EX-99.4


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獨立註冊會計師事務所的報告 (PCAOB ID #1457)		F-2

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年的合併資產負債表		F-7

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益（虧損）報表		F-8

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的其他綜合收益（虧損）合併報表		F-9

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股東權益合併報表		F-10

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度合併現金流量表		F-11

合併財務報表附註		F-12

F-1

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Tsakos Energy Navigation Limited及其子公司（“公司”）的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的綜合收益/（虧損）、其他綜合收益/（虧損）、股東權益和現金流以及相關附註（統稱為合併財務報表）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中規定的標準，審計了公司截至2023年12月31日對財務報告的內部控制，以及我們在2024年4月19日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表的審計產生的問題，該財務報表已通報或要求傳達給審計委員會，其中：(1) 與財務報表相關的賬目或披露有關，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法，我們通過通報以下關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

F-2


此事的描述		截至2023年12月31日，公司船舶的賬面價值，包括使用權經營租賃下的資產，加上任何未攤銷的幹船塢成本和租賃權益改善（以下簡稱 “船舶的賬面價值”）或使用權資產）為2675,303萬美元。正如合併財務報表附註1 (i)、1 (q) 和4所述，公司評估其船舶和使用權每當事件或情況變化表明船舶的賬面價值或使用權資產，根據ASC 360不動產、廠房和設備（ASC 360）中的指導方針，可能無法收回。如果存在減值指標，管理層將船舶或使用權資產的賬面價值與其未來未貼現的淨運營現金流進行比較，預計在船舶的剩餘使用壽命內或在船舶剩餘租賃期內產生的未貼現淨運營現金流使用權經營租賃下的資產。其中船隻或的賬面價值使用權資產超過其未來未貼現的淨運營現金流，管理層確認減值損失等於其賬面價值超過公允價值的部分，根據ASC 820公允價值衡量標準（ASC 820）確定。截至2023年12月31日，公司確定液化天然氣（LNG）船的賬面價值新能源，無法恢復並且受損。公司通過將來的貼現淨運營現金流和第三方估值相結合來確定該船的公允價值。結果，公司確認了26,367萬美元的減值費用。審計管理層對公司船舶和經營租賃下的使用權資產的可追回性評估，以及船舶的減值計量新能源考慮到在預測未貼現時確定 (i) 未來租船費率的假設所涉及的判斷和估計的不確定性，這很複雜新能源折扣後的淨運營現金流，以及 (ii) 船舶的淨運營現金流新能源，折扣率。未來的租船費率是主觀的，因為它們涉及到船舶使用壽命結束或在船舶剩餘租期期內對油輪和液化天然氣運輸市場的假設的制定和使用使用權經營租賃下的資產。折扣率的變化可能會對船隻的可回收金額產生重大影響新能源因此，已確認減值費用。未來的租船費率和貼現率假設是前瞻性的，受未來全球經濟和市場狀況固有的不可預測性的影響。

我們在審計中是如何解決這個問題的		我們瞭解了公司的減值流程，評估了設計，並測試了對公司確定未來包機費率和折****r} 利率的控制措施的運營有效性。

		我們通過比較用於評估是否存在減值的方法與ASC 360中的會計指導來分析管理層的減值評估。

F-3


		為了測試管理層未來的未貼現淨運營現金流，除其他外，我們的程序包括比較未來的船隻和使用權根據內部和外部市場數據來源，例如來自不同分析師的可用市場數據以及船舶的歷史數據，非合同收入日的運營租賃費率下的資產來源使用權經營租賃下的資產。

		測試管理層未來該船的折扣淨運營現金流新能源，我們將用於估算市場參與者現金流的液化天然氣未來包機費率等重要假設與可用的外部市場數據來源進行了比較。我們還聘請了具有專業技能和知識的內部估值專業人員，他們使用液化天然氣行業可比實體的公開數據將其與獨立制定的估算值進行了比較，從而協助我們評估了公司的貼現率。

		我們的程序還包括進行靈敏度分析，以評估未來租船費率變化的影響，以及對船舶的影響新能源，貼現率，用於確定未來的未貼現和折扣淨運營現金流，通過比較實際業績與管理層的歷史預測來評估預測的準確性，測試預測中使用的未來包機費率數據以及用於確定貼現率的數據的完整性和準確性。

/s/ 安永會計師事務所（希臘）註冊審計師會計師事務所

自2002年以來，我們一直擔任公司的審計師。

希臘雅典

2024年4月19日

F-4

根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，我們對截至2023年12月31日的Tsakos能源導航有限公司及其子公司的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，Tsakos Energy Navigation Limited及其子公司（“公司”）在所有重大方面對截至2023年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的期內每年的綜合收益/（虧損）、其他綜合收益/（虧損）、股東權益和現金流的相關合並報表以及相關的備註和我們2024年4月19日的報告對此表達了無保留的意見。

意見的依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中包含的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證，即在所有重要方面是否維持了對財務報告的有效內部控制。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，測試和根據評估的風險評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性以及根據公認會計原則編制用於外部目的的財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括 (1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司的交易和資產處置；(2) 提供合理的保證，將交易記錄為允許根據公認會計原則編制財務報表所必需的，並且公司的收入和支出僅根據授權進行管理層的以及公司的董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的情況提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期的任何對有效性評估的預測都存在以下風險：

F-5


	2023			2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	372,032		$	304,367
受限制的現金		4,662			5,072
保證金存款		4,270			4,270
貿易應收賬款，淨額（附註1 (f)）		46,698			78,198
資本化航行費用		1,448			1,904
關聯方應付款（注2）		5,287			8,889
預付款及其他		26,275			15,560
待售船隻（注1 (j)）		20,985			61,626
庫存		22,513			26,217
預付保險等		3,913			6,818
金融工具的當前部分公允價值		1,253			193

流動資產總額		509,336			513,114

經營租賃下的使用權資產（注3）		36,969			58,706
融資租賃下的使用權資產（注3）					41,851
長期應收賬款（附註3）		23,812			23,307
投資債務證券		5,064
固定資產（注4）
在建船舶的預付款		150,575			46,650
船隻		3,616,223			3,552,607
累計折舊		(1,016,202	)		(972,032	)
船舶賬面淨值		2,600,021			2,580,575

固定資產總額		2,750,596			2,627,225

遞延費用和租賃權益改善，淨額（註釋5）		38,313			44,372

總資產	$	3,364,090		$	3,308,575

負債和股東權益
流動負債：
長期債務和其他金融負債的流動部分（注6）	$	191,974		$	201,046
應付帳款		40,207			48,156
應付關聯方款項（注2）		3,558			7,439
應計負債		33,391			36,196
未賺取的收入（注 1n）		31,902			26,049
經營租賃項下債務的當期部分（注3）		21,031			21,737
經營租賃項下財務負債的當期部分（注3）		1,067			1,031
融資租賃下金融負債的當期部分（注3）					28,033
金融工具的當前部分公允價值		72

流動負債總額	$	323,202		$	369,687

長期債務和其他金融負債，扣除流動部分（注意 6）		1,370,683			1,376,831
經營租賃下的長期債務（注3）		15,937			36,969
經營租賃下的財務負債，扣除流動部分（註釋3）		1,097			2,164
金融工具公允價值，扣除當期部分		524			5
股東權益（注8）
優先股，面值1.00美元；已授權25,000,000股股票，截至2023年12月31日已發行和流通的4,745,947股E系列優先股股和6,747,147股F系列優先股，以及2022年12月31日已發行和流通的3,517,061股D系列優先股、4,745,947股E系列優先股、6,747,147股F系列優先股。		11,493			15,010
普通股，面值為5.00美元；截至2023年12月31日和 2022年12月31日已授權6000萬股；截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行30,183,776股，已發行29,505,603股。		150,919			150,919
額外的實收資本		912,214			993,368
庫存股成本		(6,791	)		(6,791	)
累計其他綜合收益		2,485			7,665
留存收益		548,237			311,726

查科斯能源導航有限公司股東權益總額		1,618,557			1,471,897
非控股權益		34,090			51,022
股東權益總額		1,652,647			1,522,919

負債和股東權益總額	$	3,364,090		$	3,308,575

附註是合併財務報表的組成部分。

F-7


	2023			2022			2021
航行收入：	$	889,566		$	860,400		$	546,120
費用：
航行費用		155,724			209,890			198,078
包機租用費用		24,680			32,774			30,056
船舶運營費用		194,914			190,268			173,277
折舊和攤銷		144,241			140,821			143,253
一般和管理費用		33,339			29,854			29,130
出售船舶的（收益）虧損（注4）		(81,198	)		440			5,817
減值費用（注4）		26,367						86,368

支出總額		498,067			604,047			665,979

營業收入（虧損）		391,499			256,353			(119,859	)

其他收入（支出）：
淨利息和財務成本（注7）		(100,821	)		(50,253	)		(31,407	)
利息收入		14,582			2,000			703
其他，淨額		(176	)		366			(18	)

其他支出總額，淨額		(86,415	)		(47,887	)		(30,722	)

淨收益（虧損）		305,084			208,466			(150,581	)
減去：歸因於非控制性利息的淨收益		(4,902	)		(4,232	)		(820	)

歸屬於Tsakos能源導航有限公司的淨收益（虧損）	$	300,182		$	204,234		$	(151,401	)

優先股息的影響（注10）		(30,184	)		(34,724	)		(33,603	)
D系列優先股的視同股息（註釋10）		(3,256	)
G系列參與者的未分配收入					(1,250	)
部分贖回的G系列可轉換優先股的視作股息								(2,171	)
歸屬於Tsakos Energy Navigation Limited普通股股東的淨收益（虧損）	$	266,742		$	168,260		$	(187,175	)
每股收益（虧損），基本歸屬於Tsakos Energy Navigation Limited普通股股東	$	9.04		$	6.02		$	(9.53	)
攤薄後的每股收益（虧損）歸屬於Tsakos Energy Navigation Limited 普通股股東	$	9.04		$	6.01		$	(9.53	)

加權平均股數，基本		29,505,603			27,970,799			19,650,307

攤薄後的加權平均股數		29,505,603			28,188,064			19,650,307

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-8


	2023			2022			2021
淨收益（虧損）	$	305,084		$	208,466		$	(150,581	)

其他綜合收益（虧損）
利率互換未實現（虧損）收益，淨額		(5,180	)		24,840			19,819

綜合收益（虧損）		299,904			233,306			(130,762	)

減去：歸因於非控股權益的綜合收益		(4,902	)		(4,232	)		(820	)

歸屬於Tsakos能源導航有限公司的綜合收益（虧損）	$	295,002		$	229,074		$	(131,582	)

