spt-20240331
0001517375假的--12-312024Q100015173752024-01-012024-03-310001517375US-GAAP：普通階級成員2024-04-26xbrli: 股票0001517375US-GAAP：B類普通會員2024-04-2600015173752024-03-31iso421:USD00015173752023-12-310001517375美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-310001517375美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-310001517375US-GAAP：普通階級成員2023-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001517375US-GAAP：普通階級成員2024-03-310001517375US-GAAP：B類普通會員2024-03-310001517375US-GAAP：B類普通會員2023-12-310001517375SPT: 訂閲會員2024-01-012024-03-310001517375SPT: 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成員2023-01-012023-03-310001517375US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001517375US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001517375US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001517375US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據2024-03-310001517375US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001517375US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001517375US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001517375US-GAAP：公司債務證券會員2024-03-310001517375US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001517375US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310001517375US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001517375US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310001517375US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001517375US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001517375US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001517375US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310001517375US-GAAP：資產支持證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 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級會員2023-12-310001517375US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001517375US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001517375US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001517375US-GAAP：資產支持證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001517375US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：資產支持證券會員2023-12-310001517375US-GAAP：資產支持證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001517375US-GAAP：資產支持證券會員2023-12-310001517375US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001517375US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001517375US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001517375SPT: TaggerMediaMeber2024-01-012024-03-310001517375SPT: TaggerMediaMeber2023-08-022023-08-020001517375SPT: TaggerMediaMeber2023-08-010001517375SPT: TaggerMediaMeber2023-08-0200015173752023-08-020001517375SPT: TaggerMediaMeberUS-GAAP：客户關係成員2023-08-022023-08-020001517375SPT: TaggerMediaMeberUS-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-08-022023-08-020001517375SPT: TaggerMediaMeberUS-GAAP：商標會員2023-08-022023-08-020001517375SPT: RepustateInc 成員2023-01-192023-01-190001517375SPT: RepustateInc 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________
表單 10-Q
_________________________________
（Mark One）
☒  根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
☐  根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-39156
__________________________________
SPROUT SOCIAL, INC
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
27-2404165
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
南迪爾伯恩街 131 號,
700 套房
芝加哥
,
伊利諾伊
60603
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
(866)
878-3231
（註冊人的電話號碼，包括區號）
__________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元
隨地吐痰
納斯達克股票市場有限責任公司
__________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的  ☒  沒有☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒  沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器  
☒
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）： ☐是 ☒ 不是
截至 2024 年 4 月 26 日，有 49,817,372股票和 6,720,638註冊人的A類和B類普通股的已發行股份，每股面值分別為0.0001美元。


目錄
頁面
關於前瞻性陳述的警示説明
2
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
4
簡明合併資產負債表
4
簡明合併運營報表
6
綜合虧損簡明合併報表
7
股東權益簡明合併報表
8
簡明合併現金流量表
9
簡明合併財務報表附註
10
1。運營性質和重要會計政策摘要
10
2。收入確認
11
3.運營租賃
12
4。所得税
13
5。循環信貸額度
13
6。激勵股票計劃
15
7。承諾和意外開支
15
8。區段和地理數據
16
9。每股淨虧損
16
10。公允價值測量
17
11。業務組合
19
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
40
第 4 項。
控制和程序
41
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
42
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
42
第 5 項。
其他信息
42
第 6 項。
展品
43
簽名
44

1

關於前瞻性陳述的警示性説明

本10-Q表季度報告（“季度報告”）中不基於歷史事實的陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述包括有關Sprout Social, Inc.（“Sprout Social”）計劃、目標、戰略、財務業績和前景、趨勢、前景或未來事件的陳述，涉及難以預測的已知和未知風險。因此，我們的實際財務業績、業績、成就或前景可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的財務業績、業績、成就或前景存在重大差異。在某些情況下，你可以通過使用 “預測”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“探索”、“打算”、“長期模型”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“戰略”、“目標”、“將來” 等詞語來識別前瞻性陳述、” “將” 或這些術語中的否定詞以及旨在識別與Sprout Social、我們的業務和管理層相關的前瞻性陳述的類似表述。前瞻性陳述必然基於估計和假設，儘管Sprout Social和我們的管理層根據他們對商業和行業的瞭解和理解認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。不應將這些前瞻性陳述視為對未來業績或業績的保證，股東不應過分依賴前瞻性陳述。有許多風險、不確定性和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，可能導致我們的實際業績與本季度報告中包含的前瞻性陳述存在重大差異。此類風險、不確定性和其他重要因素除其他外包括 “第一部分——第2項” 中列出的風險、不確定性和因素。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們最新的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 以及與以下內容相關的風險和不確定性：

•我們吸引、留住和發展客户的能力；
•我們未來的財務業績，包括我們的收入、收入成本、毛利、運營費用、產生正現金流的能力以及實現和維持盈利能力的能力；
•我們以優惠條件訪問第三方 API 和數據的能力；
•我們增加現有客户支出的能力；
•社交媒體行業的演變，包括技術進步以及對新法規和用例的適應；
•在我們的產品中引入人工智能技術，這可能會導致政府或監管機構的審查加強；
•我們的創新能力和提供卓越客户體驗的能力；
•我們成功進入新市場、管理我們的國際擴張和遵守任何適用法律和法規的能力；
•我們有能力成功調整我們的銷售、成功和合規工作，以適應成熟的企業客户的需求；
•我們維護和提升品牌的能力；
•我們對市場機會規模的估計；
•來自我們的市場競爭對手或市場新進入者的競爭加劇的影響；
•我們安全維護客户和其他第三方數據的能力；
2

•我們遵守適用於我們業務的現有、修改後的或新的法律法規的能力，包括數據隱私和安全法規；
•我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力；
•全球經濟狀況，包括高通貨膨脹、高利率和持續的海外衝突對宏觀經濟的影響，及其對我們平臺和產品需求的影響；
•我們收購、投資其他業務或技術並將其整合到我們的業務中或實現此類收購和技術的預期收益的能力；
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•我們以不會對我們的業務產生不利影響的方式管理鉅額債務的能力；以及
•我們在10-K表格中向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下列出的其他因素。

這些因素不一定是可能導致我們的實際財務業績、業績、成就或前景與任何前瞻性陳述中表達或暗示的財務業績、業績、成就或前景存在重大差異的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警示性陳述的全部明確限制。前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則我們不承擔或承擔任何義務更新前瞻性陳述以反映實際業績、假設、法律或其他影響前瞻性信息的因素。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。

此外，諸如 “我們相信” 和類似陳述之類的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據，但該信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。

3

第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Sprout Social, Inc
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$69,162 $49,760 
有價證券25,048 44,645 
減去美元備抵後的應收賬款1,820和 $2,177分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
50,417 63,489 
遞延佣金 14,783 27,725 
預付費用和其他資產18,337 10,324 
流動資產總額177,747 195,943 
有價證券，非流動證券994 3,699 
財產和設備，淨額11,609 11,407 
遞延佣金，扣除當期部分 42,442 26,240 
經營租賃、使用權資產8,293 8,729 
善意121,315 121,404 
無形資產，淨額26,495 28,065 
其他資產，淨額1,045 1,098 
總資產$389,940 $396,585 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$5,735 $6,933 
遞延收入146,358 140,536 
經營租賃負債3,971 3,948 
應計工資和工資相關福利16,891 18,362 
應計費用和其他9,452 11,260 
流動負債總額182,407 181,039 
循環信貸額度45,000 55,000 
遞延收入，扣除流動部分747 920 
經營租賃負債，扣除流動部分14,085 15,083 
其他非流動負債351 351 
負債總額242,590 252,393 
4
Sprout Social, Inc
簡明合併資產負債表（未經審計）（續）
（以千計，股票和每股數據除外）
2024年3月31日2023年12月31日
承付款和或有開支（注7）
股東權益
A 類普通股，面值 $0.0001每股； 1,000,000,000授權股份；52,689,738和 49,774,624分別於2024年3月31日已發行和流通的股份； 52,133,594和 49,241,563截至 2023 年 12 月 31 日分別已發行和流通的股份
4 4 
B 類普通股，面值 $0.0001每股； 25,000,000授權股份；6,969,582和 6,762,638分別於2024年3月31日已發行和流通的股份； 7,201,140和 6,994,196截至 2023 年 12 月 31 日分別已發行和流通的股份
1 1 
額外的實收資本489,969 471,789 
庫存股，按成本計算(36,589)(35,113)
累計其他綜合虧損(48)(77)
累計赤字 (305,987)(292,412)
股東權益總額 147,350 144,192 
負債和股東權益總額
$389,940 $396,585 
參見簡明合併財務報表附註。
5
Sprout Social, Inc
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）

