費用和綜合虧損 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別包括以下內容：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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收入成本 |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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攤銷費用總額 |
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下表概述了與截至目前持有的無形資產相關的預計未來攤銷費用 2024 年 3 月 31 日：
2024 年（剩餘時期） |
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2025 |
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2026 |
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2028 |
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此後 |
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總計 |
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15
契約和附註
2024 年 2 月 6 日，公司發行了 $
這些票據是公司的優先無抵押債務，（i）與公司現有和未來的優先無抵押債務的支付權相同；（ii）公司未來債務的優先受付權，該債務明確從屬於付款權票據；（iii）實際上從屬於公司現有和未來的有擔保債務，包括其設備融資協議下的借款，擔保該債務的抵押品的價值範圍；以及 (iv) 在結構上從屬於所有人公司子公司的現有和未來債務和其他負債，包括應付貿易賬款，以及（在公司未持有的情況下）優先股（如果有）。
票據的累積利率為
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
通話交易上限
關於票據的定價，公司於2024年2月1日和2024年2月2日與某些金融機構進行了私下協商的上限看漲期權交易（“上限看漲期權交易”）。上限看漲期權交易總體涵蓋了最初作為票據基礎的普通股數量，但須經慣例調整。上限看漲交易的成本為美元
上限看漲期權交易不符合作為衍生品的單獨會計標準，因為它們與公司股票掛鈎。為上限看漲期權交易支付的保費已計入股東權益中額外實收資本的淨減額。
Trinity Master 設備融資協議
16
2024年2月8日，公司償還了一攬子留置權提款項下的所有債務，金額為美元
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
截至2024年3月31日，三一貸款協議下的未來本金還款額如下：
2024 年（剩餘時期） |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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總計 |
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股票分類普通股認股權證
關於Trinity貸款協議，公司還向貸款人簽發了日期為2023年12月29日的認股權證（“認股權證”），最多可購買
根據ASC 480的規定，認股權證被歸類為股權， 區分負債和權益, 因為協議規定以普通股進行票據的結算.Trinity貸款協議的收益根據最初的相對公允價值分配給貸款和認股權證，從而減少了貸款金額，並在貸款期限內攤銷為利息支出。認股權證被確認為額外的實收資本，是合併資產負債表中權益的一部分。
17
股權激勵計劃
公司有一個單一的主動股權激勵計劃，即Rocket Lab 2021年股票期權和激勵計劃（“2021年計劃”），目標是通過提供股票和其他基於績效的薪酬來吸引和留住可用的員工和董事。2021年計劃規定向高管、員工、董事和其他關鍵員工以及服務提供商發放股權獎勵，其中包括激勵性股票期權、非合格股票期權、限制性股票獎勵、非限制性股票獎勵、限制性股票單位或前述任何可能由公司薪酬委員會確定的基於績效的組合。一個聚合的日期
火箭實驗室2013年股票期權和贈款計劃（“2013年計劃”）已終止，因此，在公司於2021年結束與Vector Acquisition Corporation的業務合併後，2013年計劃下沒有股票可供未來發行。2013年計劃將繼續適用於根據該計劃發放的未付獎勵。
簡明合併運營報表中記錄的股票薪酬總額和綜合虧損 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月包括以下內容：
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截至3月31日的三個月 |
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基於股票的薪酬 |
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2024 |
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收入成本 |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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股票薪酬支出總額 |
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選項
根據2013年計劃向所有期權持有者發行的期權歸屬
限制性股票單位
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該公司授予了
