infa-20240331
000186877812 月 31 日2024Q1假的0.5P2Y00018687782024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：普通階級成員2024-04-24xbrli: 股票0001868778INFA：普通股B1類成員2024-04-2400018687782024-03-31iso421:USD00018687782023-12-310001868778US-GAAP：客户關係成員2024-03-310001868778US-GAAP：客户關係成員2023-12-310001868778INFA：商標和商標及發達技術權利成員2024-03-310001868778INFA：商標和商標及發達技術權利成員2023-12-310001868778US-GAAP：普通階級成員2023-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001868778US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001868778INFA：普通股B1類成員2024-03-310001868778INFA：普通股B1類成員2023-12-310001868778INFA：普通股類別B2成員2023-12-310001868778INFA：普通股類別B2成員2024-03-310001868778INFA：訂閲收入會員2024-01-012024-03-310001868778INFA：訂閲收入會員2023-01-012023-03-310001868778INFA：永久許可會員2024-01-012024-03-310001868778INFA：永久許可會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：許可證和服務會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：許可證和服務會員2023-01-012023-03-310001868778INFA：維護和專業服務會員2024-01-012024-03-310001868778INFA：維護和專業服務會員2023-01-012023-03-3100018687782023-01-012023-03-310001868778美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-12-310001868778美國通用會計準則：普通股成員INFA：普通股B1類成員2023-12-310001868778INFA：普通股類別B2成員美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001868778US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001868778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001868778US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001868778US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001868778美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001868778美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001868778美國通用會計準則：普通股成員INFA：普通股B1類成員2024-03-310001868778INFA：普通股類別B2成員美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001868778US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001868778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001868778US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001868778美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001868778美國通用會計準則：普通股成員INFA：普通股B1類成員2022-12-310001868778INFA：普通股類別B2成員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001868778US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001868778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001868778US-GAAP：留存收益會員2022-12-3100018687782022-12-310001868778US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001868778美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001868778美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-03-310001868778美國通用會計準則：普通股成員INFA：普通股B1類成員2023-03-310001868778INFA：普通股類別B2成員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001868778US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001868778US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001868778US-GAAP：留存收益會員2023-03-3100018687782023-03-31infa: segment0001868778US-GAAP：銀行定期存款會員2024-03-310001868778US-GAAP：銀行定期存款會員2023-12-310001868778US-GAAP：商業票據成員2024-03-310001868778US-GAAP：商業票據成員2023-12-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員2024-03-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310001868778US-GAAP：美國政府公司和機構證券會員2024-03-310001868778US-GAAP：美國政府公司和機構證券會員2023-12-310001868778US-GAAP：美國政府債務證券成員2024-03-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員2024-03-310001868778US-GAAP：商業票據成員2024-03-310001868778US-GAAP：美國政府債務證券成員2023-12-310001868778US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310001868778US-GAAP：商業票據成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：銀行定期存款會員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：銀行定期存款會員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：銀行定期存款會員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：銀行定期存款會員2024-03-310001868778美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001868778美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001868778US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國政府債務證券成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員2024-03-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：銀行定期存款會員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：銀行定期存款會員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：銀行定期存款會員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：銀行定期存款會員2023-12-310001868778美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001868778美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001868778US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001868778US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員2023-12-310001868778US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員2023-12-310001868778US-GAAP：發達技術權利會員2024-03-310001868778US-GAAP：發達技術權利會員2023-12-310001868778US-GAAP：商標和商標名稱會員2024-03-310001868778US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-310001868778INFA：客户關係、商標和商標會員2024-03-310001868778INFA：客户關係、商標和商標會員2023-12-310001868778美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310001868778美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：運營費用會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：運營費用會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：客户相關無形資產會員2024-03-310001868778US-GAAP：其他無形資產成員2024-03-310001868778美國公認會計準則：中期票據會員INFA：美元定期貸款會員2024-03-310001868778美國公認會計準則：中期票據會員INFA：美元定期貸款會員2023-12-310001868778美國公認會計準則：中期票據會員2024-03-310001868778美國公認會計準則：中期票據會員2023-12-310001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-03-31xbrli: pure0001868778US-GAAP：循環信貸機制成員INFA：R會員的隔夜融資利率SRT: 最低成員2023-07-012023-07-010001868778US-GAAP：循環信貸機制成員INFA：R會員的隔夜融資利率SRT: 最大成員2023-07-012023-07-010001868778INFA：R會員的隔夜融資利率美國公認會計準則：中期票據會員INFA：美元定期貸款會員2023-07-012023-07-010001868778美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：中期票據會員2023-07-012023-07-010001868778美國公認會計準則：中期票據會員INFA：R會員的隔夜融資利率2023-07-012023-07-010001868778美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：中期票據會員SRT: 最低成員2023-07-012023-07-010001868778INFA：R會員的隔夜融資利率美國公認會計準則：中期票據會員SRT: 最低成員2023-07-012023-07-010001868778美國公認會計準則：中期票據會員2023-07-010001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員INFA：R會員的隔夜融資利率SRT: 最大成員2023-07-012023-07-010001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員INFA：R會員的隔夜融資利率SRT: 最低成員2023-07-012023-07-010001868778美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員2023-07-012023-07-010001868778美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員2023-07-012023-07-010001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-12-310001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：信用證會員2024-03-310001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：信用證會員2023-12-310001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：Bridge Loan 成員2024-03-310001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001868778美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：聯邦基金effectiveSwaprate成員2023-07-012023-07-010001868778INFA: 雲訂閲會員2024-01-012024-03-310001868778INFA: 雲訂閲會員2023-01-012023-03-310001868778INFA：自管訂閲許可證會員2024-01-012024-03-310001868778INFA：自管訂閲許可證會員2023-01-012023-03-310001868778INFA：自管訂閲支持和其他會員2024-01-012024-03-310001868778INFA：自管訂閲支持和其他會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：維護成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：維護成員2023-01-012023-03-310001868778INFA：專業服務會員2024-01-012024-03-310001868778INFA：專業服務會員2023-01-012023-03-310001868778SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310001868778SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310001868778美國公認會計準則：EME成員2024-01-012024-03-310001868778美國公認會計準則：EME成員2023-01-012023-03-310001868778SRT: 亞太地區會員2024-01-012024-03-310001868778SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-03-310001868778SRT: 拉丁美洲會員2024-01-012024-03-310001868778SRT: 拉丁美洲會員2023-01-012023-03-310001868778國家：美國2024-01-012024-03-310001868778國家：美國2023-01-012023-03-3100018687782024-04-012024-03-310001868778US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2024-03-310001868778US-GAAP：其他資產成員2024-03-310001868778INFA：一月重組計劃成員2023-01-102023-01-10infa: 員工0001868778INFA：一月重組計劃成員2023-01-012023-12-310001868778INFA：11月重組計劃成員2023-11-012023-11-010001868778INFA：11月重組計劃成員2023-01-012023-12-310001868778INFA：11月重組計劃成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：ForexFordFord會員2024-03-310001868778US-GAAP：ForexFordFord會員2023-12-310001868778美國通用會計準則：LongmemberUS-GAAP：外匯合同成員2024-03-310001868778美國通用會計準則：LongmemberUS-GAAP：外匯合同成員2023-12-310001868778US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2024-03-310001868778US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2024-03-310001868778US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-12-310001868778US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-12-310001868778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2024-03-310001868778US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員2024-03-310001868778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-12-310001868778US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-12-310001868778US-GAAP：應計負債會員2024-03-310001868778US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-12-310001868778US-GAAP：應計負債會員2023-12-310001868778US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：ForexFordFord會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：ForexFordFord會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非營業收入支出成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非營業收入支出成員2023-01-012023-03-31iso421:cad0001868778INFA: 2015 年股票計劃成員2024-01-012024-03-310001868778INFA: 2021 年股票計劃成員2024-03-310001868778INFA: 2021 年股票計劃成員2021-10-310001868778INFA：基於服務的獎勵選項會員2023-12-310001868778INFA：基於績效的股票期權成員2023-12-3100018687782023-01-012023-12-310001868778INFA：基於服務的獎勵選項會員2024-01-012024-03-310001868778INFA：基於績效的股票期權成員2024-01-012024-03-310001868778INFA：基於服務的獎勵選項會員2024-03-310001868778INFA：基於績效的股票期權成員2024-03-310001868778US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310001868778INFA：限制性股票單位和績效股單位會員2024-03-310001868778INFA：限制性股票單位和績效股單位會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：員工股票會員2024-03-310001868778US-GAAP：員工股票會員2021-10-012021-10-310001868778SRT: 最低成員US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：員工股票會員SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001868778SRT: 最低成員US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：員工股票會員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：員工股票會員2023-03-310001868778US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________
表單 10-Q
_____________________________
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-40936
_____________________________
Informatica Inc
_____________________________
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華61-1999534
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主識別號）
海港大道 2100 號
雷德伍德城, 加利福尼亞
94063
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(650)385-5000
註冊人的電話號碼，包括區號
_____________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.01美元INFA紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的   x 沒有o
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。是的  x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器o
非加速過濾器o規模較小的申報公司o
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 o 沒有 x
註冊人表現出色 255,584,319A 類普通股的股票以及 44,049,523截至2024年4月24日的B-1類普通股股票。

目錄
目錄
第一部分財務信息
1
第 1 項。
財務報表
1
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第 4 項。
控制和程序
39
第二部分。其他信息
41
第 1 項。
法律訴訟
41
第 1A 項。
風險因素
41
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
83
第 3 項。
優先證券違約
83
第 4 項。
礦山安全披露
83
第 5 項。
其他信息
83
第 6 項。
展品
84
簽名
85


目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告（本 “報告” 或 “報告”）包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語，或者這些詞語或其他與我們有關的類似術語或表述的否定詞期望、戰略、計劃或意圖。本報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
•我們吸引和留住客户的能力；
•美國和全球不利的經濟、行業和市場條件可能造成的損害，包括通貨膨脹壓力、金融服務行業的波動性和不確定性、外匯匯率變化、地緣政治混亂、全球健康危機的影響及其對我們業務和運營的影響；
•安全漏洞或事件、服務嚴重中斷或用户數據丟失或未經授權訪問可能造成的損害；
•我們對未來增長的預期和管理；
•客户終止或未能續訂訂閲或維護合同可能造成的損害；
•我們未來的財務業績，包括收入趨勢、收入成本、毛利或毛利率以及運營費用；
•我們有能力將客户轉向訂閲和基於雲的產品；
•法律和監管變更的影響，包括與數據本地化和傳輸相關的影響；
•我們吸引和留住關鍵人員和高素質人員的能力；
•我們的重組和相關費用對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響；
•我們有效培訓和激勵銷售隊伍的能力；
•我們應對技術變革和不斷變化的行業標準的能力；
•我們維護、保護和增強知識產權的能力；
•我們成功識別、收購和整合公司和資產的能力；
•我們在現有客户羣中進行追加銷售和交叉銷售的能力；
•我們防止產品和服務出現嚴重錯誤或缺陷的能力；
•對我們的平臺、基於雲的解決方案或數據管理解決方案的總體需求；
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力；
•我們保護品牌的能力；
•我們成功執行市場進入戰略的能力；
•我們管理國際業務的能力；
•我們與戰略合作伙伴建立和維持關係的能力；
•我們實現或維持盈利能力的能力；
•我們對成本節省和開支的期望；
•我們管理未償債務的能力；
•我們提供高質量客户支持的能力；
•有關我們股票回購授權的計劃；

目錄
•利率或外幣匯率對我們的財務業績、運營和現金流的影響；
•我們對新產品發佈日期的期望；
•我們的某些股東分配A類普通股；以及
•與上市公司相關的要求增加，包括報告、治理和內部控制以及相關費用。
我們提醒您，上述清單可能不包含本報告中的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性以及本報告其他部分所述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能影響本報告所載前瞻性陳述的風險和不確定性。我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
本報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本報告中的任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。

目錄

第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
INFORMATICA INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值數據除外）
（未經審計）
3月31日十二月三十一日
20242023
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$855,068 $732,443 
短期投資
258,219 259,828 
應收賬款，扣除備抵金美元4,669和 $4,414，分別地
274,724 500,068 
合同資產，淨額
85,953 79,864 
預付費用和其他流動資產
226,072 180,383 
流動資產總額
1,700,036 1,752,586 
財產和設備，淨額
147,572 149,266 
經營租賃使用權資產
55,136 57,799 
善意
2,349,119 2,361,643 
客户關係無形資產，淨額
639,078 669,781 
其他無形資產，淨額
13,074 17,393 
遞延所得税資產
15,322 15,237 
其他資產
165,577 178,377 
總資產
$5,084,914 $5,202,082 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款
$20,084 $18,050 
應計負債
52,706 61,194 
應計薪酬和相關費用
77,956 167,427 
當期經營租賃負債
15,701 16,411 
長期債務的當前部分
18,750 18,750 
應繳所得税
2,916 4,305 
遞延收入
708,568 767,244 
流動負債總額
896,681 1,053,381 
長期經營租賃負債
43,255 46,003 
長期遞延收入
13,502 19,482 
長期債務，淨額
1,802,033 1,805,960 
遞延所得税負債
21,817 22,425 
應繳長期所得税
37,840 37,679 
其他負債
6,971 4,554 
負債總額
2,822,099 2,989,484 
承付款和意外開支（附註14）
股東權益：
A 類普通股；$0.01每股面值； 2,000,000和 2,000,000分別截至2024年3月31日和2023年12月31日授權的股份； 255,502和 250,874分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
2,556 2,510 
B-1 類普通股；$0.01每股面值； 200,000和 200,000分別截至2024年3月31日和2023年12月31日授權的股份； 44,050和 44,050分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
440 440 
B-2 類普通股；$0.00001每股面值， 200,000和 200,000分別截至2024年3月31日和2023年12月31日授權的股份； 44,050和 44,050分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
— — 
額外的實收資本
3,601,372 3,540,502 
累計其他綜合虧損
(42,391)(22,370)
累計赤字
(1,299,162)(1,308,484)
股東權益總額
2,262,815 2,212,598 
負債和股東權益總額
$5,084,914 $5,202,082 
見簡明合併財務報表的附註
1
目錄
INFORMATICA INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20242023
收入：
訂閲$251,977 $213,922 
永久許可21 806 
軟件收入251,998 214,728 
維護和專業服務136,609 150,703 
總收入388,607 365,431 
收入成本：
訂閲46,838 35,684 
永久許可5 180 
軟件成本46,843 35,864 
維護和專業服務33,878 43,159 
收購技術的攤銷1,034 2,874 
總收入成本81,755 81,897 
毛利306,852 283,534 
運營費用：
研究和開發79,654 82,039 
銷售和營銷137,433 128,538 
一般和行政50,446 41,360 
無形資產的攤銷31,739 34,291 
重組4,355 27,253 
運營費用總額303,627 313,481 
運營收入（虧損）3,225 (29,947)
利息收入13,407 7,583 
利息支出(39,097)(35,051)
其他收入，淨額6,335 630 
所得税前虧損(16,130)(56,785)
所得税（福利）支出(25,464)59,569 
淨收益（虧損）$9,334 $(116,354)
歸屬於A類和B-1類普通股股東的每股淨收益（虧損）：
基本$0.03 $(0.41)
稀釋$0.03 $(0.41)
計算每股淨收益（虧損）時使用的加權平均股數：
基本296,897 284,886 
稀釋312,499 284,886 
參見簡明合併財務報表的附註。








2
目錄
INFORMATICA INC.
綜合虧損的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20242023
淨收益（虧損）
$9,334 $(116,354)
扣除税款的其他綜合（虧損）收益：
扣除美元税收優惠後的外幣折算調整變動206和 $228
(19,980)11,750 
可供出售的債務證券：
扣除税收優惠（支出）的未實現（虧損）收益變動（美元）26和 $ (24)
(81)74 
現金流套期保值：
扣除税收支出的未實現收益變動（美元）88和 $308
269 941 
減去：對淨收益（虧損）中包含的金額進行重新分類調整，扣除税收（支出）收益為美元（75) 和 $286
(229)874 
現金流套期保值，淨變動
40 1,815 
扣除税收影響後的其他綜合（虧損）收入總額
(20,021)13,639 
扣除税收影響後的綜合虧損總額
$(10,687)$(102,715)
參見簡明合併財務報表的附註。
3
目錄
INFORMATICA INC.
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計）

截至2024年3月31日的三個月
A 類普通股B-1 類普通股B-2 類普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
損失		累積的
赤字		股東總數
公平
股份
金額
股份
金額
股份
金額
餘額，2023 年 12 月 31 日
250,874 $2,510 44,050 $440 44,050 $— $3,540,502 $(22,370)$(1,308,484)$2,212,598 
基於股票的薪酬— — — — — — 64,101 — — 64,101 
根據員工股票購買計劃發行股票936 9 — — — — 13,788 — — 13,797 
與股權獎勵的淨股份結算相關的扣留股份(1,350)(14)— — — — (45,829)— — (45,843)
根據股權計劃發行股票5,042 51 — — — — 28,810 — — 28,861 
支付與B-2類股票相關的股息— — — — — — — — (12)(12)
淨收入— — — — — — — — 9,334 9,334 
其他綜合損失— — — — — — — (20,021)— (20,021)
餘額，2024 年 3 月 31 日
255,502 $2,556 44,050 $440 44,050 $— $3,601,372 $(42,391)$(1,299,162)$2,262,815 

截至2023年3月31日的三個月
A 類普通股
B-1 類普通股
B-2 類普通股
額外
付費
資本
累積的
其他
全面
損失
累積的
赤字
總計
股東權益
股份
金額
股份
金額
股份
金額
餘額，2022 年 12 月 31 日
239,749 $2,398 44,050 $440 44,050 $— $3,282,383 $(47,671)$(1,183,189)$2,054,361 
基於股票的薪酬— — — — — — 50,342 — — 50,342 
根據員工股票購買計劃發行股票1,112 11 — — — — 16,120 — — 16,131 
根據股權計劃發行股票1,361 14 — — — — 3,467 — — 3,481 
支付與B-2類股票相關的股息— — — — — — — — (12)(12)
淨虧損— — — — — — — — (116,354)(116,354)
其他綜合收入— — — — — — — 13,639 — 13,639 
餘額，2023 年 3 月 31 日
242,222 $2,423 44,050 $440 44,050 $— $3,352,312 $(34,032)$(1,299,555)$2,021,588 




參見簡明合併財務報表的附註。


4
目錄
INFORMATICA INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
經營活動：
淨收益（虧損）$9,334 $(116,354)
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷2,193 4,198 
非現金運營租賃成本3,902 5,350 
基於股票的薪酬64,101 50,342 
遞延所得税(831)11,477 
無形資產和所購技術的攤銷32,773 37,165 
債務發行成本的攤銷887 847 
扣除溢價後的投資折扣攤銷(1,440)(851)
運營資產和負債的變化：
應收賬款220,708 197,579 
預付費用和其他資產(233)10,983 
應付賬款和應計負債(97,023)(118,076)
應繳所得税(43,507)22,184 
遞延收入(59,222)(34,962)
經營活動提供的淨現金131,642 69,882 
投資活動：
購買財產和設備(390)(1,224)
購買投資(146,997)(30,297)
投資的到期日149,939 80,500 
其他1,878 — 
投資活動提供的淨現金4,430 48,979 
籌資活動：
償還債務(4,688)(4,688)
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益13,797 16,131 
支付與B-2類股票相關的股息(12)(12)
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款(45,843)— 
根據股權計劃發行股票的收益28,861 3,481 
淨現金（用於）/由融資活動提供(7,885)14,912 
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響(5,562)1,255 
現金和現金等價物的淨增長122,625 135,028 
期初的現金和現金等價物732,443 497,879 
期末的現金和現金等價物$855,068 $632,907 
補充披露：
支付利息的現金$37,782 $34,482 
為所得税支付的現金，扣除退款$18,873 $25,907 
非現金投資和融資活動：
購置記入應付賬款和應計負債的財產和設備$875 $1,273 
參見簡明合併財務報表的附註。
5
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註

注意事項 1.業務的組織和描述
Informatica Inc.（“公司” 或 “Informatica”）提供由人工智能（“AI”）平臺提供支持的數據管理產品，該平臺可在企業規模的多供應商、多雲、混合系統中連接、管理和統一數據。該平臺使公司的客户能夠準確地跟蹤和理解他們的數據，使他們能夠創建 360 度的客户體驗，在企業範圍的業務流程中自動執行數據操作，並通過指導工作負載遷移到雲端來推行整體數據驅動的數字戰略。該公司的平臺包括一套可互操作的數據管理產品，這些產品利用底層平臺的共享服務和元數據，包括數據目錄、數據集成與工程、API和應用程序集成、數據質量和可觀測性、主數據管理、客户和業務360應用程序、治理和隱私以及數據市場的產品。該公司於2021年6月4日註冊為特拉華州的一家公司。
注意事項 2.重要會計政策的列報基礎和摘要
列報和合並的基礎
在扣除所有公司間賬目和交易後，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的財務報表。公司根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。
管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表是在與年度合併財務報表相同的基礎上編制的，反映了所有調整，其中包括公司截至2024年3月31日的財務狀況公允表和截至2024年3月31日的三個月的經營業績所需的經常性調整。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定表示全年或任何其他未來中期或年度期間的預期業績。
分部報告
公司作為單一運營部門管理、監控和報告其經營業績和財務狀況。公司的首席運營決策者（“CODM”）是其首席執行官，他根據合併財務信息制定運營決策、評估財務業績並分配資源。因此，公司已確定其運營地為 一可報告的細分市場。
估算值的使用
公司未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，該公認會計原則要求管理層在確定收入確認中使用的業績義務和獨立銷售價格、遞延所得税資產的可變現性、不確定的税收狀況和股票薪酬時做出一定的估計、判斷和假設。管理層認為，根據作出這些估計、判斷和假設時獲得的信息，其所依據的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債金額，以及報告期內報告的收入和支出金額。這些估計與實際業績之間的任何重大差異都將影響公司未經審計的簡明合併財務報表。公司定期評估這些估計，但是由於風險和不確定性，實際結果可能與估計值有所不同。
重要會計政策摘要
在” 中討論了公司的重要會計政策注意事項 2.重要會計政策的列報基礎和摘要” 該公司於2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告。在截至2024年3月31日的三個月中，這些政策沒有實質性變化.
6
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
最近的會計公告尚未通過
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），《分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進》，要求公共實體在中期和年度基礎上披露有關其應申報細分市場的重大支出和其他細分項目的信息。擁有單一可報告分部的公共實體必須在中期和年度基礎上適用亞利桑那州立大學2023-07年的披露要求，以及ASC 280中所有現有的分部披露和對賬要求。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税（主題740）：改進所得税披露》，要求公共實體每年披露税率對賬中的特定類別，並披露按司法管轄區分的所得税。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-09年度的影響。
注意事項 3.現金、現金等價物和投資
下表彙總了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的現金、現金等價物和投資（以千計）。
3月31日十二月三十一日
20242023
現金
$176,516 $185,498 
現金等價物：
定期存款
201,558 72,302 
貨幣市場基金
476,994 474,643 
現金等價物總額
678,552 546,945 
現金和現金等價物總額
$855,068 $732,443 
短期投資：
定期存款
150,805 153,550 
商業票據74,519 73,767 
公司債務證券3,986 3,964 
美國政府和機構證券28,909 28,547 
短期投資總額
$258,219 $259,828 
現金、現金等價物和投資總額
$1,113,287 $992,271 

參見 注意事項 5.公允價值測量本報告簡明合併財務報表附註，以獲取有關公司金融工具公允價值的更多信息。
7
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
注意事項 4.可供出售的債務證券
下表彙總了公司截至2024年3月31日的可供出售債務證券（以千計）。

2024年3月31日
攤銷成本未實現收益未實現的虧損公允價值
美國政府證券
$28,914 $— $(5)$28,909 
公司債務證券
3,987 — (1)3,986 
商業票據
74,551 14 (46)74,519 
總計
$107,452 $14 $(52)$107,414 

下表彙總了公司截至2023年12月31日的可供出售債務證券（以千計）。

2023年12月31日
攤銷成本未實現收益未實現的虧損公允價值
美國政府證券
$18,596 $5 $— $18,601 
美國政府機構證券
9,949 — (3)9,946 
公司債務證券
3,963 1 — 3,964 
商業票據
73,701 76 (10)73,767 
總計
$106,209 $82 $(13)$106,278 


有 不截至2024年3月31日的三個月中與可供出售債務證券相關的已實現收益或虧損。截至2024年3月31日，公司合同到期日起一年或更短的可供出售債務證券的公允價值為美元107.4百萬。
截至2024年3月31日，處於持續未實現虧損狀態少於12個月的未實現虧損總額低於美元0.1百萬，與美元有關77.2數百萬可供出售的債務證券。曾經有 不持續處於未實現虧損狀態超過12個月的未實現虧損總額。
該公司做到了 不確認截至2024年3月31日的三個月內與公司債務證券相關的任何信用損失。與可供出售債務證券相關的未實現虧損是由利率波動而不是信貸質量造成的。該公司不打算出售這些投資。此外，很可能不要求公司在收回攤銷成本基礎之前將其出售，攤銷成本基礎可能已到期。
注意事項 5。公允價值測量
公司使用三級公允價值層次結構，根據這些估值技術的輸入是可觀察還是不可觀察，對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。公允價值層次結構的三個層次如下所示。公司對以公允價值計量的資產或負債層次結構層次結構的評估是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別的投入確定的。
相同資產或負債在活躍市場中的1級報價。
第 2 級以外的、可直接或間接觀察到的 1 級輸入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價、相同或相似資產或負債的報價
8
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
不活躍的市場，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到的市場數據可以證實的其他投入。
3級不可觀察的投入，幾乎沒有或根本沒有市場活動支持，對資產或負債的公允價值具有重要意義。公司沒有任何歸類為第三級的資產或負債。
定期對金融資產和負債進行公允價值計量
下表列出了截至2024年3月31日按公允價值定期計量的公司金融資產和金融負債的信息，並指出了估值的公允價值層次結構（以千計）：
總計
的報價
活躍市場
為了
相同的資產
（第 1 級）
意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）
意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
資產：
定期存款
$352,363 $352,363 $— $— 
貨幣市場基金
476,994 476,994 — — 
商業票據74,519 — 74,519 — 
公司債務證券3,986 — 3,986 — 
美國政府證券
28,909 — 28,909 — 
現金等價物和投資總額
936,771 829,357 107,414 — 
外幣衍生品
434 — 434 — 
總資產$937,205 $829,357 $107,848 $— 
負債：
外幣衍生品
$13 $— $13 $— 
負債總額$13 $— $13 $— 
兩者之間沒有轉賬級別 1，級別 2和第 3 級截至2024年3月31日的三個月中的類別。

下表列出了截至2023年12月31日按公允價值定期計量的公司金融資產和金融負債的信息，並指出了估值的公允價值層次結構（以千計）：
總計
的報價
活躍市場
為了
相同的資產
（第 1 級）
意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）
意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
資產：
定期存款
$225,852 $225,852 $— $— 
貨幣市場基金
474,643 474,643 — — 
商業票據73,767 — 73,767 — 
公司債務證券3,964 — 3,964 — 
美國政府和美國政府機構證券28,547 — 28,547 — 
現金等價物和投資總額
806,773 700,495 106,278 — 
外幣衍生品
486 — 486 — 
總資產
$807,259 $700,495 $106,764 $— 
負債：
 
 
 
外幣衍生品
$44 $— $44 $— 
負債總額
$44 $— $44 $— 

9
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
注意事項 6.商譽和無形資產
善意
下表顯示了截至2024年3月31日的三個月中商譽賬面金額的變化（以千計）：
金額
截至 2023 年 12 月 31 日的期末餘額
$2,361,643 
外幣折算調整
(12,524)
截至 2024 年 3 月 31 日的期末餘額
$2,349,119 
商譽是指支付的對價超過企業合併中收購的淨有形和可識別無形資產的估計公允價值的部分。
無形資產
截至2024年3月31日和2023年12月31日，商譽以外的無形資產的賬面金額如下（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
成本
累積的
攤銷
網成本
累積的
攤銷
網
收購了已開發的核心技術
$880,694 $(872,119)$8,575 $880,758 $(871,085)$9,673 
其他無形資產：
客户關係
2,157,036 (1,517,958)639,078 2,159,179 (1,489,398)669,781 
商品名稱和商標
81,609 (77,110)4,499 81,651 (73,931)7,720 
其他無形資產總額
2,238,645 (1,595,068)643,577 2,240,830 (1,563,329)677,501 
無形資產總額，淨額
$3,119,339 $(2,467,187)$652,152 $3,121,588 $(2,434,414)$687,174 
公司使用現金流預測、收入預測或直線法在剩餘的估計使用壽命內攤銷其無形資產。與無形資產相關的攤銷費用總額為美元32.8百萬和美元37.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
10
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
以下期間無形資產攤銷的分配如下（以千計）：