截至3月31日的三個月
20242023
收入
訂閲$95,789 $74,742 
專業服務及其他995 470 
總收入96,784 75,212 
收入成本
訂閲22,205 16,633 
專業服務及其他223 242 
總收入成本22,428 16,875 
毛利74,356 58,337 
運營費用
研究和開發23,769 17,876 
銷售和營銷 44,540 36,905 
一般和行政19,334 15,489 
運營費用總額87,643 70,270 
運營損失 (13,287)(11,933)
利息支出(1,046)(28)
利息收入1,035 2,020 
其他費用，淨額(406)(209)
所得税前虧損 (13,704)(10,150)
所得税（福利）支出(129)102 
淨虧損$(13,575)$(10,252)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損$(0.24)$(0.19)
加權平均已發行股票用於計算每股淨虧損，包括基本和攤薄後的淨虧損56,344,24255,176,425
參見簡明合併財務報表附註。
6
Sprout Social, Inc
綜合虧損簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月
20242023
淨虧損$(13,575)$(10,252)
其他綜合損失：
可供出售證券的未實現淨收益（虧損），扣除税款29 78 
綜合損失$(13,546)$(10,174)
參見簡明合併財務報表附註。
7
Sprout Social, Inc
股東權益簡明合併報表（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
有表決權的普通股（A類和B類）
額外
付費
資本
國庫股
累計其他綜合虧損
累積的
赤字
總計
股東權益
股份
金額
股份
金額
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額56,235,759 $5 $471,789 3,098,975 $(35,113)$(77)$(292,412)$144,192 
基於股票的薪酬18,180 18,180 
通過股權獎勵結算髮行普通股
301,503 — — 
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款
23,083 (1,476)(1,476)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）29 29 
淨虧損
(13,575)(13,575)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額56,537,262 $5 $489,969 3,122,058 $(36,589)$(48)$(305,987)$147,350 
有表決權的普通股（A類和B類）
額外
付費
資本
國庫股
累積的
其他綜合損失
累積的
赤字
總計
股東權益
股份
金額
股份
金額
截至2022年12月31日的餘額55,023,343 $5 $401,419 3,057,448 $(32,733)$(369)$(225,985)$142,337 
基於股票的薪酬13,704 13,704 
通過股權獎勵結算髮行普通股
353,205 — — 
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款
17,301 (1,099)(1,099)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）78 78 
淨虧損
(10,252)(10,252)
截至2023年3月31日的餘額55,376,548 $5 $415,123 3,074,749 $(33,832)$(291)$(236,237)$144,768 




8
Sprout Social, Inc
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流
淨虧損$(13,575)$(10,252)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整
財產、設備和軟件的折舊和攤銷887 708 
信貸額度發行成本的攤銷52 — 
有價證券溢價的攤銷（折扣的增加）(223)(882)
收購的無形資產的攤銷1,570 366 
遞延佣金的攤銷3,523 5,855 
使用權經營租賃資產的攤銷436 355 
股票薪酬支出18,066 13,656 
應收賬款備抵準備金56 353 
運營資產和負債的變化，不包括業務收購的影響
應收賬款13,017 (1,148)
預付費用和其他流動資產(7,670)(4,098)
延期佣金(6,783)(7,757)
應付賬款和應計費用(2,865)(1,589)
遞延收入5,648 13,554 
租賃負債(975)(837)
經營活動提供的淨現金11,164 8,284 
來自投資活動的現金流
財產和設備支出(1,092)(383)
收購業務的付款，扣除獲得的現金(1,409)(6,432)
購買有價證券— (30,078)
有價證券到期所得的收益22,555 22,631 
出售有價證券的收益— 5,571 
由（用於）投資活動提供的淨現金20,054 (8,691)
來自融資活動的現金流
償還信貸額度(10,000)— 
與股票獎勵淨股結算相關的員工税(1,476)(1,099)
用於融資活動的淨現金(11,476)(1,099)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）19,742 (1,506)
現金、現金等價物和限制性現金
期初53,695 79,917 
期末$73,437 $78,411 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
現金和現金等價物$69,162 $78,411 
限制性現金，包含在預付費用和其他資產中4,275 — 
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$73,437 $78,411 
參見簡明合併財務報表附註。
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Sprout Social, Inc
簡明合併財務報表附註（未經審計）

1.運營性質和重要會計政策摘要
操作性質
特拉華州的一家公司Sprout Social, Inc.（“Sprout Social” 或 “公司”）於2010年4月21日開始運營，旨在設計、開發和運營基於網絡的綜合社交媒體管理工具，使公司能夠管理和衡量其在線形象。客户通過基於 Web 的界面或移動應用程序在線訪問其賬户。一些客户還購買公司的專業服務，主要包括諮詢和培訓服務。該公司的財政年度結束時間為12月31日。該公司的客户主要遍佈美國各地，部分客户位於國外。該公司總部位於伊利諾伊州芝加哥。
合併原則和列報基礎
未經審計的簡明合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規定編制的。公司編制未經審計的簡明合併財務報表的基礎與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表基本一致，這些未經審計的簡明合併財務報表包括公允列報中期業績所需的所有正常經常性調整，但不一定代表全年或未來任何時期的預期經營業績。此處包含的截至2023年12月31日的合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表，但不包括所有披露，包括GAAP要求的年度某些披露。未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間往來交易和餘額都已在合併中清除。
未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。該公司的估計基於歷史經驗以及管理層認為在這種情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計有所不同。公司的估計和判斷包括但不限於與客户簽訂合同的增量成本的預計收益期、經營租賃的增量借款利率、信貸損失補貼的計算、作為企業合併一部分收購的資產和負債的估值、長期資產的使用壽命、股票薪酬、所得税、承諾和意外開支以及訴訟等。截至2024年5月3日，即本10-Q表季度報告發布之日，公司沒有發現任何需要更新其估算和判斷或修訂其資產或負債賬面價值的事件或情況。實際結果可能與這些估計有所不同。
10
Sprout Social, Inc
簡明合併財務報表附註（未經審計）
重要會計政策摘要
公司於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告中所包含的截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註中的附註1—— “運營性質和重要會計政策摘要” 中討論了公司的重要會計政策。除下文所述外，在截至2024年3月31日的三個月中，這些政策沒有重大變化。
銷售佣金
我們的銷售隊伍賺取的銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量成本。銷售佣金是根據與新客户簽訂的初始合同以及擴大與現有客户的合同支付的。客户續訂時不支付佣金。銷售佣金延期並在福利期內按直線分期攤銷。該公司歷來估計這樣的福利期為三年。
公司每年評估預期的收益期，會考慮銷售的產品、客户組合、預期的客户壽命、預期的合同續期、技術生命週期和其他因素。根據2024年第一季度進行的評估，公司將福利期從三年更新為五年。會計估算的這一變更自2024年1月1日起生效，並將在簡明合併財務報表中進行前瞻性考慮。攤銷期的變化導致了 $4.4銷售和營銷費用減少百萬美元，或增加美元0.08截至2024年3月31日的三個月，基本每股和攤薄後的每股收益。
2.收入確認
收入分解
公司在財務報表附註8—— “分部和地理數據”（本季度報告第一部分，第1項）中按地理區域對收入進行了細分，並根據簡明合併運營報表中的訂閲與專業服務和其他分類進行了收入分類，因為該公司認為這些分類最能描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
遞延收入
遞延收入在根據不可取消的合同確立無條件付款權時入賬，並在滿足收入確認標準時予以確認。公司通常以月度、季度、半年和年度分期付款提前向客户開具發票。遞延收入餘額受多個因素的影響，包括續訂的複合效應、發票期限、時間和規模。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，每個期初包含在遞延收入中的確認收入金額為美元62.0百萬和美元44.1分別是百萬。
截至2024年3月31日，包括已經開具發票的金額和合同但尚未開具發票的金額，美元290.0預計將從剩餘的履約義務中確認100萬美元的收入，其中 73% 預計將在下次被識別 12幾個月，其餘時間過後。
11
Sprout Social, Inc
簡明合併財務報表附註（未經審計）
3.經營租賃
該公司在伊利諾伊州芝加哥、華盛頓州西雅圖、加利福尼亞州聖莫尼卡和愛爾蘭都柏林簽訂了辦公室的經營租賃協議。芝加哥的租約將於2028年1月到期，西雅圖的租約將於2031年1月到期，聖莫尼卡的租約將於2025年1月到期，都柏林的租約將於2025年6月到期。這些運營租賃需要不斷增加的每月租金支付，金額約為$14,000到 $280,000。根據租賃協議的條款，公司還應承擔相應的税收和運營成本，這些費用被視為可變租賃成本。公司的經營租賃通常包含延長或終止租賃期限的選項。該公司目前在其租賃條款中不包括任何延長租約的選項，因為它無法合理確定是否會行使這些期權。因此，它僅記錄了截至上述初始可選終止日期的租賃債務。
下表彙總了截至2024年3月31日的經營租賃資產和負債（以千計）：
資產
經營租賃使用權資產 $8,293 
負債
經營租賃負債3,971 
經營租賃負債，非流動14,085 
經營租賃負債總額$18,056 
下表提供了有關簡明合併運營報表中的租賃信息（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
運營租賃費用$687 $648 
可變租賃費用856 893 
在簡明的合併運營報表中，運營和可變租賃費用記錄在一般和管理費用中。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與經營租賃相關的現金支付為美元2.1百萬和美元2.0分別為百萬。截至2024年3月31日，加權平均剩餘租期為 4.7年份，加權平均折扣率為 5.5%.
12
Sprout Social, Inc
簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至2024年3月31日，經營租賃負債的剩餘到期日如下（以千計）：
截至12月31日的年份
2024$3,653 
20254,497 
20264,298 
20274,392 
20281,277 
此後2,326 
未來最低租賃付款總額$20,443 
減去：估算利息(2,387)
經營租賃負債總額$18,056 

