2024 年 2 月 8 日，公司股東批准了一項提案，即通過對公司經修訂和重述的公司註冊證書進行修訂，將公司完成業務合併的截止日期從 2024 年 2 月 17 日延長至 2024 年 8 月 17 日（或公司董事會確定的較早日期）（“2024 年章程修正案”）。2024 年憲章修正案已於 2024 年 2 月 9 日提交給特拉華州國務卿， 951,810A類普通股被贖回，因此支付了大約美元10來自信託賬户的百萬美元。

2024年3月1日，公司收到納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）上市資格部門的書面通知（“通知”），除非公司及時要求在2024年3月8日之前在納斯達克聽證小組（“小組”）舉行聽證會（“聽證會請求”），否則公司證券在納斯達克全球市場的交易將在2024年3月12日開業時暫停，原因是公司未遵守納斯達克上市規則 IM-5101-2。

2024年3月8日，公司根據通知和納斯達克上市規則5800系列規定的程序，向專家小組提交了聽證申請。在小組做出決定之前，聽證請求將暫停丘吉爾證券的暫停和除名以及25-NSE表格的提交。

儘管幾乎所有淨收益都旨在普遍用於完成業務合併，但公司管理層在首次公開募股和出售私募認股權證的淨收益的具體應用方面擁有廣泛的自由裁量權。無法保證公司能夠成功完成業務合併。公司的初始業務合併必須涉及一個或多個目標企業，這些企業的公允市場價值總和至少等於 80簽訂初始業務合併協議時信託賬户餘額的百分比（不包括為營運資本目的向管理層支付的金額，如果適用，信託賬户所得利息收入的應納税款和遞延承保佣金）。只有在交易後公司擁有或收購的情況下，公司才會完成業務合併 50目標公司或以其他方式收購目標的未償有表決權證券的百分比或更多股權，足以使其無需根據《投資公司法》註冊為投資公司。無法保證公司能夠成功實現業務合併。

公司將為其已發行公開股票的持有人（“公眾股東”）提供贖回與業務合併相關的全部或部分公開股票的機會，可以是（i）在召集批准業務合併的股東會議上，或（ii）通過要約的方式。公司是尋求股東批准業務合併還是進行要約的決定將由公司自行決定。公眾股東將有權按比例贖回其公開股票，然後將其存入信託賬户（最初預計為美元）10.00每股公開股票，加上任何按比例計算的利息（扣除允許的提款）。向贖回公開股票的公眾股東分配的每股金額不會因公司向承銷商支付的遞延承保佣金而減少。公司認股權證的業務合併完成後，將沒有贖回權。根據會計準則編纂（“ASC”）主題480 “區分負債和權益”，需要贖回的公開發行股票按贖回價值入賬，並在首次公開募股完成後被歸類為臨時股權。

如果公司的淨有形資產至少為美元，公司將進行業務合併5,000,001業務合併完成後，如果公司尋求股東批准，則大多數被投票的股票將投票支持業務合併。如果法律或證券交易所要求不要求股東投票，並且公司出於業務或其他法律原因沒有決定舉行股東投票，則公司將根據其經修訂和重述的公司註冊證書，根據美國證券交易委員會（“SEC”）的要約規則進行贖回，並在完成業務合併之前向美國證券交易委員會提交要約文件。但是，如果法律要求股東批准該交易，或者公司出於業務或法律原因決定獲得股東批准，則公司將根據代理規則而不是要約規則，在代理招標的同時提出贖回股票。如果公司就業務合併尋求股東批准，則公司的發起人及其允許的受讓人已同意對其創始人股份（定義見附註5）和在首次公開募股期間或之後收購的任何公開股票進行投票，以支持批准業務合併。此外，公眾股東可以選擇贖回其公開股票，無論他們是投票贊成還是反對擬議的業務合併。如果公司尋求股東對業務合併的批准，但沒有根據要約規則進行贖回，則經修訂和重述的公司註冊證書規定，公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與之共存的任何其他人

一致行動或作為 “團體” 行事的股東（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13條），將被限制贖回超過總額的股份 15公開發行股份的百分比或以上，未經公司事先同意。

