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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________________________________________________
表單 10-Q
_______________________________________________________________________
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-32327
_______________________________________________________________________
美國美盛公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
_______________________________________________________________________
| | | | | |
特拉華 | 20-1026454 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
東肯尼迪大道 101 號
2500 套房
坦帕, 佛羅裏達33602
(800) 918-8270
(主要行政辦公室的地址和郵政編碼以及註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
_______________________________________________________________________
根據1934年《證券交易法》第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | MOS | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 x沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):大型加速過濾器 x加速文件管理器¨非加速文件管理器¨規模較小的申報公司☐新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有x
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量: 321,392,799截至2024年4月26日的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
目錄 | |
| | | | |
第一部分 | 財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| | 簡明合併收益表 | 1 |
| | 綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 2 |
| | 簡明合併資產負債表 | 3 |
| | 簡明合併現金流量表 | 4 |
| | 簡明合併權益表 | 6 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 41 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 42 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 44 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 44 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 45 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 45 |
| 第 6 項。 | 展品 | 46 |
| 簽名 | 47 |
| | |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
馬賽克公司
簡明的合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,679.4 | | | $ | 3,604.3 | | | | | |
銷售商品的成本 | 2,280.2 | | | 2,933.9 | | | | | |
毛利率 | 399.2 | | | 670.4 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 106.8 | | | 127.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他運營支出(收入) | 119.5 | | | (1.9) | | | | | |
營業收益 | 172.9 | | | 544.6 | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | (48.0) | | | (41.1) | | | | | |
外幣交易(虧損)收益 | (100.3) | | | 51.4 | | | | | |
其他收入(支出) | 0.6 | | | (8.9) | | | | | |
合併公司的所得税前收益 | 25.2 | | | 546.0 | | | | | |
所得税準備金 | 6.2 | | | 118.3 | | | | | |
合併公司的收益 | 19.0 | | | 427.7 | | | | | |
非合併公司淨收益中的權益 | 37.5 | | | 31.3 | | | | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | 56.5 | | | 459.0 | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 11.3 | | | 24.2 | | | | | |
歸屬於美國美盛的淨收益 | $ | 45.2 | | | $ | 434.8 | | | | | |
歸屬於美國美盛的基本每股淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 1.30 | | | | | |
基本加權平均已發行股票數量 | 322.1 | | | 335.4 | | | | | |
歸屬於美國美盛的攤薄後每股淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 1.28 | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行股票數量 | 323.5 | | | 338.7 | | | | | |
馬賽克公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 56.5 | | | $ | 459.0 | | | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | |
外幣折算(虧損)收益 | (129.7) | | | 29.4 | | | | | |
精算收益淨額和先前服務成本 | 0.8 | | | 0.4 | | | | | |
利率互換的已實現收益 | — | | | 0.5 | | | | | |
信託基金中持有的有價證券的淨額(虧損) | (10.3) | | | 16.6 | | | | | |
其他綜合(虧損)收入 | (139.2) | | | 46.9 | | | | | |
綜合(虧損)收入 | (82.7) | | | 505.9 | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | 10.5 | | | 24.9 | | | | | |
歸屬於美國美盛的綜合(虧損)收益 | $ | (93.2) | | | $ | 481.0 | | | | | |
馬賽克公司
簡明的合併資產負債表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
|
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 336.7 | | | $ | 348.8 | |
應收賬款,淨額,包括關聯公司應收賬款 $118.3和 $240.1,分別地 | 1,212.6 | | | 1,269.2 | |
庫存 | 2,603.0 | | | 2,523.2 | |
| | | |
其他流動資產 | 502.9 | | | 603.8 | |
流動資產總額 | 4,655.2 | | | 4,745.0 | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 $10,061.7和 $9,914.1,分別地 | 13,461.3 | | | 13,585.4 | |
對非合併公司的投資 | 932.0 | | | 909.0 | |
善意 | 1,117.8 | | | 1,138.6 | |
遞延所得税 | 1,120.4 | | | 1,079.2 | |
其他資產 | 1,586.3 | | | 1,575.6 | |
總資產 | $ | 22,873.0 | | | $ | 23,032.8 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 1,203.7 | | | $ | 399.7 | |
長期債務的當前到期日 | 128.7 | | | 130.1 | |
結構化應付賬款安排 | 267.1 | | | 399.9 | |
應付賬款,包括加盟應付賬款 $117.9和 $245.2,分別地 | 850.4 | | | 1,166.9 | |
應計負債 | 1,570.5 | | | 1,777.1 | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 4,020.4 | | | 3,873.7 | |
長期債務,減去當前到期日 | 3,221.7 | | | 3,231.6 | |
遞延所得税 | 1,039.1 | | | 1,065.5 | |
其他非流動負債 | 2,428.0 | | | 2,429.2 | |
股權: | | | |
優先股,$0.01面值, 15,000,000授權股份, 無截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和未償還債務 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值, 1,000,000,000授權股份, 394,563,599已發行的股票和 321,392,799截至 2024 年 3 月 31 日的已發行股份, 393,875,241已發行的股票和 324,103,141截至 2023 年 12 月 31 日的已發行股份 | 3.2 | | | 3.2 | |
超過面值的資本 | — | | | — | |
留存收益 | 14,109.0 | | | 14,241.9 | |
累計其他綜合虧損 | (2,093.3) | | | (1,954.9) | |
美國美盛股東權益總額 | 12,018.9 | | | 12,290.2 | |
非控股權益 | 144.9 | | | 142.6 | |
權益總額 | 12,163.8 | | | 12,432.8 | |
負債和權益總額 | $ | 22,873.0 | | | $ | 23,032.8 | |
馬賽克公司
簡明的合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
|
來自經營活動的現金流: | | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 56.5 | | | $ | 459.0 | |
調整後的淨收益(包括非控股權益)與經營活動提供的淨現金: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 241.1 | | | 220.0 | |
遞延税和其他所得税 | (75.3) | | | (1.2) | |
扣除股息後的非合併公司的淨(收益)中的權益 | (22.5) | | | (6.3) | |
資產報廢義務的增值費用 | 27.2 | | | 22.8 | |
基於股份的薪酬支出 | 9.3 | | | 12.4 | |
| | | |
衍生品的未實現虧損 | 32.6 | | | 5.9 | |
外幣調整 | 94.9 | | | (51.3) | |
出售業務的收益 | — | | | (56.5) | |
| | | |
其他 | 19.7 | | | 31.5 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 30.8 | | | 310.7 | |
庫存 | (114.9) | | | 241.2 | |
其他流動和非流動資產 | 55.0 | | | (194.3) | |
