http://fasb.org/us-gaap/2023#AssetsHeldInTrustNoncurrent0001163739--12-312024Q1假的假的假的假的假的http://fasb.org/us-gaap/2023#AssetsHeldInTrustNoncurrent0.40P12MP12MP12M0001163739NBR：普通股認股權證成員2023-12-310001163739NBR：應收賬款採購機制會員2024-03-310001163739NBR：應收賬款採購機制會員2023-12-310001163739US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-310001163739US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001163739US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310001163739US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001163739US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310001163739US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001163739US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310001163739US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001163739US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001163739US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001163739US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001163739US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001163739US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001163739US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001163739US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001163739US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001163739US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001163739US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001163739US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310001163739US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310001163739US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001163739US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001163739US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001163739US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001163739US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001163739US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001163739US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001163739US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001163739US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001163739US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001163739US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001163739US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001163739美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001163739美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001163739美國通用會計準則：普通股成員2022-12-3100011637392026-01-012024-03-3100011637392025-01-012024-03-3100011637392024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：運營部門成員stpr: 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鑽機技術會員2024-03-310001163739US-GAAP：運營部門成員NBR：國際不包括加拿大成員2024-03-310001163739US-GAAP：運營部門成員NBR：鑽探解決方案會員2024-03-310001163739US-GAAP：分段間消除成員2024-03-310001163739US-GAAP：運營部門成員NBR：美國分部成員2023-03-310001163739US-GAAP：運營部門成員NBR: 鑽機技術會員2023-03-310001163739US-GAAP：運營部門成員NBR：國際不包括加拿大成員2023-03-310001163739US-GAAP：運營部門成員NBR：鑽探解決方案會員2023-03-310001163739US-GAAP：分段間消除成員2023-03-3100011637392023-03-310001163739US-GAAP：可轉換債務證券成員2024-01-012024-03-310001163739美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001163739美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001163739US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001163739NBR：應收賬款採購機制會員US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2024-03-310001163739NBR：應收賬款採購機制會員US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2023-12-310001163739NBR：SaudiaramconaborsDrilling會員2024-03-310001163739NBR：SaudiaramconaborsDrilling會員2023-12-310001163739NBR：納博爾斯能源轉型公司兩名成員US-GAAP：私募會員2023-07-012023-07-310001163739NBR：納博爾斯能源轉型公司兩名成員美國公認會計準則：IPO成員2023-07-310001163739US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001163739US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001163739NBR：雷明頓能源ILLC會員US-GAAP：後續活動成員2024-05-020001163739NBR：納博能源轉型解決方案有限責任公司成員US-GAAP：後續活動成員2024-05-020001163739NBR：納博爾斯能源轉型公司兩名成員美國公認會計準則：IPO成員2023-07-012023-07-310001163739NBR：我們阿爾及利亞外匯管制法院成員SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001163739NBR：我們阿爾及利亞外匯管制法院成員2011-03-012011-03-310001163739US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001163739NBR：普通股認股權證成員2024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001163739US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：循環信貸機制成員2022-01-210001163739US-GAAP：信用證會員2024-01-012024-03-310001163739美國公認會計準則：信用額度成員2024-06-300001163739美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-310001163739US-GAAP：財務擔保成員2023-09-300001163739NBR：債務契約成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-01-210001163739NBR：普通股認股權證成員2021-05-270001163739NBR：普通股認股權證成員2021-06-112021-06-1100011637392023-01-012023-03-310001163739NBR：應收賬款購買協議第一修正案成員2021-07-012021-07-310001163739美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001163739NBR：SaudiaramconaborsDrilling會員2017-01-012017-12-3100011637392024-03-3100011637392023-12-310001163739SRT: 最大成員NBR：應收賬款購買協議第三修正案成員2022-06-300001163739NBR：應收賬款購買協議第三修正案成員2022-06-300001163739NBR：應收賬款採購機制會員2021-07-310001163739NBR：應收賬款購買協議第一修正案成員2021-07-3100011637392024-04-3000011637392024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: purenbr: 項目NBR: Diso421:USDxbrli: 股票nbr: 國家

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會檔案編號： 001-32657

納博斯工業有限公司.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


百慕大		98-0363970
（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）

皇冠大廈

二樓

Par-la-ville 路 4 號

漢密爾頓, HM08

百慕大

（主要行政辦公室地址）

(441) 292-1510

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：



每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.05美元	NBR	紐約證券交易所

用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否已根據第 S-T 條例（第 405 節）以電子方式提交了要求提交的所有交互式數據文件本章第 232.405 條）在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器 ☒		加速文件管理器☐

非加速文件管理器☐		規模較小的申報公司☐
	新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記指明註冊人是否為空殼公司（定義見規則）《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

截至2024年4月30日，面值每股0.05美元的已發行普通股數量為9,540,228股，不包括我們子公司持有的1,161,283股普通股，或 10,701,511總的來説。

納博斯工業有限公司和子公司

索引


第一部分財務信息

第 1 項。	財務報表

	截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表	3

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併收益（虧損）表	4

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合收益（虧損）報表	5

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表	6

	截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明綜合權益變動表	7

	簡明合併財務報表附註	8

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	22

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	29

第 4 項。	控制和程序	29

第二部分其他信息

第 1 項。	法律訴訟	30

第 1A 項。	風險因素	30

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	30

第 3 項。	優先證券違約	30

第 4 項。	礦山安全披露	30

第 5 項。	其他信息	31

第 6 項。	展品	31

簽名		31

納博斯工業有限公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千計，除了
	股份金額）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	412,864	$	1,057,487
短期投資		12,696		12,691
減去美元備抵後的應收賬款52,656和 $52,864，分別地		416,873		347,837
庫存，淨額		149,789		147,798
其他流動資產		82,137		79,865
流動資產總額		1,074,359		1,645,678
財產、廠房和設備，淨額		2,841,294		2,898,728
信託持有的限制性現金		319,730		315,488
遞延所得税		232,250		238,871
其他長期資產		177,339		179,200
總資產 (1)	$	4,644,972	$	5,277,965
負債和權益
流動負債：
債務的流動部分	$	—	$	629,621
貿易應付賬款		319,436		294,442
應計負債		219,712		230,240
應繳所得税		58,024		54,255
當期租賃負債		5,246		5,423
流動負債總額		602,418		1,213,981
長期債務		2,512,175		2,511,519
其他長期負債		255,531		270,014
遞延所得税		1,425		1,366
負債總額 (1)		3,371,549		3,996,880
承付款和或有開支（注8）
子公司的可贖回非控股權益		750,600		739,075

股東權益：
普通股，面值 $0.05每股：
授權普通股 32,000; 已發行 10,702和 10,556，分別地		535		527
超過面值的資本		3,540,409		3,538,896
累計其他綜合收益（虧損）		(10,925)		(10,832)
留存收益（累計赤字）		(1,927,930)		(1,886,226)
減去：按成本計算的庫存股， 1,161和 1,161分別是普通股		(1,315,751)		(1,315,751)
股東權益總額		286,338		326,614
非控股權益		236,485		215,396
權益總額		522,823		542,010
負債和權益總額	$	4,644,972	$	5,277,965

(1)	截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表包括可變利益實體的資產和負債。有關其他信息，請參閲附註3—合資企業和附註13—特殊目的收購公司。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

納博斯工業有限公司和子公司

簡明合併收益（虧損）表

（未經審計）


		三個月已結束
		3月31日
		2024		2023

	（以千計，每股金額除外）
收入和其他收入：
營業收入		$	733,704	$	779,139
投資收益（虧損）			10,201		9,866
總收入和其他收入			743,905		789,005

費用和其他扣除額：
直接成本			437,077		462,329
一般和管理費用			61,751		61,730
研究和工程			13,863		15,074
折舊和攤銷			157,685		163,031
利息支出			50,379		45,141
其他，淨額			16,108		(42,375)
總費用和其他扣除額			736,863		704,930
所得税前收入（虧損）			7,042		84,075
所得税支出（福利）：
當前			9,668		18,302
已推遲			6,376		4,713
所得税支出總額（福利）			16,044		23,015
淨收益（虧損）			(9,002)		61,060
減去：歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損			(25,331)		(11,836)
歸屬於納博斯的淨收益（虧損）		$	(34,333)	$	49,224

每股收益（虧損）：
基本		$	(4.54)	$	4.39
稀釋		$	(4.54)	$	4.11

已發行普通股的加權平均數：
基本			9,176		9,160
稀釋			9,176		9,867

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

納博斯工業有限公司和子公司

綜合收益（虧損）的簡明合併報表

（未經審計）


	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023

	（以千計）
歸屬於納博斯的淨收益（虧損）	$	(34,333)	$	49,224
税前其他綜合收益（虧損）：
歸因於納博斯的翻譯調整		(134)		58
養老金負債攤銷和調整		53		52
税前其他綜合收益（虧損）		(81)		110
與其他綜合收益（虧損）項目相關的所得税支出（收益）		12		12
其他綜合收益（虧損），扣除税款		(93)		98
歸因於納博斯的綜合收益（虧損）		(34,426)		49,322
歸因於非控股權益的綜合收益（虧損）		25,331		11,836
綜合收益（虧損）	$	(9,095)	$	61,158

