附錄 99.1 |
(以百萬計) | Q1-2024 | Q1-2023 | 改變 | ||||||||
已報告 | |||||||||||
銷售 | $ | 713 | $ | 631 | 13 | % | |||||
營業收入 | $ | 100 | $ | 79 | 27 | % | |||||
營業利潤率 | 14.0 | % | 12.5 | % | 150 個基點 | ||||||
調整後 (1) | |||||||||||
銷售 | $ | 713 | $ | 631 | 13 | % | |||||
營業收入 | $ | 100 | $ | 81 | 23 | % | |||||
營業利潤率 | 14.0 | % | 12.9 | % | 110 個基點 |
(以百萬計) | Q1-2024 | Q1-2023 | 改變 | ||||||||
已報告 | |||||||||||
銷售 | $ | 219 | $ | 202 | 8 | % | |||||
營業收入 | $ | 27 | $ | 27 | 3 | % | |||||
營業利潤率 | 12.5 | % | 13.1 | % | (60 個基點) | ||||||
調整後 (1) | |||||||||||
銷售 | $ | 219 | $ | 202 | 8 | % | |||||
營業收入 | $ | 27 | $ | 27 | 3 | % | |||||
營業利潤率 | 12.5 | % | 13.1 | % | (60 個基點) |
(以百萬計) | Q1-2024 | Q1-2023 | 改變 | ||||||||
已報告 | |||||||||||
銷售 | $ | 212 | $ | 162 | 31 | % | |||||
營業收入 | $ | 48 | $ | 23 | 106 | % | |||||
營業利潤率 | 22.7 | % | 14.4 | % | 830 個基點 | ||||||
調整後 (1) | |||||||||||
銷售 | $ | 212 | $ | 162 | 31 | % | |||||
營業收入 | $ | 48 | $ | 23 | 106 | % | |||||
營業利潤率 | 22.7 | % | 14.4 | % | 830 個基點 |
(以百萬計) | Q1-2024 | Q1-2023 | 改變 | ||||||||
已報告 | |||||||||||
銷售 | $ | 282 | $ | 266 | 6 | % | |||||
營業收入 | $ | 35 | $ | 38 | (7 | %) | |||||
營業利潤率 | 12.5 | % | 14.3 | % | (180 個基點) | ||||||
調整後 (1) | |||||||||||
銷售 | $ | 282 | $ | 266 | 6 | % | |||||
營業收入 | $ | 35 | $ | 41 | (13 | %) | |||||
營業利潤率 | 12.5 | % | 15.3 | % | (280 個基點) |
(以百萬計) | Q1-2024 | Q1-2023 | 改變 | ||||||||
用於經營活動的淨現金 | $ | (46) | $ | (92) | 50 | % | |||||
資本支出 | (12) | (11) | (13 | %) | |||||||
報告的自由現金流 | $ | (58) | $ | (102) | 44 | % | |||||
調整後的自由現金流 (1) | $ | (58) | $ | (92) | 37 | % |
(以百萬美元計, 每股收益除外) | 2024 年調整後的非公認會計準則指引(先前) | 2024 年調整後的非公認會計準則指引 (當前) | 與 2023 年相比的變化 (當前) | ||||||||
總銷售額 | $2,960 - $3,010 | $2,985 - $3,035 | 上漲 5%-7% | ||||||||
營業收入 | $514 - $528 | $518 - $533 | 上漲 5%-8% | ||||||||
營業利潤率 | 17.4% - 17.6% | 17.4% - 17.6% | 向上 0-20 個基點 | ||||||||
攤薄後每股 | $10.00 - $10.30 | $10.10 - $10.40 | 上漲 8%-11% | ||||||||
自由現金流 | $415 - $435 | $415 - $435 | 上漲 0%-5% |
柯蒂斯-賴特公司及其子公司 | |||||||||||
簡明合併收益表(未經審計) | |||||||||||
(以千美元計,每股數據除外) | |||||||||||
三個月已結束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
產品銷售 | $ | 595,704 | $ | 524,881 | |||||||
服務銷售 | 117,463 | 105,979 | |||||||||
淨銷售總額 | 713,167 | 630,860 | |||||||||
產品銷售成本 | 389,477 | 343,757 | |||||||||
服務銷售成本 | 69,935 | 65,695 | |||||||||
總銷售成本 | 459,412 | 409,452 | |||||||||
毛利 | 253,755 | 221,408 | |||||||||
研究和開發費用 | 22,980 | 22,024 | |||||||||
銷售費用 | 36,765 | 32,425 | |||||||||
一般和管理費用 | 94,049 | 88,344 | |||||||||
營業收入 | 99,961 | 78,615 | |||||||||
利息支出 | 10,570 | 12,944 | |||||||||
其他收入,淨額 | 9,608 | 7,767 | |||||||||
所得税前收益 | 98,999 | 73,438 | |||||||||
所得税準備金 | (22,504) | (16,592) | |||||||||
淨收益 | $ | 76,495 | $ | 56,846 | |||||||
每股淨收益: | |||||||||||
每股基本收益 | $ | 2.00 | $ | 1.48 | |||||||
攤薄後的每股收益 | $ | 1.99 | $ | 1.48 | |||||||
每股分紅 | $ | 0.20 | $ | 0.19 | |||||||
已發行股票的加權平均值: | |||||||||||
基本 | 38,254 | 38,303 | |||||||||
稀釋 | 38,431 | 38,516 |
柯蒂斯-賴特公司及其子公司 | ||||||||||||||
簡明合併資產負債表(未經審計) | ||||||||||||||
(以千美元計,面值除外) | ||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 338,034 | $ | 406,867 | ||||||||||
應收賬款,淨額 | 776,662 | 732,678 | ||||||||||||
庫存,淨額 | 553,037 | 510,033 | ||||||||||||
其他流動資產 | 69,483 | 67,502 | ||||||||||||
流動資產總額 | 1,737,216 | 1,717,080 | ||||||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | 329,347 | 332,796 | ||||||||||||
善意 | 1,552,343 | 1,558,826 | ||||||||||||
其他無形資產,淨額 | 542,335 | 557,612 | ||||||||||||
經營租賃使用權資產,淨額 | 133,846 | 141,435 | ||||||||||||
預付養老金資產 | 267,334 | 261,869 | ||||||||||||
其他資產 | 49,661 | 51,351 | ||||||||||||