應付賬款和應計負債 | (477.7) | | | (841.6) | |
其他非流動負債 | 43.3 | | | (3.3) | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (80.0) | | | 149.0 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (383.0) | | | (321.5) | |
購買可供出售的證券-受限 | (624.7) | | | (604.6) | |
出售可供出售證券的收益——受限 | 619.8 | | | 591.2 | |
| | | |
出售業務的收益 | — | | | 158.4 | |
收購業務 | — | | | (41.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 0.1 | | | (3.9) | |
用於投資活動的淨現金 | (387.8) | | | (221.4) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
償還短期債務 | (4,596.2) | | | (3,127.9) | |
發行短期債務的收益 | 4,900.4 | | | 3,356.5 | |
存貨融資安排的付款 | (200.3) | | | — | |
庫存品融資安排的收益 | 701.2 | | | 400.8 | |
結構化應付賬款安排的付款 | (226.1) | | | (381.2) | |
結構化應付賬款安排的收益 | 90.9 | | | 169.8 | |
| | | |
| | | |
已轉讓應收賬款的收款 | 101.6 | | | 608.2 | |
已轉讓應收賬款的付款 | (100.6) | | | (607.0) | |
長期債務的支付 | (15.4) | | | (15.0) | |
| | | |
回購股票 | (108.4) | | | (456.0) | |
已支付的現金分紅 | (69.7) | | | (152.4) | |
支付給非控股權益的股息 | (8.2) | | | — | |
其他 | (11.3) | | | (4.8) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 457.9 | | | (209.0) | |
匯率變動對現金的影響 | (3.8) | | | 4.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (13.7) | | | (277.1) | |
現金、現金等價物和限制性現金——12月31日 | 360.8 | | | 754.1 | |
現金、現金等價物和限制性現金——3月31日 | $ | 347.1 | | | $ | 477.0 | |
馬賽克公司
簡明合併現金流量表(續)
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
|
將未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與未經審計的簡明合併現金流量表進行對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 336.7 | | | $ | 464.8 | |
其他流動資產中的限制性現金 | 2.4 | | | 9.8 | |
限制其他資產中的現金 | 8.0 | | | 2.4 | |
未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的總現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 347.1 | | | $ | 477.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
在此期間支付的現金用於: | | | |
利息(扣除資本化後的金額)10.6和 $7.5分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月) | $ | 17.1 | | | $ | 7.9 | |
所得税(扣除退款) | 98.6 | | | 225.7 | |
| | | |
| | | |
馬賽克公司
簡明合併股權報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美國美盛股東 | | | | |
| 股份 | | 美元 |
| 普通股 | | 普通股 | | 超過面值的資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損) | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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截至2022年12月31日的餘額 | 339.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | 14,203.4 | | | $ | (2,152.2) | | | $ | 139.6 | | | $ | 12,194.2 | |
綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | 434.8 | | | 46.2 | | | 24.9 | | | 505.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | 1.7 | | | — | | | — | | | (53.3) | | | — | | | — | | | (53.3) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 12.4 | | | — | | | — | | | — | | | 12.4 | |
股票回購,包括美元税3.5百萬 | (8.7) | | | (0.1) | | | (12.4) | | | (439.0) | | | — | | | — | | | (451.5) | |
股息 ($)0.45每股) | — | | | — | | | — | | | (149.4) | | | — | | | — | | | (149.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
來自非控股權益的股權 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.8) | | | (1.8) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 332.1 | | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 13,996.5 | | | $ | (2,106.0) | | | $ | 162.7 | | | $ | 12,056.5 | |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 324.1 | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 14,241.9 | | | $ | (1,954.9) | | | $ | 142.6 | | | $ | 12,432.8 | |
綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | 45.2 | | | (138.4) | | | 10.5 | | | (82.7) | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | 0.7 | | | — | | | — | | | (10.4) | | | — | | | — | | | (10.4) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 9.3 | | | — | | | — | | | — | | | 9.3 | |
股票回購,包括美元税0.9百萬 | (3.4) | | | — | | | (9.3) | | | (100.0) | | | — | | | — | | | (109.3) | |
股息 ($)0.21每股) | — | | | — | | | — | | | (67.7) | | | — | | | — | | | (67.7) | |
非控股權益的分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.2) | | | (8.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 321.4 | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 14,109.0 | | | $ | (2,093.3) | | | $ | 144.9 | | | $ | 12,163.8 | |
馬賽克公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬為單位的表格,每股金額除外,另有説明)
(未經審計)
1. 業務的組織和性質
美國美盛公司(”美國美盛,” 以及,及其合併後的子公司,”我們,” “我們,” “我們的,” 或”公司”)生產和銷售濃縮磷酸鹽和鉀肥作物營養素。我們通過全資和多數股權子公司以及我們擁有少於多數股權或非控股權益的企業開展業務,包括合併的可變權益實體和按權益法計算的投資。
我們分為以下業務領域:
•我們的 磷酸鹽該業務部門在佛羅裏達州擁有並經營礦山和生產設施,這些礦山和生產設施生產濃縮磷酸鹽作物營養素和磷酸基動物飼料原料,並在路易斯安那州擁有並經營生產濃縮磷酸鹽作物營養素的加工廠。磷酸鹽細分市場包括我們的 75米斯基梅奧磷酸鹽礦的利息百分比 (”米斯基·梅奧”)在祕魯。這些結果已合併到磷酸鹽板塊。磷酸鹽細分市場還包括我們的 25Ma'aden Wa'ad Al Shamal Phosphate Company 的權益百分比(”MWSPC”),這是一家在沙特阿拉伯王國開發、擁有和運營綜合磷酸鹽生產設施的合資企業。我們的市場大約是 25MWSPC 磷酸鹽產量的百分比。我們在簡明合併收益表中確認了與MWSPC相關的淨收益或虧損中的權益,但延遲了四分之一。
•我們的 鉀肥該業務部門在加拿大和美國擁有並經營鉀肥礦和生產設施,這些設施生產鉀基作物營養素、動物飼料原料和工業產品。鉀肥銷售包括國內和國際銷售。我們是 Canpotex, Limited 的成員(”Canpotex”),一個由加拿大鉀肥生產商組成的出口協會,我們通過該協會向美國和加拿大以外的國家銷售加拿大鉀肥。
•我們的 美國美盛肥料業務板塊包括我們在2018年收購中收購的巴西資產(”收購”)Vale Fertilizantes S.A.(現名為美國美利堅化肥P&K S.A.),該公司由五個磷礦山、四個磷化工廠和一個鉀礦組成。該細分市場還包括我們在南美的傳統分銷業務,其中包括巴西和巴拉圭的銷售辦事處、作物營養混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫。我們還持有Fospar S.A. 的多數股權,該公司在巴西擁有並運營一個過磷酸鹽造粒廠和一個深水港口和吞吐量倉庫終端設施。
分部間沖銷、未實現的衍生品按市值計價收益/虧損、債務支出以及中國和印度分銷業務的業績均包含在 “公司”、“抵銷和其他” 中。
2. 重要會計政策摘要
報表列報和合並基礎
隨附的未經審計的美國美盛簡合併財務報表是根據權責發生制編制的,並符合美國證券交易委員會的要求(”秒”)用於中期財務報告。在這些規則允許的情況下,美國普遍接受的會計原則通常要求的某些腳註和其他財務信息(”GAAP”) 可以壓縮或省略。我們的管理層認為,本文件中包含的簡明合併財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。以下附註應與我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註中的會計政策和其他披露一起閲讀(”10-K 報告”)。由於季節性和其他因素,銷售、支出、現金流、資產和負債在一年中可能而且確實會有所不同。因此,中期業績不一定代表整個財年的預期業績。
隨附的簡明合併財務報表包括Mosaic及其控股子公司以及某些以Mosaic為主要受益人的可變權益實體的賬目。對我們沒有控制權但有能力行使重大影響力的公司的某些投資按權益法計算.
會計估計
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的淨銷售額和支出金額。管理層做出的最重要的估計涉及對收購資產和負債的公允價值的估計、包括商譽在內的非流動資產的可收回性、長期資產的使用壽命和可變現淨值、環境和回收負債,包括資產報廢義務(”ARO”)以及與所得税相關的賬户,包括遞延所得税資產的估值補貼。實際結果可能與這些估計值有所不同.
