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AdditionalNotesMembermtsi：LiabilityPortionMember美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-04-060001493594mtsi：APICPortionMember美國公認會計準則：可轉換債務成員mtsi：ConvertibleSeniorNotesDue2026成員2021-04-060001493594mtsi：ConvertibleSeniorNotesDue2026成員2021-10-022021-10-020001493594mtsi：ConvertibleSeniorNotesDue2026成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-10-020001493594美國公認會計準則：可轉換債務成員mtsi：ConvertibleSeniorNotesDue2026成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-10-020001493594美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-10-020001493594mtsi：ConvertibleSeniorNotesDue2026成員2022-10-012023-09-290001493594mtsi：ConvertibleSeniorNotesDue2026成員2020-10-032021-10-010001493594US-GAAP：可轉換節點PayableMembermtsi：ConvertibleSeniorNotesDue2026成員2023-09-290001493594US-GAAP：可轉換節點PayableMembermtsi：ConvertibleSeniorNotesDue2026成員2022-09-300001493594美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-09-290001493594mtsi：TermLoanMemberUS-GAAP：聯邦基金有效交換率成員2022-10-012023-09-290001493594美國-美國公認會計準則：普通股成員2012-03-3100014935942012-03-31MTSI：計劃0001493594SRT：最小成員數2022-10-012023-09-290001493594SRT：最大成員數2022-10-012023-09-290001493594mtsi：DelivereBockAcquisePlan成員2023-09-290001493594mtsi：激勵股票單元成員2022-10-012023-09-290001493594mtsi：激勵股票單元成員2021-10-022022-09-300001493594mtsi：激勵股票單元成員2020-10-032021-10-010001493594mtsi：激勵股票單元成員2023-09-290001493594mtsi：激勵股票單元成員2022-09-300001493594mtsi：DelivereBockAcquisePlan成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-10-012023-09-290001493594mtsi：DelivereBockAcquisePlan成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-09-290001493594mtsi：DelivereBockAcquisePlan成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-09-300001493594mtsi：DelivereBockAcquisePlan成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-10-010001493594美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-10-012023-09-290001493594美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-10-022022-09-300001493594美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-10-032021-10-010001493594mtsi：限制性股票和限制性股票單位RSU成員2022-09-300001493594mtsi：限制性股票和限制性股票單位RSU成員2022-10-012023-09-290001493594mtsi：限制性股票和限制性股票單位RSU成員2023-09-290001493594mtsi：限制性股票和限制性股票單位RSU成員2021-10-022022-09-300001493594mtsi：限制性股票和限制性股票單位RSU成員2020-10-032021-10-010001493594美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：最小成員數2022-10-012023-09-290001493594SRT：最大成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-10-012023-09-290001493594mtsi：基於績效的限制性股票單元獎項成員2023-09-29mtsi：份額0001493594Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMembermtsi：基於績效的限制性股票單元獎項成員SRT：最小成員數2022-10-012023-09-290001493594SRT：最大成員數mtsi：基於績效的限制性股票單元獎項成員2022-10-012023-09-290001493594mtsi：基於績效的限制性股票單元獎項成員2022-10-012023-09-290001493594mtsi：基於績效的限制性股票單位成員2022-10-012023-09-290001493594SRT：最大成員數mtsi：基於績效的限制性股票單元獎項成員2023-09-290001493594mtsi：基於市場的績效限制性股票單位成員2022-10-012023-09-290001493594mtsi：基於市場的績效限制性股票單位成員2021-10-022022-09-300001493594mtsi：基於市場的績效限制性股票單位成員SRT：最小成員數2022-10-012023-09-290001493594SRT：最大成員數mtsi：基於市場的績效限制性股票單位成員2022-10-012023-09-290001493594美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-10-012023-09-290001493594美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-10-022022-09-300001493594mtsi：基於市場的績效限制性股票單位成員2023-09-290001493594mtsi：基於績效的股票期權成員2020-10-032021-10-010001493594mtsi：基於績效的股票期權成員2021-10-022022-09-300001493594mtsi：基於績效的股票期權成員2022-10-012023-09-290001493594mtsi：國內網絡運營損失和研究和發展税收信用結轉成員2022-10-012023-09-290001493594美國-GAAP：國內/地區成員2023-09-290001493594美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-09-290001493594mtsi：聯邦税務局成員美國-公認會計準則：研究成員2023-09-290001493594美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員美國-公認會計準則：研究成員2023-09-290001493594mtsi：無限生活會員mtsi：國內和國家税務局成員美國-公認會計準則：研究成員2023-09-2900014935942023-03-030001493594美國公認會計準則：保修成員2021-10-022022-09-300001493594Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-010001493594mtsi：累計非外幣調整歸因於家長成員2021-10-010001493594Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-022022-09-300001493594Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-10-022022-09-300001493594Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001493594mtsi：累計非外幣調整歸因於家長成員2022-09-300001493594Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-10-012023-09-290001493594Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-10-012023-09-290001493594Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-09-290001493594mtsi：累計非外幣調整歸因於家長成員2023-09-290001493594國家：美國2023-09-290001493594國家：美國2022-09-300001493594SRT：歐洲成員2023-09-290001493594SRT：歐洲成員2022-09-300001493594mtsi：RST國家成員2023-09-290001493594mtsi：RST國家成員2022-09-300001493594US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersmtsi：CustomerAMSYS2022-10-012023-09-290001493594US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersmtsi：CustomerAMSYS2021-10-022022-09-300001493594US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersmtsi：CustomerAMSYS2020-10-032021-10-010001493594US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-10-032021-10-01mtsi：客户0001493594US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-10-012023-09-290001493594US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-10-022022-09-300001493594US-GAAP：客户集中度風險成員mtsi：TopTenCustomersMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-10-012023-09-290001493594US-GAAP：客户集中度風險成員mtsi：TopTenCustomersMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-10-022022-09-300001493594US-GAAP：客户集中度風險成員mtsi：TopTenCustomersMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-10-032021-10-0100014935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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止9月29, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-35451
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 27-0306875 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
切姆斯福德大街100號
洛厄爾, 體量01851
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(978) 656-2500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股票面價值0.001美元 | MTSI | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
☑ 是 ☐不是
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則勾選。
☐是 ☑ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
☑ 是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 ☑ 是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | *新興成長型公司 |
☑ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑是 ☐不是
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
☐是 ☑不是
截至2023年3月31日（註冊人第二財政季度的最後一個工作日），註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為美元3.8根據納斯達克全球精選市場報告的註冊人普通股截至該日期的收盤價計算，價值10億美元。僅出於上述計算的目的，登記人及其各自關聯公司的每位執行官和董事持有的普通股股份已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的，對附屬機構地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2023年11月8日，註冊人普通股已發行股數，每股面值0.001美元 71,208,136.
以引用方式併入的文件
第三部分引用了註冊人為2024年股東年度會議提交的最終委託聲明中的某些信息，該聲明將在註冊人截至2023年9月29日的財年結束後120天內提交。
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.
表格10-K的年報
截至2023年9月29日的財政年度
目錄
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| 頁碼 |
第一部分 | |
| |
項目1：業務。 | 3 |
項目1A：風險因素。 | 11 |
項目1B：未解決的工作人員評論。 | 25 |
項目2：房產。 | 26 |
第3項：法律程序。 | 26 |
第4項：礦山安全披露。 | 26 |
| |
第II部 | |
| |
第5項：註冊人普通股票市場、相關股東事項和發行人購買股票證券。 | 26 |
第六項：[已保留] | 27 |
第7項：管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。 | 28 |
第7A項：有關市場風險的定量和證明性披露。 | 35 |
第8項：財務報表和補充數據。 | 37 |
第九項：會計和財務披露方面的變更和與會計人員的分歧。 | 69 |
項目9A：控制和程序。 | 70 |
第9B條：其他信息。 | 72 |
項目9C：披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 72 |
| |
第三部分 | |
| |
項目10：董事、高管和公司治理。 | 72 |
第11項：高管薪酬。 | 72 |
項目12：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。 | 73 |
第13條：某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性。 | 73 |
第14項：主要會計費用和服務。 | 73 |
| |
第四部分 | |
| |
第15項：證據、財務報表明細表。 | 74 |
項目16：表格10-K摘要 | 78 |
| |
簽名 | 79 |
警示聲明
本Form 10-K年度報告(“年度報告”)包含前瞻性表述，包括有關我們的業務前景、戰略計劃和優先事項、預期、未來收入增長的預期驅動因素、行業趨勢、新冠肺炎對我們未來運營和業績的潛在影響、我們使用現金及現金等價物和短期投資的計劃、我們滿足營運資金需求的能力、未來運營的估計和目標、我們未來的運營結果和我們的財務狀況的聲明。前瞻性陳述一般可通過“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或類似的表述或變化或這些術語的否定來識別。
前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們只是基於我們目前的信念、期望和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，此類陳述涉及難以預測的內在風險、變化和不確定性，其中許多風險、變化和不確定性不在我們的控制範圍之內。許多重要因素可能導致實際結果和結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。我們敦促您考慮以下風險和不確定因素：“第1A項-- 風險因素“以及在本年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件(”美國證券交易委員會“)中的其他部分。除法律另有規定外，我們沒有義務修改或更新我們的前瞻性陳述，以反映本年度報告日期後可能發生的任何事件或情況。
在本文件中，“MACOM”、“公司”、“我們”、“我們”和類似術語僅指MACOM技術解決方案控股公司及其合併的子公司，而不是任何其他個人或實體。
“MACOM”、“MACOM Technology Solutions”和相關標識是MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.的商標。列出的所有其他品牌和名稱都是它們各自所有者的商標。
L篇
項目1.業務
概述
我們為工業和國防(“I&D”)、數據中心和電信(“電信”)行業設計和製造半導體產品。我們總部設在馬薩諸塞州洛厄爾，在北美、歐洲和亞洲設有運營設施，為要求高性能、高質量和高可靠性的客户設計、開發和製造差異化的半導體產品。我們擁有超過70年的應用經驗，並在模擬和混合信號電路設計、化合物半導體制造(包括砷化鎵(“GaAs”)、氮化鎵(“GaN”)、磷化銦(“InP”)和專用硅)、先進封裝和後端組裝和測試方面擁有專業知識。我們提供數以千計的標準和定製器件的廣泛產品組合，其中包括集成電路(IC)、多芯片模塊(MCM)、二極管、放大器、開關和開關限幅器、無源和有源元件以及射頻(RF)和光學子系統，這些產品線組成了數十個產品線，服務於6,000我們的三個主要市場的最終客户。我們的產品是電子元器件，我們的客户通常將其集成到更大的電子系統中，例如無線基站、大容量光纖網絡、數據中心網絡、雷達、醫療系統以及測試和測量應用。我們的主要終端市場是：(1)I&D，包括軍用和商用雷達、射頻幹擾器、電子對抗、通信數據鏈路、衞星通信和多市場應用，包括工業、醫療、測試和測量以及科學應用；(2)數據中心，包括100G、200G、400G、800G和更高速度的數據中心，通過我們面向高速光學模塊客户的廣泛模擬IC和光子組件產品組合實現；以及(3)電信，包括長途/城域、5G和光纖到X(FTTx)/無源光網絡(PON)等運營商基礎設施。
我們的許多產品的生命週期從五年到十年不等，我們的一些產品已經創造了超過20年的收入。我們繼續開發新產品和新技術，以提高我們為初級市場服務的能力。我們的增長戰略專注於擴大我們的潛在市場和產品組合，加強我們的客户關係，並贏得更多的設計勝利，以增加我們的市場份額。隨着我們擴大產品組合和技術基礎，我們相信我們的客户將選擇更多我們的組件用於他們的系統。
我們的製造模式包括國內半導體晶片製造、組裝和測試能力，以及國內和國際外部代工和組裝測試合作伙伴。我們在馬薩諸塞州洛厄爾的總部、密歇根州的安娜堡和法國的利梅爾-佈列凡納設有半導體制造工廠。我們的一些設施已通過IATF16949汽車標準、AS9100D航空航天標準、ISO9001國際質量標準、ISO14001環境管理標準和ANSI/ESD S20.20：2014標準的認證。我們生產化合物半導體，包括GaAs、GaN和InP. 我們已經被美國國防部認證為“可信鑄造廠”，這一稱號授予展示最高工藝水平的微電子產品供應商
正直和保護。在I&D市場，國內製造工廠可能是作為戰略供應商的要求，我們相信我們作為值得信賴的鑄造廠的地位為我們提供了進一步的競爭優勢。
我們還利用外部半導體鑄造廠來獲得更多的工藝技術和產能。總體而言，我們利用了廣泛的內部專有工藝技術和商業可用的鑄造技術，使我們能夠選擇最合適的技術來滿足客户的需求。這一戰略旨在為我們提供可靠的供應、質量控制、減少資本投資要求、更快的上市時間以及在需要時增加外包能力。此外，通過我們內部製造生產線的持續運營而開發的技術訣竅為我們提供了更好地管理外部鑄造供應商的專業知識。
研究與開發
我們的研發努力旨在快速開發新的和創新的產品、工藝技術和包裝技術。半導體工藝技術、電路設計和封裝技術的相互作用決定了我們產品的性能參數和差異化。我們相信，我們的一些核心能力是為客户建模、設計、測試、集成、打包和製造差異化解決方案的能力。我們利用這些核心能力來解決客户在系統設計階段面臨的困難和複雜的挑戰。我們相信，我們的集成和定製解決方案為客户提供高性能、高質量、高可靠性和更快的上市時間。
電路設計和器件建模方面的專業知識。我們的工程師是模擬和混合信號電路設計方面的專家，能夠可靠、高性能的RF、微波、毫米波和光信號傳輸和調節。我們的員工在解決涉及高頻、大功率和環境惡劣操作條件的應用中的複雜設計挑戰方面擁有數十年的經驗。
半導體工藝技術。我們利用國內的半導體晶圓製造能力和代工供應商為客户提供合適的工藝技術，以滿足他們的特殊要求。根據應用的要求，我們的半導體產品可以使用內部開發或外部來源的工藝技術進行設計。
包裝專業知識。我們廣泛的封裝專業知識使我們能夠對半導體及其封裝之間的相互作用進行建模。我們的工程師調整半導體和封裝的設計，以優化性能。我們為特定應用提供各種不同包裝類型的產品，包括塑料過度模壓、陶瓷和層壓包裝。
我們繼續投資於專有工藝和包裝技術，以使我們能夠開發和製造高價值的解決方案。我們的工程師的雷達、光學、微波和毫米波系統級設計專長使我們能夠提供差異化的解決方案，這些解決方案利用多種工藝技術並集成到單個更高級別的組裝中，從而為我們的客户提供增強的功能。
我們的市場和產品
我們的核心戰略是開發和創新高性能產品，以解決客户在I&D、數據中心和電信等主要市場的技術挑戰。雖然我們的任何或所有一級市場的銷售額可能會在不同時期放緩或下降，但從長遠來看，我們預計這些市場的增長將使我們受益。我們預計，我們在I&D市場的收入將來自我們產品組合的擴大，這些產品組合服務於衞星和空間通信、民用和軍用雷達、測試和測量、科學、醫療和其他工業應用。我們預計數據中心市場的收入增長將受到基於雲的服務的採用以及數據中心架構升級到100G、200G、400G和800G互聯的推動，我們預計這將推動採用更高速的光纖和光子無線鏈路。我們預計我們在電信市場的收入將在一定程度上受到5G部署和光纖網絡擴展的推動，繼續升級和擴展通信設備，並越來越多地採用帶寬豐富的服務。
工業與國防。在I&D市場，軍事應用需要先進的電子系統，如雷達警報接收器、通信數據鏈和戰術無線電、無人駕駛飛行器、射頻幹擾器、電子對抗、智能彈藥和衞星通信(“衞星通信”)。軍事應用正變得越來越複雜，對高速帶寬的要求也越來越高，基於GaAs和GaN技術的更高性能的半導體IC由於其高功率密度、更高的功率效率和寬帶能力而受到青睞。
我們相信，我們的模擬設計能力、技術組合、對關鍵雷達系統要求的深入瞭解、集成專業知識和可靠性跟蹤記錄，使我們成為面臨苛刻應用參數的I&D客户的寶貴資源。此外，我們已獲得美國國防部認可的可信鑄造廠地位，我們相信這將使我們成為美國軍事和航空航天應用的可信IC製造商。對於雷達應用，我們提供標準和定製放大器、分立元件、開關限幅器、移相器和集成模塊，用於空中交通管制、海洋、天氣和軍用雷達應用中的發射和接收功能。對於軍事通信數據鏈和戰術無線電應用，我們提供一系列有源、無源和分立產品，如單片微波集成電路(“MMIC”)、控制元件、壓控振盪器、變壓器、功率託盤、放大器和二極管。
我們相信，由於某些客户對國內供應鏈的要求，我們在馬薩諸塞州洛厄爾可信的鑄造廠生產的產品在I&D市場上為我們提供了競爭優勢。
I&D業務的增長也受到包括工業、醫療、測試和測量以及科學應用在內的多市場應用的推動，在這些應用中，模擬射頻、微波和毫米波半導體解決方案正變得越來越普遍。此外，不斷髮展的醫療技術增加了醫療成像和患者監測中對高性能MMIC和其他半導體解決方案的需求，以提供增強的分析和功能。
在醫療行業，我們的定製設計非磁性二極管產品線是某些MRI應用的關鍵組件。對於傳感、測試和測量應用，我們相信我們的異石微波集成電路(HMIC)工藝是高性能集成偏置網絡和開關的理想之選。我們的通用砷化鎵IC產品目錄包括低噪聲放大器、開關和功率放大器，適用於工業自動化系統、測試和測量設備等廣泛應用。
數據中心。雲數據中心提供商對以經濟實惠的價格提供更快的數據傳輸速度的需求正在快速增長，需要更高的速度來處理當前流量的增長。為了解決這些挑戰，我們利用我們廣泛的光纖和光子產品組合，使我們的客户能夠提供滿足當今雲數據中心部署要求的光纖收發器。通過構建全面的互補產品組合，支持我們客户的光纖收發器應用，我們可以為下一代網絡提供高性能、高成本效益的組件解決方案。
我們為市場提供完整的產品組合，包括脈衝幅度調製(PAM-4)、物理層(PHY)、跨阻抗放大器(TIA)、調製器驅動器、激光器和光電探測器，在某些情況下，單個組件的設計經過優化，可作為芯片組一起使用。
為了滿足我們的主要市場需求，我們提供範圍廣泛的標準和定製IC和組件。我們的產品目錄目前包括數千種產品，包括以下關鍵產品平臺：放大器、IC、二極管、開關和開關限幅器、無源和有源元件以及多芯片模塊。我們的許多產品平臺都可以在多個市場和應用中使用。例如，我們在功率放大技術方面的應用專業知識可用於科學實驗室設備應用以及商業和國防雷達系統應用。我們的二極管技術用於軍用戰術無線電的開關濾波器組以及醫學成像核磁共振系統。
電信業。電信市場的潛在增長是由不斷增長的帶寬需求推動的，以支持視頻會議、雲計算、視頻點播和社交媒體等數據豐富的應用和服務。下一代互聯網和物聯網應用的增長推動了全球對通信基礎設施設備的需求，需要放大器、濾波器、接收器、交換機、合成器、變壓器、上變頻器和其他組件來擴展和升級蜂窩回程、蜂窩基礎設施、有線寬帶和光纖網絡。隨着客户和終端用户需求的增加，半導體產品和解決方案必須不斷提供更大的帶寬和功能。
我們在系統級架構方面的專業知識和先進的IC設計能力使我們能夠為網絡原始設備製造商(“OEM”)客户提供針對性能和成本進行優化的高度集成解決方案。我們的光電子產品組合包括時鐘和數據恢復、光學後置放大器、激光和調製器驅動器、跨阻抗放大器、2.5/10/40/100/400 Gb/s長途傳輸的發送器和接收器應用、城域、數據中心鏈路以及FTTx光纖網絡元件，使電信運營商和數據中心能夠以比前一代解決方案經濟高效的方式將網絡容量提高四到十倍。我們將我們的光電元件與我們的激光和光電探測器產品相匹配，使我們的客户能夠為他們的光電系統購買更完整的解決方案。對於光通信應用，我們採用了GaAs、InP和硅鍺(“SiGe”)技術的專利組合，以獲得性能和尺寸方面的優勢。
對於有線寬帶應用，我們為OEM客户提供機會，通過我們廣泛的有源元件(如有源分路器、放大器、多功能IC和開關)以及無源元件(如變壓器、雙工器、濾波器、功分器和合成器)來簡化其供應鏈。
無線應用包括地面和天基射頻、微波和毫米波通信系統，也稱為衞星通信，或衞星通信。衞星通信系統可以支持商業和國防應用，在某些情況下，還包括部署大型衞星星座以支持連接。
下表介紹了我們的主要產品系列。
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| 主要產品系列 |
| 放大器 | 集成IC和模塊 | 光電二極管和光電接收器 |
| 衰減器 | 激光器和調製器驅動器 | 光子器件 |
| BIAS網絡 | 激光 | 預失真線性化器 |
| 電容器 | 限幅器和探測器 | 光纖射頻產品 |
| 時鐘和數據恢復 | 線性均衡器 | 射頻功率放大器 |
| 交叉點交換機 | 低噪聲放大器 | SDI電纜產品 |
| 二極管 | 網絡連接解決方案 | 空間限定模 |
| 濾器 | 被動句 | SSPA模塊 |
| 變頻式 | 移相器與時延 | 交換機 |
| 頻率生成 | 鑑相器 | 跨阻放大器 |
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銷售和市場營銷
我們採用全球多渠道銷售戰略和支持模式，旨在促進客户對我們產品的評價和選擇。我們通過我們的直銷隊伍、我們的應用工程人員、我們由獨立銷售代表、經銷商和分銷商組成的全球網絡進行銷售。我們戰略地將我們的直銷和應用工程人員部署在世界各地，並在國內和國外增設獨立銷售代表和分銷商，為我們的客户提供反應迅速的本地支持資源，並建立長期關係。我們的應用工程師拜訪客户的工程和製造設施，幫助他們瞭解我們的能力，並與他們合作，提供能夠優化其系統性能的產品。我們的全球獨立銷售代表和分銷商網絡使我們能夠將我們的銷售能力擴展到新地區的新客户，比單獨使用我們的直銷團隊更具成本效益。
我們的產品主要銷往北美、亞洲和歐洲，這些地區是我們集中直銷隊伍、應用工程人員、獨立銷售代表和分銷商的地方。在2023財年、2022財年和2021財年，面向經銷商的銷售額分別佔我們收入的24.0%、30.9%和35.0%。我們與銷售代表、經銷商和分銷商簽訂的協議可能規定初始期限為一年或一年以上，並有機會隨後續簽或無限期續簽，通常還規定，任何一方為方便起見，可以在提前通知另一方的最短時間內終止協議，通常在30至90天之間。
我們的銷售努力集中在我們三個主要市場的客户需求上，而不是特定的產品線上，促進了產品在終端市場和關鍵客户之間的交叉銷售。通過我們的網站，客户可以查詢我們的產品，索取樣品，並訪問我們的產品選擇指南、詳細的產品手冊和數據表、應用説明、建議的設計框圖和測試夾具信息、技術文章以及有關質量和可靠性的信息。
顧客
我們的客户基礎多樣化，包括OEM客户、代工製造商、經銷商和分銷商。我們的其中一家分銷商Richardson RFPD，Inc.在2021財年佔我們收入的10.7%，但在2022財年或 2023. 2023、2022和2021財年，沒有可怕的CT客户個人佔我們收入的10%或更多，對我們最大的25個直接客户的銷售合計佔比分別佔我們收入的51.5%、47.1%和43.7%。
由於大型原始設備製造商和代工客户的季節性庫存管理，我們第一財季在電信基礎設施和網絡市場的訂單和對客户的銷售額可能會低於其他季度。
競爭
我們產品的市場競爭非常激烈，其特點是客户需求不斷變化。我們相信，我們市場的主要競爭因素包括：
▪工程人才驅動創新和新產品開發的能力；
▪能夠及時設計和交付滿足或超過客户性能、可靠性和價格要求的產品和解決方案；
▪產品供應的廣度和多樣性；
▪有能力及時、充足地提供可靠的產品供應；
▪客户服務和技術支持的質量；以及
▪供應商的財務可靠性、運營穩定性和聲譽。
我們相信，在這些因素方面，我們的競爭是有利的。我們主要與客户的內部設計資源以及用於無線和有線射頻、微波、毫米波和光子應用的高性能模擬半導體解決方案的其他供應商競爭，其中一些供應商擁有比我們更大的財力和規模。我們預計，隨着新的競爭對手進入這些市場，現有競爭對手合併或結成聯盟，以及新技術的出現，我們市場的競爭將發生變化。我們相信，未來來自使用替代技術的公司的競爭將會更加激烈，包括使用低成本硅工藝技術的大批量製造商。我們的一些競爭對手也是我們的客户，在某些產品類別上，我們與半導體制造商競爭，我們也從半導體制造商那裏獲得代工服務。
我們的主要競爭對手是ADI公司(ADI)、博通公司(Broadcom)、信德科技集團控股有限公司(“Credo”)、邁威爾科技公司公司(Marvell)、Maxline Inc.(“Maxline”)、微芯片技術公司(MicroChip)、恩智浦半導體公司(NXP Semducductors N.V.)、Qorvo，Inc.(“Qorvo”)、Semtech Corporation(“Semtech”)、Skyworks Solutions，Inc.(“Skyworks”)和Wolfspeed公司(“Wolfspeed”)。
積壓和庫存
我們的銷售主要是基於採購訂單，而不是根據客户承諾在較長時間內購買任何最低數量的產品的長期合同。我們還經常在收到訂單後不久就從庫存中發貨，我們稱之為“營業額”。週轉業務的意外波動可能會導致會計季度之間的收入發生重大變化。由於上述因素、我們客户的不同訂購模式以及生產和交付我們產品的廣泛交貨期，我們認為截至任何特定日期的積壓可能不是我們未來收入水平的可靠指標。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。要做到這一點，我們依賴於知識產權，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及與我們的客户、供應商、員工和顧問之間的慣常合同保護。
截至2023年9月29日，我們擁有553項美國專利和210項外國專利，113項美國專利和185項外國待決專利申請，涵蓋半導體器件、電路設計、製造和晶片製造等領域。我們不知道我們的任何未決專利申請是否會導致專利的頒發，或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍。我們的專利到期日期從2023年到2041年。我們不要將任何計劃在未來12個月內到期的專利視為我們整體知識產權組合的重要組成部分。儘管我們積極尋求專利保護，但我們相信，我們未來的成功將更多地取決於我們工程師和管理人員的創新、技術專長和管理能力，而不是專利所有權。
半導體行業的特點是專利、版權、商標和商業祕密的大量存在，以及對知識產權的大力追求、保護和執法。我們的許多客户協議要求我們賠償客户的第三方知識產權侵權索賠，這可能在未來要求我們為這些索賠辯護，並可能要求我們在不利裁決的情況下支付損害賠償金。這種説法可能會損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。對於針對我們或我們的客户或分銷商的任何知識產權索賠，我們可能會被要求停止生產侵權產品，支付損害賠償金或和解金額，花費資源開發非侵權技術，尋求可能無法按商業合理條款或根本無法獲得的許可，或放棄專利或其他知識產權。
