ms-20240331錯誤2024Q10000895421--12-31摩根士丹利真的錯誤Http://fasb.org/us-gaap/2023#AssetPledgedAsCollateralMember00008954212024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公共類別成員2024-01-012024-03-310000895421美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2024-01-012024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:系列EPferredStockMember2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:系列FP參考股票成員2024-01-012024-03-310000895421毫秒:SeriesIPferredStockMember2024-01-012024-03-310000895421毫秒:SeriesKPferredStockMember2024-01-012024-03-310000895421毫秒:SeriesLPferredStockMember2024-01-012024-03-310000895421MS:SeriesOPreferredStockMember2024-01-012024-03-310000895421毫秒:系列首選項股票成員2024-01-012024-03-310000895421Ms:GlobalMediumTermNotesSeriesAFixedRateStepUpSeniorNotesDue2026ofMorganStanleyFinanceLLCMember2024-01-012024-03-310000895421Ms:GlobalMediumTermNotesSeriesAFloatingRateNotesDue2029OfMorganStanleyFinanceLLCMember2024-01-012024-03-3100008954212024-04-30Xbrli:共享ISO 4217:美元00008954212023-01-012023-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00008954212024-03-3100008954212023-12-310000895421美國-公認會計準則:首選股票成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:首選股票成員2022-12-310000895421美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-12-310000895421美國-美國公認會計準則:普通股成員2024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-03-310000895421美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000895421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000895421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000895421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2024-01-012024-03-310000895421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310000895421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310000895421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310000895421美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310000895421美國-公認會計準則:保留預付款成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:保留預付款成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:員工的利益信託2023-12-310000895421美國-公認會計準則:員工的利益信託2022-12-310000895421美國-公認會計準則:員工的利益信託2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:員工的利益信託2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:員工的利益信託2024-03-310000895421美國-公認會計準則:員工的利益信託2023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000895421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000895421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000895421美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-03-310000895421Ms:CommonStockIssuedToEmployeeTrustMember2023-12-310000895421Ms:CommonStockIssuedToEmployeeTrustMember2022-12-310000895421Ms:CommonStockIssuedToEmployeeTrustMember2024-01-012024-03-310000895421Ms:CommonStockIssuedToEmployeeTrustMember2023-01-012023-03-310000895421Ms:CommonStockIssuedToEmployeeTrustMember2024-03-310000895421Ms:CommonStockIssuedToEmployeeTrustMember2023-03-310000895421美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-12-310000895421美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-12-310000895421美國公認會計準則:非控制性利益成員2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:非控制性利益成員2024-03-310000895421美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-03-3100008954212023-03-3100008954212022-12-310000895421Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2024-01-010000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421MS:商品和其他合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421MS:商品和其他合同成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員ms:公司和非上市債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421ms:公司和非上市債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ms:公司和非上市債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421ms:公司和非上市債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員MS:公司資質成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421MS:公司資質成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:公司資質成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421MS:公司資質成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421MS:商品和其他合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421MS:商品和其他合同成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員ms:公司和非上市債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421ms:公司和非上市債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ms:公司和非上市債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421ms:公司和非上市債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員MS:公司資質成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421MS:公司資質成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:公司資質成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421MS:公司資質成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員US-GAAP:住宅投資組合細分成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員US-GAAP:住宅投資組合細分成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員MS:基於證券的貸款和其他貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員MS:基於證券的貸款和其他貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:AccountsReceivableAndOtherReceivablesNetMember美國-公認會計準則:未來成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:AccountsReceivableAndOtherReceivablesNetMember美國-公認會計準則:未來成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:公司資質成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:投資成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:投資成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:投資成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:投資成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:投資成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:投資成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:存款方成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:存款方成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:存款方成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:存款方成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:存款方成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:存款方成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:非衍生交易責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:非衍生交易責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:非衍生交易責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:非衍生交易責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:非衍生交易責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:非衍生交易責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:SecuritiesLoanedOrSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:SecuritiesLoanedOrSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:SecuritiesLoanedOrSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:SecuritiesLoanedOrSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:SecuritiesLoanedOrSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:SecuritiesLoanedOrSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ms:安全金融會員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ms:安全金融會員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ms:安全金融會員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ms:安全金融會員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ms:安全金融會員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ms:安全金融會員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:借款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:借款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:借款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:借款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:借款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:借款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最小成員數美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-31Xbrli:純0000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最小成員數美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最小成員數Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberMS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberMS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員毫秒:評估技術邊際貸款成員SRT:最小成員數毫秒:測量輸入邊際貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員SRT:最大成員數毫秒:評估技術邊際貸款成員毫秒:測量輸入邊際貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員SRT:權重平均成員毫秒:評估技術邊際貸款成員毫秒:測量輸入邊際貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員毫秒:評估技術邊際貸款成員SRT:最小成員數毫秒:測量輸入邊際貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員SRT:最大成員數毫秒:評估技術邊際貸款成員毫秒:測量輸入邊際貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員SRT:權重平均成員毫秒:評估技術邊際貸款成員毫秒:測量輸入邊際貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMember毫秒:測量輸入貸款價格成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數毫秒:測量輸入貸款價格成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員毫秒:測量輸入貸款價格成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMember毫秒:測量輸入貸款價格成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數毫秒:測量輸入貸款價格成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:老年人債務責任成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員毫秒:測量輸入貸款價格成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:測量輸入損失GivenDefaultMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:測量輸入損失GivenDefaultMemberSRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:測量輸入損失GivenDefaultMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:媒體成員毫秒:測量輸入損失GivenDefaultMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:測量輸入損失GivenDefaultMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:測量輸入損失GivenDefaultMemberSRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:測量輸入損失GivenDefaultMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:媒體成員毫秒:測量輸入損失GivenDefaultMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員ms:公司和非上市債務證券成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT:最小成員數ms:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberms:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:權重平均成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberms:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT:最小成員數ms:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberms:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:權重平均成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberms:MeasurementInputWeightedAverageCostOfCapitalMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ms:MeasurementInputExitMultipleMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ms:MeasurementInputExitMultipleMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:權重平均成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ms:MeasurementInputExitMultipleMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ms:MeasurementInputExitMultipleMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ms:MeasurementInputExitMultipleMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:權重平均成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Ms:MeasurementInputExitMultipleMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberUS-GAAP:測量輸入EbitdaMultipleMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:權重平均成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberUS-GAAP:測量輸入EbitdaMultipleMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputInterestRateVolatilitySkewMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputInterestRateVolatilitySkewMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputInterestRateVolatilitySkewMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員Ms:MeasurementInputInterestRateVolatilitySkewMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputInterestRateVolatilitySkewMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputInterestRateVolatilitySkewMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputInterestRateVolatilitySkewMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員Ms:MeasurementInputInterestRateVolatilitySkewMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMemberSRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMemberSRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:BondVolatilityMeasurementInputMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:BondVolatilityMeasurementInputMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:BondVolatilityMeasurementInputMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:BondVolatilityMeasurementInputMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:BondVolatilityMeasurementInputMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:BondVolatilityMeasurementInputMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:BondVolatilityMeasurementInputMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:BondVolatilityMeasurementInputMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最小成員數Ms:測量InputInflationVolatilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最大成員數Ms:測量InputInflationVolatilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersMs:測量InputInflationVolatilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員US-GAAP:InterestRateContractMembersMs:測量InputInflationVolatilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最小成員數Ms:測量InputInflationVolatilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersSRT:最大成員數Ms:測量InputInflationVolatilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersMs:測量InputInflationVolatilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員US-GAAP:InterestRateContractMembersMs:測量InputInflationVolatilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:MeasurementInputCashSyntheticBasisMember毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:MeasurementInputCashSyntheticBasisMember毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:CreditDefaultSwapModel成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMemberSRT:最大成員數毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMemberSRT:權重平均成員毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMember毫秒:CreditDefaultSwapModel成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMemberSRT:最大成員數毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputBondPriceMemberSRT:權重平均成員毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員毫秒:CreditDefaultSwapModel成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最大成員數毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:權重平均成員毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員毫秒:CreditDefaultSwapModel成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最大成員數毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:權重平均成員毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMember毫秒:CreditDefaultSwapModel成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberSRT:最大成員數毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberSRT:權重平均成員毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMember毫秒:CreditDefaultSwapModel成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberSRT:最大成員數毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberSRT:權重平均成員毫秒:CreditDefaultSwapModel成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember毫秒:測量輸入興趣曲線成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數毫秒:測量輸入興趣曲線成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember毫秒:測量輸入興趣曲線成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員毫秒:測量輸入興趣曲線成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember毫秒:測量輸入興趣曲線成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數毫秒:測量輸入興趣曲線成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember毫秒:測量輸入興趣曲線成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員毫秒:測量輸入興趣曲線成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ms:MeasurementInputForeignExchangeVolatilitySkewMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ms:MeasurementInputForeignExchangeVolatilitySkewMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ms:MeasurementInputForeignExchangeVolatilitySkewMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ms:MeasurementInputForeignExchangeVolatilitySkewMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputContingencyProbabilityMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數Ms:MeasurementInputContingencyProbabilityMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputContingencyProbabilityMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員Ms:MeasurementInputContingencyProbabilityMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputContingencyProbabilityMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:權重平均成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:權重平均成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員SRT:最小成員數ms:MeasurementInputForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員ms:MeasurementInputForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員ms:MeasurementInputForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員SRT:最小成員數ms:MeasurementInputForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員ms:MeasurementInputForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員ms:MeasurementInputForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員Ms:MeasurementInputInterestRateCorrelationMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員Ms:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員Ms:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員Ms:MeasurementInputInterestRateCorrelationMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-美國公認會計準則:股權合同成員Ms:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員Ms:MeasurementInputInterestRateCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMS:商品和其他合同成員毫秒:測量輸入前轉PowerPriceMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-31ISO 4217:美元毫秒:兆瓦時0000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數MS:商品和其他合同成員毫秒:測量輸入前轉PowerPriceMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員MS:商品和其他合同成員毫秒:測量輸入前轉PowerPriceMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMS:商品和其他合同成員毫秒:測量輸入前轉PowerPriceMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數MS:商品和其他合同成員毫秒:測量輸入前轉PowerPriceMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員MS:商品和其他合同成員毫秒:測量輸入前轉PowerPriceMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember毫秒:測量輸入商品數量成員MS:商品和其他合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember毫秒:測量輸入商品數量成員SRT:最大成員數MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員毫秒:測量輸入商品數量成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember毫秒:測量輸入商品數量成員MS:商品和其他合同成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember毫秒:測量輸入商品數量成員SRT:最大成員數MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員毫秒:測量輸入商品數量成員MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMS:商品和其他合同成員SRT:最小成員數Ms:MeasurementInputCrossCommodityCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數MS:商品和其他合同成員Ms:MeasurementInputCrossCommodityCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員MS:商品和其他合同成員Ms:MeasurementInputCrossCommodityCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMS:商品和其他合同成員SRT:最小成員數Ms:MeasurementInputCrossCommodityCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數MS:商品和其他合同成員Ms:MeasurementInputCrossCommodityCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員MS:商品和其他合同成員Ms:MeasurementInputCrossCommodityCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberSRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421SRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:媒體成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberSRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Ms:MeasurementInputFundingSpreadMemberSRT:權重平均成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMember毫秒:測量輸入貸款價格成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數毫秒:測量輸入貸款價格成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員毫秒:測量輸入貸款價格成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMember毫秒:測量輸入貸款價格成員SRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數毫秒:測量輸入貸款價格成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員毫秒:測量輸入貸款價格成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberMs:MeasurementInputEquityVolatilityMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityVolatilitySkewMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputEquityCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最小成員數Ms:MeasurementInputEquityForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數Ms:MeasurementInputEquityForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員Ms:MeasurementInputEquityForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最小成員數Ms:MeasurementInputEquityForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數Ms:MeasurementInputEquityForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員Ms:MeasurementInputEquityForeignExchangeCorrelationMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMemberSRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMemberSRT:ArithmeticAverageMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421Ms:MeasurementInputInterestRateCurveCorrelationMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:媒體成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421Ms:ValuationTechniqueCorporation貸款模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最小成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421Ms:ValuationTechniqueCorporation貸款模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最大成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421Ms:ValuationTechniqueCorporation貸款模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:權重平均成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421Ms:ValuationTechniqueCorporation貸款模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最小成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421Ms:ValuationTechniqueCorporation貸款模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最大成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421Ms:ValuationTechniqueCorporation貸款模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:權重平均成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMember毫秒:測量輸入貸款價格成員SRT:最小成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數毫秒:測量輸入貸款價格成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員毫秒:測量輸入貸款價格成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMember毫秒:測量輸入貸款價格成員SRT:最小成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:最大成員數毫秒:測量輸入貸款價格成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員毫秒:ValuationTechniqueCompablePricingMemberSRT:權重平均成員毫秒:測量輸入貸款價格成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421MS:評估技術倉庫模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最小成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421MS:評估技術倉庫模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最大成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421MS:評估技術倉庫模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:權重平均成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421MS:評估技術倉庫模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最小成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421MS:評估技術倉庫模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:最大成員數Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421MS:評估技術倉庫模型成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:測量輸入信用擴散成員SRT:權重平均成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:私人股本基金成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:私人股本基金成員2023-12-310000895421美國-GAAP:房地產基金成員2024-03-310000895421美國-GAAP:房地產基金成員2023-12-310000895421美國公認會計準則:對衝基金成員2024-03-310000895421美國公認會計準則:對衝基金成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000895421毫秒:LendingCommittee成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-01-012024-03-310000895421毫秒:LendingCommittee成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-01-012023-03-310000895421Ms:PropertyPlantAndEquipmentAndCapitalizedSoftwareCostsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-01-012024-03-310000895421Ms:PropertyPlantAndEquipmentAndCapitalizedSoftwareCostsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:資產成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:資產成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:其他責任成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:其他責任成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:責任成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:責任成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000895421Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000895421Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000895421Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000895421Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000895421Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000895421美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2024-03-310000895421美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-12-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421MS:商品和其他合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:交易收入成員美國公認會計準則:債務成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:交易收入成員美國公認會計準則:債務成員2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:債務成員美國公認會計準則:利息支出成員2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:債務成員美國公認會計準則:利息支出成員2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:債務成員2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:債務成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:交易收入成員MS:貸款和其他應收賬款成員2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:其他綜合收入成員MS:貸款和其他應收賬款成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:交易收入成員MS:貸款和其他應收賬款成員2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:其他綜合收入成員MS:貸款和其他應收賬款成員2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:WrittenLoanCommitmentFairValueOptionMember美國-公認會計準則:交易收入成員2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:WrittenLoanCommitmentFairValueOptionMember美國公認會計準則:其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:WrittenLoanCommitmentFairValueOptionMember美國-公認會計準則:交易收入成員2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:WrittenLoanCommitmentFairValueOptionMember美國公認會計準則:其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:交易收入成員美國-公認會計準則:存款方成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:存款方成員美國公認會計準則:其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:交易收入成員美國-公認會計準則:存款方成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:存款方成員美國公認會計準則:其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:其他綜合收入成員美國公認會計準則:債務成員2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:其他綜合收入成員美國公認會計準則:債務成員2023-01-012023-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:Over the Counter Members2024-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:交易所交易成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:Over the Counter Members2024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:交易所交易成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310000895421US-GAAP:Over the Counter MembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310000895421US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:交易所交易成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310000895421US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberUS-GAAP:Over the Counter Members美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:Over the Counter Members2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:交易所交易成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:Over the Counter Members美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:Over the Counter Members2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:交易所交易成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:Over the Counter Members美國-美國公認會計準則:股權合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberMS:商品和其他合同成員US-GAAP:Over the Counter Members2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberMS:商品和其他合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberMS:商品和其他合同成員美國-公認會計準則:交易所交易成員2024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberMS:商品和其他合同成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:Over the Counter Members2024-03-310000895421美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:交易所交易成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:非指定成員2024-03-310000895421US-GAAP:Over the Counter Members2024-03-310000895421美國-公認會計準則:交易所清理成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:交易所交易成員2024-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:Over the Counter Members2023-12-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:交易所交易成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:Over the Counter Members2023-12-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:交易所交易成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000895421US-GAAP:Over the Counter MembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000895421US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:交易所交易成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000895421US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberUS-GAAP:Over the Counter Members美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:Over the Counter Members2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:交易所交易成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:Over the Counter Members美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:Over the Counter Members2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:交易所交易成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberUS-GAAP:Over the Counter Members美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-公認會計準則:交易所交易成員美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember美國-美國公認會計準則:股權合同成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberMS:商品和其他合同成員US-GAAP:Over the Counter Members2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberMS:商品和其他合同成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberMS:商品和其他合同成員美國-公認會計準則:交易所交易成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberMS:商品和其他合同成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:Over the Counter Members2023-12-310000895421美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:交易所交易成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:非指定成員2023-12-310000895421US-GAAP:Over the Counter Members2023-12-310000895421美國-公認會計準則:交易所清理成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:交易所交易成員2023-12-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:利息收入成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:利息收入成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:利息收入成員MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:利息收入成員MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:利息支出成員2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:利息支出成員2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:存款方成員美國公認會計準則:利息支出成員2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:存款方成員美國公認會計準則:利息支出成員2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國公認會計準則:借款成員美國公認會計準則:利息支出成員2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國公認會計準則:借款成員美國公認會計準則:利息支出成員2023-01-012023-03-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2024-01-012024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2023-01-012023-03-310000895421MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2024-03-310000895421MS:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:存款方成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:存款方成員2023-12-310000895421美國公認會計準則:借款成員2024-03-310000895421美國公認會計準則:借款成員2023-12-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-01-012023-03-310000895421Ms:DerivativeCreditRiskRelatedContingentFeaturesTriggeringCircumstancesOneNotchCreditRatingDowngradeMember2024-03-310000895421Ms:DerivativeCreditRiskRelatedContingentFeaturestriggeringCircumstancesTwoNotchCreditRatingDowngradeMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:協作性安排成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMember美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421毫秒:信用衍生品銷售保護成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2023-12-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2023-12-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2023-12-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2023-12-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421Ms:TotalIndexAndBasketCreditDefaultSwapsMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMember美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2023-12-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:信用違約互換成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2023-12-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421美國-GAAP:其他信用衍生工具成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMember毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421毫秒:信用衍生品銷售保護成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2023-12-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421毫秒:信用衍生品銷售保護成員2023-12-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMemberUs-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2024-03-310000895421Ms:SingleNameCreditDefaultSwapMemberUs-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2023-12-310000895421ms:IndexAndBasketCreditDefaultSwapMemberUs-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2024-03-310000895421ms:IndexAndBasketCreditDefaultSwapMemberUs-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2023-12-310000895421ms:TranchedIndexAndBasketCreditDefaultSwapMemberUs-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2024-03-310000895421ms:TranchedIndexAndBasketCreditDefaultSwapMemberUs-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2023-12-310000895421Us-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2024-03-310000895421Us-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:信用違約互換成員Us-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:信用違約互換成員Us-gaap:CreditDefaultSwapBuyingProtectionMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:美國證券成員2024-03-310000895421Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2024-03-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2024-03-310000895421Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2024-03-310000895421ms:AssetBackedSecurities聯邦家庭教育貸款計劃成員2024-03-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:美國證券成員2023-12-310000895421Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000895421Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-12-310000895421ms:AssetBackedSecurities聯邦家庭教育貸款計劃成員2023-12-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:美國證券成員2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2024-01-012024-03-310000895421ms:AssetBackedSecurities聯邦家庭教育貸款計劃成員2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:成熟期成員2024-03-310000895421美國公認會計準則:到期至30天成員2024-03-310000895421美國公認會計準則:成熟期30天至90天成員2024-03-310000895421美國公認會計準則:成熟期超過90天成員2024-03-310000895421美國公認會計準則:成熟期成員2023-12-310000895421美國公認會計準則:到期至30天成員2023-12-310000895421美國公認會計準則:成熟期30天至90天成員2023-12-310000895421美國公認會計準則:成熟期超過90天成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:美國政府成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:美國政府成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員2023-12-310000895421MS:公司資質成員2024-03-310000895421MS:公司資質成員2023-12-310000895421美國通用會計準則:抵押證券公司成員2024-03-310000895421美國通用會計準則:抵押證券公司成員2023-12-310000895421Us-gaap:AssetPledgedAsCollateralWithoutRightMember2024-03-310000895421Us-gaap:AssetPledgedAsCollateralWithoutRightMember2023-12-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2024-03-310000895421MS:SecuredLendingFacilitiesMembers2024-03-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-03-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員2024-03-310000895421MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2024-03-310000895421美國-GAAP:地理分佈外國成員2024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2023-12-310000895421MS:SecuredLendingFacilitiesMembers2023-12-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-12-310000895421MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2023-12-310000895421美國-GAAP:地理分佈外國成員2023-12-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員美國-GAAP:國際投資評級成員2024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員美國-GAAP:國際投資評級成員2023-12-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:SecuredLendingFacilitiesMembers2024-03-310000895421MS:SecuredLendingFacilitiesMembers美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:SecuredLendingFacilitiesMembers2023-12-310000895421MS:SecuredLendingFacilitiesMembers美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-03-310000895421美國-GAAP:國際非投資性等級成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000895421美國-GAAP:國際非投資性等級成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000895421MS:FICO分數大於或等於740成員US-GAAP:住宅投資組合細分成員2024-03-310000895421MS:FICO得分在680到739之間US-GAAP:住宅投資組合細分成員2024-03-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員MS:FICOScore少於680成員2024-03-310000895421Ms:DebttoValueRatioLessthanorEqualto80PercentMemberUS-GAAP:住宅投資組合細分成員2024-03-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員毫秒:債務價值比率大於80%成員2024-03-310000895421MS:FICO分數大於或等於740成員US-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-12-310000895421MS:FICO得分在680到739之間US-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-12-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員MS:FICOScore少於680成員2023-12-310000895421Ms:DebttoValueRatioLessthanorEqualto80PercentMemberUS-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-12-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員毫秒:債務價值比率大於80%成員2023-12-310000895421MS:基於證券的貸款成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:其他貸款成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際非投資性等級成員MS:其他貸款成員2024-03-310000895421MS:基於證券的貸款成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:其他貸款成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際非投資性等級成員MS:其他貸款成員2023-12-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMember2024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMember2023-12-310000895421毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-03-310000895421毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMember2024-03-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMember2023-12-310000895421毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMemberMS:基於證券的貸款和其他貸款成員2024-03-310000895421毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMemberMS:基於證券的貸款和其他貸款成員2023-12-310000895421毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMember2024-03-310000895421毫秒:FinancialAssetPastDueMinusCurrentMember2023-12-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員美國-公認會計準則:擴展的匹配成員2024-01-012024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員美國-公認會計準則:擴展的匹配成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:擴展的匹配成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:擴展的匹配成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:擴展的匹配成員US-GAAP:住宅投資組合細分成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:擴展的匹配成員US-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:擴展的匹配成員MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:擴展的匹配成員MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:擴展的匹配成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:擴展的匹配成員2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-美國公認會計準則:付款延期成員2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-美國公認會計準則:付款延期成員2023-01-012023-03-310000895421美國-美國公認會計準則:付款延期成員2024-01-012024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:付款延期成員2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember毫秒:延期付款和延期付款成員2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember毫秒:延期付款和延期付款成員2023-01-012023-03-310000895421毫秒:延期付款和延期付款成員2024-01-012024-03-310000895421毫秒:延期付款和延期付款成員2023-01-012023-03-310000895421ms:ModifiedTermsMember2024-01-012024-03-310000895421ms:ModifiedTermsMember2023-01-012023-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:擴展的匹配成員2024-01-012024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員ms:SingleModificationsMember美國-美國公認會計準則:付款延期成員2024-01-012024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:原則寬恕成員2024-01-012024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員ms:SingleModificationsMember2024-01-012024-03-310000895421ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:擴展的匹配成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-01-012024-03-310000895421ms:SingleModificationsMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-美國公認會計準則:付款延期成員2024-01-012024-03-310000895421ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:原則寬恕成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-01-012024-03-310000895421ms:SingleModificationsMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-01-012024-03-310000895421ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:擴展的匹配成員MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2024-01-012024-03-310000895421ms:SingleModificationsMemberMS:基於證券的貸款和其他貸款成員美國-美國公認會計準則:付款延期成員2024-01-012024-03-310000895421ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:原則寬恕成員MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2024-01-012024-03-310000895421ms:SingleModificationsMemberMS:基於證券的貸款和其他貸款成員2024-01-012024-03-310000895421ms:MultipleModificationsTerm