美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2024 年 4 月 26 日
截至 2024 年 4 月 26 日
SKECHERS USA., INC.和子公司
10-Q 表格
目錄
第一部分 — 財務信息
|
||
第 1 項。 |
財務報表 |
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|
簡明合併資產負債表（未經審計） |
3 |
|
簡明合併收益表（未經審計） |
4 |
|
簡明綜合收益表（未經審計） |
5 |
|
簡明合併權益表（未經審計） |
6 |
|
簡明合併現金流量表（未經審計） |
7 |
|
簡明合併財務報表附註（未經審計） |
8 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
17 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
20 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
21 |
|
|
|
第二部分 — 其他信息 |
||
第 1 項。 |
法律訴訟 |
22 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
22 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
22 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
22 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
22 |
第 5 項。 |
其他信息 |
22 |
第 6 項。 |
展品 |
23 |
|
簽名 |
24 |
2
部分I — 財務信息
第 1 項。財務所有聲明
SKECHERS USA., INC.和子公司
精簡合併ted 資產負債表
（未經審計）
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截至截至 |
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截至截至 |
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（以千計，面值除外） |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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貿易應收賬款，減去美元備抵金 |
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其他應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 ($) |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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遞延所得税資產 |
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長期投資 |
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善意 |
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其他資產，淨額 |
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非流動資產總額 ($) |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應計費用 |
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經營租賃負債 |
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當前的長期借款分期付款 |
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短期借款 |
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流動負債總額 (美元) |
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長期經營租賃負債 |
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長期借款 |
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遞延所得税負債 |
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其他長期負債 |
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非流動負債總額 (美元) |
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負債總額 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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A 類普通股，$ |
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B 類普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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) |
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留存收益 |
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Skechers U.A., Inc. 股票 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
SKECHERS USA., INC.和子公司
簡明合併 收益表
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計，每股數據除外） |
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2024 |
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2023 |
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銷售 |
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$ |
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$ |
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||
銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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賣出 |
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一般和行政 |
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運營費用總額 |
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運營收益 |
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其他（支出）收入 |
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) |
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所得税前收益 |
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所得税支出 |
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淨收益 |
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||
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
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||
歸屬於美國斯凱奇公司的淨收益 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
歸屬於美國斯凱奇公司的每股淨收益 |
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||
基本 |
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$ |
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$ |
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||
稀釋 |
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$ |
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$ |
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用於計算歸屬於Skechers U.S.A., Inc.的每股淨收益的加權平均股數 |
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基本 |
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||
稀釋 |
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||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
SKECHERS USA., INC.和子公司
C的簡明合併報表綜合收入
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
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2024 |
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2023 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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||
其他綜合收益，扣除税款 |
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||
衍生合約的未實現淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
外幣折算調整（虧損）收益 |
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( |
) |
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綜合收入 |
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||
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 |