4.所得税
過渡期所得税準備金通常使用公司年度有效税率的估算值來確定，不包括由於估值補貼而無法確認税收優惠的司法管轄區。該公司的有效税率與美國聯邦法定税率不同，這主要是由於與公司的聯邦和州遞延所得税資產相關的估值補貼。
沒有國內所得税準備金，因為該公司歷來蒙受營業虧損，並根據其遞延所得税淨資產維持全額估值補貼。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了與外國所得税相關的非實質性税收優惠。
公司評估所有可用的正面和負面證據，以評估其遞延所得税資產的可變現性以及是否需要估值補貼。該公司三年的累計虧損狀況是評估估值補貼需求的重要負面證據。正面和負面證據的權重與此類證據可以客觀核實的程度相稱。考慮到可客觀核實的歷史運營損失的比重，該公司已記錄了其遞延所得税資產的全額估值補貼。當有足夠的積極證據支持撤銷估值補貼時，公司可能能夠撤銷估值補貼。
5.循環信貸額度
2023年8月1日，公司與作為貸款人的銀行和其他金融機構或實體以及作為行政代理人和抵押代理人的三菱日聯銀行有限公司之間簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了 $100百萬美元優先擔保循環信貸額度（“信貸額度”），到期日 2028年8月1日。該融資機制下的借款可用於為信貸協議條款允許的收購和其他投資融資、支付相關費用和開支以及用於一般公司用途。截至2024年3月31日，該公司的未清餘額為美元45.0該融資機制下有百萬美元。
該融資機制下的借款可被指定為SOFR貸款或ABR貸款（均在信貸協議中定義），但須遵守信貸協議中的某些條款和條件，並按以下任一利率計息（i）SOFR（受信貸協議約束 1.0樓層百分比），再加上 0.10%，加上利潤率範圍為 2.75% 至 3.25百分比基於公司的流動性或 (ii) ABR（視公司流動性而定） 2.0% 下限）加上利潤
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
從 1.75% 至 2.25% 基於公司的流動性。該融資機制還包括該融資機制未使用部分的季度承諾費 0.30% 或 0.35% 基於公司的流動性。在截至2024年3月31日的三個月中，該融資機制下的借款被指定為SOFR貸款，未償餘額的有效利率約為 8.2%.
與該融資機制相關的債務發行成本記入其他資產，淨額記入簡明的合併資產負債表，並在該基金期限內作為直線利息支出攤銷。
信貸協議包括信貸延期的慣常條件、肯定和否定承諾以及慣常的違約事件。慣例條件還包括限制公司承擔留置權、承擔債務、進行或持有投資、執行某些控制權變更交易、企業合併或其他業務基本變革、處置資產、進行某些類型的限制性付款或進行某些關聯方交易的能力，但慣例例外情況除外。此外，信貸協議包含關於（i）最低流動性的財務承諾，要求在任何時候並在每個財政季度末計量，將現金和現金等價物維持在不低於（x）美元的較大值3,000 萬和 (y) 30循環承付款總額的百分比，以及（ii）最低經常性收入增長，要求在每個財季末衡量的過去四個財政季度期間的經常性收入增長不少於 115上一財年同期實際經常性收入的百分比。截至2024年3月31日，公司遵守了信貸協議中的承諾。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
6.激勵性股票計劃
股票薪酬支出包含在未經審計的簡明合併運營報表中，如下所示：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
收入成本$925 $501 
研究和開發5,450 3,602 
銷售和營銷7,376 6,570 
一般和行政4,315 2,983 
股票薪酬總額$18,066 $13,656 

7.承付款和或有開支
合同義務
該公司主要對數據和服務有不可取消的最低擔保購買承諾。 截至2024年3月31日，其他地方未披露的重大合同承諾如下（以千計）：
截至12月31日的年份
2024$6,704 
20256,498 
20262,366 
2027378 
2028— 
此後— 
合同義務總額$15,946 
法律事務
在正常業務過程中，公司可能會不時受到各種法律事務的約束，例如威脅或待處理的索賠或訴訟。截至2024年3月31日止期間，沒有此類重大事項。
賠償
在正常業務過程中，公司通常在與第三方（包括供應商、客户、投資者以及公司董事和高級管理人員）的安排中納入標準賠償條款。根據這些條款，公司可能有義務賠償這些當事方遭受或產生的損失或索賠。由於公司先前的賠償索賠歷史有限，而且每項特定條款涉及獨特的事實和情況，因此無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至2024年3月31日的期間，此類賠償協議沒有實質性義務。
8.區段和地理數據
該公司的運作是 一運營部門。公司的首席運營決策者（“CODM”）是其首席執行官，他審查財務信息以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。該公司的CODM對財務信息進行合併評估。由於本公司的運作方式為 一運營板塊，所有必需的分部財務信息均可在簡明的合併財務報表中找到。
按地理區域劃分的長期資產取決於擁有資產的法人實體的位置。截至2024年3月31日和2023年12月31日，美國以外的實體沒有持有大量的長期資產。
按地理區域劃分的收入由公司客户所在地決定。來自美國以外客户的收入約為 27截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，每個月的百分比。 按地理區域劃分的收入如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
美洲$76,670 $59,111 
EMEA15,371 12,500 
亞太地區4,743 3,601 
總計$96,784 $75,212 
9.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以每個時期普通股的加權平均流通股數。攤薄後的每股淨虧損是通過對所有潛在的攤薄普通股等價物（包括股票期權和限制性股票單位）生效來計算的。由於公司每個時期都出現淨虧損，因此基本計算和攤薄後的計算方法是相同的。每類普通股的基本和攤薄後的每股淨虧損是相同的，因為A類和B類股東都有權獲得相同的清算和股息權。
下表顯示了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果（以千計，股票和每股數據除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
歸屬於普通股股東的淨虧損$(13,575)$(10,252)
已發行普通股的加權平均值56,344,242 55,176,425 
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.24)$(0.19)
    
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
以下已發行的普通股等價物不包括在每個時期的攤薄後每股淨虧損的計算中，因為將它們包括在內會產生反稀釋的影響。
3月31日
20242023
未償還的股票期權27,010 57,010 
RSU 很出色4,046,291 2,779,378 
潛在稀釋性股票總數4,073,301 2,836,388 

