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會Snow:受限制的普通股成員Snow:計劃成員之外2022-07-310001640147Snow:受限制的普通股成員Snow:計劃成員之外2022-01-310001640147Snow:受限制的普通股成員Snow:計劃成員之外2022-02-012022-04-300001640147Snow:受限制的普通股成員Snow:計劃成員之外2022-04-300001640147Snow:受限制的普通股成員Snow:計劃成員之外2022-05-012022-07-310001640147Snow:受限制的普通股成員Snow:計劃成員之外2022-07-310001640147US-GAAP:員工股票會員2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP:員工股票會員2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP:員工股票會員2021-02-012021-07-310001640147美國公認會計準則:銷售成員成本2022-05-012022-07-310001640147美國公認會計準則:銷售成員成本2021-05-012021-07-310001640147美國公認會計準則:銷售成員成本2022-02-012022-07-310001640147美國公認會計準則:銷售成員成本2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP:銷售和營銷費用會員2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP:銷售和營銷費用會員2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP:研發費用會員2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP:研發費用會員2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP:研發費用會員2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP:研發費用會員2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP:一般和管理費用會員2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP:一般和管理費用會員2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP:一般和管理費用會員2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP:一般和管理費用會員2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP:員工股權會員2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP:員工股權會員2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP:員工股權會員2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP:員工股權會員2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2021-05-012021-07-310001640147Snow:UNVESTED 限制性普通股和提前行使的股票期權會員2022-02-012022-07-310001640147Snow:UNVESTED 限制性普通股和提前行使的股票期權會員2022-05-012022-07-310001640147Snow:UNVESTED 限制性普通股和提前行使的股票期權會員2021-02-012021-07-310001640147Snow:UNVESTED 限制性普通股和提前行使的股票期權會員2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP:員工股票會員2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP:員工股票會員2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP:員工股票會員2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP:員工股票會員2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP:後續活動成員Snow: 應用程序成員2022-08-012022-08-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2022年7月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號: 001-39504
SNOWFLAKE INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 46-0636374 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| |
3A 套房, 東巴布科克街 106 號 博茲曼, 公噸59715 |
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)1 |
(844) 766-9355 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
不適用 |
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) |
|
|
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股,面值0.0001美元 | 雪 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | | 小型舉報公司 | | ☐ |
| | | | |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有 ☒
截至 2022 年 8 月 19 日,有 320.0註冊人的已發行A類普通股的百萬股,面值為每股0.0001美元。
1 我們是一家特拉華州公司,員工隊伍遍佈全球,沒有公司總部。根據證券交易委員會的規定,我們必須指定 “主要執行辦公室”。就本報告而言,我們已將蒙大拿州博茲曼的辦公室指定為我們的主要執行辦公室,因為這是我們的首席執行官兼首席財務官的所在地。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 4 |
影響我們業務的特定風險 | 6 |
第一部分財務信息 | 7 |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 7 |
簡明合併資產負債表 | 7 |
簡明合併運營報表 | 8 |
綜合虧損簡明合併報表 | 9 |
股東權益簡明合併報表 | 10 |
簡明合併現金流量表 | 12 |
簡明合併財務報表附註 | 14 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第 4 項。控制和程序 | 53 |
第二部分。其他信息 | 54 |
第 1 項。法律訴訟 | 54 |
第 1A 項。風險因素 | 54 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 79 |
第 3 項。優先證券違約 | 79 |
第 4 項。礦山安全披露 | 79 |
第 5 項。其他信息 | 79 |
第 6 項。展品 | 80 |
簽名 | 81 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(《證券法》)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條所指的關於我們和我們的行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。除本報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“設計”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“應該”、“將” 或這些術語或其他類似表達方式的否定詞來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
•我們對收入、支出和其他經營業績的預期,包括與我們預計在未來時期確認為收入的剩餘履約義務部分相關的報表;
•我們獲得新客户和成功留住現有客户的能力;
•我們在平臺上增加消費的能力;
•我們繼續創新和向客户普遍提供新功能的能力;
•我們實現或維持盈利的能力;
•未來對我們業務的投資、我們的預期資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們的銷售和營銷工作的成本和成功程度,以及我們推廣品牌的能力;
•我們的平臺和數據雲的增長戰略和市場接受度,以及我們執行此類戰略的能力;
•我們成功整合和實現戰略收購收益的能力;
•我們對關鍵人員的依賴以及我們識別、招聘和留住熟練人員的能力;
•我們有效管理增長(包括任何國際擴張)的能力;
•我們保護我們的知識產權以及與之相關的任何費用的能力;
•持續的 COVID-19 疫情或其他公共衞生危機及其相關的公共衞生措施對我們的業務、客户和合作夥伴的業務以及經濟的影響;
•我們對總體市場狀況的期望以及這些條件的影響,包括對客户和合作夥伴活動的影響;
•我們與現有競爭對手和新市場進入者進行有效競爭的能力;以及
•我們競爭的市場的增長率。
我們提醒您,上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述。
前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及當前可用的信息。這些前瞻性陳述受許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,包括標題為 “風險因素” 的部分以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的風險。本10-Q表季度報告的其他部分可能包括可能損害我們業務和財務業績的其他因素。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果有所不同。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們無法向您保證,前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。除非法律要求,否則在本報告發布之日之後,我們沒有義務出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述與實際業績或我們的預期變化保持一致。您應閲讀本10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用並作為本報告附錄提交的文件,前提是我們未來的實際業績、活動水平、績效和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
投資者和其他人應注意,我們可能會通過我們的投資者關係網站(investors.snowflake.com)、向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件、網絡直播、新聞稿和電話會議向投資者公佈重要的業務和財務信息。我們使用這些媒介,包括我們的網站,與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上提供的信息。
影響我們業務的特定風險
投資我們的普通股涉及許多風險,包括下文列出的風險。本摘要不包含所有可能對您重要的信息,您應閲讀本摘要以及本10-Q表季度報告中其他地方標題為 “風險因素” 的部分中對風險和不確定性的更詳細的討論。以下是其中一些風險的摘要,其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。我們沒有意識到或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。您不應將我們對以下任何風險的披露解釋為暗示此類風險尚未發生。
•我們經歷了快速的收入增長,這可能無法預示我們未來的業績,而且我們的運營歷史有限,這兩者都使得我們很難預測未來的經營業績。
•我們可能無法瞭解我們未來的財務狀況和經營業績。
•我們有營業虧損的歷史,將來可能無法實現或維持盈利。
•我們經營的市場競爭非常激烈,如果我們不進行有效的競爭,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
•如果我們未能根據不斷變化的客户需求、新技術或其他市場要求進行創新,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遇到實際或感知的安全漏洞,或者未經授權的各方以其他方式獲得對客户數據、數據或平臺的訪問權限,則我們的平臺可能被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們平臺的需求可能會減少,我們可能會承擔重大責任。
•我們的平臺或其所依賴的公共雲和互聯網基礎設施可能會出現中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題。
•我們預計我們的財務業績會出現波動,從而難以預測未來的業績,如果我們未能達到證券分析師或投資者對經營業績的預期,我們的股價可能會下跌。
•未能有效發展和擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害我們擴大客户羣和獲得更廣泛市場對我們的產品和平臺接受的能力。
•向大客户的銷售工作所涉及的風險可能不存在或在較小程度上存在於向小型組織銷售時存在的風險較小。
•持續的 COVID-19 疫情可能會對我們的業務、運營以及我們、合作伙伴和客户開展業務的市場和社區產生不利影響。
•總體市場狀況、波動性或中斷可能會對我們或我們的客户或合作伙伴的業務產生不利影響,這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生負面影響。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
SNOWFLAKE INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年7月31日 | | 2022年1月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 906,663 | | | $ | 1,085,729 | |
短期投資 | 3,046,477 | | | 2,766,364 | |
應收賬款,淨額 | 304,964 | | | 545,629 | |
遞延佣金,當前 | 57,908 | | | 51,398 | |
預付費用和其他流動資產 | 187,685 | | | 149,523 | |
流動資產總額 | 4,503,697 | | | 4,598,643 | |
長期投資 | 1,086,684 | | | 1,256,207 | |
財產和設備,淨額 | 130,082 | | | 105,079 | |
經營租賃使用權資產 | 222,240 | | | 190,356 | |
善意 | 502,614 | | | 8,449 | |
無形資產,淨額 | 172,254 | | | 37,141 | |
遞延佣金,非當期 | 129,222 | | | 124,517 | |
其他資產 | 317,322 | | | 329,306 | |
總資產 | $ | 7,064,115 | | | $ | 6,649,698 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 20,286 | | | $ | 13,441 | |
應計費用和其他流動負債 | 209,772 | | | 200,664 | |
經營租賃負債,當前 | 26,605 | | | 25,101 | |
遞延收入,當前 | 1,144,773 | | | 1,157,887 | |
流動負債總額 | 1,401,436 | | | 1,397,093 | |
經營租賃負債,非流動 | 215,152 | | | 181,196 | |
遞延收入,非當期 | 8,793 | | | 11,180 | |
其他負債 | 12,411 | | | 11,184 | |
負債總額 | 1,637,792 | | | 1,600,653 | |
承付款和或有開支(注9) | | | |
| | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股; $0.0001每股面值; 200,000授權股份, 零截至2022年7月31日和2022年1月31日已發行和流通的股份 | — | | | — | |
普通股;$0.0001每股面值; 2,500,000授權的A類股票, 319,897和 312,377分別截至2022年7月31日和2022年1月31日的已發行和流通股份; 185,461已獲授權的B類股票, 零截至2022年7月31日和2022年1月31日的已發行和流通股份 | 32 | | | 31 | |
| | | |
額外的實收資本 | 7,782,117 | | | 6,984,669 | |
累計其他綜合虧損 | (47,857) | | | (16,286) | |
累計赤字 | (2,307,969) | | | (1,919,369) | |
股東權益總額 | 5,426,323 | | | 5,049,045 | |
| | | |
| | | |
負債和股東權益總額 | $ | 7,064,115 | | | $ | 6,649,698 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
SNOWFLAKE INC.
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 497,248 | | | $ | 272,198 | | | $ | 919,619 | | | $ | 501,112 | |
收入成本 | 173,232 | | | 106,121 | | | 321,162 | | | 203,467 | |
毛利 | 324,016 | | | 166,077 | | | 598,457 | | | 297,645 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 274,645 | | | 182,903 | | | 518,557 | | | 349,707 | |
研究和開發 | 183,748 | | | 118,087 | | | 334,546 | | | 227,883 | |
一般和行政 | 73,355 | | | 65,228 | | | 141,852 | | | 125,791 | |
運營費用總額 | 531,748 | | | 366,218 | | | 994,955 | | | 703,381 | |
營業虧損 | (207,732) | | | (200,141) | | | (396,498) | | | (405,736) | |
利息收入 | 11,692 | | | 2,190 | | | 16,451 | | | 4,802 | |
其他收入(支出),淨額 | (22,920) | | | 8,746 | | | (31,401) | | | 8,258 | |
所得税前虧損 | (218,960) | | | (189,205) | | | (411,448) | | | (392,676) | |
所得税(受益)準備金 | 3,846 | | | 514 | | | (22,848) | | | 263 | |
淨虧損 | $ | (222,806) | | | $ | (189,719) | | | $ | (388,600) | | | $ | (392,939) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後(1) | $ | (0.70) | | | $ | (0.64) | | | $ | (1.23) | | | $ | (1.33) | |
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股票(基本和攤薄後)(1) | 318,356 | | | 297,717 | | | 316,392 | | | 294,604 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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(1)2021年3月1日,根據公司修訂和重述的公司註冊證書的條款,公司當時流通的B類普通股的所有股份自動轉換為相同數量的A類普通股。轉換後,不會再發行B類普通股。更多細節請參見注釋 10。
參見簡明合併財務報表的附註。
SNOWFLAKE INC.
綜合虧損的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (222,806) | | | $ | (189,719) | | | $ | (388,600) | | | $ | (392,939) | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (1,074) | | | (54) | | | (3,050) | | | 298 | |
可供出售債務證券未實現收益(虧損)的淨變動 | (196) | | | 829 | | | (28,521) | | | 404 | |
其他綜合收益總額(虧損) | (1,270) | | | 775 | | | (31,571) | | | 702 | |
綜合損失 | $ | (224,076) | | | $ | (188,944) | | | $ | (420,171) | | | $ | (392,237) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
SNOWFLAKE INC.
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至2022年7月31日的三個月 |
| | | | A 類普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 累積的 赤字 | | | | | | 總計 股東 公平 |
| | | | | | 股份 | | 金額 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額 — 2022 年 4 月 30 日 | | | | | | 317,814 | | | $ | 32 | | | $ | 7,589,712 | | | $ | (46,587) | | | $ | (2,085,163) | | | | | | | $ | 5,457,994 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 1,494 | | | — | | | 8,437 | | | — | | | — | | | | | | | 8,437 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行與企業合併相關的普通股 | | | | | | 74 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬早期行使的股票期權 | | | | | | — | | | — | | | 61 | | | — | | | — | | | | | | | 61 | |
限制性股票單位的歸屬 | | | | | | 775 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的扣留股份 | | | | | | (260) | | | — | | | (31,989) | | | — | | | — | | | | | | | (31,989) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 215,896 | | | — | | | — | | | | | | | 215,896 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,270) | | | — | | | | | | | (1,270) | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (222,806) | | | | | | | (222,806) | |
餘額——2022年7月31日 | | | | | | 319,897 | | | $ | 32 | | | $ | 7,782,117 | | | $ | (47,857) | | | $ | (2,307,969) | | | | | | | $ | 5,426,323 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2021 年 7 月 31 日的三個月 |
| A 類普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入 | | 累積的 赤字 | | | | | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額——2021 年 4 月 30 日 | 295,790 | | | $ | 30 | | | $ | 6,400,566 | | | $ | 366 | | | $ | (1,442,641) | | | | | | | $ | 4,958,321 | |
行使股票期權時發行普通股 | 3,975 | | | — | | | 24,451 | | | — | | | — | | | | | | | 24,451 | |
歸屬早期行使的股票期權 | — | | | — | | | 208 | | | — | | | — | | | | | | | 208 | |
限制性股票單位的歸屬 | 820 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 170,929 | | | — | | | — | | | | | | | 170,929 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 775 | | | — | | | | | | | 775 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (189,719) | | | | | | | (189,719) | |
餘額——2021 年 7 月 31 日 | 300,585 | | | $ | 30 | | | $ | 6,596,154 | | | $ | 1,141 | | | $ | (1,632,360) | | | | | | | $ | 4,964,965 | |
SNOWFLAKE INC.
簡明的股東權益合併報表(續)
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至2022年7月31日的六個月 |
| | | | A 類普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 累積的 赤字 | | | | | | 總計 股東 公平 |
| | | | | | 股份 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額——2022年1月31日 | | | | | | 312,377 | | | $ | 31 | | | $ | 6,984,669 | | | $ | (16,286) | | | $ | (1,919,369) | | | | | | | $ | 5,049,045 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 3,942 | | | 1 | | | 23,566 | | | — | | | — | | | | | | | 23,567 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | | | | | | 184 | | | — | | | 26,094 | | | — | | | — | | | | | | | 26,094 | |
發行與企業合併相關的普通股 | | | | | | 1,914 | | | — | | | 438,916 | | | — | | | — | | | | | | | 438,916 | |
與業務合併相關的普通股的發行有待未來歸屬 | | | | | | 409 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
歸屬早期行使的股票期權 | | | | | | — | | | — | | | 122 | | | — | | | — | | | | | | | 122 | |
限制性股票單位的歸屬 | | | | | | 1,623 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的扣留股份 | | | | | | (552) | | | — | | | (86,134) | | | — | | | — | | | | | | | (86,134) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 394,884 | | | — | | | — | | | | | | | 394,884 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (31,571) | | | — | | | | | | | (31,571) | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (388,600) | | | | | | | (388,600) | |
餘額——2022年7月31日 | | | | | | 319,897 | | | $ | 32 | | | $ | 7,782,117 | | | $ | (47,857) | | | $ | (2,307,969) | | | | | | | $ | 5,426,323 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至2021年7月31日的六個月 |
| | | | A 類和 B 類 普通股(1) | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入 | | 累積的 赤字 | | | | | | 總計 股東 公平 |
| | | | | | 股份 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額——2021 年 1 月 31 日 | | | | | | 287,918 | | | $ | 28 | | | $ | 6,175,425 | | | $ | 439 | | | $ | (1,239,421) | | | | | | | $ | 4,936,471 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 11,057 | | | 2 | | | 65,666 | | | — | | | — | | | | | | | 65,668 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | | | | | | 259 | | | — | | | 26,398 | | | — | | | — | | | | | | | 26,398 | |
歸屬早期行使的股票期權 | | | | | | — | | | — | | | 423 | | | — | | | — | | | | | | | 423 | |
限制性股票單位的歸屬 | | | | | | 1,351 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 328,242 | | | — | | | — | | | | | | | 328,242 | |
其他綜合收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 702 | | | — | | | | | | | 702 | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (392,939) | | | | | | | (392,939) | |
餘額——2021 年 7 月 31 日 | | | | | | 300,585 | | | $ | 30 | | | $ | 6,596,154 | | | $ | 1,141 | | | $ | (1,632,360) | | | | | | | $ | 4,964,965 | |
________________
(1)2021年3月1日,根據公司修訂和重述的公司註冊證書的條款,公司當時流通的B類普通股的所有股份自動轉換為相同數量的A類普通股。轉換後,不會再發行B類普通股。更多細節請參見注釋 10。
參見簡明合併財務報表的附註。
SNOWFLAKE INC.
