附錄 19.1

LSI 工業公司內幕交易政策和

反套期保值和質押政策

日期：2024 年 1 月 24 日通過

範圍：

本政策適用於LSI Industries Inc.及其子公司和部門的所有董事和員工。LSI還可能決定其他人應受本政策的約束，例如可能獲得重要非公開信息的承包商或顧問。該政策還適用於家庭成員、個人家庭的其他成員以及由本政策所涵蓋的人控制的實體。

目的：

聯邦法律規定，根據重要非公開信息從事證券交易的人以及在某些情況下其僱主應處以罰款、刑事處罰和民事責任。LSI採用這項政策是為了協助其及其董事和僱員避免非法內幕交易和與LSI證券交易相關的不當行為，包括設立封鎖期，在此期間禁止LSI董事、某些員工（包括本政策附件中註明的員工）、其家庭成員和其他人進行LSI證券交易。此外，該政策適用於與LSI可能有業務關係或擬議業務關係的其他公司發行的證券相關的信息。

政策：

內幕交易政策以及反套期保值和質押政策。

一般禁令：

禁止 LSI 及其子公司的董事和員工：

關鍵概念的解釋：

以下是關於適用 “一般禁令” 的討論。

LSI證券包括LSI普通股股票和激勵獎勵，例如股票期權、限制性股票、限制性股票單位和與LSI普通股相關的績效獎勵。

本政策還適用於LSI可能發行的任何其他證券，包括但不限於優先股、可轉換債券和認股權證，以及非LSI發行的衍生證券，例如交易所交易的看跌期權或看漲期權或與LSI證券相關的掉期。LSI證券的禮物和其他捐款也受本政策的約束。

事實的實質性取決於具體情況。如果投資者在決定購買或出售證券時可能會將其考慮在內，那麼事實就是重要的。它不必如此重要，以至於它會改變投資者買入還是賣出的決定；如果這是理智的投資者在做出購買或出售決策時通常依賴的那種信息，那就足夠了。通常，如果信息的披露可能會影響證券的市場價格，則信息始終是重要的。重要信息可以與業務或市場有關，可以是正面或負面的，幾乎可以涉及公司業務的任何方面或任何類型的證券、債務或股權。重要信息的示例包括但不限於以下方面的信息：

重要的是要記住，事後看來，重要性決定往往受到質疑，因此，如果對特定信息是否重要有任何疑問，員工在未諮詢公司總法律顧問的情況下不應參與交易或傳達信息。此外，重要信息不必直接與公司的業務有關。例如，預計將影響證券市場價格的即將出版的報紙專欄的內容可能是實質性的。

除非已向投資公眾披露，否則信息是非公開的。選擇性地向少數人披露信息並不能使信息公開。為了確定信息已向公眾披露，可能需要證明該信息已得到廣泛傳播。如果信息是通過道瓊斯的 “寬帶錄像帶”、新聞專線服務、在廣泛發行的報紙、雜誌或新聞網站上發佈的、符合聯邦調查局法規的電話會議或向美國證券交易委員會提交的、可在美國證券交易委員會網站上查閲的公開披露文件進行披露，則通常會被視為廣泛傳播。

謠言的流傳，即使是準確的，媒體報道的，也不構成有效的公共傳播。此外，即使在公開宣佈之後，市場也必須經過一段合理的時間才能對信息做出反應。通常，在這些信息被視為公開之前，應留出一整天的交易日作為合理的等待期。

維護公司信息的機密性對於競爭、安全和其他業務原因以及遵守證券法至關重要。董事和員工應將瞭解到的有關公司或其與就業有關的業務計劃的所有信息視為機密信息，並歸公司所有。無意中披露機密或內幕消息可能會對業務計劃產生不利影響，並使公司及其董事和員工面臨調查和訴訟的重大風險。

公司向局外人披露重要信息的時間和性質受聯邦法律的約束，違反聯邦法律可能會導致公司及其員工承擔重大責任。因此，必須僅通過經授權的個人代表公司對媒體、投資分析師或金融界其他人對公司的詢問作出答覆。