3. 最近發佈的會計指南
2022 年 9 月,財務會計準則委員會 (”FASB”)發佈了指導方針,要求供應商融資計劃的買方每年披露該計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報、期末確認的未償還金額以及相關的展期信息。我們自2023年1月1日起採用該標準,但前滾信息修正案除外,該修正案對2023年12月15日之後的財政年度生效,我們將於2024年採用該修正案。我們歷來在資產負債表正文中將供應商融資計劃作為結構化應付賬款安排單獨列報,並披露了此類計劃的關鍵條款。因此,該準則的採用並未影響我們的資產負債表列報或腳註披露。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了指導方針,以改善應申報的分部披露要求,主要是通過額外披露重大分部支出。該標準適用於2023年12月15日之後開始的財政年度(我們的2024財年),以及2024年12月15日之後開始的財政年度(我們的2025財年)內的過渡期,允許提前採用。修正案將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。我們將在2024年採用該指南,預計該指南的通過將修改我們的披露內容,但我們預計它不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了指導方針,對所得税税率和已繳所得税對賬的所得税披露提供更多分類。儘管允許提前採用,但我們需要在2025財年第一季度通過該指導方針。我們目前正在評估與新標準相關的披露要求。
4. 其他財務報表數據
以下提供添加i有關選定資產負債表賬户的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
|
其他流動資產 | | | |
所得税和其他應收税款 | $ | 259.5 | | | $ | 269.3 | |
預付費用 | 231.9 | | | 284.3 | |
| | | |
其他 | 11.5 | | | 50.2 | |
| $ | 502.9 | | | $ | 603.8 | |
| | | |
其他資產 | | | |
受限制的現金 | $ | 8.0 | | | $ | 3.4 | |
MRO 庫存 | 173.3 | | | 166.3 | |
信託持有的有價證券 | 700.5 | | | 708.6 | |
經營租賃使用權資產 | 224.5 | | | 229.8 | |
賠償資產 | 24.7 | | | 20.9 | |
長期應收賬款 | 21.2 | | | 21.8 | |
雲計算成本 | 156.9 | | | 138.9 | |
其他 | 277.2 | | | 285.9 | |
| $ | 1,586.3 | | | $ | 1,575.6 | |
| | | |
應計負債 | | | |
| | | |
應計股息 | $ | 70.3 | | | $ | 72.3 | |
工資和員工福利 | 124.6 | | | 182.6 | |
資產報廢債務 | 389.2 | | | 377.4 | |
| | | |
客户預付款(a) | 234.5 | | | 261.8 | |
應計所得税和其他税款 | 76.6 | | | 190.0 | |
經營租賃債務 | 63.0 | | | 65.3 | |
| | | |
其他 | 612.3 | | | 627.7 | |
| $ | 1,570.5 | | | $ | 1,777.1 | |
| | | |
其他非流動負債 | | | |
資產報廢債務 | $ | 1,812.9 | | | $ | 1,836.0 | |
應計養老金和退休後福利 | 117.6 | | | 168.1 | |
經營租賃債務 | 164.8 | | | 119.7 | |
未確認的税收優惠 | 30.3 | | | 30.5 | |
其他 | 302.4 | | | 274.9 | |
| $ | 2,428.0 | | | $ | 2,429.2 | |
______________________________
(a) 與我們的業績義務相關的收入的確認時間可能與收取與這些履約義務相關的現金的時機不同。具體而言,我們向巴西的某些客户收取預付款。此外,可能在向最終客户交付產品之前向Canpotex收取現金。我們通常在發生負債後的四分之一內償清合同負債。
5. 每股收益
基本每股收益和攤薄後每股收益的分子(”EPS”)是歸屬於美國美盛的淨收益。基本每股收益的分母是該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後每股收益的分母還包括髮行稀釋性潛在普通股後本應發行的額外普通股的加權平均數,除非這些股票具有反稀釋性。
以下是基本和稀釋後每股收益計算的分子和分母的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
2024 | | 2023 | | | | |
歸屬於美國美盛的淨收益 | $ | 45.2 | | | $ | 434.8 | | | | | |
基本加權平均已發行股票數量 | 322.1 | | | 335.4 | | | | | |
基於股份的獎勵的稀釋影響 | 1.4 | | | 3.3 | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行股票數量 | 323.5 | | | 338.7 | | | | | |
歸屬於美國美盛的每股基本淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 1.30 | | | | | |
歸屬於美國美盛的攤薄後每股淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 1.28 | | | | | |
總共有 0.6截至2024年3月31日的三個月,與股票獎勵相關的擬發行的100萬股普通股,以及 0.2截至2023年3月31日的三個月,攤薄後每股收益的計算不包括百萬美元,因為其影響本來是反稀釋的。
6. 庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
|
原材料 | $ | 97.0 | | | $ | 135.8 | |
工作正在進行中 | 964.3 | | | 964.8 | |
成品 | 1,276.7 | | | 1,178.0 | |
最終價格延期(a) | 90.7 | | | 61.5 | |
操作材料和用品 | 174.3 | | | 183.1 | |
| $ | 2,603.0 | | | $ | 2,523.2 | |
______________________________
(a)延遲的最終價格是指已發貨給客户但價格尚未商定的產品.
7. 善意
美國美盛的商譽為美元1.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 10 億。我們每年10月份對商譽進行減值審查,根據我們的會計政策和公認會計原則,任何時候的事件或情況表明賬面價值可能無法完全收回。 按申報單位分列的商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 鉀肥 | | 美國美盛肥料 | | 企業、淘汰及其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | | $ | 1,026.9 | | | $ | 99.6 | | | $ | 12.1 | | | $ | 1,138.6 | |
外幣折算 | | | (19.9) | | | (0.9) | | | — | | | (20.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | | $ | 1,007.0 | | | $ | 98.7 | | | $ | 12.1 | | | $ | 1,117.8 | |
| | | | | | | | | |
截至2024年10月31日,我們將對每個申報單位進行下一次年度商譽減值分析。繼我們的2023年年度評估之後,巴西於2023年12月28日頒佈了一項税法變更,從2024年起取消了增值税優惠。儘管我們正在評估這一變化的全部影響以及業務前景,但我們美國美盛肥料報告部門目前的估計公允價值並未大大超過其賬面價值。由於我們目前認為我們的長期財務目標將實現,因此我們得出結論,分配給該報告部門的商譽沒有減值,但可能面臨未來減值的風險。8. 信託中持有的有價證券