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

納博斯工業有限公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
	2024		2023

	（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	(9,002)	$	61,060
對淨收益（虧損）的調整：
折舊和攤銷		157,685		163,031
遞延所得税支出（福利）		6,376		4,713
減值和其他費用		—		5,318
債務折扣和遞延融資成本的攤銷		2,266		2,020
債務回購的損失（收益）		2,576		(24,856)
長期資產的虧損（收益），淨額		4,600		337
投資虧損（收益），淨額		(10)		(354)
基於股份的薪酬		4,155		3,980
外幣交易虧損（收益），淨額		11,394		6,454
認股權證按市值計價（收益）虧損		(5,679)		(34,565)
其他		553		47
扣除收購影響的運營資產和負債變動：
應收賬款		(67,201)		19,223
庫存		(2,046)		(16,272)
其他流動資產		(2,548)		6,726
其他長期資產		665		(5,458)
貿易應付賬款和應計負債		8,625		(47,375)
應繳所得税		3,810		9,952
其他長期負債		(8,980)		69
由（用於）經營活動提供的淨現金		107,239		154,050
來自投資活動的現金流：
購買投資		(7,544)		(11,385)
資本支出		(104,627)		(118,734)
出售資產的收益		5,502		1,982
其他		40		6
投資活動提供的（用於）淨現金		(106,629)		(128,131)
來自融資活動的現金流：
發行長期債務的收益		—		250,000
減少長期債務		(631,043)		(232,549)
債務發行成本		(1,343)		(7,870)
循環信貸額度的收益		75,000		85,000
減少循環信貸額度		(75,000)		(85,000)
在淨結算股權獎勵時支付的員工税		(2,634)		(7,071)
向普通股和優先股股東分紅		(87)		(194)
融資活動提供的（用於）淨現金		(635,107)		2,316
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(5,910)		(3,846)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）		(640,407)		24,389
期初現金和現金等價物及限制性現金		1,374,182		737,140
期末現金和現金等價物及限制性現金	$	733,775	$	761,529

現金和現金等價物及限制性現金的對賬
現金和現金等價物，期初		1,057,487		451,025
限制性現金，期初		316,695		286,115
期初現金和現金等價物及限制性現金	$	1,374,182	$	737,140

現金和現金等價物，期末		412,864		469,438
限制性現金，期末		320,911		292,091
期末現金和現金等價物及限制性現金	$	733,775	$	761,529

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

納博斯工業有限公司和子公司

簡明合併權益變動表

（未經審計）


				資本		累積的			已保留
	普通股			過量		其他		收益				非-
		標準桿數		按標準桿計算		全面		（累計		財政部		控制		總計
（以千計，每股金額除外）	股份	價值		價值		收入（虧損）		損失）		股份		利息		公平
截至2022年12月31日	10,505	$	525	$	3,536,373	$	(11,038)	$	(1,841,153)	$	(1,315,751)	$	167,835	$	536,791
淨收益（虧損）	—		—		—		—		49,224		—		11,836		61,060
其他綜合收益（虧損），扣除税款	—		—		—		98		—		—		—		98
視作向SPAC公眾股東派發的股息	—		—		—		—		(5,137)		—		—		(5,137)
基於股份的薪酬	172		8		3,972		—		—		—		—		3,980
限制性股票獎勵的歸屬，扣除預扣的員工税股份	(47)		(2)		(7,071)		—		—		—		—		(7,073)
子公司可贖回非控股權益的應計分配	—		—		—		—		(7,354)		—		—		(7,354)
其他	—		—		(34)		—		51		—		—		17
截至2023年3月31日	10,630	$	531	$	3,533,240	$	(10,940)	$	(1,804,369)	$	(1,315,751)	$	179,671	$	582,382

截至 2023 年 12 月 31 日	10,556	$	527	$	3,538,896	$	(10,832)	$	(1,886,226)	$	(1,315,751)	$	215,396	$	542,010
淨收益（虧損）	—		—		—		—		(34,333)		—		25,331		(9,002)
其他綜合收益（虧損），扣除税款	—		—		—		(93)		—		—		—		(93)
非控制性利息繳款（分配）	—		—		—		—		—		—		(4,242)		(4,242)
基於股份的薪酬	178		9		4,155		—		—		—		—		4,164
子公司可贖回非控股權益的應計分配	—		—		—		—		(7,283)		—		—		(7,283)
其他	(32)		(1)		(2,642)		—		(88)		—		—		(2,731)
截至 2024 年 3 月 31 日	10,702	$	535	$	3,540,409	$	(10,925)	$	(1,927,930)	$	(1,315,751)	$	236,485	$	522,823

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

納博斯工業有限公司及子公司

簡明合併財務報表附註

注1 一般情況

除非上下文另有要求，否則本報告中提及的 “我們”、“我們的”、“公司” 或 “納博斯” 是指納博斯工業有限公司及其子公司。本報告中提及的 “特拉華納博斯” 是指納博斯的全資子公司納博斯工業公司。

我們的業務包括我們的全球陸基和海上鑽機業務以及其他與鑽機相關的服務和技術。我們為自己的鑽機隊和第三方運營的鑽機隊提供性能工具、定向鑽探服務、管狀運行服務和創新技術。此外，我們製造先進的鑽探設備並提供鑽機儀器。另外，我們有一個旨在提高我們自己和第三方客户的能源效率和減排的技術組合。

隨着操作的結束 15各國，我們是陸基和海上石油和天然氣井鑽探和鑽探相關服務的全球提供商，擁有一支鑽機和鑽探相關設備船隊，截至2024年3月31日，這些設備包括：

●

291在美國和世界各地積極銷售用於陸地鑽探作業的鑽機；以及

●

26在美國和多個國際市場積極銷售用於海上平臺鑽探作業的鑽機。

短期和長期影響俄羅斯和烏克蘭之間始於2022年初的軍事敵對行動，仍然難以預測。我們將繼續積極監測這種動態局勢。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日， 0.8% 和 1.1我們的財產、廠房和設備的淨百分比分別位於俄羅斯。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 0.8% 和 1.2我們營業收入的百分比分別來自在俄羅斯的業務。我們目前有不烏克蘭的資產或業務。

附註2 重要會計政策摘要

臨時財務信息

隨附的納博斯未經審計的簡明合併財務報表是根據適用於中期報告的美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。根據美國證券交易委員會（“SEC” 或 “委員會”）的規章制度，刪除了通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露。因此，這些財務報表應與我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）一起閲讀。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整（包括正常的經常性調整），以公平地陳述我們截至2024年3月31日的財務狀況以及本文所述期間的經營業績、綜合收益（虧損）、現金流和權益變動。截至2024年3月31日的三個月的中期業績可能並不表示截至2024年12月31日的全年將實現的業績。

整合原則

我們的簡明合併財務報表包括納博斯的賬目，以及所有根據美國公認會計原則合併的多數股權和非多數股權子公司的賬目。所有重要的公司間往來賬户和交易在合併中均被清除。

除了合併我們的多數股權子公司外，當我們確定為VIE的主要受益人時，我們還會合並可變權益實體（“VIE”）。確定VIE的主要受益人的依據是實體是否（a）有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，以及（b）有義務吸收損失或有權從VIE中獲得可能產生的利益

可能對VIE具有重要意義。我們對VIE的主要受益人的確定考慮了我們與VIE之間的所有關係VIE。我們的合資企業SANAD已經合併，該公司由沙特阿美和納博斯共同擁有。由於我們有權指導對SANAD經濟表現影響最大的活動，包括運營、維護和某些採購和採購，因此我們已確定納博斯是主要受益者。參見附註3——合資企業。此外，我們是一家特殊目的收購公司（SPAC）的共同發起人，並已確定其為VIE。納博斯是SPAC的主要受益者，因為我們有權指導活動，有權獲得收益，有義務吸收損失。因此，SPAC已得到整合。參見附註13——特殊目的收購公司。

上一年度列報的重新分類

為了與本期列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。

庫存

庫存以成本或可變現淨值中較低者列報。成本使用先進先出或加權平均成本方法確定，包括材料成本、人工成本和製造間接費用。庫存包括以下內容：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千計）
原材料	$	136,463	$	144,886
正在進行的工作		10,806		2,912
成品		2,520		—
	$	149,789	$	147,798

最近的會計公告

尚未通過

2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 分部報告（主題 280），這在一定程度上加強了先前應申報的分部披露要求，要求各實體披露與其應申報分部相關的重大支出，這些費用定期提供給首席運營決策者（“CODM”），並在每份報告的分部損益衡量標準中包括其他細分市場項目的金額及其構成説明，以與分部損益進行對賬。該指南還要求披露CODM在每個細分市場的狀況，並詳細説明CODM如何使用財務報告來了解其細分市場的業績。新指南對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，應追溯適用。ASU 2023-07的採用要求我們提供與我們的細分市場相關的額外披露，但在其他方面不會對我們的財務報表產生重大影響。

2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09《所得税》（主題 740）： 改善所得税披露， 提高所得税披露的透明度和決策效用。這為税率對賬和已繳所得税的披露提供了定性和定量方面的最新信息，包括在費率對賬和按司法管轄區分的所得税對賬中進行統一的類別和進一步分列的信息。新指導方針對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。我們目前正在評估本會計準則更新對我們的財務報表和相關披露的影響。