保薦人已同意（a）放棄其對創始人股份及其持有的與完成業務合併相關的公開股份的贖回權；（b）如果公司未能在合併窗口（定義見下文）內完成業務合併，則放棄從信託賬户中清算其創始人股份分配的權利；（c）不對公司的經修訂和重述的證書提出修正案會影響公司實質內容或時間的成立公司百分之百贖回的義務（100如果公司未完成業務合併，則為其公開股份的百分比，除非公司向公眾股東提供贖回股票的機會，同時進行任何此類修訂。

2023年8月1日，公司與根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司（“Pubco”）、特拉華州公司NorthSky Merger Sub, Inc. 和Pubco（“Merger Sub”）的直接全資子公司CorpacQ Holdings簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”），該公司與該公司之間簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）有限公司，根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的私人有限公司（“CorpacQ”）和CorpacQ的某些股東（見註釋6）。

在 2024 年 2 月 8 日股東投票後，對經修訂和重述的公司註冊證書進行了修訂，將公司完成業務合併的期限從 2024 年 2 月 17 日延長至 2024 年 8 月 17 日或董事會確定的更早日期。如果公司無法在2024年8月17日之前（或根據股東投票延長我們必須完成初始業務合併的截止日期（“延期投票”）（“合併窗口”）（“合併窗口”）而可能批准的任何延期日期內完成業務合併，公司將（i）停止除清盤之外的所有業務，（ii）儘可能迅速但不超過十個（10) 之後的工作日，按每股價格贖回公開股票，以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，包括利息（扣除允許的提款），最高不超過美元100,000用於支付解散費用），除以當時已發行的公開股票的數量，在適用法律的前提下，贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配的權利，如果有的話），以及（iii）在贖回後儘可能合理地儘快解散和清算，但須經公司剩餘股東和公司董事會批准，但每種情況都必須遵守根據特拉華州法律，公司有義務提供索賠債權人的權利以及其他適用法律的要求。公共認股權證將沒有贖回權或清算分配，如果公司未能在合併窗口內完成業務合併，則公共認股權證將毫無價值地到期。

如果公司未能在合併窗口內完成業務合併，則保薦人已同意，放棄清信託賬户中與創始人股份相關的分配的權利。但是，如果保薦人在首次公開募股中或之後收購了公開股票，則如果公司未能在合併窗口內完成業務合併，則此類公開股票將有權從信託賬户中清算分配。承銷商已同意，如果公司未在合併窗口內完成業務合併，則放棄其在信託賬户中持有的遞延承保佣金（見附註6）的權利，在這種情況下，此類金額將包含在信託賬户中持有的可用於贖回公開股票的其他資金中。如果進行此類分配，存入信託賬户的剩餘可供分配資金的每股價值可能會低於每單位的首次公開募股價格（美元）10.00在首次公開募股中。

為了保護信託賬户中持有的款項，如果第三方（公司獨立註冊會計師事務所除外）就向公司提供的服務或出售的產品提出的索賠，或與公司簽訂書面意向書、保密或類似協議的潛在目標企業提出的任何索賠，將信託賬户中的存款金額減少到 (i) 美元以下，保薦人同意對公司承擔責任10.00每股公開股票或 (ii) 截至信託賬户清算時信託賬户中持有的每股公開股票金額（如果少於美元）10.00由於信託資產價值的減少，每股公開股均扣除允許的提款。該責任不適用於放棄信託賬户的任何及所有權利的第三方提出的任何索賠，也不適用於根據公司對首次公開募股承銷商對某些負債提出的賠償，包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）規定的責任。此外，如果已執行的豁免被認為對之不可執行

作為第三方，贊助商對此類第三方索賠不承擔任何責任。公司將努力讓所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或與公司有業務往來的其他實體與公司簽訂協議，免除信託賬户中持有的款項中的任何權利、所有權、利息或任何形式的索賠，從而減少保薦人因債權人的索賠而不得不向公司提供賠償的可能性。

流動性和持續經營

截至2024年3月31日，我們的現金為美元719,715其中 $454,142已從信託中撤回並用於納税義務。2024 年 4 月，公司提取了 $1,650,181從信託賬户中提取所得税、特許經營税支出和營運資金，並支付了美元3,036,682在所得税和特許經營税中。2024年4月11日，公司與保薦人簽訂了期票，根據該期票，保薦人同意向公司貸款總額不超過$的本金1,000,000，其中 $1,000,000截至本次申報時已被借用。我們打算將信託賬户之外的剩餘資金主要用於構建、談判和完成與CorpacQ的業務合併。在截至2024年3月31日的三個月中，公司提取了美元11,116,405從信託賬户中用於支付納税義務、營運資金用途和贖回。