ExtensionAndDeliverThanInsimilantPaymentDelayMember美國-公認會計準則:擴展的匹配成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-01-012023-03-310000895421ms:MultipleModificationsTerm ExtensionAndDeliverThanInsimilantPaymentDelayMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-美國公認會計準則:付款延期成員2023-01-012023-03-310000895421ms:MultipleModificationsTerm ExtensionAndDeliverThanInsimilantPaymentDelayMember美國-公認會計準則:原則寬恕成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-01-012024-03-310000895421ms:MultipleModificationsTerm ExtensionAndDeliverThanInsimilantPaymentDelayMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-01-012024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:擴展的匹配成員2023-01-012023-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員ms:SingleModificationsMember美國-美國公認會計準則:付款延期成員2023-01-012023-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:原則寬恕成員2023-01-012023-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員ms:SingleModificationsMember2023-01-012023-03-310000895421ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:擴展的匹配成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-01-012023-03-310000895421ms:SingleModificationsMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-美國公認會計準則:付款延期成員2023-01-012023-03-310000895421ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:原則寬恕成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-01-012023-03-310000895421ms:SingleModificationsMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-01-012023-03-310000895421ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:擴展的匹配成員US-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-01-012023-03-310000895421ms:SingleModificationsMemberUS-GAAP:住宅投資組合細分成員美國-美國公認會計準則:付款延期成員2023-01-012023-03-310000895421ms:SingleModificationsMember美國-公認會計準則:原則寬恕成員US-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-01-012023-03-310000895421ms:SingleModificationsMemberUS-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-01-012023-03-310000895421毫秒:財務資產30至89天過期成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-03-310000895421毫秒:財務資產90天過期成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:財務資產過去成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-03-310000895421毫秒:財務資產30至89天過期成員2024-03-310000895421毫秒:財務資產90天過期成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:財務資產過去成員2024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2024-01-012024-03-310000895421MS:SecuredLendingFacilitiesMembers2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-01-012024-03-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員2024-01-012024-03-310000895421MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2024-01-012024-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2022-12-310000895421MS:SecuredLendingFacilitiesMembers2022-12-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-12-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員2022-12-310000895421MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2022-12-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2023-01-012023-03-310000895421MS:SecuredLendingFacilitiesMembers2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-01-012023-03-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-01-012023-03-310000895421MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2023-01-012023-03-310000895421美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2023-03-310000895421MS:SecuredLendingFacilitiesMembers2023-03-310000895421Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-03-310000895421US-GAAP:住宅投資組合細分成員2023-03-310000895421MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2023-03-310000895421MS:第一個成員當前的僱員美國-公認會計準則:關聯方成員2024-03-310000895421MS:第一個成員當前的僱員美國-公認會計準則:關聯方成員2023-12-310000895421MS:不再由第一個成員僱用美國-公認會計準則:關聯方成員2024-03-310000895421MS:不再由第一個成員僱用美國-公認會計準則:關聯方成員2023-12-3100008954212023-01-012023-12-310000895421MS:投資管理細分市場成員2024-03-310000895421MS:投資管理細分市場成員2023-12-310000895421MS:投資管理細分市場成員2024-01-012024-03-310000895421MS:投資管理細分市場成員2023-01-012023-03-310000895421Ms:MitsubishiUfjMorganStanleySecuritiesCoLtdMember2024-01-012024-03-310000895421Ms:MitsubishiUfjMorganStanleySecuritiesCoLtdMember2023-01-012023-03-310000895421ms:LowIncomeHousingMember2024-03-310000895421ms:LowIncomeHousingMember2023-12-310000895421ms:RenewableEnergyAnderge會員2024-03-310000895421ms:RenewableEnergyAnderge會員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:商業貸款成員2024-03-310000895421MS:SecuredLendingFacilitiesMembers2024-03-310000895421美國-GAAP:房地產成員2024-03-310000895421MS:基於證券的貸款和其他貸款成員2024-03-310000895421Ms:CommitmentsForwardStartingReverseRepurchaseAgreementsMember2024-03-310000895421MS:中央對手方委員會成員2024-03-310000895421MS:致力於投資活動成員2024-03-310000895421Ms:CommitmentsLettersOfCreditAndOtherFinancialGuaranteesObtainedToSatisfyCollateralRequirementsMember2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMember美國-公認會計準則:衍生成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:衍生成員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員美國-公認會計準則:衍生成員2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員美國-公認會計準則:衍生成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:衍生成員2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberUS-GAAP:備用信函OfCreditMembers2024-03-310000895421US-GAAP:備用信函OfCreditMembersms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員US-GAAP:備用信函OfCreditMembers2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員US-GAAP:備用信函OfCreditMembers2024-03-310000895421US-GAAP:備用信函OfCreditMembers2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMS:LiquidityFacilitiesGuarantee成員2024-03-310000895421ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員MS:LiquidityFacilitiesGuarantee成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員MS:LiquidityFacilitiesGuarantee成員2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員MS:LiquidityFacilitiesGuarantee成員2024-03-310000895421MS:LiquidityFacilitiesGuarantee成員2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:WholeLoanSalesRepresentationsAndWarrantiesMember2024-03-310000895421Ms:WholeLoanSalesRepresentationsAndWarrantiesMemberms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:WholeLoanSalesRepresentationsAndWarrantiesMember2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:WholeLoanSalesRepresentationsAndWarrantiesMember2024-03-310000895421Ms:WholeLoanSalesRepresentationsAndWarrantiesMember2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMs:SecuritizationsRepresentationsAndGuaranteesMember2024-03-310000895421Ms:SecuritizationsRepresentationsAndGuaranteesMemberms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員Ms:SecuritizationsRepresentationsAndGuaranteesMember2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員Ms:SecuritizationsRepresentationsAndGuaranteesMember2024-03-310000895421Ms:SecuritizationsRepresentationsAndGuaranteesMember2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMS:General PartnerGuaranteeMember2024-03-310000895421MS:General PartnerGuaranteeMemberms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員MS:General PartnerGuaranteeMember2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員MS:General PartnerGuaranteeMember2024-03-310000895421MS:General PartnerGuaranteeMember2024-03-310000895421Ms:LessThanTwelveMonthsFromBalanceSheetDateMemberMS:結算會員擔保會員2024-03-310000895421MS:結算會員擔保會員ms:MoreThanOneAndWithinThreeYearsFrom資產負債表日期成員2024-03-310000895421ms:More Than ThreeAndWithinFiveYearsFrom BalanceSheetDate成員MS:結算會員擔保會員2024-03-310000895421ms:MoreThanFiveYearsFrom資產負債表日期成員MS:結算會員擔保會員2024-03-310000895421MS:結算會員擔保會員2024-03-310000895421Ms:RelatorsRogerHayesAndC.TalbotHeppenstallJr.FiledAQuiTamActionInNewJerseyStateCourtStyledStateOfNewJerseyEx.Rel.HayesV.BankOfAmericaCorp.EtAl.MemberUS-GAAP:SettledLitigationMembers2017-11-170000895421Ms:RelatorsRogerHayesAndC.TalbotHeppenstallJr.FiledAQuiTamActionInNewJerseyStateCourtStyledStateOfNewJerseyEx.Rel.HayesV.BankOfAmericaCorp.EtAl.MemberUS-GAAP:SettledLitigationMembers2021-10-130000895421美國-公認會計準則:待決訴訟成員MS:CaseNumber153637和CaseNumber154353成員2024-03-31ISO4217:歐元0000895421美國-公認會計準則:待決訴訟成員Ms:CaseNumberB80318PreviouslyBS9969982017Member2017-10-052017-10-05ISO4217:DKK0000895421美國-公認會計準則:待決訴訟成員MS:CaseNumberB207316成員2017-11-292017-11-290000895421美國-公認會計準則:公共類別成員MS:維亞康姆成員2021-03-012021-03-310000895421Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMemberMS:維亞康姆成員2021-03-012021-03-310000895421美國-公認會計準則:待決訴訟成員Ms:IKBInternationalS.A.InLiquidationEtAl.V.MorganStanleyEtAl.Member2013-05-170000895421美國-公認會計準則:待決訴訟成員Ms:IKBInternationalS.A.InLiquidationEtAl.V.MorganStanleyEtAl.Member2014-10-290000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421MS:投資車輛成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421MS:投資車輛成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421MS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421MS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421MS:其他可變興趣成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421MS:其他可變興趣成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:債務抵押授權成員2024-03-310000895421MS:市政投標選項債券成員2024-03-310000895421美國公認會計準則:結構性財務成員2024-03-310000895421MS:其他可變興趣成員2024-03-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberms:DebtandEquityMember2024-03-310000895421ms:DebtandEquityMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員2024-03-310000895421ms:DebtandEquityMemberMS:市政投標選項債券成員2024-03-310000895421ms:DebtandEquityMember美國公認會計準則:結構性財務成員2024-03-310000895421MS:其他可變興趣成員ms:DebtandEquityMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:市政投標選項債券成員2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國公認會計準則:結構性財務成員2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:其他可變興趣成員2024-03-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberMS:承保人和其他成員2024-03-310000895421MS:承保人和其他成員美國-公認會計準則:債務抵押授權成員2024-03-310000895421MS:承保人和其他成員MS:市政投標選項債券成員2024-03-310000895421MS:承保人和其他成員美國公認會計準則:結構性財務成員2024-03-310000895421MS:其他可變興趣成員MS:承保人和其他成員2024-03-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberms:DebtandEquityMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421ms:DebtandEquityMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421ms:DebtandEquityMemberMS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421ms:DebtandEquityMember美國公認會計準則:結構性財務成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421MS:其他可變興趣成員ms:DebtandEquityMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國公認會計準則:結構性財務成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:其他可變興趣成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:債務抵押授權成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2024-03-310000895421MS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2024-03-310000895421美國公認會計準則:結構性財務成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2024-03-310000895421MS:其他可變興趣成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberMS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberMS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國公認會計準則:結構性財務成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberMS:其他可變興趣成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421美國公認會計準則:責任成員MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421美國公認會計準則:責任成員美國-公認會計準則:債務抵押授權成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421美國公認會計準則:責任成員MS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421美國公認會計準則:責任成員美國公認會計準則:結構性財務成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421美國公認會計準則:責任成員MS:其他可變興趣成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:債務抵押授權成員2023-12-310000895421MS:市政投標選項債券成員2023-12-310000895421美國公認會計準則:結構性財務成員2023-12-310000895421MS:其他可變興趣成員2023-12-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberms:DebtandEquityMember2023-12-310000895421ms:DebtandEquityMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員2023-12-310000895421ms:DebtandEquityMemberMS:市政投標選項債券成員2023-12-310000895421ms:DebtandEquityMember美國公認會計準則:結構性財務成員2023-12-310000895421MS:其他可變興趣成員ms:DebtandEquityMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:市政投標選項債券成員2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國公認會計準則:結構性財務成員2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:其他可變興趣成員2023-12-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberMS:承保人和其他成員2023-12-310000895421MS:承保人和其他成員美國-公認會計準則:債務抵押授權成員2023-12-310000895421MS:承保人和其他成員MS:市政投標選項債券成員2023-12-310000895421MS:承保人和其他成員美國公認會計準則:結構性財務成員2023-12-310000895421MS:其他可變興趣成員MS:承保人和其他成員2023-12-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberms:DebtandEquityMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421ms:DebtandEquityMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421ms:DebtandEquityMemberMS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421ms:DebtandEquityMember美國公認會計準則:結構性財務成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421MS:其他可變興趣成員ms:DebtandEquityMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國公認會計準則:結構性財務成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberMS:其他可變興趣成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421MS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:債務抵押授權成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2023-12-310000895421MS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2023-12-310000895421美國公認會計準則:結構性財務成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2023-12-310000895421MS:其他可變興趣成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計準則:資產成員2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberMS:MortgageAndAsset BackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-公認會計準則:債務抵押授權成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberMS:市政投標選項債券成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國公認會計準則:結構性財務成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberMS:其他可變興趣成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421MS:其他消費者和商業貸款成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421MS:其他消費者和商業貸款成員美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421MS:其他消費者和商業貸款成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421MS:其他消費者和商業貸款成員美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000895421Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:證券資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:住宅抵押貸款成員2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2024-03-310000895421MS:CreditLinkedNotesAndOtherMemberMS:特殊目的實體成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:住宅抵押貸款成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:CreditLinkedNotesAndOtherMemberMS:特殊目的實體成員2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:住宅抵押貸款成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2024-03-310000895421MS:CreditLinkedNotesAndOtherMemberMS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:住宅抵押貸款成員2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000895421MS:CreditLinkedNotesAndOtherMemberMS:特殊目的實體成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:住宅抵押貸款成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:CreditLinkedNotesAndOtherMemberMS:特殊目的實體成員2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:住宅抵押貸款成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000895421MS:CreditLinkedNotesAndOtherMemberMS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:特殊目的實體成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:特殊目的實體成員2024-03-310000895421MS:特殊目的實體成員2024-03-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:特殊目的實體成員2023-12-310000895421美國-GAAP:國際投資評級成員MS:特殊目的實體成員2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-GAAP:國際非投資性等級成員2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000895421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員MS:特殊目的實體成員2023-12-310000895421MS:特殊目的實體成員2023-12-310000895421美國-美國公認會計準則:股權合同成員US-GAAP:Over the Counter Members2024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:股權合同成員US-GAAP:Over the Counter Members2023-12-310000895421SRT:最大成員數2024-03-310000895421MS:摩根斯坦利銀行全國協會成員2024-01-012024-03-310000895421MS:摩根斯坦利銀行全國協會成員2024-03-310000895421MS:摩根斯坦利銀行全國協會成員2023-12-310000895421Ms:MorganStanleyPrivateBankNationalAssociationMember2024-01-012024-03-310000895421Ms:MorganStanleyPrivateBankNationalAssociationMember2024-03-310000895421Ms:MorganStanleyPrivateBankNationalAssociationMember2023-12-310000895421MS:MSAndCoMember2024-01-012024-03-310000895421MS:MSAndCoMember2024-03-310000895421MS:MSAndCoMember2023-12-310000895421美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2024-03-310000895421美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-12-310000895421美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2024-03-310000895421美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2023-12-310000895421美國-美國公認會計準則:系列EPferredStockMember2024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:系列EPferredStockMember2023-12-310000895421美國-公認會計準則:系列FP參考股票成員2024-03-310000895421美國-公認會計準則:系列FP參考股票成員2023-12-310000895421毫秒:SeriesIPferredStockMember2024-03-310000895421毫秒:SeriesIPferredStockMember2023-12-310000895421毫秒:SeriesKPferredStockMember2024-03-310000895421毫秒:SeriesKPferredStockMember2023-12-310000895421毫秒:SeriesLPferredStockMember2024-03-310000895421毫秒:SeriesLPferredStockMember2023-12-310000895421Ms:SeriesMPferredStockMember2024-03-310000895421Ms:SeriesMPferredStockMember2023-12-310000895421MS:SeriesNPferredStockMember2024-03-310000895421MS:SeriesNPferredStockMember2023-12-310000895421MS:SeriesOPreferredStockMember2024-03-310000895421MS:SeriesOPreferredStockMember2023-12-310000895421毫秒:系列首選項股票成員2024-03-310000895421毫秒:系列首選項股票成員2023-12-3100008954212023-06-300000895421美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2023-01-012023-03-310000895421美國-美國公認會計準則:系列EPferredStockMember2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:系列FP參考股票成員2023-01-012023-03-310000895421毫秒:SeriesIPferredStockMember2023-01-012023-03-310000895421毫秒:SeriesKPferredStockMember2023-01-012023-03-310000895421毫秒:SeriesLPferredStockMember2023-01-012023-03-310000895421Ms:SeriesMPferredStockMember2024-01-012024-03-310000895421Ms:SeriesMPferredStockMember2023-01-012023-03-310000895421MS:SeriesNPferredStockMember2024-01-012024-03-310000895421MS:SeriesNPferredStockMember2023-01-012023-03-310000895421MS:SeriesOPreferredStockMember2023-01-012023-03-310000895421毫秒:系列首選項股票成員2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-12-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310000895421MS:AOCIDebtValuationAdjustmentParentMember2023-12-310000895421Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2023-12-310000895421Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-01-012024-03-310000895421MS:AOCIDebtValuationAdjustmentParentMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-03-310000895421MS:AOCIDebtValuationAdjustmentParentMember2024-03-310000895421Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000895421MS:AOCIDebtValuationAdjustmentParentMember2022-12-310000895421Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2022-12-310000895421Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-03-310000895421MS:AOCIDebtValuationAdjustmentParentMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-03-310000895421MS:AOCIDebtValuationAdjustmentParentMember2023-03-310000895421Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Ms:AOCIDebtValuationAdjustmentIncludingNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Ms:AOCIDebtValuationAdjustmentNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421Ms:AOCIDebtValuationAdjustmentIncludingNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421Ms:AOCIDebtValuationAdjustmentNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000895421SRT:重新調整成員MS:Institution SecuritiesSegmentMembers2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員MS:Institution SecuritiesSegmentMembers2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員毫秒:WealthManagementSegmentMember2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員MS:投資管理細分市場成員2024-01-012024-03-310000895421US-GAAP:部門間消除成員2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員MS:Institution SecuritiesSegmentMembers2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員毫秒:WealthManagementSegmentMember2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員MS:投資管理細分市場成員2023-01-012023-03-310000895421US-GAAP:部門間消除成員2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:InvestmentAdviceMembersMS:Institution SecuritiesSegmentMembers2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:InvestmentAdviceMembersMS:Institution SecuritiesSegmentMembers2023-01-012023-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員MS:承銷成員MS:Institution SecuritiesSegmentMembers2024-01-012024-03-310000895421美國公認會計準則:運營部門成員MS:承銷成員MS:Institution SecuritiesSegmentMembers2023-01-012023-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers2024-01-012024-03-310000895421US-GAAP:InterestRateContractMembers2023-01-012023-03-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2024-01-012024-03-310000895421美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-01-012023-03-310000895421Ms:EquityAndIndexContractMember2024-01-012024-03-310000895421Ms:EquityAndIndexContractMember2023-01-012023-03-310000895421MS:商品和其他合同成員2024-01-012024-03-310000895421MS:商品和其他合同成員2023-01-012023-03-310000895421美國-公認會計準則:信用風險合同成員2024-01-012024-03-310000895421美國-公認會計準則:信用風險合同成員2023-01-012023-03-310000895421SRT:美國成員2024-01-012024-03-310000895421SRT:美國成員2023-01-012023-03-310000895421美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2024-01-012024-03-310000895421美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2023-01-012023-03-310000895421SRT:亞洲成員2024-01-012024-03-310000895421SRT:亞洲成員2023-01-012023-03-310000895421MS:Institution SecuritiesSegmentMembers2024-03-310000895421MS:Institution SecuritiesSegmentMembers2023-12-310000895421毫秒:WealthManagementSegmentMember2024-03-310000895421毫秒:WealthManagementSegmentMember2023-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度末2024年3月31日
佣金文件編號1-11758
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
特拉華州 | 百老匯大街1585號 | 36-3145972 | (212) | 761-4000 | |
(州或其他司法管轄區) 成立為公司或組織) | 紐約, | 紐約 | 10036 | (I.R.S.及僱主身分證明文件編號) | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼) |
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)節登記的證券: | | |
每個班級的標題 | 交易 符號 | 交易所名稱 哪些註冊 |
普通股,面值0.01美元 | 女士 | 紐約證券交易所 |
存托股份,每股相當於1,000份浮息股份的1,000份權益 | MS/PA | 紐約證券交易所 |
非累積優先股,A系列,面值0.01美元 |
存托股份,每股相當於1,000股固定利率至浮動利率股份的1,000權益 | MS/PE | 紐約證券交易所 |
非累積優先股,E系列,面值0.01美元 |
存托股份,每股相當於1,000股固定利率至浮動利率股份的1,000權益 | MS/PF | 紐約證券交易所 |
非累積優先股,F系列,面值0.01美元 |
存托股份,每股相當於1,000股固定利率至浮動利率股份的1,000權益 | 毫秒/PI | 紐約證券交易所 |
非累積優先股,系列I,面值0.01美元 |
存托股份,每股相當於1,000股固定利率至浮動利率股份的1,000權益 | 毫秒/主鍵 | 紐約證券交易所 |
非累積優先股,K系列,面值0.01美元 |
存托股份,每股相當於4.875%股份的千分之一權益 | MS/PL | 紐約證券交易所 |
非累積優先股,L系列,面值0.01美元 |
存托股份,每股相當於4.250%股份的千分之一權益 | MS/PO | 紐約證券交易所 |
非累積優先股,O系列,面值0.01美元 |
存托股份,每股相當於6.500%股份的千分之一權益 | MS/PP | 紐約證券交易所 |
非累積優先股,P系列,面值0.01美元 |
全球中期票據,A系列,定息增發高級票據,2026年到期 | 毫秒/26C | 紐約證券交易所 |
摩根士丹利財務有限責任公司(及註冊人對其的擔保) |
2029年到期的全球中期票據A系列浮動利率票據 | MS/29 | 紐約證券交易所 |
摩根士丹利財務有限責任公司(及註冊人對其的擔保) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興市場和成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司(定義見《交易法》第12 b-2條)。 是的 沒有 ☒
截至2024年4月30日,已有 1,625,162,676註冊人普通股,每股面值0.01美元,已發行。
Form 10-Q季度報告
截至2024年3月31日的季度
| | | | | | | | | | | | | | |
目錄表 | 部分 | 項目 | 頁面 |
財務信息 | I | | |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | I | 2 | 4 |
引言 | | | 4 |
執行摘要 | | | 5 |
業務細分 | | | 9 |
機構證券 | | | 10 |
財富管理 | | | 12 |
投資管理 | | | 14 |
補充財務信息 | | | 16 |
會計發展更新 | | | 16 |
關鍵會計估計 | | | 16 |
流動性與資本資源 | | | 17 |
資產負債表 | | | 17 |
監管要求 | | | 21 |
關於風險的定量和定性披露 | I | 3 | 26 |
市場風險 | | | 26 |
信用風險 | | | 28 |
國家和其他風險 | | | 33 |
獨立註冊會計師事務所報告 | | | 35 |
合併財務報表和附註 | I | 1 | 36 |
合併利潤表(未經審計) | | | 36 |
合併全面利潤表(未經審計) | | | 36 |
合併資產負債表(2024年3月31日未經審計) | | | 37 |
合併總權益變動表(未經審計) | | | 38 |
合併現金流量表(未經審計) | | | 39 |
合併財務報表附註(未經審計) | | | 40 |
1. | 引言和陳述的基礎 | | | 40 |
2. | 重大會計政策 | | | 41 |
3. | 現金和現金等價物 | | | 41 |
4. | 公允價值 | | | 41 |
5. | 公允價值期權 | | | 47 |
6. | 衍生工具和套期保值活動 | | | 48 |
7. | 投資證券 | | | 51 |
8. | 抵押交易 | | | 53 |
9. | 貸款、貸款承諾及相關信貸損失備抵 | | | 55 |
10. | 其他資產 | | | 58 |
11. | 存款 | | | 58 |
12. | 借款和其他擔保融資 | | | 59 |
13. | 承付款、擔保和或有事項 | | | 59 |
14. | 可變利益實體和證券化活動 | | | 63 |
15. | 監管要求 | | | 65 |
16. | 總股本 | | | 67 |
17. | 利息收入和利息支出 | | | 69 |
18. | 所得税 | | | 69 |
19. | 分部、地區及收益信息 | | | 69 |
財務數據補充(未經審計) | | | 72 |
常用術語和縮略語詞彙 | | | 73 |
控制和程序 | I | 4 | 74 |
其他信息 | 第二部分: | | |
法律訴訟 | 第二部分: | 1 | 74 |
風險因素 | 第二部分: | 1A | 74 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 第二部分: | 2 | 74 |
其他信息 | 第二部分: | 5 | 74 |
陳列品 | 第二部分: | 6 | 74 |
簽名 | | | 74 |
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會有一個網站,Www.sec.gov,其中包含年度、季度和當前報告、委託書和信息聲明,以及發行人以電子方式向SEC提交的其他信息。我們的電子SEC文件可在SEC網站上向公眾提供。
我們的網站是Www.morganstanley.com。您可以訪問我們的投資者關係網頁:Www.mganstanley.com/About-us-ir.我們在我們的投資者關係網頁上或通過我們的投資者關係網頁免費提供我們的委託聲明、表格10-K的年度報告、表格8-K的當前報告以及根據1934年證券交易法(修訂)提交或提供的這些報告的任何修訂(“交易法”),在此類材料以電子方式提交或提供給SEC後,在合理可行的範圍內儘快。我們還通過我們的投資者關係網頁,通過SEC網站的鏈接,提供由我們的董事、高級管理人員、10%或以上的股東和其他人根據《交易法》第16條提交的我們股權證券的受益所有權聲明。
您可以在以下地址獲取有關我們公司治理的信息Www.mganstanley.com/About-us-治理法,我們的可持續發展倡議位於Www.morganstanley.com/about-us/sustainability-at-morgan-stanley,以及我們對多樣性和包容性的承諾Www.mganstanley.com/About-us/DISTICATION.我們的網頁包括:
•修改和重訂的公司註冊證書;
•修訂和重新制定附例;
•審計委員會、薪酬、管理髮展和繼任委員會、治理和可持續發展委員會、運營和技術委員會以及風險委員會的章程;
•公司治理政策;
•關於公司政治活動的政策;
•關於股東權利計劃的政策;
•股權承諾;
•道德和商業行為守則;
•《行為守則》;
•誠信熱線信息;
•環境和社會政策;以及
•2022年ESG報告:多樣性與包容性、氣候與可持續發展。
我們的道德和商業行為準則適用於所有董事、高級管理人員和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官和副首席財務官。我們將在我們的網站上公佈美國證券交易委員會或紐約證券交易所(“紐交所”)規則要求披露的對“道德與商業行為守則”的任何修訂和任何豁免。您可以免費聯繫投資者關係部,索取這些文件的副本,不包括展品,電話:紐約百老匯1585號,紐約,郵編:10036。我們網站上的信息並未作為參考納入本報告。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
引言
摩根士丹利是一家全球金融服務公司,在其各個業務部門-機構證券、財富管理和投資管理-保持着重要的市場地位。摩根士丹利通過其子公司和附屬公司,向包括企業、政府、金融機構和個人在內的龐大而多樣化的客户和客户羣體提供各種各樣的產品和服務。除文意另有所指外,術語“摩根士丹利”、“商號”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指摩根士丹利(“母公司”)及其合併子公司。有關本表格10-Q中使用的某些術語和縮略語的定義,請參閲《常用術語和縮略語詞彙表》。
以下是我們每個業務部門的客户以及主要產品和服務的説明:
機構證券為企業、政府、金融機構和超高淨值客户提供各種產品和服務。投資銀行服務包括融資和金融諮詢服務,包括債務、股權證券和其他產品的承銷,以及關於合併和收購、重組和項目融資的諮詢。我們的股票和固定收益業務包括銷售、融資、大宗經紀、做市、亞洲財富管理服務和某些與商業相關的投資。貸款活動包括髮放公司貸款和商業房地產貸款,提供擔保貸款,以及向客户提供基於證券的融資和其他融資。其他活動包括研究。
財富管理為個人投資者、中小型企業和機構提供一系列全面的金融服務和解決方案,包括:財務顧問主導的經紀、託管、行政和投資諮詢服務;自主式經紀服務;金融和財富規劃服務;工作場所服務,包括股票計劃管理;證券貸款、住宅房地產貸款和其他貸款產品;銀行業務;以及退休計劃服務。
投資管理公司通過機構和中介渠道向不同的客户羣體提供廣泛的投資策略和產品,涵蓋地域、資產類別以及公開和私人市場。通過各種投資工具提供的戰略和產品包括股權、固定收益、替代方案和解決方案,以及流動性和覆蓋服務。機構客户包括固定收益/固定繳款計劃、基金會、捐贈基金、政府實體、主權財富基金、保險公司、第三方基金贊助商和公司。個人客户通常通過中間商提供服務,包括關聯和非關聯分銷商。
管理層的討論和分析包括我們認為對我們、投資者、分析師和其他利益相關者有用的某些指標,為我們的財務狀況和經營業績提供了進一步的透明度,或提供了一種額外的評估手段。這些指標在使用時是有定義的,可能與其他公司使用的指標不同或不一致。
競爭、風險因素、立法、法律和規章的發展以及其他因素對過去的業務結果產生了重大影響,今後可能還會繼續受到這些因素的影響。這些因素也可能對我們實現戰略目標的能力產生不利影響。此外,本文中對我們業務結果的討論可能包含前瞻性陳述。這些陳述反映了管理層的信念和期望,會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果大相徑庭。有關可能影響我們未來業績的風險和不確定因素的討論,請參閲2023年Form 10-K中的“前瞻性陳述”、“業務競爭”、“業務監督和監管”和“風險因素”以及本文中的“流動性和資本資源-監管要求”。
執行摘要
財務業績概覽
綜合業績-截至2024年3月31日的三個月
•該公司報告淨收入為151億美元,淨收益為34億美元,對我們每項業務的貢獻都很大。
•該公司的淨資產收益率為14.5%,淨資產收益率為19.7%(請參閲此處的“精選非GAAP財務信息”)。
•該公司的費用效率比率為71%,表明在不斷改善的市場環境下的運營槓桿。
•截至2024年3月31日,該公司的標準化普通股一級資本充足率為15.0%。
•機構證券的淨收入為70億美元,反映了整個業務的強勁表現,其中股票和承銷收入尤其強勁,但部分被諮詢業務業績下降所抵消。
•財富管理公司的税前利潤率為26.3%。淨收入為69億美元,原因是積極的市場環境推動了資產管理收入的增加。該季度的淨新資產為950億美元。
•投資管理公司的業績反映出淨收入為14億美元,高於1.5萬億美元的平均資產管理規模。該季度包括76億美元的正長期淨流量。
淨收入
(百萬美元)
適用於摩根士丹利的淨收入
(百萬美元)
每股攤薄普通股收益
我們在截至2024年3月31日的季度(“本季度”或“2024年第一季度”)報告的淨收入為151億美元,與截至2023年3月31日的季度(“上一年季度”或“2023年第一季度”)的145億美元相比增長了4%。本季度,適用於摩根士丹利的淨收入為34億美元,或每股稀釋後普通股2.02美元,比去年同期的30億美元或每股稀釋後普通股1.70美元增長了14%或19%。
非利息支出
(百萬美元)
•本季度的薪酬和福利支出為66.96億美元,比上年同期增長4%,這主要是由於可補償收入增加和可自由支配激勵薪酬增加導致支付給財富管理公司代表的公式化支出增加,但這部分被上一年季度基於股票的薪酬支出減少所抵消。
•本季度非薪酬支出為40.51億美元,較上年同期下降2%,主要原因是法律和專業服務支出下降,營銷和業務開發成本下降,但技術支出增加、FDIC特別評估成本增加4200萬美元以及與執行相關的支出增加,部分抵消了這一下降。
信貸損失準備
貸款和貸款承諾的信貸損失準備金為淨釋放600萬美元,主要是由於宏觀經濟前景的改善。某些特定商業地產和公司貸款的撥備,以及某些其他貸款組合的温和增長,部分抵消了這一增長。前一年季度的貸款和貸款承諾信貸損失準備金為2.34億美元,主要與宏觀經濟前景和商業房地產投資組合惡化有關。
關於信貸損失準備金的進一步信息,請參閲本文的“信貸風險”。
業務細分結果
按細分市場劃分的淨收入1
(百萬美元)
適用於摩根士丹利的按分段計算的淨收入1
(百萬美元)
1.圖表中的數額代表每個業務部門對適用財務類別總額的貢獻,由於部門間抵銷,這些數額可能不等於條形圖頂部列示的總額。有關部門間抵銷的詳情,見財務報表附註19。
•機構證券公司本季度的淨收入為70.16億美元,比去年同期增長3%,主要反映了承銷收入和股本業績的增加,但部分被諮詢和固定收益業績的下降所抵消。
•財富管理公司本季度的淨收入為68.8億美元,比去年同期增長了5%,主要反映了資產管理收入和交易收入的增加,但淨利息收入的下降部分抵消了這一增長。
•投資管理公司本季度的淨收入為13.77億美元,比去年同期增長了7%,主要反映了資產管理和相關費用的增加。
按地區劃分的淨收入1
(百萬美元)
1.有關如何確定淨收入的地域細分的討論,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋22。
•受所有業務部門業績增長的推動,美洲本季度淨收入較上年同期增長7%。
•歐洲、中東和非洲本季度淨收入較上一季度增長5%,主要是由於投資銀行和股票業績上升,但機構證券業務部門固定收益業績下降部分抵消了這一增長。
•本季度亞洲淨收入較上一季度下降12%,主要是由於機構證券業務部門固定收益和股票業績下降。
選定的財務信息和其他統計數據
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
以百萬美元為單位,每股數據除外 | | | 2024 | 2023 |
合併結果 | | | | |
淨收入 | | | $ | 15,136 | | $ | 14,517 | |
適用於摩根士丹利普通股股東的收益 | | | $ | 3,266 | | $ | 2,836 | |
稀釋後普通股每股收益 | | | $ | 2.02 | | $ | 1.70 | |
綜合財務措施 | |
費用效率比1 | | | 71 | % | 72 | % |
羅2 | | | 14.5 | % | 12.4 | % |
RoTCE2, 3 | | | 19.7 | % | 16.9 | % |
税前利潤4 | | | 29 | % | 26 | % |
實際税率 | | | 21.2 | % | 19.3 | % |
按部門劃分的税前利潤率4 | |
機構證券 | | | 34 | % | 28 | % |
財富管理 | | | 26 | % | 26 | % |
投資管理 | | | 18 | % | 13 | % |
| | | | | | | | |
百萬美元,每股數據、全球員工和客户資產除外 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
截至三個月的平均流動資金來源5 | $ | 318,664 | | $ | 314,504 | |
貸款6 | $ | 227,145 | | $ | 226,828 | |
總資產 | $ | 1,228,503 | | $ | 1,193,693 | |
存款 | $ | 352,494 | | $ | 351,804 | |
借款 | $ | 271,383 | | $ | 263,732 | |
普通股權益 | $ | 90,448 | | $ | 90,288 | |
有形普通股權益3 | $ | 66,813 | | $ | 66,527 | |
已發行普通股 | 1,627 | | 1,627 | |
普通股每股賬面價值7 | $ | 55.60 | | $ | 55.50 | |
每股普通股有形賬面價值3, 7 | $ | 41.07 | | $ | 40.89 | |
全球員工(單位:千人) | 80 | | 80 | |
客户資產8(以十億計) | $ | 7,000 | | $ | 6,588 | |
資本比率9 | | |
普通股1級資本-標準化 | 15.0 | % | 15.2 | % |
第1級資本-標準化 | 16.9 | % | 17.1 | % |
普通股一級資本-高級 | 15.4 | % | 15.5 | % |
第1級資本-高級 | 17.3 | % | 17.4 | % |
第1級槓桿 | 6.7 | % | 6.7 | % |
單反 | 5.4 | % | 5.5 | % |
1.支出效率比率表示總的非利息支出佔淨收入的百分比。
2.ROE和ROTCE分別代表摩根士丹利普通股股東的年化收益,分別佔平均普通股和平均有形普通股的百分比。
3.表示非公認會計準則財務指標。請參閲此處的“選定的非公認會計原則財務信息”。
4.税前利潤率是指扣除所得税撥備前的收入佔淨收入的百分比。
5.有關流動性資源的討論,請參閲本文的“流動性及資本資源—資產負債表—流動性風險管理框架—流動性資源”。
6.包括為投資而持有的貸款,扣除ACL後的淨額,為出售而持有的貸款,也包括公允價值貸款,這些貸款計入資產負債表中的交易資產。
7.每股普通股的賬面價值和每股普通股的有形賬面價值分別等於普通股和有形普通股,除以已發行普通股。
8.客户資產代表財富管理客户資產和投資管理AUM。某些財富管理客户資產投資於投資管理產品,也包括在投資管理的AUM中。
9.有關我們資本比率的討論,請參閲本文的“流動性和資本資源--監管要求”。
經濟和市場狀況
2024年第一季度市場環境繼續改善,儘管地緣政治風險加劇、對通脹的持續擔憂以及利率未來走勢的不確定性--相對於最近幾年,利率一直居高不下。利率變化的時間和速度仍不得而知,可能會影響2024年的資本市場。市場環境影響了我們的業務,在此“業務分類”中進一步討論了這一點,如果市場環境仍然不確定,可能會對客户信心和相關活動產生不利影響。
有關經濟和市場狀況以及地緣政治事件和戰爭或侵略行為對我們未來結果的潛在影響的更多信息,請參閲2023年Form 10-K中的“風險因素”和“前瞻性陳述”。
精選非GAAP財務信息
我們使用美國公認會計準則編制財務報表。我們可能會不時在本文件中或在我們的收益發布、收益和其他電話會議、財務報告、最終委託書和其他公開披露的過程中披露某些“非GAAP財務指標”。“非GAAP財務計量”不包括或包括根據美國GAAP計算和列報的最直接可比計量中的金額。我們認為我們披露的非GAAP財務指標對我們、投資者、分析師和其他利益相關者有用,因為它提供了進一步的透明度,或者是評估或比較我們的財務狀況、經營業績和資本充足率的另一種手段。
這些衡量標準不符合或替代美國公認會計原則,可能與其他公司使用的非公認會計原則財務衡量標準不同或不一致。每當我們提到非GAAP財務衡量標準時,我們通常也會對其進行定義或提出根據美國GAAP計算和列報的最直接可比財務衡量標準,同時協調美國GAAP財務衡量標準和非GAAP財務衡量標準之間的差異。
我們提出了某些非GAAP財務指標,將按市值計價的損益對DCP投資的影響從淨收入和薪酬支出中剔除。DCP的影響主要反映在我們的財富管理業務部門的業績中。這些措施可以更好地比較各期間的基本經營業績和收入趨勢,
尤其是在我們的財富管理業務領域。通過剔除這些項目的影響,我們能夠更好地描述業務驅動因素以及由此對淨收入和相關薪酬費用的相應變化的影響。有關詳細信息,請參閲2023年Form 10-K“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--執行摘要”。
有形普通股權益是一種非GAAP財務指標,我們認為分析師、投資者和其他利益相關者認為這一指標有助於與同行進行比較,並允許對我們的股本進行逐期使用。有形普通股權益的計算是指普通股股東權益減去商譽和無形資產,扣除允許的抵押貸款償還權扣除。此外,我們認為,某些使用有形普通股權益的比率,例如平均有形普通股權益回報率(“ROTCE”)和每股有形普通股賬面價值,也是非公認會計準則的財務指標,對評估業務期間的經營業績和資本充足率分別有用。ROTCE的計算是指適用於摩根士丹利普通股股東的年化收益佔平均有形普通股權益的百分比。每股普通股有形賬面價值的計算等於有形普通股權益除以已發行普通股。
本文件中提出的主要非公認會計準則財務指標如下表所示。
從美國GAAP到非GAAP合併財務指標的對賬
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
淨收入 | | | $ | 15,136 | | $ | 14,517 | |
對DCP按市值計價的損失(收益)進行調整1 | | | (187) | | (153) | |
調整後淨收入--非公認會計準則 | | | $ | 14,949 | | $ | 14,364 | |
補償費用 | | | $ | 6,696 | | $ | 6,410 | |
對DPP按市值計算的收益(損失)進行調整1 | | | (249) | | (193) | |
調整後的薪酬費用--非公認會計原則 | | | $ | 6,447 | | $ | 6,217 | |
財富管理淨收入 | | | $ | 6,880 | | $ | 6,559 | |
對DCP按市值計價的損失(收益)進行調整1 | | | (140) | | (101) | |
調整後財富管理淨收入--非公認會計準則 | | | $ | 6,740 | | $ | 6,458 | |
財富管理薪酬支出 | | | $ | 3,788 | | $ | 3,477 | |
對DPP按市值計算的收益(損失)進行調整1 | | | (156) | | (119) | |
調整後的財富管理薪酬費用--非公認會計準則 | | | $ | 3,632 | | $ | 3,358 | |
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
有形權益 | | |
普通股權益 | $ | 90,448 | | $ | 90,288 | |
減:商譽及無形資產淨額 | (23,635) | | (23,761) | |
有形普通股-非GAAP | $ | 66,813 | | $ | 66,527 | |
| | | | | | | | | | |
| | | 每月平均餘額 |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
有形權益 | | | | |
普通股權益 | | | $ | 89,913 | | $ | 91,382 | |
減:商譽及無形資產淨額 | | | (23,705) | | (24,198) | |
有形普通股-非GAAP | | | $ | 66,208 | | $ | 67,184 | |
按業務部門劃分的非GAAP財務指標
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
數十億美元 | | | 2024 | 2023 |
平均普通股權益2 | | | |
機構證券 | | | $ | 45.0 | | $ | 45.6 | |
財富管理 | | | 29.1 | | 28.8 | |
投資管理 | | | 10.8 | | 10.4 | |
羅3 | | | | |
機構證券 | | | 15 | % | 12 | % |
財富管理 | | | 19 | % | 19 | % |
投資管理 | | | 7 | % | 5 | % |
平均有形普通股權益2 | | | |
機構證券 | | | $ | 44.6 | | $ | 45.2 | |
財富管理 | | | 15.5 | | 14.8 | |
投資管理 | | | 1.1 | | 0.7 | |
RoTCE3 | | | | |
機構證券 | | | 15 | % | 12 | % |
財富管理 | | | 35 | % | 36 | % |
投資管理 | | | 68 | % | 73 | % |
1.公司和財富管理業務部門的淨收入和薪酬費用都根據DCP進行了調整。有關更多信息,請參閲2023年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--其他事項”。
2.每個業務分部的平均普通股權益和平均有形普通股權益使用我們的規定資本框架確定(參見本文“流動性和資本資源-監管規定-根據規定資本框架分配平均普通股權益”)。分部平均普通股權益與平均有形普通股權益之和不等於合併計量的母公司權益。
3.按分部計算淨資產收益率和淨資產收益率時,採用適用於摩根士丹利的淨收入減去分配給每個分部的優先股息,分別按年度分別佔分配給每個分部的平均普通股權益和平均有形普通股權益的百分比。
普通股目標的回報率
我們的ROTCE目標是20%。我們的ROTCE目標是基於正常市場環境的前瞻性陳述,可能會受到許多因素的重大影響。
有關市場和經濟狀況及其對我們未來經營業績的潛在影響的進一步信息,請參閲2023年Form 10-K中的“風險因素”和“前瞻性陳述”。
ROTCE代表非GAAP財務指標。有關非GAAP指標的更多信息,請參閲本文中的“選定非GAAP財務信息”。
業務細分
我們幾乎所有的運營收入和運營費用都直接歸因於我們的業務部門。某些收入和支出已分配給每個業務部門,一般按其各自的淨收入、非利息支出或其他相關措施按比例分配。見財務報表附註19,按損益表項目分列的分部淨收入和分部間交易資料。
有關我們業務部門組成部分、淨收入、薪酬費用和所得税的概述,請參閲2023年表格10-K中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-業務部門”。
機構證券
損益表信息
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | 更改百分比 |
百萬美元 | 2024 | 2023 |
收入 | | | |
諮詢 | $ | 461 | | $ | 638 | | (28) | % |
權益 | 430 | | 202 | | 113 | % |
固定收益 | 556 | | 407 | | 37 | % |
總承保金額 | 986 | | 609 | | 62 | % |
總投資銀行業務 | 1,447 | | 1,247 | | 16 | % |
權益 | 2,842 | | 2,729 | | 4 | % |
固定收益 | 2,485 | | 2,576 | | (4) | % |
其他 | 242 | | 245 | | (1) | % |
淨收入 | $ | 7,016 | | $ | 6,797 | | 3 | % |
信貸損失準備金 | 2 | | 189 | | (99) | % |
薪酬和福利 | 2,343 | | 2,365 | | (1) | % |
非補償費用 | 2,320 | | 2,351 | | (1) | % |
非利息支出總額 | 4,663 | | 4,716 | | (1) | % |
未計提所得税準備的收入 | 2,351 | | 1,892 | | 24 | % |
所得税撥備 | 482 | | 363 | | 33 | % |
淨收入 | 1,869 | | 1,529 | | 22 | % |
適用於非控股權益的淨收益 | 50 | | 51 | | (2) | % |
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 1,819 | | $ | 1,478 | | 23 | % |
投資銀行業務
投資銀行業務
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
數十億美元 | | | 2024 | 2023 |
完成的併購1 | | | $ | 115 | | $ | 128 | |
股票和股票相關產品2, 3 | | | 16 | | 11 | |
固定收益產品2, 4 | | | 95 | | 63 | |
資料來源:截至2024年4月1日的Refinitiv數據。交易量可能並不代表特定時期的淨收入。此外,由於某些交易的後續提款、價值變化或時間變化,前期的交易量可能與之前報告的金額有所不同。
1.包括1億美元或以上的交易。基於交易中每位顧問的全額積分。
2.基於單一圖書管理者的全額積分和聯合圖書管理者的同等積分。
3.包括規則第144A條普通股、可轉換證券和配股的發行和註冊公開發行。
4.包括規則144A和公開註冊發行、不可轉換優先股、抵押貸款支持證券和資產支持證券以及應税市政債券。不包括槓桿貸款和自主發行。
投資銀行業務收入
本季度的收入為14.47億美元,比去年同期增長了16%,反映出承保收入的增長,但部分被諮詢收入的下降所抵消。
•諮詢收入下降的主要原因是完成的併購交易減少。
•股票承銷收入隨着交易量的增加而增長,主要是在首次公開募股和後續發行中。
•固定收益承銷收入的增長主要是由於債券發行、證券化產品收入和投資級貸款發行的增加。
雖然投資銀行業務的業績較最近幾個季度有所改善,承銷收入增加,但我們繼續在完成併購活動較少的市場環境中運營。
請參閲此處的“投資銀行業務量”。
股權、固定收益和其他淨收入
股權和固定收益淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| | | 淨利息2 | 所有其他3 | |
美元(2.5億美元) | 交易 | 費用1 | 總計 |
融資 | $ | 2,022 | | $ | 136 | | $ | (891) | | $ | 1 | | $ | 1,268 | |
執行服務 | 972 | | 609 | | (41) | | 34 | | 1,574 | |
總股本 | $ | 2,994 | | $ | 745 | | $ | (932) | | $ | 35 | | $ | 2,842 | |
固定收益總額 | $ | 2,594 | | $ | 104 | | $ | (292) | | $ | 79 | | $ | 2,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| | | 淨利息2 | 所有其他3 | |
美元(2.5億美元) | 交易 | 費用1 | 總計 |
融資 | $ | 1,696 | | $ | 134 | | $ | (541) | | $ | 32 | | $ | 1,321 | |
執行服務 | 848 | | 619 | | (59) | | — | | 1,408 | |
總股本 | $ | 2,544 | | $ | 753 | | $ | (600) | | $ | 32 | | $ | 2,729 | |
固定收益總額 | $ | 2,478 | | $ | 109 | | $ | (89) | | $ | 78 | | $ | 2,576 | |
1.包括佣金和手續費以及資產管理收入。
2.包括資金成本,根據資金使用情況分配給企業。
3.包括投資和其他收入。
權益
本季度淨收入為28.42億美元,比上一季度增長4%,反映了執行服務的增加,但部分被融資的減少所抵消。
•融資收入下降的主要原因是為促進亞洲客户活動而持有的庫存收益下降,而上一季度業績上升,但部分被平均客户餘額上升的影響所抵消。
•執行服務收入增長主要是由於為促進客户在衍生品和現金股票活動而持有的庫存收益較高,以及與業務相關的投資的按市值計價收益與上一季度的虧損相比。
固定收益
本季度淨收入為24.85億美元,比上年同期下降4%,主要反映了客户活動的減少,部分被某些大宗商品產品的增長所抵消。
•全球宏觀產品收入下降的主要原因是外匯和利率產品的客户活動減少。
•信貸產品收入下降的主要原因是客户活動減少,但部分被為促進客户活動而持有的庫存收益增加所抵消。
•大宗商品、產品和其他固定收益收入增加,主要是因為為促進客户活動而持有的庫存收益增加。
其他淨收入
本季度的其他淨收入為2.42億美元,與去年同期相比相對持平。
信貸損失準備
本季度貸款信貸損失準備金和貸款承諾額200萬美元主要是由於某些貸款組合和某些特定商業房地產和公司貸款的準備金略有增長,但被宏觀經濟前景的改善部分抵消。貸款和貸款承諾的信貸損失準備金在上一年季度為1.89億美元,主要與宏觀經濟前景和商業房地產組合惡化有關。
關於信貸損失準備金的進一步信息,請參閲本文的“信貸風險”。
非利息支出
本季度的非利息支出為46.63億美元,與去年同期相比下降了1%,這主要是因為非薪酬支出減少。
•薪酬和福利支出與上年同期相比相對持平,反映出上一年季度基於股票的薪酬支出下降,以及員工人數減少的影響,但被更高的可自由支配激勵薪酬所抵消。
•非薪酬支出減少的主要原因是法律和專業服務支出減少,但與執行有關的支出增加和技術支出增加部分抵消了非薪酬支出的減少。
財富管理
損益表信息
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | 更改百分比 |
美元(2.5億美元) | 2024 | 2023 |
收入 | | | |
資產管理 | $ | 3,829 | | $ | 3,382 | | 13 | % |
事務性的1 | 1,033 | | 921 | | 12 | % |
淨利息 | 1,856 | | 2,158 | | (14) | % |
其他1 | 162 | | 98 | | 65 | % |
淨收入 | 6,880 | | 6,559 | | 5 | % |
信貸損失準備金 | (8) | | 45 | | (118) | % |
薪酬和福利 | 3,788 | | 3,477 | | 9 | % |
非補償費用 | 1,294 | | 1,325 | | (2) | % |
非利息支出總額 | 5,082 | | 4,802 | | 6 | % |
撥備前收入 所得税 | $ | 1,806 | | $ | 1,712 | | 5 | % |
所得税撥備 | 403 | | 336 | | 20 | % |
摩根士丹利的淨收入 | $ | 1,403 | | $ | 1,376 | | 2 | % |
1.交易性收入包括投資銀行、交易、佣金和手續費收入。其他包括投資和其他收入。
財富管理指標
| | | | | | | | |
數十億美元 | 3月31日, 2024 | 12月31日, 2023 |
客户總資產1 | $ | 5,495 | $ | 5,129 |
美國銀行子公司貸款 | $ | 147 | $ | 147 |
保證金及其他貸款2 | $ | 23 | $ | 21 |
存款3 | $ | 347 | $ | 346 |
年化加權平均存款成本4 | | |
期間結束 | 2.96% | 2.92% |
結束三個月的期間平均值 | 2.92% | 2.86% |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
| | | 2024 | 2023 |
淨新增資產 | | | $ | 94.9 | $ | 109.6 |
1.客户資產是指財富管理公司為其提供服務的資產,包括財務顧問主導的經紀、託管、行政和投資諮詢服務;自主式經紀和投資諮詢服務;金融和財富規劃服務;工作場所服務,包括股票計劃管理和退休計劃服務。有關更多信息,請參閲此處的“顧問主導的渠道”和“自我導向的渠道”。
2.保證金和其他貸款是指保證金貸款安排,允許客户以符合資格的證券的價值為抵押借款,以及其他貸款,包括向非銀行實體發放基於無目的證券的貸款。
3.存款反映來自財富管理客户的負債和我們美國銀行子公司的其他資金來源。存款包括一次性存款計劃、儲蓄和其他存款以及定期存款。
4.年化加權平均值代表各種存款產品的年化加權平均成本總額,不包括相關對衝衍生品的影響。期末存款成本基於截至2024年3月31日和2023年12月31日的餘額和利率。期間平均值基於當年的每日餘額和利率。
淨新資產
NNA代表客户資產流入,包括利息、股息和資產收購,減去客户資產流出,不包括業務合併/剝離的影響以及費用和佣金的影響。在一個特定時期內,淨資產淨值的水平受到多種因素的影響,包括影響客户投資和消費行為的宏觀經濟因素,我們吸引和留住資金的能力
顧問和客户,以及大規模特殊資金流的時機。在本季度950億美元的NNA中,略多於一半與我們的家族理財室產品有關。最近一段時間,宏觀經濟因素對我們的NNA產生了影響。如果這些因素持續下去,我們NNA的增長速度可能會受到影響。
顧問主導的渠道
| | | | | | | | | |
數十億美元 | 3月31日, 2024 | 12月31日, 2023 | |
顧問主導的客户資產1 | $ | 4,302 | $ | 3,979 | |
收費客户資產2 | $ | 2,124 | $ | 1,983 | |
收費客户資產佔顧問主導的客户資產的百分比 | 49% | 50% | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
| | 2024 | 2023 |
基於費用的資產流動3 | | | $ | 26.2 | $ | 22.4 |
1.顧問主導的客户資產代表分配了財富管理代表的賬户中的客户資產。
2.基於收費的客户資產是指客户賬户中的資產數額,其中服務的付款基礎是根據這些資產計算的費用。
3.基於費用的資產流量包括新的基於費用的淨資產(包括資產收購)、淨賬户轉賬、股息、利息和客户費用,不包括機構現金管理相關活動。有關收費資產流動中包括的流入和流出的説明,請參閲2023年10-K表格中的收費客户資產。
自主頻道
| | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | 12月31日, 2023 | |
自我導向的客户資產1(以十億計) | $ | 1,194 | $ | 1,150 | |
自主家庭2(單位:百萬) | 8.1 | 8.1 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
| | | 2024 | 2023 |
日均收入交易(“DART”)3(單位:千) | | | 841 | 831 |
1.自我導向的客户資產代表不受顧問領導的活動帳户。活躍賬户的定義是至少擁有25美元的資產。
2.自我導向家庭代表至少包括一個具有自我導向資產的活躍賬户的家庭總數。參與我們的一個或多個財富管理渠道的個人家庭或參與者被包括在每個相應的渠道統計中。
3.DART代表一段時間內的自我導向交易總額除以該期間的交易天數。
工作場所頻道1
| | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | 12月31日, 2023 | |
股票計劃未歸屬資產2 (以十億計) | $ | 457 | $ | 416 | |
股票計劃參與者3(單位:百萬) | 6.6 | 6.6 | |
1.工作場所渠道包括為公司、其高管和員工提供股權薪酬解決方案。
2.股票計劃未歸屬資產代表期末上市公司證券的市值。
3.股票計劃參與者代表工作場所渠道中具有既得和/或未既得股票計劃資產的總帳户。在多個計劃中擁有帳户的個人被算作每個計劃的參與者。
淨收入
資產管理
本季度資產管理收入為38.29億美元,較去年同期增長13%,主要反映出
由於較高的市場水平和基於費用的積極流動的累積影響,本季度。
請參閲此處的“基於費用的客户資產前滾”。
交易性收入
本季度的交易收入為10.33億美元,較上年同期增長12%,主要是由於與股票市場相稱的結構性產品分銷收入增加,以及DCP投資收益增加。.