截至3月31日的三個月
20242023
收入成本$1,034 $2,874 
運營費用31,739 34,291 
無形資產攤銷總額$32,773 $37,165 
某些無形資產以外幣入賬；因此，賬面總額和累計攤銷額受外幣折算調整的影響。
截至2024年3月31日，與未來時期可識別無形資產相關的攤銷費用預計如下（以千計）：
客户關係無形資產
其他
無形的
資產
總計
無形的
資產
剩下的 2024
$85,563 $7,367 $92,930 
202599,611 2,127 101,738 
202686,608 1,427 88,035 
202775,156 686 75,842 
202865,300 530 65,830 
此後
226,840 937 227,777 
預期攤銷費用總額
$639,078 $13,074 $652,152 
注意事項 7。借款
長期債務包括以下內容（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
美元定期貸款
$1,837,500 $1,842,188 
減去：定期貸款折扣
(6,161)(6,441)
減去：債務發行成本
(10,556)(11,037)
總負債，扣除折扣和債務發行成本
1,820,783 1,824,710 
減去：長期債務的流動部分
(18,750)(18,750)
長期債務，扣除流動部分
$1,802,033 $1,805,960 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，根據與公允市場價值相關的二級投入，公司美元定期貸款的總公允價值為美元1,841.2百萬和美元1,848.3分別是百萬。
信貸設施
該公司與作為代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。根據信貸協議，公司借了美元1.9十億美元的定期貸款（“定期貸款”）並獲得了美元250.0循環信貸額度（“循環信貸額度”，以及定期信貸額度，“信貸額度”）下的百萬份承付款。
11
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
定期融資將於2028年10月29日到期，並按季度分期償還 0.25其初始本金的百分比，剩餘金額在到期時到期。該循環設施將於2026年10月29日到期。
公司可以隨時預付全部或部分信貸額度。除某些例外情況和限制外，公司必須使用某些事件的淨收益預付定期貸款，例如信貸協議不允許產生的債務、信貸出售和回租交易以及資產出售。該協議還要求強制性預付定期貸款以及信貸協議條款中規定的超額現金流。
自2023年7月1日起，定期融資機制下的借款按照（i）定期SOFR計息，由公司選擇1信用調整為 0.11448% 至 0.71513百分比取決於所選的利息期（“調整後的期限SOFR”）加上 2.75% 或 (ii) 基本利率加上 1.75%。基準利率的定義是：（a）聯邦基金利率加上1％的一半，（b）《華爾街日報》以 “最優惠利率” 發佈的當日有效利率，（c）一個月利率加上調整後的定期SOFR利率中最高的利率 1.00%；前提是基準利率不得低於 1.00每年百分比。SOFR 一詞的 “下限” 為 0每年百分比。定期融資機制的發放是 0.125原始發行折扣的百分比。
自2023年7月1日起，循環融資機制按年利率應計利息，其依據是（i）定期SOFR加上定期SOFR貸款的適用利潤，範圍介於兩者之間 2.50% 和 2.00百分比基於公司的總淨第一留置權槓桿率或 (ii) 基準利率加上適用的利潤率，範圍介於 1.50% 和 1.00% 基於公司的總淨第一留置權槓桿比率。
沒有截至2024年3月31日和2023年12月31日，循環貸款下的未清款項。有 $1.6百萬和美元1.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，循環融資機制下分別使用了數百萬張信用證。
公司為信貸協議下的義務提供擔保。信貸協議下的所有債務均由公司和擔保人幾乎所有有形和無形資產的完善留置權或擔保權擔保。信貸協議還規定了美元的借款額度15.0百萬，可在同一天使用，信用證額度為美元30.0百萬。信貸協議還包括未承諾的增量貸款，但須遵守某些槓桿測試和借款限額。
應計利息應（i）基準利率貸款的季度拖欠款項，（ii）定期SOFR貸款在每個利率期結束時（對於利息期超過3個月的貸款，則每隔三個月支付一次），（iii）任何還款或預付款的日期，以及（iv）到期時（無論是加速還是其他方式）。公司還有義務支付其他慣常交易費、安排費、管理費、承諾費和信用證費。根據信貸協議，應按循環融資機制下的每日未使用金額支付承付費，年利率從 0.35% 至 0.25％取決於公司的總淨第一留置權槓桿率。
信貸協議要求，從任何財政季度的最後一天起，如果在該日期，所有（a）循環貸款、（b）swingline貸款和（c）信用證債務（超過美元）的總本金額15百萬）超過 35循環貸款承諾的百分比，總淨第一留置權槓桿率不能超過 6.25到 1.00。違約事件的發生可能會加速履行信貸協議規定的義務。在某些情況下，違約利率等於 2.00在信貸協議下發生違約事件期間，將適用高於當時適用的利率的百分比。截至2024年3月31日，公司遵守了信貸協議下的所有契約。
除其他外，信貸協議限制了公司及其受限子公司承擔或擔保額外債務；支付股息或進行分配，或贖回或回購股本；預付、贖回或回購某些次級債務；發放某些貸款或投資；設立留置權；與其他公司合併或轉讓或出售資產；限制某些受限子公司向其進行分配、貸款或墊款的能力公司或其受限子公司；並與關聯公司進行交易。這些契約受信貸協議中描述的許多重要的限制和例外情況的約束。
1期限 SOFR 是基於所選利息期的 SOFR
12
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
未來的最低本金還款額
截至2024年3月31日，定期貸款的未來最低本金還款額如下（以千計）：

剩下的 2024
$14,062 
202518,750 
202618,750 
202718,750 
20281,767,188 
總計
$1,837,500 
註釋 8.分解收入、遞延收入、剩餘履約義務、信用風險和獲得合同的資本化成本
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月（以千計）按收入類型分列的收入情況，這與公司評估其財務業績的方式一致：
截至3月31日的三個月
20242023
收入：
雲訂閲
$151,438 $111,778 
自我管理的訂閲許可證
51,948 50,549 
自我管理的訂閲支持等48,591 51,595 
訂閲收入
251,977 213,922 
永久許可
21 806 
軟件收入
251,998 214,728 
保養
117,678 125,375 
專業服務
18,931 25,328 
維護和專業服務收入
136,609 150,703 
總收入
$388,607 $365,431 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月按地理位置劃分的收入（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
北美
$258,055 $251,037 
EMEA
86,710 77,002 
亞太地區
32,980 29,596 
拉丁美洲
10,862 7,796 
總收入
$388,607 $365,431 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司來自美國客户的收入為美元242.0百萬和美元233.3分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有哪個外國分別佔公司總收入的10％或以上。
遞延收入
截至2024年3月31日和2023年12月31日，遞延收入為美元722.1百萬和美元786.7分別是百萬。
13
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
截至2024年1月1日的期初遞延收入餘額中包含的截至2024年3月31日的三個月中確認的收入金額約為美元295.3百萬。截至2023年1月1日的期初遞延收入餘額中包含的截至2023年3月31日的三個月中確認的收入金額約為美元251.6百萬。
客户合同中的剩餘履約義務
截至2024年3月31日，公司的剩餘履約義務為美元1.5十億。該公司預計將確認大約 66其截至2024年3月31日的剩餘績效義務佔下一年度收入的百分比 十二個月其餘的將在未來兩到三年內完成。
信用風險和信用評估的集中度
在此期間，沒有客户佔收入的10％以上 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有任何客户佔應收賬款餘額的10％以上。
獲得合約的資本化成本
獲得合同的資本化成本包括銷售佣金和相關的工資税（統稱為 “遞延佣金”）。 截至2024年3月31日的三個月合同獲得資本化成本的變化（以千計）：
金額
截至 2023 年 12 月 31 日的期末餘額
$237,991 
加法，淨額11,583 
佣金已攤銷 (20,453)
重估 (1,746)
截至 2024 年 3 月 31 日的期末餘額
$227,375 
截至2024年3月31日，美元77.0百萬美元的遞延佣金餘額包含在預付費用和其他流動資產中，以及 $150.4在簡明的合併資產負債表中，數百萬美元的遞延佣金餘額包含在其他資產中。
註釋 9.重組
2023 年 1 月 10 日，該公司宣佈了一項裁員約的計劃 450員工，大約代表 7佔公司當時全球員工的百分比，以及關閉以色列辦事處（“一月計劃”）。一月計劃旨在更好地使公司的全球員工隊伍和成本基礎與其僅限雲的、消費驅動的（“CoCD”）戰略和相關業務需求保持一致。截至 2023 年 12 月 31 日，公司錄得 $28.2與一月計劃相關的百萬美元重組費用，包括美元1.1百萬美元與關閉辦公室的使用權資產減值費用有關。這些費用已於 2023 年 12 月 31 日支付。

2023 年 11 月 1 日，該公司宣佈了一項裁員約的計劃 500員工，大約代表 10佔公司當時全球員工的百分比，並減少其全球房地產足跡（“十一月計劃”）。11月計劃旨在進一步簡化公司的成本結構，這是2023年1月宣佈的CoCD戰略的直接結果。在截至2023年12月31日的年度中，公司錄得的收入為美元31.6與11月計劃相關的百萬美元重組費用，包括美元0.4百萬美元與減少辦公空間的使用權資產減值費用有關。在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄了美元4.3與11月計劃相關的百萬美元重組費用，包括美元0.5百萬美元與減少辦公空間的使用權資產減值費用有關。在11月計劃下產生的總費用中, $29.9截至2024年3月31日，已支付了百萬美元，公司預計將在2024年大量支付剩餘款項。

14
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
注意事項 10.衍生金融工具
由於外幣匯率和利率波動，公司的收益和現金流受到市場風險的影響。該公司使用衍生金融工具來管理其持續業務運營所固有的外幣匯率敞口。公司及其子公司不簽訂用於投機目的的衍生合約。
外匯遠期合約
公司簽訂外匯遠期合約是為了減少外幣匯率波動的影響，並在一開始就將這些合約指定為現金流套期保值。目標是減少外幣匯率，特別是印度盧比變動造成的預測現金流和支出的波動。該公司目前正在使用外匯遠期合約來對衝其印度子公司的預期外幣支出。
公司確認與其指定現金流套期保值相關的收益金額，在相應的標的套期保值交易影響收益的同期內，其他綜合收益中累積。截至2024年3月31日，未實現淨收益約為 $0.3百萬累積的其他綜合收益（虧損）預計將在未來十二個月內重新歸類為收益。
該公司根據其歷史業績和預計的財務計劃預測了其預期外幣支出金額。截至2024年3月31日，按公允價值計值的剩餘未平倉外匯合約正在對衝印度盧比的支出，到期日約為十二個月或更短。這些外匯合約每月到期，因為以外幣計價的費用已支付，任何收益或損失都將抵消運營費用。一旦對衝項目得到確認，現金流套期保值將被取消，隨後的價值變化將計入淨額的其他收入（支出），以抵消由此產生的非本位貨幣貨幣資產或負債價值的變化。
這些以美元等價物計算的外匯遠期合約的名義金額是買入美元93.9百萬和美元109.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬印度盧比。
資產負債表套期保值
資產負債表套期保值包括已取消指定的現金流對衝合約和非指定資產負債表套期保值。這些外匯合約按公允價值記賬，沒有或不再符合套期會計待遇的資格，也沒有被指定為套期保值工具。外匯合約價值的變化在其他收入中確認，扣除並抵消了標的淨貨幣資產或負債的外幣收益或虧損。以美元等價物開立的外幣購買合約的名義金額是要買入的 $10.9百萬 a和 $12.2截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬印度盧比。截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別沒有未平倉外幣合約可供出售。
下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日指定和非指定對衝工具的公允價值金額（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
公允價值
衍生物
資產(i)
公允價值
衍生物
負債(ii)
公允價值
衍生物
資產(i)
公允價值
衍生物
負債(ii)
指定的套期保值工具
外幣遠期合約
$348 $13 $340 $44 
非指定套期保值工具
外幣遠期合約
86 — 146 — 
套期保值工具的公允價值總額
$434 $13 $486 $44 
_____________
(i)包含在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
(ii)包含在簡明合併資產負債表的應計負債中。
15
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
該公司在簡明的合併資產負債表中按總公允價值列報其衍生資產和衍生負債。但是，根據與外匯合約相應交易對手簽訂的主淨額結算協議，在遵守適用的要求的前提下，允許公司使用一方向另一方支付的單一淨金額對相同貨幣的交易進行淨結算。公司持有的衍生品不受與交易對手協商的任何信貸或有特徵的約束。公司無需質押，也無權獲得與上述合同相關的現金抵押品。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有根據主淨額結算協議進行淨結算的衍生資產或負債。
該公司使用統計分析對衝計劃的有效性進行前瞻性和回顧性評估。
指定為現金流套期保值的衍生工具對下述期間累計其他綜合虧損和簡明合併經營報表的税前影響如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
其他綜合收益（虧損）中確認的收益金額(i)
$357 $1,249 
與外匯遠期合約相關的收益（虧損）金額從累計的其他綜合收益（虧損）重新歸類為收益(ii)
$304 $(1,160)
_____________
(i)美元的税前收益357在截至2024年3月31日的三個月中，與外匯遠期合約相關的其他綜合虧損已確認。美元的税前收益1,249在截至2023年3月31日的三個月中，與外匯遠期合約相關的其他綜合虧損已確認。
(ii)在截至2024年3月31日的三個月中，税前收益為美元73和 $231包含在簡明合併運營報表中的服務成本收入和運營支出中，分別主要是研發費用。在截至2023年3月31日的三個月中，税前虧損為美元 (226) 和 $ (934）包含在簡明合併運營報表中的服務成本收入和運營支出中，分別主要是研發費用。
下述期間非指定外幣遠期合約在其他收入中確認的税前（虧損）收益如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
其他收入中確認的（虧損）收益，淨額
$(25)$65 
參見 注意事項 5.公允價值測量，和 註釋 14.承諾和意外開支在本報告的簡明合併財務報表附註中以供進一步討論。
注意事項 11.股東權益
普通股和優先股
A類普通股和B-1類普通股持有人的權利在所有方面都相同，唯一的不同是B-1類普通股不會對董事的選舉或罷免進行投票。除了對董事選舉或罷免的投票權外，B-2類普通股的持有人沒有參與權（投票權或其他權利），並且有權獲得名義年度股息加元15,000總的來説。
股權激勵計劃
公司的股權激勵計劃由薪酬委員會管理。公司通過了2015年股權激勵計劃（“2015年計劃”），最近於2021年10月對2015年計劃進行了修訂和重申。
16
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
根據2015年計劃，公司以期權形式發行股權獎勵，以收購公司股份。根據《美國國税法》第422條的規定，這些期權不符合激勵性股票期權的資格。根據該計劃授予的期權期限為 十年其授予要求是在適用的授予日期之前繼續工作，在某些情況下必須達到績效標準（“基於績效的選項”）。由於2021年計劃（定義見下文）的通過，2015年計劃因未來獎勵而終止。2015年計劃繼續適用於在2021年計劃生效之前發放的獎勵。
2021年10月，公司薪酬委員會通過了《2021年股權激勵計劃》（“2021年計劃”），並由其股東批准了該計劃，該計劃隨首次公開募股而生效。截至 2024 年 3 月 31 日，總共大約 78.7根據2021年計劃，公司A類普通股的百萬股已預留髮行。此外，根據2021年計劃預留髮行的股票包括在2015年計劃終止之日後被取消、到期或以其他方式終止的任何股份，這些股票在2015年計劃終止之日後被取消、到期或以其他方式終止，為支付行使價或預扣税款而向公司投標或被公司扣押，或者因未能歸屬而被公司沒收或回購（前提是最大數量為根據本條款可能添加到2021年計劃的股票是 26,288,211股票）。
期權獎勵
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月期權獎勵活動（以千計，股價、公允價值和期限除外）：
期權數量加權-
平均值
運動
價格		加權-
平均值
剩餘的
合同的
期限（在
年份）		聚合
固有的
值（英寸）
成千上萬）
總計服務
基於		性能-
基於
截至 2023 年 12 月 31 日未平息17,004 11,278 5,726 $17.27 5.59$189,134 
已鍛鍊(1,775)(1,544)(231)$16.26 
被沒收或已過期(29)(23)(6)$18.00 
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清15,200 9,711 5,489 $17.38 5.47$267,748 
截至2024年3月31日，與未歸屬期權相關的未確認股票薪酬支出總額為美元4.7百萬，預計將在剩餘的加權平均歸屬期內得到認可 2.91年份。
限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）
公司根據2021年計劃向員工和董事發放限制性股票單位。RSU 僅在滿足基於服務的歸屬條件後才歸屬。大多數員工獎勵的服務條件通常按比例得到滿足 二到 四年.
公司還根據2021年計劃向員工發放PSU。根據某些績效指標或在業績期內衡量的特定股票價格的實現情況，授予的PSU須遵守歸屬條件。根據2021年計劃向員工發放的PSU獎勵通常歸於 3年份，如果僱傭關係終止，將被全部沒收；如果在解僱前未滿足規定的授予條件，則全部或部分沒收。PSU在歸屬之前不被視為已發行或流通的普通股。
17
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
下表彙總了2021年計劃下截至2024年3月31日的三個月中，RSU和PSU的活動及相關信息（以千計，股價除外）：
股票數量
加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未歸屬和未償還債務
21,063 $20.81 
已授予
4,165 32.37 
既得
(3,268)20.20 
被沒收
(417)20.18 
截至 2024 年 3 月 31 日的未歸屬和未償還債務
21,543 $23.15 
截至2024年3月31日，與未償還的RSU、PSU和PSU相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元443.3百萬，預計將在剩餘的加權平均歸屬期內得到認可 1.90年份。
員工股票購買計劃（“ESPP”）
2021年10月，公司薪酬委員會批准了ESPP，該計劃隨首次公開募股而生效。ESPP授權根據授予員工的購買權發行A類普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，共有 14.0該公司A類普通股的百萬股已根據ESPP預留髮行。
根據ESPP，符合條件的員工可以通過工資扣除來積累資金來收購A類普通股。發行期通常為 十二個月很長一段時間，從每年的3月1日和9月1日開始。根據ESPP購買的公司A類普通股的收購價格為 85（i）適用發行期的第一個交易日和（ii）適用發行期內每個購買期的最後交易日，公司A類普通股公允市場價值中較低值的百分比。如果購買日的股票價格低於發行期第一天的股票價格，ESPP還包括收購價格的重置條款。
截至2024年3月31日，與ESPP相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元8.5百萬美元，預計將在剩餘的發行期內得到認可。
ESPP 假設摘要
下表彙總了使用Black-Scholes定價模型估算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月發行期ESPP公允價值時使用的加權平均假設：

截至3月31日的三個月
20242023
ESPP：
預期期限（以年為單位）
      0.5 - 1.0
0.5 - 1.0
預期波動率
40.3% - 43.5%
42.4% - 48.5%
無風險利率
4.9% - 5.3%
5.2% - 5.1%
預期股息收益率
— %— %
普通股的公允價值
$32.46
$17.06
18
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
股票補償
以下期限內所有股權獎勵的股票薪酬如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
收入成本
$8,153 $7,366 
研究和開發
18,236 13,252 
銷售和營銷
18,942 14,453 
一般和行政
18,770 15,271 
股票薪酬總額
$64,101 $50,342 
注意 12。所得税
公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今經常性業務的税前收入或虧損，並對該季度產生的離散税項進行調整來計算過渡期的所得税準備金。該公司的所得税優惠為 $25.5百萬，税前虧損為美元16.1截至2024年3月31日的三個月中為百萬美元，這使有效税率為正 158%。該公司的有效税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於其估值補貼的增加，以及在較小程度上來自按不同税率徵税的外國收入和不可扣除的股票薪酬。
公司的所得税支出為 $59.6百萬，税前虧損為美元56.8截至2023年3月31日的三個月中為百萬美元，這導致實際税率為負 105%。該公司的有效税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於其估值補貼的增加，以及在較小程度上來自按不同税率徵税的外國收入和不可扣除的股票薪酬。
ASC 740（所得税）規定，如果更有可能變現遞延所得税資產，則確認此類資產。在評估截至2024年3月31日的任何額外估值補貼的需求時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括審慎可行的税收籌劃策略的可能性。根據對截至2024年3月31日的三個月的分析結果，管理層認為，在記錄了部分美國聯邦和州遞延所得税資產的估值補貼以及某些非美國司法管轄區的營業虧損結轉後，公司的遞延所得税資產很有可能變現。

註釋 13.每股淨收益（虧損）
下表列出了每股基本和攤薄後淨收益（虧損）的計算（以千計，每股數據除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
淨收益（虧損）
$9,334 $(116,354)
計算每股淨收益（虧損）的加權平均份額：
基本296,897 284,886 
稀釋性證券的影響
15,602 — 
稀釋312,499 284,886 
歸屬於A類和B-1類普通股股東的每股淨收益（虧損）：
基本$0.03 $(0.41)
稀釋$0.03 $(0.41)
19
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
以下可能具有稀釋性的證券被排除在報告期的攤薄後每股淨收益（虧損）計算之外，因為將它們包括在內會產生反稀釋的影響（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
未償還的股票期權
— 2,776 
RSU9 711 
PSU— 170 
特別是52 89 
注意 14。承付款和或有開支
長期購買義務
截至2024年3月31日，該公司的長期購買義務約為美元135.4百萬，主要與與第三方供應商簽訂的與其訂閲服務和軟件即服務承諾相關的雲服務的多年合同有關。這些承諾下的預計付款總額約為 $91.9百萬和美元43.5未來 1 年和 1-3 年分別為百萬美元。
擔保
公司通常提供產品保修。這些不是單獨的履約義務，不在ASC 606的範圍之內。迄今為止，公司的產品保修費用和義務並不重要。
公司的客户協議通常包括某些條款，用於賠償客户在發現公司的產品侵犯第三方的專利、版權、商標或其他專有權利時可能向客户支付的損失、費用、責任和損害賠償。這些協議通常在各種行業標準方面限制此類賠償義務的範圍和補救措施，包括但不限於特定的時間和範圍限制以及用非侵權產品替換侵權產品的權利。
該公司認為，其內部開發流程和其他政策與做法限制了其與這些賠償條款相關的風險。此外，公司要求其員工簽署專有信息和發明協議，該協議將員工開發工作的權利分配給公司。迄今為止，公司尚未向任何客户償還與這些賠償條款相關的任何損失，截至2024年3月31日和2023年12月31日，針對公司的任何重大索賠均未解決。由於先前賠償索賠的歷史有限且不常見，公司無法確定與此類賠償條款相關的未來可能支付的最大金額（如果有）。
在特拉華州法律允許的情況下，公司簽訂了協議，根據該協議，公司在高管或董事以公司要求以此類身份任職期間發生的某些事件或事件向其高管和董事提供賠償。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大可能付款金額是無限的；但是，公司的董事和高級管理人員保險可以減少公司的風險敞口，使公司能夠收回未來支付的任何款項的一部分。該公司認為，這些賠償協議超過適用保險承保範圍的估計公允價值微乎其微。
當現有信息表明資產可能受損或已產生負債並且可以合理估計損失金額時，公司應計意外虧損。
20
目錄

INFORMATICA INC.
簡明合併財務報表附註
訴訟
公司是正常業務活動引起的各種法律訴訟和索賠的當事方，包括與就業和知識產權相關事項相關的訴訟和索賠。
在既認為可能發生負債又可以合理估計損失金額的情況下，公司會審查每件事的狀況並記錄負債準備金。這些條款每季度審查一次，並在獲得更多信息後進行調整。如果這兩個標準都不滿足，公司將評估是否至少存在損失或額外損失的合理可能性。如果存在發生物質損失的合理可能性，則公司會披露對可能損失的估計、損失範圍，或聲明無法做出此類估計。
訴訟存在固有的不確定性。如果出現不利結果，則有可能對公司在不利結果發生期間的財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並可能對未來時期的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
21
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他部分中未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日年度報告 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 標題下的討論一起閲讀美國證券交易委員會於2024年2月22日發佈。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文列出的因素以及本報告其他地方的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述信息” 部分中討論的因素。
概述
我們開創了一種新的軟件類別，即智能數據管理雲（“IDMC”）。IDMC 是我們的人工智能（“AI”）驅動平臺，可連接、管理和統一任何公有云或混合雲環境中的數據，使企業能夠實現數據戰略的現代化和發展。
我們的收入來自銷售軟件產品的訂閲、支持永久許可的維護協議（主要在前一時期出售）以及專業服務。實際上，我們所有的軟件收入都由我們的訂閲產品產生的費用組成。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的訂閲收入分別增長到2.520億美元和2.139億美元。
我們的產品可以作為不同的產品系列進行訂閲，也可以作為緊密集成的平臺一起訂閲，以支持複雜的數據管理需求和關鍵任務工作負載。我們的產品主要通過合同訂閲，期限為一年、兩年或三年，2024年第一季度的平均合同期限約為兩年。實際上，我們所有的訂閲客户都是在每個合同年度開始時提前向我們支付年費。我們在合同期內按比率確認雲訂閲的收入。在合同期開始時，我們通常會確認來自我們自行管理的訂閲型許可證的大部分收入。歸屬於相關支持服務的自行管理訂閲費的其餘部分通常在合同期限內按比率進行確認。

我們使用基於消費的定價模式，為客户提供更大的靈活性，讓他們能夠更靈活地使用和使用我們的各種雲訂閲產品。基於消費的定價模型基於主數據管理（“MDM”）記錄或Informatica處理單元（“IPU”），這是衡量我們基於雲的服務消耗的一種創新方式。在IPU模式下，客户在訂閲期內預先購買最大數量的IPU，以供每月消費。

在 2023 年第一季度，我們推出了一種名為 Flex IPU 的基於消費的定價模型的變體。在這種新模式下，客户預先購買了許多 Flex iPU，以便在訂閲期內每年使用。如果客户的使用量需要，對於超過年度最高限額的增量 IPU，將收取額外費用。
我們之前通過出售永久許可證創造了額外的軟件收入。但是，根據我們的業務轉型戰略和對訂閲收入的關注，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的永久許可收入佔總收入的百分比均為最低值。
我們的維護收入包括與主要在前一時期出售的永久許可證相關的經常性維護費。我們的定期維護費允許我們的客户訪問我們的永久許可產品的軟件更新和支持。我們通過與軟件產品相關的實施、教育和諮詢服務相關的一次性費用來創造專業服務收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們確認的維護和專業服務收入分別為1.366億美元和1.507億美元。
22
目錄
我們主要通過全球直銷團隊來營銷和銷售我們的訂閲產品，我們與合作伙伴的關係和合作加強了這種關係，合作伙伴包括德勤和埃森哲等全球系統集成商，AWS、微軟Azure、谷歌雲和甲骨文雲等超大規模雲平臺提供商，以及增值經銷商和分銷商等其他渠道合作伙伴。我們的銷售組織由市場營銷、銷售開發、內部銷售和現場銷售人員組成。它通常按地區、客户規模和某些垂直行業進行組織。當我們共同參與雲現代化工作時，雲超大規模可以幫助我們擴大商業覆蓋面。此外，我們的全球系統集成商合作伙伴為客户提供產品實施服務，這是他們支持更廣泛的整體雲現代化計劃的一部分。
從歷史上看，我們的銷售工作一直集中在首席信息官（“CIO”）和首席數據官（“CDO”）等高管身上，他們經常決定為其最重要的業務計劃訂閲我們的產品。首席信息官將我們的平臺作為其分析和人工智能項目、雲遷移之旅、應用程序現代化工作和商業360計劃的一部分。CDO 將我們的產品用作其整體數據治理、訪問和安全策略的一部分，以實現全公司所有人的數據訪問大眾化。我們正在擴大進入市場的力度，將重點更多地放在特定行業的細分市場、部門業務範圍和中小型企業客户上。
我們採用 “落地擴張” 模式來增加對現有客户羣的銷售。客户購買了我們的一種產品（例如數據集成）的訂閲後，他們通常會確定我們軟件的其他用例，並相應地擴大對我們產品的使用範圍。例如，當客户尋求將由我們的數據集成解決方案提供支持的以數據為中心的報告的分發範圍擴大到更廣泛的內部或外部用户時，可能需要提高數據質量和控制水平，從而促使訂閲我們的數據質量和數據治理系列產品。我們還向龐大的永久許可證維護和自我管理訂閲許可證客户羣推銷雲訂閲，使他們能夠推進雲現代化工作，將現有流程和淨新工作負載從維護成本高的本地 IT 基礎設施遷移到成本較低的彈性雲架構。2023 年，我們發佈了 PowerCenter 雲版，以加速和自動化與從本地 PowerCenter 到 IDMC 進行現代化改造相關的大部分遷移工作。
我們產品的購買模式遵循了季度和季節性趨勢，我們預計這種趨勢將繼續下去。我們通常在每個季度的最後一個月銷售很大一部分雲服務，對我們的產品和專業服務的需求通常在第四季度最高，在每年第一季度最低。
影響我們績效的因素
我們認為，我們的業務增長和未來的成功取決於許多因素，包括下文所述的因素。儘管所有這些因素都為我們帶來了重大機遇，但這些因素也構成了重要的挑戰，我們必須成功應對這些挑戰，才能維持業務增長和改善運營業績。
繼續採用我們的雲訂閲產品。我們的成功將在很大程度上取決於客户對我們的雲訂閲產品的持續採用。 我們的成功還將在很大程度上取決於企業對數據管理的重視，這是其整體數字化轉型計劃的一部分，以及企業將其數據和工作負載遷移到雲端的時間和意願。隨着各行各業的公司繼續轉向基於雲的服務，我們認為對我們的平臺和雲訂閲產品的需求將增加。我們的絕大多數訂閲產品都設計為可在公共雲、私有云或混合雲環境中本地部署。此外，我們還協助客户將其 Informatica 自我管理的數據集成、數據質量和 MDM 安裝遷移到我們相應的雲解決方案。從2020年第四財季開始至2024年3月31日止，我們已簽訂協議，遷移總額約5,460萬美元的維護和自我管理的ARR。我們未來的增長將部分取決於我們開發市場領先的新雲訂閲產品的能力，以擴展我們平臺的產品。
新客户獲取。我們未來的增長在一定程度上取決於我們獲得新客户的能力。截至2024年3月31日，有54％的訂閲客户事先沒有與我們簽訂永久許可維護合同，這一事實證明瞭我們獲得新客户的能力。此外，我們吸引新客户的能力將部分取決於我們繼續有效競爭的能力
23
目錄
與提供現有數據管理產品的各種不同供應商對抗，而且我們有能力將公司轉化為使用定製解決方案的付費客户。此外，我們將繼續依靠我們的銷售和營銷團隊來有效和高效地識別潛在客户並與之互動，提高品牌知名度，推動我們產品的採用。我們還為我們的市場進入戰略設立了業務開發團隊，該戰略側重於通過瞄準與技術職位相鄰的關鍵業務人員以及代表我們新的潛在客户羣的中小型市場組織來提高產品的採用率。我們將繼續在銷售方面進行戰略投資，以擴大我們的總客户羣，重點是瞄準這些新買家。
擴大我們的客户羣。我們的業務在一定程度上取決於我們是否有能力通過增加新產品、實施雲現代化計劃以及與客户的總體數據足跡一起增長來在龐大的現有客户羣中進行擴展。我們通過向上銷售和交叉銷售成功地擴大了現有客户對我們平臺的採用率，我們的雲訂閲NRR（定義見下文關鍵業務指標）即為證明，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，全球母公司層面（定義見下文關鍵業務指標）的比例分別為124％和124％，最終用户層面的119％和118％。從 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，我們將每位訂閲客户的平均訂閲年利率（定義見下文，主要業務指標）分別從 270,000 美元提高到 310,000 美元。我們一直專注於增加客户從我們的平臺獲得的價值，並在此過程中經常成為他們的戰略供應商。例如，截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，我們分別有 258 和 208 名客户的訂閲年收入超過 100 萬美元。
留住現有客户。我們的業務還在一定程度上取決於我們留住現有客户羣的能力。我們通常享有很高的客户續訂率，這歸因於我們的產品嵌入到關鍵任務應用程序中，以及我們擁有廣泛的產品組合和世界一流的客户成功組織。例如，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的訂閲續訂費率1分別為91％和93％，我們的維護續訂率2分別為94％和96％。我們打算繼續投資我們的產品和客户成功組織，以保持這些良好的留存率。
投資於合作伙伴的市場進入工作。我們成功加強了與戰略合作伙伴的關係，包括雲超大規模提供商、雲合作伙伴、全球系統集成商（“GSI”）以及區域系統集成商、增值經銷商和分銷商等其他渠道合作伙伴，也將對我們的業務和經營業績產生重大影響。我們相信，進一步發展這些關鍵戰略關係將有助於我們擴大和加強與這些合作伙伴的產品和服務的共同銷售。我們的許多GSI合作伙伴在其數據和人工智能實踐中建立了卓越中心，併為他們配備了Informatica IDMC熟練的資源，許多合作伙伴還建立了將Informatica納入標準架構的解決方案。這些發展有助於擴大我們在最大合作伙伴中的影響力，並更頻繁地推薦給更多的客户。我們計劃繼續加強和擴大我們的戰略合作伙伴網絡，以增加對新老客户的銷售，並在合作伙伴市場上提供新的和現有的產品。我們相信，投資於銷售支持和與我們的戰略合作伙伴共同銷售將擴大我們在全球的分銷業務，並擴大和改善我們與廣大潛在客户的互動。
全球宏觀經濟因素。 宏觀經濟環境的不確定性，包括通貨膨脹擔憂加劇、全球供應鏈擔憂、利率上升、外匯匯率波動、金融服務行業的波動和不確定性、地緣政治壓力，包括烏克蘭戰爭和中東衝突以及相關的全球經濟狀況，都導致了信貸、股票和外匯市場的波動。這些宏觀經濟狀況已經並將繼續對我們的客户和潛在客户的購買模式產生不利影響，包括銷售週期的長度、我們的整體管道和管道轉化率以及我們的收入增長預期。例如，
1 我們通過評估在本季度內到期或有周年紀念日的訂閲合同的年價值（分母）來計算訂閲續訂率，並將其與該組即將到期合約的年度續訂價值或未取消的金額進行比較，包括續訂合同（分子）實現的價格上漲（如果有）。我們通常允許在最初的合同到期季度之後有長達六個月的寬限期，在此期間，我們會先進行續約，然後再報告合同丟失/無效。在過去三年中，這筆寬限期續訂金額一直是微不足道的部分。如果訂閲合同實際取消，我們將該金額視為該期間從分子中扣除的金額。