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-9


	首選			常見		額外付費			庫存股						已保留			累積的其他全面			查科斯能量導航			非- 控制			總計股東
	股份			股份		資本			股份			金額			收益			收入（虧損）			有限			利息			公平
餘額 2020 年 12 月 31 日	$	16,640		$	95,973	$	949,090			978,936		$	(9,834	)	$	338,800		$	(36,994	)	$	1,353,675		$	28,143		$	1,381,818
淨（虧損）收入																(151,401	)					(151,401	)		820			(150,581	)
部分贖回G系列可轉換優先股		(2,156	)				(18,562	)								(2,171	)					(22,889	)		22,889
購買庫存股										19,836			(168	)								(168	)					(168	)
出售普通股					30,248		20,290			(320,599	)		3,211			(273	)					53,476						53,476
出售D系列優先股		92					2,148															2,240						2,240
出售E系列優先股		144					3,357															3,501						3,501
出售F系列優先股		741					17,259															18,000						18,000
已支付的現金分紅（每股普通股0.10美元）																(1,978	)					(1,978	)					(1,978	)
子公司B類優先股的股息支付																									(864	)		(864	)
為D系列優先股支付的股息																(7,594	)					(7,594	)					(7,594	)
為E系列優先股支付的股息																(10,814	)					(10,814	)					(10,814	)
為F系列優先股支付的股息																(15,010	)					(15,010	)					(15,010	)
為G系列可轉換優先股支付的股息																(54	)					(54	)					(54	)
其他綜合收入																			19,819			19,819						19,819
餘額 2021 年 12 月 31 日	$	15,461		$	126,221	$	973,582			678,173		$	(6,791	)	$	149,505		$	(17,175	)	$	1,240,803		$	50,988		$	1,291,791
淨收入																204,234						204,234			4,232			208,466
普通股的發行					23,167		20,674															43,841						43,841
部分贖回子公司B類優先股																									(2,500	)		(2,500	)
部分贖回G系列可轉換優先股		(459	)		1,531		(1,072	)
出售D系列優先股							1															1						1
出售E系列優先股		2					50															52						52
出售F系列優先股		6					133															139						139
已支付的現金分紅（每股0.10美元，普通股0.15美元）																(7,289	)					(7,289	)					(7,289	)
為子公司B類優先股支付的股息																									(1,698	)		(1,698	)
為D系列優先股支付的股息																(7,694	)					(7,694	)					(7,694	)
為E系列優先股支付的股息																(10,975	)					(10,975	)					(10,975	)
為F系列優先股支付的股息																(16,024	)					(16,024	)					(16,024	)
為G系列可轉換優先股支付的股息																(31	)					(31	)					(31	)
其他綜合收入																			24,840			24,840						24,840
餘額 2022年12月31日	$	15,010		$	150,919	$	993,368			678,173		$	(6,791	)	$	311,726		$	7,665		$	1,471,897		$	51,022		$	1,522,919
淨收入																300,182						300,182			4,902			305,084
贖回子公司的B類優先股																									(20,388	)		(20,388	)
贖回D系列優先股		(3,517	)				(81,154	)								(3,256	)					(87,927	)					(87,927	)
已支付的現金分紅（每股普通股1.0美元）																(29,508	)					(29,508	)					(29,508	)
為子公司B類優先股支付的股息																									(1,446	)		(1,446	)
為D系列優先股支付的股息																(3,907	)					(3,907	)					(3,907	)
為E系列優先股支付的股息																(10,976	)					(10,976	)					(10,976	)
為F系列優先股支付的股息																(16,024	)					(16,024	)					(16,024	)
其他綜合損失																			(5,180	)		(5,180	)					(5,180	)
餘額 2023 年 12 月 31 日	$	11,493		$	150,919	$	912,214			678,173		$	(6,791	)	$	548,237		$	2,485		$	1,618,557		$	34,090		$	1,652,647

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-10


	2023			2022			2021
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	305,084		$	208,466		$	(150,581	)
調整淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金折舊		122,811			120,459			126,821
攤銷延期幹船塢成本和租賃權益改善		21,124			19,246			16,432
遞延融資成本的攤銷		3,623			4,052			3,246
融資租賃使用權資產的攤銷		306			1,116
收入增長的攤銷		(3,984	)		(2,004	)
長期應收賬款利息支出，淨額		(505	)		(403	)		(32	)
債務證券的利息收入		(64	)
衍生工具公允價值的變化		(5,868	)		(5,923	)		(12,054	)
出售船舶的（收益）虧損		(81,198	)		440			5,817
減值費用		26,367						86,368
幹船停靠的付款		(19,071	)		(29,445	)		(27,157	)
掉期終止的收益					16,195
（增加）減少：
應收賬款及其他，淨額		28,371			(35,238	)		(1,327	)
保證金存款					1,579			304
庫存		3,704			(3,299	)		(1,105	)
預付保險等		2,905			(4,957	)		(445	)
資本化航行費用		456			(65	)		(238	)
增加（減少）：
應付賬款及其他		(11,830	)		(27,064	)		23,365
應計負債		(2,805	)		8,345			(12,700	)
未賺取的收入		5,853			17,029			(3,603	)

運營活動提供的淨現金		395,279			288,529			53,111

來自投資活動的現金流：
在建船舶的預付款		(134,741	)		(31,809	)		(55,605	)
船舶購置和/或改進		(163,644	)		(301,560	)		(5,623	)
投資債務安全		(5,000	)
出售船隻的收益		165,944			31,555			53,224

用於投資活動的淨現金		(137,441	)		(301,814	)		(8,004	)

來自融資活動的現金流：
長期債務和其他金融負債的收益		411,424			701,105			189,758
融資成本		(3,952	)		(6,296	)		(1,270	)
長期債務和其他金融負債的支付		(426,315	)		(494,171	)		(318,904	)
金融負債本金部分的支付		(1,564	)		(2,933	)
購買庫存股票								(168	)
贖回D系列優先股		(87,927	)
贖回B系列優先股		(20,388	)		(2,500	)
股票發行計劃的收益，淨額					43,841			53,476
優先股發行的收益，淨額					192			23,741
現金分紅		(61,861	)		(43,711	)		(36,314	)

融資活動提供的淨現金（用於）		(190,583	)		195,527			(89,681	)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）		67,255			182,242			(44,574	)

期初的現金和現金等價物以及限制性現金		309,439			127,197			171,771

期末的現金和現金等價物以及限制性現金	$	376,694		$	309,439		$	127,197

已付利息
為扣除資本化金額後的利息支付的現金	$	101,344		$	48,946		$	40,840
期末現金和現金等價物以及限制性現金的對賬：
流動資產：
現金和現金等價物		372,032			304,367			117,192
受限制的現金		4,662			5,072			10,005

現金及現金等價物和限制性現金總額		376,694			309,439			127,197

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-11

業務介紹和描述的基礎： 隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的（美國公認會計原則），包括Tsakos能源導航有限公司（控股公司）及其全資和控股子公司（統稱 “公司”）的賬目。合併後，所有公司間餘額和交易均已清除。

該公司擁有並經營一支由原油和成品油運輸船組成的船隊，包括五艘租船和三艘液化天然氣（LNG）運輸船，根據長期、中期或短期租約提供全球海上運輸服務。

(b)

估算值的使用： 根據美國 GAAP 編制合併財務報表要求管理層做出影響金額的估計和假設資產、負債和支出，在合併財務報表和附註中報告。儘管實際結果可能與這些估計有所不同，但管理層認為這種差異不會很大。

(c)

其他綜合收益（虧損）： 其他綜合收益（虧損）合併報表列出了交易期間權益（淨資產）的變化，以及來自非所有者來源的其他事件和情況。它包括一段時間內的所有權益變動，但因股東投資和向股東分配而產生的變動除外。重新分類調整是根據累計的其他綜合收益（虧損）在列報其他綜合收益（虧損）組成部分的報表正面或合併財務報表附註中列報。公司遵循ASC 220綜合收益的規定，在兩個單獨連續的報表中列報淨收益項目、其他綜合收益項目（OCI）和總綜合收益。

(d)

外幣折算： 公司的本位貨幣是美元，因為該公司的船舶在以美元為貨幣的國際航運市場上運營用於交易大多數業務。公司的會計賬簿也以美元記賬。年內涉及其他貨幣的交易使用交易時的有效匯率轉換為美元。在資產負債表日，以其他貨幣計價的貨幣資產和負債按年終匯率折算成美元。由此產生的收益或損失反映在隨附的綜合收益表（虧損）中的船舶運營費用中。

(e)

現金、現金等價物和限制性現金： 公司將高流動性投資（例如）歸類為定期存款和存款證及其與原始存款證的等價物三個月或更短的現金和現金等價物的到期日。在某些銀行存入的只能用於特殊用途（包括貸款還款）的現金存款被歸類為限制性現金。現金和現金等價物以及現金存款的利息在隨附的合併綜合收益（虧損）報表中列報為利息收入。

(f)

貿易應收賬款、淨額和信貸損失會計： 每個資產負債表日的淨貿易應收賬款包括從租船人那裏收回的租金、運費和滯期費和已賺取但尚未開票的收入，扣除任何被視為無法收回的應收賬款備抵額。當對價權變為無條件時，交易應收賬款將被記錄。公司的管理層在每個資產負債表日期都會審查所有未清的發票，並提供備抵金

F-12

截至2020年1月1日，公司採用了ASC 326，要求各實體根據預期損失使用前瞻性方法來估算某些類型金融工具的信用損失，包括貿易應收賬款。公司為預期無法收回的應收賬款保留信貸損失備抵金，該備抵金記作貿易應收賬款的抵消，此類變動（如果有）在合併綜合收益（虧損）報表中被歸類為信貸損失備抵金。

公司通過集體審查存在相似特徵的應收賬款來評估可收賬款的可收性，當公司確定存在已知爭議或可收性問題的特定客户時，公司會對個體進行審查。在確定信貸損失備抵金額時，公司根據過期情況考慮了歷史收款情況。公司還考慮了客户特定的信息、當前的市場狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以確定對歷史損失數據的調整。

經營租賃（即定期租約）產生的應收賬款減值應根據ASC 842進行核算，而不是根據主題326在中進行核算。根據ASC 606核算的航次包機產生的應收賬款減值屬於Subtopic 326的範圍，因此必須評估預期的信用損失。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，不保證任何津貼。

此外，沒有記錄現金等價物的備抵金，因為截至資產負債表日，大部分現金餘額都是信譽良好的信貸機構的定期存款，定期對這些金融機構的相對信用狀況進行評估。截至2023年12月31日和2022年12月31日，保險索賠中沒有記錄任何津貼，因為其餘額並不重要。

(g)

庫存： 庫存包括船用燃料、潤滑油、食品和倉庫，以成本或可變現淨值中較低者列報。成本主要由先入先出的方法決定。可變現淨值定義為正常業務過程中的估計銷售價格，不太可預測的完工、處置和運輸成本。當有證據表明存貨的可變現淨值低於其成本時，差額被確認為其發生期間的收益損失。

(h)

固定資產： 固定資產包括船隻和在建船隻。船舶按成本減去累計折舊列報。船舶成本包括合同價格和在新建築物建造期間和交付時產生的交付前成本，包括資本化利息以及購置二手船所產生的費用。隨後用於改裝和重大改進的支出如果明顯延長了船舶的使用壽命、提高了盈利能力或提高了的效率或安全，則將其記為資本；否則，這些支出將在發生時記作費用。例行維修和保養的支出按發生時列為支出。

折舊是根據船舶的剩餘經濟使用壽命減去根據廢品價格估算的剩餘價值按直線法計算的。自2021年10月1日起，在管理層對船舶剩餘價值進行重新評估後，每輕量噸（LWT）的估計報廢價值從 0.39美元提高到0.43美元。管理層的估計基於

F-13

在有歷史數據可查的過去四年中，市場上普遍存在的平均拆除價格。根據公司現有船隊的使用壽命，預計每年的折舊費用將減少約300萬美元。據估計，原油和成品油運輸船的使用壽命為25年，液化天然氣運輸船自最初從船廠交付之日起為40年。根據ASC 250會計變更和錯誤更正，會計估算變更不需要追溯適用，其影響是使截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的淨收益（虧損）分別減少320萬美元、310萬美元、746美元或每股加權平均股數0.11美元、0.10美元、0.04美元，基本股數和攤薄後每股收益0.04美元。

(i)

固定資產減值和使用權資產： 該公司審查船隻和使用權資產在發生事件或情況變化時根據融資租賃進行減值註明船舶的運載量，包括任何未攤銷的幹船停靠費用或使用權資產根據，根據ASC 360不動產、廠房和設備，包括任何未攤銷的租賃權益改善（注1（k））下的融資租賃可能無法收回。出現此類指標時，應扣押和使用的船隻以及使用權融資租賃下的資產通過比較船舶在剩餘使用壽命內預計產生的未來未貼現淨運營現金流的估計值以及最終處置為其賬面金額，對資產的可收回性進行測試。淨運營現金流是通過應用各種假設來確定的，這些假設包括每艘船的使用或銷售概率、扣除佣金後的未來收入、運營費用、預定幹船塢、預期的停租和報廢價值，並考慮歷史收入數據和已發佈的對未來世界經濟增長和通貨膨脹的預測。應為船舶的賬面價值，包括任何未攤銷的幹船塢費用，或使用權資產在融資租賃項下，包括任何未攤銷的租賃權益改善，超過其預計的未來未貼現的淨運營現金流，減值是根據賬面金額的超額加上任何未攤銷的幹船塢成本來衡量的，或使用權資產融資租賃，包括任何未攤銷的租賃權益改進，超過資產的公允市場價值。公司根據管理層的估計和假設，利用現有的市場數據和的第三方估值，確定其船舶和融資租賃下的使用權資產的公允價值。在市場上不存在銷售和購買活動或有限的情況下，公司分別使用未來貼現的淨運營現金流或未來貼現淨運營現金流量和第三方估值的組合來估算減值船舶的公允價值。對截至2023年12月31日公司船舶的估計可收回金額和在建造中的船舶的預付款相關的賬面金額的審查顯示，減值費用為26,367美元，而截至2022年12月31日止年度的減值費用為零美元，截至2021年12月31日止年度的減值費用為86,368美元（注4）。對此的審查使用權資產根據與公司預計可收回金額相關的融資租約使用權資產截至2022年12月31日，表示沒有減值費用。該公司沒有使用權資產截至 2023 年 12 月 31 日，已簽訂融資租約。