為了彌補與業務合併相關的營運資金短缺或為交易成本融資，初始股東或其關聯公司可以但沒有義務根據需要向我們貸款。如果我們完成業務合併，我們將償還此類貸款。如果企業合併未關閉，我們可以使用信託賬户之外持有的部分營運資金來償還此類貸款，但我們的信託賬户的收益不會用於此類還款。

2023 年 5 月 16 日，保薦人同意每月直接向公司的信託賬户存款，金額為 $1,000,000在最初的延期提案獲得批准和實施之後.此類捐款是根據公司向保薦人簽發的無息無擔保期票（“延期本票”）進行的。延期本票最多提供 $9,000,000。自2023年5月17日起，按月支付供款，直至最早在（i）業務合併完成，（ii）2024年8月15日，以及（iii）如果業務合併未完成，則為信託賬户清算之日，由董事會自行決定。延期本票將於（1）我們完成業務合併之日和（2）公司清盤生效之日兩者中較早者到期。2024年2月8日，公司股東批准了2024年章程修正案。2024年2月9日，保薦人修改了延期期票，將期票下應付的本金借款額從美元增加9,000,000到 $15,000,000根據延期支付每月延期款項。所有其他條款保持不變。截至2024年3月31日，延期本票的餘額為美元11,000,000用 $4,000,000可供提款。

公司可能需要通過其贊助商、股東、高級職員、董事或第三方的貸款或額外投資來籌集額外資金。公司的高級職員、董事和保薦人可以不時或任何時候以他們認為合理的金額向公司貸款，但沒有義務以他們自行決定為合理的金額貸款，以滿足公司的營運資金需求。因此，公司可能無法獲得額外的融資。如果公司無法籌集額外資金，則可能需要採取額外措施來節省流動性，其中可能包括但不一定限於削減運營、暫停進行潛在交易以及減少管理費用。該公司無法保證以商業上可接受的條件向其提供新的融資（如果有的話）。這些條件使人們嚴重懷疑，如果業務合併未完成，公司是否有能力在這些未經審計的簡明財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業。這些未經審計的簡明財務報表不包括與收回記錄資產或負債分類有關的任何調整，如果公司無法繼續經營則可能需要進行這些調整。

關於公司根據ASC副主題205-40 “財務報表列報——持續經營企業” 對持續經營考慮因素的評估，公司必須在2024年8月17日或董事會確定的更早日期之前完成業務合併。目前尚不確定該公司是否能夠在此之前完成業務合併。如果在此日期之前未完成業務合併，並且保薦人未獲得延期，則公司將進行強制清算並隨後解散。管理層已經確定，潛在的強制性清算和隨後的解散使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。如果要求公司在2024年8月17日之後或董事會確定的更早日期進行清算，則不會對資產或負債的賬面金額進行任何調整。該公司打算在2024年8月17日之前完成業務合併。

風險和不確定性

我們將繼續評估通貨膨脹率上升和利率上升、金融市場不穩定（包括最近的銀行倒閉）、潛在的政府關閉、COVID-19 疫情的揮之不去的影響以及某些地緣政治事件，包括烏克蘭及周邊地區戰爭以及以色列和哈馬斯之間的戰爭。我們得出的結論是，儘管與這些事件有關或由這些事件產生的風險和不確定性有可能對我們的財務狀況、經營業績和/或完成初始業務合併的能力產生負面影響，但我們目前無法完全預測上述一個或多個事件的可能性、持續時間或規模，或它們可能對我們的業務和完成初始業務合併的能力產生負面影響的程度。

2022 年降低通貨膨脹法案

2022年8月16日，《2022年通貨膨脹減少法》（“投資者關係法”）簽署成為法律。除其他外，《投資者關係法》規定，在2022年12月31日之後，對美國上市公司的某些股票回購（包括贖回）徵收1％的美國聯邦消費税。消費税是針對回購公司本身徵收的，而不是向其回購股票的股東徵收的（儘管它可能會減少當前或後續贖回中可分配的現金金額）。消費税金額為回購公司在應納税年度內回購的任何股票的公允市場價值的1％，這可能會被回購公司在同一納税年度發行的某些新股的公允市場價值所抵消。此外，該消費税也有許多例外情況。美國財政部（“財政部”）已被授權提供法規和其他指導，以執行和防止濫用或避開這種消費税。