有關DCP影響的進一步信息,請參閲本文中的“選定非GAAP財務信息”。
淨利息
本季度淨利息收入為18.56億美元,與去年同期相比下降了14%,這主要是由於存款組合的變化,部分被利率上升的淨影響所抵消。
利率變動的水平和速度以及其他宏觀經濟因素繼續影響客户將現金分配給高收益產品的偏好以及客户餘額重新分配的速度,導致存款組合和相關利息支出以及客户對貸款的需求發生變化。如果這些趨勢持續下去,淨利息收入可能在未來一段時間內受到進一步影響。
信貸損失準備
由於宏觀經濟前景改善,本季度貸款和貸款承諾信貸損失準備金淨釋放800萬美元。某些特定商業房地產貸款的撥備部分抵消了這一減少額。貸款和貸款承諾的信貸損失準備金在上一年季度為4500萬美元,主要是由於宏觀經濟前景惡化所致。
非利息支出
本季度的非利息支出為50.82億美元,與去年同期相比增長了6%,這是薪酬和福利支出增加的結果。
•本季度薪酬和福利支出增加的主要原因是,由於可補償收入增加以及與遞延補償攤銷有關的支出增加,支付給財富管理公司代表的公式化支出增加。
•非補償支出與上年同期相比相對持平,反映出專業服務和法律費用下降,營銷和業務發展成本下降被聯邦存款保險公司增加的特別評估成本所抵消。
基於費用的客户端資產前滾
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
數十億美元 | 在… 十二月三十一日, 2023 | 流入1 | 外流2 | 市場影響3 | 在… 3月31日, 2024 |
單獨管理4 | $ | 589 | | $ | 16 | | $ | (13) | | $ | 39 | | $ | 631 | |
統一管理 | 501 | | 31 | | (14) | | 27 | | 545 | |
顧問 | 188 | | 9 | | (11) | | 12 | | 198 | |
投資組合經理 | 645 | | 32 | | (24) | | 35 | | 688 | |
小計 | $ | 1,923 | | $ | 88 | | $ | (62) | | $ | 113 | | $ | 2,062 | |
現金管理 | 60 | | 12 | | (10) | | — | | 62 | |
收費共計 客户資產 | $ | 1,983 | | $ | 100 | | $ | (72) | | $ | 113 | | $ | 2,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
數十億美元 | 在… 十二月三十一日, 2022 | 流入1 | 外流2 | 市場影響3 | 在… 3月31日, 2023 |
單獨管理4 | $ | 501 | | $ | 16 | | $ | (7) | | $ | 18 | | $ | 528 | |
統一管理 | 408 | | 21 | | (14) | | 17 | | 432 | |
顧問 | 167 | | 9 | | (9) | | 9 | | 176 | |
投資組合經理 | 552 | | 26 | | (20) | | 20 | | 578 | |
小計 | $ | 1,628 | | $ | 72 | | $ | (50) | | $ | 64 | | $ | 1,714 | |
現金管理 | 50 | | 20 | | (15) | | — | | 55 | |
收費共計 客户資產 | $ | 1,678 | | $ | 92 | | $ | (65) | | $ | 64 | | $ | 1,769 | |
1.資金流入包括新賬户、賬户轉賬、存款、股息和利息。
2.資金外流包括關閉或終止賬户、賬户轉賬、提款和客户手續費。
3.市場影響包括有價證券投資的已實現和未實現損益。
4.包括基於第三方託管人按季度滯後報告的資產價值的非託管賬户價值。
平均收費標準1
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
費率(Bps) | | | 2024 | 2023 |
單獨管理 | | | 12 | | 13 | |
統一管理 | | | 91 | | 93 | |
顧問 | | | 79 | | 80 | |
投資組合經理 | | | 90 | | 91 | |
小計 | | | 65 | | 66 | |
現金管理 | | | 6 | | 6 | |
收費客户資產總額 | | | 63 | | 65 | |
1.基於與收費資產相關的諮詢服務相關的資產管理收入。
有關上表中收費客户資產的描述,請參閲2023年表格10-K中的“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析-業務板塊-財富管理收費客户資產”。
投資管理
損益表信息
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | 更改百分比 |
百萬美元 | 2024 | 2023 |
收入 | | |
|
資產管理及相關費用 | $ | 1,346 | | $ | 1,248 | | 8 | % |
基於績效的收入和其他1 | 31 | | 41 | | (24) | % |
淨收入 | 1,377 | | 1,289 | | 7 | % |
薪酬和福利 | 565 | | 568 | | (1) | % |
非補償費用 | 571 | | 555 | | 3 | % |
非利息支出總額 | 1,136 | | 1,123 | | 1 | % |
未計提所得税準備的收入 | 241 | | 166 | | 45 | % |
所得税撥備 | 49 | | 30 | | 63 | % |
淨收入 | 192 | | 136 | | 41 | % |
適用於非控股權益的淨收益(虧損) | — | | 2 | | (100) | % |
摩根士丹利的淨收入 | $ | 192 | | $ | 134 | | 43 | % |
1.包括投資、交易、佣金和手續費、淨利息和其他收入。
淨收入
資產管理及相關費用
本季度資產管理及相關費用為13.46億美元,較上年同期增長8%,主要是由於市場水平較高,平均資產管理規模較高。此外,本季度還出現了正的長期淨流量。
資產管理收入受到資產管理資產的水平、相對組合和相關費率的影響。雖然市場環境在本季度有所改善,但前幾個季度的客户偏好導致股票資產類別出現淨流出。如果這些情況持續下去,我們預計我們的資產管理收入將繼續受到影響。
見此處"管理或監督的資產"。
基於績效的收入和其他
本季度基於業績的收入和其他收入為3100萬美元,比去年同期下降,主要是由於某些私人基金的應計附帶權益減少。
非利息支出
本季度非利息支出11.36億美元,比去年同期增長1%,主要是由於非薪酬支出增加。
•薪酬和福利費用與上一季度相比相對沒有變化。
•本季度非薪酬費用增加,主要是由於AUM增加導致分銷費用增加。
管理或監督下的資產結轉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數十億美元 | 在… 十二月三十一日, 2023 | 流入1 | 外流2 | 市場影響3 | 其他4 | 在… 3月31日, 2024 |
權益 | $ | 295 | | $ | 11 | | $ | (16) | | $ | 24 | | $ | (4) | | $ | 310 | |
固定收益 | 171 | | 17 | | (13) | | 1 | | (2) | | 174 | |
替代方案和解決方案 | 508 | | 35 | | (24) | | 26 | | (2) | | 543 | |
長期AUM | $ | 974 | | $ | 63 | | $ | (53) | | $ | 51 | | $ | (8) | | $ | 1,027 | |
流動資金和覆蓋服務 | 485 | | 522 | | (531) | | 6 | | (4) | | 478 | |
總計 | $ | 1,459 | | $ | 585 | | $ | (584) | | $ | 57 | | $ | (12) | | $ | 1,505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數十億美元 | 在… 十二月三十一日, 2022 | 流入1 | 外流2 | 市場影響3 | 其他4 | 在… 3月31日, 2023 |
權益 | $ | 259 | | $ | 10 | | $ | (12) | | $ | 21 | | $ | (1) | | $ | 277 | |
固定收益 | 173 | | 16 | | (17) | | 4 | | (1) | | 175 | |
替代方案和解決方案 | 431 | | 18 | | (16) | | 15 | | — | | 448 | |
長期AUM | $ | 863 | | $ | 44 | | $ | (45) | | $ | 40 | | $ | (2) | | $ | 900 | |
流動資金和覆蓋服務 | 442 | | 585 | | (568) | | 6 | | (3) | | 462 | |
總計 | $ | 1,305 | | $ | 629 | | $ | (613) | | $ | 46 | | $ | (5) | | $ | 1,362 | |
1.流入指新客户和現有客户對新的或現有投資產品的投資或承諾,包括客户股息的再投資和投資資本的增加。資金流入不包括交易所的影響,即客户在同一資產類別內改變頭寸。
2.流出是指客户資金的贖回、資金從承諾資本期過渡到投資資本期以及投資資本減少。資金外流不包括交易所的影響,即客户在同一資產類別內改變頭寸。
3.市場影響包括有價證券投資的已實現和未實現損益。這不包括任何市場影響不影響管理費的基金。
4.其他包含所有期間的分配和外幣影響。分配是指在基金的投資期過後,由於資本回報而導致的投資資本減少。它還包括客户未進行再投資的基金股息。外幣影響反映了非美元主導基金的外幣變化。
平均AUM | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
數十億美元 | | | 2024 | 2023 |
權益 | | | $ | 302 | | $ | 271 | |
固定收益 | | | 172 | | 175 | |
替代方案和解決方案 | | | 523 | | 441 | |
長期AUM小計 | | | 997 | | 887 | |
流動資金和覆蓋服務 | | | 482 | | 442 | |
總AUM | | | $ | 1,479 | | $ | 1,329 | |
平均收費標準1 | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, | |
費率(Bps) | | | 2024 | 2023 | |
權益 | | | 71 | | 72 | |
固定收益 | | | 36 | | 35 | |
替代方案和解決方案 | | | 29 | | 33 | |
長期AUM | | | 43 | | 45 | |
流動資金和覆蓋服務 | | | 13 | | 13 | |
總AUM | | | 33 | | 35 | | |
1.基於資產管理收入,扣除豁免,不包括基於績效的費用和其他非管理費用。對於某些非美國基金,它包括顧問代表第三方分銷商收取的諮詢費部分。向經銷商支付的這些費用包括在損益表中的非補償費用中。
有關上述表格中資產類別的説明,請參閲2023年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--業務部門--投資管理--管理或監管下的資產”。
補充財務信息
美國銀行子公司
我們在美國的子公司摩根士丹利銀行和摩根士丹利私人銀行(以下統稱為“美國銀行子公司”)接受存款,向各種客户提供貸款,包括大型企業和機構客户,以及高至超高淨值個人,並投資於證券。我們美國銀行子公司的貸款活動主要來自機構證券業務部門,包括擔保貸款安排、商業和住宅房地產以及公司貸款。我們美國銀行子公司在財富管理業務部門的貸款活動主要包括基於證券的貸款(允許客户以合格證券的價值為抵押)和住宅房地產貸款。
有關我們信用風險的進一步討論,請參閲“關於風險的定量和定性披露--信用風險”。關於貸款和貸款承諾的進一步討論,見財務報表附註9和13。
美國銀行子公司的補充財務信息1
| | | | | | | | |
數十億美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
投資證券: | | |
可供出售的公允價值 | $ | 65.3 | | $ | 66.6 | |
持有至到期 | 50.7 | | 51.4 | |
總投資證券 | $ | 116.0 | | $ | 118.0 | |
財富管理貸款2 | | |
住宅房地產 | $ | 61.3 | | $ | 60.3 | |
以證券為基礎的貸款和其他3 | 86.1 | | 86.2 | |
總計(扣除ACL) | $ | 147.4 | | $ | 146.5 | |
機構證券貸款2 | | |
公司 | $ | 7.9 | | $ | 10.1 | |
有擔保貸款安排 | 40.5 | | 40.8 | |
商業和住宅房地產 | 11.1 | | 10.7 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 4.4 | | 4.1 | |
總計(扣除ACL) | $ | 63.9 | | $ | 65.7 | |
總資產 | $ | 400.9 | | $ | 396.1 | |
存款4 | $ | 346.6 | | $ | 346.1 | |
1.金額不包括銀行子公司之間的交易,以及母公司和關聯公司的存款。
2.有關財富管理和機構證券業務部門貸款的進一步討論,請參閲本文的“關於風險-信用風險的定量和定性披露”。
3.其他貸款主要包括定製貸款。有關其他貸款的進一步討論,請參閲“關於風險--信用風險的定量和定性披露”。
4.有關存款的更多信息,請參閲《流動性與資本資源-資金管理-資產負債表-無擔保融資》。
會計發展更新
財務會計準則委員會發布了適用於我們的某些會計更新。下文未列示的會計更新經評估後確定為不適用或於採納後對我們的財務狀況或經營業績無重大影響。
我們目前正在評估以下會計更新;然而,我們預計採用後不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響:
•所得税披露。 這一會計更新要求披露與所得税有關的額外信息,包括所得税税率對賬和已支付所得税的額外分類。對於所得税税率調節,這一更新要求(1)披露特定類別的調節項目;以及(2)滿足數量閾值的調節項目的額外信息(如果這些調節項目的影響等於或大於税前收入(或損失)乘以適用的法定所得税税率所計算的金額的5%)。對於已繳納的所得税,這一更新要求披露信息,包括(1)按聯邦、州和外國税分列的已繳納所得税金額(扣除退款後的淨額);以及(2)已繳納的所得税金額(扣除已收到的退税後的淨額),按已繳納所得税(扣除已收到的退款後的淨額)等於或大於已繳納所得税總額(已收到的退款後的淨額)5%的個別司法管轄區分列。此外,更新要求披露(1)按國內和國外分列的所得税前收入(或虧損);(2)按聯邦、州和國外分列的所得税。會計更新從2025年1月1日開始在年度期間生效,允許提前採用。
•分部報告。這一會計更新要求在年度和中期基礎上進行額外的可報告分部披露,主要是關於定期提供給首席運營決策者幷包括在報告的分部損益計量中的重大分部費用和其他分部項目。此次更新不會改變如何識別或彙總運營部門,也不會改變如何應用定量閾值來確定應報告的部門。會計更新適用於2024年1月1日開始的財年,以及2025年1月1日開始的財年內的過渡期,並允許提前採用。
關鍵會計估計
我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的,這要求我們做出估計和假設(見財務報表附註1)。我們認為,在我們的重要會計政策(見2023年Form 10-K財務報表附註2和財務報表附註2)中,金融工具、商譽和無形資產的公允價值、法律和監管或有事項(見2023年Form 10-K財務報表附註14和財務報表附註13)和所得税政策涉及更高程度的判斷性和複雜性。有關我們的關鍵會計政策的進一步討論,請參閲2023年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計”。
流動性與資本資源
我們的流動性和資本政策由高級管理層制定和維護,並由資產/負債管理委員會和董事會監督。通過不同的風險和控制委員會,高級管理層審查與這些政策相關的業務表現,監測其他融資來源的可用性,並監督我們的資產和負債狀況對流動性、利率和貨幣的敏感性。我們的公司財務部(“財務部”)、公司風險委員會、資產/負債管理委員會以及其他委員會和控制小組協助評估、監控和管理我們的業務活動對我們的資產負債表、流動性和資本結構的影響。流動資金及資本事宜定期向董事會及董事會的風險委員會報告。
資產負債表
我們定期監測和評估資產負債表的構成和規模。我們的資產負債表管理流程包括季度計劃、特定於業務的閾值、監控特定於業務的使用情況與關鍵業績指標,以及新的業務影響評估。
我們在合併和業務部門層面建立資產負債表門檻。我們監控資產負債表的使用情況,並審查業務活動和市場波動造成的差異。我們定期審查當前業績與既定門檻的對比,並評估是否需要根據業務部門的需求重新分配我們的資產負債表。我們還監控關鍵指標,包括資產和負債規模以及資本使用情況。
按業務部門劃分的總資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | 總計 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 73,593 | | $ | 28,550 | | $ | 162 | | $ | 102,305 | |
按公允價值交易資產 | 353,117 | | 9,177 | | 5,339 | | 367,633 | |
投資證券 | 38,562 | | 114,171 | | — | | 152,733 | |
根據轉售協議購買的證券 | 102,295 | | 20,438 | | — | | 122,733 | |
借入的證券 | 131,780 | | 1,072 | | — | | 132,852 | |
客户和其他應收款 | 47,665 | | 32,489 | | 1,485 | | 81,639 | |
貸款1 | 69,811 | | 147,405 | | 4 | | 217,220 | |
商譽 | 444 | | 10,196 | | 6,082 | | 16,722 | |
無形資產 | 35 | | 3,306 | | 3,573 | | 6,914 | |
其他資產2 | 15,391 | | 11,120 | | 1,241 | | 27,752 | |
總資產 | $ | 832,693 | | $ | 377,924 | | $ | 17,886 | | $ | 1,228,503 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | 總計 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 72,928 | | $ | 16,172 | | $ | 132 | | $ | 89,232 | |
按公允價值交易資產 | 353,841 | | 7,962 | | 5,271 | | 367,074 | |
投資證券 | 39,212 | | 115,595 | | — | | 154,807 | |
根據轉售協議購買的證券 | 90,701 | | 20,039 | | — | | 110,740 | |
借入的證券 | 119,823 | | 1,268 | | — | | 121,091 | |
客户和其他應收款 | 47,333 | | 31,237 | | 1,535 | | 80,105 | |
貸款1 | 72,110 | | 146,526 | | 4 | | 218,640 | |
商譽 | 424 | | 10,199 | | 6,084 | | 16,707 | |
無形資產 | 26 | | 3,427 | | 3,602 | | 7,055 | |
其他資產2 | 14,108 | | 12,743 | | 1,391 | | 28,242 | |
總資產 | $ | 810,506 | | $ | 365,168 | | $ | 18,019 | | $ | 1,193,693 | |
1.金額包括持作投資貸款(扣除ACL)及持作出售貸款,但不包括按公平值計量之貸款,其計入資產負債表之交易資產(見財務報表附註9)。
2.其他資產主要包括房地、設備和軟件、與租賃有關的ROU資產、其他投資和遞延税項資產。
總資產的很大一部分由現金和現金等價物、流動有價證券和短期應收賬款組成。在機構證券業務部門,這些收入來自做市、融資和大宗經紀活動,而在財富管理業務部門,這些收入來自銀行活動,包括投資組合管理。截至2024年3月31日,總資產為12,290億美元,與2023年12月31日的11,940億美元相對持平。
流動資金風險管理框架
我們的流動性風險管理框架的核心組成部分是要求的流動性框架、流動性壓力測試和流動性資源,它們支持我們的目標流動性狀況。有關公司要求的流動性框架和流動性壓力測試的進一步討論,請參閲2023年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--流動性風險管理框架”。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們保持了充足的流動性,以滿足我們流動性壓力測試中模擬的當期和或有融資義務。
流動資金來源
我們維持充足的流動資金資源,包括HQLA和銀行的現金存款(“流動資金資源”),以滿足日常資金需求,並達到所需流動資金框架和流動資金壓力測試確定的戰略流動資金目標。我們積極管理我們的流動資金數額,考慮以下組成部分:無擔保債務到期日概況;資產負債表規模和構成;壓力環境下的資金需求,包括或有現金流出;法人、地區和部門的流動性要求;監管要求;以及抵押品要求。
我們持有的流動資金數額基於我們的風險偏好,並經過調整以滿足各種內部和監管要求,併為未來的業務活動提供資金。流動資金主要由母公司及其主要營運附屬公司持有。緊隨其後各表列的合資格HQLA總值與合資格的HQLA有所不同。根據LCR規則,合資格的HQLA也考慮了某些監管權重和其他運作上的考慮因素。
按投資類型劃分的流動資金來源
| | | | | | | | |
| 日均餘額 截至三個月 |
美元(2.5億美元) | 3月31日, 2024 | 十二月三十一日, 2023 |
中央銀行的現金存款 | $ | 63,913 | | $ | 64,205 | |
無抵押HQLA證券1: | | |
美國政府的義務 | 140,628 | | 137,635 | |
美國機構和機構抵押貸款支持證券 | 86,507 | | 83,733 | |
非美國主權債務2 | 19,397 | | 20,117 | |
其他投資級證券 | 969 | | 678 | |
HQLA總數1 | $ | 311,414 | | $ | 306,368 | |
銀行現金存款(非HQLA) | 7,250 | | 8,136 | |
流動性資源總量 | $ | 318,664 | | $ | 314,504 | |
1.HQLA是在應用權重之前提交的,包括所有在子公司持有的HQLA。
2.主要由無障礙的法國人、英國人、日本、德國、意大利和西班牙政府的義務。
按銀行和非銀行法人單位分列的流動性資源
| | | | | | | | |
| 日均餘額 截至三個月 |
百萬美元 | 3月31日, 2024 | 十二月三十一日, 2023 |
銀行法人 | |
美國 | $ | 139,457 | | $ | 132,870 | |
非美國 | 5,661 | | 5,359 | |
銀行法人總數 | 145,118 | | 138,229 | |
非銀行法人 | |
美國: | | |
母公司 | 59,420 | | 58,494 | |
非母公司 | 56,059 | | 56,459 | |
總計美國 | 115,479 | | 114,953 | |
非美國 | 58,067 | | 61,322 | |
非銀行法人單位合計 | 173,546 | | 176,275 | |
流動性資源總量 | $ | 318,664 | | $ | 314,504 | |
流動性資源可能會根據我們資產負債表的總體規模和組成、無擔保債務的到期情況以及壓力環境下資金需求的估計等因素而在不同時期波動。
監管流動性框架
流動性覆蓋率和淨穩定資金比率
我們和我們的美國銀行子公司被要求保持最低LCR和NSFR為100%。
LCR規則要求大型銀行機構擁有足夠的合資格HQLA,以彌補因此而產生的現金淨流出
30個歷日內的重大壓力,從而提高銀行組織流動性風險狀況的短期復原力。為LCR目的而釐定合資格的HQLA時,權重(或資產減值)適用於HQLA,而若干於附屬公司持有的HQLA則不包括在內。
NSFR規則要求大型銀行組織在一年內保持一定數量的可用穩定資金,這是它們的監管資本和受標準化權重限制的負債,等於或大於它們所需的穩定資金,這是它們預計的最低資金需求。
截至2024年3月31日,我們和我們的美國銀行子公司符合100%的最低LCR和NSFR要求。
流動性覆蓋率
| | | | | | | | |
| 日均餘額 截至三個月 |
美元(2.5億美元) | 3月31日, 2024 | 十二月三十一日, 2023 |
符合條件的HQLA | | |
中央銀行的現金存款 | $ | 58,096 | | $ | 58,047 | |
證券1 | 192,944 | | 194,970 | |
符合條件的HQLA總數 | $ | 251,040 | | $ | 253,017 | |
現金淨流出 | $ | 200,358 | | $ | 196,488 | |
LCR | 125 | % | 129 | % |
1.主要包括美國國債、美國機構抵押貸款支持證券、主權債券和投資級公司債券。
資金管理
我們以降低業務中斷風險的方式管理我們的資金。我們奉行有擔保和無擔保資金來源多元化的戰略(按產品、投資者和地區),並試圖確保我們的負債期限等於或超過所融資資產的預期持有期。我們的目標是實現持久、擔保和無擔保融資的最佳組合。
我們通過不同來源在全球範圍內為我們的資產負債表提供資金。這些來源包括我們的股本、借款、鈔票、根據回購協議出售的證券、證券借貸、存款、信用證和信用額度。我們有針對全球投資者和貨幣的標準和結構性產品的積極融資計劃。
財政部根據所融資資產的期限和利率狀況將利息支出分配給我們的企業。財政部同樣根據存款和其他負債的特點,將利息收入分配給攜帶存款產品和其他債務的企業。
擔保融資
有關我們擔保融資活動的討論,請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-流動性和資本
2023年10-K表格中的資源-資金管理-擔保融資”。
抵押融資交易
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
根據轉售協議購買的證券和借入的證券 | $ | 255,585 | | $ | 231,831 | |
根據回購協議出售的證券和借出的證券 | $ | 98,349 | | $ | 77,708 | |
作為抵押品收到的證券1 | $ | 3,357 | | $ | 6,219 | |
| | | | | | | | |
| 日均餘額 截至三個月 |
百萬美元 | 3月31日, 2024 | 十二月三十一日, 2023 |
根據轉售協議購買的證券和借入的證券 | $ | 228,978 | | $ | 235,928 | |
根據回購協議出售的證券和借出的證券 | $ | 97,495 | | $ | 87,285 | |
1.計入資產負債表中的交易資產。
關於上表所列資產的補充資料,見本文件“按業務分部分列的總資產”,關於抵押融資交易的補充資料,見2023年財務報表附註2和財務報表附註8。
除上表所示的抵押融資交易外,我們還從事以客户擁有的證券為抵押的融資交易,這些交易是按照監管要求分開的。這些融資交易下的應收賬款,主要是保證金貸款,包括在資產負債表中的客户和其他應收賬款,而這些融資交易下的應收賬款,主要是給大宗經紀客户的,包括在資產負債表中的客户和其他應付賬款。我們在這些交易中的風險敞口通過抵押品維護政策和我們的流動性風險管理框架的要素而得到緩解。
無擔保融資
有關我們無擔保融資活動的討論,請參閲2023年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--資金管理--無擔保融資”。
存款
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
儲蓄和活期存款: | | |
券商清收存款1 | $ | 141,996 | | $ | 148,274 | |
節省和其他 | 146,457 | | 139,978 | |
儲蓄和活期存款總額 | 288,453 | | 288,252 | |
定期存款2 | 64,041 | | 63,552 | |
總計3 | $ | 352,494 | | $ | 351,804 | |
1.金額代表從客户經紀賬户中提取的餘額。
2.我們的定期存款主要是經紀存單。
3.我們的存款主要存放在美國辦事處。
存款主要來自我們的財富管理客户,與其他資金來源相比,被認為具有穩定、低成本的資金特點。上述每一類存款都有不同的成本概況,客户可能會對利率和其他宏觀經濟狀況的變化做出不同的反應。本季度的存款總額相對持平,這是由於儲蓄和定期存款的增加被經紀業務清掃存款的持續減少所抵消,這主要是由於資金淨流出到另類現金等價物和其他投資產品。
2024年3月31日按到期日劃分的借款1
| | | | | | | | | | | |
美元(2.5億美元) | 母公司 | 附屬公司 | 總計 |
原始期限為一年或一年以下 | $ | — | | $ | 5,233 | | $ | 5,233 | |
原始到期日超過一年 |
2024 | $ | 6,433 | | $ | 6,755 | | $ | 13,188 | |
2025 | 20,183 | | 14,023 | | 34,206 | |
2026 | 24,314 | | 11,429 | | 35,743 | |
2027 | 20,603 | | 7,506 | | 28,109 | |
2028 | 11,245 | | 10,366 | | 21,611 | |
此後 | 98,284 | | 35,009 | | 133,293 | |
合計超過一年 | $ | 181,062 | | $ | 85,088 | | $ | 266,150 | |
總計 | $ | 181,062 | | $ | 90,321 | | $ | 271,383 | |
未來12個月到期2 | | | $ | 19,701 | |
1.表中的原始到期日一般以合同最終到期日為基礎。對於有看跌期權的借款,到期日代表最早的看跌日期。
2.僅包括原到期日超過一年的借貸。
截至2024年3月31日的借款為2710億美元,比2023年12月31日的2640億美元有所增加,主要原因是扣除到期日和贖回後的發行。
我們相信,通過多種分銷渠道接觸債券投資者有助於提供進入無擔保市場的一致渠道。此外,發行原始到期日超過一年的借款,使我們能夠減少對短期信貸敏感型工具的依賴。原始到期日超過一年的借款通常被管理為實現交錯到期日,從而降低再融資風險,並通過跨地區、跨貨幣和跨產品類型向全球機構和零售客户銷售,最大限度地實現投資者多元化。
我們獲得融資的機會和成本可能會因市場狀況、某些交易和貸款活動的規模、我們的信用評級和整體
信貸的可用性。作為做市活動的一部分,我們還參與並可能繼續參與回購我們的借款。
有關借款的更多信息,請參閲財務報表附註12。
信用評級
我們依賴外部來源為我們日常運營的很大一部分提供資金。我們的信用評級是融資成本和可用性的因素之一,可能會對某些交易收入產生影響,特別是在那些以長期交易對手錶現為關鍵考慮因素的業務中,例如某些場外衍生品交易。在確定信用評級時,評級機構會考慮公司特定因素和全行業因素。另請參閲2023年10-K表格中的“風險因素-流動性風險”。
2024年4月30日母公司和美國銀行子公司發行人評級
| | | | | | | | | | | |
| 母公司 |
| 短期債務 | 長期債務 | 評級展望 |
DBRS,Inc. | R-1系列(中間) | A:(高) | 穩定 |
惠譽評級公司 | F1 | A+ | 穩定 |
穆迪投資者服務公司 | P-1 | A1 | 穩定 |
評級和投資信息公司。 | a-1 | A+ | 穩定 |
標普全球評級 | A-2 | A- | 穩定 |
| | | | | | | | | | | |
| MSBNA |
| 短期債務 | 長期債務 | 評級展望 |
惠譽評級公司 | F1+ | AA- | 穩定 |
穆迪投資者服務公司 | P-1 | AA3 | 穩定 |
標普全球評級 | A-1 | A+ | 穩定 |
| | | | | | | | | | | |
| MSPBNA |
| 短期債務 | 長期債務 | 評級展望 |
穆迪投資者服務公司 | P-1 | AA3 | 穩定 |
標普全球評級 | A-1 | A+ | 穩定 |
增量抵押或終止付款
對於某些場外衍生品和某些其他協議,我們是與機構證券業務部門相關的某些融資工具的流動性提供者,我們可能需要提供額外的抵押品,在未來信用評級下調的情況下,立即與某些交易對手結算任何未償還負債餘額或向某些結算機構抵押額外抵押品,無論我們是否淨資產或淨負債狀況。有關包含該等或然特徵的場外衍生工具的額外資料,請參閲財務報表附註6。
雖然信用評級下調的某些方面可以根據合同條款量化,但它對我們未來業務和經營業績的影響本質上是不確定的,並且取決於數字
相互關聯的因素,包括降級的幅度、相對於同行的評級、降級前相關機構指定的評級、個人客户行為以及我們未來可能採取的緩解行動等。額外抵押品要求的流動性影響已納入我們的流動性壓力測試中。
資本管理
我們視資本為財務實力的重要來源,並根據(其中包括)業務機會、風險、資本可用性及回報率,以及內部資本政策、監管規定及評級機構指引,積極管理我們的綜合資本狀況。未來,我們可能會擴大或收縮資本基礎,以滿足業務不斷變化的需求。
普通股回購
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
以百萬計,每股數據除外 | | | 2024 | 2023 |
股份數量 | | | 12 | | 16 | |
每股平均價格 | | | $ | 86.79 | | $ | 95.16 | |
總計 | | | $ | 1,000 | | $ | 1,500 | |
有關我們普通股回購的更多信息,請參閲本文“流動性和資本資源-監管要求-資本計劃、壓力測試和壓力資本緩衝”以及財務報表註釋16。
有關我們資本計劃的説明,請參閲“流動性和資本資源-監管要求-資本計劃、壓力測試和壓力資本緩衝”。
普通股分紅公告
| | | | | |
公佈日期 | 2024年4月16日 |
每股金額 | $0.85 | |
付款日期 | 2024年5月15日 |
截止日期登記的股東 | 2024年4月30日 |
有關我們普通股分紅的更多信息,請參閲本文的“流動性和資本資源-監管要求-資本計劃、壓力測試和壓力資本緩衝”。
有關我們普通股和優先股的更多信息,請參閲財務報表附註16。
表外安排
我們達成各種表外安排,包括通過未合併的特殊目的企業和與貸款相關的金融工具(如擔保和承諾),主要與機構證券和投資管理業務部門有關。
我們主要利用特殊目的實體與證券化活動相關。有關我們證券化活動的信息,請參閲2023年Form 10-K財務報表附註15。
關於我們的承諾、某些擔保安排下的義務和賠償的資料,見財務報表附註13。有關我們的貸款承諾的進一步討論,請參閲此處的“關於風險--信用風險--貸款和貸款承諾的定量和定性披露”。
監管要求
監管資本框架
根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”),我們是一家金融控股公司(“FHC”),並受美聯儲的監管和監督。美聯儲為我們制定了資本要求,包括“資本充足”的標準,並評估我們對這些資本要求的遵守情況。OCC為我們的美國銀行子公司建立了類似的資本金要求和標準。監管資本要求在很大程度上基於巴塞爾委員會制定的巴塞爾III資本標準,還實施了多德-弗蘭克法案的某些條款。為了保持金融控股公司的地位,我們必須根據美聯儲制定的標準保持充足的資本,我們的美國銀行子公司必須根據OCC制定的標準保持充足的資本。此外,我們的許多受監管子公司都受到監管資本要求的約束,包括在商品期貨交易委員會註冊為掉期交易商、在美國證券交易委員會有條件註冊為證券型掉期交易商、或註冊為經紀自營商或期貨佣金商人的受監管子公司。有關我們的美國銀行子公司以及我們作為掉期實體的子公司的監管資本要求的更多信息,請參閲財務報表附註15。
監管資本要求
我們被要求維持基於風險和基於槓桿的最低資本和TLAC比率。有關更多信息,請參閲2023年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--監管資本要求”。有關TLAC的更多信息,請參閲此處的“總虧損吸收能力、長期債務和清潔控股公司要求”。
基於風險的監管資本。基於風險的資本比率要求適用於普通股一級資本(“CET1”)資本、一級資本和總資本(包括二級資本),每個資本佔RWA的百分比,並由監管最低要求比率加上我們的資本緩衝要求組成。資本要求需要對資本進行某些調整,並從資本中扣除,以確定這些比率。
基於風險的監管資本比率要求 | | | | | | | | |
| 2024年3月31日和 2023年12月31日 |
| 標準化 | 進階 |
資本緩衝 | | |
資本節約緩衝 | — | 2.5% |
SCB1 | 5.4% | 不適用 |
G-SIB資本附加費2 | 3.0% | 3.0% |
CCyB3 | 0% | 0% |
資本緩衝要求 | 8.4% | 5.5% |
1.有關SCB的更多信息,請參閲本文和2023年10-K表格中的“資本計劃、壓力測試和壓力資本緩衝”。
2.有關G-SIB資本附加費的進一步討論,請參閲2023年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--監管要求--G-SIB資本附加費”。
3.CCyB可以設置為2.5%,但目前美聯儲將其設置為零。
資本緩衝要求是指我們必須將CET1資本保持在基於風險的最低資本要求之上,以避免對我們進行資本分配(包括支付股息和股票回購)以及向高管支付酌情獎金的能力的限制。我們根據計算信用風險和市場風險的標準方法(“標準方法”)計算的資本緩衝要求等於渣打銀行、G-SIB資本附加費和CCyB的總和,而根據適用的計算信用風險、市場風險和操作風險的先進方法(“先進方法”)計算的資本緩衝要求等於我們2.5%的資本保存緩衝、G-SIB資本附加費和CCyB。
| | | | | | | | | | | |
| 監管最低要求 | 2024年3月31日和 2023年12月31日 |
| 標準化 | 進階 |
要求的比率1 | | |
CET1資本比率 | 4.5 | % | 12.9% | 10.0% |
一級資本充足率 | 6.0 | % | 14.4% | 11.5% |
總資本比率 | 8.0 | % | 16.4% | 13.5% |
1.所要求的比率代表監管最低要求加上資本緩衝要求。
我們的基於風險的資本比率是根據(I)標準化方法和(Ii)高級方法中的每一個來計算的。這兩種方法之間的信用風險RWA計算的不同之處在於,標準化方法要求使用規定的風險權重和風險敞口方法來計算RWA,而高級方法則使用模型來計算風險敞口金額和風險權重。在2024年3月31日和2023年12月31日,在標準化辦法下,實際比率和要求比率之間的差異較小。
基於槓桿的監管資本。基於槓桿的資本要求包括最低一級槓桿率為4%,最低SLR為3%,以及增強的SLR資本緩衝至少為2%。
CECL延期。從2020年1月1日開始,我們決定推遲採用CECL對我們基於風險和基於槓桿的資本額和比率以及我們的
RWA、調整後的平均資產和補充槓桿風險敞口計算,在五年過渡期內。從2022年1月1日起,延期影響開始以每年25%的速度逐步增加,並從2024年1月1日起以75%的速度逐步增加。延期影響將從2025年1月1日開始全面逐步實施。
監管資本充足率
基於風險的資本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標準化 | | 進階 |
百萬美元 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
基於風險 資本 | | | | |
CET1資本 | $ | 70,298 | | $ | 69,448 | | | $ | 70,298 | | $ | 69,448 | |
一級資本 | 79,046 | | 78,183 | | | 79,046 | | 78,183 | |
總資本 | 91,007 | | 88,874 | | | 90,239 | | 88,190 | |
總RWA | 467,763 | | 456,053 | | | 456,511 | | 448,154 | |
基於風險的資本比率 | | | | | |
CET1資本 | 15.0 | % | 15.2 | % | | 15.4 | % | 15.5 | % |
一級資本 | 16.9 | % | 17.1 | % | | 17.3 | % | 17.4 | % |
總資本 | 19.5 | % | 19.5 | % | | 19.8 | % | 19.7 | % |
要求的比率1 | | | | | |
CET1資本 | 12.9 | % | 12.9 | % | | 10.0 | % | 10.0 | % |
一級資本 | 14.4 | % | 14.4 | % | | 11.5 | % | 11.5 | % |
總資本 | 16.4 | % | 16.4 | % | | 13.5 | % | 13.5 | % |
1.所需比率包括截至所示日期適用的任何緩衝區。
槓桿資本
| | | | | | | | |
百萬美元 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
槓桿資本 | | |
調整後平均資產1 | $ | 1,178,369 | | $ | 1,159,626 | |
補充槓桿敞口2 | 1,464,030 | | 1,429,552 | |
槓桿資本比率 | | |
第1級槓桿 | 6.7 | % | 6.7 | % |
單反 | 5.4 | % | 5.5 | % |
要求的比率3 | | |
第1級槓桿 | 4.0 | % | 4.0 | % |
單反 | 5.0 | % | 5.0 | % |
1.經調整平均資產代表一級槓桿率的分母,由截至各自資產負債表日期的季度的綜合資產負債表內資產的每日平均餘額減去不允許的商譽、無形資產、擔保基金的投資、固定收益養老金計劃資產、出售資產證券化的税後收益、對我們自己資本工具的投資、某些遞延税項資產和其他資本扣除。
2.補充槓桿敞口是用於第1級槓桿率和其他調整的調整後平均資產的總和,主要是:(I)對於衍生品,潛在的未來敞口和出售的信用保護的有效名義本金金額被符合資格的購買信用保護所抵消;(Ii)回購方式交易的交易對手信用風險;以及(Iii)表外敞口的信貸等值金額。
3.所需比率包括截至所示日期適用的任何緩衝區。
監管資本
| | | | | | | | | | | |
美元(2.5億美元) | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 | 變化 |
CET1資本 | | | |
普通股股東權益 | $ | 90,448 | | $ | 90,288 | | $ | 160 | |
監管調整和扣除 | | | |
淨商譽 | (16,392) | | (16,394) | | 2 | |
無形資產淨值 | (5,394) | | (5,509) | | 115 | |
CECL過渡的影響 | 62 | | 124 | | (62) | |
其他調整和扣除1 | 1,574 | | 939 | | 635 | |
CET 1資本總額 | $ | 70,298 | | $ | 69,448 | | $ | 850 | |
額外的第1級資本 | | | |
優先股 | $ | 8,750 | | $ | 8,750 | | $ | — | |
非控制性權益 | 756 | | 758 | | (2) | |
額外的第1級資本 | $ | 9,506 | | $ | 9,508 | | $ | (2) | |
對備抵基金的投資扣除 | (758) | | (773) | | 15 | |
第1級資本總額 | $ | 79,046 | | $ | 78,183 | | $ | 863 | |
標準化第2級資本 | | | |
次級債務 | $ | 10,032 | | $ | 8,760 | | $ | 1,272 | |
| | | |
符合條件的ACL | 2,090 | | 2,051 | | 39 | |
其他調整和扣除 | (161) | | (120) | | (41) | |
標準化二級資本總額 | $ | 11,961 | | $ | 10,691 | | $ | 1,270 | |
總標準化資本 | $ | 91,007 | | $ | 88,874 | | $ | 2,133 | |
高級第2級資本 | | | |
次級債務 | $ | 10,032 | | $ | 8,760 | | $ | 1,272 | |
| | | |
符合條件的信貸儲備 | 1,322 | | 1,367 | | (45) | |
其他調整和扣除 | (161) | | (120) | | (41) | |
高級第2級資本總額 | $ | 11,193 | | $ | 10,007 | | $ | 1,186 | |
預付資本總額 | $ | 90,239 | | $ | 88,190 | | $ | 2,049 | |
1.在計算普通股一級資本時使用的其他調整和扣除主要包括税後淨額、衍生債務對無風險利率的信用利差溢價、固定收益養老金計劃資產、出售到證券化的資產的銷售税後收益、對我們自己資本工具的投資以及某些遞延税項資產。
RWA前滾 | | | | | | | | |
| 截至三個月 2024年3月31日 |
百萬美元 | 標準化 | 進階 |
信用風險RWA | | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 407,731 | | $ | 297,858 | |
與以下項目相關的更改: | | |
衍生品 | 1,072 | | (4,757) | |
證券融資交易 | 4,273 | | 288 | |
投資證券 | (578) | | (1,307) | |
承諾、擔保和貸款 | 373 | | 7,051 | |
股權投資 | (22) | | (241) | |
其他信用風險 | 3,205 | | 3,508 | |
信用風險RWA的總變化 | $ | 8,323 | | $ | 4,542 | |
2024年3月31日的餘額 | $ | 416,054 | | $ | 302,400 | |
市場風險RWA | | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 48,322 | | $ | 48,201 | |
與以下項目相關的更改: | | |
監管VaR | 1,336 | | 1,336 | |
監管壓力下的VaR | (738) | | (738) | |
遞增風險費用 | 1,047 | | 1,047 | |
綜合風險度量 | 81 | | 202 | |
特定風險 | 1,661 | | 1,661 | |
市場風險RWA的總體變化 | $ | 3,387 | | $ | 3,508 | |
2024年3月31日的餘額 | $ | 51,709 | | $ | 51,709 | |
操作風險RWA | | |
2023年12月31日的餘額 | 不適用 | $ | 102,095 | |
操作風險RWA的變化 | 不適用 | 307 | |
2024年3月31日的餘額 | 不適用 | $ | 102,402 | |
總RWA | $ | 467,763 | | $ | 456,511 | |
監管資本要求的監管VaR-VaR
在本季度,在標準化和高級方法下,信用風險RWA都有所增加。在標準化方法下,貸款增加主要是由於證券融資交易增加、證券化增加導致其他信貸風險增加,以及對股票衍生工具的敞口增加。根據高級計算法,貸款增加主要是由於企業貸款增長及證券化所帶動的其他信貸風險增加,但有關增幅因外匯衍生工具風險減少而被部分抵銷。
在標準化和高級方法下,本季度市場風險RWA都有所增加,這主要是由於非證券化標準化費用的特定風險費用增加、監管VaR增加以及增量風險費用增加所致。
本季度的操作風險RWA相對保持不變。
總吸收虧損能力、長期債務和清潔控股公司要求
美聯儲已經為包括母公司在內的美國G-SIB的頂級BHC制定了外部TLAC、長期債務(LTD)和清潔控股公司的要求。這些要求旨在確保覆蓋的BHC在發生故障時有足夠的吸收虧損的資源來進行資本重組
通過將合格有限公司轉換為股權或以其他方式將虧損強加給合格有限公司或使用SPOE解決戰略的其他形式的TLAC。
要求的和實際的TLAC和符合條件的LTD比率
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 實際金額/比例 |
美元(2.5億美元) | 監管最低要求 | 需比例1 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
外部TLAC2 | | | $ | 257,108 | | $ | 250,914 | |
外部TLAC佔RWA的百分比 | 18.0 | % | 21.5 | % | 55.0 | % | 55.0 | % |
外部TLAC佔槓桿敞口的百分比 | 7.5 | % | 9.5 | % | 17.6 | % | 17.6 | % |
符合條件的有限公司3 | | | $ | 167,788 | | $ | 162,547 | |
合格LTD佔RWA的百分比 | 9.0 | % | 9.0 | % | 35.9 | % | 35.6 | % |
合格LTD佔槓桿敞口的百分比 | 4.5 | % | 4.5 | % | 11.5 | % | 11.4 | % |
1.所需比例包括適用的緩衝液。
2.外部TLAC由普通股權一級資本和額外一級資本(各自不包括任何非控股少數股權)以及符合資格的LTD組成。
3.由符合TLAC資格的LTD組成,自每個資產負債表日期起一年以上但不到兩年內應支付的未付本金金額減少50%。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們遵守所有TLAC要求。
有關TLAC和相關要求的進一步討論,請參閲2023年10-K表格中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-流動性和資本資源-監管建議-總損失吸收能力、長期債務和清潔控股公司要求”。
資本計劃、壓力測試和壓力資本緩衝
美聯儲對大型BHC有資本規劃和壓力測試要求,這些要求構成了美聯儲年度CCAR框架的一部分。
我們必須至少每年向美聯儲提交一份資本計劃,考慮到我們和美聯儲分別設計的年度壓力測試的結果,以便美聯儲可以評估我們的系統和程序,其中包括對收入和虧損的前瞻性預測,以監控和維持我們的內部資本充足率。作為總資產低於2500億美元的銀行,我們的美國銀行子公司不受公司運營的壓力測試監管要求的約束。
作為其年度資本監管壓力測試過程的一部分,美聯儲為包括我們在內的每一家大型BHC確定一個SCB。
到2024年9月30日,我們的SCB將保持在5.4%。連同監管資本框架的其他特點,本渣打銀行的總標準化方法普通股一級資本要求比率為12.9%。
對於2024年資本規劃和壓力測試周期,我們於2024年4月5日向美聯儲提交了我們的資本計劃和公司運營的壓力測試結果。美國聯邦儲備委員會
預計將在2024年6月30日之前公佈CCAR和多德-弗蘭克法案對包括我們在內的每一種大型六六六的監督壓力測試的摘要結果。我們被要求在美聯儲公佈監管壓力測試結果的15天內披露我們公司運行的壓力測試結果的摘要。
有關更多信息,請參閲2023年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--監管要求--資本計劃、壓力測試和壓力資本緩衝”。
根據要求的資本框架確定平均普通股權益的歸屬
我們的要求資本(“要求資本”)估計是基於要求資本框架,這是一種內部資本充足率衡量標準。業務部門的普通股權益歸屬是基於根據所需資本框架計算的資本使用量,以及每個業務部門對我們所需資本總額的相對貢獻。
所需資本框架是一項以風險為基礎及以成本為基礎的資本計量,與我們的監管資本進行比較,以確保我們在某一時間點吸收壓力事件(如適用)的潛在虧損後,維持一定數額的持續經營資本。分配予業務分部之資本金額一般於每年年初釐定,並於全年內維持固定,直至下一年度重置,除非出現重大業務變動(E.g.、收購或處置)。我們將我們的總平均普通股權益與分配給我們業務部門的平均普通股權益金額之和之間的差額定義為母公司普通股權益。我們通常持有母公司普通股,以滿足預期的監管要求、有機增長、潛在的未來收購和其他資本需求。
資本要求框架下的平均普通股權益歸屬1
| | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | |
10億美元 | 2024 | 2023 | | |
機構證券 | $ | 45.0 | | $ | 45.6 | | | |
財富管理 | 29.1 | | 28.8 | | | |
投資管理 | 10.8 | | 10.4 | | | |
母公司 | 5.0 | | 6.6 | | | |
總計 | $ | 89.9 | | $ | 91.4 | | | |
1.平均普通股權益對業務部門的歸屬是一種非GAAP財務指標。請參閲此處的“選定非GAAP財務信息”。
我們將繼續就不斷變化的監管要求的影響評估我們的規定資本框架(如適用)。
解決方案和恢復規劃
我們被要求每兩年向美聯儲和聯邦存款保險公司(“機構”)提交一份決議計劃,
描述了我們在發生重大財務困境或破產時,根據美國破產法快速有序地解決問題的戰略。我們在2023年6月30日提交了2023年的完整決議計劃。
正如我們最新的解決方案計劃所述,我們首選的解決方案策略是SPOE策略。根據我們的SPOE策略,母公司已轉讓並同意持續轉讓若干資產予其全資直接附屬公司Morgan Stanley Holdings LLC(“資金IHC”)。此外,母公司已與其重大實體(包括融資IHC)及若干其他附屬公司訂立經修訂及重列的支持協議。在解決方案的情況下,母公司將有義務將其所有可供資資產貢獻給我們支持的實體和/或資金IHC。融資IHC有義務向我們支持的實體提供資本和流動性(如適用)。SPOE決議策略和保持一定水平的TLAC的要求的綜合影響是,在對我們支持的實體的債權人施加任何損失之前,決議中的損失將施加在母公司發行的合格LTD和其他形式的合格TLAC的持有人身上,而不需要納税人或政府的財政支持。
有關決議和恢復計劃要求以及我們在這些領域的活動的更多信息,包括此類活動在決議方案中的影響,請參閲2023年表格10-K中的“業務-監督和監管-金融控股公司-決議和恢復計劃”、“風險因素-法律、監管和合規風險”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-監管要求-決議和恢復計劃”。
規管發展及其他事宜
FDIC關於特別評估的最終規則制定
在某些銀行倒閉並導致FDIC存款保險基金在2023年上半年蒙受損失後,FDIC於2023年11月16日通過了一項最終規則,以實施一項特別評估,以收回與保護未投保儲户相關的成本。根據最終規則,特別評估的評估基數等於IDI截至2022年12月31日報告的估計未投保存款,調整後不包括前50億美元的未投保存款。50億美元的免賠額一次性適用於我們美國銀行子公司的未投保存款總額。最終規則規定,從2024年開始,FDIC將在8個季度評估期內以3.36個基點的季度比率收取特別評估,可能會根據對損失估計、合併、破產或報告的未保險存款估計的修正而發生變化。當最終規則在2023年第四季度發表在《聯邦登記冊》上時,我們記錄了2.86億美元的非利息支出的特別評估成本。我們根據2月份收到的聯邦存款保險公司的通知記錄了第一季度增加的估計費用4200萬美元,其中載有訂正的估計損失以及從接管這些銀行倒閉中收回的剩餘利息的估計數。
巴塞爾協議III終局和G-SIB附加費提案
2023年7月27日,美國銀行機構對適用於我們和我們的美國銀行子公司的基於風險的資本和相關標準提出了修訂建議(《巴塞爾協議III終極遊戲提案》)。有關《巴塞爾協議III》終局提案以及對G-SIB資本附加費框架的擬議修訂的更多信息,請參閲2023年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--監管發展和其他事項”。
關於風險的定量和定性披露
管理層相信,有效的風險管理對我們業務活動的成功至關重要。有關我們的企業風險管理框架和風險管理職能的討論,請參閲2023年10-K表格中的“關於風險-風險管理的定量和定性披露”。
市場風險
市場風險是指一個或多個市場價格、利率、利差、指數、波動性、相關性或其他市場因素(如市場流動性)水平的變化將導致頭寸或投資組合虧損的風險。一般來説,我們因交易、投資和客户便利活動而招致市場風險,主要是在機構證券業務部門,我們的市場風險敞口的絕大部分VaR都產生於該部門。此外,我們還招致非交易市場風險,主要是在財富管理和投資管理業務領域。財富管理業務部門主要承擔貸款和接受存款活動的非交易市場風險(包括利率風險)。投資管理業務部門主要因對其基金進行資本投資而產生非交易市場風險。有關市場風險的進一步討論,請參閲2023年10-K表格中的“關於風險的定量和定性披露--市場風險”。
交易風險
我們有廣泛的風險敞口,涉及利率和信用利差、股票價格、外匯匯率和大宗商品價格,以及我們進行交易活動的全球市場的相關隱含波動性、相關性和利差。
被稱為VaR的統計技術是我們用來衡量、監控和審查我們交易組合的市場風險敞口的工具之一。
有關我們的主要風險敞口和市場風險管理、VaR方法、假設和限制的信息,請參閲2023年Form 10-K中的“關於風險-市場風險-交易風險的定量和定性披露”。
交易組合的95%/單日管理風險值
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 期間結束 | 平均值 | 高1 | 低1 |
利率和信用利差 | $ | 40 | | $ | 40 | | $ | 52 | | $ | 27 | |
股權價格 | 23 | | 21 | | 24 | | 17 | |
外匯牌價 | 8 | | 9 | | 15 | | 6 | |
商品價格 | 18 | | 13 | | 18 | | 10 | |
較少:多樣化優勢2 | (36) | | (35) | | 不適用 | 不適用 |
主要風險類別 | $ | 53 | | $ | 48 | | $ | 58 | | $ | 38 | |
信貸組合 | 25 | | 24 | | 25 | | 22 | |
較少:多樣化優勢2 | (18) | | (18) | | 不適用 | 不適用 |
管理VaR合計 | $ | 60 | | $ | 54 | | $ | 62 | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | 期間結束 | 平均值 | 高1 | 低1 |