此外，該公司還審查和測試其使用權資產根據ASC 360不動產、廠房和設備的減值經營租約，每當事件或情況變化表明時，將賬面金額加上任何未攤銷的租賃權益改善（附註1（k））與使用該船預計產生的未來未貼現淨運營現金流進行比較，考慮三年租金率估計值和剩餘租賃期內的平均值（注4）。對截至2023年12月31日和2022年12月31日公司使用權資產的預計可收回金額相關的賬面金額的審查表明，沒有減值費用。

(j)

申報持有待售資產： 公司的政策是在出現適當機會時處置船隻，而不一定要將其保留到其使用壽命結束為止。壽命長資產被歸類為

F-14

在符合 ASC 360 不動產、廠房和設備下列舉的所有適用標準且按賬面金額或公允價值減去銷售成本的較低值進行計量時，將持有待售。這些資產一旦達到待售標準，就不會折舊。當持有待售資產的公允價值減去出售成本低於其滿足待售標準之日以及後續計量後的賬面價值時，該資產的減值費用即予以確認。2023 年 12 月 6 日，該公司認為 suezmax 油輪 2004 年歐洲冠軍 符合歸類為待售待售金額的標準，並根據賬面金額和第一級投入的較低值，將20,985美元重新歸類為待售金額表示船隻的銷售價格減去銷售成本。該船於 2024 年 1 月 11 日交付給其新所有者。2022年12月14日，公司認為 handymax 油輪， Afrodite, 阿耳忒彌斯、阿里亞德內、阿里斯、阿賈克斯 和阿波羅 符合歸類為待售船舶的標準, 並將61,626美元的待售船隻重新歸類.沒有的減值費用截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，被歸類為待售船隻。

(k)

考慮到特別調查、幹船塢成本和租賃地產改進： 該公司採用延期核算方法來核算幹船塢和特別調查費用根據該法，實際發生的費用以遞延費用和租賃權改善費中列報，並在下一次幹船舶預定到期之日期間按直線攤銷（在船舶壽命的前十五年中大約每五年攤一次，在船舶剩餘使用壽命內每兩年半攤銷一次）。與例行維修和保養有關的費用按發生時列為支出。出售和/或歸類為待售船舶的特別檢驗和幹船塢費用的未攤銷部分作為船舶賬面金額的一部分，在確定該船的出售損益時列為船舶賬面金額的一部分。

公司採用延期方法核算租賃權益改善成本，即產生的實際成本在遞延費用和租賃權益改善中報告，並在這些租賃權益改善的使用壽命和剩餘租賃期限中按直線攤銷，除非租賃將標的資產的所有權轉讓給承租人或承租人合理地確定會行使購買標的資產的期權，在這種情況下，承租人應將租賃權益改善攤還至年底它們的使用壽命。

(l)

貸款成本： 適用某些標準後，獲得新貸款或為現有貸款再融資所產生的成本計為資本，並在相應的貸款期限內攤銷，使用有效利率法。與償還或再融資為債務清償的貸款相關的任何未攤銷成本餘額均在還款或清償期間記作支出。扣除累計攤銷後的遞延融資成本作為長期債務減少額列報（注6）。

(m)

租賃會計（公司充當承租人）： 根據以下方面的評估，將公司視為承租人的租賃被歸類為經營租賃或融資租賃租賃條款。根據ASC的規定 842-20-30-1,在開始之日，承租人應計量以下兩項：a) 按尚未支付的租賃付款的現值計算的租賃負債，使用租賃開始時租賃的折扣率進行折****) 使用權資產，應包括以下所有內容：i) 租賃負債的初始計量金額，ii) 在開始之日或之前向出租人支付的任何租賃款項，減去收到的任何租賃激勵措施；iii) 承租人產生的任何初始直接成本。

租賃開始後，公司使用租賃開始時確定的折扣率，以剩餘租賃付款的現值來衡量經營租賃的租賃負債。這個使用權資產隨後按重新計量的租賃負債金額進行計量，並根據收到的任何租賃激勵措施的剩餘餘額、在整個租賃期內租賃付款不均衡時的任何累計預付租金或應計租金以及任何未攤銷的初始直接成本進行調整。

F-15

租賃開始後，公司衡量融資租賃的租賃負債的方式是增加賬面金額以反映租賃負債的利息，減少賬面金額以反映該期間的租賃付款。使用權資產從租賃開始之日起攤銷至標的資產的剩餘使用壽命，因為公司有義務或有合理的確定性行使購買標的資產的選擇權。對於融資租賃，利息支出使用實際利息法確定，並列在利息和財務成本項下，淨計入綜合收益（虧損）的合併報表。在行使購買標的資產的選擇權並結算剩餘的租賃負債時，如果使用權資產以前沒有與船隻一起列報，公司重新分類了使用權資產歸入合併資產負債表下的固定資產，並從行使購買期權之日起將主題 360 應用於該資產。

為針對承租人的特定用途或需求對其進行定製而對租賃資產進行的任何更改均作為租賃權益改善資本化。歸因於租賃權益改善的金額與相關的分開列報使用權資產，而租賃權益改善的攤銷按直線法確認，並列在合併綜合收益（虧損）報表的折舊和攤銷項下。（注1（k））。

售後和回租交易：根據ASC 842，公司作為賣方-承租人，決定是否應根據ASC 606將資產的轉讓記作出售。除非滿足以下兩個標準，否則賣方-承租人如果存在回購資產的期權，則無法將資產轉讓視為出售：(1) 期權的行使價是行使期權時資產的公允價值；(2) 市場上有與轉讓資產基本相同的替代資產；以及分類將回租作為融資租賃或銷售類租賃，使買方-出租人無法獲得對資產的控制權。公司作為賣方-承租人有義務回購資產，因此無法將資產作為出售的轉讓進行核算，因為該交易將被公司歸類為融資安排，因為它實際上保留了對標的資產的控制權。如果資產的轉讓符合出售標準，則作為賣方-承租人，公司在買方-出租人獲得資產控制權時確認出售收益，取消確認標的資產的賬面金額，並根據ASC 842將租賃記入。如果轉讓不符合出售標準，則公司不會取消對所轉讓資產的承認，不會將作為融資安排收到的任何金額入賬，並確認收到的對價金額和作為利息支付的對價金額之間的差額。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司有五筆銷售和回租筆交易記作經營租賃，另一項作為融資安排入賬。截至2022年12月31日，有兩艘船被列為融資租賃，截至2023年12月31日為零（附註3和6）。

(n)

收入和支出會計： 航行收入來自航行租賃協議和包運合同、空船租賃、定期租船協議（包括利潤分享條款）或集合安排。

航次租船和包運合同：航次租船是在現貨市場上籤訂的合同，使用船隻進行的特定航程，以換取每噸貨物的商定運費的付款。包運合同是僱用多次航次包機的合同。根據ASC 606，從開始裝貨到完成當前貨物的卸貨，在現貨市場上租船或包運合同下的收入均按比例確認。航行租費應在卸貨時支付。來自航行包機和的收入

F-16

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，份包運合約金額分別為348,860美元、405,104美元和255,017美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，來自航次租船和包運合同的應收賬款分別為31,543美元和50,653美元，其中大部分是在航行完成時收取的。

滯期費收入包含在航行收入中，表示承租人對超過租船協議允許的間隔時間的任何潛在延誤的補償，在履行義務時予以確認。

時間、光船租賃和集合安排：對於定期租船和光船安排，存在合同，在固定期限內向租船人交付船舶（生效日期），費率由租船協議和相關的航行費用（即港口費、運河通行費、引航費和燃料消耗）負擔租人。租船人有權在船隻交付後控制船隻的使用，因為其有權：（i）決定船舶的（重新）交付時間；（ii）安排船隻的過境港口；（iii）就船隻的運營（即速度、路線、燃料購買等）向船長髮出指示；（iv）分包船隻和 (v) 消費從租船中獲得的任何收入。

因此，定期和空船租賃協議被視為經營租賃（公司充當出租人），在租船協議期限內按直線租賃，因此屬於ASC 842的範圍。

對於以集合安排運營的船舶，公司將獲得總收入的一部分，扣除礦池產生的費用。根據商定的公式，收入和航行費用匯集起來，並按等效的定期租期或TCE分配給每個集合的參與者，該公式由根據船齡、設計和其他性能特徵向池中每艘船隻授予的積分來確定。集合安排下的收入以浮動利率運營租賃的形式入賬，屬於ASC 842的範圍，並根據池分配的淨收入，在可收性得到合理保證的適用期內予以確認。

租船人可以在沒有船東船員和其他運營服務（分別是定期租船/拼船安排和光船租賃）的情況下租用或租船。因此，對於定期租船協議和集合安排，商定的每日費率（租用費率）也包括對部分商定船員的補償和所有者提供的其他運營服務（非租賃部分）。考慮到根據ASC 606，非租賃部分將在定期租船和集合安排的期限內按直線比例計算，並且租賃部分被視為的主要組成部分，因此選擇將定期租約協議和集合安排的租賃和非租賃部分作為合併財務報表的合併組成部分。在這方面，該公司進行了定性評估，認為更多的價值歸因於船隻，而不是根據定期租船協議和集合安排提供的服務。

利潤分享合同作為可變對價入賬，幷包含在交易價格中，前提是超出商定固定最低僱員額的賺取的可變金額可在報告日以及不存在與可變對價相關的不確定性時確定。利潤分享收入按章程平均每日收入超過約定金額的商定百分比計算。

除非另一種系統和合理的依據更能代表船舶的使用時間模式，否則帶有升級條款的定期租船安排的收入將在租期內按直線方式確認。

F-17

如果發生事故涉及公司的一艘船隻，且租金損失可以保險，則在實現或可兑現租金損失以及所有意外情況得到解決後，將記錄賠償金額。在2023年和2022年期間，公司記錄的租金追回損失分別為5,400美元和4,995美元，已包含在合併綜合收益（虧損）報表的航行收入中。

航行相關費用和船舶運營費用：航行費用主要包括港口費、運河費和與現貨租船或包運合同相關的船用燃料（燃料）成本。除非船隻按時租船，否則這些航行費用由公司承擔，在這種情況下，它們由租船人承擔。佣金（即經紀和地址）包含在所有就業類型的航行費用中。除船用燃料費用外，所有航程費用均在發生時記作支出，船用燃料費用構成合同履行成本的一部分，被確認為延期合同成本，並在滿足ASC 340-40的相關標準時在航程期內攤銷。未攤銷的遞延合同成本包含在合併資產負債表的資本化航行費用項下。在截至2023年12月31日的年度中，為履行合同而攤銷的成本為7,528美元。佣金在發生時記作支出。船舶運營成本包括船員費用、保險、維修和保養、備件、倉庫、潤滑油、質量和安全成本以及其他費用，例如噸位税、註冊費和通信成本，以及外幣收益或損失。所有船舶運營費用均按實際發生費用記賬。根據空船租賃，租船人承擔所有航行和船舶運營費用以及運營風險。在採用ASC 842後，公司做出了會計政策選擇，不承認ASC 340-40規定的定期租船合同的履行成本。截至2023年12月31日和2022年12月31日，航行相關費用和運營可報銷費用的應收賬款分別為1,555美元和2,844美元，，其中大部分是在航行結束時收取的。

公司記錄因固定資產損壞而發生的被保人損失的保險索賠追回額，扣除任何免賠額，當時根據相關保險單有可能獲得賠償，索賠不受訴訟。在2023年和2022年期間，公司記錄的保險賠償金分別為8,867美元和6,980美元，包含在合併綜合收益（虧損）報表的運營和航行費用中。