2 我們通過評估本季度內到期或週年紀念日為本季度內的永久許可證的年度價值（分母）來計算維護續訂率，並將其與該組合同的年度續訂價值或未取消的金額進行比較，包括續訂合同實現的價格上漲（如果有）（分子）。我們通常允許在最初的合同到期季度之後有長達六個月的寬限期，在此期間，我們會先進行續約，然後再報告合同丟失/無效。在過去三年中，這筆寬限期續訂金額一直是微不足道的部分。如果實際取消了維護合同，我們將該金額視為該期間從分子中扣除的金額。如果客户取消維護合同並將基礎產品遷移到我們的雲訂閲中，則這種維護損失將被視為取消並降低我們的維護續訂率。
24
目錄
從2022年第二季度開始，一直持續到2024年，我們經歷了當前宏觀經濟環境的影響，因為潛在和現有客户對購買決策進行了更嚴格的審查，對關閉新業務的能力產生了不利影響。從2022年第三季度開始，我們經歷了越來越大的不利因素，我們預計部分或全部全球宏觀經濟因素將繼續影響我們的運營。
有關全球宏觀經濟因素對我們業務可能產生的影響的進一步討論，請參閲標題為 “風險因素” 的部分。
關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標
我們會審查許多運營和財務指標，包括以下未經審計的關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
3月31日
20242023
（以千計，百分比除外）
雲訂閲年度經常性收入$652,545 $483,294 
自管訂閲年度經常性收入505,148 537,612 
訂閲年度經常性收入1,157,693 1,020,906 
維護年度經常性收入478,801 512,497 
年度經常性收入總額$1,636,494 $1,533,403 
訂閲淨留存率（最終用户級別）105 %110 %
雲訂閲淨留存率（最終用户級別）119 %118 %
雲訂閲淨留存率（全球家長級別）124 %124 %
關鍵業務指標
年度經常性收入
年度經常性收入（“ARR”）代表所有有效維護和訂閲協議的預期年度賬單金額。ARR 是根據合同的每月經常性收入（“MRR”）乘以 12 計算得出的。MRR的計算方法是根據會計調整後的合同總價值除以協議的月數，再根據每個合同項目的開始和結束日期。在每個報告期結束時計算的總ARR表示截至該期末有效的所有合同的價值，包括那些已經到期但仍在談判續訂的合同。我們通常允許在最初的合同到期季度之後有最多 6 個月的寬限期，在此期間，我們會先進行續約，然後再報告合同已丟失/無效。在每個報告期內，該寬限期ARR金額均不到報告的ARR的2％。如果實際取消了 ARR 合約，我們當時會移除該 ARR 值。
我們認為，ARR是瞭解我們業務的重要指標，因為它追蹤了我們在12個月內為所有定期合同收集的年化現金價值，無論是永久許可證的維護合同、可評分的雲合約還是基於期限的自我管理的訂閲許可證。應將ARR與我們的軟件和服務合同相關的總收入和遞延收入分開考慮，不得與其中任何一項合併或取代。
雲訂閲年度經常性收入
雲訂閲年度經常性收入（“雲訂閲ARR”）代表ARR中歸因於我們的託管雲合同的部分。
我們認為，雲訂閲ARR是瞭解我們業務的有用指標，因為它代表了我們在12個月內為所有定期雲合同收集的大致年化現金價值。雲訂閲 ARR 是我們整體訂閲 ARR 的一個子集，通過提供雲訂閲 ARR 的細分，它可以讓我們在整體訂閲 ARR（定義見下文）中瞭解我們的雲訂閲 ARR 的規模和增長率。雲訂閲 ARR 應該是
25
目錄
獨立於訂閲收入和與我們的訂閲合同相關的遞延收入來看，不得與其中任何一項合併或取代。
訂閲年度經常性收入
訂閲年度經常性收入（“訂閲ARR”）代表ARR中僅歸因於我們的訂閲合同的部分。訂閲 ARR 包括雲訂閲 ARR 和自管訂閲的年度經常性收入。
我們認為，訂閲ARR是瞭解我們業務的有用指標，因為它代表了我們在12個月內為所有定期訂閲合同收集的大致年化現金價值。訂閲 ARR 不包括我們的永久許可證的維護合同。訂閲ARR應獨立於訂閲收入和與我們的訂閲合同相關的遞延收入來查看，不得與其中任何一項合併或取代其中任何一個項目。
維護年度經常性收入
維護年度經常性收入（“維護ARR”）代表ARR中僅歸因於我們的維護合同的部分。

我們認為，維護年利率是瞭解我們業務的有用指標，因為它代表了我們在12個月內為所有維護合同收取的大致年化現金價值。維護 ARR 包括支持我們的永久許可證的維護合同。維護ARR應與維護收入和與我們的維護合同相關的遞延收入分開查看，不得與其中任何一項合併或取代。隨着我們繼續將重點從永久轉移到雲端，我們預計未來幾個季度的維護ARR將下降。
雲訂閲淨留存率
雲訂閲淨留存率（“雲訂閲NRR”）將同一期末來自同一組客户的雲訂閲ARR的合同價值與去年相比進行了比較。在定義最終用户級別時，我們將公司內部的部門、部門或子公司視為單獨的客户。在定義全球母公司級別時，我們將公司的部門、部門或子公司視為一個客户。全球母公司客户是使用 Dun & Bradstreet GDUNS 標識符確定的。為了計算特定時期的雲訂閲 NRR，我們首先在上一年期末確定雲訂閲 ARR 值。隨後，我們衡量了本期末來自同一羣客户的雲訂閲ARR價值。然後，雲訂閲 NRR 的計算方法是將本期的總雲訂閲 ARR 除以上一年期間的總雲訂閲 ARR。雲訂閲NRR的增加是由於現有合同的價格上漲，現有產品的消費增加，以及向現有客户銷售的額外新訂閲產品超過了價格下降、使用量減少和取消導致的訂閲合同的損失。我們認為，雲訂閲NRR是瞭解我們業務的重要指標，因為它衡量了我們能夠向雲訂閲客户羣銷售更多產品的速度。

訂閲淨留存率

訂閲淨留存率（“訂閲NRR”）將同一期末來自同一組客户的訂閲ARR的合同價值與去年相比進行比較。在定義最終用户級別時，我們將公司內部的部門、部門或子公司視為單獨的客户。為了計算特定時期的訂閲 NRR，我們首先在上一年期末確定訂閲 ARR 值。隨後，我們會衡量本期末來自同一批客户的訂閲ARR價值。然後，淨留存率的計算方法是將本期的總訂閲年利率除以上一年度的總訂閲年率。訂閲NRR的增加是由於現有合同的價格上漲，現有產品的消費增加，以及向現有客户銷售的額外新訂閲產品超過了價格下降、使用量減少和取消導致的訂閲合同的損失。我們的雲訂閲NRR繼續超過總訂閲NRR，因為自我管理的訂閲客户正在轉向雲產品，這種產品對訂閲NRR是完全中立的，但對於同一批客户來説，雲訂閲的NRR將增加到雲訂閲NRR中。我們相信
26
目錄
訂閲NRR是瞭解我們業務的有用指標，因為它衡量了我們能夠向訂閲客户羣銷售更多產品的速度。

非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們還認為以下非公認會計準則指標對評估我們的經營業績很有用。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，非公認會計準則財務信息合起來可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務表現的一致性和可比性。但是，非公認會計準則財務信息僅用於補充信息的目的，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。下文提供了我們的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及該非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經所得税優惠（支出）、利息收入、利息支出、債務再融資虧損、其他收入（支出）淨額、股票薪酬、無形資產攤銷、重組、與收購相關的費用和折舊調整後的GAAP淨收益（虧損）。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是瞭解我們業務的重要指標，可以評估根據資產負債表債務水平調整後的相對盈利能力。
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千計）
GAAP 淨收益（虧損）
$9,334 $(116,354)
所得税優惠（費用）
(25,464)59,569 
利息收入
(13,407)(7,583)
利息支出
39,097 35,051 
其他收入，淨額
(6,335)(630)
基於股票的薪酬
64,101 50,342 
無形資產的攤銷
32,773 37,165 
重組
4,355 27,253 
與收購相關的成本
4,802 — 
折舊
2,218 4,200 
調整後 EBITDA
$111,474 $89,013 
運營結果的組成部分
軟件收入
訂閲收入。訂閲收入包括來自客户的雲訂閲、自我管理的訂閲許可證、自我管理的訂閲支持等方面的收入。我們的雲訂閲收入將在合同期限內按比率逐步確認，合同期限自向客户提供服務之日起或合同條款開始之日（如果較晚）。這個 公司的雲訂閲包括雲功能，對於大多數產品，還包括安裝在客户場所的安全代理。安全代理使用雲功能執行任務並支持在客户防火牆後面進行安全通信。對於這些商品，買家無法使用
27
目錄
無需使用其他組件即可單獨使用雲功能或安全代理來實現其預期用途。雲功能和安全代理被視為單一的履行義務，因為基於組件之間重要的雙向依賴關係，我們得出結論，雲功能和安全代理高度相互依存和相互關聯。在將許可證控制權移交給客户後，我們的自我管理訂閲許可證期限內的大部分預期收入將在某個時間點得到確認。自向客户提供服務之日起，以自管理訂閲許可證出售的支持和其他服務在合同期限內按比率進行認可。通常，新的訂閲合同期限通常為一到三年，平均合同期限約為兩年。我們的訂閲軟件費用通常在雲端訂閲和自我管理訂閲的合同期限內按等額分期按年預先計費。
永久許可證收入。永久許可收入是客户和合作夥伴根據本地永久許可證銷售我們的軟件所得的收入。我們的永久許可產品的收入通常是在將許可證控制權移交給客户之後的某個時間點確認的，這通常是在向我們的客户提供軟件時。我們預計，永久許可的收入將不到未來總收入的1％，因為我們將大部分產品開發支出集中在雲產品上，將進入市場的工作集中在基於訂閲的軟件銷售許可上。
服務收入
維護收入。維護收入包括主要針對我們之前銷售的永久許可證的持續支持和產品更新費用，在合同期內（通常為一年）按比例確認。維護合同通常每年提前計費。隨着我們停止積極銷售新的永久許可證，我們預計，隨着時間的推移，我們的維護收入將逐漸減少，預計我們的客户將過渡到基於訂閲的許可模式並採用我們的雲訂閲產品。
專業服務收入。專業服務收入包括與我們的軟件產品相關的實施、教育和諮詢服務相關的非經常性費用。諮詢收入主要與我們產品的配置、安裝和實施有關。這些服務通常在時間和材料的基礎上提供，因此，收入在提供服務時予以確認。諮詢服務，如果作為軟件安排的一部分，通常不要求對軟件進行重大修改或定製，因此，此類服務不被視為軟件功能的必要條件。教育服務收入來自我們總部、銷售和培訓辦公室、客户所在地和在線提供的課程。收入將在課程交付或訂閲期結束時確認。我們預計專業服務收入將在2024年略有下降。
收入成本
軟件收入成本。我們的軟件收入成本是訂閲收入和永久許可證成本的組合。訂閲收入的成本主要包括向第三方供應商支付的與我們的訂閲服務相關的雲服務的費用、為我們交付、監控和保護我們的訂閲產品而向第三方支付的費用、為運營和保護我們的託管基礎設施而向第三方支付的內部人事相關費用，包括基於股票的薪酬；為地址數據和為我們的數據即服務產品提供內容的其他供應商支付的特許權使用費。此外，這些費用還包括來自我們的IT、設施和採購職能的人事相關費用，以及與佔用和企業系統相關的基於員工人數分配的費用（“共享成本”）。永久許可收入的成本主要包括應付給第三方的軟件特許權使用費。
維護成本和專業服務收入。    我們的服務成本收入是維護、諮詢和教育服務收入成本的組合。我們的維護成本收入主要包括與客户服務人員相關的費用，包括股票薪酬和與第三方軟件提供商相關的維護特許權使用費。諮詢收入的成本主要包括與人事相關的費用，包括員工成本、股票薪酬、分包商成本和差旅、娛樂、共享成本和其他費用。的成本
28
目錄
教育服務收入主要包括在總部、銷售和培訓辦公室以及客户所在地提供教育課程和材料的費用。
收購技術的攤銷。    收購技術的攤銷是指主要由於2015年公司被我們的贊助人私有化交易（“2015年私有化交易”）而記錄的技術攤銷，在較小程度上是由於業務收購和收購的技術許可證而記錄的。
運營費用
研究和開發
我們的研發費用主要包括工資和其他人事相關費用，包括股票薪酬、外部服務、差旅費用、共享成本、與開發新產品、改進和本地化相關的軟件費用，以及產品的質量保證和文檔開發。由於確定技術可行性之後產生的成本並不大，因此打算向客户銷售的軟件的所有軟件開發成本均已計入支出期內。通過我們的僅限雲的、以消費為導向的戰略，我們打算將研發工作進一步集中在我們的雲訂閲產品上。我們預計，這將節省研發費用佔總收入的百分比。
銷售和營銷
我們的銷售和營銷費用主要包括與人事相關的費用，包括佣金和獎金，以及股票薪酬、公共關係、研討會、營銷計劃、潛在客户開發、旅行和娛樂、貿易展、軟件費用、外部服務和共享成本。通過我們的僅限雲的、以消費為導向的戰略，我們打算將進入市場的重點進一步放在我們的雲訂閲產品上。我們預計，這將節省銷售和營銷費用佔總收入的百分比。
一般和行政
我們的一般和管理費用主要包括與人事相關的費用，包括財務、人力資源、法律和一般管理方面的股票薪酬，以及與招聘、法律、税務和會計服務、差旅費用和共享成本相關的專業服務費用。我們預計，在可預見的將來，我們的一般和管理費用按美元絕對值計算將繼續增加，但佔總收入的百分比可能會有所不同。
無形資產攤銷
無形資產攤銷是指2015年私有化交易中記錄的客户關係、商品名稱和商標的攤銷，在較小程度上是通過企業收購獲得的。
重組
重組費用包括我們的重組活動。2023年1月10日，我們宣佈了一項裁員約450人的計劃，約佔當時全球員工人數的7％，並關閉在以色列的辦事處（“一月計劃”）。2023年11月1日，我們宣佈了一項計劃，將裁員約500人，約佔當時全球員工的10％，並減少我們的全球房地產足跡（“11月計劃”）。
利息收入（支出）和其他收入，淨額
淨利息收入（支出）和其他收入主要包括利息支出、現金利息收入、現金等價物、投資、貨幣資產和負債的未實現外匯損益、外匯交易損益和租金收入。
29
目錄
所得税
根據ASC 740 “所得税”，我們使用負債法核算所得税。根據這種方法，所得税支出或福利按當年應付或可退還的税款金額進行確認。此外，遞延所得税資產和負債是根據公司簡明合併財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果而確認的。本期和遞延所得税資產和負債的計量基於現行頒佈的税法的規定。我們根據所有可用證據評估遞延所得税資產的變現，並確定估值補貼，以在遞延所得税資產很可能無法變現時減少這些資產。
運營結果
下表列出了我們在所述期間（以千計）的簡明合併運營報表數據：
截至3月31日的三個月
20242023
收入：
訂閲$251,977 $213,922 
永久許可21 806 
軟件收入251,998 214,728 
維護和專業服務136,609 150,703 
總收入388,607 365,431 
收入成本：
訂閲46,838 35,684 
永久許可5 180 
軟件成本46,843 35,864 
維護和專業服務33,878 43,159 
收購技術的攤銷1,034 2,874 
總收入成本81,755 81,897 
毛利306,852 283,534 
運營費用：
研究和開發79,654 82,039 
銷售和營銷137,433 128,538 
一般和行政50,446 41,360 
無形資產的攤銷31,739 34,291 
重組4,355 27,253 
運營費用總額303,627 313,481 
運營收入（虧損）3,225 (29,947)
利息收入13,407 7,583 
利息支出(39,097)(35,051)
其他收入，淨額6,335 630 
所得税前虧損(16,130)(56,785)
所得税（福利）支出(25,464)59,569 
淨收益（虧損）$9,334 $(116,354)
30
目錄
下表以佔總收入的百分比列出了所示期間的某些財務數據：
截至3月31日的三個月
2024
2023
收入：
訂閲65 %59 %
永久許可— — 
軟件收入65 59 
維護和專業服務35 41 
總收入100 100 
收入成本：
訂閲12 10 
永久許可— — 
軟件成本12 10 
維護和專業服務9 11 
收購技術的攤銷— 1 
總收入成本21 22 
毛利79 78 
運營費用：
研究和開發21 23 
銷售和營銷35 36 
一般和行政13 11 
無形資產的攤銷8 9 
重組1 7 
運營費用總額78 86 
運營收入（虧損）1 (8)
利息收入3 2 
利息支出(10)(10)
其他收入，淨額2 — 
所得税前虧損(4)(16)
所得税（福利）支出(6)16 
淨收益（虧損）2 (32)
收入

下表列出了我們在所述期間的收入（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月百分比
改變
20242023
雲訂閲
$151,438 $111,778 35 %
自我管理的訂閲許可證
51,948 50,549 3 %
自我管理的訂閲支持等
48,591 51,595 (6)%
訂閲
251,977 213,922 18 %
永久許可
21 806 (97)%
軟件總收入
251,998 214,728 17 %
保養
117,678 125,375 (6)%
專業服務
18,931 25,328 (25)%
維護和專業服務總收入
136,609 150,703 (9)%
總收入
$388,607 $365,431 6 %
31
目錄

截至2024年3月31日的三個月，總收入增長了6％，達到3.886億美元，而截至2023年3月31日的三個月為3.654億美元，這主要是由於雲訂閲收入增長了35％，佔截至2024年3月31日的三個月總收入的39％。
軟件收入

截至2024年3月31日的三個月，我們的訂閲收入增加到2.520億美元（佔總收入的65％），而截至2023年3月31日的三個月，我們的訂閲收入為2.139億美元（佔總收入的59％）。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，訂閲收入增加了3,810萬美元（增長18％），這是由於我們的雲訂閲客户的增加以及現有云客户的持續擴張。
截至2024年3月31日的三個月，我們的雲訂閲收入從截至2023年3月31日的三個月的1.118億美元（佔總收入的31％）增加到1.514億美元（佔總收入的39％）。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，雲服務收入增長了3,960萬美元（增長35％），這是由於我們的雲訂閲客户的增加以及現有云客户的持續擴張。
截至2024年3月31日的三個月，我們的自我管理訂閲許可收入從截至2023年3月31日的三個月的5,050萬美元（佔總收入的14％）略有增長至5,190萬美元（佔總收入的13％）。
截至2024年3月31日的三個月，我們的自我管理訂閲支持和其他收入從截至2023年3月31日的三個月的5,160萬美元（佔總收入的14％）降至4,860萬美元（佔總收入的13％）。

由於我們停止銷售永久許可證，我們預計，訂閲收入將佔我們未來軟件收入的幾乎所有部分。此外，我們仍然預計，我們的訂閲收入結構將發生變化，雲訂閲收入佔總訂閲收入的百分比將增加，這要歸因於我們的純雲消費驅動戰略。

我們預計，與未來時期的軟件總收入相比，永久許可收入將繼續保持微不足道的水平。

維護和專業服務收入
截至2024年3月31日的三個月，維護收入從截至2023年3月31日的三個月的1.254億美元（佔總收入的34％）下降至1.177億美元（佔總收入的30％）。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月減少了770萬美元（下降6％），這主要是由於從永久許可證遷移到我們的訂閲產品所致，續訂後的價格上漲和有利的外幣影響部分抵消了這一點。我們預計，由於停止銷售永久許可證，維護收入的美元價值和佔總收入的百分比將繼續逐漸下降。
截至2024年3月31日的三個月，專業服務收入降至1,890萬美元（佔總收入的5％），而截至2023年3月31日的三個月為2530萬美元（佔總收入的7％）。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，專業服務收入減少了640萬美元（佔25％），這主要是由於對我們的實施和其他諮詢產品的需求減少。對我們的實施和其他諮詢服務的需求減少是由於我們的戰略是讓第三方提供商在客户的實施工作中承擔越來越多的份額。

32
目錄
收入成本
下表列出了所示期間我們的收入成本（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月百分比
改變
20242023
軟件收入成本$46,843 $35,864 31 %
維護成本和專業服務收入33,878 43,159 (22)%
收購技術的攤銷1,034 2,874 (64)%
總收入成本$81,755 $81,897 — %
軟件收入成本佔軟件收入的百分比19 %17 %
維護成本和專業服務收入佔維護和專業服務收入的百分比
25 %29 %
軟件收入成本
截至2024年3月31日的三個月，軟件收入成本增加至4,680萬美元（佔軟件收入的19％），而截至2023年3月31日的三個月為3590萬美元（佔軟件收入的17％）。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月增加了1,090萬美元（增長31％），這主要是由於向第三方供應商支付的與我們的訂閲服務相關的託管服務費用增加了400萬美元，在股票薪酬支出增加240萬美元和員工人數增加的推動下，人事相關支出增加了350萬美元，此外還繼續擴大我們的託管基礎設施支持團隊，共享成本增加了210萬美元，特許權使用費增加了70萬美元向供應商付款，軟件和其他費用增加了60萬美元。
維護成本和專業服務收入
在截至2024年3月31日的三個月中，維護成本和專業服務收入降至3,390萬美元（佔維護和專業服務收入的25％），而截至2023年3月31日的三個月為4,320萬美元（佔維護和專業服務收入的29％）。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月減少了930萬美元（下降22％），這主要是由於股票薪酬支出減少了160萬美元和員工人數減少了160萬美元，外部服務減少了200萬美元，共享成本減少了170萬美元，軟件和其他費用減少了70萬美元。
收購技術的攤銷
收購技術的攤銷額從截至2023年3月31日的三個月的290萬美元（佔總收入的1％）降至截至2024年3月31日的三個月的100萬美元（佔總收入的0％）。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月減少了190萬美元（降幅64％），這主要是由於收購的技術攤銷減少，主要來自2015年私有化交易的收購技術的攤銷。
33
目錄
運營費用
研究和開發
下表列出了在所示時期內我們的研發費用（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月百分比
改變
20242023
研究和開發
$79,654 $82,039 (3)%
研發費用降至7,970萬美元（佔總收入的21％） 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月相比之下，該指數為8200萬美元（佔總收入的23％）截至 2023 年 3 月 31 日的三個月。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月減少了230萬美元（降幅3％），這主要是由於員工人數減少導致工資和其他人事相關支出減少了560萬美元，外部服務減少了130萬美元，共享成本和其他費用減少了40萬美元，但股票薪酬支出增加的500萬美元部分抵消了這一點。
銷售和營銷
下表列出了在所示時期內我們的銷售和營銷費用（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月百分比
改變
20242023
銷售和營銷$137,433 $128,538 7 %
截至2024年3月31日的三個月，銷售和營銷費用增至1.374億美元（佔總收入的35％），而截至2023年3月31日的三個月中，銷售和營銷費用為1.285億美元（佔總收入的36％）。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月增加了890萬美元（增長7％），這主要是由於人事相關支出增加了670萬美元，這主要是由股票薪酬支出增加450萬美元、營銷相關費用增加120萬美元以及差旅和其他費用增加100萬美元所推動的。
一般和行政
下表列出了所示期間我們的一般和管理費用（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月百分比
改變
20242023
一般和行政$50,446 $41,360 22 %

在截至2024年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加到5,040萬美元（佔總收入的13％），而截至2023年3月31日的三個月中為4,140萬美元（佔總收入的11％）。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月增加了900萬美元（增長22％），這主要是由於收購相關費用增加了480萬美元，人事相關支出增加了330萬美元，主要受股票薪酬增加350萬美元以及共享成本和其他支出增加90萬美元推動。
34
目錄
其他運營費用
下表列出了所述期間我們的無形資產攤銷和重組（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月百分比
改變
20242023
無形資產的攤銷$31,739 $34,291 (7)%
重組4,355 27,253 (84)%
截至2024年3月31日的三個月，無形資產攤銷額降至3,170萬美元（佔收入的8％），而截至2023年3月31日的三個月中為3,430萬美元（佔收入的9％）。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月減少了260萬美元（下降7％），這是由於我們的無形資產攤銷主要來自2015年私有化交易的無形資產，因為無形資產的某些組成部分已全部攤銷。
在截至2024年3月31日的三個月中，重組成本減少了2,290萬美元（佔收入的84％），至440萬美元（佔收入的1％），而截至2023年3月31日的三個月為2730萬美元。一月計劃的大部分費用發生在2023年第一季度，11月計劃的大部分費用發生在2023年第四季度。請參閲 註釋 9.重組詳情請見簡明合併財務報表附註。
利息收入（支出）和其他收入，淨額
下表列出了所示期間我們的利息和其他支出的淨額（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月百分比
改變
20242023
利息收入$13,407 $7,583 77 %
利息支出(39,097)(35,051)12 %
其他收入，淨額
6,335 630 906 %
利息收入（支出）和其他收入，淨額
$(19,355)$(26,838)(28)%
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，淨利息收入（支出）和其他收入的變化為740萬美元（佔28％），這主要是由於我們獲得的現金、現金等價物和投資的更高利息增加了580萬美元，其他收入增加了570萬美元，這主要是由於未實現的外匯收益。這些增長部分被利息支出增加的410萬美元所抵消，這主要是由於利率上升。
所得税（福利）費用
下表列出了我們在所述期限內的所得税準備金（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月百分比
改變
20242023
所得税（福利）支出
$(25,464)$59,569 (143)%
有效税率158 %(105)%
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的所得税優惠分別為2550萬澳元，所得税支出為5,960萬美元。所得税準備金的波動主要是由於不同時期發生的税前收入或虧損的季節性、我們的估值補貼的變化，以及在較小程度上是由於按不同税率徵税的外國收入和不可扣除的股票薪酬所致。
35
目錄
我們預計，我們的有效税率將繼續大幅波動，隨着我們經常性業務的累計税前虧損預計將逆轉，我們的所得税優惠將轉為所得税條款。
ASC 740（所得税）規定，如果更有可能變現遞延所得税資產，則確認此類資產。在評估截至2024年3月31日的任何額外估值補貼的需求時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據、與未來應納税所得額估計相關的預期和風險，以及持續的謹慎可行的税收籌劃策略。根據對截至2024年3月31日的三個月的分析結果，管理層認為，在記錄了部分美國聯邦和州遞延所得税資產的估值補貼以及某些非美國司法管轄區的營業虧損結轉後，公司的遞延所得税資產很有可能變現。

