02024年第4季度和2023財年收益結果和2024年展望2024年2月26日展示99.2

有關前瞻性信息的特別説明本演示文稿中有關我們業務的非歷史事實的陳述屬於“前瞻性陳述”，涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。這樣的前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如，“相信”、“預期”、“期望”、“預期”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“尋求”、“估計”、“計劃”、“目標”、“項目”、“可能”、“將”、“預測”、“未來”、“展望”或其他類似詞語，短語或短語。這些風險和不確定因素包括：(I)現有法律和法規的執行變化和可能對我們的業務產生不利影響的新法律和法規的採用，以及未能遵守現有或新的法律或法規，包括與消費者保護有關的法律或法規，以及聯邦和州監管機構對我們的行業更加關注；(Ii)我們執行多年戰略計劃並取得預期效益和成果的能力，包括改善我們的業務、集中客户租賃決策和付款、房地產優化、加強我們的電子商務平臺和數碼採購渠道、加強和發展BrandsMart，以及優化我們的成本結構；。(Iii)我們吸引和留住關鍵人員的能力；。(Iv)我們管理網絡安全風險、信息技術系統中斷或故障以及保護客户和員工個人信息安全的能力；。(V)一般市場和經濟狀況轉弱，特別是因為它們可能影響零售、利率上升、失業和消費者信心；。(Vi)我們的商店集中在某些地區或有限的市場；。(Vii)目前的通脹環境可能導致我們無法抵消的勞工、原材料或物流成本增加，或導致租賃量下降的價格加速；。(Viii)任何未來的潛在流行病，以及政府或監管當局為抗擊疫情而採取的相關措施；。(9)由於俄羅斯-烏克蘭衝突和相關的經濟制裁、以色列、巴勒斯坦及周邊地區的衝突以及國內內亂等全球衝突造成的政治和經濟不穩定造成的業務中斷；(9)我們的業務面臨的挑戰，包括消費電子產品商品化、我們的高固定成本經營模式和持續的勞動力短缺；(Xi)來自直接面向消費者和虛擬租賃到所有者的競爭對手以及來自傳統和在線零售商和其他競爭對手的競爭加劇；(12)租賃商品註銷增加；(Xiii)未能實現收購BrandsMart的預期收益，包括預期的協同效應；(Xiv)收購BrandsMart可能會產生風險和不確定因素，可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響；(Xv)我們成功收購和整合業務以及實現收購或戰略交易的預期結果和預期效益的能力；(Xvi)儘管競爭壓力加大，我們仍能在我們經營的類別中保持或提高市場份額的能力；(Xvii)我們改善運營和實現成本節約的能力；以及(Xviii)在公司最新的Form 10-K年度報告中以及在我們不時提交給美國證券交易委員會的文件中在“風險因素”項下討論的其他風險和不確定性。本演示文稿中的“前瞻性”陳述包括但不限於以下陳述：(I)我們關鍵戰略優先事項的執行情況；(Ii)我們從執行這些優先事項中預期的增長和其他利益；(Iii)我們的財務業績展望；以及(Iv)公司關於收購BrandsMart的預期收益的目標、計劃、預期和預測。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日發表。除法律另有要求外，公司沒有義務更新這些前瞻性陳述，以反映本陳述發表之日之後的後續事件或情況。1

為了應對2023年Aaron‘s和BrandsMart的關鍵產品類別持續面臨的壓力，我們採取了強有力的行動來推動需求和降低成本。在第四季度，我們推出了新的全方位渠道租賃決策和客户獲取計劃，這導致了強勁的電子商務增長，並一直持續到2024年。此外，我很高興我們在2023年超過了成本節約目標，我們仍然專注於進一步提高效率。雖然年初較低的租賃組合規模將影響2024年的調整後收益，但我們預計我們的行動將帶來租賃組合的增長。考慮到我們為創新業務所做的投資和我們資產負債表的實力，我們比以往任何時候都更有能力推動長期盈利增長。我們的管理團隊和董事會高度參與，並致力於採取行動，為我們的股東帶來額外的價值。