總資產 | $ | 4,612,082 | $ | 4,620,969 | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||
長期債務的當前部分 | $ | 90,000 | $ | — | ||||||||||
應付賬款 | 233,818 | 243,833 | ||||||||||||
應計費用 | 158,089 | 188,039 | ||||||||||||
遞延收入 | 297,545 | 303,872 | ||||||||||||
其他流動負債 | 78,823 | 70,800 | ||||||||||||
流動負債總額 | 858,275 | 806,544 | ||||||||||||
長期債務,淨額 | 960,009 | 1,050,362 | ||||||||||||
遞延所得税負債 | 128,000 | 132,319 | ||||||||||||
應計養老金和其他退休後福利成本 | 67,446 | 66,875 | ||||||||||||
長期經營租賃負債 | 111,981 | 118,611 | ||||||||||||
環境儲備的長期部分 | 13,439 | 12,784 | ||||||||||||
其他負債 | 92,753 | 105,061 | ||||||||||||
負債總額 | $ | 2,231,903 | $ | 2,292,556 | ||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||
普通股,面值1美元 | $ | 49,187 | $ | 49,187 | ||||||||||
額外已繳資本 | 133,166 | 140,182 | ||||||||||||
留存收益 | 3,556,572 | 3,487,751 | ||||||||||||
累計其他綜合虧損 | (228,255) | (213,223) | ||||||||||||
減去:庫存股成本 | (1,130,491) | (1,135,484) | ||||||||||||
股東權益總額 | 2,380,179 | 2,328,413 | ||||||||||||
負債總額和股東權益 | $ | 4,612,082 | $ | 4,620,969 |
柯蒂斯-賴特公司及其子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向調整後報告的對賬(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
正如報道的那樣 | 調整 | 調整後 | 正如報道的那樣 | 調整 | 調整後 | 已報告 | 調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天與工業 | $ | 219,325 | $ | — | $ | 219,325 | $ | 202,447 | $ | — | $ | 202,447 | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
國防電子 | 211,741 | — | 211,741 | 162,154 | — | 162,154 | 31 | % | 31 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海軍與權力 | 282,101 | — | 282,101 | 266,259 | — | 266,259 | 6 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總銷售額 | $ | 713,167 | $ | — | $ | 713,167 | $ | 630,860 | $ | — | $ | 630,860 | 13 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入(支出): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天與工業 | $ | 27,466 | $ | — | $ | 27,466 | $ | 26,545 | $ | — | $ | 26,545 | 3 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
國防電子 | 48,081 | — | 48,081 | 23,368 | — | 23,368 | 106 | % | 106 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海軍與力量 (1) | 35,191 | — | 35,191 | 37,937 | 2,676 | 40,613 | (7) | % | (13) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分段總數 | $ | 110,738 | $ | — | $ | 110,738 | $ | 87,850 | $ | 2,676 | $ | 90,526 | 26 | % | 22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
企業和其他 | (10,777) | — | (10,777) | (9,235) | — | (9,235) | (17) | % | (17) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總營業收入 | $ | 99,961 | $ | — | $ | 99,961 | $ | 78,615 | $ | 2,676 | $ | 81,291 | 27 | % | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤率: | 正如報道的那樣 | 調整後 | 正如報道的那樣 | 調整後 | 已報告 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天與工業 | 12.5 | % | 12.5 | % | 13.1 | % | 13.1 | % | (60 bps) | (60 bps) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國防電子 | 22.7 | % | 22.7 | % | 14.4 | % | 14.4 | % | 830 bps | 830 bps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海軍與權力 | 12.5 | % | 12.5 | % | 14.3 | % | 15.3 | % | (180 個基點) | (280 bps) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
託塔爾·柯蒂斯-賴特 | 14.0 | % | 14.0 | % | 12.5 | % | 12.9 | % | 150 bps | 110 bps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
細分利潤 | 15.5 | % | 15.5 | % | 13.9 | % | 14.3 | % | 160 bps | 120 個基點 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 不包括第一年的購買會計調整。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
柯蒂斯-賴特公司及其子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按終端市場將報告的銷售額與調整後的銷售額進行對賬(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2024 年與 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