未賺取收入：未賺取收入是指年底前收到但未提供相關服務的現金。它主要涉及預先支付的17,391美元（截至2022年12月31日為13,574美元）的包機租金，以及不同費率的包機協議產生的收入，金額為14,511美元（截至2022年12月31日為12,475美元）。

客户集中度：2023、2022年和2021年的航行收入包括來自重要租船人的收入如下（佔總航行收入的百分比）：


租船人	2023	2022	2021
A	22%	13%	14%
B	10%	8%	11%
C	9%	8%	8%

(o)

分部報告： 公司不按船舶類型、租船類型或貨物類型評估運營業績。儘管經營業績可以按類型來確定船舶、包括首席運營決策者在內的管理層主要按每日收入和來審查經營業績

F-18

艦隊的運營業績。該公司運營三艘液化天然氣運輸船，這些運輸船符合用於確定應申報細分市場的定量閾值。首席運營決策者不單獨審查這些船舶的運營業績，也不會就分配給這些船舶的資源做出任何決定，也不會單獨評估其績效；因此，液化天然氣運輸船不構成單獨的可報告部分。公司的船隻在世界各地的許多貿易路線上運營，因此，管理層認為提供地理信息是不切實際的。出於上述原因，該公司已確定其業務範圍為一個應申報的細分市場，即液體能源相關產品的全球海上運輸。

(p)

衍生金融工具： 公司定期簽訂利率互換合約以管理與其特定利率相關的利率波動風險借款。此外，該公司簽訂船用燃料互換合約和看跌期權或看漲期權，以管理與其船舶消耗船用燃料相關的船用燃料價格波動所帶來的風險。根據互換協議支付或收到的利率和船用燃料價格差額被確認為淨利息和財務成本的一部分。證券的看跌期權或看漲期權開始時，資產或負債即被確認。其公允價值和行使期權時已實現的付款或收入的後續變化在合併綜合收益（虧損）報表中確認為淨利息和財務成本的一部分。所有衍生品均按其公允價值在合併財務報表中確認。在衍生品合約的生效之日，公司將衍生品評估為會計對衝工具，以衡量預測交易中應支付的現金流的可變性（現金流對衝）。在收益受到預測交易影響之前，合格、指定且高效的現金流對衝衍生品的公允價值變動將記錄在其他綜合收益（虧損）中。未指定衍生工具公允價值的變化和指定衍生工具的無效部分在這些公允價值變動發生期間的收益中報告。提前終止未指定衍生工具的已實現收益或虧損也歸類為相應衍生工具終止期間的收益。

公司正式記錄了對衝工具和套期保值項目之間的所有關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。該過程包括將所有被指定為預測交易可變現金流的現金流套期保值的衍生品與特定的預測交易關聯起來。公司還在套期保值初期和持續基礎上正式評估套期保值交易中使用的衍生品在抵消套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。當確定衍生品作為對衝工具的有效性不高或已不再是高效的對衝工具時，公司有望終止套期保值會計。根據ASC 815衍生品和套期保值，如果不再滿足適用標準，衍生工具到期，出售、終止或行使，或者如果公司取消了相應的現金流量對衝的指定，則公司可能終止對現有套期保值的套期保值。在這種情況下，淨收益或虧損仍保留在累計的其他綜合收益（虧損）中，並重新歸類為對衝預測交易影響收益的同期收益，除非預測交易不再可能發生，在這種情況下，淨收益或虧損將立即重新歸類為收益。

截至 2022年12月31日，公司已經選擇了亞利桑那州立大學2020-04參考利率改革及其更新中提供的可選權宜之計，該實體可以斷言，無論對套期保值項目的條款進行何種修改或預期修改以取代參考利率，都可能發生以倫敦銀行同業拆借利率或其他合格參考利率為參考利率的套期保值預測交易。公司將會計減免作為相關的合同和對衝會計關係適用

F-19

公允價值衡量： 公司遵循ASC 820 “公允價值衡量和披露” 的規定，該條款定義了公允價值並提供了有關該衡量標準的指導按股東權益分類的資產、負債和權益工具。該指南創建了衡量的公允價值層次結構，並將公允價值描述為在申報實體交易的市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉讓負債而支付的報酬，或轉讓在市場參與者之間有序交易中發行的股權的對價。

根據與公允價值計量和披露相關的會計指導要求，公司將其資產和按公允價值計入以下類別之一進行分類和披露（注14）：第 1 級：相同資產或負債或權益工具的活躍市場報價；級別 2：市場數據證實的可觀察市場投入或不可觀察的投入；級別 3：不可觀察的投入未經市場數據證實的可輸入數據。

(r)

持續關注： 該公司評估其適用ASC 205-40的規定，繼續作為持續經營企業的能力是否存在實質性疑問。更詳細地説，公司評估是否存在使人對公司在合併財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑的情況或事件。作為此類評估的一部分，該公司沒有發現任何使人們對實體繼續作為持續經營企業的能力產生實質性懷疑的條件。因此，公司在編制合併財務報表時繼續採用持續經營基礎。

(s)

庫存股： 庫存股是發行實體回購的股票，它減少了公開市場上已發行股票的數量。當股票被回購時，它們可能是取消或暫停補發。如果未取消，則此類股票被稱為庫存股。庫存股與未發行資本基本相同，並減少了普通股本。收購股票的成本通常應顯示為從股東權益中扣除的金額。實體國庫中持有的此類股份的股息不應反映為收入，也不應顯示為權益減少。出售庫存股的收益和虧損應記作股東權益的調整，而不是收入的一部分。根據收購股票是為了重新發行還是退休，庫存股按成本法或推定退休法進行核算。當申報實體管理層尚未就重新收購的股票是報廢、無限期持有還是重新發行做出決定時，也會使用成本法。該公司選擇按成本法核算其普通股的回購。根據這種方法，向庫存股賬户收取重新收購的股票的總成本。

(t)

共同控制下的交易的會計處理： 共同控制交易是指所屬實體或企業之間的淨資產的任何轉讓或股權交換最終母公司或控股股東在交易前後的共同控制權。普通控制權交易可能具有類似於企業合併的特徵，但不符合企業合併的要求，因為從最終母公司或控股股東的角度來看，對被收購方的控制權沒有變化。由於普通控制權交易不會導致最終母公司或控股股東層面的控制權變更，因此公司未按公允價值對此類交易進行核算。相反，常見的控制交易按轉讓的淨資產或股權的賬面金額入賬。

F-20

歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）： 公司使用分紅證券所需的兩類方法計算每股收益（虧損）。這個兩類方法要求普通股股東在此期間可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間進行分配，就好像該期間的所有收益都已分配一樣。

該公司的G系列可轉換優先股（附註8）是參與證券。假設所有G系列可轉換優先股轉換為普通股，剩餘收益將按比例分配給普通股持有人和G系列可轉換優先股的持有人。2022年，G系列優先股的持有人行使了將G系列優先股轉換為普通股的選擇權，並着手將所有已發行的459,286股G系列優先股轉換為306,190股普通股。截至 2023年12月31日和2022年12月31日，沒有已發行的G系列優先股。根據合同，該參與證券不要求此類股票的持有人蔘與公司的損失。因此，所列的期的淨虧損未分配給公司的分紅證券。

(v)

投資債務證券： 該公司將債務證券投資歸類為持有至成熟，交易或可供出售，誰的分類決定了 ASC 320 規定的相應會計方法。所有類別證券投資的利息收入均包含在收益中。公司具有積極意圖和持有至到期能力的債務證券被歸類為持有至到期證券，並按攤銷成本列報。

(w)

優先股: 公司遵循ASC 480區分負債和股票以及ASC 815衍生品和套期保值的規定來確定負債的分類優先股作為永久股權、臨時股權或負債。根據ASC 480，在發生不確定事件時或之後必須贖回的股票無需記為負債，一旦該事件確定發生，該工具應重新歸類為負債。如果根據ASC 480強制贖回優先股，則公司將按公允價值從權益重新歸類為負債。公司將賬面金額和公允價值之間的差額視為視為股息，並計入普通股股東可獲得的淨收益中。ASC 中的指導方針 260-10-S99-2也適用於該文書的重新分類。該指南指出，如果股票分類的優先股隨後根據其他美國公認會計原則被重新歸類為負債，則該股票工具被視為通過發行債務工具進行贖回。因此，公司將優先股賬面金額與優先股公允價值之間的差額視為每股收益的股息。

新的會計聲明尚未通過

此外，在2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07分段報告改進，對分部支出披露進行了更新。現在，必須單獨報告重大分部支出，包括直接支出、共享支出和分配的公司管理費用。亞利桑那州立大學 2023-07 年還要求擁有單一可報告分部的實體進行與分部相關的披露。對2023年12月15日之後的財政年度開始的公共實體生效，允許提前採用。公司預計採用後不會對其財務報表產生重大影響。

F-21

Tsakos 能源管理有限公司（管理公司）： 控股公司與管理公司簽訂了管理協議（管理協議），利比裏亞公司將按月收費為其事務提供全面的行政和商業管理，如果雙方同意，可以根據管理協議的條款，根據自2008年1月1日起生效的2007年3月8日的管理協議進行調整。

2021年1月1日，suezmax的常規船舶運營月費為27.5美元 2004 年歐洲冠軍，arframaxes 瑪麗亞公主和 札幌公主，VLCC 尤利西斯， 赫拉克勒斯一世， 由第三方管理公司管理的總額為28.0美元，租船或空船包租，在下建造的船舶的月費為 20.4美元，DP2航天油輪35.0美元，而液化天然氣運輸船的月費， 新能源和 瑪麗亞能源總額為37.8美元。

2022年1月1日，suezmax的常規船舶運營月費為27.5美元 2004 年歐洲冠軍，arframaxes 瑪麗亞公主和札幌公主，VLCC 尤利西斯, 赫拉克勒斯一世， 由第三方管理公司管理的總額為28.6美元，對於第三方管理的船隻，handymaxesAfrodite 和阿里亞德內，包租船費為 27.5 美元，或空船包租，在建船舶的月費為20.4美元，DP2 suezmax航天油輪的月費為35.0美元，而液化天然氣運輸船的月費為35.0美元， 新能源和 瑪麗亞能量液化天然氣運輸船的價格分別為38.9美元和30.8美元 Tenergy（自2022年1月12日交付起）。從2022年5月1日起，所有常規船舶的月費增加到28.5美元，對於第三方管理的船隻，suezmax 的月費增加到28.5美元2004 年歐洲冠軍，aframaxes 瑪麗亞公主和 札幌公主，VLCC 尤利西斯, 赫拉克勒斯一世handymaxes 增至 29.1 美元 Afrodite和 阿里亞德內suezmax 油輪的價格保持在27.5美元 迪卡儂28.5 美元（從 2022 年 8 月 1 日起）。對於租船或空船包租以及在建船舶，月費增加到21.0美元，DP2 suezmax穿梭油輪的月費增加到36.0美元，而液化天然氣運輸船的月費， 新能源和 瑪麗亞能源液化天然氣運輸船漲至42.4美元，漲至34.3美元 Tenergy.