Key Themes 3▪提供了與我們在2023年10月23日提供的修訂展望一致的2023財年綜合公司收入，以及低於我們預期的綜合調整後收益▪Aaron業務在第四季度推出了新的全方位租賃決策和客户獲取計劃，導致電子商務經常性收入在第四季度同比增長60%，到2024年第一季度為止顯著額外增長▪Aaron的業務在第四季度租賃商品交貨量同比增長1.4%，2024年第一季度到目前為止高個位數增長▪BrandsMart可比銷售額在第四季度下降14.0%，連續改善300個基點的▪在2023年實現了超過4,000萬美元的全公司成本節約，超過了我們目標的高端，並在2024年第一季度採取了額外的成本行動▪在2023年減少了約8,000萬美元(約37%)的淨債務，並實現了調整後的自由現金流同比增長約11%▪提供了2024年全年展望，反映了2024年全年租賃投資組合規模的下降，隨後亞倫的業務出現了個位數的中位數增長，以及預計下半年布蘭德斯馬特的需求有所改善

第四季度亮點

2023年第4季度綜合運營業績1 5截至12月31日的三個月，差異(千美元，收入合併$529,479$589,584$(60,105)(10.2)%Aaron的業務369,195 404,262(35,067)(8.7)%BrandsMart 164,087 187,682(23,595)(12.6)%毛利潤合併$269,445$285,932$(16,487)(5.8)%Aaron的業務231,746 248,642(16,896)(6.8)%BrandsMart 38,032 37,449 583 1.6%毛利率%合併50.9%48.5%--240個基點Aaron的業務62.8%61.5%--130個基點BrandsMart 23.2%20.0%--320個基點淨虧損合併$(12,355)$(5,854)$(6，501)NMF調整後EBITDA2，3合併$22,363$29,893$(7,530)(25.2)%Aaron業務33,773 36,151(2,378)(6.6)%BrandsMart 969 5,338(4,369)(81.8)%調整後EBITDA利潤率%合併4.2%5.1%--(90)Bps Aaron業務9.1%8.9%-20 Bps BrandsMart 0.6%2.8%--(220)基點(虧損)每股收益稀釋虧損4$(0.41)$(0.19)$(0.22)非公認會計準則稀釋(虧損)每股收益2$(0.26)$0.09$(0.35)經營活動提供的現金流量$31,308$46,561$(15,253)(32.8)%調整後自由現金流量2$15,874$24,653$(8,779)(35.6)%1.合併總額包括未分配的公司成本和部門間抵銷金額2.調整後EBITDA的非GAAP對賬，EPS和調整後的自由現金流量包括在附錄3中。從2023年開始，調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬支出。為便於比較，上表所示截至2022年12月31日止三個月的前期業績已重新列報，以剔除以股票為基礎的薪酬開支4.於截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個月，由於上述期間產生的淨虧損，GAAP加權平均已發行股份並無攤薄效應

Aaron公司-第四季度合併亮點1 6收入調整後EBITDA非GAAP稀釋每股收益調整後自由現金流·收入同比下降主要是由於Aaron業務租賃收入和手續費下降以及BrandsMart零售額下降·調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率同比下降主要是由於兩個業務部門的收入下降-部分被Aaron業務較低的人員成本和較低的註銷所抵消·非GAAP稀釋後每股收益下降是由於税前收益下降和税費增加·調整後自由現金流同比下降主要是因為2023年第四季度為滿足需求而增加的庫存採購與2022年第四季度相比，部分被房地產交易的額外收益所抵消。亮點5.896億美元5.295億2022年第四季度2023年第四季度-10.2%$2990萬美元2240萬2022年第四季度2023-25.2%$0.09-0.26 2022年第四季度2023年第四季度NMF$2470萬美元1590萬2022年第四季度2023年第四季度-35.6%利潤率%5.1%4.2%1。調整後EBITDA、每股收益和調整後自由現金流的非公認會計準則對賬包括在附錄中