截至 2024 年 3 月 31 日，與根據2013年計劃和2021年計劃授予的基於績效的未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額為美元
2021 年員工股票購買計劃
2021 年 8 月，2021 年員工股票購買計劃（“2021 年 ESPP”）獲準儲備
18
該公司擁有財產、車輛和設備的運營和融資租約。該公司的租約剩餘租賃條款少於
自2023年12月31日以來，公司的租賃投資組合沒有其他重大變化。
訴訟和索賠
公司是通常與其業務相關的索賠和法律訴訟的當事方，這些索賠和法律訴訟主要受與客户簽訂的合同和保險單的承保。管理層認為，沒有任何法律問題或索賠可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
其他承諾
公司根據其租賃義務承擔了承諾（見附註14）。
突發事件
如果既有可能發生損失，又可以合理估計或有負債，則公司會記錄或有負債。如果這些估計和假設發生變化或被證明不正確，可能會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。突發事件本質上是不可預測的，價值評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷，並且可能在很大程度上依賴於估計和假設。
在2022年1月收購Solaero Holdings, Inc.時，該公司與客户簽訂了以固定價格提供太陽能電池板模塊的合同。該公司確定，合同規定的完成太陽能電池板模塊的成本很可能會超過太陽能電池板組件的固定固定價格。
截至2024年3月31日的未償合同損失準備金， 這主要與太陽能電池板模塊協議有關, 是 $
所得税規定和有效税率 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，情況如下：
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截至3月31日的三個月 |
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所得税條款 |
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有效税率 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的税收準備金是使用預計適用於國內和國際應納税司法管轄區的全年估計有效税率計算的，並根據每個季度產生的離散項目進行了調整。
有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於我們的美國遞延所得税資產的全額估值補貼，以及在任何給定年份中可能發生但不同年份不一致的離散項目的影響。
該公司目前未接受美國國税局、州和地方税務機關或外國税務機關的審查。由於其淨營業虧損結轉，從截至2016年3月31日的年度開始，公司在所有年度內仍需接受美國聯邦和州司法管轄區的審查。公司的外國子公司通常在提交納税申報表的納税年度結束後的四年內接受審查。
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司預計 $
19
每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以每個時期已發行普通股的加權平均數。
每股普通股的持有人有權對每股進行一票，有權獲得任何股東大會的通知並對某些事件進行投票。
攤薄後的每股淨虧損的計算方法是，使用國庫股法或如果轉換法（以更具稀釋性為準）將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股和攤薄普通股等價股的加權平均數。可能具有稀釋作用的股票由限制性股票單位和股票期權組成。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，由於公司的淨虧損和潛在的稀釋股票具有反稀釋性，用於計算基本和攤薄後已發行股票的數量沒有差異。
下表彙總了歸屬於公司普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算結果 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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分子 |
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歸屬於普通股股東的淨虧損——基本虧損和攤薄後 |
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已發行普通股的加權平均值——基本股和攤薄後的普通股 |
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歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 |
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( |
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以下股票被排除在歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外，因為它們的影響本來是反稀釋的：
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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股票期權和限制性股票單位 |
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普通股認股權證 |
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我們的可轉換優先票據所依據的股份 |