利率和信用利差 | $ | 29 | | $ | 31 | | $ | 39 | | $ | 27 | |
股權價格 | 19 | | 22 | | 38 | | 15 | |
外匯牌價 | 6 | | 7 | | 14 | | 5 | |
商品價格 | 11 | | 13 | | 20 | | 10 | |
較少:多樣化優勢2 | (27) | | (35) | | 不適用 | 不適用 |
主要風險類別 | $ | 38 | | $ | 38 | | $ | 45 | | $ | 33 | |
信貸組合 | 25 | | 22 | | 25 | | 19 | |
較少:多樣化優勢2 | (22) | | (14) | | 不適用 | 不適用 |
管理VaR合計 | $ | 41 | | $ | 46 | | $ | 54 | | $ | 41 | |
1.總管理風險值和每個組成部分風險值的高風險值和低風險值可能發生在本季度的不同日期,因此,多元化收益不是一個適用的衡量標準。
2.多元化收益等於總VAR與組成VAR之和之間的差額。之所以產生這種好處,是因為每個組件的模擬單日損失發生在不同的日子。每個組成部分也考慮了類似的多元化效益。
主要風險類別的平均總管理風險值和平均管理風險值較截至2023年12月31日的三個月有所增加,主要是由於利率和信用利差風險類別的風險敞口增加。
風險值統計和淨收入的分佈
我們通過將模型產生的投資組合價值的潛在跌幅與公司以及各個業務部門的相應實際交易結果進行比較來評估VAR模型的合理性。對於損失超過VAR統計數據的日子,我們檢查交易損失的驅動因素以評估VAR模型的準確性。本季度有2個交易損失日,均未超過95%的總管理風險值。
本季度每日95%/單日全面管理VaR
(百萬美元)
本季度每日淨交易收入
(百萬美元)
每日淨交易收入包括我們交易業務的利率和信用利差、股票價格、外匯匯率、商品價格和信用組合頭寸以及日內交易活動的利潤和虧損。費用、佣金、淨利息收入及交易對手違約風險等若干項目不計入每日淨交易收入及風險值模型。監管風險值回測所需的收入進一步排除日內交易。
非交易風險
我們相信,敏感度分析是我們非交易風險的適當體現。以下敏感度分析涵蓋我們投資組合中絕大部分非交易風險。
信用利差風險敏感度1
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
衍生品 | $ | 5 | | $ | 6 | |
按公允價值列賬的借款 | 49 | | 48 | |
1.金額代表我們的信用利差每擴大1個基點的潛在收益。
財富管理業務部門反映了我們很大一部分非交易利率風險。財富管理業務部門的淨利息收入主要包括持有的非交易資產的利息收入,包括貸款和投資證券,以及非銀行實體的保證金和其他貸款,以及非交易負債產生的利息支出,主要是存款。
理財淨利息收入敏感度分析
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
基點變動 | | |
+100 | $ | 561 | | $ | 585 | |
-100 | (590) | | (609) | |
上表提供了對我們財富管理業務部門未來12個月淨利息收入的選定瞬時向上和向下平行利率衝擊(在向下情況下以0%為限)的分析。這些衝擊適用於我們對財富管理業務部門的12個月預測,其中包括市場對利率的預期、我們預測的業務活動和存款預測,其中包括對客户行為的假設。
我們不管理任何單一利率情景,而是管理我們財富管理業務部門的淨利息收入,涵蓋一系列可能的結果,包括非平行利率變化情景。敏感性分析假設我們不對這些情況採取行動,假設通常與利率變化相關的其他宏觀經濟變量沒有變化,幷包括有關客户和市場重新定價行為和其他因素的主觀假設。
我們的財富管理業務部門的資產負債表對資產敏感,因為資產重新定價快於負債,從而在利率上升的情況下產生更高的淨利息收入。考慮到對其他機構存款和儲户可用替代現金等值產品的競爭,利率水平可能會影響該公司持有的存款數量。此外,利率水平也可能影響客户對貸款的需求。
2024年3月31日的淨利息收入對利率的敏感度與2023年12月31日相對持平。
投資敏感性,包括相關附帶權益
| | | | | | | | |
| 從10%的跌幅中虧損 |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
與投資管理活動相關的投資 | $ | 528 | | $ | 481 | |
其他投資: | | |
MUMSS | 129 | | 134 | |
其他公司投資 | 408 | | 399 | |
我們通過直接投資,以及通過投資於這些資產的基金,對上市公司和私營公司有敞口。這些投資主要是具有長期投資視野的股票頭寸,其中一部分用於促進商業目的。與這些投資相關的市場風險是通過估計與投資價值合理可能下降10%相關的淨收入潛在減少以及對業績收益的相關影響(如適用)來衡量的。
投資敏感度在2024年3月31日至12月31日之間發生了變化。2023年。由於投資管理部門對公共基金的新投資,投資敏感度增加。
資產管理收入敏感度
財富管理和投資管理業務部門的某些資產管理收入來自管理費,管理費基於財富管理或投資管理中的AUM(統稱為“客户持股”)的收費客户資產。客户所持資產主要由股權、固定收益及另類投資組成,對相關市場的變動十分敏感。這些收入取決於多種因素,包括但不限於市場漲跌的水平和持續時間、價格波動、客户資產的地理和行業組合以及客户行為,如客户投資和贖回的速度和規模。因此,總體收入可能不會與相關市場的變化完全相關。
信用風險
信用風險是指借款人、交易對手或發行人未能履行其對我們的財務義務而產生的損失風險。我們主要通過機構證券和財富管理業務部門暴露於機構和個人的信用風險。有關我們信用風險的進一步討論,請參閲2023年Form 10-K中的“關於風險的定量和定性披露--信用風險”。
貸款和貸款承諾
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | HFI | HFS | FVO1 | 總計 |
機構證券: | | | | |
公司 | $ | 7,171 | | $ | 9,655 | | $ | — | | $ | 16,826 | |
有擔保貸款安排 | 38,692 | | 3,564 | | — | | 42,256 | |
商業和住宅房地產 | 8,689 | | 205 | | 4,479 | | 13,373 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 2,687 | | — | | 4,985 | | 7,672 | |
機構證券總額 | 57,239 | | 13,424 | | 9,464 | | 80,127 | |
財富管理: | | | | |
住宅房地產 | 61,339 | | 2 | | — | | 61,341 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 86,353 | | — | | — | | 86,353 | |
全面財富管理 | 147,692 | | 2 | | — | | 147,694 | |
全面投資管理2 | 4 | | — | | 461 | | 465 | |
貸款總額 | 204,935 | | 13,426 | | 9,925 | | 228,286 | |
ACL | (1,141) | | | | (1,141) | |
貸款總額,扣除ACL | $ | 203,794 | | $ | 13,426 | | $ | 9,925 | | $ | 227,145 | |
貸款承諾3 | $ | 134,938 | | $ | 22,148 | | $ | 600 | | $ | 157,686 | |
總暴露劑量 | $ | 338,732 | | $ | 35,574 | | $ | 10,525 | | $ | 384,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | HFI | HFS | FVO1 | 總計 |
機構證券: | | | | |
公司 | $ | 6,758 | | $ | 11,862 | | $ | — | | $ | 18,620 | |
有擔保貸款安排 | 39,498 | | 3,161 | | — | | 42,659 | |
商業和住宅房地產 | 8,678 | | 209 | | 3,331 | | 12,218 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 2,818 | | — | | 4,402 | | 7,220 | |
機構證券總額 | 57,752 | | 15,232 | | 7,733 | | 80,717 | |
財富管理: | | | | |
住宅房地產 | 60,375 | | 22 | | — | | 60,397 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 86,423 | | 1 | | — | | 86,424 | |
全面財富管理 | 146,798 | | 23 | | — | | 146,821 | |
全面投資管理2 | 4 | | — | | 455 | | 459 | |
貸款總額 | 204,554 | | 15,255 | | 8,188 | | 227,997 | |
ACL | (1,169) | | | | (1,169) | |
貸款總額,扣除ACL | $ | 203,385 | | $ | 15,255 | | $ | 8,188 | | $ | 226,828 | |
貸款承諾3 | $ | 128,134 | | $ | 21,329 | | $ | 510 | | $ | 149,973 | |
總暴露劑量 | $ | 331,519 | | $ | 36,584 | | $ | 8,698 | | $ | 376,801 | |
總風險敞口-由總貸款、扣除貸款額度和貸款承諾組成
1.FVO包括某些無資金支持的貸款承諾的公允價值。
2.投資管理業務分部貸款與我們作為投資顧問和經理的某些活動有關。以公允價值持有的貸款是投資管理公司管理的投資工具(包括CLO)合併的結果,主要由向企業提供的高級擔保貸款組成。
3.借貸承擔指就借貸交易向客户提供資金之具法律約束力責任之名義金額。由於與這些業務活動有關的承付款可能到期未用或未充分利用,因此不一定反映未來實際的現金供資需求。
我們向各種客户提供貸款和貸款承諾,包括大型企業和機構客户,以及高至超高淨值個人。此外,我們還在二級市場購買貸款。貸款和貸款承諾要麼持作投資,要麼持作出售,要麼按公允價值列賬。有關這些貸款分類的更多信息,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋2。
自2023年12月31日以來,貸款和貸款承諾總額增加了約80億美元,主要是由於機構證券業務部門的擔保貸款便利和企業貸款增加。
更多信息請參閲財務報表附註4、5、9和13。
信用損失備抵-貸款和貸款承諾 | | | | | |
百萬美元 | 截至2024年3月31日的三個月 |
ACL貸款 | |
期初餘額 | $ | 1,169 | |
| |
| |
| |
信貸損失準備金 | (22) | |
其他 | (6) | |
期末餘額 | $ | 1,141 | |
ACL-貸款承諾 | |
期初餘額 | $ | 551 | |
信貸損失準備金 | 16 | |
其他 | (2) | |
期末餘額 | $ | 565 | |
期末餘額合計 | $ | 1,706 | |
按業務分類計提信貸損失準備
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 |
百萬美元 | | | | 是 | Wm | 總計 |
貸款 | | | | $ | (16) | | $ | (6) | | $ | (22) | |
貸款承諾 | | | | 18 | | (2) | | 16 | |
總計 | | | | $ | 2 | | $ | (8) | | $ | (6) | |
我們的貸款和貸款承諾所產生的信貸風險是根據我們的內部風險管理標準來衡量的。在釐定貸款及貸款承諾的信貸損失撥備時,考慮的風險因素包括借款人的財務實力、行業、貸款結構、貸款成數、償債比率、抵押品及契諾。定性和環境因素,如經濟和商業條件,投資組合和貸款條件的性質和數量,以及逾期貸款的數量和嚴重程度,也可能被考慮在內。
貸款和貸款承諾的信貸損失撥備在本季度有所下降,主要與宏觀經濟前景改善有關。某些特定商業地產和公司貸款的撥備,以及某些其他貸款組合的温和增長,部分抵消了這一增長。在截至2024年3月31日的三個月內,沒有重大沖銷。在截至2023年3月31日的三個月內,我們的淨撇賬率為0.04%。
截至2024年3月31日,我們的ACL模型中使用的基本情景是綜合使用一致的經濟預測、遠期匯率以及內部開發和驗證的模型生成的。這一情景假設2024年經濟增長緩慢,隨後在2025年逐步改善,以及信貸利差和利率相對於之前的預測有所下降。鑑於我們貸款組合的性質,最敏感的模型投入是美國國內生產總值(GDP)。
基本情景下的美國實際GDP增長率預測
| | | | | | | | |
| 4Q 2024 | 4Q 2025 |
同比增長率 | 1.0 | % | 2.0 | % |
有關公司在CECL下的ACL方法的討論,請參見2023年Form 10-K中的財務報表附註2。
為投資而持有的貸款狀況
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 是 | Wm | 是 | Wm |
應計項目 | 99.0 | % | 99.7 | % | 98.9 | % | 99.8 | % |
非應計項目1 | 1.0 | % | 0.3 | % | 1.1 | % | 0.2 | % |
1.非應計貸款是指合同到期或逾期90天或更長時間時預期本金或利息的貸款。
機構證券貸款和貸款承諾1
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 合同到期年限 | |
百萬美元 | | 1-5 | 5-15 | >15 | 總計 |
貸款 | | | | | |
AA型 | $ | 1 | | $ | 11 | | $ | 68 | | $ | — | | $ | 80 | |
A | 1,316 | | 1,068 | | 176 | | — | | 2,560 | |
BBB | 5,455 | | 9,821 | | 389 | | — | | 15,665 | |
BB | 10,925 | | 18,090 | | 2,525 | | 315 | | 31,855 | |
其他NIG | 9,356 | | 11,661 | | 2,851 | | 171 | | 24,039 | |
未定級2 | 271 | | 1,509 | | 94 | | 3,202 | | 5,076 | |
貸款總額,扣除ACL | 27,324 | | 42,160 | | 6,103 | | 3,688 | | 79,275 | |
貸款承諾 | | | | |
AAA級 | — | | 50 | | — | | — | | 50 | |
AA型 | 2,531 | | 3,164 | | 586 | | — | | 6,281 | |
A | 6,627 | | 21,372 | | 970 | | — | | 28,969 | |
BBB | 9,623 | | 47,594 | | 890 | | — | | 58,107 | |
BB | 3,238 | | 18,980 | | 3,809 | | 465 | | 26,492 | |
其他NIG | 1,497 | | 14,817 | | 2,296 | | 3 | | 18,613 | |
未定級2 | 4 | | 24 | | 222 | | — | | 250 | |
貸款承付款共計 | 23,520 | | 106,001 | | 8,773 | | 468 | | 138,762 | |
總暴露劑量 | $ | 50,844 | | $ | 148,161 | | $ | 14,876 | | $ | 4,156 | | $ | 218,037 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 合同到期年限 | |
百萬美元 | | 1-5 | 5-15 | >15 | 總計 |
貸款 | | | | | |
AA型 | $ | 3 | | $ | 11 | | $ | 216 | | $ | — | | $ | 230 | |
A | 1,054 | | 950 | | 182 | | — | | 2,186 | |
BBB | 7,117 | | 10,076 | | 346 | | — | | 17,539 | |
BB | 11,723 | | 16,367 | | 1,775 | | 277 | | 30,142 | |
其他NIG | 9,586 | | 12,961 | | 2,924 | | 156 | | 25,627 | |
未定級2 | 111 | | 1,036 | | 62 | | 2,910 | | 4,119 | |
貸款總額,扣除ACL | 29,594 | | 41,401 | | 5,505 | | 3,343 | | 79,843 | |
貸款承諾 | | | | |
AAA級 | — | | 50 | | — | | — | | 50 | |
AA型 | 2,610 | | 3,064 | | 154 | | — | | 5,828 | |
A | 7,704 | | 21,256 | | 593 | | — | | 29,553 | |
BBB | 9,161 | | 46,304 | | 106 | | — | | 55,571 | |
BB | 4,069 | | 16,431 | | 1,594 | | 414 | | 22,508 | |
其他NIG | 1,916 | | 13,842 | | 1,077 | | 3 | | 16,838 | |
未定級2 | 6 | | 7 | | — | | — | | 13 | |
貸款承付款共計 | 25,466 | | 100,954 | | 3,524 | | 417 | | 130,361 | |
總暴露劑量 | $ | 55,060 | | $ | 142,355 | | $ | 9,029 | | $ | 3,760 | | $ | 210,204 | |
NIG-非投資級
1.交易對手信用評級由CRM內部確定。
2.未評級貸款及貸款承擔主要為按公平值計量並作為市場風險組成部分進行風險管理的交易頭寸。有關我們的市場風險的進一步討論,請參閲本文“有關風險的定量和定性披露-市場風險”。
按行業劃分的機構證券貸款及貸款承諾
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
行業 | | |
金融類股 | $ | 61,171 | | $ | 57,804 | |
房地產 | 35,543 | | 35,342 | |
工業類股 | 17,780 | | 18,056 | |
通信服務 | 15,348 | | 15,301 | |
消費者可自由支配 | 14,653 | | 12,190 | |
資訊科技 | 14,501 | | 12,430 | |
醫療保健 | 13,251 | | 14,274 | |
公用事業 | 11,102 | | 11,522 | |
消費必需品 | 9,588 | | 9,305 | |
能量 | 9,468 | | 9,156 | |
材料 | 6,671 | | 6,503 | |
保險 | 6,329 | | 6,486 | |
其他 | 2,632 | | 1,835 | |
總暴露劑量 | $ | 218,037 | | $ | 210,204 | |
機構證券借貸活動
機構證券業務部門貸款活動包括企業、擔保貸款設施、商業和住宅房地產以及證券貸款和其他。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的總貸款風險(包括貸款和貸款承諾)中超過90%是投資級和/或由抵押品擔保。有關機構證券貸款活動的描述,請參閲2023年10-K表格中的“關於風險-信用風險的定量和定性披露”。
機構證券事件驅動型貸款和貸款承諾
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 合同到期年限 | |
百萬美元 | | 1-5 | 5-15 | | 總計 |
貸款,扣除ACL後的淨額 | $ | 2,096 | | $ | 693 | | $ | 2,562 | | | $ | 5,351 | |
貸款承諾 | 1,537 | | 1,069 | | 1,552 | | | 4,158 | |
總暴露劑量 | $ | 3,633 | | $ | 1,762 | | $ | 4,114 | | | $ | 9,509 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 合同到期年限 | |
百萬美元 | | 1-5 | 5-15 | | 總計 |
貸款,扣除ACL後的淨額 | $ | 1,974 | | $ | 2,564 | | $ | 2,580 | | | $ | 7,118 | |
貸款承諾 | 3,564 | | 685 | | 549 | | | 4,798 | |
總暴露劑量 | $ | 5,538 | | $ | 3,249 | | $ | 3,129 | | | $ | 11,916 | |
事項驅動型貸款和貸款承諾與某些承銷和/或銀團相關,以資助特定交易,如合併、收購、資本重組或項目融資活動。餘額可能會波動,因為這種貸款與不同時期在時間和規模上不同的交易有關。
為投資而持有的機構證券貸款和貸款承諾
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 貸款 | 貸款承諾 | 總計 |
公司 | $ | 7,171 | | $ | 96,771 | | $ | 103,942 | |
有擔保貸款安排 | 38,692 | | 18,045 | | 56,737 | |
商業地產 | 8,689 | | 351 | | 9,040 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 2,687 | | 847 | | 3,534 | |
總計,在ACL之前 | $ | 57,239 | | $ | 116,014 | | $ | 173,253 | |
ACL | $ | (852) | | $ | (548) | | $ | (1,400) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
百萬美元 | | | 貸款 | 貸款承諾 | 總計 |
公司 | | | $ | 6,758 | | $ | 91,752 | | $ | 98,510 | |
有擔保貸款安排 | | | 39,498 | | 15,589 | | 55,087 | |
商業地產 | | | 8,678 | | 266 | | 8,944 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | | | 2,818 | | 915 | | 3,733 | |
總計,在ACL之前 | | | $ | 57,752 | | $ | 108,522 | | $ | 166,274 | |
ACL | | | $ | (874) | | $ | (533) | | $ | (1,407) | |
機構證券商業房地產貸款和貸款承諾
按地區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
百萬美元 | 貸款1 | LC1 | 總計 | | 貸款1 | LC1 | 總計 |
美洲 | $ | 6,066 | | $ | 286 | | $ | 6,352 | | | $ | 5,410 | | $ | 289 | | $ | 5,699 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 3,223 | | 158 | | 3,381 | | | 3,127 | | 56 | | 3,183 | |
亞洲 | 545 | | 2 | | 547 | | | 485 | | — | | 485 | |
總計 | $ | 9,834 | | $ | 446 | | $ | 10,280 | | | $ | 9,022 | | $ | 345 | | $ | 9,367 | |
按物業類型
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
百萬美元 | 貸款1 | LC1 | 總計 | | 貸款1 | LC1 | 總計 |
辦公室 | $ | 3,143 | | $ | 167 | | $ | 3,310 | | | $ | 3,310 | | $ | 186 | | $ | 3,496 | |
工業 | 2,898 | | 111 | | 3,009 | | | 2,435 | | 5 | | 2,440 | |
多個家庭 | 1,802 | | 93 | | 1,895 | | | 1,715 | | 74 | | 1,789 | |
酒店 | 1,013 | | 69 | | 1,082 | | | 718 | | 73 | | 791 | |
零售 | 978 | | 6 | | 984 | | | 842 | | 7 | | 849 | |
其他 | — | | — | | — | | | 2 | | — | | 2 | |
總計 | $ | 9,834 | | $ | 446 | | $ | 10,280 | | | $ | 9,022 | | $ | 345 | | $ | 9,367 | |
立法會-貸款承擔
1.數額包括HFI、HFS和FVO貸款和貸款承諾。HFI貸款是扣除ACL的淨額。
當前的經濟環境以及商業和消費者行為的變化對商業房地產借款人產生了不利影響,原因包括利率上升、租户續約以及短期貸款再融資風險上升等問題。雖然我們繼續積極監控我們的所有貸款組合,但鑑於商業房地產行業對經濟和世俗因素、信貸狀況以及某些物業類型(尤其是寫字樓)特有的困難的敏感性,該行業仍受到高度關注。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們在機構證券業務部門針對商業房地產(“CRE”)物業的貸款總額為103億美元和94億美元,分別占上表中反映的總風險的4.7%和4.5%。這些CRE貸款是為經驗豐富的贊助商提供的,通常由特定的機構CRE資產作為擔保。在許多情況下,貸款隨後被銀團或全部或部分進行營養化,減少我們的持續暴露。
除上表所列金額外,吾等還提供若干有抵押貸款安排,該等貸款通常以集合中央結算公司按揭貸款作抵押,幷包括在上表所載的機構證券貸款及投資貸款承諾內的有抵押貸款安排內。這些有擔保的貸款安排受益於結構性保護,包括交叉抵押和不同房地產類型的多樣化。
機構證券信貸損失撥備--貸款和貸款承諾
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
百萬美元 | 公司 | 有擔保的借貸設施 | 克雷 | 其他 | 總計 |
ACL貸款 | | | | | |
期初餘額 | $ | 241 | | $ | 153 | | $ | 463 | | $ | 17 | | $ | 874 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
供應(發佈) | 1 | | (17) | | 1 | | (1) | | (16) | |
其他 | (1) | | (1) | | (3) | | (1) | | (6) | |
期末餘額 | $ | 241 | | $ | 135 | | $ | 461 | | $ | 15 | | $ | 852 | |
ACL-貸款承諾 |
期初餘額 | $ | 431 | | $ | 70 | | $ | 26 | | $ | 6 | | $ | 533 | |
供應(發佈) | (2) | | 25 | | (3) | | (2) | | 18 | |
其他 | (3) | | (1) | | — | | 1 | | (3) | |
期末餘額 | $ | 426 | | $ | 94 | | $ | 23 | | $ | 5 | | $ | 548 | |
期末餘額合計 | $ | 667 | | $ | 229 | | $ | 484 | | $ | 20 | | $ | 1,400 | |
機構證券HFI貸款—信貸損失備抵與備抵前餘額的比率
| | | | | | | | |
| 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
公司 | 3.4 | % | 3.6 | % |
有擔保貸款安排 | 0.3 | % | 0.4 | % |
商業地產 | 5.3 | % | 5.3 | % |
以證券為基礎的貸款和其他 | 0.6 | % | 0.6 | % |
機構證券貸款總額 | 1.5 | % | 1.5 | % |
財富管理貸款和貸款承諾
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 合同到期年限 | |
百萬美元 | | 1-5 | 5-15 | >15 | 總計 |
以證券為基礎的貸款和其他 | $ | 76,968 | | $ | 7,751 | | $ | 1,302 | | $ | 132 | | $ | 86,153 | |
住宅房地產 | 1 | | 101 | | 1,214 | | 59,936 | | 61,252 | |
貸款總額,扣除ACL | $ | 76,969 | | $ | 7,852 | | $ | 2,516 | | $ | 60,068 | | $ | 147,405 | |
貸款承諾 | 15,966 | | 2,582 | | 16 | | 360 | | 18,924 | |
總暴露劑量 | $ | 92,935 | | $ | 10,434 | | $ | 2,532 | | $ | 60,428 | | $ | 166,329 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 合同到期年限 | |
百萬美元 | | 1-5 | 5-15 | >15 | 總計 |
以證券為基礎的貸款和其他 | $ | 76,923 | | $ | 7,679 | | $ | 1,494 | | $ | 133 | | $ | 86,229 | |
住宅房地產 | 1 | | 91 | | 1,255 | | 58,950 | | 60,297 | |
貸款總額,扣除ACL | $ | 76,924 | | $ | 7,770 | | $ | 2,749 | | $ | 59,083 | | $ | 146,526 | |
貸款承諾 | 16,312 | | 2,937 | | 19 | | 344 | | 19,612 | |
總暴露劑量 | $ | 93,236 | | $ | 10,707 | | $ | 2,768 | | $ | 59,427 | | $ | 166,138 | |
財富管理業務部門的主要貸款活動包括證券貸款和住宅房地產貸款。
基於證券的貸款允許客户以合格證券的價值借錢,通常用於購買、交易或持有證券或再融資保證金債務以外的任何目的。其他貸款主要包括定製貸款,通常包括向超高淨值客户提供的定製貸款安排。基於證券的貸款和其他貸款通常由各種類型的合格抵押品擔保,包括
有價證券、私人投資、商業房地產和其他金融資產。 有關我們的證券貸款和住宅房地產貸款的更多信息,請參閲2023年表格10-K中的“關於風險-信貸風險的定量和定性披露”。
按物業類型劃分的財富管理商業房地產貸款和貸款承諾
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
百萬美元 | 貸款1 | LC1 | 總計 | | 貸款1 | LC1 | 總計 |
零售 | $ | 2,297 | | $ | — | | $ | 2,297 | | | $ | 2,180 | | $ | 3 | | $ | 2,183 | |
多個家庭 | 1,965 | | 187 | | 2,152 | | | 1,891 | | 159 | | 2,050 | |
辦公室 | 1,734 | | 16 | | 1,750 | | | 1,736 | | 16 | | 1,752 | |
工業 | 452 | | — | | 452 | | | 454 | | — | | 454 | |
酒店 | 387 | | — | | 387 | | | 400 | | — | | 400 | |
其他 | 249 | | — | | 249 | | | 253 | | — | | 253 | |
總計 | $ | 7,084 | | $ | 203 | | $ | 7,287 | | | $ | 6,914 | | $ | 178 | | $ | 7,092 | |
立法會-貸款承擔
1.金額包括HFI貸款和貸款承諾。HFI貸款是扣除ACL的淨額。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們針對CRE的直接貸款總額為73億美元,財富管理業務部門為71億美元,佔財富管理貸款和貸款承諾中反映的總風險的4.4%和4.3% 上表,主要包括有價證券貸款和其他貸款。這類貸款是通過我們的p私有銀行平臺既有擔保,又通常受益於高或超高淨值客户的全部或部分擔保,這部分降低了相關的信用風險。2024年3月31日和2023年12月31日,財富管理業務部門的CRE貸款餘額均超過95% 收到的GUA咆哮者。我們針對Wealth Management內部CRE資產的所有貸款均位於美洲地區。
財富管理信貸損失撥備--貸款和貸款承諾
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
百萬美元 | 住宅房地產 | SBL和其他 | 總計 |
ACL貸款 | | | |
期初餘額 | $ | 100 | | $ | 195 | | $ | 295 | |
| | | |
| | | |
| | | |
供應(發佈) | (11) | | 5 | | (6) | |
| | | |
期末餘額 | $ | 89 | | $ | 200 | | $ | 289 | |
ACL-貸款承諾 | | |
期初餘額 | $ | 4 | | $ | 14 | | $ | 18 | |
供應(發佈) | — | | (2) | | (2) | |
其他 | — | | 1 | | 1 | |
期末餘額 | $ | 4 | | $ | 13 | | $ | 17 | |
期末餘額合計 | $ | 93 | | $ | 213 | | $ | 306 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,超過75%的財富管理住宅房地產貸款發放給FICO評分為“傑出”或“非常好”的借款人(即,超過740)。此外,Wealth Management的基於證券的貸款組合仍然有良好的抵押,並受到每日客户保證金的約束,其中包括要求客户在必要時存入額外抵押品或減少債務頭寸。
客户和其他應收款
保證金貸款和其他貸款
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
機構證券 | $ | 24,071 | | $ | 24,208 | |
財富管理 | 23,393 | | 21,436 | |
總計 | $ | 47,464 | | $ | 45,644 | |
機構證券和財富管理業務部門提供保證金貸款安排,允許客户以符合條件的證券的價值為抵押借款,主要目的是購買額外的證券,以及抵押空頭頭寸。機構證券主要包括股權融資業務中的保證金貸款。財富管理包括保證金貸款以及對非銀行實體的基於非目的證券的貸款。由於整體客户餘額因市場水平、客户定位和槓桿作用而發生變化,金額可能會在不同時期波動。
保證金貸款活動產生的信貸風險通常會因其短期性質、持有抵押品的價值以及我們在抵押品價值下降時要求額外保證金的權利而減輕。然而,如果客户未能滿足追加保證金且抵押品價值低於貸款金額,我們可能會遭受損失。在由抵押品池支持的貸款中,這種風險較高,這些抵押品池高度集中在個體發行人或具有類似風險特徵的證券中。如需進一步討論,請參閲2023年表格10-K中的“風險因素-信用風險”。
員工貸款
有關員工貸款和相關ACL的信息,請參閲財務報表註釋9。
衍生品
場外衍生資產的公允價值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 交易對手信用評級1 | |
百萬美元 | AAA級 | AA型 | A | BBB | NIG | 總計 |
2024年3月31日 | | | | |
不到1年 | $ | 1,161 | | $ | 10,878 | | $ | 33,637 | | $ | 19,901 | | $ | 8,625 | | $ | 74,202 | |
1-3年 | 1,124 | | 6,575 | | 17,723 | | 10,978 | | 6,582 | | 42,982 | |
3-5年 | 1,107 | | 7,777 | | 8,493 | | 5,249 | | 3,914 | | 26,540 | |
超過5年 | 3,119 | | 28,963 | | 48,383 | | 27,306 | | 7,059 | | 114,830 | |
總計,總金額 | $ | 6,511 | | $ | 54,193 | | $ | 108,236 | | $ | 63,434 | | $ | 26,180 | | $ | 258,554 | |
交易對手淨額結算 | (3,099) | | (41,773) | | (80,599) | | (44,702) | | (14,299) | | (184,472) | |
現金和證券抵押品 | (2,475) | | (10,237) | | (24,557) | | (13,362) | | (6,101) | | (56,732) | |
合計,淨額 | $ | 937 | | $ | 2,183 | | $ | 3,080 | | $ | 5,370 | | $ | 5,780 | | $ | 17,350 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 交易對手信用評級1 | |
百萬美元 | AAA級 | AA型 | A | BBB | NIG | 總計 |
2023年12月31日 | | | | |
不到1年 | $ | 2,013 | | $ | 16,885 | | $ | 37,517 | | $ | 25,529 | | $ | 10,084 | | $ | 92,028 | |
1-3年 | 1,013 | | 7,274 | | 18,451 | | 12,757 | | 7,360 | | 46,855 | |
3-5年 | 504 | | 8,897 | | 8,814 | | 5,989 | | 3,825 | | 28,029 | |
超過5年 | 3,955 | | 29,511 | | 50,512 | | 28,003 | | 6,597 | | 118,578 | |
總計,總金額 | $ | 7,485 | | $ | 62,567 | | $ | 115,294 | | $ | 72,278 | | $ | 27,866 | | $ | 285,490 | |
交易對手淨額結算 | (3,691) | | (48,821) | | (86,826) | | (53,178) | | (15,888) | | (208,404) | |
現金和證券抵押品 | (2,709) | | (10,704) | | (25,921) | | (13,025) | | (5,554) | | (57,913) | |
合計,淨額 | $ | 1,085 | | $ | 3,042 | | $ | 2,547 | | $ | 6,075 | | $ | 6,424 | | $ | 19,173 | |
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
行業 | |
金融類股 | $ | 5,511 | | $ | 7,215 | |
公用事業 | 4,606 | | 4,267 | |
地方政府 | 1,181 | | 1,319 | |
工業類股 | 940 | | 937 | |
通信服務 | 802 | | 841 | |
能量 | 643 | | 533 | |
消費者可自由支配 | 590 | | 684 | |
資訊科技 | 521 | | 677 | |
醫療保健 | 481 | | 468 | |
消費必需品 | 477 | | 515 | |
材料 | 358 | | 383 | |
主權國家政府 | 247 | | 262 | |
保險 | 160 | | 156 | |
房地產 | 136 | | 167 | |
非營利組織 | 135 | | 166 | |
其他 | 562 | | 583 | |
總計 | $ | 17,350 | | $ | 19,173 | |
1.對手方信用評級由客户關係管理在內部確定。
作為場外衍生品交易商,我們面臨信用風險。衍生工具方面的信用風險產生於交易對手可能不能按照合同條款履行義務的可能性。有關衍生品的更多信息,請參閲2023年Form 10-K和財務報表附註6中的“關於風險-信用風險-衍生品的定量和定性披露”。
國家風險
國家風險敞口是指在外國(除美國以外的任何國家)發生的事件或影響到的事件的風險可能會對我們產生不利影響。我們通過全面的風險管理框架積極管理國家風險敞口,該框架將信貸和其他市場基本面結合在一起,使我們能夠有效地識別、監測和限制國家風險。有關我國風險敞口的進一步討論,請參閲2023年Form 10-K中的“關於風險--國家和其他風險的定量和定性披露”。
前十大非美國國家/地區風險敞口
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 英國 | 法國 | 德國 | 巴西 | 中國 |
主權國家 | | | | | |
淨庫存1 | $ | 122 | | $ | 2,407 | | $ | (713) | | $ | 5,064 | | $ | 2,161 | |
交易對手淨風險敞口2 | 14 | | — | | 120 | | 3 | | 334 | |
| | | | | |
| | | | | |
套期保值前的敞口 | 136 | | 2,407 | | (593) | | 5,067 | | 2,495 | |
套期保值3 | (55) | | (6) | | (253) | | (154) | | — | |
淨曝光量 | $ | 81 | | $ | 2,401 | | $ | (846) | | $ | 4,913 | | $ | 2,495 | |
| | | | | |
非主權國家 | | | | | |
淨庫存1 | $ | 1,476 | | $ | 1,113 | | $ | 852 | | $ | 129 | | $ | 2,293 | |
交易對手淨風險敞口2 | 6,737 | | 2,977 | | 2,920 | | 329 | | 171 | |
貸款 | 7,192 | | 721 | | 1,404 | | 381 | | 344 | |
貸款承諾 | 9,736 | | 3,091 | | 5,500 | | 456 | | 666 | |
套期保值前的敞口 | 25,141 | | 7,902 | | 10,676 | | 1,295 | | 3,474 | |
套期保值3 | (1,963) | | (2,112) | | (2,031) | | (14) | | (1) | |
淨曝光量 | $ | 23,178 | | $ | 5,790 | | $ | 8,645 | | $ | 1,281 | | $ | 3,473 | |
總淨曝光量 | $ | 23,259 | | $ | 8,191 | | $ | 7,799 | | $ | 6,194 | | $ | 5,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 日本 | 印度 | 韓國 | 加拿大 | 澳大利亞 |
主權國家 | | | | | |
淨庫存1 | $ | (42) | | $ | 2,450 | | $ | 3,054 | | $ | 838 | | $ | 117 | |
交易對手淨風險敞口2 | 17 | | — | | 387 | | 15 | | 91 | |
| | | | | |
| | | | | |
套期保值前的敞口 | (25) | | 2,450 | | 3,441 | | 853 | | 208 | |
套期保值3 | — | | — | | — | | — | | — | |
淨曝光量 | $ | (25) | | $ | 2,450 | | $ | 3,441 | | $ | 853 | | $ | 208 | |
| | | | | |
非主權國家 | | | | | |
淨庫存1 | $ | 1,426 | | $ | 979 | | $ | 37 | | $ | 259 | | $ | 208 | |
交易對手淨風險敞口2 | 4,766 | | 1,317 | | 822 | | 1,002 | | 722 | |
貸款 | 23 | | 116 | | — | | 316 | | 1,719 | |
貸款承諾 | — | | — | | — | | 1,703 | | 936 | |
套期保值前的敞口 | 6,215 | | 2,412 | | 859 | | 3,280 | | 3,585 | |
套期保值3 | (234) | | — | | — | | (106) | | (14) | |
淨曝光量 | $ | 5,981 | | $ | 2,412 | | $ | 859 | | $ | 3,174 | | $ | 3,571 | |
總淨曝光量 | $ | 5,956 | | $ | 4,862 | | $ | 4,300 | | $ | 4,027 | | $ | 3,779 | |
1.淨庫存代表對多頭和空頭單一名稱頭寸和指數頭寸的敞口(I.e.、按公允價值計算的債券和股票,以及基於假定零回收的名義金額的信用違約互換)。
2.淨交易對手風險敞口(E.g...、回購交易、證券借貸和場外衍生品)是扣除收到的抵押品帶來的利益的淨額,當可依法強制執行的總淨額結算協議到位時,也是由交易對手淨額計算的。有關更多信息,請參閲此處的“其他信息-前10個非美國國家/地區的風險敞口”。
3.金額代表負責對衝交易對手和貸款信用風險敞口的交易部門執行的對交易對手淨敞口和貸款的CDS淨對衝(買入和賣出)。金額以信用違約掉期名義金額為基礎,假設零收回,並對任何應收或應付款項的公允價值進行調整。有關購買信用保護的合同條款的進一步説明,以及它們是否會限制我們對衝的有效性,請參閲2023年Form 10-K中的“關於風險-信用風險-衍生品的定量和定性披露”。
其他信息-十大非美國國家暴露
針對交易對手淨風險敞口持有的抵押品1
| | | | | | | | |
百萬美元 | | 在… 3月31日, 2024 |
風險國家 | 抵押品2 | |
英國 | 英國,美國,和法國 | $ | 8,039 | |
日本 | 日本和美國 | 5,831 | |
其他 | 美國,意大利和法國 | 15,119 | |
1.收到的抵押品的好處反映在2024年3月31日的十大非美國國家風險敞口中。
2.優先權包括所列國家的現金和政府債務。
操作風險
操作風險是指由於不完善或失敗的流程或系統、人為因素或外部事件(例如:網絡攻擊或第三方漏洞),例如,可能表現為信息丟失、業務中斷、盜竊和欺詐、法律和合規風險或有形資產損壞。我們可能會在整個業務活動範圍內招致運營風險,包括創收活動和支持和控制小組(例如:、信息技術和貿易加工)。有關我們的操作風險的進一步討論,請參閲2023年Form 10-K中的“關於風險的定量和定性披露-操作風險”。
模型風險
模型風險是指基於不正確或誤用的模型輸出的決策可能產生不利後果。模型風險可能導致財務損失、糟糕的業務和戰略決策或損害我們的聲譽。模型中固有的風險是圍繞輸入和假設的重要性、複雜性和不確定性的函數。模型風險產生於影響財務報表、監管申報、資本充足性評估和戰略制定的模型的使用。有關我們的模型風險的進一步討論,請參閲2023年Form 10-K中的“關於風險的定量和定性披露-模型風險”。
流動性風險
流動性風險是指我們因無法進入資本市場或難以清算資產而無法為我們的業務融資的風險。流動性風險還包括我們履行財務義務的能力(或感知能力),而不經歷可能威脅到我們作為一家持續經營企業的生存能力的重大業務中斷或聲譽損害。有關我們流動性風險的進一步討論,請參閲2023年Form 10-K中的“關於風險的定量和定性披露-流動性風險”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源”。
法律、監管和合規風險
法律、法規和合規風險包括法律或法規制裁的風險、重大財務損失(包括罰款、處罰、判決、損害和/或和解)、業務限制或聲譽損失,這些風險可能是由於我們未能遵守適用於我們業務活動的法律、法規、規則、相關自律組織標準和行為準則而造成的。這一風險還包括合同和商業風險,例如交易對手的履約義務將無法強制執行的風險。它還包括遵守反洗錢、資助恐怖分子和反腐敗的規則和條例。有關我們的法律和合規風險的進一步討論,請參閲2023年Form 10-K中的“關於風險的定量和定性披露-法律、監管和合規風險”。
氣候風險
氣候變化表現為物質風險和過渡風險。氣候變化的實際風險包括洪水、颶風、熱浪、乾旱和野火等與氣候有關的急性事件對人和財產造成的損害,以及氣候模式的長期、長期變化,如全球平均氣温上升、海平面上升和長期乾旱。氣候變化的過渡風險包括政策、法律、技術和市場變化。這些過渡風險的例子包括消費者行為和商業情緒的變化、相關技術、股東偏好以及任何額外的監管和立法要求,包括增加披露或碳税。氣候風險是一種主要風險,預計不會在短期內對我們的綜合運營結果或財務狀況產生重大影響,可能會影響其他類別的風險。有關氣候風險的進一步討論,請參閲2023年10-K表格中的“關於風險的定量和定性披露--氣候風險”。
獨立註冊會計師事務所報告
致摩根士丹利的股東和董事會:
中期財務資料審查結果
吾等已審閲隨附的摩根士丹利及其附屬公司(“本公司”)截至2024年3月31日的簡明綜合資產負債表,以及截至2024年3月31日及2023年3月31日止三個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益表、現金流量表及總權益變動表,以及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉所附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的綜合資產負債表,並在公司的10-K年報中包含了相關的合併損益表、全面收益表、現金流量表和總權益變動表(未在本文中列出);在我們於2024年2月22日的報告中,我們對這些綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為,隨附的截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與從中得出該信息的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
這些臨時財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
| | |
/s/德勤律師事務所 |
紐約,紐約 |
2024年5月3日 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
以百萬美元計,每股數據除外 | | | 2024 | 2023 |
收入 | | | | |
投資銀行業務 | | | $ | 1,589 | | $ | 1,330 | |
交易 | | | 4,852 | | 4,477 | |
投資 | | | 137 | | 145 | |
佣金及費用 | | | 1,227 | | 1,239 | |
資產管理 | | | 5,269 | | 4,728 | |
其他 | | | 266 | | 252 | |
非利息收入總額 | | | 13,340 | | 12,171 | |
利息收入1 | | | 12,930 | | 9,980 | |
利息支出1 | | | 11,134 | | 7,634 | |
淨利息 | | | 1,796 | | 2,346 | |
淨收入 | | | 15,136 | | 14,517 | |
信貸損失準備金 | | | (6) | | 234 | |
非利息支出 | | | | |
薪酬和福利 | | | 6,696 | | 6,410 | |
經紀手續費、結算及匯兑手續費 | | | 921 | | 881 | |
信息處理和通信 | | | 976 | | 915 | |
專業服務 | | | 639 | | 710 | |
入住率和設備 | | | 441 | | 440 | |
市場營銷和業務發展 | | | 217 | | 247 | |
其他 | | | 857 | | 920 | |
非利息支出總額 | | | 10,747 | | 10,523 | |
未計提所得税準備的收入 | | | 4,395 | | 3,760 | |
所得税撥備 | | | 933 | | 727 | |
淨收入 | | | $ | 3,462 | | $ | 3,033 | |
適用於非控股權益的淨收益 | | | 50 | | 53 | |
適用於摩根士丹利的淨收入 | | | $ | 3,412 | | $ | 2,980 | |
優先股股息 | | | 146 | | 144 | |
適用於摩根士丹利普通股股東的收益 | | | $ | 3,266 | | $ | 2,836 | |
普通股每股收益 | | | | |
基本信息 | | | $ | 2.04 | | $ | 1.72 | |
稀釋 | | | $ | 2.02 | | $ | 1.70 | |
平均已發行普通股 | | | | |
基本信息 | | | 1,601 | | 1,645 | |
稀釋 | | | 1,616 | | 1,663 | |
1.前期金額已進行調整,以符合本期呈列方式。有關更多信息,請參閲註釋2。
綜合全面收益表
(未經審計) | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | |
百萬美元 | 2024 | 2023 | | |
淨收入 | $ | 3,462 | | $ | 3,033 | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | |
外幣折算調整 | (173) | | 20 | | | |
可供出售證券未實現收益(虧損)淨額變動 | 68 | | 512 | | | |
退休金及其他 | 4 | | (1) | | | |
淨債務估值調整變動 | (563) | | (15) | | | |
現金流套期保值淨變化 | (28) | | 7 | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | $ | (692) | | $ | 523 | | | |
綜合收益 | $ | 2,770 | | $ | 3,556 | | | |
適用於非控股權益的淨收益 | 50 | | 53 | | | |
適用於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | (56) | | (19) | | | |
適用於摩根士丹利的全面所得 | $ | 2,776 | | $ | 3,522 | | | |
| | | | | | | | |
2024年3月表格10-Q | 36 | 請參閲合併財務報表附註 |
| | | | | | | | |
百萬美元,共享數據除外 | (未經審計) 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 102,305 | | $ | 89,232 | |
按公允價值交易資產($148,191及$162,698已向各方承諾) | 367,633 | | 367,074 | |
投資證券: | | |
可供出售-按公允價值計算(攤銷成本$91,260及$92,149) | 87,313 | | 88,113 | |
持有至到期(公允價值$55,283及$57,453) | 65,420 | | 66,694 | |
根據轉售協議購買的證券(包括$—及$7按公允價值計算) | 122,733 | | 110,740 | |
借入的證券 | 132,852 | | 121,091 | |
客户和其他應收款 | 81,639 | | 80,105 | |
貸款: | | |
為投資而持有(扣除信貸損失準備後的淨額$1,141及$1,169) | 203,794 | | 203,385 | |
持有待售 | 13,426 | | 15,255 | |
商譽 | 16,722 | | 16,707 | |
無形資產(扣除累計攤銷的淨額$4,997及$4,847) | 6,914 | | 7,055 | |
其他資產 | 27,752 | | 28,242 | |
總資產 | $ | 1,228,503 | | $ | 1,193,693 | |
負債 | | |
存款(包括$6,429及$6,472按公允價值計算) | $ | 352,494 | | $ | 351,804 | |
按公允價值交易負債 | 152,843 | | 151,513 | |
根據回購協議出售的證券(包括$827及$1,020按公允價值計算) | 82,404 | | 62,651 | |
借出證券 | 15,945 | | 15,057 | |
其他擔保融資(包括$11,077及$9,899按公允價值計算) | 15,091 | | 12,655 | |
客户和其他應付款 | 214,370 | | 208,148 | |
其他負債和應計費用 | 23,833 | | 28,151 | |
借款(包括$95,104及$93,900按公允價值計算) | 271,383 | | 263,732 | |
總負債 | 1,128,363 | | 1,093,711 | |
承付款和或有負債(見附註13) |
|
|
權益 | | |
摩根士丹利股東權益: | | |
優先股 | 8,750 | | 8,750 | |
普通股,$0.01面值: | | |
授權股份:3,500,000,000;已發行股份: 2,038,893,979;已發行股份:1,626,657,461和1,626,828,437 | 20 | | 20 | |
額外實收資本 | 29,046 | | 29,832 | |
留存收益 | 99,811 | | 97,996 | |
員工股票信託 | 5,250 | | 5,314 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (7,057) | | (6,421) | |