2016 年 8 月,美國美盛存入了 $630百萬美元存入兩個信託基金(合起來是”RCRA 信託”)旨在以現金形式為估計費用提供額外的財務保障(”Gypstack 關閉成本”) 關閉和長期護理我們的佛羅裏達州和路易斯安那州的磷石膏管理系統 (”吉普斯塔克人”),如我們的簡明合併財務報表附註10所進一步描述的那樣。通常,我們的實際Gypstack關閉費用將由我們在磷酸鹽業務的正常過程中支付;但是,如果我們無法履行關閉和長期護理義務,則每個RCRA信託基金中持有的資金可以由相應的政府機構提取。當我們估計的與RCRA信託相關的設施的Gypstack關閉成本足夠低於該RCRA信託的存款金額時,我們有權要求向我們發放多餘的資金。我們履行義務後剩餘的RCRA信託餘額也是如此,該餘額將在可能要到期之前結束的時期內履行 三在 Gypstack 關閉幾十年或更長時間之後。RCRA信託持有的投資由獨立投資經理管理,他們可以根據相關信託協議中規定的目標和標準自由買入、賣出和投資。在RCRA信託中保留或持有的金額(包括虧損或再投資收益)包含在我們的簡明合併資產負債表中的其他資產中。
RCRA信託持有被歸類為可供出售且按公允價值記賬的有價債務證券的投資,這些投資僅限於我們的一般用途。因此,除非確定預計不會收回投資的全部未攤銷成本基礎,否則未實現的損益在實現之前將計入其他綜合收益。然後,將在運營中確認信貸損失,金額相當於預期的信貸損失。截至2024年3月31日,我們預計將收回所有可供出售證券的攤銷成本,並且尚未設立信用損失備抵金。
我們每季度審查公允價值層次結構分類。觀察估值輸入的能力的變化可能會導致公允價值層次結構中某些證券的等級重新分類。我們根據下述公允價值層次結構確定可供出售證券和某些其他資產的公允市場價值:
級別 1:基於活躍市場中未經調整的報價得出的價值,相同資產或負債在計量日期可以獲得。
第 2 級:基於活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或相似工具的報價,或市場上所有重要假設均可觀察到的基於模型的估值方法得出的價值。
級別 3:基於模型的技術生成的值,這些技術使用市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,RCRA信託投資的估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 |
第 1 級 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.4 | |
第 2 級 | | | | | | | |
公司債務證券 | 200.7 | | | 1.1 | | | (8.4) | | | 193.4 | |
市政債券 | 203.3 | | | 1.1 | | | (4.8) | | | 199.6 | |
美國政府債券 | 284.1 | | | 0.2 | | | — | | | 284.3 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 693.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | (13.2) | | | $ | 682.7 | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 |
第 1 級 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
第 2 級 | | | | | | | |
公司債務證券 | 204.6 | | | 1.9 | | | (8.4) | | | 198.1 | |
市政債券 | 206.9 | | | 1.9 | | | (4.1) | | | 204.7 | |
美國政府債券 | 268.6 | | | 11.5 | | | (0.3) | | | 279.8 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 681.1 | | | $ | 15.3 | | | $ | (12.8) | | | $ | 683.6 | |
下表顯示了RCRA信託的未實現虧損總額和公允價值’截至2024年3月31日和2023年12月31日一直處於持續未實現虧損狀況且尚未記錄信貸損失備抵金的可供出售證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(單位:百萬) | 公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 |
處於持續虧損狀態少於12個月的證券: | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 20.4 | | | $ | (0.2) | | | $ | 5.4 | | | $ | (0.1) | |
市政債券 | 44.7 | | | (0.4) | | | 42.3 | | | (0.2) | |
美國政府債券 | 57.2 | | | — | | | 26.4 | | | (0.3) | |
| $ | 122.3 | | | $ | (0.6) | | | $ | 74.1 | | | $ | (0.6) | |
連續虧損超過12個月的證券: | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 106.1 | | | $ | (8.2) | | | $ | 121.5 | | | $ | (8.3) | |
市政債券 | 99.1 | | | (4.4) | | | 84.1 | | | (3.9) | |
美國政府債券 | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 205.2 | | | $ | (12.6) | | | $ | 205.6 | | | $ | (12.2) | |
| | | | | | | |
下表彙總了截至2024年3月31日RCRA信託基金投資的可售債務證券按合同到期日分列的餘額。實際到期日可能與合同到期日不同,因為證券的發行人可能有權在標的合約到期之前預付債務。
| | | | | |
| 2024年3月31日 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 19.8 | |
一年到五年後到期 | 234.2 | |
五年到十年後到期 | 376.3 | |
十年後到期 | 47.0 | |
債務證券總額 | $ | 677.3 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,已實現收益為美元10.6百萬和美元5.1分別為百萬美元,已實現虧損為美元6.8百萬和美元13.4分別是百萬。
9. 融資安排
存貨融資安排
我們有庫存融資安排,根據該安排,我們最多可以賣出 $625百萬美元某些庫存以換取現金,然後在未來以商定的價格和時間回購庫存,但不超過 180天。根據協議條款,我們最多可以借款 90庫存價值的百分比。後來,美國美盛以原始銷售價格加上利息和任何交易成本將其回購。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們已經為庫存提供了資金500.9百萬和 零,分別根據該安排,該安排包含在簡明合併資產負債表的短期債務中。
應收賬款購買安排
我們通過應收賬款購買協議為某些應收賬款融資(”RPA”)與銀行合作,我們不時向銀行交易對手出售應收賬款。購買的應收賬款的淨面值不得超過美元600在任何時間點都有百萬。根據RPA出售的應收賬款的購買價格是應收賬款的面值減去商定的折扣。根據RPA出售的應收賬款被視為真實銷售。出售後,這些應收賬款將從簡明合併資產負債表中刪除。收到的現金在簡明合併現金流量表中列報為經營活動提供的現金。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司售出約美元125.9該安排下的百萬應收賬款。在截至2023年3月31日的三個月中,公司售出約美元607.1百萬。已售應收賬款的折扣在所列的任何時期都不是實質性的。在向銀行出售應收賬款後,我們將繼續代表銀行為應收賬款的收款提供服務,恕不另行考慮。截至2024年3月31日,美元1.0已經收到了一百萬美元,但尚未匯到銀行。截至 2023 年 12 月 31 日,有 不 未付金額將匯入銀行。在簡明合併資產負債表中,任何未償金額均歸類為應計負債。收取和匯出的現金在簡明合併現金流量表中列報為用於融資活動的現金。
結構化應付賬款安排
在巴西,我們通過第三方合同安排為購買一些鉀肥料、硫、氨和其他原材料產品提供資金。這些安排規定,第三方中介機構在預定付款日期將預定付款金額預付給供應商,減去適當的折扣。然後,美國美盛向第三方中介機構付款,日期不等 105到 151自發貨之日起天數。截至2024年3月31日和2023年12月31日,結構化應付賬款安排總額為美元267.1百萬和美元399.9分別是百萬。
商業票據計劃
2022年9月,我們建立了商業票據計劃,允許我們發行期限各不相同但不超過的無抵押商業票據 397自發行之日起的天數,不超過任何時候未償還面額或本金的最大總額為美元2.5十億。我們計劃使用循環信貸額度作為商業票據計劃下的借款的流動性支持。截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 $698.5該計劃下未償還的百萬美元,加權平均利率為 5.59%,剩餘平均期限為 15天。截至 2023 年 12 月 31 日,我們有 $399.5該計劃下未償還的百萬美元,加權平均利率為 5.62%,剩餘平均期限為 九天.