2022年12月27日，財政部發布了2023-2號通知，對消費税適用的某些方面進行了澄清。該通知一般規定，如果一家美國上市公司完全清算和解散，則該公司在完成清算和解散的最終分配的同一個應納税年度的完全清算中的分配和其他分配，無需繳納消費税。

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由於任何此類消費税都將由我們支付，而不是由贖回持有人支付，因此可能會導致我們的A類普通股、可用於進行業務合併的現金或可在後續清算中分配的現金的價值降低。我們是否以及在多大程度上需要繳納與企業合併相關的消費税將取決於許多因素，包括（i）業務合併的結構，（ii）與業務合併相關的贖回和回購的公允市場價值，（iii）與業務合併（或同一應納税範圍內的任何其他股權發行）相關的任何 “PIPE” 或其他股票發行的性質和金額業務合併年份）和（iv）任何後續法規的內容，澄清以及財政部發布的其他指導.但是，為了減輕這種不確定性，信託賬户中持有的資金將不用於支付贖回與完成期延長、業務合併或清算相關的A類普通股的消費税負債。

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關聯方貸款

為了支付與業務合併相關的交易成本，保薦人、保薦人的關聯公司或公司的高級管理人員和董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款（“營運資金貸款”）。如果公司完成業務合併，公司將從向公司發放的信託賬户收益中償還營運資金貸款。如果業務合併未關閉，公司可以使用信託賬户之外持有的部分收益來償還營運資金貸款，但信託賬户中持有的收益不會用於償還營運資金貸款。營運資金貸款將在企業合併完成後償還，不收利息。 沒有截至2024年3月31日和2023年12月31日，未償還的營運資金貸款（見附註10）。

延期本票—關聯方

2023 年 5 月 16 日，保薦人同意每月直接向公司的信託賬户存款，金額為 $1,000,000在根據2023年章程修正案批准和實施初步延期提案之後。此類捐款是根據公司向保薦人簽發的延期期票繳納的。延期本票提供的最高金額為 $9,000,000。自2023年5月17日起，按月支付供款，直至最早在（i）業務合併完成，（ii）2024年8月15日，以及（iii）如果業務合併未完成，則為信託賬户清算之日，由董事會自行決定。延期本票將於（1）我們完成業務合併之日和（2）公司清盤生效之日兩者中較早者到期。2024年2月9日，發起人對延期本票進行了修訂，將期票下應付的本金借款額從美元上調至9,000,000到 $15,000,000根據延期支付每月延期款項，並將到期日延長至2024年8月15日。所有其他條款保持不變。截至2024年3月31日，延期本票的餘額為美元11,000,000用 $4,000,000在修訂延期本票之前可以提款。

合併協議包含雙方的慣常陳述、擔保和承諾，交易受合併協議中進一步描述的某些條件的約束。

贊助協議

在執行合併協議方面，公司對保薦人及其每位個人2021年2月11日給公司的某封信（“支持協議”）進行了全面修改和重述，根據該信函，每位發起人都是公司董事會和/或管理團隊的成員（均為 “內部人士”，統稱為 “內部人士”）（“支持協議”），根據該信函，每位發起人均為公司董事會和/或管理團隊的成員（均為 “內部人士”，統稱為 “內部人士”）。內部人士同意（i）投票贊成批准該Insider的任何普通股（1），以及通過合併協議，批准關聯交易和所有其他CCVII股東事項（定義見保薦協議）；（2）針對某些其他事項，（ii）不贖回與CCVII股東贖回相關的任何此類內幕人士普通股，（iii）採取一切行動完成合並、其他交易以及合併協議和保薦協議所考慮的事項，並受其約束遵守第 9.04 節（排他性）和 9.06（機密性；公開性）合併協議，(iv) 一方面，不得簽訂、修改或修改保薦人、任何內部人士、任何與任何內幕人士（公司或其任何子公司除外）的任何關聯公司之間的任何與公司或其任何子公司之間或彼此之間或彼此之間簽訂、修改或修改任何可能違反、限制、限制或損害 (1) 任何一方的履約能力的合同履行贊助商協議下的任何義務或 (2) Pubco、百慕大公司、公司或合併子公司的履約能力或履行其在合併協議下的任何義務，以及（v）受其中所述的某些其他義務的約束。

