EX-99.1

附件99.1

風險因素

以下風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營、財務狀況或業績。

除非另有説明或上下文另有説明，否則在這些風險因素中，所指的是普羅維登金融服務公司、JOW公司、WE、CROWE或我們的合併子公司，提及萊克蘭銀行是指Lakeland Bancorp，Inc.及其合併子公司，提及的合併協議是指由普羅維登、NL 239公司、特拉華州一家公司和普羅維登的直接全資子公司修訂的、日期為2022年9月26日的特定合併協議計劃(合併子公司)。

根據合併協議，合併子公司將與萊克蘭合併並併入，萊克蘭為尚存實體(合併)，合併後在合理可行的情況下，萊克蘭將與普羅維登斯合併並進入普羅維登特，普羅維登斯為尚存實體(普羅維登斯合併)。在由普羅維登特確定的Holdco合併後的日期和時間，新澤西州註冊的商業銀行和萊克蘭的全資子公司萊克蘭銀行將與新澤西州註冊的儲蓄銀行和普羅維登特的全資子公司普羅維登特銀行合併，普羅維登特銀行作為倖存的銀行(普羅維登斯銀行合併，連同合併和霍爾德科合併，合併)。

與完成合並有關的風險和合並後的準備金

由於普羅維登特普通股的市場價格可能會波動，萊克蘭的股東無法確定他們將收到的合併對價的市場價值。

在合併中，在緊接生效時間之前發行和發行的每股萊克蘭普通股，除由萊克蘭作為庫存股或由萊克蘭或普羅維登特擁有的股萊克蘭普通股(在每種情況下，不包括萊克蘭普通股(I)以信託賬户、管理賬户、共同基金等持有，或以受託或代理身份持有且由第三方實益擁有，或(Ii)由萊克蘭或普羅維登特就先前簽訂的債務直接或間接持有)外，將轉換為普羅維登普通股0.8319的股份。這一交換比率是固定的，不會因普羅維登特普通股或萊克蘭普通股的市場價格變化而調整。從現在到合併期間，普羅維登特普通股價格的變化將影響萊克蘭股東在合併中獲得的價值。普羅維登特和萊克蘭都不允許因普羅維登特普通股或萊克蘭普通股的市場價格的任何增減而終止合併協議。

股價變化可能是多種因素造成的，包括一般市場和經濟狀況，普羅登S和萊克蘭S業務、運營和前景的變化，最近全球金融市場證券價格的波動，包括普羅登、萊克蘭和其他銀行公司的市場價格，監管考慮和税收法律的影響，其中許多不是普羅登S和萊克蘭S所能控制的。因此，在普羅維登特特別會議和萊克蘭特別會議召開時，普羅維登特股東和萊克蘭股東將不知道萊克蘭股東在生效時間將獲得的對價的市場價值。您應該獲得普羅維登斯普通股(紐約證券交易所代碼：PFS)和萊克蘭普通股 (納斯達克代碼：LBAI)的當前市場報價。

合併後普羅維登普通股的市場價格可能會受到不同於目前影響普羅維登普通股或萊克蘭普通股的那些因素的影響。

在合併中，萊克蘭的股東將成為預留股東。預留S的業務與萊克蘭的不同，預留S業務可能會因合併而做出一定的調整。因此，合併完成後，合併後公司的經營業績和普羅維登特普通股的市場價格可能會受到不同於目前影響普羅維登特和萊克蘭各自經營獨立業績的因素的影響。

普羅維登特和萊克蘭預計將產生與合併和整合相關的鉅額成本。

普羅維登特和萊克蘭已經發生並預計將發生與合併相關的一些非經常性成本。這些成本包括法律、財務諮詢、會計、諮詢和其他諮詢費、遣散費/員工福利相關成本、上市公司備案費用和其他監管費用、財務打印和其他印刷成本和其他相關成本。其中一些成本由普羅維登特或萊克蘭支付，無論合併是否完成。