定期貸款機制
2023年5月,我們簽訂了為期10年的優先無抵押定期貸款額度,我們最多可以提取美元700百萬。定期貸款將於2033年5月18日到期。我們可以自願預付未償還的本金,無需支付溢價或罰款。截至2024年3月31日,美元500已在該融資機制下提取了100萬英鎊。定期貸款的利率是可變的,基於擔保隔夜融資利率(”軟弱”)加上信用利差調整。
10. 資產退休義務
在我們負有與有形長期資產的報廢相關的現有法律義務期間,我們確認了我們估計的ARO,並且負債金額可以合理估計。當負債發生時,相關長期資產的賬面金額相應增加時,ARO按公允價值確認。我們在有形資產的估計使用壽命內進行折舊。負債在以後各期通過增值費用進行調整,增值費用是指隨着時間的推移而導致的負債現值的增加。此類折舊和增值費用包含在為運營設施出售的商品成本和無限期關閉設施的其他運營費用中。
我們與資產報廢相關的法律義務要求我們:(i)開採受採礦幹擾的土地,以此作為獲得開採磷礦石儲量的許可證的條件;(ii)處理吉普斯塔克的低 pH 值工藝用水以中和酸度;(iii)關閉和監測我們佛羅裏達州和路易斯安那州設施的使用壽命結束時的吉普斯塔克人;(iv)補救某些其他有條件的義務;(v)拆除所有表面結構和設備,堵塞並放棄礦井、輪廓和重新植被,如
必要,並在關閉我們在新墨西哥州卡爾斯巴德的設施後進行五年的監測;(vi)在薩斯喀徹温省鉀肥礦的使用壽命結束時將其停用,管理尾礦並進行場地開採;(viii)關閉巴西和祕魯的礦山;(viii)關閉巴西的工廠場地並關閉吉普斯塔克。這些法律義務的估計負債基於履行上述債務的估計成本,該費用使用信用調整後的無風險利率進行折扣。
我們的 ARO 對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
ARO,週期的開始 | $ | 2,213.4 | | | $ | 1,905.6 | |
產生的負債 | 8.8 | | | 22.9 | |
負債已結算 | (49.5) | | | (198.5) | |
增值費用 | 27.2 | | | 96.1 | |
估計現金流量的修訂 | 14.2 | | | 365.1 | |
外幣折算 | (12.0) | | | 22.2 | |
ARO,期末 | 2,202.1 | | | 2,213.4 | |
減少當前部分 | 389.2 | | | 377.4 | |
ARO 的非當前部分 | $ | 1,812.9 | | | $ | 1,836.0 | |
北美 Gypstack 關閉成本
我們的大部分ARO與佛羅裏達州和路易斯安那州的Gypstack關閉費用有關。出於財務報告的目的,我們按現值確認我們估計的Gypstack關閉成本。為財務報告目的確定的現值反映在我們的合併資產負債表中的應計負債和其他非流動負債中。
如下所述,我們已安排為與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施相關的Gypstack關閉費用提供財務保障。
EPA RCRA倡議。 2015 年 9 月 30 日,我們和子公司美國美盛化肥有限責任公司(”美國美盛肥料”),與美國環境保護署達成協議(”環保局”)、美國司法部(”司法部”)、佛羅裏達州環境保護部(”FDEP”)和路易斯安那州環境質量部根據以下條款 二同意令(統稱為”2015 年同意令”)解決與我們在佛羅裏達州河景城、格林貝、南皮爾斯和巴託化肥製造工廠以及路易斯安那州的福斯蒂娜和山姆大叔工廠現場管理某些廢物有關的索賠。在此之前,美國環保局執法與合規保證辦公室在2003年宣佈,它將把目標對準礦物加工行業的設施,包括磷酸生產商,以接受美國《資源保護和回收法》的全面審查(”RCRA”)和相關的州法律。如下文所述,此前曾就佛羅裏達州普蘭特城磷酸精礦設施(以下簡稱”)的RCRA合規性與美國環保局和聯邦環境保護局簽訂了單獨的同意令普蘭特城設施”)我們在收購佛羅裏達磷酸鹽資產和承擔CF Industries, Inc.的某些相關負債時收購了該資產(”參見”).
根據2015年同意令,其餘的金錢義務包括為受保設施中吉普斯塔克人估計的Gypstack關閉費用提供額外的財務保障。我們的簡明合併財務報表附註8討論了RCRA信託。此外,我們已同意擔保每份RCRA信託中持有的金額(包括任何收益)與估計的關閉和長期護理費用之間的差額。
截至 2023 年 12 月 31 日,我們的 Gypstack 關閉費用的未貼現金額 根據用於財務報告目的的假設確定,與2015年同意令所涵蓋設施相關的ARO約為美元2.2十億美元,這些設施的合併資產負債表中反映的Gypstack關閉成本(ARO)的現值約為美元819.9百萬。
普蘭特城和邦妮設施. 作為CF磷酸鹽資產收購的一部分,我們假設某些ARO與普蘭特城設施和位於佛羅裏達州巴託的已關閉的佛羅裏達磷酸精礦設施的Gypstack關閉成本有關
(那個”邦妮設施”)是我們收購的。與這些資產相關的是我們負責的兩項相關的財務保障安排,這兩項安排為這些設施的Gypstack關閉費用估計提供了資金來源。根據聯邦或州法律,如果我們無法進行此類關閉活動,則允許適用的政府實體從此類金額中提款。財務擔保安排之一最初是信託(”普蘭特城信託基金”)的設立是為了滿足與美國環保局和聯邦環境保護部簽訂的同意令中有關普蘭特城RCRA合規性的要求。普蘭特城市信託基金還滿足了佛羅裏達州在該地點的財務擔保要求。從2016年9月開始,作為普蘭特城市信託基金提供的財務擔保的替代品,我們以擔保債券的形式為普蘭特城市基金提供財務保障(”普蘭特城債券”)。普蘭特城市債券的金額為美元303.1百萬美元,這反映了我們截至2023年12月31日的關閉成本估計。另一項財務保障安排也是一個信託基金(”邦妮信託基金”)旨在滿足適用於邦尼基金的佛羅裏達州財務擔保法規的要求。2018 年 7 月,我們收到了 $21.0用信託基金代替財務測試機制,從邦尼融資信託基金中獲得一百萬美元 (”邦妮金融測試”)由州法規允許的公司擔保支持。這兩項財務保障供資義務都要求對未來支出進行估計,這些支出可能會受到範圍完善、技術發展、新信息、成本通脹、監管變化、貼現率和活動時間安排的影響。根據我們目前滿足適用要求的方法,如果成本估算的增加超過Plant City債券的面額或邦妮金融測試支持的金額,將來將需要額外的財務保障。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的簡明合併資產負債表中包含的與Plant City設施和邦妮設施Gypstack合併關閉成本相關的ARO總額為美元370.6百萬和美元361.8分別為百萬。Plant City Bond所代表的總金額超過了與該設施相關的ARO總額的現值。這是因為我們需要提供的財務擔保金額代表我們在磷酸鹽業務的正常過程中應支付的未貼現的估計總金額,該期間可能要到期 三Gypstack關閉幾十年或更長時間後,而我們的簡明合併資產負債表中包含的ARO反映了這些估計金額的折扣現值。
11. 所得税
在截至2024年3月31日的三個月中,未確認的税收優惠總額增加了美元0.7百萬到美元25.1百萬。增加的主要原因是記錄儲備金被該期間發生的結算所抵消。如果被識別,大約 $21.9數百萬美元未確認的税收優惠將影響我們的有效税率和未來時期的淨收益。
我們將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款視為我們所得税條款的一部分。我們的應計利息和罰款總額為 $6.5百萬和美元6.4截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別計入簡明合併資產負債表中其他非流動負債的百萬美元。
不確定的税收狀況的考慮是根據該職位的技術優勢規定税收狀況更有可能維持的最低概率門檻來確定的。在正常業務過程中,美國美盛一直受到各機構的審計。此類税務機關可能會提出與公司立場相反的問題。如果公司最終無法維持這些職位,則可能會導致公司進行實質性評估。必要時,在上訴或法庭上為此類立場進行辯護的相關費用可能是巨大的。該公司認為,所提出的任何問題都已在其當前財務報表中得到適當考慮。