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|
||
歸屬於斯凱奇美國公司的綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
SKECHERS USA., INC.和子公司
簡明合併 S股權報表
（未經審計）
|
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||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
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|
|
累積的 |
|
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（以千計） |
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A 類普通人 股票 |
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B 類普通股 |
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|
A 類普通股 |
|
|
B 類普通股 |
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|
額外實收資本 |
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其他綜合損失 |
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|
留存收益 |
|
|
Skechers U.A., Inc. 股票 |
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|
非控股權益 |
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股東權益總額 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨收益 |
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— |
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— |
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— |
|
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— |
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|
— |
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外幣折算調整 |
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|
— |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
對非控股權益的分配 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
衍生合約的未實現淨虧損 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
股票補償費用 |
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— |
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— |
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— |
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根據激勵獎勵計劃發行的股票 |
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( |
) |
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兑換員工預扣税的股票 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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( |
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( |
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回購普通股 |
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( |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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淨收益 |
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外幣折算調整 |
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
衍生合約的未實現淨虧損 |
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( |
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( |
) |
股票補償費用 |
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根據激勵獎勵計劃發行的股票 |
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兑換員工預扣税的股票 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
回購普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
將B類普通股轉換為A類普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
SKECHERS USA., INC.和子公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
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||
來自經營活動的現金流 |
|
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|
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|
||
淨收益 |
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$ |
|
|
$ |
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為使淨收益與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整 |
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|
|
||
折舊和攤銷 |
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||
壞賬和回報準備金 |
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|
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股票補償 |
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|
|
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||
遞延所得税 |
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|
|
|
|
( |
) |
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外幣調整淨額 |
|
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( |
) |
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經營資產和負債的變化 |
|
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||
應收款 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存 |
|
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其他資產 |
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|
( |
) |
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( |
) |
應付賬款 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
其他負債 |
|
|
|
|
|
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
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( |
) |
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來自投資活動的現金流 |
|
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
購買投資 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
出售收益和投資到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
來自融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
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||
長期借款的還款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期借款的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
短期借款的淨收益（還款額） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
與股票薪酬相關的員工税的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金和現金等價物的淨變化 |
|
|
( |
) |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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現金流信息的補充披露 |
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在此期間支付的現金 |
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利息 |
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所得税，淨額 |
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非現金交易 |