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | |
| | | | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (388,600) | | | $ | (392,939) | | | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 26,113 | | | 10,068 | | | |
非現金運營租賃成本 | 21,239 | | | 17,040 | | | |
遞延佣金的攤銷 | 26,971 | | | 17,157 | | | |
股票薪酬,扣除資本化金額 | 381,674 | | | 315,005 | | | |
投資保費的淨攤還額 | 12,876 | | | 25,351 | | | |
股票證券戰略投資的未實現淨虧損(收益) | 32,032 | | | (8,060) | | | |
遞延所得税 | (26,664) | | | — | | | |
| | | | | |
其他 | 2,074 | | | 2,782 | | | |
扣除業務合併影響後的運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | 239,569 | | | 55,896 | | | |
延期佣金 | (39,906) | | | (33,931) | | | |
預付費用和其他資產 | (28,177) | | | (70,088) | | | |
應付賬款 | 6,225 | | | 3,722 | | | |
應計費用和其他負債 | 10,455 | | | 23,720 | | | |
經營租賃負債 | (18,186) | | | (15,992) | | | |
遞延收入 | (8,649) | | | 66,012 | | | |
經營活動提供的淨現金 | 249,046 | | | 15,743 | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
購買財產和設備 | (11,261) | | | (9,927) | | | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | (11,540) | | | (4,824) | | | |
為企業合併支付的現金,扣除收購的現金和現金等價物 | (177,925) | | | — | | | |
購買無形資產 | (700) | | | (11,182) | | | |
購買投資 | (1,925,257) | | | (1,988,633) | | | |
| | | | | |
投資的銷售 | 43,932 | | | 392,312 | | | |
投資的到期日和贖回 | 1,696,512 | | | 1,394,223 | | | |
用於投資活動的淨現金 | (386,239) | | | (228,031) | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
行使股票期權的收益 | 23,796 | | | 65,865 | | | |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | 26,094 | | | 26,398 | | | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (84,109) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (34,219) | | | 92,263 | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | |
| | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (7,388) | | | 215 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | (178,800) | | | (119,810) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 1,102,534 | | | 835,193 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 923,734 | | | $ | 715,383 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | | | |
| | | | | |
應付賬款和應計費用中包含的財產和設備 | $ | 5,661 | | | $ | 1,190 | | | |
| | | | | |
股票薪酬包含在資本化軟件開發成本中 | $ | 12,780 | | | $ | 13,058 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
發行與企業合併相關的普通股 | $ | 438,916 | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
購買計入應計費用和其他負債的無形資產 | $ | — | | | $ | 4,544 | | | |
與權益獎勵淨股結算相關的未繳税款,包含在應計費用和其他流動負債中 | $ | 2,025 | | | $ | — | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 906,663 | | | $ | 698,548 | | | |
限制性現金——包含在其他資產、預付費用和其他流動資產中 | 17,071 | | | 16,835 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 923,734 | | | $ | 715,383 | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
SNOWFLAKE INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務的組織和描述
Snowflake Inc.(Snowflake或公司)提供基於雲的數據平臺,該平臺使客户能夠整合數據以獲得有意義的業務見解,構建數據驅動的應用程序並共享數據。該公司通過以客户為中心、以消費為基礎的商業模式提供平臺,只向客户收取他們使用的資源的費用。該公司通過其平臺提供數據雲,這是一個網絡,Snowflake的客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者可以在該網絡中打破數據孤島,並以安全、受管和合規的方式從快速增長的數據集中獲得價值。Snowflake 於 2012 年 7 月 23 日在特拉華州註冊成立。
2. 重要會計政策的列報基礎和摘要
財政年度
該公司的財政年度於1月31日結束。例如,提及的2023財年是指截至2023年1月31日的財政年度。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。因此,它們不包括根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常要求的所有披露。因此,這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2022年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為,這些未經審計的簡明合併財務報表是在與年度財務報表相同的基礎上編制的,反映了所有調整,其中僅包括公允表公司截至2022年7月31日的財務狀況和截至2022年7月31日的三個月和2021年7月31日的三個月和六個月的經營業績以及截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月的現金流所需的正常經常性調整。截至2022年1月31日的簡明資產負債表來自經審計的財務報表,但不包括公認會計原則要求的所有披露。截至2022年7月31日的三個月和六個月的經營業績不一定表示全年或任何其他未來中期或年度期間的預期業績。
整合原則
簡明的合併財務報表包括Snowflake Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
細分信息
該公司有一個單一的運營和可報告的部門。公司的首席運營決策者是其首席執行官,他審查合併後的財務信息,以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。有關公司按地理區域劃分的收入的信息,請參閲附註3。
下表按地理區域列出了公司的長期資產,包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年7月31日 | | 2022年1月31日 |
| | | |
美國 | $ | 317,825 | | | $ | 272,895 | |
其他 | 34,497 | | | 22,540 | |
總計 | $ | 352,322 | | | $ | 295,435 | |
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。此類估計包括但不限於每項不同履約義務的獨立銷售價格(SSP)、內部使用軟件開發成本、遞延佣金的預期收益期、企業合併中收購的無形資產的公允價值、長期資產的使用壽命、經營租賃使用權資產的賬面價值、股票薪酬、所得税會計以及有價和非有價證券投資的公允價值。
該公司的估計基於歷史經驗,也基於管理層認為合理的假設。定期評估這些估計值;但是,實際結果可能與這些估計值有所不同。
重要會計政策摘要
公司於2022年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月31日財年的10-K表年度報告的 “附註2——重要會計政策的列報基礎和摘要” 中討論了公司的重要會計政策。在截至2022年7月31日的六個月中,除了增加了與公司在截至2022年7月31日的三個月中籤訂的外幣遠期合約相關的衍生金融工具會計政策外,這些政策沒有重大變化。
衍生金融工具
在截至2022年7月31日的三個月中,公司開始使用衍生金融工具來管理與以美元以外貨幣計價的某些公司間餘額相關的某些外幣匯兑風險敞口。這些衍生金融工具包括與高質量金融機構簽訂的可交割外幣遠期合約,這些機構具有投資級評級,期限為一個月或更短,未被指定為套期保值工具。因此,這些衍生工具公允價值的所有變動都記錄在其他收入(支出)中,扣除簡明的合併運營報表,旨在抵消與基礎公司間餘額相關的外幣交易收益或虧損。由此產生的衍生資產和負債使用二級投入按公允價值計量,並在簡明合併資產負債表中列報為預付費用和其他流動資產、應計費用和其他流動負債(如適用)。在簡明合併現金流量表中,此類外幣遠期合約結算時的現金流被歸類為經營活動。
截至2022年7月31日,公司的所有衍生資產和負債均已結算,截至2022年7月31日的三個月和六個月的相關已實現收益(虧損)並不重要。
3. 收入、應收賬款、遞延收入和剩餘履約義務
收入分解
收入包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
產品收入 | $ | 466,268 | | | $ | 254,623 | | | $ | 860,702 | | | $ | 468,453 | | | |
專業服務和其他收入 | 30,980 | | | 17,575 | | | 58,917 | | | 32,659 | | | |
總計 | $ | 497,248 | | | $ | 272,198 | | | $ | 919,619 | | | $ | 501,112 | | | |
根據公司客户(或經銷商安排下的終端客户)的位置,按地理區域劃分的收入如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
美洲: | | | | | | | | | |
美國 | $ | 394,284 | | | $ | 217,382 | | | $ | 730,209 | | | $ | 403,567 | | | |
其他美洲(1) | 10,553 | | | 6,137 | | | 19,679 | | | 11,157 | | | |
EMEA(1)(2) | 69,666 | | | 39,304 | | | 127,684 | | | 69,478 | | | |
亞太地區和日本(1) | 22,745 | | | 9,375 | | | 42,047 | | | 16,910 | | | |
總計 | $ | 497,248 | | | $ | 272,198 | | | $ | 919,619 | | | $ | 501,112 | | | |
________________
(1)在所有報告期內,這些地區中沒有一個國家的收入佔公司收入的10%以上。
(2)歐洲、中東和非洲。
應收賬款,淨額
截至2022年7月31日和2022年1月31日,信貸損失備抵額為美元1.5百萬和美元1.3百萬美元,分別計入公司的應收賬款淨餘額。
重要客户
為了評估信用風險和重要客户的集中度,受共同控制的一組客户或相互關聯的客户被視為單一客户。截至2022年7月31日和2022年1月31日,沒有任何客户佔公司應收賬款淨餘額的10%或以上。此外,在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中,沒有客户佔公司收入的10%或以上。
遞延收入
截至2022年4月30日,截至2022年7月31日的三個月,從遞延收入中包含的金額中確認的收入為美元380.4百萬。截至2021年4月30日,截至2021年7月31日的三個月,從遞延收入中包含的金額中確認的收入為美元208.4百萬。
截至2022年1月31日的六個月中,從遞延收入中包含的金額中確認的收入為美元622.9百萬。截至2021年1月31日的六個月中,從遞延收入中包含的金額中確認的收入為美元343.8百萬。
剩餘的履約義務
剩餘履約義務 (RPO) 是指尚未確認的未來合同收入金額,包括 (i) 遞延收入和 (ii) 將開具發票並確認為未來時期收入的不可取消的合同金額。該公司的RPO將履約義務排除在按需安排之外,因為這些安排沒有最低購買承諾,某些時間和材料合同也存在拖欠賬單。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分將在每個期間根據適用的期末匯率重新估值為美元。
截至2022年7月31日,該公司的RPO為美元2.7十億美元,公司預計其中約為 57% 將在中確認為收入 十二個月根據歷史客户消費模式,將於 2023 年 7 月 31 日結束。但是,收入確認的金額和時間通常取決於客户的未來消費,這在本質上是可變的,如果允許客户將未使用的容量延期到未來期限,通常是在續訂時購買額外的容量,則可以延長到原始合同期限之外。
4. 現金等價物和投資
以下是公司在簡明合併資產負債表中的現金等價物、短期投資和長期投資的摘要(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年7月31日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 估計的 公允價值 |
| | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 590,661 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 590,661 | |
| | | | | | | |
商業票據 | 71,835 | | | — | | | (14) | | | 71,821 | |
| | | | | | | |
公司票據和債券 | 15,703 | | | — | | | (7) | | | 15,696 | |
現金等價物總額 | 678,199 | | | — | | | (21) | | | 678,178 | |
投資: | | | | | | | |
公司票據和債券 | 2,464,401 | | | 97 | | | (30,226) | | | 2,434,272 | |
商業票據 | 893,431 | | | 224 | | | (3,852) | | | 889,803 | |
美國政府和機構證券 | 528,941 | | | 304 | | | (9,640) | | | 519,605 | |
存款證 | 290,264 | | | 59 | | | (842) | | | 289,481 | |
| | | | | | | |
投資總額 | 4,177,037 | | | 684 | | | (44,560) | | | 4,133,161 | |
現金等價物和投資總額 | $ | 4,855,236 | | | $ | 684 | | | $ | (44,581) | | | $ | 4,811,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 估計的 公允價值 |
| | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 722,492 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 722,492 | |
商業票據 | 77,795 | | | 1 | | | (2) | | | 77,794 | |
美國政府證券 | 36,997 | | | — | | | (2) | | | 36,995 | |
| | | | | | | |
公司票據和債券 | 7,950 | | | — | | | (1) | | | 7,949 | |
現金等價物總額 | 845,234 | | | 1 | | | (5) | | | 845,230 | |
投資: | | | | | | | |
公司票據和債券 | 2,610,010 | | | 91 | | | (12,062) | | | 2,598,039 | |
商業票據 | 884,376 | | | 81 | | | (821) | | | 883,636 | |
美國政府和機構證券 | 439,449 | | | 28 | | | (2,558) | | | 436,919 | |
存款證 | 104,108 | | | 4 | | | (135) | | | 103,977 | |
| | | | | | | |
投資總額 | 4,037,943 | | | 204 | | | (15,576) | | | 4,022,571 | |
現金等價物和投資總額 | $ | 4,883,177 | | | $ | 205 | | | $ | (15,581) | | | $ | 4,867,801 | |
該公司包括 $14.2百萬和美元14.1截至2022年7月31日和2022年1月31日,簡明合併資產負債表中分別有數百萬美元的預付費用和其他流動資產的應收利息。截至2022年7月31日和2022年1月31日,公司未確認應收利息的信貸損失備抵金,因為此類潛在損失不是重大損失。
截至2022年7月31日,公司可供出售的有價債務證券的合同到期日不超過 36月。 按剩餘合同到期日計算,可供出售的有價債務證券的估計公允價值如下(以千計):
| | | | | |
| 2022年7月31日 |
| 估計的 公允價值 |
| |
1 年內到期 | $ | 3,133,994 | |
在 1 年到 3 年內到期 | 1,086,684 | |
總計 | $ | 4,220,678 | |
下表顯示了公司可供出售的有價債務證券在簡明合併資產負債表中的公允價值和未實現虧損總額,按證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度進行分類,並按投資類型彙總(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年7月31日 |
| 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公允價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公允價值 | | 格羅斯 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | | | |
商業票據 | $ | 61,983 | | | $ | (14) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 61,983 | | | $ | (14) | |
公司票據和債券 | 15,696 | | | (7) | | | — | | | — | | | 15,696 | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金等價物總額 | 77,679 | | | (21) | | | — | | | — | | | 77,679 | | | (21) | |
投資: | | | | | | | | | | | |
公司票據和債券 | 2,285,206 | | | (29,345) | | | 62,893 | | | (881) | | | 2,348,099 | | | (30,226) | |
商業票據 | 837,383 | | | (3,852) | | | — | | | — | | | 837,383 | | | (3,852) | |
美國政府和機構證券 | 369,879 | | | (9,334) | | | 13,694 | | | (306) | | | 383,573 | | | (9,640) | |
存款證 | 223,543 | | | (842) | | | — | | | — | | | 223,543 | | | (842) | |
| | | | | | | | | | | |
投資總額 | 3,716,011 | | | (43,373) | | | 76,587 | | | (1,187) | | | 3,792,598 | | | (44,560) | |
現金等價物和投資總額 | $ | 3,793,690 | | | $ | (43,394) | | | $ | 76,587 | | | $ | (1,187) | | | $ | 3,870,277 | | | $ | (44,581) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
| 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公允價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公允價值 | | 格羅斯 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | | | |
商業票據 | $ | 55,819 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,819 | | | $ | (2) | |
美國政府證券 | 36,995 | | | (2) | | | — | | | — | | | 36,995 | | | (2) | |
公司票據和債券 | 7,629 | | | (1) | | | — | | | — | | | 7,629 | | | (1) | |
現金等價物總額 | 100,443 | | | (5) | | | — | | | — | | | 100,443 | | | (5) | |
投資: | | | | | | | | | | | |
公司票據和債券 | 2,378,956 | | | (12,044) | | | 8,935 | | | (18) | | | 2,387,891 | | | (12,062) | |
商業票據 | 653,827 | | | (821) | | | — | | | — | | | 653,827 | | | (821) | |
美國政府和機構證券 | 334,980 | | | (2,558) | | | — | | | — | | | 334,980 | | | (2,558) | |
存款證 | 49,118 | | | (135) | | | — | | | — | | | 49,118 | | | (135) | |
| | | | | | | | | | | |
投資總額 | 3,416,881 | | | (15,558) | | | 8,935 | | | (18) | | | 3,425,816 | | | (15,576) | |
現金等價物和投資總額 | $ | 3,517,324 | | | $ | (15,563) | | | $ | 8,935 | | | $ | (18) | | | $ | 3,526,259 | | | $ | (15,581) | |
對於具有未實現虧損頭寸的可供出售的有價債務證券,公司不打算出售這些證券,而且公司很可能會持有這些證券直到到期或成本基礎恢復為止。截至2022年7月31日和2022年1月31日,由於信貸相關因素,這些證券的公允價值下降並不嚴重。
有關公司戰略投資的信息,請參閲附註5。
5. 公允價值測量
公允價值的定義是,在報告日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。會計指南建立了三層層次結構,該層次結構對估值方法中用於衡量公允價值的投入進行了優先排序,如下所示:
1 級輸入: 報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價。
2 級輸入: 第一級輸入中包含的報價除外,這些報價可以在資產或負債的整個期限內直接或間接觀察到。
3 級輸入:在沒有可觀測投入的情況下,用於衡量公允價值的資產或負債的不可觀測投入,從而考慮到在計量之日該資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有的話)的情況。
下表列出了截至2022年7月31日以公允價值計量的公司資產的公允價值層次結構(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
| | | | | |
現金等價物: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 590,661 | | | $ | — | | | $ | 590,661 | |
商業票據 | — | | | 71,821 | | | 71,821 | |
| | | | | |
| | | | | |
公司票據和債券 | — | | | 15,696 | | | 15,696 | |
短期投資: | | | | | |
公司票據和債券 | — | | | 1,729,751 | | | 1,729,751 | |
商業票據 | — | | | 889,803 | | | 889,803 | |
存款證 | — | | | 289,481 | | | 289,481 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 137,442 | | | 137,442 | |
| | | | | |
長期投資: | | | | | |
公司票據和債券 | — | | | 704,521 | | | 704,521 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 382,163 | | | 382,163 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | 590,661 | | | $ | 4,220,678 | | | $ | 4,811,339 | |
下表列出了截至2022年1月31日以公允價值計量的公司資產的公允價值層次結構(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
| | | | | |
現金等價物: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 722,492 | | | $ | — | | | $ | 722,492 | |
商業票據 | — | | | 77,794 | | | 77,794 | |
美國政府證券 | — | | | 36,995 | | | 36,995 | |
| | | | | |
公司票據和債券 | — | | | 7,949 | | | 7,949 | |
短期投資: | | | | | |
公司票據和債券 | — | | | 1,662,436 | | | 1,662,436 | |
商業票據 | — | | | 883,636 | | | 883,636 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 116,712 | | | 116,712 | |
存款證 | — | | | 103,580 | | | 103,580 | |
長期投資: | | | | | |
公司票據和債券 | — | | | 935,603 | | | 935,603 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 320,207 | | | 320,207 | |
存款證 | — | | | 397 | | | 397 | |
| | | | | |
總計 | $ | 722,492 | | | $ | 4,145,309 | | | $ | 4,867,801 | |
公司根據公司服務提供商的定價和行業標準獨立數據提供商的市場價格來確定其持有的證券的公允價值。此類市場價格可以是活躍市場中相同資產(一級投入)的報價,也可以是使用可直接或間接觀察到的報價以外的投入(二級投入)確定的定價,例如收益率曲線、波動係數、信用利差、違約率、損失嚴重程度、標的工具的當前市場和合約價格或債務、經紀商和交易商報價,以及其他相關的經濟指標。
戰略投資
上表不包括公司的戰略投資,主要包括(i)按成本減去減值(如果有)記賬的非有價股權證券,並根據同一發行人的相同或相似投資(稱為衡量替代方案)的可觀察交易進行了調整,以及(ii)有價股權證券。
公司使用衡量替代方案核算的非有價股權證券按非經常性公允價值記錄並歸入公允價值層次結構的第三級,因為在估算其公允價值時使用了非活躍市場中大量不可觀察的投入或數據。估算這些資產的公允價值需要使用可觀察的交易價格或其他不可觀察的輸入,包括公司持有的證券的波動率、權利和義務。公司的有價股權證券定期按公允價值記賬,歸類為公允價值層次結構的第一級,因為它們是使用報價市場價格進行估值的。
下表按類型列出了公司的戰略投資(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2022年7月31日 | | 2022年1月31日 |
| | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
計量替代方案下的非流通股權證券 | | | | | $ | 176,805 | | | $ | 170,860 | |
| | | | | | | |
有價股權證券 | | | | | 29,168 | | | 34,646 | |
債務證券: | | | | | | | |
非有價債務證券 | | | | | 1,500 | | | 2,250 | |
戰略投資總額——包含在其他資產中 | | | | | $ | 207,473 | | | $ | 207,756 | |
下表彙總了截至2022年7月31日公司對持有的股票證券的戰略投資賬面價值中包含的未實現收益和虧損(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
計量替代方案下的非流通股權證券: | | | | | | | | | |
向上調整 | $ | — | | | $ | 8,060 | | | $ | — | | | $ | 8,060 | | | |
損傷 | (26,555) | | | — | | | (26,555) | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
有價股權證券: | | | | | | | | | |
未實現淨收益(虧損)(1) | 3,382 | | | — | | | (5,477) | | | — | | | |
合計——包含在其他收入(支出)中,淨額 | $ | (23,173) | | | $ | 8,060 | | | $ | (32,032) | | | $ | 8,060 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
________________
(1)在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,公司沒有對有價股權證券進行任何戰略投資。
沒有在任何報告期內,公司對股票證券的戰略投資均確認了已實現的收益或虧損。使用公司截至2022年7月31日持有的衡量替代方案計算的非有價股權證券賬面價值的累計向上調整和累計減值為美元33.0百萬和美元26.6分別是百萬。
6. 財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年7月31日 | | 2022年1月31日 |
| | | |
租賃權改進 | $ | 54,059 | | | $ | 51,801 | |
計算機、設備和軟件 | 16,210 | | | 8,735 | |
傢俱和固定裝置 | 11,904 | | | 8,488 | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | 36,470 | | | 17,154 | |
在建工程——資本化的內部使用軟件開發成本 | 41,058 | | | 36,163 | |
在建工程——其他 | 3,099 | | | 6,185 | |
財產和設備總額,毛額 | 162,800 | | | 128,526 | |
減去:累計折舊和攤銷(1) | (32,718) | | | (23,447) | |
財產和設備總額,淨額 | $ | 130,082 | | | $ | 105,079 | |
________________
(1)包括 $13.6百萬和美元9.7截至2022年7月31日和2022年1月31日,與資本化內部用途軟件開發成本相關的累計攤銷額分別為百萬美元。
折舊和攤銷費用為 $5.9百萬和美元10.5截至2022年7月31日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。這些金額中包括資本化內部使用軟件開發成本的攤銷(美元)2.4百萬和美元3.9截至2022年7月31日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
折舊和攤銷費用為 $3.5百萬和美元6.3在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。這些金額中包括資本化內部使用軟件開發成本的攤銷 $1.2百萬和美元2.0在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
7. 業務合併、無形資產和商譽
業務合併
2022年3月31日,公司收購了Streamlit, Inc.(Streamlit)的所有已發行股票。Streamlit 是一傢俬人控股公司,為創建和部署數據應用程序提供開源框架。該公司收購Streamlit的主要原因是其人才和開發者社區。該公司已將這筆交易視為業務合併。 收購日收購對價的公允價值為 $650.8百萬,由以下(以千計)組成:
| | | | | |
| 估計公允價值 |
| |
現金 | $ | 211,839 | |
普通股(1) | 438,916 | |
總計 | $ | 650,755 | |
________________(1)大約 1.9公司A類普通股的百萬股包含在收購對價中,這些股票的公允價值是根據收盤市場價格確定的229.13收購當日的每股。
此外,在這次業務合併中,公司向Streamlit's發行了股票 三創始人共有 0.4該公司100萬股A類普通股以換取其Streamlit的一部分股票。這些股票受歸屬協議的約束,根據該協議,股份將歸屬 三年,前提是每位創始人繼續在公司或其關聯公司工作。美元93.7在所需的服務期內,這些股票的百萬公允價值計為合併後的股票薪酬 三年。有關進一步的討論,請參見注釋10。
下表彙總了根據收購之日各自估計的公允價值對收購資產和承擔的負債的初步收購對價的分配:
| | | | | | | | | | | |
| 估計公允價值 (以千計) | | 預計使用壽命 (以年為單位) |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 33,914 | | | |
善意 | 494,165 | | | |
開發者社區無形資產 | 150,000 | | | 5 |
其他有形負債淨額 | (660) | | | |
| | | |
| | | |
遞延所得税負債,淨額(1) | (26,664) | | | |
總計 | $ | 650,755 | | | |
________________
(1)遞延所得税負債淨額主要與收購的無形資產有關,列報的金額扣除遞延所得税資產。
開發者社區無形資產的公允價值是使用重置成本法估算的,該方法利用置換成本的假設,例如所需的時間和資源,以及理論利潤率和機會成本。在自收購之日起長達一年的計量期內,公司可以記錄對收購資產和負債的初步公允價值的調整,同時相應地抵消商譽。