以成本價存放在國庫的普通股,$0.01面值(412,236,518和412,065,542股份) | (31,372) | | (31,139) | |
向員工股票信託發行的普通股 | (5,250) | | (5,314) | |
摩根士丹利股東權益合計 | 99,198 | | 99,038 | |
非控制性權益 | 942 | | 944 | |
總股本 | 100,140 | | 99,982 | |
負債和權益總額 | $ | 1,228,503 | | $ | 1,193,693 | |
| | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註 | 37 | 2024年3月表格10-Q |
| | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | |
百萬美元 | 2024 | 2023 | | |
優先股 | | | | |
期初和期末餘額 | 8,750 | | 8,750 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股 | | | | |
期初和期末餘額 | 20 | | 20 | | | |
額外實收資本 | | | | |
期初餘額 | 29,832 | | 29,339 | | | |
以股份為基礎的獎勵活動 | (786) | | (483) | | | |
| | | | |
| | | | |
期末餘額 | 29,046 | | 28,856 | | | |
留存收益 | | | | |
期初餘額 | 97,996 | | 94,862 | | | |
與採用會計準則更新相關的累計調整1 | (60) | | — | | | |
適用於摩根士丹利的淨收入 | 3,412 | | 2,980 | | | |
優先股股息2 | (146) | | (144) | | | |
普通股分紅2 | (1,390) | | (1,305) | | | |
其他淨增加(減少) | (1) | | (1) | | | |
期末餘額 | 99,811 | | 96,392 | | | |
員工股票信託基金 | | | | |
期初餘額 | 5,314 | | 4,881 | | | |
以股份為基礎的獎勵活動 | (64) | | 462 | | | |
期末餘額 | 5,250 | | 5,343 | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | |
期初餘額 | (6,421) | | (6,253) | | | |
累計其他綜合收益(虧損)淨變化 | (636) | | 542 | | | |
期末餘額 | (7,057) | | (5,711) | | | |
以成本價在財政部持有的普通股 | | | | |
期初餘額 | (31,139) | | (26,577) | | | |
以股份為基礎的獎勵活動 | 1,485 | | 1,304 | | | |
普通股回購和員工預提税金 | (1,718) | | (2,208) | | | |
期末餘額 | (31,372) | | (27,481) | | | |
發行給員工股票信託的普通股 | | | | |
期初餘額 | (5,314) | | (4,881) | | | |
以股份為基礎的獎勵活動 | 64 | | (462) | | | |
期末餘額 | (5,250) | | (5,343) | | | |
非控制性權益 | | | | |
期初餘額 | 944 | | 1,090 | | | |
適用於非控股權益的淨收益 | 50 | | 53 | | | |
適用於非控股權益的累計其他全面收益(虧損)變動淨額 | (56) | | (19) | | | |
其他淨增加(減少) | 4 | | 4 | | | |
期末餘額 | 942 | | 1,128 | | | |
總股本 | $ | 100,140 | | $ | 101,954 | | | |
1.該公司採用了投資-税收抵免結構2024年1月1日更新會計準則。有關更多信息,請參閲注2。
2.有關各類股票每股股息的信息,請參閲注16。
| | | | | | | | |
2024年3月表格10-Q | 38 | 請參閲合併財務報表附註 |
| | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | |
百萬美元 | 2024 | 2023 | |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 3,462 | | $ | 3,033 | | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
基於股票的薪酬費用 | 442 | | 558 | | |
折舊及攤銷 | 975 | | 940 | | |
信貸損失準備金 | (6) | | 234 | | |
其他經營調整 | (12) | | 66 | | |
資產和負債變動情況: | | | |
交易資產,扣除交易負債 | (1,395) | | 2,582 | | |
借入的證券 | (11,761) | | (12,842) | | |
借出證券 | 888 | | (91) | | |
客户及其他應收款和其他資產 | 272 | | 4,899 | | |
應付客户款項及其他應付款項及其他負債 | 3,735 | | 777 | | |
根據轉售協議購買的證券 | (11,993) | | (7,978) | | |
根據回購協議出售的證券 | 19,753 | | (2,043) | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 4,360 | | (9,865) | | |
投資活動產生的現金流 | | | |
收益(支付): | | | |
其他資產-房舍、設備和軟件 | (816) | | (719) | | |
貸款變動淨額 | (355) | | (822) | | |
AFS證券: | | | |
購買 | (9,019) | | (3,475) | | |
銷售收入 | 4,548 | | 1,466 | | |
還款和到期日收益 | 5,308 | | 3,460 | | |
HTM證券: | | | |
購買 | (1,453) | | — | | |
還款和到期日收益 | 3,112 | | 1,617 | | |
其他投資活動 | (271) | | (2,568) | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,054 | | (1,041) | | |
融資活動產生的現金流 | | | |
以下各項的所得款項淨額(付款): | | | |
其他擔保融資 | 1,225 | | 356 | | |
存款 | 534 | | (9,084) | | |
| | | |
發行借款所得款項 | 28,079 | | 21,219 | | |
支付: | | | |
借款 | (17,721) | | (15,201) | | |
普通股回購和員工預提税金 | (1,718) | | (2,205) | | |
現金股利 | (1,496) | | (1,406) | | |
其他融資活動 | (46) | | 33 | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 8,857 | | (6,288) | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,198) | | 325 | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 13,073 | | (16,869) | | |
期初現金及現金等價物 | 89,232 | | 128,127 | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 102,305 | | $ | 111,258 | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
以下項目的現金付款: | | | |
利息 | $ | 11,878 | | $ | 8,912 | | |
所得税,扣除退款的淨額 | 233 | | 307 | | |
| | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註 | 39 | 2024年3月表格10-Q |
1. 引言和陳述的基礎
該公司
摩根士丹利是一家全球金融服務公司,在其各個業務部門-機構證券、財富管理和投資管理-保持着重要的市場地位。摩根士丹利通過其子公司和附屬公司,向包括企業、政府、金融機構和個人在內的龐大而多樣化的客户和客户羣體提供各種各樣的產品和服務。除文意另有所指外,“摩根士丹利”或“商號”一詞係指摩根士丹利(“母公司”)及其合併子公司。有關本表格10-Q中使用的某些術語和縮略語的定義,請參閲《常用術語和縮略語詞彙表》。
對公司每個業務部門的客户以及主要產品和服務的描述如下:
機構證券為企業、政府、金融機構和超高淨值客户提供各種產品和服務。投資銀行服務包括融資和金融諮詢服務,包括債務、股權證券和其他產品的承銷,以及關於合併和收購、重組和項目融資的諮詢。我們的股票和固定收益業務包括銷售、融資、大宗經紀、做市、亞洲財富管理服務和某些與商業相關的投資。貸款活動包括髮放公司貸款和商業房地產貸款,提供擔保貸款,以及向客户提供基於證券的融資和其他融資。其他活動包括研究。
財富管理為個人投資者、中小型企業和機構提供一系列全面的金融服務和解決方案,包括:財務顧問主導的經紀、託管、行政和投資諮詢服務;自主式經紀服務;金融和財富規劃服務;工作場所服務,包括股票計劃管理;證券貸款、住宅房地產貸款和其他貸款產品;銀行業務;以及退休計劃服務。
投資管理公司通過機構和中介渠道向不同的客户羣體提供廣泛的投資策略和產品,涵蓋地域、資產類別以及公開和私人市場。通過各種投資工具提供的戰略和產品包括股權、固定收益、替代方案和解決方案,以及流動性和覆蓋服務。機構客户包括固定收益/固定繳款計劃、基金會、捐贈基金、政府實體、主權財富基金、保險公司、第三方基金贊助商和公司。個人客户是
通常通過中介服務,包括關聯和非關聯分銷商。
財務信息的基礎
財務報表是根據美國公認會計原則編制的,它要求公司對某些金融工具的估值、商譽和無形資產的估值、法律和税務事項的結果、遞延税項資產、acl以及其他影響其財務報表和相關披露的事項做出估計和假設。該公司認為,在編制財務報表時使用的估計數是審慎和合理的。實際結果可能與這些估計值大不相同。
這些附註是公司財務報表的組成部分。截至本報告之日,該公司已對這些財務報表中的後續事件進行了調整或披露評估,沒有發現任何在這些財務報表或附註中未以其他方式報告的可記錄或可披露事件。
所附財務報表應與2023年Form 10-K中包括的公司財務報表及其附註一併閲讀。2023年Form 10-K中包含的某些腳註披露在這些財務報表中被濃縮或省略,因為根據美國公認會計原則,它們不是中期報告所要求的。財務報表反映了管理層認為為公平列報中期結果所必需的正常、經常性的所有調整。臨時期間的業務成果不一定代表全年的成果。
整固
財務報表包括本公司、其全資附屬公司及本公司擁有控股權的其他實體的賬目,包括若干VIE(見附註14)。公司間餘額和交易已被沖銷。對於非全資擁有的合併子公司,第三方持有的股權稱為非控股權益。該等附屬公司應佔非控制性權益的淨收入在損益表中列示為適用於非控制性權益的淨收入。歸屬於該等附屬公司的非控股權益的股東權益部分於資產負債表中列示為非控股權益,即總股本的一部分。
有關該公司重要的受監管的美國和國際子公司及其與VIE的關係的討論,請參見2023年Form 10-K財務報表的附註1。
2. 重大會計政策
有關公司重要會計政策的詳細討論,以及關於前一年採用的會計更新的進一步信息,請參閲2023年Form 10-K財務報表附註2。
在2024年第一季度,該公司實施了某些列報變化,影響了利息收入和利息支出,但對淨利息收入沒有影響。這些變動是為了使資產負債表和相關利息收入或支出之間的會計處理保持一致,主要是通過抵消某些與大宗經紀業務相關的客户應收賬款和應付賬款的利息收入和支出,這些應收賬款和應付款目前在資產負債表上作為一個會計單位入賬。目前和以前列報的這些利息收入和利息支出金額是可以接受的,這一變化並不代表會計原則的變化。這些變化追溯適用於2023年的損益表,因此,上期金額進行了調整,以符合當前的列報方式。
在截至2024年3月31日的三個月裏,除了採用的會計更新外,公司的重要會計政策沒有重大更新。
2024年通過的會計更新
投資-税收抵免結構
該公司採用了投資-權益法和合資企業-税收抵免結構2024年1月1日使用修改後的追溯法進行會計更新。這一會計更新允許在滿足某些條件的情況下選擇使用比例攤銷法對税收股權投資進行會計處理。根據比例攤銷法,投資的初始成本按收到的所得税抵免和其他所得税優惠按比例攤銷,並在損益表中確認為所得税撥備的一個組成部分。此次更新要求為每個税收抵免計劃單獨選擇會計政策。有關(I)我們税項股權投資的性質及(Ii)我們税項股權投資及相關所得税抵免對財務狀況及經營業績的影響(見附註10),須作出額外披露。
這一採用導致留存收益減少了#美元。60截至2024年1月1日,扣除税後淨額為100萬美元,其他資產也相應減少。
3. 現金和現金等價物
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
現金和銀行到期款項 | $ | 8,356 | | $ | 7,323 | |
銀行的有息存款 | 93,949 | | 81,909 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 102,305 | | $ | 89,232 | |
受限現金 | $ | 32,492 | | $ | 30,571 | |
關於現金和現金等價物的更多信息,包括限制性現金,見2023年10-K表格財務報表附註2。
4. 公平值
經常性公允價值計量報告。
按公允價值經常性計量的資產和負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 第1級 | 二級 | 第三級 | 編織成網1 | 總計 |
按公允價值計算的資產 | | | | | |
交易資產: | | | | | |
美國財政部和機構證券 | $ | 64,272 | | $ | 44,638 | | $ | — | | $ | — | | $ | 108,910 | |
其他主權政府義務 | 27,671 | | 11,170 | | 64 | | — | | 38,905 | |
州和市政證券 | — | | 1,927 | | 102 | | — | | 2,029 | |
單抗 | — | | 1,689 | | 457 | | — | | 2,146 | |
貸款和貸款承諾2 | — | | 8,030 | | 1,895 | | — | | 9,925 | |
公司債務和其他債務 | — | | 37,304 | | 2,042 | | — | | 39,346 | |
公司股票3,5 | 118,398 | | 715 | | 268 | | — | | 119,381 | |
衍生工具及其他合約: | | | | |
利率 | 2,067 | | 133,957 | | 843 | | — | | 136,867 | |
信用 | 1 | | 10,049 | | 401 | | — | | 10,451 | |
外匯 | 34 | | 72,069 | | 249 | | — | | 72,352 | |
權益 | 1,831 | | 74,034 | | 595 | | — | | 76,460 | |
商品和其他 | 1,763 | | 12,108 | | 2,894 | | — | | 16,765 | |
編織成網1 | (4,301) | | (230,318) | | (1,002) | | (39,842) | | (275,463) | |
衍生工具及其他合約合計 | 1,395 | | 71,899 | | 3,980 | | (39,842) | | 37,432 | |
投資4,5 | 1,049 | | 879 | | 970 | | — | | 2,898 | |
實物商品 | — | | 1,322 | | — | | — | | 1,322 | |
總交易資產4 | 212,785 | | 179,573 | | 9,778 | | (39,842) | | 362,294 | |
投資證券(簡寫為AFS) | 58,224 | | 29,089 | | — | | — | | 87,313 | |
| | | | | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 271,009 | | $ | 208,662 | | $ | 9,778 | | $ | (39,842) | | $ | 449,607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 第1級 | 二級 | 第三級 | 編織成網1 | 總計 |
按公允價值計算的負債 | | | | | |
存款 | $ | — | | $ | 6,378 | | $ | 51 | | $ | — | | $ | 6,429 | |
交易負債: | | | | | |
美國財政部和機構證券 | 24,479 | | 25 | | — | | — | | 24,504 | |
其他主權政府義務 | 30,427 | | 3,624 | | — | | — | | 34,051 | |
公司債務和其他債務 | — | | 12,654 | | 39 | | — | | 12,693 | |
公司股票3 | 49,284 | | 267 | | 34 | | — | | 49,585 | |
衍生工具及其他合約: | | | | |
利率 | 1,823 | | 124,827 | | 795 | | — | | 127,445 | |
信用 | — | | 10,623 | | 274 | | — | | 10,897 | |
外匯 | 151 | | 66,542 | | 229 | | — | | 66,922 | |
權益 | 1,975 | | 87,270 | | 1,584 | | — | | 90,829 | |
商品和其他 | 1,874 | | 10,851 | | 1,684 | | — | | 14,409 | |
編織成網1 | (4,301) | | (230,318) | | (1,002) | | (42,871) | | (278,492) | |
衍生工具及其他合約合計 | 1,522 | | 69,795 | | 3,564 | | (42,871) | | 32,010 | |
總貿易負債 | 105,712 | | 86,365 | | 3,637 | | (42,871) | | 152,843 | |
根據回購協議出售的證券 | — | | 367 | | 460 | | — | | 827 | |
其他擔保融資 | — | | 11,003 | | 74 | | — | | 11,077 | |
借款 | — | | 93,077 | | 2,027 | | — | | 95,104 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 105,712 | | $ | 197,190 | | $ | 6,249 | | $ | (42,871) | | $ | 266,280 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | 第1級 | 二級 | 第三級 | 編織成網1 | 總計 |
按公允價值計算的資產 | | | | | |
交易資產: | | | | | |
美國財政部和機構證券 | $ | 56,459 | | $ | 53,741 | | $ | — | | $ | — | | $ | 110,200 | |
其他主權政府義務 | 22,580 | | 9,946 | | 94 | | — | | 32,620 | |
州和市政證券 | — | | 2,148 | | 34 | | — | | 2,182 | |
單抗 | — | | 1,540 | | 489 | | — | | 2,029 | |
貸款和貸款承諾2 | — | | 6,122 | | 2,066 | | — | | 8,188 | |
公司債務和其他債務 | — | | 35,833 | | 1,983 | | — | | 37,816 | |
公司股票3 | 126,772 | | 929 | | 199 | | — | | 127,900 | |
衍生工具及其他合約: | | | | |
利率 | 7,284 | | 140,139 | | 784 | | — | | 148,207 | |
信用 | — | | 10,244 | | 393 | | — | | 10,637 | |
外匯 | 12 | | 93,218 | | 20 | | — | | 93,250 | |
權益 | 2,169 | | 55,319 | | 587 | | — | | 58,075 | |
商品和其他 | 1,608 | | 11,862 | | 2,811 | | — | | 16,281 | |
編織成網1 | (7,643) | | (237,497) | | (1,082) | | (42,915) | | (289,137) | |
衍生工具及其他合約合計 | 3,430 | | 73,285 | | 3,513 | | (42,915) | | 37,313 | |
投資4 | 781 | | 836 | | 949 | | — | | 2,566 | |
實物商品 | — | | 736 | | — | | — | | 736 | |
總交易資產4 | 210,022 | | 185,116 | | 9,327 | | (42,915) | | 361,550 | |
投資證券(簡寫為AFS) | 57,405 | | 30,708 | | — | | — | | 88,113 | |
根據轉售協議購買的證券 | — | | 7 | | — | | — | | 7 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 267,427 | | $ | 215,831 | | $ | 9,327 | | $ | (42,915) | | $ | 449,670 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | 第1級 | 二級 | 第三級 | 編織成網1 | 總計 |
按公允價值計算的負債 | | | | | |
存款 | $ | — | | $ | 6,439 | | $ | 33 | | $ | — | | $ | 6,472 | |
交易負債: | | | | | |
美國財政部和機構證券 | 27,708 | | 16 | | — | | — | | 27,724 | |
其他主權政府義務 | 26,829 | | 3,955 | | 6 | | — | | 30,790 | |
公司債務和其他債務 | — | | 10,560 | | 9 | | — | | 10,569 | |
公司股票3 | 46,809 | | 300 | | 45 | | — | | 47,154 | |
衍生工具及其他合約: | | | | |
利率 | 8,000 | | 129,983 | | 857 | | — | | 138,840 | |
信用 | — | | 10,795 | | 297 | | — | | 11,092 | |
外匯 | 96 | | 89,880 | | 385 | | — | | 90,361 | |
權益 | 2,411 | | 64,794 | | 1,689 | | — | | 68,894 | |
商品和其他 | 1,642 | | 11,904 | | 1,521 | | — | | 15,067 | |
編織成網1 | (7,643) | | (237,497) | | (1,082) | | (42,757) | | (288,979) | |
衍生工具及其他合約合計 | 4,506 | | 69,859 | | 3,667 | | (42,757) | | 35,275 | |
總貿易負債 | 105,852 | | 84,690 | | 3,727 | | (42,757) | | 151,512 | |
根據回購協議出售的證券 | — | | 571 | | 449 | | — | | 1,020 | |
其他擔保融資 | — | | 9,807 | | 92 | | — | | 9,899 | |
借款 | — | | 92,022 | | 1,878 | | — | | 93,900 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 105,852 | | $ | 193,529 | | $ | 6,179 | | $ | (42,757) | | $ | 262,803 | |
MABS-抵押貸款支持證券和資產支持證券
1.對於具有相同交易對手且跨越公允價值層次的頭寸,交易對手淨額結算和現金抵押品淨額結算均包括在標題為“淨額結算”的欄中。在同一級別內歸類到同一交易對手的職位在該級別內進行淨額結算。有關衍生工具和套期保值活動的進一步資料,請參閲附註6。
2.有關按類型的進一步細分,請參閲以下按公允價值計量的貸款和貸款承諾明細表。
3.出於交易目的,本公司持有或出售不同行業和不同規模的實體發行的短期股權證券。
4.金額不包括按每股資產淨值計量之若干投資,該等投資並無分類為公平值層級。有關該等投資的其他披露,請參閲本報告“資產淨值計量”。
5.於2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的交易資產包括少量受合同銷售限制的股權證券,該限制通常禁止該公司在截至計量日期的一段時間內出售證券。
按公允價值計量的貸款和貸款承諾詳情
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
| | |
| | |
商業地產 | $ | 1,141 | | $ | 422 | |
住宅房地產 | 3,338 | | 2,909 | |
以證券為基礎的貸款和其他貸款 | 5,446 | | 4,857 | |
總計 | $ | 9,925 | | $ | 8,188 | |
期貨合約的未結算公允價值1
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
客户及其他應收賬款(應付賬款),淨額 | $ | 1,524 | | $ | 1,062 | |
1.這些合約主要是一級合約,交易活躍,根據交易所的報價進行估值,不包括在以前的經常性公允價值表中。
有關公司按經常性公允價值計量的主要資產和負債類別應用的估值技術的描述,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋4。在本季度,
公司的估值技術沒有進行重大修改。
按公允價值計量的第三級資產和負債的結轉經常性
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
美國財政部和機構證券 |
期初餘額 | | | $ | — | | $ | 17 | |
| | | | |
購買 | | | — | | (9) | |
銷售額 | | | — | | (7) | |
| | | | |
| | | | |
期末餘額 | | | $ | — | | $ | 1 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | — | | $ | — | |
其他主權政府義務 |
期初餘額 | | | $ | 94 | | $ | 169 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | (2) | | 4 | |
購買 | | | 3 | | 78 | |
銷售額 | | | (8) | | (54) | |
| | | | |
淨轉賬 | | | (23) | | (1) | |
期末餘額 | | | $ | 64 | | $ | 196 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | 1 | | $ | 4 | |
州和市政證券 |
期初餘額 | | | $ | 34 | | $ | 145 | |
| | | | |
購買 | | | 2 | | — | |
銷售額 | | | (32) | | (40) | |
| | | | |
淨轉賬 | | | 98 | | (102) | |
期末餘額 | | | $ | 102 | | $ | 3 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | — | | $ | — | |
單抗 |
期初餘額 | | | $ | 489 | | $ | 416 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | 6 | | 2 | |
購買 | | | 48 | | 57 | |
銷售額 | | | (84) | | (45) | |
| | | | |
淨轉賬 | | | (2) | | 24 | |
期末餘額 | | | $ | 457 | | $ | 454 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | (8) | | $ | 1 | |
貸款和貸款承諾 |
期初餘額 | | | $ | 2,066 | | $ | 2,017 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | (10) | | (26) | |
購買和原創 | | | 483 | | 535 | |
銷售額 | | | (410) | | (193) | |
聚落 | | | (122) | | (235) | |
淨轉賬 | | | (112) | | (41) | |
期末餘額 | | | $ | 1,895 | | $ | 2,057 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | (10) | | $ | (25) | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
公司債務和其他債務 |
期初餘額 | | | $ | 1,983 | | $ | 2,096 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | 50 | | 34 | |
購買和原創 | | | 196 | | 508 | |
銷售額 | | | (122) | | (446) | |
聚落 | | | (2) | | — | |
淨轉賬 | | | (63) | | 51 | |
期末餘額 | | | $ | 2,042 | | $ | 2,243 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | 108 | | $ | 64 | |
公司股票 |
期初餘額 | | | $ | 199 | | $ | 116 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | (64) | | (8) | |
購買 | | | 10 | | 19 | |
銷售額 | | | (12) | | (25) | |
| | | | |
淨轉賬 | | | 135 | | 42 | |
期末餘額 | | | $ | 268 | | $ | 144 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | (2) | | $ | (2) | |
投資 |
期初餘額 | | | $ | 949 | | $ | 923 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | 20 | | 14 | |
購買 | | | 3 | | 47 | |
銷售額 | | | (2) | | (24) | |
| | | | |
淨轉賬 | | | — | | (5) | |
期末餘額 | | | $ | 970 | | $ | 955 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | (5) | | $ | 10 | |
投資證券(簡寫為AFS) | | |
期初餘額 | | | $ | — | | $ | 35 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | — | | 1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
淨轉賬 | | | — | | (36) | |
期末餘額 | | | $ | — | | $ | — | |
未實現收益(虧損) | | | $ | — | | $ | 1 | |
|
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
淨衍生工具:利率 |
期初餘額 | | | $ | (73) | | $ | (151) | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | 113 | | (149) | |
購買 | | | 31 | | 10 | |
發行 | | | (16) | | (8) | |
聚落 | | | (112) | | 189 | |
淨轉賬 | | | 105 | | (108) | |
期末餘額 | | | $ | 48 | | $ | (217) | |
未實現收益(虧損) | | | $ | 119 | | $ | 29 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
衍生工具淨額:信貸 |
期初餘額 | | | $ | 96 | | $ | 110 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | (11) | | (27) | |
| | | | |
| | | | |
聚落 | | | 48 | | (31) | |
淨轉賬 | | | (6) | | (4) | |
期末餘額 | | | $ | 127 | | $ | 48 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | (9) | | $ | (28) | |
衍生工具淨額:外匯 |
期初餘額 | | | $ | (365) | | $ | 66 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | 301 | | (11) | |
購買 | | | 9 | | — | |
發行 | | | — | | (3) | |
聚落 | | | (28) | | 40 | |
淨轉賬 | | | 103 | | (26) | |
期末餘額 | | | $ | 20 | | $ | 66 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | 348 | | $ | (10) | |
淨衍生工具:股本 |
期初餘額 | | | $ | (1,102) | | $ | (736) | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | 171 | | 16 | |
購買 | | | 47 | | 39 | |
發行 | | | (49) | | (161) | |
聚落 | | | 77 | | (30) | |
淨轉賬 | | | (133) | | 95 | |
期末餘額 | | | $ | (989) | | $ | (777) | |
未實現收益(虧損) | | | $ | 192 | | $ | (30) | |
淨衍生品:商品和其他 |
期初餘額 | | | $ | 1,290 | | $ | 1,083 | |
已實現和未實現收益(虧損) | | | 44 | | 446 | |
購買 | | | 87 | | 16 | |
發行 | | | (44) | | (3) | |
聚落 | | | (153) | | (103) | |
淨轉賬 | | | (14) | | 160 | |
期末餘額 | | | $ | 1,210 | | $ | 1,599 | |
未實現收益(虧損) | | | $ | (132) | | $ | 211 | |
存款 |
期初餘額 | | | $ | 33 | | $ | 20 | |
已實現和未實現的虧損(收益) | | | 1 | | — | |
| | | | |
發行 | | | 2 | | 6 | |
聚落 | | | (1) | | — | |
淨轉賬 | | | 16 | | 3 | |
期末餘額 | | | $ | 51 | | $ | 29 | |
未實現虧損(收益) | | | $ | 1 | | $ | — | |
非衍生品交易負債 |
期初餘額 | | | $ | 60 | | $ | 74 | |
已實現和未實現的虧損(收益) | | | 4 | | (7) | |
購買 | | | (38) | | (44) | |
銷售額 | | | 27 | | 113 | |
| | | | |
淨轉賬 | | | 20 | | 24 | |
期末餘額 | | | $ | 73 | | $ | 160 | |
未實現虧損(收益) | | | $ | 4 | | $ | (5) | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
根據回購協議出售的證券 |
期初餘額 | | | $ | 449 | | $ | 512 | |
已實現和未實現的虧損(收益) | | | 11 | | 11 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
聚落 | | | — | | (9) | |
| | | | |
期末餘額 | | | $ | 460 | | $ | 514 | |
未實現虧損(收益) | | | $ | 11 | | $ | 11 | |
其他擔保融資 | | |
期初餘額 | | | $ | 92 | | $ | 91 | |
已實現和未實現的虧損(收益) | | | (4) | | 2 | |
| | | | |
發行 | | | 7 | | 41 | |
聚落 | | | (21) | | (19) | |
| | | | |
期末餘額 | | | $ | 74 | | $ | 115 | |
未實現虧損(收益) | | | $ | (4) | | $ | 2 | |
借款 |
期初餘額 | | | $ | 1,878 | | $ | 1,587 | |
已實現和未實現的虧損(收益) | | | 51 | | 48 | |
| | | | |
發行 | | | 217 | | 239 | |
聚落 | | | (109) | | (82) | |
淨轉賬 | | | (10) | | (143) | |
期末餘額 | | | $ | 2,027 | | $ | 1,649 | |
未實現虧損(收益) | | | $ | 50 | | $ | 45 | |
OCI中記錄的未實現損失(收益)部分—DVA淨額的變化 | | | 22 | | 9 | |
第3級工具可用第1級和第2級分類的工具進行套期保值。前面表格中列出的第3級類別資產和負債的已實現和未實現損益沒有反映公司已歸類為第1級和/或第2級類別的對衝工具的相關已實現和未實現損益。
第三級類別資產和負債的期內未實現收益(損失)可能包括期內歸因於可觀察和不可觀察輸入數據的公允價值變化。已實現和未實現收益(損失)總額主要計入利潤表中的交易收入。
此外,在前面的表格中,VIE的合併包括在採購中,VIE的取消合併包括在結算中。
經常性和非經常性3級公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入
估值技術和不可觀察的投入
| | | | | | | | |
| 平衡/範圍(平均值1) |
百萬美元,不包括投入 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
按公允價值計算的經常性資產 |
| | |
| | |
| | |
其他主權政府義務 | $ | 64 | | $ | 94 | |
可比價格: | | |
債券價格 | 62至116積分(87積分) | 61至110積分(87積分) |
州和市政證券 | $ | 102 | | $ | 34 | |
可比價格: | | |
債券價格 | 99至100積分(100積分) | 不適用 |
單抗 | $ | 457 | | $ | 489 | |
可比價格: | | |
債券價格 | 0至88積分(60積分) | 0至88積分(61積分) |
貸款和貸款承諾 | $ | 1,895 | | $ | 2,066 | |
保證金貸款模式: | | |
| | |
| | |
| | |
保證金貸款利率 | 2%至4% (3%) | 2%至4% (3%) |
可比價格: | | |
貸款價格 | 84至101積分(97積分) | 85至102積分(98積分) |
公司債務和其他債務 | $ | 2,042 | | $ | 1,983 | |
可比價格: | |
債券價格 | 28至130積分(85積分) | 28至135積分(82積分) |
貼現現金流: | | |
違約造成的損失 | 54%至84% (62% / 54%) | 54%至84% (62% / 54%) |
| | |
| | |
| | |
公司股票 | $ | 268 | | $ | 199 | |
可比價格: | | |
股權價格 | 100% | 100% |
投資 | $ | 970 | | $ | 949 | |
貼現現金流: | |
WAccess | 9%至17% (12%) | 16%至18% (17%) |
退出多個 | 9至10次數(10《紐約時報》 | 9至17次數(15《紐約時報》 |
市場方法: | | |
EBITDA倍數 | 21《泰晤士報》 | 22《泰晤士報》 |
可比價格: | | |
股權價格 | 24%至100% (85%) | 24%至100% (86%) |
淨衍生工具和其他合約: | | |
利率 | $ | 48 | | $ | (73) | |
選項型號: | | |
IR波動率偏差 | 69%至87% (75% / 70%) | 70%至100% (81% / 93%) |
紅外曲線相關性 | 70%至87% (83% / 85%) | 49%至99% (77% / 79%) |
債券波動性 | 100%至110% (106% / 110%) | 79%至85% (82% / 85%) |
通貨膨脹波動性 | 29%至70% (43% / 39%) | 27%至70% (43% / 39%) |
| | |
信用 | $ | 127 | | $ | 96 | |
信用違約互換模式: | |
現金--合成基礎 | 7支點 | 7支點 |
債券價格 | 0至92積分(47積分) | 0至92積分(46積分) |
信用利差 | 10至365BPS(96Bps) | 10至404BPS(94Bps) |
資金利差 | 18至590BPS(71Bps) | 18至590BPS(67Bps) |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
| 平衡/範圍(平均值1) |
百萬美元,不包括投入 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
外匯2 | $ | 20 | | $ | (365) | |
選項型號: | | |
| | |
| | |
IR曲線 | -1%至14% (5% / 4%) | -4%至26% (7% / 5%) |
外匯波動率偏斜 | 不適用 | -3%至12% (2% / 0%) |
事故概率 | 70%至95% (90% / 95%) | 95% |
權益2 | $ | (989) | | $ | (1,102) | |
選項型號: | | |
股票波動性 | 6%至92% (19%) | 6%至97% (23%) |
股票波動率偏差 | -1%至0% (-1%) | -1%至0% (0%) |
股權相關性 | 25%至99% (59%) | 25%至97% (49%) |
外匯相關性 | -74%至50% (-19%) | -79%至40% (-28%) |
紅外相關 | 13%至30% (14%) | 10%至30% (15%) |
商品和其他 | $ | 1,210 | | $ | 1,290 | |
選項型號: | | |
遠期電價 | $0至$186 ($48)每兆瓦時 | $0至$220 ($49)每兆瓦時 |
大宗商品波動性 | 10%至115% (31%) | 8%至123% (31%) |
跨商品相關性 | 54%至100% (94%) | 54%至100% (94%) |
按公允價值經常性計量的負債 |
存款 | $ | 51 | | 不適用 |
選項型號: | | |
股票波動性 | 7%至13% (7%) | 不適用 |
| | |
| | |
| | |
| | |
根據回購協議出售的證券 | $ | 460 | | $ | 449 | |
貼現現金流: | | |
資金利差 | 6至134BPS(42 / 30Bps) | 28至135BPS(79Bps) |
其他擔保融資 | $ | 74 | | $ | 92 | |
| |
| | |
可比價格: | | |
貸款價格 | 22至101積分(73積分) | 22至101積分(76積分) |
| | |
| | |
| | |
| | |
借款 | $ | 2,027 | | $ | 1,878 | |
選項型號: | | |
股票波動性 | 4%至70% (14%) | 6%至69% (13%) |
股票波動率偏差 | -1%至0% (0%) | -2%至0% (0%) |
股權相關性 | 25%至98% (61%) | 41%至97% (79%) |
股權-外匯相關性 | -60%至40% (-33%) | -65%至40% (-30%) |
| | |
紅外曲線相關性 | 60%至99% (88% / 92%) | 50%至89% (71% / 70%) |
信用違約互換模式: | | |
信用利差 | 328至480BPS(404Bps) | 不適用 |
貼現現金流: | | |
違約造成的損失 | 54%至84% (62% / 54%) | 54%至84% (62% / 54%) |
非經常性公允價值計量 | |
貸款 | $ | 5,119 | | $ | 4,532 | |
企業貸款模式: | |
信用利差 | 110至1890BPS(1053Bps) | 99至1467BPS(1015Bps) |
可比價格: | | |
貸款價格 | 42至100積分(86積分) | 25至93積分(70積分) |
倉庫模型: | | |
信用利差 | 110至275BPS(162Bps) | 115至268BPS(185Bps) |
| | |
| | |
積分--標準桿百分比
IR-利率
外匯-外匯
1.當最小值、最大值和平均值之間沒有重大差異時,將披露範圍和平均值的單一金額。金額代表加權平均值,但簡單平均值和輸入值中位數更相關的情況除外。
2.包括有多重風險的衍生工具合約(即、混合產品)。
上表提供有關估值技術、重大不可觀察輸入數據以及按經常性及非經常性基準按公平值計量且有重大第三級結餘之各主要類別資產及負債之範圍及平均值之資料。產品的彙總水平和廣度導致投入的範圍很廣,在整個金融工具庫存中分佈不均。此外,由於每個公司庫存中所包括的產品類型不同,金融服務業各公司的不可觀察輸入的範圍可能不同。一般而言,特定估值技術應佔的多個重大不可觀察輸入數據之間並無可預測關係。
有關公司重大不可觀察輸入的描述以及有關這些輸入值假設變化影響的定性信息,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋4。本季度,公司重大不可觀察輸入的描述沒有進行重大修改。
淨資產價值衡量
基金利息
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
百萬美元 | 攜帶 價值 | 承諾 | 攜帶 價值 | 承諾 |
私募股權 | $ | 2,460 | | $ | 693 | | $ | 2,685 | | $ | 720 | |
房地產 | 2,803 | | 235 | | 2,765 | | 240 | |
樹籬 | 77 | | 3 | | 74 | | 3 | |
總計 | $ | 5,340 | | $ | 931 | | $ | 5,524 | | $ | 963 | |
上表中的數額代表公司在基金投資中的普通和有限合夥權益的賬面價值,以及以附帶權益形式的任何相關業績收入。賬面金額是根據基金的資產淨值計量,並考慮到適用於所持權益的分派條款。無論基金投資是按權益法還是按公允價值入賬,這一計量方法都適用。
有關公司對私募股權基金、房地產基金和對衝基金的投資(基於資產淨值衡量)的描述,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋4。
有關普通合作伙伴擔保的信息,請參閲注13,其中包括返還之前收到的績效費分配的潛在義務。有關存在逆轉風險的未實現附帶權益的信息,請參閲注19。
合同到期日不可贖回的資金
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日的公允價值 |
百萬美元 | 私募股權 | 房地產 |
不到5年 | $ | 1,122 | | $ | 947 | |
5-10年 | 1,242 | | 1,816 | |
超過10年 | 96 | | 40 | |
總計 | $ | 2,460 | | $ | 2,803 | |
非經常性公允價值計量
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 公允價值 |
百萬美元 | 二級 | 第三級1 | 總計 |
資產 | | | |
貸款 | 2,460 | | 5,119 | | 7,579 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
總計 | $ | 2,460 | | $ | 5,119 | | $ | 7,579 | |
負債 | | | |
其他負債和應計費用--貸款承付款 | $ | 70 | | $ | 58 | | $ | 128 | |
總計 | $ | 70 | | $ | 58 | | $ | 128 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 公允價值 |
百萬美元 | 二級 | 第三級1 | 總計 |
資產 | | | |
貸款 | $ | 4,215 | | $ | 4,532 | | $ | 8,747 | |
其他資產--其他投資 | — | | 4 | | 4 | |
其他資產-ROU資產 | 23 | | — | | 23 | |
總計 | $ | 4,238 | | $ | 4,536 | | $ | 8,774 | |
負債 | | | |
其他負債和應計費用--貸款承付款 | $ | 110 | | $ | 60 | | $ | 170 | |
總計 | $ | 110 | | $ | 60 | | $ | 170 | |
1.對於重大第三級餘額,請參閲本文“用於經常性和非經常性第三級公允價值計量的重大不可觀察輸入”部分,瞭解用於非經常性公允價值計量的重大不可觀察輸入數據的詳細信息。
非經常性公允價值重新計量的損益1
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
資產 | | | | |
貸款2 | | | $ | (22) | | $ | 19 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他資產-房舍、設備和軟件3 | | | — | | (3) | |
| | | | |
總計 | | | $ | (22) | | $ | 16 | |
負債 | | | | |
其他負債和應計費用--貸款承付款2 | | | $ | 1 | | $ | 34 | |
總計 | | | $ | 1 | | $ | 34 | |
1.貸款和其他資產的損益--其他投資歸入其他收入。對於其他項目,如果該項目是為出售而持有的,則損益計入其他收入;否則,它們計入其他費用。
2.貸款和貸款承諾的公允價值的非經常性變化(不包括相關經濟對衝的影響)的計算方法如下:對於持有供投資類別,基於相關抵押品的價值;對於持有供出售類別,基於最近執行的交易、市場價格報價、在可能的情況下納入市場可觀察到的投入的估值模型,例如可比貸款或債務價格以及根據現金和衍生工具之間的任何基差調整的CDS利差水平,或在此類交易和報價無法觀察到的情況下進行違約回收分析。
3.與其他資產--房舍、設備和軟件--有關的損失一般包括與處置某些資產有關的減值和註銷。
非公允價值計量的金融工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | | | | |
| 攜帶 價值 | 公允價值 | | | | | |
百萬美元 | 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | | | | | |
金融資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 102,305 | | $ | 102,305 | | $ | — | | $ | — | | $ | 102,305 | | | | | | |
投資證券-HTM | 65,420 | | 19,768 | | 34,355 | | 1,160 | | 55,283 | | | | | | |
根據轉售協議購買的證券 | 122,733 | | — | | 120,543 | | 2,200 | | 122,743 | | | | | | |
借入的證券 | 132,852 | | — | | 132,852 | | — | | 132,852 | | | | | | |
客户和其他應收款 | 75,427 | | — | | 71,198 | | 4,010 | | 75,208 | | | | | | |
貸款1,2 | | | | | | | | | | |
持有以供投資 | 203,794 | | — | | 15,513 | | 181,932 | | 197,445 | | | | | | |
持有待售 | 13,426 | | — | | 6,002 | | 7,511 | | 13,513 | | | | | | |
其他資產 | 704 | | — | | 704 | | — | | 704 | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | | |
存款 | $ | 346,065 | | $ | — | | $ | 346,166 | | $ | — | | $ | 346,166 | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | 81,577 | | — | | 81,560 | | — | | 81,560 | | | | | | |
借出證券 | 15,945 | | — | | 15,945 | | — | | 15,945 | | | | | | |
其他擔保融資 | 4,014 | | — | | 4,013 | | — | | 4,013 | | | | | | |
客户及其他應付款 | 214,263 | | — | | 214,263 | | — | | 214,263 | | | | | | |
借款 | 176,279 | | — | | 178,960 | | 55 | | 179,015 | | | | | | |
| 承諾 金額 | | | | | | | | | |
貸款承諾3 | $ | 157,086 | | $ | — | | $ | 1,108 | | $ | 833 | | $ | 1,941 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攜帶 價值 | 公允價值 |
百萬美元 | 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 |
金融資產 | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 89,232 | | $ | 89,232 | | $ | — | | $ | — | | $ | 89,232 | |
投資證券-HTM | 66,694 | | 21,937 | | 34,411 | | 1,105 | | 57,453 | |
根據轉售協議購買的證券 | 110,733 | | — | | 108,099 | | 2,674 | | 110,773 | |
借入的證券 | 121,091 | | — | | 121,091 | | — | | 121,091 | |
客户和其他應收款 | 74,337 | | — | | 70,110 | | 4,031 | | 74,141 | |
貸款1,2 | | | | | |
持有以供投資 | 203,385 | | — | | 20,125 | | 176,291 | | 196,416 | |
持有待售 | 15,255 | | — | | 8,652 | | 6,672 | | 15,324 | |
其他資產 | 704 | | — | | 704 | | — | | 704 | |
金融負債 | | | |
存款 | $ | 345,332 | | $ | — | | $ | 345,391 | | $ | — | | $ | 345,391 | |
根據回購協議出售的證券 | 61,631 | | — | | 61,621 | | — | | 61,621 | |
借出證券 | 15,057 | | — | | 15,055 | | — | | 15,055 | |
其他擔保融資 | 2,756 | | — | | 2,756 | | — | | 2,756 | |
客户及其他應付款 | 208,015 | | — | | 208,015 | | — | | 208,015 | |
借款 | 169,832 | | — | | 171,009 | | 4 | | 171,013 | |
| 承諾 金額 | | | | |
貸款承諾3 | $ | 149,464 | | $ | — | | $ | 1,338 | | $ | 749 | | $ | 2,087 | |
1.金額包括按非經常性基準按公平值計量之貸款。
2.2023年第四季度,貸款金額首次被分解為HFI和HFS。上一期間的金額已作修訂,以配合本期間的列報。