Aaron第四季度業務亮點調整後EBITDA1租賃組合規模租賃續約率·收入同比下降主要是由於租賃組合規模較小和租賃續約率較低；較低的租賃續約率主要是由於寫入投資組合的電子商務協議的組合越來越多-電子商務收入同比增長10.4%，佔租賃收入的20.6%·由於前幾個季度實施了租賃決策改進，租賃商品沖銷準備金為6.5%，而前一季度為7.1%·調整後的EBITDA同比下降，主要是因為租賃組合規模較小，租賃續約率較低，部分被運營費用減少(包括較低的註銷)所抵消，房地產交易收益4.043億美元3.692億美元2022年第四季度2023-8.7%美元3620萬美元3380萬美元2022年第四季度2023-6.6%1.265億美元1.177億美元2022年第四季度2023-7.0%85.8%85.2%第四季度2023-60個基點利潤率%8.9%9.1%1。調整後的EBITDA不包括未分配的公司費用；非公認會計準則對賬包括在附錄中

Aaron的業務第四季度亮點-電子商務和GenNext商店戰略8%租賃收入16.7%20.6%Q4 2022 Q4 2023+10.4%25.1%32.4%Q4 2022 Q4 2023 Q4 2022 Q4 2023+60.0%195 245 16 Q4 2022 9 Q4 2023 211 254 Q4‘23初始計數Q4’22電子商務亮點GenNext商店重點1收入佔收入的百分比2 GenNext商店計數1.新租賃協議產生的每月經常性收入2.作為租賃和零售收入的百分比；不包括GenNext商店開業不到一個月

Aaron的業務第四季度要點-非續約率和沖銷率1 9 32天以上非續約率2租賃商品沖銷3 1.根據各自期間結束時的開業門店2.適用季度末的客户32天以上未續訂(即客户沒有支付續期付款或退貨)除以第三季度末的客户數量。按租賃收入和費用的百分比計提租賃商品沖銷準備金，其中最大的組成部分是沖銷·32天以上的非續約率與2022年第四季度持平(2.7%對2.7%)-比2023年第三季度環比增加10個基點(2.7%對2.6%)·租賃商品沖銷比2022年第四季度增加60個基點(6.5%對7.1%)-比2023年第三季度環比增加40個基點(6.5%對6.1%)-同比改善主要是由於前幾個季度的租賃決策增強·預計2024年由於電子商務協議組合的增加而導致續約率下降和註銷增加摘要1.6%2.4%2.9%2.7%1.6%2.6%2.7%1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 Q1 Q3 Q4 5.4%5.7%7.5%7.1%5.4%6.1%6.5%4.0 5.0 8.0 Q1 Q2 Q3 2023年2023年2023年

BrandsMart第四季度亮點10收入調整後EBITDA2產品組合3·收入同比下降，主要原因是客户流量持續疲軟，客户轉而購買主要類別的低價產品-平均交易額同比下降6.5%-電子商務產品銷售額佔產品總銷售額的9.8%，低於上年同期的10.5%-2023年第四季度的收入包括佐治亞州奧古斯塔新店的銷售額·毛利率%同比增長，主要原因是2023年第四季度庫存損失準備金減少以及與2022年第四季度收購相關的會計調整，被2023年第四季度產品利潤率下降所抵消·調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率同比下降主要是由於零售額下降，被直接採購節約、戰略定價行動和成本控制的好處抵消$1.877億美元2022年第四季度2023年第四季度-12.6%$530萬美元2022年第四季度2023-81.8%利潤率%2.8%0.6%$3740萬美元2022年第四季度2023年第四季度+1.6%利潤率20.0%%23.2%1。2022年4月1日之前的業績不包括在內；因此，無法獲得可比銷售結果2.調整後的EBITDA不包括未分配的公司費用；非GAAP對賬包括在附錄3中。基於2023年第四季度公佈的商品產品銷售額；不包括保修、安裝、交付和其他服務收入47%42%8%大型家電3%傢俱和牀墊其他可比銷售額同比n/A1(14.0%)