收購對價超過所購可識別淨資產的初步公允價值的部分記為商譽,出於所得税目的不可扣除。該公司認為,與該業務合併相關的商譽餘額代表了將收購的開發技術與公司產品整合時擴大市場機會所預期的協同效應。
與收購相關的成本為 $2.0在截至2022年7月31日的六個月中,與該業務合併相關的百萬美元被記錄為一般和管理費用。
從收購之日起至2022年7月31日,歸屬於Streamlit的收入並不大。由於自收購之日起,Streamlit的業務已納入公司的持續業務,因此確定其對公司歸因於Streamlit的淨虧損的影響是不切實際的。
以下未經審計的預計財務信息總結了公司和Streamlit的合併經營業績,就好像Streamlit截至2021年2月1日已被收購一樣(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Pro Forma |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (未經審計) |
收入 | $ | 497,248 | | | $ | 272,198 | | | $ | 919,641 | | | $ | 501,112 | |
淨虧損 | $ | (222,806) | | | $ | (219,905) | | | $ | (436,965) | | | $ | (431,494) | |
上述所有時期的預計財務信息是在調整Streamlit的經營業績後計算得出的,以反映某些業務合併的影響,包括收購的無形資產的攤銷、股票薪酬、所得税影響以及公司和Streamlit產生的收購相關成本,就好像這種業務合併發生在2021年2月1日,即公司2022財年開始一樣。歷史簡明合併財務信息已在預計合併財務業績中進行了調整,以使直接歸因於業務合併、合理估計且事實上可以支持的預計事件生效。預計財務信息僅供參考,並不表示如果在2021年2月1日之前進行此次業務合併將取得的經營業績。
無形資產,淨額
無形資產,淨資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年7月31日 | | |
| 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 | | |
| | | | | | | |
有限壽命的無形資產: | | | | | | | |
開發者社區 | $ | 150,000 | | | $ | (10,100) | | | $ | 139,900 | | | |
集結的勞動力 | 28,252 | | | (7,466) | | | 20,786 | | | |
開發的技術 | 11,332 | | | (5,945) | | | 5,387 | | | |
專利 | 8,874 | | | (3,519) | | | 5,355 | | | |
其他 | 47 | | | (47) | | | — | | | |
有限壽命無形資產總額 | $ | 198,505 | | | $ | (27,077) | | | $ | 171,428 | | | |
無限壽命的無形資產——商標 | | | | | 826 | | | |
無形資產總額,淨額 | | | | | $ | 172,254 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 | | |
| 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 | | |
| | | | | | | |
有限壽命的無形資產: | | | | | | | |
集結的勞動力 | $ | 28,252 | | | $ | (3,941) | | | $ | 24,311 | | | |
開發的技術 | 11,332 | | | (4,812) | | | 6,520 | | | |
專利 | 8,174 | | | (2,690) | | | 5,484 | | | |
其他 | 47 | | | (47) | | | — | | | |
有限壽命無形資產總額 | $ | 47,805 | | | $ | (11,490) | | | $ | 36,315 | | | |
無限壽命的無形資產——商標 | | | | | 826 | | | |
無形資產總額,淨額 | | | | | $ | 37,141 | | | |
無形資產的攤銷費用為美元10.3百萬和美元15.6截至2022年7月31日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元1.9百萬和美元3.7在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
截至2022年7月31日,未來的攤銷費用預計將如下所示(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
截至1月31日的財政年度, | |
2023 年提醒 | $ | 20,719 | |
2024 | 41,101 | |
2025 | 40,360 | |
2026 | 34,250 | |
2027 | 30,097 | |
此後 | 4,901 | |
總計 | $ | 171,428 | |
善意
商譽變化如下(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
| |
餘額——2022年1月31日 | $ | 8,449 | |
加法 | 494,165 | |
餘額——2022年7月31日 | $ | 502,614 | |
| |
| |
8. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年7月31日 | | 2022年1月31日 |
| | | |
應計補償 | $ | 110,090 | | | $ | 98,916 | |
應計的第三方雲基礎架構費用 | 24,486 | | | 13,341 | |
員工股票購買計劃下的員工繳款 | 15,563 | | | 28,497 | |
與營銷和業務發展計劃相關的負債 | 15,074 | | | 16,284 | |
應計税款 | 10,830 | | | 12,709 | |
應計專業服務 | 9,049 | | | 7,068 | |
財產和設備的應計購置 | 4,119 | | | 4,204 | |
| | | |
其他 | 20,561 | | | 19,645 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 209,772 | | | $ | 200,664 | |
9. 承付款和或有開支
經營租賃
該公司根據不可取消的運營租約租賃其辦公空間設施租賃,其到期日期各不相同,直至2035財年。某些租賃協議包括續訂或終止租約的選項,這些選擇權不能合理地確定是否可以行使,因此在確定租賃付款時不考慮這些選項。
2022年5月,公司簽訂了一項與擴建和延長位於美國的現有辦公設施有關的協議,該協議被視為租賃修改,未計為單獨的合同。根據修改後的租約,扣除預計將獲得的租户激勵措施後的承諾總額為美元68.0百萬。修改後的租約始於截至2022年7月31日的三個月,到期日為2035財年,導致公司的經營租賃使用權資產和經營租賃負債增加了約美元30百萬。
此外,公司將其某些未使用的設施轉租給第三方,其到期日期各不相同,直至2030財年。此類轉租都被歸類為經營租賃。轉租收入記作公司運營租賃成本的減少。轉租收入為 $3.3百萬和美元6.6截至2022年7月31日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元3.2百萬和美元6.4在截至2021年7月31日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
截至2022年7月31日,該公司有 $16.0數百萬份具有法律約束力的租賃承諾,涉及已簽署但尚未生效的租約。該租約將於2023財年開始,租期為 10.0年份。
其他合同承諾
其他合同承諾主要涉及用於促進公司在企業層面的運營的第三方雲基礎設施協議和訂閲安排。在截至2022年7月31日的六個月中,沒有在正常業務流程之外簽訂的重大合同義務。
401 (k) Plan—公司贊助了一項401(k)固定繳款計劃,涵蓋所有符合條件的美國員工。401(k)計劃的繳款是自由決定的。該公司做到了 不在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中,每個月向401(k)計劃繳納任何相應的繳款。
法律事務—公司不時參與正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。儘管預測或確定這些事項的最終結果是不可行的,但該公司認為,其當前的法律訴訟不會對其截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中每個月的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
信用證—截至2022年7月31日,該公司的總資產為美元17.1數百萬張未償還的現金抵押信用證,這在很大程度上有利於某些房東購買公司租賃設施。這些信用證每年續訂,到2033財年的不同日期到期。
賠償—公司根據在正常業務過程中與其他各方達成的協議簽訂賠償條款,包括商業夥伴、投資者、承包商、客户以及公司的高級職員、董事和某些員工。公司已同意賠償受賠方因公司的活動或不遵守公司的某些陳述和擔保而遭受或蒙受的索賠和相關損失,併為受賠方進行賠償和辯護。由於公司先前的賠償索賠歷史有限,而且每項特定條款涉及獨特的事實和情況,因此無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中,合併經營報表中記錄的與賠償條款相關的損失均不大。
10. 公平
優先股—在首次公開募股(IPO)中,公司經修訂和重述的公司註冊證書生效,該證書授權發行 200.0百萬股未指定優先股,面值為 $0.0001每股均有權利和優惠,包括投票權,由董事會不時指定。
普通股和雙重階級結構的消除—公司有 二授權的普通股類別:A類普通股和B類普通股。在首次公開募股方面,公司經修訂和重述的公司註冊證書授權發行 2,500.0百萬股A類普通股和 355.0百萬股B類普通股。2021 年 3 月 1 日,所有 169.5公司當時流通的B類普通股的百萬股,面值美元0.0001每股,自動轉換為相同數量的A類普通股,面值美元0.0001根據公司修訂和重述的公司註冊證書的條款,每股。轉換後,不會再發行B類普通股。
在轉換之前,A類普通股和B類普通股的股份相同,但表決、轉換和轉讓權除外。在轉換之前,B類普通股的每股都有權投票 十就提交給公司股東表決的任何事項進行每股投票。由於轉換,所有以前持有B類普通股的持有人現在都是A類普通股的持有人,而A類普通股僅有權獲得 一對所有事項進行每股投票,但須經股東投票。除非另有説明,否則在簡明合併財務報表附註中,A類和B類普通股均被稱為普通股。普通股持有人有權獲得董事會可能不時宣佈的任何股息。
在轉換之前,股東可以隨時選擇將B類普通股轉換為A類普通股,B類普通股的股票將在以下情況下自動轉換為A類普通股:(i)出售或轉讓此類B類普通股;(ii)B類普通股股東去世(如果股東是公司的創始人之一,則在去世之日起九個月後));以及 (iii) 最終轉換日期,定義為在 (a) 第一個交易日首次公開募股之後發生的最早日期在B類普通股的已發行股份少於之日或之後 10當時流通的A類和B類普通股的百分比;(b)2027年9月15日,即與首次公開募股相關的註冊聲明生效七週年;或(c)B類普通股大多數已發行股的持有人投票確定的日期,作為單一類別進行投票。
此外,2021年3月3日,公司向特拉華州國務卿提交了一份證書,要求退回轉換後已發行但不再流通的B類普通股。證書生效後,該公司的法定股本總數因退出而減少 169.5百萬股B類普通股。
該公司已為未來發行預留普通股如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年7月31日 | | 2022年1月31日 |
| | | |
2012 年股權激勵計劃: | | | |
未完成的期權 | 37,521 | | | 42,043 | |
已發行的限制性股票單位 | 3,493 | | | 4,530 | |
| | | |
2020 年股權激勵計劃: | | | |
未完成的期權 | 642 | | | — | |
已發行的限制性股票單位 | 10,844 | | | 5,082 | |
可供未來授予的股票 | 55,207 | | | 45,446 | |
2020 年員工股票購買計劃: | | | |
可供未來授予的股票 | 11,148 | | | 8,209 | |
留待未來發行的普通股總數 | 118,855 | | | 105,310 | |
股權激勵計劃—與首次公開募股相關的公司2020年股權激勵計劃(2020年計劃)規定授予激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵(RSU)、績效獎勵和其他形式的股權補償(統稱為股權獎勵)。所有仍可用於未來補助的股票均根據2020年計劃。
公司的2012年股權激勵計劃(2012年計劃)規定向公司的員工、非僱員董事和其他服務提供商發放股權獎勵。2012年計劃於2020年9月因首次公開募股而終止,但仍適用於2012年計劃終止之前發放的未償獎勵的條款。根據2012年計劃授予的任何普通股的未償還股權獎勵到期、沒收、取消或重新收購後,根據2020年計劃,同等數量的A類普通股將可供授予。根據2012年計劃,將不再授予任何股權獎勵。
公司的2020年員工股票購買計劃(2020 ESPP)在首次公開募股中生效,授權根據授予員工的購買權發行普通股。發行期通常為 六個月長期,從每年的3月15日和9月15日開始,前兩個發行期除外。首次發行期從2020年9月15日開始,並於2021年2月26日結束。第二個發行期從 2021 年 3 月 1 日開始,並於 2021 年 9 月 14 日結束。
2022年2月1日,2020年計劃和2020年ESPP下可供授予的股份自動增加了 15.6百萬股和 3.1根據2020年計劃和2020年ESPP的年度常青增長條款,分別為百萬股。
股票期權—根據2012年計劃和2020年計劃(統稱 “計劃”)授予的股票期權通常根據持續服務期限進行歸屬 四年並過期 十年自授予之日起。根據2012年計劃授予的某些股票期權可在授予之日後的任何時候行使併到期 十年自撥款之日起。
截至2022年7月31日的六個月中,股票期權活動和計劃下可供授予股票的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 可申請資助 (以千計) | | 未平倉期權數量 (以千計) | | 加權- 平均值 行使價格 | | 加權平均剩餘合同壽命 (以年為單位) | | 聚合 固有的 價值 (以千計) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
餘額——2022年1月31日 | 45,446 | | | 42,043 | | | $ | 7.53 | | | 6.9 | | $ | 11,283,299 | |
已授權的股份 | 15,619 | | | — | | | $ | — | | | | | |
授予的期權 | (642) | | | 642 | | | $ | 207.56 | | | | | |
行使的期權 | — | | | (2,448) | | | $ | 6.18 | | | | | |
選項已取消 | 400 | | | (400) | | | $ | 6.98 | | | | | |
| | | | | | | | | |
RSU 已獲批 | (5,763) | | | — | | | | | | | |
與限制性股票單位淨股結算相關的預扣股份 | 292 | | | — | | | | | | | |
RSU 被沒收 | 327 | | | — | | | | | | | |
餘額——2022年4月30日 | 55,679 | | | 39,837 | | | $ | 10.84 | | | 6.7 | | $ | 6,421,133 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
行使的期權 | — | | | (1,494) | | | $ | 5.65 | | | | | |
選項已取消 | 180 | | | (180) | | | $ | 7.32 | | | | | |
| | | | | | | | | |
RSU 已獲批 | (1,374) | | | — | | | | | | | |
與限制性股票單位淨股結算相關的預扣股份 | 260 | | | — | | | | | | | |
RSU 被沒收 | 462 | | | — | | | | | | | |
餘額——2022年7月31日 | 55,207 | | | 38,163 | | | $ | 11.06 | | | 6.5 | | $ | 5,336,155 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
自 2022 年 7 月 31 日起歸屬並可行使 | | | 26,233 | | | $ | 7.39 | | | 6.2 | | $ | 3,741,879 | |
在截至2022年7月31日的六個月中,授予期權的加權平均授予日公允價值為美元101.66每股。 沒有期權是在截至2021年7月31日的六個月內授予的。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月中,行使的期權的內在價值為美元704.6百萬和美元2.6分別為十億。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月內歸屬期權的總授予日公允價值為美元41.3百萬和美元44.1分別是百萬。
RSU—首次公開募股前授予的RSU具有基於服務的和基於績效的歸屬條件,其中基於績效的歸屬條件在2020年9月首次公開募股生效後得到滿足。這些獎勵的基於服務的歸屬條件通常得到滿足 四年懸崖歸屬期為 一年並在此後繼續每季度進行歸屬。與首次公開募股前發放的限制性股票相關的股票薪酬從被認為可能滿足歸屬條件到基於服務的歸屬條件實現之時起,就使用加速歸因方法進行認可。首次公開募股後授予的限制性股票單位僅包含基於服務的歸屬條件,此類限制性股票單位的相關股票補償在必要的服務期內以直線方式確認。
在截至2022年7月31日的六個月中,公司開始通過淨股結算而不是先前出售公司普通股的方式,為某些司法管轄區的員工限制性股票歸屬所應繳的預扣税提供資金。與員工限制性股票單位淨股結算相關的預扣税金額反映為(i)額外實收資本的減少,以及(ii)付款時融資活動的現金流出。公司因限制性股票單位的淨股結算而扣留的股票不被視為已發行和流通,並且不影響歸屬於普通股股東的每股基本淨收益(虧損)的計算。
截至2022年7月31日的六個月中,RSU的活動摘要如下:
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| 股票數量 (以千計) | | 加權平均撥款日期 公允價值 每股 |
| | | |
未歸還餘額——2022年1月31日 | 9,612 | | | $ | 180.08 | |
已授予 | 5,763 | | | $ | 201.89 | |
既得 | (848) | | | $ | 161.90 | |
被沒收 | (327) | | | $ | 202.80 | |
未歸還餘額——2022年4月30日 | 14,200 | | | $ | 189.50 | |
已授予 | 1,374 | | | $ | 145.19 | |
既得 | (775) | | | $ | 156.97 | |
被沒收 | (462) | | | $ | 196.87 | |
未歸還餘額——2022年7月31日 | 14,337 | | | $ | 186.77 | |
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提前行使的股票期權—出於會計目的,通過提前行使股票期權購買的普通股在歸屬之前不被視為已流通。行使期權所獲得的對價被視為行使價的存款,相關的美元金額記入簡明合併資產負債表中的其他負債。在提前行使這些未歸屬股票期權獎勵時發行的股票(反映在上面的股票期權活動表中)被視為合法發行並在行使之日流通。服務終止後,公司可以回購通過提前行使股票期權獲得的未歸屬股票,價格等於行使此類期權時支付的每股價格。截至2022年7月31日和2022年1月31日,因提前行使期權而需要回購的股票並不重要。
限制性普通股—出於會計目的,限制性普通股在歸屬之前不被視為未償還股票。
如附註7所述,在截至2022年7月31日的六個月中,與Streamlit業務合併相關的公司向Streamlit's發行了股票 三創始人共有 0.4計劃以外的公司100萬股普通股,以換取其Streamlit的一部分股票。這些股票受歸屬協議的約束,根據該協議,股份將歸屬 三年,前提是每位創始人繼續在公司或其關聯公司工作。美元93.7在所需的服務期內,這些股票的百萬公允價值計為合併後的股票薪酬 三年。截至2022年7月31日,所有 0.4百萬股股票仍未歸屬。
截至2022年7月31日的六個月中,限制性普通股活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 計劃之外 |
| 股票數量 (以千計) | | 加權平均撥款日期 公允價值 每股 |
| | | |
未歸還餘額——2022年1月31日 | 380 | | | $ | 2.11 | |
已授予 | 409 | | | $ | 229.13 | |
既得 | (90) | | | $ | 2.10 | |
未歸還餘額——2022年4月30日 | 699 | | | $ | 134.99 | |
| | | |
既得 | (90) | | | $ | 2.10 | |
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未歸還餘額——2022年7月31日 | 609 | | | $ | 154.73 | |
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股票薪酬—下表彙總了在估算截至2022年7月31日的六個月中授予員工的股票期權的公允價值時使用的假設:
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| | | | | 截至2022年7月31日的六個月 |
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預期期限(以年為單位) | | | | | 6.0 | | |
預期波動率 | | | | | 50.0 | % | | |
無風險利率 | | | | | 1.8 | % | | |
預期股息收益率 | | | | | — | % | | |
沒有股票期權是在截至2022年7月31日的三個月內或截至2021年7月31日的三個月和六個月中分別授予的。
預期期限—對於被視為 “普通期權” 的股票期權,公司根據簡化方法估算預期期限,該方法本質上是歸屬期限和合同期限的加權平均值,因為公司的歷史期權行使經驗無法為估計預期期限提供合理的依據。
預期波動率—在2023財年之前,公司進行了分析,使用預期期內具有足夠交易歷史的同行代表性上市公司的平均波動率來制定預期波動率假設。在截至2022年7月31日的六個月中,公司開始使用其A類普通股和同行代表性上市公司股票的平均波動率來制定預期波動率假設。
無風險利率—無風險利率是根據美國國債證券的報價市場收益率估算的,其期限與授予時有效的獎勵的預期期限一致。
預期股息收益率—由於公司從未支付過,也無意支付普通股的現金分紅,因此預期的股息收益率為 零.
標的普通股的公允價值—自首次公開募股完成以來,公司普通股的公允價值由其在紐約證券交易所上市的普通股在授予之日的收盤價決定。
下表彙總了在估算截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月內根據2020年ESP授予的員工股票購買權的公允價值時使用的假設:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月零六個月結束了 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
預期期限(以年為單位) | 0.5 | | 0.5 |
預期波動率 | 58.9 | % | | 49.5 | % |
無風險利率 | 0.9 | % | | 0.1 | % |
預期股息收益率 | — | % | | — | % |
簡明合併運營報表中包含的股票薪酬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 26,070 | | | $ | 22,114 | | | $ | 48,705 | | | $ | 45,217 | | | |
銷售和營銷 | 60,162 | | | 52,336 | | | 112,631 | | | 98,389 | | | |
研究和開發 | 96,897 | | | 62,827 | | | 170,490 | | | 118,646 | | | |
一般和行政 | 26,052 | | | 26,714 | | | 49,848 | | | 52,753 | | | |
股票薪酬,扣除資本化金額 | 209,181 | | | 163,991 | | | 381,674 | | | 315,005 | | | |
資本化股票薪酬 | 6,715 | | | 6,938 | | | 13,210 | | | 13,237 | | | |
股票薪酬總額 | $ | 215,896 | | | $ | 170,929 | | | $ | 394,884 | | | $ | 328,242 | | | |
截至2022年7月31日,與尚未確認的未歸屬股票獎勵相關的總薪酬成本為美元2.4十億,將在加權平均值期間內予以確認 3.2年份。
11. 所得税
公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今來自經常性業務的税前收入,並對該季度產生的離散税項進行調整來計算過渡期的税收準備金。
該公司的有效税率為 (1.8%) 和 5.6截至2022年7月31日的三個月和六個月分別為百分比,以及 (0.3%) 和 (0.1%)分別為截至2021年7月31日的三個月和六個月。該公司在美國蒙受了營業損失,在外國司法管轄區的利潤微乎其微。
該公司已經評估了所有可用的正面和負面證據,包括收入和預期的歷史水平以及與未來應納税所得額估計相關的風險,並確定其遞延所得税淨資產很可能無法在美國和英國變現。由於遞延所得税資產變現的不確定性,公司維持其遞延所得税淨資產的全額估值補貼。
該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。截至2022年7月31日,出於美國聯邦和州税收目的,2012年及以後的納税年度通常仍開放審查,2017年及以後的納税年度通常仍開放接受外國税務審查。
該公司已申請了ASC 740,並確定其税收狀況不確定,因此在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中,每個月的税收優惠均未得到確認。該公司的政策是確認與所得税支出中不確定税收狀況相關的利息和罰款。公司預計未來12個月未確認的税收優惠不會發生任何重大變化。由於全額估值補貼,目前預計所有未確認的税收優惠如果得以實現,都不會影響公司的有效税率。
2022年8月16日,拜登總統簽署了《2022年通貨膨脹降低法》(《通貨膨脹法》),使之成為法律。《通貨膨脹法》包含某些税收措施,包括對一些大公司徵收15%的公司替代性最低税,對公司股票回購徵收1%的消費税。該公司目前正在評估《通貨膨脹法》的各項條款,預計其影響(如果有)不會對公司產生重大影響。
12. 每股淨虧損
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損是根據參與證券所需的兩類方法計算的。公司將未歸屬的普通股視為參與證券,因為如果宣佈普通股分紅,此類股票的持有人有權按同等比例獲得不可沒收的股息。
每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損是通過將所有可能攤薄的普通股等價物的攤薄效力計算得出的。出於本計算的目的,2020年ESPP下的股票期權、限制性股票單位、限制性普通股、提前行使的股票期權和員工股票購買權被視為普通股等價物,但不包括在歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算中,因為它們在所有報告期內均具有反稀釋作用。
正如上文在 Note 10 中討論的那樣,2021 年 3 月 1 日,所有 169.5公司當時流通的B類普通股的百萬股,面值美元0.0001每股,自動轉換為相同數量的A類普通股,面值美元0.0001根據公司修訂和重述的公司註冊證書的條款,每股。轉換後,不會再發行B類普通股。此外,2021年3月3日,公司向特拉華州國務卿提交了一份證書,要求退回轉換後已發行但不再流通的B類普通股。A類和B類普通股持有人的權利,包括清算權和股息權,在轉換前是相同的,但表決、轉換和轉讓權除外。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配給每類普通股,因此,由此產生的歸屬於普通股股東的每股基本虧損和攤薄後淨虧損在個人和合並基礎上都是相同的。
下表顯示了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
歸屬於A類和B類普通股股東的淨虧損 | $ | (222,806) | | | $ | (189,719) | | | $ | (388,600) | | | $ | (392,939) | | | |
分母: | | | | | | | | | |
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股票(基本和攤薄後) | 318,356 | | | 297,717 | | | 316,392 | | | 294,604 | | | |
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (0.70) | | | $ | (0.64) | | | $ | (1.23) | | | $ | (1.33) | | | |
以下可能具有稀釋性的證券被排除在所報告期限的攤薄後每股淨虧損計算範圍之外,因為將它們包括在內會產生反攤薄的影響(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至7月31日的三和六個月 | | |
| | | | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | | | | | 38,163 | | | 52,250 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
RSU | | | | | 14,337 | | | 10,763 | | | | | | | |
未歸屬的限制性普通股和提前行使的股票期權 | | | | | 641 | | | 676 | | | | | | | |
2020 年 ESPP 下的員工股票購買權 | | | | | 100 | | | 98 | | | | | | | |
總計 | | | | | 53,241 | | | 63,787 | | | | | | | |
13. 後續事件
2022年8月,公司達成協議,收購Applica Sp. z.o.o.(Applica)的所有已發行股票。Applica Sp. z.o.o.(Applica)是一家為文件理解提供人工智能平臺的私人控股公司。根據協議條款,公司將以約美元的價格收購Applica175百萬現金,視慣例購買價格調整而定。此次收購預計將在截至2022年10月31日的三個月內完成,但須滿足某些成交條件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與(1)我們在本10-Q表季度報告中其他地方出現的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註,以及(2)10-K表年度報告中包含的截至2022年1月31日財年經審計的合併財務報表和相關附註以及標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的討論一起閲讀向美國證券交易委員會 (SEC) 於 2022 年 3 月 30 日上線。本次討論,特別是有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營管理目標的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,如本10-Q表季度報告中 “前瞻性陳述特別説明” 標題下所述。您應查看本10-Q表季度報告中 “風險因素” 標題下的披露,以討論可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中預期的業績存在重大差異的重要因素。
除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的業績外,自由現金流(一種非公認會計準則的財務指標)也包含在標題為 “關鍵業務指標” 的部分中。該非公認會計準則財務指標不應單獨考慮,也不能作為可比GAAP財務指標的替代品或優於可比的GAAP財務指標,只能與我們根據公認會計原則編制的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。我們對該非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。我們鼓勵投資者仔細考慮我們在GAAP下的業績,以及我們的補充非公認會計準則信息以及標題為 “關鍵業務指標——自由現金流” 部分中包含的GAAP與非GAAP對賬,以更全面地瞭解我們的業務。
除非上下文另有要求,否則本報告中提及 “Snowflake”、“公司”、“我們”、“我們的”、“我們” 或類似術語的所有內容均指Snowflake Inc.及其子公司。
概述
我們相信在數據互聯的世界中,組織可以無縫訪問以探索、共享和解鎖數據的價值。為了實現這一願景,我們提供了數據雲,Snowflake的客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者可以在該網絡中打破數據孤島,並以安全、受管和合規的方式從快速增長的數據集中獲得價值。
我們的平臺是為數據雲提供動力的創新技術,使客户能夠將數據整合為單一事實來源,從而獲得有意義的業務見解,構建數據驅動的應用程序並共享數據。我們通過以客户為中心、以消費為基礎的商業模式提供平臺,只向客户收取他們使用的資源的費用。
我們的雲原生架構由三個可獨立擴展但邏輯上集成的層組成,涵蓋存儲、計算和雲服務。存儲層攝取大量和種類的結構化、半結構化和非結構化數據,以創建統一的數據記錄。計算層提供專用資源,使用户能夠以最小的延遲同時訪問許多用例的通用數據集。雲服務層無需管理即可智能地優化每個用例的性能要求。該架構建立在全球36個區域部署的三個主要公共雲之上。這些部署通常相互關聯以提供數據雲,從而實現一致的全球用户體驗。
我們的絕大部分收入來自向客户收取的費用,這些費用是根據我們的平臺作為單一集成產品消耗的存儲、計算和數據傳輸資源而向客户收取的。對於存儲資源,消費費用基於存儲在我們平臺中的所有客户數據每月的平均 TB 數。對於計算資源,消費費用基於所用計算資源的類型和使用時長,或者對於某些功能,根據處理的數據量。對於數據傳輸資源,消費費用基於傳輸的數據量 TB、使用的公有云提供商以及執行傳輸的往返區域。
我們的客户通常簽訂期限為一到四年的容量安排,或者根據按需安排使用我們的平臺,根據該安排,我們按月拖欠平臺使用費。對於大多數客户來説,從使用開始到合同期滿,消費都會加速,並且通常會超過其初始容量承諾金額。發生這種情況時,我們的客户可以選擇修改與我們的現有協議,以購買更多容量或要求提前續訂。如果客户在合同期內的消耗量不超過其容量承諾金額,則可以選擇將任何未使用的容量延期到未來的期限,通常是在購買額外容量時才進行的。出於這些原因,我們認為我們的遞延收入不是衡量在任何給定時間段內將確認的未來收入的有意義指標。
我們的市場進入戰略側重於吸引新客户和推動現有客户繼續使用我們的平臺。我們主要將銷售工作重點放在大型組織上,主要通過直銷隊伍銷售我們的平臺,直銷隊伍的目標是採用雲戰略並利用數據來改善業務績效的技術和商業領袖。我們的銷售隊伍由銷售開發、內部銷售和現場銷售人員組成,並按潛在客户的行業、規模和地區進行細分。一旦我們的平臺被採用,我們將專注於增加向平臺遷移更多客户工作負載,以推動消費增長,截至2022年7月31日和2022年1月31日,我們的淨收入保留率分別為171%和176%,就證明瞭這一點。有關淨收入留存率的定義,請參閲標題為 “關鍵業務指標” 的部分。
我們的平臺在全球範圍內被各行各業的各種規模的組織所使用。截至2022年7月31日,我們的客户總數為6,808人,高於截至2022年1月31日的5,965名客户。我們的客户數量可能會因收購、合併、分拆和其他市場活動而進行調整,我們列出了反映這些調整的歷史時期的客户總數。我們的平臺已被許多世界上最大的組織所採用,這些組織將Snowflake視為其雲和數據轉型計劃的關鍵戰略合作伙伴。根據2022年福布斯全球2000強榜單,截至2022年7月31日,我們的客户包括福布斯全球2000強中的510家,這些客户在截至2022年7月31日的六個月中貢獻了約41%的收入。我們的《福布斯全球 2000 強》客户數量可能會根據福布斯對全球 2000 強榜單的年度更新以及與此類客户相關的收購、合併、分拆和其他市場活動進行調整,我們提供反映這些調整的歷史時期的《福布斯全球 2000 強》客户數量。
業務合併—Streamlit, Inc.