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公司基於 “管理” 方法報告分部信息。管理方針將管理層用於決策和評估業績的內部報告指定為公司應報告細分市場的來源。公司管理業務的主要依據是
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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啟動 |
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太空 |
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啟動 |
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太空 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利（虧損） |
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管理層不定期審查報告部門的總資產或運營支出。這是因為總的來説，公司的長期資產、設施和設備由每個報告部門共享。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有
20
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和理解我們的簡明合併經營業績和財務狀況相關的信息。您應將本討論和分析與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。有關了解我們的財務狀況和經營業績的更多背景信息，請參閲截至2023年12月31日和2022年12月31日的經審計的合併財務報表及其附註，以及公司於2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的相關附註。由於四捨五入，某些金額可能不足。本討論和分析中或本10-Q表季度報告其他地方列出的某些信息包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於 “前瞻性陳述警示説明” 部分和第二部分第1A項中描述的那些風險和不確定性。“風險因素” 包含在本10-Q表季度報告中，以及我們於2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素” 標題下。我們認為沒有義務更新任何前瞻性陳述。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
概述
Rocket Lab是一家端到端的太空公司，在任務成功方面有着良好的記錄。我們提供可靠的發射服務、航天器設計服務、航天器組件、航天器製造和其他航天器以及在軌管理解決方案，使進入太空變得更快、更容易、更實惠。
儘管我們的業務歷來以小型運載火箭的開發和相關的發射服務銷售為中心，但我們目前正在中型運載火箭和發射服務、太空系統設計和製造、在軌管理解決方案和空間數據應用領域進行創新。這些舉措都涉及端到端解決方案的關鍵組成部分以及我們對太空經濟的價值主張：
Electron 是我們的軌道小型運載火箭，從頭開始設計，旨在適應高發射速率的商業模式，以滿足客户對小型發射服務不斷增長的動態需求。自2017年首次發射以來，Electron已成為領先的小型航天器運載火箭，在2024年3月31日之前成功完成了42次任務，為政府和商業客户運送了180多艘航天器進入軌道。2023 年，Electron 是在美國運營的公司中軌道發射頻率第二高的火箭，並保持了火箭實驗室作為全球第四頻率最高的軌道發射器的地位。我們的發射服務計劃見證了我們開發了許多行業領先的創新，包括3D打印的電動渦輪泵火箭發動機、全碳複合材料第一級燃料罐、私人軌道發射綜合體、可配置為在軌道上高性能航天器的火箭級以及成功從太空回收舞臺的潛在能力，為可重複使用提供途徑。
2021 年 3 月，我們宣佈計劃開發可重複使用的中等容量 Neutron 運載火箭，這將把我們的太空運載火箭的有效載荷能力提高到大約 15,000 kg，用於向低地球軌道進行消耗性發射，以及用於可重複使用配置和進入更高軌道的更輕的有效載荷。中子將為商業和美國政府的星座發射量身定製，最終可配置並能夠進行載人太空飛行，使我們能夠為國際空間站提供機組人員和貨物補給。Neutron還將為需要高度時刻控制和高飛行節奏的大型民用、國防和商用有效載荷提供專門的軌道服務。預計中子將有能力發射我們預計將在2029年之前發射的幾乎所有航天器配置，並且我們預計能夠利用Electron在各種飛行器子系統設計、發射綜合體和地面站基礎設施中的飛行遺產。
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我們的太空系統計劃由我們先進的可配置航天器系列的設計和製造以及一系列航天器組件、軟件和服務提供支持，包括反作用輪、星際追蹤器、無線電、分離系統、太陽能解決方案、指揮和控制航天器軟件、高壓太空級電池解決方案以及其他正在開發的用於各種子系統功能的產品。我們通過收購領先的航天器部件製造商辛克萊星際進入了這個市場，此後通過收購行星系統公司、Solaero Holdings, Inc.和航空航天軟件公司Advanced Solutions, Inc.，擴大了我們的市場參與度。每一項戰略收購都為我們自己的高級可配置航天器系列帶來了增量的垂直集成能力，也使火箭實驗室能夠在以下地點批量生產關鍵航天器組件和軟件解決方案將價格擴大到更廣泛的航天器商業市場。先進的可配置航天器系列可配置為一系列低地球軌道、中等地球軌道、地球同步軌道和行星際任務，使我們能夠提供端到端的任務解決方案，包括髮射、全面的航天器製造、地面服務和任務運營，以火箭實驗室作為單一任務合作伙伴，為客户提供簡化的軌道准入。
最近的事態發展
中子更新
我們已經開始了與中子運載火箭阿基米德發動機相關的測試活動，並將首次飛行的時間表更新至不早於2025年中期。
關鍵指標和精選財務數據
我們監控以下關鍵財務和運營指標，這些指標有助於我們評估業務、衡量業績、確定趨勢和做出戰略決策。
運載火箭建造率和發射節奏
