美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的截至季度期間的季度報告 |
||
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提出的從____________________到________________過渡期的過渡報告。 |
委員會文件編號
|
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
|
|
|
(州或其他司法管轄區) 公司或組織的) |
(美國國税局僱主識別號) |
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
|
( |
||
註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
用勾號註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天內受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ |
|
新興成長型公司 |
|
非加速文件管理器 ☐ |
規模較小的申報公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 4 月 26 日,有
LSI 工業公司
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度
索引
第一部分:財務信息 |
3 |
第 1 項。財務報表 |
3 |
簡明合併運營報表 |
3 |
綜合收益的簡明合併報表 |
4 |
簡明的合併資產負債表 |
5 |
簡明的合併資產負債表 |
6 |
股東權益簡明合併報表 |
7 |
簡明的合併現金流量表 |
9 |
簡明合併財務報表附註 |
10 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
21 |
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露 |
28 |
第 4 項。控制和程序 |
29 |
第二部分。其他信息 |
29 |
第 5 項。其他信息 |
29 |
第 6 項。展品 |
30 |
簽名 |
31 |
第一部分 財務信息
第 1 項。 財務報表
LSI 工業公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
(以千計,每股數據除外) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售產品和服務的成本 |
||||||||||||||||
遣散費和重組費用 |
||||||||||||||||
毛利 |
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遣散費和重組費用 |
||||||||||||||||
銷售和管理費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
||||||||||||||||
其他(收入)支出 |
( |
) | ||||||||||||||
所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股收益(見附註4) |
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基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值 |
||||||||||||||||
基本 |
||||||||||||||||
稀釋 |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
LSI 工業公司
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣折算調整 |
||||||||||||||||
綜合收入 |
$ | $ | $ | $ |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
LSI 工業公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
3月31日 |
6月30日 |
|||||||
(以千計,股票除外) |
2024 |
2023 |
||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
應收賬款,減去信用損失備抵金美元 |
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庫存 |
||||||||
可退還的所得税 |
||||||||
其他流動資產 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
不動產、廠房和設備,按成本計算 |
||||||||
土地 |
||||||||
建築物 |
||||||||
機械和設備 |
||||||||
融資租賃下的建築物 |
||||||||
在建工程 |
||||||||
減去累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
不動產、廠房和設備淨額 |
||||||||
善意 |
||||||||
其他無形資產,淨額 |
||||||||
經營租賃使用權資產 |
||||||||
其他長期資產,淨額 |
||||||||
總資產 |
$ | $ |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
LSI 工業公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
3月31日 |
6月30日 |
|||||||
(以千計,股票除外) |
2024 |
2023 |
||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
長期債務的當前到期日 |
$ | $ | ||||||
應付賬款 |
||||||||
應計費用 |
||||||||
流動負債總額 |
||||||||
長期債務 |
||||||||
融資租賃負債 |
||||||||
經營租賃負債 |
||||||||
其他長期負債 |
||||||||
承付款和或有開支(注12) |
|
|
||||||
股東權益 |
||||||||
優先股, |
||||||||
普通股, |
||||||||
不含面值的庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延補償計劃 |
||||||||
留存收益 |
||||||||
累計其他綜合收益 |
||||||||
股東權益總額 |
||||||||
負債和股東權益總額 |
$ | $ |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
LSI 工業公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
普通股 |
庫存股 |
關鍵高管 |
累積其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
的數量 | 的數量 | 補償 | 全面 | 已保留 | 股東 | |||||||||||||||||||||||||||
(以千計,每股數據除外) |
股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
金額 |
收入 |
收益 |
公平 |
||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
董事會股票薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已發行的限制性股票單位,扣除預扣税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
為遞延補償而發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存股活動,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
遞延股票補償 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | - | 551 | |||||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 — $ |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
董事會股票薪酬 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
已發行的限制性股票單位,扣除預扣税款的股份 |
( |
) | - | - | - | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
為遞延補償而發行的股票 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
庫存股活動,淨額 |
- | - | ( |
) | ( |
) | - | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||
遞延股票補償 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權,淨額 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
股息 — $ |
- | - | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
董事會股票薪酬獎勵 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