普羅維登特和萊克蘭已經發生並預計將產生與談判合併協議和完成合並相關的重大非經常性成本。此外，合併完成後，合併後的公司將產生整合成本，因為普羅維登特和萊克蘭將整合他們的業務，包括設施和系統的整合成本和與就業相關的成本。普羅維登特和萊克蘭還可能會產生額外的成本，以維持員工士氣和留住關鍵員工。可能需要集成大量流程、政策、程序、運營、技術和系統，包括採購、會計和財務、薪資、合規、財務管理、分支機構運營、供應商管理、風險管理、業務線、定價和收益。雖然普羅維登特和萊克蘭假定將產生一定程度的成本，但有許多他們無法控制的因素可能會影響整合成本的總額或時間。此外，由於它們的性質，許多將發生的成本很難準確估計。這些整合成本可能導致合併後的公司從合併完成後的收益中扣除費用，目前此類費用的金額和時間尚不確定。無法保證隨着時間的推移，將實現與業務整合相關的預期收益和效率，以抵消這些交易和整合成本。

普羅維登特和萊克蘭的合併可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，普羅維登斯和萊克蘭可能無法實現合併的預期好處。

這是一項合併交易，合併了兩(2)家資產規模相對相似的金融機構。合併的成功在一定程度上將取決於通過合併普羅維登斯和萊克蘭的業務實現預期成本節約的能力。為了實現合併的預期收益和成本節約，普羅維登斯和萊克蘭必須成功地整合和合並他們的業務，使這些成本節約得以實現，而不會對當前的收入和未來的增長產生不利影響。如果普羅維登特和萊克蘭不能成功實現這些目標，合併的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，合併實際節省的成本可能低於預期，整合可能會導致額外的和不可預見的費用。

無法充分實現合併及合併協議預期的其他交易的預期利益，以及在合併過程中遇到的任何延誤，可能會對合並完成後合併公司的收入、費用水平和經營業績產生不利影響，這可能會對合並完成後合併公司的普通股價值產生不利影響。

普羅維登特和萊克蘭一直在運營，在合併完成之前，必須繼續獨立運營。整合過程可能會導致關鍵員工的流失、各公司持續業務的中斷或標準、控制程序和政策的不一致，從而對公司與客户、客户、儲户和員工保持關係的能力或實現合併的預期收益和成本節約產生不利影響。這兩(2)家公司之間的整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。這些整合事宜可能會在過渡期內對普羅維登特和萊克蘭各自產生不利影響，並在合併完成後的一段時間內對合並後的公司產生不確定的影響。

此外，合併後公司的董事會和執行領導層將由分別來自普羅維登特和萊克蘭的前董事和高管組成。將每家公司的董事會和管理團隊合併為一個董事會和一個管理團隊可能需要協調不同的優先事項和理念。

與合併相關的訴訟已經針對普羅維登特、普羅維登董事會、萊克蘭和萊克蘭董事會提起，未來還可能對萊克蘭、萊克蘭董事會、普羅維登和普羅維登董事會提起更多訴訟，這可能會阻止或推遲合併的完成，導致支付損害賠償金，或以其他方式對普羅維登和萊克蘭的業務和運營產生負面影響。

與合併有關的訴訟已經針對普羅維登、普羅維登董事會、萊克蘭和萊克蘭董事會提起，未來還可能對普羅維登、普羅維登董事會、萊克蘭和萊克蘭董事會提起更多訴訟。任何訴訟的結果都是不確定的。完成合並的條件之一是，任何具有司法管轄權的法院或政府實體發佈的命令、禁令或法令或其他法律約束不得阻止合併、Holdco合併、銀行合併或合併協議預期的任何其他交易的完成。如果任何原告成功獲得禁止普羅維登特或萊克蘭完成合並、Holdco合併、銀行合併或合併協議規定的任何其他交易的禁令，則此類禁令可能會推遲或阻止合併的有效性，並可能導致普羅維登特和/或萊克蘭的鉅額成本，包括與與合併相關的任何股東訴訟的辯護或和解相關的成本，以及與各公司董事和高級管理人員的賠償相關的成本。此類訴訟以及任何此類訴訟的抗辯或和解可能會對普羅維登特和萊克蘭的財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能阻止或推遲合併的完成。