製造、供應來源和原材料
在為客户設計產品解決方案時，我們可以選擇使用內部專有工藝技術或來自外部製造設施的技術，或兩者的組合。我們相信，我們在產品解決方案中選擇內部和外部技術的能力是一種競爭優勢，因為這有助於我們為客户提供獨特和優化的解決方案。
我們的內部晶片製造以及大部分內部組裝和測試操作都在馬薩諸塞州洛厄爾總部進行。我們相信，與沒有這種能力的競爭對手相比，在美國製造晶片是我們的競爭優勢，因為它使我們能夠提供專有工藝，併為我們提供更好的質量控制、安全的供應來源和美國I&D客户的國內來源。我們還相信，與我們使用外部代工廠相比，我們在美國的晶片製造可以縮短新產品和現有產品的上市時間，縮短生產週期，並使我們能夠高效地生產各種低、中、大批量產品。我們執行內部組裝
在我們位於馬薩諸塞州洛厄爾、納舒爾、新罕布夏州、密歇根州安娜堡、新澤西州漢密爾頓、法國利梅伊爾-佈雷凡納和臺灣新竹的辦事處進行了功能測試。
我們通過外包代工合作伙伴和其他供應商來補充我們的內部製造。我們的運營團隊在外包製造服務提供商和其他供應鏈參與者的管理方面擁有豐富的專業知識。我們相信，我們外包某些製造活動而不是大量投資於資本密集型生產設施的工廠模式為我們提供了應對新的市場機遇的靈活性，簡化了運營，提供了獲得更廣泛的工藝技術和額外製造能力的途徑，並降低了我們的資本要求。我們還使用第三方合同製造商進行組裝、包裝和測試功能，在某些情況下還用於我們產品的完全外包交鑰匙製造。
我們IC產品生產中使用的主要材料是高純源材料，如鎵、鋁、砷、亞硝酸鹽、碳和硅。我們從全球數百家供應商購買各種半導體、晶圓、封裝、金屬、印刷電路板、機電部件和其他材料，用於我們的運營。這些供應關係通常是以採購訂單為基礎進行的。使用外部供應商涉及一些風險，包括關鍵原材料和部件供應可能出現材料中斷，以及對交貨時間表、能力、質量和成本缺乏控制。
雖然我們試圖為我們的主要原材料保持替代來源，以降低供應中斷或價格上漲的風險，但由於其獨特的性質、設計或重新設計或鑑定所需的時間長度，一些原材料和部件不容易從替代供應商那裏獲得。基於可用性、性能、效率或成本方面的考慮，我們通常對各種材料使用單一供應來源。例如，從商家鑄造廠採購的用於特定工藝技術的晶圓通常通過單一鑄造廠採購，我們在該工藝中的所有晶圓都依賴於該鑄造廠。我們對外部供應商的依賴使我們面臨供應鏈中斷的風險，如果供應商沒有足夠的原材料庫存來滿足我們的製造需求，停業，遇到產能限制或臨時設施關閉，改變或中斷組件或晶片的製造過程，或因競爭或其他原因拒絕繼續供應我們，如中更詳細地討論的項目1A--風險因素“在這裏。在可行的情況下，我們試圖通過鑑定多個供應來源、重新設計替代零部件的產品以及購買增加的原材料和零部件庫存來緩解這些風險，以保護我們免受供應中斷的影響。
質量保證
我們的質量保證計劃的目標是使我們的產品滿足客户的要求，按時交付，並在其使用壽命內可靠地發揮作用。ISO為各種運營規程提供了質量保證模型，如設計、製造和測試，這些都是我們全面質量管理的一部分Enter系統。下列地點均在一個或多個主要功能區獲得了ISO 9001：2015認證：馬薩諸塞州洛厄爾；愛爾蘭科克；紐約伊薩卡；加利福尼亞州聖克拉拉和紐波特海灘；北卡羅來納州莫里斯維爾；密歇根州安娜堡；新罕布夏州納舒市；臺灣新竹市；新澤西州漢密爾頓市；以及利梅爾-佈雷瓦納、法國。以下工廠也獲得了AS9100D航空標準的認證：馬薩諸塞州的洛厄爾、北卡羅來納州的莫里斯維爾、密歇根州的安娜堡、新罕布夏州的納舒爾和新澤西州的漢密爾頓。此外，我們位於馬薩諸塞州洛厄爾的工廠還獲得了IATF16949汽車質量管理體系認證和國際標準化組織14001：2015年環境管理體系認證。
ESD協會為電子製造環境中的靜電放電(“ESD”)提供安全和適當的處理標準。我們的以下地點均已獲得ANSI/ESD S20.20：2014認證：馬薩諸塞州洛厄爾、密歇根州安娜堡、賓夕法尼亞州阿倫頓、加利福尼亞州紐波特海灘、北卡羅來納州莫里斯維爾、新罕布夏州納舒市和臺灣新竹。
環境監管
我們的業務涉及使用危險物質，並受美國和其他國家有關健康、安全和環境的聯邦、州和當地法律的監管。這些規定包括對向空氣、水和土壤排放污染物的限制；補救要求；產品化學品含量限制；製造化學品的使用和處理限制；污染控制要求；廢物最小化的考慮；以及關於危險廢物的處理、運輸、儲存和處置的要求。我們還受到美國職業安全和健康管理局的監管，以及其他司法管轄區類似的健康和安全法律的約束。雖然我們致力於遵守適用的法規，但環境責任的風險永遠不可能完全消除，也不能保證將環境、健康和安全法律應用於我們的業務不會要求我們在未來產生重大支出。
在美國和其他國家，我們還受到多項聯邦、州和地方法律的監管，這些法律涉及負責任的採購、回收、產品包裝和產品含量要求，包括歐盟和其他外國司法管轄區頒佈的法律，這些法律對電子產品中鉛的使用以及其他化學品施加了更大的限制，這會影響材料組成和半導體包裝。這些法律正變得更加嚴格，並可能在未來導致我們產生物質支出或以其他方式造成經濟損害。
出口法規
我們在美國境內和境外營銷和銷售我們的產品。某些產品受美國商務部、工業和安全局(“BIS”)管理的出口管理條例的約束，該條例要求我們在向特定國家出口某些受管制的產品或技術之前，必須獲得出口許可證。此外，我們的一些產品受到《國際軍火販運條例》的約束，該條例限制出口可能被外國人用於軍事或情報用途的信息和材料。類似的控制措施也存在於其他司法管轄區。不遵守這些法律可能會導致政府的制裁，包括鉅額罰款、剝奪出口特權和取消政府合同。我們維持着一個出口合規計劃，由專門的人員負責，根據當前的受限出口、目的地和最終用户名單篩選出口交易，目的是管理與出口相關的決策、交易和運輸物流，以確保遵守這些要求。
勞動力
員工。 截至2023年9月29日，我們在全球擁有約1,500名員工，其中約500人從事研發(R&D)。我們在15個國家和地區擁有員工，其中71%在北美，16%在亞太地區，14%在歐洲。我們的國內員工中沒有一人代表集體談判協議；然而，截至2023年9月29日，我們在某些歐洲地點工作的員工中約有108人受到集體談判協議的覆蓋。我們認為我們與員工的關係總體上是良好的，我們沒有經歷過因勞工問題而停工的情況。
約69%的勞動人口是男性，31%的勞動人口是女性。女性約佔我們高級管理人員的17%，約佔我們工程師職位的17%。
企業文化和員工敬業度。我們致力於培養一種企業文化，鼓勵並尋求公司和我們開展業務的社區的改善。通過我們的慈善捐贈計劃，我們鼓勵員工每年為我們所在的社區提供長達8小時的志願者服務。此外，我們的員工直接與社區打交道，自願將他們的時間奉獻給許多組織。我們努力培養一種社區意識和幸福感，鼓勵我們的員工專注於自己和公司的長期成功。我們意識到，以透明、協作的方式與員工持續接觸，建立信任，對於推動成功的結果至關重要。執行管理層定期與員工舉行市政廳式的會議，討論業務運營、戰略、市場狀況和其他話題。這種形式鼓勵公開對話，併為員工提供提出問題、表達意見和想法的機會。
保留和發展。我們致力於留住、激勵和支持我們的員工，包括為符合條件的員工提供學費和職業發展補償，以及提供內部成長和晉升的機會。對所有員工的績效評估至少每年進行一次，在此期間，員工和經理將闡述目標、發展機會、優勢和需要改進的領域。我們還維持着一項實習計劃，支持實習生的專業發展，並作為全職員工的招聘工具。我們監測自願減員，將其作為員工敬業度的指標。在2023財年，我們的自願流失率約為10%。
補償。我們的薪酬政策認可並獎勵個人和集體對我們的成長和成功做出的貢獻。除其他外，我們提供與我們的同行和競爭對手相稱的具有競爭力和平衡性的薪酬計劃，包括但不限於為我們的員工及其家人提供全面的醫療保健、處方藥和殘疾保險福利，為我們在美國的員工提供401(K)計劃，為我們的某些非美國員工提供類似的退休儲蓄計劃，並由公司提供相應的繳費和員工股票購買計劃。我們提供有競爭力的帶薪休假福利，在孩子出生、領養或領養後提供育兒假計劃，以及為遇到個人、工作、經濟或家庭相關問題的員工提供專業支持、獲得特殊計劃和某些資源的員工援助計劃。
多樣性、公平包容性和歸屬感(Dei&B)。我們擁有多元化的員工基礎，為多個地區的各種客户提供服務。員工的視角、背景、文化、生活方式和經歷的廣泛多樣性使我們變得更加強大。
我們繼續在工作場所創造一種Dei&B文化，以促進和實現企業和社區層面的變革。我們支持建立一個人人都有平等機會學習和成長的工作環境。我們的Dei&B努力遵循以下原則：
•多樣性是不同人員在一個組織中的表現。
•公平是確保每個人都有公平、公正和平等的工作機會。
•包容性是指確保每個人都有平等的機會為工作場所的每一個部分和每個層面做出貢獻併產生影響。
•歸屬感是確保每個人在工作中都感到安全和受歡迎。
我們定期通過員工時事通訊和溝通會議與員工分享有關DeI&B和其他計劃的信息、機會和最新情況。我們致力於在就業的各個方面提供平等機會，不容忍任何形式的歧視或騷擾。我們堅持反對非法歧視、騷擾和報復的政策，闡述了我們在禁止工作場所一切形式的歧視和騷擾方面的立場。
安全、健康和福祉。我們有健康和安全團隊成員來支持合規要求，並促進和鼓勵員工保持健康和安全的生活方式。我們的目標是通過保持安全的工作條件，如為所有員工提供適當的工具和培訓，來減少受傷或生病的可能性。此外，我們還為員工提供資源來鼓勵健康習慣，如健康教練、健康激勵和糖尿病預防計劃。
歷史和最近的發展
我們於2009年3月根據特拉華州的法律註冊成立。我們的業務是通過我們的各個子公司進行的，這些子公司是根據各自公司司法管轄區的法律組織和運營的。
我們的主要運營子公司Macom Technology Solutions Inc.於2008年7月16日根據特拉華州的法律註冊成立，該公司為射頻、微波、毫米波和光波頻譜的無線和有線應用提供高性能模擬半導體解決方案。我們的主要海外運營子公司Macom Technology Solutions Limited於2008年11月18日根據愛爾蘭法律註冊成立。我們的一些業務傳統可以追溯到70多年前微波聯合公司的成立，而MACOM品牌可以追溯到30多年前。
我們已經完成了幾筆收購和資產剝離，試圖進一步使我們的業務與我們的主要市場保持一致。這些交易包括：
2017年1月，我們收購了應用微電路公司(“AppliedMicro”)，這是一家為下一代雲基礎設施和雲數據中心提供硅片解決方案的全球供應商，以及邊緣、城域和長途通信設備的連接產品，以擴大我們在企業和雲數據中心應用方面的業務。
於2017年10月，在收購AppliedMicro後，我們剝離了AppliedMicro的計算業務(“計算業務”)，並獲得了安培計算控股有限公司，我們於2021年12月23日出售。看見注5 -投資 欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表。
2023年3月，我們完成了對Linearizer Technology，Inc.(“Linearizer”)的收購，該公司是一家開發模塊和子系統的公司，包括固態放大器(SSPA)、微波預失真線化器和位於新澤西州漢密爾頓的微波光子學(“Linearizer收購”)。我們收購了Linearizer，以進一步加強我們在目標市場的部件和子系統設計專業知識。看見注4--收購欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表。
2023年5月，我們完成了對OMMIC SAS關鍵製造設施、能力、技術和其他資產以及某些特定負債的收購，OMMIC SAS是一家總部位於法國利梅伊爾-布魯凡納的半導體制造商，在晶片製造、外延生長和MMIC加工和設計方面擁有專業知識。我們將此次收購稱為對MACOM歐洲半導體中心的收購(MESC收購)。我們完成了對MESC的收購，以擴大我們在歐洲的足跡，並使我們能夠提供更高頻率的GaAs和GaN MMIC。看見注4--收購欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表。
於2023年8月，吾等與Wolfspeed訂立最終資產購買協議，以收購彼等射頻業務的若干資產及指定負債，而擬議交易預計將於2024財年第一季度完成。看見注4--收購欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表。
我們的收購戰略旨在加速我們的增長，擴大我們的技術組合，增長我們的潛在市場，並進一步創造股東價值。
可用信息
我們在www.macom.com上有一個網站，包括一個投資者專區，我們經常在那裏發佈重要信息，如我們參與或主辦的季度收益電話會議和其他投資者活動的網絡直播，以及任何相關材料。我們鼓勵投資者關注我們的網站，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件、公開電話會議和網絡廣播，以及我們的社交媒體渠道(MACOM的LinkedIn、Facebook和YouTube Pages和X Account(@MACOMtwets))。在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的材料以電子方式提交給美國證券交易委員會後，您可以在合理可行的範圍內儘快在我們的網站的投資者部分免費獲取我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)及其修正案，以及其他提交給美國證券交易委員會或提交給美國證券交易委員會的與我們有關的報告。美國證券交易委員會建立了一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為www.sec.gov。上述網站的內容以及我們的LinkedIn、Facebook和YouTube頁面以及Twitter賬户沒有納入本報告，也不應被視為本報告的一部分。
項目1A.風險因素
我們的業務涉及很高的風險。在評估本公司及其普通股時，您應仔細考慮本年度報告中的以下風險和其他信息。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到影響。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險也可能對我們的公司產生不利影響。
與一般業務條件有關的風險
我們經營的是半導體行業，這個行業是週期性的，容易出現顯著的低迷。
半導體行業是高度週期性的，其特點是不斷和快速的技術變化、價格侵蝕、產品過時、不斷髮展的標準、產品生命週期短以及供需大幅波動。從歷史上看，該行業經歷了需求的大幅波動和產品的過時，導致產品產能過剩、高庫存水平和平均售價(“ASP”)加速下降。這一行業的低迷可能會持續很長時間，而電子系統行業許多部門的低迷過去曾導致對半導體產品的需求長期疲軟。在過去的經濟低迷時期，我們的收入、盈利能力、現金流和股票價格都出現了下降，未來的經濟低迷可能也會同樣造成損害，特別是如果我們無法有效地應對特定市場需求的減少。
我們的收入增長和毛利率在很大程度上依賴於我們成功開發和發佈新產品。
維持或增加我們的收入將取決於我們為現有和新市場及時開發產品的能力，以滿足客户的性能、可靠性和價格預期。此外，我們產品的ASP可能會隨着時間的推移而下降，我們必須推出能夠以較低成本製造或基於卓越性能要求更高價格的新產品，以抵消價格侵蝕。如果我們不能推出批量出貨的產品，我們的收入可能不會增長，可能會大幅快速下降。產品的開發是一個高度複雜的過程，我們在過去和未來可能會在完成新產品的開發和推出方面遇到延誤和失敗。我們成功的產品開發取決於多個因素，包括對市場需求、技術變化和不斷髮展的標準的準確預測；以具有成本效益和可靠性的方式解決設計挑戰所需的合格產品設計師和工藝技術的可用性；我們設計滿足客户要求的產品的能力；我們成功地設計和製造具有競爭力的價格和數量的產品的能力；我們的客户對我們的產品設計的接受度；我們客户的產品被市場接受的程度和此類產品的生命週期；保護我們知識產權的實力和能力；我們以商業合理的條款獲得必要的第三方知識產權許可的能力；以及我們在客户系統中保持和提高產品內容級別的能力。
一項新的產品設計工作可能會持續一年以上，並需要在工程以及銷售和營銷方面進行大量投資，而這些投資可能無法收回。我們未能預測或及時開發新的或增強的產品或技術來應對技術變化，可能會導致收入減少，而其他人則會獲得設計勝利。因此，我們的毛利率可能會下降，我們可能無法達到生產訂單的預期水平，我們可能會失去市場份額，這可能會對我們維持收入增長或維持當前收入水平的能力產生不利影響。
某些部件、材料和服務的來源有限，這可能導致產品發貨中斷、延遲或減少。
我們的行業可能會不時受到某些關鍵部件、材料和服務供應有限的影響，目前也正在受到影響。我們過去和未來可能會遇到供應發貨延遲或減少的情況，這可能會減少我們的收入和盈利能力。特別是，新冠肺炎疫情導致某些半導體元件短缺和發貨延遲，包括烏克蘭和以色列的衝突在內的地緣政治動盪導致供應鏈中斷，可能會進一步加劇這些問題。如果關鍵部件、材料或服務不可用，我們的成本可能會增加，收入可能會下降。
我們的製造總部、設計設施、組裝和測試設施和供應鏈，以及我們的合同製造商的總部，都面臨着因火災、洪水或其他自然災害或人為災害而遭受災難性損失的風險。任何這些設施，特別是我們在馬薩諸塞州洛厄爾、納舒亞、新罕布夏州和臺灣新竹的工廠的任何災難性損失或重大損壞，都可能嚴重擾亂我們的運營，推遲生產、發貨和收入，並導致修復或更換設施的鉅額費用，在某些情況下，可能會顯著限制我們的研發努力，並對我們的業務和財務業績、收入和盈利產生不利影響。
我們受到供應、訂單和裝運不確定因素的影響。如果我們在管理庫存時不能準確預測客户需求，我們的盈利能力將會下降。
我們通常根據採購訂單銷售產品，而不是根據客户的長期採購承諾。我們的客户通常可以取消採購訂單或將產品發貨推遲一段時間，而不會向我們承擔責任。我們通常根據對客户需求的內部預測來計劃生產和庫存水平，這些預測可能非常不可預測，可能會大幅波動，導致庫存超額減記，從而對毛利率和淨收入產生負面影響。我們對客户庫存、未來客户需求和客户將需要的產品組合的可見性有限，這可能會對我們的生產預測和運營利潤率產生不利影響。當我們通過分銷商或代工製造商間接向OEM客户銷售產品時，預測需求的難度可能會增加，因為我們對需求的預測是基於多方提供的估計。如果我們高估了客户的需求，我們可能會有過剩的庫存，這可能會導致庫存陳舊、減記和意外成本。相反，如果我們低估了客户的需求或無法確保零部件、材料和/或製造設施的產能，我們的庫存可能不足，這可能導致失去收入機會、失去潛在的市場份額並損害客户關係。此外，由於持續的供應鏈限制和日益增長的通脹壓力，在任何零部件短缺的情況下獲得額外供應可能代價高昂或不可能，特別是在短期內，這可能會阻止我們及時或根本不能完成訂單。如果我們自己的供應鏈或我們的客户來源的其他供應鏈無法向我們的客户交付所需的組件，則我們的客户可能會推遲或取消他們從我們那裏的產品訂單。未來產品訂單的任何重大取消或推遲都可能對我們的收入和利潤率產生不利影響，因庫存陳舊而增加庫存減記，或對我們的經營業績和股票價格產生不利影響。
持續的通貨膨脹可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
我們經營的市場的通貨膨脹率已經上升，並可能繼續上升。最近的通貨膨脹導致我們經歷了更高的勞動力成本、從供應商那裏購買材料的晶片和其他成本以及運輸成本。我們的供應商已經提高了價格，並可能繼續提高價格，在我們經營的競爭市場中，我們可能無法做出相應的價格上漲來保持我們的毛利率和盈利能力。如果通貨膨脹率繼續上升或在一段時間內保持高位，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。我們通常能夠通過各種生產率和成本削減舉措來抵消這些成本的增加，以及調整我們的銷售價格以將其中一些較高的成本轉嫁給我們的客户；然而，我們提高或維持銷售價格的能力取決於市場狀況和競爭動態。考慮到我們採取行動的時機與這些通脹壓力的時機相比，我們可能會有一段時間無法完全收回增加的成本。
利用不足、價格競爭、收購和各種其他因素可能會降低我們的毛利率，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
如果我們無法高水平地利用我們的設計、製造、組裝和測試設施，與這些設施相關的重大固定成本可能無法完全吸收，導致單位成本高於平均水平，毛利率下降。同樣，當我們在產品單價的基礎上競爭業務時，我們產品的ASP會降低，從而對我們的毛利率產生負面影響。低利潤率產品銷售的增加、原材料成本的增加、製造產量的變化和其他因素可能會不時降低我們的毛利率，這可能會對我們未來的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。由於這些或其他因素，我們可能無法在未來期間保持或增加我們的毛利率，我們的毛利率可能會在不同時期波動。
我們的經營業績可能會在不同時期有很大波動。我們可能無法滿足投資者的季度或年度財務預期，因此，我們的股價可能會下跌。
基於許多我們無法控制的因素，我們的季度和年度經營業績以及相關預期在未來可能會有很大的不同，其中許多因素是我們無法控制的，包括：美國或國外市場的總體經濟增長或下降；客户訂單的減少或取消；我們在任何特定財季預訂和發貨的新客户訂單的數量；我們在任何特定財季的發貨量的相對線性；關鍵客户的得失或需求的重大變化和/或我們服務的市場的波動；我們客户持有的零部件庫存水平的波動和客户的準確預測；製造產量、產量、產能水平、質量控制或我們或我們的分包商在產品製造、組裝、測試或交付過程中可能遇到的其他潛在問題或延遲的波動；我們在研發方面的投資成功；半導體晶片和其他原材料、設備、部件和內部或外包製造、包裝和測試能力的可用性、質量和成本，特別是在我們只有一個合格供應來源的情況下；客户需求的季節性和其他變化的影響；競爭定價壓力的影響，包括我們產品的ASP減少；關鍵人員的流失或可用熟練工人的短缺；我們面臨的挑戰包括：我們未能跟上新的和改進的半導體工藝技術的步伐；我們的合作伙伴在戰略聯盟中的失敗，這可能會阻礙我們在此類聯盟中取得商業成功；我們的業務面臨可能的資本和外匯管制、徵收和其他限制性政府行動、知識產權法律保護和補救措施的變化，以及政治動盪、政府和法律制度不穩定以及政府間爭端；美國和其他國家法律法規的變化或其解釋；以及戰爭、自然災害、全球流行病、恐怖主義行為、宏觀經濟不確定性或衰落的影響，包括通脹水平上升或地緣政治動盪。
上述因素很難預測。這些和類似的因素可能對我們的季度和年度經營業績以及對未來時期的相關預期產生實質性的不利影響。如果我們在任何時期的經營業績不符合我們公開宣佈的指引或投資者或證券分析師的預期，我們的股票價格可能會下跌，而且過去曾因此而下跌。
如果初級市場對我們產品的需求下降或無法增長，我們的收入和盈利能力可能會受到影響。
我們未來的增長取決於我們預測需求並以滿足客户需求的產品響應需求的能力。在很大程度上，這一增長依賴於我們的主要市場--I&D、數據中心和電信--使用先進電子系統的持續增長。這些市場的增長速度和程度(如果有的話)是不確定的。例如，我們集中了大量的內部資源來滿足雲數據中心市場的潛在產品需求，但我們能否充分利用100G光纖網絡和GaN技術的這一和其他市場機遇，將取決於這些市場的未來規模和實際增長率、客户選擇的下一代技術、這些市場中網絡升級的時機以及我們產品在這些市場中的採用速度。如果對包含我們產品的電子系統的需求下降、未能增長或增長速度慢於我們的預期，對我們產品的採購可能會減少，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們收入的很大一部分依賴於來自有限數量客户的訂單。
在截至2023年9月29日的財年中，沒有直接客户單獨佔我們收入的10%或更多，對我們前10名直接和分銷客户的銷售佔我們收入的47.6%。雖然我們前十大客户的構成每年都不同，但我們預計，在可預見的未來，面向有限數量客户的銷售將繼續佔我們收入的很大比例。與我們客户的採購安排通常以採購訂單為基礎進行，不要求我們的客户在一段時間內購買任何最低數量的我們的產品。因此，我們的任何主要客户都可能終止與我們的採購協議，幾乎沒有警告或沒有懲罰，或者大幅減少或推遲他們訂購我們產品的數量，從我們的競爭對手那裏購買產品，或者在內部開發他們自己的產品。來自任何主要客户的訂單的損失或減少可能會導致收入的實質性下降，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們在嘗試贏得新業務時可能會招致巨大的風險和費用，而且這種努力可能永遠不會產生收入。
為了獲得新的業務，我們經常需要贏得一個競爭性的選擇過程，以開發用於我們客户系統的半導體，這在業內被稱為“設計勝利”。未能獲得設計勝利可能會導致收入損失或放棄，並可能削弱我們在未來競爭選擇過程中的地位，或導致我們無法達到收入預測或預期。
即使我們在設計上取得了勝利，也不能保證成功。客户資格鑑定和設計週期可能會很長，客户可能需要一年或更長時間才能成功獲得設計勝利和產品資格，才能批量購買我們的產品。此外，我們的客户在完成自己的資格認證時可能遇到的任何困難都可能會推遲或阻止我們將設計勝利轉化為收入。任何這些事件或客户計劃的任何取消，或我們的客户在我們的設計獲勝後未能成功營銷其自己的產品，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，因為我們可能已經產生了重大支出而沒有產生任何收入。
如果我們遇到產品退貨以及產品責任和缺陷索賠，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的產品非常複雜，經常在高性能、具有挑戰性的環境中運行。我們可能無法預料到我們的產品在上市後可能出現的所有性能或可靠性問題。如果此類問題發生或變得嚴重，我們可能會遇到與產品召回、庫存註銷、保修或損壞索賠、產品訂單的延遲、取消或退貨以及其他費用相關的收入減少和成本增加。我們的某些經銷商擁有庫存退貨和/或輪換權利，這可能會導致高於預期的產品退貨。我們產品的製造過程中使用了許多材料和供應商，這增加了一些缺陷在我們的製造過程中可能逃脱檢測的風險，從而影響了我們的客户，即使是在長期存在的產品設計的情況下也是如此。我們使用新開發或不太成熟的半導體工藝技術，如GaN和InP，與其他更成熟的工藝技術相比，它們在該領域的可靠性記錄較少，也增加了性能和可靠性問題的風險。這些問題過去在我們的運營中不時出現，每次發生都會給我們帶來巨大的費用，未來很可能會再次發生。缺陷的發生可能導致產品退貨和責任索賠、產品出貨量減少、損害我們的客户或供應商關係、失去或延遲市場對我們產品的接受、代價高昂的訴訟、對我們聲譽的損害、轉移管理層的時間和資源、降低收入、增加費用和降低盈利能力。根據我們的相對規模、議價能力或其他因素，我們對供應商可能擁有的任何擔保或其他權利，可能比我們的客户對我們的擔保或其他權利更有限。此外，任何針對我們的產品召回或產品責任索賠，特別是在大容量消費市場，都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果產生重大負面影響。
如果發生安全漏洞、網絡安全事件或我們的信息技術系統中斷，我們的業務和運營可能會受到影響。
我們依賴我們的信息技術系統來有效地運營我們的業務，並安全地維護和存儲與我們的業務有關的機密數據。儘管我們的內部信息技術團隊積極採取措施保護我們的信息和操作系統，但未經授權的人或不忠的內部人員可能會滲透我們的安全控制，並開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，從而危及我們的機密信息或第三方的機密信息，並導致我們的信息和/或運營技術系統中斷或故障。此外，我們在過去和未來可能會受到“網絡釣魚”攻擊，即第三方發送電子郵件，聲稱來自信譽良好的公司，以獲取個人信息，並滲透到我們的系統，以發起電匯或以其他方式獲取專有或機密信息，或通過部署惡意代碼來擾亂運營。一些大型上市公司最近因勒索軟件和/或網絡釣魚攻擊和其他網絡攻擊而蒙受損失。除了其他因素外，我們在美國政府供應鏈中的位置可能會增加我們成為惡意行為者攻擊目標的風險。同樣，攻擊者可能會將惡意代碼植入我們可能購買的軟件中，而這種供應鏈漏洞可能會擾亂我們的運營，危及我們的數據或導致其他網絡危害。最近的全球事態發展創造了一種環境，在這種環境中，惡意行為者可能增加了入侵或破壞我們的系統的機會和動機.
我們的信息或運營技術系統的任何危害都可能導致未經授權發佈、泄露或挪用我們的機密業務或專有信息或知識產權；導致客户、供應商或員工數據的未經授權泄露；導致違反隱私或其他法律；勒索；允許競爭對手從我們的知識產權或商業機密中獲利；延遲或中斷我們的運營；使我們面臨調查和訴訟的風險；如果攻擊者訪問我們的銀行或投資賬户，導致我們遭受直接損失；破壞投資者或市場信心，或損害我們的聲譽。實施數據保護措施作為對具體違規行為的迴應或作為不斷演變的風險的結果，其直接和間接成本和業務後果可能是巨大的。此外，我們無法在關鍵時間點使用或訪問我們的信息或運營系統，可能會對我們業務的及時和高效運營產生不利影響。技術故障導致的任何銷售延遲、重大成本或客户流失都可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
與我們開展業務的第三方，如鑄造廠、組裝和測試承包商和分銷商，可以訪問我們的敏感數據的某些部分(包括商業機密和其他知識產權)。如果這些第三方沒有妥善保護我們的數據，可能會導致安全漏洞，並對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響。
我們捲入的任何訴訟的結果都是不可預測的，任何此類事件的不利決定都可能使我們受到損害賠償，並降低我們股票的市場價格。
有時，我們可能是某些訴訟事項的當事人。任何此類糾紛、訴訟、調查、行政訴訟或執法行動都可能轉移原本用於使我們的運營受益的財務和管理資源，導致負面宣傳，並損害我們的客户或供應商關係。未來任何此類問題的不利解決，包括任何友好和解的結果，都可能使我們面臨重大損害賠償或和解付款、合同或其他權利的喪失、禁令或對我們業務運營的其他限制或對我們業務的其他實質性損害。
我們依賴第三方提供業務運營所需的企業基礎設施服務。如果我們的一家或多家供應商未能提供這些服務，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們依賴第三方供應商提供關鍵的企業基礎設施服務，其中包括與信息技術以及網絡開發和監控相關的某些服務。我們依賴這些供應商來確保我們的企業基礎設施能夠始終如一地滿足我們的業務需求。這些第三方供應商成功提供可靠、高質量服務的能力受到我們無法控制的技術和運營不確定性的影響。我們公司基礎設施的任何故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
自我保險責任估計的可變性可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們為僱員健康保險和工傷保險提供自我保險，覆蓋範圍達到預定水平，超過這一水平，我們將從第三方保險公司那裏獲得止損保險。根據我們保險計劃的參保人數，我們的總風險敞口每年都會有所不同。我們使用理賠管理員提供的分析和我們的歷史理賠經驗來估計我們的自我保險負債。我們的保險準備金應計項目反映了這些估計和其他管理層的判斷，這些估計和判斷受到高度可變性的影響。如果我們自我保險的索賠數量或嚴重程度增加，可能會導致我們的自我保險責任準備金以及我們的收入發生重大而不利的變化。
我們的短期投資組合和某些現金餘額可能會出現市值下降或流動性不足的情況，這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
截至2023年9月29日，我們擁有約1.114億美元貨幣市場基金和3.406億美元的短期投資。債務證券投資包括商業票據、公司債券和美國國債。我們目前不使用衍生品融資用於調整我們的投資組合風險或收益狀況的IAL工具。這些投資以及存放在銀行賬户中的任何現金都受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響，不尋常事件可能會加劇這些風險，如新冠肺炎大流行、歐元區危機和美國債務上限危機，這些事件影響了金融市場的各個部門，並導致了全球信貸和流動性問題。例如，在2023年3月和4月，某些
美國的銀行被關閉，聯邦存款保險公司(FDIC)被任命為接管人。雖然我們沒有受到這些倒閉的直接影響，也沒有在這些銀行的任何存款，但不能保證我們現在或未來的銀行不會面臨類似的風險，也不能保證如果發生類似的倒閉，我們將能夠收回全部存款。我們定期維護未投保或超過FDIC保險限額的現金餘額。如果全球金融市場繼續波動或惡化，我們的投資組合和現金餘額可能會受到影響，我們的部分或全部投資可能會變得缺乏流動性或遭受損失，這可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。
任何類型的大流行或與傳染病爆發相關的流行病，包括但不限於新冠肺炎，都是不可預測的，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
大流行或與傳染病爆發相關的流行病的影響，包括但不限於新冠肺炎，可能會對客户購買我們產品的能力或意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，對我們的供應鏈產生負面影響，限制我們提供某些產品的能力，或推遲新產品的推出。此外，我們還經歷了新冠肺炎疫情造成的全球影響，包括半導體元件短缺和發貨延誤，影響了產品生產和向客户交付。此外，關於大流行或流行病的事態發展或由此導致的全球經濟環境的任何惡化，包括通貨膨脹壓力的增加，可能會加劇本部分第一部分其他部分所述的其他風險，“第1A項--風險因素。”
疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響仍然高度不確定，可能會發生變化。
與國際業務相關的風險
我們在國際銷售和運營中面臨風險。
我們在歐洲和亞洲都有業務，客户遍佈世界各地。因此，我們面臨與在美國境外開展業務相關的監管、地緣政治和其他風險，包括貨幣管制、貨幣匯率波動、新的或潛在的國際貿易協議、關税、所需的進出口許可證以及其他相關的國際貿易限制和法規。此外，與我們的全球業務相關的語言障礙、文化差異和其他因素可能會使它們更難有效管理。
我們開展業務的許多地區或我們可能通過擴張進行未來投資的許多地區的法律制度，可能包括收購，在某些方面與美國相比缺乏透明度，並可能賦予地方政府當局比美國慣例更高的業務控制權和自由裁量權。這使得獲得必要的監管批准和保持合規的過程本身就更加困難和不可預測。此外，某些法律制度對專有技術和專有技術的保護可能沒有美國那麼強，因此，我們可能會失去寶貴的商業祕密和競爭優勢。在歐洲司法管轄區做生意的成本也可能高於美國，這主要是由於匯率、當地的集體談判制度以及當地關於員工福利和僱主-僱員關係的法律要求。我們還受到與我們的海外業務相關的美國法律要求的約束，包括《反海外腐敗法》。
在截至2023年9月29日的財年中，面向美國以外客户的銷售額佔我們收入的51.7%。面向中國和亞太地區客户的銷售額通常佔我們面向美國以外客户的總銷售額的很大一部分。例如，2023財年面向中國和亞太地區客户的銷售額分別佔2023財年總銷售額的20%和14%。我們預計，總體來説，來自國際銷售的收入，特別是對中國和亞太地區的銷售，將繼續成為我們總收入的重要組成部分。因此，任何金融危機、貿易戰或爭端、國內半導體供應鏈倡議、健康危機或其他在國際司法管轄區，尤其是中國和亞太地區導致業務中斷的重大事件，都可能對我們未來的收入和運營業績產生負面影響。例如，2019年5月，國際清算銀行將華為技術有限公司(“華為”)及其許多附屬公司添加到其實體名單中(隨後又增加了額外的華為附屬公司)，這實際上阻止了向華為及其附屬公司出口美國產品。此外，在2022年10月和2023年10月，國際清算銀行引入了與半導體制造、超級計算機和先進計算項目和最終用途相關的限制，限制或禁止向中國銷售、運輸和支持某些設備和服務的能力。未來的此類行動，以及中國不斷演變的政策、法律和法規，包括與反壟斷、網絡安全、數據保護和數據隱私、環境、自主創新(包括推進中國聲明的減少對外國半導體制造商的依賴的政策)和知識產權以及這些權利的執行和保護有關的政策、法律和法規，可能會增加在中國做生意的成本，滋生更多中國競爭對手的出現，和/或減少中國對我們產品的需求，這可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，影響中國經濟的其他因素，如政府為應對疫情而實施的封鎖、通貨膨脹、地緣政治衝突或其他因素，可能會限制中國對包含我們產品的電子設備的需求，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響.