2023年1月1日，suezmax的常規船舶運營月費為30.0美元 2004 年歐洲冠軍，arframaxes 瑪麗亞公主和 札幌公主，VLCC 尤利西斯, 赫拉克勒斯一世， 由第三方管理公司管理的總額為29.7美元，對於第三方管理的船隻，handymaxesAfrodite 和阿里亞德內 （截至促銷活動，2023 年 3 月 7 日和 2 月分別是 2023 年 16 日）和 aframax 伊勢公主租船或空船包租的月費為28.9美元，在建船舶的月費為21.0美元，DP2 suezmax穿梭油輪的月費為36.0美元，而液化天然氣運輸船的月費為36.0美元， 新能源和 瑪麗亞能源液化天然氣運輸船分別為45.1美元和36.7美元 Tenergy。VLCC 的月費 迪亞斯 I, 它由第三方經理管理，仍為28.7美元。suezmax 的月費迪卡儂，由第三方經理管理，總額為28.4美元。

管理公司在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所提供服務分別收取19,503美元、20,228美元和20,203美元。船舶管理費包含在隨附的綜合收益（虧損）報表中的一般和管理費用中。

除管理費外，管理協議還規定向管理公司提供激勵性獎勵，這完全由控股公司董事會自行決定。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，分別向管理公司發放了5,000美元、1,000美元和500美元的獎勵，幷包含在隨附的綜合收益（虧損）報表中的一般和管理費用中。

F-22

控股公司和管理公司有某些共同的高級管理人員和董事。控股公司的首席執行官兼董事也是管理公司的唯一股東和TST（定義見下文）創始人的兒子。管理公司可以在接到一年通知後隨時單方面終止與控股公司的管理協議。此外，如果在沒有現有董事會推薦的情況下選出控股公司的一名董事，則控股公司將有義務向管理公司支付根據管理協議條款計算的款項。根據控股公司與管理公司之間的管理協議條款，控股公司只能在特定情況下終止管理協議，無需事先獲得控股公司董事會的批准。

根據管理協議，不包括任何激勵獎勵，未來十年內應付的管理費估計為2024年22,886美元，2025年為23,154美元，2026年為22,848美元，2026年為22,848美元，2027年為22,488美元，2028年為22,368美元，2029年至2033年的95,076美元。

此外，根據管理協議的條款，管理公司在2021年以及2022年4月30日之前為新船的建造提供監管服務，月費為20.4美元。從2022年5月1日起，月費為21.0美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，這些費用總額分別為1,897美元、1,107美元和530美元，要麼計入已交付船舶的建造成本，要麼包含在建船舶的預付款。截至2023年12月31日，應付給管理公司的款項為157美元（截至2022年12月31日為165美元）。

(b)

Tsakos 船舶管理有限公司（TSM）： 管理公司任命 TSM（原名 TCM，直到 2023 年 5 月 2 日）為公司的船舶提供技術管理截至2023年2月，TST承擔了TSM結構下所有船舶的所有技術管理職責。經控股公司同意，TSM 可以將任何船舶的全部或部分技術管理工作分包給另一位無關的技術經理。

在截至 2023 年 2 月期間，之前命名的中藥由關聯方利益集團和德國一傢俬人集團共同平等擁有，現在由關聯方利益集團全資擁有。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，技術服務TSM分別收取567美元、1,947美元和2,186美元，幷包含在隨附的綜合收益（虧損）報表中的運營費用中。

截至2023年12月31日，TSM的應付金額為5,287美元（截至2022年12月31日為8,889美元），涉及船舶運營費用的預付款。

2023 年 2 月，TST（註釋 2 (c)）承擔了 TSM 結構下所有船舶的所有技術管理職責。

TSM持有位於菲律賓的一家名為TSM Tsakos Maritime Philippines（TMPI）的人員配備機構25％的股份，該機構為公司的某些船隻提供船員。該公司在菲律賓TSM Tsakos海事公司沒有直接控制權或所有權，迄今為止也沒有與該機構進行任何直接交易。

(c)

Tsakos 航運和貿易有限公司（TST）： 管理公司指定 Tsakos Shipping 從 2023 年 2 月起為公司的船舶提供技術管理。這個管理公司自費向TST支付技術管理費，公司承擔並直接向TST支付其大部分運營費用，包括公司的維修和保養、供應和人員配置

F-23

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中提供的技術服務的TST分別收取1,203美元、零美元、零美元，包含在隨附的綜合收益表中的運營費用中。截至2023年12月31日，Tsakos Shipping作為技術經理的應付金額為1,098美元（截至2022年12月31日為零美元）。

Tsakos Shipping通過與第三方經紀人溝通，徵求研究和提出租船建議，為公司的船舶提供租船服務。對於這項服務，公司向Tsakos Shipping支付約1.25％的租船佣金，包括所有運費、租金和滯期費。此類佣金包含在隨附的綜合收益（虧損）報表中的航行費用中。Tsakos Shipping還提供船舶買賣經紀服務。在2023年、2022年和2021年，Tsakos Shipping為出售六艘handymax油輪收取了848美元（相當於銷售價格的0.5％）的經紀佣金， Artemis、Afrodite、Ariadne、Arias、Apollon、Ajax還有兩艘大小適中的油輪 阿里昂和 Amphitrite，326美元（佔銷售價格的1.0％），用於出售 aframax油輪 Proteas還有巴拿馬型油輪印加以及分別用於出售巴拿馬型油輪瑪雅號油輪的96美元（佔銷售價格的1％）。Tsakos Shipping還可能在交付每艘新建築船時收取費用，支付 Tsakos Shipping 對新建築物的設計和監督費用。2023年，液化天然氣運輸船收取了500美元的監管費， Tenergy還有 DP2 suezmax 航天飛機加油機， 波爾圖，兩者均於2022年交付。在 2022年和2021年，沒有收取任何此類費用。所有佣金均在公司的正常業務過程中支付。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，Tsakos Shipping 提供的租船服務分別收取11,026美元、10,684美元和6,821美元。截至2023年12月31日，Tsakos Shipping作為商業經理的應付金額為1,501美元（截至2022年12月31日為3,217美元）。截至2023年12月31日，還應向Tsakos Shipping支付667美元（截至2022年12月31日為506美元），這筆款項包含在應計負債中，該負債與已提供但尚未開具發票的服務有關。

(d)

雅高西保險有限公司（Argosy）： 公司通過以下方式投保船體和機械保險、增值保險、戰爭風險保險和某些其他保險 Argosy，一家隸屬於Tsakos Shipping的專屬保險公司。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，Argosy對所提供的服務分別收取了14,420美元、10,965美元和10,002美元的費用。截至2023年12月31日，應付給Argosy的款項為2,468美元（截至2022年12月31日為3569美元）。截至2023年12月31日，還將向Argosy支付328美元（截至2022年12月31日為259美元），這筆款項包含在應計負債中，與已提供但尚未開具發票的服務有關。

(e)

AirMania Travel S.A.（AirMania）： 除第三方代理外，公司還使用關聯公司AirMania提供旅行服務。AirMania，對於提供的服務，收費截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為6,589美元、6,437美元和5,098美元。

截至2023年12月31日，AirMania的應付金額為530美元（截至2022年12月31日為488美元）。

3.	使用權資產和租賃負債

經營租賃

2020年1月9日，公司開始了兩架蘇伊茲馬克斯的新的為期五年的銷售和回租協議，天使和 阿拉斯加。商定的淨銷售價格為61,070美元。根據這些回租協議，賣方在銷售價格上可獲得11,800美元的信貸，該抵免額將立即支付給

F-24

船東在五年租約結束時或在租船期內出售船隻時與船東合作。截至2023年12月31日，公司已將賣方的信貸歸類為總額為11,479美元的長期應收賬款，定於2025年1月9日收到。根據ASC 842和一攬子實際權宜措施，公司將該交易記作經營租賃。

2020年12月21日，公司開始為aframax簽訂新的為期五年的銷售和回租協議， 櫻花公主 商定的淨銷售價格為24,527美元。根據該回租協議，賣方可根據銷售價格獲得4,425美元的信貸，這筆款項將在五年租期結束時或在租船期內出售船舶時立即支付給公司。截至2023年12月31日，公司已將賣方的信貸歸類為總額為4,320美元的長期應收賬款。根據ASC 842和一攬子實際權宜措施，公司將該交易記作經營租賃。在執行aframax油輪的出售和回租後, 櫻花公主，根據ASC 842-40，公司確認了總額為5,148美元的金融負債，即該資產的銷售價格與其公允價值之間的差額。aframax 確認的財務負債櫻花公主截至2023年12月31日，為2,164美元（流動部分為1,067美元，非流動部分為1,097美元），截至12月31日為3,195美元（流動部分為1,031美元，非流動部分為2,164美元）， 2022.

2021年6月21日，公司開始了兩架蘇伊茲馬克斯的新的為期五年的銷售和回租協議，北極和 南極地區。商定的淨銷售價格為52,304美元。根據這些回租協議，賣方可根據銷售價格獲得8,415美元的信貸，這筆款項將在五年租期結束時或在租船期內出售船舶時立即支付給公司。截至2023年12月31日，公司已將賣方的信貸歸類為總額為8,013美元的長期應收賬款。根據ASC 842和一攬子實際權宜措施，公司將該交易記作經營租賃。此次出售導致兩艘suezmaxes的總虧損為1,696美元，這包括在隨附的綜合收益（虧損）合併報表中的船舶銷售（收益）虧損中。

在2023年12月31日和2022年12月31日，考慮到現有的減值指標，公司評估了賣方信貸的可收回性，因此不收取減值費用。

截至2023年12月31日，公司在其合併資產負債表中確認了使用權兩架suezmaxes運營租賃下的資產為22,304美元北極和 南極地區，aframax 油輪售價 5,607 美元 櫻花公主還有兩個 suezmax 的 9,058 美元天使和 阿拉斯加, 等於根據未來最低租賃付款的現值計算的經營租賃項下的相應債務, 每筆款項的相應債務使用權分別是資產。公司沒有為銷售和回租交易產生任何初始直接費用，也沒有在合同生效日期之前支付任何款項。回租協議包括期權，期權期不被視為期權的一部分使用權資產和經營租賃下的債務。

用於確定運營租賃債務的增量借款利率為3.59％，兩個suezmaxes的銷售和回租協議的增量借款利率為3.59％，天使和 阿拉斯加，aframax的售後回租協議佔2.54％， 櫻花公主兩臺 suezmaxes 的售後回租協議分別為 2.98% 北極和 南極地區截至2023年12月31日，加權平均剩餘租賃期限分別為1.02、1.98和2.49年，截至2022年12月31日，分別為2.02、2.98和3.49年。截至 2023年12月31日和2022年12月31日，使用權資產和經營租賃下的相應債務分別為36,969美元（流動部分21,031美元和非流動部分15,937美元）和58,706美元（流動部分21,737美元和非流動部分36,969美元）。

F-25

2017 年 12 月 21 日，公司開始為兩臺 suezmaxes 簽訂為期五年的銷售和回租協議， 2004 年歐洲冠軍和 Euronike。商定的淨銷售價格為65,200美元。根據這些回租協議，賣方根據銷售價格獲得13,000美元的貸款，這筆款項將在五年租約結束時或在租船期內出售船舶時立即支付給公司。一開始，公司將交易視為經營租賃，並在採用ASC 842和一攬子實際權宜措施後繼續這樣做。2022年10月20日，公司簽署了兩艘suezmaxes的空船協議附錄， 2004 年歐洲冠軍和 Euronike, 因此可以選擇將租船期延長一年, 並增加兩個購買選項來回購船隻.根據ASC 842，公司核算了交易作為租賃修改，在重新評估租賃分類後，公司自修改生效之日起將上述交易歸類為融資租賃。此外，根據 ASC 842-10-25-11公司重新分配了合同中剩餘的對價，並使用最新的3.9％增量借款利率重新衡量了租賃負債。公司根據協議使用先前賣方的信貸作為預付款，13,000美元的金額作為部分付款，用於在行使回購期權後回購船隻。截至2022年10月20日，融資租賃下的租賃負債為29,968美元。相應的使用權將租賃負債調整為42,968美元后，對資產進行了調整。在截至2022年12月31日的年度中，公司在利息和財務成本項下的綜合收益（虧損）報表中列報，融資租賃項下的租賃負債增加了229美元，同時減少了2,164美元，以反映該期間的租賃付款，使截至2022年12月31日的總餘額為28,033美元。的金額使用權資產根據船舶的剩餘經濟壽命按直線法攤銷，並在公司的折舊和攤銷項下合併的綜合收益（虧損）報表中列報。該公司的使用權資產攤銷了1,116美元，因此，截至2022年12月31日，的總金額為41,851美元。兩個 suezmaxes 的加權平均剩餘租期， 2004 年歐洲冠軍和 Euronike截至2022年12月31日，為0.05年。2023年2月，公司行使了其中一艘購買期權，並以每艘船13,750美元的購買價格回購了兩艘船，減去賣方為每艘船提供的6,500美元的信貸金額。該公司轉租了兩艘船，扣除2022年1月1日至2022年10月20日的經營租賃期內的航行費用，這筆17,916美元的金額被確認為轉租收入。認列了5,809美元的融資

F-26

2023 年 2 月 14 日和 2023 年 2 月 21 日，公司收購了這兩家 suezmaxes， 2004 年歐洲冠軍（Sea Serenity Shipping公司）和 Euronike（Stardust Shiptrade Inc）,分別是以前被歸類為融資租賃（註釋3）。2023 年 9 月 21 日和 2023 年 10 月 26 日，該公司接收了新造的 aframax 油輪的交付 Njord DF (Arionas Marine S.A.）和 跑了 DF（Gudne Marine Corp.）的總成本分別為155,677美元。

2022年1月12日、2022年7月6日和2022年10月10日，公司接收了新建液化天然氣運輸船的交付 Tenergy(Briety Shipping Inc.)，新建的 DP2 航天飛機油輪 波爾圖（奧斯特里亞海事有限公司）和VLCC航空公司 迪亞斯一世(Aquila Maritime Limited) 的總成本分別為384,574美元.