我們會考慮所有華碩的適用性和影響。我們對上面未列出的華碩進行了評估，並確定它們要麼不適用，要麼對我們的財務報表沒有重大影響。

注3 合資企業

2016年，我們與沙特阿美達成協議，成立一家名為SANAD的合資企業，在沙特阿拉伯王國擁有、管理和運營陸上鑽機。SANAD由沙特阿美和納博斯共同擁有。

2017年，納博斯和沙特阿美各出資美元20百萬現金，用於在合資企業成立時注資。此外，自成立以來，納博斯和沙特阿美石油公司均捐贈了鑽機、鑽機設備和其他資產，包括現金，雙方的捐款價值約為美元394百萬美元捐給合資企業。收到的捐款是為了換取可贖回的所有權權益，這些權益每年累積利息，有二十五年到期，如果發生某些事件，包括特定損失的累積，則必須轉換為授權資本。在隨附的簡明合併資產負債表中，納博斯將沙特阿美的法定資本份額作為非控股權益的一部分，沙特阿美的可贖回所有權權益份額作為子公司的可贖回非控股權益（歸類為夾層股權）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，可贖回非控股權益中包含的金額為美元430.9百萬和美元423.6分別為百萬。可贖回所有權權益的應計利息是一項非現金融資活動，在我們的簡明合併資產負債表中以子公司可贖回非控股權益的增加的形式報告。以下簡明資產負債表中包含的資產和負債是（a）可用於清償VIE債務的資產，也可以將來通過分紅、分配或交換可贖回所有權權益（經所有者雙方同意）向股權所有者提供的資產，或（b）債權人無法追索納博斯其他資產的負債。

以下是我們的簡明合併資產負債表中包含的SANAD的簡明資產負債表。


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千計）
資產：
現金和現金等價物	$	253,995	$	281,329
應收賬款		158,819		86,461
其他流動資產		19,807		12,461
財產、廠房和設備，淨額		668,924		646,215
其他長期資產		26,355		25,099
總資產	$	1,127,900	$	1,051,565
負債：
應付賬款	$	109,443	$	88,432
應計負債		20,153		10,301
其他負債		48,069		38,524
負債總額	$	177,665	$	137,257

附註4 應收賬款購買和銷售協議

公司簽訂了應收賬款銷售協議（“A/R銷售協議”）和應收賬款購買協議（“A/R購買協議”，以及連同A/R銷售協議的 “A/R協議”）。作為A/R協議的一部分，公司根據A/R銷售協議，持續將由公司和某些美國子公司產生的指定合格應收賬款池出售給一個單獨的、可遠程破產的特殊目的實體（“SPE”）。根據A/R購買協議，SPE反過來向非關聯第三方金融機構（“購買者”）出售、轉讓、轉讓和轉讓其合格應收賬款池（“合格應收賬款”）的所有權利、所有權和利益。根據ASC 860——轉賬和服務，合格應收賬款的出售符合銷售會計處理的資格。在該計劃期間，買方在出售時的現金收入在我們的合併現金流量表中被歸類為經營活動，出售時相關應收賬款將從公司的合併資產負債表中扣除。特殊目的實體持有的剩餘應收款被質押，以保證已售合格應收賬款的可收性。尚未出售的質押應收賬款的後續收款將在收款時的合併現金流量表中歸類為運營現金流量。截至2024年3月31日和2023年12月31日，作為抵押品質押的應收賬款金額約為美元58.0百萬和美元67.0分別是百萬。

2021年7月，我們簽訂了A/R購買協議的第一修正案（“第一修正案”），該修正案將購買者的承諾從美元減少了250百萬到美元150百萬並將協議的期限延長了兩年，至 2023 年 8 月 13 日。

2022年6月，我們簽訂了A/R購買協議第三修正案，該修正案將A/R購買協議的期限延長至2024年8月13日，並將購買者在A/R購買協議下的承諾從美元增加到2024年8月13日150百萬到美元250百萬。經買方批准，購買者的承諾可能會增加到美元300百萬。

2024年4月，我們簽訂了A/R購買協議的第四修正案，該修正案除其他外，將A/R購買協議的期限最早延長至（i）2027年4月1日，（ii）信貸協議中規定的到期日發生前九十（90）個日曆日的日期，以及（iii）本金中的任何一項（如果有） 7.25截至2025年10月15日，然後是2025年10月15日的未償還優先擔保票據百分比。

A/R購買協議下可供買方出售的金額根據正常業務過程中產生的合格應收賬款總額隨着時間的推移而波動，不包括超額集中和某些其他不符合條件的應收賬款。截至 2024 年 3 月 31 日，大約 $157.0百萬美元已出售給購買者，但尚未由購買者收取。截至 2023 年 12 月 31 日，相應的數字約為 $145.0百萬。

附註5 債務

債務包括以下內容：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千計）
0.752024年1月到期的優先可交換票據百分比	$	—	$	155,529
5.752025年2月到期的優先票據百分比		—		474,092
7.252026年1月到期的優先擔保票據百分比		555,902		555,902
7.3752027年5月到期的優先優先擔保票據百分比		700,000		700,000
7.502028 年 1 月到期的優先擔保票據百分比		389,609		389,609
1.752029 年 6 月到期的優先可交換票據百分比		250,000		250,000
9.1252030年1月到期的優先擔保票據百分比		650,000		650,000
	$	2,545,511	$	3,175,132
減去：當前部分		—		629,621
減去：遞延融資成本		33,336		33,992
長期債務	$	2,512,175	$	2,511,519

在截至2024年3月31日的三個月中，我們全額兑換了美元474.1的剩餘餘額為百萬美元 5.752025年2月到期的優先票據百分比，價格約為美元487.0百萬現金，包括本金，溢價為美元1.4百萬和美元11.5百萬美元的應計和未付利息。在這些回購中，我們認出了一美元2.6截至2024年3月31日的三個月虧損為百萬美元，已包含在 “其他” 中，已扣除我們的簡明合併損益表（虧損）。此外，剩餘的餘額 0.752024年1月到期的優先可交換票據百分比已全部兑換。

2022 年信貸協議

2022年1月21日，特拉華納博斯與特拉華州納博斯、其不時擔保人、髮卡銀行（“發行銀行”）及其它貸款方（“貸款人”）和作為管理代理人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂了循環信貸協議（“2022年信貸協議”）。根據2022年信貸協議，貸款人承諾隨時向特拉華州納伯斯提供不超過美元的未償還本金總額350.0百萬（帶有手風琴功能，需額外支付 $100.0百萬美元，須經貸款人批准）在有擔保循環信貸額度下，包括某些貸款人為信用證提供的次級貸款，在任何時候未償還的本金總額不超過美元100.0百萬。

2022年信貸協議允許產生由留置權擔保的額外債務，其中可能包括擔保該融資機制的抵押品的留置權，金額不超過美元150.0百萬美元，以及金額不超過美元的定期貸款種植者籃子100.0百萬美元由非抵押品上的留置權擔保。公司必須將利息覆蓋率（息税折舊攤銷前利潤/利息支出）維持在 2.625:1.00，增加到 2.75:2024 年 6 月 30 日之前為 1.00，並設定最低擔保人價值，要求擔保人（公司除外）及其子公司至少擁有 90公司合併財產、廠房和設備的百分比。該設施將於2026年1月21日到期。

此外，公司受契約的約束，這些契約有某些例外情況，其中包括（a）一項限制我們獲得留置權能力的契約（受不超過美元的額外留置權籃子的限制）150.0百萬），（b）限制其支付股息或對股本進行其他分配以及回購某些債務的能力的契約，以及（c）限制公司子公司承擔債務能力的契約（受種植者不超過美元的限制）100.0百萬）。該協議還包括一項抵押品承保要求，即抵押品的公允價值必須不低於協議中規定的抵押品承保門檻。該要求包括在截止日期後每6個月提交一份獨立評估報告。

截至 2024 年 3 月 31 日，我們有不借款和美元47.1根據我們的2022年信貸協議，未償還的數百萬張信用證。截至2024年3月31日，2022年信貸協議下的加權平均借款利率為 8.19%。為了根據2022年信貸協議進行任何未來借款，納博斯及其某些全資子公司必須遵守其中包含的條件和契約，包括遵守適用的財務比率。

截至本報告發布之日，我們遵守了2022年信貸協議下的所有承諾。根據我們目前的運營和財務預測，我們預計將在本報告發布之後的十二個月內繼續遵守2022年信貸協議下的所有承諾。但是，如果我們目前的預測或基本假設被證明不正確，我們無法保證持續合規。如果我們不遵守契約，循環信貸承諾可能會終止，該機制下的任何未償借款都可以立即宣佈到期並應付。

附註6 股東權益

普通股認股權證

2021 年 5 月 27 日，董事會宣佈向公司普通股持有人分發購買其普通股的認股權證（“認股權證”）。納博斯普通股持有人收到了二-截至記錄日期持有的每股普通股認股權證的五分之一（任何部分認股權證向下舍入）。Nabors 大約發行了 3.22021年6月11日向截至2021年6月4日的登記股東發放了100萬份認股權證。截至2024年3月31日， 2.5百萬份認股權證仍未兑現 1.1由於行使認股權證，已經發行了百萬股普通股。

每份認股權證代表購買權一初始行使價為美元的普通股166.66667每份認股權證，但須進行某些調整（“行使價”）。行使價可以以 (a) 現金或 (b) “指定票據” 支付，公司最初將其定義為 (x) 特拉華州納伯斯 (i) 5.10%2023 年到期的票據，(ii) 0.75%2024 年到期的可交換票據，(iii) 5.75%2025年到期的票據以及（y）公司的票據 7.25%2026 年到期的票據，但須遵守與交付認股權證和指定票據有關的適用程序。這個 0.75%自2022年3月21日起，2024年到期的可交換票據已從指定票據清單中刪除，2023年6月，其餘餘額 5.10%2023 年到期的票據已全部兑換，2024 年 1 月，票據的剩餘餘額已兑換 5.75%2025年到期的票據已全部兑換。行使價和行使時可發行的普通股數量會受到反稀釋調整，包括股票分紅、分割、分割、分割、合併、重新分類、組合、非現金分配、現金分紅（不超過允許門檻金額的定期季度現金分紅除外）、某些按比例回購股票和類似交易，包括某些普通股（或可行使或可轉換成或交易的證券）可以按一定價格（或有）用於普通股轉換價格）小於 95%普通股的市場價格。認股權證將於2026年6月11日到期，但公司可能會隨時加快到期日期 20-提前幾天通知。認股權證在場外市場上交易。