流動性和資本資源

自成立以來，我們主要通過運營和債務融資產生的現金流為運營融資。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們分別有11.133億美元和9.923億美元的可用現金、現金等價物和短期投資。我們的現金和現金等價物以及短期投資主要包括銀行賬户餘額、短期定期存款、高流動性的貨幣市場基金和可供出售的債務證券。我們認為，我們現有的現金和現金等價物、短期投資、運營產生的現金流和循環融資將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資本和資本支出需求。但是，我們可能需要為選擇性目的籌集或希望籌集更多資金，例如對補充業務、產品或技術的收購或其他投資，並可能通過股權或債務融資或其他來源籌集此類額外資金。
自2023年7月1日起，定期融資機制下的借款按公司選擇計息，即（i）定期SOFR，信貸調整為0.11448％至0.71513％，具體取決於所選利率（“調整後定期SOFR”）加上2.75％，或（ii）基準利率加1.75％。基準利率的定義是：（a）聯邦基金利率加上1％的一半，（b）《華爾街日報》以 “最優惠利率” 發佈的當天的有效利率，（c）一個月利率的調整後定期SOFR利率加1.00％；前提是基準利率每年不低於1.00％。期限SOFR的年度 “下限” 為0％。定期融資以原始發行折扣的0.125％發行。
自2023年7月1日起，循環融資機制按年利率應計利息，其依據是：（i）定期SOFR加上基於公司總淨第一留置權槓桿率的2.50％至2.00％之間的定期SOFR貸款的適用利潤，或（ii）基準利率加上基於公司總淨第一留置權槓桿率的1.50％至1.00％之間的適用利潤。
我們的主要現金來源來自現金和現金等價物、短期投資、向客户收取的應收賬款和循環貸款。我們對現金的使用包括與工資和工資相關的費用和運營費用，例如營銷計劃、差旅、專業服務、設施和相關成本、償還借款和債務本金支付。現金的其他用途包括購買財產和設備以及收購業務和技術以擴大我們的產品供應。我們認為，運營產生的現金將足以滿足營運資金需求和償還借款。
我們大約三分之一的現金、現金等價物和短期投資由我們的外國子公司持有。
下表彙總了我們在指定時期的現金流量（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
經營活動提供的現金
$131,642 $69,882 
投資活動提供的現金
4,430 48,979 
現金（用於）/由融資活動提供
(7,885)14,912 
經營活動：截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為1.317億美元。經調整後，截至2024年3月31日的三個月，我們的淨收入為930萬美元
36
目錄
非現金費用，主要包括3440萬美元的折舊和攤銷、390萬美元的非現金運營租賃成本、6,410萬美元的股票薪酬支出和80萬美元的遞延所得税。現金的額外波動是由運營資產和負債的變化造成的。運營資產和負債變化的主要驅動因素是，由於收款時機，應收賬款減少了2.207億美元，預付費用和資產增加了20萬美元。這主要被以下因素部分抵消：應付賬款和應計負債減少了9,700萬美元，遞延收入減少了5,920萬美元，以及由於納税時機而減少了4,350萬美元，應付所得税減少了4,350萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的應收賬款 “未付銷售天數” 從截至2023年3月31日的三個月的65天減少到64天。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為6,990萬美元。截至2023年3月31日的三個月，我們的淨虧損為1.164億美元，經調整後的非現金支出為1.085億美元，淨現金流入量為7,780萬美元，由我們的運營資產和負債變動所提供。
投資活動：截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為440萬美元，這主要是由於現金流入包括1.499億美元的投資期限和其他190萬美元的其他到期日，部分被1.47億美元的投資購買和40萬美元的房地產和設備購買所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為4,900萬美元，這主要是由於投資到期日的現金流入，但部分被購買投資和購買不動產和設備所抵消。
我們在正常業務過程中購置財產和設備。這些購買的金額和時間以及未來時期的相關現金流出取決於多種因素，包括員工的招聘、我們業務中使用的計算機硬件和軟件的升級速度以及我們的業務前景。
我們已經使用現金收購了業務和技術，以增強和擴大我們的產品供應，我們預計未來將繼續這樣做。由於這些交易的性質，很難預測完成此類交易所需的現金金額和時間。我們可能需要籌集更多資金來完成未來的收購。此外，我們可能有義務根據某些績效目標的實現支付某些可變和延期收益支付。
融資活動: 截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為790萬美元，主要來自4,590萬美元 支付與限制性股票單位淨股結算相關的税款 和 470萬美元的債務償還。這些現金流出被2890萬美元的股票發行收益和根據ESPP發行普通股的1,380萬美元收益部分抵消。
截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為1,490萬美元，主要來自ESPP下普通股發行的收益和股票發行的收益。這些現金流入被支付的債務和與B-2類股票相關的股息所部分抵消。
債務
信貸設施
該公司與作為代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。根據信貸協議，公司獲得了19億美元的定期貸款（“定期貸款”），並在循環貸款下獲得了2.5億美元的承付款。

定期融資將於2028年10月29日到期，按季度分期償還其初始本金的0.25％，其餘金額在到期時到期。該循環設施將於2026年10月29日到期。參見 注意事項 7。借款詳情請見簡明合併財務報表附註。

信貸協議要求，從任何財政季度的最後一天起，如果在該日所有循環貸款、swingline貸款和信用證債務的總本金額（超過1500萬美元）超過循環貸款承諾的35％，則總淨第一留置權槓桿率不得超過6.25比1.00。對於基準利率貸款，信貸額度的應計利息應按季度支付
37
目錄
貸款的每個利率期結束（對於利息期超過三個月的貸款，則為每三個月的間隔）、任何還款或預付款的日期以及到期日（無論是加速還是其他方式）。
信貸協議包含某些慣常的肯定和否定承諾。截至2024年3月31日，我們遵守了所有這些契約。
合同和租賃義務
與我們在10-K表年度報告中披露的合同和租賃義務相比，截至2024年3月31日的三個月，我們的合同和租賃義務在正常業務流程之外沒有重大變化。
關鍵會計估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，這要求我們做出估計、判斷和假設。我們認為，根據在做出這些假設、判斷和估計時我們獲得的信息，我們所依賴的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日報告的資產和負債金額，以及列報期內報告的收入和支出金額。這些估計與實際業績之間的任何重大差異都將影響我們的簡明合併財務報表。我們會定期評估我們的估計、判斷和假設，並做出相應的更改。

與我們在2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中所述的政策和估算相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化，除非另有説明 注意事項 2.重要會計政策的列報基礎和摘要 在我們的簡明合併財務報表附註中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
我們的投資目標是節省資本和保持流動性以支持我們的運營；因此，我們通常投資於高流動性證券，主要包括債務證券、銀行存款、貨幣市場基金和定期存款。這種固定和浮動利息收益工具存在一定程度的利率風險。由於利率上升，固定收益證券的公允市場價值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券產生的收入可能低於預期。由於我們投資組合的短期性質，我們認為假設的利率上升或下降四分之一點不會對我們投資組合的公允市場價值產生重大影響。因此，我們預計我們的經營業績或現金流不會受到利率突然變化的重大影響。
截至2024年3月31日，我們的未償長期債務賬面價值為18億美元。假設利率變動為0.25％，每年將增加或減少約460萬美元的利息支出。參見 注意事項 7。借款，在我們的簡明合併財務報表附註中。我們的債務安排下的借款按可變市場利率計息。2023 年 6 月 13 日，我們簽署了該修正案。該修正案用SOFR基準取代了倫敦銀行同業拆借利率基準，對SOFR基準的信用利差調整幅度從0.11448％到0.71513％不等，視利息期而定，自2023年7月1日起生效。除上述內容外，信貸協議的實質性條款保持不變。
外幣兑換風險
由於外幣匯率的變化，我們的簡明合併經營業績和現金流可能會受到波動的影響。從歷史上看，我們的收入合同主要以美元和當地貨幣計價。我們的未償債務以美元計價。我們的支出通常以我們的業務所在貨幣計價。我們目前為印度盧比的支出敞口提供現金流套期保值，我們連續十二個月對衝這些風險。
38
目錄
這些風險敞口由不可交割的遠期合約進行套期保值。如果我們的國外銷售和支出增加，我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的影響，這可能會影響我們的營業收入或虧損。假設所有適用外幣相對於美元的價值增長10％，將對截至2024年3月31日的三個月的營業收入產生約1,230萬美元的負面影響。
外匯遠期合約
為了減少與外幣波動相關的收益波動的影響，我們在最大的外幣敞口上籤訂了外幣遠期合約。遠期合約代表了以預先確定的匯率購買外幣的義務，為我們以外幣計價的部分支出提供資金。我們在收益中確認與現金流套期保值相關的金額，在相應的標的對衝交易影響收益的同期內，在其他綜合虧損中累積。根據我們的歷史表現和預計的財務計劃，我們預測了預期的外幣支出金額。
截至2024年3月31日，我們按公允價值計值的未平倉外匯合約正在對衝印度盧比的支出，到期日通常約為十二個月或更短。這些外匯合約每月到期，因為以外幣計價的費用已支付，任何收益或損失都將抵消運營費用。一旦對衝項目得到確認，現金流套期保值將被取消，隨後的價值變化將計入其他收益，以抵消由此產生的非本位貨幣貨幣資產或負債價值的變化。根據截至2024年3月31日的匯率，這些以美元等價物的外匯遠期合約的名義金額將購買價值9,390萬美元的印度盧比。
最近的會計公告
有關最近的會計聲明，請參閲 注意事項 2.重要會計政策的列報基礎和摘要簡明合併財務報表附註。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序

截至本報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的期限內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的規則和表格。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，披露控制和程序，無論構思和運作得多麼周密，都只能合理地保證披露控制和程序的目標得到實現。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條所要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

39
目錄
對控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，都認為，我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並且在合理的保證水平上是有效的。但是，管理層並不期望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化，控制措施可能會變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
40
目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與法律訴訟或受到正常業務過程中產生的索賠。我們目前未參與任何法律訴訟，如果我們的管理層認為這些訴訟對我們不利，將對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。未來的訴訟可能需要通過確定第三方專有權利的範圍、可執行性和有效性來捍衞我們自己、我們的合作伙伴和客户，或者確立我們的所有權。無法肯定地預測當前或未來任何訴訟的結果，而且無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。參見 注意 14。承付款和或有開支在我們的簡明合併財務報表附註中。
第 1A 項。風險因素
投資我們的A類普通股涉及高度的風險。您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本報告中包含的所有其他信息，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們的簡要信息 在決定投資我們的A類普通股之前，合併財務報表及其相關附註。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們的因素。如果發生任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，您應考慮這些風險和不確定性。這些風險包括但不限於以下幾點：
•如果我們無法吸引和留住客户，我們未來的經營業績可能會受到損害。
•我們的業務和收入受到不利影響，將來可能會受到全球經濟宏觀經濟因素的不利影響，包括與通貨膨脹壓力、金融服務行業的波動和不確定性、匯率變化、地緣政治混亂以及全球健康危機的影響有關的因素。
•安全漏洞或事件可能會損害我們產品的完整性，導致我們託管產品的服務中斷，或者允許未經授權訪問我們的網絡或客户的數據，損害我們的聲譽，產生額外責任並對我們的財務業績產生不利影響。
•近期我們的訂閲收入增長強勁，我們最近的增長率可能無法預示我們未來的增長。
•如果我們的現有客户終止或不續訂訂閲或維護合同，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
•如果我們不能成功管理基於雲和訂閲的產品的戰略和業務模式過渡，包括基於消費的許可模式，我們的業務可能會變得更加難以預測，我們的運營業績可能會受到不利影響。
•我們開展業務的司法管轄區的法律和監管變化，包括與個人數據和其他受監管類型數據本地化和傳輸相關的法規，以及解釋和執行這些法律和法規的方式的變化，可能會給我們的產品和服務的運營帶來額外成本，要求更改其功能，或減少客户需求。
•關鍵人員的流失、銷售人員意外流失或銷售隊伍生產力下降，或者無法吸引和留住更多熟練人員，可能會對我們成功發展公司的能力產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生負面影響。
41
目錄
•如果我們無法成功應對技術進步和不斷變化的行業標準，我們未來的產品銷售可能會減少，這將導致我們的收入下降。
•我們目前的研發工作，包括引入新產品、整合收購產品和改進現有產品，在不久的將來可能不會取得成功，也不會帶來可觀的收入、成本節約或其他好處。
與我們的業務和行業相關的風險
如果我們無法吸引和留住客户，我們未來的經營業績可能會受到損害。
我們業務的成功取決於我們吸引和留住客户的能力。為此，我們必須説服企業和其他組織的決策者，我們的產品比競爭對手具有顯著的優勢。 其他因素（其中許多是我們無法控制的）已經或將來可能會影響我們吸引和留住客户的能力，包括：
•我們未能對我們的產品產生足夠的知名度和需求；
•我們未能實現包括雲產品在內的淨新訂閲業務的銷售目標；
•我們未能將本地產品遷移到雲訂閲產品；
•潛在客户對現有供應商的承諾；
•潛在客户對我們競爭對手的產品更加熟悉和/或滿意；
•實際或感知的轉換成本；
•部署我們產品的實際或感知的複雜性；
•我們未能幫助客户成功部署和使用我們的產品；
•我們未能滿足客户對新功能、產品和服務的需求；
•我們未能通過向現有客户提供更多新產品來擴大銷售；
•潛在客户未能意識到我們平臺相對於其現有數據管理產品的優勢；
•競爭對手的產品供應和定價策略被認為對我們有利；
•我們未能擴大、留住、激勵和調整我們的銷售和營銷人員；
•我們未能發展或擴大與現有銷售合作伙伴的關係或吸引新的銷售夥伴；
•通過新的法律、規章和規章或修訂現有法律、規章和法規，對我們產品的實用性產生負面影響；
•對我們的訴訟的感知風險、開始或結果；以及
•總體經濟狀況惡化。
如果我們吸引和留住客户的努力不成功，我們的收入和收入增長率可能會下降，我們可能無法實現或成功維持盈利能力，我們的業務可能變得更加難以預測，我們未來的經營業績可能會受到重大損害。
我們的業務和收入受到不利影響，將來可能會受到全球宏觀經濟因素的不利影響，包括與通貨膨脹壓力、金融服務行業的波動性和不確定性、地緣政治混亂以及全球健康危機的影響相關的因素。
對美國和世界各地經濟和商業前景的持續擔憂，包括與通貨膨脹壓力、金融服務業的波動性和不確定性以及地緣政治混亂相關的影響，導致了波動性加劇，對全球經濟的預期降低。作為一家跨國公司，我們面臨着國內和全球經濟的不利變化所產生的風險。此外，宏觀經濟環境和相關的全球環境的不確定性
42
目錄
經濟狀況導致信貸、股票和外匯市場的波動。我們的收入受外幣匯率波動的影響，與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的外幣匯率產生了約170萬美元的有利影響。這些宏觀經濟狀況已經並將繼續對我們的客户和潛在客户的購買模式產生不利影響，包括銷售週期的長度、我們的整體管道和管道轉化率以及我們的收入增長預期。此外，由於宏觀經濟環境和相關的全球經濟狀況，我們的客户業務疲軟，我們已經而且將來可能會遇到延遲付款或取消付款的情況，這可能會增加我們的信用風險敞口或對我們的現金流產生不利影響並損害我們的財務狀況。例如，從2022年開始，我們的客户審查和投資回報率門檻有所提高，導致許多銷售週期延長，渠道轉化率降低。如果宏觀經濟或地緣政治狀況繼續惡化，或者復甦延遲、放緩或不均衡，我們的整體經營業績可能會受到不利影響，我們可能無法以過去的速度增長，也可能無法達到投資者的預期。
當前宏觀經濟因素，包括與通貨膨脹壓力、金融服務業的波動和不確定性、外匯匯率和地緣政治混亂相關的因素，對我們的運營和財務表現的全部影響仍然不確定，將取決於我們無法控制的許多因素。由於我們基於訂閲的業務模式，任何此類因素的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。在某種程度上，這些因素對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，這也可能加劇本節中描述的許多其他風險。
安全漏洞或事件可能會損害我們產品的完整性，導致我們託管產品的服務中斷，或者允許未經授權訪問我們的網絡或客户的數據，損害我們的聲譽，產生額外責任並對我們的財務業績產生不利影響。
我們在實施網絡安全風險管理流程方面做出了巨大努力，以維護我們的產品源代碼以及用於開發和託管產品的計算機系統的安全性和完整性。但是，對計算機系統、網絡和數據安全的威脅越來越多樣和複雜。除了傳統的計算機 “黑客”、勒索軟件攻擊、惡意代碼（例如病毒和蠕蟲）、員工錯誤、盜竊或濫用以及拒絕服務攻擊外，複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在還參與入侵和攻擊（包括高級持續威脅入侵），基本軟件漏洞增加了我們的產品和計算機系統的風險，包括我們的內部網絡和服務提供商的系統以及它們存儲和處理的信息。我們的許多員工和服務提供商遠程辦公這一事實加劇了這些風險和威脅。與所有云服務提供商和組織一樣，我們的雲軟件和企業網絡可能會受到網絡安全攻擊引起的事件的影響。此類事件的影響可能會干擾我們產品的正常運行，導致我們的雲服務中斷，導致客户工作輸出出現錯誤，允許未經授權訪問或使用、披露、丟失、獲取、修改、不可用、銷燬或以其他方式處理我們或客户的敏感、專有或機密信息，並導致其他破壞性後果。
如果發生任何影響我們或我們的產品或服務的實際或感知的網絡安全攻擊或安全漏洞或事件，我們的服務可能會延遲或中斷，我們的聲譽可能會受到損害，客户可能會停止購買我們的產品和服務，我們可能面臨政府和私人行為者的索賠、訴訟和其他訴訟，可能面臨罰款和其他潛在責任，並且可能認為有必要或適當地花費大量資本和其他資源來緩解網絡安全攻擊或安全漏洞造成的問題事故以及我們的業務、續訂率、經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。我們和我們的服務提供商在識別、補救和以其他方式應對任何網絡安全攻擊或其他安全漏洞或事件時可能會遇到困難或延遲。
此外，隨着我們繼續投入更多資源來評估我們的計算機系統、網絡和產品是否存在安全漏洞，解決這些漏洞以及以其他方式防止安全漏洞和事件的成本可能會降低我們的營業利潤率。如果我們不解決安全漏洞或以其他方式在我們的產品和雲服務中提供足夠的安全功能，則客户可能會延遲或停止購買我們的產品和雲服務。此外，我們預計，隨着我們繼續開發產品和雲訂閲產品，與計算機系統、網絡或安全事件相關的風險將會增加，這些產品和雲訂閲產品可能會在基於雲的IT環境中存儲、傳輸和處理客户的敏感、專有或機密數據，包括個人或身份信息。
43
目錄
我們使用開源和其他第三方庫和應用程序，這些庫和應用程序可能會受到安全漏洞的影響，從而影響我們的產品、服務或運營。這些提供商曆來會不時宣佈其產品和庫中的安全漏洞，我們的運營和開發團隊會監控和評估這些漏洞，以評估對我們產品和服務的影響。我們預計這些第三方提供商將繼續測試併發布類似的公告。這些已公佈的漏洞導致我們的安全、運營、開發和客户成功人員將計劃外的時間和資源投入到調查、修補、文檔和客户溝通上。
我們還聘請第三方供應商和服務提供商來存儲和以其他方式處理我們和我們的客户的一些數據，包括敏感和個人信息。我們的供應商和服務提供商也可能成為網絡攻擊、惡意軟件、網絡釣魚計劃、欺詐和其他造成安全漏洞和事件的手段的目標。我們監控供應商和服務提供商數據安全的能力是有限的，在任何情況下，第三方都可能規避這些安全措施，導致我們和客户的數據（包括敏感和個人信息）未經授權的訪問、濫用、披露、丟失、獲取、修改、不可用、破壞或其他處理。已經發生並將繼續發生重大的供應鏈攻擊，我們無法保證我們或我們的第三方提供商的系統和網絡沒有遭到破壞，也無法保證它們不包含可利用的缺陷或漏洞，這些缺陷或漏洞可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們的產品和服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。
此外，我們已經收購了許多公司、產品、服務和技術，並將來可能會繼續這樣做。因此，當我們整合這些收購時，我們可能會繼承額外的IT安全問題。縱觀我們的歷史，我們的自我管理產品積累了歷史上的潛在安全漏洞。當我們將這些產品和底層功能和組件遷移到我們的雲平臺時，其中許多漏洞已得到解決，但有些漏洞可能會持續存在。這些潛在漏洞是根據我們基於風險的流程進行審查的，該流程基於補償控制和其他因素考慮剩餘風險。在我們的自我管理產品中，一些現有的漏洞可能會隨着時間的推移變得更具影響力，一些漏洞可能會在正常的安全漏洞披露過程中新發現。這些漏洞可能需要大量的計劃外工程工作和成本來解決這些漏洞，並將其重新分發給仍使用我們軟件自我管理版本的客户。
此外，我們已經將人工智能（“AI”）技術整合到我們的平臺中，並且將來可能會繼續這樣做。我們對人工智能技術的使用可能會帶來額外的網絡安全風險或增加網絡安全風險，包括安全漏洞和事件的風險。此外，人工智能技術可能用於某些網絡安全攻擊，從而增加安全漏洞和事件的風險。
 
用於破壞或未經授權訪問計算機系統或網絡的技術在不斷髮展，在某些情況下，直到對目標發射後才能被識別。我們和我們的服務提供商可能無法預測這些技術，無法及時做出反應或實施適當的預防措施。此外，我們無法保證我們的客户和用户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的任何責任限制條款是可執行的或充分的，也無法以其他方式保護我們免於因與安全漏洞或其他安全相關事項有關的任何特定索賠而承擔任何責任或損失。我們也無法確定我們現有的保險是否會繼續以可接受的條件提供（如果有的話），或者是否有足夠的金額來承保與安全事件或漏洞有關的索賠，或者保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出超過可用保險承保範圍的索賠，或者我們的保險單發生變化，包括提高保費或施加鉅額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽產生重大不利影響。
近期我們的訂閲收入增長強勁，我們最近的增長率可能無法預示我們未來的增長。
最近一段時間，我們的訂閲收入增長強勁。我們確認的訂閲收入為2.520億美元和2.139億美元，分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間每個月軟件總收入的100％左右。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，訂閲收入的同比增長率分別為18％和8％，同期訂閲收入同比增長了3,810萬美元和1,620萬美元。隨着我們在任何給定時期內總訂閲收入的增加，新訂閲收入的絕對值需要更高的同比增長才能保持不變
44
目錄
百分比增長率。因此，我們當前的訂閲收入增長率在過去有所下降，並可能在未來一段時間內下降，可能無法預示我們未來的訂閲收入增長率，可能受到外匯匯率的不利影響，我們可能無法維持與近期歷史一致的收入增長，甚至根本無法維持收入增長。我們認為，我們繼續增加訂閲收入的能力取決於多種因素，包括但不限於：
•我們吸引和留住訂閲客户的能力；
•我們在現有訂閲客户羣中擴展的能力；
•我們繼續擴大客户對我們平臺的採用的能力；
•我們與提供數據管理產品的各種不同供應商進行有效競爭的能力；
•基於雲的服務的持續增長；以及
•我們有能力繼續開發新產品以擴大我們平臺的產品範圍。
如果我們無法實現任何這些要求，我們的訂閲收入增長可能會下降，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
如果我們的現有客户終止或不續訂訂閲或維護合同，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們預計我們的訂閲ARR的很大一部分將來自我們現有的訂閲客户羣。因此，實現較高的訂閲續訂率對我們的業務至關重要。我們的客户在當時的訂閲期限（通常為一到三年）結束後通常沒有續訂訂閲的合同義務，並且我們的某些客户有權在訂閲期內終止訂閲。由於多種因素，我們的客户的續訂率可能會下降或波動，終止率可能會增加或波動，包括他們對我們的平臺或我們的客户支持不滿意，他們未能使用原始協議中購買的所有 IPU，我們的產品無法與不斷變化的新技術集成，認為訂閲頻繁或嚴重中斷，我們的產品正常運行時間或延遲出現延遲或延遲，以及產品不匹配我們的產品和競爭產品的定價。
即使我們的客户續訂了訂閲，他們續訂的訂閲期也可能比我們預期的要短，他們可能不會按照我們預期的速度擴大我們產品的使用範圍，或者他們可能會堅持使用其他對我們不太有利的續訂條款。我們無法確定我們的客户是否會續訂或擴大其訂閲，也無法確定我們的客户不會全部或部分終止其訂閲。如果我們的客户終止或不續訂訂閲，或者以不太優惠的條件續訂，我們的收入增長速度可能會慢於預期或下降，我們的訂閲續訂率和訂閲淨留存率可能會下降，並且我們可能無法準確預測現有客户的未來收入。
此外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的維護收入為1.177億美元，佔3.886億美元總收入的30％。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的維護收入為1.254億美元，佔3.654億美元總收入的34％。實現維護合同的高續訂率對我們的業務至關重要。我們的客户沒有合同義務在他們當時的合同期限（通常為一到三年）結束後續訂維護合同，而且我們的某些客户有權在該期限內終止合同。我們的客户續訂率可能會下降或波動，終止率可能會增加或波動，這是多種因素造成的，包括我們的業務模式發生了變化，轉而使用雲訂閲服務，客户對我們的產品或客户支持不滿意，我們的產品無法與不斷變化的新技術集成，以及我們的產品和競爭產品的定價不匹配。
即使我們的客户續訂維護服務，他們的續訂期限也可能比我們預期的要短，或者以對我們不太有利的其他條款進行續訂。如果客户想將永久許可證轉移到雲架構，並且我們無法為他們提供可接受的遷移計劃，則他們也可能不續訂維護服務。我們無法確定我們的客户是否會續訂維護，也無法確定我們的客户不會全部或部分終止維護。如果我們的客户終止維護或不續訂維護，或者以不太優惠的條件續訂，我們的收入增長速度可能會低於
45
目錄
預期或下降，我們的維護續訂率可能會下降，並且我們可能無法準確預測現有客户的未來收入。
如果我們不能成功管理基於雲和訂閲的產品的戰略和業務模式過渡，包括基於消費的許可模式，我們的業務可能會變得更加難以預測，我們的運營業績可能會受到不利影響。
雲服務的持續採用、客户對訂閲許可的需求不斷增加、數據創建數量和多樣性的加速以及安全的至關重要性繼續重新定義商業計算。我們以基於訂閲的許可模式提供產品，包括我們的雲數據管理產品，這些產品在基於雲的IT環境中為我們的客户提供功能。我們對這些基於訂閲的產品的戰略和業務模式也採用基於消費的定價模式提供，它們不同於傳統的基於永久許可的模式，它們在不斷髮展並受到風險和不確定性的影響。很難預測我們的新銷售的永久、維護、自我管理訂閲和雲訂閲的收入組合，這使得我們很難預測本期新銷售額的哪一部分將被確認為收入，而不是多個時期按比例確認的收入。
隨着IDMC的發展，我們繼續在以云為中心的戰略基礎上再接再厲。因此，隨着時間的推移，我們的收入越來越多地來自訂閲型產品。例如，我們正在投資我們的雲訂閲產品和自我管理訂閲產品的市場進入戰略和客户成功組織。這些進入市場的策略和努力與我們用於自我管理軟件產品的策略和努力不同，可能會暫時造成幹擾，除了增加成本外，還會導致銷售生產率降低。基於訂閲的產品市場不如永久許可產品市場成熟，其發展可能不如預期。此外，基於訂閲的產品，尤其是基於雲的解決方案的市場接受度可能會受到多種因素的影響，包括對與此類產品相關的數據安全、隱私、成本、可靠性、性能和感知價值的擔憂。許多客户在傳統的、永久許可的自我管理軟件解決方案以及相關的持續支持服務上投入了大量資源，他們可能不願意或不願遷移到基於雲的解決方案或其他基於訂閲的產品。我們可能無法有效競爭，也無法通過我們的訂閲產品產生大量的需求或收入。此外，我們預計，對基於訂閲的產品的需求將對我們某些其他產品和服務（例如永久許可產品的支持服務）的需求產生不利影響。此外，我們的訂閲服務策略將要求持續投資於產品開發和運營，包括基於雲的IT基礎設施。此外，我們未來的成功在一定程度上取決於雲數據管理解決方案市場的增長以及在雲中攝取、存儲和處理數據的願望的增加，而云數據管理解決方案和應用程序的市場可能無法按預期增長，即使出現這種增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，甚至根本無法增長。隨着訂閲業務的持續擴大，我們承擔的成本可能會高於預期，從而對我們的財務業績產生不利影響。此外，在我們能夠確認與訂閲服務相關的收入之前，我們將承擔與訂閲業務投資相關的成本，這將對我們的利潤率產生不利影響。隨着我們繼續越來越關注純雲解決方案，我們預計用於自我管理產品的資源將減少，這可能會導致只對自我管理解決方案感興趣的客户無法續訂這些自我管理的解決方案。鑑於上述風險和不確定性，如果我們無法成功建立訂閲產品和駕馭業務模式的轉型，我們的經營業績可能會受到負面影響。
作為將我們的業務模式從永久許可證及其相關維護轉向基於雲和訂閲的許可的戰略的一部分，我們開展了一項計劃，將我們的傳統 PowerCenter 產品（最初使用永久和自我管理的訂閲許可證）的安裝基礎遷移到我們新的基於雲的數據集成產品。作為這些遷移交易的一部分，我們已經提供並將繼續向客户提供維護賬單抵免額和相關的專業服務，以協助整個遷移流程。迄今為止，我們已經簽署了協議，將大約5.5％的安裝基礎維護和自我管理的本地收入遷移到我們的雲解決方案。這些遷移項目可能很耗時，可能需要大量的專業服務和客户數據驗證工作才能完成。因此，我們能夠繼續遷移客户羣的速度難以預測，也無法保證我們能夠保持或加快此類遷移項目的步伐。
46
目錄