在截至2024年3月31日的三個月中,記入税支出的離散税項的收益約為美元0.8百萬。淨税收優惠主要包括基於股份的超額收益、真實估計數和其他雜項成本。除了特定時期的項目外,我們的所得税税率還受到我們經營所在司法管轄區的收入組合、與枯竭相關的福利、估值補貼的變化、預扣税費用的影響,以及某些實體在其外國司法管轄區和美國徵税的影響,包括各種税收的外國税收抵免。
12. 衍生工具和套期保值活動
我們會定期進入衍生品,以減少我們面臨的外幣風險、利率變動和大宗商品價格變動的影響。我們按公允價值在簡明合併資產負債表上記錄所有衍生品。這些工具的公允價值由市場報價、第三方可比數據或內部估計值確定。我們上網
當我們制定主淨額結算安排時,我們的衍生資產和負債頭寸。外幣、商品和運費衍生品公允價值的變動立即在收益中確認。
我們不對我們的外幣兑換合約、大宗商品合約或運費合約採用套期會計處理方法。用於對衝與我們的產品生產相關的現金流的外幣匯兑合約的未實現收益和虧損包含在簡明合併收益表中的商品銷售成本中。大宗商品合同和某些遠期運費協議的未實現損益也記錄在簡明合併收益表中的商品銷售成本中。用於對衝與我們的產品生產無關的現金流的外幣兑換合約的未實現收益或虧損包含在簡明合併收益表的外幣交易損益標題中。
我們不時簽訂固定至浮動利率合約。我們對這些合約採用公允價值對衝會計處理。根據這些安排,我們同意在規定的間隔內交換參照商定的名義本金額計算的固定利息和浮動利息金額之間的差額。這些公允價值套期保值的市值計為利息支出的收益或虧損。我們有 不固定至浮動利率互換協議自2024年3月31日和2023年12月31日起生效。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的衍生工具的總資產狀況為美元5.1百萬和美元36.4分別為百萬美元,我們的負債工具的總負債狀況為美元18.6百萬和美元17.2分別是百萬。
T以下是與我們的傑出衍生工具相關的總絕對名義交易量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬單位為單位) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
衍生工具 | 衍生品類別 | 計量單位 |
外幣衍生品 | | 外幣 | | 美元 | | 2,099.4 | | | 2,418.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
天然氣衍生物 | | 大宗商品 | | mmBTU | | 12.2 | | 17.1 |
| | | | | | | | |
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生工具包含受國際掉期和衍生品協會與交易對手協議約束的條款。這些協議包含允許我們結算付款和收款之間的淨金額的條款,還規定,如果我們的債務評級低於投資等級,某些交易對手可以要求對淨負債頭寸的衍生工具進行全額抵押。截至2024年3月31日和2023年12月31日處於負債狀況的所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的總公允價值為美元16.8百萬和美元15.6分別為百萬。我們沒有與這些合同相關的現金抵押品。如果這些協議所依據的信用風險相關或有特徵在2024年3月31日觸發,我們將被要求額外增加一美元12.3向交易對手提供數百萬的抵押資產,包括現金或美國國債工具。
交易對手信用風險
我們主要與多元化的高評級交易對手進行外匯、某些大宗商品和利率衍生品交易。我們會持續監控我們的頭寸和所涉交易對手的信用評級,並限制對任何一方的信用風險敞口。儘管由於這些交易對手不履行義務的信用風險,我們可能會遭受潛在損失,但預計不會出現實質性損失。我們密切監控與交易對手和客户相關的信用風險,迄今為止尚未遭受重大損失。
13. 公允價值測量
以下是定期按公允價值在簡明合併資產負債表中記錄的資產和負債的估值技術摘要:
外幣衍生品 -我們目前使用的外幣衍生工具是遠期合約,通常在 18月。大多數估值由遠期收益率曲線或利率進行調整。在這種情況下,這些衍生合約被歸類為二級。一些估值基於交易所報價,被歸類為1級。這些合約公允市場價值的變化在簡明合併財務報表中確認為我們的公司、銷燬和其他分部銷售的商品成本或外幣交易(收益)虧損的一部分。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的外幣衍生工具的總資產狀況為美元5.1百萬和美元36.4分別為百萬美元,我們的外幣衍生工具的總負債狀況為美元10.8百萬和美元8.0分別是百萬。
商品衍生品 -大宗商品合約主要與天然氣有關。我們目前使用的商品衍生工具是遠期購買合約和掉期。天然氣合約使用紐約商品交易所期貨或AECO價格指數結算,後者代表任何給定時間的公允價值。合同的到期日和結算定於未來幾個月,結算計劃與未來幾個月的預期天然氣購買相吻合。NYMEX和AECO的報價市場價格用於確定這些工具的公允價值。這些市場價格通過遠期收益率曲線進行調整,歸類為二級。這些合約公允市場價值的變化在簡明合併財務報表中確認為我們的企業、抵銷和其他板塊銷售商品成本的一部分。我們的大宗商品衍生工具的總資產狀況為 零截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的大宗商品工具的總負債狀況為美元7.8百萬和美元9.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。
利率衍生品 -我們通過利率合約管理利息支出,將部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們還不時簽訂利率互換協議,以對衝與預期債務發行相關的未來利率變化的風險。估值基於外部定價來源,被歸類為二級。這些合約公允市場價值的變化在簡明合併財務報表中確認為利息支出的一部分。截至2024年3月31日,我們沒有持有任何利率衍生品頭寸。
金融工具
我們的金融工具的賬面金額和估計的公允價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
賬面金額 | | 公允價值 | 賬面金額 | | 公允價值 |
|
現金和現金等價物 | $ | 336.7 | | | $ | 336.7 | | | $ | 348.8 | | | $ | 348.8 | |
應收賬款 | 1,212.6 | | | 1,212.6 | | | 1,269.2 | | | 1,269.2 | |
應付賬款 | 850.4 | | | 850.4 | | | 1,166.9 | | | 1,166.9 | |
結構化應付賬款安排 | 267.1 | | | 267.1 | | | 399.9 | | | 399.9 | |
短期債務 | 1,203.7 | | | 1,203.7 | | | 399.7 | | | 399.7 | |
長期債務,包括流動部分 | 3,350.4 | | | 3,320.4 | | | 3,361.7 | | | 3,364.1 | |
對於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、結構化應付賬款安排和短期債務,賬面金額接近公允價值,因為這些工具的到期日很短。長期債務中包括美元的浮動利率債務500百萬。我們的浮動利率債務是非公開的,採用基於SOFR的可變利率,包括我們在定期貸款機制下的借款。我們的浮動利率債務的公允價值近似於賬面價值,是根據包括利率和信用利差在內的市場投入估算得出的,因此屬於二級分類。固定利率長期債務的公允價值,包括流動部分,是使用公允價值層次結構中分別歸類為1級和2級的公開註冊票據和債券的報價估算的,
取決於債務的市場流動性。有關我們在信託中持有的有價證券的公允價值的信息,請參閲我們的合併財務報表附註附註8.
14. 股票回購
2022年,我們董事會批准了兩項股票回購計劃,總額為美元3.0十億。我們的回購計劃允許公司通過公開市場購買、加速股票回購安排、私下協商交易或其他方式回購我們的普通股,並且沒有固定的到期日期。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們回購了 3,398,700公開市場上的普通股價格約為美元108.4百萬,平均購買價格為 $31.89.