由於我們的大部分海外銷售都是以美元計價的，我們的產品在貨幣對美元匯率較低或正在貶值的國家變得不那麼具有價格競爭力。此外，我們不能確定我們的國際客户是否會繼續接受以美元計價的訂單。如果他們不這樣做，我們公佈的收入和收益將變得更直接地受到外匯波動的影響。我們的一些客户採購訂單和協議受外國法律管轄，這可能與美國法律有很大不同。因此，我們在執行此類協議下的權利和收回欠我們的款項方面的能力可能會受到限制。
我們的大多數組裝、包裝和測試供應商都位於亞洲。我們通常用美元與我們的外國裝配商做生意。在貨幣對美元升值的國家，我們的製造成本可能會增加。此外，我們的國際製造供應商可能不會繼續接受以美元計價的訂單。如果他們不這樣做，我們的成本將變得更直接地受到外匯波動的影響。有時，我們可能會試圖通過購買貨幣合約或其他方式來對衝我們對外匯風險的敞口，任何此類努力都會涉及費用和相關風險，涉及的貨幣可能不會像我們預期的那樣表現，我們可能會在此類對衝策略上虧損或沒有適當地對衝我們的風險。
此外，如果美國或其他地區發生恐怖活動、武裝衝突、國內、經濟或軍事動亂、自然災害、全球流行病、禁運或其他經濟制裁、針對政府、政府實體或私人實體的執法行動或政治不穩定，此類事件可能會擾亂我們的製造、組裝、物流、安全和通信、勞工問題以及運輸和其他中斷，也可能導致對我們產品的需求減少。我們過去有過，未來可能還會遇到與員工進出面臨內亂或政治不穩定的國家有關的困難，以及為我們的員工獲得旅行簽證的困難。不能保證我們可以通過合理的努力減輕所有已確定的風險。任何這些事件的發生，包括烏克蘭和以色列的衝突，都可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
全球經濟的普遍放緩，包括經濟衰退，或特定地區或行業的放緩，與美國貿易夥伴貿易緊張局勢的加劇，通脹或信貸市場收緊，都可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生負面影響。不利的全球經濟狀況不時導致或加劇我們經營的行業和市場的顯著放緩，這對我們的業務和經營業績產生了不利影響。地緣政治問題、宏觀經濟疲軟和不確定性也增加了我們準確預測收入、毛利率和支出的難度。美國和中國之間貿易緊張局勢的升級導致了貿易限制和關税增加，損害了我們參與中國市場或與中國公司有效競爭的能力。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化。此類事件還可能(I)導致我們的客户和消費者減少、推遲或放棄技術支出，(Ii)導致客户從其他供應商採購產品而不受此類限制或關税的限制，(Iii)導致主要供應商和客户破產或合併，以及(Iv)加劇定價壓力。任何或所有這些因素都可能對我們的產品和我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
與業務戰略和人員相關的風險
我們在我們的行業面臨着激烈的競爭，我們無法成功競爭可能會對我們的經營業績產生負面影響。
半導體行業競爭激烈。雖然我們與各種各樣的公司競爭，但我們的主要競爭對手包括, ADI、博通、Credo、Marvell、MaxLine、MicroChip、恩智浦、Qorvo、Semtech、Skyworks和Wolfspeed，以及來自中國公司日益激烈的競爭。
我們相信，未來的競爭還可能來自於開發新的替代技術的公司、生產成本較低國家的零部件供應商以及實現超過我們產品所提供功能的更高水平的集成的IC製造商。我們的客户和供應商也可以開發與我們的產品競爭或取代我們產品的產品。競爭的加劇在過去和未來可能導致我們產品的價格降低，對我們產品的需求減少，以及我們收回開發、工程和製造成本的能力相應降低。
我們許多現有和潛在的競爭對手都擁有穩固的市場地位、與原始設備製造商的歷史聯繫、相當大的內部製造能力、成熟的知識產權、強大的品牌認知度和雄厚的技術能力。他們中的許多人也可能比我們擁有更多的財務、技術、製造或營銷資源。競爭對手之間的整合可能會對我們的競爭地位和市場份額產生負面影響，並損害我們的運營業績。此外，某些國家，如中國，已經開始實施建立國內半導體供應鏈的計劃，我們在試圖與與外國政府努力相關的實體競爭時可能處於劣勢。我們未能成功競爭可能會導致收入下降、盈利能力下降和股價下跌。
我們已經並可能在未來進行收購和投資，這些收購和投資涉及許多風險。
我們已經進行了某些收購，並繼續定期評估潛在的收購、投資和戰略聯盟，涉及互補技術、設計團隊、產品和公司。如果出現適當的機會，我們預計將繼續進行此類交易。然而，我們可能無法在未來找到合適的交易，或者如果我們找到了這類交易，我們可能無法以商業上可以接受的條件或根本不能完成交易，並可能面臨對這些機會的激烈競爭。在進行交易時，我們已經並將繼續面臨許多風險，包括轉移管理層對我們業務正常日常運營的注意力；整合任何收購業務的財務報告能力和操作系統以維持對財務報告和披露控制和程序的有效內部控制的困難；被收購公司關鍵人員及其專門知識、關係和專業知識的潛在損失；成功整合收購的人員、業務和業務的挑戰；未能實現收購的預期協同效應和好處；維持收購業務的良好業務關係；從完成的交易中產生的收入不足以抵消與我們的努力相關的費用；收購與任何收購業務相關的重大或未知負債；與併購交易相關的訴訟；以及與我們收購的無形和有形資產的攤銷或折舊相關的不斷增加的費用。
我們過去和最近的收購需要並將繼續需要大量的管理時間和與交易相關的關注。過去的交易，無論是我們完成的還是放棄的，都已經導致，而且未來可能會導致大量的時間和注意力，成本、費用、負債和費用與收益之比。對未來任何交易的會計處理可能導致重大的可攤銷無形資產，當攤銷時，將對我們的綜合經營結果產生負面影響。會計處理還可能導致重大商譽，如果商譽受損，將對我們的綜合經營業績產生負面影響。此外，我們可能會產生債務或發行股權證券來支付交易。債務的產生可能會限制我們的經營靈活性，損害我們的盈利能力，發行股權證券將稀釋我們現有的股東。上述任何或所有因素都可能與投資界對某一季度的預期不同，這可能會對我們的股價產生負面影響。如果我們將來進行投資，這些投資可能會貶值，我們可能會失去全部或部分投資。
我們可能無法成功整合被收購公司和企業的業務和人員，也可能無法實現此類收購的預期協同效應和好處。
由於整合困難或其他挑戰，我們可能無法從收購公司和公司的某些業務中實現預期的好處。我們收購的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力實現所有或部分預期的協同效應，以及通過將收購的業務與現有業務整合而獲得的其他好處。例如，假設我們從Wolfspeed手中收購的射頻業務完成，我們將需要將該業務的運營整合到我們的運營中，包括將製造設施整合到我們的運營中。整合過程可能是複雜、昂貴和耗時的。在整合我們收購的業務時，我們可能面臨的潛在困難包括：未能按計劃並在適用的情況下執行我們對合並業務的業務計劃以及合併或擴大產能；我們被收購的公司和業務的關鍵員工、客户或供應商的意外損失；在使我們被收購的公司和業務的標準、流程、程序和控制與我們的運營相一致方面的意想不到的問題；協調新產品和流程開發；增加我們業務的範圍、地理多樣性和複雜性；將管理層的注意力從其他業務上轉移；對我們或我們被收購的公司和業務的現有業務關係產生不利影響；這些風險包括：適用法律和法規的意外變化；我們被收購公司和業務的業務和運營中固有的經營風險；意想不到的費用和負債；可能不熟悉我們被收購的公司和業務的技術、產品和市場，這可能使我們處於競爭劣勢；以及在同化我們被收購的公司和業務的運營、技術、產品和系統方面的其他困難。
任何被收購的公司和企業可能會因專利和商標侵權索賠、違反適用法律、規則和法規、商業糾紛、税收和其他已知和未知類型的責任而承擔意想不到或大於預期的責任。在對我們收購的公司和業務進行盡職調查的過程中，可能存在我們低估或未發現的負債。根據適用的收購相關協議，我們可能沒有追索權或追索權有限，以追回與我們被收購的公司和業務的負債有關的損害賠償。
我們可能無法保持或提高我們以及我們收購的每一家公司和業務在歷史上單獨實現或可能實現的收入、收益或運營效率水平。此外，我們可能無法順利、成功地或在預期的成本或時間範圍內完成整合。如果我們在整合過程中遇到困難，或者如果我們被收購的公司或業務的業務惡化，我們被收購的公司和業務預期的成本節約、增長機會和其他協同效應可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果發生上述任何一種風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響，我們可能無法達到投資者或分析師的預期，我們的股價可能會因此下跌。
由於我們對我們的業務、產品和市場的評估，我們可能會不時地出售、關閉或退出我們的一項或多項業務或產品線，任何此類剝離都可能對我們的持續業務產生不利影響。
我們定期評估我們的各種業務和產品線，因此可能會考慮剝離、清盤或退出其中一項或多項業務或產品線。資產剝離具有內在風險，包括無法找到有優惠條件的潛在買家、銷售產品線的費用、任何預期的出售將被推遲或不會發生的可能性，以及潛在的延遲或未能實現剝離所感知的戰略或財務優勢。
如果我們失去了關鍵人員，或者不能吸引和留住關鍵人員，我們可能無法追求商機，也無法開發我們的產品。
我們相信，我們繼續招聘、聘用、留住和激勵高技能的工程、運營、銷售、行政和管理人員的能力是我們未來成功的關鍵。對這些員工的競爭非常激烈。如果我們不能及時和以合理的條件留住現有員工並聘用更多的合格人員，可能會損害我們的競爭力和經營成果。特別是，我們高級管理團隊任何成員的流失都可能加強競爭對手、削弱客户關係或損害我們實施業務戰略的能力。此外，我們可能會不時地從我們的競爭對手、客户、供應商和分銷商那裏招聘和聘用員工，這可能會導致對我們的責任，並且在過去和未來可能會損害我們與這些各方的業務關係。
我們收入的很大一部分依賴於第三方銷售代表和分銷商。
我們通過獨立的銷售代表和分銷商以及我們的直銷隊伍向客户銷售我們的許多產品。我們無法預測我們的獨立銷售代表和分銷商將在多大程度上成功地營銷和銷售我們的產品。我們與我們的代表和經銷商的關係通常可以由任何一方在任何時候終止，並且不要求他們購買我們的任何產品。在截至2023年9月29日的財年中，對經銷商的銷售額約佔我們收入的24.0%。如果我們的銷售代表或分銷商停止與我們的業務往來，或不能成功地營銷和銷售我們的產品，我們維持和增長收入的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們可能會在管理未來的任何增長方面遇到困難。
為了在快速發展的市場中成功開展業務，我們必須有效地規劃和管理當前和未來的任何增長。我們能否做到這一點將取決於多個因素，包括保持獲得足夠的製造能力以滿足客户需求；確保足夠的原材料和服務供應，以避免短缺或供應瓶頸；充分建立我們的行政基礎設施，以支持當前和未來的銷售增長，同時保持運營效率；堅持我們的高質量和流程執行標準，特別是在我們招聘和培訓新員工時以及在產量大的時期；以及保持高水平的客户滿意度。如果我們不能有效地管理未來的任何增長，我們可能無法利用我們市場上有吸引力的機會，我們的運營可能會受到影響，我們可能會在向客户交付產品方面遇到延誤或破壞客户關係，實現的收入低於預期，盈利能力下降。
我們可能會從整合、外包和重組計劃中產生高於預期的費用，或者無法實現整合、外包和重組計劃的預期好處或任何好處，這些計劃旨在降低我們整個業務的成本和增加收入。
我們過去一直在進行各種旨在降低成本和增加我們業務收入的重組計劃，未來可能會繼續進行，包括減少我們的製造設施和勞動力的數量，在離我們的全球客户更近的地方建立某些業務，以及評估可能通過外包安排更有效地執行的職能。例如，2019年6月，我們承諾實施一項重組計劃，旨在精簡和改善我們的運營，其中包括重新聚焦某些研發活動和裁員。任何重組舉措都可能對員工能力、我們招聘、聘用、留住和激勵高技能工程、運營、銷售、行政、管理和其他關鍵人員的持續能力、我們實現設計勝利的能力以及我們維護和增強客户基礎的能力造成潛在的不利影響。此類事件可能會損害我們的效率以及在我們銷售產品的快速變化的技術市場中快速有效地採取行動的能力。此外，我們重新調整組織結構和轉移投資的努力可能不會成功。重組計劃對我們員工的潛在負面影響可能會限制我們滿足和滿足客户需求的能力，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
與生產操作相關的風險
我們的內部和外部製造、組裝和測試模式使我們面臨各種製造和供應風險。
我們在馬薩諸塞州洛厄爾的總部和密歇根州的安娜堡工廠經營租賃的半導體晶圓加工和製造設施。這些設施也是重要的內部設計、組裝和測試設施。我們還維護其他內部組裝和測試運營設施，包括在新澤西州漢密爾頓、法國利梅爾-佈雷瓦內斯、新罕布夏州納舒市和臺灣新竹的租賃場地。我們還使用多家外部代工廠來外包半導體晶圓供應，以及多家國內和亞洲的組裝和測試供應商來組裝和測試我們的產品。許多因素將影響
這些內部製造設施和外包供應和服務安排未來的成功，包括對我們產品的需求水平；我們以及時和具有成本效益的方式擴大和收縮我們的設施和採購承諾的能力；我們創造收入的能力，其數額足以支付我們設施運營的重大固定成本；我們及時使我們的設施獲得新產品和工藝技術並避免複雜情況的能力；原材料的可用性；關鍵設備的可用性和持續運行；我們的製造週期和產量；政治和經濟風險；這些風險包括：發生自然災害、流行病、恐怖主義行為、武裝衝突或動亂對我們的設施和我們外包供應商的影響；我們僱用、培訓、管理和保留合格生產人員的能力；我們遵守適用的環境和其他法律法規的能力；我們避免我們和我們供應商的設施因任何原因長時間停機或大量報廢的能力；以及我們以有利條件談判續訂現有租賃協議的能力，並且不會中斷我們的晶片加工和製造以及在我們進行此類活動的地點的內部組裝和測試操作。我們供應鏈的有效性可能會受到此類問題的不利影響，並損害我們的運營結果。2022年8月，美國頒佈了《2022年創造有益的激勵措施以生產半導體和科學法案》(簡稱《芯片法》)，該法案為半導體行業提供了某些經濟激勵措施，主要針對我們和我們的競爭對手可能在美國境內從事的製造活動；然而，我們不能保證哪些公司將獲得此類激勵措施，以及芯片法將對我們的競爭地位產生積極或消極的影響。
製造過程中的微小偏差可能會導致大量的製造產量損失，甚至導致停產，這可能會對我們的收入和毛利率產生重大不利影響。
我們的產品在設計和製造中採用的半導體工藝技術都很複雜。在許多情況下，產品也是在定製的包裝中組裝的，或者具有高度的集成度。我們的產品必須滿足客户對質量、性能和可靠性的嚴格要求。
我們的製造產量，即在給定時間內給定產品的單位可用單位相對於所生產的所有此類單位的百分比，是包括晶片製造、組裝和測試收益率在內的產量的組合。由於我們產品的複雜性，我們經常在實現可接受的良率方面遇到困難，因為即使是製造過程中的微小偏差也可能導致重大的製造良率損失或停產。我們的客户還可以在我們的組件組裝到他們的產品中後對其進行測試。我們生產過程中產生的可用產品數量可能會因許多因素而波動，包括設計錯誤；用於在晶片上印刷電路的光掩模中的缺陷；所用材料中的微小雜質；製造環境的污染；製造過程中的設備故障或變化；晶片損壞或其他人為錯誤造成的損失；包裝缺陷；以及測試中的問題和錯誤。通常，對於給定的銷售水平，當我們的產量提高時，我們的毛利率也會提高。相反，當我們的收益率下降時，我們的單位成本通常更高，我們的毛利率更低，我們的盈利能力受到不利影響，任何或所有這些都可能損害我們的運營結果，並降低我們的股價。
如果系統製造商選擇不使用由我們使用的化合物半導體材料製成的組件，我們的業務可能會受到損害。
在大批量商業市場中，硅半導體技術是製造IC的主要工藝技術，並且硅IC的性能持續提高。雖然我們在某些應用中使用硅，但我們也經常使用化合物半導體技術，如GaAs、InP、SiGe或GaN，以提供比硅解決方案歷史上所允許的更高的功率、更高的頻率或更小的外形尺寸的可靠操作。雖然這些化合物半導體材料提供了高性能特徵，但通常更難設計和製造具有可靠性和批量使用的產品。化合物半導體技術往往比硅技術更昂貴。一些市場的系統設計師可能不願採用我們的非硅產品，或者如果有滿足他們苛刻性能要求的硅產品，可能會採用硅產品，原因是他們不熟悉使用我們產品設計系統；與製造成本和產量相關的擔憂；不熟悉我們的設計和製造流程；或者我們產品的相對成本效益不確定。我們不能確定其他系統製造商是否會將我們的化合物半導體產品設計到他們的系統中，或者使用我們產品的公司將來是否會繼續這樣做。如果由於上述任何原因，我們的產品不能達到或保持市場接受度，我們的經營結果將受到影響。
我們面臨着與政府合同相關的風險。
我們的一些收入來自與美國政府機構的合同或與其主承包商的分包合同。作為美國政府承包商或分包商，我們可能受到聯邦合同法規的約束，其中包括《聯邦採購條例》，其中規定了我們在履行美國政府合同時發生的費用的允許性。某些合同的定價是基於估計的直接和間接成本，這些成本可能會發生變化。此外，在某些談判合同的最終付款後，美國政府有權檢查我們與此類合同有關的所有成本記錄，如果它確定我們未能提供與合同價格談判相關的完整、準確和當前的成本或定價數據，則有權向下調整合同價格。對於我們的美國政府業務，我們還可能接受政府審計，並審查和批准我們的政策、程序和內部控制，以遵守採購法規和適用法律。在某些情況下，如果我們不遵守合同條款或法規或法規，我們可能會受到合同價格下調或退款義務的影響，或者在極端情況下可能被評估民事和刑事處罰，或者在指定的一段時間內被禁止或暫停獲得未來的合同。任何此類暫停或取消禁令或其他制裁都可能對
我們的生意。此外，如果我們不能遵守安全審查要求，我們可能無法履行這些合同或競爭其他此類性質的項目，這可能會對我們的收入造成不利影響。
與研發、知識產權和新技術有關的風險
我們在技術和研發方面的投資可能不會成功，這可能會影響我們的盈利能力。
半導體工業需要在技術和研發方面進行大量投資，以便將新的和增強的技術和產品推向市場。截至2023年9月29日的財年，我們的研發費用為1.485億美元。在過去三個財年的每一年，我們都投資於研發，作為我們開發創新產品和解決方案的戰略的一部分，以幫助支持我們的增長和盈利能力。我們不能向您保證，我們專注於研發支出的產品和解決方案是否或何時會在商業上取得成功。此外，我們可能沒有足夠的資源來維持保持競爭力或成功實施我們戰略所需的研發投資水平。我們努力開發新的和改進的工藝技術，用於我們的產品，這需要大量支出，這些支出可能會產生不充分的投資回報，或者可能需要比我們預期的更長的時間才能產生回報。例如，我們過去在鑑定和完成我們的某些開發項目(包括我們的硅基GaN、某些激光產品和我們的空軍研究實驗室相關工藝技術轉讓)方面已經並可能繼續經歷額外的和新的意想不到的困難、費用或延誤。這些開發風險可能與MACOM的內部能力和/或外部因素有關，這些因素可能包括但不限於與一個或多個第三方鑄造廠、組裝和測試供應商的關係、與我們的客户對相關產品的鑑定和營銷努力，以及我們在工藝或產品鑑定和/或製造成本降低方面可能無法成功。此外，我們可能無法實現我們從相關投資中預期的競爭優勢，也可能無法實現滿足我們預期的客户需求，任何這些都可能導致高於預期的運營費用、低於預期的收入和毛利率、相關費用或以其他方式降低我們普通股的價格。我們的研發努力可能不會成功，或可能無法實現我們預期從新產品中獲得的競爭優勢、收入或利潤，其中任何一項都可能導致更高的研發費用、低於預期的收入和毛利率以及盈利能力下降，或者可能損害我們的業務或降低我們普通股的價格。這樣的結果，或預期的結果，可能會促使我們重新評估我們在這些業務領域的投資。
我們可能會因與我們的產品相關的知識產權侵權索賠而承擔責任。
半導體行業通常會受到頻繁的專利和其他知識產權訴訟。在過去，我們一直是，將來也可能是，受到我們侵犯、侵犯或挪用專利、許可或其他知識產權的指控。如果我們的客户收到索賠，聲稱他們或我們的產品侵犯了他人的知識產權，並且過去和將來可能會基於他們對此類未決索賠的擔憂而選擇不購買我們的產品，他們可能會向我們提出索賠要求。在任何知識產權訴訟出現不利結果的情況下，我們可能被要求支付鉅額費用來為此類訴訟辯護或和解，為侵權行為支付大量損害賠償金，花費大量資源開發非侵權技術，為獲得訴訟所涵蓋技術的許可而支付使用費或費用，或受到禁令的限制，這可能會阻止我們銷售產品，並對我們的收入和運營結果產生實質性和不利影響。任何與侵犯第三方專有權有關的索賠，即使沒有可取之處，也可能導致昂貴的訴訟、銷售損失或客户關係受損，以及轉移管理層的注意力和資源。
我們的某些產品目前採用了授權或從第三方獲得的技術，我們預計未來我們的產品也需要來自第三方的技術。如果我們目前持有的此類技術的許可變得不可用，或其可用條款在商業上變得不合理，或者如果我們無法在未來獲得或許可我們產品所需的技術，我們的業務可能會受到不利影響。
我們在以快速技術變化、不斷髮展的行業標準、頻繁推出新產品和不斷提高的一體化水平為特徵的市場上銷售產品。我們有時能否跟上這些市場的步伐，取決於我們是否有能力以商業上合理的條款從第三方獲得技術，以使我們的產品保持競爭力。如果不能以商業上合理的條款和條件獲得此類技術的許可證，或者根本無法獲得或整合此類技術，我們的產品或客户的產品可能會無法銷售或過時，我們可能會失去市場份額，我們的收入和運營結果可能會大幅下降。此外，與第三方許可方就所需付款、許可權利範圍和遵守合同條款的糾紛在我們的行業中很常見，我們過去和未來可能會因此類許可的條款而發生糾紛，這可能會導致開發替代技術以交付競爭產品的大量意想不到的成本或延遲，損害客户和供應商關係，賠償責任以及收入和盈利下降。此類事件可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務所需的產品和服務依賴第三方，這可能會限制我們滿足客户需求、保證產品質量和控制成本的能力。
我們從數量有限的外部供應商購買大量原材料，如陶瓷封裝、貴金屬、半導體晶圓和集成電路。我們目前還使用幾家外部製造供應商來組裝和測試我們的產品，
在某些情況下，我們的產品完全外包交鑰匙製造。我們預計未來將增加對外包製造的使用，作為一種戰略。使用外部供應商涉及許多風險，包括關鍵部件供應中材料中斷的可能性、對交付時間表缺乏控制、產能限制、製造產量、質量和製造成本以及盜用我們的知識產權。如果這些供應商的流程在可靠性或質量上不同，它們可能會對我們的產品產生負面影響，從而影響我們的客户關係和運營結果。我們通常以採購訂單為基礎購買原材料，我們沒有從供應商那裏獲得重大的長期供應承諾。我們的長期供應承諾可能導致購買多餘材料的義務，這可能會對我們的經營業績產生實質性的負面影響。就相對議價能力而言，我們的許多供應商比我們更大，擁有更多的資源，他們的許多其他客户比我們更大，擁有更多的資源。在產能緊張或其他情況下，這些供應商可能會選擇優先供應其他供應商，特別是在其他客户購買數量更大的情況下。第三方供應商的產能限制在過去和未來可能會阻止我們以有吸引力的價格滿足客户需求。如果我們有堅定的承諾向我們的客户供貨，但無法做到這一點，我們可能會對由此導致的客户損失和費用承擔責任。
我們使用某些半導體封裝和其他材料的獨家來源供應商，在某些情況下，還使用在該供應商的工廠製造的特定半導體制造工藝技術。這樣的供應商集中涉及如果供應商在任何時候變得不能或不願意供應我們，潛在的未來業務中斷的風險。雖然在某些情況下可能存在替代供應商，因為使用我們為產品選擇的工藝技術並且有足夠能力滿足我們需求的第三方晶片供應商數量有限，但尋找替代供應來源可能是不可能的，或者可能是昂貴的。即使我們能夠找到替代來源，將生產轉移到替代供應商也需要廣泛的資格認證或重新認證過程，這可能會阻止或推遲產品發貨或擾亂客户的生產計劃，這可能會損害我們的業務。失去一家供應商也會嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們保護專有信息和技術的能力有限，可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們未來的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們通過專利申請、執行與知識產權相關的協議等方式保護我們的專有信息和技術。我們不能確定我們申請的任何專利將會被授予，或者來自未決申請的任何被允許的索賠將具有足夠的範圍或強度來提供有意義的保護或商業優勢。我們的競爭對手或許也能繞過我們的專利進行設計。同樣，我們知識產權協議的對手方可能無法履行其在這些協議下的義務，要求我們訴諸昂貴和耗時的訴訟來試圖保護我們的權利，這可能會成功，也可能不會成功。我們產品所在或可能開發、製造或銷售的一些國家/地區的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品或知識產權。儘管我們打算大力捍衞我們的知識產權，但我們可能無法防止我們的技術被盜用，或者可能需要花費大量的財政和其他資源來捍衞我們的權利。
此外，我們依賴於與我們的產品開發和製造活動相關的商業祕密、技術訣竅和其他非專利專有信息。雖然我們與員工和其他各方簽訂了保密協議來保護這些信息，但我們不能確保這些協議足夠並且不會被違反，我們不能確保我們對任何違規行為有足夠的補救措施，或者我們的商業祕密和專有技術不會以其他方式被他人知曉或獨立發現。
此外，我們的競爭對手可能會獨立開發與我們的技術相當或更好的技術。儘管我們努力保護我們的專有權利，但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取或使用我們的產品或技術。專利訴訟費用高昂，我們執行專利和其他知識產權的能力受到我們財務資源的限制，並受到一般訴訟風險的影響。如果我們尋求強制執行我們的權利，我們可能會受到知識產權無效、不可強制執行或被授權給我們主張的一方的索賠。此外，我們對知識產權的主張可能會導致另一方尋求對我們主張其所謂的知識產權，這在此類訴訟中經常發生。
與政府規例有關的風險
美國和國際法律、會計準則、進出口管制和貿易政策的變化，或執行或試圖執行此類法律、標準、控制和政策可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們未來的業績可能會受到現有法律法規解釋變化或法律法規變化的不利影響，其中包括美國和其他國家/地區會計準則、税收要求、競爭法、貿易法、進出口限制、隱私法和環境法的變化。美國政府發表的聲明和採取的某些行動已經並可能導致美國和國際進出口管制或貿易政策的進一步變化，包括影響包括中國在內的一些美國貿易夥伴出口的某些產品的關税。作為迴應，包括中國在內的許多貿易夥伴對美國產品徵收或提議徵收新的或更高的關税。目前尚不清楚是否會採用新的關税(或其他新的法律或法規)，以及將在多大程度上採用新的關税，或者任何此類行動將對我們或我們的行業和客户產生什麼影響。政府在國際貿易方面的任何不利政策，如進出口管制、資本管制或關税，都可能影響對我們產品和服務的需求，增加零部件成本，
延遲生產、影響我們產品的競爭地位或使我們無法在某些國家銷售產品。如果實施任何新的進出口管制、關税、立法或法規，或者如果重新談判現有的貿易協定，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，美國或其他國家執行或執行任何法律、法規和政策的程序，以及由此產生的對此類行為的反應，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不遵守出口管制規定，我們可能會受到鉅額罰款或其他制裁，包括失去出口特權。
我們的某些產品受到國際清算銀行管理的《出口管理條例》的約束，該條例要求我們在向特定國家出口產品或技術之前，必須獲得出口許可證。其他產品受《國際軍火販運條例》的約束，該條例限制出口可能被外國人用於軍事或情報用途的信息和材料。正在進行的出口管制改革已經改變，並預計將繼續以我們尚未完全理解的方式改變未來適用於我們的規則，當新規則生效時，我們已經並將繼續在遵守新規則方面遇到挑戰，導致難以或無法將產品運往某些國家和客户。
我們還受制於美國的進口法規以及我們經營業務的其他國家的進出口制度。不遵守這些法律可能會導致美國政府的制裁，包括鉅額罰款、剝奪出口特權和取消政府合同的資格。進出口法規或相關法規(或其解釋)的任何變化、監管機構對現有法規執行或範圍的方法轉變、監管機構的具體制裁或此類法規針對的國家、人員或技術的變化，都可能導致我們的產品減少使用，或我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們的產品的能力下降，從而損害我們的業務。此外，我們向第三方分銷商、經銷商和銷售代表或通過第三方分銷商、經銷商和銷售代表銷售我們的產品會帶來風險，即他們可能參與的任何違反這些法律的行為都可能擾亂我們的市場或以其他方式給我們帶來責任。
我們的財務業績可能會受到税率提高和承擔額外税負的不利影響。
我們的有效税率高度依賴於我們全球收入的地理構成和管理每個地區的税收法規，每個法規都可能在不同時期發生變化。我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税，需要做出重大判斷才能確定我們在全球範圍內的納税義務。我們的有效税率以及最終的實際應繳税款可能會受到以下因素的不利影響：法定税率不同國家的收益金額變化、遞延税項資產估值的變化、税法(或監管機構對這些法律的解釋)或税率的變化(特別是在美國或愛爾蘭)、不可扣除費用的增加、税收抵免的可用性、重大審計評估或非美國收益的匯回，每一項都可能對我們的盈利能力產生重大影響。例如，截至2023年9月29日，我們有3.886億美元的聯邦淨營業虧損總額(NOL)結轉，對於在2017年減税和就業法案生效日期之前產生的結轉，將在2038年之前的不同日期到期，而在税法生效後產生的結轉沒有到期。然而，我們使用這些聯邦NOL結轉和其他遞延税項資產的能力可能是有限的。我們遞延税項資產的變現取決於我們產生足夠的未來應納税所得額。遞延税項資產會定期審核及評估，以備日後變現。未來對我們收益的費用可能導致全部或部分遞延税項資產無法變現。這可能是由我們的經營業績惡化、未來的減值費用、不利的市場狀況、地緣政治動盪、税收和其他適用法律或法規的不利變化以及各種其他因素造成的。我們有效税率的任何大幅提高都可能大幅減少我們未來的淨收益，並降低您對我們普通股的投資價值。
我們可能需要修改我們的活動或產生大量成本來遵守環境法，如果我們不遵守環境法，我們可能會被處以鉅額罰款或被要求改變我們的運營。
我們受到各種國際、聯邦、州和地方政府法規的約束，這些法規旨在防止或減輕氣候變化和其他環境危害，以及用於生產我們產品的有毒或其他危險物質的儲存、排放、處理、生成、處置和標籤，這可能會限制我們擴大設施或建造新設施的能力，或要求我們購買額外的昂貴設備、修改我們的製造工藝或產生其他可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果的鉅額費用。如果我們不遵守這些規定，我們可能會被處以鉅額罰款，並可能被要求暫停生產、改變製造流程、停止運營或修復受污染的土地、空氣或地下水，這些都可能對我們的收入、運營和業務結果產生負面影響。不遵守環境法規可能會使我們受到民事或刑事制裁以及財產損失或人身傷害索賠。我們過去因我們已租賃或未來可能租賃的場地、我們使用的第三方商業廢物處置場地或我們因收購而與之有關聯的場地的先前所有者、承租人或鄰居的行為而招致環境責任，未來也可能因此而招致環境責任。
此外，我們未來可能會因政府機構、我們目前租賃或過去曾與之有關聯的地點的出租人以及其他私人當事人提起的環境訴訟而招致辯護費用。對我們的重大判決或罰款或協議和解付款可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成實質性損害。為
例如，自1993年以來，我們的一個法人實體與其他100多家使用歐米茄化學公司位於加利福尼亞州惠蒂爾的廢物處理設施(“歐米茄工廠”)的公司一起被指定為潛在責任方(“PRP”)。美國環境保護署聲稱，歐米茄工廠未能妥善處理和處置某些危險廢物。我們是一個龐大的PRPS小組的成員，該小組已同意為歐米茄遺址及其附近正在進行的某些補救工作提供資金。根據目前可獲得的關於PRPS小組預計將發生的調查、補救和監測費用的總水平以及我們在這些費用中的可分配份額的信息，我們對Omega工地應計的損失並不是實質性的。然而，訴訟仍在進行中，幾個我們無法控制的因素可能會導致這一應計損失被證明是不夠的，未來我們在PRPS之間責任分配的任何增加或未來參與PRP小組的各方的減少都可能大幅增加我們與歐米茄網站相關的潛在責任。
環境法規，如WEEE和RoHS指令，限制了我們的靈活性，並可能要求我們產生物質費用。
多個國家要求出售各類電氣設備的公司必須遵守《廢棄電子電氣設備》(WEEE)和《歐洲限制有害物質指令》(RoHS)等法規。這樣的環境標準可能要求我們重新設計產品以符合標準，要求開發合規管理系統，或以其他方式限制我們運營業務的靈活性，或要求我們產生鉅額合規成本。我們已經投入了大量資源來遵守這些制度，可能還需要進一步的投資。為響應法規而實施的替代設計可能會使生產成本更高，從而對我們的毛利率產生不利影響。如果我們不能及時開發合規產品或正確管理我們的合規計劃，我們的收入也可能會因為銷售額下降而下降，這將對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果我們被發現違反任何規則或法規，我們可能會受到政府機構施加的罰款、處罰和/或限制，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
環境、社會和治理責任法規、政策和規定，以及客户和投資者的需求，可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。
半導體行業的企業環境、社會和治理(“ESG”)責任受到越來越多的關注，尤其是製造消費電子產品的OEM。我們的一些客户已經或可能採用包括供應商應遵守的ESG條款或要求的採購政策，或者他們可能尋求在其採購條款和條件中包括此類條款或要求。越來越多的投資者還要求公司披露公司的ESG政策、做法和指標。關於企業ESG實踐和披露的法律和監管要求以及投資者的期望可能會發生變化，這些要求可能無法預測，考慮到我們供應鏈和製造的複雜性，我們可能難以遵守，成本也很高。如果我們無法遵守或無法促使我們的供應商或合同製造商遵守此類政策或規定，或滿足我們客户或我們投資者的要求，客户可能會停止從我們購買產品，或者投資者可能會出售他們的股份和/或對我們採取法律行動，這可能會損害我們的聲譽、收入和運營結果。
與“衝突”礦物相關的客户需求和法規可能會迫使我們招致額外的費用和責任。
根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法，美國證券交易委員會頒佈了關於在其產品中使用從剛果民主共和國和鄰國開採的“衝突”礦物的公司的披露和報告要求的規則。在半導體工業中，這些礦物最常見的存在於製造半導體器件和相關組件的金屬中。這些要求可能會對我們採購相關礦物和金屬的能力產生不利影響，並增加我們的相關成本。我們面臨遵守相關披露要求的困難和增加的費用，例如與確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源相關的成本。我們的供應鏈很複雜，一些供應商可能不願分享有關其產品來源的相關機密信息，或者可能向我們提供不準確或不充分的信息。如果出現這些風險，或者如果我們獲取該信息的過程不符合美國證券交易委員會的要求，我們可能會面臨聲譽挑戰和美國證券交易委員會執法風險，這些挑戰是基於我們無法充分核實所涉礦物和金屬的來源或其他原因而產生的。此外，我們可能會遇到滿足客户任何相關要求的挑戰，這些要求可能不同於美國證券交易委員會規則和行政命令的要求，或者比這些要求更加繁重。如果我們不能滿足這些客户，他們可能會選擇競爭對手的產品或取消我們的供應商資格，我們可能會遇到收入低於預期的情況，或者在這些規定導致庫存無法銷售的情況下不得不註銷庫存。
如果不遵守數據隱私制度，我們可能會面臨鉅額費用、訴訟和聲譽損害。
在我們的正常業務過程中，我們可以訪問關於我們的員工和其他受隱私和安全法律法規約束的敏感、機密或個人數據或信息。由我們或我們的第三方服務提供商收集、使用、存儲或轉移的個人數據被盜、丟失或濫用，可能會損害我們的聲譽，擾亂我們的業務活動，顯著增加業務成本或與辯護法律索賠或監管行動相關的成本。
全球隱私立法、執法和政策活動正在迅速擴大，並創造了一個複雜的數據隱私合規環境，以及在發生任何數據泄露事件時可能出現的高調負面宣傳。我們在美國和世界各地受到許多隱私和數據保護法律法規的約束，其中一些法律法規對
處理我們業務中的個人數據。舉例來説，《一般資料保護規例》(下稱《一般資料保護規例》)要求遵守有關處理歐洲經濟區內個人資料的規則，而《加州消費者私隱法案》(下稱《加州消費者私隱法案》)及《加州私隱權利法案》(下稱《加州私隱權法案》)則為加州居民提供更佳的私隱權及消費者保障。遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他類似法律法規的成本很高。此外，GDPR規定了對不遵守情況的重大處罰。我們已經並將繼續投資於我們的數據隱私合規工作中的人力和技術資源。儘管我們做出了這些努力，但如果我們未能保護第三方數據的隱私或遵守適用的數據隱私制度，我們可能會面臨罰款和懲罰、訴訟和聲譽損害的風險。