根據ASC 815-40，認股權證被確認為衍生負債。因此，公司將認股權證工具視為按公允價值計算的負債，並在每個報告期將這些工具調整為公允價值。在行使之前，負債在每個資產負債表日都要進行重新計量，並且公允價值的任何變動均在公司的運營報表中予以確認。在2024年3月31日和2023年12月31日，認股權證的公允價值約為美元20.2百萬和美元25.9分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，約為美元5.7百萬和美元34.3負債變動中已確認了百萬美元的收益，並分別計入了我們的合併損益表（虧損）淨額中的淨收益。

附註7 公允價值計量

公允價值是指在計量日（退出價格）市場參與者之間的有序交易中，出售資產時獲得的或在有序交易中轉移負債時支付的價格。我們利用市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的市場數據或假設，包括對風險的假設和估值技術投入所固有的風險。這些輸入可以很容易地被觀察，可以得到市場的證實，或者通常是不可觀察的。我們主要採用市場方法進行定期公允價值衡量，並努力利用現有的最佳信息。因此，我們採用估值技術，最大限度地利用可觀測的輸入，最大限度地減少不可觀察輸入的使用。

使用不可觀察的輸入旨在允許在計量之日資產或負債幾乎沒有市場活動（如果有的話）的情況下確定公允價值。我們能夠根據這些投入的可觀察性，使用公允價值層次結構對公允價值餘額進行分類。

在公允價值層次結構下：

●

第一級衡量標準包括活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價市場價格；

●

第二級衡量標準包括活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格，這些資產或負債已根據限制轉讓的影響等項目進行了調整，以及未報價但可通過可觀察的市場數據（包括類似資產的報價市場價格）進行證實後可以觀察到的報價；以及

●

第 3 級測量包括不可觀察且具有主觀性質的測量。

定期公允價值測量

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的經常性按公允價值記賬的金融資產包括短期投資和信託持有的限制性現金。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的金融資產沒有在1級和2級措施之間轉移。我們的金融資產是根據對公允價值衡量至關重要的最低投入水平對整個金融資產進行分類的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們信託持有的限制性現金按公允市場價值記賬，總額為美元319.7百萬和美元315.5分別為百萬美元，我們的短期投資主要按成本持有，總額為美元12.7百萬和美元12.7分別為百萬。兩個賬户都包含 1 級測量值。在本報告所述期間，我們的金融資產均不存在實質性的二級或三級衡量標準。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的經常性按公允價值記賬的金融負債包括認股權證，幷包含在隨附的合併財務報表中的其他長期負債中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，認股權證使用其交易價格按公允市場價值計值，總額為美元20.2百萬和美元25.9分別是百萬。

非經常性公允價值測量

我們對非經常性計量的非金融資產和負債採用了公允價值衡量，其中包括主要與權益法投資、其他長期資產和收購的資產以及業務合併中承擔的負債相關的衡量標準。根據我們對公允價值層次結構的審查，這些公允價值衡量中使用的輸入通常包括3級輸入，但可能包括1級和2級輸入。

債務工具的公允價值

我們根據美國公認會計原則估算債務金融工具的公允價值。我們的長期債務和循環信貸額度的公允價值是根據市場報價或第三方金融機構的報價估算的。我們的債務工具的公允價值是使用二級衡量標準確定的。這些負債的賬面價值和公允價值如下：


		2024 年 3 月 31 日				2023 年 12 月 31 日

		攜帶		公平		攜帶		公平
		價值		價值		價值		價值

	（以千計）
0.752024年1月到期的優先可交換票據百分比		$	—	$	—	$	155,529	$	154,989
5.752025年2月到期的優先票據百分比			—		—		474,092		474,120
7.252026年1月到期的優先擔保票據百分比			555,902		552,661		555,902		535,328
7.3752027年5月到期的優先優先擔保票據百分比			700,000		699,356		700,000		687,526
7.502028 年 1 月到期的優先擔保票據百分比			389,609		365,087		389,609		334,090
1.752029 年 6 月到期的優先可交換票據百分比			250,000		187,225		250,000		185,383
9.1252030年1月到期的優先擔保票據百分比			650,000		676,195		650,000		656,871
		$	2,545,511	$	2,480,524	$	3,175,132	$	3,028,307
減去：當前部分			—				629,621
減去：遞延融資成本			33,336				33,992
		$	2,512,175			$	2,511,519

由於這些工具的短期性質，我們的現金等價物、貿易應收賬款和貿易應付賬款的公允價值接近其賬面價值。

附註8 承付款和意外開支

突發事件

所得税

我們在多個國家開展業務，我們在這些司法管轄區提交的納税申報表需要接受這些司法管轄區的税務機關的審查和審查。我們不認識所得税立場的好處，我們認為在税務機關提出質疑時很可能會被拒絕。如果任何税務機關成功質疑我們的運營結構、公司間定價政策或我們在某些國家的子公司的應納税業務，如果對某些所得税協定的條款的解釋不利於我們的結構，或者如果我們在任何國家的重大税收糾紛中敗訴，我們對全球收益的有效税率可能會發生實質性變化。

在某些司法管轄區，我們已經確認了遞延所得税資產和負債。在確定遞延所得税資產是全部還是部分使用時，需要做出判斷和假設。當我們估計某些遞延所得税資產（例如淨營業虧損結轉額）的全部或部分將不會被使用時，我們會為我們認為更有可能變現的金額設定估值補貼。我們會不斷評估可能允許將來使用我們的遞延資產的策略。使用此類遞延資產能力的任何變化都將在影響估值補貼的事件發生期間予以考慮。如果事實和情況導致我們改變對未來税收後果的預期，則由此產生的調整可能會對我們的財務業績或現金流產生重大影響。目前，我們認為將來我們很可能會有足夠的應納税所得額，這將使我們能夠變現已確認的遞延所得税資產。但是，我們的一些已確認的遞延所得税資產，與淨營業虧損結轉和税收抵免有關，可能會在未使用的情況下過期，或者可以無限期結轉而無法使用。因此，除非我們能夠從組成業務中產生足夠的應納税所得額，否則可能需要大量的估值補貼來減少遞延所得税資產，這將大大增加我們在補貼確認期間的税收支出，並對我們的經營業績和財務狀況表產生重大不利影響。

訴訟

納博斯及其子公司是被告或以其他方式參與了正常業務過程中的多起訴訟。當我們認為損失金額和範圍可以估算時，我們會估算與未決訴訟相關的責任範圍。當損失被認為可能發生時，我們會記錄我們對損失的最佳估計。當可能存在責任且估計損失範圍之內且在該範圍內沒有最佳估計值時，我們會記錄與訴訟或索賠有關的最低估計責任。隨着更多信息的出現，我們會評估與未決訴訟和索賠相關的潛在責任，並修改我們的估計。由於與解決訴訟和索賠相關的不確定性，最終結果可能與我們的估計有所不同。對於合理可能出現不利結果且嚴重的事項，除非在披露時無法做出估計，否則我們會披露該事項的性質和一系列潛在風險。管理層認為，根據提供的應計負債，我們對這些未決訴訟和索賠的最終風險敞口預計不會對我們的合併財務狀況或現金流產生重大不利影響，儘管它們可能會對我們在特定報告期內的經營業績產生重大不利影響。

2011年3月，瓦爾格拉法院作出了約美元的判決21.0向我們收取百萬美元（按2024年3月31日的匯率計算），原因是涉嫌違反阿爾及利亞的外幣匯率管制，該管制要求在當地提供的商品和服務開具發票並以當地貨幣支付。該案涉及西班牙運營商CEPSA為2006年鑽探的油井向我們支付的某些外幣款項。大約 $7.5合同總金額中的百萬美元是以外幣支付的，大約是美元3.2百萬美元是以當地貨幣支付的。該判決包括罰款和罰款，金額約為爭議金額的四倍。我們之所以對該裁決提出上訴，是因為我們瞭解該法律僅適用於根據阿爾及利亞法律註冊的居民實體。中級上訴法院維持了下級法院的裁決，我們將此事上訴至最高法院。2014年9月25日，最高法院推翻了對我們的判決，瓦爾格拉上訴法院根據最高法院的意見於2015年3月22日重新審理了該案。2015年3月29日，瓦爾格拉上訴法院恢復了對我們的初步判決。我們再次就該裁決向最高法院提出上訴，最高法院再次推翻了上訴法院的裁決。該案被移回上訴法院，上訴法院再次恢復了判決，原因是該法院未能遵守最高法院的裁決。因此，我們再次向最高法院提出上訴，試圖就此事作出最終裁決。儘管我們的付款與我們在該國的歷史業務一致，我們認為也符合該國其他跨國公司的業務以及阿爾及利亞中央銀行對法律的解釋，但此事的最終解決可能導致高達美元的損失13.0超過應計金額的百萬美元。