2023 年 2 月 24 日,根據現有的股票回購授權,我們簽訂了加速股票回購協議(”2023 年 ASR 協議”) 向第三方金融機構回購美元300我們的數百萬股普通股。一開始,我們向金融機構支付了美元300百萬個,初始交付量為 4,659,290我們普通股的股份,估計為 80根據2023年ASR協議預計交割的總股份的百分比。2023 年 3 月,交易完成,我們又收到了一筆交易 965,284普通股。總的來説, 5,624,574股票是根據2023年ASR協議交割的,平均收購價格為美元53.34每股。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們回購了 8,690,936公開市場上的普通股價格約為美元448.0百萬美元,平均購買價格為美元51.55。這包括 5,624,574根據 2023 年 ASR 協議購買的股票。
我們在多大程度上回購股票以及任何此類回購的時機取決於許多因素,包括市場和商業狀況、股票價格、我們獲得資本資源的能力、我們的流動性以及企業、監管和其他方面的考慮。
15. 累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按組成部分分列的扣除税後的AOCI的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算收益(虧損) | | 淨精算收益和先前服務成本 | | 利率互換收益的攤銷 | | 信託持有的有價證券的淨收益(虧損) | | 總計 |
截至2024年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | (1,930.2) | | | $ | (33.0) | | | $ | 8.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | (1,954.9) | |
其他綜合收益(虧損) | (125.5) | | | 1.3 | | | — | | | (13.3) | | | (137.5) | |
税收(費用)優惠 | (4.2) | | | (0.5) | | | — | | | 3.0 | | | (1.7) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | (129.7) | | | 0.8 | | | — | | | (10.3) | | | (139.2) | |
歸屬於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (2,059.1) | | | $ | (32.2) | | | $ | 8.1 | | | $ | (10.1) | | | $ | (2,093.3) | |
| | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (2,082.3) | | | $ | (53.1) | | | $ | 6.7 | | | $ | (23.5) | | | $ | (2,152.2) | |
其他綜合收益(虧損) | 30.0 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 21.5 | | | 52.6 | |
税收(費用)優惠 | (0.6) | | | (0.2) | | | — | | | (4.9) | | | (5.7) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 29.4 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | 16.6 | | | 46.9 | |
歸屬於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | (0.7) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | (2,053.6) | | | $ | (52.7) | | | $ | 7.2 | | | $ | (6.9) | | | $ | (2,106.0) | |
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16. 關聯方交易
我們不時與某些非合併公司和其他關聯方簽訂交易和協議。截至2024年3月31日和2023年12月31日,應付給我們非合併公司的淨金額總額為美元0.9百萬和美元0.8分別是百萬。
簡明合併收益表包括與我們的非合併公司的以下交易:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
與關聯方的交易包含在淨銷售額中(a) | $ | 236.6 | | | $ | 445.9 | | | | | |
與關聯方的交易包含在銷售商品成本中(b) | 260.8 | | | 396.8 | | | | | |
______________________________
(a)淨銷售額中包含的金額主要與我們的鉀肥板塊向Canpotex的銷售額有關。
(b) 銷售成本中包含的金額主要與我們的美國美盛肥料部門以及印度和中國分銷業務從Canpotex和MWSPC購買的商品有關。
作為 MWSPC 合資企業的一部分,我們的市場約為 25MWSPC 產量的百分比。營銷費用約為 $3.3百萬和美元5.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,收入分別包含百萬美元。
17. 突發事件
我們在下文描述了我們所面臨的重大司法和行政訴訟。
環境問題
我們的或有環境負債主要來自三個來源:(i)我們的子公司或其前身目前或以前擁有的設施;(ii)與當前或以前擁有的設施相鄰的設施;(iii)第三方超級基金或州同等場所。在我們目前或以前由我們的子公司或其前身擁有的設施中,受管制化學物質、作物和動物營養素和添加劑以及副產品或工藝尾礦的歷史使用和處理導致了土壤、地表水和/或地下水的污染。這些設施以前曾發生過受管制物質的泄漏或其他釋放、採礦作業造成的沉降和其他事件,包括事故,將來可能發生,可能需要我們進行或資助清理,或導致金錢損害賠償、罰款、罰款、其他責任、禁令或其他法院或行政裁決。在某些情況下,根據同意令或與政府機構達成的協議,我們正在採取某些補救行動或調查,以確定是否需要採取補救措施來解決污染問題。在其他地方,我們已與適當的政府機構簽訂了同意令或協議,以開展必要的補救活動,以解決已確定的場地條件。考慮到約為美元的既定應計額262.7百萬和美元203.2截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬美元,目前,針對這些已知狀況的支出預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響,無論是個人還是總額。但是,將來可能需要物質開支來修復已知地點或其他現有或以前地點的污染,或者其他環境、健康和安全問題造成的污染。以下是對更重要的環境問題的討論。
新威爾士州第二期東棧。 2022年4月,我們證實,該公司位於佛羅裏達州的新威爾士工廠的活性磷石膏堆的南部存在空腔和襯裏撕裂。這導致工藝用水流入煙囱下方。情況已報告給聯邦環境保護部和環保局。第一階段的維修,包括穩定 通過向其中沉積低壓灌漿來建造空腔,於2022年7月開始,現已完工。第二階段工作於2023年初開始,包括在堆棧下方注入高壓灌漿以修復堆棧下方的地質封閉層,該工作現已完成。
截至2024年3月31日,我們的儲備金為美元24.8百萬美元,用於估計的水資源管理和其他與該事件相關的費用。我們目前無法估計未來潛在的額外財務影響或一系列損失(如果有)。
新威爾士州第二階段西堆棧。 2023 年 10 月,我們在佛羅裏達州新威爾士州工廠第二期西磷石膏堆的一部分中觀測到一系列地震聲發射和壓電水位的變化。這些觀察結果可能表明煙囱襯裏系統存在漏洞,並已報告給聯邦環境保護部和環保局。我們正在制定一項調查計劃,然後將執行一項調查計劃,以評估堆棧中的狀況。煙囱的區域不用於工藝用水儲存或額外的石膏放置。它位於地下水回收井的捕獲區內,該井正在按預期運行。目前尚無已知或預期的場外影響。
截至2024年3月31日,我們的儲備金為美元119.4百萬美元用於估計的維修。由於正在進行的評估,我們目前無法估計未來潛在的額外財務影響或一系列損失(如果有)。
EPA RCRA倡議。 根據同意令以及與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施有關的單獨財務擔保安排,我們有某些財務保障和其他義務。我們在10-K報告中合併財務報表附註的附註14中討論了這些債務。
其他環境問題。 超級基金和同等的州法規對被認為促成向環境釋放 “危險物質” 的某些類別的人規定了責任,不考慮過錯或當事方行為的合法性。根據超級基金或其各州類似機構,在某些情況下,如果無法從其他責任方那裏獲得付款,則可能要求一方在負有責任的地點承擔超過其應分的清理費用。目前,我們的某些子公司參與或結束了對多個超級基金或同等州立機構的參與。目前,我們對這些網站的補救責任,無論是單獨還是總體而言,預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。隨着獲得有關這些網站和所涉潛在責任方的更多信息,這種期望可能會改變。
我們認為,根據多項賠償協議,我們的子公司有權就我們或我們的子公司為補救環境而可能花費的費用獲得至少部分,在許多情況下甚至是完整的賠償