ESPP 股票獎勵 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已發行的限制性股票單位,扣除預扣税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
為遞延補償而發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存股活動,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延股票補償 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 — $ |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
LSI 工業公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
普通股 |
庫存股 |
關鍵高管 |
累積其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
的數量 |
的數量 |
補償 |
全面 |
已保留 |
股東 |
|||||||||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
金額 |
收入 |
收益 |
公平 |
|||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
董事會股票薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
ESPP 股票獎勵 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已發行的限制性股票單位,扣除預扣税款的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
為遞延補償而發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存股活動,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
遞延股票補償 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | - | 1,220 | |||||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 — $ |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
董事會股票薪酬 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
ESPP 股票獎勵 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
已發行的限制性股票單位,扣除預扣税款的股份 |
( |
) | - | - | - | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
為遞延補償而發行的股票 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
庫存股活動,淨額 |
- | - | ( |
) | ( |
) | - | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||
遞延股票補償 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權,淨額 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
股息 — $ |
- | - | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
董事會股票薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
ESPP 股票獎勵 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已發行的限制性股票單位,扣除預扣税款的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
為遞延補償而發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存股活動,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
遞延股票補償 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
已行使的股票期權,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 — $ |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
LSI 工業公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
九個月已結束 |
||||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
淨收入中包含的非現金項目 |
||||||||
折舊和攤銷 |
||||||||
遞延所得税 |
( |
) | ||||||
遞延補償計劃 |
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ESPP 折扣 |
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股票補償費用 |
||||||||
發行普通股作為補償 |
||||||||
處置固定資產的損失 |
||||||||
信用損失備抵金 |
( |
) | ||||||
庫存報廢儲備 |
( |
) | ||||||
某些資產和負債的變化 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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可退還的所得税 |
( |
) | ||||||
應付賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
應計費用和其他 |
( |
) | ||||||
客户預付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供的淨現金流 |
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來自投資活動的現金流 |
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出售固定資產的收益 |
||||||||
購置不動產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於投資活動的淨現金流量 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自融資活動的現金流 |
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長期債務的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
長期債務的借款 |
||||||||
已支付的現金分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||
為員工税預扣的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||
支付融資租賃債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
股票期權行使的收益 |
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用於融資活動的淨現金流量 |
( |
) | ( |
) | ||||
與外幣有關的變動 |
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現金和現金等價物的增加(減少) |
( |
) | ||||||
期初的現金和現金等價物 |
||||||||
期末的現金和現金等價物 |
$ | $ |
隨附的簡明合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
LSI 工業公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-中期簡明合併財務報表
中期簡明合併財務報表未經審計,是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則以及證券交易委員會的規章制度編制的。根據這些細則和條例,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。管理層認為,中期財務報表包括所有必要的正常調整和披露,以公允列報公司截至2024年3月31日的財務狀況、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月期間的經營業績以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月期間的現金流。這些報表應與10-K表2023財年年度報告中包含的財務報表和腳註一起閲讀。截至2023年6月30日的財務信息來自公司經審計的合併財務報表。
附註2-重要會計政策摘要
整合:
公司重要會計政策的摘要包含在公司10-K表2023財年年度報告的經審計的合併財務報表附註1中。
收入確認:
公司在履行客户合同或採購訂單中的履約義務時確認收入。公司的大多數產品都有單一履約義務,該義務在控制權移交給客户時得到履行。當所有權和所有權風險移交給客户時,控制權通常在裝運時移交。對於具有多項履約義務的客户合同,公司根據相對的獨立銷售價格為每項履約義務分配交易價格和任何折扣。付款期限通常在發貨之日起 30 到 90 天內,具體取決於與客户的條款。公司提供不代表單獨履行義務的標準擔保。