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使用權資產換成租賃負債 |
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見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
SKECHERS USA., INC.和子公司
給康德的筆記nsed 合併財務報表
（未經審計）
演示基礎
隨附的 Skechers U.S.A., Inc.（“公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）編制的，用於提供中期財務信息，並按照表10-Q和S-X條例第10條的説明編制。管理層認為，所有正常調整和應計費用都被認為是公允列報運營業績所必需的提出的過渡期已包括在內。2023年12月31日的資產負債表數據來自經審計的財務報表；但是，簡明合併財務報表的附註不包括GAAP要求的所有年度披露，應與公司2023年財務報表一起閲讀10-K 表年度報告。
非控股權益
該公司在幾家合資企業中擁有股權，這些合資企業的成立要麼是為了在墨西哥、亞洲和中東獨家分銷公司的產品，要麼是為了建造公司的國內分銷設施。這些合資企業是可變利益實體（“VIE”），公司被視為主要受益人。該決定基於公司與VIE之間的關係，包括管理協議、治理文件和其他合同安排。具體而言，公司具有以下兩個特徵：（a）指導對實體經濟業績影響最大的實體活動的權力；（b）吸收可能對VIE造成重大影響的實體損失的義務，或從該實體獲得可能對VIE具有重大意義的利益的權利。儘管公司可能不持有多數股權，但這些實體的資產、負債和經營業績仍包含在公司的簡明合併財務報表中。
公司繼續每季度重新評估這些關係。這些合資企業的資產受到限制，因為它們不能用於此類合資企業之外的一般商業用途。每家合資企業的負債持有人對公司沒有追索權。
金融工具的公允價值
適用的會計準則所定義的公允價值層次結構將估值技術中使用的投入的使用優先級分為以下三個級別：
該公司的一級投資主要包括貨幣市場基金、美國（“美國”）國庫證券和活躍交易的共同基金；二級投資主要包括公司票據和債券、資產支持證券和美國機構證券；公司目前沒有任何三級資產或負債。該公司有
正常業務過程中產生的應收款、應付賬款和其他金額的賬面金額接近公允價值，因為此類票據的到期日相對較短。公司短期和長期借款的賬面金額被視為二級負債，根據公司目前的利率和類似債務的可用條款，其賬面價值近似於公允價值。
8
衍生工具
公司使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理利率敞口 運動。為了實現這一目標，公司使用利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。該公司的利率互換被指定為現金流對衝工具，涉及從交易對手那裏獲得可變金額，以換取在協議有效期內支付固定利率的款項，而無需交換標的名義金額。通過使用利率互換，如果交易對手未能按照衍生品合約的條款履行義務，公司將面臨與信貸相關的損失。為了降低這種風險，公司根據信用評級和其他因素與主要金融機構簽訂衍生品合約。公司不斷評估其交易對手的信譽。截至 2024 年 3 月 31 日，利率互換的所有交易對手均按照其合同義務履行了義務。
最近的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新（ASU）第2023-07號分部報告（主題280）：對應申報分部披露的改進。除其他新的披露要求外，亞利桑那州立大學2023-07年要求各公司披露定期向首席運營決策者提供的重大分部支出。亞利桑那州立大學 2023-07 年將在 2024 年 1 月 1 日開始的年度期間和從 2025 年 1 月 1 日開始的過渡期內生效。亞利桑那州立大學2023-07必須追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2023-07年的披露影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號所得税（主題740）：所得税披露的改進。亞利桑那州立大學 2023-09 年要求公司每年披露有效税率對賬中的特定類別，併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。此外，亞利桑那州立大學 2023-09 年要求公司披露有關已繳所得税的更多信息。亞利桑那州立大學 2023-09 年度將從 2025 年 1 月 1 日起生效，並將在預期的基礎上適用，可以選擇追溯適用該標準。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年的披露影響。
最近通過的會計聲明
2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-01 租賃（主題 842）：共同控制安排，這需要 所有承租人將攤還與之相關的租賃權益改善h 在使用壽命內向共同對照組租賃共同控制權。該公司於2024年1月1日採用了亞利桑那州立大學2023-01，該亞利桑那州立大學的採用並未對其簡明合併財務報表產生重大影響。
下表按重要投資類別顯示了公司現金、現金等價物、短期和長期投資：
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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（以千計） |
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調整後的成本 |
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公允價值 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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長期投資 |
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現金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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第 1 級 |
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貨幣市場基金 |
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美國國債 |
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共同基金 |
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不適用 |
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— |
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— |
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總等級 1 |
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第 2 級 |
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公司票據和債券 |
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資產支持證券 |
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美國機構證券 |
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第 2 級總計 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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9
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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（以千計） |
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調整後的成本 |
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公允價值 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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長期投資 |
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現金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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第 1 級 |
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貨幣市場基金 |
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美國國債 |
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— |
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共同基金 |
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不適用 |
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— |
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— |
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總等級 1 |
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第 2 級 |
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公司票據和債券 |
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資產支持證券 |
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美國機構證券 |
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第 2 級總計 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司的投資包括美國國庫證券、公司票據和債券、資產支持證券和美國機構證券，公司有意和能力持有至到期，因此被歸類為持有至到期。該公司在其遞延薪酬計劃中持有共同基金，這些基金被歸類為交易證券。出於戰略原因，包括但不限於對信用惡化的預期和期限管理，公司可能會在規定的到期日之前出售其某些投資。公司長期投資的到期日低於
在評估一項投資的當前預期信用損失時，公司會審查違約的歷史經驗、損失、信用評級、期限和宏觀經濟趨勢等因素，包括當前狀況和預測的合理和可支持程度。
應計費用如下：
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截至截至 |
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截至截至 |
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（以千計） |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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應計工資單、税款及其他 |