報告的銷售額 | 調整 | 調整後的銷售額 | 報告的銷售額 | 調整 | 調整後的銷售額 | 報告的銷售額的變化 | 調整後銷售額的變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天和國防市場: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天防務 | $ | 132,074 | $ | — | $ | 132,074 | $ | 99,879 | $ | — | $ | 99,879 | 32% | 32% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
地面防禦 | 90,760 | — | 90,760 | 66,256 | — | 66,256 | 37% | 37% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海防 | 177,647 | — | 177,647 | 171,956 | — | 171,956 | 3% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業航空航天 | 89,775 | — | 89,775 | 70,490 | — | 70,490 | 27% | 27% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total 航空航天與國防 | $ | 490,256 | $ | — | $ | 490,256 | $ | 408,581 | $ | — | $ | 408,581 | 20% | 20% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
商業市場: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
權力與工藝 | 124,039 | — | 124,039 | 120,339 | — | 120,339 | 3% | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般工業 | 98,872 | — | 98,872 | 101,940 | — | 101,940 | (3%) | (3%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業總額 | $ | 222,911 | $ | — | $ | 222,911 | $ | 222,279 | $ | — | $ | 222,279 | 0% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
託塔爾·柯蒂斯-賴特 | $ | 713,167 | $ | — | $ | 713,167 | $ | 630,860 | $ | — | $ | 630,860 | 13% | 13% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
柯蒂斯-賴特公司及其子公司 | |||||||||||
報告的調整後攤薄後每股收益的對賬(未經審計) | |||||||||||
三個月已結束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
攤薄後的每股收益——如報告所示 | $ | 1.99 | $ | 1.48 | |||||||
第一年採購會計調整 | — | 0.05 | |||||||||
攤薄後每股收益-調整後 (1) | $ | 1.99 | $ | 1.53 | |||||||
(1) 所有調整均在扣除所得税後列報。 |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年與 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天與工業 | 國防電子 | 海軍與權力 | 託塔爾·柯蒂斯-賴特 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售 | 營業收入 | 銷售 | 營業收入 | 銷售 | 營業收入 | 銷售 | 營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
正如報道的那樣 | 8% | 3% | 31% | 106% | 6% | (7%) | 13% | 27% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減去:收購 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣 | 0% | 2% | (1%) | 0% | 0% | 0% | 0% | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有機 | 8% | 5% | 30% | 106% | 6% | (7%) | 13% | 28% |
柯蒂斯-賴特公司及其子公司 | |||||||||||
非公認會計準則財務數據(未經審計) | |||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||
三個月已結束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
用於經營活動的淨現金 | $ | (45,633) | $ | (91,599) | |||||||
資本支出 | (12,055) | (10,661) | |||||||||
自由現金流 | $ | (57,688) | $ | (102,260) | |||||||
西屋電氣法律和解 | — | 10,000 | |||||||||
調整後的自由現金流 | $ | (57,688) | $ | (92,260) | |||||||
調整後的自由現金流轉換 | (75 | %) | (157 | %) |
柯蒂斯-賴特公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年指導方針 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 5 月 1 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計,每股數據除外) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 已報告 (GAAP) | 2023 調整 (非公認會計準則)(1,2) | 2023 調整後 (非公認會計準則)(1) | 2024 報告的指導方針 (GAAP) | 2024 調整 (非公認會計準則) | 2024 調整後的指導方針 (非公認會計準則) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
低 | 高 | 低 | 高 | Chg 與 2023 年相比 調整後 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天與工業 | $ | 887 | $ | — | $ | 887 | $ | 915 | $ | 930 | $ | — | $ | 915 | $ | 930 | 3 - 5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