11 2023財年亮點

截至12月31日的2023財年綜合運營業績1，2 12年，差異(千美元，收入合併$2,139,890$2,249,434$(109,544)(4.9)%Aaron的業務1,546,473 1,703,503(157,030)(9.2)%BrandsMart 604,413 552,465 51,948 9.4%毛利潤合併$1,119,319$1,161,773$(42,454)(3.7)%Aaron的業務976,547 1,061,266(84,719)(8.0)%BrandsMart 143,660 101,364 42,296.7%毛利率%合併52.3%51.6%--70個基點Aaron的業務63.1%62.3%--80個基點BrandsMart 23.8%18.3%--550個基點淨收益(虧損)合併$2,823$(5,280)$8,103 NMF調整後EBITDA3，4合併$135,954$177,117$(41,163)(23.2)%Aaron的業務174,262 196,553(22,291)(11.3)%BrandsMart 9,215 22,423(13,208)(58.9)%調整後的EBITDA利潤率%合併的6.4%7.9%--(150)基點Aaron的業務11.3%11.5%--(20)基點BrandsMart 1.5%4.1%--(260)基點每股收益(虧損)稀釋每股收益(虧損)$0.09$(0.17)$0.26 NMF非GAAP稀釋每股收益3$0.81$2.07$(1.26)(60.9)%經營活動提供的現金流量$180,414$170,432$9982 5.9%調整後自由現金流量3$102,265$92,527$9,738 10.5%1.合併合計包括未分配的公司成本和部門間抵銷金額2.BrandsMart在4月1日之前的業績，2022年收購不包括3.調整後EBITDA、EPS和調整後自由現金流量的非GAAP對賬包括在附錄4.從2023年開始，調整後EBITDA不包括基於股票的薪酬支出。為便於比較，上表所示截至2022年12月31日的12個月的前期業績已重新列報，也不包括基於股票的薪酬支出

亞倫公司-2023財年合併摘要1，2 13收入經調整EBITDA非GAAP攤薄每股收益經調整自由現金流·收入同比下降主要是由於租賃收入和費用下降以及亞倫業務的零售和非零售銷售下降，以及BrandsMart的零售額下降·調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率同比下降，主要是由於兩個業務部門的收入下降，部分被較低的人員成本和較低的寫入所抵消。由於税前利潤下降，亞倫公司的非GAAP攤薄每股收益同比下降，部分被較低的税項開支所抵銷·經調整自由現金流按年增加，主要由於反映兩個業務分部需求環境的存貨採購減少及營運資本管理改善225億美元214億美元-4.9% 1. 771億美元1.360億美元2022 2023 -23.2% 2.07美元0. 81 2022 2023-60. 9% 9250萬美元1.023億美元2022 2023 + 10. 5%保證金% 7. 9% 6. 4% 1. 2022年的合併業績包括BrandsMart在2022年4月1日收購日期之後的業績; 2022年4月1日收購之前所有期間的財務業績不包括BrandsMart 2。調整後EBITDA，EPS和調整後自由現金流的非GAAP對賬包括在附錄中

Aaron's Business FY 2023亮點14收入調整後EBITDA 1租賃組合規模續租率·收入同比下降主要是由於租賃組合規模較小、續租率較低、提前購買選擇權的行使較少以及零售銷售額較低。電子商務收入同比增長6.6%，佔租賃收入的18.7%·租賃商品沖銷撥備為5.8%，而去年同期為6.4%，主要是由於租賃決策增強·調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率同比下降，這主要是由於收入同比下降，部分被毛利率上升和人員、其他運營、及撇銷開支摘要2022 2023 170億元155億元-9.2% 2022 2023 1.966億元1.743億元-11.3% 1. 265億元1.177億元2022 2023 -7.0% 87. 5% 87. 1% 2022 2023 -40基點保證金% 11. 5% 11. 3% 1.調整後的EBITDA不包括未分配的企業費用;非GAAP對賬包括在附錄