我們開展業務的司法管轄區的法律和監管變化，包括與人工智能和機器學習或個人數據和其他受監管類型的本地化和傳輸相關的法規，以及解釋和執行這些法律法規的方式的變化，可能會阻礙或減少客户的需求。
與人工智能和機器學習、數據隱私、數據保護和安全相關的法律法規的變化，以及法院和監管機構解釋和執行這些法律法規的方式的變化，可能會阻礙某些司法管轄區的客户開始、繼續或擴大對我們的產品和服務的使用。特別是，與來源司法管轄區內信息類別本地化或限制將各類信息轉移出司法管轄區相關的法律法規可能會減少對我們提供的雲、專業和支持服務的需求和/或抑制我們以客户所需的功能高效和高效地提供這些服務的能力。隨着越來越多的客户使用雲服務代替自我管理的軟件，這種風險就會增加。即使我們在客户的司法管轄區託管雲服務，監管機構擔心外國政府實體可能進行監視和情報收集時，也可能會鼓勵這些客户在可能的情況下向本地擁有和控制的提供商尋求替代服務。如果隨着法律和監管環境的持續變化，我們無法留住現有客户和吸引新客户，或者我們未能適應這些變化，我們的經營業績可能會受到影響。請參閲下文 “與監管相關的風險” 下方與隱私、數據保護和信息安全監管相關的風險。
關鍵人員的流失、銷售人員意外流失或銷售隊伍生產力下降，或者無法吸引和留住更多熟練人員，可能會對我們成功發展公司的能力產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生負面影響。
我們相信，我們吸引和留住高技能人員和管理團隊關鍵成員的能力對我們的長期成功至關重要。從歷史上看，吸引這些人的競爭非常激烈，我們的高級管理團隊過去和將來都可能經歷過變動。例如，我們的首席產品官最近於2024年4月辭職。隨着新的高級人員加入我們公司並熟悉我們的業務戰略和系統，或者隨着現有高級人員在公司內部擔任新職位，他們的整合或過渡可能會干擾我們的持續運營。
我們業務未來的成功需要我們增加、吸引、培訓和留住熟練的人才。我們為銷售團隊提供商業慣例培訓。我們的業務面臨越來越多的結構和監管複雜性，這使得我們在美國和國際上吸引和留住合格且具有技術能力的員工變得更加重要。如果我們無法及時有效地吸引和培訓新員工，或者出現意想不到的人員流失率，我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們仍然在很大程度上依賴我們的銷售隊伍來吸引新客户並推動現有客户的更多使用和銷售。我們認為，擁有所需技能和技術知識的銷售人員，包括企業銷售代表和銷售工程師，存在競爭。我們實現收入目標的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和保留足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面取得的成功。此外，我們的直銷隊伍的營業額不時增加，尤其是在每年的第一季度。流失率的這種增長影響了我們創造軟件收入的能力。儘管我們在銷售隊伍中僱用了替代人員，並將繼續僱用額外的銷售人員來發展我們的業務，但新僱用的銷售人員的生產率通常會在大約九個月的時間內降低。隨着產品平臺的擴大，我們將繼續投資於銷售人員的培訓，包括更新以涵蓋新產品、收購產品或增強型產品。此外，我們會定期調整我們的銷售組織，以應對各種內部和外部因素，例如我們的戰略變化、市場機會、競爭威脅、管理層變動、產品推出或改進、收購、銷售業績、銷售人員和成本水平的增加。此類調整可能會暫時造成幹擾，並導致生產率降低。如果我們無法有效吸引、培訓和留住新的銷售人員，尤其是銷售專家或領域專家，或者我們有經驗
47
目錄
銷售隊伍流失水平的增加或銷售隊伍生產力的下降、我們從新老客户那裏獲得收入的能力以及我們的增長率可能會受到負面影響。
我們依靠發放股權獎勵的能力作為招聘和留住高技能人才的一種機制。如果我們的股票價格大幅低於先前授予員工的股票期權的行使價，或者已從員工限制性股票單位的授予日價值下跌，則我們向員工發放的股權獎勵的留存價值將按比例降低，這可能會導致更高的自願流失率。因此，我們可能需要提供額外的現金或股權薪酬來招聘和留住員工。
我們目前沒有任何與關鍵人員相關的關鍵人壽保險，在美國僱用關鍵人員通常是隨意的，不受僱傭合同的約束。
如果我們無法成功應對技術進步和不斷變化的行業標準，我們未來的產品銷售可能會減少，這將導致我們的收入下降。
我們產品市場的特點是持續的技術發展、新技術的出現、不斷變化的行業標準、不斷變化的客户需求以及頻繁的新產品推出和改進。我們的競爭對手或其他採用新技術的產品推出，例如使用人工智能或機器學習，新的行業標準的出現或客户要求的變化，可能會使我們的現有產品過時、無法銷售或競爭力降低。此外，整個行業在異構應用程序中採用或越來越多地使用手工編碼、開源標準或其他統一的開放標準，可能會最大限度地降低我們產品集成功能的重要性，並對我們產品的競爭力和市場接受度產生重大不利影響。此外，我們選擇開發新產品或增強功能時所依據的標準可能使我們無法有效地競爭商機。
我們的成功取決於我們增強現有產品、應對不斷變化的客户要求以及及時開發和推出與技術和競爭發展保持同步的新產品的能力，包括可能納入人工智能和機器學習（“AI/ML”）的產品，以及我們可能面臨新的或更嚴格的法律、道德和其他挑戰的新興行業標準的能力。過去，我們在發佈新產品和產品增強功能方面遇到過延遲，將來可能會遇到類似的延遲。因此，過去，我們的一些客户將購買我們的產品推遲到下一次升級版本發佈之後。將來在安裝或實施我們的新版本時出現延遲或出現問題可能會導致客户放棄購買我們的產品的訂閲，轉而購買競爭對手的產品。此外，即使我們能夠開發新產品和產品增強功能，我們也無法確保它們獲得市場認可。
我們目前的研發工作，包括引入新產品、整合收購產品和改進現有產品，在不久的將來可能不會取得成功，也不會帶來可觀的收入、成本節約或其他好處。
快速的技術變革，包括客户要求和偏好的變化，是軟件行業的特徵。特別是，在企業數據管理軟件和服務市場，尤其是更廣泛的數據管理計劃中，我們經歷了來自新興技術的競爭日益激烈，客户或潛在客户對我們的產品與其他解決方案相比優勢的市場困惑也越來越多。為了滿足客户和潛在客户不斷擴大的數據管理需求，並應對快速的技術變化、技術趨勢和客户的擔憂，我們定期推出新產品和技術增強功能，包括我們收購的產品。例如，2023年6月，我們收購了為企業數據客户提供數據隱私和安全控制的提供商Privitar Limited。同樣在2023年，我們發佈了PowerCenter雲版，以加速和自動化與從本地PowerCenter到IDMC的現代化相關的大部分遷移工作。我們打算繼續投資，開發和推出新產品和產品增強功能。
新產品的推出、收購產品的整合和現有產品的改進是一個複雜而昂貴的過程，涉及固有的風險，例如：
•未能準確預測新興技術或技術趨勢變化的影響；
•未能準確預測客户要求和偏好的變化；
48
目錄
•完工、啟動、交付或供貨延遲；
•客户採用率或市場接受度延遲；
•由於預計產品尚未發佈，客户的購買延遲；
•產品質量問題，包括缺陷的可能性以及修復任何此類缺陷的成本；
•由於新產品發佈而導致產品包裝和定價的變化，導致市場混亂；
•由於我們和競爭對手引入新興技術或技術趨勢的變化，尤其是向基於雲的解決方案的轉變，導致的市場混亂；
•我們現有產品與新收購的產品或技術之間的互操作性和集成問題，以及修復任何此類問題的成本；
•與第三方技術的互操作性和集成問題以及修復任何此類問題的成本；
•客户在從以前的產品版本遷移或升級時遇到的問題，以及修復任何此類問題的成本；
•引入早期階段的錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷；
•失去選擇競爭對手產品而不是升級或遷移到新產品或增強產品的現有客户；以及
•未升級或遷移的現有客户的維護收入損失。
開發我們的產品和相關的增強功能非常昂貴。我們將大量資源用於開發新產品、收購產品和改進現有產品，以及將這些產品相互整合。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別確認了7,970萬美元和8,200萬美元的研發費用。我們在研發方面的投資可能不會帶來重大的設計改進、適銷對路的產品或功能，也可能導致產品比預期的更昂貴。此外，我們可能無法實現預期的成本節省或預期的績效改進，而且我們可能需要比預期更長的時間來創造收入或創造更少的收入。我們的未來計劃包括對研發和相關產品機會的重大投資。我們認為，我們必須繼續為研發工作投入大量資源，以保持我們的競爭地位。但是，在不久的將來，我們可能不會從這些投資中獲得可觀的收入，或者這些投資可能無法產生預期的收益，這兩者都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。例如，雖然人工智能/機器學習的使用帶來了技術的進步，但如果它們沒有被廣泛採用和接受，或者未能按預期運營，我們的業務和聲譽可能會受到損害。此外，當我們開發新產品，尤其是基於新技術或新興技術的產品時，我們可能需要制定不同於我們目前使用的戰略的銷售和營銷策略，這可能會導致投資水平的增加和成本的增加。例如，我們正在繼續發展我們的商業模式以增加訂閲收入，並且我們正在投資新產品的上市戰略。
此外，我們過去曾在新產品（包括雲訂閲服務和產品更新）中遇到過錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷，將來可能會有類似的經歷。此外，我們增加產品使用量的能力在一定程度上取決於我們產品新用例的開發，可能超出我們的控制範圍。我們還投資並可能繼續投資收購互補的業務、技術、服務、產品和其他資產，以擴大我們可以為客户提供的產品。我們可能會在不確定這些投資是否會導致現有或潛在客户接受的產品或改進措施的情況下進行這些投資。此外，即使我們能夠開發新產品和產品增強功能，我們也無法確保它們獲得市場認可。如果我們無法成功地增強現有產品以滿足不斷變化的客户需求，提高產品的採用率和使用率，開發新產品，或者我們增加產品使用量的努力比預期的更昂貴，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
49
目錄
如果我們不能有效競爭，我們的收入可能無法增長並可能下降。
我們的產品市場競爭激烈，發展迅速，並且受快速變化的技術的影響，這可能會擴大我們當前和潛在客户可用的替代方案，以滿足他們的數據管理需求。我們的比賽包括：
•由內部 IT 團隊開發的手工編碼的定製解決方案；
•與我們的產品競爭的點解決方案供應商；
•在數據管理方面平臺特定能力有限的雲服務提供商（“CSP”）；以及
•利用數據管理解決方案來堆疊在我們許多市場中競爭的供應商。
我們不時與商業智能和分析供應商競爭，這些供應商提供或可能開發的產品具有與我們的產品競爭的功能。
我們的某些競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源、更高的知名度、專業的銷售或領域專業知識、更廣泛的產品組合和更牢固的客户關係，並且可能能夠對客户的購買決策施加更大的影響。新的或新興的技術、技術趨勢或客户要求的變化可能會導致我們的某些戰略合作伙伴，包括通信服務提供商，在未來成為潛在的競爭對手。我們的競爭對手可能能夠比我們更快地響應新的或新興的技術、技術趨勢和客户需求的變化。我們當前和潛在的競爭對手可能會開發和銷售新技術，使我們現有或未來的產品過時、無法銷售或降低競爭力。此外，我們推出的新產品或對現有產品的改進可能無法充分應對或響應新的或新興的技術、技術趨勢或客户要求的變化。此外，來自新興技術的競爭以及技術趨勢的變化，尤其是向基於雲的解決方案的轉移，加劇了市場對我們產品與其他解決方案相比優勢的困惑。
我們預計，隨着其他知名和新興公司進入數據管理和數據集成軟件市場，隨着客户需求的變化以及新產品和技術的推出，競爭將加劇。我們的競爭能力取決於我們內部和無法控制的許多因素，包括：
•能夠提供包含同類最佳產品的綜合平臺；
•與多雲、混合環境和應用程序的互操作性；
•能夠在我們的平臺中嵌入先進的人工智能和機器學習；
•性能、可靠性和安全性；
•易於部署，所有數據從業人員都易於使用；
•彈性和快速擴展服務的能力；
•雲生態系統合作伙伴關係的力量；
•對不斷變化的客户需求和用例的響應能力；
•銷售和營銷工作的成功；
•客户支持質量；以及
•品牌知名度和聲譽。
在競爭對手開發和銷售具有相似或卓越功能的產品並採取激進的定價策略的情況下，我們可能難以在價格基礎上競爭。例如，我們的一些競爭對手可能會為價格和產品實施提供擔保，免費提供數據管理產品以便為附加功能收取額外費用，或者將數據管理產品與其他產品免費捆綁在一起，或者以大幅折扣的價格將數據管理產品與其他產品捆綁在一起，以用於促銷目的或作為長期定價策略。隨着大型公司瞄準數據管理市場，這些困難可能會增加。如果客户與提供比我們更多種類產品的公司簽訂了捆綁定價安排，則客户可能不願意為我們的數據管理產品單獨支付費用。因此，競爭加劇、替代定價模式和捆綁策略可能會嚴重阻礙我們以有利於我們的條件銷售更多產品和服務的能力。
50
目錄
此外，軟件行業供應商之間的整合仍在快速進行。我們當前和潛在的競爭對手可能會進行額外的戰略收購，整合業務，或者在彼此之間或與其他解決方案提供商建立合作關係，從而提高他們提供更廣泛的軟件產品或解決方案的能力，更有效地滿足我們當前和潛在客户的需求。此類收購可能會導致潛在客户推遲或不繼續購買我們的產品。我們當前和潛在的競爭對手也可能與我們當前或未來的戰略合作伙伴建立或加強合作關係，從而限制我們通過這些渠道銷售產品的能力。如果發生任何這種情況，我們推銷和銷售軟件產品的能力就會受到損害。此外，競爭壓力可能會減少我們的市場份額或要求我們降低價格，這兩種情況都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外，在美國或全球經濟不確定時期，我們客户的資本支出可能會大大減少。結果，爭奪IT預算資金分配的競爭顯著加劇，其他IT實施可能會優先於使用我們的產品和服務。
我們的季度或年度經營業績可能會出現波動，尤其是我們確認的自我管理訂閲許可證和其他許可收入的金額。
我們的季度和年度經營業績，尤其是來自自我管理訂閲許可證新銷售和現有合同續訂的收入的前期部分，過去曾出現過波動，將來也可能會出現波動。我們的自我管理產品主要根據訂閲許可銷售，難以準確預測，並且容易受到客户需求短期變化的影響。我們的自我管理訂閲許可證的合同期限可能會縮短，這將減少我們在淨新交易和續訂交易中確認的收入金額。此外，我們可能會遇到客户因預期未來推出新產品或產品改進以及他們特定的預算和購買週期而推遲訂單的情況。持續的全球經濟和地緣政治不確定性還可能導致進一步的客户訂單延期或減少，更嚴格的客户購買控制和批准流程，並對預算和購買週期產生不利影響。相比之下，我們的短期支出相對固定，部分基於我們對未來收入的預期。我們通常會在每個季度的最後一個月確認自我管理的產品許可收入的很大一部分，有時是在每個季度的最後幾周或幾天內。因此，我們無法預測預期訂單在每個季度末之前取消或延遲所造成的不利影響。
此外，通過引入新產品和改進來擴大我們的產品組合，增加了我們交易的複雜性，這可能會延長我們的銷售週期並降低未來銷售時間和金額的可預測性。
由於我們在預測季度許可收入方面遇到困難，我們認為經營業績的逐期比較不一定能很好地表明我們的未來表現。
此外，本節中討論的許多其他因素可能會導致我們的季度或年度經營業績波動。因此，我們未來的經營業績或對未來經營業績的預測可能無法滿足投資者的預期，這可能導致我們的股價下跌。
基於雲的數據管理解決方案的市場採用率可能不會像我們預期的那樣增長，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
基於雲的數據管理解決方案的市場不如本地產品市場成熟，其發展可能不如預期。此外，基於雲的解決方案的市場接受度可能會受到各種因素的影響，包括對此類產品相關的安全性、隱私、成本、可靠性、性能和感知價值的擔憂。許多客户在傳統的本地軟件解決方案和相關的持續支持服務上投入了大量資源，他們可能不願意或不願遷移到基於雲的解決方案。如果我們的基於雲的解決方案沒有得到廣泛採用，或者基於雲的數據管理解決方案的市場總體上沒有按預期發展，則可能導致客户購買減少、續訂率降低和收入減少，所有這些都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
51
目錄
如果我們無法準確預測業務的銷售和趨勢，我們可能無法達到預期。
我們使用 “管道” 系統（一種常見的行業慣例）來預測業務的銷售和趨勢。我們的銷售人員監控我們產品的所有潛在銷售狀態，並估算客户何時做出購買決定以及潛在的銷售金額。我們會定期彙總這些估算值，以生成銷售渠道。我們在不同的時間點對管道進行評估，以尋找業務趨勢。儘管這種管道分析可以為我們在業務規劃和預算方面提供一些指導，但這些管道估計必然是推測性的。我們的管道估計可能與特定季度或更長時間內的收入無關，尤其是在疲軟或不確定的全球宏觀經濟環境中。此外，我們的管道估算在特定季度或更長的時間內可能被證明是不可靠的，部分原因是管道轉化為實際銷售的 “轉化率” 以及管道發電的質量和時間都可能很難估計。
我們的一些客户傾向於等到財政期結束才希望獲得更優惠的條件，這也可能影響我們及時談判、執行和交付這些合同的能力，將銷售渠道轉化為實際的許可證或訂閲銷售。由於我們歷來是在每個季度的最後一個月，有時在每個季度的最後幾周將管道的很大一部分轉換為銷售額，因此我們可能無法及時調整成本結構以應對管道轉化率的變化。此外，對於新收購的公司，我們預測其管道在收購後將如何轉化為銷售或收入的能力有限。管道向客户銷售的轉化率或管道本身的轉化率的任何變化都可能導致我們對符合未來預期收入的未來支出進行不當的預算，這將對我們的營業利潤率和經營業績產生不利影響。
我們的銷售渠道和渠道轉化率的減少可能會對我們公司的增長產生不利影響。
我們的整體產品線轉化率繼續同比下降，這主要是由於總體經濟放緩和總體宏觀經濟不確定性，部分原因是地緣政治動盪導致客户購買量減少、推遲或取消。近期和當前的全球宏觀經濟不確定性和趨勢已經並且可能在不久的將來繼續對我們的管道轉換率產生不利影響。如果我們無法繼續擴大銷售渠道的規模和管道轉化率，我們的經營業績可能無法滿足投資者的預期，這可能導致我們的股價下跌。
我們在其他國家設有國際業務和銷售辦事處，在全球銷售組織中經歷過並將繼續經歷各種領導層過渡。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別確認了1.374億美元和1.285億美元的銷售和營銷支出。隨着我們的產品變得越來越複雜，我們的軟件和服務以新客户為目標，我們希望擴大我們的市場進入計劃，因此，我們的銷售和營銷費用可能會增加。我們預計這些投資將增加我們的收入、銷售生產率，最終提高我們的盈利能力。但是，如果我們的銷售人員出現意想不到的流動，銷售渠道沒有實現預期的增長，銷售渠道的轉化率下降，或者新銷售人員在獲得更多經驗時沒有提高他們的生產力和效率，那麼我們可能無法實現預期的收入、銷售生產率和盈利能力的增長。
由於我們漫長的銷售週期，我們的預期收入容易受到波動的影響，這可能導致我們無法達到預期。
由於我們產品的費用、廣泛的功能和全公司範圍的部署，我們的客户購買我們產品的訂閲的決定通常需要其執行決策者的批准。此外，宏觀經濟的不確定性、通貨膨脹壓力、金融服務業的波動和不確定性、地緣政治混亂以及其他充滿挑戰的全球經濟狀況，已經並將繼續對我們的客户和潛在客户的購買模式產生不利影響，包括交易規模和銷售週期的長度。此外，我們經常必須教育潛在客户瞭解我們產品的全部優勢，這也可能需要大量時間。這些趨勢是提高客户管理層的參與度或更嚴格的客户購買控制和批准流程
52
目錄
而且，越來越多的客户教育工作可能會增加，尤其是隨着我們將市場重點擴展到更廣泛的數據管理計劃，並且面臨來自新技術或新興技術的日益激烈的競爭。此外，隨着我們繼續將銷售工作重點放在大公司上，我們的銷售週期可能會延長。此外，如果我們越來越多地向已有永久許可證產品的客户銷售基於訂閲的產品，則我們的產品訂閲的購買可能會延遲，或者我們的銷售週期可能會變得更加複雜，這是因為我們的銷售渠道和銷售流程中可能出現衝突。由於這些因素，從我們初次與客户聯繫到客户決定購買我們的產品訂閲的時間通常在三到十二個月之間。由於我們漫長的銷售週期，我們面臨許多重大風險，這些風險可能會延遲、減少或以其他方式對我們的產品訂閲的購買產生不利影響，包括：
•客户預算限制和內部驗收審查程序的變化；
•客户預算週期的時機；
•技術採購的季節性，從歷史上看，這導致我們產品在今年第四季度的銷售強勁，尤其是與今年第一季度的銷售減少相比；
•我們的客户對我們產品的推出的擔憂；
•我們的客户對管理基於永久許可的產品和基於訂閲的產品組合的擔憂；
•我們的客户對將先前存在的基於永久許可證的產品遷移到我們的雲產品的擔憂；
•由於我們或我們的競爭對手引入新技術或新興技術或技術趨勢的變化，尤其是向基於雲的解決方案的轉變，市場感到困惑；或
•在銷售週期中，總體經濟或政治狀況可能出現下滑或信貸市場可能收緊的情況。
如果我們的銷售週期意外延長，它們可能會對我們的收入時機產生不利影響或增加成本，這可能會單獨導致我們的收入和經營業績波動。最後，如果我們在花費大量資金和管理資源後未能成功完成產品的銷售，我們的營業利潤率和經營業績可能會受到不利影響。
我們產品的銷售價格可能會下降，這可能會減少我們的毛利潤並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的訂閲產品和專業服務的銷售價格可能會由於各種原因而下降，包括競爭性的定價壓力、折扣、我們的訂閲產品組合、自我管理產品和專業服務及其各自利潤率的變化、對推出新的訂閲產品或專業服務或促銷計劃的預期。在我們所參與的細分市場中，競爭持續加劇，我們預計未來競爭將進一步加劇，從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品和服務的大型競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或服務的價格，或者可能將其與其他產品和服務捆綁在一起。我們無法保證我們將成功地及時開發和推出具有增強功能的新訂閲產品，也無法保證任何此類新訂閲產品如果推出，將使我們能夠將價格和毛利潤維持在能夠實現和維持盈利能力的水平。
此外，某些國家和地區的貨幣波動可能會對渠道合作伙伴和客户願意在這些國家和地區支付的實際價格產生負面影響。在過去的幾年中，外幣匯率的波動對我們的收入產生了負面影響，將來可能會對我們的收入產生負面影響。在截至2024年3月31日的三個月中，美元普遍疲軟推動的外幣匯率變化對報告的收入產生了約170萬美元的有利影響。外幣波動對收入的影響是通過使用上一年同期的匯率將本期收入與截至2024年3月31日的三個月的折算後的本期收入進行比較來計算的。
53
目錄
我們依賴與戰略合作伙伴的關係。如果我們不建立、維持和加強這些關係，我們創造收入和控制支出的能力可能會受到不利影響。
我們認為，我們增加產品銷售的能力在一定程度上取決於建立、維持和加強與當前戰略合作伙伴和任何未來戰略合作伙伴的關係。