2022年3月31日,我們收購了Streamlit, Inc.(Streamlit)的所有已發行股票。Streamlit 是一家為創建和部署數據應用程序提供開源框架的私人控股公司。收購日收購對價的公允價值為6.508億美元,其中包括2.118億美元的現金和截至收購之日價值4.389億美元的190萬股A類普通股。此外,我們向Streamlit的三位創始人共發行了40萬股A類普通股,以換取他們的一部分Streamlit股票。這些股份受歸屬協議的約束,根據該協議,股份將在三年內歸屬,前提是每位創始人繼續在我們這裏工作。這些股票的9,370萬美元公允價值在必要的三年服務期內計為合併後的股票薪酬。
自2022年3月31日(收購之日)起歸屬於Streamlit的經營業績已包含在我們截至2022年7月31日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中。有關本次交易和合並後的股票薪酬的詳細信息,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表附註7 “業務合併、無形資產和商譽” 和附註10 “股權”。
影響我們績效的關鍵因素
採用我們的平臺和擴展數據雲
我們未來的成功在很大程度上取決於我們平臺的市場採用率。儘管我們看到對我們平臺的需求不斷增長,尤其是大型企業的需求,但其中許多組織儘管存在固有的侷限性,但仍在其傳統數據庫產品或大數據產品上投入了大量的技術、財務和人力資源。儘管這使得預測客户採用率和未來需求變得困難,但我們認為,我們平臺的優勢使我們處於有利地位,可以抓住未來的重大市場機會。
我們的平臺為 Data Cloud 提供支持,這是一個由數據提供商、數據消費者和數據應用程序開發人員組成的網絡,使我們的客户能夠安全地共享、連接、協作、獲利和獲取實時數據集。數據雲包括訪問Snowflake Marketplace的權限,客户可以通過該訪問或獲取第三方數據集和其他數據產品。我們未來的增長將越來越依賴於我們通過構建和擴展數據雲來增加平臺消費的能力。
在我們現有的客户羣中擴展
我們龐大的客户羣為進一步消費我們平臺提供了重要機會。儘管在過去的12個月中,我們看到貢獻了超過100萬美元產品收入的客户數量有所增加,但我們認為仍有很大的機會繼續進一步發展這些客户,並繼續在其他現有客户中擴大我們平臺的使用範圍。我們計劃繼續投資,以鼓勵現有客户增加消費和採用新的用例。
部署後,我們的客户通常會在企業內部以及客户和合作夥伴生態系統中更廣泛地擴展對我們平臺的使用,因為他們將更多數據遷移到公有云,確定新的用例,並實現我們的平臺和數據雲的優勢。但是,由於我們通常根據消費確認產品收入,而不是在合同期限內按比例確認,因此我們無法瞭解任何特定客户確認收入的時機。在任何給定時期,客户對我們平臺的消費都有可能低於我們的預期,這可能會導致我們的收入和經營業績波動。新的軟件版本或硬件改進,例如更好的存儲壓縮和雲基礎架構處理器的改進,可能會提高我們的平臺效率,使客户能夠消耗更少的計算、存儲和數據傳輸資源來完成相同的工作負載。如果這些改進無法抵消新工作負載的增加,那麼我們的收入可能會降低。我們能否通過現有客户,尤其是大型企業客户增加平臺的使用量並向其出售額外的合同容量,將取決於多種因素,包括客户對我們平臺的滿意度、競爭、定價、總體經濟狀況、客户支出水平的總體變化、我們和合作夥伴幫助客户實現我們平臺優勢的努力的有效性,以及客户在一段時間內向我們的平臺遷移新工作負載的程度。
獲取新客户
我們認為,通過繼續在銷售、營銷和品牌知名度方面進行大量投資,有很大的機會進一步擴大我們的客户羣。我們吸引新客户的能力將取決於多種因素,包括我們在招募和擴大銷售和營銷組織方面的成功、目標市場的競爭動態以及我們建立和維護合作伙伴關係的能力,包括與全球系統集成商、經銷商和技術合作夥伴關係的能力。我們打算繼續擴大我們的直銷隊伍,重點關注特定行業並增加對大型組織的銷售。雖然我們的平臺是為各種規模的組織構建的,但我們將銷售工作重點放在大型企業客户和擁有大量數據並提供特定行業解決方案的客户上。如果我們無法招聘、培養、整合和留住有才華和有效的銷售人員;如果我們的新老銷售人員無法在合理的時間內達到所需的生產力水平;或者我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍以專注於大型企業和特定行業來實現預期的收入增長。
投資增長和擴大我們的業務
我們專注於我們的長期收入潛力。我們認為我們的市場機會很大,我們將繼續在擴大所有組織職能方面進行大量投資,以發展我們在國內和國際上的業務。我們有在平臺上成功引入新功能和新功能的歷史,我們打算繼續進行大量投資以發展我們的業務,以利用我們廣闊的市場機會,同時還要專注於盈利能力和現金流。
關鍵業務指標
我們監控下述關鍵業務指標,以幫助我們評估業務和增長趨勢、制定預算、衡量銷售和營銷工作的有效性以及評估運營效率。下文討論的關鍵業務指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
下表彙總了所列期間的關鍵業務指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年7月31日 | | 2022年4月30日 | | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 | | 2021年7月31日 |
| | | | | | | | | |
產品收入(單位:百萬) | $466.3 | | $394.4 | | $359.6 | | $312.5 | | $254.6 |
自由現金流(非公認會計準則)(以百萬計)(1)(2) | $53.8 | | $172.4 | | $70.7 | | $9.5 | | ($12.0) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年7月31日 | | 2022年4月30日 | | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 | | 2021年7月31日 |
| | | | | | | | | |
剩餘履約義務(以百萬計)(3) | $2,715.7 | | $2,610.0 | | $2,646.5 | | $1,804.0 | | $1,528.7 |
客户總數(4) | 6,808 | | | 6,332 | | | 5,965 | | | 5,430 | | | 4,996 | |
淨收入保留率(4) | 171 | % | | 174 | % | | 176 | % | | 171 | % | | 169 | % |
過去 12 個月產品收入超過 100 萬美元的客户(4) | 246 | | | 206 | | | 184 | | | 148 | | | 116 | |
________________
(1)包括在員工股票交易中為工資税相關項目支付的淨現金,如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年7月31日 | | 2022年4月30日 | | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 | | 2021年7月31日 |
| | | | | | | | | |
在員工股票交易中為工資税相關項目支付的淨現金 | $4.8 | | $9.0 | | $31.4 | | $12.1 | | $14.8 |
(2)與股權獎勵淨股結算相關的員工工資税項目的現金流出量在截至2022年7月31日的三個月和六個月中分別為3,090萬美元和8,410萬美元,包含在融資活動的現金流中,因此對自由現金流的計算沒有影響。在截至2022年7月31日的六個月之前,沒有淨結算任何股權獎勵。有關自由現金流與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬情況,請參閲標題為 “自由現金流” 的部分。
(3)截至2022年7月31日,我們的剩餘履約義務約為27億美元,根據歷史客户消費模式,我們預計在截至2023年7月31日的十二個月中,約有57%將確認為收入。截至2022年7月31日,我們的產能合同的加權平均剩餘壽命為1.9年。但是,收入確認的金額和時間通常取決於客户的未來消費,這在本質上是可變的,如果允許客户將未使用的容量延期到未來期限,通常是在續訂時購買額外容量後,客户可以自行決定。此外,我們的歷史客户消費模式不一定代表未來的業績。
(4)歷史客户總數、淨收入留存率以及過去12個月產品收入超過100萬美元的客户數量反映了對收購、合併、分拆和其他市場活動的任何調整。
產品收入
產品收入是我們的關鍵指標,因為我們根據平臺消費來確認收入,平臺消費本質上是可變的,由客户自行決定,而不是基於合同條款的金額和期限。產品收入主要來自計算、存儲和數據傳輸資源的消耗,客户在我們的平臺上將這些資源作為單一的集成產品消費。客户可以靈活地在合同期限內消耗超過合同容量的容量,並且可以將未使用的容量延期到未來期限,通常是在續訂時購買額外容量後。我們基於消費的商業模式將我們與訂閲型軟件公司區分開來,後者通常在合同期內按比例確認收入,可能不允許展期。由於客户可以靈活選擇消費時機,在許多情況下,消費時間可能會超過其合同產能或超過原始合同期限,因此在給定時期內確認的產品收入金額是衡量客户滿意度和我們平臺所得價值的重要指標。雖然客户在任何時期使用我們的平臺都不一定預示着未來的使用,但我們使用基於客户歷史使用情況的預測模型來估算未來的收入,以規劃和確定財務預測。產品收入不包括我們的專業服務和其他收入,在每個報告期內,這些收入都不到收入的10%。
剩餘的履約義務
剩餘履約義務 (RPO) 是指尚未確認的未來合同收入金額,包括 (i) 遞延收入和 (ii) 將開具發票並確認為未來時期收入的不可取消的合同金額。RPO將履約義務排除在按需安排和某些拖欠計費的時間和材料合同中。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分將在每個期間根據適用的期末匯率重新估值為美元。RPO不一定代表未來的產品收入增長,因為它沒有考慮到客户的消費時機或消費量超過合同產能。此外,RPO受許多因素的影響,包括續訂時間、購買額外容量的時間、平均合同條款、季節性、外幣匯率的變化,以及允許客户在多大程度上將未使用的容量延期到未來時期,通常是在續訂時購買額外容量之後。由於這些因素,必須結合本文其他地方披露的產品收入和其他財務指標來審查RPO。
客户總數
我們計算每個週期結束時的客户總數。為了確定我們的客户數量,我們將每個客户賬户,包括根據經銷商安排為終端客户開設的賬户,至少有一份相應容量合同的客户賬户視為唯一客户,擁有多個部門、部門或子公司的單一組織可以算作多個客户。為了確定我們的客户數量,我們不包括僅根據按需安排使用我們平臺的客户。我們的客户數量可能會因收購、合併、分拆和其他市場活動而進行調整,我們列出了反映這些調整的歷史時期的客户總數。我們認為,客户數量是衡量我們業務增長和未來收入趨勢的重要指標。
淨收入留存率
我們認為,現有客户使用我們平臺的增長是衡量我們業務健康狀況和未來增長前景的重要指標。我們監控以美元為基礎的淨收入保留率,以衡量這種增長。為了計算該指標,我們首先指定一個計量週期,包括從當前期末算起的過去兩年。接下來,我們將根據容量合同在測量期第一年的第一個月的任何時候使用我們平臺的客户羣定義為我們的衡量羣組。從截至2021年10月31日的財政季度開始,用於計算淨收入留存率的羣組包括經銷商安排下的終端客户。儘管影響不大,但我們已經調整了之前提交的所有時期,以反映這一納入情況。然後,我們將淨收入留存率計算為商數,方法是將我們在測量期第二年的產品收入除以我們在測量期第一年來自該羣組的產品收入。該羣組中任何第二年未使用我們平臺的客户仍在計算範圍內,第二年的產品收入為零。我們的淨收入保留率會根據收購、合併、分拆和其他市場活動進行調整,我們列出了反映這些調整的歷史時期淨收入保留率。由於我們將繼續將歷史產品收入歸因於合併合同,因此合併客户組織內的產能合同通常不會影響我們的淨收入留存率,除非其中一位客户在衡量期第一年的第一個月的任何時候都不是客户。我們預計,從長遠來看,我們的淨收入留存率將下降,因為長期使用我們平臺的客户將佔我們整體客户羣和我們用來計算淨收入留存率的產品收入的更大比例,而且他們的消費增長主要與現有用例而不是新的用例有關。
過去 12 個月產品收入超過 100 萬美元的客户
龐大的客户關係為我們的業務模式帶來了規模和運營槓桿作用。與小型客户相比,大客户為我們提供了更大的銷售額外容量的機會,因為他們有更大的預算,更廣泛的潛在用例,並且隨着時間的推移向我們的平臺遷移新工作負載的可能性更大。為了衡量我們與客户一起擴大規模和吸引大型企業使用我們的平臺的能力,我們統計了在過去12個月中根據產能安排貢獻超過100萬美元產品收入的客户數量。我們的客户數量可能會因收購、合併、分拆和其他市場活動而進行調整,我們提供反映這些調整的歷史時期的客户數量。
自由現金流
我們將自由現金流(一種非公認會計準則財務指標)定義為(用於)經營活動提供的GAAP淨現金通過購買不動產和設備以及資本化內部使用軟件開發成本減少而減少。與股權獎勵淨股結算相關的員工工資税項目的現金流出量包含在融資活動的現金流中,因此對自由現金流的計算沒有影響。我們認為,有關自由現金流的信息為投資者提供了有用的補充信息,因為它是我們核心業務運營實力和業績的指標。
下表顯示了自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬情況,運營活動提供的淨現金是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年7月31日 | | 2022年4月30日 | | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 | | 2021年7月31日 |
| | | | | | | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 64,433 | | | $ | 184,613 | | | $ | 78,898 | | | $ | 15,538 | | | $ | (6,111) | |
減去:購買財產和設備 | (3,848) | | | (7,413) | | | (4,012) | | | (2,282) | | | (3,497) | |
減去:資本化的內部用途軟件開發成本 | (6,736) | | | (4,804) | | | (4,160) | | | (3,788) | | | (2,344) | |
自由現金流(非公認會計準則)(1)(2) | $ | 53,849 | | | $ | 172,396 | | | $ | 70,726 | | | $ | 9,468 | | | $ | (11,952) | |
________________
(1)包括在員工股票交易中為工資税相關項目支付的淨現金,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年7月31日 | | 2022年4月30日 | | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 | | 2021年7月31日 |
| | | | | | | | | |
在員工股票交易中為工資税相關項目支付的淨現金 | $ | 4,796 | | | $ | 9,045 | | | $ | 31,378 | | | $ | 12,058 | | | $ | 14,764 | |
(2)與股權獎勵淨股結算相關的員工工資税項目的現金流出量在截至2022年7月31日的三個月和六個月中分別為3,090萬美元和8,410萬美元,包含在融資活動的現金流中,因此對自由現金流的計算沒有影響。在截至2022年7月31日的六個月之前,沒有淨結算任何股權獎勵。
從歷史上看,我們在每年第四財季收到的新老客户的訂單量有所增加。因此,從歷史上看,我們在每年的第一和第四財季看到更高的自由現金流。
COVID-19 的影響
從 2020 年 1 月開始,持續的 COVID-19 疫情在全球範圍內造成了普遍的業務中斷。COVID-19 疫情,包括任何新變種,可能繼續直接或間接影響總體市場狀況或我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況的全部程度將取決於高度不確定且無法準確預測的未來發展。例如,如果我們的客户或合作伙伴因 COVID-19 的蔓延或復甦而導致自己的業務運營或收入出現衰退或不確定性,他們可能會減少或延遲支出、要求定價折扣或尋求重新談判合同,其中任何一種情況都可能導致我們在未來時期的收入和現金收入減少。此外,我們可能會遭受客户損失,包括由於破產或客户停止運營所造成的損失,這可能導致無法向這些客户收取應收賬款。
為了應對 COVID-19 的傳播,我們要求幾乎所有員工進行遠程辦公,以最大限度地降低病毒對員工和我們運營所在社區的風險,我們可能會根據政府當局的要求或我們認為符合員工、客户和業務合作伙伴最大利益的進一步行動。儘管我們最近開放了大部分辦公室供自願使用,而且我們預計我們的許多員工將在不久的將來返回實體辦公室,但回報的性質和範圍尚不確定。我們還取消了某些營銷活動,或將這些活動調整為虛擬活動,或包括面對面和虛擬體驗。隨着我們的辦公室重新開放以及我們恢復面對面活動,我們預計將繼續產生與現場服務相關的增量支出,產生相關的辦公室和活動成本,並管理不斷變化的面對面法規和限制。鑑於持續抗擊 COVID-19 疫情的時間長短、嚴重程度和能力的不確定性,我們無法合理估計對我們未來經營業績、現金流或財務狀況的長期影響,但我們將繼續監測對我們的業務和客户業務的任何實際和潛在影響。有關其他詳細信息,請參閲 “風險因素” 一節。
運營結果的組成部分
收入
我們通過互聯網提供平臺即服務。客户選擇根據容量安排使用我們的平臺,即他們承諾按指定價格支付一定數量的消費,也可以選擇按需使用我們的平臺,即我們按月拖欠的平臺使用費。根據容量安排,我們的大部分收入來自容量安排,我們通常每年在客户消費之前向他們開具賬單。但是,在未來,隨着我們的客户越來越希望調整消費和付款時間,我們預計產能合同將增加,規定季度預付賬單和每月拖欠賬單。按需安排的收入通常與作為客户入職一部分的初始消費有關,在較小程度上,超出客户合同使用量或客户合同到期後的超額消費。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中,來自按需安排的收入約佔公司收入的2%。
當客户根據這兩種安排消耗計算、存儲和數據傳輸資源時,我們會確認收入。在有限的情況下,客户需要支付年度部署費才能訪問虛擬私有部署的專用實例。我們在合同期限內按比例確認部署費。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中,此類部署收入佔我們每個月收入的不到1%。
我們的客户產能合同的期限通常為一到四年。在截至2022年7月31日的三個月和六個月內簽訂的產能合同的加權平均期限分別為2.1年和2.0年。如果我們的客户簽訂此類合同,要麼在超過容量承諾的情況下使用我們的平臺,要麼在合同期限到期後繼續使用我們的平臺,則需要為其增量消費付費。在許多情況下,我們的客户合同允許客户將任何未使用的容量延期到後續訂單,通常是在購買額外容量後。對於那些沒有容量安排的客户,我們的按需安排通常按月訂立合同期限,客户或我們都可以隨時終止。
我們的絕大部分收入來自向客户收取的費用,這些費用是根據我們的平臺作為單一集成產品消耗的存儲、計算和數據傳輸資源而向客户收取的。如果沒有其他資源,我們不會將這些資源中的任何一種用於消費。取而代之的是,計算、存儲和數據傳輸共同推動我們平臺上的消費。對於存儲資源,給定客户的消耗量基於存儲在我們平臺上的此類客户的所有數據每月的平均 TB 數。對於計算資源,消耗量取決於所用計算資源的類型和使用時長,對於某些功能,取決於處理的數據量。對於數據傳輸資源,消耗量基於傳輸的數據量 TB、使用的公有云提供商以及執行傳輸的進出區域。
由於客户可以靈活地進行消費,而且我們通常根據消費來確認收入,而不是在合同期限內按比例確認收入,因此我們無法像典型的訂閲型軟件公司那樣瞭解任何特定客户合同的收入確認時間。隨着客户羣的增長,我們預計我們預測總體客户消費的能力將得到提高。但是,在任何給定時期,都存在客户使用我們平臺的速度比我們預期的要慢的風險,這可能會導致我們的收入和經營業績波動。此外,新的軟件版本或硬件改進,例如更好的存儲壓縮和雲基礎架構處理器的改進,可能會提高我們的平臺效率,使客户能夠消耗更少的計算、存儲和數據傳輸資源來完成相同的工作負載。如果這些改進無法抵消新工作負載的增加,那麼我們的收入可能會降低。
我們的收入還包括專業服務和其他收入,主要包括諮詢、現場技術解決方案服務以及與我們的平臺相關的培訓。我們的專業服務收入是根據投入衡量標準逐步確認的,包括與總成本相關的時間和材料成本,同時考慮產出衡量標準,例如合同交付成果(如果適用)。其他收入主要包括現場或通過公開課程提供的客户培訓的費用。
間接費用的分配
基本上未專門用於特定職能組的間接費用是根據人數分配的。此類成本包括與辦公設施相關的成本、財產和設備的折舊、與信息技術(IT)相關的人員和其他費用,例如軟件和訂閲服務。
收入成本
收入成本包括產品收入成本、專業服務成本和其他收入。收入成本還包括分配的管理費用。
產品收入成本. 產品收入成本主要包括 (i) 與我們的客户使用我們的平臺以及在公有云上部署和維護我們的平臺(包括不同的區域部署)相關的第三方雲基礎設施費用,以及(ii)與客户支持和維護我們平臺的服務可用性和安全性相關的人員相關成本,包括工資、福利、獎金和股票薪酬。我們會定期從第三方雲提供商那裏獲得積分,這些積分被記錄為減少第三方雲基礎設施支出。產品收入成本還包括內部使用軟件開發成本的攤銷、收購的開發技術無形資產的攤銷,以及與專供我們的客户支持團隊和負責維護我們平臺的工程團隊使用的軟件和訂閲服務相關的費用。
專業服務成本和其他收入. 專業服務成本和其他收入主要包括與我們的專業服務和培訓部門相關的人事相關成本,包括工資、福利、獎金和股票薪酬,以及簽約的第三方合作伙伴和軟件工具的成本。
我們打算繼續向我們的平臺基礎設施以及客户支持和專業服務組織投入更多資源,以支持我們的業務增長。其中一些投資,包括某些支持成本和在國際上擴展業務的成本,是在創收之前產生的,未能產生預期收入或收入時機的波動都可能影響我們的毛利率。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。人事成本是運營支出中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、股票薪酬和銷售佣金。運營費用還包括分配的管理費用。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員相關的人事費用,包括工資、福利、獎金和股票薪酬。銷售和營銷費用還包括向我們的銷售隊伍支付的銷售佣金和提款以及支付給第三方的某些推薦費,包括遞延佣金的攤銷。支付給銷售隊伍的一部分銷售佣金是根據客户對我們平臺的消費率獲得的,而支付給銷售人員的部分佣金是在簽訂客户合同時賺取的。與客户消費掛鈎的銷售佣金在賺取的同期內計費。簽訂新客户或客户擴張合同時賺取的銷售佣金和推薦費將延期,然後在我們確定為五年的福利期內攤銷。銷售和營銷費用還包括與我們的營銷和業務發展計劃(包括峯會,我們的年度用户大會)相關的廣告費用和其他費用,由此類會議和計劃的收益所抵消。此外,銷售和營銷費用還包括差旅相關費用、專門供我們的銷售和營銷組織使用的軟件和訂閲服務、收購的開發者社區無形資產的攤銷以及為銷售和營銷目的簽訂的外部服務。我們預計,隨着業務的增長,我們的銷售和營銷費用按絕對美元計算將增加,並且在可預見的將來將繼續成為我們最大的運營支出。但是,我們預計,隨着時間的推移,我們的銷售和營銷費用佔收入的百分比將減少。
研究和開發
研發費用主要包括與我們的研發人員相關的人事費用,包括工資、福利、獎金和股票薪酬。研發費用還包括承包商或專業服務費、在開發我們的平臺時產生的第三方雲基礎設施費用,以及與專門供我們的研發組織使用的計算機設備、軟件和訂閲服務相關的費用。我們預計,隨着業務的增長,我們的研發費用按絕對美元計算將增加,尤其是我們因持續投資平臺而產生的額外成本。但是,我們預計,隨着時間的推移,我們的研發費用佔收入的百分比將減少。此外,符合內部用途軟件開發成本的研發費用被資本化,其金額可能在不同時期之間波動很大。
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的財務、法律、人力資源、設施和行政人員的人事相關費用,包括工資、福利、獎金和股票薪酬。一般和管理費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費用、專供我們的一般和管理職能部門使用的軟件和訂閲服務、保險、與未使用辦公設施相關的未分配租賃成本,以適應計劃的人數增長,以及其他公司支出。我們預計,隨着業務的增長,按絕對美元計算,我們的一般和管理費用將增加,但隨着時間的推移,佔收入的百分比將下降。
利息收入
利息收入主要包括現金等價物以及短期和長期投資的利息收入,包括保費攤銷和與可供出售有價債務證券相關的折扣的增加,扣除相關費用。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額主要包括(i)我們對股票證券的戰略投資的未實現收益(虧損),以及(ii)匯率對我們以外幣計價的資產和負債餘額的影響。
所得税(受益)準備金
所得税準備金(受益)主要包括我們開展業務的某些外國和美國州司法管轄區的所得税。我們維持美國和英國遞延所得税資產的全額估值補貼,因為我們得出的結論是,遞延所得税資產很可能無法變現。
運營結果
下表列出了我們在所述期間(以千計)的簡明合併運營報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
收入 | $ | 497,248 | | | $ | 272,198 | | | $ | 919,619 | | | $ | 501,112 | | | |
收入成本(1) | 173,232 | | | 106,121 | | | 321,162 | | | 203,467 | | | |
毛利 | 324,016 | | | 166,077 | | | 598,457 | | | 297,645 | | | |
運營費用(1): | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | 274,645 | | | 182,903 | | | 518,557 | | | 349,707 | | | |
研究和開發 | 183,748 | | | 118,087 | | | 334,546 | | | 227,883 | | | |
一般和行政 | 73,355 | | | 65,228 | | | 141,852 | | | 125,791 | | | |
運營費用總額 | 531,748 | | | 366,218 | | | 994,955 | | | 703,381 | | | |
營業虧損 | (207,732) | | | (200,141) | | | (396,498) | | | (405,736) | | | |
利息收入 | 11,692 | | | 2,190 | | | 16,451 | | | 4,802 | | | |
其他收入(支出),淨額 | (22,920) | | | 8,746 | | | (31,401) | | | 8,258 | | | |
所得税前虧損 | (218,960) | | | (189,205) | | | (411,448) | | | (392,676) | | | |
所得税(受益)準備金 | 3,846 | | | 514 | | | (22,848) | | | 263 | | | |
淨虧損 | $ | (222,806) | | | $ | (189,719) | | | $ | (388,600) | | | $ | (392,939) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
________________
(1)包括以股票為基礎的薪酬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 26,070 | | | $ | 22,114 | | | $ | 48,705 | | | $ | 45,217 | | | |
銷售和營銷 | 60,162 | | | 52,336 | | | 112,631 | | | 98,389 | | | |
研究和開發 | 96,897 | | | 62,827 | | | 170,490 | | | 118,646 | | | |
一般和行政 | 26,052 | | | 26,714 | | | 49,848 | | | 52,753 | | | |
股票薪酬總額 | $ | 209,181 | | | $ | 163,991 | | | $ | 381,674 | | | $ | 315,005 | | | |
與截至2021年7月31日的三個月和六個月相比,截至2022年7月31日的三個月和六個月中,股票薪酬的總體增長主要歸因於向現任和新員工發放的額外股權獎勵,但部分被我們在首次公開募股(IPO)之前授予的限制性股票單位獎勵(RSU)相關的股票薪酬減少所抵消。我們在首次公開募股之前授予的限制性股票既有基於服務的歸屬條件,也有基於績效的歸屬條件,因此,我們使用加速歸因方法確認了與此類限制性股票單位相關的基於股票的薪酬。
截至2022年7月31日,與尚未確認的未歸屬股票獎勵相關的總薪酬成本為24億美元,將在3.2年的加權平均時間內予以確認。有關更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註10 “股權”。
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據,以所示期間收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | |
收入成本(1) | 35 | | | 39 | | | 35 | | | 41 | | | |
毛利 | 65 | | | 61 | | | 65 | | | 59 | | | |
運營費用(1): | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | 55 | | | 68 | | | 57 | | | 70 | | | |
研究和開發 | 37 | | | 43 | | | 36 | | | 45 | | | |
一般和行政 | 15 | | | 24 | | | 15 | | | 25 | | | |
運營費用總額 | 107 | | | 135 | | | 108 | | | 140 | | | |
營業虧損 | (42) | | | (74) | | | (43) | | | (81) | | | |
利息收入 | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | |
其他收入(支出),淨額 | (4) | | | 3 | | | (3) | | | 2 | | | |
所得税前虧損 | (44) | | | (70) | | | (44) | | | (78) | | | |
所得税(受益)準備金 | 1 | | | — | | | (2) | | | — | | | |
淨虧損 | (45%) | | (70%) | | (42%) | | (78%) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
________________
(1)上表中以股票為基礎的薪酬佔收入的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
收入成本 | 5 | % | | 8 | % | | 5 | % | | 9 | % | | |
銷售和營銷 | 12 | | | 19 | | | 12 | | | 20 | | | |
研究和開發 | 20 | | | 23 | | | 20 | | | 24 | | | |
一般和行政 | 5 | | | 10 | | | 5 | | | 10 | | | |
股票薪酬總額 | 42 | % | | 60 | % | | 42 | % | | 63 | % | | |
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 466,268 | | | $ | 254,623 | | 83% | | $ | 860,702 | | $ | 468,453 | | 84% |
專業服務及其他 | 30,980 | | | 17,575 | | 76% | | 58,917 | | 32,659 | | 80% |
總計 | $ | 497,248 | | | $ | 272,198 | | 83% | | $ | 919,619 | | $ | 501,112 | | 84% |
收入百分比: | | | | | | | | | | | |
產品 | 94 | % | | 94 | % | | | | 94% | | 93% | | |
專業服務及其他 | 6 | % | | 6 | % | | | | 6% | | 7% | | |
總計 | 100 | % | | 100% | | | | 100% | | 100% | | |
截至2022年7月31日的三個月和六個月中,產品收入分別增長了2.116億美元和3.922億美元,而截至2021年7月31日的三個月和六個月分別增加了2.116億美元和3.922億美元,這主要是由於現有客户對我們平臺的消費增加,截至2022年7月31日我們的淨收入保留率為171%。產品收入的增長還受截至2022年7月31日的三個月和六個月的容量銷售價格與去年同期相比分別增長了約1%和2%的推動,這主要是由於我們平臺價格較高版本的銷量增加。
在截至2022年7月31日的過去12個月中,我們有246名客户的產品收入超過100萬美元,比截至2021年7月31日的116名客户有所增加。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的過去12個月中,這些客户分別約佔我們產品收入的59%和51%。在這些客户中,在截至2022年7月31日的過去12個月中,我們有45和12名客户的產品收入分別超過500萬美元和1000萬美元。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中,我們每個月的收入中約有97%來自產能安排下的現有客户,而去年同期的這一比例分別為97%和96%。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中,我們每個月的收入中約有1%來自產能安排下的新客户,而去年同期的這一比例分別為1%和2%。其餘部分由按需安排驅動。上述歷史指標反映了對收購、合併、分拆和其他市場活動的任何調整。為了確定來自(i)過去12個月產品收入超過100萬美元的客户,(ii)新客户以及(iii)現有客户的收入,我們將每個客户賬户,包括根據經銷商安排為終端客户開設的賬户,至少有一份相應產能合同的唯一客户,以及擁有多個部門、部門或子公司的單一組織可以算作多個客户。
在截至2022年7月31日的三個月和六個月中,專業服務和其他收入與去年同期相比分別增加了1,340萬美元和2630萬美元,這要歸因於我們繼續擴大我們的專業服務組織以幫助我們的客户進一步實現我們平臺的好處。
收入成本、毛利(虧損)和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 131,606 | | | $ | 81,048 | | 62% | | $ | 243,017 | | $ | 153,128 | | 59% |
專業服務及其他 | 41,626 | | | 25,073 | | 66% | | 78,145 | | 50,339 | | 55% |
總收入成本 | $ | 173,232 | | | $ | 106,121 | | 63% | | $ | 321,162 | | $ | 203,467 | | 58% |
毛利(虧損): | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 334,662 | | | $ | 173,575 | | 93% | | $ | 617,685 | | $ | 315,325 | | 96% |
專業服務及其他 | (10,646) | | | (7,498) | | 42% | | (19,228) | | (17,680) | | 9% |
毛利總額 | $ | 324,016 | | | $ | 166,077 | | 95% | | $ | 598,457 | | $ | 297,645 | | 101% |
毛利率: | | | | | | | | | | | |
產品 | 72 | % | | 68% | | | | 72% | | 67% | | |
專業服務及其他 | (34 | %) | | (43%) | | | | (33%) | | (54%) | | |
總毛利率 | 65 | % | | 61% | | | | 65% | | 59% | | |
人數(期末) | | | | | | | | | | | |
產品 | 295 | | 194 | | | | 295 | | 194 | | |
專業服務及其他 | 427 | | 251 | | | | 427 | | 251 | | |
總人數 | 722 | | 445 | | | | 722 | | 445 | | |
與截至2021年7月31日的三個月和六個月相比,截至2022年7月31日的三個月和六個月中,產品收入成本分別增加了5,060萬美元和8,990萬美元。增長的主要原因是截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與去年同期相比,客户消費分別增加了4,230萬美元和7,510萬美元。截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與去年同期相比,人事相關成本和分配的管理費用也分別增加了590萬美元和1,060萬美元,這是支持我們業務增長的員工人數和總成本的增加。
在截至2022年7月31日的三個月和六個月中,我們的產品毛利率各為72%,而截至2021年7月31日的三個月和六個月中分別為68%和67%,這主要是由於(i)消費平臺價格較高版本的收入百分比增加,(ii)我們的雲基礎設施區域的規模擴大,以及(iii)購買第三方雲基礎設施的批量折扣增加。儘管我們預計,在截至2023年1月31日的財年中,我們的產品毛利率將保持相對平穩,但許多因素可能會對我們的產品毛利率產生負面影響,包括(i)客户消費結構和時間的波動,客户的消費結構和時機本質上是可變的,(ii)客户是否通過我們的市場清單與我們簽訂合同,(iii)我們的折扣做法,包括競爭環境變化的結果,以及(iv)) 我們在運營中的投資範圍,包括性能改進可能會提高我們的平臺或底層雲基礎設施的效率。
與截至2021年7月31日的三個月和六個月相比,截至2022年7月31日的三個月和六個月中,專業服務成本和其他收入分別增加了1,660萬美元和2780萬美元。增長的主要原因是截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與去年同期相比,人事相關成本和分配的管理費用分別增加了1,350萬美元和2,250萬美元,這是支持我們業務增長的員工人數和總成本的增加所致。由於我們業務的增長,截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與簽約第三方合作伙伴相關的成本與去年同期相比也分別增加了260萬美元和440萬美元。
與去年同期相比,截至2022年7月31日的三個月和六個月中,專業服務和其他毛利率均有所提高,這主要是由於股票薪酬佔專業服務和其他收入的百分比下降。鑑於我們正在繼續擴大專業服務組織的規模,而且我們的專業服務和其他收入只佔我們收入的一小部分,我們認為專業服務和其他毛利率的同比變化沒有意義。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
銷售和營銷 | $ | 274,645 | | | $ | 182,903 | | | 50% | | $ | 518,557 | | | $ | 349,707 | | | 48% |
收入百分比 | 55 | % | | 68 | % | | | | 57 | % | | 70 | % | | |
人數(期末) | 2,417 | | | 1,570 | | | | | 2,417 | | | 1,570 | | | |
與截至2021年7月31日的三個月和六個月相比,截至2022年7月31日的三個月和六個月的銷售和營銷費用分別增加了9,170萬美元和1.689億美元。增長的主要原因是截至2022年7月31日的三個月和六個月中,人事相關成本(不包括佣金支出)和分配的管理費用分別與去年同期相比增加了5,240萬美元和9,780萬美元,這是由於支持我們業務增長的員工人數和總成本的增加,股票薪酬的增加主要與向現有和新員工發放的額外股權獎勵有關,但部分被抵消與限制性股票單位相關的股票薪酬減少在我們首次公開募股之前授予。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與支付給我們的銷售隊伍的銷售佣金和提款以及支付給第三方的某些推薦費(包括延期佣金的攤銷)與去年同期相比也分別增加了960萬美元和1,970萬美元,這主要是由於客户對我們平臺的消費和預訂價值的增加。
與我們的營銷和業務發展計劃相關的廣告費用和其他費用,包括峯會,這是我們的面對面年度用户會議,由於 COVID-19 疫情,在截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與去年同期相比也分別增加了1,320萬美元和2440萬美元。截至2022年7月31日的三個月和六個月中,扣除相關收益後,與峯會相關的支出與去年同期相比分別增加了840萬美元和1,050萬美元。此外,截至2022年7月31日的三個月和六個月的銷售和營銷費用分別包括因2022年3月完成Streamlit業務合併而產生的760萬美元和1,010萬美元的收購開發者社區無形資產攤銷。
銷售和營銷支出的其餘增長歸因於差旅相關支出的增加,以及專門供我們的銷售和營銷組織使用的軟件和訂閲服務。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
研究和開發 | $ | 183,748 | | | $ | 118,087 | | | 56% | | $ | 334,546 | | | $ | 227,883 | | | 47% |
收入百分比 | 37 | % | | 43 | % | | | | 36 | % | | 45 | % | | |
人數(期末) | 1,007 | | | 642 | | | | | 1,007 | | | 642 | | | |
與截至2021年7月31日的三個月和六個月相比,截至2022年7月31日的三個月和六個月的研發費用分別增加了6,570萬美元和1.067億美元。增長的主要原因是截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與去年同期相比,人事相關成本和分配的管理費用分別增加了5,520萬美元和8,970萬美元,這是支持我們業務增長的員工人數和總成本的增加所致。人事相關成本的增加包括截至2022年7月31日的三個月和六個月中股票薪酬分別增加了3,410萬美元和5,180萬美元,這主要與向現有和新員工發放的額外股權獎勵以及與Streamlit業務合併相關的合併後股票薪酬的增加有關,但與我們在首次公開募股前授予的限制性股票相關的股票薪酬減少部分抵消。有關更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註10 “股權”。
研發費用的剩餘增長主要是由截至2022年7月31日的三個月和六個月中開發我們的平臺所產生的第三方雲基礎設施費用與去年同期相比分別增加了620萬美元和1,000萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
一般和行政 | $ | 73,355 | | | $ | 65,228 | | | 12% | | $ | 141,852 | | | $ | 125,791 | | | 13% |
收入百分比 | 15 | % | | 24 | % | | | | 15 | % | | 25 | % | | |
人數(期末) | 845 | | | 603 | | | | | 845 | | | 603 | | | |
與截至2021年7月31日的三個月和六個月相比,截至2022年7月31日的三個月和六個月中,一般和管理費用分別增加了810萬美元和1,610萬美元。增長的部分原因是截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與去年同期相比,人事相關成本(不包括股票薪酬)和分配的管理費用分別增加了250萬美元和610萬美元,這是支持我們業務增長的員工人數和總成本的增加所致。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與未使用辦公設施相關的未分配租賃成本與去年同期相比分別增加了200萬美元和330萬美元。與去年同期相比,截至2022年7月31日的三個月和六個月中,一般和管理費用的剩餘增長分別歸因於為支持正常運營和我們的持續增長而增加的保險費用和其他公司支出,以及主要與Streamlit業務合併相關的律師費增加。
截至2022年7月31日的六個月中,一般和管理費用的總體增長被股票薪酬減少的290萬美元部分抵消,這主要與我們在首次公開募股前授予的限制性股票單位有關。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
非有價股票戰略投資的未實現淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
向上調整 | $ | — | | $ | 8,060 | | NM | | $ | — | | $ | 8,060 | | NM |
損傷 | (26,555) | | — | | NM | | (26,555) | | — | | NM |
有價股票證券戰略投資的未實現淨收益(虧損) | 3,382 | | — | | NM | | (5,477) | | — | | NM |
其他 | 253 | | 686 | | (63 | %) | | 631 | | 198 | | 219 | % |
其他收入(支出),淨額 | $ | (22,920) | | $ | 8,746 | | (362 | %) | | $ | (31,401) | | $ | 8,258 | | (480 | %) |
NM-沒有意義。
與截至2021年7月31日的三個月和六個月相比,截至2022年7月31日的三個月和六個月中,其他收入(支出)淨額分別減少了3,170萬美元和3,970萬美元,這主要是由於在截至2022年7月31日的三個月和六個月中,我們的非有價股權證券出現了2660萬美元的減值。有關更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表附註5 “公允價值衡量”。
所得税(受益)準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | | | 截至7月31日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元計) | | | | (以千美元計) | | |
所得税前虧損 | $ | (218,960) | | $ | (189,205) | | 16 | % | | $ | (411,448) | | | $ | (392,676) | | 5 | % |
所得税(受益)準備金 | 3,846 | | 514 | | 648 | % | | (22,848) | | | 263 | | NM |
有效税率 | (1.8%) | | (0.3%) | | | | 5.6 | % | | (0.1%) | | |
NM-沒有意義。
截至2022年7月31日的三個月,我們的所得税準備金為380萬美元,而截至2021年7月31日的三個月為50萬美元,這主要是由於外國司法管轄區的税前收入增加。
截至2022年7月31日的六個月中,我們的所得税收益為2,280萬美元,而截至2021年7月31日的六個月中,我們的所得税準備金為30萬美元,這主要是由於Streamlit業務合併部分發放了2670萬美元的估值補貼。
我們維持美國和英國遞延所得税資產的全額估值補貼,而我們記錄的税收支出的重要組成部分是各個司法管轄區的當期現金税。現金税支出受每個司法管轄區的個人税率、有關收入和扣除時間確認的法律以及淨營業虧損和税收抵免的可用性的影響。我們的有效税率可能會大幅波動,並可能受到不利影響,因為法定税率較低的國家的收益低於預期,而法定税率較高的國家則高於預期。
流動性和資本資源
截至2022年7月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物以及總額為50億美元的短期和長期投資。我們的投資主要包括公司票據和債券、商業票據、貨幣市場基金、美國政府和機構證券以及存款證。
截至 2022 年 7 月 31 日,我們的 RPO 為 27 億美元。我們的RPO代表尚未確認的未來合同收入金額,包括(i)遞延收入和(ii)將開具發票並確認為未來時期收入的不可取消的合同金額,這些金額未記錄在資產負債表上。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分將在每個期間根據適用的期末匯率重新估值為美元。
我們的主要現金來源是從客户那裏收到的付款。我們現金的主要用途包括人事相關費用、銷售和營銷費用、第三方雲基礎設施支出、管理費用、資本支出以及我們可能不時進行的收購和戰略投資。截至2022年7月31日,我們對已知合同義務和承諾的實質性現金需求主要涉及(i)第三方雲基礎設施協議,(ii)辦公設施的運營租賃,以及(iii)用於促進我們在企業層面運營的訂閲安排。在截至2022年7月31日的六個月中,我們在2022年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月31日財年的10-K表年度報告中披露的承諾和合同義務在正常業務流程之外沒有發生任何重大變化。有關更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表附註9 “承付款和意外開支”。
2022年3月31日,我們收購了Streamlit的所有已發行股票。部分收購對價以現金支付,總額為1.779億美元,扣除收購的3390萬美元現金和現金等價物。
在截至2022年7月31日的六個月中,我們開始通過淨股結算方式為某些司法管轄區的員工限制性股票歸屬所應繳的預扣税款提供資金,而不是我們之前在授予此類獎勵後出售普通股以支付税款的方法。截至2022年7月31日的三個月和六個月中,與員工限制性股票單位淨股結算相關的預扣税金額分別為3,090萬美元和8,410萬美元。
2022年5月,我們簽訂了一項與擴建和延長位於美國的現有辦公設施有關的協議,該協議被視為租賃修改,未計為單獨的合同。修改後的租約在截至2022年7月31日的三個月內開始,到期日為2035財年。在修改後的租約下,扣除預計將獲得的租户激勵措施後,承付總額為6,800萬美元。
2022年8月,我們達成協議,以約1.75億美元現金收購Applica Sp. z.o.o.(Applica)的所有已發行股票,但須視慣例收購價格調整而定。此次收購預計將在截至2022年10月31日的三個月內完成,但須滿足某些成交條件。
我們認為,我們現有的現金、現金等價物以及短期和長期投資將足以支持我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們相信,在未來12個月以後的這段時間內,我們將能夠通過現有現金、現金等價物、短期和長期投資以及經營活動產生的現金流來滿足我們的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、與員工人數增長相關的支出、從客户那裏獲得現金的時機和金額、銷售和營銷活動的擴大、支持開發工作的支出時間和範圍、購買公有云容量的價格、與我們的國際擴張相關的費用、平臺增強的引入以及我們平臺的持續市場採用。我們可能會繼續達成收購或投資互補業務、產品和技術的安排。由於這些安排或我們業務的普遍擴張,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可接受的條件或根本無法籌集此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生必要的現金流來擴大業務和投資持續創新,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
下表彙總了我們在報告所述期間的現金流(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 249,046 | | | $ | 15,743 | | | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (386,239) | | | $ | (228,031) | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | (34,219) | | | $ | 92,263 | | | |
運營活動
經營活動提供的淨現金主要包括我們對某些非現金項目調整後的淨虧損,主要包括(i)扣除資本金額的股票薪酬,(ii)股權證券戰略投資的未實現收益或虧損淨額,(iii)遞延佣金的攤銷,(iv)財產和設備的折舊和攤銷以及收購的無形資產的攤銷,(v)經營租賃使用權資產的攤銷,(vi)經營租賃使用權資產的攤銷,(vi)經營租賃使用權資產的攤銷,(vi)經營租賃使用權資產的攤銷,(vi)) 保費的淨攤銷額或投資折扣的增加,以及 (vii))遞延所得税優惠或支出,以及每個時期運營資產和負債的變化。
在截至2022年7月31日的六個月中,經營活動提供的淨現金為2.49億美元,主要包括我們的淨虧損3.886億美元,經非現金支出調整後的4.763億美元,以及扣除業務合併影響後運營資產和負債變動產生的1.613億美元淨現金流入。在截至2022年7月31日的六個月中,運營資產和負債變動的主要驅動因素是(i)由於賬單和收款時機,應收賬款減少了2.396億美元,因為我們歷來在每年第四財季收到的客户訂單量增加;(ii)應計費用和其他負債增加了1,050萬美元,這主要是應計和付款時機造成的,但被部分抵消(a)) 預訂所得的遞延佣金增加了3,990萬美元,(b) 2,820萬美元預付費用和其他資產的增加主要是由預付費第三方雲基礎設施支出的增加所推動的,以及(c)由於與我們的經營租賃義務相關的付款,運營租賃負債減少了1,820萬美元。
在截至2021年7月31日的六個月中,經營活動提供的淨現金為1,570萬美元,主要包括3.929億美元的淨虧損,經非現金支出調整後的3.793億美元,以及運營資產和負債變動產生的2930萬美元淨現金流入。
與截至2021年7月31日的六個月相比,經營活動提供的淨現金在截至2022年7月31日的六個月中增加了2.333億美元,這主要是由於銷售增加導致從客户那裏收取的現金增加了5.474億美元。由於員工人數增加和業務增長,支出增加部分抵消了這一點。我們預計,在截至2023年1月31日的財年中,經營活動將繼續產生正淨現金流。
投資活動
截至2022年7月31日的六個月中,用於投資活動的淨現金為3.862億美元,主要來自淨購買的投資、為業務合併支付的現金、扣除收購的現金和現金等價物,以及在較小程度上資本化的內部用途軟件開發成本以及為支持我們的辦公設施而購買的不動產和設備。
截至2021年7月31日的六個月中,用於投資活動的淨現金為2.28億美元,這主要是由於淨購買投資,以及在較小程度上購買無形資產、購買不動產和設備以支持我們的辦公設施以及資本化的內部用途軟件開發成本。
融資活動
截至2022年7月31日的六個月中,用於融資活動的淨現金為3,420萬美元,這主要是與股權獎勵淨股結算相關的税款,部分被根據我們的股權激勵計劃發行股權證券的收益所抵消。
截至2021年7月31日的六個月中,融資活動提供的淨現金為9,230萬美元,主要來自根據我們的股權激勵計劃發行股權證券的收益。
關鍵會計估計
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表,這些財務報表是根據公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。就其性質而言,這些估計和假設存在固有的不確定性,實際結果可能與管理層的估計有很大差異。如果我們的估計和實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
與我們在2022年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中所述的估算相比,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2022年7月31日,我們在各種證券中擁有50億美元的現金、現金等價物以及短期和長期投資,包括公司票據和債券、商業票據、貨幣市場基金、美國政府和機構證券以及存款證。此外,我們有1,710萬美元的限制性現金,這主要是由於根據我們的設施租賃協議開立的未清信用證。我們的現金、現金等價物以及短期和長期投資用於營運資金和一般公司用途,包括我們可能不時進行的收購和戰略投資。我們不以交易或投機為目的進行投資。截至2022年7月31日,假設利率提高或降低100個基點將導致我們的現金等價物以及短期和長期投資的市值減少或增加2460萬美元。
截至2022年1月31日,我們有51億美元的現金、現金等價物以及短期和長期投資,假設利率上升或下降100個基點將導致市值分別減少2730萬美元或增加2350萬美元。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元。我們外國子公司的本位幣是美元或歐元。儘管我們的銷售額也以歐元計價,但我們的大部分銷售額目前都以美元計價。因此,我們的收入目前不受重大外幣風險的影響,但是隨着我們能夠以其他貨幣進行銷售,這種情況將來可能會發生變化。我們的運營費用以我們業務所在國家的貨幣計價,這些國家的貨幣主要在美國,在較小程度上在歐洲、加拿大和亞太地區。以非本位幣計價的貨幣資產和負債按期末匯率重新計量為本位貨幣。因此,由於外幣匯率的變化,我們的簡明合併經營業績和現金流會受到波動的影響,並且將來可能會由於外匯匯率的變化而受到不利影響。
為了管理我們面臨的某些外幣匯兑風險敞口,在截至2022年7月31日的三個月中,我們簽訂了期限為一個月或更短的可交割外幣遠期合約,以對衝以美元以外貨幣計價的某些公司間餘額的一部分。這些遠期合約減少了貨幣匯率不利變動的影響,但並未完全消除。我們簽訂這些遠期合約不是為了交易或投機目的。有關更多信息,請參閲我們在10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
我們認為,美元相對價值的上漲或下降10%不會對我們分別截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月的經營業績產生重大影響。
其他市場風險
我們的戰略投資主要包括(i)按成本減去減值(如果有)入賬的非有價股票證券,並根據同一發行人的相同或相似投資(稱為衡量替代方案)的可觀察交易進行了調整,以及(ii)有價股權證券。這些戰略投資受到各種與市場相關的風險的影響,包括公開市場和私人市場的波動,這些風險可能會大大減少或增加我們投資的賬面價值,因此,我們的財務業績可能會波動。戰略投資需要定期進行減值分析,其中包括對定性和定量因素的評估,包括被投資者的財務指標、市場對被投資方產品或技術的接受程度以及被投資方使用現金的比率。
下表按類型列出了公司的戰略投資(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2022年7月31日 | | 2022年1月31日 |
| | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
計量替代方案下的非流通股權證券 | | | | | $ | 176,805 | | | $ | 170,860 | |
| | | | | | | |
有價股權證券 | | | | | 29,168 | | | 34,646 | |
債務證券: | | | | | | | |
非有價債務證券 | | | | | 1,500 | | | 2,250 | |
戰略投資總額——包含在其他資產中 | | | | | $ | 207,473 | | | $ | 207,756 | |
有關更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表附註5 “公允價值衡量”。
作為企業發展計劃的一部分,我們計劃繼續進行這些類型的戰略投資。我們預計,由於市場價格的變化、同一發行人相同或相似投資的可觀察交易所產生的變化以及我們的戰略投資減值,我們的簡明合併運營報表將出現額外的波動。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至2022年7月31日我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15(d)-15(e)條)的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年7月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,酌情允許及時就所需的披露作出決定.