3.代表會計為持有用於投資和持有用於出售的貸款承諾。有關貸款承諾的進一步討論,請參閲注13。
上表不包括所有非金融資產和負債,如商譽和無形資產,以及若干金融工具,如權益法投資和若干應收款。
5. 公允價值期權
本公司已就若干按公平值基準進行風險管理的合資格工具選擇公平值選擇權,以減輕因選定工具與其相關風險管理交易之間的計量基準差異而導致的收益表波動,或消除應用若干會計模型的複雜性。
按經常性基準按公允價值計量的借款
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
負責風險管理的業務部門 |
權益 | $ | 47,086 | | $ | 46,073 | |
利率 | 30,553 | | 31,055 | |
商品 | 13,480 | | 12,798 | |
信用 | 2,384 | | 2,400 | |
外匯 | 1,601 | | 1,574 | |
總計 | $ | 95,104 | | $ | 93,900 | |
公允價值選擇權項下的借款淨收入
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
交易收入 | | | $ | (114) | | $ | (4,378) | |
利息支出 | | | 144 | | 108 | |
淨收入1 | | | $ | (258) | | $ | (4,486) | |
1.金額並不反映相關經濟對衝之任何收益或虧損。
公允價值變動的收益(虧損)計入交易收入,主要歸因於參考價格或指數、利率或外匯匯率的變動。
因工具特定信貸風險變動而產生的收益(損失)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2024 | 2023 |
百萬美元 | 交易收入 | 保監處 | 交易收入 | 保監處 |
貸款和其他應收款1 | $ | 26 | | $ | — | | $ | (43) | | $ | — | |
貸款承諾 | (3) | | — | | 11 | | — | |
存款 | — | | (4) | | — | | 93 | |
借款 | (10) | | (737) | | (6) | | (117) | |
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
AOCI確認的累計税前DVA收益(虧損) | $ | (2,907) | | $ | (2,166) | |
1.貸款和其他應收賬款特定信貸收益(損失)是通過排除損益的非信貸部分來確定的。
合同本金與公允價值的區別1
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
貸款和其他應收款2 | $ | 10,667 | | $ | 11,086 | |
非權責發生制貸款2 | 8,101 | | 8,566 | |
借款3 | 3,085 | | 3,030 | |
1.金額表示合同本金大於或(小於)公允價值。
2.貸款和其他應收賬款的本金和公允價值之間的差額大部分涉及以遠低於面值的金額購買的不良債務頭寸。
3.不包括償還初始本金金額因參考價格或指數變動而波動的借款。
以前的表格不包括合併VIE中的無追索權債務、與轉讓被視為抵押融資的金融資產有關的負債、質押商品和其他有具體資產歸屬的負債。
非權責發生制公允價值貸款
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
非權責發生制貸款 | $ | 568 | | $ | 440 | |
非應計貸款逾期90天或以上 | 176 | | 75 | |
6. 衍生工具和套期保值活動
衍生工具合約的公允價值
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日資產 |
百萬美元 | 雙邊場外交易 | 場外交易結算 | 交易所交易 | 總計 |
指定為會計套期保值 | | | |
利率 | $ | 4 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4 | |
外匯 | 83 | | 20 | | — | | 103 | |
總計 | 87 | | 20 | | — | | 107 | |
未被指定為會計對衝 | | |
貸款的經濟對衝 | | | | |
信用 | 3 | | 30 | | — | | 33 | |
其他衍生品 | | | | |
利率 | 120,182 | | 16,370 | | 311 | | 136,863 | |
信用 | 5,522 | | 4,896 | | — | | 10,418 | |
外匯 | 70,243 | | 1,968 | | 38 | | 72,249 | |
權益 | 24,722 | | — | | 51,738 | | 76,460 | |
商品和其他 | 14,511 | | — | | 2,254 | | 16,765 | |
總計 | 235,183 | | 23,264 | | 54,341 | | 312,788 | |
總衍生工具總額 | $ | 235,270 | | $ | 23,284 | | $ | 54,341 | | $ | 312,895 | |
金額抵銷 | | | | |
交易對手淨額結算 | (163,903) | | (20,569) | | (51,634) | | (236,106) | |
現金抵押品淨額結算 | (37,516) | | (1,841) | | — | | (39,357) | |
交易資產總額 | $ | 33,851 | | $ | 874 | | $ | 2,707 | | $ | 37,432 | |
未抵銷的金額1 | | | | |
金融工具抵押品 | (17,375) | | — | | — | | (17,375) | |
淨額 | $ | 16,476 | | $ | 874 | | $ | 2,707 | | $ | 20,057 | |
主要淨額結算或抵押品協議未到位或可能無法依法強制執行的淨額 | $ | 2,798 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日的負債 |
百萬美元 | 雙邊場外交易 | 場外交易結算 | 交易所交易 | 總計 |
指定為會計套期保值 | | | |
利率 | $ | 482 | | $ | — | | $ | — | | $ | 482 | |
外匯 | 16 | | 12 | | — | | 28 | |
總計 | 498 | | 12 | | — | | 510 | |
未被指定為會計對衝 | | |
貸款的經濟對衝 | | | | |
信用 | 44 | | 779 | | — | | 823 | |
其他衍生品 | | | | |
利率 | 112,206 | | 14,460 | | 297 | | 126,963 | |
信用 | 5,550 | | 4,524 | | — | | 10,074 | |
外匯 | 64,588 | | 2,149 | | 157 | | 66,894 | |
權益 | 38,982 | | — | | 51,847 | | 90,829 | |
商品和其他 | 11,770 | | — | | 2,639 | | 14,409 | |
總計 | 233,140 | | 21,912 | | 54,940 | | 309,992 | |
總衍生工具總額 | $ | 233,638 | | $ | 21,924 | | $ | 54,940 | | $ | 310,502 | |
金額抵銷 | | | | |
交易對手淨額結算 | (163,903) | | (20,569) | | (51,634) | | (236,106) | |
現金抵押品淨額結算 | (41,077) | | (1,309) | | — | | (42,386) | |
交易負債總額 | $ | 28,658 | | $ | 46 | | $ | 3,306 | | $ | 32,010 | |
未抵銷的金額1 | | | | |
金融工具抵押品 | (4,092) | | — | | (341) | | (4,433) | |
淨額 | $ | 24,566 | | $ | 46 | | $ | 2,965 | | $ | 27,577 | |
主要淨額結算或抵押品協議未到位或可能無法依法強制執行的淨額 | 4,950 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的資產 |
百萬美元 | 雙邊場外交易 | 場外交易結算 | 交易所交易 | 總計 |
指定為會計套期保值 | | | |
利率 | $ | 25 | | $ | — | | $ | — | | $ | 25 | |
外匯 | 5 | | 5 | | — | | 10 | |
總計 | 30 | | 5 | | — | | 35 | |
未被指定為會計對衝 | | |
貸款的經濟對衝 | | | | |
信用 | 2 | | 27 | | — | | 29 | |
其他衍生品 | | | | |
利率 | 127,414 | | 19,914 | | 854 | | 148,182 | |
信用 | 5,712 | | 4,896 | | — | | 10,608 | |
外匯 | 90,654 | | 2,570 | | 16 | | 93,240 | |
權益 | 20,338 | | — | | 37,737 | | 58,075 | |
商品和其他 | 13,928 | | — | | 2,353 | | 16,281 | |
總計 | 258,048 | | 27,407 | | 40,960 | | 326,415 | |
總衍生工具總額 | $ | 258,078 | | $ | 27,412 | | $ | 40,960 | | $ | 326,450 | |
金額抵銷 | | | | |
交易對手淨額結算 | (184,553) | | (23,851) | | (38,510) | | (246,914) | |
現金抵押品淨額結算 | (39,493) | | (2,730) | | — | | (42,223) | |
交易資產總額 | $ | 34,032 | | $ | 831 | | $ | 2,450 | | $ | 37,313 | |
未抵銷的金額1 | | | | |
金融工具抵押品 | (15,690) | | — | | — | | (15,690) | |
淨額 | $ | 18,342 | | $ | 831 | | $ | 2,450 | | $ | 21,623 | |
主要淨額結算或抵押品協議未到位或可能無法依法強制執行的淨額 | $ | 2,641 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的負債 |
百萬美元 | 雙邊場外交易 | 場外交易結算 | 交易所交易 | 總計 |
指定為會計套期保值 | | | |
利率 | $ | 467 | | $ | — | | $ | — | | $ | 467 | |
外匯 | 414 | | 43 | | — | | 457 | |
總計 | 881 | | 43 | | — | | 924 | |
未被指定為會計對衝 | | |
貸款的經濟對衝 | | | | |
信用 | 43 | | 702 | | — | | 745 | |
其他衍生品 | | | | |
利率 | 120,604 | | 17,179 | | 590 | | 138,373 | |
信用 | 5,920 | | 4,427 | | — | | 10,347 | |
外匯 | 87,104 | | 2,694 | | 106 | | 89,904 | |
權益 | 31,545 | | — | | 37,349 | | 68,894 | |
商品和其他 | 12,237 | | — | | 2,830 | | 15,067 | |
總計 | 257,453 | | 25,002 | | 40,875 | | 323,330 | |
總衍生工具總額 | $ | 258,334 | | $ | 25,045 | | $ | 40,875 | | $ | 324,254 | |
金額抵銷 | | | | |
交易對手淨額結算 | (184,553) | | (23,851) | | (38,510) | | (246,914) | |
現金抵押品淨額結算 | (41,082) | | (983) | | — | | (42,065) | |
交易負債總額 | $ | 32,699 | | $ | 211 | | $ | 2,365 | | $ | 35,275 | |
未抵銷的金額1 | | | | |
金融工具抵押品 | (6,864) | | (8) | | (37) | | (6,909) | |
淨額 | $ | 25,835 | | $ | 203 | | $ | 2,328 | | $ | 28,366 | |
主要淨額結算或抵押品協議未到位或可能無法依法強制執行的淨額 | $ | 5,911 | |
1.金額與主淨結算協議和抵押品協議有關,公司已確定這些協議在違約情況下具有法律強制執行力,但根據適用的抵消會計指南不符合某些其他淨結算標準。
關於未被指定為會計套期保值的期貨合約的未結算公允價值的信息,請參閲附註4,這些未被排除在以前的表格中。
衍生工具合約的概念
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日資產 |
數十億美元 | 雙邊場外交易 | 場外交易結算 | 交易所交易 | 總計 |
指定為會計套期保值 |
利率 | $ | — | | $ | 88 | | $ | — | | $ | 88 | |
外匯 | 14 | | 2 | | — | | 16 | |
總計 | 14 | | 90 | | — | | 104 | |
未被指定為會計對衝 |
貸款的經濟對衝 | | | | |
信用 | — | | — | | — | | — | |
其他衍生品 | | | | |
利率 | 4,324 | | 7,845 | | 570 | | 12,739 | |
信用 | 203 | | 161 | | — | | 364 | |
外匯 | 3,692 | | 193 | | 14 | | 3,899 | |
權益 | 583 | | — | | 509 | | 1,092 | |
商品和其他 | 137 | | — | | 70 | | 207 | |
總計 | 8,939 | | 8,199 | | 1,163 | | 18,301 | |
總衍生工具總額 | $ | 8,953 | | $ | 8,289 | | $ | 1,163 | | $ | 18,405 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日的負債 |
數十億美元 | 雙邊場外交易 | 場外交易結算 | 交易所交易 | 總計 |
指定為會計套期保值 |
利率 | $ | 2 | | $ | 195 | | $ | — | | $ | 197 | |
外匯 | 1 | | 2 | | — | | 3 | |
總計 | 3 | | 197 | | — | | 200 | |
未被指定為會計對衝 |
貸款的經濟對衝 | | | | |
信用 | 2 | | 21 | | — | | 23 | |
其他衍生品 | | | | |
利率 | 4,639 | | 7,457 | | 427 | | 12,523 | |
信用 | 217 | | 143 | | — | | 360 | |
外匯 | 3,742 | | 196 | | 43 | | 3,981 | |
權益 | 666 | | — | | 788 | | 1,454 | |
商品和其他 | 103 | | — | | 83 | | 186 | |
總計 | 9,369 | | 7,817 | | 1,341 | | 18,527 | |
總衍生工具總額 | $ | 9,372 | | $ | 8,014 | | $ | 1,341 | | $ | 18,727 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的資產 |
數十億美元 | 雙邊場外交易 | 場外交易結算 | 交易所交易 | 總計 |
指定為會計套期保值 |
利率 | $ | — | | $ | 92 | | $ | — | | $ | 92 | |
外匯 | 1 | | 1 | | — | | 2 | |
總計 | 1 | | 93 | | — | | 94 | |
未被指定為會計對衝 |
貸款的經濟對衝 | | | | |
信用 | — | | 1 | | — | | 1 | |
其他衍生品 | | | | |
利率 | 4,153 | | 8,357 | | 560 | | 13,070 | |
信用 | 214 | | 176 | | — | | 390 | |
外匯 | 3,378 | | 165 | | 7 | | 3,550 | |
權益 | 528 | | — | | 440 | | 968 | |
商品和其他 | 142 | | — | | 65 | | 207 | |
總計 | 8,415 | | 8,699 | | 1,072 | | 18,186 | |
總衍生工具總額 | $ | 8,416 | | $ | 8,792 | | $ | 1,072 | | $ | 18,280 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的負債 |
數十億美元 | 雙邊場外交易 | 場外交易結算 | 交易所交易 | 總計 |
指定為會計套期保值 |
利率 | $ | 3 | | $ | 183 | | $ | — | | $ | 186 | |
外匯 | 14 | | 3 | | — | | 17 | |
總計 | 17 | | 186 | | — | | 203 | |
未被指定為會計對衝 |
貸款的經濟對衝 | | | | |
信用 | 2 | | 22 | | — | | 24 | |
其他衍生品 | | | | |
利率 | 4,631 | | 8,197 | | 455 | | 13,283 | |
信用 | 229 | | 155 | | — | | 384 | |
外匯 | 3,496 | | 167 | | 33 | | 3,696 | |
權益 | 587 | | — | | 712 | | 1,299 | |
商品和其他 | 101 | | — | | 79 | | 180 | |
總計 | 9,046 | | 8,541 | | 1,279 | | 18,866 | |
總衍生工具總額 | $ | 9,063 | | $ | 8,727 | | $ | 1,279 | | $ | 19,069 | |
衍生品合同的名義金額通常誇大了公司的風險敞口。在大多數情況下,名義金額僅用作計算合同雙方之間所欠金額的參考點。此外,名義金額並不反映法律上可執行的淨額結算安排或風險緩解交易的好處。
有關公司衍生工具和對衝活動的討論,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋6。
會計對衝的收益(損失)
| | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | |
| 3月31日, | |
百萬美元 | 2024 | 2023 | | |
公允價值套期-在利息收入中確認 | |
利率合約 | $ | 572 | | $ | (372) | | | |
投資證券(簡寫AFS) | (552) | | 381 | | | |
公允價值對衝--在利息支出中確認 | |
利率合約 | $ | (2,127) | | $ | 2,284 | | | |
存款 | 10 | | (54) | | | |
借款 | 2,109 | | (2,240) | | | |
淨投資對衝--外匯合約 | |
獲保險業保監處認可 | $ | 371 | | $ | (89) | | | |
從套期有效性測試中排除的遠期點—在利息收入中確認 | 48 | | 43 | | | |
現金流對衝--利率合約1 |
獲保險業保監處認可 | $ | (47) | | $ | 7 | | | |
減去:已實現收益(虧損)(税前)從AOCI重新歸類為利息收入 | (11) | | (1) | | | |
AOCI包含的現金流對衝淨變化 | (36) | | 8 | | | |
1.截至2024年3月31日的本季度,沒有未發生的預測交易。截至2024年3月31日,預計將在12個月內從AOCI重新分類的現金流對衝相關淨收益(損失)約為(46)百萬。對預測現金流進行對衝的最長時間長度為15月份。
公允價值對衝-對衝項目
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
投資證券(簡寫AFS) | | |
當前或以前保值的攤銷成本基礎 | $ | 46,737 | | $ | 47,179 | |
計入攤銷成本的基數調整數1 | $ | (1,120) | | $ | (732) | |
存款 | | |
賬面金額 目前或以前對衝 | $ | 12,216 | | $ | 10,569 | |
計入賬面值的基準調整1 | $ | (41) | | $ | (31) | |
借款 | | |
賬面金額 目前或以前對衝 | $ | 163,127 | | $ | 158,659 | |
計入賬面值的基準調整—傑出的對衝基金 | $ | (11,305) | | $ | (9,219) | |
計入賬面值的基準調整—終止對衝 | $ | (666) | | $ | (671) | |
1.套期會計基礎調整主要與未完成套期有關。
貸款經濟套期收益(損失)
| | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | |
| 3月31日, | |
百萬美元 | 2024 | 2023 | | |
在其他收入中確認 | |
信貸合同1 | $ | (123) | | $ | (161) | | | |
1.與對衝若干持作投資及持作出售貸款有關的金額。
發佈的淨衍生品負債和抵押品
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
具有信用風險相關或有特徵的淨衍生負債 | $ | 18,862 | | $ | 21,957 | |
已過帳抵押品 | 12,746 | | 16,389 | |
上表列出了某些包含信用風險相關或有特徵的衍生品合同的總公允價值,這些特徵處於淨負債狀況,公司已在正常業務過程中為其提供抵押品。
潛在未來評級下調時的增量抵押品和終止付款
| | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 |
降級一檔 | $ | 359 | |
降級兩級 | 411 | |
上述數額中包括的雙邊降級協議1 | $ | 624 | |
1.金額代表公司與其他各方之間的安排,在一方被降級時,被降級的一方必須向另一方提供抵押品。這些雙邊降級安排被該公司用來管理交易對手降級的風險。
在未來信用評級下調的情況下,可能需要支付的額外抵押品或終止付款因合同而異,可能基於穆迪投資者服務公司、S全球評級公司和/或其他評級機構的評級。上表顯示了交易對手或交易結算組織在發生一檔或兩檔情況下可能要求或要求的未來潛在抵押品金額和終止付款
基於相關合同降級觸發器的降級方案。
已售出的最大潛在支付金額/信用保護名義金額1
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的到期年份 |
數十億美元 | | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 |
單名CDS | | | | | |
投資級 | $ | 19 | | $ | 29 | | $ | 40 | | $ | 14 | | $ | 102 | |
非投資級 | 7 | | 14 | | 17 | | 4 | | 42 | |
總計 | $ | 26 | | $ | 43 | | $ | 57 | | $ | 18 | | $ | 144 | |
指數和籃子CDS | | | |
投資級 | $ | 8 | | $ | 19 | | $ | 46 | | $ | 7 | | $ | 80 | |
非投資級 | 9 | | 14 | | 77 | | 34 | | 134 | |
總計 | $ | 17 | | $ | 33 | | $ | 123 | | $ | 41 | | $ | 214 | |
CDS總銷量 | $ | 43 | | $ | 76 | | $ | 180 | | $ | 59 | | $ | 358 | |
其他信貸合同 | — | | — | | — | | 3 | | 3 | |
已售出總信用保護 | $ | 43 | | $ | 76 | | $ | 180 | | $ | 62 | | $ | 361 | |
銷售CD保護時購買相同的保護 | $ | 306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日到期的年份 |
數十億美元 | | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 |
單名CDS | | | | | |
投資級 | $ | 19 | | $ | 29 | | $ | 39 | | $ | 10 | | $ | 97 | |
非投資級別 | 7 | | 14 | | 17 | | 1 | | 39 | |
總計 | $ | 26 | | $ | 43 | | $ | 56 | | $ | 11 | | $ | 136 | |
指數和籃子CDS | | | |
投資級 | $ | 8 | | $ | 19 | | $ | 85 | | $ | 4 | | $ | 116 | |
非投資級 | 8 | | 14 | | 95 | | 17 | | 134 | |
總計 | $ | 16 | | $ | 33 | | $ | 180 | | $ | 21 | | $ | 250 | |
CDS總銷量 | $ | 42 | | $ | 76 | | $ | 236 | | $ | 32 | | $ | 386 | |
其他信貸合同 | — | | — | | — | | 3 | | 3 | |
已售出總信用保護 | $ | 42 | | $ | 76 | | $ | 236 | | $ | 35 | | $ | 389 | |
銷售CD保護時購買相同的保護 | $ | 330 | |
售出信用保護的公允價值資產(負債)1
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
單名CDS | | |
投資級 | $ | 2,167 | | $ | 1,904 | |
非投資級 | 444 | | 399 | |
總計 | $ | 2,611 | | $ | 2,303 | |
指數和籃子CDS | | |
投資級 | $ | 1,829 | | $ | 1,929 | |
非投資級 | 464 | | 45 | |
總計 | $ | 2,293 | | $ | 1,974 | |
CDS總銷量 | $ | 4,904 | | $ | 4,277 | |
其他信貸合同 | 276 | | 314 | |
已售出總信用保護 | $ | 5,180 | | $ | 4,591 | |
1.投資等級/非投資等級的確定以參考債務的內部信用評級為基礎。內部信用評級是客户關係管理對信用風險的評估,也是用於控制信用風險的全面信用額度框架的基礎。公司使用量化模型和判斷來估計與每個債務人相關的各種風險參數。
通過CDS購買的保護
| | | | | | | | |
| 概念上的 |
數十億美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
單一名稱 | $ | 174 | | $ | 166 | |
指數和籃子 | 182 | | 213 | |
分批指數和籃子 | 32 | | 30 | |
總計 | $ | 388 | | $ | 409 | |
| | | | | | | | |
| 公允價值資產(負債) |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
單一名稱 | $ | (3,114) | | $ | (2,799) | |
指數和籃子 | (1,249) | | (1,208) | |
分批指數和籃子 | (1,256) | | (1,012) | |
總計 | $ | (5,619) | | $ | (5,019) | |
該公司簽訂信用衍生品,主要是CDS,根據該信用衍生品,它接收或提供對特定參考實體發行的一套債務的違約風險的保護。該公司這些衍生品的大多數交易對手是銀行、經紀自營商、保險和其他金融機構。
上表所示的公允價值金額在現金抵押品或交易對手淨結算之前。有關信用衍生品和其他信用合同的更多信息,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋6。
7. 投資證券
AFS和HTM證券
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 攤銷成本1 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 |
AFS證券 | | | | |
美國國債 | $ | 59,035 | | $ | 49 | | $ | 860 | | $ | 58,224 | |
美國機構證券2 | 25,232 | | 4 | | 2,726 | | 22,510 | |
代理CMBS | 5,762 | | — | | 420 | | 5,342 | |
| | | | |
| | | | |
州和市政證券 | 476 | | 18 | | 2 | | 492 | |
FFELP助學貸款ABS3 | 755 | | 1 | | 11 | | 745 | |
| | | | |
AFS證券總額 | 91,260 | | 72 | | 4,019 | | 87,313 | |
HTM證券 | | | | |
美國國債 | 21,138 | | — | | 1,370 | | 19,768 | |
美國機構證券2 | 41,698 | | 6 | | 8,524 | | 33,180 | |
代理CMBS | 1,297 | | — | | 122 | | 1,175 | |
非機構CMBS | 1,287 | | 1 | | 128 | | 1,160 | |
HTM證券總額 | 65,420 | | 7 | | 10,144 | | 55,283 | |
總投資證券 | $ | 156,680 | | $ | 79 | | $ | 14,163 | | $ | 142,596 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | 攤銷成本1 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 |
AFS證券 | | | | |
美國國債 | $ | 58,484 | | $ | 24 | | $ | 1,103 | | $ | 57,405 | |
美國機構證券2 | 25,852 | | 4 | | 2,528 | | 23,328 | |
代理CMBS | 5,871 | | — | | 456 | | 5,415 | |
| | | | |
| | | | |
州和市政證券 | 1,132 | | 46 | | 5 | | 1,173 | |
FFELP助學貸款ABS3 | 810 | | — | | 18 | | 792 | |
| | | | |
AFS證券總額 | 92,149 | | 74 | | 4,110 | | 88,113 | |
HTM證券 | | | | |
美國國債 | 23,222 | | — | | 1,285 | | 21,937 | |
美國機構證券2 | 40,894 | | — | | 7,699 | | 33,195 | |
代理CMBS | 1,337 | | — | | 121 | | 1,216 | |
非機構CMBS | 1,241 | | 2 | | 138 | | 1,105 | |
HTM證券總額 | 66,694 | | 2 | | 9,243 | | 57,453 | |
總投資證券 | $ | 158,843 | | $ | 76 | | $ | 13,353 | | $ | 145,566 | |
1.金額為任何ACL的淨值。
2.美國機構證券主要包括機構抵押貸款傳遞池證券、CMO和機構發行的債務。
3.基礎貸款由擔保支持,最終由美國教育部提供,至少 95%的本金餘額和未償還利息。
處於未實現虧損狀況的美國證券
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
百萬美元 | 公允價值 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 未實現虧損總額 |
美國國債 | | | | |
少於12個月 | $ | 4,377 | | $ | 17 | | $ | 14,295 | | $ | 22 | |
12個月或更長時間 | 30,024 | | 843 | | 33,458 | | 1,081 | |
總計 | 34,401 | | 860 | | 47,753 | | 1,103 | |
美國機構證券 | | | | |
少於12個月 | 2,332 | | 9 | | 4,297 | | 43 | |
12個月或更長時間 | 19,050 | | 2,717 | | 18,459 | | 2,485 | |
總計 | 21,382 | | 2,726 | | 22,756 | | 2,528 | |
代理CMBS | | | | |
少於12個月 | — | | — | | — | | — | |
12個月或更長時間 | 5,102 | | 420 | | 5,415 | | 456 | |
總計 | 5,102 | | 420 | | 5,415 | | 456 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
州和市政證券 | | | |
少於12個月 | 180 | | 1 | | 524 | | 3 | |
12個月或更長時間 | 34 | | 1 | | 35 | | 2 | |
總計 | 214 | | 2 | | 559 | | 5 | |
FFELP助學貸款ABS | | | |
少於12個月 | 40 | | 1 | | 56 | | 1 | |
12個月或更長時間 | 558 | | 10 | | 616 | | 17 | |
總計 | 598 | | 11 | | 672 | | 18 | |
| | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
處於未實現虧損狀態的AFS證券總額 | |
少於12個月 | 6,929 | | 28 | | 19,172 | | 69 | |
12個月或更長時間 | 54,768 | | 3,991 | | 57,983 | | 4,041 | |
總計 | $ | 61,697 | | $ | 4,019 | | $ | 77,155 | | $ | 4,110 | |
對於AFS證券,該公司認為,在執行了2023年Form 10-K中附註2中描述的分析後,沒有處於未實現虧損狀況的證券有信用損失,公司預計將收回這些證券的攤銷成本基礎。此外,該公司不打算出售這些證券,也不太可能被要求在攤銷成本基礎恢復之前出售這些證券。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,未實現虧損頭寸的證券主要是投資級證券。
HTM證券在2024年3月31日和2023年12月31日的賬面淨額反映出ACL為$41百萬美元和美元44分別有100萬,主要與非機構的CMBS有關。有關HTM證券使用的ACL方法的説明,請參閲2023 Form 10-K中的註釋2。截至2024年3月31日和2023年12月31日,非機構CMBS HTM證券主要是應計狀態和投資級別。
有關VIE發行的證券的更多信息,請參見附註14,其中包括美國機構抵押貸款支持證券、非機構CMBS和FFELP學生貸款ABS。
按合同到期日分列的投資證券
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 攤銷成本1 | 公允價值 | 年化平均收益率2,3 |
AFS證券 | | | |
美國國債: | | | |
在1年內到期 | $ | 16,765 | | $ | 16,508 | | 1.4 | % |
一年到五年後 | 37,649 | | 37,087 | | 2.9 | % |
在5年到10年之後 | 4,621 | | 4,629 | | 4.0 | % |
| | | |
總計 | 59,035 | | 58,224 | | |
美國機構證券: | | | |
在1年內到期 | 10 | | 9 | | (0.5) | % |
一年到五年後 | 349 | | 327 | | 1.6 | % |
在5年到10年之後 | 509 | | 464 | | 1.8 | % |
十年後 | 24,364 | | 21,710 | | 3.7 | % |
總計 | 25,232 | | 22,510 | | |
機構CMBS: | | | |
在1年內到期 | 1 | | 1 | | (2.2) | % |
一年到五年後 | 2,969 | | 2,861 | | 2.0 | % |
在5年到10年之後 | 1,615 | | 1,531 | | 1.9 | % |
十年後 | 1,177 | | 949 | | 1.4 | % |
總計 | 5,762 | | 5,342 | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
州和市政證券: | | | |
在1年內到期 | 27 | | 27 | | 5.1 | % |
一年到五年後 | 178 | | 179 | | 4.8 | % |
在5年到10年之後 | 3 | | 5 | | 4.7 | % |
十年後 | 268 | | 281 | | 4.5 | % |
總計 | 476 | | 492 | | |
FFELP助學貸款ABS: | | | |
在1年內到期 | 15 | | 14 | | 6.0 | % |
一年到五年後 | 135 | | 131 | | 6.1 | % |
在5年到10年之後 | 31 | | 31 | | 5.9 | % |
十年後 | 574 | | 569 | | 6.3 | % |
總計 | 755 | | 745 | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
AFS證券總額 | 91,260 | | 87,313 | | 2.9 | % |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 攤銷成本1 | 公允價值 | 年化平均收益率2 |
HTM證券 | | | |
美國國債: | | | |
在1年內到期 | 5,252 | | 5,179 | | 2.1 | % |
一年到五年後 | 13,826 | | 13,063 | | 2.0 | % |
在5年到10年之後 | 503 | | 412 | | 1.1 | % |
十年後 | 1,557 | | 1,114 | | 2.3 | % |
總計 | 21,138 | | 19,768 | | |
美國機構證券: | | | |
| | | |
一年到五年後 | 5 | | 5 | | 1.8 | % |
在5年到10年之後 | 277 | | 258 | | 2.1 | % |
十年後 | 41,416 | | 32,917 | | 1.9 | % |
總計 | 41,698 | | 33,180 | | |
機構CMBS: | | | |
在1年內到期 | 113 | | 110 | | 1.9 | % |
一年到五年後 | 942 | | 867 | | 1.3 | % |
在5年到10年之後 | 116 | | 97 | | 1.4 | % |
十年後 | 126 | | 101 | | 1.6 | % |
總計 | 1,297 | | 1,175 | | |
非機構CMBS: | | | |
在1年內到期 | 194 | | 175 | | 4.1 | % |
一年到五年後 | 391 | | 369 | | 4.7 | % |
在5年到10年之後 | 621 | | 538 | | 3.7 | % |
十年後 | 81 | | 78 | | 6.4 | % |
總計 | 1,287 | | 1,160 | | |
HTM證券總額 | 65,420 | | 55,283 | | 2.0 | % |
總投資證券 | 156,680 | | 142,596 | | 2.5 | % |
1.金額為任何ACL的淨值。
2.年化平均收益率是使用有效收益率計算的,有效收益率是根據每種證券的攤銷成本加權的。有效收益率是税前顯示的,不包括相關對衝衍生品的影響。
3.截至2024年3月31日,年化平均收益率(包括相關對衝的利率互換應計)為 2.1合同期限在1年內到期的AFS證券3.8所有AFS證券的%。
出售AFS證券的已實現毛利(損)
| | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | |
百萬美元 | 2024 | 2023 | | |
已實現毛利 | $ | 43 | | $ | 44 | | | |
已實現總額(虧損) | — | | (3) | | | |
總計1 | $ | 43 | | $ | 41 | | | |
1.已實現的損益在損益表的其他收入中確認。
8. 抵押交易
抵銷某些抵押交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 總金額 | 金額抵銷 | 資產負債表淨額 | 未抵消的金額1 | 淨額 |
資產 | | | | | |
根據轉售協議購買的證券 | $ | 293,414 | | $ | (170,681) | | $ | 122,733 | | $ | (118,405) | | $ | 4,328 | |
借入的證券 | 163,755 | | (30,903) | | 132,852 | | (128,658) | | 4,194 | |
負債 | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | $ | 253,085 | | $ | (170,681) | | $ | 82,404 | | $ | (74,081) | | $ | 8,323 | |
借出證券 | 46,848 | | (30,903) | | 15,945 | | (15,935) | | 10 | |
未訂立或可能無法依法強制執行的淨額結算協議的淨額 |
根據轉售協議購買的證券 | $ | 4,175 | |
借入的證券 | | | 447 | |
根據回購協議出售的證券 | | 6,312 | |
借出證券 | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | 總金額 | 金額抵銷 | 資產負債表淨額 | 未抵消的金額1 | 淨額 |
資產 | | | | | |
根據轉售協議購買的證券 | $ | 300,242 | | $ | (189,502) | | $ | 110,740 | | $ | (108,893) | | $ | 1,847 | |
借入的證券 | 142,453 | | (21,362) | | 121,091 | | (115,969) | | 5,122 | |
負債 | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | $ | 252,153 | | $ | (189,502) | | $ | 62,651 | | $ | (58,357) | | $ | 4,294 | |
借出證券 | 36,419 | | (21,362) | | 15,057 | | (15,046) | | 11 | |
未訂立或可能無法依法強制執行的淨額結算協議的淨額 |
根據轉售協議購買的證券 | $ | 1,741 | |
借入的證券 | | | 607 | |
根據回購協議出售的證券 | | 3,014 | |
借出證券 | | | | | 2 | |
1.金額涉及公司已確定在違約情況下可合法執行的主要淨額結算協議,但根據適用的抵銷會計準則,某些其他標準未得到滿足。
有關公司抵押交易的進一步討論,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋2和8。有關衍生品抵消的相關信息,請參閲注6。
按剩餘合同到期日分列的有擔保融資餘額毛額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 通宵和開放 | 少於30天 | 30-90天 | 超過90天 | 總計 |
根據回購協議出售的證券 | $ | 70,487 | | $ | 113,219 | | $ | 31,956 | | $ | 37,423 | | $ | 253,085 | |
借出證券 | 31,934 | | — | | 381 | | 14,533 | | 46,848 | |
抵銷披露中包括的總額 | $ | 102,421 | | $ | 113,219 | | $ | 32,337 | | $ | 51,956 | | $ | 299,933 | |
交易負債─ 返還作為抵押品收到的證券的義務 | 8,658 | | — | | — | | — | | 8,658 | |
總計 | $ | 111,079 | | $ | 113,219 | | $ | 32,337 | | $ | 51,956 | | $ | 308,591 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | 通宵和開放 | 少於30天 | 30-90天 | 超過90天 | 總計 |
根據回購協議出售的證券 | $ | 80,376 | | $ | 114,826 | | $ | 25,510 | | $ | 31,441 | | $ | 252,153 | |
借出證券 | 21,508 | | 1,345 | | 709 | | 12,857 | | 36,419 | |
抵銷披露中包括的總額 | $ | 101,884 | | $ | 116,171 | | $ | 26,219 | | $ | 44,298 | | $ | 288,572 | |
交易負債─ 退還作為抵押品收取的證券的義務 | 13,528 | | — | | — | | — | | 13,528 | |
總計 | $ | 115,412 | | $ | 116,171 | | $ | 26,219 | | $ | 44,298 | | $ | 302,100 | |
按質押抵押品類別分列的擔保融資餘額總額
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
根據回購協議出售的證券 |
美國財政部和機構證券 | $ | 84,185 | | $ | 98,377 | |
其他主權政府義務 | 131,489 | | 122,342 | |
公司股票 | 23,791 | | 18,144 | |
其他 | 13,620 | | 13,290 | |
總計 | $ | 253,085 | | $ | 252,153 | |
借出證券 | | |
其他主權政府義務 | $ | 1,793 | | $ | 1,379 | |
公司股票 | 44,245 | | 34,434 | |
其他 | 810 | | 606 | |
總計 | $ | 46,848 | | $ | 36,419 | |
抵銷披露中包括的總額 | $ | 299,933 | | $ | 288,572 | |
交易負債--歸還作為抵押品收到的證券的義務 |
公司股票 | $ | 8,564 | | $ | 13,502 | |
其他 | 94 | | 26 | |
總計 | $ | 8,658 | | $ | 13,528 | |
總計 | $ | 308,591 | | $ | 302,100 | |
借出或借出的資產的賬面價值已承諾沒有交易對手出售或再質押的權利
| | | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 | |
交易資產 | $ | 36,461 | | $ | 37,522 | | |
| | | |
| | | |
本公司質押其若干交易資產,以抵押根據回購協議出售的證券、貸款證券、其他有擔保融資和衍生工具,並支付客户賣空。交易對手可能有權出售或再抵押品。
可由抵押方出售或再抵押的質押金融工具在資產負債表中確認為交易資產(質押給各方)。
附帶出售或再質押權利的抵押品的公允價值
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
收到的抵押品有權出售或抵押品 | $ | 798,885 | | $ | 735,830 | |
已出售或再抵押的抵押品1 | 610,901 | | 553,386 | |
1.不包括用於滿足該公司美國經紀自營商的聯邦法規的證券。
該公司接受與根據轉售協議購買的證券、借入的證券、證券換證券交易、衍生品交易、客户保證金貸款和基於證券的借貸相關的證券形式的抵押品。在許多情況下,該公司被允許出售或補充這種抵押品,以獲得根據回購協議出售的證券,進行證券借貸和衍生品交易,或交付給交易對手以彌補空頭頭寸。
出於監管目的而隔離的證券
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
隔離證券1 | $ | 24,393 | | $ | 20,670 | |
1.根據聯邦法規為該公司的美國經紀-交易商分離的證券來自根據資產負債表中的轉售和交易資產協議購買的證券。
客户保證金和其他貸款
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
保證金及其他貸款 | $ | 47,464 | | $ | 45,644 | |
該公司提供保證金貸款安排,允許客户以合格證券的價值為抵押借款。這些安排的應收賬款計入資產負債表中的客户和其他應收賬款。根據這些安排,該公司獲得抵押品,其中包括美國政府和機構證券、其他主權政府債務、公司和其他債務以及公司股票。保證金貸款以該公司持有的客户擁有的證券為抵押。該公司每天監測所需的保證金水平和既定的信貸條款,並根據此類指導方針,要求客户在必要時存入額外的抵押品或減少頭寸。
有關公司保證金貸款活動的進一步討論,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋8。
上表中的金額還包括對財富管理業務部門實體的無目的有價證券貸款。
其他擔保融資
該公司還有額外的擔保負債。有關其他擔保融資的進一步討論,請參閲注12。此外,對於某些符合適用淨額結算標準的有擔保融資交易,公司將其他有擔保融資負債與交易資產中記錄的融資應收賬款抵消,金額為美元1,798 截至2024年3月31日,百萬美元3,472截至2023年12月31日,為3.5億美元。
9. 貸款、貸款承諾及相關信貸損失撥備
按類型劃分的貸款
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | HFI貸款 | 居屋貸款計劃貸款 | 銀行貸款總額 |
公司 | $ | 7,171 | | $ | 9,655 | | $ | 16,826 | |
有擔保貸款安排 | 38,692 | | 3,564 | | 42,256 | |
商業地產 | 8,689 | | 205 | | 8,894 | |
住宅房地產 | 61,339 | | 2 | | 61,341 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 89,044 | | — | | 89,044 | |
貸款總額 | 204,935 | | 13,426 | | 218,361 | |
ACL | (1,141) | | | (1,141) | |
貸款總額,淨額 | $ | 203,794 | | $ | 13,426 | | $ | 217,220 | |
對非美國借款人的貸款,淨額 | $ | 21,591 | | $ | 4,945 | | $ | 26,536 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | HFI貸款 | 居屋貸款計劃貸款 | 銀行貸款總額 |
公司 | $ | 6,758 | | $ | 11,862 | | $ | 18,620 | |
有擔保貸款安排 | 39,498 | | 3,161 | | 42,659 | |
商業地產 | 8,678 | | 209 | | 8,887 | |
住宅房地產 | 60,375 | | 22 | | 60,397 | |
證券貸款和其他 | 89,245 | | 1 | | 89,246 | |
貸款總額 | 204,554 | | 15,255 | | 219,809 | |
ACL | (1,169) | | | (1,169) | |
貸款總額,淨額 | $ | 203,385 | | $ | 15,255 | | $ | 218,640 | |
對非美國借款人的貸款,淨額 | $ | 21,152 | | $ | 5,043 | | $ | 26,195 | |
有關公司持作投資和持作出售貸款組合的更多信息,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋9。
按利率類型列出的貸款
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
百萬美元 | 固定費率 | 浮動或可調整的匯率 | 固定費率 | 浮動或可調整的匯率 |
公司 | $ | — | | $ | 16,826 | | $ | — | | $ | 18,620 | |
有擔保貸款安排 | — | | 42,256 | | — | | 42,659 | |
商業地產 | 142 | | 8,752 | | 141 | | 8,746 | |
住宅房地產 | 29,335 | | 32,006 | | 28,934 | | 31,464 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 24,024 | | 65,020 | | 23,922 | | 65,323 | |
貸款總額,在ACL之前 | $ | 53,501 | | $ | 164,860 | | $ | 52,997 | | $ | 166,812 | |
有關按公允價值持有的貸款和貸款承諾的更多信息,請參閲注4。有關當前未來貸款承諾的詳細信息,請參閲注13。
按信貸質量和起源年份分類的撥備前投資貸款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 公司 |
百萬美元 | 免疫球蛋白 | NIG | 總計 | 免疫球蛋白 | NIG | 總計 |
旋轉 | $ | 2,319 | | $ | 4,373 | | $ | 6,692 | | $ | 2,350 | | $ | 3,863 | | $ | 6,213 | |
2024 | — | | — | | — | | | | |
2023 | — | | 50 | | 50 | | — | | 88 | | 88 | |
2022 | — | | 156 | | 156 | | — | | 166 | | 166 | |
2021 | 15 | | 75 | | 90 | | 15 | | 89 | | 104 | |
2020 | 28 | | 25 | | 53 | | 29 | | 25 | | 54 | |
之前 | — | | 130 | | 130 | | — | | 133 | | 133 | |
總計 | $ | 2,362 | | $ | 4,809 | | $ | 7,171 | | $ | 2,394 | | $ | 4,364 | | $ | 6,758 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 有擔保的借貸設施 |
百萬美元 | 免疫球蛋白 | NIG | 總計 | 免疫球蛋白 | NIG | 總計 |
旋轉 | $ | 8,867 | | $ | 22,085 | | $ | 30,952 | | $ | 9,494 | | $ | 22,240 | | $ | 31,734 | |
2024 | — | | 374 | | 374 | | | | |
2023 | 1,512 | | 1,392 | | 2,904 | | 1,535 | | 1,459 | | 2,994 | |
2022 | 385 | | 2,247 | | 2,632 | | 392 | | 2,390 | | 2,782 | |
2021 | — | | 359 | | 359 | | — | | 365 | | 365 | |
2020 | — | | 76 | | 76 | | — | | 80 | | 80 | |
之前 | 355 | | 1,040 | | 1,395 | | 356 | | 1,187 | | 1,543 | |
總計 | $ | 11,119 | | $ | 27,573 | | $ | 38,692 | | $ | 11,777 | | $ | 27,721 | | $ | 39,498 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 商業地產 |
百萬美元 | 免疫球蛋白 | NIG | 總計 | 免疫球蛋白 | NIG | 總計 |
旋轉 | $ | — | | $ | 170 | | $ | 170 | | $ | — | | $ | 170 | | $ | 170 | |
2024 | — | | 753 | | 753 | | | | |
2023 | 365 | | 947 | | 1,312 | | 261 | | 1,067 | | 1,328 | |
2022 | 282 | | 1,883 | | 2,165 | | 284 | | 1,900 | | 2,184 | |
2021 | 295 | | 1,554 | | 1,849 | | 370 | | 1,494 | | 1,864 | |
2020 | — | | 755 | | 755 | | — | | 756 | | 756 | |
之前 | 57 | | 1,628 | | 1,685 | | 195 | | 2,181 | | 2,376 | |
總計 | $ | 999 | | $ | 7,690 | | $ | 8,689 | | $ | 1,110 | | $ | 7,568 | | $ | 8,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 住宅房地產 |