資產負債表外安排（包括擔保）

我們是某些被定義為 “資產負債表外安排” 的交易、協議或其他合同安排的當事方，這些安排可能會對我們的財務狀況、經營業績、流動性和資本資源產生重大未來影響。這些資產負債表外安排中最重要的包括A/R工具（見附註4——應收賬款購買和銷售協議）以及我們向第三方提供財務或績效保證的某些協議和義務。這些財務或履約擔保中有一些可用作擔保，包括代表保險公司簽發的備用信用證，以及我們的工傷補償保險計劃和其他財務擔保工具，例如債券。此外，我們還向一些第三方提供了作為擔保的賠償。這些擔保包括納博斯向我們的股份轉讓代理人和保險公司提供的賠償。我們無法估算根據我們的賠償擔保未來可能到期的最高還款額。

管理層認為，我們被要求履行或以其他方式遭受與任何這些擔保相關的任何物質損失的可能性微乎其微。下表彙總了Nabors發行的最大財務擔保總額：


	最大金額
	2024		2025	2026	此後	總計

	（以千計）
金融備用信用證和其他金融擔保工具	$	28,248	871	9,057	4,324	$	42,500

附註9 每股收益（虧損）

ASC 260（每股收益）要求公司在計算每股收益（虧損）時將擁有不可沒收的股息或股息等價物的未歸屬支付獎勵視為單獨的證券類別。我們已經授予並將繼續向員工發放限制性股票補助，其中包含不可沒收的股息權。根據ASC 260，此類補助金被視為參與證券。因此，我們必須將這些補助金納入每股基本收益（虧損）的計算中，並使用兩類方法計算每股基本收益（虧損）。計算每股收益的兩類方法是一種收益分配公式，它根據申報的股息和未分配收益的參與權來確定每類普通股和分紅證券的每股收益。根據合同，參與的證券持有人沒有義務分擔損失。因此，損失不分配給參與的證券持有人。

每股基本收益（虧損）是使用兩類方法計算的，是根據報告期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。

攤薄後的每股收益（虧損）是使用該期間已發行普通股和普通等價股的加權平均數計算得出的，使用股票期權和未歸屬限制性股票的兩類方法以及如果轉換後的方法 1.752029年6月到期的優先可交換票據百分比，因為該工具包含股份結算條款。

計算基本和攤薄後每股收益（虧損）的分子和分母的對賬如下：


	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023

	（以千計，每股金額除外）
基本每股收益：
淨收益（虧損）（分子）：
扣除税款後的收入（虧損）	$	(9,002)	$	61,060
減去：歸因於非控股權益的淨（收益）虧損		(25,331)		(11,836)
減去：子公司可贖回非控股權益的應計分配		(7,283)		(7,354)
減去：分配給未歸屬股東的分配和未分配收益		—		(1,702)
每股基本收益的分子：
扣除税款的調整後收入（虧損）——基本	$	(41,616)	$	40,168

已發行股票的加權平均數——基本		9,176		9,160
每股收益（虧損）：
基礎版總計	$	(4.54)	$	4.39
攤薄後的每股收益：
調整後的持續經營收入（虧損），扣除税款-基本	$	(41,616)	$	40,168
添加：可轉換票據的税後利息支出		—		424
添加：重新分配未歸屬股東未分配收益的影響		—		9
扣除税款的調整後收益（虧損）——攤薄	$	(41,616)	$	40,601

已發行股票的加權平均數——基本		9,176		9,160
添加：如果轉換後的可轉換票據的稀釋效應		—		659
添加：潛在普通股的稀釋效應		—		48
已發行股票的加權平均數——攤薄後		9,176		9,867
每股收益（虧損）：
攤薄後總額	$	(4.54)	$	4.11

在報告的所有期限內，攤薄後每股收益（虧損）的計算不包括與行使價高於納博斯普通股平均市場價格的已發行股票期權相關的股票，以及行使價或交易價格高於納博斯普通股的平均市場價格時與已發行認股權證相關的股票，因為它們的納入具有反稀釋作用，也因為它們不被視為參與證券。

在納博斯普通股的平均市場價格超過股票期權行使價的任何時期，此類股票期權或認股權證都將計入我們使用折算會計方法計算的攤薄後每股收益（虧損）中。由於限制性股票被視為參與證券，因此在所有時期均使用兩類會計方法計算每股基本收益和攤薄後的每股收益（虧損）。在我們出現淨虧損的時期，所有潛在的普通股都被排除在加權平均已發行股票的計算範圍之外，因為這些股票的納入將具有反稀釋作用。

未計入攤薄後每股收益（虧損）的期權股和與未償還認股權證相關的股票的平均數量如下（以千計）：

此外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們排除了 1.2百萬股普通股是根據與轉換相關的攤薄股票計算得出的 1.752029年6月到期的優先可交換票據的百分比，因為在轉換後的方法下，它們的影響將分別具有反稀釋作用。

附註10 補充資產負債表和損益表信息

應計負債包括以下內容：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千計）
應計補償	$	58,662	$	58,769
遞延收入		28,877		29,233
其他應付税款		32,217		41,322
工傷補償責任		6,588		6,588
應付利息		57,174		57,607
訴訟儲備金		20,599		19,924
其他應計負債		15,595		16,797
	$	219,712	$	230,240

投資收益（虧損）包括以下內容：


	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023

	（以千計）
利息和股息收入	$	10,192	$	9,514
有價證券的收益（虧損）		9		352
	$	10,201	$	9,866

其他，淨包括以下內容：


	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023

	（以千計）
長期資產的銷售、處置和非自願轉換造成的損失	$	4,603	$	336
能源轉型舉措		308		7,100
權證和衍生品估值		(5,679)		(34,314)
訴訟費用和儲備金		2,550		2,603
外幣交易損失		11,394		6,454
債務回購虧損（收益）		2,576		(24,856)
其他損失（收益）		356		302
	$	16,108	$	(42,375)

按組成部分分列的累計其他綜合收益（虧損）的變化包括以下內容：



	收益		已定義
	（損失）		好處		國外
	現金流		養老金計劃		貨幣
	樹籬		項目		項目		總計

	（以千計 (1)）
截至2023年1月1日	$	2	$	(3,767)	$	(7,273)	$	(11,038)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）		—		—		58		58
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額		—		40		—		40
其他綜合收益淨額（虧損）		—		40		58		98
截至2023年3月31日	$	2	$	(3,727)	$	(7,215)	$	(10,940)

(1)

所有金額均不含税。



	收益		已定義
	（損失）		好處		國外
	現金流		養老金計劃		貨幣
	樹籬		項目		項目		總計

	（以千計 (1)）
截至 2024 年 1 月 1 日	$	2	$	(3,606)	$	(7,228)	$	(10,832)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）		—		—		(134)		(134)
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額		—		41		—		41
其他綜合收益淨額（虧損）		—		41		(134)		(93)
截至 2024 年 3 月 31 日	$	2	$	(3,565)	$	(7,362)	$	(10,925)

(1)

所有金額均不含税。

重新歸類為淨收入的細列項目包括以下內容：


		三個月已結束
		3月31日
		2024		2023

	（以千計）
一般和管理費用		$	53	$	52
所得税前總收入（虧損）			(53)		(52)
税收支出（福利）			(12)		(12)
淨收益（虧損）中包含的（收益）/虧損的重新分類調整		$	(41)	$	(40)

附註 11 分段信息

下表列出了有關我們應報告的運營部門的財務信息：


		三個月已結束
		3月31日
		2024		2023

	（以千計）
營業收入：
美國鑽探		$	271,989	$	350,652
國際鑽探			349,359		320,048
鑽探解決方案			75,574		75,043
鑽機技術			50,156		58,479
其他對賬項目 (1)			(13,374)		(25,083)
總計		$	733,704	$	779,139


		三個月已結束
		3月31日
		2024		2023

	（以千計）
調整後的營業收入（虧損）：(2)
美國鑽探		$	50,529	$	85,869
國際鑽探			22,476		1,957
鑽探解決方案			26,893		27,138
鑽機技術			4,209		3,694
分部調整後的總營業收入（虧損）		$	104,107	$	118,658


		三個月已結束
		3月31日
		2024		2023

	（以千計）
分部調整後營業收入（虧損）與淨收益（虧損）的對賬：
淨收益（虧損）		$	(9,002)	$	61,060
所得税支出（福利）			16,044		23,015
所得税前收入（虧損）			7,042	$	84,075
投資（收益）損失			(10,201)		(9,866)
利息支出			50,379		45,141
其他，淨額			16,108		(42,375)
其他對賬項目 (3)			40,779		41,683
分部調整後的總營業收入（虧損）(2)		$	104,107	$	118,658


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千計）
總資產：
美國鑽探	$	1,192,528	$	1,239,765
國際鑽探		2,280,486		2,227,308
鑽探解決方案		78,278		78,472
鑽機技術		235,320		239,167
其他對賬項目 (3)		858,360		1,493,253
總計	$	4,644,972	$	5,277,965

(1)	表示取消了與我們的鑽機技術運營部門相關的分部間交易。

(2)	調整後的營業收入（虧損）是指扣除所得税、利息支出、投資收益（虧損）和其他淨額前的收益（虧損）。管理層使用調整後的營業收入（虧損）來評估我們運營部門的業績，這是一項細分市場的績效指標，因為它認為該財務指標反映了我們的持續盈利能力和業績。此外，證券分析師和投資者將這一衡量標準用作其中之一