銷售

2023 年，公司出售了其 handymax 油輪， Afrodite、Artemis、Ariadne、Arias、Ajax和 阿波羅還有它體積小巧的油輪， 阿里昂, Amphitrite，淨收益為165,944美元，實現總收益81,198美元。

2022年，該公司出售了其aframax油輪，Proteas，以及它的巴拿馬型油輪，印加，淨收益為31,555美元，虧損440美元。2021 年，該公司出售了其巴拿馬型油輪瑪雅，淨收益為9,336美元，實現虧損4,121美元。

出售船舶產生的淨（收益）虧損分別反映在隨附的綜合收益（虧損）合併報表中。

減值

截至 2023年12月31日，公司審查了賬面金額，包括任何未攤銷的幹船塢成本和租賃權益改善，以及估計的可收回金額和每艘船隻、在建船舶及其出售概率使用權資產根據經營租約。這篇評論表明，事件和情況在2023年發生了變化，液化天然氣運輸船的運載量也發生了變化 新能源，建於 2007 年，無法恢復。截至2023年12月31日，該船的公允價值是根據公允價值層次結構的3級輸入，通過未來貼現的淨運營現金流和第三方估值相結合確定的（注14（c））。更具體地説，公司這艘船未來的折扣淨運營現金流是使用大量不可觀測的投入確定的，例如根據使用權益成本和債務組成部分成本估算的加權平均資本成本得出的7.7％的貼現率，以及基於液化天然氣運輸船十年曆史平均水平的每日利率為42.9美元。根據該評估，公司確定液化天然氣運輸船的賬面價值 新能源應該受損。因此，其 114,367美元的賬面價值已減記至88,000美元，並記錄了26,367美元的減值費用。

2022年，沒有跡象顯示減值費用。2021 年，有 86,368 美元的減值費用，涉及 Aris、Ajax、Afrodite、Apollon、Artemis、Ariadne、和 Proteas.

F-27

截至2023年12月31日和2022年12月31日，扣除累計攤銷後的遞延費用，包括幹船停泊和特別調查費用，分別為33,682美元和34,816美元。suezmaxes 的租賃權益改善 阿拉斯加大天使, 北極、南極還有 aframax 櫻花公主總計 4,631 美元, 2023 年 12 月 31 日（suezmaxes 售價 9,556 美元） 歐洲冠軍 2004,Euronike,阿拉斯加大天使,北極、南極 還有 aframax 油輪櫻花公主， 2022年12月31日）。攤銷遞延的幹船塢成本和租賃權益改善費用包含在隨附的綜合收益（虧損）報表的折舊和攤銷中。

6.	長期債務和其他金融負債

長期債務



設施	2023			2022
貸款		1,411,779			1,417,341
減去：遞延財務費用，淨額		(8,046	)		(7,354	)

長期債務總額		1,403,733			1,409,987

減去：債務的流動部分		(185,516	)		(194,353	)
添加：遞延財務成本，當期部分		2,532			2,272

長期債務，扣除流動部分和遞延財務成本		1,220,749			1,217,906

截至2023年12月31日，未償貸款餘額為1,411,779美元。這些銀行貸款以美元分半年分期支付，大筆還款主要在2024年5月至2031年10月到期時到期。截至2023年12月31日的未償貸款利率基於擔保隔夜融資利率（SOFR）加上利差。

2023年1月20日，公司簽署了一項新的五年期貸款協議，金額為8.5萬美元，與液化天然氣運輸船的再融資有關， 新能源，大小適中 仙女星座還有 suezmax 油輪 迪卡儂。2023年1月30日，公司提取了72,274美元，預付了42,085美元，於同日償還了24,000美元。這筆新貸款分十次半年償還，金額為6,547.2美元，從首次提款日起六個月後開始，外加6,802美元的鉅額貸款，與最後一期一起支付。

在出售其六艘handymax船隻後， Afrodite、Ajax、Apollon、Ariadne、Arias和 阿耳忒彌斯在2023年第一季度，公司向貸款機構預付了41,750美元。

2023年2月17日，公司向貸款機構預付了6,815美元，這筆款項是出售其小型船隻， 阿里昂和 Amphitrite。

2023年3月29日，該公司簽署了一項新的五年期貸款協議，金額為72,150美元，與aframax油輪的再融資有關， Sola TS和 奧斯陸 TS。2023 年 3 月 31 日，公司提取了 72,150 美元，並於 2023 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 3 日分別預付 25,973 美元和 25,650 美元。這筆新貸款分十次半年償還，金額為3,006美元，從提款日起六個月後開始，外加42,090美元的鉅額貸款，與最後一期一起支付。

F-28

2023年3月31日，該公司簽署了一項新的五年期貸款協議，金額為 7萬美元，與aframax油輪的再融資有關， 馬拉鬆 TS和 斯塔萬格 TS。2023年4月20日，該公司提取了7萬美元的款項，並預付了63,364美元。這筆新貸款分十期半年分期償還，金額為2,850美元，從提款日起六個月後開始，外加與最後一期一起支付的41,500美元。

2023年6月9日，該公司簽署了一項新的五年期貸款協議，金額為49,000美元，與aframax 油輪的再融資有關， 朝日公主和 帕臺農神廟 TS。2023年6月14日，公司提取了49,000美元，並預付了35,596美元。這筆新貸款分十次半年償還，金額為3,062.5美元，從提款日起的六個月內開始，外加18,375美元的激增額度，與最後一期一起支付。

2023 年 12 月 22 日，公司簽署了一項新的七年期貸款協議，金額為 100,000 美元，用於在建的 DP2 suezmax 航天油輪的交付前和交付後融資 巴黎 24.這筆新貸款分十四次半年償還，金額為2,777.77美元，從船隻交付後六個月開始，外加61,111.11美元的鉅額貸款，與最後一筆分期付款一起支付。2024年1月10日首次提款12,932美元，用於支付造船廠的第二筆分期付款。

2024年3月1日，公司簽署了一項新的五年期貸款協議，金額為24.5萬美元，為收購這五艘船提供資金， 阿爾卑斯山, Poppy S, 山楊, Mystras DF和 蒙馬特 DF。這筆新貸款分十次半年償還，i) 2,012.5美元，，從船隻交付後六個月開始，外加28,175美元的氣球與最後一筆一起支付分期付款，ii) 2,012.5美元，從船隻交付六個月後開始，外加28,175美元的氣球與最後一期一起支付，iii) 1,615.5美元，從船隻交付六個月後開始，外加25,845美元的氣球，與最後一筆分期付款一起支付，iv) 1,565美元，從船隻交付六個月後開始，外加一個氣球 37,550美元與最後一期分期付款一起支付，v) 1,565美元，從船隻交付六個月後開始，外加37,550美元的氣球與最後一期一起支付分期付款。

2024年3月13日，公司簽署了一項新的七年期貸款協議，金額為103,456美元，涉及在建的DP2 suezmax航天飛機的交付前和交付後融資 雅典 04。這筆新貸款將分十四次半年償還，金額為2,873.77美元，從船隻交付後六個月開始，外加63,223.108美元的氣球，與最後一筆分期付款一起支付。

根據ASC 470-50債務修改和清償的債務清償指南，公司將所有未攤銷的遞延融資成本用於其預付貸款（注7）。

截至2023年12月31日，銀行貸款的利率從6.40％到8.27％不等。

適用期內所有已執行貸款的加權平均利率為：


截至2023年12月31日的財年	6.68	%
截至2022年12月31日的年度	3.91	%
截至2021年12月31日的年度	2.02	%

F-29


貸款	起源日期		原創金額		餘額為1月1日2023		全新貸款		預付		已償還		餘額為十二月三十一日2023
6 年期定期貸款		2014		193,239		25,973				25,973
8 年期定期貸款		2014		39,954		32,322				31,026		1,296
7 年期定期貸款		2015		44,800		24,000						24,000
12 年期定期貸款		2016		309,824		79,122						10,069		69,053
7 1/2 年期定期貸款		2017		85,000		56,666						5,666		51,000
8 年期定期貸款		2018		82,752		70,110						4,596		65,514
5 年期定期貸款		2018		62,500		41,500				38,500		3,000
5 年期定期貸款		2019		38,250		11,544						4,616		6,928
4 年期定期貸款		2019		26,000		13,000				10,400		2,600
7 年期定期貸款		2019		56,352		50,716						2,818		47,898
10 年期定期貸款		2019		54,387		48,169						3,011		45,158
7 年期定期貸款		2019		72,000		57,600						4,800		52,800
5 年期定期貸款		2019		71,036		54,449				25,649		2,400		26,400
5 年期定期貸款		2019		36,000		28,800				27,600		1,200
5 年期定期貸款		2019		35,000		25,454						3,182		22,272
5 年期定期貸款		2020		16,800		9,555						2,730		6,825
5 年期定期貸款		2020		70,000		44,871						11,217		33,654
5 年期定期貸款		2020		40,000		33,582				32,338		1,244
6 年期定期貸款		2020		37,500		31,821						2,652		29,169
5 年期定期貸款		2020		47,000		27,300				7,996		7,501		11,803
5 年期定期貸款		2021		44,500		28,318						8,091		20,227
5 年期定期貸款		2021		26,000		24,000						2,000		22,000
4 年期定期貸款		2021		38,000		22,974						3,662		19,312
4 年期定期貸款		2021		48,750		41,750				41,750
7 年期定期貸款		2021		74,500		74,500						4,173		70,327
5 年期定期貸款		2022		62,000		59,250						5,500		53,750
6 年期定期貸款		2022		67,500		63,000						9,000		54,000
5 年期定期貸款		2022		25,200		23,695						3,010		20,685
8 年期定期貸款		2022		118,400		14,800		103,600						118,400
5 年期定期貸款		2022		42,000		42,000						5,442		36,558
6 年期定期貸款		2022		67,500		67,500						9,000		58,500
5 年期定期貸款		2022		189,000		189,000						11,812		177,188
5 年期定期貸款		2023		85,000				72,274				6,547		65,727
5 年期定期貸款		2023		72,150				72,150				3,006		69,144
5 年期定期貸款		2023		70,000				70,000				2,850		67,150
5 年期定期貸款		2023		49,000				49,000				3,063		45,937
8 年期定期貸款		2023		118,400				44,400						44,400

總計						1,417,341		411,424		241,232		175,754		1,411,779

上述定期銀行貸款由公司子公司擁有的所有船舶的第一優先抵押貸款、分別抵押船舶的收益和保險轉讓，以及相關船舶所有子公司的公司擔保，在某些情況下還包括控股公司的公司擔保。

F-30

除其他契約外，貸款協議還包括契約，要求公司事先徵得貸款人的同意，以便承擔或發行任何金融債務、額外借款、在未發生違約事件的情況下支付股息、出售船舶和資產以及變更船舶的受益所有權或管理權。此外，契約要求公司在2023年12月31日維持75,026美元的最低流動性（不受法律限制）、最低合併槓桿率、與船舶未償貸款有關的最低船體價值以及船舶針對所有慣常風險的保險。一份貸款協議要求每月按比例將任何到期但未付的本金轉入留存賬户。兩項貸款協議要求公司在整個安全期內保持，存款賬户的總餘額為3,050美元，不受法律限制。