與我們普通股所有權相關的風險
我們可能會從事未來的融資交易，稀釋現有股東的所有權，或者導致我們產生債務。
我們未來可能會發行額外的股權、債務或可轉換證券來籌集資金。如果我們這樣做，現有股東可能會經歷嚴重的進一步稀釋。此外，新投資者可能要求不同於或高於我們現有股東的權利、優惠或特權。我們的負債可能會限制我們的經營靈活性，並損害我們的經營業績。
我們普通股的市場價格可能會波動，這可能會給投資者帶來重大損失。
我們無法預測我們普通股的交易價格。我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這取決於許多因素，其中一些因素可能超出我們的控制。除本年度報告所述的風險外，可能導致我們普通股市場價格波動的其他因素包括：總體經濟、政治、行業和市場狀況的變化；總體市場價格和成交量波動，包括通脹壓力增加和包括流行病在內的其他波動；與公司業績無關的國內和國際經濟因素；公司季度經營業績的實際或預期波動；對公司未來財務業績的變化或未能達到公開披露的預期；證券分析師對公司財務業績的估計變化，行業分析師缺乏研究和報告，或行業分析師的負面研究和報告；重要客户的增加或流失；我們或我們的競爭對手、客户或供應商對重要產品、合同、收購、戰略合作伙伴關係或其他活動的宣佈；我們普通股或其他證券的任何未來銷售；以及董事、高管或關鍵人員的增加或離職。
例如，2017年8月1日，我們宣佈了2017財年第三季度的運營業績和2017財年第四季度的財務展望，低於當時證券分析師預期的共識，導致我們普通股的市場價格累計下跌約35.0%。經歷過股票市場價格波動的公司已受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。
如果我們未能對財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法準確地報告我們的財務業績，這可能對我們的運營、投資者對我們業務的信心以及我們證券的交易價格產生重大不利影響。
我們必須保持對財務報告的披露控制和程序以及內部控制，這些控制和程序對於下列目的是有效的：項目9A--控制和程序“下面。我們的內部控制存在重大缺陷，可能會對我們及時、準確地記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響，因此，我們的財務報表可能包含重大錯報或遺漏，這可能導致監管審查，導致投資者對我們報告的財務狀況失去信心，並對我們的業務、財務狀況、運營現金流結果或股票交易價格產生重大不利影響。
我們的一些股東可以對我們施加控制，他們可能不會做出反映我們或其他股東利益的決定。
我們最大的股東控制着我們相當數量的已發行普通股。截至2023年9月29日，約翰和蘇珊·奧坎波夫婦實益擁有 23.0%我們的普通股。因此，這些股東將能夠對我們的管理和事務施加很大程度的影響，並控制需要股東批准的事項，包括選舉我們的董事和批准重大公司交易。此外，這種所有權集中可能會推遲或阻止我們控制權的改變，並可能影響我們證券的市場價格。此外，這些股東的利益可能並不總是與您的利益或其他股東的利益一致。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止或推遲股東可能認為有益的公司控制權變更，並可能對我們的股票價格產生不利影響。
我們第五次修訂和重述的公司註冊證書和第三次修訂和重述的章程的規定可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或控制權變更。這些規定還可能阻止代理權競爭，並使股東更難選舉董事和採取其他公司行動。他的存在
這些規定可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。這些規定包括授權發行“空白支票”優先股、交錯選舉董事、提名董事會成員和提出提交股東表決的事項的事先通知要求。特拉華州法律的條款也可能阻礙、延遲或阻止某人收購或合併我們的公司或獲得對我們公司的控制權。具體地説，特拉華州公司法第203條可能禁止股東擁有我們已發行有表決權股票的15%或更多的企業合併。我們的董事會可以依靠特拉華州的法律來阻止或推遲對公司的收購，這種依賴可能會降低我們的價值。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
在可預見的未來，我們不打算為我們的普通股支付任何現金股息。根據管理我們債務的協議的條款，現金股息的支付受到限制。此外，由於我們是一家控股公司，我們支付現金股息的能力可能會受到限制，即我們通過子公司分紅獲得足夠資金的能力受到限制，包括我們債務協議條款下的限制。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
與我們的2026年可轉換票據相關的風險
償還債務，包括我們的2026年可轉換票據，需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的債務。
我們支付2026年可轉換票據本金、支付利息或對其進行再融資的能力，或與2026年可轉換票據的任何轉換相關的現金支付能力，取決於我們未來的表現，這受到我們無法控制的經濟、財務、競爭和其他因素的影響。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足以償還2026年可轉換票據或其他債務的現金流，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們是否有能力為2026年可轉換票據或我們的其他債務進行再融資，將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。
管理2026年可轉換票據的契約條款可能會推遲或阻止原本有利的業務合併。
2026年可轉換票據的條款要求我們在發生管理2026年可轉換票據的契約所定義的“根本變化”的情況下回購2026年可轉換票據。我們公司的根本性變化將觸發2026年可轉換票據持有人要求我們回購2026年可轉換票據的選擇權。此外，如果在2026年可轉換票據到期日之前發生徹底的根本變化，在某些情況下，我們將被要求提高選擇轉換其2026年可轉換票據的持有人的轉換率。此外，管轄2026年可轉換票據的契約禁止我們進行某些合併或收購，除非(其中包括)尚存實體承擔我們在2026年可轉換票據下的義務。這可能會推遲或阻止對我們公司的收購，這可能對投資者有利。
我們可能沒有能力籌集必要的資金，以現金結算2026年可轉換票據的轉換，或在發生根本變化時回購2026年可轉換票據，我們的債務可能會限制我們在轉換或回購2026年可轉換票據時支付現金的能力。
2026年可轉換票據的持有人有權要求我們在發生根本變化時，以相當於將回購的2026年可轉換票據本金的100%的購買價，加上到(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有的話)，要求我們回購其2026年可轉換票據。此外，除非我們選擇在轉換時只交付我們的普通股，否則我們將被要求就正在轉換的2026可轉換票據支付現金。然而，當我們被要求購買2026年可轉換票據時，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資，如果我們不這樣做，將構成2026年可轉換票據契約下的違約。此外，我們回購2026年可轉換票據或在轉換2026年可轉換票據時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。根據管理2026年可轉換票據的契約或根本性變化本身的違約，也可能導致根據管理我們現有或未來債務的協議違約。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們的主要執行辦公室位於馬薩諸塞州洛厄爾的一個租賃設施中。除了我們的公司總部設施外，以下是我們主要租賃設施及其主要功能的清單。
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| 立地 | 主要活動(1) | 平方英尺 | 租約到期 |
馬薩諸塞州洛厄爾 | A、P&F、T&A、AE、S&M和RT | 281,700 | 2043年10月 |
| 利梅爾-佈雷瓦內，法國 | A、P&F、T&A、S和RT | 164,752 | 2024年10月 |
新港海灘，加利福尼亞州 | R&D、AE和S | 57,412 | 2029年12月 |
安阿伯，密歇根州 | P & F、R & D和T & A、RT | 50,335 | 2026年5月 |
新罕布什爾州納舒厄 | R & D、T & A、P & F和RT | 33,750 | 2024年12月 |
加利福尼亞州聖克拉拉 | R&D、AE和S | 26,909 | 2024年10月 |
| 新澤西州漢密爾頓 | A、T & A、AE、R & D、S & M和RT | 25,750 | 2030年3月 |
| 臺灣新竹 | P & F、T & A和RT | 24,282 | 2027年12月 |
科克，愛爾蘭 | A、R & D、S & M、AE和RT | 21,422 | 2026年8月 |
| (1)主要活動包括行政（A）、研究與開發（R & D）、生產和製造（P & F）、銷售和營銷（S & M）、應用工程（AE）、測試和組裝（T & A）以及可靠性測試（RT）。 |
有關過去兩個財年每個財年按地理區域劃分的財產和設備的更多信息以及有關我們所有租賃義務的更多信息，請參閲“合併財務報表註釋”中的項目8--財務報表和補充數據“下面。
第3項.法律程序
我們可能不時會遇到商業和僱傭糾紛、業內其他公司聲稱我們侵犯了他們的知識產權，以及其他類似的索賠和訴訟。任何此類索賠都可能導致未來的訴訟和物質損害以及辯護費用。截至本年度報告提交日期，吾等並未涉及任何未決的法律程序，吾等相信該等訴訟會對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
我們涉及的某些法律程序(如果有的話)將在附註14 -承付款和或有事項 我們的綜合財務報表包含在本年度報告中，通過引用將其併入本文。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.登記人的普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份。
我們的普通股自2012年3月15日起在納斯達克全球精選市場掛牌上市，交易代碼為MTSI。截至2023年11月8日，我們普通股的登記股東人數約為74人。登記在冊的股東數量不包括其股份由街道上的被提名者持有的受益所有者。
股價表現圖表
下圖顯示了2018年9月28日至2023年9月29日我們普通股的總累計回報與納斯達克綜合指數和PHLX半導體指數的總累計回報的比較。以下金額假設在2018年9月28日以20.6美元的收盤價投資100.00美元購買我們的普通股，並在2018年9月28日最近的月末日期投資納斯達克綜合指數和PHLX半導體指數，並假設股息進行再投資。圖表中的比較是歷史的，並不是為了預測或指示我們普通股未來可能的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月28日 | | 2019年9月27 | | 2020年10月2日 | | 2021年10月1日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 |
| | | | | | | | | | | |
| Macom Technology Solutions Holdings，Inc. | $100.00 | | $105.24 | | $164.08 | | $317.18 | | $251.41 | | $396.02 |
| 納斯達克綜合指數 | $100.00 | | $99.77 | | $140.54 | | $186.08 | | $136.12 | | $171.65 |
| PHLX半導體指數 | $100.00 | | $112.89 | | $162.51 | | $238.61 | | $168.77 | | $251.68 |
發行人購買股票證券
下表提供了我們在截至2023年9月29日的財政季度內購買普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 新股總數 (or單位） 已購買(1) | | 每股平均支付價格(或單位) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數 | | 根據新計劃或計劃，5月份尚未購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元面值)。 |
| 2023年7月1日-2023年7月28日 | | 408 | | | $ | 65.47 | | | — | | | — |
| 2023年7月29日-2023年8月25日 | | 573 | | | 76.50 | | | — | | | — |
| 2023年8月26日-2023年9月29日 | | 883 | | | 77.96 | | | — | | | — |
總計 | | 1,864 | | | $ | 74.78 | | | — | | | — |
(1)我們的董事會已經批准將“代扣代繳”作為授予員工限制性股票獎勵的一種納税方式。根據我們的員工就該等獎勵的歸屬作出的“預扣以支付”的選擇，所有這些獎勵都不在公開宣佈的回購計劃之外，我們扣留了上表所述的該等員工的股份，以支付與其獎勵歸屬相關的預扣税款。上表所列平均價格為公平市價的平均值，我們為計算預留股份數目而對預留股份進行估值。
第六項。[已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分的相關附註一起閲讀。除了歷史信息，以下討論還包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述。由於許多因素，實際結果可能與本文提到的結果大不相同，這些因素包括但不限於下文和“第1A項--風險因素“以及本年度報告的其他部分。
概述
我們為I&D、數據中心和電信行業設計和製造半導體產品。我們總部位於馬薩諸塞州洛厄爾，擁有70多年的應用專業知識，在北美、歐洲和亞洲擁有硅、砷化鎵、GaN和InP製造、製造、組裝和測試以及運營設施。我們為要求高性能、高質量和高可靠性的客户設計、開發和製造差異化的半導體產品。我們提供數以千計的標準和定製器件的廣泛產品組合，其中包括IC、MCM、二極管、放大器、開關和開關限制器、無源和有源元件以及射頻和光學子系統，這些產品線組成了數十個產品線，服務於6,000我們的三個主要市場的最終客户。我們的半導體產品是電子元器件，我們的客户通常將其集成到更大的電子系統中，例如無線基站、大容量光纖網絡、數據中心網絡、雷達、醫療系統以及測試和測量應用。我們的主要終端市場是：(1)I&D，包括軍用和商用雷達、射頻幹擾器、電子對抗、通信數據鏈、衞星通信和多市場應用，包括工業、醫療、測試和測量以及科學應用；(2)數據中心，藉助我們為高速光模塊客户提供的廣泛的模擬IC和光子元件產品組合；(3)電信，包括長途/城域、5G和FTTx/PON等運營商基礎設施。
請參閲“項目1-商務” 以獲取更多信息。
陳述的基礎
我們有一個可報告的運營部門，所有公司間餘額已在合併中沖銷。
我們有一個52或53周的財政年度，在最接近9月最後一天的週五結束。2023財年、2022財年和2021財年各為52周。為了抵消假期的影響，對於有53周的財政年度，我們通常會在財政年度的第一季度包括額外的一週。
我們的收入説明
收入。我們的收入來自高性能射頻、微波、毫米波、光學和光子半導體產品的銷售。我們設計、集成、製造和包裝差異化的半導體產品，通過我們的直銷組織、我們的獨立銷售代表網絡和我們的分銷商銷售給客户。我們相信，我們未來收入增長的主要驅動力將包括：
•我們三個主要市場對高性能模擬、數字和光學半導體的需求持續增長；
•採用先進技術、增加功能、更高水平的集成和改進的性能推出新產品；
•通過交叉銷售我們的產品線，增加我們的半導體解決方案在客户系統中的含量；
•利用我們在標準、目錄產品方面的核心優勢和領先地位，為我們的所有終端應用程序提供服務；以及
•及早與我們的主要客户接觸，開發定製和標準產品。
我們的核心戰略是開發和創新高性能產品，以解決客户在I&D、數據中心和電信等主要市場面臨的最困難的技術挑戰。
我們預計，我們在I&D市場的收入將受到我們不斷擴大的產品組合的推動，這些產品組合為測試和測量、衞星通信、民用和軍用雷達、工業、汽車、科學和醫療應用等應用提供服務，並受到我們多市場目錄產品應用增長的進一步支持。
我們預計我們在數據中心市場的收入將來自採用基於雲的服務和數據中心架構升級到100G、200G、400G和800G互聯，我們預計這將推動採用更高速的光纖和光子組件。
我們預計，隨着通信設備的不斷升級和擴展，以及我們的高性能射頻、毫米波、光學和光子組件的越來越多地採用，我們在電信市場的收入將受到5G部署的推動。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表。根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和判斷，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。根據它們的性質，這些估計和判斷受到固有程度的不確定性的影響，如果我們的實際或預期經驗發生意外變化，這些估計和判斷可能是實質性的。在持續的基礎上，我們重新評估我們的估計和判斷。
我們根據我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他假設作出估計和判斷，這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與預期不同，可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響。本公司管理層認為涉及最重要的判斷應用或涉及複雜估計的會計政策為：存貨及相關準備金；收入儲備；業務合併；商譽及無形資產估值；基於股份的薪酬估值及所得税。
存貨計價
當我們評估庫存的過剩數量和陳舊時，我們利用歷史產品使用經驗和預期需求來建立我們的儲量估計。我們的實際產品使用量可能與歷史經驗不同，估計需求本身就很困難，特別是考慮到半導體行業的週期性，這兩個因素都可能導致我們記錄與所需數量不符的過剩和過時庫存金額。
收入儲備
我們建立收入準備金，主要用於經銷商價格調整，這需要使用影響收入確認金額和時間的判斷和估計。我們根據給予經銷商的歷史定價調整的估計記錄相關收入在同一時期內因該等經銷商定價調整而減少的收入。授予總代理商的實際定價調整可能大大超過或低於歷史估計，從而導致在不正確的期間對收入進行調整。
企業合併
我們採用重大估計和判斷，以確定已確認的有形和無形資產收購、承擔的負債和在企業合併中確認的商譽的公允價值。所有資產及負債的價值均採用市場參與者法於收購日期按公允價值確認。在計量公允價值時，我們使用了許多估值技術。在確定購置的財產和設備的公允價值時，我們通常必須估計用新資產替換資產的成本，並考慮到資產的年齡、狀況和經濟使用年限等因素。在釐定所收購無形資產的公允價值時(通常採用貼現現金流量估值法釐定)，我們採用假設，例如未來現金流量的時間及金額、折現率、加權平均資本成本及估計可用年限。這些評估可能會受到我們的判斷的重大影響。
商譽與無形資產評估
我們對商譽和無形資產的估值需要重大的管理層判斷，其中許多是基於對未來經營結果的預測，這些預測用於估值，包括(I)估計未來現金流量，(Ii)估計我們業務的長期增長率，(Iii)估計現金流將發生的使用壽命，(Iv)終端價值，如果適用，以及(V)我們加權平均資本成本的確定，這有助於確定貼現率。這些預測可能會發生變化，我們對未來業績的預測中包含的業績預測可能被證明是不準確的。我們的商譽和購買的無形資產的價值也可能受到未來不利變化的影響，例如科技公司股票的估值下降，包括我們普通股的估值，或者全球經濟或光學通信設備或半導體行業的顯著放緩。
基於股份的薪酬費用
我們使用公允價值方法對基於股份的薪酬安排進行核算，如附註2--主要會計政策摘要在本年度報告中列入我們的綜合財務報表。對某些以股份為基礎的薪酬項目的初始估值和持續估值需要大量估計和假設。這些估計可能會有很大差異，假設可能不準確，導致我們對歷史記錄的餘額進行調整。
所得税
我們被要求在我們經營的每個司法管轄區估算我們的所得税。這一過程涉及一起估計我們目前的税收敞口，並評估由於税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。然後，我們評估我們的遞延税項資產從相關司法管轄區內的未來應納税所得額中收回的可能性。在我們認為復甦不太可能的程度上，我們必須建立估值津貼。我們為某些遞延税項資產提供估值準備金，因為任何部分都很可能無法變現。
我們定期重新評估遞延税項資產的估值免税額，權衡正面和負面證據，以評估可回收性。我們決定，自2022年9月30日起，我國大部分國內NOL、研發税收結轉抵免和其他遞延税資產的估值免税額應予以釋放。在做出這一決定時，我們考慮了積極的證據，包括截至2022年9月30日的三年的顯著累積綜合收入和美國收入，持續的收入增長，以及盈利能力和對財務預測的預期。我們還考慮了負面證據，包括與經濟和地緣政治環境以及全球供應鏈有關的不確定性。
在作出這些評估時，我們需要作出重大判斷，以維持或撤銷我們的大部分估值免税額。如果我們未來的預期發生變化，我們屆時將不得不重新評估我們的遞延税項資產的可回收性。這項估值津貼的發放帶來了2.028億美元的税收優惠，或2022財年每股基本股票2.91美元。
税收法律法規在計算我們的納税義務時，受到多個司法管轄區法律和事實的解釋、判斷和不確定性的影響。税收法律法規本身可能會因財政政策的變化、立法的變化、法規的演變和法院裁決而發生變化。我們根據我們對是否以及在多大程度上應繳納額外税款和利息的估計，確認美國和其他税收司法管轄區預期的税務審計問題的潛在責任。吾等根據有關税務機關的審計結果，按我們認為最有可能維持的最大數額入賬，作為可能的額外所得税負債的估計金額。
從歷史上看，我們在估計和實際結果方面沒有經歷過實質性的差異。
有關這些和其他會計政策的其他信息，請參閲附註2--主要會計政策摘要我們的綜合財務報表包含在本年度報告中，通過引用將其併入本文。
行動的結果
下表列出了所示期間我們的業務報表數據(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 收入 | $ | 648,407 | | | $ | 675,170 | | | $ | 606,920 | |
收入成本(1) | 262,610 | | | 268,989 | | | 265,065 | |
| 毛利 | 385,797 | | | 406,181 | | | 341,855 | |
| 運營費用： | | | | | |
負責研究和開發(1) | 148,545 | | | 148,228 | | | 138,844 | |
負責銷售、一般和行政事務(1) (2) | 129,852 | | | 125,279 | | | 122,009 | |
| | | | | |
| | | | | |
| * | 278,397 | | | 273,507 | | | 260,853 | |
| 營業收入 | 107,400 | | | 132,674 | | | 81,002 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
*認股權證責任費用(3) | — | | | — | | | (11,130) | |
| 利息收入 | 20,807 | | | 4,251 | | | 1,470 | |
| 減少利息支出 | (12,384) | | | (8,551) | | | (22,063) | |
其他（費用）收入，淨 (4) | (665) | | | 114,746 | | | (6,334) | |
| 其他收入（費用），淨額 | 7,758 | | | 110,446 | | | (38,057) | |
| 所得税前收入 | 115,158 | | | 243,120 | | | 42,945 | |
所得税支出(福利)(5) | 23,581 | | | (196,835) | | | 4,972 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 91,577 | | | $ | 439,955 | | | $ | 37,973 | |
(1)包括（a）與收購產生的無形資產相關的攤銷費用和（b）包含在我們綜合經營報表中的股份薪酬費用，具體如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (a)無形攤銷費用： | | | | | |
| 收入成本 | $ | 4,369 | | | $ | 7,839 | | | $ | 15,296 | |
| 銷售，一般和行政 | 23,735 | | | 25,592 | | | 30,917 | |
| 無形攤銷費用總額 | $ | 28,104 | | | $ | 33,431 | | | $ | 46,213 | |
| (b)股份補償費用： | | | | | |
| 收入成本 | $ | 4,325 | | | $ | 4,038 | | | $ | 3,298 | |
| *研究和開發 | 14,808 | | | 14,940 | | | 13,332 | |
| 銷售，一般和行政 | 18,970 | | | 22,207 | | | 18,368 | |
| 基於股份的薪酬總支出 | $ | 38,103 | | | $ | 41,185 | | | $ | 34,998 | |
| | | | | |
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(2)2023財年包括770萬美元的收購相關專業費用支出。
(3)代表記錄為負債並在每個報告期調整至公允價值的普通股證公允價值的變化。看到 附註18--股東權益有關普通股認股權證的其他資料，請參閲本年度報告所包括的綜合財務報表。
(4)2022年財年包括出售我們的權益法投資118.2至100萬美元的收益。包括2022財年和2021財年分別為330萬美元和240萬美元的非現金淨虧損，與基於我們在虧損和股權變化中的比例份額的權益法投資相關。2021財年的淨虧損金額包括與投資權益變化相關的980萬美元的非現金收益。看見注5 -投資請參閲本年度報告所載的綜合財務報表，以獲取更多資料。2021財年還包括440萬美元的債務清償損失。看見附註15--債務請參閲本年度報告所載的綜合財務報表，以獲取更多資料。
(5)2023財年和2022財年分別包括1,210萬美元和2.028億美元的非現金收益，與部分發放我們的估值津貼有關。看見附註20--所得税請參閲本年度報告所載的綜合財務報表，以獲取更多資料。
下表列出了在所示期間，我們的運營報表數據以我們收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 收入成本 | 40.5 | | | 39.8 | | | 43.7 | |
| 毛利 | 59.5 | | | 60.2 | | | 56.3 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 22.9 | | | 22.0 | | | 22.9 | |
| 銷售、一般和行政 | 20.0 | | | 18.6 | | | 20.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| *總運營費用。 | 42.9 | | | 40.5 | | | 43.0 | |
| 營業收入 | 16.6 | | | 19.7 | | | 13.3 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 認股權證負債費用 | — | | | — | | | (1.8) | |
| 利息收入 | 3.2 | | | 0.6 | | | 0.2 | |
| 利息支出 | (1.9) | | | (1.2) | | | (3.6) | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (0.1) | | | 17.0 | | | (1.0) | |
| **其他收入(費用)總額，淨額 | 1.2 | | | 16.4 | | | (6.3) | |
| 所得税前收入 | 17.8 | | | 36.0 | | | 7.1 | |
| 所得税支出(福利) | 3.7 | | | (29.2) | | | 0.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收入 | 14.1 | % | | 65.2 | % | | 6.3 | % |
截至2023年9月29日的財年與截至2022年9月30日的財年的比較
收入。2023財年，我們的收入從2022財年的6.752億美元減少2，680萬美元（4.0%）至6.484億美元。2023和2022財年各有52周。
我們一級市場的收入、年份之間的變化百分比以及一級市場的收入佔總收入的百分比分別為（單位：千，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| 2023 | | 2022 | | %變化 |
| 工業與國防 | $ | 317,128 | | | $ | 294,341 | | | 7.7 | % |
| 數據中心 | 146,982 | | | 138,127 | | | 6.4 | % |
| 電信 | 184,297 | | | 242,702 | | | (24.1) | % |
| *總計 | $ | 648,407 | | | $ | 675,170 | | | (4.0) | % |
| | | | | |
| 工業與國防 | 48.9 | % | | 43.6 | % | | |
| 數據中心 | 22.7 | % | | 20.5 | % | | |
| 電信 | 28.4 | % | | 35.9 | % | | |
| *總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
在2023財年，我們的I&D市場收入比2022財年增加了2280萬美元，增幅為7.7%。這一增長主要是由於國防項目出貨量、最近收購的增加收入、GaN產品的銷售以及高性能模擬產品線進入I&D市場的擴張，部分被傳統產品銷售的下降所抵消。
在2023財年，我們的數據中心市場收入比2022財年增加了890萬美元，增幅為6.4%。這一增長主要是由於我們的傳統連接產品的銷售增加，這些產品在前幾個時期受到供應限制，以及400G和800G高性能模擬數據中心產品的銷售增加，但被光學半導體產品銷售的下降部分抵消。
在2023財年，我們的電信市場收入比2022財年減少了5840萬美元，降幅為24.1%。下降的主要原因是針對5G應用的產品銷售下降、基於運營商的光半導體產品的銷售下降、寬帶接入和視頻基礎設施的射頻和微波產品的銷售下降以及傳統回程產品(主要是中國)的銷售下降，但被對衞星通信客户的銷售增加和傳統高性能模擬電信產品的銷售增加部分抵消。
毛利潤。 在2023財年，我們的毛利潤比2022財年減少了2040萬美元，降幅為5.0%。2023財年的毛利率為59.5%，比2022財年下降了70個基點。2023年毛利潤下降的主要原因是銷售額下降、生產供應增加、員工人數主要由於收購、折舊費用和可變成本，但無形資產攤銷減少部分抵消了這一影響。
研究和開發。在2023財年，研發支出增加了30萬美元，增幅為0.2%，達到1.485億美元，佔收入的22.9%，而2022財年的研發支出為1.482億美元，佔收入的22.0%。在2023財年，研發費用增加的主要原因是員工人數增加，主要是由於收購、與員工相關的成本和開發代工成本，但設計軟件成本、供應費用和可變薪酬的下降抵消了這一增長。
銷售，一般和行政。在2023財年，銷售、一般和行政費用增加了460萬美元，或3.7%，達到1.299億美元，佔收入的20.0%，而2022財年為1.253億美元，佔收入的18.6%。銷售、一般和行政費用在2023財年增加，主要是由於與收購相關的專業費用、員工人數、差旅費用和軟件成本增加，但被無形攤銷、基於股票的薪酬支出和可變薪酬下降部分抵消。
利息收入。在2023財年，利息收入為2080萬美元，佔我們收入的3.2%，而2022財年的利息收入為430萬美元，佔我們收入的0.6%。2023財年的變化是由於短期投資和現金等價物的收益率較高。
利息支出。在2023財年，利息支出為1240萬美元，佔我們收入的1.9%，而2022財年的利息支出為860萬美元，佔我們收入的1.3%。2023財年的增長主要是由於我們的定期貸款利率上升(定義見附註15--債務於本公司於2023年8月償還定期貸款未償還本金總額前)。
所得税支出(福利)。在2023財年，所得税支出為2360萬美元，佔收入的3.7%，而2022財年的收益為1.968億美元，佔收入的29.2%。撥備的變化主要是由於我們在2022財年第四季度部分釋放了國內NOL和研發税收結轉及其他遞延税項的估值津貼2.028億美元。看見附註20--所得税請參閲本年度報告所載的綜合財務報表，以獲取更多資料。有關與其發佈相關的重大判斷的更多信息，可在上文的“關鍵會計政策和估計”中找到。
在2023財年，我們的有效税率為20.5%，與美國21%的聯邦所得税税率相當。與美國聯邦所得税税率相比，我們2023財年的有效税率主要受到在美國以外獲得的收入(即全球無形低税收入)的影響，導致15.7%的增長，主要被我們估值的部分公佈所抵消
津貼減少10.6%，研發信貸減少4.8%。在2022財年，我們的有效所得税税率為(81.0%)，主要是受部分釋放美國遞延税項資產估值免税額所產生的税收優惠的推動。
截至2022年9月30日的財政年度與截至2021年10月1日的財政年度比較
收入。在2022財年，我們的收入從2021財年的6.069億美元增加到6.752億美元，增幅為6830萬美元，增幅為11.2%。2022年和2021年財政年度各為52周。
我們一級市場的收入、年份之間的變化百分比以及一級市場的收入佔總收入的百分比分別為（單位：千，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | %變化 |
| 電信 | $ | 242,702 | | | $ | 188,391 | | | 28.8 | % |
| 工業與國防 | 294,341 | | | 280,221 | | | 5.0 | % |
| 數據中心 | 138,127 | | | 138,308 | | | (0.1) | % |
| *總計 | $ | 675,170 | | | $ | 606,920 | | | 11.3 | % |
| | | | | |
| 電信 | 35.9 | % | | 31.0 | % | | |
| 工業與國防 | 43.6 | % | | 46.2 | % | | |
| 數據中心 | 20.5 | % | | 22.8 | % | | |
| *總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
在2022財年，我們的電信市場收入比2021財年增加了5430萬美元，增幅為28.8%。增長主要是由於用於城域長途寬帶接入和視頻基礎設施的射頻和微波產品、針對5G應用的產品和基於運營商的光學半導體產品的增長。
在2022財年，我們的I&D市場收入比2021財年增加了1410萬美元，或5.0%。這一增長主要與贏得新計劃和擴大我們的產品線有關，但部分被傳統產品銷售下降所抵消。
在2022財年，我們的數據中心市場收入比2021財年減少了20萬美元，降幅為0.1%。這一下降主要是由於傳統產品的銷售額下降，部分被我們的高性能模擬數據中心產品的銷售額增加所抵消。
毛利。在2022財年，我們的毛利潤比2021財年增加了6430萬美元，增幅為18.8%。與2021財年相比，2022財年60.2%的毛利率增長了390個基點。2022年毛利潤的增長主要是由於銷售額增加、有利的收入組合、生產效率以及無形攤銷費用的減少，但可變成本、生產供應、員工人數和員工相關成本的增加部分抵消了這一增長。
研究和開發。在2022年財年，研發費用增加了940萬美元，即6.8%，達到148.2美元，佔收入的22.0%，而2021年財年為138.8美元，佔收入的22.9%。2022財年研發支出增加的主要原因是員工人數增加、員工相關成本、基於股份的薪酬支出、折舊費用、開發代工成本和設計軟件成本增加，但部分被較低的租賃成本所抵消。