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$ |
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$ |
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退貨準備金負債 |
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應計庫存購買 |
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應計費用 |
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$ |
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$ |
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該公司有 $
長期借款如下：
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截至截至 |
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截至截至 |
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（以千計） |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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HF-T1 配送中心貸款 |
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$ |
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$ |
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HF-T2 配送中心建設貸款 |
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中國配送中心擴建建設貸款 |
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中國運營貸款 |
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其他 |
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小計 |
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減去：本期分期付款 |
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長期借款總額 |
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$ |
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$ |
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10
循環信貸額度
公司維持循環信貸額度，允許提供美元的優先無抵押信貸額度
公司必須將調整後的最大總淨槓桿率維持在
此外, 公司在我們的國際市場上維持各種信貸額度，總容量約為 $
HF-T1 配送中心貸款
為了為公司北美配送中心的建設和改善提供資金，該公司與HF Logistics I, LLC（“HF”）、HF Logistics-SKX, LLC（“合資企業”）成立了合資企業， 通過合資公司的全資子公司（“HF-T1”）簽訂了一美元
HF-T1 還與北卡羅來納州美國銀行簽訂了 ISDA 主協議（及其相關附表，“互換協議”），以管理 HF-T1 根據互換協議與北卡羅來納州美國銀行同時達成的衍生品和/或套期保值交易
利率互換涉及從交易對手那裏獲得可變金額，以換取在協議有效期內支付固定利率的款項，而無需交換標的名義金額。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，利率互換的名義總額為美元
HF-T2 配送中心建設貸款
2020年4月3日，該合資企業通過合資企業（“HF-T2”）的全資子公司HF Logistics-SKX T2, LLC簽訂了最高額度的建築貸款協議
中國配送中心擴建建設貸款
2022年10月18日，公司簽訂了貸款協議
中國運營貸款
該公司擁有某些擔保信貸額度來支持其中國合資企業的運營。利率是
11
股票回購計劃
2022年1月31日，公司董事會批准了一項股票回購計劃（“股票回購計劃”），根據該計劃，公司可以不時購買其A類普通股，總回購價格不超過美元
下表彙總了公司的股票回購活動：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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回購的股票 |
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平均每股成本 |
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$ |
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回購股票的總成本（以千計） |
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$ |
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$ |
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激勵獎勵計劃
在截至2024年3月31日的三個月中，該公司授予限制性股票，包括基於時間的歸屬和基於業績的獎勵。基於業績的獎勵包括與公司相對於同行公司的總股東回報率（“TSR”）相關的市場狀況，以及與年每股收益（“EPS”）增長相關的財務業績狀況。績效獎勵的歸屬和最終支付將在年底確定
該公司發行了以下股票工具：
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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已授予 |
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加權平均授予日公允價值 |
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已授予 |
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加權平均授予日公允價值 |
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限制性股票 |
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$ |
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$ |
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基於業績的限制性股票 |
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$ |
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$ |
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基於市場的限制性股票 |
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$ |
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$ |
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公司根據授予之日公司普通股的收盤市場價格確定限制性股票獎勵和任何與業績相關的組成部分的公允價值。對於具有基於績效的歸屬要求的股票獎勵，公司評估在整個業績期內實現績效標準的可能性，並將根據其估計的可能結果向上或向下調整股票薪酬支出。某些基於績效的獎勵包含市場狀況組成部分，這些組成部分使用蒙特卡羅模擬模型在授予之日進行估值。
公司未歸屬股份的狀況和變動摘要如下：
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股份 |
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加權平均授予日公允價值 |
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2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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已取消 |
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( |
) |
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性能調整 |
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2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
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$ |
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||
在截至2024年3月31日的三個月中，股票是根據某些每股收益和股東總回報率指標的實現情況發行的。
EPS和TSR補助金的支付摘要如下：
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截至2024年3月31日的三個月 |
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目標股票 |
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支付係數 |
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性能調整 |
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2020年12月每股收益補助金 |
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% |
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2020 年 12 月 TSR 補助金 |
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% |
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2021年3月每股收益補助金 |
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% |
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2021 年 3 月 TSR 補助金 |
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% |
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總體性能調整 |
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12