Aaron's Business FY 2023 Highlights -電子商務和GenNext商店策略佔租賃收入的15% 15. 9% 18. 7% 2022 2023 + 6. 6% 19. 7% 29. 7% 2022 2023 2022 2023 + 12. 1% 116 211 95 2022 43 2023 211 254 2023年開業2022新租賃協議產生的計入投資組合的每月經常性收入2.佔租賃和零售收入的百分比;不包括開業不到一個月的GenNext商店

BrandsMart 2023財年亮點16收入毛利潤調整後EBITDA 2產品組合3·收入同比下降，主要是由於客户流量持續疲軟，客户在主要類別中的交易量下降到價格較低的產品，平均交易價值同比下降7.7%，電子商務產品銷售額佔產品銷售總額的9.1%，毛利率同比增長%，主要是由於2022年對商品庫存進行的一次性非現金公允價值調整費用為2310萬美元，·調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率%同比減少主要由於2023年零售額下降以及人員開支和其他運營開支增加亮點2022 2023年5.525億美元6.044億美元+9.4% 2022 2023 $2240萬$920萬-58.9%保證金% 4.1% 1.5%$1.0144億$1.4370萬2022 2023 +41.7%保證金% 18.3% 23.8% 1.不包括2022年4月1日收購之前的業績;因此，無法獲得可比銷售業績2。調整後的EBITDA不包括未分配的公司費用;非GAAP對賬包括在附錄3中。基於2023年公佈的商品銷售額;不包括保修、安裝、交付和其他服務收入53% 36% 7%主要供應商電子產品4%傢俱和牀墊其他可比銷售額同比1不適用不適用

17資產負債表和展望

3.9億美元380萬美元（第四季度）3 2150萬美元（2023年）4 1.94億美元資產負債表和股東回報債務（截至2023年12月31日）流動性2（截至2023年12月31日）股東回報18 1。非GAAP淨債務對賬包括在附錄2中。截至2023年12月31日，該公司在其3.75億美元的循環信貸融資下擁有5900萬美元的現金和3.31億美元的可用性; 2024年2月23日，該公司對循環信貸融資協議進行了修訂，其信息可以在2024年2月26日提交的8-K表格中找到3。截至2023年12月31日的三個月，公司支付了380萬美元的股息，並以1.6萬美元回購了1,945股普通股。截至2023年12月31日的十二個月，公司支付了1500萬美元的股息，並回購了608股，007股普通股650萬美元5900萬美元現金及現金等價物（截至2023年12月31日）公司淨債務1較2022年底同比減少7980萬美元，減少37%

2024展望1 19低收入高收入20.55億美元淨虧損21.55億美元調整後EBITDA$1.05億美元1.25億攤薄每股收益$(0.30)$(0.05)非GAAP攤薄每股收益$(0.10)$0.25經營活動提供的現金$1億美元1.15億資本支出$8500萬美元9500萬調整後的自由現金流$1500萬美元3000萬收入14.6億美元15.2億美元所得税前收益6450萬美元調整後EBITDA$1.375億$1.525億收入$6.1億$6.5億所得税前虧損$(950萬)$(550萬)調整後EBITDA$700萬$1200萬合併Aaron‘s Business BrandsMart 1.請參閲附錄中的“非GAAP財務信息的使用”部分；合併總額包括未分配的公司成本和部門間抵銷金額，以下展望假設與當前狀況相比，當前零售環境、美國經濟狀況或全球供應鏈沒有顯著惡化。

2024優先事項20轉變Aaron的業務增強和發展品牌Mart優化成本結構·發展電子商務·擴大全方位客户獲取計劃·增強租賃決策和數字平臺·投資於市場優化·拓展新市場·發展電子商務·投資於增強的客户付款和融資計劃·獲取交易協同效應·理順門店勞動力、門店支持中心人員和其他管理費用·提高供應鏈效率·減少房地產和第三方支出