10. 公允價值測量
公司按公允價值衡量某些金融資產。公允價值是根據在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的退出價格來確定的，該價格由主要市場或最有利的市場決定。估值技術中用於得出公允價值的輸入根據三級層次結構進行分類，如下所示：
•級別 1：相同資產或負債在活躍市場的報價。
•級別 2：除一級價格以外的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他輸入。
•級別 3：幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
下表顯示了有關按公允價值計量的公司金融資產的信息，並指出了所用估值投入的公允價值層次結構（以千計）：
2024年3月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
有價證券：
商業票據$— $1,982 $— $1,982 
公司債券— 22,263 — 22,263 
美國國庫證券— 499 — 499 
美國機構證券— 1,298 — 1,298 
資產支持證券— — — — 
總資產$— $26,042 $— $26,042 
17
Sprout Social, Inc
簡明合併財務報表附註（未經審計）
2023年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
有價證券：
商業票據$— $33,287 $— $33,287 
公司債券— 9,906 — 9,906 
美國國庫證券— 495 — 495 
美國機構證券— 4,289 — 4,289 
資產支持證券— 367 — 367 
總資產$— $48,344 $— $48,344 
有價證券之所以被歸類為二級，是因為它們是使用市場上可以直接或間接觀察到的報價以外的投入進行估值的。
某些金融工具的賬面金額，包括銀行持有的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計負債，因其短期到期而產生的近似公允價值，不包括在上述公允價值表中。
在本報告所述期間，公司持有投資級有價證券，這些證券被列為可供出售證券。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些證券的攤銷成本和公允價值之間沒有顯著差異。在本報告所述期間，與這些證券相關的未實現收益和虧損總額並不重要。
下表按合同到期日（以千計）對我們的有價證券進行了分類：
2024年3月31日2023年12月31日
在一年或更短的時間內到期25,048 44,645 
一年後到期，兩年內到期994 3,699 
總計26,042 48,344 

18
Sprout Social, Inc
簡明合併財務報表附註（未經審計）
11. 業務合併
Tagger Media, Inc.
開啟 2023年8月2日，該公司完成了對網紅營銷和社交情報平臺Tagger所有已發行股權的收購。該公司收購了Tagger，以擴展到網紅營銷類別。Tagger的平臺使營銷人員能夠發現有影響力的人，計劃和管理活動，分析競爭對手的策略，報告趨勢並衡量投資回報率。
該公司以總初步收購對價收購了Tagger $144百萬現金，其中包含了營運資金、現金和負債等各種慣例調整的影響。公司使用手頭現金和美元組合為收購對價提供資金75財務報表附註5—— “循環信貸額度”（本季度報告第一部分，第1項）進一步描述了根據該融資機制借入的百萬美元。
收購對價超過所收購淨資產的公允價值被記作商譽，這主要歸因於將收購的開發技術與公司產品整合所帶來的市場機會擴大。出於所得税的目的，商譽不可扣除。
收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債的公允價值基於管理層的估計和假設。這些估算基於初步信息，在測量期間（自收購之日起可能持續長達12個月）內獲得更多信息後，可能會進一步修訂。截至2024年3月31日，仍處於初步狀態的主要領域與所得税有關。該公司預計將在可行的情況下儘快完成公允價值衡量標準，但不得遲於收購之日起的12個月內。
下表彙總了資產的初步公允價值 acq截至收購之日僱用和承擔的負債（以千計）：
2023年8月2日
現金和現金等價物$4,648 
應收賬款2,979 
其他流動和非流動資產932 
無形資產27,800 
應付賬款、應計費用和其他負債(1,758)
遞延收入(3,243)
收購的淨資產，不包括商譽31,358 
善意112,405 
全部對價$143,763 
收購的現金和現金等價物(4,648)
為收購業務支付的現金，扣除獲得的現金$139,115 
19
Sprout Social, Inc
簡明合併財務報表附註（未經審計）
該公司聘請了第三方估值專家來協助分析收購的可識別無形資產。所有估計、關鍵假設和預測均由公司提供或審查。儘管公司選擇聘請第三方估值專家提供幫助，但公允價值分析和相關估值反映的是管理層的結論，而不是任何第三方的結論。
收購的技術和商標認定的無形資產的公允價值是根據收入法使用特許權使用費減免法確定的。使用多期超額收益法對客户關係的公允價值進行估值。公司運用的判斷涉及對收入增長率、客户流失率、貼現率、特許權使用費率、過時率和總運營費用等假設的使用。
收購的無形資產將在估計的使用壽命內按直線分期攤銷。 下表彙總了截至收購之日收購的可識別無形資產的估計初步公允價值（以千計）和估計使用壽命：
公允價值預期使用壽命
客户關係$12,400 7年份
收購的技術14,100 5年份
商標1,300 5年份
$27,800 
自收購之日起，該公司已將Tagger的財務業績納入其簡明合併財務報表。由於此次收購的影響對公司的財務業績並不重要，因此尚未公佈Tagger的單獨財務業績和預計財務信息。
Repustate, Inc.
2023年1月19日，公司完成了對Repustate, Inc.所有已發行股權的收購。此次收購增加了情感分析、自然語言處理 (NLP) 和人工智能 (AI)，從而提高了公司社交監聽、消息傳遞和客户服務能力的力量、廣度和自動化程度。
此次收購的最終收購對價總額為 $8.3百萬，由大約 $ 組成6.8百萬在收購結束時以現金支付，並扣留了 $1.5百萬假設公司沒有就收購後收購價格調整或賠償事項的滯留金額提出索賠，則在收購完成一週年後以現金支付作為收購對價。收購價格滯留金已於 2024 年 1 月全額支付。
收購對價超過所收購淨資產公允價值的部分被記錄為商譽，這主要歸因於將該技術整合到Sprout平臺後預期會產生協同效應。出於所得税的目的，商譽不可扣除。
收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債的公允價值基於管理層的估計和假設。收購對價公允價值的分配已於2023年第四季度完成。
下表彙總了資產的公允價值 acq截至收購之日僱用和承擔的負債（以千計）：
20
Sprout Social, Inc
簡明合併財務報表附註（未經審計）
2023年1月19日
現金和現金等價物$366 
無形資產1,800 
遞延所得税負債(477)
承擔的其他淨有形資產和負債(4)
收購的淨資產，不包括商譽1,685 
善意6,611 
全部對價$8,296 
與滯留有關的延期對價(1,498)
收購的現金和現金等價物(366)
為收購業務支付的現金，扣除獲得的現金$6,432 
下表彙總了截至收購之日收購的可識別無形資產的估計公允價值（以千計）和估計使用壽命：
公允價值預期使用壽命
客户關係$200 1年
收購的技術1,600 5年份
$1,800 
自收購之日起，該公司已將Repustate的財務業績納入其簡明合併財務報表。由於此次收購對公司的財務業績沒有實質性影響，因此尚未公佈Repustate的單獨財務業績和預計財務信息。
善意
在截至2024年3月31日的三個月中，商譽賬面金額的變化如下（以千計）：
截至 2023 年 12 月 31 日的商譽餘額
$121,404 
購買價格分配調整（Tagger）(89)
截至 2024 年 3 月 31 日的商譽餘額
$121,315 
21

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異，包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分——第1A項 “風險因素” 以及本季度報告其他部分中列出的那些因素。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
概述
Sprout Social是一個強大的集中式平臺，為釋放社交媒體的巨大商業價值提供了關鍵業務層。我們使標準化Sprout Social作為社交記錄的集中系統變得越來越容易，並幫助客户最大限度地發揮這一關鍵任務渠道的價值。目前，來自100多個國家的3萬多名客户依賴我們的平臺。
我們的雲軟件於 2011 年推出，將社交消息、數據和工作流程整合到一個統一的記錄、情報和行動系統中。我們在主要網絡上運營，包括X（前身為推特）、Facebook、Instagram、抖音、Pinterest、領英、谷歌、Reddit、Glassdoor和YouTube以及商務平臺Facebook Shops、Shopify和WooCommerce，為組織提供一個集中式平臺來管理其跨利益相關者和業務職能部門的社交媒體工作。實際上，業務的方方面面都受到社交媒體的影響，從營銷、銷售、商務和公共關係到客户服務、產品和戰略，這就產生了對全新軟件類別的需求。我們為客户提供一個集中、安全和強大的平臺，以在整個組織中有效地管理這一廣泛、複雜的渠道。
在軟件即服務模式下，我們的收入主要來自訂閲我們的社交媒體管理平臺。我們的訂閲可以從月度到一年或多年期不等，在合同訂閲期內通常不可取消。訂閲收入在合同條款內按比例確認，合同條款從產品提供給客户之日開始，通常從每份合同的生效之日開始。我們還通過向某些客户提供的與我們的平臺相關的專業服務來獲得收入，這些收入在向客户提供這些服務時得到認可。該收入歷來佔我們收入的不到1％，預計在可預見的將來並不重要。
我們的分層訂閲模式允許我們的客户在三個核心計劃中進行選擇以滿足他們的需求。每個計劃均按每個用户每月獲得許可，價格取決於所提供的功能級別。客户可以按每位用户每月購買其他產品模塊，這些模塊可根據客户的需求提供更多功能。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別創造了9,680萬美元和7,520萬美元的收入，增長了29％。在截至2024年3月31日的三個月中，軟件訂閲貢獻了我們收入的99％。
我們產生的淨虧損為13.6美元 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為100萬美元和1,030萬美元，其中包括分別為1,810萬美元和1,370萬美元的股票薪酬支出。我們預計將繼續投資於業務增長，從而在可預見的將來產生淨虧損。
宏觀經濟狀況