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司承認 $
股票購買計劃
總共有
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認了美元
基本每股收益和攤薄後每股收益的計算方法是淨收益除以以下公式：基本每股收益，該期間已發行普通股的加權平均數；對於攤薄後的每股收益，使用庫存股法計算已發行普通股和可能攤薄的普通股的加權平均數之和。
每股收益的計算方法如下：
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截至3月31日的三個月 |
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（以千計，每股數據除外） |
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2024 |
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2023 |
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歸屬於美國斯凱奇公司的淨收益 |
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$ |
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$ |
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已發行普通股的加權平均值，基本 |
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非既得股份的稀釋效應 |
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已發行普通股的加權平均值，攤薄 |
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上述不包括的反稀釋普通股 |
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歸屬於美國斯凱奇公司的每股淨收益 |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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|
$ |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的税收準備金是使用適用於每個國內和國際應納税司法管轄區的全年估計有效税率計算得出的。公司的所得税支出準備金和有效所得税税率受到公司所得税前國內外收益（虧損）組合的重大影響。在公司開展業務的外國司法管轄區，適用的法定税率範圍為
美國國税局正在審查截至2015年12月31日至2022年12月31日的財政年度的美國聯邦納税申報表。由於審計過程尚未完成，我們無法確定這次審查的影響。
斯凱奇基金會（“基金會”）是501（c）（3）非營利實體，不是公司的子公司或其他附屬機構。該公司在基金會中沒有財務利益。但是，該公司的兩名高管和董事，公司總裁邁克爾·格****和公司首席運營官戴維·温伯格是基金會的高級管理人員和董事。2024 年 1 月 30 日， 公司審計委員會批准了美元的捐款
13
該公司有兩個應報告的細分市場，即批發和直接面向消費者。管理層主要根據銷售額和毛利率來評估細分市場的表現。公司的其他成本和支出是彙總分析的，不分配給各細分市場。以下是公司按細分市場和地理區域劃分的運營情況：
細分信息
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截至3月31日的三個月 |
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（以千計） |
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2024 |
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2023 |
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批發銷售 |
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$ |
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毛利 |
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毛利率 |
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% |
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% |
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直接面向消費者的銷售 |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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毛利率 |
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% |
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% |
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總銷售額 |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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毛利率 |
|
|
% |
|
|
% |
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（以千計） |
|
截至 |
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|
截至 |
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可識別資產 |
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批發 |
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$ |
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$ |
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直接面向消費者 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
截至3月31日的三個月 |
|
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（以千計） |
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2024 |
|
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2023 |
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不動產、廠房和設備的增加 |
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批發 |
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$ |
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|
$ |
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直接面向消費者 |
|
|
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總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
地理信息
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|
截至3月31日的三個月 |
|
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（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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地域銷售 |
|
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國內批發 |
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$ |
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|
$ |
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國內直接面向消費者 |
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國內銷售總額 |
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國際批發 |
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國際直接面向消費者 |
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國際銷售總額 |
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總銷售額 |
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$ |
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$ |
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區域銷售 |
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美洲（美國） |
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$ |
|
|
$ |
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歐洲、中東和非洲 (EMEA) |
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亞太地區（APAC） |
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總銷售額 |
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$ |
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中國銷售 |
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$ |
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$ |
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14
（以千計） |
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截至 |