我們在2021年建造了大約八枚運載火箭，2022年製造了大約12枚運載火箭，2023年製造了大約11枚運載火箭。在截至2024年3月31日的三個月中，我們建造了大約三枚運載火箭。我們在2021年推出了六輛汽車，2022年推出了九輛汽車，2023年推出了十輛汽車。在截至2024年3月31日的三個月中，我們已經推出了四輛汽車，並在2024年5月6日之前推出了五輛汽車。發射與發射服務總收入之間的增長率並不完全相關，因為我們的總收入受其他變量的影響，例如每次發射的收入，根據獨特的軌道和插入要求、有效載荷處理需求、發射地點、任務完成的時間敏感度和其他因素等因素，這些變量可能會有很大差異。我們認為，建造率和發射率的增長是我們擴大發射業務能力的積極指標。
收入增長
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們分別創造了9,280萬美元和5,490萬美元的收入，收入同比增長了約69％。同比增長主要是由於太空系統增長了2480萬美元，發射量增長了1310萬美元，這是由於發射節奏加快，在截至2024年3月31日的三個月中完成了四次發射任務，而在截至2023年3月31日的三個月中完成了三次發射任務，以及每次發射的收入價值增加。
每次發佈的收入和成本價值
每次發射的收入和成本價值代表一段時間內發射的平均收入和每份發射合同的成本，無論收入或成本是何時確認的。每次發射的收入和成本價值可以是一個有用的指標，可以深入瞭解市場的總體競爭力和價格敏感度。根據獨特的軌道和插入要求、有效載荷處理需求、發射地點、任務完成的時間敏感度和其他因素等因素，每次發射的收入和成本價值可能會有很大差異，因此可能無法絕對明確市場上的定價和競爭動態。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的每次發佈收入分別為820萬美元和650萬美元。同時，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，每次發佈的成本分別為610萬美元和750萬美元，其中不包括截至2023年3月31日的三個月中，非經常性員工留用抵免抵免額與Launch Services收入成本相關的210萬美元福利。
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待辦事項
待辦事項是指我們在完成客户簽訂但尚未履行的所有合同和採購訂單時將確認的未來收入，不包括客户對未來產品或服務的任何期權尚未行使。發射服務和航天器建造合同通常包括終止權，客户可以在事先通知和支付規定的終止費後行使終止權。我們的待辦事項從截至2023年12月31日的10.461億美元減少到2024年3月31日的10.153億美元，其中2.156億美元與發射服務有關，7.997億美元與太空系統有關。減少的主要原因是確認了該期間的合同收入，但部分被該期間的預訂所抵消。
影響我們績效的關鍵因素
能夠向新老客户銷售額外的發射服務、太空系統服務和航天器組件
我們的業績將受到我們向新老客户銷售發射服務、太空系統服務和航天器部件的能力的影響。截至2024年3月31日，我們已經成功發射了42次Electron，將180多艘航天器送入軌道，包括一次亞軌道發射。我們的飛行硬件和航天器已經執行了1,700多項任務，其中包括由辛克萊星際航空（2020年4月收購）、高級太空解決方案公司（2021年10月收購）、行星航天公司（2021年11月收購）和Solaero Technologies（2022年1月收購）支持的傳統任務。我們的增長機會取決於我們是否有能力擴大可尋址的發射服務市場，為正在開發的中等容量中子運載火箭提供更大的容量和更高質量的有效載荷能力，這將解決大型商業和政府星座發射機會。我們的增長機會還取決於我們贏得航天器星座任務和擴大戰略航天器部件組合的能力。我們向現有客户銷售更多產品的能力是我們成功的關鍵部分，因為後續購買表明客户滿意度並降低了競爭替代的可能性。為了向新老客户銷售更多產品和服務，我們將需要繼續在產品和服務上投入大量資源。
提高利潤率和擴大業務規模的能力
我們打算繼續投資於提高運營槓桿率和顯著提高產量的舉措。我們認為，成本的持續降低和產量的增加將使運載火箭的成本下降並提高我們的毛利率。我們實現生產效率目標的能力可能會受到各種因素的負面影響，包括設施利用率低於預期、製造和生產成本超支、採購材料成本增加以及意想不到的供應鏈質量問題或中斷。
政府支出和私營企業對太空經濟的投資
政府支出和私營企業投資推動了目標市場的增長。我們預計，將繼續向我們的客户提供政府支出和私人投資，為購買我們的產品和服務提供資金。這是影響我們公司增長前景的重要因素。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入來自發射服務和航天器建造的長期固定價格合同，以及基於採購訂單的航天器部件銷售。長期合同的收入使用 “時間點” 或 “一段時間” 的收入確認方法進行確認。時間點收入確認導致現金支付在合同里程碑完成時最初作為遞延收入計入資產負債表，然後在最終合同義務完成後確認為收入。隨着時間的推移，收入確認以投入的進度衡量標準為基礎，基於發生的成本與竣工時的估計總成本的比較。每個項目都有合同收入價值和估計成本。加班收入根據已實現的項目總成本的百分比進行確認。
估算未來收入及相關成本和利潤是一個需要管理層高度判斷的過程，包括管理層對我們未來運營業績和總體經濟狀況的假設。合同的履行期通常會持續很長一段時間，因此，特定合同的收入確認和我們的盈利能力可能會受到影響，因為預計完成成本被修訂，交付時間表延遲，基於績效的里程碑無法實現，或者合同的進展受到其他方面的阻礙。因此，我們每個時期的記錄收入和營業利潤可能會大幅波動，具體取決於何時實現合同義務或加班合同義務。如果費用估計表明合同出現損失，則此類損失的總額記入首次估計損失的時期。
23
收入成本
收入成本主要包括直接材料和勞動力成本、製造管理費用、其他人事相關費用，包括工資、獎金、福利和股票薪酬支出、估計保修成本儲備金、運費和折舊費用。收入成本還包括在庫存超過其預計的淨可變現價值時減記賬面價值的費用，包括過時或超過預測需求的現有庫存。我們預計，隨着我們銷售更多的發射服務和太空系統解決方案，以絕對美元計算，我們的收入成本將在未來增加。隨着我們發展到目前的產能並執行成本削減計劃，我們預計收入成本佔收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