截至2023年12月31日，公司及其子公司有三十份貸款協議，總額為1,411,779美元。截至2023年12月31日，公司履行了所有貸款協議財務契約的要求。

公司的流動性要求主要涉及償還債務、為船舶投資的股權部分提供資金以及為營運資金提供資金。

需要在 2023 年 12 月 31 日之後支付的年度本金，包括貸款到期時的氣球還款，如下所示：


年	金額
2024	$	185,516
2025		221,789
2026		230,601
2027		360,704
2028		213,127
2029 年及以後		200,042

總計	$	1,411,779

其他金融負債，淨額

隨附的合併資產負債表中的金額分析如下：


	十二月三十一日2023			十二月三十一日2022
其他金融負債	$	160,912		$	170,241
減去：遞延財務費用，淨額		(1,988	)		(2,351	)

其他金融負債總額，淨額		158,924			167,890

減去：其他金融負債的流動部分		(9,328	)		(9,328	)
添加：遞延財務成本，當期部分		338			363

扣除流動部分和遞延財務成本後的其他金融負債	$	149,934		$	158,925

2021年12月21日，該公司為其在建液化天然氣運輸船簽訂了新的十年銷售和回租協議， Tenergy。2022年1月12日，該公司提取了177,238美元用於收購液化天然氣運輸船 Tenergy（註釋 4）並將分期付款的費用支付給

F-31

造船廠和預付船舶的交付前融資為27,750美元。該公司以空船方式租回該船，在十年期結束時有的購買義務，並且可以選擇在開工五週年之後的任何時候回購該船。根據ASC 842-40，公司沒有從資產負債表中取消對相應船隻的承認，並將根據售後回租協議收到的款項記作其他金融負債。新的融資安排分四十個季度分期償還2,332美元，從提款日起三個月後開始，外加83,955美元的購買債務，應與最後一期付款一起支付。該協議沒有契約。

截至2023年12月31日，要求在2023年12月31日之後支付的其他金融負債的年度本金如下：


年	金額
2024	$	9,328
2025		9,328
2026		9,328
2027		9,328
2028		9,328
2029 年及以後		114,272

	$	160,912

7.	利息和財務成本，淨額


	2023			2022			2021
利息支出		106,727			56,673			39,294
減去：資本化利息		(4,923	)		(1,219	)		(718	)

利息支出，淨額		101,804			55,454			38,576
可贖回優先股的利息支出		791
證券掉期、看跌期權和看漲期權現金結算		288			(9,912	)		(448	)
掩體看跌期權溢價								(35	)
遞延融資成本的攤銷		3,623			4,052			3,246
銀行手續費		237			410			164
長期應收賬款的折扣					350			440
金融工具終止時的遞延收益攤銷		(5,265	)		(618	)
非套期保值金融工具公允價值的變化		(657	)		517			(10,536	)

淨總計		100,821			50,253			31,407

2022年，公司通過提前終止協議終止了十次現金流對衝利率互換。該公司認為其中七筆利率互換的預測交易仍有可能發生，並列出了累計其他綜合收益中收到的金額。相應金額將分攤到公司的收益中，直到每次利率互換到期日為止。在2023年和2022年期間，終止套期保值利率互換後的遞延收益攤銷額分別為5,265美元（正數）和618美元（正數）。

對於其餘三筆已終止的套期保值利率互換，預測的交易被評估為不太可能發生。三種套期保值中有兩種同時被取消為套期保值互換

F-32

他們被解僱，而第三次解僱是在今年晚些時候終止的。取消指定後，與這些利率互換相對應的累計其他綜合收益為3,135美元（正），已立即歸入2022年的收益。取消指定後，一項已終止的現金流對衝基金公允價值的變化及其終止，已包含在非套期保值金融工具的公允價值變動中，2022年達到1,472美元（正值）。

截至2022年12月31日，公司承諾一個浮動到固定與主要金融機構的利率互換，於2023年4月到期。利率互換協議被指定為現金流量對衝協議，以對衝與名義金額債務相關的利率波動風險。

2023 年 3 月 22 日，公司承諾浮動到固定與一家大型金融機構的利率互換將於2028年3月到期，該機構支付3.82％的固定利率，根據六個月的SOFR獲得浮動利率。利率互換協議被指定為非套期保值利率互換。2023年，公允價值的變化為122美元（正值），已包含在非套期保值金融工具的公允價值變動中。

2023 年，公司簽訂了八份船用燃料協議和兩份二氧化碳排放協議，以分別對衝其面臨的燃油價格波動和歐盟配額敞口。2023年12月19日，兩項二氧化碳排放協議到期，公司支付了288美元。2022年，公司簽訂了所有船用燃料互換協議的提前終止協議。從這些互換終止中獲得的現金總額為9,912美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，船舶互換協議的公允價值分別為535美元（正數）和零美元。截至 2023年12月31日和2022年12月31日，公允價值的變化分別為535美元（正值）和1,989美元（負值）。

2021年，該公司出售了其看跌期權協議，並獲得了35美元。2021年期間總額為208美元（負）的公允價值變動已包含在上述表中的非套期保值金融工具的公允價值變動中。

2023年5月30日，公司宣佈贖回3,517,061股D系列累計可贖回永久優先股以及應計股息。申報後，D系列優先股從權益重新歸類為流動負債，該期間的任何應計股息（總額為791美元）均被確認為利息支出。

根據ASC 470-50的債務清償指南，公司在2023年、2022年和2021年期間分別註銷了430美元、1195美元和460美元的未攤銷遞延財務成本，這些費用包含在上表的遞延財務成本攤銷中。

在2023年、2022年和2021年期間，公司確認的租賃負債折扣（附註3）分別為零美元、350美元和440美元。

股東權益

2021 年 5 月 5 日，公司董事會授權發行和出售不超過 50,000 美元的公司普通股股、D 系列優先股、E 系列優先股和 F 系列優先股。2021年10月29日，公司宣佈董事會批准額外發行和出售不超過10萬美元的普通股、 D系列優先股、E系列優先股和F系列優先股。

2022年和2021年，公司發行了4,633,473股和6,049,498股普通股，淨收益分別為43,841美元和50,538美元。2023年，公司沒有發行額外的普通股。

F-33

2022年，公司發行了165股D系列優先股、2,239股E 系列優先股和5,888股F系列優先股，總淨收益為192美元。2021年，公司發行了92,093股D系列優先股、143,708股E系列優先股和741,259股F系列優先股，淨收益分別為2,240美元、3,501美元和18,000美元。2023年，公司發行了零股優先股。

2021年，公司收購併作為庫存股持有19,836股普通股，總金額為168美元，並且沒有購買任何優先股。2021年，公司出售了320,599股庫存股票，淨收益為3,211美元，虧損273美元，包含在合併股東權益表中。

2021年，公司以贖回了2,155,714股G系列可轉換優先股，換取了分別為公司全資子公司Shyris Shipping Company S.A.（Shyris Shipping）的2,288,841股B系列累計可贖回永久優先股，每股面值0.001美元，每股G系列可轉換優先股的清算優先股為每股10.00美元（22,888美元）共計9股）按G系列可轉換優先股的數量支付。贖回的G 系列可轉換優先股的賬面價值與Shyris航運公司優先股的公允價值之間的總額為2,171美元的差額被確認為G系列可轉換優先股持有人的視同股息，在計算2021年每股普通股虧損時被視為（註釋10）。

根據公司普通股的六個月成交量加權平均價格（VWAP），或考慮到實際收到的所有股息，G系列可轉換優先股交易的贖回價格為G系列可轉換優先股轉換後年回報率為7.75％的G系列可轉換優先股轉換價值的95％，以較高者為準關於G系列可轉換優先股。2022年9月，持有人行使了轉換期權，並着手將所有仍在流通的459,286股G系列優先股轉換為公司的306,190股普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司已發行的G系列可轉換優先股分別為零。

Shyris Shipping的B系列累積可贖回永久優先股（Shyris Shipping優先股）有權以每年7.50％的利率從Shyris Shipping獲得累計的半年期股息，在每年3月和9月1日拖欠支付，具體時間和時間由Shyris航運董事會宣佈。Shyris Shipping在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的期間分別向Shyris Shipping優先股支付了總額為1,446美元、1,698美元和864美元的股息（註釋10）。只要Shyris Shipping優先股仍在流通，未經Shyris Shipping優先股持有人的同意， Shyris Shipping就無法向公司申報或支付股息或承擔額外債務。

Shyris Shipping優先股的持有人無權就公司股東有權投票的事項進行表決。 Shyris Shipping優先股的持有人通常沒有任何其他投票權，但是，如果拖欠Shyris Shipping優先股的六次半年期股息（無論是否連續），則Shyris Shipping優先股的持有人將有權作為一個集體單獨投票選舉Shyris Shippings董事會的一名成員並投贊成票或同意以單一類別投票的已發行Shyris Shipping優先股中至少三分之二的持有人是Shyris Shipping 需要採取某些措施。

Shyris Shipping優先股是不可轉換和永久的，Shyris Shipping可以全部或部分贖回，贖回價格會隨着時間的推移從112.5％下降到100％

F-34

視為發行價格，加上任何應計和未付的股息。Shyris Shipping優先股不符合強制可贖回金融工具的標準，其發行後的價值 22,889美元已包含在非控股權益中。此外，公司確定，除了下文討論的功能外，嵌入式兑換功能的經濟特徵和風險與主機合同明顯而密切地相關。

如果 Shyris Shipping 直接或間接出售或以其他方式自願處置船隻，包括其全資子公司目前擁有的四艘常規油輪中的任何一艘或任何船舶所有公司的股份，或導致船舶受損或與任何船舶相關的租約或管理協議被終止或違反，則從中獲得的所有淨收益（在支付相關費用和相關債務後）都必須用於用於按比例贖回 Shyris Shipping 優先股。公司確定贖回功能確實符合衍生品的定義，但由於行使該功能的預期，該工具的公允價值為零。

2022年期間，Shyris Shipping贖回了25萬股未償還的B系列累計可贖回永久優先股，贖回價格合計為2,500美元，截至2022年12月31日，該股權益已計入隨附的合併資產負債表中的非控股權益。2023年1月20日、2023年7月25日和 2023年9月1日，Shyris Shipping贖回了10萬股、500,000股和1,438,841股已發行的B系列累計可贖回永久優先股，總贖回價格分別為1,000美元、5,000美元和14,388美元。這些贖回之後，截至2023年12月31日，沒有已發行的B系列累積可贖回永久優先股。

2023年7月7日，公司贖回了其所有3517,061股D系列優先股，清算優先股為每股25.00美元，並支付了2023年5月30日宣佈的每股0.243056美元的末期股息。D系列優先股賬面價值和公允價值之間的差額為3,256美元，被視為認定股息的留存收益的減少，在計算2023年每股普通股收益時已考慮在內（註釋10）。

9.	累計其他綜合收益（虧損）

2023年，累計其他綜合收益為2,485美元，而2022年為7,665美元，這主要是由於終止套期保值金融工具後的攤銷遞延收益的未實現虧損為5,180美元（2022年收益24,840美元，2021年虧損19,819美元）。

10.	普通股每股收益（虧損）

公司按照持有參與證券的公司所需的兩類方法計算每股基本收益（虧損）。該公司將其已發行期間的G系列可贖回可轉換優先股（注8）視為參與證券，因為如果公司普通股申報和支付股息，則持有人有權在轉換後的基礎上獲得股息。該公司使用兩類方法中最具稀釋性的方法和如果轉換法計算攤薄後的每股收益（虧損）。

根據兩類方法，每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數，減去需要回購的股份。

兩類方法要求普通股股東在此期間可獲得的收入根據他們各自的分紅權在普通股和參與證券之間分配

F-35

就好像該期間的所有收入都已分配一樣。假設所有G系列可轉換優先股轉換為普通股，剩餘收益將按比例分配給普通股持有人和G系列可轉換優先股的持有人。根據合同，該參與證券並未要求此類股票的持有人蔘與公司的損失。因此，所列期間的淨虧損未分配給公司的參與證券。