除了我們的直銷隊伍外，我們還依賴與各種戰略合作伙伴（例如超大規模雲合作伙伴、雲數據平臺、系統集成商、經銷商和分銷商）建立的關係，在美國和國際上營銷、許可、實施和支持我們的產品。我們還依賴與戰略技術合作夥伴（例如企業應用程序提供商、數據庫供應商、數據質量供應商和企業信息集成供應商）的關係來推廣和實施我們的產品。此外，當我們開發新產品，尤其是基於新技術或新興技術的產品時，我們可能需要與新的戰略合作伙伴建立關係，包括那些可能與我們目前擁有的戰略合作伙伴類型不同的合作伙伴。我們可能無法成功建立此類關係，這可能會對我們產品的市場接受度產生不利影響。此外，鑑於我們與新戰略合作伙伴的歷史有限，我們無法確定這些關係會導致我們產品，尤其是新產品的銷售大幅增長。
我們的戰略合作伙伴提供來自幾家不同公司的產品，在某些情況下包括與我們的產品競爭的產品。與競爭對手的產品相比，對於這些戰略合作伙伴是否投入足夠的資源來推廣、銷售和實施我們的產品，我們的控制權有限（如果有的話）。此外，新的或新興的技術、技術趨勢或客户要求的變化可能會導致我們的某些戰略合作伙伴在未來成為潛在的競爭對手。此外，我們的戰略合作伙伴不時收購我們的競爭對手，並將繼續收購我們的競爭對手。這種整合使得我們繼續發展、維持和加強與其他戰略夥伴的關係至關重要。我們可能無法加強此類關係併成功創造額外收入。
我們與戰略合作伙伴簽訂的 Informatica 合作伙伴計劃協議的期限通常為 24 個月，通常任何一方均可出於任何原因終止，但須在每個續訂日期之前提前通知。值得注意的是，在某些司法管轄區，即使為了方便起見有終止的權利，合夥人也可能有權在解僱時獲得補償，具體取決於當地法律、投資水平和給定的通知期限。無法保證我們會留住這些戰略合作伙伴，也無法保證我們能夠獲得更多或替代的戰略合作伙伴。失去一個或多個重要戰略合作伙伴，或者其中任何一個合作伙伴的訂單數量或規模下降都可能損害我們的經營業績。此外，我們的許多新戰略合作伙伴都需要廣泛的培訓，可能需要幾個月或更長時間才能實現生產力。例如，如果我們的任何戰略合作伙伴虛假陳述我們產品的功能、違反法律或不遵守我們的政策或他們自己的政策，我們的戰略合作伙伴的銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在責任和聲譽損害。如果我們的戰略合作伙伴未能成功履行我們的產品訂單，或者我們無法與高質量的戰略合作伙伴達成安排並留住他們，那麼我們銷售產品的能力和經營業績可能會受到損害。
此外，我們可能無法維持戰略合作伙伴關係或吸引足夠的其他戰略合作伙伴，這些合作伙伴有能力有效推銷我們的產品，有資格提供及時且具有成本效益的客户支持和服務，或者擁有為客户實施我們的產品所需的技術專業知識和人力資源。特別是，如果我們的戰略合作伙伴沒有投入足夠的資源來實施我們的產品，我們可能會在僱用和培訓更多合格的技術人員來及時為客户實施解決方案方面承擔大量的額外費用。
此外，我們與戰略合作伙伴的關係可能無法產生足夠的收入來抵消用於發展這些關係的大量資源。如果我們無法利用戰略合作伙伴關係的力量來創造額外收入，我們的收入可能會下降。
通過雲端交付我們的某些產品會增加我們的開支，並可能對我們的業務構成其他挑戰。
我們提供和銷售以雲服務形式交付的軟件產品以及由客户使用自己的基礎設施自行管理的軟件。我們的雲解決方案支持快速設置和訂閲定價。我們在銷售雲服務產品的經驗較少。儘管我們目前的大部分訂閲收入來自使用我們自我管理產品的客户，但我們相信，隨着時間的推移，這種收入會越來越多
54
目錄
客户將轉向雲產品。隨着越來越多的客户過渡到雲端，我們可能會在隱私和數據保護、服務等級協議以及競爭壓力和更高的運營成本方面承擔額外的合同義務，所有這些都可能損害我們的業務。我們正在將很大一部分財務和運營資源用於為我們的產品實施強大的雲服務，但即使我們繼續進行這些投資，我們也可能無法成功地發展或實施我們的雲產品，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。如果我們的雲產品發展速度不如預期，或者我們無法繼續擴展我們的系統以滿足大型雲產品的要求，我們的業務可能會受到損害。
我們預計我們的收入結構將隨着時間的推移而變化，這可能會損害我們的毛利率和經營業績。
我們預計，由於多種因素，包括我們的自我管理訂閲產品、雲訂閲產品和專業服務收入的組合，我們的收入結構將隨着時間的推移而發生變化。由於適用於我們的自我管理訂閲和雲訂閲的收入確認政策不同，我們的業務結構從一個季度到另一個季度或同期的變化可能會導致確認收入的巨大變化。此外，收入結構和成本的變化以及許多其他因素可能會損害我們的毛利率和經營業績，包括進入新市場或低利潤市場的增長；進入具有不同定價和成本結構的市場；定價折扣；以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或其中某些因素的累積影響都可能導致我們的毛利率和經營業績出現重大波動。這種可變性、不可預測性和不同的收入確認方法可能導致我們在特定時期內無法達到內部預期或證券分析師或投資者的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過此類預期，我們的A類普通股的市場價格可能會大幅下跌。
我們有虧損記錄，可能無法持續實現或維持盈利能力。如果我們無法實現或維持盈利能力，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
在2023年第三季度之前，由於記錄了31億美元的收購技術和無形資產，我們在Permira和CPP Investments（均為 “贊助商”，合稱為 “我們的贊助商”）牽頭的2015年交易中私有化以來已經出現淨虧損。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，這些資產的相關攤銷費用分別為3,280萬美元和3,720萬美元。此外，根據2015年的私有化交易和產生的債務，我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別確認了3,910萬美元和3510萬美元的利息支出。結果，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別產生了930萬美元的淨收入和1.164億美元的淨虧損。結果，截至2024年3月31日，我們的累計赤字為12.992億美元。此外，儘管我們預計，由於我們在2023年11月宣佈的重組，我們的運營支出佔2024財年總收入的百分比將同比下降，但我們預計，隨着我們繼續加強產品和服務，擴大客户羣，擴大銷售和營銷活動，尤其是訂閲型產品，擴大業務，僱用更多員工以及繼續開發我們的技術，我們的運營支出在長期內將增加。事實證明，這些努力可能比我們目前的預期更昂貴，而且我們可能無法成功地增加足夠的收入，或者根本無法抵消這些更高的支出。由於多種可能的原因，收入增長可能放緩或收入下降，包括對我們產品和服務的需求放緩或競爭加劇。在我們發展業務的過程中，任何未能增加收入的行為都可能使我們根本無法或持續地實現盈利或正現金流，這將導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到影響。此外，利率的提高已經影響並將繼續影響盈利能力，因為我們的信貸額度（定義見下文）具有浮動利率，而這些利率已不再被我們先前簽訂並於2022年12月31日到期的利率互換所抵消。
我們增加產品銷售的能力在很大程度上取決於我們的產品質量和客户支持，我們未能提供高質量的產品和支持將對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
部署我們的產品後，我們的客户依靠我們的維護和支持服務來解決與我們的產品有關的問題，以及我們的專業服務，包括諮詢和教育服務。如果我們不能成功地幫助客户快速解決部署後問題或就我們的產品提供有效的持續支持和教育，那麼我們向現有客户銷售額外訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響，
55
目錄
我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。與小型客户相比，許多大型企業和政府實體客户的IT環境更為複雜，需要更高的支持級別。如果我們無法滿足這些企業客户的要求，與他們一起增長銷售可能會更加困難。
此外，招聘、僱用和培訓合格的技術支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法足夠快地僱用此類資源來滿足需求，尤其是在我們產品的銷售超過內部預測的情況下。如果我們在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功，那麼我們為客户提供充足和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。我們未能提供和維持高質量的產品和支持服務，將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
以訂閲形式出售的產品可能會增加評估我們在特定時期內業務表現的難度。
我們在訂閲協議的期限內按比例確認總訂閲收入的一部分，訂閲協議的期限通常為一到三年。因此，我們在每個季度報告的訂閲收入是前幾個季度簽訂的訂閲協議的結果。因此，任何一個季度的訂閲協議的減少都不會對我們在該季度的業績產生重大影響（如果有的話），但可能導致未來幾個季度的確認收入減少。我們可能無法調整成本結構以應對收入的變化。因此，以訂閲形式出售的產品銷售大幅下降的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。此外，由於來自客户的收入在一定程度上是在其訂閲期內確認的，因此我們很難在任何時期通過增加銷售來快速增加收入。這種收入確認的時機可能會使預測我們業務的銷售和趨勢，尤其是收入的變化變得更加困難，並可能對我們的財務業績產生潛在的負面影響。相比之下，我們的絕大多數成本都是在發生時計入支出的。因此，客户數量的增加可能會導致我們在訂閲合同期的早期階段確認的成本超過收入。
此外，我們的客户在當時的訂閲期到期後沒有義務續訂其訂閲協議，實際上，一些以前的客户選擇不續訂。因此，我們可能無法準確預測未來的續訂率，客户的續訂率可能會下降或波動是由多種因素造成的，包括對我們的訂閲型產品不滿意、訂閲型產品的價格以及與競爭對手提供的價格缺乏競爭力、與我們的系統相關的安全風險感知、客户支出水平降低、競爭對手的產品被認為比我們的產品好以及總體情況經濟狀況。如果我們的客户不續訂訂閲，或者他們以不太優惠的條件續訂，我們的收入可能會下降。
我們的軟件或服務中的任何重大缺陷、錯誤或性能故障都可能導致我們損失收入，並使我們面臨產品或其他責任索賠。
我們提供的軟件和服務本質上是複雜的，儘管進行了廣泛的測試和質量控制，但過去和將來都可能存在缺陷或錯誤，尤其是在首次推出時，或者性能不如預期。這些缺陷、錯誤或性能故障可能會損害我們的聲譽、安全或隱私泄露或事件、客户或收入損失、產品退貨、訂單取消、服務終止或我們的軟件和服務缺乏市場接受度。隨着我們的軟件和服務（包括最近收購或開發的軟件或服務）的使用擴展到客户更敏感、更安全或更關鍵的用途，如果我們的軟件或服務未能按此類部署的預期運行，我們可能會受到越來越多的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任。我們過去和將來可能需要發佈軟件或服務的更正版本來修復這些缺陷、錯誤或性能故障，這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。
我們與客户簽訂的許可和訂閲協議通常包含旨在限制我們面臨潛在產品責任索賠或數據丟失或安全或隱私泄露責任的條款。但是，由於現有或未來的國家、聯邦、州或地方法規或不利的司法裁決，我們的許可協議中包含的責任限制條款可能無效。如果多個不同的客户在同一年遇到安全或隱私漏洞或與使用我們的軟件或服務有關的事件，這些責任限制條款也可能不足以防止物質損失。儘管我們迄今為止尚未遇到任何產品責任索賠，但銷售和
56
目錄
支持我們的產品會帶來此類索賠的風險，鑑於我們的產品在企業範圍內的使用，這種風險可能會很大。此外，我們的產品責任保險可能不足以支付潛在的索賠。
如果我們的產品無法與第三方開發和維護的不在我們控制範圍內的產品和服務互操作，則我們開發和向客户銷售產品的能力可能會受到不利影響，這將損害我們的業務和經營業績。
我們的產品旨在與第三方開發和維護的各種數據庫連接器互操作並提供對這些連接器的訪問，包括我們的客户使用的硬件和軟件技術。維護這些技術的第三方的未來設計和開發計劃不在我們的控制範圍內，可能與我們未來的產品開發計劃不一致。我們還可能依靠此類第三方為我們提供訪問這些技術的途徑，以便我們可以正確測試和開發我們的產品以與這些第三方技術互操作。這些第三方將來可能會拒絕或以其他方式無法為我們提供必要的技術訪問權限。此外，這些第三方可能決定以與我們無法互操作的方式設計或開發其技術。企業軟件市場的持續整合可能會加劇這些風險。此外，我們不斷擴大的產品線，包括我們在全面、統一和開放的數據管理平臺上交付的產品組合，使得維護互操作性變得更加困難，因為各種產品的互操作性和兼容性級別可能因版本而異。如果發生上述任何情況，我們將無法繼續以可與此類第三方數據庫連接器互操作的方式銷售我們的產品，這可能會對我們成功向客户銷售產品的能力產生不利影響。
收購存在許多風險，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們會不時評估互補業務、產品或技術的潛在收購。例如，2023年7月，我們收購了為企業數據客户提供數據隱私和安全控制的提供商Privitar Limited。
收購涉及許多風險，包括：
•未能體現我們收購的業務的價值，包括失去任何關鍵人員、客户和業務關係，包括戰略合作伙伴關係，或交易未能按預期推進我們的業務戰略；
•成功將收購公司的產品、技術、服務、員工、客户、合作伙伴、業務運營和管理系統與我們的系統整合或合併所面臨的困難和成本，尤其是在被收購的公司在國際司法管轄區運營時；
•過渡或整合問題幹擾了我們的持續業務，轉移了管理層的注意力；
•在將收購公司的財務業績與我們的財務業績合併方面遇到的任何困難，特別是由於不同的會計原則或財務報告準則而導致的任何困難，以及延遲獲取此類合併所需的財務信息對我們的不利後果，先前向我們報告的財務信息發生任何意想不到的變化，或此類合併導致被收購公司的財務業績對我們財務業績的影響；
•未能準確預測收購後被收購公司的渠道將如何轉化為銷售額或收入，因為收購後的轉換率可能與被收購公司的歷史轉化率有很大差異，並且可能會受到我們實施的商業慣例變化的影響；
•任何無法從被收購公司的產品中創造足以抵消相關的收購和維護成本的收入，包括解決與在多個平臺上提供產品以及將我們的產品交叉銷售和向上銷售相關的問題
57
目錄
收購公司的已安裝客户羣或被收購公司的產品提供給我們的現有客户羣；以及
•未能充分識別或評估重大問題、責任或其他問題，包括被收購公司的技術或知識產權、產品質量、安全性、隱私慣例、會計慣例、員工、客户或合作伙伴、監管合規性或法律或財務突發事件方面的問題，尤其是被收購公司在國際司法管轄區運營時。
我們可能無法成功克服這些風險或與收購相關的任何其他問題。如果我們無法成功管理這些風險，我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響。
此外，與收購相關的對價也會影響我們的財務業績。如果我們繼續進行一項或多項對價包括現金的重大收購，我們可能需要使用可用現金的很大一部分來完成任何此類收購。
此外，收購可能導致我們產生額外税收、不可預見或高於預期的成本、債務、一次性重大註銷或收購會計調整，包括減記遞延收入和重組費用。它們還可能導致我們的財務報表中記錄商譽和其他無形資產，這些資產可能會產生未來的減值費用或持續的攤銷成本，從而減少未來的收益。此外，我們可能會不時就尚未完成的收購或投資進行談判。此類談判可能導致管理時間嚴重分散，併產生可能影響經營業績的費用。
如果我們的產品和服務沒有達到和/或保持廣泛的市場接受度，我們的收入和收入增長率可能會受到不利影響。
從歷史上看，我們收入的很大一部分來自傳統數據管理產品（例如PowerCenter和PowerExchange）以及相關服務的銷售。我們預計，在可預見的將來，來自傳統數據管理產品和服務的收入將繼續佔我們收入的很大一部分。如果這些產品和服務不能保持市場接受度，我們的收入可能會減少。
除了傳統的數據管理和數據質量產品外，我們還將平臺擴展到包括新興市場的產品和服務，以實現更廣泛的數據管理計劃，例如雲數據集成、雲應用程序集成、雲數據質量和治理、企業數據目錄、主數據管理（“MDM”）、客户數據平臺、企業集成平臺即服務以及數據隱私管理等。我們更廣泛的數據管理產品和服務的市場仍然相對較新，並且還在不斷變化，在傳統數據管理產品之外進行擴張的努力可能不會成功，也可能不會帶來可觀的收入。例如，我們宣佈將增加對開發新產品的投資，這些新產品將繼續將我們的產品範圍擴展到傳統數據管理產品之外。
如果我們的客户或潛在客户：我們的新產品可能無法獲得市場認可：
•不要完全重視使用我們產品的好處；
•使用我們的產品未取得良好的效果；
•使用他們的預算購買優先於我們產品的其他產品；
•由於宏觀經濟的不確定性或全球經濟狀況，推遲或減少產品購買；
•在實施我們的產品時遇到技術困難；或
•使用其他方法來解決我們的產品解決的問題。
除其他外，如果數據管理市場的競爭大幅加劇，或者交易應用程序供應商將其產品整合到一定程度，以至於我們的產品和服務提供的功能的實用性降至最低或變得不必要，則我們的產品的市場接受度也可能會受到影響。客户對我們和競爭對手引入新興技術或技術趨勢變化感到困惑，也可能會影響我們產品的市場接受度，
58
目錄
尤其是向基於雲的解決方案的轉變或人工智能/機器學習使用的增加，以及對我們的產品與其他解決方案相比優勢的困惑。此外，為了使我們的銷售人員和外部分銷渠道能夠有效地銷售這些新產品，我們繼續在有關新產品功能、關鍵差異化因素和關鍵業務價值的培訓計劃上投入資源並承擔額外費用。如果這些新產品不能獲得市場認可，我們的收入可能會受到不利影響，我們的收入增長率和盈利能力可能會下降。
如果我們無法維護和增強我們的品牌，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們相信，我們開發的品牌標識為我們業務的成功做出了重大貢獻。我們還認為，維護和增強我們的品牌對於擴大我們的客户羣和吸引有才華的員工非常重要。為了維護和提升我們的品牌，我們可能需要進行可能不會成功的進一步投資。維護我們的品牌將部分取決於我們保持數據集成和管理技術領導者的能力、保持獨立性和中立性的能力以及我們繼續提供高質量產品和客户服務的能力。此外，我們可能會成為我們無法控制的負面社交媒體活動的對象，這可能會對我們的品牌認知產生不利影響。如果我們未能推廣和維護我們的品牌，或者如果我們為此付出過高的成本，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到損害。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們在成長過程中無法保持這種文化，我們可能會失去我們努力培育的創新、創造力和企業精神，這可能會損害我們的業務。
我們相信，我們的文化一直是並將繼續成為我們成功的關鍵因素。我們預計將繼續進行定向招聘，以支持我們的業務戰略。如果我們不在員工隊伍變動時保持強大的企業文化，我們可能無法培養創新、創造力和企業家精神，而我們認為這是支持我們的增長和保持我們在數據管理市場的領導地位所必需的。我們最近的裁員還可能影響員工的士氣和人際關係，這可能會影響我們的企業文化。
我們依靠多種不同的分銷渠道來銷售和營銷我們的產品。我們在這些不同的分銷渠道中可能遇到的任何衝突都可能使我們的客户感到困惑，並導致收入和營業利潤率下降。
我們與經銷商、系統集成商和分銷商建立了多種關係，這有助於我們的產品和服務獲得廣泛的市場覆蓋範圍。儘管我們的折扣政策、銷售佣金結構和經銷商許可計劃旨在支持每個分銷渠道，將渠道衝突降至最低，但將來我們可能無法最大限度地減少這些渠道衝突。我們可能遇到的任何渠道衝突都可能使我們的客户感到困惑，並導致收入和營業利潤率下降。
我們業務的季節性可能會導致我們的季度預訂、訂閲收入和運營現金流出現差異。
對我們軟件產品和服務的需求通常在第四季度最高，在每年第一季度最低。我們認為，這種季節性是由多種因素造成的，包括公司在日曆年末使用IT預算，導致截至12月31日的季度銷售活動增加。我們業務的季節性可能導致我們的經營業績和現金流持續或增加波動，這可能會使我們無法實現季度或年度預測，也無法達到或超過研究分析師或投資者的預期，這反過來又可能導致我們的A類普通股交易價格下跌。
59
目錄
我們未來的季度或年度業績可能會大幅波動，這可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們的經營業績，包括收入水平、收入成本、毛利率、運營支出、現金流和遞延收入，在過去每個季度和逐年都有波動，將來可能會繼續存在重大差異，因此對我們的經營業績進行同期比較可能沒有意義。因此，不應將我們在任何一個季度或時期的財務業績作為未來業績的指標。我們的季度或年度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能難以預測，並且可能也可能無法完全反映我們業務的基本業績。由於我們收入的時間和金額難以預測，而且我們的運營成本和支出在短期內相對固定，因此，如果我們的收入不符合預期，我們就不太可能將支出調整到與收入相稱的水平。因此，收入短缺對我們經營業績的影響可能會更加突出，季度業績的這些波動以及其他波動可能會對我們的A類普通股的市場價格產生負面影響。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括以下因素：
•我們吸引和留住新客户的能力；
•企業客户的增加或流失；
•我們成功擴展國內和國際業務的能力；
•我們獲得新渠道合作伙伴和留住現有渠道合作伙伴的能力；
•我們的解決方案所針對的整個市場增長率的波動；
•我們收入組合的波動；
•我們收到自助管理訂閲型許可證訂單的時間不可預測，我們通常會預先確認大多數收入的收入；
•與維護和擴大我們的業務和運營相關的運營支出的金額和時間，包括對銷售和營銷、研發以及一般和管理資源的持續投資；
•網絡中斷或我們的雲服務性能下降；
•安全漏洞和事件；
•總體經濟、行業和市場狀況，包括通貨膨脹壓力、金融服務業的波動性和不確定性，以及各種全球行為者的任何地緣政治幹擾或經濟對策和對策或其他方式，包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突和中東衝突；
•客户續訂率降低；
•我們的訂閲產品中要素數量的增加或減少或客户協議續訂後的定價變化；
•我們或競爭對手定價政策的變化；
•客户的預算週期和購買行為；
•潛在客户決定從規模更大、更成熟的供應商（包括其主要軟件供應商）購買替代解決方案；
•潛在客户決定開發內部解決方案作為我們平臺的替代方案；
•我們的客户面臨的破產或信貸困難，這可能會對他們購買或支付我們的軟件和服務的能力產生不利影響；
•我們履行客户訂單的能力延遲；
•我們解決方案銷售的季節性變化；
•未來訴訟或其他爭議的成本和潛在結果；
•未來的會計聲明或我們會計政策的變更；
60
目錄
•我們的總體有效税率，包括我們公司税結構的任何重組以及任何新的立法或監管發展所造成的影響；
 