22

作為一家業務遍及全球的公司，我們面臨重大事件及其宏觀經濟影響造成的風險和風險，包括但不限於高通脹、高利率、持續的海外衝突、資本市場的波動和相關的市場不確定性。我們持續監測這些情況對我們的業務和財務業績以及整體全球經濟和地緣政治格局的直接和間接影響，以及未來可能產生的影響。鑑於我們的技術平臺的重要性以及市場對社交媒體作為戰略傳播渠道的認識的提高，這些因素迄今為止尚未對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。但是，這些宏觀經濟事件對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的潛在影響，尤其是長期影響，會帶來額外的不確定性。
我們的當前和潛在客户在不同程度上受到宏觀經濟狀況惡化的影響。我們將繼續監測未來對我們的業務和經營業績的潛在直接和間接影響。

收購 Tagger Media, Inc.
2023年8月2日，我們完成了對Tagger Media, Inc.（“Tagger”）所有已發行股權的收購，初步收購總對價為1.44億美元。我們收購Tagger是為了擴展到網紅營銷類別。Tagger的平臺使營銷人員能夠發現有影響力的人，計劃和管理活動，分析競爭對手的策略，報告趨勢並衡量投資回報率。我們使用手頭現金和在該融資機制下借入的7,500萬美元相結合來為收購對價提供資金，詳見財務報表附註5—— “循環信貸額度”（本季度報告第一部分，第1項）。

截至收購之日的收購價格分配基於初步估值，隨着更詳細的分析的完成以及有關所收購資產和負債公允價值的更多信息的出現，可能會進行修訂。在對收購資產或負債進行任何其他調整之前，我們預計將在可行的情況下儘快完成收購對價的分配，但不遲於收購之日起的12個月。

自收購之日起，我們已將Tagger的財務業績納入我們的簡明合併財務報表。有關此次收購的進一步討論，請參閲附註11——財務報表附註的 “業務合併”（本季度報告第一部分，第1項）。

收購 Repustate, Inc.
2023年1月19日，我們完成了對Repustate, Inc.的收購，總收購對價為830萬美元，其中包括在收購結束時支付的約680萬美元現金和150萬澳元的滯留現金，將在收購結束一週年後作為收購對價支付，前提是該公司沒有就收購後調整或賠償事項的滯留金額提出索賠。收購價格滯留金已於 2024 年 1 月全額支付。
收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債的公允價值基於管理層的估計和假設。收購對價公允價值的分配已於2023年第四季度完成。
收購Repustate增加了情感分析、自然語言處理（NLP）和人工智能（AI），從而增強了我們在社交監聽、消息傳遞和客户服務能力方面的力量、廣度和自動化程度。自收購之日起，我們已將Repustate的財務業績納入我們的簡明合併財務報表。Repustate在收購之日後的財務業績對Sprout的簡明合併財務的影響並不顯著
23

聲明。有關進一步討論，請參閲財務報表附註的附註11——“ 業務組合”（本季度報告第一部分，第1項）。
影響我們績效的關鍵因素
獲取新客户
我們致力於通過增加對我們平臺的需求和打入我們的潛在市場來繼續有機增長我們的客户羣。我們已經在擴大銷售隊伍和營銷方面進行了大量投資，預計將繼續進行大量投資 努力獲得新的客户Omers。目前，我們有超過30,000名客户。2022年11月，我們宣佈提高價格。在截至2024年3月31日的三個月中，與截至2023年3月31日的三個月相比，這種價格上漲促進了我們每位客户的平均收入的增加。儘管同期我們的客户總數減少了，但我們的 n繳納超過1萬美元ARR和5萬美元ARR的客户數量有所增加。我們預計，隨着我們繼續專注於最成熟的客户，這種趨勢將繼續下去。
在我們當前的客户羣中擴展
我們認為，在我們現有的客户羣中，存在大量尚未開發的有機增長機會。客户通常首先購買少量的用户訂閲，然後隨着時間的推移而擴展，增加用户或社交資料的數量，以及購買其他產品模塊。然後，客户可以在不同部門之間擴展用例，以推動組織間的協作。我們在銷售和客户成功方面的努力包括鼓勵組織擴展用例，以更充分地實現整個組織更廣泛地採用我們的平臺所帶來的價值。我們將繼續投資於提高我們的品牌知名度，為我們的產品創造更多用途，開發更多產品、現有產品的特性和功能，我們認為這對於提高我們平臺的採用率至關重要。我們有吸引新客户的歷史，隨着時間的推移，我們越來越注重擴大他們對我們平臺的使用。
持續的產品和技術創新
我們的成功取決於我們持續的產品和技術創新以及保持專有技術的競爭優勢的能力。我們將繼續投入資源，通過推出新產品、現有產品的特性和功能來增強我們平臺的能力。
國際擴張
我們將國際擴張視為發展我們平臺的有意義的機會。在截至2024年3月31日的三個月中，非美國客户產生的收入為 約佔我們總收入的27％。我們在愛爾蘭、加拿大、英國、新加坡、印度、澳大利亞、菲律賓和波蘭設有團隊，以支持我們的國際增長。我們相信，隨着我們平臺在國際市場知名度的提高，全球對我們平臺和產品的需求將繼續增加。隨着時間的推移，我們計劃繼續在特定國際市場增加我們的本地銷售、客户支持和客户成功團隊。
關鍵業務指標
我們會審查以下關鍵業務指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。與前幾個季度的溝通一致，由於我們的客户結構不斷變化，我們不再認為ARR和客户總數是Sprout Social業務的關鍵績效指標，我們將不再公開披露這些指標。
24

ARR 貢獻超過 10,000 美元的客户數量
我們將ARR繳納超過10,000美元的客户定義為截至期末ARR超過1萬美元的付費訂閲計劃的客户。
我們將ARR捐款超過10,000美元的客户數量視為衡量我們與客户一起擴大規模和吸引大型組織的能力。我們認為，這代表了未來增長的潛力，包括在我們當前的客户羣中擴張。隨着時間的推移，較大的客户佔我們收入的更大份額。
截至3月31日，
20242023
ARR 貢獻超過 10,000 美元的客户數量
8,823 7,107 
ARR 貢獻超過 50,000 美元的客户數量
我們將ARR貢獻超過50,000美元的客户定義為截至期末ARR超過50,000美元的付費訂閲計劃的客户。
我們將ARR貢獻超過50,000美元的客户數量視為衡量我們與最大客户一起擴大規模和吸引更復雜組織的能力的標準。我們認為，這代表了未來增長的潛力，包括在我們當前的客户羣中擴張。隨着時間的推移，我們最大的客户在收入中所佔的份額越來越大。
截至3月31日，
20242023
ARR 貢獻超過 50,000 美元的客户數量1,449 1,008 

儘管我們不再認為ARR和客户總數是Sprout Social業務的關鍵績效指標，但這些指標對於理解我們如何定義ARR貢獻超過1萬美元的客户數量和ARR貢獻超過5萬美元的客户數量是必要的。為此，我們將ARR定義為截至指定期限的最後一天所有客户訂閲協議的年化收入運行率，並將客户定義為唯一賬户、包含通用非個人電子郵件域的多個賬户或受單一協議或實體管理的多個賬户。
運營業績的組成部分
收入
訂閲
在軟件即服務模式下，我們的收入主要來自訂閲我們的社交媒體管理平臺。我們的訂閲可以從月度到一年或多年期不等，在合同訂閲期內通常不可取消。訂閲收入在合同條款內按比例確認，從我們的產品向客户提供之日開始，通常從每份合同的生效之日開始。我們的客户無權擁有在線軟件解決方案。我們還從第三方經銷商那裏獲得一小部分訂閲收入。
25