安裝是一項單獨的履行義務,公司的數字標牌產品除外。對於數字標牌產品,安裝不是一項單獨的履行義務,因為產品和安裝是數字標牌合同中承諾的合併項目。公司並不總是對其銷售產品的安裝負責,除標準保修外,不承擔任何安裝後的責任。
公司的許多顯示解決方案和精選照明產品都是為特定客户量身定製的。因此,這些定製產品沒有其他用途。對於這些產品,公司擁有因迄今為止的性能而獲得報酬的合法權利,通常不接受這些商品的退貨。績效的衡量基於成本加上已完成工作的合理利潤率。由於沒有其他用途並且有合法的付款權,因此公司會在物品生產時轉移對該物品的控制權,因此會隨着時間的推移確認收入。定製的產品類型如下:
● |
客户特定的品牌印刷圖案 |
● |
基於客户規格的電氣組件 |
● |
數字標牌和相關媒體內容 |
該公司還為其顯示解決方案元素和精選照明產品提供安裝服務。安裝收入隨着時間的推移而得到確認,因為客户同時獲得和消費安裝過程中提供的好處。
對於這些定製產品和安裝服務,使用基於成本的輸入法確認收入:根據實際發生的成本與履約義務的總估計成本之間的關係在工作中確認收入和毛利。
有時,公司會有限地簽訂賬單保留安排。只有在滿足特定標準的情況下,才會對每項賬單保留安排進行審查並確認收入:(1) 客户要求公司延遲交付和儲存產品,因為客户希望確保產品的供應但缺乏存儲空間;(ii) 所有權風險已轉移給客户;(iii) 產品與公司其他待售庫存物品分開;(iv) 產品已準備好發貨給客户客户;以及 (v) 公司沒有能力使用產品或直接使用產品他們給另一個客户。
收入分解
該公司根據收入確認的時間對與客户簽訂的合同的收入進行細分,因為該公司認為它最能描述其收入和現金流的性質、金額和時機。下表顯示了按可報告部門分列的對賬情況:
三個月已結束 |
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(以千計) |
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
||||||||||||||
照明 細分市場 |
顯示 解決方案 細分市場 |
照明 細分市場 |
顯示 解決方案 細分市場 |
|||||||||||||
收入確認時間 |
||||||||||||||||
在某個時間點轉移的產品和服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨着時間的推移轉移的產品和服務 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
九個月已結束 |
||||||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||||||||||
照明 細分市場 |
顯示 解決方案 細分市場 |
照明 細分市場 |
顯示 解決方案 細分市場 |
|||||||||||||
收入確認時間 |
||||||||||||||||
在某個時間點轉移的產品和服務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨着時間的推移轉移的產品和服務 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
三個月已結束 |
||||||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||||||||||
照明 細分市場 |
顯示 解決方案 細分市場 |
照明 細分市場 |
顯示 解決方案 細分市場 |
|||||||||||||
產品和服務類型 |
||||||||||||||||
LED 照明、數字標牌解決方案、電子電路板 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
電極、其他顯示解決方案元素 |
||||||||||||||||
項目管理、安裝服務、運輸和搬運 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
九個月已結束 |
||||||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||||||||||
照明 細分市場 |
顯示 解決方案 細分市場 |
照明 細分市場 |
顯示 解決方案 細分市場 |
|||||||||||||
產品和服務類型 |
||||||||||||||||
LED 照明、數字標牌解決方案、電子電路板 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
電極、其他顯示解決方案元素 |
||||||||||||||||
項目管理、安裝服務、運輸和搬運 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
實用權宜之計和豁免
● |
公司與客户簽訂的合同的預計期限為一年或更短,因此,公司將實際的權宜之計用於支出銷售佣金,並未披露剩餘履約義務金額。 |
|
● |
與產品交付無關的運費在發生時記作支出。 |
|
● |
公司的應收賬款餘額代表公司無條件地有權通過合同從客户那裏獲得付款。付款通常在履行義務和開具發票後的30至90天內到期;因此,付款不包含重要的融資部分。 |
|
● |
公司徵收銷售税和其他與創收活動同時徵收的税款,這些税款不包括在收入中。運費和手續費被視為配送活動,包含在合併運營報表中銷售的產品和服務的成本中。 |
新的會計公告:
2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2021-08年會計準則更新(ASU),“企業合併(主題805):與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計”,為ASC 805中的確認和衡量原則規定了例外情況。該修正案要求各實體適用ASC 606 “與客户簽訂合同的收入”,而不是使用公允價值,來確認和衡量在企業合併中與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債。亞利桑那州立大學對2022年12月15日之後的財政年度及其過渡期有效。允許提前採用,包括在過渡期內採用,無論在此期間是否進行業務合併。該指南應在未來適用;但是,選擇在過渡期提前採用該指導的實體應將修正案適用於包括該過渡期在內的財政年度內發生的所有業務合併。由於公司於2023年7月1日通過了該指導方針,因此沒有對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
附註3-分部報告信息
分部報告的會計指導為年度財務報表中有關運營部門的信息報告制定了標準,並要求在財務報表中列報這些分部的選定信息。運營部門被確定為企業的組成部分,在做出如何分配資源和評估績效的決策時,首席運營決策者(公司的首席執行官或 “CODM”)可以對其單獨的離散財務信息進行評估。該公司的
運營部門是照明和顯示解決方案部門(前身為顯卡部門),組織結構下有一個執行團隊直接向CODM報告,負責管理每個細分市場。分部信息中還報告了反映公司管理活動的 “公司與清除”。
照明領域包括使用LED光源的非住宅室外和室內照明燈具,這些燈具是為公司市場製造和組裝的,主要是加油和便利店市場、停車場和車庫市場、快餐市場、零售和雜貨店市場、汽車市場、倉庫市場以及運動場和球場市場。該公司還通過商業和工業項目、庫存和流量以及裝修渠道為照明產品客户提供服務。除了製造和銷售照明燈具外,該公司還提供各種照明控制以補充其照明燈具,包括傳感器、光電控制、調光器、運動檢測和藍牙系統。照明部門還包括直接銷售給客户的電子電路板、組件和子組件的設計、工程和製造。
顯示解決方案部門製造、銷售和安裝外部和內部視覺圖像和顯示元素,包括印刷圖形、結構圖形、數字標牌、菜單板系統、顯示裝置、冷藏顯示器和定製顯示元素。這些產品用於多個市場的視覺圖像程序,包括加油和便利店市場、停車場和車庫市場、快餐市場、零售和雜貨店市場、汽車市場、倉庫市場以及運動場和場地市場。顯示解決方案部門還提供各種項目管理服務,以補充我們的顯示元素,例如安裝管理、現場調查、許可和內容管理,這些服務是為我們的客户提供的,以支持我們的數字標牌。
公司的公司管理活動在 “公司和抵銷” 行項目中報告。這些活動主要包括庫存沖銷中的公司間利潤、與某些公司高管和支持人員相關的費用、公司的內部審計人員、與公司董事會相關的費用、向公司管理員工發放的各種股權獎勵的股權薪酬支出、某些諮詢費用、投資者關係活動以及公司的部分法律、審計和專業費用支出。企業可識別資產主要包括現金、投資現金(如果有)、可退還的所得税(如果有)和遞延所得税。
有
在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月和九個月中,客户或客户計劃佔公司合併淨銷售額的10%或以上。有 應收賬款集中在 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 3 月 31 日。
提供了指定期間以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的公司運營部門的摘要財務信息:
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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(以千計) |
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
淨銷售額: |
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照明板塊 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
顯示解決方案板塊 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
營業收入(虧損): |
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照明板塊 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
顯示解決方案板塊 |
||||||||||||||||
公司和淘汰賽 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