由於直接勞動力成本和製造管理費用佔收入成本的很大一部分，因此提高我們的生產率以更好地吸收這些成本是我們最關鍵的成本降低舉措。提高我們的生產率是一項跨職能的工作，涉及銷售和業務發展、製造、工程、供應鏈和財務。
運營費用
我們的運營費用包括研發和銷售、一般和管理費用。
研究與開發，網絡
研發費用主要包括人事相關費用、諮詢和承包商費用、設計軟件許可證、驗證和測試費用、原型零件和材料、設施和折舊費用。我們打算繼續在開發新產品和增強現有產品方面進行大量投資，包括但不限於我們的中等容量中子運載火箭、Electron的第一級回收和一系列先進的可配置航天器特性和能力，以及擴大我們的航天器組件和子系統產品組合。研發費用將根據正在開發、驗證或測試的產品數量而變化。但是，我們預計，隨着時間的推移，它佔總收入的百分比將下降。
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用主要包括我們的銷售、營銷、供應鏈、財務、法律、人力資源和行政人員的人事相關費用，以及客户服務、信息技術、風險管理和相關保險、差旅、分配的管理費用和其他營銷、通信和管理費用。我們還預計將進一步投資我們的企業基礎設施，併產生與上市公司運營相關的額外費用，包括增加的法律和會計成本、投資者關係和合規成本。因此，我們預計，銷售、一般和管理費用在未來時期的絕對值將增加，但佔總收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
利息收入（支出），淨額
淨利息收入（支出）主要包括債務產生的利息支出以及我們的現金和現金等價物、短期投資餘額和有價證券所得的利息收入。
外匯收益（虧損）
外匯收益（虧損）與貨幣波動有關，貨幣波動對以非美國貨幣（“美國”）計價的發票產生外匯收益或虧損美元。
24
運營結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的合併運營報表信息和數據佔收入的百分比（以千計，百分比除外）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
92,767 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
54,895 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
68,593 |
|
|
|
73.9 |
% |
|
|
48,538 |
|
|
|
88.4 |
% |
毛利 |
|
|
24,174 |
|
|
|
26.1 |
% |
|
|
6,357 |
|
|
|
11.6 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發，網絡 |
|
|
38,504 |
|
|
|
41.5 |
% |
|
|
23,905 |
|
|
|
43.5 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
28,749 |
|
|
|
31.0 |
% |
|
|
28,469 |
|
|
|
51.9 |
% |
運營費用總額 |
|
|
67,253 |
|
|
|
72.5 |
% |
|
|
52,374 |
|
|
|
95.4 |
% |
營業虧損 |
|
|
(43,079 |
) |
|
|
(46.4 |
)% |
|
|
(46,017 |
) |
|
|
(83.8 |
)% |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，淨額 |
|
|
(898 |
) |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
(685 |
) |
|
|
(1.2 |
)% |
外匯收益 |
|
|
311 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
134 |
|
|
|
0.2 |
% |
其他（支出）收入，淨額 |
|
|
(589 |
) |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
1,477 |
|
|
|
2.7 |
% |
其他（支出）收入總額，淨額 |
|
|
(1,176 |
) |
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
926 |
|
|
|
1.7 |
% |
所得税前虧損 |
|
|
(44,255 |
) |
|
|
(47.7 |
)% |
|
|
(45,091 |
) |
|
|
(82.1 |
)% |
所得税準備金 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(526 |
) |
|
|
(1.0 |
)% |
淨虧損 |
|
$ |
(44,260 |
) |
|
|
(47.7 |
)% |
|
$ |
(45,617 |
) |
|
|
(83.1 |
)% |
25
收入
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
92,767 |
|
|
$ |
54,895 |
|
|
$ |
37,872 |
|
|
|
69 |
% |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，收入增加了3,790萬美元，增長了69％。截至2024年3月31日的三個月，發射服務收入為3,270萬美元，增長了1,310萬美元，增長了67％，這主要是由於發射節奏加快，在截至2024年3月31日的三個月中完成了四次發射任務，而截至2023年3月31日的三個月中完成了三次發射任務，以及每次發射的收入價值增加。截至2024年3月31日的三個月，太空系統收入為6000萬美元，增長2480萬美元，增長70％，這主要是由於航天器製造業的增長。
收入成本
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
68,593 |
|
|
$ |
48,538 |
|
|
$ |
20,055 |
|
|