銷售，一般和行政。在2022年財年，銷售、一般和行政費用增加了330萬美元，或2.7%，達到125.3美元，佔收入的18.6%，而2021年財年為122.0美元，佔收入的20.1%。銷售、一般和行政費用在2022財年增加，主要是由於與員工相關的成本、基於股份的薪酬支出和可變銷售成本的增加，但被無形攤銷的減少部分抵消。
認股權證負債費用。在2022財年，沒有認股權證費用，而2021財年的支出為1110萬美元，佔收入的1.8%。在2021財年，所有認股權證都已行使，發行了857,631股普通股。看見注意事項18-股東權益有關普通股認股權證的其他資料，請參閲本年報。
利息支出，淨額。在2022財年，利息支出淨額為430萬美元，佔我們收入的0.6%，而2021財年為2060萬美元，佔我們收入的3.4%。2022財年的減少主要是由於我們在2021財年以低於我們定期貸款的固定利率發行了我們的2026可轉換票據，採用了ASU 2020-06，以及我們在2021財年的定期貸款餘額減少。看見附註15--債務欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表。
其他收入(費用)，淨額。在2022年財年，其他收入淨額為114.7美元，佔我們收入的17.0%，而2021年財年其他支出淨額為630萬美元，佔我們收入的1.0%。2022年財年的增長主要是由於出售我們的權益法投資獲得了118.2美元和100萬美元。看見注5 -投資欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表。
所得税撥備。在2022年財年，所得税優惠為196.8美元，佔收入的29.2%，而2021年財年的支出為500萬美元，佔收入的0.8%。撥備的變化主要是由於我們在2022年財政年度第四季度部分釋放了202.8,000,000美元的國內NOL和研發税收結轉抵免和其他遞延税項的估值津貼。看見附註20--所得税請參閲本年度報告所載的綜合財務報表，以獲取更多資料。有關與其發佈相關的重大判斷的更多信息，可在上文的“關鍵會計政策和估計”中找到。
2022財年，美國聯邦所得税税率為21%，而我們的實際所得税税率為(81.0%)%，這主要是由於釋放了國內遞延税項資產和在外國司法管轄區以普遍較低税率徵税的收入的估值免税額所產生的税收優惠。在2021財年，我們11.6%的有效所得税税率主要受到繼續對與美國收入和在外國司法管轄區以普遍較低税率徵税的任何税收支出的全額估值免税額的影響。
流動資金和資本資源
下表彙總了我們截至2023年9月29日和2022年9月30日的財年的現金流活動(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| 期初現金及現金等價物 | $ | 119,952 | | | $ | 156,537 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 166,917 | | | 176,982 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | 36,341 | | | (182,861) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (149,020) | | | (28,908) | |
| 匯率對現金餘額的影響 | (238) | | | (1,798) | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 173,952 | | | $ | 119,952 | |
經營活動的現金流：
我們2023財年的經營活動現金流為1.669億美元，其中包括淨收益9160萬美元，外加調整後的淨收益與經營活動提供的現金1.031億美元以及運營資產和負債使用的現金2780萬美元。將淨收益與經營活動提供的現金進行調整的調整主要包括5,220萬美元的折舊和無形攤銷費用，3,810萬美元的基於股票的薪酬費用，以及遞延所得税支出1,980萬美元，由1180萬美元的有價證券攤銷。此外，2023財政年度營業資產和負債使用的現金為2780萬美元，主要原因是應計負債和其他負債減少2130萬美元，存貨增加1060萬美元，應付賬款減少670萬美元，但因應收賬款減少1230萬美元而部分抵消。
我們2022年財年的經營活動現金流為177.0美元，其中包括淨收益440.0美元，外加將我們的淨收入與經營活動提供的現金進行調整的調整216.3億美元，以及4,670萬美元的運營資產和負債變化。對我們的淨收入與經營活動提供的現金216.3美元進行的調整主要包括主要與發放估值準備金有關的200.4美元的收益，與出售我們的權益法投資有關的114.9萬美元的淨收益，被權益法投資虧損、折舊和無形攤銷費用5,720萬美元以及基於股票的薪酬支出4,120萬美元所抵消。此外，2022財年營業資產和負債使用的現金為4670萬美元，主要原因是應收賬款增加1700萬美元，存貨增加3230萬美元，應計和其他負債減少560萬美元，但被預付費用和其他資產減少560萬美元和應付賬款增加240萬美元部分抵消。
投資活動產生的現金流：
我們2023財年的投資活動現金流為3630萬美元，主要包括與短期投資的銷售和到期有關的5.158億美元的收益，以及800萬美元的設備銷售收益，但被短期投資購買的3.751億美元、收購的8770萬美元、已獲得的現金淨額和2470萬美元的資本支出部分抵消。有關為我們的收購支付的現金的其他信息，請參見注4--收購我們的綜合財務報表包含在本年度報告中。
我們的現金流用於2022年財政年度182.9,000,000美元的歸屬活動主要包括528.8,000,000美元的短期投資購買和2,650萬美元的資本支出，部分被出售我們股權方法投資的收益127.8,000,000美元以及與短期投資的銷售和到期日有關的244.6,000,000美元的收益所抵消。有關出售我們的權益法投資的其他信息，請參閲注5 -投資我們的綜合財務報表包含在本年度報告中。
融資活動的現金流：
在2023財年，我們用於融資活動的現金為1.49億美元，主要用於支付我們定期貸款的未償還本金餘額總額1.208億美元(定義見附註15--債務)，與對既有股權獎勵預扣員工税有關的股票回購3 260萬美元，部分被員工購買股票所得560萬美元抵銷。有關支付本公司定期貸款本金餘額總額的更多信息，請參閲附註15--債務我們的綜合財務報表包含在本年度報告中。
在2022財年，我們用於融資活動的現金2,890萬美元主要與3,600萬美元的股票回購有關，這些股票回購與員工對既有股權獎勵預扣税款相關，部分被股票期權行使和員工購買股票的810萬美元收益所抵消。
流動性
截至2023年9月29日，我們持有1.74億美元的現金和現金等價物，主要存放在金融機構，以及3.406億美元的流動短期投資。某些外國子公司的未分配收益被視為在本報告所述期間無限期再投資，我們不打算將該等收益匯回國內。我們相信，將這些收益再投資的決定不會對我們的流動性產生重大影響。截至2023年9月29日，我們無限期再投資的外國子公司持有的現金為1650萬美元，與海外業務產生的現金一起，預計將用於支持國際增長和營運資金需求，以及償還某些公司間貸款。
2023年8月2日，我們用手頭現金償還了120.8美元定期貸款的未償還本金餘額和不到10萬美元的應計利息。
我們計劃將剩餘的可用現金和現金等價物以及我們的短期投資用於一般企業用途，包括營運資本，或用於收購或投資於補充技術、設計團隊、產品和業務。2023年8月22日，我們宣佈收購Wolfspeed股份有限公司的S射頻業務，隨着交易的完成，我們預計將利用現有可用現金支付7,500萬美元，並在2024財年第一季度發行711,528股票。我們相信，我們的現金和現金等價物、短期投資和運營產生的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求。我們可能需要不時通過發行和出售股權或債務證券來籌集額外資本，而且不能保證我們能夠以有利的條件或根本不能保證我們能夠做到這一點。
截至2023年9月29日，我們沒有表外安排。
以下是截至2023年9月29日我們對合並債務、購買協議、租賃、融資義務、其他承諾和長期負債的重大合同付款義務的摘要，以及這些義務預計將對我們未來期間的流動性和現金流產生的影響(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 合同現金義務 | 總計 | | 去年下降了不到1個月 | | *1-3年 | | -3-5年 | | 5年以上 |
長期債務的本金支付(1) | $ | 450,000 | | | $ | — | | | $ | 450,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務的利息支付(1) | 2,813 | | | 1,125 | | | 1,688 | | | — | | | — | |
| 融資租賃義務(2) | 61,121 | | | 3,322 | | | 5,463 | | | 5,472 | | | 46,864 | |
| 經營租賃義務(2) | 34,725 | | | 8,727 | | | 12,053 | | | 8,898 | | | 5,047 | |
| 購買承諾(3) | 103,462 | | | 72,516 | | | 10,447 | | | 3,481 | | | 17,018 | |
| 合同現金債務總額 | $ | 652,121 | | | $ | 85,690 | | | $ | 479,651 | | | $ | 17,851 | | | $ | 68,929 | |
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(1)我們的2026年可轉換票據將於2026年3月到期。
(2)預計未來租賃費用，請參閲附註17-租約請參閲本年度報告所載的綜合財務報表，以獲取更多資料。
(3)我們有6960萬美元的採購承諾，主要與服務和庫存供應安排有關，其中約5690萬美元是不可取消的。在……裏面此外，我們有2550萬美元的固定付款與購電協議相關，該協議於2023財年開始，剩餘期限為14年。看見附註16--融資義務瞭解購電協議的更多細節。剩餘的840萬美元購買承付款涉及兩年期間的軟件應付款。
截至2023年9月29日，我們估計有190萬美元的資產報廢債務，主要用於在相關租賃終止時恢復租賃設施。儘管我們的估計有可能在未來12個月內發生重大變化，但我們目前無法可靠地估計何時可能發生這些債務的現金結算。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險，主要包括與我們的現金和現金等價物、短期投資和可變利率債務相關的利率風險，以及外匯風險。
利率風險。我們投資活動的主要目標是保住本金，提供流動性，並將多餘的現金投資於平均回報率。為了將市場風險降至最低，我們維持現金和多元化投資組合，這些投資組合可能包括公司債券、銀行存款、貨幣市場基金、商業票據和美國國債。利率是可變的，隨着當前的市場狀況而波動。與利率波動相關的風險僅限於這一投資組合。我們相信，利率的變化不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。然而，它可能會影響淨利潤和每股收益。我們並不以交易或投機為目的而訂立金融工具。
2023年8月2日，我們支付了定期貸款的未償還本金餘額。我們2026年可轉換票據的利率是固定的，因此不受利率風險的影響。有關我們的定期貸款和可轉換票據的其他信息，請參閲附註15--債務。
外幣風險。到目前為止，我們的國際客户協議主要以美元計價。因此，我們對外幣匯率的敞口有限。我們的大多數海外業務的功能貨幣仍然是美元，其餘的業務是當地貨幣。美元相對於其他貨幣的價值變化可能會使我們的產品更加昂貴，這可能會對某些地區的需求產生負面影響，減少或推遲客户訂單，或者以其他方式對客户與我們做生意的方式產生負面影響。匯率波動對我們大多數業務的淨資產的影響被計入交易收益或損失。我們相信，這些外幣匯率變動10%不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。未來，我們可能會簽訂外匯對衝合約，以減少我們對匯率變化的風險敞口。
項目8.財務報表和補充數據。
財務報表索引
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| 頁面 |
Macom Technology Solutions Holdings，Inc. | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 38 |
合併財務報表： | |
合併資產負債表 | 40 |
合併業務報表 | 41 |
綜合全面收益表 | 42 |
股東權益合併報表 | 43 |
合併現金流量表 | 44 |
合併財務報表附註 | 45 |
獨立註冊會計師事務所報告
致MACOM技術解決方案控股公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年9月29日和2022年9月30日的合併資產負債表，以及截至2023年9月29日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年9月29日和2022年9月30日的財務狀況，以及截至2023年9月29日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據《公司會計準則》（2019年）中規定的標準，對公司截至2023年9月29日的財務報告內部控制進行了審計。 內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年11月13日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存--過剩數量和陳舊--見財務報表附註2和附註8
關鍵審計事項説明
該公司在每個報告期評估庫存的過剩數量和陳舊情況，必要時根據歷史經驗、對經濟狀況的評估和預期需求建立儲備。一旦被記錄，這些儲備被認為是對庫存賬面價值的永久性調整。截至2023年9月29日，該公司的庫存為1.363億美元，扣除過剩數量和陳舊儲備。
由於管理層為量化和記錄儲備而作出的重大估計和假設，包括確定預期需求，特別是在考慮半導體行業的週期性時，我們將過剩數量和陳舊庫存儲備確定為一項重要的審計事項。這需要審計師高度的判斷，並在執行審計程序時加大努力程度，以評價方法和假設的合理性，包括預期需求。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與過剩數量和陳舊庫存有關的審計程序，包括管理層對預期需求的估計，包括以下內容：
•我們測試了庫存控制的有效性，包括對過剩數量和陳舊儲備的估計以及對儲備方法的任何調整的審查。
•我們選擇了庫存部件的樣本，並與與所選部件關聯的產品線經理進行了驗證性查詢，以證實我們對該部件的預期需求和歷史消耗的理解，包括未來的銷售計劃、產品生命週期和在其他產品中的利用。對於每個選定的部件，我們根據公司的政策測試了超額和過時準備金的計算。
•我們與高級財務和運營管理層進行了討論，以確定業務中的任何戰略、監管或運營變化與用作記錄儲備基礎的未來需求預測一致。
•我們進行了一次回溯性審查，將管理層上一年對未來需求的預測按產品與本年度的實際產品銷售進行比較，以確定庫存儲備中的潛在偏差。
•我們將公司的庫存儲備假設與行業和分析師報告中討論的事件和趨勢進行了比較，這些事件和趨勢是在公司主要客户最近發佈的新聞稿(包括財務信息)和其他行業數據中披露的。此外，我們還考慮了業務內部的任何變化，包括重組事件和戰略變化。
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/s/ 德勤律師事務所 |
波士頓，馬薩諸塞州 |
| 2023年11月13日 |
我們自2010年以來一直擔任本公司的審計師
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.
合併資產負債表
(單位：千)
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| 9月29日，
2023 | | 9月30日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 173,952 | | | $ | 119,952 | |
| 短期投資 | 340,574 | | | 466,580 | |
| 應收賬款淨額 | 91,253 | | | 101,551 | |
| 盤存 | 136,300 | | | 114,960 | |
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| 預付資產和其他流動資產 | 19,114 | | | 10,040 | |
| *總流動資產 | 761,193 | | | 813,083 | |
| 財產和設備，淨額 | 149,496 | | | 123,701 | |
| 商譽 | 323,398 | | | 311,417 | |
| 無形資產，淨額 | 66,994 | | | 51,254 | |
| 遞延所得税 | 218,107 | | | 237,415 | |
| | | |
| 其他長期資產 | 34,056 | | | 34,947 | |
| 總資產 | $ | 1,553,244 | | | $ | 1,571,817 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 融資租賃債務的當期部分 | $ | 1,162 | | | $ | 1,006 | |
| | | |
| 應付帳款 | 24,966 | | | 30,733 | |
| 應計負債 | 57,397 | | | 65,475 | |
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| | | |
| 流動負債總額 | 83,525 | | | 97,214 | |
| 融資租賃債務，減少流動部分 | 31,776 | | | 27,032 | |
| 融資義務 | 9,307 | | | 9,544 | |
| 長期債務 | 447,134 | | | 565,920 | |
| | | |
| 其他長期負債 | 33,902 | | | 29,359 | |
| | | |
| 總負債 | 605,644 | | | 729,069 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值，10,000授權股份，不是已發行股份 | — | | | — | |
普通股，0.001面值，300,000授權股份；71,013和70,022已發行及已發行股份70,990和69,999分別截至2023年9月29日和2022年9月30日的發行股票 | 71 | | | 70 | |
國庫券，按成本計算， 23截至2023年9月29日和2022年9月30日的股票 | (330) | | | (330) | |
| 累計其他綜合損失 | (3,635) | | | (5,851) | |
| 額外實收資本 | 1,214,203 | | | 1,203,145 | |
| 累計赤字 | (262,709) | | | (354,286) | |
| 股東權益總額 | 947,600 | | | 842,748 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,553,244 | | | $ | 1,571,817 | |
請參閲合併財務報表附註。
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 648,407 | | | $ | 675,170 | | | $ | 606,920 | |
| 收入成本 | 262,610 | | | 268,989 | | | 265,065 | |
| 毛利 | 385,797 | | | 406,181 | | | 341,855 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 148,545 | | | 148,228 | | | 138,844 | |
| 銷售、一般和行政 | 129,852 | | | 125,279 | | | 122,009 | |
| | | | | |
| | | | | |
| *總運營費用。 | 278,397 | | | 273,507 | | | 260,853 | |
| 營業收入 | 107,400 | | | 132,674 | | | 81,002 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 認股權證負債費用 | — | | | — | | | (11,130) | |
| 利息收入 | 20,807 | | | 4,251 | | | 1,470 | |
| 利息支出 | (12,384) | | | (8,551) | | | (22,063) | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (665) | | | 114,746 | | | (6,334) | |
| **其他收入(費用)總額，淨額 | 7,758 | | | 110,446 | | | (38,057) | |
| 所得税前收入 | 115,158 | | | 243,120 | | | 42,945 | |
| 所得税支出(福利) | 23,581 | | | (196,835) | | | 4,972 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 淨收入 | $ | 91,577 | | | $ | 439,955 | | | $ | 37,973 | |
| | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | |
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| 每股收入-基本 | $ | 1.29 | | | $ | 6.30 | | | $ | 0.55 | |
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| | | | | |
| 每股收益-稀釋 | $ | 1.28 | | | $ | 6.18 | | | $ | 0.54 | |
| 使用的股份： | | | | | |
| 基本信息 | 70,801 | | | 69,783 | | | 68,449 | |
| 稀釋 | 71,503 | | | 71,166 | | | 70,474 | |
見合併財務報表附註。
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.
綜合全面收益表
(單位：千)
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| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 91,577 | | | $ | 439,955 | | | $ | 37,973 | |
| 短期投資的未實現收益(虧損) | 3,644 | | | (5,895) | | | (198) | |
| 外幣折算損失 | (1,428) | | | (4,106) | | | (661) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | 2,216 | | | (10,001) | | | (859) | |
| 綜合收益總額 | $ | 93,793 | | | $ | 429,954 | | | $ | 37,114 | |
請參閲合併財務報表附註。
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.
合併股東權益報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 額外實收資本 | | | | 總計 |
| 普通股 | 庫存股 | 累計 | 股東的 |
| 股票 | | 金額 | 股票 | | 金額 | 赤字 | 權益 |
| 截至2020年10月2日餘額 | 66,921 | | | $ | 67 | | | (23) | | | $ | (330) | | | $ | 5,009 | | | $ | 1,135,127 | | | $ | (839,727) | | | $ | 300,146 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權行權 | 120 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,985 | | | — | | | 1,985 | |
| 受限制普通股和單位的歸屬 | 1,285 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 根據員工購股計劃發行普通股 | 166 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,796 | | | — | | | 4,796 | |
| 因限制性股票獎勵的税款預扣税而回購的股份 | (473) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,436) | | | — | | | (23,436) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,998 | | | — | | | 34,998 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (859) | | | — | | | — | | | (859) | |
| 發行普通股以無現金方式行使認股權證 | 858 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 36,441 | | | — | | | 36,442 | |
| 可轉換票據的權益部分，扣除遞延融資成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,690 | | | — | | | 79,690 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,973 | | | 37,973 | |
| 截至2021年10月1日的餘額 | 68,877 | | | $ | 69 | | | (23) | | | $ | (330) | | | $ | 4,150 | | | $ | 1,269,601 | | | $ | (801,754) | | | $ | 471,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權行權 | 190 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,688 | | | — | | | 2,688 | |
| 受限制普通股和單位的歸屬 | 1,355 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 根據員工購股計劃發行普通股 | 121 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,364 | | | — | | | 5,364 | |
| 因限制性股票獎勵的税款預扣税而回購的股份 | (521) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,003) | | | — | | | (36,003) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,185 | | | — | | | 41,185 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,001) | | | — | | | — | | | (10,001) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 採用ASO 2020-06的累積效應調整，淨 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,690) | | | 7,513 | | | (72,177) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 439,955 | | | 439,955 | |
| 截至2022年9月30日的餘額 | 70,022 | | | $ | 70 | | | (23) | | | $ | (330) | | | $ | (5,851) | | | $ | 1,203,145 | | | $ | (354,286) | | | $ | 842,748 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限制普通股和單位的歸屬 | 1,408 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1 | |
| 根據員工購股計劃發行普通股 | 121 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,574 | | | — | | | 5,574 | |
| 因限制性股票獎勵的税款預扣税而回購的股份 | (538) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,619) | | | — | | | (32,619) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,103 | | | — | | | 38,103 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,216 | | | — | | | — | | | 2,216 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91,577 | | | 91,577 | |
| 截至2023年9月29日餘額 | 71,013 | | | $ | 71 | | | (23) | | | $ | (330) | | | $ | (3,635) | | | $ | 1,214,203 | | | $ | (262,709) | | | $ | 947,600 | |
請參閲合併財務報表附註。
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 91,577 | | | $ | 439,955 | | | $ | 37,973 | |
| 將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊和無形攤銷 | 52,153 | | | 57,229 | | | 69,953 | |
| 基於股份的薪酬 | 38,103 | | | 41,185 | | | 34,998 | |
| 認股權證負債費用 | — | | | — | | | 11,130 | |
| 遞延融資成本攤銷和核銷 | 1,980 | | | 1,692 | | | 6,458 | |
| 可轉換票據貼現的增加 | — | | | — | | | 7,619 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 遞延所得税 | 19,798 | | | (200,431) | | | 2,520 | |
| 有價證券攤銷，淨值 | (11,780) | | | 11 | | | 59 | |
| | | | | |
| 股權投資（收益）虧損和減損，淨額 | — | | | (114,908) | | | 2,403 | |
| | | | | |
| 其他調整，淨額 | 2,852 | | | (1,059) | | | 1,225 | |
| 營業資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款 | 12,253 | | | (16,981) | | | (38,686) | |
| 庫存減少，庫存減少。 | (10,570) | | | (32,261) | | | 8,886 | |
| 預付費用和其他資產 | (928) | | | 5,567 | | | (560) | |
| *應付賬款 | (6,730) | | | 2,383 | | | 5,810 | |
| 應計負債和其他負債 | (21,315) | | | (5,643) | | | (1,481) | |
| 所得税 | (476) | | | 243 | | | 105 | |
| | | | | |
| 業務活動提供的現金淨額 | 166,917 | | | 176,982 | | | 148,412 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (87,692) | | | — | | | — | |
| 出售權益法投資的收益 | — | | | 127,750 | | | — | |
| 購置財產和設備 | (24,699) | | | (26,513) | | | (17,954) | |
| 出售財產和設備所得收益 | 8,005 | | | 23 | | | 284 | |
| 短期投資的銷售收益和到期日 | 515,823 | | | 244,644 | | | 209,306 | |
| 購買短期投資 | (375,096) | | | (528,765) | | | (194,219) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投資活動提供（用於）的淨現金 | 36,341 | | | (182,861) | | | (2,583) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 可轉換票據的收益 | — | | | — | | | 450,000 | |
| 支付與可轉換票據相關的發行成本 | — | | | — | | | (5,751) | |
| 償還長期債務 | (120,766) | | | — | | | (545,321) | |
| 支付融資租賃和其他費用 | (1,209) | | | (957) | | | (1,368) | |
| 行使股票期權和購買員工股票的收益 | 5,574 | | | 8,052 | | | 6,781 | |
| 回購普通股以扣税股權獎勵 | (32,619) | | | (36,003) | | | (23,436) | |
| | | | | |
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| 融資活動所用現金淨額 | (149,020) | | | (28,908) | | | (119,095) | |
| 外幣對現金的影響 | (238) | | | (1,798) | | | 362 | |
| 現金及現金等價物淨變化 | 54,000 | | | (36,585) | | | 27,096 | |
| 現金和現金等價物--年初 | 119,952 | | | 156,537 | | | 129,441 | |
| 現金和現金等價物--年終 | $ | 173,952 | | | $ | 119,952 | | | $ | 156,537 | |
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非現金活動的補充披露 (請參閲注23 -補充現金流信息) |
請參閲合併財務報表附註。
MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.