| 按FICO分數計算 | | 按LTV比率 | | 總計 |
百萬美元 | ≥ 740 | 680-739 | ≤ 679 | | ≤ 80% | > 80% | |
旋轉 | $ | 113 | | $ | 32 | | $ | 7 | | | $ | 151 | | $ | 1 | | | $ | 152 | |
2024 | 1,590 | | 271 | | 30 | | | 1,709 | | 182 | | | 1,891 | |
2023 | 7,248 | | 1,502 | | 225 | | | 8,023 | | 952 | | | 8,975 | |
2022 | 10,776 | | 2,409 | | 383 | | | 12,490 | | 1,078 | | | 13,568 | |
2021 | 10,948 | | 2,344 | | 236 | | | 12,608 | | 920 | | | 13,528 | |
2020 | 6,815 | | 1,409 | | 103 | | | 7,901 | | 426 | | | 8,327 | |
之前 | 11,383 | | 3,091 | | 424 | | | 13,813 | | 1,085 | | | 14,898 | |
總計 | $ | 48,873 | | $ | 11,058 | | $ | 1,408 | | | $ | 56,695 | | $ | 4,644 | | | $ | 61,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 住宅房地產 |
| 按FICO分數計算 | | 按LTV比率 | | 總計 |
百萬美元 | ≥ 740 | 680-739 | ≤ 679 | | ≤ 80% | > 80% | |
旋轉 | $ | 108 | | $ | 33 | | $ | 8 | | | $ | 149 | | $ | — | | | $ | 149 | |
2023 | 7,390 | | 1,517 | | 230 | | | 8,168 | | 969 | | | 9,137 | |
2022 | 10,927 | | 2,424 | | 389 | | | 12,650 | | 1,090 | | | 13,740 | |
2021 | 11,075 | | 2,376 | | 239 | | | 12,763 | | 927 | | | 13,690 | |
2020 | 6,916 | | 1,430 | | 104 | | | 8,017 | | 433 | | | 8,450 | |
之前 | 11,642 | | 3,131 | | 436 | | | 14,106 | | 1,103 | | | 15,209 | |
總計 | $ | 48,058 | | $ | 10,911 | | $ | 1,406 | | | $ | 55,853 | | $ | 4,522 | | | $ | 60,375 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 基於證券的借貸1 | 其他2 | |
百萬美元 | 免疫球蛋白 | NIG | 總計 |
旋轉 | $ | 70,959 | | $ | 5,304 | | $ | 1,486 | | $ | 77,749 | |
2024 | 231 | | 17 | | 184 | | 432 | |
2023 | 1,502 | | 621 | | 364 | | 2,487 | |
2022 | 1,056 | | 526 | | 1,091 | | 2,673 | |
2021 | 104 | | 251 | | 437 | | 792 | |
2020 | 39 | | 285 | | 507 | | 831 | |
之前 | 222 | | 1,617 | | 2,241 | | 4,080 | |
總計 | $ | 74,113 | | $ | 8,621 | | $ | 6,310 | | $ | 89,044 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 基於證券的借貸1 | 其他2 | |
百萬美元 | 免疫球蛋白 | NIG | 總計 |
旋轉 | $ | 71,474 | | $ | 5,230 | | $ | 1,362 | | $ | 78,066 | |
2023 | 1,612 | | 627 | | 346 | | 2,585 | |
2022 | 1,128 | | 816 | | 804 | | 2,748 | |
2021 | 165 | | 330 | | 377 | | 872 | |
2020 | — | | 435 | | 414 | | 849 | |
之前 | 215 | | 2,096 | | 1,814 | | 4,125 | |
總計 | $ | 74,594 | | $ | 9,534 | | $ | 5,117 | | $ | 89,245 | |
IG-投資級
NIG-非投資級
1.證券貸款須遵守抵押品維護規定,在2024年3月31日和2023年12月31日,這些貸款主要是過度抵押。有關與證券貸款相關的ACL方法的更多信息,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋2。
2.其他貸款主要包括源自財富管理業務部門內定製貸款業務的某些貸款,該業務通常包括向超高價值淨客户提供的定製貸款安排。這些信貸通常由合格抵押品擔保。
為免税前投資而持有的逾期貸款1
| | | | | | | | |
百萬美元 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
公司 | $ | 46 | | $ | 47 | |
| | |
商業地產 | 291 | | 185 | |
住宅房地產 | 138 | | 160 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 16 | | 1 | |
總計 | $ | 491 | | $ | 393 | |
1.截至2024年3月31日,大部分金額已逾期90天或以上。截至2023年12月31日,大部分金額逾期不超過90天。
免税額前為投資而持有的非應計項目貸款1
| | | | | | | | |
百萬美元 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
公司 | $ | 82 | | $ | 95 | |
有擔保貸款安排 | 83 | | 87 | |
商業地產 | 432 | | 426 | |
住宅房地產 | 100 | | 95 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 294 | | 174 | |
總計 | $ | 991 | | $ | 877 | |
無ACL的非權責發生制貸款 | $ | 88 | | $ | 86 | |
1.截至2024年3月31日和2023年12月31日,沒有逾期90天或更長時間的投資貸款仍在積累。有關公司非權責發生制政策的進一步信息,見2023年10-K報表財務報表附註2。
關於根據CECL方法計算的用於HFI貸款的ACL,包括信用質量指標的説明,見2023年Form 10-K財務報表附註2。
對經濟困難的借款人的貸款修改
公司可能會出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因修改某些貸款的條款,這些修改包括降低利率、本金豁免、延長期限和其他非重大付款延遲或上述修改的組合。修改後的貸款通常會單獨進行評估,以計入信貸損失。在截至2024年3月31日的三個月中,沒有為投資而持有的貸款在之前的12個月中被修改,隨後違約。
修改後的貸款用於投資
為投資而持有的期末貸款在下列期間修改1:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2024 | | 2023 |
百萬美元 | 攤銷成本 | 佔貸款總額的百分比2 | | 攤銷成本 | 佔貸款總額的百分比2 |
期限延長 | |
公司 | $ | 52 | | 0.7 | % | | $ | 17 | | 0.2 | % |
| | | | | |
商業地產 | 127 | | 1.5 | % | | 62 | | 0.7 | % |
住宅房地產 | — | | — | % | | 1 | | — | % |
證券貸款和其他 | 41 | | — | % | | — | | — | % |
總計 | $ | 220 | | 0.2 | % | | $ | 80 | | 0.1 | % |
非微不足道的延遲付款 |
| | | | | |
| | | | | |
商業地產 | $ | — | | — | % | | $ | 67 | | 0.8 | % |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | — | | — | % | | $ | 67 | | 0.8 | % |
| |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
多項修改-期限延長和超出微不足道的付款延遲 |
| | | | | |
| | | | | |
商業地產 | $ | 40 | | 0.5 | % | | $ | — | | — | % |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | 40 | | 0.5 | % | | $ | — | | — | % |
總修改數 | $ | 260 | | 0.2 | % | | $ | 147 | | 0.2 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
1.公司修改了應收賬款條款的借款人的貸款承諾為美元301百萬美元和美元607 截至2024年3月31日和2023年3月31日,分別為百萬。
2.貸款總額百分比表示按貸款類型劃分的修改貸款佔總投資貸款的百分比。
投資性貸款修改的財務影響 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月1 | |
| 期限延長 (月) | 非微不足道的延遲付款 (月) | 主體寬恕 (百萬美元) | 降息 (%) | |
單一改性 | |
公司 | 30 | 0 | $ | — | | — | % | |
| | | | | |
商業地產 | 5 | 0 | — | | — | % | |
| | | | | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 36 | 0 | — | | — | % | |
多項修改-期限延長和超出微不足道的付款延遲 | |
| | | | | |
| | | | | |
商業地產 | 16 | 16 | $ | — | | — | % | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月1 | |
| 期限延長 (月) | 非微不足道的延遲付款 (月) | 主體寬恕 (百萬美元) | 降息 (%) | |
單一改性 | |
公司 | 8 | 0 | $ | — | | — | % | |
商業地產 | 2 | 8 | — | | — | % | |
住宅房地產 | 4 | 0 | — | | — | % | |
| | | | | |
| |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
1.在修改了一筆以上貸款的情況下,修改影響以加權平均的方式顯示。
在最近12個月內修改的為投資持有的貸款的逾期狀態 | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
百萬美元 | | 逾期30-89天 | 90多天 逾期 | 總計 |
| | | | |
| | | | |
商業地產 | | $ | — | | $ | 45 | | 45 | |
| | | | |
| | | | |
總計 | | $ | — | | $ | 45 | | $ | 45 | |
截至2023年3月31日,前12個月內沒有修改的投資性逾期貸款。
信貸損失撥備、結轉和分配--貸款和貸款承諾
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
百萬美元 | 公司 | 有擔保的借貸設施 | 克雷 | 住宅房地產 | SBL和其他 | 總計 |
ACL貸款 | | | | | | |
期初餘額 | $ | 241 | | $ | 153 | | $ | 463 | | $ | 100 | | $ | 212 | | $ | 1,169 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
供應(發佈) | 1 | | (17) | | 1 | | (11) | | 4 | | (22) | |
其他 | (1) | | (1) | | (3) | | — | | (1) | | (6) | |
期末餘額 | $ | 241 | | $ | 135 | | $ | 461 | | $ | 89 | | $ | 215 | | $ | 1,141 | |
貸款佔貸款總額的百分比1 | 4 | % | 19 | % | 4 | % | 30 | % | 43 | % | 100 | % |
ACL-貸款承諾 |
期初餘額 | $ | 431 | | $ | 70 | | $ | 26 | | $ | 4 | | $ | 20 | | $ | 551 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
供應(發佈) | (2) | | 25 | | (3) | | — | | (4) | | 16 | |
其他 | (3) | | (1) | | — | | — | | 2 | | (2) | |
期末餘額 | $ | 426 | | $ | 94 | | $ | 23 | | $ | 4 | | $ | 18 | | $ | 565 | |
期末餘額合計 | $ | 667 | | $ | 229 | | $ | 484 | | $ | 93 | | $ | 233 | | $ | 1,706 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | |
百萬美元 | 公司 | 有擔保的借貸設施 | 克雷 | 住宅房地產 | SBL和其他 | 總計 | |
ACL貸款 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 235 | | $ | 153 | | $ | 275 | | $ | 87 | | $ | 89 | | $ | 839 | | |
總沖銷 | (1) | | — | | (69) | | — | | (1) | | (71) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
供應(發佈) | 31 | | — | | 129 | | 26 | | 15 | | 201 | | |
其他 | — | | (1) | | — | | — | | 2 | | 1 | | |
期末餘額 | $ | 265 | | $ | 152 | | $ | 335 | | $ | 113 | | $ | 105 | | $ | 970 | | |
貸款佔貸款總額的百分比1 | 4 | % | 18 | % | 4 | % | 28 | % | 46 | % | 100 | % | |
ACL-貸款承諾 | |
期初餘額 | $ | 411 | | $ | 51 | | $ | 15 | | $ | 4 | | $ | 23 | | $ | 504 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
供應(發佈) | 22 | | — | | 7 | | 1 | | 3 | | 33 | | |
其他 | 2 | | — | | — | | — | | — | | 2 | | |
期末餘額 | $ | 435 | | $ | 51 | | $ | 22 | | $ | 5 | | $ | 26 | | $ | 539 | | |
期末餘額合計 | $ | 700 | | $ | 203 | | $ | 357 | | $ | 118 | | $ | 131 | | $ | 1,509 | | |
CRE-商業地產
SBL-基於證券的貸款
1.貸款佔貸款總額的百分比指按貸款類別劃分的持作投資的貸款佔持作投資的貸款總額的百分比。
截至2024年3月31日的三個月,貸款和貸款承諾的信貸損失撥備減少,反映出宏觀經濟前景的改善。某些特定商業地產和公司貸款的撥備,以及某些其他貸款組合的温和增長,部分抵消了這一增長。在截至2024年3月31日的三個月內,沒有沖銷。在截至2023年3月31日的三個月內,沖銷為#美元。712.5億美元,主要與商業房地產貸款有關。截至2024年3月31日,我們的ACL模型中使用的基本情景是綜合使用一致的經濟預測、遠期匯率以及內部開發和驗證的模型生成的。這一情景假設2024年經濟增長緩慢,隨後在2025年逐步改善,以及信貸利差和利率相對於之前的預測有所下降。鑑於我們貸款組合的性質,最敏感的模型投入是美國國內生產總值(GDP)。有關公司貸款以及公司津貼方法的進一步討論,請參閲2023年10-K表格財務報表附註2和9。
選定的信貸比率
| | | | | | | | |
| 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
ACL貸款佔HFI貸款總額的比例 | 0.6 | % | 0.6 | % |
非應計HFI貸款與HFI貸款總額之比 | 0.5 | % | 0.4 | % |
非應計HFI貸款的ACL | 115.1 | % | 133.3 | % |
員工貸款 | | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
目前受僱於本公司1 | $ | 4,263 | | $ | 4,257 | |
不再受僱於本公司2 | 90 | | 92 | |
員工貸款 | $ | 4,353 | | $ | 4,349 | |
ACL | (121) | | (121) | |
僱員貸款,扣除ACL | $ | 4,232 | | $ | 4,228 | |
剩餘還款期,加權平均數 | 5.7 | 5.8 |
1.這些貸款主要是流動的。
2.該等貸款大部分已逾期90日或以上。
員工貸款與主要為招聘某些財富管理財務顧問而設立的計劃一起發放,具有完全追索權,通常需要定期還款,並在終止與公司的僱傭關係時全額到期。這些貸款記錄在資產負債表中的客户和其他應收賬款中。有關員工貸款的CESL津貼方法(包括信用質量指標)的描述,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋2。
10. 其他資產
權益法投資
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
投資 | $ | 1,811 | | $ | 1,915 | |
| | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | 2024 | 2023 |
收入(虧損) | $ | 56 | | $ | 25 | |
除某些基金權益的投資外,權益法投資在上文概述,並計入資產負債表中的其他資產,相關收益或虧損計入損益表中的其他收入。關於公司某些基金權益的賬面價值,見附註4中的“資產淨值計量--基金權益”,這些權益由普通和有限合夥權益以及任何相關附帶權益組成。
日本證券合資公司
| | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | 2024 | 2023 |
對MUMSS的投資收益(虧損) | $ | 40 | | $ | 29 | |
有關MUMPS以及與MUFG的其他關係的更多信息,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋11。
税務股權投資
該公司投資於税收股權投資權益,使該公司有權獲得投資基礎項目產生的部分税收抵免和其他所得税福利。
自2024年1月1日起,該公司選擇根據新採用的會計指南使用比例攤銷法核算某些可再生能源和其他税收股權投資計劃。
比例攤銷法下的税收股權投資
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
低收入住房 | $ | 1,764 | | $ | 1,699 | |
可再生能源和其他1 | 39 | | — | |
總計2 | $ | 1,803 | | $ | 1,699 | |
1.在通過之前 投資-税收抵免結構2024年1月1日會計更新,可再生能源和其他投資採用權益法核算。
2.截至2024年3月31日,該金額不包括美元46公司選擇比例攤銷法的項目中的百萬税收股權投資不符合應用比例攤銷法的條件,作為權益法投資核算。
已確認的所得税抵免和其他所得税利益以及比例攤銷包括在綜合利潤表的所得税撥備一項以及綜合現金流量表的折舊和攤銷一項中。
按比例攤銷法歸屬於税收股權投資的淨收益
| | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | |
百萬美元 | 2024 | 2023 | |
所得税抵免和其他所得税優惠 | $ | 75 | | $ | 71 | | |
按比例攤銷 | (60) | | (49) | | |
| | | |
| | | |
淨效益 | $ | 15 | | $ | 22 | | |
11. 存款
存款
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
儲蓄和活期存款 | $ | 288,453 | | $ | 288,252 | |
定期存款 | 64,041 | | 63,552 | |
總計 | $ | 352,494 | | $ | 351,804 | |
受FDIC保險管轄的存款 | $ | 276,557 | | $ | 276,598 | |
不受FDIC保險約束的存款 | $ | 75,937 | | $ | 75,206 | |
| | |
定期存款到期日
| | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 |
2024 | $ | 27,808 | |
2025 | 19,452 | |
2026 | 7,091 | |
2027 | 4,604 | |
2028 | 3,982 | |
此後 | 1,104 | |
總計 | $ | 64,041 | |
12. 借款和其他擔保融資
借款
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
原始期限為一年或一年以下 | $ | 5,233 | | $ | 3,188 | |
原始到期日超過一年 |
高年級 | $ | 252,547 | | $ | 248,174 | |
從屬的 | 13,603 | | 12,370 | |
合計超過一年 | $ | 266,150 | | $ | 260,544 | |
總計 | $ | 271,383 | | $ | 263,732 | |
加權平均規定期限,以年為單位1 | 6.6 | 6.6 |
1.僅包括原到期日超過一年的借貸。
其他擔保融資
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
原始到期日: | | |
一年或更短時間 | $ | 8,914 | | $ | 5,732 | |
超過一年 | 6,177 | | 6,923 | |
總計 | $ | 15,091 | | $ | 12,655 | |
資產轉讓作為擔保融資入賬 | $ | 7,053 | | $ | 5,848 | |
其他有擔保融資包括與擔保票據相關的負債、作為融資而非銷售核算的金融資產轉讓以及公司被視為主要受益人的合併VIE。該等負債通常由列作交易資產的相關資產的現金流量支付。有關與VIE和證券化活動相關的其他擔保融資的更多信息,請參閲注14。
對於不符合出售會計標準的資產轉移,公司繼續在資產負債表中記錄資產並確認相關負債。
13. 承付款、擔保和或有事項
承付款
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟年 2024年3月31日 | |
百萬美元 | 低於1 | 1-3 | 3-5 | 5歲以上 | 總計 |
貸款: | | | | |
公司 | $ | 15,091 | | $ | 35,055 | | $ | 58,740 | | $ | 4,230 | | $ | 113,116 | |
有擔保貸款安排 | 8,167 | | 6,891 | | 4,319 | | 4,465 | | 23,842 | |
商業和住宅房地產 | 214 | | 21 | | 14 | | 481 | | 730 | |
以證券為基礎的貸款和其他 | 16,013 | | 3,165 | | 377 | | 443 | | 19,998 | |
遠期起始擔保融資應收款1 | 88,826 | | — | | — | | — | | 88,826 | |
中央對手方 | 300 | | — | | — | | 12,861 | | 13,161 | |
| | | | | |
投資活動 | 1,709 | | 120 | | 73 | | 524 | | 2,426 | |
信用證和其他財務擔保 | 68 | | 15 | | — | | 7 | | 90 | |
總計 | $ | 130,388 | | $ | 45,267 | | $ | 63,523 | | $ | 23,011 | | $ | 262,189 | |
對第三方參與的貸款承諾 | $ | 8,348 | |
| |
1.遠期擔保融資應收賬款一般在三個工作日內結算。
由於與這些工具相關的承諾可能未使用而到期,因此所顯示的金額不一定反映未來的實際現金融資需求。
有關這些承諾的進一步描述,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋14。
擔保
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 按到期年劃分的最大潛在支付/名義債務 | | 資產(負債)賬面值 |
百萬美元 | 低於1 | 1-3 | 3-5 | 5歲以上 | |
非信貸衍生工具1 | $ | 1,576,169 | | $ | 748,245 | | $ | 155,224 | | $ | 458,033 | | | $ | (33,732) | |
簽發的備用信用證和其他財務擔保2,3 | 1,726 | | 1,152 | | 1,236 | | 2,561 | | | 2 | |
| | | | | | |
流動性工具 | 2,193 | | — | | — | | — | | | (1) | |
全貸銷售擔保 | 2 | | 85 | | — | | 23,074 | | | — | |
證券化陳述和保證4 | — | | — | | — | | 82,349 | | | (3) | |
普通合夥人擔保 | 412 | | 32 | | 133 | | 28 | | | (87) | |
客户清算擔保 | 208 | | — | | — | | — | | | — | |
1.符合擔保會計定義的衍生工具合約的賬面金額按毛額列示。有關衍生品合約的進一步資料,請參閲附註6。
2.這些金額包括向第三方開立的某些備用信用證,總額為#美元。0.7數十億美元的名義和抵押品/追索權,這是由於公司在這些安排下的義務的性質。
3.截至2024年3月31日,已簽發的備用信用證和其他財務擔保的賬面金額包括信貸損失準備金#美元。72百萬美元。
4.與商業和住宅抵押貸款證券化有關。
根據某些擔保安排,包括合同和賠償協議,公司有義務根據與被擔保方的資產、負債或股權擔保有關的基本指標(如利息或匯率、證券或商品價格、指數或特定事件的發生或未發生)的變化,或有要求公司向被擔保方支付款項。還包括因另一實體未能履行協議而臨時要求公司向被保方付款的合同,以及對他人債務的間接擔保。
有關我們擔保義務的性質和相關業務活動的更多信息,請參見2023年10-K表格財務報表附註14。
其他擔保和賠償
在正常的業務過程中,公司在各種交易中提供擔保和賠償。這些條款通常是標準合同條款。2023年Form 10-K財務報表附註14説明瞭與賠償、交易所和票據交換所會員擔保以及併購擔保有關的某些擔保和賠償。
此外,在正常業務過程中,公司為某些子公司的債務和/或某些交易義務(包括與衍生品、外匯合同和實物商品結算相關的義務)提供擔保。這些擔保通常是特定於實體或產品的,是投資者或交易對手要求的。這些擔保所涵蓋的公司子公司的活動(包括任何相關的債務或交易義務)包括在財務報表中。
財務子公司
母公司為全資金融子公司摩根士丹利金融有限公司發行的證券提供全面及無條件擔保。母公司的任何其他子公司均不為該等證券提供擔保。
或有事件
法律
除以下所述事項外,在正常業務過程中,該公司不時被列為與其作為全球多元化金融服務機構的活動有關的各種法律訴訟的被告,包括仲裁、集體訴訟及其他訴訟。某些實際或威脅採取的法律行動包括對鉅額補償性和/或懲罰性損害賠償的索賠,或對數額不明的損害賠償的索賠。在某些情況下,在此類案件中作為或原本將成為主要被告的第三方實體破產、陷入財務困境,或可能不履行適用的賠償義務。這些訴訟包括但不限於反壟斷索賠、根據各種虛假索賠法案法規提出的索賠,以及與我們的銷售和貿易業務以及我們在資本市場的活動有關的事項。
本公司還不時參與政府或其他監管機構對本公司業務的其他審查、調查和程序(包括正式和非正式的),涉及的事項包括銷售、交易、融資、大宗經紀、做市活動、投資銀行諮詢服務、資本市場活動、由本公司贊助、承銷或出售的金融產品或產品、財富和投資管理服務,以及會計和運營事務,其中某些事項可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、退還、歸還、沒收、禁令、我們開展某些業務的能力限制或其他救濟。
律師事務所對每個未決問題的責任和/或損害賠償金額提出異議。如果可獲得的信息表明在財務報表日期很可能已經發生了一項負債,並且公司能夠合理地估計該損失的金額或損失的範圍,該公司通過向
收入,包括下文所述的某些個人訴訟或調查的收入。
| | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | |
百萬美元 | 2024 | 2023 | | |
律師費 | $ | (26) | | $ | 151 | | | |
考慮到目前影響全球金融服務公司(包括該公司)的政府或監管機構調查和私人訴訟的環境,該公司的法律費用可能並可能在未來隨着時間的推移而波動。
在許多法律訴訟和調查中,很難確定任何損失是否可能或合理地可能,或估計任何損失的金額。此外,即使公司已經確定損失是可能的或合理的可能的,或者損失或損失範圍的風險超過了先前確認的或有損失或有損失的負債,公司也可能無法合理地估計損失的金額或損失範圍。在事實記錄正在形成或受到爭議的情況下,或者在原告或政府實體尋求重大或不確定的損害賠償、恢復原狀、沒收、歸還或處罰的情況下,尤其難以確定損失是否可能或合理地可能發生,或估計損失的金額。可能需要在調查或程序中解決許多問題,然後才能確定損失或額外損失(或損失範圍或額外損失範圍)可能或合理可能,或估計損失數額,包括通過可能宂長的發現或確定重要事實事項,確定與等級認證有關的問題,計算損害賠償或其他救濟,以及審議與有關程序或調查有關的新的或懸而未決的法律問題。
該公司已在下文中確定了公司認為有合理可能造成重大損失的任何個人訴訟或調查。在某些法律程序中,公司已確定重大損失是合理可能的,但公司無法合理估計損失或損失範圍。在其他事項中,公司已確定損失或損失範圍是合理可能的,但根據目前所知並在諮詢律師後,公司不認為此類損失可能對公司的整體財務報表產生重大不利影響,儘管此類訴訟或調查的結果可能對公司的業務或任何特定報告期的經營結果產生重大影響,或造成重大聲譽損害。
雖然律師事務所已在下文中確定了公司認為個別或集體具有實質性的訴訟或調查,但不能保證不會因非實質性索賠而招致重大損失。
尚未斷言或潛在損失尚未確定為可能或合理可能的情況。
反壟斷相關事項
該公司和其他金融機構正在對一些政府調查和民事訴訟事項做出迴應,這些事項涉及金融服務業各個方面的反競爭行為指控,包括下文所述的事項。
從2016年2月開始,該公司被列為多起據稱的反壟斷集體訴訟的被告,現在合併為紐約南區美國地區法院(SDNY)的單一訴訟程序在Re:利率互換反壟斷訴訟。原告指控,該公司與其他一些金融機構被告一起,在2008年至2016年12月期間違反了美國和紐約州的反壟斷法,涉嫌阻止開發基於電子交易所的利率掉期交易平臺。訴訟既代表從被告手中購買利率互換的所謂投資者類別,也代表互換執行設施的三家運營商,據稱這些運營商在開發此類平臺的努力中遭到了被告的阻撓。除了其他救濟外,合併後的投訴還尋求對投資者類原告的認證和三倍的損害賠償。2017年7月28日,法院部分批准和部分駁回被告駁回申訴的動議。2023年12月15日,法院駁回了班級原告提出的班級認證動議。2023年12月29日,階級原告向美國第二巡迴上訴法院請願,要求允許對該決定提出上訴。2024年2月28日,雙方達成原則性協議,解決班級索賠。
2017年8月,本所在美國地方法院就SDNY風格的所謂反壟斷集體訴訟中被列為被告。 愛荷華州公共僱員退休制度等訴美國銀行等原告指控,該公司與其他一些金融機構被告一起,違反了美國反壟斷法和紐約州法律,涉嫌阻止基於電子交易所的證券借貸平臺的開發。這起集體訴訟是代表與被告達成股票貸款交易的所謂借款人和貸款人類別提起的。除了其他救濟之外,集體訴訟還尋求對原告類別的證明和三倍的損害賠償。2018年9月27日,法院駁回了被告提出的駁回集體訴訟的動議。原告要求等級認證的動議由地方法院提交給地方法官,該法官於2022年6月30日發佈了一份報告和建議,要求地方法院認證一種課程。2023年5月20日,該公司原則上達成和解訴訟協議。在……上面
2023年9月1日,法院初步批准了和解。
該公司是三起反壟斷集體訴訟的被告,這三起訴訟已合併為SDNY美國地區法院的一項訴訟,標題為費城等人。美國銀行等人。原告指控,該公司與其他一些金融機構被告一起,違反了美國反壟斷法和相關的州法律,涉嫌人為抬高浮動利率即期債務(VRDO)的利率。在其他救濟中,原告尋求三倍的損害賠償。這起集體訴訟是代表一類市政VRDO發行人提起的,被告曾擔任VRDO的再營銷代理。2020年11月2日,法院部分批准和部分駁回了被告提出的駁回合併申訴的動議,駁回了州法律申訴,但駁回了美國反壟斷申訴。2023年9月21日,法院批准了原告要求等級認證的動議。2023年10月5日,被告向美國第二巡迴上訴法院請願,要求對該決定提出上訴,該決定於2024年2月5日獲得批准。
曲譚事務
該公司和其他金融機構正在為Qui Tam根據各種州虛假索賠法規提起的訴訟進行辯護,包括下文所述的事項。此類事項可能涉及在多個法域進行的相同類型的索賠,並可能包括三倍損害賠償的索賠。
2009年8月18日,親屬羅傑·海斯和C·塔爾博特·赫彭斯托爾在新澤西州法院提起訴訟,訴訟風格為新澤西州前。版本海耶斯訴美國銀行等人案。根據新澤西州《虛假索賠法案》(New Jersey False Claims Act)提起的起訴書稱,該公司和其他幾家市政債券承銷商欺騙了新澤西州的發行人,謊稱他們將在某些市政債券發行中實現最佳價格或最低資金成本。2016年3月17日,法院下達瞭解封訴狀的命令。2017年11月17日,Relator提交了一份修改後的起訴書,指控該公司在2008年至2017年期間發行的23只債券中對某些債券進行了錯誤定價,總面值為美元。6.91000億美元。除了其他救濟措施外,起訴書還要求賠償三倍的損失。2018年2月22日,該公司採取行動駁回修改後的訴狀,2018年7月17日,法院駁回了該公司的動議。2021年10月13日,在一系列自願和非自願解僱之後,Relator將他們的債權限制在該公司在2008年至2011年期間承銷的五次發行中發行的某些債券,總面值為$3.91000億美元。2023年8月22日,該公司原則上達成和解訴訟協議。最終協議於2024年1月30日生效。
歐洲事務
税收
在風格上的事情案件編號15/3637和案件編號15/4353荷蘭税務局(以下簡稱“荷蘭税務局”)在荷蘭法院對該公司先前抵銷的約歐元提出質疑。1241000萬歐元(約合人民幣180萬元)134 2007年至2012年納税年度,公司的企業所得税負債的預扣税抵免額(百萬美元)加應計利息。荷蘭當局聲稱,該公司無權獲得預扣税抵免,除其他外,該公司的子公司在相關日期對某些應繳納預扣税的證券不持有法定所有權。荷蘭當局還聲稱,該公司沒有向荷蘭當局提供某些信息,也沒有保存足夠的賬簿和記錄。2018年4月26日,阿姆斯特丹地方法院作出裁決,駁回荷蘭當局就爭議中的某些納税年度提出的索賠。2020年5月12日,阿姆斯特丹上訴法院批准了荷蘭當局就重新設計的事項提出的上訴。 案件編號18/00318和案件編號18/00319。2024年1月19日,荷蘭高等法院批准了事務所就重新命名的事項提出的上訴。 案件編號20/01884並將案件提交海牙上訴法院。
2021年6月22日,荷蘭刑事當局就荷蘭當局就公司子公司2007年至2012年納税申報表的準確性及其賬簿和記錄的維護提出的民事索賠對公司進行調查,要求提供各種文件。荷蘭刑事當局已要求提供更多信息,本公司將繼續就其正在進行的調查作出迴應。
丹麥承保事項
2017年10月5日,多家機構投資者對本公司和另一家銀行提起訴訟, 案件編號B-803-18(以前BS 99-6998/2017於二零一四年三月,本公司(“本公司”)就丹麥OW Bunker A/S於二零一四年三月首次公開發售(“首次公開發售”)的包銷商角色向丹麥哥本哈根市法院提出上訴。索賠要求賠償約為丹麥克朗5291000萬歐元(約合人民幣180萬元)77 2014年11月破產的OW Bunker的股份所產生的指稱虧損的利息。另外,2017年11月29日,另一批機構投資者加入本所和另一家銀行,作為被告,在丹麥東部高等法院對參與IPO的其他各方提起訴訟, 案件編號B-2073-16。對這家公司和另一家銀行提出的索賠已經得到了賠償案件編號B-2564-17。投資者要求賠償大約丹麥克朗的損失。7671000萬歐元(約合人民幣180萬元)111 百萬)加上該公司和其他銀行與被告共同和個別支付的利息。這兩項索賠都基於所謂的招股説明書責任;第二項索賠還
指控銀行作為金融中介機構負有專業責任。2018年6月8日,丹麥哥本哈根市法院下令將該事項改為現在的名稱 案件編號B-803-18, 案件編號B-2073-16,以及案件編號B-2564-17在丹麥東部高等法院一起審理。2018年6月29日,該公司提交了對現在命名為案件編號B-2564-17. 2019年2月4日,該事務所提交了其辯護狀, 案件編號B-803-18.
英國政府債券事宜
該公司正在與英國競爭和市場管理局合作,調查其在金融服務部門涉嫌反競爭的安排,特別是關於該公司在2009年至2012年期間與某些流動固定收益產品有關的活動。2023年5月24日,英國競爭和市場管理局發佈了一份反對聲明,列出了其初步調查結果,即該公司在2009年至2012年期間分享與英國國債和英國國債資產互換相關的競爭敏感信息,違反了英國競爭法。該公司正在對臨時調查結果提出異議。另外,2023年6月16日,該公司在美國地區法院針對SDNY提起的據稱是反壟斷的集體訴訟中被列為被告俄克拉荷馬州消防員養老金和退休制度訴德意志銀行Aktiengesellschaft等人案。,指控該公司與其他一些金融機構被告違反了美國反壟斷法,涉嫌操縱2009至2013年間在美國交易的金邊債券的價格。2023年9月28日,被告提出駁回申訴的聯合動議,該動議已充分通報。
其他
2021年8月13日,原告在卡梅洛特事件驅動基金,弗蘭克基金信託訴摩根士丹利有限責任公司,等人。向紐約州最高法院(紐約縣最高法院)提起據稱的集體訴訟,指控維亞康姆CBS(維亞康姆)、其某些高管和董事以及包括該公司在內的承銷商違反聯邦證券法,2021年3月的兩次維亞康姆上市:A$1.710億美元的維亞康姆B類普通股發行和130億美元的股票發行5.75%A系列強制性可轉換優先股(統稱為“發售”)。起訴書稱,除其他事項外,維亞康姆為這兩次發行提供的文件包含重大遺漏,因為它們沒有披露包括該公司在內的某些承銷商與Archegos Capital Management LP(“Archegos”)的某些衍生品交易對手有大宗經紀關係和/或擔任交易對手。Archegos是一隻在多家主要經紀商之間對維亞康姆證券有重大敞口的基金。起訴書要求的內容之一是未指明的補償性損害賠償。起訴書稱,發售文件沒有充分披露與Archegos集中持有的維亞康姆頭寸相關的風險。
不同的大宗經紀商,包括這些頭寸的平倉可能對維亞康姆的股價產生有害影響。2021年11月5日,對起訴書進行了修改,增加了指控,即被告未能披露包括該公司在內的某些承銷商打算在分銷股票的同時平倉Archegos的維亞康姆頭寸。2023年2月6日,法院發佈了一項裁決,駁回了針對該公司和其他承銷商的駁回動議,但批准了駁回針對維亞康姆和維亞康姆個別被告的動議。2023年2月15日,包括該公司在內的承銷商提交了駁回其解散動議的上訴通知。2023年3月10日,原告對駁回維亞康姆和個別維亞康姆被告提出上訴。2024年4月4日,上訴分庭維持了下級法院對該公司和其他承銷商被告的裁決,這些被告與Archegos有大宗經紀關係和/或擔任與Archegos的某些衍生品交易的對手方,駁回了剩餘的承銷商,並維持瞭解僱維亞康姆及其高級管理人員和董事的決定。2024年1月4日,法院批准了原告要求等級認證的動議。2024年2月14日,被告對法院准予等級認證提出上訴通知書。
2013年5月17日,原告在IKB International S.A.正在清盤,等人。摩根士丹利等人。向紐約最高法院提起了對該公司及其某些附屬公司的訴訟。起訴書稱,被告在向原告出售由包含住宅抵押貸款的證券化信託支持的某些抵押貸款傳遞證書時,做出了重大失實陳述和遺漏。據稱,該公司贊助、包銷和/或出售給原告的證書總額約為$。1331000萬美元。起訴書指控該公司因普通法欺詐、欺詐性隱瞞、協助和教唆欺詐以及疏忽失實陳述而提起訴訟,並尋求補償性和懲罰性賠償等。2014年10月29日,法院部分批准和部分駁回了該公司的駁回動議。所有關於四份證書的索賠都被駁回。在這些解僱後,據稱由律師事務所簽發或出售給原告的證書的剩餘金額約為$。116 萬2016年8月11日,上訴庭維持了初審法院的命令,部分駁回了公司駁回投訴的動議。2022年7月15日,該事務所提出動議,要求對所有剩餘索賠進行簡易判決。2023年3月1日,法院部分批准並部分駁回了該事務所的簡易判決動議,縮小了案件中涉嫌虛假陳述的範圍。2024年3月26日,上訴庭維持了初審法院的簡易判決令。
14. 可變利益主體與證券化活動
按活動類型分列的合併VIE資產和負債
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
百萬美元 | VIE:資產 | 為負債而戰 | VIE:資產 | 為負債而戰 |
單抗1 | $ | 741 | | $ | 258 | | $ | 597 | | $ | 256 | |
投資工具2 | 807 | | 508 | | 753 | | 502 | |
MTOB | 525 | | 483 | | 582 | | 520 | |
其他 | 442 | | 124 | | 378 | | 97 | |
總計 | $ | 2,515 | | $ | 1,373 | | $ | 2,310 | | $ | 1,375 | |
MTOB-市政投標期權債券
1.金額包括由住宅抵押貸款、商業抵押貸款和其他類型資產(包括消費者或商業資產)支持的交易,並且可以是貸款或證券形式。資產價值根據公司在此類VIE中擁有的負債和權益的公允價值確定,因為所擁有的負債和權益的公允價值更可觀察。
2.金額包括投資基金和CLO。
按資產負債表標題分列的合併VIE資產和負債
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 181 | | $ | 164 | |
按公允價值交易資產 | 1,998 | | 1,557 | |
投資證券 | 237 | | 492 | |
根據轉售協議購買的證券 | 67 | | 67 | |
客户和其他應收款 | 29 | | 26 | |
其他資產 | 3 | | 4 | |
總計 | $ | 2,515 | | $ | 2,310 | |
負債 | | |
其他擔保融資 | $ | 1,184 | | $ | 1,222 | |
其他負債和應計費用 | 131 | | 121 | |
借款 | 58 | | 32 | |
總計 | $ | 1,373 | | $ | 1,375 | |
非控制性權益 | $ | 60 | | $ | 54 | |
合併VIE資產和負債在公司間抵消後在前表中呈列。一般來説,合併VIE擁有的大多數資產不能由公司單方面移除,並且公司無法使用,而合併VIE發行的相關負債對公司來説是無追索權的。然而,在某些合併VIE中,公司要麼擁有單方面移除資產的權利,要麼通過總回報掉期、擔保或其他形式的參與等衍生品提供額外的追索權。
一般來説,公司在合併VIE中面臨的損失僅限於將在其財務報表中確認的VIE淨資產中吸收的損失,扣除第三方可變權益持有人吸收的金額。
非合併VIE
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | 單抗1 | CDO | MTOB | OSF | 其他2 |
VIE資產(UPB) | $ | 151,575 | | $ | 1,877 | | $ | 3,311 | | $ | 2,919 | | $ | 56,401 | |
最大損失風險3 | | |
債務和股權權益 | $ | 22,367 | | $ | 104 | | $ | — | | $ | 2,131 | | $ | 9,192 | |
衍生工具及其他合約 | — | | — | | 2,193 | | — | | 4,076 | |
承諾、擔保和其他 | 3,887 | | — | | — | | — | | 160 | |
總計 | $ | 26,254 | | $ | 104 | | $ | 2,193 | | $ | 2,131 | | $ | 13,428 | |
可變權益的賬面價值--資產 | | |
債務和股權權益 | $ | 22,368 | | $ | 104 | | $ | — | | $ | 1,713 | | $ | 9,192 | |
衍生工具及其他合約 | — | | — | | 2 | | — | | 1,394 | |
總計 | $ | 22,368 | | $ | 104 | | $ | 2 | | $ | 1,713 | | $ | 10,586 | |
擁有的其他VIE資產4 | | | | $ | 14,797 | |
可變利息的賬面價值--負債 | | |
| | | | | |
衍生工具及其他合約 | $ | — | | $ | — | | $ | 4 | | $ | — | | $ | 367 | |
| | | | | |
總計 | $ | — | | $ | — | | $ | 4 | | $ | — | | $ | 367 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | 單抗1 | CDO | MTOB | OSF | 其他2 |
VIE資產(UPB) | $ | 144,906 | | $ | 1,526 | | $ | 3,152 | | $ | 3,102 | | $ | 50,052 | |
最大損失風險3 | | |
債務和股權權益 | $ | 21,203 | | $ | 52 | | $ | — | | $ | 2,049 | | $ | 9,076 | |
衍生工具及其他合約 | — | | — | | 2,092 | | — | | 4,452 | |
承諾、擔保和其他 | 3,439 | | — | | — | | — | | 55 | |
總計 | $ | 24,642 | | $ | 52 | | $ | 2,092 | | $ | 2,049 | | $ | 13,583 | |
可變權益賬面值–資產 | | |
債務和股權權益 | $ | 21,203 | | $ | 52 | | $ | — | | $ | 1,682 | | $ | 9,075 | |
衍生工具及其他合約 | — | | — | | 2 | | — | | 1,330 | |
總計 | $ | 21,203 | | $ | 52 | | $ | 2 | | $ | 1,682 | | $ | 10,405 | |
擁有的其他VIE資產4 | | | | $ | 15,002 | |
可變利息的賬面價值--負債 | | |
衍生工具及其他合約 | $ | — | | $ | — | | $ | 3 | | $ | — | | $ | 452 | |
1.金額包括由住宅按揭貸款、商業按揭貸款及其他類型資產(包括消費者或商業資產)支持的交易,並可能以貸款或證券形式存在。
2.其他主要包括商業房地產和投資基金的風險敞口。
3.當使用名義金額來量化與衍生品相關的最大風險敞口時,此類金額並不反映公司記錄的公允價值變化。
4.所擁有的額外VIE資產代表非合併VIE的總風險敞口的賬面價值,其最大損失風險敞口低於特定閾值,主要是證券化SPE發行的利息。公司的最大損失風險通常等於所擁有資產的公允價值。該等資產主要計入交易資產及投資證券,並按公平值計量(見附註4)。本公司不會透過合約融資、擔保或類似衍生工具為該等交易提供額外支持。
上表包括由非相關方發起的可變權益實體,以及本公司發起的可變權益實體;本公司參與該等可變權益實體的例子包括其二級市場莊家活動及其投資證券組合所持有的證券(見附註7)。
公司的最大損失風險取決於公司在VIE中可變權益的性質,並僅限於某些流動性便利和其他信貸支持、總回報掉期和書面看跌期權的名義金額,以及公司在VIE中進行的某些其他衍生品和投資的公允價值。
上表中公司的最大損失風險不包括對衝或任何
與作為與VIE或VIE任何一方交易的一部分而持有的抵押品金額相關的減少,直接針對特定損失風險。
VIE發行的負債通常對公司無追索權。
抵押貸款和資產證券化資產明細
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
百萬美元 | UPB | 債務和股權 | UPB | 債務和股權 |
住宅按揭貸款 | $ | 17,323 | | $ | 3,067 | | $ | 17,346 | | $ | 3,355 | |
商業抵押貸款 | 79,998 | | 8,805 | | 74,590 | | 8,342 | |
美國機構抵押貸款債券 | 43,012 | | 6,442 | | 42,917 | | 6,675 | |
其他消費或商業貸款 | 11,242 | | 4,053 | | 10,053 | | 2,831 | |
總計 | $ | 151,575 | | $ | 22,367 | | $ | 144,906 | | $ | 21,203 | |
持續參與的轉移資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
百萬美元 | RML | CML | 美國機構CMO | CLN和其他1 |
SPE資產(UPB)2,3 | $ | 4,887 | | $ | 72,446 | | $ | 14,659 | | $ | 13,094 | |
留存權益 |
投資級 | $ | 161 | | $ | 652 | | $ | 556 | | $ | — | |
非投資級 | 95 | | 743 | | — | | 65 | |
總計 | $ | 256 | | $ | 1,395 | | $ | 556 | | $ | 65 | |
在二級市場購買的利息3 |
投資級 | $ | 18 | | $ | 37 | | $ | 48 | | $ | — | |
非投資級 | — | | 13 | | — | | — | |
總計 | $ | 18 | | $ | 50 | | $ | 48 | | $ | — | |
衍生資產 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,159 | |
衍生負債 | — | | — | | — | | 378 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
百萬美元 | RML | CML | 美國機構CMO | CLN和其他1 |
SPE資產(UPB)2,3 | $ | 4,333 | | $ | 73,818 | | $ | 12,083 | | $ | 12,438 | |
留存權益 |
投資級 | $ | 149 | | $ | 653 | | $ | 460 | | $ | — | |
非投資級 | 83 | | 788 | | — | | 69 | |
總計 | $ | 232 | | $ | 1,441 | | $ | 460 | | $ | 69 | |
在二級市場購買的利息3 |
投資級 | $ | 20 | | $ | 22 | | $ | 42 | | $ | — | |
非投資級 | — | | 16 | | — | | — | |
總計 | $ | 20 | | $ | 38 | | $ | 42 | | $ | — | |
衍生資產 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,073 | |
衍生負債 | — | | — | | — | | 426 | |
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值於2024年3月31日 |
百萬美元 | 2級 | 3級 | 總計 |
留存權益 | | | |
投資級 | $ | 667 | | $ | — | | $ | 667 | |
非投資級 | 15 | | 67 | | 82 | |
總計 | $ | 682 | | $ | 67 | | $ | 749 | |
在二級市場購買的利息3 |
投資級 | $ | 103 | | $ | — | | $ | 103 | |
非投資級 | 10 | | 3 | | 13 | |
總計 | $ | 113 | | $ | 3 | | $ | 116 | |
衍生資產 | $ | 1,159 | | $ | — | | $ | 1,159 | |
衍生負債 | 378 | | — | | 378 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的公允價值 |
百萬美元 | 2級 | 3級 | 總計 |
留存權益 | | | |
投資級 | $ | 576 | | $ | — | | $ | 576 | |
非投資級 | 10 | | 56 | | 66 | |
總計 | $ | 586 | | $ | 56 | | $ | 642 | |
在二級市場購買的利息3 |
投資級 | $ | 77 | | $ | 7 | | $ | 84 | |
非投資級 | 12 | | 4 | | 16 | |
總計 | $ | 89 | | $ | 11 | | $ | 100 | |
衍生資產 | $ | 1,073 | | $ | — | | $ | 1,073 | |
衍生負債 | 426 | | — | | 426 | |
RML-住宅抵押貸款
CML-商業按揭貸款
1.金額包括由不相關第三方管理的CLO交易。
2.金額包括無關轉讓人轉讓的資產。
3.金額包括公司還持有留存權益作為轉讓的一部分的交易。
前面的表格包括與特殊目的企業的交易,在這些交易中,公司作為委託人轉移了持續參與的金融資產,並接受了銷售待遇。轉移的資產在證券化前按公允價值列賬,公允價值的任何變化都在損益表中確認。該公司可以作為這些證券化工具發行的受益權益的承銷商,投資銀行收入因此而得到確認。公司可以保留證券化金融資產的權益作為證券化的一個或多個部分。某些留存權益在資產負債表中按公允價值計入,公允價值變動在損益表中確認。這些權益的公允價值採用與2023年Form 10-K附註2和本文附註4中描述的適用於公司主要資產和負債類別的估值技術相一致的技術來計量。此外,在適用指南允許的情況下,如果公司唯一持續參與的是衍生產品,則某些資產轉移僅在下列資產出售和保留風險表中報告。
新證券化交易和出售貸款的收益
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
新交易記錄1 | | | $ | 6,550 | | $ | 2,521 | |
留存權益 | | | 2,099 | | 1,575 | |
| | | | |
1.在出售時,新交易和向CLO實體出售公司貸款的淨收益在所有列報的期間都不是實質性的。
2.由非附屬公司贊助。
該公司已就公司發起的證券化交易中轉讓的某些資產提供陳述和擔保,或以其他方式同意對其負責(見附註13)。
出售資產並保留風險敞口
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
出售資產所得現金收入總額1 | $ | 68,566 | | $ | 60,766 | |
公允價值 | | |
出售的資產 | $ | 70,956 | | $ | 62,221 | |
資產負債表中確認的衍生資產 | 2,527 | | 1,546 | |
在資產負債表中確認的衍生負債 | 140 | | 93 | |
1.在出售時取消確認的資產的賬面價值接近現金收益總額。
該公司進行交易,出售證券,主要是股票,同時與證券的購買者簽訂雙邊場外衍生品,通過這些衍生品,它保留對已出售證券的敞口。
關於公司的VIE、VIE的確定和結構以及證券化活動的討論,見2023年Form 10-K財務報表附註15。
15. 監管要求
監管資本框架和要求
有關公司監管資本框架的討論,見2023年Form 10-K財務報表附註16。
根據監管資本要求,該公司被要求維持基於風險和基於槓桿的最低資本比率。以下是監管資本和RWA計算的摘要。
基於風險的監管資本。基於風險的資本比率要求適用於普通股一級資本、一級資本和總資本(包括二級資本),每個資本佔RWA的百分比,並由監管最低要求比率加上公司的資本緩衝要求組成。資本要求需要對資本進行某些調整,並從資本中扣除,以確定這些比率。在2024年3月31日和2023年12月31日,在標準化辦法下,實際比率和要求比率之間的差異較小。
CECL延期。從2020年1月1日開始,該公司選擇在五年過渡期內推遲採用CECL對其基於風險和基於槓桿的資本額和比率以及RWA、調整後平均資產和補充槓桿敞口計算的影響。延期影響從2022年1月1日開始以每年25%的速度分階段實施,從1月1日起以75%的速度分階段實施。
2024.延期影響將從2025年1月1日開始全面逐步實施。
資本緩衝要求
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日和 2023年12月31日 |
| 標準化 | 進階 |
資本緩衝 | | |
資本節約緩衝 | — | 2.5% |
SCB | 5.4% | 不適用 |
G-SIB資本附加費 | 3.0% | 3.0% |
CCyB1 | 0% | 0% |
資本緩衝要求 | 8.4% | 5.5% |
1.CCyB可以設置為2.5%,但目前美聯儲設定為 零.