資本市場諮詢協議

2023年7月12日，公司與資本市場顧問簽訂協議，提供與擬議業務合併相關的諮詢和投資銀行服務。這些服務的費用將在擬議的業務合併完成之前雙方商定。雙方商定的費用將在擬議的業務合併結束時支付。除了雙方商定的費用外，公司還將向資本市場顧問償還高達 $500,000為了

合理的有據可查的自付費用。無論擬議的業務合併結果如何，這些可報銷的費用均應支付。

註冊權

根據2021年2月11日簽訂的註冊權協議，創始人股票和私募認股權證（以及在行使私募認股權證和轉換創始人股份時可發行的任何A類普通股）的持有人將有權獲得註冊權，要求公司註冊此類證券進行轉售（對於創始人股份，只有在轉換為A類普通股之後）。這些證券的持有人將有權補償 三要求公司註冊此類證券，但不包括簡易註冊要求。此外，這些證券的持有人對企業合併完成後提交的註冊聲明擁有一些 “搭便車” 的註冊權，以及要求公司根據《證券法》第415條註冊轉售此類證券的權利。註冊權協議不包含因延遲註冊公司證券而導致的違約金或其他現金結算條款。公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承保協議

公司向承銷商發放了四十五（45) 從首次公開募股之日起至購買的日間期權 18,000,000額外單位用於支付超額配股（如果有），按首次公開募股價格減去承保折扣和佣金。由於承銷商選擇充分行使超額配股權，承銷商額外購買了超額配股權 18,000,000單位，價格為 $10.00每單位。承銷商有權獲得現金承保折扣 $0.20每單位，或 $27,600,000總額在首次公開募股結束時支付。此外，承銷商有權獲得美元的遞延費0.35每單位，或 $48,300,000總的來説。如果公司未完成業務合併，承銷商將免除遞延費用，但須遵守承保協議的條款。

2023年11月，公司收到了美銀證券公司、高盛公司的來信。有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司放棄了對遞延承保費部分的權利。總的來説，免除的承保費總額約為 $30.4百萬。

消費税

在批准《章程修正案》的投票中，持有者 79,983,929A類普通股的股票正確行使了贖回其A類普通股的權利，贖回總額為美元816,281,045。關於在2024年2月8日舉行的特別會議上投票批准通過2024年憲章修正案的提案，持有人 951,810A類普通股的股票行使了將其股票贖回現金的權利，贖回價格約為美元10.61每股，總贖回金額約為 $10百萬。支付贖回款後，大約 $605在《2024年章程修正案》生效後，在保薦人根據本票進行任何額外捐款之前，將有百萬美元留在信託賬户中。因此，該公司記錄了 1應納消費税的百分比，金額為美元8,263,754與截至2024年3月31日資產負債表上的兩次贖回有關。該負債不會影響運營報表，如果沒有額外的實收資本，則可以抵消額外的實收資本或累計赤字。

盡職調查和律師費

自2024年3月31日起，公司將被要求支付盡職調查和律師費，金額為美元，前提是初始業務合併的完成14,426,496。這些或有費用未反映在公司未經審計的簡明財務報表中。

法律費用

自2024年3月31日起，在初始業務合併完成後，公司將被要求支付盡職調查和律師費，金額為美元27,119.

公平意見

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2023年7月22日，公司與顧問簽訂協議，就上述業務合併前景提供公平意見。參與費用將為 $850,000，預付金為美元，不可退還50,000在本協議執行時支付，$250,000應在顧問告知公司準備發表意見後支付，以及 $550,000在初始業務合併完成時支付。截至2024年3月31日，公司已支付了美元50,000預付款，收到了報告，並支付了美元250,000這已包含在公司截至2023年12月31日的年度運營報表中的運營成本中。截至2024年3月31日，美元550,000應在業務合併完成時到期，幷包含在美元中14,426,496或有費用，未反映在公司未經審計的簡明財務報表中。

法律要求信

2023年11月20日，公司收到一位假定股東的要求函，指控CorpacQ Group Plc於2023年11月17日以F-4表格向美國證券交易委員會提交的註冊聲明包含違反聯邦證券法和/或州信託義務法的誤導性陳述和/或遺漏。股東要求公司和CorpacQ披露更多信息，並聲稱保留提出投訴的權利。目前無法合理估計損失敞口金額（如果有）。