資本配置戰略概述21▪投資於Aaron‘s和BrandsMart增長計劃▪保持保守的槓桿狀況(1.0x-1.5倍的淨債務與調整後的EBITDA)▪通過股息和股票回購向股東返還資本▪在機會主義的基礎上評估收購1 2 3 4

關鍵要點22·2023年收益受到需求逆風的挑戰，導致投資組合規模從2024年開始下降·通過新的全方位租賃決策和客户獲取計劃進行創新，在2024年實現強勁的開局·2023年超過成本節約目標，並在2024年採取額外行動·雄厚的財務基礎和健康的資產負債表-2023年調整後的自由現金流超過修訂預期的高端約28%-2023年底淨債務同比下降約37%-低槓桿率，淨債務與調整後EBITDA之比低於1.0x·管理團隊和董事會致力於採取行動為股東帶來價值

23附錄

24按所有權類型劃分的公司商店數量(未經審計)截至2023年12月31日公司經營的Aaron‘s商店1 1 019 1,034 GenNext(包括在公司經營的)254 211加盟商經營的Aaron’s Stores 224 232 BrandsMart U.S.A.商店2 11 10系統範圍的商店1,254 1,276(未經審計)截至2023年12月31日的GenNext Legacy Total Store 186 605 791 Hub 58 56 114展廳10 104 114總計254 765 1,019 1。公司經營的Aaron商店的典型佈局是展廳、客户服務和倉庫空間的組合，通常為6,000至15,000平方英尺。某些公司經營的Aaron商店只有一個陳列室。2.BrandsMart USA門店的平均面積約為96,000平方英尺，在2022年4月1日的收購日期後被列入本表。

使用非GAAP財務信息非GAAP淨收益、非GAAP稀釋後每股收益、調整後自由現金流量、淨債務、EBITDA和調整後EBITDA是對我們業績的補充衡量，並未按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算。2023年非GAAP淨收益和非GAAP稀釋後每股收益不包括某些費用，包括收購產生的攤銷費用、重組費用、與導致我們剝離為獨立上市公司的分離和分配交易相關的分離成本以及與收購相關的成本。2022年非GAAP淨收益和非GAAP稀釋每股收益不包括某些費用，包括收購產生的攤銷費用、重組費用和與導致我們剝離為一家獨立上市公司的分離和分銷交易相關的分離成本、收購相關成本、在Aaron業務報告部門確認的商譽減值費用，以及商品庫存公允價值調整的一次性非現金費用。這些税前非GAAP調整的金額，是使用與非GAAP税前收益相稱的估計税率進行的，可以在本演示文稿中假設攤薄為非GAAP淨收益和非GAAP假設攤薄的淨收益和每股收益的對賬中找到。從2023年開始，調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬支出。為便於比較，下表所示截至2022年12月31日的三個月和十二個月的前期調整EBITDA結果已重述，也不包括基於股票的薪酬支出。本報告中提供的EBITDA和調整後的EBITDA數字是按照公司扣除利息支出、物業、廠房和設備折舊、無形資產攤銷和所得税前的收益計算的。調整後的EBITDA也不包括上述非GAAP淨收益計算中所述的其他調整。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔收入的百分比。這些税前非公認會計原則調整的金額可以在本演示文稿的季度EBITDA表中找到。管理層認為，非GAAP淨收益、非GAAP稀釋每股收益、EBITDA和調整後的EBITDA提供了相關和有用的信息，並被我們行業的分析師、投資者和競爭對手以及我們的管理層廣泛用於評估合併和業務部門的業績。非GAAP淨收益和非GAAP稀釋每股收益通過剔除某些項目的影響，使管理層和投資者能夠了解我們業務主要運營的結果，這些項目通常來自較大的一次性交易，而這些交易並不反映我們業務的正常收益活動。這一衡量標準可能有助於投資者評估我們業務的基本經營業績。EBITDA和調整後的EBITDA還為管理層和投資者提供了對投資和融資費用以及所得税影響前收益的一個方面的瞭解。這些衡量標準可能有助於投資者評估我們的經營業績和流動性，因為投資者廣泛使用這些衡量標準來衡量公司的經營業績，而不考慮計算此類衡量標準時排除的項目，這些項目可能因公司的會計方法、資產的賬面價值、資本結構和資產收購方法等因素而有很大差異。·是評級機構、貸款人和其他各方用來評估我們的信譽的一種財務指標。·我們的管理層將其用於各種目的，包括作為我們經營實體業績的衡量標準，以及作為戰略規劃和預測的基礎。本演示文稿中介紹的調整後自由現金流量數字是根據公司經營活動提供的現金流量計算的，扣除與收購相關的交易成本和房地產交易收益減去資本支出。管理層認為，調整後的自由現金流是衡量流動性的重要指標，提供了相關和有用的信息，並被我們行業的分析師、投資者和競爭對手以及我們的管理團隊廣泛用於評估流動性。淨債務是指總債務減去現金和現金等價物。管理層認為，淨負債是衡量流動性的重要指標，提供相關和有用的信息，並被我們行業的分析師、投資者和競爭對手以及我們的管理團隊廣泛用於評估流動性。然而，非GAAP財務指標不應被用來替代或被認為優於根據GAAP編制的財務業績指標，如公司的GAAP基礎淨收益和稀釋每股收益、公司的GAAP收入和所得税前收益以及經營活動提供的GAAP現金，這些也在介紹中介紹。此外，我們提醒投資者，根據我們對非GAAP淨收益、非GAAP稀釋每股收益、EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的自由現金流量的定義提出的金額可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相比較，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算這些衡量標準。25個