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截至 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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國內 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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中國不動產、廠房和設備，淨額 |
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$ |
|
|
$ |
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該公司對其的銷售額
位於美國境外的資產主要包括現金、應收賬款、庫存、不動產、廠房和設備以及其他資產。在美國境外持有的淨資產為美元
公司定期評估客户履行義務的能力，並提供估計的可疑賬目。國內應收賬款通常不需要抵押品。外國應收賬款通常由信用證抵押。該公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中增加的預期信貸損失準備金為美元
公司按地域劃分的應收賬款，不包括壞賬準備金和退款，彙總如下：
（以千計） |
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截至 |
|
|
截至 |
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國內應收賬款 |
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$ |
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|
$ |
|
||
國際應收賬款 |
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該公司的前五名製造商生產了以下產品：
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截至3月31日的三個月 |
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（佔總產量的百分比） |
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2024 |
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|
2023 |
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製造商 #1 |
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製造商 #2 |
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製造商 #3 |
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製造商 #4 |
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製造商 #5 |
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總計 |
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根據公認會計原則，在已知或認為可能出現虧損且金額可以合理估計的情況下，公司在其簡明合併財務報表中記錄意外虧損的負債。在確定估計損失或損失範圍時，需要作出重大判斷，以估計記錄損失的金額和時間。對訴訟和政府訴訟可能造成的損失的估計本質上很難預測，尤其是在案件處於程序階段或者存在未具體説明或不確定的損害賠償、潛在處罰或罰款索賠時。因此，除了截至2024年3月31日的簡明合併財務報表應計金額外，公司無法確定其負債的最終金額（如果有），也無法估計未來與訴訟相關的成本；但是，該公司認為，與訴訟相關的索賠給公司造成個人或總體物質損失的可能性微乎其微。
企業收購按照收購法進行核算，將收購對價分配給所購有形和無形資產以及承擔的負債。自收購之日起，通過業務合併收購的業務的業績包含在合併財務報表中。收購的資產和承擔的負債按其公允價值入賬，購買對價超過分配金額的部分記作商譽。購買的壽命有限的無形資產將在其估計的使用壽命內攤銷。公允價值的確定需要判斷，可能涉及使用重要的估計值和假設，包括對未來現金流入和流出、貼現率、資產壽命和市場倍數等項目的假設。
15
2023 年 5 月 31 日，公司收購了
或有對價已於 2024 年 2 月支付，價格為 $
自收購之日起，Sports Connection的運營業績已包含在公司簡要的合併經營業績中，但與之無關緊要。未經審計的補充預計經營業績尚未公佈，因為此次收購的影響對公司的簡明合併財務報表並不重要。一次性收購相關成本為 $
收購Sports Connection的收購賬户仍處於初步階段。儘管公司使用其最佳估計和假設來準確估值收購之日收購的資產和負債以及任何或有對價，但這些估計本質上是不確定的，有待完善。因此，任何調整都將在確定金額的報告期內確認，但不得超過自購置之日起十二個月。
16
第 2 項。管理層的 財務狀況和經營業績的討論與分析
以下討論應與本報告第1項中未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。
我們打算通過本次討論向讀者提供信息，以幫助他們瞭解我們的簡明合併財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的不同時期變化、導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則如何影響我們的簡明合併財務報表。討論還提供了有關我們各個業務部門的財務業績的信息，以更好地瞭解這些細分市場及其業績如何影響我們公司的整體財務狀況和經營業績。
這份10-Q表季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款做出的前瞻性陳述，包括與未來收入、預計經營業績、收益、支出、利潤、現金流、訂單、預期的產品發貨時間、庫存水平、特定國家、類別或市場領域的未來增長或成功、向特定零售商的持續或預期分配、流動性、資本資源和市場風險、策略等方面的陳述目標。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、表明或簡單陳述未來業績、業績或成就的陳述，可以使用 “相信”、“預測”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“將”、“可能”、“可能”、“可能” 或具有類似含義的此類詞語的任何變體來識別。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異，報告的業績不應被視為我們未來業績的指標。可能導致或促成這種差異的因素包括：
此處包含的風險並非詳盡無遺。本報告的其他部分可能包括可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的其他因素。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，新的風險因素不時出現。我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些固有且不斷變化的風險和不確定性，投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際業績的預測，前瞻性陳述僅反映我們截至本季度報告發布之日的觀點。除非適用的聯邦和州證券法的報告要求另有要求，否則在本文件發佈之日之後，我們沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂。
概述
斯凱奇在2024年開始時創下了新的銷售記錄，取得了超出預期的業績，並在全球範圍內進一步擴展了斯凱奇品牌。這種廣泛的增長是該公司致力於為所有年齡段和興趣的消費者提供卓越的產品，並通過有針對性和有效的需求創造來支持我們的舉措的結果。在截至2024年3月31日的季度中，我們播出了首個由NBA球員主演的斯凱奇籃球活動，通過贊助印度領先的男女隊之一進入板球世界，並擴大了我們的英超足球運動員陣容。我們的品牌和產品計劃得到了有影響力的營銷活動的支持，所有這些活動都突出了 Skechers 的技術。我們通過開設新門店擴大了業務版圖，並在所有地區和兩個細分市場都實現了增長。我們廣泛的產品供應、與分銷網絡的一流合作伙伴關係以及強勁的全球需求為我們提供了信心，使我們能夠朝着到2026年年銷售額達到100億美元的目標邁進。
17
2024年第一季度的主要亮點包括：
經營業績 — 第一季度
我們有兩個可報告的細分市場，批發和直接面向消費者。批發包括對百貨商店、家庭鞋店、專業跑步和體育用品零售商以及大型俱樂部門店、加盟商和持牌第三方商店運營商、專業電子商務零售商以及國際分銷商的銷售。直接面向消費者包括通過公司擁有的實體店和數字平臺以及特定國際市場託管的數字市場等綜合零售形式向消費者直接銷售。
以下是我們經營業績中的部分信息：
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截至3月31日的三個月 |
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改變 |
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（以千計） |
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2024 |
2023 |
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$ |
% |
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銷售 |
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$ |
2,251,587 |
|
|
$ |
2,001,928 |
|
|
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249,659 |
|
|
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12.5 |
|
銷售成本 |
|
|
1,069,953 |
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|
1,023,349 |
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|
|
46,604 |
|
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4.6 |
|
毛利 |
|
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1,181,634 |
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|
|
978,579 |
|
|
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203,055 |
|
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20.7 |
|
毛利率 |
|
|
52.5 |
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% |
|
48.9 |
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% |
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360 bps |
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運營費用 |
|
|
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|
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賣出 |