資本支出: |
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照明板塊 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
顯示解決方案板塊 |
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公司和淘汰賽 |
( |
) | ||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
折舊和攤銷: |
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照明板塊 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
顯示解決方案板塊 |
||||||||||||||||
公司和淘汰賽 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
3月31日 |
6月30日 |
|||||||
總資產: |
||||||||
照明板塊 |
$ | $ | ||||||
顯示解決方案板塊 |
||||||||
公司和淘汰賽 |
||||||||
$ | $ |
上面報告的細分市場淨銷售額代表對外部客户的銷售額。分部營業收入用於管理層對細分市場績效的評估,表示淨銷售額減去所有運營費用。可識別資產是每個部門在其運營中使用的資產。
該公司記錄了一個
細分市場間銷售 |
||||||||||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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(以千計) |
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
照明板塊分部間淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
顯示解決方案板塊細分市場間淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ |
該公司的業務僅位於北美境內。因此,公司淨銷售額和長期資產的地理分佈來自北美境內。
附註4-普通股每股收益
下表列出了用於計算每股普通股基本收益和攤薄收益的金額,以及攤薄潛在普通股對加權平均已發行股票的影響(以千計,每股數據除外):
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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每股基本收益 |
||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該期間已發行股票的加權平均值,扣除庫存股 |
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已發行的已歸屬限制性股票單位的加權平均值 |
||||||||||||||||
該期間遞延薪酬計劃中已發行的加權平均股份 |
||||||||||||||||
加權平均已發行股數 |
||||||||||||||||
普通股每股基本收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤薄後的每股收益 |
||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行股票的加權平均值: |
||||||||||||||||
基本 |
||||||||||||||||
稀釋證券的影響 (a): |
||||||||||||||||
根據股票期權計劃發行的普通股和臨時可發行股票(如果有)的影響 |
||||||||||||||||
加權平均已發行股數 |
||||||||||||||||
攤薄後的每股普通股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
反稀釋證券 (b) |
(a) |
|
(b) |
|
附註 5 — 庫存
截至所示日期提供以下信息:
3月31日 |
6月30日 |
|||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
庫存: |
||||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
正在進行的工作 |
||||||||
成品 |
||||||||
庫存總額 |
$ | $ |
附註6-應計費用
截至所示日期提供以下信息:
3月31日 |
6月30日 |
|||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
應計費用: |
||||||||
客户預付款 |
$ | $ | ||||||
薪酬和福利 |
||||||||
應計保修 |
||||||||
經營租賃負債 |
||||||||
應計銷售佣金 |
||||||||
應計運費 |
||||||||
應計的 FICA |
||||||||
融資租賃負債 |
||||||||
其他應計費用 |
||||||||
應計費用總額 |
$ | $ |
附註7——商譽和其他無形資產
至少每年對商譽和其他壽命無限期的無形資產的賬面價值進行一次審查,以確定是否可能出現減值。公司可能首先評估定性因素,以確定商譽和無限期無形資產是否受到減值。如果通過定性評估確定商譽和無限期資產很可能沒有受到損害,則無需進一步測試。如果確定商譽和無限期資產減值的可能性很大,或者如果公司選擇不首先評估定性因素,則公司將繼續在申報單位層面使用市場方法和收益(折現現金流)方法對申報單位的公允價值進行估計。估算申報單位的公允價值需要管理層對收入和支出增長率、營運資金的變化以及適當貼現率的選擇和使用作出重大判斷。對報告單位公允價值的估計是根據評估之日現有的最佳信息得出的。使用不同的假設將增加或減少預計的貼現未來運營現金流,並可能增加或減少減值費用。公司管理層使用其判斷來評估資產在兩次年度減值測試之間是否可能出現減值。不利的商業條件、經濟因素和技術變革或競爭活動等指標可能表明資產已減值。
該公司在年度商譽減值測試中確定了其報告單位。該公司共有
包含商譽的申報單位。 報告單位在照明細分市場內, 報告單位位於顯示解決方案板塊內。商品名無形資產的壽命是無限期的,並且每年還要單獨進行測試。公司在進行減值測試時依賴多種因素、判斷和估計,包括但不限於公司的股價、經營業績、預測、預期的未來現金流和市場數據。這些因素及其應用於商譽減值分析的判斷存在固有的不確定性。
下表顯示了有關公司在指定日期或期限內的商譽信息:
善意 |
顯示 |
|||||||||||
(以千計) |
照明 |
解決方案 |
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細分市場 |
細分市場 |
總計 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
||||||||||||
善意 |
$ | $ | $ | |||||||||
累計減值損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
商譽,截至2024年3月31日的淨額 |
$ | $ | $ | |||||||||
截至2023年6月30日的餘額 |
||||||||||||
善意 |
$ | $ | $ | |||||||||
累計減值損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
商譽,截至 2023 年 6 月 30 日的淨額 |
$ | $ | $ |
每種主要無形資產類別的賬面總額和累計攤銷額如下:
其他無形資產 |
2024年3月31日 |
|||||||||||
(以千計) |
格羅斯 |
|||||||||||
攜帶 |
累積的 |
網 |
||||||||||
金額 |
攤銷 |
金額 |
||||||||||
攤銷的無形資產 |
||||||||||||
客户關係 |
$ | $ | $ | |||||||||
專利 |
||||||||||||
LED 技術固件、軟件 |
||||||||||||
商標名稱 |
||||||||||||
非競爭 |
||||||||||||
攤銷無形資產總額 |
||||||||||||
無限期的無形資產 |
||||||||||||
商標和商品名稱 |
- | |||||||||||
無限期無形資產總額 |
- | |||||||||||
其他無形資產總額 |
$ | $ | $ |
其他無形資產 |
2023年6月30日 |
|||||||||||
(以千計) |
格羅斯 |
|||||||||||
攜帶 |
累積的 |
網 |
||||||||||
金額 |
攤銷 |
金額 |
||||||||||
攤銷的無形資產 |
||||||||||||
客户關係 |
$ | $ | $ | |||||||||
專利 |
||||||||||||
LED 技術固件、軟件 |
||||||||||||
商標名稱 |
||||||||||||
非競爭 |
||||||||||||
攤銷無形資產總額 |
||||||||||||
無限期的無形資產 |
||||||||||||
商標和商品名稱 |
- | |||||||||||
無限期無形資產總額 |
- | |||||||||||
其他無形資產總額 |
$ | $ | $ |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
其他無形資產的攤銷費用 |
$ | $ | $ | $ |
該公司預計將記錄年度攤銷費用如下:
(以千計) |
||||
2024 |
$ | |||
2025 |
$ | |||
2026 |
$ | |||
2027 |
$ | |||
2028 |
$ | |||
2028 年之後 |
$ |
附註 8-債務
截至2024年3月31日和2023年6月30日,該公司的長期債務包括以下內容:
3月31日 |
6月30日 |
|||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
有擔保的信貸額度 |
$ | $ | ||||||
定期貸款,扣除債務發行成本 $ |