合併財務報表附註
1. 業務説明
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.(“本公司”)於2009年3月25日在特拉華州註冊成立。我們是高性能模擬半導體解決方案的領先供應商，支持下一代互聯網應用、雲連接應用經濟以及跨射頻、微波、毫米波和光波頻譜的現代網絡戰場。我們為要求高性能、高質量和高可靠性的客户設計、開發、製造和製造差異化、高價值的產品。
2. 重要會計政策摘要
合併原則和列報依據-我們有一設計、開發、製造和營銷半導體和模塊的可報告的運營部門。隨附的合併財務報表包括我們的賬目和我們持有多數股權的子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。在合併財務報表中，上一年度的某些餘額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
我們有一個52周或53周的財政年度，在最接近9月最後一天的週五結束。2023財年、2022財年和2021財年各包括52周。為了抵消假期的影響，對於有53周的財政年度，我們通常將財政年度中產生的額外一週計入第一季度。
預算的使用-按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債金額、報告期內報告的收入和費用金額以及財務報表日期的或有資產和負債的披露。在確定資產和負債(尤其是存貨、與企業合併相關的無形資產、股份薪酬、收入準備金和所得税)的整體公允價值評估等項目的準備金和公允價值時，需要作出判斷。在持續的基礎上，我們根據歷史經驗、目前可獲得的信息以及管理層認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。
外幣折算和重新計量-我們的合併財務報表以美元列報。雖然我們的大多數海外業務使用美元作為功能貨幣，但我們的海外業務的財務報表如果其功能貨幣不是美元，則按資產負債表日期的有效匯率(資產和負債)和平均匯率(收入和支出)折算為美元。這些海外業務的淨投資的未實現折算收益和虧損作為其他全面收益(虧損)的一個組成部分累計。
我們海外業務的財務報表，如果功能貨幣是美元，但基礎交易是用另一種貨幣進行交易，則按資產負債表日的有效匯率重新計量貨幣資產和負債。非貨幣性資產和負債，如庫存、財產和設備，以及相關經營報表賬户，如收入成本和折舊，按歷史匯率重新計量。除收入成本、攤銷和折舊外，收入和費用按發生交易期間的平均匯率換算。外幣重新計量的淨損益反映在隨附的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。所有列報期間的外匯交易淨損益都不是實質性的。
現金和現金等價物-現金等價物主要由原始到期日不超過90天的短期、高流動性工具組成，主要由貨幣市場基金組成。
投資— 短期投資：我們將我們的短期投資歸類為可供出售。我們歸類為可供出售的投資在期末按公允價值入賬。被認為與信貸損失無關的未實現損益作為股東權益的單獨組成部分計入累計其他全面損失。
被視為可歸因於信貸損失的任何債務證券的公允價值低於成本，將導致計入收益，並相應地根據證券的成本基礎建立信貸損失撥備。溢價和折扣在相關證券的有效期內攤銷(增加)，作為對其收益率的調整。股息和利息收入在賺取時確認。已實現的收益和損失包括在我們的綜合經營報表中的其他(費用)收入淨額中，並使用特定的識別方法來確定出售投資的成本。
其他投資：如果對公司的投資使我們有能力對被投資公司的經營和財務政策施加重大影響，我們就使用權益法對其進行核算。我們在淨收入中的比例份額
這些投資產生的(損失)在我們的綜合經營報表中的其他(費用)收入淨額中報告。
我們的權益法投資按成本報告，並根據我們在被投資人的收入或損失中的份額和支付的股息(如果有)以及任何可歸因於被投資人的權益而影響我們所有權的變化進行調整。
其他不受控制的投資，以及我們沒有能力對其施加重大影響的投資，將作為股權證券入賬，並在我們綜合資產負債表中的其他長期資產中報告。我們已選擇衡量我們的股權安全，它不具有容易確定的公允價值，也不符合會計準則編纂(ASC)820的實際權宜之計。公允價值計量，成本減去任何減損。定期對投資進行減值評估。當一項投資的價值下降至低於其賬面價值而被確定為非臨時性時，將計入減值損失。
參考注：5 - 投資，以獲取更多信息。
盤存-存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。我們使用標準成本和移動加權平均成本法相結合的方法來確定庫存的成本基礎，近似採用先進先出的基礎。產成品和在製品庫存的標準成本由材料、人工和製造間接費用組成，接近實際成本。除按成本或可變現淨值中較低者列報存貨外，我們亦會在每個報告期內評估存貨的過剩數量及過時情況，並在必要時根據歷史經驗、經濟狀況評估及預期需求建立儲備。一旦被記錄，這些儲備被認為是對庫存賬面價值的永久性調整。
財產和設備-財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。維護和維修的支出在發生時記入費用，而顯著延長資產使用壽命的重大改進則作為財產和設備的補充資本化。
財產和設備在下列估計使用年限內採用直線法折舊或攤銷：
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| 資產分類 | 估計有用的生活
(按年計算) |
| 建築物和改善措施 | 20 - 40 |
計算機設備和軟件 | 2 - 5 |
傢俱和固定裝置 | 7 - 10 |
| 融資租賃資產和租賃改進 | 使用年限或租期較短的 |
機器和設備 | 2 - 7 |
企業合併--企業合併按會計收購法核算。為收購而支付的金額根據收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。企業合併的會計處理需要在確定所收購資產和所承擔負債的公允價值時進行估計和判斷，考慮到對被收購企業未來現金流量的預期，並將這些現金流量分配到可識別的無形資產。公允價值的釐定基於管理層的估計及假設，以及管理層編制的其他資料，包括採用慣常估值程序及技術的估值。如果實際結果與這些估計數不同，財務報表中記錄的金額可能會減值。
收購成本作為已發生的支出計入銷售、一般和行政費用。
商譽與無限期無形資產-我們擁有商譽和某些壽命不確定的無形資產，不受攤銷的影響。在我們的財政年度8月底結束時，每年都會對這些資產的減值進行審查，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則會更頻繁地進行審查。對於我們的商譽減值評估，我們將公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。對於我們對無限壽命資產的評估，我們將資產的賬面價值與資產的估計公允價值進行比較。如果存在減值，則計入損失，將資產價值減記為其公允價值。我們對我們的商譽和無限期無形資產進行了年度減值測試，這些測試的結果表明，截至2023年8月25日或2022年8月26日，我們的商譽和無限期無形資產沒有減值。
長期資產評估與減值評估-長壽資產包括應攤銷的財產和設備以及確定壽命的無形資產。當事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們評估長期資產的可回收性。可能引發審查的情況包括，但不限於，資產或資產組的市場價格大幅下降，商業環境或法律因素的重大不利變化，成本的積累大大超過資產收購或建設的最初預期金額，本期現金流或營業虧損，以及虧損歷史或持續虧損的預測
與使用該資產有關的損失，以及目前預期該資產更有可能在其先前估計的使用壽命結束前大量出售或處置。
在評估長期資產的可回收性時，我們估計因使用和最終處置資產而預期產生的未貼現現金流。如果預期未貼現現金流量的總和少於資產組的賬面金額，則確認相當於賬面金額超過資產公允價值的減值損失。
其他無形資產-我們的其他無形資產，包括收購的技術、客户關係和內部使用的軟件，都是確定的活資產，必須攤銷。我們將確定存在的資產在其估計使用年限內攤銷，其範圍為二至今為止十四年，一般基於我們期望從這些資產中獲得經濟利益的模式。
租契-我們有某些設施的運營租賃，以及製造和辦公設備。我們有公司總部的融資租賃，包括我們的製造設施，以及較少程度上的各種製造設備。這些租約在不同的日期到期到2043年，其中某些租約有續訂選項，最長可達二十年一期。
如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利，則我們確定合同在租賃開始時包含租賃。在評估是否存在對已確認資產的控制權時，我們評估我們是否有權指示已確認資產的使用，並從使用已確認資產中獲得基本上所有的經濟利益。租期超過一年的租約在資產負債表上確認為使用權資產和租賃負債。對於租期一年或以下的租約，歸類為短期租約，我們選擇不確認這些安排的租賃負債，而租賃付款在綜合經營報表中以直線方式在租賃期內確認。淨收益資產及租賃負債按生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。淨收益資產最初計量為初始租賃負債額，根據初始直接成本、在開始日期或之前支付的租賃付款進行調整，並按收到的租賃獎勵減去。我們在確定租賃期限時包括續訂或終止的選項，當我們合理地確定該選項將被行使時。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證或限制性契約。
我們的租賃可能包含租賃和非租賃部分。我們選擇將合同中的租賃和非租賃部分作為單個租賃部分的一部分進行核算。固定付款被視為單一租賃組成部分的一部分，幷包括在淨資產和租賃負債中。此外，租賃合同通常包括可變付款和其他不轉移單獨貨物或服務的成本，如房地產税和保險的補償，這些費用在發生時計入費用。
我們的租約一般不提供隱含利率。因此，我們利用我們的增量借款利率，即在類似期限內以抵押方式借款所產生的利率，其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
收入確認-我們幾乎所有的收入都來自銷售高性能的射頻、微波、毫米波和光波半導體解決方案三主要市場：I&D、數據中心和電信。
我們確認的收入在ASC 606的範圍內，與客户簽訂合同的收入。當客户獲得對產品或服務的控制權時，收入就被確認，該金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。為了確定ASC606範圍內安排的收入確認，我們執行以下五個步驟：(1)確定與客户的合同(S)；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配到合同中的履約義務；以及(5)當(或作為)我們滿足履約義務時確認收入。代表第三方徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。我們的收入安排不包含重要的融資部分。
與客户簽訂的合同主要只包含一項明確的履約義務，那就是銷售產品。然而，由於多個產品可能在一個訂單上銷售，我們需要根據承諾產品的估計相對獨立銷售價格來分配對價。
我們定期與某些客户簽訂非產品開發和許可合同。我們一般會長期確認這些合同的收入，因為服務是根據合同條款提供的。在本報告所述期間，非產品開發和許可收入對我們的收入或綜合經營報表並不重要。在服務交付之前，收入將遞延開出或收到的金額。某些合同可能包含多個履約義務，我們根據相對獨立的銷售價格為每個履約義務分配收入。
我們的產品收入是在客户獲得產品控制權時確認的，這通常發生在某個時間點，並基於合同中的合同運輸條款。對於每一份合同，轉讓產品或服務控制權的承諾被認為是確定的履行義務，每一項產品或服務都是不同的。我們提供的保修不是單獨銷售的，也不代表單獨的履約義務。因此，我們根據ASC 460對此類保修進行核算。擔保保修索賠的估計費用一般作為相關收入入賬期間的收入成本應計。
我們與某些分銷客户簽訂了協議，其中可能包括某些退貨權和定價計劃，包括影響交易價格的陳年庫存退貨、股票輪換和價格保護。對這些客户的銷售和提供的計劃符合書面協議中規定的條款，這要求我們使用預期值法評估這一可變對價的潛在收入影響。如果根據我們的判斷，合同項下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉，則可變對價包括在交易價格中。因此，包括退貨權和定價計劃在內的向客户銷售的收入，利用基於歷史銷售數據的預期值法，在扣除估計可變對價後計入淨額。我們認為，根據目前的事實和情況，我們使用的判斷和估計是合理的，但使用不同的判斷和估計可能會導致不同的金額。
實際考察和選舉—ASC 606要求我們披露分配給截至報告期尚未履行的履約義務的交易價格總額。指導意見提供了一些實際的權宜之計，限制了這一要求，因此，我們不披露(1)原始預期期限為一年或更短的合同和(2)收入按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認的未履行履約義務的價值。對於符合這些標準的合同，我們選擇不披露與未履行或部分未履行的履約義務相關的交易價格總額。
我們的政策是，只有在與成本相關的收益預計超過一年的情況下，才會將為獲得客户合同而產生的任何增量成本資本化。截至2023年9月29日和2022年9月30日，可資本化合同成本並不顯著。
我們將與客户合同相關的運輸和搬運活動計入履行轉讓相關產品承諾的成本。當客户獲得產品控制權後產生的運輸和搬運成本，我們選擇將這些成本作為履行承諾的成本來核算，而不是作為單獨的履行義務。與向客户分銷產品相關的運輸和搬運成本一般在相關產品發貨給客户時記入收入成本。
研發成本-研究和開發產品所發生的成本在發生時計入費用。
所得税-遞延税項資產和負債根據資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的暫時性差異確認，使用預期在此類暫時性差異逆轉時生效的税率。如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則需要對遞延税項淨資產計提估值撥備。我們會定期重新評估我們的遞延所得税資產的估值準備，權衡正面和負面的證據，包括歷史和預期信息，並更重視可客觀核實的證據，以評估我們的遞延税項資產的可回收性。定期評估包括我們最近的財務表現和我們對未來的預測。
我們為與不確定的税收狀況和其他問題相關的可能向各税務機關支付的税款提供準備金。準備金是基於我們在税務機關審查後更有可能實現的税務申報或頭寸中是否以及享受了多少税收優惠的決定。我們只有在考慮到税務機關在審查中維持該地位的可能性後，才會確認不確定税收狀況的財務報表收益。對於達到“更有可能”門檻的税務職位，財務報表中確認的金額是與税務機關結算後預期實現的收益。對於未達到起徵點的税務職位，不確認任何財務報表收益。與這種不確定的税收狀況相關的潛在利息和罰款被記錄為所得税費用的一個組成部分。
每股收益-每股基本淨收入的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數量，不包括普通股等價物的稀釋影響。S攤薄淨收入HARE反映了普通股等價物的稀釋效應，如股票期權、認股權證、使用庫藏股方法的限制性股票單位和使用IF轉換方法的可轉換債務。.
公允價值計量-金融資產和負債按公允價值計量。公允價值是一種退出價格，代表在當前市場條件下，在市場參與者之間的有序交易中，在計量日期從出售資產中獲得的或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，我們根據計量公允價值時使用的投入，將金融資產和負債分為三級公允價值層次，具體如下：
•第1級-可觀察到的投入，例如相同資產和負債在活躍市場上的報價；
•二級-可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的其他投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同資產和負債的報價以及在活躍市場中可觀察到重大假設的基於模型的估值技術；以及，
•第三級-難以觀察到的投入，幾乎沒有市場數據，需要我們為基於模型的估值技術制定我們自己的假設。
這種層次結構要求我們在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。我們確認報告期末公允價值層級之間的轉移。
貨幣市場基金交易活躍，由原始到期日為90天或更短的高流動性投資組成。貨幣市場基金按其公允價值計量，被歸類為1級。美國國債包括到期時間不到1年的美國國庫券和美國國庫券，被歸類為1級資產。公司和機構債券以及商業票據被歸類為2級資產，除非活躍市場存在足夠的報價，在這種情況下，此類證券被歸類為1級資產。這些證券通過第三方定價服務進行估值。例如，這些服務可以使用基於模型的定價方法，該方法利用可觀察到的市場數據作為輸入。我們通常使用報價來計算最近的交易活動，交易的資產具有與被估值的債務證券或債券相似的特徵。使用這種方法定價的證券和債券通常被歸類為第二級。具有類似特徵的證券也可以採用經紀交易商出價或報價。由於不可觀察到的投入，我們的普通股認股權證被歸類為3級。
由於這些資產和負債的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。.
基於股份的薪酬-我們使用公允價值方法對所有基於股份的薪酬安排進行核算。我們對基於服務的獎勵使用直線法，對基於績效的獎勵使用加速方法確認補償費用，並假設記錄的最低補償金額等於獎勵的既得部分。我們在綜合業務報表中記錄費用的方式與對獲獎者工資成本進行分類的方式相同。對於限制性股票獎勵，我們使用授予日的收盤價來估計獎勵的公允價值。對於同時具有服務和業績條件的受限股票單位，授予日期公允價值還受業績期間預期歸屬的單位數量的影響，並根據實現該業績條件的可能性在每個報告期通過相關的基於股票的補償費用進行調整。如果我們確定一項獎勵不太可能授予，任何以前記錄的基於股票的補償費用在該確定期間被沖銷。我們使用蒙特卡羅模擬分析在市場條件下估計受限股票單位和股票期權的公允價值，包括對無風險利率、預期期限、預期波動率和目標價格的假設。我們從美國財政部對到期日與預期估值期限相似的零息債券的利率中得出無風險利率假設。我們假設的股息率是基於我們在可預見的未來不支付股息的預期。我們使用歷史數據計算期權的加權平均預期期限。此外，我們使用歷史股價波動率數據來計算估計波動率。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計具有服務和業績條件的股票期權的公允價值，其中包括對無風險利率、股息、預期條款和估計波動率的假設。當發生沒收時，我們會對其進行解釋。
以現金結算的以股票為基礎的獎勵被記錄為負債。這些獎勵的負債和補償成本的計量是基於獎勵在每個期間結束日期的公允價值，相當於我們普通股在期間結束日期的收盤價乘以賺取的單位數，並計入獎勵歸屬期間的營業收入。在基於股票的獎勵結算日期之前，我們的支付義務的變化被記錄為變化期間的營業收入中的補償費用。這類獎勵的最終支付金額在歸屬之日確定。.
擔保和賠償義務-我們在正常業務過程中與客户、分銷商和原始設備製造商等簽訂協議。這些協議中的大多數要求我們針對第三方指控公司產品侵犯專利和/或版權的索賠對另一方進行賠償。在我們向公司知識產權授予有限許可的某些協議中，我們要求我們針對第三方聲稱使用許可的知識產權侵犯第三方知識產權的索賠對另一方進行賠償。其中一些協議要求我們賠償另一方與財產損失、人身傷害或其僱員、代理人或代表的作為或不作為有關的某些索賠。此外，我們還不時以保修的形式向客户保證公司產品的性能。
我們與某些供應商、債權人、出租人和服務提供商簽訂了協議，根據這些協議，我們同意就特定事項對另一方進行賠償，例如作為和不作為、其僱員、代理人或代表。
我們有關於我們產品中使用的技術的採購或許可協議，以及我們從OEM獲得產品權利的協議。根據這些協議中的一些條款，我方同意就我方與所提供的產品或技術有關的行為或不作為向該方提出的某些索賠向供應商作出賠償。
我們的公司註冊證書以及與我們某些董事和高級管理人員以及我們某些子公司的董事和高級管理人員簽訂的協議，在法律允許的範圍內為他們提供了賠償權利，使他們不必承擔因他們作為董事或高級管理人員的服務而可能捲入的法律訴訟中的責任。在實踐中，我們維持董事和高管責任保險，包括被收購公司的董事和高管。
在提交的任何期間內，我們沒有遇到與這些賠償義務相關的任何損失，截至2023年9月29日和2022年9月30日，也沒有與此相關的未決索賠。我們預計與以下方面相關的索賠不會很大
這些賠償義務，因此得出結論，這些債務的公允價值可以忽略不計。沒有確定與賠償責任有關的責任.
近期會計公告
後續時期的領養公告
財務會計準則委員會發佈會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，由ASU 2022-06修訂，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，它提供了可選的權宜之計和例外，以適用關於合同修改、對衝會計和其他交易的指導意見，以簡化從倫敦銀行間同業拆借利率和預計將停止的其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的會計處理。本更新中的指導意見自發布之日起生效。如果當選，該指導意見將前瞻性地實施到2024年12月31日。我們並未就我們的信貸協議(定義見下文)採納該標準，因此，我們預期該標準不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。有關我們的信貸協議的更多信息，請參閲附註15--債務.
3. 收入
收入的分類
我們按市場和地理位置對與客户簽訂的合同的收入進行分類，因為我們認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
下表列出了我們按市場和地域分類的收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 工業與國防 | $ | 317,128 | | | $ | 294,341 | | | $ | 280,221 | |
| 數據中心 | 146,982 | | | 138,127 | | | 138,308 | |
| 電信 | 184,297 | | | 242,702 | | | 188,391 | |
| *總計 | $ | 648,407 | | | $ | 675,170 | | | $ | 606,920 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 按地理區域劃分的收入 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 313,353 | | | $ | 315,276 | | | $ | 277,850 | |
| 中國 | 129,875 | | | 175,978 | | | 165,931 | |
| 亞太地區，不包括中國(1) | 90,673 | | | 107,112 | | | 93,572 | |
| 其他國家(2) | 114,506 | | | 76,804 | | | 69,567 | |
| 總計 | $ | 648,407 | | | $ | 675,170 | | | $ | 606,920 | |
(1)亞太地區主要代表澳大利亞、日本、馬來西亞、新加坡、韓國、臺灣和泰國
(2)截至所列日期，除美國、中國和上述亞太地區外，沒有任何國家或地區佔我們總收入的10%以上。
合同餘額
我們在逐個合同的基礎上根據收入確認、賬單和現金收取的時間記錄合同資產或合同負債。我們的合同負債主要涉及遞延收入，包括在控制權移交給客户之前從客户那裏收到的合同預付款，因此收入隨後在交付產品和服務時確認。
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日，我們的合同負債為2.8百萬，$3.9百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。在截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的財年中，我們確認的淨銷售額為3.8百萬，$1.6百萬美元和美元9.4在本期間開始時，已分別計入合同負債餘額的數額為100萬美元。在截至2023年9月29日的財政年度內，合同負債減少主要與確認所提供產品和服務的收入有關。
4. 收購
Linearizer Technology，Inc.2023年3月3日，我們完成了對Linearizer Technology，Inc.的收購，該公司是一家開發模塊和子系統的公司，包括總部位於新澤西州哈密爾頓的SSPA、微波預失真線化器和微波光子學(“Linearizer”)，該收購被視為一項業務合併。我們收購了Linearizer，以進一步加強我們在目標市場的部件和子系統設計專業知識。與收購Linearizer有關，我們以總現金代價約$收購了Linearizer的全部流通股。51.61000萬美元，取決於慣例的購買價格調整。我們用手頭的現金為收購Linearizer提供了資金。在截至2023年9月29日的財年中，我們產生了大約美元的收購相關交易成本2.1萬，這些費用包括在我們的綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中。截至2022年9月30日的財年沒有與此次收購相關的交易成本。收購Linearizer被作為一項業務合併入賬，自收購之日起，Linearizer的業務一直包括在我們的綜合財務報表中。
Linearizer收購的收購價格是根據收購之日對收購資產和承擔的負債的公允價值的初步估計分配的，具體如下(以千計)：
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| | | | | 在報告的收購日期
2023年9月29日 | | |
| | | |
| 流動資產 | | | | | $ | 2,819 | | | |
| 庫存 | | | | | 8,907 | | | |
| 財產和設備 | | | | | 5,485 | | | |
| | | | | | | |
| 無形資產 | | | | | 29,600 | | | |
| 商譽 | | | | | 12,332 | | | |
| 收購的總資產 | | | | | 59,143 | | | |
| | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | 7,544 | | | |
| 承擔的總負債 | | | | | 7,544 | | | |
| 購進價格 | | | | | $ | 51,599 | | | |
無形資產包括客户關係、技術和商號，公允價值為#美元。20.71000萬，$7.11000萬美元和300萬美元1.8分別為1000萬美元和有用的壽命8.6幾年來，7.6年和7.6分別是幾年。我們使用收益法來確定確定壽命的無形資產的公允價值，並使用成本和市場法來確定我們的財產、廠房和設備的公允價值。我們根據我們期望從這些資產中獲得經濟利益的模式來攤銷固定壽命資產。根據1986年國税法(IRC)第338條的規定，所獲得的無形資產和商譽將為税收目的進行攤銷。
收購價格對價的釐定及分配乃基於公允價值的初步估計；該等估計及假設可能於計量期內(自收購日期起計最多一年)有所變動。截至2023年9月29日，隨着我們收集有關收購資產和承擔的負債的更多信息，主要與無形資產、庫存、固定資產、租賃和或有事項的估值有關，Linearizer的收購價格分配仍然開放。
在截至2023年9月29日的財年中，Linearizer貢獻了約13.1佔我們總收入的1000萬美元。截至2023年9月29日的財政年度的綜合淨收入沒有受到收購Linearizer的實質性影響。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的財政年度的合併預計未經審計收入，就好像收購Linearizer發生在2021年10月2日一樣，為$658.81000萬美元和300萬美元701.1分別為2.5億美元和2.5億美元。合併預計淨收入不會與報告的結果有實質性變化。預計收入僅用於比較目的，並不表明如果收購發生在2021年10月2日會發生什麼，或未來可能發生的結果。
MESC—於2023年5月31日，我們完成對OMMIC SAS的主要製造設施、能力、技術及其他資產及若干指定負債的收購，OMMIC SAS是一家總部位於法國利梅勒-布魯凡納的半導體制造商，在晶片製造、外延生長和單片微波集成電路(“MMIC”)加工和設計方面擁有專業知識。我們將此次收購稱為對MACOM歐洲半導體中心的收購(“MESC收購”)，並將其視為一項業務合併。我們完成了對MESC的收購，以擴大我們在歐洲的足跡，並使我們能夠提供更高頻率的GaAs和GaN MMIC。為收購MESC支付的總現金代價約為美元36.9100萬美元，資金來自手頭的現金。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的財年中，我們產生了大約美元的收購相關交易成本2.8百萬美元和美元0.8百萬分別計入我們綜合經營報表的銷售費用、一般費用和行政費用。
MESC收購的收購價已根據收購之日對收購資產和承擔負債的公允價值的初步估計進行分配，具體如下(以千計)：
| | | | | | | | | |
| | | | | 在報告的收購日期
2023年9月29日 |
| | | |
| 流動資產 | | | | | $ | 297 | |
| 庫存 | | | | | 3,790 | |
| 財產和設備 | | | | | 30,538 | |
| 無形資產 | | | | | 5,966 | |
| | | | | |
| 收購的總資產 | | | | | 40,591 | |
| 流動負債 | | | | | 3,734 | |
| 承擔的總負債 | | | | | 3,734 | |
| 購進價格 | | | | | $ | 36,857 | |
作為收購的一部分，我們假設了一份法國製造設施的租賃協議，該協議允許我們選擇在2024年10月租賃期結束時以非實質性價格購買房地產。我們預計將行使這一廉價購買選擇權，並已記錄了#美元的使用權資產。24.7百萬美元的財產和設備。房地產是用市場法進行估值的。
無形資產由客户關係和技術組成，價值1.1百萬美元和美元4.9分別為100萬，兩者都有有用的8.3好幾年了。我們使用收益法來確定確定壽命的無形資產的公允價值，並使用成本和市場法來確定我們的財產、廠房和設備的公允價值。我們根據我們期望從這些資產中獲得經濟利益的模式來攤銷固定壽命資產。
收購價格對價的釐定及分配乃基於公允價值的初步估計；該等估計及假設可能於計量期內(自收購日期起計最多一年)有所變動。截至2023年9月29日，隨着我們收集有關收購資產和承擔的負債的更多信息，主要與無形資產、庫存、財產和設備、租賃、負債和或有事項的估值有關，MESC收購的收購價格分配仍然開放。我們沒有確認與此次收購相關的商譽，在截至2023年9月29日的季度內也沒有確認任何計量期調整。
截至2023年9月29日和2022年9月30日的財政年度的預計財務信息以及自收購日期以來MESC的實際運營結果對我們所述期間的綜合財務報表並不重要。
Wolfspeed股份有限公司射頻業務-於2023年8月22日，吾等與Wolfspeed股份有限公司(“Wolfspeed”)訂立最終資產購買協議(“購買協議”)，以收購彼等射頻業務的若干資產及指定負債(“射頻業務”，以及根據購買協議“射頻業務收購”收購射頻業務)。射頻業務包括用於高性能射頻和微波應用的碳化硅(“SIC”)GaN產品組合。交易還包括隨後收購北卡羅來納州研究三角園區的一家晶片製造廠的租賃權益(“RTP Fab”)，以及在交易完成約兩年後轉讓RTP Fab的業務。在將RTP晶圓廠的業務轉移至本公司之前，Wolfspeed將根據雙方就完成射頻業務收購而訂立的供應協議，繼續經營該設施及向吾等供應晶圓製造。
收購射頻業務的收購價包括$75.0百萬美元，以現金支付，並711,528我們普通股的股份，這是通過除以$確定的50.0在緊接購買協議日期前三十(30)個交易日，我們的普通股在納斯達克上的往績平均收市價為600萬歐元，購買協議將在RF業務收購完成時發行，但在向本公司轉讓RTP FAB完成之前，轉讓將受到限制。我們不承擔任何債務，並打算通過手頭現金為RF業務收購的現金收購價格提供資金，擬議的交易預計將在我們2024財年第一季度完成，取決於監管部門的批准和某些常規完成條件的滿足。
在截至2023年9月29日的財年中，我們產生了大約美元的收購相關交易成本4.2百萬，這些費用包括在我們的綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中。
5. 投資
所有短期投資都投資於公司債券、商業票據和美國國債，並被歸類為可供出售。按主要投資類型劃分的可供出售投資的攤銷成本、未實現持股損益總額和公允價值彙總如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月29日 |
| | 攤銷成本 | 未實現持股收益總額 | 未實現持有虧損總額 | 合計公允價值 |
| 公司債券 | | $ | 145,234 | | | $ | — | | | $ | (2,845) | | | $ | 142,389 | |
| 商業票據 | | 176,405 | | | — | | | (129) | | | 176,276 | |
| 美國國債 | | 21,895 | | | 18 | | | (4) | | | 21,909 | |
| | | | | | | | |
| 總投資 | | $ | 343,534 | | | $ | 18 | | | $ | (2,978) | | | $ | 340,574 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| | 攤銷成本 | 未實現持股收益總額 | 未實現持有虧損總額 | 合計公允價值 |
| | | | | | | | |
| 公司債券 | | 146,163 | | | 5 | | | (4,492) | | | 141,676 | |
| 商業票據 | | 326,318 | | | — | | | (1,414) | | | 324,904 | |
| 總投資 | | $ | 472,481 | | | $ | 5 | | | $ | (5,906) | | | $ | 466,580 | |
可供出售投資的合同期限如下（以千計）：
| | | | | | | | |
| | 2023年9月29日 | | |
| 不到1年 | $ | 265,591 | | | | |
| 超過1年 | 74,983 | | | | |
| 總投資 | $ | 340,574 | | | | |
我們已確定，2023年9月29日和2022年9月30日可供出售證券的未實現毛額損失是暫時性的和/或與信用損失無關，因此我們的綜合經營報表中沒有記錄信用損失的費用。用於衡量我們投資公允價值的技術描述於 注2- S重要會計政策摘要。我們審查我們的投資，以確定和評估有跡象表明可能因信用損失而減值的投資。在決定虧損是否源於信貸損失時，考慮的因素包括公允價值低於成本基礎的程度、不利條件、被投資方的財務狀況和近期前景，以及我們持有投資的意圖和能力，這段時間足以實現任何預期的市值回升。截至2023年9月29日，我們所有的固定收益證券都被評為投資級。
在截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的財政年度內，我們收到了銷售收益和可供出售證券的到期日為$515.8百萬，$244.6百萬美元和美元209.3分別為100萬美元。在截至2023年9月29日的財年中，不是已實現收益總額。在截至2022年9月30日和2021年10月1日的財年中，已實現毛利不到美元0.1百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。在截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的財年中，已實現虧損總額為0.2百萬，$0.4百萬美元及以下0.1分別為100萬美元。已實現總收益和總虧損記入其他(費用)收入，在我們的綜合經營報表中列示的每一期間的淨額。
在截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的財年中，現金等價物和短期投資的利息收入為1美元20.8百萬，$4.3百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。在截至2023年9月29日的財年中，利息收入為17.5來自短期投資的1000萬美元和3.3來自現金和現金等價物的100萬美元。
其他投資-截至2023年9月29日和2022年9月30日，我們舉行了A不是N-歸類為其他長期投資的可上市股權投資，是對私人持有的製造公司的B系列優先股所有權的投資，具有相對於其他股權的優先清算權。由於股權證券不具有容易確定的公允價值，並且不符合ASC 820規定的實際權宜之計，公允價值計量，我們已選擇按成本減去任何減值來計入這筆投資。截至2023年9月29日和2022年9月30日，這項投資的賬面價值為美元2.51000萬美元。
於2021年12月23日，根據一傢俬人公司的有限責任公司協議(經修訂及重述)(“有限責任公司協議”)所載先前議定的認購期權的條款，吾等將於2018財政年度與剝離Compute業務一併收購的一傢俬人公司的投資出售予其他有限責任公司成員，以換取LLC協議所載的預定固定價格約為$127.82000萬美元的現金對價。截至2021年12月23日，這項投資的賬面價值約為$9.51000萬美元。作為這筆交易的結果，我們記錄了#美元的收益118.2300萬美元的其他(費用)收入，在我們的合併經營報表中為淨額。
這項投資的賬面價值根據我們在收益或虧損中的比例份額以及私人公司股本的任何變化，利用權益法進行季度更新。在2022財年和2021財年，我們記錄了3.3百萬美元和美元2.4在我們的綜合經營報表中，與這種權益法投資有關的其他(費用)收入中的非現金淨虧損分別為100萬歐元。2021財政年度淨虧損金額包括#美元的非現金收益。9.81000萬美元，與私人公司股權的變化有關。
6. 公允價值
按公允價值經常性計量和記錄的資產和負債
我們以公允價值在經常性基礎上計量某些資產和負債，例如我們的金融工具。在截至2023年9月29日至2022年9月30日的財年內，1級、2級或3級資產或負債之間沒有轉移。
按公允價值經常性計量的資產和負債包括以下各項(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 |
| 公允價值 | | 相同資產的活躍市場
(1級) | | 可觀測輸入
(2級) | | 不可觀測的輸入
(3級) |
| 資產 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 111,388 | | | $ | 111,388 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美國國債 | 21,910 | | | 21,910 | | | — | | | — | |
| 商業票據 | 176,276 | | | — | | | 176,276 | | | — | |
| 公司債券 | 142,388 | | | — | | | 142,388 | | | — | |
| 按公允價值計量的總資產 | $ | 451,962 | | | $ | 133,298 | | | $ | 318,664 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 公允價值 | | 相同資產的活躍市場
(1級) | | 可觀測輸入
(2級) | | 不可觀測的輸入
(3級) |
| 資產 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 1,392 | | | $ | 1,392 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 商業票據 | 324,904 | | | — | | | 324,904 | | | — | |
| | | | | | | |
| 公司債券 | 141,676 | | | — | | | 141,676 | | | — | |
| 按公允價值計量的總資產 | $ | 467,972 | | | $ | 1,392 | | | $ | 466,580 | | | $ | — | |
7. 應收賬款津貼
以下總結了我們的應收賬款撥備中的活動，包括賠償抵免和可疑賬款，具體如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 餘額-年初 | $ | 2,446 | | | $ | 2,795 | | | $ | 2,893 | |
| 經費淨額 | 3,600 | | | 7,097 | | | 16,213 | |
| 沖銷 | (4,042) | | | (7,446) | | | (16,311) | |
| 餘額-年底 | $ | 2,004 | | | $ | 2,446 | | | $ | 2,795 | |
2023、2022和2021財年末的餘額主要由美元的薪酬抵免組成1.8百萬，$2.1百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日，可疑賬户備抵並不重大。我們產生來自客户的應收賬款，這些應收賬款被歸類為短期應收賬款。除了撥備外，我們還根據歷史趨勢、當前狀況和相關預測信息監控收款併為預期信用損失維持撥備 針對已確定的任何特定收集問題而建立。
8. 庫存
庫存包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| 原料 | $ | 82,589 | | | $ | 72,595 | |
| 在製品 | 14,280 | | | 12,455 | |
| 成品 | 39,431 | | | 29,910 | |
| 總計 | $ | 136,300 | | | $ | 114,960 | |
9. 財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 9月29日，
2023 | | 9月30日，
2022 |
| | | |
| 在建工程 | $ | 10,256 | | | $ | 10,837 | |
| 機器和設備 | 238,037 | | | 227,844 | |
| 租賃權改進 | 35,342 | | | 35,651 | |
| 傢俱和固定裝置 | 2,888 | | | 2,535 | |
| 計算機設備和軟件 | 18,824 | | | 18,347 | |
| | | |
| 融資租賃資產 | 64,126 | | | 34,417 | |
| 財產和設備總計 | 369,473 | | | 329,631 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | (219,977) | | | (205,930) | |
| 財產和設備--淨值 | $ | 149,496 | | | $ | 123,701 | |
2023、2022和2021財年與不動產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元24.0百萬，$23.8百萬美元和美元23.7分別為百萬。截至2023年9月29日和2022年9月30日的融資租賃資產累計攤銷為美元7.8百萬美元和美元5.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
10. 無形資產
與無形資產相關的攤銷費用如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 4,369 | | | $ | 7,839 | | | $ | 15,296 | |
| 銷售、一般和行政 | 23,735 | | | 25,592 | | | 30,917 | |
| 總計 | $ | 28,104 | | | $ | 33,431 | | | $ | 46,213 | |
無形資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 9月29日，
2023 | | 9月30日，
2022 |
| 獲得的技術 | $ | 191,369 | | | $ | 179,434 | |
| 客户關係 | 267,621 | | | 245,870 | |
| 內部使用軟件 | 8,350 | | | — | |
商號(1) | 5,200 | | | 3,400 | |
| 總計 | 472,540 | | | 428,704 | |
| 累計攤銷較少 | (405,546) | | | (377,450) | |
| 無形資產--淨額 | $ | 66,994 | | | $ | 51,254 | |
(1)包括一個未攤銷的340萬美元的無限期生存商號。
截至2023年9月29日，我們對未來財年無形資產的攤銷估計如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 |
| 攤銷費用 | $ | 23,525 | | 12,263 | | 7,103 | | 6,547 | | 4,656 | | 9,500 | |
收購的技術、客户關係和商號的累計攤銷為$179.6百萬，$225.8百萬美元，以及$0.2截至2023年9月29日，分別為100萬。在截至2023年9月29日的財年中，軟件沒有累計攤銷。收購的技術和客户關係的累計攤銷為$175.2百萬美元和美元202.3截至2022年9月30日，分別為100萬。在截至2022年9月30日的財年中，商標名沒有累計攤銷。
2023財年收購的無形資產總額的加權平均攤銷期間為7.1好幾年了。2023財年收購的技術、客户關係、內部使用軟件和商標的加權平均攤銷期限為7.9幾年來，8.6幾年來，2.0年和7.6分別是幾年。
無形資產和商譽活動摘要如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產總額 | | |
| 總無形資產 | | 後天
技術 | | 客户
兩性關係 | | 內部使用軟件 | | 商品名稱 | | 總商譽 |
| 截至2021年10月1日的餘額 | $ | 428,704 | | | $ | 179,434 | | | $ | 245,870 | | | $ | — | | | $ | 3,400 | | | $ | 314,240 | |
| | | | | | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,823) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的餘額 | 428,704 | | | 179,434 | | | 245,870 | | | — | | | 3,400 | | | 311,417 | |
| 後天 | 43,916 | | | 12,001 | | | 21,765 | | | 8,350 | | | 1,800 | | | 12,332 | |
| 貨幣換算調整 | (80) | | | (66) | | | (14) | | | — | | | — | | | (351) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月29日餘額 | $ | 472,540 | | | $ | 191,369 | | | $ | 267,621 | | | $ | 8,350 | | | $ | 5,200 | | | $ | 323,398 | |
11. 應計負債
應計負債包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 9月29日，
2023 | | 9月30日，
2022 |
| 薪酬和福利 | $ | 26,926 | | | $ | 34,856 | |
| 分銷成本 | 5,156 | | | 5,818 | |
| | | |
| 經營租賃的當前部分 | 7,258 | | | 6,476 | |
| 產品保修 | 1,016 | | | 1,898 | |
| 遞延收入 | 2,762 | | | 3,916 | |
| | | |
| 專業費用 | 1,368 | | | 2,034 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 12,911 | | | 10,477 | |
| 應計負債總額 | $ | 57,397 | | | $ | 65,475 | |
12. 產品保修
我們在收入確認時建立了產品保修責任。產品保修通常有以下條款12幾個月，並涵蓋不符合規格和材料或工藝缺陷的情況。對於向分銷商銷售的產品，我們的保修通常從分銷商轉售產品時開始。該責任基於履行客户產品保修義務的估計成本，並利用歷史產品故障率。如果實際保修義務與估計值不同，則可能需要修改保修責任。
產品保修責任活動如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 餘額--年初 | $ | 1,898 | | | $ | 2,225 | | | $ | 1,858 | |
| 後天 | 231 | | | — | | | — | |
| 撥備(福利) | 908 | | | 4,567 | | | 5,677 | |
| (付款)直接收費 | (2,021) | | | (4,894) | | | (5,310) | |
| 餘額--年終 | $ | 1,016 | | | $ | 1,898 | | | $ | 2,225 | |
13. 員工福利計劃
我們根據1986年《國税法》第401(K)節建立了一個固定繳款儲蓄計劃，該計劃於2009年10月1日進行了修訂(“401(K)計劃”)。401(K)計劃遵循一個日曆年，基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的美國員工，並允許參與者在税前基礎上推遲部分年度薪酬，但受法律限制。我們對401(K)計劃的貢獻可由董事會酌情決定。在截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的財年中，我們貢獻了2.7百萬，$2.5百萬美元和美元2.32023年、2022年和2021年的401(K)計劃分別增加了100萬美元。
我們位於外國司法管轄區符合最低年齡和服務要求的員工參加了固定繳款計劃，根據該計劃，參與者可以在受法律限制的基礎上推遲部分税前年度薪酬。公司對這些計劃的貢獻是可自由支配的，並因地區而異。我們支出了捐款#美元。1.7百萬，$1.6百萬美元和美元1.32023、2022和2021財年分別為100萬美元。
14. 承付款和或有事項
資產報廢債務-根據某些設施租約，我們有義務將這些設施恢復到我們或我們的前任最初佔領這些設施時的狀態。我們被要求在租約終止前拆除這些設施中安裝的租賃改進和設備。截至2023年9月29日和2022年9月30日，在我們的綜合資產負債表中作為資產報廢債務記錄在其他長期負債中的這些資產的移除估計成本為$1.9百萬及$1.9分別為100萬美元。
購買承諾-截至2023年9月29日，我們有未償還的不可取消購買承諾，金額為56.9100萬美元，主要用於購買服務和庫存供應安排。 此外，我們還有$25.5與2023財年開始、剩餘14年期限的購電協議相關的剩餘固定付款中的100萬美元。看見附註16--融資義務瞭解購電協議的更多細節。我們有$8.43億美元的軟件剩餘應付款金額兩年句號。
訴訟-我們可能不時遇到商業糾紛、僱傭問題、業內其他公司聲稱我們侵犯了他們的知識產權，以及其他類似的索賠和訴訟。任何此類索賠都可能導致未來的訴訟和物質損害以及辯護費用。於截至2023年9月29日止年度內，我們並無涉及任何重大法律訴訟。.