|
|
156,501 |
|
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|
128,560 |
|
|
|
27,941 |
|
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21.7 |
|
一般和行政 |
|
|
726,335 |
|
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|
626,442 |
|
|
|
99,893 |
|
|
|
15.9 |
|
運營費用總額 |
|
|
882,836 |
|
|
|
755,002 |
|
|
|
127,834 |
|
|
|
16.9 |
|
佔銷售額的百分比 |
|
|
39.2 |
|
% |
|
37.7 |
|
% |
|
|
|
150 bps |
|
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運營收益 |
|
|
298,798 |
|
|
|
223,577 |
|
|
|
75,221 |
|
|
|
33.6 |
|
營業利潤率 |
|
|
13.3 |
|
% |
|
11.2 |
|
% |
|
|
|
210 bps |
|
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其他（支出）收入 |
|
|
(2,050 |
) |
|
|
9,923 |
|
|
|
(11,973 |
) |
|
n/m |
|
|
所得税前收益 |
|
|
296,748 |
|
|
|
233,500 |
|
|
|
63,248 |
|
|
|
27.1 |
|
所得税支出 |
|
|
56,370 |
|
|
|
43,216 |
|
|
|
13,154 |
|
|
|
30.4 |
|
淨收益 |
|
|
240,378 |
|
|
|
190,284 |
|
|
|
50,094 |
|
|
|
26.3 |
|
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
33,756 |
|
|
|
29,841 |
|
|
|
3,915 |
|
|
|
13.1 |
|
歸屬於美國斯凱奇公司的淨收益 |
|
$ |
206,622 |
|
|
$ |
160,443 |
|
|
|
46,179 |
|
|
|
28.8 |
|
銷售
與20億美元相比，銷售額增長了2.497億美元，增長了12.5％，增長了12.5％，這要歸因於國際銷售額增長了15.2％，國內增長了7.8％。批發增長了9.8％，直接面向消費者的增長了17.3％。由於銷售量的增加和直接面向消費者的平均銷售價格的提高，整體銷售額有所增加。
毛利率
毛利率從48.9％增長了360個基點至52.5％，這要歸因於較低的運費成本和更高的直接面向消費者的平均銷售價格上漲的推動下，單位成本降低。
運營費用
運營費用 增加的 1.278億美元，佔16.9％，至8.828億美元，佔銷售額的百分比 增加的 150個基點至39.2％，而去年同期為37.7％。銷售費用 增加的 2790萬美元，漲幅21.7％，至1.565億美元， 主要是由於品牌需求創造支出增加。一般和管理費用 增加的 9,990萬美元，漲幅15.9％，至7.263億美元。這個 增加的 支出主要是由於勞動力成本增加了5,270萬美元，設施相關成本增加了1,780萬美元，包括租金、折舊和水電費。
其他（支出）收入
截至2024年3月31日的三個月，其他支出為210萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的收入為990萬美元。減少1,200萬美元的主要原因是外幣匯率的不利損失，部分被利息收入的增加所抵消。
18
所得税
所得税支出和有效税率如下：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
所得税支出 |
|
$ |
56,370 |
|
|
$ |
43,216 |
|
有效税率 |
|
|
19.0 |
% |
|
|
18.5 |
% |
我們的所得税支出和有效所得税税率受到所得税前國內外收入組合的重大影響。在我們開展業務的外國司法管轄區，適用的法定税率從0％到35％不等，平均而言，明顯低於美國聯邦和州合併的25％的法定税率。在本季度，有效税率的提高是外國司法管轄區收益混合的結果。
經濟合作與發展組織（“經合組織”）發佈了各種提案，這些提案將改變長期以來的全球税收原則，即其第二支柱框架，該框架規定大公司的全球最低公司税率為15％。歐盟（“歐盟”）成員國正式通過了歐盟的第二支柱指令，該指令通常規定跨國企業在其運營的每個司法管轄區的最低有效税率為15％。我們預計這不會對我們在2024年的税收規定或有效税率產生重大影響。在個別國家通過立法之前，我們將繼續評估第二支柱框架對未來時期的潛在影響。
合併子公司淨收益中的非控股權益
非控股權益是指歸屬於我們的合資夥伴的淨收益份額。歸屬於非控股權益的淨收益從去年的2980萬美元增長了390萬美元，至3380萬美元，這要歸因於我們的合資企業（主要在中國）的收益增加。
分部運營業績—第一季度
批發
|
截至3月31日的三個月 |
改變 |
|
|||||||||||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
銷售 |
|
$ |
1,421,698 |
|
|
$ |
1,294,558 |
|
|
|
127,140 |
|
|
|
9.8 |
|
毛利 |
|
|
636,040 |
|
|
|
511,999 |
|
|
|
124,041 |
|
|
|
24.2 |
|
毛利率 |
|
|
44.7 |
% |
|
|
39.6 |
% |
|
|
|
|
520 個基點 |
|
||
批發銷售額增長了1.271億美元，增長了9.8％，達到14億美元，其中包括歐洲、中東和非洲增長11.5％，亞太地區增長15.3％，美洲增長5.9％。批發量增長了9.9％，平均銷售價格持平。
由於運費下降導致單位成本下降，批發毛利率增長了520個基點至44.7％。
直接面向消費者
|
截至3月31日的三個月 |
改變 |
|
|||||||||||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
銷售 |
|
$ |
829,889 |
|
|
$ |
707,370 |
|
|
|
122,519 |
|
|
|
17.3 |
|
毛利 |
|
|
545,594 |
|
|
|
466,580 |
|
|
|
79,014 |
|
|
|
16.9 |
|
毛利率 |
|
|
65.7 |
% |
|
|
66.0 |
% |
|
|
|
|
(20) bps |
|
||
直接面向消費者的銷售額增長了1.225億美元，增長了17.3％，達到8.299億美元，其中包括亞太地區增長16.5％，美洲增長10.5％，歐洲，中東和非洲增長62.4％。直接面向消費者的銷量增長了15.5％，平均銷售價格增長了1.6％。
直接面向消費者的毛利率下降了20個基點至65.7％，這主要是受單位成本增加的推動，但平均銷售價格的上漲部分抵消了這一點。
流動性和資本資源
流動性展望
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為10.205億美元。截至2024年3月31日，在美國境外持有的金額為9.701億美元，佔95.1％，4.335億美元可供匯回美國，無需繳納額外的美國聯邦所得税和適用的非美國所得税和預扣税。
截至2024年3月31日，我們的循環信貸額度的未使用信貸額度為7.469億美元，另外還有2.5億美元可通過手風琴功能獲得。我們認為，預期的運營現金流、現有的現金和投資餘額、循環信貸額度下的可用借款以及當前的融資安排將足以為我們提供必要的流動性，為未來十二個月的預期營運資金和資本需求提供資金。
19
現金流
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的營運資金為23億美元。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為10.205億美元，而截至2023年12月31日為11.899億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，資本支出為5,710萬美元，我們回購了6,000萬美元的普通股。我們的主要運營現金來源是向客户收取的款項。我們現金的主要用途是營運資金、銷售、一般和管理費用以及資本支出。
運營活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為3,760萬美元，而截至2023年3月31日的三個月中提供的淨現金為2.351億美元。2.727億美元的運營現金流減少主要是由於本年度庫存水平下降以及應收賬款和應付賬款餘額的變化，淨收益的增加部分抵消了這一減少。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為9,260萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為6,880萬美元。2380萬美元的增長是由於淨投資活動增加3,790萬美元，部分被資本支出減少的1,410萬美元所抵消。
我們的資本投資仍然側重於支持我們的戰略增長優先事項，發展我們的直接面向消費者的業務，以及擴大我們的品牌在國際上的影響力。截至2024年3月31日的三個月，資本支出為5,710萬美元，其中包括與零售商店和直接面向消費者技術的投資相關的2430萬美元；與全球分銷基礎設施擴張相關的1,560萬美元；以及對新公司辦公室的740萬美元投資。我們預計，2024年的年度資本支出約為3.25億美元至3.75億美元，這主要與新門店、增加的全渠道能力和關鍵市場的分銷能力增加有關。我們預計將通過可用現金和借款相結合的方式為持續的資本支出提供資金。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為4,350萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為1,340萬美元。這一增長是由於普通股回購量增加3,000萬美元，與股票薪酬相關的員工税繳納額增加2340萬美元以及短期借款淨增加2,270萬美元，但部分被收益增加和4570萬美元長期借款還款減少所抵消。
資本資源和潛在資本需求
融資安排
截至2024年3月31日，未償短期和長期借款為3.463億美元，其中2.420億美元與我們的國內和中國配送中心貸款有關，1.039億美元與我們在中國的業務有關，其餘與我們的國際業務有關。我們的長期債務義務包含財務和非金融契約，包括交叉違約條款。截至本季度報告發布之日，我們遵守了與短期和長期借款相關的所有債務契約。有關更多信息，請參閲附註4——簡明合併財務報表的財務承諾。
關鍵會計政策和估算值的使用
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明合併財務報表，該報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出估算和判斷，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。在截至2024年3月31日的季度中，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
物品 3.有關市場風險的定量和定性披露
與先前在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項下報告的信息相比，沒有重大變化。
20
物品4。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保所需的信息 公司在報告中披露其根據《交易法》提交的報告將在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息的收集和傳達是為了便於及時就所需的披露做出決定。截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們在管理層的監督和參與下，對根據《交易法》第13a-15條設計和運作的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，管理層得出結論，我們的披露控制和程序無效，原因是下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，尚未得到補救。儘管存在重大弱點，但我們的管理層得出結論，簡明合併財務報表在所有重大方面公允地列報了其財務狀況、經營業績和現金流量，該期間符合美國公認會計原則。