如果合併後的公司不能有效地管理其擴大的業務，合併後的公司未來的業績可能會受到影響。

合併後，合併後公司的業務規模將超過普羅維登斯S或萊克蘭S目前的業務規模。合併後的公司S未來的成功將在一定程度上取決於其管理這一擴展業務的能力，這可能會給管理帶來挑戰，包括與管理和監控新業務相關的挑戰，以及相關增加的成本和複雜性。由於業務規模的擴大，合併後的公司還可能面臨政府當局更嚴格的審查。不能保證合併後的公司會成功，也不能保證它會實現預期的運營效率、收入增加或目前預期的合併帶來的其他好處。

合併完成後，合併後的公司可能無法成功留住普羅維登特和/或萊克蘭的員工。

合併能否成功將在一定程度上取決於合併後的公司能否留住普羅維登特和萊克蘭目前聘用的關鍵員工的人才和奉獻精神。這些員工可能會在合併懸而未決期間決定不繼續留在普羅維登特或萊克蘭，或者在合併完成後決定不留在合併後的公司。如果普羅維登特和萊克蘭無法留住對公司成功整合和未來運營至關重要的關鍵員工，包括管理層，普羅維登斯和萊克蘭可能面臨運營中斷、失去現有客户、失去關鍵信息、專業知識或技術以及意想不到的額外招聘成本。此外，在合併後，如果關鍵員工離職，合併後的公司S的業務活動可能會受到不利影響，管理層的注意力可能會轉移到成功招聘合適的接班人上，所有這些都可能導致合併後的公司S業務受到影響。普羅維登特和萊克蘭也可能無法為離開這兩家公司的任何關鍵員工找到或保留合適的繼任者。

作為合併的結果，合併後的公司將受到美國司法部的額外要求和限制。

2022年9月28日，萊克蘭銀行與美國司法部簽訂了一項同意令，以解決有關新澤西州紐瓦克大都會分部違反《公平住房法》和《平等信貸機會法》的指控(美國司法部同意令)。美國新澤西州地區法院於2022年9月29日批准了美國司法部的同意令。司法部的同意令要求萊克蘭銀行在五年內向貸款補貼基金投資1200萬美元，以增加對新澤西州埃塞克斯、莫里斯、薩默塞特、蘇塞克斯和聯合縣(紐瓦克借貸區)黑人和拉美裔人口占多數的地區居民的信貸機會，並在五年內投入至少40萬美元用於紐瓦克借貸區的社區發展合作伙伴關係捐款，並在五年內每年投入15萬美元用於紐瓦克借貸區的廣告、社區推廣、信用修復和教育。根據同意令的條款，萊克蘭銀行還將在黑人佔多數的人口普查地區和西班牙裔人口普查地區設立兩家新的全方位服務分行：一家在新澤西州紐瓦克，一家在紐瓦克貸款區。此外，萊克蘭銀行必須繼續保持其全職社區發展幹事職位，以在同意令有效期內監督這些努力。

根據美國司法部同意令條款的要求，普惠銀行作為銀行合併的結果機構，已同意並將承擔美國司法部同意令項下與銀行合併相關的所有義務。普羅維登特銀行和萊克蘭銀行都致力於完全遵守美國司法部的同意令。然而，要達到這樣的合規，可能需要萊克蘭銀行在合併完成之前花費大量的管理注意力，併產生意想不到的成本和開支。合併後的銀行同樣可能被要求投入大量的管理層注意力，併產生意想不到的成本和開支，以實現對美國司法部同意命令的遵守。為遵守美國司法部同意令而採取的行動可能會影響萊克蘭銀行S和合並後的銀行S的業務或財務業績，並可能要求萊克蘭銀行或合併後的銀行從現有業務中重新分配資源，或對各自的業務、運營、產品和服務以及風險管理做法進行重大改變。此外，儘管司法部的同意令解決了司法部對萊克蘭銀行、萊克蘭銀行及其子公司的所有索賠，但合併後的公司及其子公司可能會受到與司法部同意令解決的涉嫌違規行為有關的其他執法行動。

本報告8-K表格所載未經審核的預計簡明合併財務資料為初步資料，合併中將發出的實際代價以及合併後合併公司的實際財務狀況及經營業績可能與合併後的實際財務狀況及經營結果有重大差異。