專業服務
我們銷售的專業服務包括但不限於實施費、專業培訓、一次性報告服務和定期報告服務。專業服務收入是在向客户提供這些服務時確認的。從歷史上看，該收入佔我們收入的不到1％，預計在可預見的將來並不重要。
收入成本
訂閲
收入成本主要包括與託管我們的平臺和為客户提供支持相關的費用。這些費用包括支付給數據提供商的費用、託管數據中心成本以及與雲基礎架構、客户成功和客户支持直接相關的人員成本，包括工資、福利、獎金和分配的管理費用。這些成本還包括與收購的直接有利於銷售的開發技術相關的折舊費用和攤銷費用。與設施和信息技術相關的管理費用根據員工人數分配給收入成本和運營費用。儘管我們預計，隨着業務和收入的增長，按絕對美元計算，我們的收入成本將增加，但我們預計收入成本佔收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
專業服務及其他
專業服務的成本主要包括與我們的專業服務組織相關的費用，也包括人事成本，包括工資、福利、獎金和分配的管理費用。
毛利和毛利率
毛利率按毛利佔總收入的百分比計算。我們的毛利率可能會因獲得的收入、為擴大我們的託管容量而進行的投資的時間和金額、我們的客户支持和專業服務團隊、招聘更多人員的情況以及收購的影響而有所波動。我們預計，隨着業務的增長，我們的毛利潤和毛利率將增加。
運營費用
研究和開發
研發費用主要包括人事成本，包括工資、福利和分配的管理費用。研發費用還包括折舊費用和與產品開發相關的其他費用。我們計劃在可預見的將來增加研發方面的投資金額，因為我們專注於開發新功能和增強我們的套餐產品。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷部門直接相關的人員成本、在線廣告費用以及分配的管理費用，包括折舊費用。銷售佣金和獎金被視為與客户簽訂合同的增量成本。銷售佣金是在新客户合同和擴大與現有客户的合同的合同開始時賺取和記錄的。銷售佣金將在預期收益期（我們確定為五年）內按直線遞延和攤銷。我們計劃在可預見的將來增加對銷售和營銷的投資金額，主要是為了增加銷售部門的員工人數。
26

一般和行政
一般和管理費用主要包括與我們的財務、法律、人力資源和其他行政員工有關的人事開支。我們的一般和管理費用還包括外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、無形資產的攤銷、折舊和攤銷費用以及分配的管理費用。我們預計將擴大一般和管理職能的規模，以支持我們的業務增長。我們預計，在可預見的將來，我們的一般和管理費用的美元金額將增加。但是，我們預計，隨着時間的推移，我們的一般和管理費用佔收入的百分比將下降。
利息收入（支出），淨額
淨利息收入（支出）主要由與該融資機制相關的利息支出組成，由我們的現金和投資餘額中獲得的利息收入所抵消。
其他費用，淨額
其他支出，淨額包括外幣交易收益和虧損。
所得税準備金
所得税準備金包括我們美國和外國司法管轄區的當期税和遞延税。歷史上，我們在最重要的司法管轄區美國報告了應納税損失，並且對遞延所得税資產有全額估值補貼。我們預計，這種趨勢將在可預見的將來持續下去。
27

運營結果
下表列出了比較我們以美元計算的經營業績的組成部分以及所列期間佔總收入的百分比的信息。
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
收入
訂閲$95,789 $74,742 
專業服務及其他995 470 
總收入96,784 75,212 
收入成本(1)
訂閲22,205 16,633 
專業服務及其他223 242 
總收入成本22,428 16,875 
毛利74,356 58,337 
運營費用
研究和開發(1)
23,769 17,876 
銷售和營銷(1)
44,540 36,905 
一般和行政(1)
19,334 15,489 
運營費用總額87,643 70,270 
運營損失(13,287)(11,933)
利息支出(1,046)(28)
利息收入1,035 2,020 
其他費用，淨額(406)(209)
所得税前虧損(13,704)(10,150)
所得税（福利）支出(129)102 
淨虧損$(13,575)$(10,252)
_______________
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
收入成本$925 $501 
研究和開發5,450 3,602 
銷售和營銷7,376 6,570 
一般和行政4,315 2,983 
股票薪酬總額$18,066 $13,656 

28

截至3月31日的三個月
20242023
（佔總收入的百分比）
收入
訂閲99 %99 %
專業服務及其他1 %1 %
總收入100 %100 %
收入成本
訂閲23 %22 %
專業服務及其他— %— %
總收入成本23 %22 %
毛利77 %78 %
運營費用
研究和開發25 %24 %
銷售和營銷46 %49 %
一般和行政20 %21 %
運營費用總額91 %93 %
運營損失(14)%(16)%
利息支出(1)%— %
利息收入1 %3 %
其他費用，淨額— %— %
所得税前虧損(14)%(13)%
所得税（福利）支出— %— %
淨虧損(14)%(14)%
注意：由於四捨五入，某些金額的總和可能不一致


29

截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
收入
截至3月31日的三個月
改變
20242023
金額
%
(以千美元計)
收入
訂閲$95,789 $74,742 $21,047 28 %
專業服務及其他995 470 525 112 %
總收入$96,784 $75,212 $21,572 29 %
佔總收入的百分比
訂閲99 %99 %
專業服務及其他1 %1 %
訂閲收入的增長主要是由我們最高級別客户的收入增加所推動的。ARR 貢獻超過 10,000 美元的客户增長了 與去年同期相比增長了24％，貢獻超過50,000美元的ARR的客户增長了44％ 前一年。最高級別新客户的增加主要是由將我們的客户成功和增長資源優先分配給這些客户，以及繼續增加我們的銷售隊伍能力以滿足市場需求所推動的。
收入成本和毛利率
截至3月31日的三個月
改變
20242023
金額
%
(以千美元計)
收入成本
訂閲$22,205 $16,633 $5,572 33 %
專業服務及其他223 242 (19)(8)%
總收入成本22,428 16,875 5,553 33 %
毛利$74,356 $58,337 $16,019 27 %
毛利率
總毛利率77 %78 %
30

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的訂閲收入成本增加主要是由於以下原因：
改變
(以千計)
數據提供商費用$2,928 
人事成本817 
無形資產的攤銷705 
股票薪酬支出424 
其他698 
訂閲成本佔收入的比例$5,572 
由於收入的增長，支付給我們的數據提供商的費用有所增加。人事成本增加的主要原因是 4%隨着我們繼續擴大客户支持和客户成功團隊以支持我們的客户增長，員工人數將增加。無形資產攤銷費用的增加是由收購的開發技術推動的，該技術被認定為收購Tagger的一部分。股票薪酬支出的增加主要是由於員工人數的增加。
運營費用
研究和開發
截至3月31日的三個月改變
20242023金額%
(以千美元計)
研究和開發$23,769 $17,876 $5,893 33 %
佔總收入的百分比25 %24 %
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的研發費用增加的主要原因如下：
改變
(以千計)
人事成本$3,482 
股票薪酬支出1,848 
其他563 
研究和開發$5,893 
人事成本增加的主要原因是 19% 增加員工人數以擴大我們的研發團隊，通過開發和維護我們的平臺來推動我們的技術創新。股票薪酬支出的增加主要是由於員工人數的增加。
31

銷售和營銷
截至3月31日的三個月改變
20242023金額%
(以千美元計)
銷售和營銷$44,540 $36,905 $7,635 21 %
佔總收入的百分比46 %49 %
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加的主要原因如下：
改變
(以千計)
人事成本$5,440 
股票薪酬支出806 
廣告658 
其他731 
銷售和營銷$7,635 
人事成本增加的主要原因是 23%隨着我們繼續擴大銷售團隊以擴大客户羣，員工人數將增加。股票薪酬支出的增加主要是由於員工人數的增加。其他支出的增加是由其他一般營銷成本推動的。
一般和行政
截至3月31日的三個月改變
20242023金額%
(以千美元計)
一般和行政$19,334 $15,489 $3,845 25 %
佔總收入的百分比20 %21 %
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的一般和管理費用增加的主要原因如下：
改變
(以千計)
人事成本$2,230 
股票薪酬支出1,332 
無形資產的攤銷500 
其他(217)
一般和行政$3,845 
32

人事成本和股票薪酬支出增加的主要原因是 21% 隨着我們繼續發展業務，員工人數將增加。無形資產攤銷費用的增加主要是由收購Tagger時確認的無形資產推動的。
淨利息收入
截至3月31日的三個月改變
20242023金額%
(以千美元計)
利息收入（支出），淨額$(11)$1,992 $(2,003)(101)%
佔總收入的百分比— %3 %

淨利息收入減少的主要原因是該基金利息支出的增加以及由於有價證券餘額減少而導致的利息收入減少。
其他費用，淨額
截至3月31日的三個月改變
20242023金額%
(以千美元計)
其他費用，淨額$(406)$(209)$(197)94 %
佔總收入的百分比— %— %
淨額其他支出的變化主要是由外匯交易損失推動的。
所得税（福利）費用
截至3月31日的三個月改變
20242023金額%
(以千美元計)
所得税（福利）支出$(129)$102 $(231)
n/m(1)
佔總收入的百分比— %— %
_________________
(1)計算的指標沒有意義。
所得税（福利）支出的變化主要歸因於本年度的外國所得税優惠。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則（GAAP）確定的業績外，我們還認為以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們共同使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，非公認會計準則財務信息合起來可能會對投資者有所幫助，因為它提供了一致性和
33