國防電子 | 816 | — | 816 | 882 | 897 | — | 882 | 897 | 8 - 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海軍與權力 | 1,142 | — | 1,142 | 1,188 | 1,208 | — | 1,188 | 1,208 | 4 - 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總銷售額 | $ | 2,845 | $ | — | $ | 2,845 | $ | 2,985 | $ | 3,035 | $ | — | $ | 2,985 | $ | 3,035 | 5 到 7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天與工業 | $ | 145 | $ | — | $ | 145 | $ | 152 | $ | 156 | $ | — | $ | 152 | $ | 156 | 5 - 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
國防電子 | 192 | — | 192 | 212 | 218 | — | 212 | 218 | 11 - 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海軍與權力 | 189 | 9 | 198 | 192 | 197 | — | 192 | 197 | (3) - (1)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分段總數 | 526 | 9 | 535 | 556 | 571 | — | 556 | 571 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業和其他 | (42) | — | (42) | (38) | (39) | — | (38) | (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總營業收入 | $ | 485 | $ | 9 | $ | 494 | $ | 518 | $ | 533 | $ | — | $ | 518 | $ | 533 | 5 到 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | $ | (51) | $ | — | $ | (51) | $ | (44) | $ | (45) | $ | — | $ | (44) | $ | (45) | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入,淨額 | 30 | — | 30 | 34 | 35 | — | 34 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收益 | 463 | 9 | 472 | 508 | 524 | — | 508 | 524 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 | (109) | (2) | (111) | (119) | (123) | — | (119) | (123) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 355 | $ | 6 | $ | 361 | $ | 389 | $ | 400 | $ | — | $ | 389 | $ | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | 9.20 | $ | 0.18 | $ | 9.38 | $ | 10.10 | $ | 10.40 | $ | — | $ | 10.10 | $ | 10.40 | 8 到 11% | ||||||||||||||||||||||||||||||
攤薄後的流通股票 | 38.5 | 38.5 | 38.5 | 38.5 | 38.5 | 38.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有效税率 | 23.4 | % | 23.4 | % | 23.5 | % | 23.5 | % | 23.5 | % | 23.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤率: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天與工業 | 16.4 | % | 16.4 | % | 16.6 | % | 16.8 | % | 16.6 | % | 16.8 | % | 20 到 40 個基點 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
國防電子 | 23.5 | % | 23.5 | % | 24.0 | % | 24.2 | % | 24.0 | % | 24.2 | % | 50 到 70 個基點 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
海軍與權力 | 16.6 | % | 17.4 | % | 16.1 | % | 16.3 | % | 16.1 | % | 16.3 | % | (110 到 130 個基點) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
總營業利潤率 | 17.0 | % | 17.4 | % | 17.4 | % | 17.6 | % | 17.4 | % | 17.6 | % | 0 到 20 個基點 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由現金流 | $ | 403 | $ | 10 | $ | 413 | $ | 415 | $ | 435 | $ | — | $ | 415 | $ | 435 | 0 到 5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
注意:由於四捨五入,全年金額可能不相加。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 2023年調整後的財務狀況不包括第一年購買會計調整的影響。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 自由現金流定義為來自運營的現金流減去資本支出。2023年調整後的自由現金流不包括1000萬美元的法定和解付款。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
柯蒂斯-賴特公司 | ||||||||||||||||||||
2024 年終端市場銷售增長指導 | ||||||||||||||||||||
截至 2024 年 5 月 1 日 | ||||||||||||||||||||
調整後 2024 年與 2023 年的變化率 | ||||||||||||||||||||
優先的 | 當前 | 總銷售額百分比 | ||||||||||||||||||
航空航天與國防市場 | ||||||||||||||||||||
航空航天防務 | 5 - 7% | 6 - 8% | 20% | |||||||||||||||||
地面防禦 | 4 - 6% | 10 - 12% | 11% | |||||||||||||||||
海防 | 3 - 5% | 3 - 5% | 25% | |||||||||||||||||
商業航空航天 | 10 - 12% | 10 - 12% | 12% | |||||||||||||||||
Total 航空航天與國防 | 5 - 7% | 6 - 8% | 68% | |||||||||||||||||
商業市場 | ||||||||||||||||||||
權力與工藝 | 3 - 5% | 4 - 6% | 18% | |||||||||||||||||
一般工業 | 1 - 3% | 1 - 3% | 15% | |||||||||||||||||
商業總額 | 2 - 4% | 2 - 4% | 32% | |||||||||||||||||
柯蒂斯-賴特總銷售額 | 4 - 6% | 5 - 7% | 100% | |||||||||||||||||
注意:由於四捨五入,銷售百分比相加可能不一致。 | ||||||||||||||||||||