本報告中未經審核的備考簡明合併財務表格中的8-K表格僅供參考，並不一定能反映合併後的公司S的實際財務狀況或經營業績。未經審核的備考簡明綜合財務資料反映基於初步估計的調整，以記錄所收購的萊克蘭可識別資產和按公允價值承擔的負債以及由此產生的商譽。本文件中反映的合併對價價值分配是初步的，最終分配將基於合併實際對價的價值和萊克蘭截至合併完成之日的資產和負債的公允價值。因此，合併對價的實際價值可能與本文件中編制未經審計的備考簡明合併財務信息時使用的價值大不相同。因此，最終購置款會計調整可能與本文件反映的備考調整有很大不同。

普羅維登斯S和萊克蘭S的某些董事和高管可能在合併中擁有與普羅維登斯股東和萊克蘭公司股東的利益可能不同或不同的利益。

普羅維登特股東和萊克蘭股東應注意，普羅維登特S和萊克蘭S的一些董事和高管可能在合併中擁有權益，他們的安排與普羅維登斯股東和萊克蘭股東的安排不同，或與之不同。這些利益和安排可能造成潛在的利益衝突。普羅維登和萊克蘭董事會知道這些各自的利益，並在做出批准合併協議的決定時考慮了這些利益，並在建議普羅維登董事會投票批准根據合併協議向萊克蘭股東發行普羅維登普通股的情況下，以及在萊克蘭董事會的情況下，萊克蘭股東投票批准合併協議。

合併協議可以按照其條款終止，合併可能無法完成。

合併協議必須滿足若干條件，才能完成合並。這些條件包括：(I)公積金股東批准預備股發行方案和萊克蘭股東對萊克蘭合併方案的批准；(Ii)授權將在合併中發行的公積金普通股在紐約證券交易所上市，但須遵守正式的發行通知；(Iii)獲得必要的監管批准，包括聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和紐約證券交易所的批准；(Iv)S-4表格登記聲明的有效性；以及(V)沒有任何命令、強制令、法令或其他法律約束阻止完成合並、Holdco合併、銀行合併或合併協議預期的任何其他交易，或使合併、Holdco合併、銀行合併或合併協議預期的任何其他交易的完成成為非法。每一方完成合並的S義務還受制於某些額外的習慣條件，包括(A)符合適用的重要性標準，另一方的陳述和擔保的準確性，(B)另一方在所有實質性方面履行其在合併協議下的義務，(C)每一方都收到其律師的意見，大意是合併和Holdco合併加在一起將符合守則第368(A)條所指的重組，以及(D)由普羅登銀行或萊克蘭銀行執行和交付，適用的銀行合併協議。

這些條件到完成可能不會及時或根本沒有得到滿足，因此，合併可能無法完成。此外，雙方可以在必要的股東和股東批准之前或之後的任何時間共同決定終止合併協議，或者普羅維登特或萊克蘭在某些其他情況下可以選擇終止合併協議。

如果未能完成合並，可能會對普羅維登特或萊克蘭造成負面影響。

如果合併因任何原因未能完成，可能會產生各種不利後果，普羅維登特和/或萊克蘭可能會受到金融市場及其各自客户和員工的負面反應。例如，由於管理層將重點放在合併上，未能尋求其他有益的機會，而沒有實現完成合並的任何預期好處，可能對普羅維登S或萊克蘭S業務產生了不利影響。此外，如果合併協議終止，普羅維登特普通股或萊克蘭普通股的市場價格可能會下降到當前市場價格反映市場假設合併將是有益的並將完成的程度。普羅維登特和/或萊克蘭還可能因未能完成合並而受到訴訟，或因履行合併協議下各自義務而開始的針對普羅維登特或萊克蘭的訴訟。如果合併協議在某些情況下終止，普羅維登特或萊克蘭可能需要向另一方支付5000萬美元的終止費。

此外，普羅維登特和萊克蘭各自已經並將產生與談判和完成合並協議中預期的交易相關的鉅額費用，以及準備、提交、印刷和郵寄本聯合委託書/招股説明書的成本和費用，以及與合併相關的所有提交文件和其他費用。如果合併沒有完成，普羅維登特和萊克蘭將不得不支付這些費用，而沒有實現合併的預期好處。

與合併有關，普羅維登特將承擔萊克蘭·S的未償債務，而合併完成後合併後的公司S的債務水平可能會對合並後的公司籌集額外資本的能力和履行其現有債務項下的義務產生不利影響。