資本緩衝要求代表公司必須保持在基於風險的最低資本要求之上的普通股一級資本的金額,以避免限制公司進行資本分配的能力,包括支付股息和股票回購,以及向高管支付可自由支配的獎金。根據計算信用風險和市場風險的標準化方法(“標準化方法”)計算的公司的資本緩衝要求等於渣打銀行、G-SIB資本附加費和CCyB的總和,而根據適用的計算信用風險、市場風險和操作風險的先進方法(“高級方法”)計算的資本緩衝要求等於2.5%資本保值緩衝、G-SIB資本附加費和CCyB。
基於風險的監管資本比率要求
| | | | | | | | | | | |
| 監管最低要求 | 2024年3月31日和 2023年12月31日 |
| 標準化 | 進階 |
要求的比率1 | | | |
CET1資本比率 | 4.5 | % | 12.9% | 10.0% |
一級資本充足率 | 6.0 | % | 14.4% | 11.5% |
總資本比率 | 8.0 | % | 16.4% | 13.5% |
1.所要求的比率代表監管最低要求加上資本緩衝要求。
公司的監管資本和資本比率
基於風險的資本
| | | | | | | | |
| 標準化 |
百萬美元 | 3月31日, 2024 | 2023年12月31日 |
基於風險的資本 | | |
CET1資本 | $ | 70,298 | | $ | 69,448 | |
一級資本 | 79,046 | | 78,183 | |
總資本 | 91,007 | | 88,874 | |
總RWA | 467,763 | | 456,053 | |
基於風險的資本比率 | | |
CET1資本 | 15.0 | % | 15.2 | % |
一級資本 | 16.9 | % | 17.1 | % |
總資本 | 19.5 | % | 19.5 | % |
需比例1 | | |
CET1資本 | 12.9 | % | 12.9 | % |
一級資本 | 14.4 | % | 14.4 | % |
總資本 | 16.4 | % | 16.4 | % |
1.所需比率包括截至所示日期適用的任何緩衝區。
槓桿資本
| | | | | | | | |
百萬美元 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
槓桿資本 | | |
調整後平均資產1 | $ | 1,178,369 | | $ | 1,159,626 | |
補充槓桿敞口2 | 1,464,030 | | 1,429,552 | |
槓桿資本比率 | | |
第1級槓桿 | 6.7 | % | 6.7 | % |
單反 | 5.4 | % | 5.5 | % |
需比例3 | | |
第1級槓桿 | 4.0 | % | 4.0 | % |
單反 | 5.0 | % | 5.0 | % |
1.經調整平均資產代表一級槓桿率的分母,由截至各自資產負債表日期的季度的綜合資產負債表內資產的每日平均餘額減去不允許的商譽、無形資產、擔保基金的投資、固定收益養老金計劃資產、出售資產證券化的税後收益、對我們自己資本工具的投資、某些遞延税項資產和其他資本扣除。
2.補充槓桿敞口是用於第1級槓桿率和其他調整的調整後平均資產的總和,主要是:(I)對於衍生品,潛在的未來敞口和出售的信用保護的有效名義本金金額被符合資格的購買信用保護所抵消;(Ii)回購方式交易的交易對手信用風險;以及(Iii)表外敞口的信貸等值金額。
3.所需比率包括截至所示日期適用的任何緩衝區。
美國銀行子公司的監管資本和資本比率
OCC確定了美國銀行子公司的資本金要求,並評估了它們對此類資本金要求的遵守情況。美國銀行子公司的監管資本要求的計算方式與公司的監管資本要求類似,儘管G-SIB資本附加費和渣打銀行的要求不適用於美國銀行子公司。
OCC的監管資本框架包括迅速糾正行動(“PCA”)標準,包括基於特定監管資本比率最低標準的“資本充足的”PCA標準。要讓該公司繼續成為金融控股公司,其美國銀行子公司必須按照OCC的PCA標準保持充足的資本。此外,
美國銀行子公司未能滿足最低資本金要求可能會導致監管機構採取某些強制性和自由裁量性行動,如果採取這些行動,可能會對美國銀行子公司和公司的財務報表產生直接的實質性影響。
在2024年3月31日和2023年12月31日,MSBNA和MSPBNA基於風險的資本比率基於標準化方法規則。從2020年1月1日開始,MSBNA和MSPBNA選擇在五年過渡期內推遲採用CECL對基於風險的資本額和比率以及RWA、調整後平均資產和補充槓桿敞口計算的影響。延遲影響從2022年1月1日開始以每年25%的速度逐步實施,從2024年1月1日起以75%的速度逐步實施。推遲的影響將從2025年1月1日開始完全分階段實施。
MSBNA的監管資本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本充足的要求 | 需比例1 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
美元(2.5億美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 |
基於風險的資本 | | | | | |
CET1資本 | 6.5 | % | 7.0 | % | $ | 23,127 | | 22.5 | % | $ | 21,925 | | 21.7 | % |
一級資本 | 8.0 | % | 8.5 | % | 23,127 | | 22.5 | % | 21,925 | | 21.7 | % |
總資本 | 10.0 | % | 10.5 | % | 24,033 | | 23.3 | % | 22,833 | | 22.6 | % |
槓桿型資本 | | | | | |
第1級槓桿 | 5.0 | % | 4.0 | % | $ | 23,127 | | 10.9 | % | $ | 21,925 | | 10.6 | % |
單反 | 6.0 | % | 3.0 | % | 23,127 | | 8.4 | % | 21,925 | | 8.2 | % |
MSPBNA的監管資本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本充足的要求 | 需比例1 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
美元(2.5億美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 |
基於風險的資本 | | | | | |
CET1資本 | 6.5 | % | 7.0 | % | $ | 15,978 | | 26.4 | % | $ | 15,388 | | 25.8 | % |
一級資本 | 8.0 | % | 8.5 | % | 15,978 | | 26.4 | % | 15,388 | | 25.8 | % |
總資本 | 10.0 | % | 10.5 | % | 16,266 | | 26.9 | % | 15,675 | | 26.3 | % |
槓桿型資本 | | | | | |
第1級槓桿 | 5.0 | % | 4.0 | % | $ | 15,978 | | 7.7 | % | $ | 15,388 | | 7.5 | % |
單反 | 6.0 | % | 3.0 | % | 15,978 | | 7.5 | % | 15,388 | | 7.2 | % |
1.所需比率包括截至提交日期為止適用的任何緩衝。未能維持緩衝將導致對資本分配能力的限制,包括支付股息。
此外,MSBNA有條件地在美國證券交易委員會註冊為基於證券的掉期交易商,並在商品期貨交易委員會註冊為掉期交易商。然而,由於MSBNA作為一家銀行受到審慎監管,其資本要求繼續由OCC決定。
其他監管資本要求
MS&Co.監管資本
| | | | | | | | |
美元(2.5億美元) | 3月31日, 2024 | 12月31日, 2023 |
淨資本 | $ | 18,628 | | $ | 18,121 | |
超額淨資本 | 14,145 | | 13,676 | |
MS&Co.分別在美國證券交易委員會和商品期貨交易委員會註冊為經紀交易商和期貨佣金交易商,並在商品期貨交易委員會註冊為掉期交易商。
作為替代淨資本經紀-交易商,根據1934年證券交易法(“交易法”)規則15c3-1,MS&Co.遵守最低淨資本和暫定淨資本要求,並以超過其監管資本要求的資本運營。作為期貨佣金交易商和註冊掉期交易商,MS&Co.必須遵守CFTC的資本金要求。此外,如果MS&Co.的暫定淨資本低於一定水平,它必須通知美國證券交易委員會。在2024年3月31日和2023年12月31日,MS&Co.超過了淨資本要求,暫定淨資本超過了最低要求和通知要求。
其他受監管的附屬公司
某些其他子公司也受到各種監管資本要求的約束。這些子公司包括以下子公司,其中每一家的運營資本都超過了2024年3月31日和2023年12月31日各自的監管資本要求(如果適用):
•MSSB,
•MSIP,
•MSESE,
•MSMS,
•MSCs,以及
•MSCG
詳情見2023年10-K表格財務報表附註16。
16. 總股本
優先股
| | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還股份 | | 賬面價值 |
以百萬美元為單位,每股數據除外 | 在… 3月31日, 2024 | 清算 偏好 每股 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
系列 | | | |
A | 44,000 | | $ | 25,000 | | $ | 1,100 | | $ | 1,100 | |
C1 | 519,882 | | 1,000 | | 408 | | 408 | |
E | 34,500 | | 25,000 | | 862 | | 862 | |
F | 34,000 | | 25,000 | | 850 | | 850 | |
I | 40,000 | | 25,000 | | 1,000 | | 1,000 | |
K | 40,000 | | 25,000 | | 1,000 | | 1,000 | |
L | 20,000 | | 25,000 | | 500 | | 500 | |
M | 400,000 | | 1,000 | | 430 | | 430 | |
N | 3,000 | | 100,000 | | 300 | | 300 | |
O | 52,000 | | 25,000 | | 1,300 | | 1,300 | |
P | 40,000 | | 25,000 | | 1,000 | | 1,000 | |
總計 | $ | 8,750 | | $ | 8,750 | |
授權股份 | | 30,000,000 | |
| | | | |
1.三菱UFG持有C系列優先股。
有關A系列至P系列優先股的描述,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋17。清算時,公司的優先股優先於其普通股。根據監管資本要求,公司的優先股符合一級資本資格幷包含在一級資本中(見注15)。
股份回購
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | |
百萬美元 | 2024 | 2023 | | |
根據公司股份回購授權回購普通股 | $ | 1,000 | | $ | 1,500 | | | |
2023年6月30日,該公司宣佈,其董事會重新批准了一項最高可達美元的多年回購計劃20 從2023年第三季度開始,價值10億美元的已發行普通股,沒有固定的到期日期,並將根據情況不時行使。有關股票回購的更多信息,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋17。
基本和稀釋每股收益的流通普通股
| | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | |
以百萬計 | 2024 | 2023 | | |
加權平均已發行普通股,基本股 | 1,601 | | 1,645 | | | |
稀釋型RSU和PSU的影響 | 15 | | 18 | | | |
加權平均已發行普通股和普通股等價物,稀釋後 | 1,616 | | 1,663 | | | |
加權平均抗稀釋普通股等價物(不包括在稀釋每股收益的計算中) | — | | 4 | | | |
分紅
| | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元,除 共享數據 | 截至三個月 2024年3月31日 | 截至三個月 2023年3月31日 |
每股收益1 | 總計 | 每股收益1 | 總計 |
優先股系列 | | | | |
A | $ | 392 | | $ | 17 | | $ | 343 | | $ | 15 | |
C | 25 | | 13 | | 25 | | 13 | |
E | 445 | | 15 | | 445 | | 15 | |
F | 434 | | 15 | | 430 | | 14 | |
I | 398 | | 16 | | 398 | | 16 | |
K | 366 | | 15 | | 366 | | 15 | |
L | 305 | | 6 | | 305 | | 6 | |
M2 | 29 | | 12 | | 29 | | 12 | |
N | 2,226 | | 7 | | 2,650 | | 8 | |
O | 266 | | 14 | | 266 | | 14 | |
P | 406 | | 16 | | 406 | | 16 | |
總優先股 | | $ | 146 | | | $ | 144 | |
普通股 | $ | 0.85 | | $ | 1,390 | | $ | 0.775 | | $ | 1,305 | |
1.除非另有説明,普通股和優先股股息按季度支付。
2.M系列在2026年9月15日之前每半年支付一次,此後將按季度支付。
累計其他綜合收益(虧損)1
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | CTA | AFS證券 | 養老等 | DVA | 現金流對衝 | 總計 |
2023年12月31日 | $ | (1,153) | | $ | (3,094) | | $ | (595) | | $ | (1,595) | | $ | 16 | | $ | (6,421) | |
保監處在該段期間 | (112) | | 68 | | 4 | | (568) | | (28) | | (636) | |
2024年3月31日 | $ | (1,265) | | $ | (3,026) | | $ | (591) | | $ | (2,163) | | $ | (12) | | $ | (7,057) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2022年12月31日 | $ | (1,204) | | $ | (4,192) | | $ | (508) | | $ | (345) | | $ | (4) | | $ | (6,253) | |
保監處在該段期間 | 32 | | 512 | | (1) | | (8) | | 7 | | 542 | |
2023年3月31日 | $ | (1,172) | | $ | (3,680) | | $ | (509) | | $ | (353) | | $ | 3 | | $ | (5,711) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
1.金額是扣除税收和非控股利益後的淨額。
OCI期間變化的組成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
百萬美元 | 税前收益(損失) | 所得税優惠(規定) | 税後收益(損失) | 非控制性權益 | 網絡 |
CTA |
保監處活動 | $ | (70) | | $ | (103) | | $ | (173) | | $ | (61) | | $ | (112) | |
重新分類為收益 | — | | — | | — | | — | | — | |
淨OCI | $ | (70) | | $ | (103) | | $ | (173) | | $ | (61) | | $ | (112) | |
AFS證券未實現淨收益(虧損)的變化 |
保監處活動 | $ | 132 | | $ | (32) | | $ | 100 | | $ | — | | $ | 100 | |
重新分類為收益 | (43) | | 11 | | (32) | | — | | (32) | |
淨OCI | $ | 89 | | $ | (21) | | $ | 68 | | $ | — | | $ | 68 | |
退休金及其他 |
保監處活動 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
重新分類為收益 | 5 | | (1) | | 4 | | — | | 4 | |
淨OCI | $ | 5 | | $ | (1) | | $ | 4 | | $ | — | | $ | 4 | |
淨DVA的變化 |
保監處活動 | $ | (751) | | $ | 180 | | $ | (571) | | $ | 5 | | $ | (576) | |
重新分類為收益 | 10 | | (2) | | 8 | | — | | 8 | |
淨OCI | $ | (741) | | $ | 178 | | $ | (563) | | $ | 5 | | $ | (568) | |
現金流對衝衍生品公允價值變動 |
OCI活動 | $ | (47) | | $ | 11 | | $ | (36) | | $ | — | | $ | (36) | |
重新分類為收益 | 11 | | (3) | | 8 | | — | | 8 | |
淨OCI | $ | (36) | | $ | 8 | | $ | (28) | | $ | — | | $ | (28) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
百萬美元 | 税前收益(損失) | 所得税優惠(規定) | 税後收益(損失) | 非控制性權益 | 網絡 |
CTA |
保監處活動 | $ | (10) | | $ | 30 | | $ | 20 | | $ | (12) | | $ | 32 | |
重新分類為收益 | — | | — | | — | | — | | — | |
淨OCI | $ | (10) | | $ | 30 | | $ | 20 | | $ | (12) | | $ | 32 | |
AFS證券未實現淨收益(虧損)的變化 |
保監處活動 | $ | 710 | | $ | (167) | | $ | 543 | | $ | — | | $ | 543 | |
重新分類為收益 | (41) | | 10 | | (31) | | — | | (31) | |
淨OCI | $ | 669 | | $ | (157) | | $ | 512 | | $ | — | | $ | 512 | |
退休金及其他 |
保監處活動 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
重新分類為收益 | (1) | | — | | (1) | | — | | (1) | |
淨OCI | $ | (1) | | $ | — | | $ | (1) | | $ | — | | $ | (1) | |
淨DVA的變化 |
保監處活動 | $ | (30) | | $ | 10 | | $ | (20) | | $ | (7) | | $ | (13) | |
重新分類為收益 | 6 | | (1) | | 5 | | — | | 5 | |
淨OCI | $ | (24) | | $ | 9 | | $ | (15) | | $ | (7) | | $ | (8) | |
現金流對衝衍生品公允價值變動 |
保監處活動 | $ | 7 | | $ | (1) | | $ | 6 | | $ | — | | $ | 6 | |
重新分類為收益 | 1 | | — | | 1 | | — | | 1 | |
淨OCI | $ | 8 | | $ | (1) | | $ | 7 | | $ | — | | $ | 7 | |
17. 利息收入和利息支出
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
利息收入 | | | | |
現金和現金等價物1 | | | $ | 903 | | 743 | |
投資證券 | | | 1,197 | | 1,018 | |
貸款 | | | 3,305 | | 2,815 | |
根據轉售協議購買的證券2 | | | 2,530 | | 1,477 | |
借入的證券3 | | | 1,376 | | 1,172 | |
交易資產,扣除交易負債 | | | 1,382 | | 913 | |
客户應收款及其他1, 4 | | | 2,237 | | 1,842 | |
利息收入總額 | | | $ | 12,930 | | $ | 9,980 | |
利息支出 | | | | |
存款 | | | $ | 2,476 | | $ | 1,575 | |
借款 | | | 3,223 | | 2,506 | |
根據回購協議出售的證券5 | | | 2,402 | | 1,218 | |
借出證券6 | | | 224 | | 164 | |
客户應付款及其他4, 7 | | | 2,809 | | 2,171 | |
利息支出總額 | | | $ | 11,134 | | $ | 7,634 | |
淨利息 | | | $ | 1,796 | | $ | 2,346 | |
1.2023年第四季度,計息現金和現金等價物及相關利息首次單獨列報。上期客户應收款和其他應收款的數額已細分,不包括現金和現金等價物,以便與當前列報保持一致。
2.包括根據轉售協議購買的證券支付的利息。
3.包括借入證券支付的費用。
4.某些前期金額已進行調整,以符合本期呈列方式。此次調整導致利息收入和利息支出均減少美元890機構證券部門2023年第一季度淨利息收入為百萬,且無變化。有關更多信息,請參閲註釋2。
5.包括根據回購協議出售的證券收到的利息。
6.包括所借出證券所收取的費用。
7.包括從股權融資客户收取的與他們的做空交易有關的費用,這些交易可以是根據保證金或證券借貸安排進行的。
利息收入和利息支出在損益表中根據工具的性質和相關的市場慣例進行分類。當計入該工具的公允價值時,利息計入交易收入或投資收入。否則,它將計入利息收入或利息支出。
應計利息
| | | | | | | | |
百萬美元 | 3月31日, 2024 | 12月31日, 2023 |
客户和其他應收款 | $ | 5,149 | | $ | 4,206 | |
客户和其他應付款 | 4,942 | | 4,360 | |
18. 所得税
該公司經常受到美國國税局和其他税務當局的審查,這些國家和地區包括日本和英國,以及紐約等其業務規模較大的州和地區。
該公司認為,這些税務審查的決議不會對年度財務報表產生實質性影響,儘管決議可能會對損益表和發生此類決議的任何期間的實際税率產生重大影響。
未來12個月內,未確認的税收優惠餘額可能會發生重大變化。然而,目前尚無法合理估計未確認税收優惠總額的預期變化以及未來12個月對公司有效税率的影響。
19. 分部、地區及收益信息
按業務分類精選財務信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 總計 |
投資銀行業務 | $ | 1,447 | | $ | 166 | | $ | — | | $ | (24) | | $ | 1,589 | |
交易 | 4,583 | | 262 | | (7) | | 14 | | 4,852 | |
投資 | 49 | | 19 | | 69 | | — | | 137 | |
佣金及費用1 | 691 | | 605 | | — | | (69) | | 1,227 | |
資產管理1,2 | 157 | | 3,829 | | 1,346 | | (63) | | 5,269 | |
其他 | 124 | | 143 | | 3 | | (4) | | 266 | |
非利息收入總額 | 7,051 | | 5,024 | | 1,411 | | (146) | | 13,340 | |
利息收入 | 9,308 | | 3,973 | | 26 | | (377) | | 12,930 | |
利息支出 | 9,343 | | 2,117 | | 60 | | (386) | | 11,134 | |
淨利息 | (35) | | 1,856 | | (34) | | 9 | | 1,796 | |
淨收入 | $ | 7,016 | | $ | 6,880 | | $ | 1,377 | | $ | (137) | | $ | 15,136 | |
信貸損失準備金 | $ | 2 | | $ | (8) | | $ | — | | $ | — | | $ | (6) | |
薪酬和福利 | 2,343 | | 3,788 | | 565 | | — | | 6,696 | |
非補償費用 | 2,320 | | 1,294 | | 571 | | (134) | | 4,051 | |
非利息支出總額 | $ | 4,663 | | $ | 5,082 | | $ | 1,136 | | $ | (134) | | $ | 10,747 | |
未計提所得税準備的收入 | $ | 2,351 | | $ | 1,806 | | $ | 241 | | $ | (3) | | $ | 4,395 | |
所得税撥備 | 482 | | 403 | | 49 | | (1) | | 933 | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入 | 1,869 | | 1,403 | | 192 | | (2) | | 3,462 | |
適用於非控股權益的淨收益 | 50 | | — | | — | | — | | 50 | |
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 1,819 | | $ | 1,403 | | $ | 192 | | $ | (2) | | $ | 3,412 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 總計 |
投資銀行業務 | $ | 1,247 | | $ | 104 | | $ | — | | $ | (21) | | $ | 1,330 | |
交易 | 4,257 | | 227 | | (16) | | 9 | | 4,477 | |
投資 | 28 | | 16 | | 101 | | — | | 145 | |
佣金及費用1 | 714 | | 590 | | — | | (65) | | 1,239 | |
資產管理1,2 | 148 | | 3,382 | | 1,248 | | (50) | | 4,728 | |
其他 | 180 | | 82 | | (6) | | (4) | | 252 | |
非利息收入總額 | 6,574 | | 4,401 | | 1,327 | | (131) | | 12,171 | |
利息收入3 | 6,868 | | 3,627 | | 29 | | (544) | | 9,980 | |
利息支出3 | 6,645 | | 1,469 | | 67 | | (547) | | 7,634 | |
淨利息 | 223 | | 2,158 | | (38) | | 3 | | 2,346 | |
淨收入 | $ | 6,797 | | $ | 6,559 | | $ | 1,289 | | $ | (128) | | $ | 14,517 | |
信貸損失準備金 | $ | 189 | | $ | 45 | | $ | — | | $ | — | | $ | 234 | |
薪酬和福利 | 2,365 | | 3,477 | | 568 | | — | | 6,410 | |
非補償費用 | 2,351 | | 1,325 | | 555 | | (118) | | 4,113 | |
非利息支出總額 | $ | 4,716 | | $ | 4,802 | | $ | 1,123 | | $ | (118) | | $ | 10,523 | |
未計提所得税準備的收入 | $ | 1,892 | | $ | 1,712 | | $ | 166 | | $ | (10) | | $ | 3,760 | |
所得税撥備 | 363 | | 336 | | 30 | | (2) | | 727 | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入 | 1,529 | | 1,376 | | 136 | | (8) | | 3,033 | |
適用於非控股權益的淨收益 | 51 | | — | | 2 | | — | | 53 | |
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 1,478 | | $ | 1,376 | | $ | 134 | | $ | (8) | | $ | 2,980 | |
1.幾乎所有的收入都來自與客户的合同。
2.包括可能與前幾個期間提供的服務有關的某些費用。
3.某些前期金額已進行調整,以符合本期呈列方式。此次調整導致利息收入和利息支出均減少美元890機構證券部門2023年第一季度淨利息收入為百萬,且無變化。有關更多信息,請參閲註釋2。
有關公司業務部門的討論,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋22。
投資銀行收入詳情
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
機構證券諮詢 | | | $ | 461 | | $ | 638 | |
機構證券承銷 | | | 986 | | 609 | |
公司投資銀行業務收入來自與客户的合同 | | | 90 | % | 89 | % |
按產品類型劃分的交易收入
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
利率 | | | $ | 1,826 | | $ | 1,368 | |
外匯 | | | 272 | | 262 | |
權益1 | | | 2,304 | | 2,212 | |
商品和其他 | | | 595 | | 539 | |
信用 | | | (145) | | 96 | |
總計 | | | $ | 4,852 | | $ | 4,477 | |
1.股息收入包括在股權合同中。
上表彙總了已實現和未實現的損益,主要與公司的交易資產和負債有關,來自衍生和非衍生金融工具,包括在收入中的交易收入
陳述。該公司通常在其做市和相關的風險管理戰略中使用各種產品類型的金融工具。表中列示的交易收入不代表公司管理其業務活動的方式,其編制方式類似於出於監管報告目的列報交易收入的方式。
投資管理投資收入-累計未實現附帶權益淨額
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
有沖銷風險的累計未實現績效費用淨額 | $ | 770 | | $ | 787 | |
當某些基金的回報低於規定的業績目標時,公司以未實現附帶權益的形式收取的按業績計算的淨費用中,公司沒有義務支付補償的部分有逆轉的風險。有關一般合夥人擔保的信息,請參見附註13,其中包括退還之前收到的履約費分配的潛在義務。
投資管理資產管理收入--因減免費用而減少費用
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
免收費用 | | | $ | 24 | | $ | 18 | |
該公司免除了某些註冊貨幣市場基金在投資管理業務部分的部分費用,這些基金符合1940年投資公司法第2a-7條的要求。
某些其他費用寬免
另外,公司的員工,包括其高級管理人員,可以與其他投資者一樣的條款和條件參與公司主要為客户投資而贊助的某些基金,公司可以免除或降低員工適用的費用和收費。
其他費用--交易税
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
交易税 | | | $ | 206 | | $ | 214 | |
交易税由證券交易税和印花税組成,是對在某些市場公認的證券交易所上市的證券的買賣徵收的。該等税項主要對亞洲及歐洲、中東及非洲地區的股本證券交易徵收。某些國家對上市衍生工具的交易徵收類似的交易税。
按地區劃分的淨收入
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
美洲 | | | $ | 11,567 | | $ | 10,791 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | 1,826 | | 1,737 | |
亞洲 | | | 1,743 | | 1,989 | |
總計 | | | $ | 15,136 | | $ | 14,517 | |
有關公司地理淨收入的討論,請參閲2023年10-K表格財務報表註釋22。
從以前的服務確認的收入
| | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 3月31日, |
百萬美元 | | | 2024 | 2023 |
非利息收入 | | | $ | 476 | | $ | 704 | |
上一表包括與已確認的客户簽訂的合同收入,其中部分或全部服務是在前幾個期間提供的。這些收入主要包括投資銀行諮詢費。
來自與客户的合同
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
客户和其他應收款 | $ | 2,570 | | $ | 2,339 | |
當公司既有記錄的收入又有權根據合同向客户收取賬單時,就會產生與客户的合同應收賬款(包括在客户和資產負債表中的其他應收賬款中)。
按業務部門劃分的資產
| | | | | | | | |
百萬美元 | 在… 3月31日, 2024 | 在… 十二月三十一日, 2023 |
機構證券 | $ | 832,693 | | $ | 810,506 | |
財富管理 | 377,924 | | 365,168 | |
投資管理 | 17,886 | | 18,019 | |
總計1 | $ | 1,228,503 | | $ | 1,193,693 | |
1.母資產已全部分配到業務細分。
平均餘額、利率和淨利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2024 | 2023 |
百萬美元 | 日均餘額 | 利息 | 年平均利率 | 日均餘額 | 利息 | 年平均利率 |
生息資產 |
現金和現金等價物1: |
美國 | $ | 52,696 | | $ | 633 | | 4.8 | % | $ | 61,795 | | $ | 531 | | 3.5 | % |
非美國 | 43,661 | | 270 | | 2.5 | % | 53,663 | | 212 | | 1.6 | % |
投資證券2 | 153,866 | | 1,197 | | 3.1 | % | 159,061 | | 1,018 | | 2.6 | % |
貸款2 | 217,921 | | 3,305 | | 6.1 | % | 214,185 | | 2,815 | | 5.3 | % |
根據轉售協議購買的證券3: |
美國 | 52,260 | | 1,496 | | 11.5 | % | 46,847 | | 932 | | 8.1 | % |
非美國 | 49,595 | | 1,034 | | 8.4 | % | 65,713 | | 545 | | 3.4 | % |
借入的證券4: |
美國 | 108,288 | | 1,257 | | 4.7 | % | 123,206 | | 1,095 | | 3.6 | % |
非美國 | 18,835 | | 119 | | 2.5 | % | 18,683 | | 77 | | 1.7 | % |
交易資產,扣除交易負債: |
美國 | 107,970 | | 1,175 | | 4.4 | % | 87,631 | | 786 | | 3.6 | % |
非美國 | 18,329 | | 207 | | 4.5 | % | 7,264 | | 127 | | 7.1 | % |
客户應收款及其他1,10: |
美國 | 47,180 | | 1,700 | | 14.5 | % | 45,260 | | 1,252 | | 11.2 | % |
非美國 | 17,502 | | 537 | | 12.3 | % | 15,625 | | 590 | | 15.3 | % |
總計 | $ | 888,103 | | $ | 12,930 | | 5.9 | % | $ | 898,933 | | $ | 9,980 | | 4.5 | % |
計息負債 |
存款2 | $ | 346,946 | | $ | 2,476 | | 2.9 | % | $ | 346,973 | | $ | 1,575 | | 1.8 | % |
借款2,5 | 251,956 | | 3,223 | | 5.1 | % | 245,600 | | 2,506 | | 4.1 | % |
根據回購協議出售的證券6,8: |
美國 | 24,410 | | 1,221 | | 20.1 | % | 21,075 | | 670 | | 12.9 | % |
非美國 | 58,316 | | 1,181 | | 8.1 | % | 41,071 | | 548 | | 5.4 | % |
借出證券7,8: |
美國 | 5,790 | | 17 | | 1.2 | % | 4,992 | | 13 | | 1.1 | % |
非美國 | 8,979 | | 207 | | 9.3 | % | 10,016 | | 151 | | 6.1 | % |
客户應付款及其他9,10: |
美國 | 124,018 | | 1,891 | | 6.1 | % | 137,766 | | 1,402 | | 4.1 | % |
非美國 | 64,756 | | 918 | | 5.7 | % | 65,818 | | 769 | | 4.7 | % |
總計 | $ | 885,171 | | $ | 11,134 | | 5.1 | % | $ | 873,311 | | $ | 7,634 | | 3.5 | % |
淨利息收入和淨利差 | $ | 1,796 | | 0.8 | % | | $ | 2,346 | | 1.0 | % |
1.2023年第四季度,計息現金和現金等價物及相關利息首次單獨列報。上期客户應收款和其他應收款的數額已細分,不包括現金和現金等價物,以便與當前列報保持一致。
2.金額主要包括美國餘額。
3.包括根據轉售協議購買的證券支付的利息。
4.包括借入證券所支付的費用。
5.平均每日餘額包括按公允價值計入的借款,但對於某些借款,利息支出被視為公允價值的一部分,並計入交易收入。
6.包括根據回購協議出售的證券收到的利息。
7.包括已借出證券的費用。
8.年化平均利率是使用(a)根據回購協議出售的所有證券和證券借出交易產生的利息支出,無論此類交易是否在資產負債表中報告;(b)表內淨平均餘額,不包括某些證券換證券交易。
9.包括從股權融資客户收取的與他們的做空交易有關的費用,這些交易可以是根據保證金或證券借貸安排進行的。
10.某些前期金額已進行調整,以符合本期呈列方式。有關更多信息,請參閲註釋2。
| | | | | |
2023年10-K表格 | 向SEC提交的截至2023年12月31日年度10-K表格年度報告 |
ABS | 資產支持證券 |
ACL | 信貸損失準備 |
AFS | 可供出售 |
急性髓細胞白血病 | 反洗錢 |
AOCI | 累計其他綜合收益(虧損) |
AUM | 管理或監管下的資產 |
資產負債表 | 合併資產負債表 |
六六六 | 銀行控股公司 |
Bps | 個基點;一個基點等於1%的1/100 |
現金流量表 | 合併現金流量表 |
CCAR | 全面的資本分析和審查 |
CCyB | 逆週期資本緩衝 |
CDO | 債務抵押債券(S),包括貸款抵押債券(S) |
光盤 | 信用違約互換 |
CECL | 根據金融工具計算的當前預期信貸損失--信貸損失會計更新 |
CET1 | 普通股一級股權 |
CFTC | 美國商品期貨交易委員會 |
CLN | 信用聯動票據(S) |
克羅 | 貸款抵押債券(S) |
CMBS | 商業抵押貸款支持證券 |
CMO | 抵押貸款債券(S) |
克雷 | 商業地產 |
CRM | 信用風險管理部 |
CTA | 累計外幣換算調整 |
| |
DCP | 與投資業績掛鈎的員工遞延現金薪酬計劃 |
DCP投資 | 與某些DCP相關的投資 |
DVA | 債務估值調整 |
EBITDA | 未計利息、税項、折舊及攤銷前收益 |
| |
歐洲、中東和非洲地區 | 歐洲、中東和非洲 |
易辦事 | 普通股每股收益 |
| |
FDIC | 美國聯邦存款保險公司 |
FFELP | 聯邦家庭教育貸款計劃 |
| |
FHC | 金融控股公司 |
| |
菲科 | 費爾艾薩克公司 |
財務報表 | 合併財務報表 |
| |
FVO | 公允價值期權 |
G-SIB | 具有全球系統重要性的銀行 |
| |
HFI | 為投資而持有 |
HFS | 持有待售 |
HQLA | 優質流動資產 |
HTM | 持有至到期 |
I/E | 部門間抵銷 |
IHC | 中間控股公司 |
我 | 投資管理 |
損益表 | 合併損益表 |
| | | | | |
美國國税局 | 美國國税局 |
是 | 機構證券 |
LCR | 美國銀行機構採用的流動性覆蓋率 |
倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
LTV | 貸款價值比 |
併購重組 | 併購重組交易 |
MSBNA | 北卡羅來納州摩根士丹利銀行 |
MS&Co. | 摩根士丹利律師事務所 |
MSCG | 摩根士丹利資本集團 |
MSCs | 摩根士丹利資本服務公司 |
MSEHSE | 摩根士丹利歐洲控股公司 |
MSESE | 摩根士丹利歐洲東南部 |
MSIP | 摩根士丹利國際公司 |
MSMS | 摩根士丹利三菱日聯證券股份有限公司。 |
MSPBNA | 摩根士丹利,全國民營銀行協會會員 |
MSSB | 摩根士丹利美邦有限責任公司 |
MUFG | 三菱UFJ金融集團。 |
MUMSS | 三菱日聯摩根士丹利證券股份有限公司。 |
兆瓦時 | 兆瓦時 |
不適用 | 不適用 |
不適用 | 沒有意義 |
NAV | 資產淨值 |
非公認會計原則 | 美國非普遍接受的會計原則 |
NSFR | 美國銀行機構採用的淨穩定資金比率 |
OCC | 貨幣監理署 |
保監處 | 其他全面收益(虧損) |
| |
場外交易 | 非處方藥 |
| |
PSU | 基於績效的股票單位 |
| |
羅 | 平均普通股權益回報率 |
RoTCE | 平均有形普通股權益回報率 |
ROU | 使用權 |
RSU | 限制性股票單位 |
RWA | 風險加權資產 |
SCB | 壓力資本緩衝 |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
單反 | 補充槓桿率 |
| |
標普(S&P) | 標準普爾 |
SPE | 特殊目的實體 |
SPOE | 單一入口點 |
TLAC | 總吸收損耗能力 |
英國 | 英國 |
UPB | 未付本金餘額 |
美國 | 美利堅合眾國 |
美國銀行子公司 | 摩根士丹利銀行不適用(“MSBNA”)和摩根士丹利私人銀行全國協會(“MSPBNA”) |
美國公認會計原則 | 美國普遍接受的會計原則 |
變量 | 風險價值 |
VIE | 可變利息實體 |
WAccess | 隱含加權平均資本成本 |
Wm | 財富管理 |
控制和程序
在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,公司對公司披露控制和程序的有效性進行了評估(定義見1934年《證券交易法》第13 a-15(e)條),修訂版(“交易法”))。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告涵蓋期間結束時,公司的披露控制和程序有效。
在本報告所述期間,公司對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
法律訴訟
見財務註釋13中的“Contingencies-Legal”
有關我們重大法律信息的聲明
法律程序。
風險因素
有關影響公司的風險因素的討論,請參閲2023年表格10-K第一部分第1A項中的“風險因素”。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元為單位,每股數據除外 | 購買的股份總數1 | 每股平均支付價格 | 作為股份回購授權一部分購買的股份總數2,3 | 剩餘授權回購的美元價值 |
一月 | 8,995,283 | | $ | 86.00 | | 1,878,800 | | $ | 17,039 | |
二月 | 6,331,034 | | $ | 86.05 | | 5,213,800 | | $ | 16,590 | |
三月 | 4,536,567 | | $ | 88.02 | | 4,429,444 | | $ | 16,200 | |
截至2024年3月31日的三個月 | 19,862,884 | | $ | 86.48 | | 11,522,044 | | |
1.包括公司為履行截至2024年3月31日的三個月內根據公司股票薪酬計劃授予的股票獎勵的預扣税義務而收購的8,340,840股股票。
2.根據公開宣佈的授權進行的股票購買是根據公開市場購買、規則10b5-1計劃或私下協商的交易(包括員工福利計劃)進行的,並在市場條件允許時以公司認為合適的價格進行,並可隨時暫停。
3.公司董事會已批准根據股份回購授權(“股份回購授權”)在條件許可下不時回購公司已發行普通股(“股份回購授權”),並受美聯儲對分配的限制。股份回購授權用於資本管理目的,並考慮(除其他事項外)業務部門的資本需求,以及基於股權的薪酬和福利計劃要求。股份回購授權沒有設置到期日期或終止日期。
2023年6月30日,該公司宣佈,其董事會重新授權了高達200億美元的已發行普通股的多年期回購授權,從2023年第三季度開始,沒有設定到期日期,並將不時作為條件行使
逮捕令。欲瞭解更多信息,請參閲“流動性和資本資源-監管要求-資本計劃、壓力測試和壓力資本緩衝區”。
其他信息
沒有。
陳列品
| | | | | |
展品編號: | 描述 |
15 | 德勤會計師事務所(Deloitte & Touche LLP)日期為2024年5月3日的關於未經審計的中期財務信息的通知函。 |
31.1 | 規則13a-14(A)首席執行官的證明。 |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務官的證明。 |
32.1 | 第1350節首席執行官證書。 |
32.2 | 第1350節首席財務官證書。 |
101 | 符合S-T法規第405條的交互數據文件,格式為內聯可擴展商業報告語言(“內聯XBRL”)。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
摩根士丹利 (註冊人) |
| |
發信人: | /秒/秒Haron Y埃沙亞 |
| 莎倫·耶沙亞 常務副祕書長總裁和 首席財務官 |
| |
發信人: | /S/陳德銘AJAJ.A.KRAM |
| 拉賈·J·阿克拉姆 副首席財務官, 首席財務官兼財務總監 |
日期:2024年5月3日