•股票薪酬支出的波動；
•外幣匯率的波動；
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功，或我們行業競爭動態的任何其他變化，包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合；
•與開發或收購技術或業務相關的支出的時間以及被收購公司未來可能產生的商譽減值費用；以及
•本報告中描述的其他風險因素。
我們的投資政策允許投資組合可能受到信貸和流動性風險以及投資市場價值和利率波動的影響，這可能會導致我們的投資價值減值或損失，無法出售我們的投資或利息收入下降。
我們的投資組合投資於現金、現金等價物、高評級金融機構的貨幣市場基金以及評級為單一A或以上且存放在評級較高的金融機構的單獨託管賬户中的高流動性有價債務證券。我們的投資政策允許我們投資存款證、商業票據、公司票據和債券、市政證券以及美國政府和機構票據和債券等工具。儘管我們將遵循既定的投資政策，該政策為我們的投資規定了信貸質量標準，限制了任何單一債券、發行人或投資類型的信貸敞口，以及其他標準，以幫助降低我們的利率和信用風險，但我們的投資組合中的資產可能會貶值或減值，或者我們的利息收入可能會下降。我們可能需要記錄投資公允市場價值非暫時下降的減值費用。未來經濟和市場狀況的波動可能會對我們投資的市場價值產生不利影響，我們可能會記錄額外的減值費用，損失投資組合中投資的部分本金價值。一項投資的全部虧損或我們的投資組合價值的顯著下降可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，我們可能會不時對私營公司進行戰略投資。我們對私營公司的戰略投資存在投資資本損失的風險。其中一些投資可能是為了進一步實現我們的戰略目標和支持我們的關鍵業務計劃。我們對私營公司的戰略投資本質上是有風險的，因為他們正在開發的技術市場通常處於早期階段，可能永遠無法實現。我們可能會損失對這些公司的全部投資的價值。
如果我們無法擴大運營規模和增強內部系統、流程和控制，我們可能無法成功管理業務增長。
我們的客户羣和業務持續增長，這可能會給我們的管理、行政、運營和財務基礎設施帶來壓力。我們預計，為了擴大運營規模和提高生產力，將需要對我們的基礎設施進行額外投資。如果我們無法充分增加收入來支付這些額外成本，這些額外投資將增加我們的成本，並可能對我們的營業利潤率產生不利影響。如果我們無法成功擴大運營規模和提高生產力，我們可能無法執行我們的業務戰略。我們可能需要簽訂額外的租賃承諾或擴建現有設施，這可能會對我們的現金流和經營業績產生不利影響。
我們利用第三方數據中心設施和公有云提供商，包括AWS、微軟Azure和谷歌雲，來託管我們的某些服務、系統和數據。我們與AWS、微軟Azure和谷歌雲的每份商業協議的期限均為三年，直至2024年或2025年，並將一直有效，直到我們或相應的交易對手終止。為了方便起見，AWS 可以至少提前 180 天通知我們，或者在協議發生重大違反時出於原因終止協議，但須在 30 天通知和糾正期內終止協議。Microsoft Azure 可以在提前 60 天通知或因重大違規行為而無故終止協議，但須在 30 天內發出通知和糾正期。如果我們停止運營或成為主體，Google Cloud 可能會因重大違規行為終止協議，並在 30 天通知和糾正期內終止協議
61
目錄
進入破產程序，程序不會在 90 天內被駁回，或者儘管此類違規行為有任何補救措施，但我們仍有兩次以上的重大違規行為。我們會不時地重新談判或續訂這些協議以滿足我們的業務需求，但無法保證我們能夠按照商業上合理的條款這樣做，或者根本無法保證。儘管我們認為我們可以調整或續訂我們的協議，或者在需要時以商業上合理的條款過渡到這些雲基礎架構提供商或替代提供商，但如果這些第三方設施或公共雲提供商由於中斷、中斷或其他意想不到的問題而不可用，或者因為它們不再按商業合理的條款提供，我們和我們的一些客户將承擔額外的開發和其他增加的成本來實現過渡，我們可能無法滿足我們的服務我們的客户協議中的水平義務，我們的運營可能會受到損害，這將對我們的業務產生不利影響。
此外，我們需要繼續加強我們的內部系統、流程和控制，以有效管理我們的運營和增長。我們不斷投入資源來升級和改進我們的內部系統、流程和控制、人力資源信息系統和我們的企業資源規劃系統，以滿足我們不斷增長的業務需求，但我們無法保證我們會切實或高效地這樣做。
內部系統、流程和控制的升級可能要求我們實施漸進式內部控制或其他報告措施，以評估此類升級或改進的有效性，或者採用與升級或改進有關的新流程或程序。我們可能無法成功地以有效或及時的方式對我們的系統、流程和控制措施實施升級和改進，而且我們可能會發現現有系統、流程和控制措施存在缺陷，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們已獲得技術許可，並利用各種第三方的支持服務來幫助我們實施升級和改進。我們在管理系統、流程和控制的升級和改進或與第三方軟件相關的升級和改進方面可能會遇到困難，這可能會破壞現有的客户關係，導致我們失去客户，限制我們對產品的規模部署或增加我們的技術支持成本。軟件行業的合併和整合也可能對此類第三方技術提供的支持服務產生負面影響，我們將來可能無法提供此類技術的支持服務。此外，我們同時使用自我管理資源和雲資源，此類資源中的任何安全或其他漏洞都可能對我們的內部系統、流程或控制產生負面影響。
我們可能還需要不時調整資源，以更有效地滿足市場或產品需求。例如，2023年1月，我們宣佈了一項裁員約450人的計劃，約佔我們當時全球員工隊伍的7％（“一月計劃”）；2023年11月，我們宣佈了一項裁員約500名員工的計劃，約佔我們當時全球員工的10％，並減少我們的全球房地產足跡（“11月計劃”）。正如我們在2023年11月1日提交的8-K表最新報告中披露的那樣，我們估計，與11月計劃相關的非經常性費用約為3500萬至4,500萬美元，主要與員工過渡的現金支出、通知期和遣散費、員工福利、房地產相關費用和其他費用有關。我們預計，其中大部分費用將在2024年第一季度末之前產生，而11月計劃的實施將在2024年第三季度末基本完成。如果當前或未來的任何調整都需要改變我們的內部系統、流程、控制或組織結構，包括放緩招聘或進一步裁員，那麼我們可能會遇到客户關係中斷、成本增加、員工流失率增加以及員工士氣和生產力下降的情況。此外，隨着我們擴大我們的地域影響力和能力，我們可能還需要實施更多或加強我們現有的系統、流程和控制措施，以遵守美國和國際法。
與監管相關的風險
我們的有效税率很難預測，此類税率的變化或税收審查的不利結果可能會對我們的經營業績產生不利影響。
根據我們的公司結構，我們可能會在全球多個税法日益複雜的司法管轄區納税，税法的適用可能不確定。我們是一家總部位於美國的跨國公司，在美國和外國的多個税務管轄區納税。我們的經營業績將受到不利影響，以至於我們的收入地域組合變得更大
62
目錄
傾向於税率較高的司法管轄區，如果收入的相對地域組合轉移到税率較低的司法管轄區，則將受到有利影響。我們收益組合的任何變化都取決於許多因素，因此很難預測。由於適用税收原則的變化，包括提高税率、新的税法或對現有税法和先例的修訂解釋，我們在這些司法管轄區繳納的税款金額可能會大幅增加。經濟合作與發展組織（“經合組織”）引入了一個框架，以實施15％的全球最低公司税，即支柱2。儘管一些國家已開始實施將於2024年生效的框架規則，但包括美國在內的大多數國家尚未頒佈全面的立法來應對新的全球最低税收規則。隨着各國制定實施新框架的規則，我們的税收不確定性可能會增加並最終影響我們的所得税規定。此外，我們經營所在司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報表或要求我們在我們目前未申報的司法管轄區提交納税申報表，並可能徵收額外的税款、利息和罰款。這些機構還可能聲稱各種預扣税要求適用於我們或我們的子公司，聲稱我們或我們的子公司無法享受税收協定的好處，或者質疑我們對已開發技術或公司間安排（包括轉讓定價）進行估值的方法。相關税務機關可能會確定我們經營業務的方式未達到預期的税收後果。如果出現這樣的分歧，而我們的立場得不到維持，我們可能會被要求繳納額外的税款、利息和罰款。我們繳納或徵收的税款金額的任何增加都可能提高我們的全球有效税率，損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
確定我們的預期納税義務的過程涉及許多計算和估計，這些計算和估算本質上是複雜的，並且使最終的納税義務確定變得不確定。作為編制合併財務報表過程的一部分，我們需要在完成和提交這些時期的納税申報表之前，估算我們運營所在的每個司法管轄區的所得税。這個過程需要估算我們的收入地域結構和我們經營所在的每個司法管轄區目前的税收風險。這些估算涉及複雜的問題，需要很長時間才能解決，並要求我們做出判斷，例如在實際準備申報表之前，預測税務機關的審計結果以及我們在納税申報表上將採取的立場。我們還確定是否需要記錄遞延所得税負債以及遞延所得税資產的可收回性。根據我們對每個司法管轄區未來應納税所得額和其他因素的估計，只要收回遞延所得税資產的可能性不大，就會確定估值補貼。
此外，我們的總體有效所得税税率和税收支出可能會受到業務中各種因素的影響，包括收購、法律結構的變化、收入和支出地域結構的變化、估值補貼的變化以及適用的税法和會計聲明的變化。此外，收入和支出的地理組合受到美元和我們子公司本位幣之間匯率波動的影響。
過去幾年，各税務機關正在對我們進行審查。我們可能會收到來自國內外税務機關的額外攤款，這可能會超過我們預留的金額。如果我們未能成功減少此類評估的金額，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。具體而言，如果根據這些審計評估了額外的税收和/或罰款，則可能會對我們在做出該決定的一個或多個時期內的所得税準備金、運營費用和淨收入產生重大影響。
我們未能充分保護個人信息可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們已經實施並維持了旨在保護個人信息的安全措施，並且我們要求我們的服務提供商實施和維護旨在保護他們為我們維護或處理的個人信息的安全措施。但是，我們的安全措施和服務提供商的安全措施仍然容易受到黑客和犯罪分子以及內部錯誤構成的各種威脅的影響。如果我們或我們的任何服務提供商的安全措施被克服，並且我們或我們的服務提供商收集、存儲或以其他方式處理的任何個人信息遭到破壞、泄露或以其他方式丟失、不可用、未經授權的訪問、使用或其他處理，或者如果認為發生了任何此類情況，我們可能需要遵守代價高昂且繁瑣的違規通知和其他義務。我們還可能受到監管調查、執法行動和其他程序以及私人索賠、要求和訴訟的約束。例如，經修訂的《加州消費者隱私法》（“CCPA”）
63
目錄
《加州隱私權法》（“CPRA”）對某些安全漏洞規定了私人訴訟權，這可能會導致某種形式的補救措施，包括監管審查、罰款、私人訴訟、和解和其他後果。此外，任何實際或感知的安全事件都可能產生負面影響，並可能給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，阻礙當前和未來的客户採用我們的產品，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們受與隱私、數據保護和安全相關的各種法律、法規、標準和合同及其他義務的約束。
我們受與隱私、數據保護和安全相關的各種法律、法規、標準和合同及其他義務的約束。這些義務變化迅速，可能會受到不同的解釋和強制執行，並且在可預見的將來可能仍然不確定。
在國際上，我們開展業務的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和安全法律框架，我們或我們的客户必須遵守這些框架。例如，歐盟的《通用數據保護條例》和英國的《數據保護法》規定了許多與個人數據處理相關的義務，包括將個人數據傳輸到未被發現可以為此類個人數據提供足夠保護的其他國家。這些制度對違規行為規定了嚴厲的處罰和其他後果。同樣，在美國，各種州和聯邦法律、法規和標準規範隱私、數據保護和安全。例如，在加利福尼亞州，經《加州隱私權法》修改的CCPA要求受保公司除其他外向加州消費者提供披露信息，並賦予此類消費者隱私權，例如可以選擇不銷售某些個人信息，擴大訪問和要求刪除其個人信息的權利，選擇不共享某些個人信息，以及接收有關如何收集、使用和共享其個人信息的詳細信息。許多其他州也提出了類似的立法，在某些情況下還頒佈了類似的立法。此外，我們可能需要公開發布有關我們的隱私、數據保護或安全實踐（包括我們對個人信息的使用、披露和其他處理）的政策和其他文件。我們還可能受到或被指控受與隱私、數據保護或安全相關的各種標準和合同及其他義務的約束，例如支付卡行業數據安全標準。
隱私、數據保護和安全法律、法規、標準和合同及其他義務的影響是巨大的，要求並可能要求我們修改我們的做法和政策，並承擔大量的費用和開支以努力遵守規定。由於許多實際和主張的義務的解釋和適用尚不確定，因此這些義務的解釋和適用可能與我們的慣例或產品特徵不一致，我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他訴訟以及其他索賠和處罰，我們可能被要求從根本上改變我們的產品或業務慣例，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。任何無法或被認為無法充分解決隱私、數據保護或安全問題，即使沒有根據，或者任何實際或被認為未能遵守適用的隱私、數據保護或安全法律、法規、標準或合同或其他實際或主張的義務，都可能給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售並對我們的業務產生不利影響。此外，適用於我們客户業務的法律、法規、標準以及合同和其他義務的合規成本及其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用，並減少對我們產品的總體需求。隱私、數據保護和安全問題，無論有效還是無效，都可能阻礙我們產品的市場採用，尤其是在美國以外的某些行業和國家。如果我們無法適應與隱私、數據保護和安全相關的法律、法規、標準、合同和其他義務的變化，我們的業務可能會受到損害。
隨着我們業務的擴大，我們面臨越來越複雜的監管和合規義務以及不同的國內外商業慣例，這可能會使我們的資源緊張並轉移管理層的注意力。
在過去的幾年中，由於遵守財務報告義務、税務法規和税務會計要求、收購、我們與渠道合作伙伴的關係以及其他監管和合規要求，包括遵守與反腐敗和反賄賂法相關的規章制度，例如美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）和2010年《英國反賄賂法》（“英國賄賂法”）或與反壟斷或反競爭相關的規章制度，我們的組織結構變得越來越複雜市場慣例，包括《歐洲聯盟運作條約》第101條第 (3) 款或
64
目錄
美國反壟斷法。此外，新的或不斷變化的規章制度，包括與公司治理、證券法和公開披露有關的規章制度，往往會給上市公司帶來不確定性，增加法律和財務合規成本，使一些活動更加耗時。根據監管或管理機構的新指導，這些做法可能會隨着時間的推移而發生變化，從而導致合規方面的持續不確定性，並相應地採用或修改我們的做法的成本增加。此外，隨着我們的國際擴張，我們受外國司法管轄區的各種規章制度的約束。如果我們無法有效遵守適用於我們的規章制度，尤其是與財務報告有關的規章制度，投資者可能會對我們管理合規義務的能力失去信心。此外，我們將繼續開發我們的雲服務，這些服務可能會在基於雲的IT環境中存儲、傳輸和處理客户的敏感、專有或機密數據，包括個人或身份信息。與傳統的自我管理產品和服務相比，這些新的雲服務可能會使我們面臨更高的監管，特別是在隱私、數據保護和安全方面。我們努力遵守所有這些要求可能會導致開支增加，管理層將時間和精力從其他業務活動中分散。如果我們的合規努力不同或被認為與監管或管理機構的意圖或要求有所不同，則這些機構或其他機構可能會對我們發起調查或其他訴訟，我們可能會被處以罰款、其他責任和聲譽損失，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
總體而言，結構複雜性的增加與監管複雜性的不斷增加相結合，使我們在美國和國際上吸引和留住合格且具有技術能力的員工變得更加重要。我們為銷售團隊提供業務實踐培訓和其他綜合培訓，隨着我們的業務變得越來越複雜，這種培訓的嚴格性也越來越高。
我們、我們的員工、代理人、代表、業務合作伙伴和第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動，即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能對這些員工、代理人、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構的腐敗或其他非法活動承擔責任。我們在亞太地區、中東/非洲和拉丁美洲地區維持業務或開展業務，這些地區的商業慣例可能與美國不同，並可能帶來內部控制風險。我們無法向您保證，我們所有的員工和代理商都不會採取違反適用法律的行動，我們可能對此承擔最終責任。任何指控或違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗法和反洗錢法的行為都可能導致制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害、媒體的負面報道、調查、出口特權的喪失、嚴重的刑事或民事制裁，或暫停或取消美國政府合同，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生不利影響。
人工智能開發和使用中的問題，加上不確定的監管環境，可能會對我們的業務和運營造成聲譽損害、責任或其他不利後果。
我們在產品和業務中使用機器學習和人工智能技術，包括在補充我們由 Claire 提供的 IDMC 平臺的解決方案中，並且我們正在投資擴展我們的產品和產品中的人工智能能力，包括持續部署和改進現有的機器學習和人工智能技術，以及使用人工智能技術開發新的產品功能。人工智能技術複雜且發展迅速，我們面臨着來自其他公司的激烈競爭以及不斷變化的法律和監管格局。適用於人工智能的法律法規不斷髮展，可能因司法管轄區而異。例如，歐盟的《人工智能法》將禁止某些人工智能應用程序和系統，並對某些應用程序或系統的使用施加額外要求。在新產品或現有產品或產品中使用人工智能技術可能會導致新的或加強的政府或監管機構審查、新的或修改的法律或法規、索賠、要求和訴訟、保密、隱私、數據保護或安全風險、道德問題或其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響的併發症。
圍繞新興人工智能技術的不確定性可能需要在開發和維護專有數據集和機器學習模型方面進行額外投資，開發新的方法和流程以向訓練數據的創建者提供歸因或報酬，以及為使用機器學習和人工智能技術處理數據制定適當的保護、保障措施和政策，這可能成本高昂並可能影響我們的開支。人工智能技術還帶來了新興的倫理和社會問題，包括模型輸出中反映的潛在或實際偏見或有缺陷的問題。我們使用的人工智能技術可能會產生或創造看似正確的輸出，但是
65
目錄
事實不準確或存在其他缺陷，這可能會使我們面臨品牌或聲譽損害、競爭損害、監管審查和/或法律責任。
我們受到政府的進出口管制，這可能會損害我們在國際市場上的競爭能力，或者如果我們違反這些管制，我們將承擔責任。
我們的軟件受美國出口管制法律法規的約束，包括《出口管理條例》（“EAR”）以及外國資產控制辦公室（“OFAC”）維持的貿易和經濟制裁。因此，可能需要出口許可證才能將我們的產品出口或再出口到某些國家、最終用户和最終用途。由於我們將加密功能整合到產品中，因此我們還受適用於加密項目的某些美國出口管制法律的約束。如果我們未能遵守此類美國出口管制法律法規、美國經濟制裁或其他類似法律，我們可能會受到民事和刑事處罰，包括鉅額罰款、可能因故意違規而監禁員工和經理，以及可能失去我們的進出口特權。為特定銷售或要約獲得必要的出口許可證可能不可能，而且可能很耗時，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外，美國出口管制法律和經濟制裁禁止向某些受美國禁運或制裁的國家、政府和個人出口產品，也禁止用於違禁的最終用途。監控和確保遵守這些複雜的美國出口管制法律尤其具有挑戰性，因為我們的產品廣泛分佈在世界各地，無需註冊即可下載。儘管我們採取預防措施確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的出口管制法律和法規，但我們或我們的合作伙伴不遵守此類法律法規都可能對我們造成負面影響，包括聲譽損害、政府調查和處罰。在烏克蘭和東歐世界事件迅速演變的情況下，這些風險就會加劇，因為美國、其他國家和全球聯盟對俄羅斯、白俄羅斯和其他地區連續發佈了大量制裁和出口管制條例的修訂，完全遵守的時間很短。當前或未來的地緣政治動盪，例如中東衝突，可能會導致類似的制裁或法規，這將要求我們做出更多的合規努力並帶來額外的風險。
此外，各國對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可證和許可證要求，並頒佈了可能限制我們分銷產品的能力或可能限制我們的最終客户在這些國家實施我們產品的能力的法律。我們的產品變更或這些國家進出口法規的變化可能會延遲我們的產品進入國際市場，使我們的國際業務終端客户無法在全球部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止或延遲我們的產品向某些國家、政府或個人的出口或進口。進出口法律或法規、經濟制裁或相關立法的任何變化，現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍的變化，或此類出口、進口或制裁法律或法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們的產品使用減少，或降低我們向國際業務的現有或潛在終端客户出口或銷售產品的能力。減少對我們產品的使用或限制我們向國際市場出口或在國際市場上銷售產品的能力都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們未能建立或維持有效的內部控制體系，我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐，投資者的信心和A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
作為美國上市公司，我們需要維持對財務報告的內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大缺陷。此外，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“第404條”）第404條，管理層必須提交一份報告，説明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們設計、實施和測試了履行這些義務所需的財務報告內部控制。這個過程既耗時、昂貴又複雜。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們發現財務報告內部控制存在重大缺陷，如果我們無法及時遵守第404條的要求或斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所對財務報告內部控制的有效性表示負面看法，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響，和我們可以成為
66
目錄
將接受我們證券上市的證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。
現有財務會計準則或慣例的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們根據公認會計原則編制簡明合併財務報表。現有會計規則或慣例的變化、新的會計聲明或對當前會計聲明的不同解釋可能會對我們的經營業績或開展業務的方式產生重大不利影響。現行財務會計準則或慣例的變化甚至可能對先前報告的交易產生追溯性不利影響。
如果我們的估計或判斷與我們的關鍵有關 會計政策基於改變或被證明不正確的假設，我們的經營業績可能低於證券分析師和投資者的預期，導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設，如本報告其他部分的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中所述，這些假設的結果構成了對資產、負債、股權、收入和支出的賬面價值做出判斷的基礎，而這些從其他來源看不出來。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於我們公開宣佈的指導方針或證券分析師和投資者的預期，從而導致我們的A類普通股的市場價格下跌。在編制簡明合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、股票薪酬支出的衡量、無形資產會計、潛在商譽減值指標評估以及包括遞延所得税資產和負債在內的所得税會計相關的假設和估計。
美國國税局或其他税務機構可能會試圖重新描述重組交易的特徵。
該公司是作為一系列重組交易的一部分而成立的，這些交易共同產生的淨效果是重組了Ithacalux Topco S.C.A.（“Ithacalux”）的公司結構，使Informatica Inc.成為該公司結構中的頂級實體，而不是Ithacalux（“重組交易”）。
重組交易旨在簡化我們與2021年10月29日的首次公開募股（“首次公開募股”）有關的組織結構。無法保證美國國税局或美國、歐洲和亞洲的其他税務機構不會試圖重新定性或重新排序重組交易，也不會提出與重組交易相關的預扣税或其他税收申請，如果成功，可能會導致我們或我們的子公司承擔納税義務和/或影響我們未來的運營。
如果我們的解決方案無法幫助我們的客户實現和保持對法規和行業標準的遵守，我們的收入和經營業績可能會受到損害。
我們的部分收入來自於使組織能夠實現和保持對法規和行業標準的合規性的解決方案。例如，我們的許多客户訂閲了我們的安全和合規性解決方案，以幫助他們遵守一般安全標準，例如美國國家標準與技術研究所（“NIST”）制定和維護的標準，以及特定行業的安全標準，例如適用於需要保護電子保護健康信息的實體的HIPAA安全規則。標準制定機構和行業組織，例如國際標準組織，可能會在很少或根本沒有通知的情況下對其安全標準進行重大更改，包括可能使其標準對企業造成更多或減輕負擔的更改。政府還可能通過新的法律或法規，或者修改現有的法律或法規，這可能會影響對我們解決方案的需求或價值。
67
目錄
如果我們無法及時調整我們的解決方案以適應不斷變化的監管標準，或者如果我們的解決方案無法協助或加快客户的合規舉措，我們的客户可能會對我們的解決方案失去信心，可能會轉向競爭對手提供的產品。此外，如果放寬與數據安全、漏洞管理及其他IT安全與合規要求相關的法規和標準，或者對違規行為的處罰以減輕其負擔，則我們的客户可能會認為政府和行業監管合規對他們的業務不那麼重要，我們的客户可能不太願意購買我們的解決方案的訂閲。在任何情況下，我們的收入和經營業績都可能受到損害。
與我們的國際業務相關的風險
我們在北美地區以外的業務使我們面臨更大的風險，這可能會限制我們未來的增長。
我們在北美地區以外開展了大量業務，包括銷售和專業服務業務、軟件開發中心和客户支持中心，而且我們歷來有很大一部分收入來自美國以外的地區。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別約有34％和31％的收入來自北美地區以外的地區。我們的國際業務面臨許多風險，包括：
•地緣政治混亂和由此產生的制裁和出口管制，以及這些外國市場的總體經濟和政治狀況；
•美元與外幣之間匯率的波動；
•應收賬款收款緩慢或受損；
•通貨膨脹導致運營成本增加，尤其是在歐洲、中東和非洲和印度；
•在保護我們對外國開發的知識產權的所有權方面更加困難，這些國家的法律可能與美國的法律存在實質性差異；
•監管慣例、費率以及税法和條約發生意外變化的風險更高；
•我們的員工未能遵守美國和外國法律的風險更大，包括《歐盟通用數據保護條例》的反壟斷法規、美國《反海外腐敗法》、2010年《英國賄賂法》以及任何確保公平貿易行為的貿易法規；
•費用增加、延誤以及我們在開發、測試和營銷產品的本地化版本方面的經驗有限；
•來自我們所瞄準的行業領域的公司或在特定地區比我們更成熟的其他數據管理軟件產品供應商的競爭加劇；
•在我們選擇建立直銷業務的國家/地區，與我們的老牌分銷商可能發生衝突，或者無法與我們在當地沒有業務的某些國際市場上的公司建立或維持戰略分銷商關係；
•我們在建立銷售、營銷和支持機構以及適當的內部系統、流程和控制方面經驗有限；
•難以招聘、培訓、管理和留住我們的國際員工，尤其是我們的國際銷售管理和銷售人員，這對我們提高銷售生產力的能力以及與此類活動相關的成本和費用產生了不利影響；
•不同的商業慣例，這可能要求我們簽訂客户協議，其中包括與付款、維護費率、擔保或履約義務相關的非標準條款，這些條款可能會影響我們按比例確認收入的能力；以及
•我們在加利福尼亞的主要開發和支持中心與我們的國際開發和支持中心之間的通信延遲，這可能會延遲新產品和現有產品的開發、測試、發佈或支持，以及我們的美國總部與印度共享服務中心之間的通信延遲。
這些因素和其他因素可能會損害我們增加國際收入的能力，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。擴張我們現有的
68
目錄
國際業務和進入其他國際市場將需要管理層的大量關注和財政資源。我們未能有效管理我們的國際業務和相關風險可能會限制我們業務的未來增長。
美國和全球經濟持續的不確定性以及不確定的地緣政治狀況可能會對我們產品和服務的銷售產生負面影響，並可能損害我們的經營業績。
隨着我們業務的發展，我們越來越受到國內和全球經濟不利變化所帶來的風險的影響。過去，我們經歷過經濟放緩和衰退的不利影響，這導致客户的資本支出大幅減少，銷售週期延長，產品訂閲的購買被推遲或延遲。
我們將繼續投資我們的國際業務。海外投資存在重大風險，我們在這些地區的增長前景不確定。歐洲信貸、股票和外幣市場波動加劇或地緣政治混亂，包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突和中東衝突，可能導致訂單延遲或取消，或對我們在歐洲和世界其他地區的業務運營產生其他負面影響。如果美國、北約成員國和俄羅斯之間的緊張局勢繼續升級並造成全球安全問題，則可能導致對地區和全球經濟的不利影響增加，並增加網絡攻擊的可能性。我們開展業務的國家經濟或地緣政治狀況的惡化也可能導致應收賬款收款放緩或受損。
儘管我們在烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯沒有實質性的業務參與，但該地區的地緣政治不穩定以及新的制裁和加強的出口管制可能會影響我們在烏克蘭、俄羅斯、白俄羅斯及周邊國家銷售或出口軟件產品的能力。我們在俄羅斯和白俄羅斯的大部分業務已經受到制裁和出口管制法的限制。儘管我們認為總體影響對我們的業務業績沒有實質性影響，但如果衝突和制裁範圍進一步擴大或持續很長時間，我們的業務可能會受到損害。
我們可能會經歷外幣匯率的波動，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的國際銷售和運營使我們面臨外幣匯率的波動。儘管運營支出也會降低，但外幣兑美元匯率的不利變化將導致收入減少。我們的主要收入敞口是歐元、日元和英鎊。有時，匯率波動特別大，影響了季度收入和盈利能力。在過去的幾年中，外幣匯率的波動對我們的收入產生了負面影響，將來可能會對我們的收入產生負面影響。在截至2024年3月31日的三個月中，美元普遍疲軟推動的外幣匯率變化對報告的收入產生了約170萬美元的有利影響。外幣波動對收入的影響是通過使用上一年同期的匯率將本期收入與截至2024年3月31日的三個月的折算後的本期收入進行比較來計算的。隨着外幣匯率波動的發生或增加，外幣匯率變化的影響可能會對收入、運營支出和淨收入產生實質性影響。特別是，這些不利的匯率變化可能會對我們在印度的國際業務的運營費用產生重大影響，截至2024年3月31日，我們在印度擁有約2,500名員工。
如果我們未能成功維持和擴大我們的國際業務，我們可能會蒙受額外的損失，我們的收入增長可能會受到損害。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們維持和擴大對我們目前經營的國際市場的滲透以及向其他國際市場擴張的能力。我們依靠直銷和渠道合作伙伴關係在國際市場上銷售我們的產品。我們的國際擴張能力將取決於我們提供能夠反映我們目標國際客户需求的功能和外語翻譯的能力。我們的國際擴張能力涉及各種風險，包括需要為這種擴張投入大量資源，以及此類投資在不久的將來或在這些不太熟悉的競爭環境中根本無法獲得回報的可能性。我們也可以選擇通過其他合作伙伴關係開展國際業務。如果我們無法確定合作伙伴或談判優惠條件，我們的國際增長可能會受到限制。此外，我們還產生了
69
目錄
在我們試圖在特定的國際市場建立業務時，可能會繼續在創造實質性收入之前產生鉅額開支。
維持和擴大我們的國際業務還需要我們管理層的高度關注，並將要求我們在這些新市場中增加額外的管理和其他資源。我們擴展業務、吸引有才華的員工以及在越來越多的國際市場中建立合作伙伴關係的能力需要管理層的大量關注和資源，並且面臨着在多種語言、文化、習俗、法律制度、替代性爭議制度、監管體系、商業基礎設施和技術基礎設施的環境中支持快速增長的業務所面臨的特殊挑戰。如果我們無法及時有效地發展我們的國際業務，我們可能會蒙受額外的損失，我們的收入增長可能會受到損害。
與我們向政府實體銷售相關的風險
我們的部分收入來自向政府實體的銷售，這些實體面臨許多挑戰和風險，包括政府調查。
在過去三個財年以及截至2024年3月31日的三個月，向美國和外國聯邦、州和地方政府機構終端客户的銷售歷來約佔我們每個財政年度收入的10％，未來我們可能會增加對政府實體的銷售。但是，政府實體已宣佈削減政府支出，或在削減政府支出方面承受的壓力越來越大。特別是，此類措施對歐洲公共部門的交易產生了不利影響。此外，美國持續的債務、所得税和預算問題，包括未來推遲批准美國預算或削減政府支出，可能會對未來的美國公共部門交易產生不利影響。例如，美國聯邦政府的關閉可能會推遲公共部門的交易和政府實體的合同。此類預算限制或政府實體支出優先事項的變化可能會對我們向這些實體銷售產品和服務產生不利影響。我們預計，這些條件將在短期內繼續對公共部門的交易產生不利影響。
此外，向政府實體的銷售還面臨許多風險。政府實體可能會無限期地繼續使用本地軟件，將工作負載從本地軟件過渡到SaaS服務的速度很慢，或者對政府使用SaaS服務施加具有挑戰性的監管要求，所有這些都可能抑制我們公共部門業務的增長。向政府實體銷售產品可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和開支，而無法保證我們會成功將產品銷售給此類政府實體。政府實體可能要求的合同條款與我們的標準安排不同。政府合同可能要求維持設施和員工的某些安全許可。適用於我們和我們的產品的政府認證要求在不斷變化，有時會限制我們向某些政府客户銷售的能力，直到我們滿足新的或修訂後的要求，這可能需要管理時間和精力，可能會導致額外的成本和延誤。此外，我們未能獲得或維持某些政府認證，例如美國各州或外國政府的FedRAMP或類似安全認證，限制了我們向這些政府實體銷售任何產品的能力，並可能使我們因不遵守而面臨罰款或處罰。政府對我們產品的需求和支付可能更加不穩定，因為它們受到公共部門預算週期、資金授權以及資金削減或延遲的可能性的影響，這使得完成此類交易的時間變得更加難以預測。隨着對政府實體的此類銷售規模的增加，這種風險也隨之增加。隨着我們的產品（包括最近收購或開發的產品）的使用擴展到政府客户更敏感、更安全或更關鍵的用途，如果我們的產品未能按此類部署中的預期運行，或者我們不遵守政府合同的條款或政府合同和安全要求，我們可能會受到更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任。
我們對政府實體的大部分銷售都是通過銷售我們產品的第三方分銷商或經銷商間接進行的。為了方便起見或因違約，政府實體可能擁有合同或其他法律權利終止與我們的提供商的合同，任何此類終止都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。例如，如果提供商的收入中有很大一部分來自對此類政府實體的銷售，則該提供商的財務狀況可能會受到嚴重損害，這可能會對我們未來向該提供商的銷售產生負面影響。政府定期對政府承包商進行審計和調查，我們可能會受到此類審計和調查。如果審計或調查發現不當或非法活動，包括我們的員工濫用機密或機密信息，我們可能會受到民事或刑事處罰和行政制裁，包括解僱
70
目錄
合同、沒收利潤、暫停付款、罰款、暫停或禁止與此類政府實體開展業務，或以替代上述協議達成和解，這對我們可能不利。此外，如果有人指控我們或我們的員工存在不當行為，或者我們的產品性能不符合政府部署的設想，我們可能會遭受嚴重的聲譽損害。
根據最近發佈的制裁和加強的出口管制法規，我們已停止向包括俄羅斯和白俄羅斯政府終端客户在內的所有受制裁客户銷售軟件。這次停工對我們的整體業務和財務運營的影響並不重要。
我們與美國國防部的協議限制了我們對一家子公司的控制。如果本協議終止，我們可能會被暫停為各種項目或向美國政府內部的各種機構銷售我們的產品。
根據國家工業安全計劃，我們的子公司Informatica Federal Operations Corporation負責向美國各機密政府機構營銷、銷售和支持我們的產品，該公司必須保持設施安全許可，不受外國所有權、控制或影響。為了遵守國家工業安全計劃的要求，我們、我們的母公司Informatica聯邦運營公司和國防部於2016年7月就Informatica聯邦運營公司的所有權和運營簽訂了一項協議。根據該協議，除其他外，我們同意遵循附屬運營計劃，該計劃描述了關聯實體之間可能提供的產品和服務，同時降低外國所有權、控制權或影響力的風險。
如果代理協議遭到違反，或者國防部認定終止符合國家利益，則該協議可能會終止，Informatica Federal Operations Corporation的設施安全許可可能會被撤銷。如果撤銷Informatica聯邦運營公司的設施安全許可，我們可能會損失對美國政府機密機構的部分銷售，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
我們的政府合同包含不利條款，這些條款在商業合同中並不常見。
我們的許多政府合同都包含賦予政府在私人商業合同中不常見的權利和補救措施的條款，包括使政府能夠：
•為方便起見，終止或取消我們的現有合同；
•暫停我們與外國政府做生意或阻止我們在某些國家銷售我們的產品；
•審計和反對我們與合同相關的成本和支出，包括分配的間接成本；以及
•更改我們合同中的特定條款和條件，包括會降低我們合同價值的變更。
此外，許多司法管轄區的法律法規將這些司法管轄區的政府合同視為包括此類條款，即使合同本身不包含這些條款。如果政府為方便起見終止了與我們的合同，我們可能無法收回我們在終止前已發生或承諾的費用、任何結算費用或已完成工作的利潤。如果政府因違約而終止合同，我們甚至可能無法追回這些款項，相反，我們可能對政府從其他來源採購未交付的物品和服務所產生的任何費用負責。
如果我們未能遵守複雜的採購法律法規，我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁。
我們必須遵守與政府合同的訂立、管理和履行有關的國內外法律法規。這些法律法規影響我們與不同國家的政府機構開展業務的方式，並可能給我們的業務帶來額外的成本。例如，在美國，我們受《聯邦採購條例》的約束，該條例全面規範了聯邦政府合同的訂立、管理和履行，並受《談判真相法》的約束，該法要求認證和披露與合同談判有關的成本和定價數據。我們在國外也受到類似法規的約束。
71
目錄