26對非GAAP淨收益和非GAAP每股收益的調節1(未經審計)(未經審計)截至12月31日的三個月(單位：千，不計每股金額)2023 2022 2023 2022淨(虧損)收益$(12,355)$(5,854)$2,823$(5,280)所得税1,660(3,767)(3,881)(9,463)(虧損)所得税前收益$(10,695)$(9,621)$(1,058)(14,743)與收購相關的無形攤銷費用2,519 2,652 10,348 8,953淨分離成本38 214 201 1,204非現金存貨公允價值調整--23,074收購相關成本551 1,460 3,638 14,616商譽減值--12,933非公認會計準則(虧損)所得税前收益(4,810)3,575 28,726 78,754所得税，使用非GAAP有效税率2,969 752 3,582 13,998非GAAP淨(虧損)收益$(7,779)$2,823$25,144$64,756(虧損)假設攤薄每股收益$(0.41)$(0.19)$0.09$(0.17)與收購相關的無形攤銷費用0.08 0.09 0.33 0.29重組費用，淨分離成本-0.01 0.04非現金存貨公允價值調整-0.74收購相關成本0.02 0.05 0.12 0.47商譽減值-0.41非GAAP調整的税收影響(0.04)(0.15)(0.24)(0.75)非GAAP(虧損)每股收益假設攤薄2$(0.26)$0.09$0.81$2.07未攤銷加權平均股份3 30,447 31,096 31,105 31,303 1.公司的財務業績不包括BrandsMart USA在4月1日之前的業績，2022年收購2.在某些情況下，由於四捨五入的原因，單個每股收益金額的總和可能不等於非GAAP每股收益的計算總額。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，GAAP加權平均流通股分別為30,447股和30,763股，由於這兩個時期發生的GAAP淨虧損，沒有稀釋效應；同期，假設攤薄的非GAAP加權平均流通股為30,447股和31,096股。