與合併有關，普羅維登特將承擔萊克蘭和S的未償債務。準備金S的現有債務，連同未來發生的任何額外債務，以及承擔萊克蘭S的未償債務，可能會對合並後的公司S債權人及合併後的公司S股東產生重大後果。例如，它可以：

限制合併後的公司S獲得額外融資的能力，用於營運資金、資本支出、償債要求、收購和一般公司或其他目的；

限制合併後公司進行戰略性收購或者導致合併後公司進行非戰略性資產剝離；

限制合併後的公司向股東分紅；

增加合併後的公司S對一般經濟和行業條件的脆弱性；以及

需要運營現金流的很大一部分專門用於支付合並後公司S的本金和利息，從而降低合併後公司S使用現金流為其運營、資本支出和未來商機提供資金的能力。

在合併懸而未決期間，普羅維登特和萊克蘭將受到業務不確定性和合同限制的影響。

合併對員工和客户影響的不確定性可能會對普羅維登特和萊克蘭產生不利影響。這些不確定性可能會削弱普羅維登特S或萊克蘭S在合併完成之前吸引、留住和激勵關鍵人員的能力，並可能導致客户和其他與普羅維登特或萊克蘭打交道的人尋求改變與普羅維登特或萊克蘭的現有業務關係。此外，除某些例外情況外，普羅維登特和萊克蘭已各自同意在所有實質性方面按正常程序經營其業務，並且不會採取可能對其在未經對方同意的情況下及時完成合並協議所設想的交易的能力產生不利影響的某些行動。這些限制可能會阻止普羅維登特和/或萊克蘭尋求在合併完成之前可能出現的有吸引力的商機。

宣佈擬議的合併可能會擾亂普羅維登S和萊克蘭S與其客户、供應商、業務合作伙伴和其他人的關係，以及他們的經營業績和總體業務。

無論合併是否最終完成，由於與擬議交易相關的不確定性，與宣佈合併對普羅維登S和萊克蘭S業務的影響相關的風險包括：

他們的員工可能會對他們未來的角色產生不確定性，這可能會對公積金S和萊克蘭S留住和聘用關鍵人員和其他員工的能力產生不利影響；

與普羅維登特和萊克蘭保持業務關係的客户、供應商、業務合作伙伴和其他方可能會遇到各自未來的不確定性，並尋求與第三方建立替代關係，尋求改變他們與普羅維登特和萊克蘭的業務關係，或無法延長與普羅維登特和萊克蘭的現有關係；以及

普羅維登特和萊克蘭各自已經並將繼續在與擬議合併相關的專業服務和交易成本方面支出大量成本、費用和支出。

如果上述任何風險成為現實，可能會導致重大成本，這可能會影響各方S的經營業績和財務狀況。

目前不穩定的利率環境可能會對合並中獲得的投資和貸款的公允價值調整產生不利影響。

合併完成後，合併後的公司將需要調整萊克蘭S投資和貸款組合的公允價值。持續的高利率環境可能會增加購買的金額與該等公允價值調整相關的會計分值，從而增加有形賬面初始價值攤薄，延長有形賬面價值回收期，並對合並後公司的S資本充足率產生負面影響，這可能導致合併後公司採取措施加強其資本狀況。

合併協議包含授予公司和萊克蘭公司在某些情況下終止合併協議的權利的條款。

合併協議包含某些終止權利，包括如果合併未於2024年6月30日或之前完成，除某些例外情況外，任何一方均有權終止合併協議。如果合併未能完成，公司正在進行的業務可能會受到不利影響。

合併須受若干完成條件所規限，如不符合或放棄該等條件，將導致合併未能完成，從而可能對本公司造成不利影響。

合併受慣例條件的制約才能完成，包括收到最終的監管批准。如果合併的任何條件沒有得到滿足或被免除，在法律允許的範圍內，合併將不會完成。此外，即使合併協議已獲萊克蘭S股東批准，而股份發行已獲本公司S股東批准，本公司與萊克蘭仍可在某些情況下終止合併協議。如果公司和萊克蘭沒有完成合並，兩家公司都不會實現完成合並的任何預期好處。此外，S公司普通股的市場價格可能會下跌，以至於目前的市場價格反映了市場對合並將完成的假設。如果合併未能完成，可能會出現更多風險，這可能會對公司的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響。