如果政府審查或調查發現不當或非法活動，我們可能會受到民事和刑事處罰及行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與政府機構開展業務，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。例如，2019年3月，我們就美國哥倫比亞特區檢察官辦公室（“DC USAO”）和美國司法部民事欺詐科（以及華盛頓特區USAO，簡稱 “司法部”）於2015年8月提起的虛假索賠法案民事調查達成和解。根據和解條款，我們同意在2008年1月1日至2017年3月31日期間支付2190萬美元，該爭議涉及我們提交的商業銷售行為報告和有關某些產品原產國的陳述中信息的準確性，以考慮美國司法部和美國總務管理局就和解協議中規定的調查中指控的索賠予以釋放。此外，政府可能會改革其採購做法或通過新的合同規則和條例，這些規則和條例的滿足成本可能很高，或者可能會損害我們獲得新合同的能力。
與我們的知識產權相關的風險
我們對開源軟件的使用可能會對我們銷售解決方案的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們的部分技術採用了開源軟件，我們預計將來將繼續將開源軟件納入我們的解決方案。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋，而且這些許可證有可能被解釋為可能對我們產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們無法保證我們沒有以不符合適用許可條款或我們當前政策和程序的方式在軟件中加入其他開源軟件。如果我們未能遵守這些許可，我們可能會受到某些要求的約束，包括要求我們免費提供包含開源軟件的解決方案，為基於開源軟件創作、合併或使用開源軟件的修改或衍生作品提供源代碼，以及根據適用的開源許可條款對此類修改或衍生作品進行許可。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一項或多項許可證的條件，我們可能會被要求為此類指控承擔鉅額法律費用，並可能遭受重大損失，被禁止出售包含開源軟件的解決方案，並要求遵守這些解決方案的嚴格條件或限制，這可能會干擾這些解決方案的分發和銷售。此外，有人對將開源軟件納入其產品的公司提出質疑開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可人對此類索賠不提供任何擔保或賠償。在任何此類事件中，我們和我們的客户都可能需要向第三方尋求許可才能繼續提供我們的產品，這些產品可能無法以優惠的條件或根本無法提供；如果無法及時完成再設計，則需要重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件，我們和我們的客户還可能受到當事方的訴訟，聲稱侵權，此類訴訟可能會使我們付出高昂的辯護成本或使我們受到禁令。上述任何情況都可能要求我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案，可能會導致客户不滿意，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法預測開源技術發展的未來方向，這可能會降低我們產品的市場吸引力，損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們不控制我們產品中包含的開源技術的開發。不同的開源軟件程序員羣體相互競爭開發新技術。開源技術可能包含安全漏洞，如果沒有及時或有效的補救或緩解手段，我們的產品和服務可能會暴露在這些漏洞中。通常，一個團體開發的技術將比其他羣體開發的技術得到更廣泛的使用。在某些產品中，創新競賽掩蓋了持續修補安全漏洞和功能錯誤的責任。如果我們所依賴的產品無法滿足我們的功能或非功能需求，我們可能需要投入資源以保持其最新狀態或尋找替代方案。如果我們收購或採用新技術並將其納入我們的產品中，但競爭技術被更廣泛地使用或接受，
72
目錄
我們產品的市場吸引力可能會降低，這可能會損害我們的聲譽，削弱我們的品牌，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們面臨知識產權侵權索賠，這些索賠的辯護成本可能很高，並導致我們失去重要權利。
正如軟件行業中常見的那樣，我們已經收到並且將來可能會不時收到來自第三方的通知，聲稱我們的產品侵犯了第三方專利和其他所有權。例如，在過去的四年中，Informatica成為兩起專利訴訟的對象，這兩起訴訟在不到三個月的時間內以微不足道的金額解決了。
隨着目標市場中軟件產品數量的增加以及這些產品功能的進一步重疊，第三方可能會越來越多地聲稱我們的技術侵犯了該方的專有權利。此外，越來越多的組織提起專利訴訟和監管調查，這些組織利用專利來創收，而沒有製造、推廣或營銷產品，也沒有投資研發以將產品推向市場。這些組織一直活躍在企業軟件市場，並將整個行業當作被告。
任何索賠，無論是否有根據，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，導致產品發貨延遲，或者要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。儘管我們認為我們目前沒有侵犯他人的任何所有權，但可以對我們提起聲稱專利侵權的法律訴訟。鑑於專利訴訟中存在複雜的技術問題和固有的不確定性，我們可能無法在此類訴訟中勝訴。第三方侵權索賠可能對我們的業務造成的潛在影響包括：
•我們過去和將來都有義務承擔鉅額法律費用和費用，為專利侵權訴訟進行辯護；
•我們可能被迫簽訂特許權使用費或許可協議，這些協議可能無法以對我們有利的條件提供；
•我們可能需要賠償我們的客户或為我們的客户購買替代產品或功能；
•由於這些説法，我們可能被迫大幅增加開發工作和資源來重新設計我們的產品；以及
•我們可能被迫停止提供部分或全部產品。
如果我們無法充分保護我們的所有權，第三方可能會開發和銷售與我們自己的產品相同的產品，這將損害我們的銷售工作。
我們的成功取決於我們的專有技術。我們相信，我們的產品開發、產品改進、知名度以及員工的技術和創新技能對於建立和保持技術領導地位至關重要。我們依賴專利、版權、商標和商業祕密權利、保密程序和許可安排相結合，旨在建立和保護我們的專有權利。
但是，這些合法權利和合同協議可能僅提供有限的保護。可能不允許我們的待處理專利申請，或者我們的競爭對手可能會成功質疑我們已頒發的任何專利或未來頒發的任何專利的有效性或範圍。僅憑我們的專利可能無法為我們提供任何顯著的競爭優勢，第三方可能會圍繞我們的專利開發與我們的技術或設計相似或優越的技術。第三方可以在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術，或者獨立開發類似的技術。我們無法輕易監控對我們產品的任何未經授權的使用，而且，儘管我們無法確定軟件產品盜版的存在程度，但軟件盜版是我們整個行業中普遍存在的問題。我們可能被迫提起訴訟以保護我們的所有權。就與執行所有權相關的索賠提起訴訟非常昂貴，並且可能會給管理時間和資源帶來負擔，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，無法充分保護我們的專有產品的風險
73
目錄
如果競爭對手訴諸非法手段與我們競爭，技術和我們面臨的競爭壓力可能會增加。
我們已經與許多客户和合作夥伴簽訂了某些協議，要求我們將產品的源代碼存入托管賬户。此類協議通常規定，如果我們提起或針對我們的破產程序、我們停止開展業務或我們未能履行支持義務，則此類當事方將擁有有限的、非排他性的繼續使用此類守則的權利。儘管我們與這些第三方的協議限制了使用源代碼的權利範圍，但我們可能無法有效控制此類第三方的行為。
此外，許多外國不存在知識產權的有效保護或受到限制。對我們所有權的保護可能不足，我們的競爭對手可以獨立開發類似的技術，複製我們的產品，或者圍繞我們持有的任何專利或其他知識產權進行設計。
與我們的債務有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響，使我們無法履行現有債務下的義務。
我們有大量債務。截至2024年3月31日，我們的未償債務總額約為18.2億美元。根據管理我們的信貸額度（“信貸額度”）和其他債務工具的信貸協議中包含的限額，我們可能需要不時承擔大量額外債務，為營運資金、資本支出、投資或收購提供資金，或用於其他一般公司用途。如果我們這樣做，與我們的高額債務相關的風險可能會加劇。具體而言，我們的債務水平可能會對普通股持有人產生重要影響，包括：
•使我們更難履行債務義務；如果我們不遵守這些要求，可能會導致違約事件；
•限制我們獲得額外融資以資助未來的營運資金、資本支出、收購或其他一般公司需求的能力；
•要求我們的現金流的很大一部分專門用於還本付息，而不是其他用途，從而減少了可用於營運資金、資本支出、收購和其他一般公司用途的現金流量；
•增加我們對普遍不利的經濟和工業條件的脆弱性;
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款，包括信貸額度下的借款，均為浮動利率；
•限制了我們在規劃和應對競爭行業變化方面的靈活性；
•與其他槓桿率較低的競爭對手相比，使我們處於不利地位；以及
•增加了我們的借貸成本。
此外，管理信貸額度的信貸協議包含限制性條款，限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。我們不遵守這些契約可能會導致違約事件，如果不糾正或免除，可能會導致我們所有的債務加速償還。
我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務，但這可能不會成功。
我們定期償還債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，這些狀況和經營業績受當前的經濟和競爭條件以及我們無法控制的某些金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。
我們可能無法維持來自經營活動的現金流水平，足以使我們能夠支付債務的本金和利息。在截至2024年3月31日的三個月中，我們專門用於還本付息需求的現金流總額為4,250萬美元，其中包括470萬美元的本金
74
目錄
以及3 780萬美元的利息支付.在截至2024年3月31日的三個月中，我們通過經營活動提供的淨現金為1.316億美元，其中包括3,780萬美元的已付利息。因此，在利息支付生效之前，我們的經營活動現金流為1.694億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，在利息支付生效之前，我們通過經營活動提供的淨現金中約有25％專門用於償還債務，包括本金和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的還本付息義務提供資金，我們可能會面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置物質資產或業務，尋求額外的債務或股權資本或重組或再融資。如有必要，我們可能無法以商業上合理的條件或根本無法實施任何此類替代措施，即使成功，這些替代行動也可能使我們無法履行預定的還本付息義務。管理信貸額度的信貸協議限制了我們處置資產和使用這些處置所得收益的能力，還可能限制我們籌集債務或股權資本以在到期時用於償還其他債務的能力。我們可能無法完成這些處置，也無法獲得足以履行屆時到期的任何還本付息義務的收益。我們無法產生足夠的現金流來償還債務，也無法以商業上合理的條件或根本無法為債務再融資，這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們幾乎所有的國際業務都是通過子公司進行的。因此，償還債務取決於當地的限制，這可能會影響我們從子公司產生的現金流中獲得現金的能力。儘管信貸協議（定義見下文）限制了我們的子公司對其向我們支付股息或向我們支付其他公司間付款的能力施加共識限制的能力，但這些限制受資格和例外情況的限制。如果我們沒有收到子公司的分配，我們可能無法為債務支付所需的本金和利息。
如果我們無法按期償還債務，我們將違約，信貸額度下的貸款人可能會終止貸款承諾，貸款人可能會取消其借款擔保資產的抵押品贖回權，我們可能被迫破產或清算。所有這些事件都可能導致您損失對我們的A類普通股的投資。
儘管我們目前的負債水平，但我們和我們的子公司可能仍然能夠承擔更多的債務。這可能會進一步加劇我們上述財務狀況的風險。
我們和我們的子公司將來可能需要承擔大量額外債務。儘管信貸協議包含對產生額外債務的限制，但這些限制受許多條件和例外情況的約束，遵守這些限制所產生的額外債務可能會很大。這些限制也不會阻止我們承擔不構成債務的債務。此外，截至2024年3月31日，我們的循環融資機制將提供2.5億美元的未用承付款（循環融資機制下使用的160萬美元信用證除外），在某些條件下可以增加。如果我們承擔任何額外債務，則在向您分配此類收益之前，該債務的持有人將有權獲得與公司任何破產、清算、重組、解散或其他清盤相關的任何收益分配。如果將新債務添加到我們目前預期的債務水平上，那麼您現在面臨的相關風險可能會加劇。
信貸協議的條款限制了我們當前和未來的業務，尤其是我們應對經濟或行業變化或採取某些行動的能力。
信貸協議包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括對我們以下能力的限制：
•承擔額外債務和擔保債務；
•支付股息或進行其他分配，或回購或贖回我們的股本；
•預付、贖回或回購某些次級債務；
•發行某些優先股或類似的股權證券；
75
目錄
•貸款和投資；
•出售資產；
•招致留置權；
•與關聯公司進行交易；
•簽訂協議，限制我們的子公司支付股息的能力；以及
•合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產。
此外，信貸協議要求我們在循環融資機制下的未償借款超過規定門檻時維持第一留置權淨槓桿比率。我們達到這個槓桿率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法達到這個比率。
違反信貸協議下的契約或限制可能會導致適用債務下的違約事件。這種違約可能使債權人加速償還相關債務，並可能導致適用交叉加速或交叉違約條款的任何其他債務加速。此外，《信貸協議》下的違約事件將允許我們的信貸額度下的貸款人終止所有根據這些機制提供進一步信貸的承諾。此外，如果我們無法償還信貸額度下到期應付的款項，則貸款人可以繼續使用向他們提供的抵押品來擔保債務。如果我們的貸款機構加快償還借款，我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還債務。由於這些限制，我們可能會：
•僅限於我們開展業務的方式；
•無法籌集額外的債務或股權融資以在總體經濟或商業低迷時期運營；或
•無法有效競爭或利用新的商機。
這些限制可能會影響我們按照我們的戰略增長的能力。此外，我們的財務業績、鉅額債務和信用評級可能會對我們的融資可用性和條款產生重大不利影響。
我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險，這可能導致我們的還本付息義務大幅增加。
信貸額度下的借款利率可變，使我們面臨利率風險。在2022年和2023年前三個季度，美國聯邦儲備委員會（“美聯儲”）已將利率從歷史最低水平大幅上調，並表示打算繼續這樣做，直到當前的通貨膨脹水平與美聯儲的長期通脹目標重新保持一致。就美聯儲決定再次提高利率而言，包括擔保隔夜融資利率（“SOFR”）在內的整個金融體系的利率都有上升的風險。隨着利率的提高，儘管借款金額保持不變，但我們的可變利率債務的還本付息義務也會增加，而且我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，也相應減少。當前未償債務的利率每變動一個季度將導致我們在信貸額度下的債務的年利息支出發生約460萬美元的變化。我們訂立了利率互換工具，該工具於2022年12月31日到期，以限制我們受浮動利率變動影響的風險。隨着利率互換的到期，如果SOFR利率上升，我們將完全面臨利率風險。
與我們的A類普通股所有權和資本結構相關的風險
我們的A類普通股的市場價格可能波動，您可能會損失全部或部分投資。
我們的A類普通股的市場價格可能會波動，並且可能會因各種因素而波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您損失對我們的A類普通股的全部或部分投資，因為您可能無法以或的價格出售股票
76
目錄
高於您為此類股票支付的價格。可能導致我們的A類普通股市場價格波動的因素包括：
•整個股票市場的價格和交易量不時波動；
•科技股交易價格和交易量的波動；
•其他科技公司，尤其是我們行業的公司經營業績和股票市場估值的變化；
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股；
•證券分析師未能維持對我們的報道，關注我們公司的證券分析師更改了財務估計，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測的情況；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、功能或服務的公告；
•公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和向美國證券交易委員會提交的文件的反應；
•涉及我們或我們行業中其他公司的謠言和市場投機；
•我們經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們的業務、競爭對手的業務或整個競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或競爭對手業務的調查；
•與我們的知識產權或其他所有權有關的發展或爭議；
•實際或感知的安全漏洞或事件；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購；
•適用於我們業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變化；
•我們管理的任何重大變化；以及
•總體經濟狀況以及我們市場的緩慢或負增長。
此外，過去，在整個市場和特定公司證券的市場價格出現波動之後，通常會對這些公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。
我們可能需要額外的資本，我們無法確定是否會以優惠條件或根本不提供額外融資。
從歷史上看，我們的運營和資本支出主要通過運營產生的現金以及債務再融資來提供資金。儘管我們目前認為，我們現有的現金和現金等價物、運營現金流以及首次公開募股的收益將足以滿足我們至少未來十二個月的現金需求，但我們可能需要額外的融資。我們會不時評估融資機會，我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績以及我們尋求融資時的資本市場狀況等。我們無法向您保證，在需要時會以優惠條件向我們提供額外融資，或者根本無法向您保證。如果我們通過發行股票、股票掛鈎證券或債務證券籌集更多資金，則這些證券的權利、優惠或特權可能優先於我們的A類普通股的權利、優惠或特權，我們的股東可能會遭遇稀釋。
77
目錄
未來大量出售我們的A類普通股可能會壓低我們的A類普通股的市場價格。
由於我們在市場上出售了大量A類普通股，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌，而對可能發生這些出售的看法也可能壓低我們的A類普通股的市場價格。截至2024年3月31日，我們已發行的A類和B-1類普通股中約有78％由與我們的保薦人相關的實體擁有，其中包括隸屬於Permira（“伊薩卡”）的有限合夥企業伊薩卡有限責任公司擁有的約5,140萬股A類股票。
贊助商及其關聯公司可能會不時尋求出售或以其他方式處置其部分或全部股份，包括通過承銷發行、大宗交易或公開市場交易出售股票，或向其股東分配股份或其他方式。例如，根據我們修訂和重述的註冊權協議，保薦人及其關聯公司可以要求我們在美國註冊其持有的股份以進行公開發售。此外，某些贊助商附屬實體，包括伊薩卡，有權將其部分或全部A類股份分配給其有限合夥人。如果這些實體中有任何一個要註冊或分配其股份，則此類股票將立即或稍後在公開市場上轉售。例如，2023年11月，伊薩卡向其四家有限合夥人分配了約860萬股A類普通股，所有這些股票均可立即在公開市場上轉售。此次分配後，除非伊薩卡在此之前以其他方式出售或分配給伊薩卡的有限合夥人，否則約5140萬股A類普通股將繼續在伊薩卡持有約一年。Permira將繼續保留對伊薩卡所持股份的投票權和投資權。伊薩卡向其有限合夥人分配的股份可由適用的有限合夥人自行決定立即在公開市場上轉售。我們還提交了一份註冊聲明，註冊根據我們的股權補償計劃為未來發行而預留的股票。因此，在滿足適用的行使期的前提下，在行使已發行股票期權或結算未償還的RSU獎勵時發行的股票可以立即在公開市場上轉售。
隨着限制的終止或根據註冊權出售我們的股票可能會使我們未來更難在我們認為合適的時間和價格出售股權證券。這些銷售還可能導致我們的A類普通股的市場價格下跌，使您更難出售我們的A類普通股。
保薦人對需要股東批准的事項具有控制影響力，這可能會延遲或阻止控制權的變更。
截至2024年3月31日，由於我們的A類普通股和B類普通股的受益所有權，我們的贊助商及其關聯公司控制了我們股本合併投票權的約78％。贊助商已經簽訂了股東協議，根據該協議，除其他外，他們都同意對各自實益擁有的股份進行投票，並有權就此投票支持Permira和CPP Investments分別指定的董事候選人。
根據股東協議以及我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程以及適用法律，只要保薦人直接或間接擁有或記錄在案的公司A類和B-1類普通股已發行股份的至少15％，則以下行動將需要每位此類贊助商投贊成票：
•我們董事會規模的任何變動；
•我們首席執行官的任何解僱、任命或更換；
•任何可能導致控制權變更的交易；
•任何超過3億美元的收購、處置或產生的債務；以及
•我們經修訂和重述的公司註冊證書中企業機會條款的任何變動。
此外，只要Permira和CPP Investments在首次公開募股完成後各自實益擁有其持有的A類普通股和B-1類普通股的20％或以上的股份，則各有權指定兩名董事會成員。只要Permira和CPP Investments各自實益擁有首次公開募股完成後持有的A類普通股和B-1類普通股的總股份額的不到20％但至少10％，則每股都將
78
目錄
有權指定一名董事會成員。此外，只要贊助商有權總共任命四名董事會成員，則贊助商將有權共同任命另外一名董事會成員。只要贊助商有權指定至少一名董事會成員，該贊助商就有權任命至少一名被提名人在除審計委員會之外的董事會每個委員會任職，並且除審計委員會以外的每個委員會的主席是贊助商指定的在該委員會任職的董事。但是，一旦我們不再是紐約證券交易所規定的 “受控公司”，我們的委員會成員將符合這些標準的所有適用要求，根據紐約證券交易所規則的定義，我們董事會的多數成員將是 “獨立董事”，但須遵守任何分階段實施條款。
我們的某些董事與贊助商有關係，這可能會導致與我們的業務有關的利益衝突。
我們的十名董事中有三名隸屬於Permira，我們的兩名董事是CPP Investments的員工。這些董事對我們負有信託責任，此外還分別對各自的保薦人及其關聯公司負有責任。因此，這些董事可能會在影響我們和贊助商的事項上面臨真實或明顯的利益衝突，在某些情況下，保薦人的利益可能不利於我們的利益。
保薦人及其關聯公司可以獨立於我們尋求公司機會，這可能會與我們和我們的股東的利益發生衝突。
贊助商及其關聯公司從事對公司的投資或就投資提供諮詢的業務，並持有（將來可能會不時收購）與我們業務某些部分直接或間接競爭或是我們業務供應商或客户的企業的權益或提供建議。贊助商及其關聯公司也可能進行可能補充我們業務的收購，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。
特拉華州經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的法律和規定可能會使合併、要約或代理競賽變得困難，從而壓低我們的A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位以及《特拉華州通用公司法》的反收購條款可能會禁止我們在感興趣的股東成為感興趣的股東後的三年內與該股東進行業務合併，從而阻止、推遲或阻止控制權的變更，即使控制權的變更將有利於我們的現有股東。此外，我們的經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中包含可能使收購我們公司變得更加困難的條款，包括：
•任何可能導致我們公司控制權變更的交易都需要我們大多數已發行的A類普通股和B-1類普通股作為單獨類別進行表決；
•我們的董事會分為三類董事，錯開三年任期，在贊助商停止實益擁有我們A類普通股和B-1類普通股已發行股份的總共至少50％之後，董事只能因故被免職；
•在保薦人停止實益擁有我們的A類普通股和B-1類普通股總共至少50％的已發行股份後，我們的股東只能在股東大會上採取行動，不能經書面同意；
•我們董事會的空缺只能由董事會填補，不能由股東填補；
•在贊助商停止實益擁有我們A類普通股和B-1類普通股中至少50％的已發行股份後，只有我們董事會主席或董事會多數成員有權召開特別股東會議；
•針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起；
79
目錄
•我們的經修訂和重述的公司註冊證書授權未指定優先股，其條款可以確定，未經A類普通股持有人批准即可發行股份；以及
•預先通知程序適用於股東提名候選人蔘選董事或向年度股東大會提交事宜。
這些反收購防禦措施可能會阻止、延遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻礙代理競爭，使股東更難選出自己選擇的董事，並促使我們採取他們想要的其他公司行動，在某些情況下，這些行動都可能限制我們的股東獲得股本溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的章程將位於特拉華州的州或聯邦法院指定為我們與股東之間幾乎所有爭議的獨家法庭，還規定聯邦地方法院將是解決任何主張《證券法》引起的訴訟理由的投訴的專屬論壇，每種投訴都可能限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的爭議選擇司法法庭的能力。
我們經修訂和重述的章程規定，特拉華州財政法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的以下類型的訴訟或訴訟的專屬論壇：（1）代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟，（2）任何聲稱我們的任何董事、股東、高級職員或其他僱員違反我們或股東的信託義務的訴訟，（3）任何根據《特拉華州通用公司法》、我們經修訂和重述的《特拉華州通用公司法》的任何條款提起的訴訟公司註冊或我們經修訂和重述的章程或 (4) 任何其他主張受內政原則管轄的索賠的訴訟均應由特拉華州財政法院（如果大法官沒有管轄權，則由特拉華特區聯邦地區法院）提出，在所有案件中，法院對被指定為被告的不可或缺的當事方擁有管轄權的管轄權均受其管轄。這些條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
《證券法》第22條為聯邦和州法院規定了對所有此類證券法訴訟的並行管轄權。因此，州和聯邦法院都有受理此類索賠的管轄權。除其他考慮因素外，為了防止不得不在多個司法管轄區提起訴訟，避免不同法院可能作出不一致或相反的裁決，我們修訂和重述的章程還規定，美利堅合眾國聯邦地方法院是解決任何主張《證券法》引起的訴訟理由的投訴的專屬論壇。但是，儘管特拉華州最高法院在2020年3月裁定，根據特拉華州法律，聲稱要求根據《證券法》向聯邦法院提出索賠的聯邦法庭選擇條款 “表面上有效”，但其他法院是否會執行我們的聯邦法庭條款尚不確定。如果發現聯邦法院條款不可執行，我們可能會承擔與解決此類問題相關的額外費用。
任何購買或以其他方式收購我們任何證券的任何權益的個人或實體均應被視為已通知並同意本條款。這項獨家論壇條款可能會限制股東就與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭議向該股東選擇的司法論壇提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工提起訴訟。如果法院認定我們修訂和重述的章程中的專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決爭議相關的額外費用，這可能會損害我們的經營業績。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究，我們的A類普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計基於他們自己的觀點，通常與我們的估計或預期不同。如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股的評級或發佈了有關我們業務的不準確或不利的研究，那麼我們的A類普通股的市場價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能發佈有關我們的報告
80
目錄
我們對證券的需求經常會減少，這可能會導致我們的A類普通股的市場價格和交易量下降。
根據紐約證券交易所規則，我們是一家受控公司，因此，我們將有資格並打算依賴某些公司治理要求的豁免。
我們的贊助商實益地擁有我們所有類別的已發行有表決權的總投票權的大部分。因此，根據紐約證券交易所規則，我們是一家受控公司。根據紐約證券交易所的規則，超過50％的投票權由其他人或團體共同持有的公司為受控公司，可以選擇不遵守紐約證券交易所的某些公司治理要求，包括以下要求：
•董事會的多數成員由獨立董事組成；
•提名和治理委員會完全由獨立董事組成；以及
•薪酬委員會完全由獨立董事組成。
只要我們仍然是一家受控公司，這些要求就不適用於我們。我們已經利用了其中一些豁免。因此，您可能無法獲得與受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。
我們的贊助商及其關聯公司控制着我們，他們的利益將來可能會與我們或您的利益發生衝突。
截至2024年3月31日，由於我們的A類普通股和B類普通股的受益所有權，我們的贊助商及其關聯公司控制了我們股本合併投票權的約78％。即使贊助商及其關聯公司停止以實益方式擁有佔合併投票權多數的普通股，只要贊助商繼續實益擁有我們很大一部分普通股，保薦人仍然能夠通過合併投票權對我們董事會的組成以及需要股東批准的行動的批准產生重大影響。因此，在這段時間內，贊助商及其關聯公司將對我們的管理、業務計劃和政策產生重大影響。特別是，贊助商及其關聯公司能夠導致或阻止我們公司的控制權變更或董事會組成的變化，並可能阻止對我們公司的任何未經請求的收購。投票權的集中可能會剝奪你在出售我們公司時獲得A類普通股溢價的機會，最終可能會影響我們的A類普通股的市場價格。
贊助商及其附屬機構從事廣泛的活動。在正常業務活動過程中，贊助商及其關聯公司可能從事其利益與我們或股東的利益衝突的活動。我們修訂和重述的公司註冊證書將規定，任何保薦人、其任何關聯公司或任何未受僱於我們的董事（包括以董事和高級管理人員身份擔任高級管理人員的任何非僱員董事）或其關聯公司均無義務避免直接或間接參與我們經營的相同業務活動或類似業務活動或業務範圍。贊助商及其關聯公司也可能尋求可能與我們的業務互補的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。此外，保薦人及其關聯公司可能對我們進行收購、資產剝離和其他交易感興趣，他們認為這些交易可能會增加他們的投資，儘管此類交易可能給您帶來風險。
我們不打算在可預見的將來支付股息。
我們目前打算保留任何未來的收益，為我們業務的運營和擴張提供資金。我們預計公司或我們的子公司在可預見的將來不會申報或支付任何股息。因此，股東必須依靠在價格上漲後出售其A類普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑。
81
目錄
一般風險因素
上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，轉移管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們受到《交易法》、紐約證券交易所的上市要求和其他適用的證券規則和條例（包括《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》）的報告和公司治理要求的約束。對這些規章制度的遵守程度有所提高，並將繼續增加我們的法律和財務合規成本，使某些活動變得更加困難、耗時或昂貴，並增加對我們的系統和資源的需求。除其他外，《交易法》要求我們提交有關業務和經營業績的年度、季度和當前報告，並保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了加強我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制以達到這一標準，可能需要大量的資源和管理監督。結果，管理層的注意力可能會從其他業務問題上轉移開，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。儘管我們已經僱用了更多人員來幫助遵守這些要求，但將來我們可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門，這將增加我們的成本和開支。此外，與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準的變化給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋，在許多情況下，這是由於它們缺乏具體性，因此，隨着監管和管理機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發生變化。這可能會導致合規問題持續存在不確定性，並導致持續修訂披露和治理做法所必需的成本增加。我們打算投入資源以遵守不斷變化的法律、法規和標準，這種投資可能會增加一般和管理費用，並將管理層的時間和精力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管或管理機構的意圖不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務和前景可能會受到損害。由於在要求上市公司提交的文件和本報告中披露了信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，這可能會導致包括競爭對手和其他第三方在內的威脅性訴訟或實際訴訟。如果此類索賠獲得成功，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到重大損害，即使索賠沒有導致訴訟或以有利於我們的方式得到解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們的管理資源，對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景造成重大損害。
此外，這些新的規章制度將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，我們可能需要接受減少的承保範圍或承擔更高的費用才能獲得保險。這些因素還可能使我們更難吸引和留住合格的執行官和董事會成員，特別是在審計委員會和薪酬委員會任職。
此外，由於我們作為上市公司的披露義務，我們的戰略靈活性將降低，並將面臨專注於短期業績的壓力，這可能會對我們實現長期盈利能力產生重大不利影響。
業務中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的運營容易受到火災、地震、停電、電信或網絡故障以及我們無法控制的其他重大自然災害或事件的幹擾。此外，恐怖主義、戰爭和其他地緣政治動盪（包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突和中東衝突，以及任何相關的政治或經濟對策和全球行為者的反擊）可能導致我們的業務或合作伙伴、客户的業務或整個經濟中斷。我們已經制定了詳細的災難恢復計劃，其中包括內部和外部資源的使用，並將隨着時間的推移繼續擴大其範圍。鑑於我們的國際設施之間必要的互動，災難或中斷可能會對我們的運營產生負面影響。
我們的總部和一些員工位於舊金山灣區，該地區以地震活動而聞名。如果發生此類地震或任何其他自然災害或人為故障
82
目錄
如果發生，它可能會干擾我們受影響設施的運營和資源的恢復。此外，我們沒有足夠的業務中斷保險來補償我們可能發生的損失，我們遭受的任何損失或損害都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們的企業業務流程依賴微軟O365、Salesforce、甲骨文和Marketo等SaaS提供商來提供高度可用的業務服務。此外，我們的雲訂閲產品依賴第三方服務提供商，包括AWS、微軟Azure和谷歌雲，以及某些單一來源供應商，包括MITI，來提供我們的數據庫連接器。我們的任何服務提供商或供應商的中斷也可能對我們的運營產生負面影響並損害我們的業務。
我們可能會成為訴訟的對象，如果裁定不利，可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的業務受各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、隱私、安全和數據保護相關法律、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。不遵守適用的法規或要求可能會使我們受到調查、制裁、執法行動、利潤流失、罰款、損害賠償以及民事和刑事處罰或禁令。目前，我們一直受到正常業務過程中出現的法律索賠，將來也可能如此。此類法律索賠包括政府、知識產權相關索賠、商業索賠和就業索賠，將來可能包括這些類別的索賠，以及產品責任、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠。任何訴訟事項的不利結果都可能要求我們支付鉅額賠償金。此外，我們可能會決定解決任何可能導致我們承擔鉅額費用的訴訟。
訴訟和其他索賠或訴訟的結果本質上是不確定的。管理層對訴訟的看法將來也可能改變。訴訟和其他索賠或訴訟的實際結果可能與管理層在前一時期所做的評估有所不同，後者是我們根據公認會計原則對這些訴訟和索賠進行核算的基礎。任何訴訟事項的和解或不利的結果都可能對我們的業務、經營業績、聲譽、財務狀況或現金流產生重大不利影響。此外，對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散以及專業費用增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有.
83
目錄
第 6 項。展品


展覽索引
展覽以引用方式納入
數字描述表單文件編號展覽申報日期
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
101.INS內聯 XBRL 實例文檔。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為行內XBRL，包含在附錄 101 中）
†本報告附錄32.1所附的認證被視為已提供且未向美國證券交易委員會提交，無論此類文件中包含何種通用公司註冊語言，均不得以引用方式納入Informatica Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，無論該報告發布之日之前還是之後提交。


84
目錄
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：
2024 年 5 月 2 日
INFORMATICA INC.
來自：/s/ 阿米特·瓦利亞
阿米特·瓦利亞
首席執行官兼董事
（首席執行官）
來自：/s/ 邁克爾·麥克勞克林
邁克爾·麥克勞林
執行副總裁兼首席財務官（首席財務官）
85