財務報告內部控制的變化
在截至2022年7月31日的季度中,根據《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條的要求,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,都認為,我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證。但是,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼周密,都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制措施可能會變得不足,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們一直並將繼續受到法律訴訟和索賠。我們目前不是任何法律訴訟的當事方,這些訴訟如果對我們不利,將單獨或共同對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們已經收到並可能在將來繼續收到來自第三方的索賠,這些索賠除其他外聲稱其知識產權受到侵犯。未來的訴訟可能需要通過確定第三方所有權的範圍、可執行性和有效性來捍衞我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户,或者確立我們的所有權。任何當前或未來訴訟的結果都無法肯定地預測,無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移以及其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性。在做出投資決策之前,您應仔細考慮並閲讀下文描述的所有風險和不確定性,以及本10-Q表季度報告中包含的所有其他信息,包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註。下文描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的以下任何風險或額外風險和不確定性的發生都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌。您不應將我們對以下任何風險的披露解釋為暗示此類風險尚未發生。
與我們的業務和運營相關的風險
我們經歷了快速的收入增長,這可能無法預示我們未來的業績,而且我們的運營歷史有限,這兩者都使得我們很難預測未來的經營業績。
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月,我們的收入分別為4.972億美元和2.722億美元,截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月收入分別為9.196億美元和5.011億美元。您不應將之前任何季度或年度期間的收入增長作為我們未來業績的指標。由於我們的歷史快速增長和有限的運營歷史,我們準確預測未來經營業績,包括收入、剩餘績效義務(RPO)以及我們預計在未來時期確認為收入的RPO百分比的能力是有限的,並且受許多不確定性的影響,包括我們規劃和建模未來增長和平臺消費的能力。不應將我們的歷史收入增長視為我們未來表現的指標。
此外,在未來,我們的收入增長可能會放緩或收入可能下降,原因有很多,包括對我們平臺的需求放緩、競爭加劇、技術變化(包括軟件或底層雲基礎設施的變化)、宏觀經濟和資本市場總體狀況、波動性或中斷(包括這些事件對我們的客户或合作伙伴的影響)、整個市場增長放緩或我們出於任何原因未能繼續利用這一優勢的增長機會。由於我們在前幾個時期的收入快速增長,我們預計未來一段時期的收入增長率將下降,收入增長率的下降可能會對投資者對我們業務的看法產生不利影響,並對普通股的交易價格產生負面影響。我們還遇到並將繼續遇到快速變化的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性,例如下文描述的風險和不確定性。如果我們對這些風險和不確定性以及未來收入增長的假設不正確或發生變化,或者如果我們沒有成功應對這些風險,我們的運營和財務業績可能與我們的預期存在重大差異,我們的業務可能會受到影響。
我們可能無法瞭解我們未來的財務狀況和經營業績。
客户通過使用計算、存儲和數據傳輸資源來使用我們的平臺。與基於訂閲的商業模式(在訂閲期內按比例確認收入)不同,我們通常確認消費收入。由於我們的客户可以靈活選擇消費時間,因此我們無法像典型的訂閲型軟件公司那樣瞭解收入確認的時機。存在客户使用我們平臺的速度比我們預期的要慢的風險,而且我們的實際結果可能與我們的預測有所不同。此外,投資者和證券分析師可能不明白我們的基於消費的商業模式與基於訂閲的商業模式有何不同,我們的商業模式可能與基於訂閲的商業模式相比較。如果我們的經營業績低於關注我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們的普通股價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們有營業虧損的歷史,將來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們在每個時期都經歷了淨虧損。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月,我們的淨虧損分別為2.228億美元和1.897億美元,在截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月中,淨虧損分別為3.886億美元和3.929億美元。截至2022年7月31日和2022年1月31日,我們的累計赤字分別為23億美元和19億美元。我們預計我們的成本和支出將在未來增加。特別是,我們打算繼續投入大量資源來進一步開發我們的平臺,擴大我們的銷售、營銷和專業服務團隊,並留住員工。此外,我們的平臺目前在亞馬遜網絡服務(AWS)、微軟Azure(Azure)和谷歌雲平臺(GCP)提供的公有云基礎設施上運行,我們的成本和毛利率受到我們能夠與這些公有云提供商談判的價格的重大影響,這些提供商在某些情況下也是我們的競爭對手。如果我們未能履行這些第三方雲基礎設施協議下的任何最低承諾,我們可能需要支付差額,我們的運營業績可能會受到負面影響。我們還將承擔與增長相關的一般和管理費用增加,包括與內部系統和上市公司運營相關的成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,或者我們的收入增長速度可能低於我們的預期,而且我們的收入增長可能不足以抵消這些投資帶來的運營支出的增加。如果我們無法實現和維持盈利能力,或者我們無法實現預期的這些投資的收入增長,我們的業務和普通股的價值可能會大幅下降。
我們經營的市場競爭非常激烈,如果我們不進行有效的競爭,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們經營的市場正在迅速發展且競爭激烈。隨着這些市場的持續成熟以及新技術和競爭對手進入這些市場,我們預計競爭將加劇。我們目前的競爭對手包括:
•大型知名公有云提供商,通常在我們的所有市場(包括AWS、Azure和GCP)中競爭;
•不太成熟的公有云和私有云公司,其產品可以在我們的某些市場上競爭;
•傳統數據庫解決方案或大數據產品的其他知名供應商;以及
•尋求開發競爭技術的新興進入者。
我們的競爭基於各種因素,包括價格、性能、用例的廣度、多雲可用性、品牌知名度和聲譽、客户支持以及差異化能力,包括易於實施和數據遷移、易於管理和使用、可擴展性和可靠性、數據治理、安全性以及與現有標準、編程語言和第三方產品的兼容性。我們的許多競爭對手擁有比我們更高的品牌知名度、客户關係以及財務、技術和其他資源,並且可能比我們更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準、客户要求和購買行為。
我們目前僅在 AWS、Azure 和 GCP 提供的公有云上提供我們的平臺,這些公有云也是我們的主要競爭對手。目前,我們的絕大多數業務都在 AWS 公有云上運行。這些公有云提供商中的一家或多家有可能利用其各自對公有云的控制權,在競爭產品中嵌入創新或特權互操作能力,捆綁競爭產品,為我們提供不利的定價,利用其公有云客户關係將我們排除在機會之外,在條款和條件或監管要求方面對我們和我們的客户的待遇與對待處境相似的客户的方式不同。此外,他們有資源收購、投資競爭技術的現有和新興提供商或與之合作,從而加快這些競爭技術的採用。所有這些都可能使我們難以或不可能提供與公有云提供商競爭激烈的產品和服務。
出於所有這些原因,競爭可能會對我們維持和增加平臺消費的能力產生負面影響,或給我們的價格和毛利率帶來下行壓力,其中任何一種都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
如果我們未能根據不斷變化的客户需求、新技術或其他市場要求進行創新,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們在快速發展的市場中競爭。我們相信,隨着客户越來越多地基於多種因素購買雲數據平臺,包括性能和規模、所針對的市場、處理的數據類型、數據攝取的難易程度、用户體驗以及數據治理和監管合規性,創新步伐將繼續加快。2014 年,我們在平臺上引入了數據倉庫作為核心用例,隨後我們的客户開始將我們的平臺用於其他用例,包括數據湖、數據工程、數據科學、數據應用程序開發和數據共享。我們未來的成功取決於我們能否繼續創新並提高客户對我們平臺和數據雲(包括Snowflake Marketplake Marketplace)的採用率。此外,只要客户能夠使用我們的平臺來處理和訪問所有類型的數據,我們的平臺對他們的價值就會增加。我們需要繼續投資技術、服務和合作夥伴關係,以增加我們平臺上可用和處理的數據類型,並使客户能夠輕鬆地將數據引入我們的平臺。我們還必須繼續增強我們的數據共享和市場能力,以便客户可以與內部業務部門、客户和其他第三方共享數據,獲取更多第三方數據以與自己的數據相結合以獲得更多業務見解,並在我們的平臺上開發應用程序並從中獲利。此外,我們的平臺需要第三方公有云基礎設施才能運行。目前,我們使用 AWS、Azure 和 GCP 提供的公有云產品。我們將需要繼續創新,以優化我們為客户所需的這些和其他公有云提供的服務,尤其是在我們向國際擴張的過程中。此外,我們競爭的市場受不斷變化的行業標準和法規的約束,這導致我們以及我們的客户和合作夥伴的數據治理和合規要求越來越高。如果我們進一步擴展到公共部門和高度監管的行業,我們的平臺和業務可能需要滿足這些行業的額外要求。
如果我們無法增強我們的平臺或運營以適應這些快速變化的客户需求,或者如果出現了能夠以比我們的平臺更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品的新技術,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
如果我們或我們的第三方服務提供商遇到實際或感知的安全漏洞,或者未經授權的各方以其他方式獲得對客户數據、數據或平臺的訪問權限,則我們的平臺可能被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們平臺的需求可能會減少,我們可能會承擔重大責任。
我們的平臺處理、存儲和傳輸客户和合作夥伴的專有、機密和敏感數據,例如個人信息、受保護的健康信息和財務數據。我們的平臺專為在 AWS、Azure 和 GCP 等第三方公有云提供商的基礎架構上使用而構建。我們還使用第三方服務提供商和子處理商來幫助我們向客户及其最終用户以及我們的內部業務運營提供服務。這些供應商可能會處理、存儲或傳輸我們的員工、合作伙伴、客户和客户最終用户的數據。儘管我們可能無法控制這些供應商的安全措施,但我們可能對任何違反此類措施的行為負責。
對信息系統和數據的威脅來自多種來源,包括傳統的計算機 “黑客”、威脅行為者、內部和外部人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。我們面臨着各種不斷變化的威脅,包括網絡攻擊、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、商業電子郵件泄露、計算機惡意軟件、病毒、社會工程攻擊(包括網絡釣魚)、內部和外部人員的不當行為或錯誤、供應鏈攻擊、軟件錯誤以及軟件或硬件故障,所有這些都在我們的行業以及客户和合作夥伴的行業中普遍存在。此外,未來的業務擴張或收購可能會使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞。用於破壞或未經授權訪問我們存儲或處理數據或傳輸數據的平臺、系統、網絡或物理設施的技術經常變化,並且變得越來越難以檢測。特別是,勒索軟件攻擊變得越來越嚴重,可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損失、資金轉移以及保險成本增加。
儘管我們繼續實施旨在防範和補救安全事件的安全措施,但無法保證這些措施會有效。我們以前曾是威脅行為者的目標,他們試圖未經授權訪問我們或我們的客户或合作伙伴的系統或數據,或者破壞我們的運營或提供服務的能力。威脅行為者還可能利用我們的第三方服務提供商使用的平臺、系統、網絡或物理設施中的漏洞,或未經授權訪問這些平臺、系統、網絡或物理設施。我們的平臺、我們的操作系統、我們的軟件(包括開源軟件)、我們的物理設施或我們的第三方服務提供商或子處理者的系統的任何安全漏洞,或認為已經發生的安全漏洞,都可能導致訴訟、賠償義務、監管執法行動、調查、罰款、緩解和補救成本、爭議、聲譽損害、管理層注意力轉移以及其他責任和對我們的業務造成損害。
我們有合同和其他法律義務將安全漏洞通知相關的利益相關者。此類強制性披露代價高昂,可能導致負面宣傳,可能導致我們的客户或合作伙伴對我們的安全措施的有效性失去信心,轉移管理層的注意力,引發政府調查,並要求我們花費大量資金和其他資源來應對或緩解由實際或感知的安全漏洞造成的問題。任何安全漏洞或緩解安全漏洞的努力都可能導致意外中斷、延遲、服務停止以及對我們的業務和競爭地位造成其他損害。
安全漏洞可能導致我們違反客户合同,或導致我們聲稱我們違反了客户合同。因此,我們可能會受到法律訴訟(包括處以罰款或罰款),我們的客户可能會終止與我們的關係。此外,無法保證我們合同中的任何責任限制是可執行的或充分的,也無法保證以其他方式保護我們免受責任或損害。
安全漏洞引發的訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。未經授權訪問我們的平臺、系統、網絡或物理設施可能會導致與我們的客户、客户的最終用户或其他相關利益相關者提起訴訟。這些訴訟可能迫使我們花錢進行辯護或和解,轉移管理層的時間和注意力,增加我們的經商成本,或對我們的聲譽產生不利影響。我們可能需要從根本上改變我們的業務活動和慣例,或者修改我們的平臺能力,以應對此類訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的保險範圍可能不足以支付數據安全、賠償義務或其他責任。成功向我們提出一項或多項超出我們可用保險承保範圍的鉅額索賠,或導致我們的保險單發生變化(包括保費增加或施加大額免賠額或共同保險要求),可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們無法確定我們現有的保險範圍以及錯誤和遺漏保險能否繼續以可接受的條款提供,也無法確定我們的保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。隨着我們繼續擴大平臺和地理覆蓋範圍、擴大客户和合作夥伴基礎以及處理、存儲和傳輸越來越多的數據,與我們的系統和安全漏洞相關的風險可能會增加。
此外,由於 COVID-19 疫情,我們的許多員工通常都在遠程辦公,這增加了我們的網絡安全風險,造成了數據可訪問性問題,並使我們更容易受到安全漏洞或業務中斷的影響。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或前景產生重大不利影響。
我們的平臺或其所依賴的公共雲和互聯網基礎設施可能會出現中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題。
我們的業務依賴於我們的平臺才能不受幹擾地使用。我們的平臺已經出現過中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題,將來可能會遇到這些問題。我們平臺所依賴的公有云和互聯網基礎設施也經歷過中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題,並且將來可能會遇到這些問題。這些問題可能由多種因素引起,包括專有和開源軟件中新功能的引入、漏洞和缺陷、人為錯誤或不當行為、自然災害(如龍捲風、地震或火災)、容量限制、設計限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。
此外,如果我們與公共雲提供商的合同和其他業務關係終止、暫停或發生我們無法適應的實質性變化,例如取消我們所依賴的服務或功能,則我們可能無法提供我們的平臺,並且在將客户過渡到其他公共雲提供商時可能會遇到重大延誤併產生額外費用。
我們的平臺或其所依賴的公共雲和互聯網基礎設施的任何中斷、中斷、缺陷以及其他性能和質量問題,或者我們與公有云提供商的合同和其他業務關係的任何實質性變化,都可能導致我們平臺的使用減少,包括服務信貸義務在內的費用增加,並損害我們的品牌和聲譽,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們預計我們的財務業績會出現波動,從而難以預測未來的業績,如果我們未能達到證券分析師或投資者對經營業績的預期,我們的股價可能會下跌。
由於各種因素,我們的經營業績過去曾波動,預計將來還會波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,我們過去的業績可能無法預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外,可能影響我們經營業績的因素還包括以下因素:
•對我們平臺的需求波動或定價模式的變化;
•我們平臺使用情況的波動,包括客户優化工作導致執行工作負載消耗減少的結果;
•我們吸引新客户的能力;
•我們留住現有客户的能力;
•客户擴張率;
•我們為擴大公共雲提供商的容量而進行投資的時機、金額和成本;
•季節性;
•對新特性和功能的投資,包括投資使我們的平臺可用於存儲和處理高度監管的數據;
•由於向我們的軟件、系統或底層雲基礎架構引入新特性、技術或功能而導致的消耗量波動,包括可能增加或減少執行現有或未來工作負載所需的消耗的特性或功能,例如更好的存儲壓縮和雲基礎架構處理器的改進;
•購買時間;
•客户將數據遷移到我們平臺的速度;
•由於預計我們或我們的競爭對手會推出新產品或改進而做出購買決策的波動或延遲;
•客户預算及其預算週期和購買決策的時間變化;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營支出;
•運營支出的金額和時間,特別是研究與開發以及銷售和營銷費用,包括佣金;
•非現金支出的金額和時間,包括股票薪酬、商譽減值和其他非現金費用;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間;
•收購及其整合的影響和時機;
•國內和國際的總體政治、社會和經濟狀況、不確定性或波動性,以及特別影響我們的客户和合作夥伴所參與行業的政治、社會和經濟狀況;
•健康流行病或流行病,例如 COVID-19 大流行;
•新會計公告的影響或採用的時機;
•監管或法律環境的變化可能導致我們承擔與合規相關的費用等;
•我們業務的總體税率,這可能會受到我們在美國和不同税率的司法管轄區賺取的收入組合、股票薪酬的影響以及我們業務變化的影響的影響;
•税法變更或税法司法或監管解釋的影響,這些解釋記錄在税法頒佈或解釋發佈期間,可能會對該期間的有效税率產生重大影響;
•通貨膨脹率上升以及我們控制成本的能力,包括我們的運營開支;
•貨幣匯率的波動以及我們以外幣計價的收入和支出比例的變化;
•我們的投資組合或戰略投資的市場價值或利率的波動或減值;
•我們市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;以及
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術問題或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個,或其中一些因素的累積效應,都可能導致我們的經營業績出現顯著差異或受到不利影響。如果我們的經營業績低於關注我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們的普通股價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
未能有效發展和擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害我們擴大客户羣和獲得更廣泛市場對我們的產品和平臺接受的能力。
我們必須擴大我們的銷售和營銷組織,以增加對新老客户的銷售。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍,尤其是我們的直銷企業銷售組織,專注於向全球最大的組織進行銷售。有效招聘新的銷售和營銷人員可能需要大量的時間和資源,而我們持續的遠程工作條件可能會導致效率降低、操作更加複雜或更長的入職流程。我們還計劃繼續為針對特定行業且以大型組織為重點的銷售和營銷計劃投入大量資源。一旦新客户開始使用我們的平臺,我們的銷售團隊將需要繼續專注於擴大該客户的消費。所有這些努力將要求我們投入大量的財政和其他資源,包括投資於我們迄今為止經驗有限的行業和銷售渠道。如果我們的銷售和營銷工作產生的收入增長低於預期,我們的業務和經營業績將受到損害。如果我們無法招聘、培養、整合和留住有才華和有效的銷售人員,如果我們的新老銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
向大客户的銷售工作所涉及的風險可能不存在或在較小程度上存在於向小型組織銷售時存在的風險較小。
向大客户銷售所涉及的風險可能不存在或在較小程度上存在於較小組織中,例如更長的銷售週期、更復雜的客户要求,包括我們與向此類客户提供建議或幫助他們整合 IT 解決方案的第三方合作的能力、可觀的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性降低。例如,在做出購買決定和下訂單之前,大客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的平臺。此外,大型客户在購買我們的產品時可能會放棄傳統的本地解決方案,在做出購買決策時可能會依賴與我們沒有關係的第三方。許多因素也影響着我們銷售週期的長度和可變性,包括教育潛在客户瞭解我們平臺的用途和優勢的必要性、採購和預算週期的自由裁量性質以及評估和採購批准流程的競爭性質。因此,我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異,向大型企業的銷售通常需要更長的時間才能完成。此外,大客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品,但仍然需要實施服務並協商定價折扣,這增加了我們在銷售方面的前期投資,但不能保證向這些客户的銷售將證明我們的鉅額前期投資是合理的。如果我們未能有效管理與銷售週期和向大客户銷售相關的這些風險,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