禁止所有董事和員工發佈或迴應互聯網留言板、聊天室、討論組或其他可公開訪問的論壇上或其中的任何與LSI有關的帖子。請記住，任何有關LSI的詢問都應直接聯繫公司的首席財務官。

封鎖期

當封鎖期禁止受保人蔘與大多數涉及LSI證券的交易時，首席財務官或總法律顧問應通知公司的董事和部分員工。“受保人員” 包括LSI董事和特定員工（包括執行官和本政策附件中確定的員工）及其家庭成員、其他家庭成員以及他們以信託或託管身份控制的個人或實體。請注意，公司擁有唯一和絕對的自由裁量權，可以不時將某些管理人員、信息技術員工、銷售代表和其他服務提供商列為 “受保人員”。此類通知通常會通過電子郵件發送給這些董事和部分員工，但不具體説明封鎖的原因。這些期限應按以下方式確定：

預先清關

受保人必須聯繫總法律顧問，如果總法律顧問不在，則聯繫首席財務官，討論在公開市場上進行LSI證券交易的任何計劃 之前 該交易旨在確定是否有任何理由不應繼續進行所設想的交易。如果當時沒有任何規定可以禁止交易，則受保人將獲得交易的批准。如果受保人尋求預先許可但參與交易的許可被拒絕，則該受保人應避免發起任何LSI證券交易，也不得將限制通知任何其他人。

不受本政策約束的交易

除非特別説明，否則本政策不適用於以下交易：

股票期權練習。本政策不適用於行使（即購買和持有）根據LSI計劃收購的員工或董事股票期權，也不適用於行使個人選擇讓LSI預扣股份以滿足税收預扣要求的期權所依據的税收預扣權。但是，該政策確實適用於作為經紀人協助的無現金行使期權的一部分的任何股票出售，或為產生支付期權行使價所需的現金而進行的任何其他市場銷售。

限制性股票獎勵。本政策不適用於限制性股票的歸屬，也不適用於行使預扣税權，根據該預扣權，個人選擇讓LSI在歸屬任何限制性股票時預扣股票以滿足預扣税要求。但是，該政策確實適用於限制性股票的任何市場銷售。

不合格的遞延薪酬計劃。本政策不適用於購買 LSI

LSI不合格遞延薪酬計劃中的證券，是根據工資扣除選擇向該計劃定期（即每月）繳納資金而產生的。該政策也不適用於LSI不合格遞延薪酬計劃中LSI證券的分配。由於根據不合格遞延薪酬計劃每年購買LSI股票的時間由LSI管理層決定，因此此類年度購買應受本政策的約束。

預先安排的交易計劃。本政策不適用於受保人根據預先安排的交易計劃購買或出售LSI證券，這些計劃符合第10b5-1條以及本政策中適用於規則10b5-1計劃的要求。使用預先安排的交易計劃允許受保人即使在交易封鎖期內交易LSI證券或其他公司的證券，因為交易決策是由獨立第三方根據預設計劃做出的。

所有簽訂第10b5-1條交易計劃的受保人必須就該計劃本着誠意行事。規則10b5-1交易計劃必須在受保人不擁有重要的非公開信息時簽署。在封鎖期內，不得簽訂第10b5-1條交易計劃。受保人必須通過向總法律顧問提交第10b5-1條書面交易計劃的副本（如果總法律顧問缺席）向首席財務官提交第10b5-1條書面交易計劃的副本以供審查和批准，然後才能生效。

第10b5-1條的書面交易計劃必須是具有約束力的合同、指令或其他安排，符合特定證券購買或出售條款和條件。美國證券交易委員會的規則要求受保人在其書面規則10b5-1交易計劃中包括陳述，以證明在通過新的或修改後的計劃時：（1）他們不知道有關LSI或其證券的重大非公開信息；（2）他們是本着誠意通過該計劃，而不是作為逃避規則10b-5禁令的計劃或計劃的一部分。第10b5-1條的書面交易計劃還必須：

受保人員的所有第10b5-1條交易計劃在通過或修改規則10b5-1交易計劃之日到根據該計劃開始交易之日之間必須有 “冷靜期”。對於受保人士，冷靜期是（i）通過或修改規則10b5-1交易計劃後的90天或（ii）提交計劃通過或修改該計劃的財政季度的10-Q表格或10-K表格後的兩個工作日中的較晚者。無論如何，在規則10b5-1交易計劃通過或修改後，受保人所需的冷靜期不得超過120天。對於非受保人員的員工，適用的冷靜期為通過或修改規則10b5-1交易計劃後的30天。