通過排除某些可能不代表我們的業務、經營業績或未來前景的項目，可與過去的財務業績進行比較。
但是，非公認會計準則財務信息僅用於補充信息的目的，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
非公認會計準則毛利
我們將非公認會計準則毛利定義為GAAP毛利，不包括股票薪酬支出和與收購Tagger時收購的開發技術相關的攤銷費用。我們認為，非公認會計準則毛利為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並便於運營的期內比較，因為它消除了股票薪酬和攤銷支出的影響，而股票薪酬和攤銷費用通常與整體經營業績無關。2023 年，我們修訂了對非公認會計準則毛利的定義，將收購 Tagger 的開發技術相關的攤銷費用排除在外。
截至3月31日的三個月
20242023
非公認會計準則毛利的對賬
(元 以千計)
毛利$74,356 $58,337 
股票薪酬支出925 501 
收購的已開發技術的攤銷705 — 
非公認會計準則毛利$75,986 $58,838 

非公認會計準則營業收入
我們將非公認會計準則營業收入定義為GAAP運營虧損，不包括股票薪酬支出、收購相關費用以及與收購Tagger後收購的無形資產相關的攤銷費用。我們認為，非公認會計準則營業收入為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並便於運營的期內比較，因為它消除了股票薪酬、收購相關費用和攤銷支出的影響，這些費用和攤銷費用通常與整體經營業績無關。2023 年，我們修訂了對非公認會計準則營業收入的定義，以排除與收購 Tagger 相關的收購相關費用（不適用）
34

在本報告所述期間）以及與收購Tagger後收購的無形資產相關的攤銷費用。
截至3月31日的三個月
20242023
非公認會計準則營業收入的對賬
(元 以千計)
運營損失$(13,287)$(11,933)
股票薪酬支出18,066 13,656 
收購的無形資產的攤銷1,213 — 
非公認會計準則營業收入$5,992 $1,723 
非公認會計準則淨收益
我們將非公認會計準則淨收益定義為GAAP淨虧損，不包括股票薪酬支出、收購相關費用以及與收購Tagger的無形資產相關的攤銷費用。我們認為，非公認會計準則淨收益為我們的管理層和投資者提供了與過去財務表現的一致性和可比性，並便於運營的期內比較，因為這種非公認會計準則財務指標消除了股票薪酬、收購相關費用和攤銷支出的影響，這些費用和攤銷費用通常與整體經營業績無關。2023年，我們修訂了對非公認會計準則淨收益的定義，將與收購Tagger相關的收購相關費用（不適用於本報告所述期間）以及與收購Tagger的無形資產相關的攤銷費用排除在外。
截至3月31日的三個月
20242023
非公認會計準則淨收入的對賬
(元 以千計)
淨虧損$(13,575)$(10,252)
股票薪酬支出18,066 13,656 
收購的無形資產的攤銷1,213 — 
非公認會計準則淨收益$5,704 $3,404 
非公認會計準則每股淨收益
我們將非公認會計準則每股淨收益定義為歸屬於普通股股東的每股GAAP淨虧損，包括基本虧損和攤薄虧損，不包括股票薪酬支出、收購相關費用以及與收購Tagger的無形資產相關的攤銷費用。我們認為，非公認會計準則每股淨收益為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並便於運營的期內比較，因為這種非公認會計準則財務指標消除了股票薪酬、收購相關費用和攤銷支出的影響，這些費用和攤銷費用通常與整體經營業績無關。2023年，我們修訂了對非公認會計準則每股淨收益的定義，不包括與收購Tagger相關的收購相關費用（不適用於報告期限）以及與收購Tagger的無形資產相關的攤銷費用。
35

截至3月31日的三個月
20242023
非公認會計準則每股淨收益的對賬
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損$(0.24)$(0.19)
每股股票薪酬支出0.32 0.25 
收購的無形資產的攤銷0.02 — 
非公認會計準則每股淨收益$0.10 $0.06 
非公認會計準則自由現金流
我們將非公認會計準則自由現金流定義為（用於）運營活動提供的淨現金減去財產和設備支出、收購相關成本和利息。非公認會計準則自由現金流不反映我們未來的合同義務，也不代表給定時期內我們現金餘額的增加或減少總額。我們認為，非公認會計準則自由現金流是衡量流動性的有用指標，它向管理層和投資者提供有關我們核心業務中使用的現金金額的信息，這些現金在扣除不動產和設備支出、收購相關成本和利息後，可用於戰略舉措。例如，如果非公認會計準則自由現金流為負數，我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源來投資戰略計劃。2023年，我們修訂了對非公認會計準則自由現金流的定義，將與收購Tagger相關的收購相關成本（不適用於本報告所述期間）相關的付款以及為循環信貸額度利息支付的現金排除在外。
截至3月31日的三個月
20242023
非公認會計準則自由現金流的對賬
(元 以千計)
經營活動提供的淨現金$11,164 $8,284 
財產和設備支出(1,092)(383)
信貸額度支付的利息1,260 — 
非公認會計準則自由現金流$11,332 $7,901 
流動性和資本資源
截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源是6,920萬美元的現金及現金等價物、2,600萬美元的有價證券和5,040萬美元的淨應收賬款。從歷史上看，我們的運營產生了虧損，我們的累計赤字就證明瞭這一點，而在前幾年，我們的運營現金流為負數。但是，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的運營產生了正現金流。隨着業務的持續增長，我們預計將繼續出現營業虧損，並且在可預見的將來可能會出現負的運營現金流。由於宏觀經濟、金融和其他我們無法控制的因素，例如通貨膨脹率上升和潛在的衰退，我們在短期和長期內的營業損失可能會超過預期。這些因素對我們的客户和我們未來運營的影響仍不確定，我們將繼續積極監控我們的流動性狀況。
在我們之前我們於2019年12月首次公開募股，主要通過私募發行股權證券和信貸額度借款為運營融資。在首次公開募股中，扣除1,050萬美元的承保折扣和佣金以及520萬美元的發行費用後，我們獲得了1.343億美元的淨收益。由於承銷商行使了首次公開募股的超額配股權，我們在2020年1月扣除承保折扣和佣金後，隨後又獲得了1,000萬澳元的淨收益。2020年8月，扣除承保折扣和佣金後，我們從股票後續發行中獲得了4,210萬美元的淨收益。如下所述，在 2023 年 8 月，
36

我們在該融資機制下借了7500萬美元與Tagge有關r 收購。近期，我們對現金的主要用途是為運營提供資金、支付收購費用、投資有價證券、償還我們的融資和投資資本支出。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們相信，我們將通過經營活動產生的現金流、可用現金和投資餘額以及潛在的未來股權或債務交易相結合，滿足長期預期的未來現金需求和債務。我們未來的資本要求將取決於許多因素，包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、宏觀經濟狀況對客户和運營的影響、支持研發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強型產品的推出以及我們產品的持續市場接受度。我們過去和將來都可能達成協議，收購或投資互補性業務、產品和技術，包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法以我們可接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集資金。如果我們無法籌集額外資金或產生擴大業務所需的現金流，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
信貸協議
2023年8月1日，我們與作為貸款人的銀行和其他金融機構或實體以及作為行政代理人和抵押代理人的三菱日聯銀行有限公司之間簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了1億美元的優先擔保循環信貸額度，將於2028年8月1日到期。該融資機制下的借款可用於為信貸協議條款允許的收購和其他投資融資、支付相關費用和開支以及用於一般公司用途。
該融資機制下的借款可被指定為SOFR貸款或ABR貸款（均在信貸協議中定義），但須遵守信貸協議中的某些條款和條件，利率為（i）SOFR（下限為1.0％）加0.10％，外加基於公司流動性的2.75％至3.25％之間的保證金，或（ii）ABR（下限為2.0％）加上利息根據公司的流動性，利潤率從1.75％到2.25％不等。根據公司的流動性，該融資機制還包括貸款未使用部分的季度承諾費，即0.30％或0.35％。
信貸協議包括信貸延期的慣常條件、肯定和否定承諾以及慣常的違約事件。此外，信貸協議還包含以下財務契約：(i) 最低流動性，要求在任何時候並在每個財政季度末計量，現金和現金等價物維持不少於 (x) 3000萬美元和 (y) 總循環承付款的30％中的較大值；(ii) 最低經常性收入增長，要求在每個財政季度末實現最後四個財政季度的經常性收入增長，不少於上一財年同期實際經常性收入的115％。