正如公司先前在截至2023年12月31日的財年10-K表年度報告中報告的那樣，管理層發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，這與信息技術一般控制有關，涉及與編制公司合併財務報表有關的信息系統內部職責分離。
在審計委員會的指導下，我們的管理層已開始設計和實施有效的內部控制措施，以彌補重大缺陷。這些努力將包括：
除非強化控制措施持續足夠長時間，而且管理層通過測試得出結論，相關控制措施是有效的，否則不會認為重大缺陷已得到補救。我們將監控補救計劃的有效性，並酌情完善補救計劃。
財務報告內部控制的變化
除了上述正在進行的補救措施外，在截至2024年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對控制有效性的限制
我們的管理層不希望我們的披露控制或財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也不能確保發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期控制措施有效性的任何評估都存在風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度下降，控制措施可能會變得不足。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，而無法被發現。
21
面值T II — 其他 I信息
Item 1。法律訴訟
耐克公司訴斯凱奇美國公司— 2023年11月6日，耐克在美國加利福尼亞中區地方法院對我們公司提起訴訟，案件編號為 2:23-CV-09346，指控斯凱奇的某些鞋類設計侵犯了據稱涵蓋耐克Flyknit技術的六項耐克實用專利的主張。耐克尋求禁令救濟、損害賠償（包括三倍賠償）、判決前和判決後的利息和費用。2024年1月12日，我們答覆了耐克的投訴，否認了這些指控，並提出了反訴，要求宣佈主張的專利無效和不侵權。地區法院已計劃於2024年7月12日舉行索賠解釋聽證會，並將提交即決判決動議的最後期限定為2024年12月20日。法院還定於2025年5月5日開始審判。儘管現在預測地方法院的訴訟結果或不利結果是否會對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響還為時過早，但我們認為我們有合理的辯護，並打算大力捍衞此事。
除了 耐克公司訴斯凱奇美國公司 如上所述，先前在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第3項下報告的信息沒有任何重大進展。
物品 1A。風險因素
先前在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第3項下報告的信息沒有任何實質性進展。
物品2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表彙總了截至2024年3月31日的季度中的股票回購活動。
本月已結束 |
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購買的股票總數 |
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每股支付的平均價格 |
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根據股票回購計劃購買的股票總數 |
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根據該計劃可能購買的股票的最大美元價值 |
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2024年1月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
265,692 |
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2024年2月29日 |
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470,772 |
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59.50 |
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470,772 |
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237,682 |
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2024年3月31日 |
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523,443 |
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61.15 |
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523,443 |
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205,672 |
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總計 |
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994,215 |
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$ |
60.37 |
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994,215 |
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$ |
205,672 |
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它em 3.優先證券違約
沒有。
Item 4.礦山安全披露
沒有。
Item 5.其他信息
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Item 6。展品
展品編號 |
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描述 |
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3.1 |
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經修訂和重述的日期為1999年4月29日的公司註冊證書（參照截至2015年9月30日的季度註冊人10-Q表附錄編號3.1納入）。 |
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3.1(a) |
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對2015年9月24日經修訂和重述的公司註冊證書的修正案（參考截至2015年9月30日的季度註冊人10-Q表附錄編號3.2）。 |
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3.1(b) |
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2023年6月12日對經修訂和重述的公司註冊證書的第二修正案（參照截至2023年6月30日的季度註冊人10-Q表的附錄編號3.1納入）。 |
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3.2 |
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1998年5月28日的章程（參考註冊人於1998年7月29日提交的S-1表格（文件編號333-60065）的註冊聲明附錄編號3.2）。 |
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3.2(a) |
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自1999年4月8日起生效的章程修正案（以引用截至2005年12月31日的註冊人10-K表附錄編號3.2（a）的方式納入）。 |
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3.2(b) |
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自 2007 年 12 月 18 日起生效的《章程第二修正案》（參照註冊人於 2007 年 12 月 20 日提交的 8-K 表附錄編號3.1 納入其中）。 |
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3.2(c) |
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章程第三修正案的發佈日期為2019年5月15日（引用註冊人於2019年5月17日提交的8-K表附錄編號3.1）。 |
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3.2(d) |
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章程第四修正案的日期為 2023 年 3 月 9 日（參照註冊人於 2023 年 3 月 15 日提交的 8-K 表附錄編號 3.1 納入其中）。 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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101 |
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斯凱奇美國公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中的財務報表，格式為行內XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併資產負債表；（ii）簡明合併收益表；（iii）簡明綜合收益表；（iv）簡明合併權益表；（v）簡明合併現金流量表；以及 (vi) 簡明綜合財務報表附註 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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* 根據第S-K條例第601 (b) (32) (ii) 項，就《交易法》第18條而言，本證物不應被視為 “已歸檔”，也不得將其視為以引用方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
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信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2024 年 5 月 3 日 |
美國斯凱奇公司 |
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來自： |
/s/John Vandemore |
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約翰·範德莫爾 |
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首席財務官 （首席財務官兼正式授權簽署人） |
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