他們用來分析我們的表現的指標。上表提供了淨收益（虧損）的對賬情況。

(3)	表示取消分部間交易和未分配的公司費用和資產。

附註12 收入確認

當合同中承諾的商品或服務（即履約義務）的控制權移交給客户時，我們會確認收入。當客户有能力指導使用該商品或服務並從中獲得幾乎所有剩餘收益時，就可以獲得控制權。合同鑽探收入是根據所經過的時間使用輸入法記錄一段時間內的。衡量進度時考慮在我們提供日常鑽探服務時將服務移交給客户。我們會定期（通常按月）向客户開具賬單後收到付款。但是，我們的部分收入是在某個時間點確認的，因為控制權是在不同的時間點轉移的，例如出售我們的頂級硬盤和其他資本設備。在我們的鑽探合同中，我們確定了一項履約義務，其中分配了交易價格。

收入分類

在下表中，收入按地理區域分列。該表還包括分類收入與應報告細分市場的對賬：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 31 日
		美國鑽探		國際鑽探		鑽探解決方案		鑽機技術		其他		總計

	（以千計）
低於 48	$	232,124	$	—	$	44,704	$	24,060	$	—	$	300,888
美國近海墨西哥灣		28,694		—		2,857		—		—		31,551
阿拉斯加		11,171		—		681		—		—		11,852
加拿大		—		—		434		1,723		—		2,157
中東和亞洲		—		251,240		10,955		19,173		—		281,368
拉丁美洲		—		84,300		15,715		3,770		—		103,785
歐洲、非洲和獨聯體		—		13,819		228		1,430		—		15,477
淘汰賽及其他		—		—		—		—		(13,374)		(13,374)
總計	$	271,989	$	349,359	$	75,574	$	50,156	$	(13,374)	$	733,704


	三個月已結束
	2023年3月31日
		美國鑽探		國際鑽探		鑽探解決方案		鑽機技術		其他		總計

	（以千計）
低於 48	$	306,118	$	—	$	51,782	$	32,959	$	—	$	390,859
美國近海墨西哥灣		31,659		—		2,833		—		—		34,492
阿拉斯加		12,875		—		451		—		—		13,326
加拿大		—		—		358		1,869		—		2,227
中東和亞洲		—		222,952		10,268		17,729		—		250,949
拉丁美洲		—		81,052		9,071		2,314		—		92,437
歐洲、非洲和獨聯體		—		16,044		280		3,608		—		19,932
淘汰賽及其他		—		—		—		—		(25,083)		(25,083)
總計	$	350,652	$	320,048	$	75,043	$	58,479	$	(25,083)	$	779,139

合同餘額

我們通過轉讓商品或服務來履行與客户簽訂的合同規定的義務，以換取客户的對價。當我們向客户轉讓商品或服務時，我們會確認合同資產或負債，開具的賬單金額不同於分配給相關履約義務的收入。

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同，這些時間差異會導致我們的簡明合併資產負債表上出現應收賬款、合同資產或合同負債（遞延收入）。通常，我們會根據合同（例如，運營）中規定的日間費率從客户那裏收到付款

速率、待機速率等）。向客户開具的發票基於適用於每臺鑽機運行狀態的不同費率。當對價權變為無條件時，應收賬款即入賬。

日費合同還可能包含向客户收取的預先鑽機改裝、設備和人員的調動和遣散費用。這些費用與合同履行活動有關，相關收入（受可變對價估計的任何限制）分配給單一履約義務，並在合同的初始期限內按比例確認。調動費通常在合同的初始階段向客户收費，並在被確認為收入之前產生合同負債。復員費用通常在合同結束時收取，在成為客户應收賬款之前被確認為收入時產生合同資產。

對於購買應客户要求提供的物資、設備、人事服務和其他服務，我們會從他們那裏獲得報銷。可報銷收入是可變的，存在不確定性，因為收到的金額和時間取決於我們影響之外的因素。因此，這些收入受到限制，直到不確定性得到解決後才能確認，這種情況通常發生在代表客户發生相關成本時。我們通常被視為這些交易的委託人，並按向客户開具的總金額記錄相關收入。

我們的應收賬款、合約資產以及當前和長期合同負債的期初和期末餘額如下：


			合同		合同		合同		合同
	合同		資產		資產		負債		負債
	應收款		（當前）		（長期）		（當前）		（長期）

	（以百萬計）
截至 2023 年 12 月 31 日	$	397.1	$	8.4	$	3.0	$	20.3	$	2.0
截至 2024 年 3 月 31 日	$	467.7	$	10.1	$	3.8	$	23.2	$	1.9

大約 76期初合同負債餘額的百分比預計將在該期間確認為收入 2024，其中 26在截至2024年3月31日的三個月內確認了百分比，並且 11% 預計將在期間被識別 2025。剩下的 13期初合同負債餘額的百分比預計將在該期間確認為收入 2026或者此後。

此外， 80期初合約資產餘額的百分比預計將在2024年確認為支出，其中 31在截至2024年3月31日的三個月內確認了百分比，並且 13百分比預計將在2025年得到確認。剩下的 7期初合約資產餘額的百分比預計將在2026年或之後確認為支出。該披露不包括完全未履行的履約義務或轉讓構成單一履約義務一部分的獨特商品或服務的承諾的可變對價。

附註13 特殊目的收購公司

Nabors Energy Transition Corp. II（“NETC II”）是我們的SPAC，由納博斯和格林斯路二有限責任公司共同贊助。Greens Road Energy II LLC歸納博爾斯管理團隊的某些成員和董事會成員所有。2023 年 7 月，NETC II 完成了首次公開募股 30,500,000單位為 $10.00每單位，產生的總收益約為 $305.0百萬。在首次公開募股結束的同時，NETC II完成了總額為 9,540,000總價值為美元的認股權證9.5百萬併發行了總金額為美元的無抵押期票3.1百萬。作為NETC II的首次公開募股和隨後的私募認股權證交易的一部分, $308.12023年7月18日，百萬美元存入了一個計息的美國信託賬户（“信託賬户”）。

SPAC在信託賬户中持有的資金投資於符合《投資公司法》第2a-7條特定條件的貨幣市場基金，該基金僅投資於美國政府的直接國庫債務。信託賬户中的資金只有在業務合併完成後或與贖回任何可贖回普通股有關時才會發放給SPAC，但資金賺取的利息除外，這些資金的利息可以提取用於支付SPAC的税款。

根據FASB ASC主題 “480”，公司將特殊目的收購公司的非控股權益記作可能的贖回區分負債和權益。”SPAC 的普通股有一定的特點

贖回權，這些權利被認為不在公司的控制範圍內，可能會發生不確定的未來事件。納博斯將在未來贖回價值發生的任何變化時立即予以確認——即在每個報告期將該工具的賬面金額調整為其當前贖回金額。

SPAC是合併的VIE，包含在隨附的合併財務報表中，屬於信託持有的限制性現金和子公司的可贖回非控股權益。截至2024年3月31日和2023年12月31日，可能贖回的信託賬户餘額和非控股權益為 $319.7百萬和美元315.5分別為百萬。NETC II可能需要贖回的非控股權益按全部贖回價值列報為臨時權益，不包括隨附的合併財務報表中的股東權益部分。

下表總結了NETC II對可能贖回的非控股權益變動的影響。


	2024
	（以千計）
餘額，年初	$	315,488
淨收益		4,242
截至3月31日的餘額	$	319,730

附註14 後續活動

自2024年5月3日起，德克薩斯州有限責任公司、納博斯（“納博斯能源”）的全資子公司納博斯能源過渡解決方案有限責任公司向新成立的特拉華州有限責任公司Hexegen LLC轉讓了某些不產生收入的能源轉型資產。雷明頓能源I, LLC是一家德克薩斯州有限責任公司，由佩特雷洛先生（“雷明頓”）擁有和管理，也是Hexegen的成員並以種子資本和行業專業知識投資了Hexegen。Hexegen計劃利用其成員的捐款發展和擴大能源轉型業務。該安排規定，如果克服了某些障礙並實現了里程碑，則其成員納博斯能源公司和雷明頓將分享利潤，並且在最高層面上將規定 90:10分割超過規定門檻的利潤。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

我們經常在我們的年度、季度和當前報告、新聞稿以及其他書面和口頭陳述中討論對未來市場的預期、對我們產品和服務的需求以及我們的業績。根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的安全港條款的定義，與非歷史事實相關的陳述是 “前瞻性陳述”。這些 “前瞻性陳述” 基於對當前可用的競爭、財務和經濟數據以及我們的運營計劃的分析。它們本質上是不確定的，投資者應該認識到，事件和實際結果可能與我們的預期有很大不同。舉例而言，在本文檔中使用諸如 “預測”、“相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“預測” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。

在評估這些前瞻性陳述時，您應考慮以下關鍵因素：

●

地緣政治事件、流行病（包括 COVID-19）和其他宏觀事件及其對我們的業務以及石油和天然氣市場和價格的各自和集體影響；

●

全球石油和天然氣價格和需求的波動和波動；

●

石油和天然氣勘探與開發活動水平的波動;

●

對我們服務需求的波動；

●

石油和天然氣及油田服務行業的競爭和技術變革及其他發展;

●

我們的能力續訂客户合同以保持競爭力;

●

石油和天然氣及油田服務行業存在固有的運營風險；

●

可能性我們的一個或多個大客户的損失;