2023 年 8 月 1 日，我們根據信貸協議借入了 7,500 萬美元，用於收購 Tagger。截至2024年3月31日，根據信貸協議，仍有4,500萬美元未償還。有關進一步討論，請參閲財務報表附註的附註11——“ 業務組合”（本季度報告第一部分，第1項）。

37

下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
經營活動提供的淨現金$11,164 $8,284 
由（用於）投資活動提供的淨現金20,054 (8,691)
用於融資活動的淨現金(11,476)(1,099)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）$19,742 $(1,506)

運營活動
我們最大的運營現金來源是向客户收取的訂閲服務現金。我們從經營活動中獲得的現金的主要用途是支付銷售和市場營銷以及研發部門的人事成本以及託管成本。從歷史上看，我們的經營活動產生了負現金流。但是，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們從經營活動中產生了正現金流。
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為1,120萬美元，經非現金支出調整後的淨虧損為1,360萬美元，運營資產和負債變動產生的淨現金流入為40萬美元。非現金費用主要包括1,810萬美元的股票薪酬支出、350萬美元的遞延合同收購成本攤銷（主要是佣金）、40萬美元的使用權（ROU）攤銷經營租賃資產，以及250萬美元的折舊和無形資產攤銷費用。運營資產和負債變動產生的淨現金流入主要是應收賬款減少1,300萬美元和遞延收入增加560萬美元的結果。這些資金流入主要被預付費用和其他資產增加770萬美元、由於新客户的增加和業務擴張而增加的680萬美元的遞延佣金、運營租賃負債減少100萬美元以及 $2.9應付賬款和應計費用減少了百萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為830萬美元，經非現金支出調整後的淨虧損為1,030萬美元，運營資產和負債變動產生的淨現金流出190萬美元。非現金費用主要包括1,370萬美元的股票薪酬支出、590萬美元的遞延合同收購成本攤銷（主要是佣金）、40萬美元的使用權（ROU）攤銷經營租賃資產，以及110萬美元的折舊和無形資產攤銷費用。運營資產和負債變動產生的淨現金流出主要是由於新客户的增加和業務擴張導致的遞延佣金增加了780萬美元，預付費用和其他資產增加了410萬美元，經營租賃負債減少了80萬美元，應收賬款增加了110萬美元，應付賬款和應計費用減少了160萬美元。這些流出主要被遞延收入增加的1,360萬美元所抵消。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為2,010萬美元，這主要來自有價證券到期收益的2,260萬美元和0美元收到的10萬美元對價與收購Tagger的收購價格調整有關，部分抵消了Repustate收購價格滯留金的150萬美元支付以及110萬美元的計算機設備和硬件購買費用。
38

截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為870萬美元，這主要是由於購買了3,010萬美元的有價證券和640萬美元用於收購Repustate，部分被有價證券到期和出售的2,820萬美元收益所抵消。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為1150萬美元，這主要是由該融資機制的1,000萬美元還款以及股票獎勵淨結算產生的與員工預扣税相關的150萬美元款項所推動。
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為110萬美元，這主要是由股票獎勵淨結算後與員工預扣税相關的110萬美元款項所致。
合同義務
截至2024年3月31日，我們的不可取消的合同義務主要與運營租賃和數據和服務的最低擔保購買承諾有關。截至2024年3月31日，運營租賃的總債務為2,040萬美元，其中 預計將在未來十二個月內支付480萬美元。截至2024年3月31日，我們主要購買數據和服務的承諾為1,590萬美元，其中900萬美元預計將在未來十二個月內支付。參見附註3-“經營租賃” 和附註7-“承付款和意外開支”財務報表附註（本季度報告第一部分，第1項） 瞭解有關這些義務的更多信息。
最近的會計公告
有關更多信息，請參閲財務報表附註1中標題為 “重要會計政策摘要” 的部分（本季度報告第一部分，第1項）。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。根據公認會計原則編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
我們在2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註中的附註1—— “運營性質和重要會計政策摘要” 中討論了我們的重要會計政策。在此期間，這些政策沒有重大變化 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月，財務報表附註1（本季度報告第一部分，第1項）中指出的除外。
39

第 3 項。市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物總額為6,920萬美元，其中大部分投資於貨幣市場賬户和貨幣市場基金。我們還擁有2600萬美元的有價證券，投資於投資級公司債券、商業票據、美國國庫證券和 美國機構證券。相對於產生的利息收入，此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險。此外，其中某些現金投資的餘額超過了聯邦存款保險公司（FDIC）的承保限額，或者沒有受到聯邦存款保險公司的保險。因此，我們可能存在無法收回現金投資的全部本金的風險。迄今為止，利息收入的波動並不大。由於這些賬户的流動性很高，因此我們沒有重大的市場風險敞口。我們持有的現金用於營運資金。我們不以交易或投機為目的進行投資。
截至2024年3月31日，根據信貸協議，我們有4,500萬美元的未償有擔保債務。循環信貸額度的利率為（i）SOFR（下限為1.0％），外加0.10％，外加基於公司流動性的2.75％至3.25％的保證金，或（ii）ABR（下限為2.0％）加上基於公司流動性的1.75％至2.25％的保證金。請參閲財務報表附註附註5-“循環信貸額度”（本季度報告第一部分，第1項）。
由於利率變動，我們沒有面臨重大風險，預計也不會面臨重大風險。假設在所報告的任何時期內利率變動10％都不會對我們的財務報表產生重大影響。
外幣兑換風險
我們目前沒有重大的外幣匯兑風險，因為我們的美國和國際銷售主要以美元計價。但是，我們存在一些與以加元計價的少量銷售相關的外幣風險。以加元計價的銷售額反映了此類銷售開具發票之日的現行美元匯率。美元兑加元相對價值的下降可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們認為，美元兑加元的相對價值立即上漲或下降10％不會對經營業績產生實質性影響。
迄今為止，我們還沒有參與外幣交易的套期保值。但是，隨着我們國際業務的擴大，我們的外幣兑換風險可能會增加。如果我們的外幣兑換風險在未來增加，我們可能會評估啟動與非美元計價交易相關的外幣對衝計劃的成本和收益。
40

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2024年3月31日，我們的管理層在首席執行官或首席執行官兼首席財務官或首席財務官的參與下，評估了經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，自2024年3月31日起，我們的披露控制和程序可以有效提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集和傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，允許及時就所需的披露做出決定。
內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響我們對財務報告的內部控制的變化。
內部控制的固有侷限性
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層並不期望我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或者我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都將被發現。

41

第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟。我們目前不是任何未決法律訴訟的當事方。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。

第 5 項。其他信息。
董事和執行官的證券交易計劃
在截至2024年3月31日的財政季度中，我們的董事和高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）均未採用、修改或終止任何旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條規定的平權辯護條件的 “第10b5-1條交易安排”（定義見交易法第S-K條第408項）。
除霍華德先生外，我們的高管（定義見《交易法》第16a-1（f）條）已經簽訂了自售安排，構成 “非規則10b5-1交易安排”，授權預先安排的股票出售，以履行公司完全因限制性股票單位的歸屬和相關股票發行而產生的預扣税義務。為履行公司在這些安排下的預扣税義務而出售的股票數量取決於目前尚不為人知的未來事件，包括公司A類普通股的未來交易價格。與這些安排相關的到期日期取決於目前尚不清楚的未來事件，包括適用的限制性股票的最終歸屬日期和該官員的終止服務。


42

第 6 項。展品
展品索引
 
3.1
經修訂和重述的註冊人公司註冊證書（參照Sprout Social於2019年12月17日提交的8-K表格（文件編號001-39156）的最新報告附錄3.1納入）。
3.2
經修訂和重述的註冊人章程（參照Sprout Social於2022年10月31日提交的8-K表格（文件編號001-39156）的當前報告附錄3.1納入）。
10.1†
Sprout Social, Inc. 2023 年高管遣散計劃，於 2023 年 11 月 1 日獲得批准。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證。
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證。
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證。
101
以下信息來自我們截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明綜合虧損表，（iv）簡明合併股東權益表，（v）簡明合併現金流量表和（vi）簡明合併財務報表附註
104
10-Q 表季度報告的封面，格式為 Inline XBRL。

________________

† 表示管理合同或補償計劃或安排。
* 已裝修，未歸檔。
***
43

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告；經正式授權。

Sprout Social, Inc
2024年5月3日來自：/s/ Joe Del Preto
喬·德爾·普雷託
首席財務官兼財務主管（首席財務官和首席會計官）

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