|
41 |
% |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，收入成本增加了2,010萬美元，增長了41％。在截至2024年3月31日的三個月中，發射服務的收入成本為2430萬美元，增長390萬美元，增長19％，這主要是由於上述更高的發射節奏。在截至2024年3月31日的三個月中，太空系統的收入成本為4,430萬美元，增長1,610萬美元，增長57％，這主要是由於航天器製造業的增長。截至2024年3月31日的三個月，收入成本下降至總收入的74％，而截至2023年3月31日的三個月中，這一比例為88％。
研究與開發，網絡
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
研究與開發，網絡 |
|
$ |
38,504 |
|
|
$ |
23,905 |
|
|
$ |
14,599 |
|
|
|
61 |
% |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，研發費用增加了1,460萬美元，增長了61％，這主要是由於中子開發的進展，由於招聘和原型支出主要用於擴大我們的航天器和航天器部件產品組合，人員成本增加。
銷售、一般和管理
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
銷售、一般和管理 |
|
$ |
28,749 |
|
|
$ |
28,469 |
|
|
$ |
280 |
|
|
|
1 |
% |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用增加了30萬美元，增長了1％，這主要是由於股票薪酬增加了40萬美元。
利息支出，淨額
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
(898 |
) |
|
$ |
(685 |
) |
|
$ |
(213 |
) |
|
|
31 |
% |
截至2024年3月31日的三個月，扣除利息收入的利息支出與截至2023年3月31日的三個月相比增加了20萬美元，增長了31％，這主要是由於發行優先可轉換票據導致債務增加導致利息支出增加。
26
外匯收益
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
外匯收益 |
|
$ |
311 |
|
|
$ |
134 |
|
|
$ |
177 |
|
|
|
132 |
% |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，外匯收益增加了20萬美元，增長了132％，這主要是由於我們以新西蘭元計價的新西蘭公司間貸款。
其他（支出）收入，淨額
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
其他（支出）收入，淨額 |
|
$ |
(589 |
) |
|
$ |
1,477 |
|
|
$ |
(2,066 |
) |
|
|
(140 |
)% |
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，其他支出增加了210萬美元，增長了140％，這主要是由於截至2024年3月31日的三個月中清償債務的損失為130萬美元。
所得税準備金
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
所得税準備金 |
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(526 |
) |
|
$ |
521 |
|
|
|
(99 |
)% |
在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税支出為0萬美元，在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税支出為50萬美元。截至2024年3月31日的三個月，有效税率為（0.0）％，而截至2023年3月31日的三個月，有效税率為（1.2）％。有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於我們對美國遞延所得税資產的全額估值補貼，以及在任何給定年份中可能發生但不同年份不一致的離散項目的影響。
流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金來自出售股本、可轉換優先票據、定期票據債務、研發補助金收益以及銷售產品和服務的現金流。截至2024年3月31日，我們擁有3.659億美元的現金及現金等價物以及1.952億美元的有價證券。我們對流動性和資本的主要要求是投資新產品和技術、擴建現有製造設施、營運資金、還本付息、補充業務、產品或技術的收購以及一般企業需求。從歷史上看，這些現金需求是通過私募股權證券銷售獲得的淨收益、信貸額度下的借款、業務合併中獲得的淨收益以及從客户那裏收到的付款來滿足的。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及客户的付款將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資金和資本支出需求，儘管我們可能會隨時選擇利用機會性融資或再融資交易。我們將繼續投資於通過收購增加產量和擴大我們的產品供應。
物質現金需求
截至2024年3月31日，根據可轉換優先票據和設備融資協議，我們未償還的本金總額為4.218億美元，其中1,100萬美元計劃在接下來的十二個月內到期。截至2024年3月31日，我們的最低租賃付款總額為1.072億美元，其中1,090萬美元將在接下來的十二個月內到期。有關我們截至2024年3月31日的負債和租賃義務的詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告中其他地方包含的合併財務報表附註11 “貸款協議” 和附註14 “租賃”。