●

我們未來資本支出的金額和性質以及我們期望如何為資本支出提供資金；

●

網絡安全事件、攻擊或其他針對我們信息技術系統的漏洞的發生；

●

長期債務和其他財務承諾對我們的財務和運營靈活性的影響；

●

我們獲得資本的機會和成本，包括信用評級下調的影響，盟約限制，我們的有擔保循環信貸額度下的可用性、未來發行的債務或股權證券和全球利率環境；

●

我們依賴我們的運營子公司和投資來履行我們的財務義務；

●

我們留住熟練員工的能力；

●

我們完成戰略交易並實現其預期收益的能力；

●

税法的變化以及其他法律法規變化的可能性；

●

我們開展業務的任何國家可能出現政治或經濟不穩定、內亂、戰爭或恐怖主義行為；

●

關於能源轉型的全球觀點和監管環境以及我們實施能源轉型舉措的能力；

●

潛在的長期資產減值；

●

美國貿易政策和法規發生變化的可能性，包括實施貿易禁運、制裁或關税；以及

●

總體經濟狀況，包括資本和信貸市場。

我們的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司在勘探、開發和生產活動上的支出水平。因此，石油或天然氣價格的持續上漲或下跌對勘探、開發和生產活動產生重大影響，也可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。

以上對風險和不確定性的描述絕非包羅萬象，但強調了我們認為對您重要的某些因素。有關可能影響我們或我們行業的風險因素的更詳細描述，請參閲第 1A 項。—風險因素在我們的 2023 年年度報告中。

管理概述

本節旨在幫助您瞭解我們的經營業績和財務狀況。這些信息是對我們的簡明合併財務報表及其附註的補充，應與之一起閲讀。

我們是能源行業先進技術的領先提供商。Nabors在超過15個國家開展業務，建立了由人員、技術和設備組成的全球網絡，以部署提供安全、可靠的解決方案

高效和可持續的能源生產。通過利用其核心能力，特別是在鑽探、工程、自動化、數據科學和製造領域，Nabors旨在創新能源的未來，實現向低碳世界的過渡。

外表

對我們服務和產品的需求取決於石油和天然氣公司在勘探、開發和生產活動上的支出水平。勘探、開發和生產活動的水平在很大程度上與石油和天然氣的價格息息相關，石油和天然氣價格可能大幅波動，並且往往對供需週期和地緣政治不確定性等因素高度敏感，尤其是影響大型碳氫化合物生產國的不確定性。此外，某些石油和天然氣公司可能會故意限制其資本支出，因為它們專注於為股東創造回報，而不是最大限度地提高碳氫化合物產量。

自2022年底至2023年，全球能源大宗商品市場經歷了高度的波動。在美國，運營商對該市場的反應通常是減少鑽探活動。某些大型國際石油生產國最近宣佈的生產行動普遍支持了油價和以石油為重點的活動，尤其是在國際市場。到2023年和2024年，天然氣價格，尤其是美國的天然氣價格大幅下降。

2023年初，人們普遍擔心全球衰退將持續下去，這使經濟景氣黯然失色。美聯儲收緊利率減少了美國能源市場的資本可用性。美國Lower 48的鑽機數量全年持續下降。儘管鑽機數量減少，但鑽機定價紀律仍然完好無損。

面對鑽探活動的減少，美國的石油和天然氣產量在2024年被證明具有彈性。在國際上，我們普遍認為，產能的擴大以及非常規資源的廣泛開發推動了這些市場油田活動的預期增長。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較

截至2024年3月31日的三個月，營業收入總額為7.337億美元，與截至2023年3月31日的三個月相比減少了4,540萬美元，下降了6％。有關經營業績的更詳細描述，請參閲下面的分部經營業績。

截至2024年3月31日的三個月，歸屬於納博斯的淨虧損總額為3,430萬美元（攤薄每股虧損4.54美元），而截至2023年3月31日的三個月，歸屬於納博斯的淨收益為4,920萬美元（攤薄每股虧損4.11美元），淨收入減少了8,360萬美元。淨收入的下降歸因於美國活動的下降，這導致我們分部的調整後營業收入比上年減少了約1460萬美元。此外，截至2024年3月31日的三個月中，與普通股認股權證按市值計價活動和債務回購損失相關的收益為淨收益貢獻了約310萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的收益為5,920萬美元，減少了5,610萬美元。有關其他討論，請參見下文 “其他財務信息—其他”。

由於一般運營成本與上一年度保持一致，截至2024年3月31日的三個月的一般和管理費用總額為6180萬美元，與截至2023年3月31日的三個月相比略有增加21,000美元。

截至2024年3月31日的三個月，研究和工程費用總額為1,390萬美元，與截至2023年3月31日的三個月相比減少了120萬美元，下降了8％。這主要反映了當前行業市場狀況導致研發活動減少。

截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用為1.577億美元，與截至2023年3月31日的三個月相比減少了530萬美元，下降了3％。減少的原因是近年來資本支出有限，以及使用壽命結束的舊資產數量增加。

分部運營業績

下表列出了有關我們應報告的分段和鑽機活動的某些信息：


		三個月已結束
		3月31日
		2024		2023		增加/（減少）

	（以千計，百分比和鑽機活動除外）
美國鑽探
營業收入		$	271,989	$	350,652	$	(78,663)	(22)	%
調整後的營業收入（虧損）(1)		$	50,529	$	85,869	$	(35,340)	(41)	%
鑽機平均工作量 (2)			78.7		100.3		(21.6)	(22)	%

國際鑽探
營業收入		$	349,359	$	320,048	$	29,311	9	%
調整後的營業收入（虧損）(1)		$	22,476	$	1,957	$	20,519	n/m (3)
鑽機平均工作量 (2)			81.0		76.4		4.6	6	%

鑽探解決方案
營業收入		$	75,574	$	75,043	$	531	1	%
調整後的營業收入（虧損）(1)		$	26,893	$	27,138	$	(245)	(1)	%

鑽機技術
營業收入		$	50,156	$	58,479	$	(8,323)	(14)	%
調整後的營業收入（虧損）(1)		$	4,209	$	3,694	$	515	14	%

(1)	調整後的營業收入（虧損）是我們衡量分部損益的指標。參見附註11——報告第1項中包含的合併財務報表的分部信息。

(2)	表示在給定時間段內運行的鑽機平均數量的衡量標準。例如，一臺鑽機在一個季度內運行 45 天，相當於該季度平均運行約 0.5 臺鑽機。按年度計算，一臺運行 182.5 天的鑽機相當於該年平均工作約 0.5 臺鑽機。

(3)	這個百分比太大了，沒有意義。

美國鑽探

在此期間，我們的美國鑽探板塊的營業收入下降了7,870萬美元，下降了22％截至 2024 年 3 月 31 日的三個月與去年同期相比，主要是由於活動減少，這反映在平均運行的鑽機數量下降了22％，而價格保持穩定。

國際鑽探

我們的國際鑽探板塊在此期間的營業收入截至 2024 年 3 月 31 日的三個月與去年同期相比，增加了2930萬美元，增長了9％。增長主要歸因於鑽機平均工作量增長了6％，這反映了自去年以來市場狀況和對我們國際鑽探服務的需求增加後，鑽探活動的增加。

鑽探解決方案

該細分市場的營業收入在此期間增長了50萬美元，增長了1％截至 2024 年 3 月 31 日的三個月與2023年同期相比，對我們的國際和第三方服務需求的增加抵消了鑽探活動減少推動的美國市場業績的下降。

鑽機技術

在此期間，我們的鑽機技術板塊的營業收入下降了830萬美元，下降了14％截至 2024 年 3 月 31 日的三個月與上年同期相比，這是由於前面提到的美國活動的總體下降。儘管營業收入下降了14％，但調整後的營業收入相對持平，這是由於業務組合轉向利潤率更高的產品線。

其他財務信息

利息支出

截至2024年3月31日的三個月，利息支出為5,040萬美元，與截至2023年3月31日的三個月相比增加了520萬美元，增長了12％。增長的主要原因是與截至2023年3月31日的三個月相比，我們在截至2024年3月31日的三個月中未償債務的實際利率水平有所提高。

其他，淨額

其他，截至2024年3月31日的三個月，淨虧損1,610萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨收益為4,240萬美元，收入減少了5,850萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，該金額包括1140萬美元的外幣交易損失、460萬美元的資產銷售損失、260萬美元的訴訟準備金增加和260萬美元的債務回購確認虧損，後者被普通股認股權證按市值計價的570萬美元收益所抵消。相比之下，截至2023年3月31日的三個月中，該金額主要包括普通股認股權證的市值收益3,430萬美元和與債務回購淨收益相關的2490萬美元，由與能源轉型計劃相關的710萬美元成本所抵消。

所得税

截至2024年3月31日的三個月，我們的全球税收支出為1,600萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，我們的全球税收支出為2,300萬美元。税收支出的減少主要歸因於我們的税前收益（虧損）金額和地域結構的變化。

經濟合作與發展組織（“OECD”）引入了税基侵蝕和利潤轉移（“BEPS”）第二支柱規則，規定全球最低税率為15％。納博斯集團中的幾個法律實體已經頒佈了第二支柱立法，自2024年1月1日起生效。該立法的頒佈導致對我們的某些法人實體及其子公司適用全球最低税。在截至2024年3月31日的三個月中，第二支柱的頒佈沒有對我們的全球税收支出產生重大影響。

流動性和資本資源

財務狀況和流動性來源

我們的主要流動性來源是現金和投資、2022年信貸協議下的可用資金以及運營產生的現金。截至2024年3月31日，我們的現金和短期投資為4.256億美元，營運資金為4.719億美元。截至2023年12月31日，我們的現金和短期投資為11億美元，其中包括我們發行2030年到期的9.125％優先擔保票據本金總額為6.50億美元的收益，這些票據主要用於償還2024年第一季度的某些未償債務，以及4.317億美元的營運資金。