持續的 COVID-19 疫情可能會對我們的業務、運營以及我們、合作伙伴和客户開展業務的市場和社區產生不利影響。
持續的 COVID-19 疫情(包括任何新變種)對全球經濟和我們的業務的潛在長期影響和持續時間仍然難以評估或預測。潛在的影響包括:
•我們的潛在和現有客户可能會經歷或可能繼續經歷業務放緩,這反過來可能導致對我們平臺的需求減少、銷售週期延長、客户流失和收款困難。
•我們的供應商和供應商可能會經歷或可能繼續遭受供應鏈中斷,這可能導致服務中斷或額外的運營費用,並可能提高我們的供應商和供應商願意向我們出售產品的價格。
•我們的復工和遠程辦公政策不斷演變,可能會降低員工的工作效率、協作和士氣,並可能增加不必要的員工流失。
•我們繼續承擔固定成本,尤其是房地產成本,並且從這些成本中獲得的收益減少或根本沒有收益。
•我們的增長計劃可能會繼續受到幹擾,例如設施和國際擴張。
•我們在世界各地的設施返回工作崗位時會產生成本,包括工作場所的變更,例如空間規劃、餐飲服務和便利設施,以及與遵守新的或不斷變化的監管要求相關的成本,這些費用可能因司法管轄區而有很大差異。
•我們受到不確定的監管環境的影響,必須遵守與 COVID-19 相關的相互衝突的聯邦、州和地方法律,這可能會嚴重幹擾我們的業務運營,需要管理層高度關注來應對和執行,並導致違規和索賠的風險增加。
•由於轉租收入的潛在損失,我們的經營租賃使用權資產可能會受到減值。
•對於安全工作場所索賠,我們可能會承擔法律責任。
•我們的關鍵供應商或合作伙伴可能會倒閉。
•我們的某些面對面營銷活動,包括客户用户會議,已被取消,我們可能會經歷或繼續經歷(i)我們重新安排或舉辦面對面營銷活動以及其他銷售和營銷活動的能力長期延遲,或(ii)與舉辦面對面活動相關的額外費用,這些費用將受到不確定和不斷變化的法規和限制的約束。
•我們的營銷、銷售、專業服務和支持組織習慣於與客户和合作夥伴進行廣泛的面對面互動,開展業務實際上會帶來新的挑戰。
儘管許多州和國家已經重新開放,但全球復甦的狀況仍然不確定和不可預測。商業活動可能無法像預期的那樣迅速恢復,廣泛的復甦將受到未來發展的影響,包括未來的疫情浪潮或病毒的新變種毒株、政府和私營部門的要求以及應對 COVID-19 的醫療和其他措施的出現和有效性。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的成長取決於合作伙伴關係的發展、擴張和成功。
作為我們數據雲願景的一部分,我們將需要發展和維護一個由數據提供商、數據消費者和數據應用程序開發人員組成的網絡。我們與這些合作伙伴的關係以及合作伙伴與客户的關係,為客户提供了我們平臺和數據雲(包括Snowflake Marketplace)帶來的更多價值。我們未來的增長將越來越依賴於這些關係的成功,如果我們未能成功發展和維持這些關係,或者我們平臺所支持或可供使用的數據的類型和質量,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外,我們與全球系統集成商、託管服務提供商和經銷商的關係產生了收入的一小部分,但仍在不斷增加。我們和我們的客户越來越依賴這些合作伙伴來提供專業服務,包括客户實施和從傳統解決方案遷移,可能沒有足夠的合格合作伙伴可用,或者我們可能無法與足夠的合作伙伴建立或維持關係,以滿足客户需求。雖然我們為合作伙伴提供培訓和其他支持計劃,但這些計劃可能無法有效或無法持續利用,而且我們的這些投資回報可能低於預期。此外,新合作伙伴可能需要大量的培訓或大量的時間和資源才能提高工作效率。如果我們未能有效管理和擴大這些合作伙伴的網絡,或者未能正確監控他們與客户互動的質量和效率,我們吸引和留住新客户以及擴大客户對我們平臺的消費的能力可能會受到影響,我們的經營業績和增長率可能會受到損害。
如果我們無法成功管理專業服務業務的增長並提高這些服務的利潤率,我們的經營業績將受到損害。
我們的專業服務業務為客户提供實施服務,隨着產品收入的增長而增長。我們認為,我們未來的成功部分取決於對專業服務的投資,以促進客户從傳統解決方案遷移和採用我們的平臺,尤其是大型企業。因此,我們的銷售工作已經並將繼續側重於幫助我們的客户更快地實現我們平臺和數據雲的價值,而不是我們的專業服務業務的盈利能力。將來,我們打算根據這些服務的預期成本對我們的專業服務進行定價,因此,預計將提高我們專業服務業務的毛利百分比。如果我們無法管理專業服務業務的增長並提高這些服務的利潤率,我們的經營業績,包括利潤率,將受到損害。
如果我們失去了管理團隊的關鍵成員,或者無法吸引和留住支持我們的運營和增長所需的高管和員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們的董事長兼首席執行官弗蘭克·斯洛特曼、我們的首席財務官邁克爾·斯卡佩利和其他執行官以及我們在研發、銷售和營銷領域的其他關鍵員工的持續服務。
由於這些人員的僱用或離職,我們的執行管理團隊或其他關鍵員工可能會不時發生變化。我們的執行官和其他關鍵員工是隨意僱用的,這意味着這些人員可以隨時終止在我們的工作。我們的一名或多名執行官的流失,或者我們的高管團隊未能與員工有效合作和領導公司,包括遠程工作條件造成的,可能會損害我們的業務。
此外,為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人員。對這些人員的競爭非常激烈,特別是對於在設計和開發基於雲的數據平臺產品方面有經驗的工程師、經驗豐富的銷售專業人員和專業的客户支持人員而言。由於我們平臺的複雜性,我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。此外,2021年,整個科技行業的員工離職人數急劇增加,這被稱為 “偉大的辭職”,招聘、留住和替換人才的市場競爭更加激烈。
為了繼續僱用和留住高素質的人員,我們將需要繼續在世界各地的新地點招聘,並管理復工和遠程工作政策,這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們在招聘和留住具有適當資格的員工方面不時遇到困難,我們預計將繼續遇到困難。我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的資源,而這些公司對遠程或混合工作環境的接受可能會加劇人才的競爭。此外,潛在和現有員工通常會考慮他們獲得的與工作相關的股權獎勵的價值。如果我們的股票獎勵的實際或感知價值下降或繼續出現大幅波動,或者如果我們的現有員工通過清算先前的既得股權獎勵獲得大量收益,則可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。此外,現有和潛在的員工可能認為他們的股權獎勵提議的上行空間有限,我們的競爭對手可能能夠提供更具吸引力的薪酬待遇。為了留住現有員工和管理潛在的人員流失,包括最近股價下跌以及影響股票獎勵實際或感知價值的持續市場波動所造成的人員流失,我們可能會發放額外的股權獎勵或增加員工的現金薪酬,這可能會對我們的經營業績產生負面影響,並削弱股東利益。最後,如果我們從競爭對手或其他公司僱用員工,他們的前僱主可能會試圖斷言我們或這些員工違反了我們或他們的法律義務,從而分散了我們的時間和資源。
我們還相信,迄今為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們提供的平臺的關鍵性質可以促進員工更大的目標感和成就感。隨着我們的員工隊伍越來越分散在世界各地,我們可能無法維持我們文化的重要方面。任何未能維護我們文化的行為都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工,我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
如果我們平臺的可用性不符合我們對客户的服務級別承諾,我們當前和未來的收入可能會受到負面影響。
我們通常向客户承諾,我們的平臺將保持最低的可用性服務級別。如果我們無法履行這些承諾,我們可能有義務為客户提供額外的容量,這可能會嚴重影響我們的收入。我們依賴公有云提供商,例如 AWS、Azure 和 GCP,公有云中的任何可用性中斷都可能導致我們無法履行對客户的服務級別承諾。在某些情況下,我們可能與我們的公有云提供商沒有合同權利來補償我們因公有云可用性中斷而造成的任何損失。此外,任何未能履行服務級別承諾的行為都可能損害我們的聲譽和對我們平臺的採用,並且我們可能會因未來平臺消費減少而面臨收入損失。任何服務級別故障都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們同意賠償客户和其他第三方,這使我們面臨重大潛在責任。
我們與客户、投資者和其他第三方簽訂的合同可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意為他們進行辯護和賠償,使其免受因涉嫌侵權、挪用或其他侵犯知識產權的行為、違反數據保護的行為、違反陳述和擔保、財產或人員損失或我們的產品或此類合同產生的其他責任而產生的索賠和損失。儘管我們試圖限制我們的賠償義務並與供應商談判賠償權,要求他們繳納我們的賠償義務,但我們可能無法成功,而且觸發我們的賠償義務的事件可能會引發涉及多個客户或其他第三方的多項索賠。無法保證我們的適用保險(如果有)會全部或部分涵蓋任何此類賠償義務。我們可能對最多全額的賠償索賠負責,這可能會對我們的業務造成重大責任或重大幹擾,或者可能對我們與客户或其他第三方的關係產生負面影響,減少對我們產品的需求,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別,可能構成整合挑戰,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,削弱股東價值,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們過去和將來都在尋求收購或投資企業、合資企業和平臺技術,我們認為這些業務可以補充或擴展我們的平臺,增強我們的技術,或以其他方式提供增長機會。此外,我們在2020年9月的首次公開募股(IPO)中獲得的收益增加了我們將資源用於探索比以前更大、更復雜的收購和投資的可能性。例如,2022年3月,我們收購了私人控股公司Streamlit, Inc.,該公司提供開源框架,旨在簡化和加速數據應用程序的創建,這比我們之前的收購規模更大、更復雜。無論交易是否完成,任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力,並導致我們在識別、調查和尋求適當機會方面承擔各種費用,並可能導致不可預見的運營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品、人員或業務時可能會遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,他們的軟件不容易適應我們的平臺,或者由於所有權、管理層或其他方面的變動,我們難以留住任何收購業務的客户。我們能夠完成的任何此類交易都可能不會產生我們預期的協同效應或其他收益,這可能會導致鉅額減值費用。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
作為企業發展計劃的一部分,我們對公司進行投資以支持我們的關鍵業務計劃。這些公司既有仍在定義戰略方向的早期成長階段的公司,也有擁有固定收入來源的成熟公司。我們的戰略投資面臨無法實現預期的戰略協同效應以及部分或全部投資資本損失的風險。此外,我們的競爭對手可能會與我們一起投資這些公司,並可能獲得有關我們的企業發展計劃或其他業務計劃的信息。我們投資的財務成功通常取決於在有利的市場條件下退出。如果我們投資的任何公司不成功,包括未能實現戰略業務目標以及未能實現有利的退出,我們可能會確認全部或部分投資的減值或虧損。此外,在某些情況下,我們可能需要將戰略投資方的一項或多項財務業績合併到我們的財務業績中。任何此類被投資者的財務業績的波動都可能對我們的合併財務狀況、經營業績、現金流或普通股價格產生負面影響。如果一個或多個此類被投資方未能及時向我們提供編制合併財務報表和披露所需的信息,我們可能無法及時報告財務業績,這將對我們的業務和普通股價格產生負面影響。
季節性可能會導致我們的剩餘績效義務波動。
從歷史上看,我們在每年第四財季收到的新老客户的訂單量有所增加。因此,從歷史上看,我們在每年的第一和第四財政季度的非公認會計準則自由現金流都有所增加,而我們剩餘績效義務的連續增長在每年第四財季創歷史新高。我們預計,隨着我們繼續根據大型企業客户的採購、預算和部署週期來瞄準他們,這種季節性將變得更加明顯。有關更多信息,包括非公認會計準則自由現金流的定義以及自由現金流與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一節。
我們與聯邦、州、地方和外國政府和機構以及受到嚴格監管的組織開展業務;因此,我們面臨着與採購流程、預算和產品決策相關的風險,這些風險是由法定和監管決定、合同終止和遵守政府合同要求所驅動的。
我們直接或通過我們的合作伙伴向美國政府、州和地方政府、外國政府和受到嚴格監管的組織提供平臺。我們已經進行了並將繼續進行大量投資,以支持政府部門未來的銷售機會,包括獲得政府認證。但是,政府認證要求可能會發生變化,我們可能無法獲得或維持一項或多項必需的政府認證,或者我們可能需要對業務或產品進行意想不到的更改以維持此類認證。因此,在我們滿足此類認證的要求之前,我們向政府部門銷售產品的能力可能會受到限制。
迄今為止,我們對政府實體的絕大多數銷售都是通過我們的分銷和經銷商合作伙伴間接完成的。與政府實體做生意,無論是直接還是間接,都會帶來各種風險。政府及其機構的採購過程競爭激烈且耗時,在某些情況下,政府關於其採購需求的決定可能會受到政治影響。為了抓住這些機會,我們需要投入大量的前期時間和費用,這使我們面臨額外的合規風險和成本,而無法保證我們(或第三方分銷商或經銷商)會贏得合同。除此之外,對我們平臺的需求可能會受到公共部門預算週期的不利影響,在任何給定的財政週期中,資金可用性都可能減少或延遲,包括與聯邦政府延長關閉有關的資金供應情況。此外,如果我們或我們的合作伙伴成功獲得競爭性合同授予,則一個或多個競爭性投標人可能會在被稱為 “投標抗議” 的法律訴訟中對該裁決提出質疑。投標抗議可能導致與獲得或保留合同授予相關的費用增加,或者對授標進行不利的修改或損失。如果投標抗議不成功,由此導致這些合同項下工程的啟動和融資延遲,可能會導致我們的實際業績與預期存在重大不利差異。由於這些漫長而不確定的銷售週期,我們很難預測與政府實體或政府市場的分銷和經銷商合作伙伴簽訂客户協議的時機。
此外,為了方便或違約,公共部門客户可能擁有合同、法定或監管權終止與我們或我們的第三方分銷商或經銷商的當前合同。如果為方便起見終止合同,我們可能只能在終止和結算費用之前收取平臺消費費用。如果合同因違約而終止,我們可能對客户購買替代產品或服務所產生的額外費用負責,或者被禁止與政府實體開展進一步的業務。此外,直接或間接向政府提供產品或服務的實體必須遵守與政府合同的訂立、管理和履行相關的各種複雜法律、法規和合同條款。此類法律、法規和合同條款規定的合規義務比商業合同中常見的合規義務更加繁重,而且它們通常賦予政府市場的客户實質性的權利和補救措施,其中許多權利和補救措施通常不存在於商業合同中。這些權利和補救措施可能涉及知識產權、價格保護、提供給政府的信息的準確性以及終止權。這些規則可能適用於我們或我們可能無法控制其做法的第三方經銷商或分銷商。此類當事方的違規行為可能會在合同和客户滿意度問題上對我們造成影響。
此外,聯邦、州和地方政府定期調查和審計承包商是否遵守適用的法律、法規和合同條款。如果通過審計或調查確定我們未能遵守適用的要求,我們可能會受到民事和刑事處罰及行政制裁,包括終止合同、沒收我們收到的利潤或付款、與觸發降價條款相關的費用、罰款、暫停或禁止未來政府業務,並且我們可能會遭受聲譽損害。
此外,我們越來越多地在監管嚴格的行業開展業務,例如金融服務和醫療保健行業。現有和潛在客户,例如這些行業的客户,可能需要遵守與訂閲和實施我們的服務有關的更嚴格的法規,或者有關第三方供應商的特定法規,這些法規可能會被不同的客户解釋。此外,監管機構可能會對第三方供應商,尤其是我們公司施加我們可能無法或可能無法選擇滿足的要求。此外,這些監管嚴格的地區的客户通常有權對我們的系統、產品和實踐進行審計。如果一個或多個客户確定我們業務的某些方面不符合監管要求,我們繼續或擴大業務的能力可能會受到限制。
我們的客户還包括許多非美國政府,美國政府合同中類似的採購、預算、合同和審計風險也適用於這些政府,特別是在我們的客户羣不太成熟的某些新興市場。此類銷售還可能增加我們在反腐敗法下的責任敞口。此外,遵守各種司法管轄區的複雜法規和合同條款可能很昂貴,並且會消耗大量的財務和管理資源。在某些司法管轄區,我們贏得業務的能力可能會受到與我們在市場上的競爭地位無關的政治和其他因素的限制。所有這些困難都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
針對我們的任何訴訟的辯護都可能既昂貴又耗時。
我們可能會不時受到法律訴訟和索賠,例如客户提出的與商業糾紛有關的索賠、就業索賠(包括與解僱時員工股權補助金損失相關的索賠)、知識產權索賠、證券集體訴訟或其他與普通股交易價格波動相關的索賠。訴訟可能會導致鉅額成本,並可能轉移管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。保險可能無法承保此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用,或者繼續按我們可接受的條款(包括保費上漲或施加大額免賠額或共同保險要求)提供保障。對我們提出的沒有保險或投保不足的索賠可能會導致意想不到的費用,從而可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,我們無法確定我們現有的保險範圍以及錯誤和遺漏保險能否繼續以可接受的條款提供,也無法確定我們的保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。
我們行業或全球經濟的不利條件,或雲支出的減少,可能會限制我們發展業務的能力,並對我們的經營業績產生負面影響。
我們的經營業績可能會根據我們行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響而有所不同。美國和國外總體經濟的負面狀況或波動,包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、通貨膨脹和利率波動,或流行病(如 COVID-19 疫情)、政治動盪、自然災害、戰爭或對美國、歐洲、亞太地區、日本或其他地區的恐怖襲擊的存在,都可能導致商業投資減少,包括以下方面的支出雲技術,並對我們的業務增長產生負面影響。例如,俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突造成了全球資本市場的波動,並可能對全球經濟造成進一步的後果,包括全球供應鏈的中斷。競爭對手中的許多人比我們規模更大,擁有更多的財務資源,他們可能會通過降低價格來應對充滿挑戰的市場條件,試圖吸引我們的客户。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時機、力度或持續時間,無論是總體上還是任何特定行業內。
我們目前的業務範圍是國際性的,我們計劃進一步擴張地域,這帶來了各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的國際業務和客户羣。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中,美國以外的客户賬户分別創造了我們收入的21%。我們正在繼續適應和制定戰略,以應對國際市場,但無法保證這些努力會產生預期的效果。例如,我們預計我們需要與新的合作伙伴建立關係才能擴展到某些國家,如果我們未能確定、建立和維持這種關係,我們可能無法執行我們的擴張計劃。我們預計,在可預見的將來,隨着我們繼續在現有和新的國際市場中尋求機會,我們的國際活動將繼續增長,這將需要管理層投入大量精力和財政資源。
我們當前和未來的國際業務和運營涉及各種風險,包括:
•國際企業採用公有云的速度低於預期;
•特定國家或地區的政治、經濟或法律和監管環境的變化,包括英國脱歐、流行病、關税、貿易戰、制裁或長期環境風險的影響;
•需要針對特定國家調整和本地化我們的平臺;
•收取應收賬款的難度更大,付款週期更長;
•貿易關係、法規或法律的意外變化;
•與隱私和數據安全以及未經授權使用或訪問商業和個人信息有關的新的、不斷變化的、更嚴格的法規;
•不同且可能更為繁瑣的勞動法規,在這些法規中,與美國相比,勞動法通常對僱員更有利,包括關於在不允許隨意就業的地點進行解僱的法規,以及被視為小時工資和加班法規的法規;
•有效管理遠距離員工人數增加所固有的挑戰以及與之相關的成本增加,包括需要實施針對每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規計劃;
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性爭議制度和監管制度的新市場中管理業務的困難;
•與國際業務相關的旅行、房地產、基礎設施和法律合規成本增加,包括與不斷變化和可能發生衝突的環境法規和要求相關的成本增加;
•貨幣匯率波動及其對我們的收入、RPO和支出的影響,以及利用緩解性衍生品交易和在未來進行套期保值交易的成本和風險;
•對我們在一個國家的運營收益進行再投資以為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力的限制,或與之相關的收費或税收;
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例或當地供應商的普遍市場偏好;
•知識產權保護有限或不足,或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權,包括我們的商標和專利;
•政治不穩定、軍事衝突或戰爭或恐怖活動;
•COVID-19 或任何其他可能導致某些市場經濟活動減少的流行病或流行病;與旅行、重返工作崗位或特定特定市場的其他限制相關的額外費用;減少使用我們的產品和服務;或降低向國際市場現有或新客户進口、出口或銷售我們的產品和服務的能力;
•根據反腐敗和反洗錢法律承擔的責任,包括經修訂的1977年《美國反海外腐敗法》(FCPA)、美國賄賂法、英國賄賂法以及其他司法管轄區的類似法律法規;
•遵守税收相關法律法規的負擔;以及
•監管, 不利的税收負擔和外匯管制, 這些都可能使匯回收入和現金變得困難或昂貴.