15. 債務
以下是未償還餘額和有效利率(單位為千，但百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| 本金餘額 | 實際利率 | | 本金餘額 | 實際利率 |
Libor Plus2.252024年5月到期的定期貸款百分比 | $ | — | | — | % | | $ | 120,766 | | 4.77 | % |
0.252026年3月到期的可轉換票據百分比 | 450,000 | | 0.54 | % | | 450,000 | | 0.54 | % |
| 未償還本金總額 | 450,000 | | | | 570,766 | | |
| 定期貸款未攤銷貼現和遞延融資成本 | (2,866) | | | | (4,846) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 長期債務總額 | $ | 447,134 | | | | $ | 565,920 | | |
定期貸款
我們與貸款人銀團和高盛美國銀行簽署了一份日期為2014年5月8日的信貸協議(修訂日期分別為2015年2月13日、2016年8月31日、2017年3月10日、2017年5月19日、2018年5月2日和2018年5月9日，即“信貸協議”)。
截至2023年8月2日，當我們支付了我們定期貸款的全部未償還本金餘額時，信貸協議被終止120.81000萬美元，應計利息少於$0.1600萬美元，手頭有現金。
信貸協議由原始本金為#美元的定期貸款組成。700.0本應於2024年5月到期的100萬(“定期貸款”)。利息計算如下：(I)對於任何利息期的LIBOR貸款，年利率等於由行政代理確定的LIBOR利率，外加適用的保證金2.25%；及(Ii)就基本利率貸款而言，年利率等於(A)《華爾街日報》紙質版貨幣利率部分所報的最優惠利率、(B)聯邦基金利率加1.00%的一半及(C)適用於一個月利息期的倫敦銀行同業拆息加1.00%(但在每種情況下，不少於1.00%)，外加適用的邊際1.25%。自2023年7月1日起，LIBOR利率不再公佈，我們的利率是使用合成美元LIBOR計算的。更改為合成美元LIBOR不需要對信貸協議進行修訂。
定期貸款是以對我們幾乎所有資產的優先留置權作為擔保的，並規定我們必須遵守某些金融和非金融契約。
我們招致了$0.4與清償#年記錄的債務有關的非現金支出其他(費用)收入，合併經營報表中的淨額.
定期貸款的公允價值估計約為#美元。120.2百萬，截至2022年9月30日並使用第2級投入確定，包括來自金融機構的報價。
在2021財年，我們償還了543.6定期貸款本金1,000,000美元，使用美元443.6我們2026年可轉換票據發行的淨收益中的100萬美元，如下所述，以及現有的現金和短期投資。與這些預付款有關，在2021財年，我們支出了未攤銷的遞延融資成本和已確認的債務清償損失#美元。4.4在我們的合併經營報表中的其他收入(費用)，淨額中的1000萬美元。清償損失是對我們2021財年綜合現金流量表中經營活動的現金流量進行的非現金調整。
2023、2022和2021財政年度，定期貸款的利息支出總額為#美元6.9百萬，$3.71000萬美元和300萬美元9.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
2026年可轉換票據
2021年3月25日，我們發佈了0.25%2026年到期的可轉換優先票據，根據該日期的契約(“契約”)，由公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間，本金總額為$400.02021年4月6日，我們額外發行了1美元。50.0本金總額(“額外票據”)(合計為“2026年可換股票據”)。將不會發行額外的2026年可轉換票據，總本金餘額為$450.01000萬美元。2026年可轉換債券將於2026年3月15日到期，除非提前轉換、贖回或回購。
額外票據是根據購買本公司授予初步購買者的額外票據的選擇權而發行及出售予初步票據的最初購買者，其條款與初步票據相同。
2026年可轉換票據的持有人可以在緊接2025年12月15日前一個營業日收盤前的任何時間，以1,000美元本金的倍數隨時轉換其票據：(I)在2021年7月2日結束的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度內)，如果我們的普通股至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130票據於每個適用交易日的換股價的百分比；。(Ii)五任何時間之後的營業日期間五連續交易日(“測算期”)，在測算期內每個交易日的票據本金每$1,000的“交易價”(定義見契約)低於98(Iii)如吾等於緊接適用贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間贖回該等票據；或(Iv)發生本公司所述的指定公司事項時。在2025年12月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束，持有者可以1,000美元本金的倍數轉換他們的票據，無論上述情況如何。
2026年可換股債券的初步兑換率為每1,000美元債券本金持有12.1767股普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。82.12每股普通股。轉換率將在義齒中發生某些特定事件時進行調整。
於轉換2026年可換股票據後，吾等可選擇支付或交付(視乎情況而定)現金、本公司普通股股份或現金與本公司普通股股份的組合(須受契約的結算條款規限)。於2021年11月，吾等作出一項不可撤銷的選擇，支付現金至將予轉換的票據的本金總額，並根據吾等的選擇，支付或交付(視屬何情況而定)現金、普通股股份或現金加普通股的組合，以支付或交付超出被轉換票據本金總額的剩餘部分(如有)(須受契約的交收條款規限)。我們可能不會在2024年3月20日之前贖回這些票據。我們可以在2024年3月20日或之後，根據我們的選擇權，贖回全部或任何部分票據，如果我們普通股的最後銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20交易日(不論是否連續)，包括緊接本行發出贖回通知日期前一個交易日，在任何30於緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日，贖回價格相等於100須贖回的票據本金的%，另加應計及未付利息，直至(但不包括)贖回日期為止。
本契約並不包含任何財務或營運契約，或對吾等或吾等任何附屬公司支付股息、作出投資、產生債務或購買或預付證券的任何財務或營運契諾或限制。
在2021年10月2日採用ASU 2020-06之前，發行2026年可轉換票據的收益在計入權益的轉換特徵和票據本身的負債之間分配。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2026年可換股票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。美元的差額80.72026年可轉換票據本金與負債部分(“債務貼現”)之間的1000萬美元，在2026年可轉換票據期限內使用實際利息方法攤銷為利息支出，直至ASU 2020-06年度通過為止。在2021財政年度，計入利息支出的債務貼現增加了#美元7.61000萬美元。2026年可轉換票據的權益部分計入綜合資產負債表的額外實收資本，只要其繼續符合權益分類的條件，就不會重新計量。
在採用ASU 2020-06年度之前，為了計入與2026年可轉換票據相關的交易成本，我們分配了總金額約為$5.7根據分配給債務和股權部分的收益的比例，向2026年可轉換票據的負債和股權部分支付100萬美元。負債部分的發行費用約為#美元。4.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，被記錄為額外的債務折扣，並在2026年可轉換票據的合同條款下攤銷為利息支出。權益部分的發行成本約為#美元。1.01000萬美元，並被記錄為股東權益中額外實收資本的減少。
關於採用ASU 2020-06，我們重新分類了$72.22000萬美元，其中包括美元73.1本金和發行成本分別為400萬美元和300萬美元0.9截至2021年10月2日，在我們的綜合資產負債表中，從額外的實收資本到長期債務，之前分配給轉換功能的3.6億美元。記錄重新分類是為了將兩個遺留會計單位合併為一個被歸類為負債的單一文書。我們還確認了累計效果調整數為#美元。7.5截至2021年10月2日，我們的綜合資產負債表中的累計赤字為1000萬美元，這主要是由於根據遺留會計準則的要求，與債務貼現增加相關的利息支出的取消確認。根據ASU 2020-06年度，我們將不再產生與增加與嵌入轉換期權相關的債務折扣相關的非現金利息支出。
在2023年、2022年和2021年財政年度，2026年可轉換票據的總利息支出為$1.1百萬，$1.11000萬美元和300萬美元0.6分別為2.5億美元和2.5億美元。
包括轉換功能在內的2026可換股票據的公允價值為$512.5百萬美元和美元411.4分別截至2023年9月29日和2022年9月30日的100萬美元，並根據非活躍市場的報價確定，這被認為是二級估值投入。
確實有不是截至2023年9月29日，票據項下的未來最低本金付款；全額為$450.01000萬美元將於2026財年到期。
16. F舉證責任
2020年7月17日，我們簽訂了一項購電協議，其中包括在我們位於馬薩諸塞州洛厄爾的製造廠安裝電力和熱能生產系統。該系統預計將減少我們的能源消耗，同時為供暖和製冷提供可持續、有彈性的能源。我們不擁有這些系統；但是，我們在建設和運營期間控制資產的使用。截至2023年9月29日和2022年9月30日，財產和設備資產淨額為$8.91000萬美元和300萬美元9.8分別為2.6億美元和相應的負債為#美元。9.61000萬美元和300萬美元9.8分別在我們的綜合資產負債表上主要歸類為融資義務。融資債務是根據分配給發電商的未來固定付款#美元計算的。16.8在過去的幾年中15-一年期，以隱含貼現率7.4%，剩餘的未來最低繳費是用於購電。截至2023年9月29日，我們有$25.5剩餘14年期限內剩餘固定付款100萬美元，其中$15.9百萬包括在我們的合併資產負債表中。
截至2023年9月29日，融資義務的預期未來最低付款額如下（以千計）：
| | | | | | | | |
| 截止的財政年度： | | 金額 |
| 2024 | | $ | 958 | |
| 2025 | | 982 | |
| 2026 | | 1,007 | |
| 2027 | | 1,031 | |
| 2028 | | 1,057 | |
| 此後 | | 10,858 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 15,893 | |
| 減去：利息 | | 6,329 | |
| 租賃負債現值 | | $ | 9,564 | |
.17. 租契
我們的合併資產負債表中包括以下與經營和融資租賃資產和負債相關的金額（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | 合併資產負債表分類 |
| 資產： | | | | | |
| 經營租賃ROU資產 | | $ | 25,572 | | | $ | 25,521 | | 其他長期資產 |
| 融資租賃資產 | | 56,282 | | | 28,632 | | 財產和設備，淨額 |
| | | | | |
| 租賃資產總額 | | $ | 81,854 | | | $ | 54,153 | | |
| 負債： | | | | | |
| 當前： | | | | | |
| 經營租賃負債 | | $ | 7,258 | | | $ | 6,476 | | 應計負債 |
| 融資租賃負債 | | 1,162 | | | 1,006 | | 融資租賃債務的當期部分 |
| | | | | |
| 長期： | | | | | |
| 經營租賃負債 | | 22,756 | | | 24,115 | | 其他長期負債 |
| 融資租賃負債 | | 31,776 | | | 27,032 | | 融資租賃債務，減少流動部分 |
| | | | | |
| 租賃總負債 | | $ | 62,952 | | | $ | 58,629 | | |
融資租賃資產的增加主要與公允價值為美元的討價還價購買期權有關24.7通過MESC收購的百萬美元。參閲 注：4 - 收購，以獲取更多信息。
經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下：
| | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | 2022年9月30日 |
| 加權-平均剩餘租期(以年為單位)： | | |
| 經營租約 | 5.1 | 5.6 |
| 融資租賃 | 19.6 | 15.5 |
| 加權平均貼現率： | | |
| 經營租約 | 5.6 | % | 5.6 | % |
| 融資租賃 | 6.7 | % | 6.6 | % |
租賃費用的構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | |
| 2023年9月29日 | 2022年9月30日 | |
| 融資租賃成本： | | | |
| 租賃資產攤銷 | $ | 2,106 | | $ | 2,032 | | |
| 租賃負債利息 | 2,089 | | 1,878 | | |
| 融資租賃總成本 | $ | 4,195 | | $ | 3,910 | | |
| | | |
| 經營租賃成本 | $ | 7,965 | | $ | 8,415 | | |
| 可變租賃成本 | $ | 2,572 | | $ | 3,524 | | |
| 短期租賃成本 | $ | 25 | | $ | 21 | | |
| 轉租收入 | $ | 1,340 | | $ | 912 | | |
計入租賃負債的金額支付的現金如下(以千計)：
| | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | |
| 2023年9月29日 | 2022年9月30日 | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 8,644 | | $ | 9,427 | | |
| 融資租賃的營運現金流 | $ | 2,089 | | $ | 1,878 | | |
| 融資租賃產生的現金流 | $ | 1,012 | | $ | 957 | | |
| | | |
| 非現金活動： | | | |
| 為換取新租賃負債而獲得的經營租賃ROU資產 | $ | 6,758 | | $ | 2,536 | | |
| 融資租賃資產以換取新租賃負債 | $ | 5,905 | | $ | — | | |
截至2023年9月29日，按財年劃分的租賃付款到期情況如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的財政年度： | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2024 | | $ | 8,727 | | | $ | 3,322 | |
| 2025 | | 6,532 | | | 2,783 | |
| 2026 | | 5,521 | | | 2,680 | |
| 2027 | | 4,842 | | | 2,718 | |
| 2028 | | 4,056 | | | 2,754 | |
| 此後 | | 5,047 | | | 46,864 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 34,725 | | | $ | 61,121 | |
| 減去：利息 | | (4,711) | | | (28,183) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 30,014 | | | $ | 32,938 | |
18. 股東權益
我們已經授權10.0百萬股，價值美元0.001面值優先股和300.0百萬股，價值美元0.001截至2023年9月29日和2022年9月30日的普通股面值。股東權益合併報表中列報的截至2022年9月30日的普通股流通股，不包括2,768作為對被沒收員工的補償而發行的限制性股票獎勵的未歸屬股份。
普通股認股權證-2012年3月，我們發行了認股權證1,281,358普通股的價格為$14.05每股。在2020年11月期間，Summit Partners私募股權基金VII-A，L.P.，Summit Partners私募股權基金VII-B，L.P.，Summit Investors I，LLC，Summit Investors I(UK)，L.P.和Mainsail Partners II，L.P.進行了認股權證的無現金演練1,281,358行權價為$的股票14.05每股，導致發行857,631普通股。
截至行使日期，我們將認股權證的估計公允價值作為長期負債記錄在隨附的綜合資產負債表中，而估計公允價值的變動則記錄在隨附的綜合經營報表中。截至2021年10月1日，不是認股權證仍未結清。
19. 基於股份的薪酬計劃
庫存計劃
我們有四股權激勵計劃：經修訂的2012年綜合激勵計劃(“2012年計劃”)、2021年綜合激勵計劃(“2021年計劃”)、經修訂和重述的2012年員工購股計劃(“2012年ESPP”)和2021年員工購股計劃(“2021年ESPP”)。
2021年計劃取代了2012年計劃，在2021年3月4日通過2021年計劃後，2012年計劃沒有或將不再提供額外獎勵。我們在2021年計劃和2012年計劃下都有懸而未決的獎項。根據2021計劃，我們有能力向員工、董事、顧問和顧問發放激勵性股票期權(ISO)、非法定股票期權(NSO)、股票增值權(SARS)、限制性股票獎勵(RSA)、非限制性股票獎勵、股票單位(包括限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PRSU))、業績獎勵、現金獎勵和其他基於股票的獎勵。ISO和NSO必須以行使價授予，SARS必須以不低於授予日普通股收盤價(或如果沒有收盤價)的每股基礎價值授予
在該日報告的收盤價為前一日的收盤價)(在某些ISO的情況下為110%)。授予的期權主要是根據下文所述的某些基於市場和業績的標準授予的，通常期限為四至七年了。截至2023年9月29日已授予和未償還的某些基於股票的獎勵，將在出售公司或類似的控制權變化時加速歸屬。
截至2023年9月29日，我們擁有4.5根據2021年計劃，未來可發行的股票數量為100萬股1.3根據我們的2021年ESPP，可供發行的股票為100萬股。
激勵股單位
在世界範圍外四除了上述股權計劃，我們還向某些國際員工授予激勵性股票單位(“ISU”)，這些員工通常授予三名或三名以上的員工四年其公允價值由我們的標的股票價格決定，這些股票被歸類為負債，並在歸屬時以現金結算。
在2023年、2022年和2021年財政年度，授予的獎勵的公允價值為#美元。1.8百萬，$1.8百萬美元和美元1.6分別為100萬美元。執行支助股的賠償金按公允價值#美元支付。3.5百萬，$4.0百萬美元和美元4.22023年、2022年和2021年財政年度分別為100萬美元。截至2023年9月29日和2022年9月30日，未決獎項的公允價值為美元。5.0百萬美元和$4.9百萬美元，相關的應計賠償負債為$3.3百萬美元和美元3.6分別為100萬美元。
在2023、2022和2021財政年度，我們記錄了這些執行支助股獎項的費用為#美元。3.4百萬，$1.1百萬美元和美元5.8分別為100萬美元。這些費用不包括在下面的基於股份的薪酬費用合計中。
員工購股計劃
2021年ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減以折扣購買普通股，最高可達15符合條件的薪酬的%，受任何計劃限制。在管理2021年特別提款權時，董事會在設定2021年特別提款期的長度方面擁有有限的自由裁量權。120,774和121,697普通股分別根據2021年ESPP發行。在2021財年，166,275普通股是根據2012年ESPP發行的。
基於股份的薪酬
下表顯示了所列期間合併業務報表中包括的按股份計算的薪酬費用摘要(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 4,325 | | | $ | 4,038 | | | $ | 3,298 | |
| 研發 | 14,808 | | | 14,940 | | | 13,332 | |
| 銷售、一般和行政 | 18,970 | | | 22,207 | | | 18,368 | |
| 總計 | $ | 38,103 | | | $ | 41,185 | | | $ | 34,998 | |
截至2023年9月29日，與未償股票期權、限制性股票獎勵和單位（包括基於時間、基於績效和基於市場的歸屬的獎勵）相關的未確認薪酬成本總額為美元54.2百萬，我們預計在加權平均期內認識到這一數字 1.8年截至2023年9月29日，與2021年ESPP相關的未確認補償成本總額為 $0.3百萬.
限制性股票獎勵和單位
2023財年RSU、PRSU和RSA活動摘要如下（單位：千，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | |
| 已發行和未歸屬-2022年9月30日 | 1,872 | | | $ | 40.44 | | | |
| | | | | |
| 授與 | 808 | | | 63.53 | | | |
基於績效的調整（1） | 311 | | | 27.13 | | | |
| 既得 | (1,408) | | | 28.33 | | | |
| 沒收、取消或過期 | (82) | | | 51.25 | | | |
| 已發行和未歸屬-2023年9月29日 | 1,501 | | | $ | 60.90 | | | |
| | | | | |
(1)顯示的金額代表基於績效的獎勵的績效調整。這些是在前一財年授予的，並根據公司實現的調整後每股收益和股東總回報績效條件在2023年期間歸屬。
限制性股票獎勵和歸屬單位的總公允價值為美元85.5百萬，$92.9百萬美元和美元64.12023年、2022年和2021年財政年度分別為100萬美元。授予的RSU通常在一段時間內授予三或四年.