||||||||
債務總額 |
$ | $ | ||||||
減去:一年內應付的款項 |
||||||||
一年後到期的總金額,淨額 |
$ | $ |
2021 年 9 月,公司修改了其現有美元
截至2024年3月31日,公司遵守了其所有貸款契約。
附註 9-現金分紅
公司支付了$的現金分紅
附註 10 — 股權補償
2019年綜合獎勵計劃(“2019年綜合計劃”)授權最多發行
在2024財年的前九個月中,公司批准了
在2024財年第三季度,公司批准了
2021 年 11 月,我們的董事會批准了 LSI 員工股票購買計劃(“ESPP”)。總共有
附註 11-補充現金流量信息
九個月已結束 |
||||||||
(以千計) |
3 月 31 日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
現金支付: |
||||||||
利息 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
$ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動 |
||||||||
發行普通股作為補償 |
$ | $ | ||||||
發行普通股為遞延薪酬計劃提供資金 |
$ | $ | ||||||
發行普通股為ESPP計劃提供資金 |
$ | $ |
附註12-承付款和意外開支
公司是正常業務過程中出現的各種談判、客户破產和法律訴訟的當事方。當損失可能發生且可以合理估計時,公司為這些事項提供儲備金。由於無法確定地預測這些事項的結果或成本,因此公司沒有披露一系列潛在損失。管理層認為,這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績、現金流或流動性產生重大不利影響。
公司偶爾可能會為第三方簽發備用信用證。截至 2024 年 3 月 31 日,有
簽發的此類備用信用證。
附註 13-租賃
該公司租賃某些製造設施以及小型辦公空間、幾輛叉車、幾件小型工具和各種辦公設備。該公司還有一項轉租協議。該公司除兩份租約外,其他所有租約均為經營租賃。租賃的剩餘期限為
到 年份,其中一些可以續訂。除非可以合理確定續約,否則公司在確定租期時不假設續約。租賃協議不包含任何實質性剩餘擔保或重大可變租賃付款。
公司定期簽訂短期經營租約,初始期限為十二個月或更短。公司選擇不在資產負債表上記錄這些租約。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月中,這些租賃的租金支出並不重要。
該公司的某些租約包含租賃和非租賃部分,並選擇利用實際的權宜之計將這些組成部分合併為單一租賃部分。
租賃費用在租賃期內以直線方式確認。該公司在確定租賃付款的現值時使用了增量借款利率。
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
運營租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融資租賃成本: |
||||||||||||||||
使用權資產的攤銷 |
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租賃負債的利息 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
總租賃成本 |
$ | $ | $ | $ |
補充現金流信息: |
九個月已結束 |
|||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
經營租賃產生的現金流 |
||||||||
固定付款-運營現金流 |
$ | $ | ||||||
減少負債——運營現金流 |
$ | $ | ||||||
融資租賃產生的現金流 |
||||||||
利息-運營現金流 |
$ | $ | ||||||
本金部分的償還——為現金流融資 |
$ | $ |
經營租賃: |
3月31日 |
6月30日 |
||||||
2024 |
2023 |
|||||||
運營使用權資產總額 |
$ | $ | ||||||
|
$ | $ | ||||||
長期經營租賃負債 |
||||||||
經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) |
||||||||
加權平均折扣率 |
% | % |
融資租賃: |
3月31日 |
6月30日 |
||||||
2024 |
2023 |
|||||||
融資租賃下的建築物 |
$ | $ | ||||||
融資租賃下的設備 |
||||||||
累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資租賃資產總額,淨額 |
$ | $ | ||||||
應計費用(流動負債) |
$ | $ | ||||||
長期融資租賃負債 |
||||||||
融資租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) |
||||||||
加權平均折扣率 |
% | % |
租賃負債的到期日: |
正在運營 租賃 負債 |
融資租賃負債 |
運營轉租 |
淨租賃承諾 |
||||||||||||
2024 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
2025 |
( |
) | ||||||||||||||
2026 |
||||||||||||||||
2027 |
||||||||||||||||
2028 |
||||||||||||||||
此後 |
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租賃付款總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
減去:利息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
租賃負債的現值 |
$ | $ | $ |
附註 14 — 所得税
公司的有效所得税税率基於其運營所在的各個司法管轄區的預期收入、法定税率和税收籌劃機會。在中期財務報告中,公司根據全年預計的應納税所得額估算年度所得税税率,並根據預期的年税率記錄季度所得税準備金或福利。隨着新信息(包括年初至今的實際財務業績)的出現,公司完善了對當年應納税所得額的估計。這種持續的估算過程通常會導致該年度的預期有效所得税税率發生變化。發生這種情況時,公司會在估計值發生變化的季度調整所得税準備金,使年初至今的準備金反映預期的所得税税率。在確定有效税率和評估税收狀況時,需要作出重大判斷。
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
有效税率的對賬: |
||||||||||||||||
按預期年税率繳納所得税的準備金 |
% |
% |
% | % | ||||||||||||
不確定的税收狀況 |
||||||||||||||||
其他 |
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基於股份的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||
有效税率 |
% |
% |
% | % |
注 15 — 後續事件
2024年4月18日,該公司宣佈收購私人控股的EMI Industries(“EMI”),全現金收購價為美元
第 2 項。管理’對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的説明
該報告包括估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營業績有關的陳述,這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能出現在本報告中,包括本節。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、“項目”、“期望”、“預期”、“重點”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果” 和類似的表述來識別。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設受風險和不確定性的影響,可能導致實際結果出現重大差異。我們在10-K表年度報告中描述了可能導致實際業績和事件發生重大差異的風險和不確定性:“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、“市場風險的定量和定性披露” 和 “風險因素”。所有這些風險和不確定性均以引用方式納入此處。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們都沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解LSI Industries Industries Inc.的經營業績和財務狀況。MD&A是我們截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告、我們的財務報表和隨附的財務報表附註(本10-Q表第一部分,第1項)的補充和一起閲讀)。
我們的簡明合併財務報表、附註和 “安全港” 聲明,均載於本報告前面,應與本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起參考。
合併業績摘要
按業務分部劃分的淨銷售額 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
照明板塊 |
$ | 64,882 | $ | 66,707 | $ | 197,318 | $ | 201,074 | ||||||||
顯示解決方案板塊 |
43,304 | 50,763 | 143,314 | 172,269 | ||||||||||||
$ | 108,186 | $ | 117,470 | $ | 340,632 | $ | 373,343 |
按業務部門劃分的營業收入 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