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在業務合併完成時，B類普通股的股份將以一對一的方式自動轉換為A類普通股，但須進行調整。如果A類普通股或股票掛鈎證券的額外股票的發行量超過了首次公開募股中提供的金額，並且與業務合併的收盤有關，則將調整B類普通股轉換為A類普通股的比例（除非B類普通股大多數已發行股份的持有人同意放棄對任何此類發行或發行的此類調整）視為發行），因此A類普通股的數量為轉換所有B類普通股後可發行的股票在轉換後的基礎上總體上將等於， 20首次公開募股完成後所有已發行普通股總數的百分比，加上與企業合併有關發行或視為發行的全部A類普通股和股票掛鈎證券（扣除與企業合併相關的A類普通股贖回的股票數量），不包括向企業合併、任何私募中任何賣方發行或將發行的任何股票或股票掛鈎證券向任何賣方發行或將要發行的等效認股權證業務合併。

如果公司可以贖回公共認股權證，則即使公司無法根據所有適用的州證券法註冊標的證券或有資格出售標的證券，也可以行使其贖回權。

如果公司要求贖回公開認股權證，管理層可以選擇要求所有希望行使公共認股權證的持有人在 “無現金的基礎上” 進行贖回，如認股權證協議所述。在某些情況下，包括在股票分紅、資本重組、重組、合併或合併的情況下，可以調整行使價和行使公共認股權證時可發行的A類普通股的數量。但是，不會對公共認股權證進行調整，以低於其行使價的價格發行A類普通股。此外，在任何情況下，公司都無需使用淨現金結算公共認股權證。如果公司無法在合併窗口內完成業務合併，而公司清算了信託賬户中持有的資金，則公共認股權證持有人將不會從其公共認股權證中獲得任何此類資金，也不會從信託賬户之外持有的公司資產中獲得與此類公共認股權證有關的任何分配。因此，公共認股權證的到期可能一文不值。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 32,600,000未兑現的私募認股權證。私募認股權證與首次公開募股中出售的單位所依據的公開認股權證相同，唯一的不同是私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的A類普通股在三十歲之前不可轉讓、轉讓或出售（30) 在企業合併完成後的幾天內，但有某些有限的例外情況。此外，私募認股權證可以在無現金基礎上行使，並且只要由初始購買者或其允許的受讓人持有，就不可兑換。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的其他人持有，則私募認股權證將由公司贖回，並可由此類持有人在與公開認股權證相同的基礎上行使。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日定期按公允價值計量的公司資產和負債的信息，並指出了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次結構：

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根據ASC 815-40，認股權證被記作負債，在開始時按公允價值計量，並定期計量，公允價值的變動記錄在運營報表中。

截至2021年2月17日，公開發行權證和私募認股權證分別使用蒙特卡羅模擬模型和修改後的Black Scholes模型進行估值，這兩種模型被視為三級公允價值衡量標準。蒙特卡羅模擬和修改後的Black-Scholes模型在確定公開發行和私募認股權證的公允價值時使用的主要不可觀察的輸入是業務合併完成的概率。完成業務合併的概率為 80％，這是根據觀察到的特殊目的收購公司的業務合併成功率估算的。由於在活躍市場中使用了可觀察的市場報價，股票代碼為CVIIW，因此公共認股權證從各單位分離後的後續衡量標準被歸類為1級。在分離後的私募認股權證的後續衡量中，使用了修改後的Black Scholes期權定價模型。修改後的布萊克·斯科爾斯模型用於確定私募認股權證公允價值的主要不可觀察的輸入是普通股的預期波動率。預期的波動率來自公司自己的公開認股權證定價。與修改後的布萊克·斯科爾斯模型相關的其他關鍵假設是預期壽命、無風險利率和股息收益率，這些假設基於市場狀況、管理假設和認股權證協議的條款。

發行時，私募認股權證的估計公允價值和公共認股權證的估計公允價值由蒙特卡羅模擬確定。自2022年9月30日起，私募認股權證已轉為二級公允價值衡量，因為私募認股權證是使用相關的公共認股權證可觀察市場進行估值的。

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轉入/轉出第1、2和3級的款項在估值技術或方法發生變化的報告期結束時予以確認。有 不截至2024年3月31日的三個月期間的轉賬。