合併協議限制了普羅維登特S和萊克蘭S各自尋求合併替代方案的能力，並可能阻止其他公司試圖收購普羅維登特或萊克蘭。

合併協議並無訂立任何商店契約，以限制普羅維登特S及萊克蘭S各自直接或間接地提出、徵求、明知而鼓勵或知情地促成、查詢或提出有關建議，或除非與普羅維登特S及萊克蘭S各自董事會行使受託責任有關的某些例外情況外，亦不得就任何替代收購建議進行任何談判或提供任何保密或非公開資料或數據。這些條款包括在某些情況下應支付的5,000萬美元終止費，可能會阻止可能有興趣收購普羅維登特或萊克蘭全部或大部分股權的潛在第三方收購人考慮或提議此次收購。

作為合併的結果，萊克蘭股東將獲得的普羅維登特普通股股票將擁有與萊克蘭普通股不同的權利。

在合併中，萊克蘭的股東將成為公積金股東，他們作為股東的權利將受特拉華州法律和合並後合併後公司的管理文件的管轄。與普羅維登特普通股相關的權利不同於與萊克蘭普通股相關的權利。

合併完成後，普羅維登特股東和萊克蘭股東在合併後的公司中的所有權和投票權將減少，對管理層的影響力也將減少。

普羅維登特股東和萊克蘭股東目前分別有權在董事會選舉和影響普羅維登特和萊克蘭的其他事項上投票。合併完成後，普羅維登特公司的每位股東和萊克蘭公司的每一位股東將成為合併後公司的普通股持有人，合併後公司的所有權百分比小於合併完成前的股東S分別對普羅維登特或萊克蘭公司的所有權百分比。正因為如此，萊克蘭股東對合並後公司管理層和政策的影響力可能比他們現在對萊克蘭管理層和政策的影響力要小，而普羅維登特股東對合並後公司管理層和政策的影響力可能比他們現在對普羅維登斯管理層和政策的影響力要小。

與合併相關的公積金普通股的發行可能對公積金普通股的市場價格產生不利影響。

與支付合並對價有關，普羅維登斯公司預計將向萊克蘭公司的股東發行約5450萬股普羅維登特普通股。這些新的公積金普通股的發行可能會導致公積金普通股的市場價格波動，包括股價下跌。

在合併中，公積金股東和萊克蘭股東將不擁有評估權或持不同政見者權利。

評估權(也稱為持不同政見者權利)是法定權利，如果法律適用，允許股東或股東對合並等非常交易持異議，並要求公司支付法院在司法程序中裁定的其股票的公允價值，而不是接受與非常交易相關的向股東提出的對價。

根據DGCL第262條，公積金股東將無權享有與合併相關的評估權。如果合併完成，公積金股東將不會獲得任何對價，其持有的公積金普通股將保持流通股狀態，並將在合併完成後構成公積金的股份。因此，公積金股東無權享有與合併有關的任何評估權。

根據NJBCA第11章第14A章，股東有權對公司參與的任何合併或合併計劃提出異議，並要求支付其股份的公允價值。但是，除公司註冊證書另有規定外，持不同意見者的鑑定權不適用於下列任何合併或合併計劃：(1)在全國證券交易所上市或由不少於1,000(Br)名股東登記持有的某一類別或系列的股票，或(2)根據合併或合併計劃，該股東將獲得(A)現金、(B)股票、債務或其他證券

完成合並或合併後，將在國家證券交易所上市或由不少於一千(1,000)名持有人備案的證券，或(C)現金和此類證券。萊克蘭公司證書對持不同政見者的鑑定權沒有説明。萊克蘭普通股目前在國家證券交易所納斯達克上市，預計將繼續如此上市，直到合併發生。此外，萊克蘭的股東將在合併中獲得普羅維登特普通股的股份作為對價，普羅維登特普通股目前在紐約證券交易所上市，預計將在生效時上市，並以現金代替零碎股份。因此，萊克蘭股東無權享有與合併相關的任何持不同政見者的評價權。