我們預計將投入大量時間和資源來進一步擴大我們的國際業務,如果我們無法成功及時地做到這一點,我們的業務和經營業績將受到影響。
我們可能需要額外的資金來支持我們的業務增長,而這筆資金可能無法以可接受的條件提供,如果有的話。
自成立以來,我們的運營資金主要來自股權融資、從客户那裏收到的款項以及最近的首次公開募股收益。我們無法確定我們的業務是否會產生足夠的現金來為我們的持續運營或業務增長提供全額資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,這可能需要我們進行股權或債務融資以獲得更多資金。可能無法以對我們有利的條件提供額外融資,尤其是在市場波動和普遍經濟不穩定的時期。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金,我們可能無法投資未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們承擔債務,債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利,可以對我們的資產提出索賠,而且任何債務的條款都可能限制我們的業務,包括我們支付普通股股息的能力。此外,如果我們發行更多股權證券,股東將經歷稀釋,而新的股票證券的供股權可能會優先於我們的普通股。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,因此我們無法預測或估計未來發行任何債務或股權證券的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔了未來發行的債務或股權證券的風險,這會降低我們普通股的價值並稀釋他們的利益。
我們面臨貨幣匯率和利率波動的影響,這可能會對我們的經營業績以及投資和持有現金的能力產生負面影響。
我們的銷售額目前以美元和歐元計價,將來可能會以其他貨幣計價。由於我們以美元報告經營業績和收入,因此我們目前面臨外幣折算風險,將來可能面臨其他外幣風險。如果我們無法成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。例如,對於銷售額以美元計價的國際客户,美元的走強可能會增加我們平臺對這些客户的實際成本,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們越來越多的運營費用發生在美國境外。這些運營費用以外幣計價,可能會因外幣匯率的變化而波動。此外,我們面臨利率波動的影響,這可能會導致負利率環境,在這種環境中,利率降至零以下。在這樣的環境中,我們在金融機構持有的任何現金都將產生存儲費,而不是賺取利息收入,這可能會鼓勵我們花費現金或進行高風險投資,所有這些都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
如果我們對關鍵會計估算的估計或判斷被證明不正確,我們的經營業績可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響我們在簡明合併財務報表和其他地方的附註中報告的金額。正如標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計” 的部分所述,我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。這些估計的結果構成了判斷資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露的賬面價值的基礎。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們普通股的市場價格下跌。
我們的業務可能會因災難性事件和類似事件而中斷。
我們的平臺和我們平臺所依賴的公有云基礎設施容易受到災難性事件的破壞或中斷,例如地震、洪水、火災、斷電、電信故障、軍事衝突或戰爭、恐怖襲擊、犯罪行為、破壞、其他故意破壞和不當行為、地緣政治事件、疾病(例如 COVID-19 疫情)以及類似事件。我們運營的一些美國公司辦公室以及運行我們平臺的某些公有云數據中心位於舊金山灣區和太平洋西北地區,這些地區以地震活動聞名。儘管我們可能採取任何預防措施,但我們的設施或公共雲提供商的設施發生自然災害或其他意想不到的問題可能會導致中斷、中斷以及其他性能和質量問題。如果我們無法制定適當的計劃來確保我們的業務職能在災難期間和之後繼續運作,也無法在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃,我們的業務將受到嚴重損害。此外,氣候變化對全球經濟和我們行業的影響正在迅速變化。因此,我們可能會受到更多或相互衝突的法規、報告要求、標準或預期的約束。
與我們的知識產權相關的風險
我們的知識產權可能無法保護我們的業務或為我們提供競爭優勢。
為了取得成功,我們必須通過商標、商業祕密、專利、版權、服務標誌、發明轉讓、合同限制以及其他知識產權和保密程序來保護我們在美國和其他司法管轄區的技術和品牌。儘管我們努力實施這些保護措施,但由於各種原因,它們可能無法保護我們的業務或為我們提供競爭優勢,包括:
•我們未能獲得重要創新的專利和其他知識產權,也未能保持適當的保密和其他保護措施以建立和維護我們的商業祕密;
•如果客户或合作伙伴擁有通過專業服務項目產生的任何知識產權,則我們無法將該知識產權作為業務的一部分使用或從中獲利;
•與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準的不確定性和演變;
•我們的知識產權可能因行政程序或訴訟而失效;
•我們無法發現第三方侵犯或以其他方式盜用我們的知識產權;以及
•對我們行使權利能力的其他實際、資源或業務限制。
此外,某些外國的法律,特別是某些發展中國家的法律,對公司專有信息和資產,例如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄的保護,與美國法律的保護水平不一樣。因此,我們在國外保護和捍衞我們的知識產權或所有權時可能會遇到重大問題。我們還可能面臨盜竊或未經授權對我們的專有信息和其他知識產權(包括技術數據、數據集或其他敏感信息)進行逆向工程的重大風險。我們在這些外國行使知識產權的努力可能不足以從我們開發的知識產權中獲得顯著的商業優勢,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,如果我們無法阻止向第三方披露我們的商業祕密,或者如果我們的競爭對手獨立開發了我們的任何商業祕密,我們可能無法在市場上建立或保持競爭優勢,這可能會嚴重損害我們的業務。
為了執行我們的知識產權或所有權、保護我們的商業祕密或確定他人主張的所有權的有效性和範圍,可能需要提起訴訟。任何訴訟,無論是否以有利於我們的方式解決,都可能給我們帶來鉅額開支,分散我們的技術和管理人員的精力,並導致對我們侵犯知識產權的反訴。如果我們無法阻止第三方侵犯或盜用我們的知識產權,或者需要為捍衞我們的知識產權支付大量費用,則我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們可能會陷入知識產權糾紛,這些爭議代價高昂,並可能使我們承擔重大責任並增加經商成本。
我們在存在大量專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利以及與侵犯這些權利有關的爭議的市場中競爭。此外,許多專利、版權、商標、商業祕密以及其他知識產權和專有權利的持有者擁有廣泛的知識產權組合,並且比我們行使他們的權利的資源還要多。與我們的大型競爭對手相比,我們的專利組合相對不發達,可能無法對此類主張起到實質性的威懾作用,也無法為我們提供反訴或談判和解的堅實基礎。此外,如果持有專利但不是運營公司的實體對我們提出指控,我們的專利組合可能無法起到威懾作用,因為這些實體不關心反訴。
我們成為當事方的任何知識產權訴訟都可能要求我們採取以下一項或多項措施:
•停止銷售、許可或使用包含我們涉嫌侵犯、盜用或侵犯的知識產權的產品或功能;
•要求我們更改產品或服務的名稱;
•支付大量的律師費、和解金或其他費用或損害賠償,包括對第三方的賠償;
•為了獲得出售或使用相關知識產權的權利,獲得許可或簽訂特許權使用費協議,這兩種協議都可能無法以合理的條件提供,也可能根本不存在;或
•重新設計涉嫌侵權的產品,以避免侵權、挪用或違規,這可能代價高昂、耗時或不可能。
知識產權訴訟通常複雜、耗時且解決成本高昂,並且會分散我們管理和技術人員的時間和注意力。它還可能導致負面宣傳,從而損害我們的聲譽以及吸引或留住員工、客户或合作伙伴的能力。隨着我們的發展,我們遭受知識產權侵權指控的風險可能會增加。對我們的任何訴訟索賠的不利結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們使用與我們的政策和程序或適用於此類軟件的許可條款不一致的開源軟件,我們可能會承擔法律費用、損害賠償、昂貴的補救措施或業務中斷。
我們在平臺上使用開源軟件。使用第三方開源軟件的公司不時面臨索賠,質疑此類開源軟件的使用及其對適用開源許可證條款的遵守情況。我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或聲稱不遵守適用的開源許可條款的當事方的訴訟。此外,儘管我們制定了旨在管理我們使用開源軟件的政策和程序,但我們可能會將開源軟件與繁瑣的許可條款合併,包括有義務將我們的源代碼提供給他人使用或修改而無需向我們提供補償,或者無意中使用第三方開源軟件,使我們面臨不遵守此類許可適用條款的索賠,包括侵犯知識產權的索賠或因為違反合同。如果我們收到違反開源許可證的指控,我們可能會承擔鉅額法律費用,遭受損失,被要求重新設計產品以刪除開源軟件或公開發布我們專有源代碼的某些部分,或者被要求遵守嚴格的許可限制,所有這些都可能對我們的業務產生重大影響。即使沒有索賠,如果我們發現開源軟件的使用不符合我們的政策,我們可能會花費大量時間和資源來更換開源軟件或獲得商業許可證(如果有)。開源軟件的所有權可能不確定,從而引發訴訟,而且法院尚未解釋許多適用於開源軟件的許可證,這些許可證可能被解釋為對我們產品商業化的能力施加了意想不到的條件或限制,這加劇了所有這些風險。任何與我們的政策或許可條款不一致的開源軟件的使用都可能損害我們的業務和財務狀況。
與我們的税收、法律和監管環境相關的風險
我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格且不斷變化的義務的約束,未能或被認為未能遵守這些義務可能會導致鉅額罰款和責任,或以其他方式對我們的業務和前景造成重大損害。
我們受數據隱私和保護法律、法規、指導、外部和內部政策以及其他文件、行業標準、認證,以及適用於個人信息收集、傳輸、存儲、使用和其他處理的合同和其他義務的約束。這些義務變化迅速、廣泛、複雜,包括不一致和不確定性。已經或可能影響我們業務的近期和預期事態發展示例如下:
•歐盟(EU)的《一般數據保護條例》(GDPR)和英國的《通用數據保護條例》規定了適用於個人信息處理的嚴格要求。
•歐盟提出了《隱私和電子通信條例》,該條例如果獲得通過,將對在電子通信背景下使用個人信息,特別是在在線跟蹤技術和直接營銷方面使用個人信息規定新的義務。
•某些其他司法管轄區已經頒佈了數據本地化法律和跨境個人信息傳輸法,這可能會使我們更難跨司法管轄區傳輸個人信息(例如傳輸或接收源自歐盟的個人信息),或者使我們的客户能夠使用我們的平臺跨司法管轄區傳輸或複製他們的數據。可能促進跨境個人信息傳輸的現有機制可能會改變或失效。
•在美國,聯邦、州和地方政府已經頒佈或提議了數據隱私和安全法,包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法。例如,《加州消費者隱私法》(CCPA) 提供了更多的隱私權和保護,包括選擇不披露其個人信息的特定權限。此外,《2020年加州隱私權法案》(CPRA)將擴大CCPA的範圍,併成立加州隱私保護局,以實施和執行CPRA,這可能會增加執法行動的風險。美國其他州已經通過或正在考慮通過類似的法律。
•其他政府機構已經實施了法律,並正在考慮進一步監管人工智能和機器學習。
•我們可能維護的認證以及可能適用於我們業務的標準,例如美國聯邦風險和授權管理計劃、PCI-DSS、ISO/IEC 27001、HI-TRUST CSF等,正變得越來越嚴格。
這些以及其他類似的法律和監管發展可能會增加法律和經濟的不確定性,增加我們的責任風險,影響我們設計、營銷和銷售平臺的方式,以及我們的業務運營方式,客户和合作夥伴處理和共享數據的方式,我們如何處理和使用數據,以及我們如何將個人數據從一個司法管轄區轉移到另一個司法管轄區,所有這些都可能要求我們在合同中承擔更繁重的義務,影響我們在某些司法管轄區的運營能力,和/或對數據類型產生負面影響可在我們的平臺上按需提供。可能會通過新法律或以與我們的慣例不一致的方式解釋和適用現行法律,我們為遵守不斷變化的數據保護規則所做的努力可能會失敗。為了遵守此類法律法規,滿足客户對自身遵守適用法律法規的要求,以及制定和維護支持我們合規計劃的內部政策、自我認證和第三方認證,我們可能會承擔大量成本。我們的客户可能會將其遵守GDPR或其他隱私法的義務委託給我們,否則我們可能需要花費資源來幫助我們的客户履行此類合規義務。
儘管我們努力遵守適用的數據隱私和安全義務,但任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能導致監管機構、客户或其他人對我們提起訴訟、調查或索賠,從而導致聲譽損害、鉅額罰款、訴訟費用、額外的報告要求或監督、禁止處理個人信息、下令銷燬或不使用個人信息、限制我們開發或商業化平臺的能力、無法處理個人信息在某些司法管轄區提供信息或開展業務,以及其他損失。例如,如果監管機構斷言我們未能遵守GDPR,我們可能會被處以最高2,000萬歐元的罰款或全球年收入的4%(以較高者為準),並可能受到數據處理限制和處罰。即使我們未確定違反了這些法律和其他義務,對這些問題的調查通常也需要花費大量資源並造成負面宣傳。此外,我們或我們的第三方服務提供商未能遵守適用義務的任何行為都可能導致對我們提起訴訟。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能會發布有關我們收集、處理、使用和披露個人信息或其他機密信息的隱私政策和其他文件。儘管我們努力遵守我們發佈的政策、認證和文檔,但我們或我們的供應商有時可能會不這樣做,或者可能被認為沒有這樣做。聲稱我們侵犯了個人隱私權或未能遵守數據保護法或適用的隱私聲明,即使我們不承擔任何責任,辯護成本高昂且耗時,還可能導致負面宣傳,從而損害我們的業務。
我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受FCPA、美國國內賄賂法、2010 年英國反賄賂法以及我們開展業務的國家的其他反腐敗和反洗錢法律的約束。近年來,反腐敗和反賄賂法得到嚴格執行,被廣泛解釋為普遍禁止公司、其員工和第三方中介機構授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的收款人提供不當付款或福利。隨着我們增加國際銷售和業務以及對公共部門的銷售,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構合作,以推銷或轉售我們的產品,並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動。我們可能對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任,即使我們沒有明確授權此類活動。
儘管我們制定了相關政策和程序來解決這些法律的遵守問題,但我們的員工、代理商和其他與我們有業務往來的第三方,包括經銷商和系統集成商合作伙伴,有可能採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能對此承擔最終責任。隨着我們向國際擴張和進入公共部門市場,我們在這些法律下的風險可能會增加。
偵查、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法律的行為可能需要大量分散高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽約、聲譽損害、媒體的負面報道以及其他附帶後果。如果發起任何傳票或調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們受到政府的進出口管制,這可能會損害我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反管制,我們將承擔責任。
我們的平臺受美國出口管制,包括《美國出口管理條例》的約束,我們將加密技術整合到我們的平臺中。只有獲得所需的出口授權,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括提交加密分類申請或自我分類報告,才能將這種加密技術出口到美國境外。
為特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權可能很耗時,並可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,我們的活動受包括美國財政部外國資產控制辦公室在內的美國各機構管理的美國經濟制裁法律和法規的約束,這些法律和法規禁止向禁運司法管轄區或受制裁方出售或供應大多數產品和服務。違反美國製裁或出口管制法規可能會導致鉅額罰款或處罰,並可能對負責任的員工和管理人員進行監禁。
如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可證,我們還可能因聲譽損害以及包括政府調查和處罰在內的其他負面後果而受到不利影響。
此外,除美國外,各國還監管某些加密和其他技術的進出口,包括進出口許可要求,並頒佈了可能限制我們在這些國家分發平臺的能力的法律。我們平臺的變化或進出口法規的未來變化可能會導致我們的平臺延遲在國際市場上推出,使我們的國際業務客户無法在全球範圍內使用我們的平臺,或者在某些情況下,完全阻止我們的平臺向某些國家、政府或個人出口或進口。各種政府機構不時提議對加密技術進行額外的監管。進出口法規、經濟制裁或相關立法的任何變化、進出口管制的加強,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們平臺的使用減少,或者我們向從事國際業務的現有或潛在客户出口或銷售平臺的能力降低。減少對我們平臺的使用或對我們出口或銷售平臺的能力的限制都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的國際業務可能會使我們承擔超過預期的納税義務。
我們正在擴大我們的國際業務,以更好地支持我們在國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長,並考慮了參與公司間交易的各個實體的職能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款金額可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法對我們國際業務活動的適用、税率的變化、新的或修訂的税法或對現行税法和政策的解釋,以及我們以符合公司結構和公司間安排的方式經營業務的能力。我們經營所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據公司間安排對公司間交易進行定價的方法,或者不同意我們對歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧,而我們的立場得不到維持,我們可能會被要求繳納額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、減少現金流並降低我們業務的整體盈利能力。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備金來應付這種突發事件。
税法或税收裁決的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們所適用或運營的税收制度,包括所得税和非所得税,尚未結算,可能會發生重大變化。税法、法規或裁決的變化,或對現行法律和法規解釋的變化,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。歐洲許多國家以及包括經濟合作與發展組織和歐盟委員會在內的許多其他國家和組織最近提出、建議或(就國家而言)頒佈或以其他方式修改現行税法或新的税法,這可能會大大增加我們在開展業務的國家的納税義務或要求我們改變業務經營方式。最近,美國通過了《通貨膨脹降低法》,其中包含各種税法變更。這些提案、建議和法規包括對現有所得税框架的修改,以及可能適用於我們業務的新型非所得税(例如基於收入百分比的税收或適用於數字服務的税收)。
由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大,這些類型的活動税收變化可能會提高我們的全球有效税率,增加對我們業務徵收的税額,並損害我們的財務狀況。此類變更也可能追溯適用於我們的歷史業務,並導致税收超過我們財務報表中估計和記錄的金額。我們將繼續監測新的全球和美國立法對我們有效税率的影響。
我們使用淨營業虧損結轉的能力可能受到限制。
我們在歷史上蒙受了巨大損失,預計在不久的將來不會盈利,也可能永遠無法實現盈利。從2018年1月1日之前開始的應納税年度未使用的美國聯邦淨營業虧損(NOL)可以結轉以抵消未來的應納税所得額(如果有),直到此類未使用的NOL到期為止。根據2017年頒佈的非正式名為《税收法》的立法,該立法經2020年3月27日頒佈的名為《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARES法案)的修改,在2017年12月31日之後的應納税年度內發生的美國聯邦淨資產可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的應納税年度中,此類美國聯邦NOL的可扣除性僅限於應納税收入的80%。在州一級,可能會暫停或以其他方式限制NOL的使用,這可能會加速或永久增加所欠州税。例如,在2020年,加利福尼亞州通過了立法,暫停使用NOL,並限制了2020至2022納税年度税收抵免的使用。但是,參議院於2022年2月簽署成為法律的第113號法案縮短了暫停期限,並恢復了2022納税年度NOL的使用和商業信貸的全部使用。
截至2022年1月31日,我們的美國聯邦、州和國外淨資產結轉額分別為58億美元、45億美元和1.627億美元。在58億美元的美國聯邦淨利潤結轉額中,57億美元可以無限期結轉,使用量僅限於應納税收入的80%,其餘的1億美元將於2032年開始到期。州NOL結轉資金將於2022年開始到期。在1.627億美元的外國NOL結轉額中,1.496億美元可以無限期結轉,其餘的1,310萬美元將於2027年開始到期。
此外,根據經修訂的1986年《美國國税法》第382條以及州法律的相應條款,如果公司發生 “所有權變更”(通常定義為擁有我們至少5%股票的一位或多位股東或股東羣體,在連續三年內將其所有權比最低所有權百分比增加50個百分點以上),則公司有能力將其變更前的NOL結轉金用於抵消其變更後的收入或税收可能有限。由於我們的股票所有權轉移,我們可能已經或可能經歷過所有權變更,其中一些變更可能超出我們的控制範圍。這可能會限制我們每年可以用來抵消未來應納税所得額或納税負債的淨額度。隨後的所有權變更和美國税收規則在使用NOL方面的變化可能會進一步影響未來幾年的限制。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區繳納所得税。我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務準備金的確定需要管理層的重大判斷,而且在許多交易中,最終的税收決定尚不確定。我們認為我們的所得税準備是合理的,但最終的納税結果可能與我們的簡明合併財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在確定此類結果的一個或多個時期的財務業績產生重大影響。
由於多種因素,我們的有效税率可能會提高,包括:
•在我們開展業務的不同法定税率的司法管轄區中,税前相對收入金額的變化;
•税法、税收協定和法規的變更或其解釋;
•根據對未來業績的估計、可能的税收籌劃策略的審慎性和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延所得税資產能力的評估發生了變化;
•當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果;以及
•收購的影響。
這些事態發展中的任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
與普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動,普通股的價值可能會下跌。
我們普通股的市場價格一直並且可能繼續保持高度波動性,並可能由於各種因素而大幅波動或下跌,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•我們的財務狀況或經營業績的實際或預期波動;
•我們的實際或預計財務業績與證券分析師預期的差異;
•我們平臺定價或消費的變化;
•我們預計的運營和財務業績的更新;
•適用於我們業務的法律或法規的變化;
•我們或我們的競爭對手發佈的重大業務發展、收購、投資或新產品的公告;
•涉及我們平臺的重大數據泄露、中斷或其他事件;
•我們參與訴訟;
•高級管理層或主要人員的變動;
•我們普通股的交易量;
•我們市場的預期未來規模和增長率的變化;以及
•一般經濟和市場狀況。
廣泛的市場和行業波動,以及總體經濟、政治、監管和市場狀況,例如衰退、利率變化或國際貨幣波動,也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外,科技股歷來經歷過高波動性。過去,經歷證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟。將來,我們可能會成為此類訴訟的目標,這可能會導致大量開支並轉移管理層的注意力。
未來我們在公開市場上出售普通股可能會導致普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售大量普通股,或者認為這些出售可能發生,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。根據我們在首次公開募股中出售股票的價格,我們的許多股東在首次公開募股完成之前持有股權的價值會獲得大量未確認的收益,因此,他們可能會採取措施出售股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時機或可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
根據我們的股權激勵計劃,受未償還期權和限制性股票單位獎勵約束的普通股以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行而預留的股票將在發行後有資格在公開市場上出售,但須遵守適用的證券法。
此外,在某些條件下,我們的普通股的某些持有人有權要求我們提交有關其股票出售的註冊聲明,或者將他們的股份納入我們可能為自己或其他股東提交的註冊聲明中。
我們發行的與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將削弱所有其他股東。
我們預計將來會發行額外的股本,這將導致所有其他股東的稀釋。我們預計將根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。將來我們還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資公司、產品或技術,併發行股權證券以支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋,普通股的每股價值下降。
如果證券或行業分析師對我們的業務發表不利或不準確的研究,我們普通股的市場價格或交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量在很大程度上受到分析師解釋我們的財務信息和其他披露的方式的影響。我們無法控制這些分析師。如果證券分析師或行業分析師停止對我們的報道,我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師下調我們的普通股評級或發佈有關我們業務的負面報告,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,則對普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價下跌並可能減少普通股的交易量。
我們不打算在可預見的將來派發股息,因此,我們的普通股持有人獲得投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未申報或支付過任何股本的現金分紅,我們也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。未來支付股息的任何決定都將由我們董事會自行決定。因此,我們普通股的持有人可能需要依賴在價格上漲後出售普通股,這是實現未來投資收益的唯一途徑,而這種情況可能永遠不會發生。
作為上市公司,我們的運營成本巨大,我們的管理層必須投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理慣例。
作為一家上市公司,我們承擔了作為私營公司所沒有的鉅額法律、會計、合規和其他費用。既然我們不再是 “新興成長型公司”,我們預計這些費用將進一步增加。根據截至2021年7月31日的第二財季最後一個工作日非關聯公司持有的普通股的市場價值,我們於2022年1月31日不再是 “新興成長型公司”。《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和條例對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花費了大量時間來遵守這些要求。此外,這些規章制度增加了我們的法律和財務合規成本,使某些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計作為上市公司將產生的額外成本金額或此類成本的具體時間。
作為一家上市公司,我們有義務對財務報告制定和維持適當有效的內部控制,任何未能維持這些內部控制措施的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而對我們普通股的價值產生不利影響。
根據第404條,管理層必須在每個財政年度末提交一份報告,説明我們對財務報告的內部控制的有效性等。該評估包括披露我們的管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大缺陷。此外,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們遵守第 404 條要求我們承擔大量開支並花費大量管理精力。我們已經成立了內部審計小組,隨着我們的持續發展,我們將僱用更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員,並更新必要的系統和流程文件,以進行必要的評估,以遵守第404條。
在內部控制的評估和測試過程中,如果我們發現財務報告內部控制中存在一個或多個重大缺陷,我們將無法證明我們對財務報告的內部控制是有效的。我們無法向您保證,將來我們的財務報告內部控制不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能維持對財務報告的內部控制都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營業績的能力。如果我們無法得出對財務報告的內部控制有效的結論,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷或重大缺陷,我們可能會對財務報告的準確性和完整性失去投資者信心,普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大缺陷,或者未能實施或維持上市公司要求的其他有效控制體系,也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制股東更換或罷免現任管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的規定可能會延遲或阻止控制權變更或管理層變動。我們經修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包括以下條款:
•授權我方董事會在股東不採取進一步行動的情況下發行未指定優先股,其條款、權利和優惠由董事會決定,這些優先股可能優先於普通股;
•要求我們的股東採取的任何行動都是在正式召開的年度會議或特別會議上採取的,而不是書面同意;
•明確規定股東特別會議只能由董事會、董事會主席或首席執行官召開;
•制定向年會提交股東提案的預先通知程序,包括提名候選董事會的人選;
•確定董事會分為三類,每類董事會任期三年,錯開任期;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們的董事只能因故被免職;
•規定儘管少於法定人數,但我們董事會的空缺只能由當時在職的多數董事填補;以及
•需要獲得董事會或至少66 2/ 3%的有表決權股票持有人的批准才能修改章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而阻礙或阻止股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試。此外,由於我們在特拉華州註冊成立,我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束,該條款通常禁止特拉華州公司在股東成為 “感興趣” 股東之日起的三年內與任何 “感興趣” 的股東進行任何廣泛的業務合併,但有某些例外情況。上述任何條款都可能限制投資者將來可能願意為我們的普通股支付的價格,並可能阻止我們公司的潛在收購者,從而降低我們的普通股持有人在收購中獲得普通股溢價的可能性。
我們經修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州財政法院以及在可執行的範圍內,美利堅合眾國聯邦地方法院為我們與股東之間某些糾紛的專屬論壇,這將限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的爭議選擇司法法庭的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州財政法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的以下類型的訴訟或訴訟的專屬論壇:任何以我們名義提起的衍生訴訟或訴訟、任何聲稱違反信託義務的訴訟、根據特拉華州通用公司法、我們經修訂和重述的公司註冊證書或經修訂和重述的公司註冊證書對我們提起的任何索賠規定的章程,或任何對我們提出索賠的訴訟這是受內政學説支配的。該法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
此外,《證券法》第22條為聯邦和州法院規定了對所有此類證券法訴訟的並行管轄權。因此,州和聯邦法院都有受理此類索賠的管轄權。除其他考慮因素外,為了防止不得不在多個司法管轄區提起訴訟,避免不同法院可能作出不一致或相反的裁決,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,美利堅合眾國聯邦地方法院將是解決任何主張《證券法》引起的訴訟理由的投訴的專屬論壇。儘管特拉華州法院已裁定此類法院選擇條款表面上是有效的,但股東仍可以尋求在排他性法庭條款中指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們希望大力維護我們經修訂和重述的公司註冊證書中專屬法庭條款的有效性和可執行性。這可能需要在其他司法管轄區解決此類訴訟所需的鉅額額外費用,而且無法保證這些條款將由其他司法管轄區的法院執行。
這些法院選擇條款可能會限制股東向其認為有利於我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭議的司法法庭提出索賠的能力。如果法院認定我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決爭議相關的額外費用,這可能會嚴重損害我們的業務。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 未註冊股票證券的近期銷售
關於我們在2022年3月收購Streamlit, Inc.的已發行股本,我們同意發行230萬股普通股作為對價(股權對價),所有股票均已於2022年9月1日發行。向Streamlit創始人發行的部分股權對價(創始人股份)受歸屬協議的約束,根據該協議,創始人股份將在三年內歸屬,前提是每位創始人繼續在Snowflake或其關聯公司工作。
這些發行是根據經修訂的1933年《證券法》(《證券法》)註冊要求的以下一項或多項豁免或排除條款進行的:《證券法》第4(a)(2)條和根據《證券法》頒佈的D條例。
(b) 所得款項的用途
2020年9月18日,我們完成了3,220萬股A類普通股的首次公開募股,發行價為每股120.00美元,其中包括承銷商行使額外購買A類普通股的選擇權後的420萬股股票,扣除承保折扣後,我們的總收益為37億美元。根據美國證券交易委員會於2020年9月15日宣佈生效的S-1表格(文件編號333-248280)上的註冊聲明,我們在首次公開募股中發行和出售的所有股票均根據《證券法》進行了註冊。與截至2020年9月15日並根據第424(b)(4)條於2020年9月16日向美國證券交易委員會提交的首次公開募股最終招股説明書中披露的首次公開募股收益的計劃用途相比,我們的首次公開募股收益的計劃用途沒有實質性變化。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | 描述 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 | 隨函提交 |
3.1 | 經修訂和重述的 Snowflake Inc. 公司註冊證書 | 8-K | 001-39504 | 3.1 | 9/18/2020 | |
3.2 | 經修訂和重述的 Snowflake Inc. 章程 | S-1/A | 333-248280 | 3.4 | 9/8/2020 | |
3.3 | 退休證明。 | 8-K | 001-39504 | 3.1 | 3/3/2021 | |
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31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | | X |
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 | | | | | X |
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | | | | | X |
32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 | | | | | X |
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | | | | X |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔。 | | | | | X |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | | | | X |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | | | | | X |
104 | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL 幷包含在附錄 101 中)。 | | | | | X |
* 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件,就《交易法》第18條而言,不被視為 “已提交”,也不應以其他方式受該節的責任約束,也不應被視為以引用方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,無論此類文件中包含任何一般公司註冊語言。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2022年9月1日
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SNOWFLAKE INC. |
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來自: | | /s/ 弗蘭克·斯洛特曼 |
姓名: | | 弗蘭克·斯洛特曼 |
標題: | | 首席執行官兼董事長 |
| | (首席執行官) |
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來自: | | /s/ 邁克爾·P·斯卡佩利 |
姓名: | | 邁克爾·P·斯卡佩利 |
標題: | | 首席財務官 |
| | (首席財務和會計官) |