截至2024年3月31日的三個月，我們的資本支出為1,920萬美元。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的發射節奏、我們的太空系統產品在市場上的吸引力、銷售和營銷活動的擴大、支持產品開發工作的支出時間和範圍、新產品和增強產品的推出、我們產品的持續市場採用、投資現有和新辦公空間的額外資本支出的時間和範圍，以及我們追求的補充業務、產品或技術的收購數量（如果有）。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可接受的條件或根本無法籌集此類融資。如果我們無法籌集額外資金或產生必要的現金流來擴大業務和投資持續的產品創新，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
27
此外，我們預計，與正在進行的活動相關的資本和運營支出將大幅增加，因為我們：
債務
截至2024年3月31日，我們在2029年到期的4.250％的可轉換優先票據下有3.55億美元的未償還額，其中未攤銷的折扣和1,120萬美元的債券發行成本為1,120萬美元。此外，截至2024年3月31日，三一貸款協議下的未償還額為6,680萬美元，未攤銷的折扣和債務發行成本為310萬美元。
有關我們未償還的貸款協議的更多信息，請參閲第1項的附註11。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
提供的淨現金（用於）： |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
(2,588 |
) |
|
$ |
(25,385 |
) |
投資活動 |
|
|
(52,256 |
) |
|
|
(10,969 |
) |
籌資活動 |
|
|
258,707 |
|
|
|
2,058 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
(519 |
) |
|
|
127 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
|
$ |
203,344 |
|
|
$ |
(34,169 |
) |
來自經營活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為260萬美元，其中包括4,430萬美元的淨虧損、2380萬美元的非現金活動以及運營資產和負債提供的1,780萬美元現金。非現金活動中包括1310萬美元的股票薪酬支出以及830萬美元的折舊和攤銷。運營資產和負債提供的現金中包括1,120萬美元的合同負債、750萬美元的庫存、670萬美元的其他流動負債和390萬美元的應收賬款，由運營資產和負債中使用的現金所抵消，包括530萬美元的預付和其他資產以及430萬美元的其他非流動資產。
來自投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金為5,230萬美元，主要是由與有價證券購買和到期相關的投資活動中使用的3310萬美元淨現金以及1,920萬美元的資本設備和基礎設施投資所推動的。
來自融資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的現金為2.587億美元，主要與發行可轉換優先票據的3.55億美元收益有關，部分被三一貸款協議的4,320萬美元還款、4,320萬美元購買與發行可轉換優先票據相關的上限看漲期權以及1,120萬美元的債務發行成本所抵消。
28
關鍵會計政策與估計
正如我們在2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表中包含的經審計的財務報表中所披露的那樣，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
資產負債表外安排
根據適用的美國證券交易委員會規則，在本報告所述期間，我們沒有，目前也沒有任何資產負債表外安排。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率、利率和通貨膨脹波動的結果。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元，我們每家子公司的本位貨幣要麼是其當地貨幣，要麼是美元。我們每家子公司的資產和負債均按每個資產負債表日的有效匯率折算成美元，運營賬目使用相關時期的平均匯率折算。美元兑其他貨幣的相對價值的增加或減少可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生正面或負面影響。外幣折算調整計為股東權益中累計其他綜合收益（虧損）的一部分。外幣交易的收益或虧損反映在簡明的合併經營報表中，列在 “外匯損失” 項下。實際上，我們的所有收入都以美元計價，儘管將來我們可能會選擇這樣做，但我們迄今尚未參與外匯風險的套期保值。因此，匯率兑美元匯率波動10％或更多可能會對我們的財務業績和狀況產生重大影響。
利率風險
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為3.659億美元，主要包括運營賬户和貨幣市場工具，1.952億美元投資於有價證券，包括商業票據、公司債務證券、銀行存款證、美國國庫券和票據以及資產支持證券。我們不以交易或投機為目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
通貨膨脹的影響
我們認為通貨膨脹對我們的業務、經營業績或財務狀況沒有實質性影響。儘管如此，如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力，可能會減少我們的利潤，從而限制我們的利潤，尤其是在我們無法完全抵消如此高的成本的情況下。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維護《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條所定義的 “披露控制和程序”，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (1) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，(2) 積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官, 酌情允許及時就所需的披露作出決定.