2024年3月31日，根據2022年信貸協議，我們沒有借款和4,710萬美元的未償信用證，該協議的總借款能力為3.5億美元。

2022年信貸協議要求我們維持利息覆蓋率（息税折舊攤銷前利潤/利息支出為2. 625:1.00，到2024年6月30日提高到2. 75:1.00）和最低擔保人價值，要求擔保人（公司除外）及其子公司擁有公司至少90％的合併財產、廠房和設備。此外，公司受某些契約（某些例外情況除外）的約束，其中包括（a）限制我們獲得留置權能力的契約（除其他例外情況外，還包括其他例外情況）；（b）限制其支付股息或就其資本存量進行其他分配以及回購某些債務的能力的契約，以及（c）限制契約公司子公司承擔債務的能力（受種植者不超過1億美元的限制）。該設施將於2026年1月21日到期。

截至本報告發布之日，我們遵守了2022年信貸協議下的所有承諾，包括有關所需利息覆蓋率和最低擔保人價值的承諾，截至2024年3月31日，這些承諾分別為4. 77:1.00 和 99.79%。如果我們未能履行契約規定的義務，2022年信貸協議下的循環信貸承諾可能會被終止，貸款機制下的任何未償借款都可以立即宣佈到期並應付。如有必要，我們有能力通過採取某些行動來管理我們的契約合規性，包括減少全權資本或其他類型的可控支出、資產貨幣化、修改或重新談判循環信貸協議、通過各種替代方法進入資本市場或這些替代方案的任意組合。根據我們目前的運營和財務預測，我們預計將在本報告發布之後的十二個月內繼續遵守2022年信貸協議下的所有承諾。但是，如果我們目前的預測或基本假設被證明不正確，我們無法保證持續合規。如果我們不遵守契約，循環信貸承諾可能會終止，該機制下的任何未償借款都可以立即宣佈到期並應付。

我們進入資本市場或以其他方式獲得足夠融資的能力可能會受到美國主要信用評級機構提供的高級無抵押債務評級以及我們根據需要進入這些市場的歷史能力的影響。儘管無法保證我們將來能夠進入這些市場，但我們認為，我們將能夠進入資本市場或以其他方式獲得融資，以履行票據和債務額度到期、交換或購買時可能產生的任何還款義務，循環信貸額度和A/R協議（見下文的應收賬款購買和銷售協議）以及任何到期的現金付款除外我們的其他現金債務，最終不會有實質性影響對我們的流動性或財務狀況產生不利影響。美國主要信用評級機構此前已將我們的高級無抵押債務評級下調至非投資等級。這些評級以及任何進一步的評級下調都可能對我們未來進入債務市場的能力產生不利影響，增加未來債務的成本，並可能要求我們為某些債務開具信用證。

截至2024年3月31日，我們在多家銀行有8筆信用證貸款。截至2024年3月31日，這些設施的可用性如下：


	3月31日
	2024
	（以千計）
可用積分	$	313,667
減去：未清信用證，包括財務和履約擔保		125,209
剩餘可用性	$	188,458

應收賬款購買和銷售協議

2019年9月13日，我們簽訂了應收賬款銷售協議（“A/R銷售協議”）和應收賬款購買協議（“A/R購買協議”，以及A/R銷售協議的 “A/R協議”），根據該協議，發起人（均為我們的子公司）出售或出資，並將繼續向全資企業出售或出資某些國內貿易應收賬款，破產遠程特殊目的實體（“SPE”）。反過來，特殊目的實體向第三方金融機構（“購買者”）出售、轉讓、轉讓和轉讓其合格應收賬款池中的所有權利、所有權和利益。

在貸款期限內，我們進行了多項修正案。最近，在2024年4月1日，我們簽訂了A/R購買協議的第四修正案，該修正案除其他外，將A/R購買協議的期限最早延長至（i）2027年4月1日，（ii）信貸協議中規定的到期日前九十（90）個日曆日的日期；（iii）7.25％優先擔保的本金（如果有）截至2025年10月15日，票據的未償還期為2025年10月15日。

A/R協議下可供購買的金額根據正常業務過程中產生的合格應收賬款總額隨時間而波動，其中不包括過度集中和某些其他不符合條件的應收賬款。截至2024年3月31日，買方在A/R協議下的最大購買承諾為2.5億美元，第三方購買者購買的應收賬款金額為1.570億美元。

發起人特拉華州納博斯、SPE和公司根據A/R協議和賠償擔保提供陳述、擔保、承諾和賠償。更多詳情請參閲附註4：應收賬款購買和銷售協議。

其他債務

參見注釋 5—債務，瞭解有關我們的融資安排的更多細節，包括我們的債務證券。

未來現金需求

我們目前的現金和投資、預計的運營現金流、股權或債務發行的收益、A/R協議和2022年信貸協議下的貸款預計將為我們的收購承諾、資本支出、收購、定期還本付息要求以及至少未來12個月的所有其他預期現金需求提供充足的資金。但是，我們無法保證我們目前的運營和財務預測將被證明是正確的。石油和天然氣價格持續高度低迷可能會對我們客户的資本支出產生重大影響，從而對我們的業務、現金流和流動性產生重大影響。

截至2024年3月31日，未兑現的收購承諾總額約為3.028億美元，主要用於資本支出、其他運營費用和庫存採購。如有必要，我們可以減少計劃支出，如果市場條件和新的商機允許，我們可以增加計劃支出。我們未兑現的收購承諾水平和未來12個月的預期資本支出水平代表了目前正在進行或計劃中的許多資本計劃。

請參閲下文 “資產負債表外安排（包括擔保）” 下對納博斯發行的擔保的討論，這些擔保可能會對我們的未來時期的財務狀況、經營業績或現金流產生潛在影響。

我們的2023年年度報告中包含的合同現金債務沒有實質性變化。

我們可能會不時尋求通過現金購買和/或股票證券交易來償還或購買未償債務，包括公開市場購買、私下談判交易或其他方式。此類回購或交易所（如果有）將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素，並可能涉及大量金額。

現金流

我們的現金流在很大程度上取決於石油和天然氣公司在勘探、開發和生產活動上的支出水平。石油或天然氣價格的持續下跌可能會對這些活動產生重大影響，也可能對我們的現金流產生重大影響。現金的某些來源和用途，例如全權資本支出或收購的水平、投資的購買和出售、股息、貸款、債務和普通股的發行和回購，都在我們的控制範圍內，並會根據市場狀況進行必要的調整。我們在下文討論截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流量。

運營活動。在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金總額為1.072億美元，而2023年同期的淨現金為1.541億美元。運營現金流是我們資本和流動性的主要來源。截至2024年3月31日的三個月，經營業績產生的現金（營運資金變動前）為1.749億美元，與2023年同期的1.872億美元相比減少了1,230萬美元。這是由於截至2024年3月31日的三個月中，與截至2023年3月31日的三個月相比，我們的業務活動有所減少。營運資金項目的變化，例如應收賬款的收款、其他遞延收入安排和營業應付賬款的支付，也是影響運營現金流的重要因素，在活動水平增加或下降的時期，波動性可能很大。在截至2024年3月31日的三個月中，營運資金項目的變化使用了6,770萬美元的現金流，與2023年相應期間營運資金使用的3,310萬美元現金流相比，這是一個3,450萬美元的不利變化。

投資活動。在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金總額為1.066億美元，而2023年同期的淨現金使用量為1.281億美元。我們將現金用於投資活動的主要用途是用於鑽機相關改進、新建築和設備的資本支出，以及

維持資本支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別使用現金進行總額為1.046億美元和1.187億美元的資本支出。

融資活動。在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動使用的淨現金總額為6.351億美元。在截至三月的三個月中2024 年 31 月 31 日，我們償還了6.310億美元的未償長期債務。

在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金總額為230萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們從發行1.75％的可交換票據中獲得了2.5億美元的收益，並償還了2.325億美元的未償長期債務。

其他事項


					近似
				總數	的美元價值
				的股份	那年五月的股票
	總計	平均值		以身份購買	然而 Be
	的數量	價格		公開的一部分	已購買
時期	股份	按每人支付		已宣佈	在下面
（以千計，每股金額除外）	已回購	分享 (1)		程式	節目 (2)
1 月 1 日至 1 月 31 日	17	$	83.44	—	278,914
2 月 1 日至 2 月 29 日	15	$	78.29	—	278,914
3 月 1 日至 3 月 31 日	—	$	—	—	278,914



展品編號		描述
10.1		Hexegen LLC 的有限責任公司協議*
31.1		規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 董事長、總裁兼首席執行官安東尼 G. Petrello 的認證*
31.2		細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官威廉·雷斯特雷波的認證*
32.1		《美國法典》（18 U.S.C. 1350）第 13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條以及第 18章 63 第 1350 條要求的認證，由董事長、總裁兼首席執行官安東尼·佩特雷洛和首席財務官威廉·雷斯特雷波簽署.*
101.INS		內聯 XBRL 實例文檔*
101.SCH		內聯 XBRL 架構文檔*
101.CAL		內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔*
101.LAB		內聯 XBRL 標籤鏈接庫文檔*
101.PRE		內聯 XBRL 演示文稿鏈接庫文檔*
101.DEF		內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔*
104		封面交互式數據文件（封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中）


	納博斯工業有限公司

	來自：	/s/ 安東尼 G. 彼得雷洛
		安東尼 G. 彼得雷洛
		董事長、總裁和
		首席執行官
		（首席執行官）

	來自：	/s/ 威廉·雷斯特雷波
		威廉·雷斯特雷波
		首席財務官（首席財務官兼會計主任）

	日期：	2024年5月3日

可能具有稀釋作用的證券不包括在反稀釋性證券中