除非下文所述，否則任何受保人均不得維持或使用多個重疊的第10b5-1條交易計劃來公開市場購買LSI證券。該禁令不適用於個人直接與LSI進行交易，例如未在公開市場上執行的股息再投資計劃、員工持股計劃或遞延薪酬計劃。此外，該禁令不適用於授權代理人僅出售足夠證券以履行完全因補償性獎勵的歸屬而產生的預扣税義務的計劃，例如限制性股票單位、績效股票獎勵和股票期權（“按套出售” 第10b5-1條交易計劃）的授予和結算，前提是獎勵持有人不得對此類出售的時間行使控制權。此外，如果在較早開始的計劃下的所有交易完成或到期而未執行，則受保人可以維持兩個單獨的第10b5-1條交易計劃，用於公開市場購買或出售LSI證券。但是，如果第一份計劃提前終止，則在較晚啟動的計劃下的第一筆交易必須等到先前計劃終止後的有效冷靜期之後進行，如上所述，該冷靜期是（i）通過或修改第10b5-1條交易計劃後的90天或（ii）該財季提交10-Q表格或10-K表格後的兩個工作日，以較晚者為準該計劃是通過或修改的。無論如何，如上所述，在規則10b5-1交易計劃通過或修改後，受保人所需的冷靜期不得超過120天。

在任何連續的十二個月期間，受保人只能簽訂一項第10b5-1條的單一交易交易計劃。如果第10b5-1條交易計劃允許受保人的代理人自由決定是否將該計劃作為單一交易執行，或者規定代理人的未來行為將取決於計劃制定時未知的事件或數據，並且在制定計劃時可以合理預見該計劃可能導致多筆交易，則該計劃將不被視為單一交易計劃。為避免疑問，賣出到封面規則10b5-1的交易計劃不受單一交易計劃的限制。

儘管根據第10b5-1條交易計劃進行的交易在交易時不需要進一步的預先清關，但根據第16條申報人的交易計劃執行的任何交易（包括數量和價格）都必須在每筆交易當天立即向公司報告，以允許公司的申報協調員協助準備和提交所需的表格4。

如果首席執行官、首席財務官或董事會自行決定暫停、終止或以其他方式禁止任何LSI證券交易符合公司的最大利益，即使根據先前批准的交易計劃，公司也保留不時暫停、終止或以其他方式禁止任何LSI證券交易的權利。根據本協議提交批准的任何交易計劃均應明確承認公司暫停、終止或禁止LSI證券交易的權利。

其他類似的交易。從LSI購買的任何其他LSI證券或向LSI出售LSI證券均不受本政策的約束。

認捐和套期保值

受保人不得直接或間接質押和/或對衝任何LSI證券。“質押” 包括故意設定任何形式的質押、擔保權益、存款、留置權或其他抵押，包括持有或購買保證金賬户中的股份或抵押股份作為貸款抵押品，使第三方有權取消抵押品贖回權或以其他方式出售任何股權證券，無論是否有通知、同意、違約或其他情況。就本政策而言，質押不包括非自願徵收留置權，例如税收留置權或法律訴訟產生的留置權，也不包括習慣性買賣協議，例如第10b5-1條計劃。“套期保值” 包括任何工具或交易，包括看跌期權、貨幣化交易、股票互換、遠期銷售合約、項圈、交易所基金、預付可變遠期合約和其他遠期銷售合約，受保人通過這些工具或交易抵消或減少相應股票證券的價格波動風險敞口。

違反本政策的後果

違反本政策不僅違反 LSI 規則，還可能違反聯邦法律。因此，違反這些規則可能會：

通知

人力資源執行副總裁兼總法律顧問負責實施和解釋這些政策。在買入或賣出LSI證券或其他證券之前，或者如果您不清楚本政策中的任何內容，請聯繫總法律顧問，如果總法律顧問不在，請聯繫首席財務官。