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條（b）段的要求，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，我們的財務報告內部控制（“ICFR”）沒有變化，這些變化與《交易法》第13a-15條或第15d-15條（d）段要求的評估有關，這些評估對公司的ICFR產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
29
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與正常業務過程中產生的索賠有關的訴訟。我們的管理層認為，目前沒有針對我們的索賠或訴訟待處理，這些索賠或訴訟的最終處理可能會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
與先前在2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比，沒有任何重大變化。
第 2 項。近期未註冊證券的銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
內幕交易安排
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有任何董事或高級職員（定義見1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）
30
第 6 項。展品
|
|
展覽 數字
|
描述
|
4.1 |
公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會於2024年2月6日簽訂的契約（參照Rocket Lab USA, Inc.於2024年2月7日提交的8-K表附錄4.1合併）。 |
|
|
4.2 |
2029年到期的4.250％可轉換優先票據的表格（包含在附錄4.1中）（參照Rocket Lab USA, Inc.於2024年2月7日提交的8-K表附錄4.2納入）。 |
|
|
10.1 |
上限通話確認表（參照美國火箭實驗室公司於2024年2月7日提交的8-K表附錄10.1）。 |
|
|
31.1* |
根據《交易法》第13a-14條或第15d-14條對首席執行官進行認證。 |
|
|
31.2* |
根據《交易法》第13a-14條或第15d-14條對首席財務官進行認證。 |
|
|
32.1* |
根據《交易法》第13a-14（b）條或第15d-14（b）條以及美國法典第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
|
|
101.INS* |
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
|
|
101.SCH* |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
101.CAL* |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
101.DEF* |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
101.LAB* |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
101.PRE* |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
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104* |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
本附錄32.1中提供的認證被視為與本10-Q表季度報告一起提供，根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條的目的，除非註冊人特別以引用方式將其納入，否則不被視為 “已提交”。
管理合同或補償計劃或安排。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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美國火箭實驗室公司 |
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2024年5月6日 |
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來自： |
/s/ 彼得·貝克
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彼得·貝克 |
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總裁、首席執行官兼董事長 |
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（首席執行官） |
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2024年5月6日 |
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來自： |
/s/ 亞當·斯皮斯
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亞當斯派斯 |
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首席財務官 |
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（首席財務和會計官） |
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