照明板塊 |
$ | 7,268 | $ | 6,529 | $ | 24,877 | $ | 22,441 | ||||||||
顯示解決方案板塊 |
4,064 | 5,501 | 14,585 | 19,759 | ||||||||||||
公司和淘汰賽 |
(3,672 | ) | (4,298 | ) | (12,955 | ) | (15,409 | ) | ||||||||
$ | 7,660 | $ | 7,732 | $ | 26,507 | $ | 26,791 |
截至2024年3月31日的三個月,淨銷售額為1.082億美元,下降了930萬美元,下降了8%,而截至2023年3月31日的三個月淨銷售額為1.175億美元。淨銷售額的下降歸因於照明板塊的淨銷售額減少了180萬美元,而淨銷售額下降的其餘部分歸因於顯示解決方案板塊。在我們的顯示解決方案領域,最近的項目獎項推動了加油/配送店和QSR垂直市場的強勁增長,部分抵消了雜貨行業的延遲活動。我們多樣化的終端市場敞口和穩健的執行是第三季度的關鍵,因為某些垂直行業表現出強勁或穩定的需求強勁,而雜貨垂直市場仍然受到兩個行業參與者的擬議合併以及比預期更長的監管審查產生的不利影響。
截至2024年3月31日的九個月中,淨銷售額為3.406億美元,下降了3,270萬美元,下降了9%,而截至2023年3月31日的九個月的淨銷售額為3.733億美元。照明板塊的淨銷售額比上年下降(380萬美元,下降2%)。顯示解決方案板塊的淨銷售額比上年下降(2900萬美元,下降17%)。上面提到的雜貨市場挑戰是總銷售額同比下降的主要原因。
截至2024年3月31日的三個月,營業收入為770萬美元,與2023財年同期相比保持穩定。調整後的營業收入是一項非公認會計準則指標,在截至2024年3月31日的三個月中為880萬美元,與2023財年相比也保持不變。有關非公認會計準則財務指標與美國公認會計準則指標的對賬,請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。儘管銷售額下降了8%,但營業收入與去年相比保持穩定,這反映了公司對更高價值、基於解決方案的銷售組合、持續的銷售紀律以及投入成本的節制的關注。
截至2024年3月31日的九個月中,營業收入為2650萬美元,較截至2023年3月31日的九個月的2680萬美元營業收入略有下降。調整後的營業收入是一項非公認會計準則財務指標,在截至2024年3月31日的九個月中為3,020萬美元,與2023財年同期持平。有關非公認會計準則財務指標與美國公認會計準則指標的對賬,請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。與第三季度的業績類似,儘管銷售額下降了9%,但該公司仍能夠保持相同的營業收入水平。
非公認會計準則財務指標
我們認為,在對報告的美國公認會計準則營業收入、淨收入和每股收益進行調整後,評估我們的業績是適當的。調整後的營業收入、淨收益和每股收益,不包括基於長期業績的薪酬支出、遣散費和重組成本以及與商業增長計劃相關的諮詢費用的影響,均為非公認會計準則財務指標。以下還包括非公認會計準則財務指標,包括扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤)、自由現金流和淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤。我們認為,這些調整後的補充指標有助於評估我們業務的經營業績。我們的管理層,包括我們的首席運營決策者,使用這些補充衡量標準來評估業務業績。儘管其中一些項目的影響已在前幾個時期得到認可,並可能在未來時期再次出現,但我們將這些項目排除在外,因為它們提供了更大的可比性並提高了我們的經營業績的可見性。這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。此外,非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。非公認會計準則指標存在侷限性,因為它們不能反映根據美國公認會計原則確定的與我們的業績相關的所有金額。因此,這些衡量標準只能用於評估我們的業績以及相應的GAAP指標。以下是這些非公認會計準則指標與所述期間的營業收入、淨收益和每股收益的對賬情況,以及息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的計算結果。
營業收入與調整後營業收入的對賬: |
三個月已結束 |
|||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
報告的營業收入 |
$ | 7,660 | $ | 7,732 | ||||
基於長期績效的薪酬 |
1,021 | 968 | ||||||
諮詢費用:商業增長計劃 |
- | 75 | ||||||
遣散費和重組成本 |
141 | - | ||||||
調整後的營業收入 |
$ | 8,822 | $ | 8,775 |
淨收入與調整後淨收入的對賬 |
三個月已結束 |
|||||||||||||||
3 月 31 日 |
||||||||||||||||
(以千計,每股數據除外) |
2024 |
2023 |
||||||||||||||
攤薄後每股 |
攤薄後每股 |
|||||||||||||||
報告的淨收入 |
$ | 5,375 | $ | 0.18 | $ | 4,669 | $ | 0.16 | ||||||||
基於長期績效的薪酬 |
767 | (1) | 0.03 | 769 | (3) | 0.03 | ||||||||||
諮詢費用:商業增長計劃 |
- | - | 59 | (4) | - | |||||||||||
遣散費和重組成本 |
101 | (2) | - | - | - | |||||||||||
經調整後的淨收益 |
$ | 6,243 | $ | 0.21 | $ | 5,497 | $ | 0.19 |
以下是上表中調整的所得税影響,這些調整是使用所示時期內美國、加拿大和墨西哥的綜合有效所得税税率計算得出的(以千計):
(1) $254
(2) $40
(3) $199
(4) $16
營業收入與調整後營業收入的對賬: |
九個月已結束 |
|||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
報告的營業收入 |
$ | 26,507 | $ | 26,791 | ||||
基於長期績效的薪酬 |
3,195 | 2,521 | ||||||
諮詢費用:商業增長計劃 |
19 | 864 | ||||||
遣散費和重組成本 |
529 | 46 | ||||||
調整後的營業收入 |
$ | 30,250 | $ | 30,222 |
淨收入與調整後淨收入的對賬 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
3 月 31 日 |
||||||||||||||||
(以千計,每股數據除外) |
2024 |
2023 |
||||||||||||||
攤薄後每股 |
攤薄後每股 |
|||||||||||||||
報告的淨收入 |
$ | 19,309 | $ | 0.64 | $ | 17,347 | $ | 0.60 | ||||||||
基於長期績效的薪酬 |
2,366 | (1) | 0.08 | 2,107 | (4) | 0.08 | ||||||||||
諮詢費用:商業增長計劃 |
13 | (2) | - | 708 | (5) | 0.02 | ||||||||||
遣散費和重組成本 |
390 | (3) | 0.01 | 38 | (6) | - | ||||||||||
報告淨收入和調整後淨收入之間的税率差異 |
(732 | ) | (0.02 | ) | - | - | ||||||||||
經調整後的淨收益 |
$ | 21,346 | $ | 0.71 | $ | 20,200 | $ | 0.70 |
以下是上表中調整的所得税影響,這些調整是使用所示時期內美國、加拿大和墨西哥的綜合有效所得税税率計算得出的(以千計):
(1) $829
(2) $6
(3) $139
(4) $414
(5) $156
(6) $8
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
淨收入-已報告 |
$ | 5,375 | $ | 4,669 | $ | 19,309 | $ | 17,347 | ||||||||
所得税 |
2,076 | 2,257 | 5,903 | 6,434 | ||||||||||||
利息支出,淨額 |
134 | 877 | 1,153 | 2,924 | ||||||||||||
其他(收入)支出 |
75 | (71 | ) | 142 | 86 | |||||||||||
報告的營業收入 |
$ | 7,660 | $ | 7,732 | $ | 26,507 | $ | 26,791 | ||||||||
折舊和攤銷 |
2,415 | 2,455 | 7,143 | 7,295 | ||||||||||||
EBITDA |
$ | 10,075 | $ | 10,187 | $ | 33,650 | $ | 34,086 | ||||||||
基於長期績效的薪酬 |
1,021 | 968 | 3,195 | 2,521 | ||||||||||||
諮詢費用:商業增長計劃 |
- | 75 | 19 | 864 | ||||||||||||
遣散費和重組成本 |
141 | - | 529 | 46 | ||||||||||||
調整後 EBITDA |
$ | 11,237 | $ | 11,230 | $ | 37,393 | $ | 37,517 |
將運營現金流與自由現金流進行對賬 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||
3 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
運營現金流 |
$ | 12,429 | $ | 12,486 | $ | 32,297 | $ | 32,548 | ||||||||
資本支出 |
(1,277 | ) | (759 | ) | (4,626 | ) | (1,754 | ) | ||||||||