基於業績的股權激勵
除RSU外，我們還向PRSU發放特定的績效授予標準。這些PRSU既有基於服務的歸屬條件，也有基於績效的歸屬條件，獎勵通常分為三基於實現某些調整後的每股收益增長指標的等額份額和背心。服務條件要求參與者在滿足業績條件的業績期間後的11月份受僱，屆時公司將向金融市場公佈年度財務業績。根據實際取得的成績，參與者的收入可能在0%至300每一批目標股份的百分比，這是根據為實現指定業績範圍之間的業績而應用的直線插值法確定的。在2023財年，我們批准了73,425PRSU，按加權平均授予日公允價值#美元計算56.15每股，以及無都被沒收了。在2023財年，105,317前幾年發行的目標股票的收益為300%，因此315,951股票於2022年11月達到服務條件時歸屬。截至2023年9月29日，如果達到所有績效標準，最終可以授予的PRSU獎勵總額將為419,847假定最大值為300目標股份的%。
基於市場的PRSU
在2023財年和2022財年，我們批准173,904和161,349以市場為基礎的PRSU在加權平均授予日的公允價值分別為#美元80.37及$89.82分別為每股，沒有一家被沒收。在2021財政年度，沒有授予任何基於市場的PRSU。受助人可在以下期間賺取0%和200目標股數的百分比，基於公司相對於納斯達克綜合指數中的同行公司在大約三年。獎勵的公允價值採用蒙特卡洛模擬法進行估計，補償費用在服務期內根據獎勵的公允價值按市場情況按比例確認。該公司普通股的預期波動率是根據這三年期間的歷史平均波動率估計的。股息收益率假設是基於歷史和預期的股息支出。無風險利率假設是基於與三年測量期一致的觀察利率。用於對獎項進行估值的加權平均假設如下：
| | | | | | | | |
| 財政年度 | 財政年度 |
| 2023 | 2022 |
| 已授予的股份 | 173,904 | 161,349 |
| 加權平均授予日公允價值 | $ | 80.37 | $ | 89.82 |
| 假設： | | |
| 加權平均授權日股票價格 | $ | 56.65 | $ | 66.12 |
| 業績期初的加權平均股價 | $ | 54.12 | $ | 64.11 |
| 加權平均無風險利率 | 4.2% | 0.8% |
| 加權平均到期年限 | 2.90 | 3.00 |
| 加權平均預期波動率 | 51.8% | 57.8% |
| 加權平均預期股息率 | — | — |
在2023財年，基於市場的業績狀況200,000上一年發行的目標股票在150%，因此300,000股票於2022年11月達到服務條件時歸屬。截至2023年9月29日，如果達到所有績效標準，最終可能授予的基於市場的PRSU獎項總額將為660,382假定最大值為200目標股份的%。
股票期權
截至2023年9月29日和2022年9月30日，有15,000每股加權平均行權價為$的未償還股票期權16.06。截至2023年9月29日，加權平均剩餘合同期限為2.10年，合計內在價值為$1.01000萬美元。總內在價值是使用我們在2023年9月29日的收盤價與未償還現金期權的行權價之間的差額計算的。行使期權的總內在價值為#美元。11.0百萬美元和美元5.32022財年和2021財年分別為100萬美元。有幾個不是在截至2023年9月29日的財年內行使的期權。
有幾個不是為2023、2022和2021財年授予的股票期權。
具有基於市場的歸屬標準的股票期權
我們授予的NSO只有在授予之日起七年內我們的基礎公開股票的市場價格收盤高於一定價格目標時才能歸屬。無論根據市場狀況賺取的獎勵數量如何，以股份為基礎的報酬費用均會確認，並在大約三年的估計服務期內以直線法確認。如果這些期權未達到所需的服務期，則基於股份的薪酬費用將被逆轉。
20. 所得税
税前經營的國內外收入如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 82,297 | | | $ | 215,140 | | | $ | 15,984 | |
| 外國 | 32,861 | | | 27,980 | | | 26,961 | |
| 所得税前營業收入 | $ | 115,158 | | | $ | 243,120 | | | $ | 42,945 | |
所得税準備金(福利)的組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| *聯邦政府 | $ | 80 | | | $ | 72 | | | $ | 32 | |
| 紐約州 | 781 | | | 644 | | | 73 | |
| 《紐約時報》外國版 | 2,570 | | | 2,890 | | | 2,403 | |
| 現行規定 | 3,431 | | | 3,606 | | | 2,508 | |
| 延期： | | | | | |
| *聯邦政府 | 30,608 | | | 34,616 | | | 9,596 | |
| 紐約州 | (405) | | | 285 | | | (2,379) | |
| 《紐約時報》外國版 | 1,998 | | | 2,211 | | | 3,177 | |
| *估值免税額的變化 | (12,051) | | | (237,553) | | | (7,930) | |
| *(福利) | 20,150 | | | (200,441) | | | 2,464 | |
| 總撥備(福利) | $ | 23,581 | | | $ | (196,835) | | | $ | 4,972 | |
我們確認遞延税項資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出這一決定時，我們考慮了現有的正面和負面證據以及可能影響我們的遞延税項資產估值的因素，包括最近業務的結果、現有應税臨時差異的未來逆轉、預計未來的應税收入以及税務籌劃策略。在2023財年第四季度，基於我們未來預計應納税所得額的增加，我們將部分估值免税額減少了#12.1100萬美元，主要與加州NOL和税收抵免結轉有關，從而產生所得税優惠。在2022財年第四季度，我們重新評估了我們的估值額度，並考慮了積極的證據，包括截至2022年9月30日的三個年度的顯著累積綜合和美國收入，收入持續增長以及盈利能力和對財務預測的預期，以及負面證據，包括當前經濟和地緣政治環境以及全球供應鏈帶來的不確定性。在評估證據後，我們公佈了截至2022年9月30日的大部分國內NOL和研發税收結轉抵免及其他遞延税項資產的估值免税額，從而從所得税中獲得了美元的收益。202.8百萬美元。
我們有一個$18.7截至2023年9月29日，對其被認為不太可能收回的遞延税項資產的估值津貼。主要部分是部分估值免税額#美元。11.31000萬美元和300萬美元6.91000萬美元分別與美國州NOL結轉和加拿大税收抵免有關。這一美元30.7截至2022年9月30日的估值津貼中，有100萬美元與美國州NOL結轉和加拿大的税收抵免有關23.11000萬美元和300萬美元7.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
我們的有效税率與聯邦和法定税率不同，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 聯邦法定利率 | 21.0% | | 21.0% | | 21.0% |
因估值備抵而產生的所得税收益 | (10.6) | | (97.5) | | (19.4) |
| 全球無形低税收入 | 15.7 | | 2.5 | | 17.0 |
| 研發學分 | (4.8) | | (3.7) | | (8.3) |
| 認股權證法律責任 | — | | — | | 5.4 |
| 外幣利差 | (2.8) | | (1.6) | | (5.0) |
| 基於股份的薪酬 | (1.3) | | (1.1) | | (5.0) |
| 用於退還調整的準備金 | 0.8 | | (0.5) | | 2.7 |
| 扣除聯邦福利的州税淨額 | 2.2 | | 0.6 | | 2.0 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他永久性差異 | 0.3 | | (0.7) | | 1.2 |
| 有效所得税率 | 20.5% | | (81.0)% | | 11.6% |
2023、2022和2021財年，美元的實際税率為115.2百萬，$243.1百萬美元和美元42.9來自持續運營的税前收入分別為20.5%, (81.0)%和11.6%。2023、2022和2021財年的有效所得税税率受到以下因素的影響：我們的海外子公司所在的許多外國司法管轄區的所得税税率較低、估值免税額、研發税收抵免的變化以及全球無形低税收入的納入。
於2022年，上述税率調節表中有關遞延税項資產的“應佔估值免税額的所得税利益”的變動，主要與我們對大部分國內NOL、研發税項抵免結轉及其他與美國司法管轄區有關的遞延税項資產的估值免税額的發放有關。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨影響。我們遞延税項資產和負債的組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 9月29日，
2023 | | 9月30日，
2022 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損和信用結轉 | $ | 178,743 | | | $ | 231,763 | |
| **無形資產 | 24,786 | | | 23,173 | |
| 第174節研發成本資本化 | 19,706 | | | — | |
| 應計費用 | 19,442 | | | 19,098 | |
| 租賃義務 | 13,931 | | | 13,144 | |
| 少數股權投資 | 594 | | | 582 | |
| | | |
| | | |
| 遞延税項總資產 | 257,202 | | | 287,760 | |
| *減去估值免税額 | (18,653) | | | (30,704) | |
| 遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額 | $ | 238,549 | | | $ | 257,056 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 可轉換票據 | $ | — | | | $ | (112) | |
| 使用權租賃資產 | (14,663) | | | (14,191) | |
| 財產和設備 | (5,779) | | | (5,338) | |
| 遞延税項負債 | (20,442) | | | (19,641) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 218,107 | | | $ | 237,415 | |
截至2023年9月29日，我們擁有388.6聯邦NOL結轉總額的百萬美元，主要與上一財年進行的收購有關。對於在截至2019年9月27日的税期之前產生的損失，聯邦NOL結轉將在不同的日期到2038年到期。對於在截至2019年9月27日的納税期間及以後年度產生的虧損，NOL結轉期是無限期的，但虧損的利用將被限制在應納税所得額的80%。報告的NOL結轉包括1986年修訂的《國內收入法》(IRC)第382和383條下的任何限制，該條適用於第382條所定義的所有權變更。
IRC第174條研發攤銷規則作為2017年減税和就業法案的一部分進行了修訂，要求對2021年12月31日之後開始的納税年度發生的所有研發成本進行資本化和攤銷。這一變化從2023財年開始對公司生效。與在美國境內進行的研發相關的資本化成本將在五年內攤銷。與在美國境外進行的研發相關的成本將在15年內攤銷。截至2023年9月29日，與IRC第174條相關的遞延税項資產為美元19.7百萬美元。
截至2023年9月29日，我們擁有33.92000萬受税收影響的州NOL結轉，將從2029財年開始到2041財年到期，由部分估值免税額$11.31000萬美元。截至2023年9月29日，我們有聯邦研發税收抵免結轉美元。38.31000萬美元和州研發税收抵免結轉$22.41000萬美元。聯邦和州信用額度將從2024財年到2043財年到期。加州研發税收抵免結轉$15.7一百萬人過着無限期的生活。
未確認税收優惠的負債為#美元。0.3分別截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日。在截至2021年10月1日的財年中，我們報告減少了$0.3因相關審計期間結束而產生的未確認税項利益百萬美元。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的財年中，我們報道不是未確認的税收優惠的變化。
截至2023年9月29日，公司主要税務管轄區仍需審查的財政税收年度摘要如下：
| | | | | |
| 管轄權 | 財政年度將接受全面審查 |
美國-聯邦 | 2019財年--未來 |
美國--各州 | 2018財年--未來 |
愛爾蘭 | 2018財年--未來 |
在2019年之前的財政年度，我們不再需要接受聯邦所得税審查，但那些年度的虧損和税收抵免除外。
21. 關聯方交易
2023年3月3日，在收購Linearizer的同時，我們與一家由某些前Linearizer員工持有多數股權的實體簽訂了一份為期七年的租賃協議，這被視為關聯方協議。平均每年支付的基本租金為$0.41000萬美元。在截至2023年9月29日的財年中，我們支付了與租賃相關的付款$0.51000萬美元。
22. 每股收益
下表列出了每股普通股基本和稀釋淨利潤的計算（單位：千，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 91,577 | | | $ | 439,955 | | | $ | 37,973 | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均未發行普通股-基本 | 70,801 | | | 69,783 | | | 68,449 | |
| 股權獎勵的稀釋效應 | 702 | | | 1,383 | | | 2,025 | |
| 加權平均普通股發行在外-攤薄 | 71,503 | | | 71,166 | | | 70,474 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股普通股淨利潤-基本 | $ | 1.29 | | | $ | 6.30 | | | $ | 0.55 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股普通股淨收益-攤薄 | $ | 1.28 | | | $ | 6.18 | | | $ | 0.54 | |
截至2020年11月，我們有未償還的認購證，按公允價值計量。在計算每股收益時，我們需要調整已發行普通股等效物的稀釋效應，包括調整必須以普通股結算的合同（包括期權）的稀釋效應的分子。在2021財年，我們排除了認購證和各自的影響 87,494行使認購權後可發行的潛在普通股股份，因為納入其中將具有反稀釋作用。2026年可轉換票據對2023、2022和2021財年的稀釋每股收益沒有影響。
23. 補充現金流量信息
以下是所列期間的補充現金流信息（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| *現金支付利息 | $ | 10,780 | | | $ | 6,739 | | | $ | 11,836 | |
| 所得税支付的現金 | $ | 2,870 | | | $ | 2,194 | | | $ | 1,621 | |
| 非現金活動： | | | | | |
| 非現金資本支出 | $ | 363 | | | $ | 1,000 | | | $ | 9,398 | |
| 購買內部使用軟件 | $ | 8,350 | | | $ | — | | | $ | — | |
發行普通股以無現金方式行使認股權證 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36,442 | |
2022財年和2021財年，我們資本化了美元0.91000萬美元和300萬美元8.9與發電機建設相關的財產和設備的非現金成本分別為百萬美元，這些成本由我們的服務提供商支付，幷包含在上述非現金資本支出中。看到 附註16--融資義務.
內部使用軟件的購買涉及在兩年內購買和支付軟件費用的承諾。
有關發行普通股以進行無現金行使的更多信息，請參閲 注18-股東權益。
24. 累計其他綜合收益(虧損)
扣除所得税後，累計其他全面收益（虧損）的組成部分如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣項目 | | 其他項目 | | 總計 |
| 餘額-2021年10月1日 | $ | 4,127 | | | $ | 23 | | | $ | 4,150 | |
| 外幣折算損失，税後淨額 | (4,106) | | | — | | | (4,106) | |
| | | | | |
| 短期投資未實現虧損，税後淨額 | — | | | (5,895) | | | (5,895) | |
| 餘額-2022年9月30日 | 21 | | | (5,872) | | | (5,851) | |
| 外幣折算損失，税後淨額 | (1,428) | | | — | | | (1,428) | |
| | | | | |
| 短期投資未實現收益，税後淨額 | — | | | 3,644 | | | 3,644 | |
| 餘額-2023年9月29日 | $ | (1,407) | | | $ | (2,228) | | | $ | (3,635) | |
25. 地理和重要客户信息
我們有一設計、開發、製造和營銷半導體和模塊的可報告的運營部門。應呈報經營分部的釐定乃基於首席營運決策者(“CODM”)使用為評估業績及作出營運決策而提供的財務資料。公司首席運營官為總裁兼首席執行官。在評估財務業績和做出經營決策時，CODM主要使用綜合指標。本公司至少每年對其經營部門的確定進行評估。我們繼續評估我們的內部報告結構以及任何變化對我們部門報告的潛在影響。
有關基於客户位置按地理區域劃分的收入的信息，請參閲注3--收入. 關於不同地理區域的淨財產和設備的信息如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 9月29日，
2023 | | 9月30日，
2022 |
| 按地理區域劃分的淨資產和設備 | |
| 美國 | $ | 111,865 | | | $ | 108,569 | |
| 法國 | 31,142 | | | 775 | |
其他國家(1) | 6,489 | | | 14,357 | |
| 總計 | $ | 149,496 | | | $ | 123,701 | |
(1)除美國和法國外，截至所列日期，沒有任何國家或地區的淨財產和設備佔總淨額的10%以上。
以下是截至本報告所述期間的客户集中度佔總銷售額和應收賬款的百分比的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 收入 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 客户A | — | | | — | % | | 11 | % |
| | | | | |
| | | | | |
在截至2023年或2022年的財年中，客户A佔收入的比例不超過10%。在隨附的綜合財務報表所列期間，客户A所佔應收賬款的比例不超過10%。不是其他客户佔所附綜合財務報表所列期間收入或應收賬款的10%以上。在2023、2022和2021財年，我們的十客户代表了48%, 48%和49分別佔總收入的%。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序(定義見1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)第13a-15(E)條)，旨在確保交易所法案報告中須披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格所指定的時間段內予以記錄、處理、總結及報告，並累積此類信息並傳達至我們的管理層，包括首席執行官及首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露作出決定。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，在參與下對截至2023年9月29日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月29日，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據1934年《證券交易法》頒佈的規則第13a-15(F)或15d-15(F)條，對財務報告的內部控制被定義為由公司主要行政人員和主要財務官設計或在其監督下，由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括下列政策和程序：
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
•提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便能夠按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行；
•提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2023年9月29日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，公司管理層使用了特雷德韋內部控制委員會贊助組織委員會制定的標準--2013年綜合框架。
基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2023年9月29日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
與發佈的美國證券交易委員會指導意見一致，我們的管理層將2023財年完成的業務收購，包括從Linearizer Technology，Inc.和OMMIC S.A.S.收購的業務，排除在截至2023年9月29日的財務報告內部控制有效性評估之外。截至2023年9月29日和截至2023年9月29日的財政年度，被收購業務的總資產和總收入分別佔相關綜合財務報表金額的3.8%和2.3%。
我們截至2023年9月29日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，如本文所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月29日的財政季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。如上所述，我們在評估中排除了對Linearizer Technology，Inc.和OMMIC S.A.S.收購業務截至2023年9月29日的財務報告的內部控制。我們正在將這些業務的內部控制程序整合到我們的內部控制結構中。
獨立註冊會計師事務所報告
致MACOM技術解決方案控股公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年9月29日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年9月29日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年9月29日及截至2023年9月29日年度的綜合財務報表，我們於2023年11月13日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
如中所述管理層財務報告內部控制年度報告，管理層在其評估中不包括對從Linearizer Technology，Inc.和OMMIC S.A.S.收購的業務的財務報告的內部控制，這兩家公司分別於2023年3月3日和2023年5月31日收購，其財務報表分別佔截至2023年9月29日的相關綜合財務報表金額的3.8%和2.3%。因此，我們的審計不包括對Linearizer Technology，Inc.或OMMIC S.A.S收購業務財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的 管理層財務報告內部控制年度報告出現在項目9A中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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/s/德勤律師事務所 |
波士頓，馬薩諸塞州 |
2023年11月13日 |
項目9B。其他信息。
內幕交易安排
董事和高級管理人員對我們證券的交易必須符合我們的內幕交易政策，該政策要求交易符合適用的美國聯邦證券法，該法律禁止在擁有重大非公開信息的情況下進行交易。《交易法》下的10b5-1規則提供了肯定的抗辯，使董事和高級管理人員能夠預先安排我們證券的交易，以避免在擁有重大非公開信息的情況下啟動交易的擔憂。
下表描述了我們的董事和第16條官員針對旨在滿足肯定辯護條件的計劃採取的行動 規則10B5-1(c)2023財年第四季度期間。我們的董事或第16條官員都沒有 已終止規則10 b5 -1交易安排或就“採取行動非規則10b5-12023財年第四季度，交易安排”，該術語在S-K法規第408（c）項中定義。
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| 姓名和頭銜 | | 行動 | | 日期 | | 計劃副本（2） | | 潛在出售股份數量（1） |
斯蒂芬·戴利 總裁與首席執行官 | | 收養 | | 2023年8月29日 | | 2024年12月31日 | | 最高可銷售100,000股票 |
約翰·科伯 高級副總裁和首席財務官 | | 收養 | | 2023年8月25日 | | 2024年11月15日 | | 最高可銷售49,715股票 |
道格拉斯·卡爾森博士 技術高級副總裁 | | 收養 | | 2023年8月30日 | | 2024年8月30日 | | 最高可銷售12,668股票 |
羅伯特·丹尼希 運營部高級副總裁 | | 收養 | | 2023年8月30日 | | 2024年8月30日 | | 最高可銷售11,789股票 |
黃東賢 全球銷售高級副總裁 | | 收養 | | 2023年8月25日 | | 2025年7月31日 | | 最高可銷售95,461股票 |
安布拉·羅斯 高級副總裁、總法律顧問、人力資源兼祕書 | | 收養 | | 2023年8月28日 | | 2024年8月28日 | | 最高可銷售9,647股票 |
韋恩·斯特拉布爾 高級副總裁，先進半導體技術 | | 收養 | | 2023年8月31日 | | 2024年8月31日 | | 最高可銷售1,019股票 |
(1)代表受規則10b5-1計劃約束的股份總數，不包括因納税而扣留的股份的潛在影響。金額可能包括以業績為基礎的限制性股票單位獎勵(“PRSU”)所賺取的股份，並按其目標金額列報。適用業績期間結束後實際賺取的PRSU數量(如果有的話)將取決於業績指標的相對達標率。
(2)計劃終止日期或所有交易完成或到期而未執行的較早日期。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所需信息參考我們將於2023年9月29日後120天內向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會的最終委託書納入本文。
我們已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，以及執行類似職能的人員。我們通過我們的網站免費提供我們的商業行為和道德準則，網址是www.macom.com。我們打算通過在我們的網站上發佈任何此類修訂或豁免的方式，披露根據美國證券交易委員會和納斯達克全球精選市場規則要求公開披露的對我們的商業行為和道德準則的任何修訂或豁免。
第11項.行政人員薪酬
本項目所需信息參考我們將於2023年9月29日後120天內向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會的最終委託書納入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
本項目要求的某些信息在此納入參考我們為2024年股東年會提交的最終委託書，該委託書將於2023年9月29日後120天內提交給美國證券交易委員會。
股權薪酬計劃信息
我們有兩個股權補償計劃，根據這兩個計劃，我們的股票目前被授權發行，我們的2021綜合激勵計劃(“2021計劃”)和我們的2021員工購股計劃。我們也維持我們的2012年綜合激勵計劃(“2012計劃”)和我們的2012年員工購股計劃，然而，根據這些計劃，可能不會發放額外的獎勵。我們前面提到的每一項計劃都得到了股東的批准。下表提供了根據我們的股權補償計劃，截至2023年9月29日授權發行的證券的信息。
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| 計劃類別 | | (a) 在行使未清償期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(1) | | (b) 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(1) | | (c) 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 15,000 | | | $ | 16.06 | | | 5,792,015 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 15,000 | | | $ | 16.06 | | | 5,792,015 | |
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(1)不包括截至2023年9月29日以限制性股票獎勵或2021年計劃和2012年計劃下的限制性股票單位形式發行的1,500,737股未歸屬股票，這些股票不需要接受者支付任何對價。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目所需信息參考我們將於2023年9月29日後120天內向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會的最終委託書納入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需信息參考我們將於2023年9月29日後120天內向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會的最終委託書納入本文。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
(a)財務報表(載於“項目8 - 財務報表和補充數據“本年報)：
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| 獨立註冊會計師事務所報告 |
| 截至2023年9月29日和2022年9月30日的合併資產負債表 |
| 截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的財政年度綜合業務報表 |
| 截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的財政年度股東權益和全面收益合併報表 |
| 截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的財政年度合併現金流量表 |
| 合併財務報表附註 |
(b)陳列品
現將S-K法規第601項所要求的證據存檔，並通過引用併入本文。
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展品
數 | 描述 |
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| 2.1 | MACOM Connectivity Solutions，LLC、Project Denver Holdings LLC和MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.之間的購買協議，日期為2017年10月27日(通過引用附件2.1併入我們於2017年10月27日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| 2.2 | 資產購買和知識產權許可協議，日期為2018年4月30日，由CIG上海有限公司、MACOM日本有限公司和MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.之間簽署(僅關於其中的2.5和12.16節)(通過參考我們於2018年5月15日提交的當前8-K報表的附件2.1併入)。 |
| 2.3 | MACOM日本有限公司和CIG上海有限公司之間的資產購買和知識產權許可協議修正案，日期為2018年5月10日(通過引用我們於2018年5月15日提交的當前報告8-K表的附件2.2合併)。 |
| 2.4 | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.和Wolfspeed公司之間的資產購買協議，日期為2023年8月22日(通過引用附件2.1併入我們於2023年8月29日提交的當前報告Form 8-K中)。 |
| 3.1 | 第五，經日期為2023年3月2日的修訂證書修訂的《公司註冊證書》。 |
| 3.2 | 第四次修訂和重新修訂附例(通過參考我們於2023年1月6日提交的表格8-K的當前報告的附件3.1併入)。 |
| 3.3 | 第三次修訂和重新修訂附則(通過參考我們於2016年6月2日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 |
| 4.1 | 普通股股票樣本(參考2011年11月23日提交的S-1表格(文件編號333-175934)註冊説明書第294號附件4.1)。 |
| 4.2 | 2010年12月21日發行的普通股認購權證表格(參考我們於2011年8月1日提交的S-1表格登記聲明(文件編號333-175934)附件4.3併入)。 |
| 4.3 | 第二次修訂及重訂投資者權利協議，日期為二零一二年二月至二十八日(參照吾等於二零一二年二月二十八日提交的S-1表格登記聲明第6號修正案附件4.2(檔案號：第333-175934號)合併)。 |
| 4.4 | 二零一三年五月二十日修訂及重訂的第二份投資者權益協議第一修正案(於二零一三年五月二十一日提交的S-3表格(檔案號：333-188728)的登記聲明附件4.5)。 |
| 4.5 | 於二零一五年二月二日修訂及重訂的第二次投資者權益協議修正案(於二零一五年二月二日提交的S-3ASR表格註冊聲明附件4.5(檔案號333-201827))。 |
| 4.6 | 於2018年6月6日修訂及重訂的第二份投資者權益協議第三修正案(於2018年6月8日提交的S-3ASR表格註冊聲明附件4.6(檔案號333-225509))。 |
| 4.7 | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.的證券説明(通過引用我們於2020年11月18日提交的Form 10-K年度報告的附件4.7併入)。 |
| 4.8 | 契約，日期為2021年3月25日，由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.和美國銀行全國協會(通過引用附件4.1併入我們於2021年3月25日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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| 4.9 | 2026年到期的0.250%可轉換優先票據的表格(通過引用附件4.2併入我們於2021年3月25日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| 10.1* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.與其每一位董事和高管之間的賠償協議表(通過參考我們於2011年10月21日提交的註冊説明書修正案第3號附件10.1(文件編號333-175934)而併入)。 |
| 10.2* | Macom Technology Solutions Holdings，Inc.修訂並重新修訂了經修訂的2009年綜合股票計劃(通過參考我們於2012年11月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.2而併入)。 |
| 10.3* | MACOM技術解決方案控股公司2009年綜合股票計劃下的激勵股票期權協議表格(通過參考我們於2011年8月1日提交的S-1表格登記聲明(文件編號333-175934)附件10.3而併入)。 |
| 10.4* | 根據MACOM技術解決方案控股公司2009年綜合股票計劃(通過參考我們於2011年8月1日提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-175934)附件10.4併入)下的限制性股票協議表格。 |
| 10.5* | Macom Technology Solutions Holdings，Inc.2012年綜合激勵計劃，經修訂和重述(通過參考我們於2016年1月19日提交的附表14A的委託書附件A併入)。 |
| 10.6* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.2012年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(基於時間和基於業績)(通過參考我們於2018年11月16日提交的Form 10-K年度報告的附件10.6併入)。 |
| 10.7* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.2012年綜合激勵計劃(績效激勵計劃)下的非限制性股票期權協議表格(通過參考我們於2018年11月16日提交的Form 10-K年度報告的附件10.7併入)。 |
| 10.8* | M/A-COM Technology Solutions Holdings，Inc.2012年員工股票購買計劃，經修訂。(參考我們於2015年2月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4)。 |
| 10.9* | MACOM Technology Solutions Inc.和Robert Dennehy於2013年9月24日簽署的晉升要約和修訂後的僱傭條款函(通過參考我們於2015年2月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1而併入)。 |
| 10.10* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.2012年綜合激勵計劃下的非限制性股票期權協議表格(通過引用附件10.14併入我們於2018年11月16日提交的Form 10-K年度報告中)。 |
| 10.11* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.2012年綜合激勵計劃下的激勵股票期權協議表格(通過引用附件10.15併入我們於2018年11月16日提交的Form 10-K年度報告中)。 |
| 10.12* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.2012年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.16併入我們於2018年11月16日提交的Form 10-K年度報告中)。 |
| 10.13 | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.、高盛美國銀行作為行政代理、抵押品代理、擺動額度貸款人和L/C發行人以及其他代理人和貸款人之間的信貸協議，日期為2014年5月8日(通過引用附件10.1併入我們於2014年5月12日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| 10.14 | 摩根士丹利高級基金公司、MACOM技術解決方案控股公司和高盛美國銀行之間的增量修正案，日期為2015年2月13日(通過引用我們於2015年5月13日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1合併)。 |
| 10.15 | 增量定期貸款修正案，日期為2016年8月31日，由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.、作為行政代理的高盛銀行美國銀行及其貸款方(通過參考我們2016年8月31日提交的當前8-K表格報告合併而成)。 |
| 10.16 | 2016年12月28日MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.、CPI 100 Chermsford，LLC和CPI 144 Chermsford，LLC之間簽訂的切姆斯福德街100號的租賃協議(通過引用附件10.1併入我們於2017年1月5日提交的當前8-K報表中)。 |
| 10.17 | 由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.，CPI 100 Chermsford，LLC和CPI 144 Chermsford，LLC之間簽訂的切姆斯福德街144號的租賃協議，日期為2016年12月28日(通過引用附件10.2併入我們於2017年1月5日提交的當前8-K報表中)。 |
| 10.18 | Macom Technology Solutions Holdings，Inc.於2017年2月11日修訂和重新聲明瞭控制計劃和參與通知的更改形式(通過引用附件10.1併入我們於2017年2月16日提交的當前報告的8-K表中)。 |
| 10.19 | 第二次增量修正案，日期為2017年3月10日，由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.，Barclays Bank PLC和Goldman Sachs Bank USA作為行政代理(通過引用附件10.1併入我們於2017年3月13日提交的當前8-K表報告中)。 |
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| 10.20 | 信用協議第4號修正案，日期為2017年3月10日，由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.、循環信貸貸款人和高盛美國銀行作為行政代理(通過引用我們於2017年3月13日提交的當前8-K報表的附件10.2併入)。 |
| 10.21 | 再融資修正案，日期為2017年3月10日，由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.(貸款方MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.)和高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)作為行政代理(通過引用附件10.3併入我們於2017年3月13日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| 10.22 | 第二次再融資修正案，日期為2017年5月19日，由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.、摩根士丹利Advanced Funding，Inc.及其其他定期貸款人以及高盛美國銀行作為行政代理(通過引用我們於2017年5月19日提交的當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
| 10.23 | 第二項增量定期貸款修正案，日期為2017年5月19日，由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.，摩根士丹利Advanced Funding，Inc.作為初始貸款人，以及高盛美國銀行作為行政代理(通過引用附件10.2併入我們於2017年5月19日提交的當前8-K表報告中)。 |
| 10.24 | 信貸協議第8號修正案，日期為2018年5月2日，由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.、某些循環信貸貸款人和高盛美國銀行作為行政代理(通過引用我們於2018年8月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。 |
| 10.25 | 對信貸協議的第9號修正案，日期為2018年5月9日，由MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.、某些循環信貸貸款人和高盛美國銀行作為行政代理(通過參考我們於2018年8月1日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2併入)。 |
| 10.26* | 2019年5月15日向Stephen G.Daly發出聘用要約(通過引用附件10.1併入我們於2019年8月6日提交的Form 10-Q季度報告中)。 |
| 10.27* | 2019年5月23日向John F.Kober提供促銷優惠(通過引用附件10.2併入我們於2019年8月6日提交的Form 10-Q季度報告中)。 |
| 10.28* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.2012年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(基於時間和基於業績)(通過參考我們於2019年11月25日提交的Form 10-K年度報告的附件10.37併入)。 |
| 10.29* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.2012年法國員工綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過參考我們於2020年11月18日提交的Form 10-K年度報告中的附件10.29而併入)。 |
| 10.30* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.針對加拿大參與者的2012年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議的形式(通過參考我們於2020年11月18日提交的Form 10-K年度報告的附件10.30而併入)。 |
| 10.31* | Macom Technology Solutions Holdings，Inc.2021年綜合激勵計劃(通過引用我們於2021年1月15日提交的附表14A委託書的附件A併入)。 |
| 10.32* | MACOM技術解決方案控股公司2021年綜合激勵計劃(基於時間和基於業績)下的限制性股票單位獎勵協議的形式(通過參考我們於2022年11月14日提交的Form 10-K年度報告的附件10.32而併入)。 |
| 10.33* | MACOM技術解決方案控股公司2021年綜合激勵計劃(非僱員董事以時間為基礎)下的限制性股票獎勵協議表格(通過參考我們於2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入)。 |
| 10.34* | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.2021年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過參考我們於2022年11月14日提交的Form 10-K年度報告的附件10.34而併入)。 |
| 10.35* | Macom Technology Solutions Holdings，Inc.2021年員工股票購買計劃(通過參考我們於2021年1月15日提交的附表14A的委託書附件B而納入)。 |
| 10.36* | Macom Technology Solutions Holdings，Inc.於2021年12月21日修訂和重新聲明瞭控制計劃和參與通知的更改形式(通過引用附件10.1併入我們於2023年2月2日提交的Form 10-Q季度報告中。 |
| 19.1 | Macom Technology Solutions Holdings，Inc.內幕交易政策，日期為2018年7月18日。 |
| 21.1 | 註冊人的子公司。 |
| 23.1 | 德勤律師事務所同意。 |
| 31.1 | 1934年證券交易法第13 a-14（a）條和第15 d-14（a）條規定的首席執行官證明，經修訂。 |
| 31.2 | 1934年證券交易法第13 a-14（a）條和第15 d-14（a）條（經修訂）規定的首席財務官證明。 |
| 32.1 | 根據1934年證券交易法第13 a-14（b）條（經修訂）和18 U.S.C.第1350條。 |
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| 101 | 以下材料摘自MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.截至2023年9月29日的財政年度的Form 10-K年度報告，格式為Inline XBRL：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註和(Vii)文件和實體信息，標記為文本塊幷包括詳細標籤。 |
| 104 | MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.截至2023年9月29日的財政年度Form 10-K年度報告的封面，格式為內聯XBRL，並作為附件101包括在內。 |
| * | 管理合同或補償計劃。 |
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使以下簽名人代表其簽署本年度報告。
日期：2023年11月13日
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| Macom Technology Solutions Holdings，Inc. |
| 註冊人 |
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| 發信人： | 撰稿S/斯蒂芬·G·戴利 |
| | 斯蒂芬·G·戴利 |
| | 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並於2023年11月13日以指定身份簽署。
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簽名和頭銜 | | 簽名和頭銜 |
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| 撰稿S/斯蒂芬·G·戴利 | | /s/約翰·奧坎波 |
| 斯蒂芬·G·戴利 | | 約翰·奧坎波 |
| 總裁與首席執行官 | | 董事會主席 |
董事 | | |
| (首席行政主任) | | /s/蘇珊·奧坎波 |
| | 蘇珊·奧坎波 |
| /s/約翰·F. Kober | | 董事 |
| John F. Kober | | |
| 高級副總裁和首席財務官 | | /s/彼得·鍾 |
| 鍾彼得 |
| (首席會計和財務官) | | 董事 |
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| | /s/查爾斯·布蘭德 |
| | 查爾斯·布蘭德 |
| | 董事 |
| | |
| | /S/傑弗裏·裏巴爾 |
| | 傑弗裏·裏巴爾 |
| | 董事 |
| | |
| | /S/約翰·裏奇 |
| | 約翰·裏奇 |
| | 董事 |
| | |
| | /s/ Jihye Whang Rosenband |
| | 黃志惠羅森班德 |
| | 董事 |