攤薄後的每股收益（虧損）是通過對該期間所有可能具有稀釋性的普通股等價物生效來計算的。在截至2022年12月31日的年度中，包含在攤薄後每股收益計算中的未來可能稀釋每股基本收益的證券是需要持有人在轉換時支付現金的優先可轉換股票。截至2022年12月31日止年度歸屬於Tsakos Energy Navigation Limited普通股股東的淨收益，經G系列可轉換優先股的股息金額和G系列參與者相應的未分配收益進行調整，如下所示。在截至2021年12月31日的年度中，這些可能在未來稀釋的可轉換證券不包括在攤薄後每股虧損的計算中，因為這樣做會產生反稀釋作用。在截至2023年12月31日的年度中，沒有已發行的G系列可轉換優先股。

下表列出了每股基本淨收益（虧損）和攤薄後淨收益（虧損）的計算方法：

分子


	2023			2022			2021
歸屬於Tsakos能源導航有限公司的淨收益（虧損）	$	300,182		$	204,234		$	(151,401	)
優先股股息，D系列		(3,184	)		(7,694	)		(7,596	)
優先股股息，E系列		(10,976	)		(10,975	)		(10,822	)
優先股股息，F系列		(16,024	)		(16,024	)		(15,131	)
優先股股息，G系列					(31	)		(54	)
G系列參與者的未分配收入					(1,250	)
部分G系列優先股的股息視作股息								(2,171	)
D 系列優先股的視作股息		(3,256	)

歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		266,742			168,260			(187,175	)

優先股股息，G系列					31
G系列參與者的未分配收入					1,250

用於稀釋目的，歸屬於Tsakos Energy Navigation Limited普通股股東的淨收益（虧損）		266,742			169,541			(187,175	)

分母
加權平均股數，基本		29,505,603			27,970,799			19,650,307
稀釋性股票的影響					217,265

攤薄後的加權平均股數		29,505,603			28,188,064			19,650,307

每股收益（虧損），基本歸屬於 Tsakos Energy Navigation Limited	$	9.04		$	6.02		$	(9.53	)
攤薄後的每股收益（虧損）歸屬於 Tsakos Energy Navigation Limited	$	9.04		$	6.01		$	(9.53	)

F-36

出於本計算的目的，截至2022年12月31日止年度的217,265股加權潛在可贖回優先股股包含在普通股攤薄後每股收益的計算中。在截至2021年12月31日的年度中，306,190股潛在的可贖回可轉換優先股被視為普通股等價物，但由於其影響具有反稀釋作用，因此不包括在攤薄後每股淨虧損的計算中。每個報告期的基本淨虧損和攤薄後的每股淨虧損相同。在截至2023年12月31日的年度中，沒有已發行的可贖回可轉換優先股。

11.

子公司的非控股權益

該公司擁有Mare Success S.A. 51％的股份，Mare Success S.A. 是擁有這些船隻的兩家巴拿馬註冊公司的控股公司瑪雅直到 2021 年 5 月 19 日，印加直到 2022 年 8 月 17 日,船舶銷售日期，擁有這些船隻的兩家利比裏亞註冊公司 塞利尼和 薩拉米納以及擁有這些船隻的兩家在馬紹爾羣島註冊的公司 拜占庭和 博斯波羅斯. Mare Success S.A. 49％的股份歸北極星石油運輸公司（Polaris）所有，該公司是該公司的主要租船公司之一厄瓜多爾石油公司（Flopec）的子公司。母驢 Success S.A. 已全面合併到隨附的合併財務報表中。自Mare Success S.A. 成立以來，北極星與公司之間一直沒有進行任何交易，而公司2023年收入中約有8.7％（2022年為5.6％，2021年為7.6％）是通過與Flopec的章程協議產生的。

該公司擁有 Shyris Shipping的100％股份，Shyris Shipping是擁有這些船隻的四家在馬紹爾羣島註冊的公司的控股公司 加勒比旅行者, 地中海旅行者, 阿波羅 旅行者 和Artemis Voyager。2021 年，公司的G系列可轉換優先股中有2,155,714股被贖回，以換取2,288,841股B系列累計可贖回永久股票 Shyris Shipping的優先股。2022年期間，Shyris Shipping Company 董事會授權贖回總額為25萬股已發行的Shyris Shipping優先股，截至2022年12月31日，Shyris Shipping已發行的2,038,841股B系列累計可贖回永久優先股。 2023年，該公司贖回了Shyris Shipping所有已發行的2,038,841股B系列累計可贖回永久優先股（注8）。

12.

承付款和或有開支

截至2023年12月31日，該公司正在建造兩艘雙燃料液化天然氣動力aframax油輪、兩艘DP2 suezmax航天油輪、兩艘蘇茲馬克斯油輪和兩艘MR。

截至2023年12月31日，八艘在建船舶的剩餘合同金額加上商定的額外費用為527,251美元。184,773美元的金額將在2024年支付，289,760美元將在2025年支付，52,718美元將在2026年支付。

2023年12月21日，該公司同意從挪威維肯原油股份公司收購五艘船，總金額為35萬美元。該機隊由兩臺 2023 年建造的雙燃料液化天然氣 LR2 aframaxes、一臺 2019 年建造的超級生態蘇伊茲馬克斯和兩臺 1A 冰級洗滌器的 aframaxe 組成，分別建於 2018 年和 2019 年。該公司已擔保總額為2.45億美元的債務融資（注6）。這些船隻的預計交付日期為2024年4月初至2024年6月。

在航運業務的正常過程中，與租船人、代理人和其他供應商與公司船舶運營有關的糾紛可能會引起各種索賠和損失。管理層認為，所有這些事項要麼由保險充分保障，要麼預計不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

F-37

巴西當局指控某些船舶經紀人犯有與大型國有石油實體與各種國際船東簽訂的租約有關的各種罪行。2020年，美國司法部和美國證券交易委員會調查這些租船的情況，包括這些船舶經紀人所採取的行動，是否違反了適用於該公司的1977年《美國反海外腐敗法》（FCPA）的規定，與此同時，公司開始調查這些問題。公司始終致力於根據反腐敗法開展業務，並正在與這些機構合作。

包機

截至2023年12月31日，在經紀佣金減少之前，假設沒有停租天數，預計將在不可取消的定期租船合同中確認的未來最低收入如下：


年	金額
2024	$	375,377
2025		195,030
2026		123,575
2027		104,049
2028		79,588
2029 到 2038		263,037

最低包機收入	$	1,140,656

13.

所得税

根據公司子公司註冊和/或船舶註冊所在國家（希臘、利比裏亞、馬紹爾羣島、巴拿馬、巴哈馬、塞浦路斯、馬耳他）的法律，這些公司必須繳納註冊税和噸位税，這些税已包含在船舶運營費用中。

預計該公司無需為其國際船舶運營的總收入繳納美國聯邦所得税。一般而言，經營進出美國船舶的外國人需繳納美國聯邦所得税，税額為其美國來源運輸總收入的4％，相當於其進出或來自美國的運輸總收入的50％。該公司認為，其來源於美國的總運輸收入免徵美國聯邦所得税，因為每家船舶運營子公司都設在國外，向在美國組建的公司提供等值的豁免，從國際船舶運營中獲得收入，並符合《美國國税法》和相關法規規定的股票所有權標準，因為該公司的股票主要定期在建立的證券市場美國。根據該法規，如果 (i) 根據投票權和價值，公司的一類或多類股票在應納税年度的至少60天內在市場上上市並在市場上交易（最低數量除最低數量外），則該公司的股票被視為定期在成熟的證券市場上交易；(ii) 在此期間交易的股票總數應納税年度至少為應納税年度內已發行股票平均數量的10％。其他要求，例如法規中的證實和報告要求也必須得到滿足，才有資格獲得美國聯邦所得税的豁免。

F-38

該公司將其主要由存款組成的臨時現金投資，主要投資於高信貸資格的金融機構。公司定期評估公司投資策略中考慮的金融機構的相對信用狀況。公司通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估來限制應收賬款的信用風險，通常不需要為應收賬款提供抵押品，也沒有任何降低信用風險的協議。公司通過在信用評級高的交易對手之間進行多元化投資並定期評估交易對手的相對信用狀況，限制衍生工具交易對手不履約的風險。公司定期進行相關查詢，以評估與賣方售後回租交易信貸相關的長期應收賬款的可收回性，並估計所附資產負債表上列出的金額與公司在不可取消的租賃期結束時預計收到的金額相似。

(c)	公允價值：隨附的現金及現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款、保證金存款的合併資產負債表中反映的賬面金額，由於這些工具的到期日短，應付賬款、投資賬款和應向（向）關聯方應付賬款的公允價值約為各自的公允價值。長期銀行貸款和其他具有浮動利率的金融負債的公允價值接近記錄價值，這通常是由於其可變利率。與賣方在售後和回租交易中的信貸相關的長期應收賬款的賬面價值以及對歸類為持有至到期的債務證券的投資（五年後到期，十年之前）的賬面價值與其公允價值沒有重大偏差。

上文附註7中討論的利率互換協議和證券互換協議的公允價值是通過財務會計準則委員會公允價值衡量指南中定義的公允價值層次結構的第二級確定的，主要來自可觀察的市場數據、利率、收益率曲線和其他允許確定價值的項目或得到其證實。

減值液化天然氣運輸船的公允價值 新能源附註4中討論的截至2023年12月31日的是根據公允價值層次結構的第三級輸入確定的，定義見財務會計準則委員會公允價值衡量指南，由管理層通過未來貼現淨運營現金流和第三方估值（非經常性）相結合確定。

F-39


	2023						2022
	攜帶金額			公允價值			攜帶金額			公允價值
金融資產（負債）
現金和現金等價物		372,032			372,032			304,367			304,367
受限制的現金		4,662			4,662			5,072			5,072
保證金存款		4,270			4,270			4,270			4,270
長期應收賬款（包括短期部分）		23,812			23,812			23,307			23,307
投資債務證券		5,064			5,064
債務和其他金融負債		(1,572,692	)		(1,572,692	)		(1,587,582	)		(1,587,582	)

公司不通過收回現金抵押品的權利或返還現金抵押品的義務來抵消認的衍生品的公允價值金額。過賬的抵押品金額根據與交易對手或交易所簽訂的相應主協議的條款定義，在超過商定的門檻限額時是必需的。截至2023年12月31日，公司根據其4,270美元（截至2022年12月31日為4,270美元）的抵押品安全安排存入了與其衍生工具相關的現金抵押品，這筆抵押品記入合併資產負債表中的保證金存款。

衍生品位置的表格披露

當存在合法的抵消權時，衍生品由交易對手按淨額記錄在合併資產負債表中。下表按交易總額提供了有關合並資產負債表中反映的衍生品公允價值的信息。這些表格還列出了有關合並綜合收益（虧損）報表或合併資產負債表中反映的衍生品頭寸損益的信息，這些收益和損失是累計其他綜合虧損的一部分。

資產衍生品

負債衍生品

十二月三十一日2023

十二月三十一日2022

十二月三十一日
2023

十二月三十一日
2022

衍生物

資產負債表地點

公允價值

被指定為對衝工具的衍生品

利率互換

金融工具的流動部分-公允價值

193

利率互換

金融工具-公允價值，扣除流動部分

小計

193

F-40


	已實現和未實現的淨收益報表中確認的（損失）綜合收益（虧損）地點
		金額
衍生物		2023		2022		2021
利率互換	利息和財務成本，淨額		122		1,472
掩體交換	利息和財務成本，淨額		247		7,923		11,191
掩體看跌期權	利息和財務成本，淨額						(172	)

總計			369		9,395		11,019

F-41


年	租賃承諾
2024	$	25,958
2025		15,332
2026		4,992
最低淨租賃付款額	$	46,282

減去：現值折扣		(7,149	)

經營租賃和財務負債總額（流動和非流動部分）	$	39,133


	已確認的（損失）收益累積其他綜合版衍生品的收益（虧損）（有效部分）位置
		金額
衍生物		2023			2022			2021
利率互換			(134	)		28,393			19,627

重新歸類為利息和財務費用，扣除指定後淨額			(5,265	)		(3,753	)
重新歸類為折舊費用			219			200			192

總計			(5,180	)		24,840			19,819


反覆測量：	十二月三十一日2023		十二月三十一日2022
利率互換		122		188
掩體交換		535

		657		188

目錄

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