自由現金流 |
$ | 11,152 | $ | 11,727 | $ | 27,671 | $ | 30,794 |
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤 |
3 月 31 日 |
|||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
報告的流動部分和長期債務 |
$ | 3,571 | $ | 3,571 | ||||
長期債務 |
12,782 | 46,002 | ||||||
債務總額 |
16,353 | 49,573 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(7,175 | ) | (1,350 | ) | ||||
淨負債 |
$ | 9,178 | $ | 48,223 | ||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤——過去 12 個月 |
$ | 51,496 | $ | 48,117 | ||||
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤 |
0.2 | 1.0 |
運營結果
截至2024年3月31日的三個月,而截至2023年3月31日的三個月
照明板塊 |
三個月已結束 |
|||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
淨銷售額 |
$ | 64,882 | $ | 66,707 | ||||
毛利 |
$ | 21,564 | $ | 20,278 | ||||
營業收入 |
$ | 7,268 | $ | 6,529 |
截至2024年3月31日的三個月,照明板塊的淨銷售額為6,490萬美元,較2023財年同期的6,670萬美元淨銷售額下降了3%。非住宅建築市場的需求水平略有下降,儘管我們的報價渠道仍然非常活躍,但訂單轉換週期繼續延長,特別是對於大型項目。
截至2024年3月31日的三個月,毛利為2,160萬美元,比2023財年同期增長了130萬美元,增長了6%。截至2024年3月31日的三個月,毛利佔淨銷售額的百分比為33.2%,而2023財年同期為30.4%。淨銷售額下降3%,毛利佔銷售額的百分比有所提高,這得益於穩定的定價、更高的銷售組合、持續的銷售價格紀律、有利的材料投入成本和製造生產率的提高。
截至2024年3月31日的三個月,運營支出為1,430萬美元,比2023財年同期增長了60萬美元,增長了4%,這主要是受對代理網絡和商業銷售計劃的持續投資的推動。
截至2024年3月31日的三個月,照明板塊的營業收入為730萬美元,較2023財年同期的650萬美元營業收入增長了80萬美元,增長了11%,這主要是由於淨銷售額下降導致毛利佔銷售額百分比的改善,以及持續的銷售價格紀律、有利的材料投入成本和製造生產率的提高。
顯示解決方案板塊 |
三個月已結束 |
|||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
淨銷售額 |
$ | 43,304 | $ | 50,763 | ||||
毛利 |
$ | 9,645 | $ | 11,927 | ||||
營業收入 |
$ | 4,064 | $ | 5,501 |
截至2024年3月31日的三個月,顯示解決方案板塊的淨銷售額為4,330萬美元,較2023財年同期的5,080萬美元淨銷售額下降了750萬美元,下降了15%。儘管加油/配送店和QSR垂直市場有所增長,但由於兩家大型雜貨連鎖店即將合併,垂直雜貨市場的預計需求暫時暫停,顯示器解決方案板塊的銷售繼續受到不利影響。
截至2024年3月31日的三個月,毛利為960萬美元,比2023財年同期減少了230萬美元,下降了19%。截至2024年3月31日的三個月,毛利佔淨銷售額的百分比為22.3%,而2023財年同期為23.5%。毛利佔銷售額百分比的下降主要是由淨銷售額的下降被有利的計劃定價和審慎的成本管理部分抵消的。
截至2024年3月31日的三個月中,運營支出為560萬美元,較2023財年同期的640萬美元減少了80萬美元。運營費用的減少主要是由於在淨銷售額下降的情況下努力管理成本。
截至2024年3月31日的三個月,顯示解決方案板塊的營業收入為410萬美元,較2023財年同期的550萬美元營業收入減少了140萬美元。營業收入的下降主要是由淨銷售額的下降推動的。
公司和淘汰賽 |
三個月已結束 |
|||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
毛利(虧損) |
$ | 1 | $ | (1 | ) | |||
經營(虧損) |
$ | (3,672 | ) | $ | (4,298 | ) |
毛利(虧損)與庫存沖銷中公司間利潤的變化有關。
截至2024年3月31日的三個月中,運營支出為370萬美元,與2023財年同期的430萬美元運營支出相比,減少了60萬美元,下降了15%。下降的主要原因是公司多個成本類別的成本控制舉措。
合併業績
該公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別報告了10萬美元和90萬美元的淨利息支出。利息支出的減少是公司能夠用運營產生的現金償還債務的結果。該公司還記錄了名義金額的其他收入,這些收入與公司墨西哥和加拿大子公司的淨外匯交易淨收益和(虧損)有關。
在截至2024年3月31日的三個月中,210萬美元的所得税支出相當於27.9%的合併有效税率。截至2023年3月31日的三個月中,230萬美元所得税支出的所得税税率為32.6%。有效税率的下降主要是由公司開展業務的美國以外較高税收管轄區的税前利潤減少所致。
該公司報告稱,截至2024年3月31日的三個月淨收入為540萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的淨收入為460萬美元。截至2024年3月31日的三個月,非公認會計準則調整後淨收益為620萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,調整後的淨收益為550萬美元(參見上面的非公認會計準則表)。非公認會計準則調整後淨收入的增加主要是淨銷售額下降的淨結果,但毛利佔銷售額百分比的增長遠遠抵消了淨銷售額的下降,運營費用的減少主要是由淨銷售額下降導致的成本管理努力所致,以及債務減少導致的利息支出減少所抵消。截至2024年3月31日的三個月,攤薄後的每股收益為0.18美元,而2023財年同期的攤薄後每股收益為0.16美元。截至2024年3月31日的三個月,用於計算攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股為30,122,000股,而去年同期為29,611,000股。
截至2024年3月31日的九個月,而截至2023年3月31日的九個月為九個月
照明板塊 |
九個月已結束 |
|||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
淨銷售額 |
$ | 197,318 | $ | 201,074 | ||||
毛利 |
$ | 67,542 | $ | 63,015 | ||||
營業收入 |
$ | 24,877 | $ | 22,441 |
在截至2024年3月31日的九個月中,照明板塊的淨銷售額為1.973億美元,較2023財年同期的2.01億美元淨銷售額下降了2%。儘管非住宅建築市場持續疲軟,導致銷售額小幅下降,但該公司的表現繼續優於整個市場並獲得市場份額。
截至2024年3月31日的九個月中,毛利為6,750萬美元,比2023財年同期增長了450萬美元,增長了7%。截至2024年3月31日的九個月中,毛利佔淨銷售額的百分比為34.2%,而2023財年同期為31.3%。淨銷售額下降2%,毛利佔銷售額的百分比有所提高,這得益於穩定的定價、更高的銷售組合、持續的銷售價格紀律、有利的材料投入成本和製造生產率的提高。
截至2024年3月31日的九個月中,運營支出為4,270萬美元,比2023財年同期增加了210萬美元,這主要是由對代理網絡和銷售團隊的持續投資推動的。
截至2024年3月31日的九個月中,照明板塊的營業收入為2490萬美元,較2023財年同期的2,240萬美元營業收入增長了250萬美元,增長了11%,這主要是由於淨銷售額下降導致毛利佔銷售額百分比的改善,以及持續的銷售價格紀律,有利的材料投入成本和製造生產率的提高。
顯示解決方案板塊 |
九個月已結束 |
|||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
淨銷售額 |
$ | 143,314 | $ | 172,269 | ||||
毛利 |
$ | 31,793 | $ | 38,061 | ||||
營業收入 |
$ | 14,585 | $ | 19,759 |
截至2024年3月31日的九個月中,顯示解決方案板塊的淨銷售額為1.433億美元,較2023財年同期的1.723億美元淨銷售額下降了2900萬美元,下降了17%。儘管加油/配送店和QSR垂直行業最近有所增長,但由於兩家大型雜貨連鎖店即將合併,垂直雜貨市場的預計需求暫時暫停,顯示器解決方案板塊的銷售繼續受到不利影響。
截至2024年3月31日的九個月中,毛利為3180萬美元,比2023財年同期減少了630萬美元,下降了17%。截至2024年3月31日的九個月中,毛利佔淨銷售額的百分比為22.2%,而2023財年同期為22.1%。毛利佔銷售額的百分比略有提高,這推動了項目定價的改善,以及銷售額下降帶來的有利銷售組合。
截至2024年3月31日的九個月中,運營支出為1,720萬美元,較2023財年同期的1,830萬美元減少了110萬美元,下降了6%。運營費用的減少主要是由於在淨銷售額下降的情況下努力管理成本。
在截至2024年3月31日的九個月中,顯示解決方案板塊的營業收入為1,460萬美元,較2023財年同期的1,980萬美元營業收入減少了520萬美元,下降了26%。營業收入的下降主要是由淨銷售額的下降推動的。
公司和淘汰賽 |
九個月已結束 |
|||||||
3 月 31 日 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
毛利 |
$ | - | $ | 6 | ||||
經營(虧損) |