第27部分(未經審計)(未經審計)截至2023年12月31日三個月截至12月31日的季度調整後EBITDA對賬，2022(千)Aaron‘s Business BrandsMart未分配企業抵銷1 Aaron’s Business BrandsMart未分配企業抵銷1總淨虧損$(12,355)$(5,854)所得税1,660(3,767)所得税前收益(虧損)$14,832$(2,809)$(22,468)$(250)$(10,695)$17,046$1,793$(28,365)$(95)$(9,621)利息支出-18,648 1,552-20,418,504 1,415-20,222攤銷601 2,130--2,731 EBITDA$33,773$969$(18,470)$(250)$16,022$36,151$5,338$(24,232)$(95)$17,162離職費用--38-38--214-214重組費用，淨--2,777--2,777--8,870-8,870與收購相關的成本--551--1,460-1,460基於股票的補償2--2,975-2,187-2,187調整後的EBITDA$33,773$969$(12,129)$(250)$22,363$36,151$5,338$(11,501)$(95)$29,893 1.BrandsMart和Aaron的業務與BrandsMart租賃有關的部門間銷售額按零售價確認。由於部門間利潤影響銷售額、銷貨成本、折舊和存貨估值，因此當合並2中部門間利潤被消除時，它們將被調整。從2023年開始，調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬費用。為便於比較，上表所示截至2022年12月31日的三個月的前期業績已重述，也不包括基於股票的薪酬支出

對賬至12個月調整後EBITDA按部門1 28(未經審計)(未經審計)截至2023年12月31日的年度截至12月31日的年度，2022年(千)Aaron的商業品牌市場未分配企業抵銷2 Aaron的商業品牌未分配企業抵銷2總淨收益(虧損)$2,823$(5,280)所得税(3,881)(9,463)所得税前收益(虧損)$99,041$(5,029)$(94,416)$(654)$(1,058)$122,220$(11,171)$(125,021)$(14,743)利息支出-15,512-15,512-9,875-9,875折舊73，75,339-79,641 1,230-76,753攤銷--EBITDA$174,262$9,215$(78,028)$(654)$104,795$196,553$(651)$(113,916)$(771)$81,215分離成本--201-201--1,204-1,204重組費用，公司的財務業績不包括BrandsMart USA在4月1日之前的業績，2022年收購2.BrandsMart和The Aaron‘s Business之間關於BrandsMart租賃的部門間銷售按零售價確認。由於部門間利潤影響銷售額、銷貨成本、折舊和存貨估值，因此當合並3中部門間利潤被消除時，它們將被調整。從2023年開始，調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬費用。為便於比較，上表所示截至2022年12月31日的12個月的前期業績已重新列報，也不包括基於股票的薪酬支出

對賬至調整後自由現金流量1 29對賬至淨債務(未經審計)(未經審計)截至12月31日的三個月，經營活動提供的現金$31,308$46,561$180,414$170,432房地產交易收益9,429 1,600 11,092 16,519與收購相關的交易成本625 777 5,174 13,556資本支出(25,488)(24,285)(94,415)(107,980)調整後自由現金流量$15,874$24,653$102,265$92,527 12023年2022年債務$193,963$242,413現金及現金等價物(59,035)(27,716)淨債務$134,928$214,697

2024財年Aaron的業務品牌綜合預計淨(虧損)收益$(12,000)-$0所得税0-4,000所得税前預計收益(虧損)64,500-77,500(9,500)-(5,500)(12,000)-4,000利息支出--15,000-16,000折舊和攤銷73,000-75,000 16,500-17,500 89,500-92,500預計EBITDA 137,500-152,500 7,000-92,500-112,500預計調整後EBITDA$137,500-$152,500$7,000-12,000美元調整後EBITDA$137,500-$152,500$7,000-12,000美元調整後EBITDA$137,500-$152,500$7,000-$12,000預計調整後EBITDA$137,500-$152,500)假設攤薄的每股收益$(0.30)$(0.05)其他調整的總和1 0.20 0.30假設攤薄的預計非GAAP(虧損)每股收益$(0.10)$0.25 30對賬至2024年調整後EBITDA財政年度的當前展望2024財年提供的合併現金總額$100,000-$115,000房地產交易收益0-10,000資本支出(85,000)-(95,000)調整後的自由現金流$15,000-30,000美元對賬至2024年的當前非GAAP每股收益對賬至2024年的當前展望調整後自由現金流1.包括因收購而產生的無形攤銷費用

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