美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
時間表 14A
(規則 14a-101)
委託書中要求的信息
附表 14A 信息
根據1934年《證券交易法》 第14 (a) 條提交的委託聲明
(修正號)
由註冊人提交 ☐
由註冊人以外的一方提交
選中相應的複選框:
☐ | 初步委託書 |
☐ | 機密,僅供委員會使用(根據規則 14a-6 (e) (2) 所允許) |
☐ | 最終委託書 |
☐ | 權威附加材料 |
根據第 240.14a-12 節徵集材料 |
NOVAVAX, INC. |
(其章程中規定的註冊人姓名) |
沙阿資本管理有限公司 SHAH 資本機會基金有限責任公司 HIMANSHU H. SHAH |
(提交委託書的人的姓名,如果不是註冊人) |
申請費的支付(勾選所有適用的複選框):
無需付費 |
☐ | 之前使用初步材料支付的費用 |
☐ | 根據《交易法》第 14a-6 (i) (1) 和 0-11 條第 25 (b) 項要求在附錄表上計算的費用 |
Shah Capital Management, Inc. 和此處提及的其他參與者(統稱為 “Shah Capital”)已向美國證券交易委員會提交了初步委託書並隨附的 GOLD 通用代理卡,用於徵集反對選舉 理查德·道格拉斯、瑪格麗特·麥格林和大衞·莫特進入特拉華州的一家公司 Novavax, Inc.(“Novavax”)董事會的投票” 或 “公司”)在公司即將舉行的2024年年度股東大會(“年會”)上, 反對某些股東的批准公司的其他提案將由股東在年會上審議。
2024 年 3 月 6 日,Shah Capital 發佈了以下新聞稿:
Shah Capital發起競選活動,敦促股東 投票反對在2024年年會上選舉的所有Novavax董事的連任
重點介紹Novavax的巨大未開發價值 ,它認為這種價值受到過於保守的董事會和管理層的阻礙,他們堅持失敗的策略,削弱了 股東價值
呼籲董事會提供新的視角以 恢復投資者對公司的信心
提交初步代理並敦促股東 投票反對所有二類董事的連任,反對在年會上批准公司的其他三項提案
羅利,6第四2024 年 5 月 — Shah 資本管理公司(及其附屬公司 “Shah Capital”、“我們” 或 “我們的”)共計 實益持有 Novavax, Inc.(納斯達克股票代碼:NVAX)(“Novavax” 或 “公司”)約 7.5% 的已發行普通股, 使其成為前三名和最大的非指數股東,今天向股東發表了以下聲明在定於美國東部時間2024年6月13日星期四上午8點30分舉行的2024年年度股東大會(“年會”)上,股東們關於其 計劃做出的努力:
***
Novavax 其他股東:
Novavax即將舉行的年會提供了一個 機會,可以向公司董事會(“董事會”)和管理層 發出強烈而明確的信息——股東負擔不起現狀,現在是董事會進行有意義的更新的時候了!
Shah Capital認識到 有效的董事會監督和管理至關重要。不幸的是,我們對現任董事有能力或意願 適應市場壓力並採取我們認為必要的措施來應對其持續低迷的表現失去了信心。結果,Shah Capital今天提交了一份初步委託書,要求股東投票反對理查德 H. Douglas、瑪格麗特·麥格林和大衞·莫特的連任,他們均將在 年會上當選。在我們看來,儘管公司股價迅速下跌,因此需要立即進行實質性更新和董事會更新,但公司現任管理層仍未能實施有效的戰略來扭轉業務的局面。如今,Novavax仍然是納斯達克上做空次數最多的股票之一。
我們一再嘗試與董事會進行建設性接觸, 才決定發起此次活動。我們堅信Novavax深厚的知識產權產品組合和Matrix-M 佐劑平臺的價值,而且非mRNA蛋白疫苗還有廣闊且目前尚未開發的市場。我們已經向董事會提出了幾項建議 ,旨在解決 Novavax 顯然是自己造成的問題,我們認為這些問題嚴重阻礙了其 的增長和成功。遺憾的是,董事會沒有迴應我們的建議。因此,Shah Capital決定公開其擔憂 ,並於今天宣佈打算在年度 會議上投票反對道格拉斯先生、麥格林女士和莫特先生的連任,並敦促Novavax股東也這樣做。
Shah Capital進一步認為,鑑於公司 持續表現不佳以及最近股東大規模稀釋,維持和擴大公司對其執行管理層和董事的豐厚薪酬計劃是不恰當的。因此,Shah Capital還呼籲所有Novavax 股東在評估公司的未來方向和領導層時,對公司將在年會上審議的其他三項 提案投反對票,其中包括通過諮詢投票批准Novavax指定的 執行官的薪酬以及對其某些薪酬計劃的修正。
我們認為,董事會迫切需要新的視角 來引導 Novavax 實現可持續的盈利增長。我們的活動為股東提供了一個機會 向公司發出明確的信息,即為了所有股東的利益,現在需要進行實質性變革。作為Novavax的忠實長期 投資者,我們密切關注公司的業績和治理慣例,並對 公司股東價值的驚人破壞以及市場對公司方向明顯缺乏信心深感關切。
我們重申我們的立場,即 Novavax 必須緊急 採取更具創新性和活力的銷售和營銷策略。具體而言,公司應在其 營銷中將Covid的關鍵細分市場作為目標,例如針對60歲以上個人和南部各州居民的直接患者宣傳,以及發展更有效的 監管利益相關者管理,特別是與FDA合作。此外,我們認為,Novavax應通過注入外部資本和潛在的 戰略合作伙伴關係,將其Matrix-M輔助特許經營權的 非活躍候選藥物(例如流感、呼吸道合胞病毒和H5N1)轉化為積極的機會。最後,我們認為,高效和有效的支出是Novavax在2024年及以後的運營盈利能力的必要條件。
我們敦促你支持我們,投票反對 道格拉斯先生、麥格林女士和莫特先生的連任,並反對公司在年度 會議上提出的某些其他提案。通過對每位有資格連任的董事投反對票,您將向董事會發出一個強烈的信息,即 您對現狀不滿意,並認為迫切需要進行變革。
根據公司的政策,每位有待在年會上選舉的董事 已經向公司祕書提出了不可撤銷的臨時辭職。只有在 (i) 該董事未能在無爭議的選舉 中獲得必要多數票以及 (ii) 董事會接受時,此類 辭職才會生效。我們認為,如果我們的競選活動導致任何董事未能獲得 當選的多數選票,那麼我們認為任何此類董事繼續在董事會 任職顯然是不恰當的,我們將呼籲董事會立即接受他或她的辭職。
我們敦促您通過 “反對投票” 來表達自己的聲音。您的行動可以幫助Novavax啟動變革,我們認為這是使Novavax走上 成功和持續盈利增長之路所必需的。
真誠地,
沙阿資本管理有限公司
關於 Shah Capital:
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