$ | (12,955 | ) | $ | (15,409 | ) |
毛利與庫存沖銷中公司間利潤的變化有關。
截至2024年3月31日的九個月中,運營支出為1,300萬美元,比2023財年同期減少了260萬美元。下降的主要原因是公司多個成本類別的成本控制舉措。
合併業績
該公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中分別報告了120萬美元和290萬美元的淨利息支出。利息支出的減少是公司能夠用運營產生的現金償還債務的結果。該公司還記錄了名義金額的其他收入,這些收入與公司墨西哥和加拿大子公司的淨外匯交易淨收益有關。
在截至2024年3月31日的九個月中,所得税支出為590萬美元,合併有效税率為23.4%。截至2023年3月31日的九個月中,640萬美元的所得税支出為27.0%,合併有效税率為27.0%。有效税率的下降主要是由公司在2024財年基於長期業績的薪酬的優惠税收待遇所致,而在2023財年沒有可比的優惠税收待遇。
該公司報告稱,截至2024年3月31日的九個月淨收入為1,930萬美元,而截至2023年3月31日的九個月的淨收入為1,730萬美元。截至2024年3月31日的九個月中,非公認會計準則調整後淨收益為2,130萬美元,而截至2023年3月31日的九個月的調整後淨收益為2,020萬美元(參見上面的非公認會計準則表)。非公認會計準則調整後淨收入的增加主要是淨銷售額下降的淨結果,但毛利佔銷售額百分比的增長遠遠抵消了淨銷售額的下降,運營費用的減少主要是由淨銷售額下降導致的成本管理努力所致,以及債務減少導致的利息支出減少所抵消。截至2024年3月31日的九個月中,攤薄後的每股收益為0.64美元,而2023財年同期的攤薄後每股收益為0.60美元。截至2024年3月31日的九個月中,用於計算攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股為30,005,000股,而去年同期為29,055,000股。
流動性和資本資源
該公司認為其手頭現金水平、借貸能力、流動比率和營運資金水平是衡量短期流動性的最重要指標。就長期流動性指標而言,公司認為其長期債務與權益的比率以及我們經營活動淨現金流的歷史水平是最重要的衡量標準。
截至2024年3月31日,該公司的營運資金為7,720萬美元,而截至2023年6月30日為7,330萬美元。截至2024年3月31日的非現金營運資金為7,000萬美元,較截至2023年6月30日的7,140萬美元非現金營運資金減少了140萬美元。截至2024年3月31日,流動資產與流動負債的比率為2.2比1.0,截至2023年6月30日,流動資產與流動負債的比率為2.0。從2023年6月30日到2024年3月31日,非現金營運資金的減少主要是由淨應收賬款減少900萬美元和淨庫存減少340萬美元被應付賬款和應計費用減少的1,000萬美元部分抵消。
截至2024年3月31日和2023年6月30日,淨應收賬款分別為6,870萬美元和7,780萬美元。截至2023年3月31日,DSO為58天,略高於2023年6月30日的57天。
截至2024年3月31日,淨庫存為6,030萬美元,較2023年6月30日的6,370萬美元減少了340萬美元。減少340萬美元是照明板塊淨庫存減少420萬美元被顯示解決方案板塊淨庫存增加80萬美元部分抵消的淨結果。
公司信貸額度下的運營和借貸能力產生的現金是其主要的流動性來源。2021年9月,公司將其現有的1億美元信貸額度修改為2500萬美元的定期貸款,剩餘的7500萬美元作為有擔保循環信貸額度。這兩個設施都將在2026財年第三季度到期。截至2024年3月31日,全部7500萬美元的循環信貸額度可供使用。該公司遵守了其所有貸款契約。1億美元的信貸額度加上來自運營活動的現金流足以滿足2024財年剩餘時間的運營和資本支出需求。
在截至2024年3月31日的九個月中,公司從經營活動中產生了3,230萬美元的現金,而截至2023年3月31日的九個月中,同類現金為3,250萬美元。公司繼續有效管理其營運資金,同時在兩個財年中從收益中產生越來越多的現金流,從而帶來強勁的運營現金流。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中,公司分別使用了與投資活動相關的460萬美元和180萬澳元現金來支持公司的各種資本舉措。該公司逐年增加了對設備和工具的投資,以支持銷售增長和新產品。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中,公司分別使用了與融資活動相關的2,240萬美元和3,200萬美元的現金。這兩個財政年度現金的使用主要是收益改善和有效的營運資本管理所產生的現金的結果,而營運資本管理反過來又被用來償還公司的信貸額度。該公司還在2024財年和2023財年分別獲得了130萬美元和310萬澳元的現金,與行使股票期權有關。現金的湧入也促成了公司信貸額度的償還。2024年4月18日左右,公司在信貸額度下借入了4,400萬美元(扣除可用現金),為收購EMI提供資金。
該公司的資產負債表上的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資、循環信貸額度和長期債務。這些金融工具的公允價值近似於賬面價值,因為它們的期限很短和/或市場驅動的可變利率。
資產負債表外安排
公司沒有具有資產負債表外風險的金融工具,也沒有資產負債表外安排。
現金分紅
2024 年 4 月,董事會宣佈定期向截至 2024 年 5 月 6 日的登記股東派發每股 0.05 美元的季度現金股息。2024財年的年度現金分紅率為每股0.20美元。董事會通過了一項分紅政策,該政策表明,股息將由董事會根據其對收益、現金流要求、財務狀況、債務水平、股票回購、未來業務發展和機會以及其他被認為相關的因素的評估自行決定。
關鍵會計政策與估計
我們的重要會計政策摘要包含在公司2023財年10-K表年度報告的經審計的合併財務報表附註1中。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
自2023年6月30日以來,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。更多信息可以在第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露” 中找到,該項目載於截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告第16頁。
第 4 項。 控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(該術語定義為經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保公司在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保收集需要披露的信息並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據我們的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。管理層認為,本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面均按照中期財務報表的公允列報,公司首席執行官兼首席財務官已證實,據他們所知,本報告中包含的簡明合併財務報表在所有重要方面公允地反映了本報告所列每個時期的財務狀況、經營業績和現金流量報告。
內部控制的變化
在截至2024年3月31日的第二季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。 其他信息
第 5 項。其他信息
.
第 6 項。 展品-
展品:
10.1* |
截至2024年1月24日,對不合格遞延薪酬計劃進行了修訂和重述 |
19.1 |
自2024年1月24日起修訂和重述內幕交易政策 |
31.1 |
規則13a-14 (a) 要求首席執行官的認證 |
31.2 |
細則13a-14 (a) 要求首席財務官的認證 |
32.1 |
第 1350 條首席執行官認證 |
32.2 |
第 1350 條首席財務官認證 |
101.INS Inline XBRL 實例文檔
101.SCH Inline XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL Inline XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔
101.DEF 內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔
101.LAB Inline XBRL 分類學擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔
104 |
封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,附錄 101 中包含適用的分類擴展信息) |
*管理補償協議。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
LSI 工業公司 |
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來自: |
/s/ 詹姆斯·A·克拉克 |
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詹姆斯·A·克拉克 |
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首席執行官兼總裁 |
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(首席執行官) |
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來自: |
/s/James E. Galeese |
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詹姆斯·E·加利斯 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
|||
(首席財務官) |
|||
2024年5月6日 |