某些設施的問題。這些協議解決了在我們從各方收購設施或業務之前發生的活動所產生的問題,包括但不限於:ARCO(BP);比阿特麗斯環境責任基金;康諾科;Conserv;Estech, Inc.;凱撒鋁業化工公司;Kerr-McGee Inc.;PPG Industries, Inc.;威廉姆斯公司;CF;以及某些其他私人。我們的子公司已經收到並預計會根據賠償協議收到款項,用於支付迄今為止產生的某些費用以及未來的預期支出。我們將潛在的賠償記錄在可變現或實現時,作為對既定應計金額的抵消。賠償人未能履行其義務可能會導致未來的重大成本。
路易斯安那州教區沿海地區案例
路易斯安那州的幾個教區和新奧爾良市已對數百家石油和天然氣公司提起訴訟,要求對路易斯安那州沿海地區的歷史石油、天然氣和硫磺開採和運輸業務進行監管、恢復和補償性賠償。美國美盛是某些在路易斯安那州沿海地區開展此類業務的公司的繼任者。迄今為止提起的兩起訴訟均提起了美國美盛的名字。此外,在其他幾起案件中,投訴中還指出了可能與Mosaic的前身公司有關的歷史石油、天然氣和硫磺業務。根據迄今為止已知的信息,根據Mosaic的公司前身與第三方簽訂的賠償協議,對於這些索賠引起的任何損失或責任,美國美盛擁有對第三方的合同賠償權。也可能有保險合同可以迴應部分或全部索賠。但是,目前尚不清楚第三方賠償人的財務能力、潛在的保險範圍以及這些索賠的潛在責任範圍。
路易斯安那州簽署了一份諒解備忘錄,原告教區一方面對美國美盛及其前身公司提起訴訟,另一方面對馬賽克環球控股公司及其第三方賠償人提起訴訟(”MOU”)解決各方之間的所有索賠。諒解備忘錄規定的初始供資義務是根據諒解備忘錄的規定作出的,在確立最終管轄權的所有案件中,均已提出有偏見的解僱。有兩個案件仍有待司法管轄權上訴;但是,在作出確認管轄權的最終決定後,這些案件應在有偏見的情況下予以駁回。諒解備忘錄的條款包括在通過立法之前可能增加固定債務,但是,如果這些固定債務包括任何額外資金,則這些債務預計將由第三方賠償人和/或保險公司承擔。
巴西法律突發事件
我們的巴西子公司參與了多項有關勞動、環境、採礦和民事索賠的司法和行政訴訟,這些訴訟指控的損害賠償和/或罰款總額約為美元709.9百萬。我們估計,與這些索賠有關的可能的總損失約為 $77.2百萬,已包含在我們截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表中的應計負債中。大約 $499.2上述最大潛在損失中,百萬美元與勞動力索賠有關,其中約為 $65.7截至2024年3月31日,我們的簡明合併資產負債表中的應計負債中已包含百萬美元。
根據巴西立法和涉及非關聯公司的類似勞動案件的現狀,我們認為我們已經記錄了足夠的損失應急準備金,足以支付我們對可能損失的估計。如果將來涉及無關公司的類似案件的狀況發生不利變化,我們的最大風險敞口可能會增加,並可能需要額外的應計費用。
巴西税收突發事件
我們的巴西子公司參與了許多與各種非所得税事務有關的司法和行政訴訟。我們估計,我們在這些問題上的最大潛在責任約為 $605.9百萬,其中 $166.0百萬美元受與淡水河谷股份公司簽訂的與收購有關的賠償協議的約束。
大約 $375.8最大潛在負債中有100萬與巴西聯邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案件有關,其餘金額的大部分涉及其他各種非所得税案件。隨着巴西税務機關的新審計,最大潛在負債可能會增加。根據巴西的税收立法和涉及無關納税人的類似税收案件的現狀,我們認為我們已經記錄了足夠的損失應急準備金,足以支付我們對可能出現的非實質性損失的估計。如果涉及無關納税人的類似税收案件的狀況將來發生變化,則可能需要額外的應計款項。
其他索賠
我們還有與司法、行政和仲裁程序以及正常業務過程中產生的第三方索賠(包括税務問題)有關的某些其他或有負債。我們認為,這些或有負債中的任何一項都不會對我們的業務或財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
18. 業務板塊
可報告的細分市場由管理層根據產品和服務、生產流程、技術、市場動態等因素以及我們的首席運營決策者可以獲得哪些細分市場的財務信息來確定。
我們根據相應業務部門的營業收益來評估業績,其中包括公司銷售、一般和管理費用的某些分配。該細分市場的業績可能不代表獨立的獨立企業預期的實際業績。細分市場間沖銷,包括分部間銷售利潤、衍生品按市值計值的收益/虧損、債務支出以及中國和印度分銷業務的業績,均包含在公司、抵銷和其他。有關我們業務部門的描述,請參閲簡明合併財務報表附註1。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 磷酸鹽 | | 鉀肥 | | 美國美盛肥料 | | 企業、淘汰及其他(a) | | 總計 |
截至2024年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 1,023.0 | | | $ | 634.7 | | | $ | 886.4 | | | $ | 135.3 | | | $ | 2,679.4 | |
細分市場間淨銷售額 | 145.7 | | | 8.4 | | | — | | | (154.1) | | | — | |
淨銷售額 | 1,168.7 | | | 643.1 | | | 886.4 | | | (18.8) | | | 2,679.4 | |
毛利率 | 159.4 | | | 211.7 | | | 75.2 | | | (47.1) | | | 399.2 | |
加拿大資源税 | — | | | 64.5 | | | — | | | — | | | 64.5 | |
毛利率(不包括加拿大資源税) | 159.4 | | | 276.2 | | | 75.2 | | | (47.1) | | | 463.7 | |
營業收益(虧損) | 40.3 | | | 198.0 | | | 42.0 | | | (107.4) | | | 172.9 | |
資本支出 | 197.7 | | | 96.7 | | | 81.8 | | | 6.8 | | | 383.0 | |
折舊、損耗和攤銷費用 | 116.9 | | | 81.7 | | | 40.0 | | | 2.5 | | | 241.1 | |
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | | | | | | | | | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 1,088.9 | | | $ | 900.4 | | | $ | 1,343.3 | | | $ | 271.7 | | | $ | 3,604.3 | |
細分市場間淨銷售額 | 293.2 | | | 6.2 | | | — | | | (299.4) | | | — | |
淨銷售額 | 1,382.1 | | | 906.6 | | | 1,343.3 | | | (27.7) | | | 3,604.3 | |
毛利率 | 259.3 | | | 413.3 | | | (1.1) | | | (1.1) | | | 670.4 | |
加拿大資源税 | — | | | 120.8 | | | — | | | — | | | 120.8 | |
毛利率(不包括加拿大資源税) | 259.3 | | | 534.1 | | | (1.1) | | | (1.1) | | | 791.2 | |
| | | | | | | | | |
營業收益(虧損) | 266.2 | | | 401.5 | | | (32.1) | | | (91.0) | | | 544.6 | |
資本支出 | 141.7 | | | 92.8 | | | 86.7 | | | 0.3 | | | 321.5 | |
折舊、損耗和攤銷費用 | 116.6 | | | 69.6 | | | 31.6 | | | 2.2 | | | 220.0 | |
| | | | | | | | | |
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總資產 | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | $ | 10,437.0 | | | $ | 8,628.4 | | | $ | 5,047.4 | | | $ | (1,239.8) | | | $ | 22,873.0 | |
截至 2023 年 12 月 31 日 | 10,295.9 | | | 8,971.9 | | | 5,256.3 | | | (1,491.3) | | | 23,032.8 | |
______________________________
(a)“企業、淘汰及其他” 類別包括我們在印度和中國的輔助分銷業務的業績。在截至2024年3月31日的三個月中,印度和中國的分銷業務總收入為美元129.3百萬,毛利率為 $7.6百萬。在截至2023年3月31日的三個月中,印度和中國的分銷業務總收入為美元266.8百萬,毛利率為 $ (10.8)百萬。
按地理區域劃分的與我們的業務相關的財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | | | |
淨銷售額(a): | | | | | | | |
巴西 | $ | 852.8 | | | $ | 1,300.6 | | | | | |
Canpotex(b) | 220.8 | | | 431.3 | | | | | |
加拿大 | 142.0 | | | 81.1 | | | | | |
中國 | 124.0 | | | 145.4 | | | | | |
日本 | 41.3 | | | 38.5 | | | | | |
巴拉圭 | 36.9 | | | 45.6 | | | | | |
哥倫比亞 | 32.6 | | | 39.0 | | | | | |
墨西哥 | 22.4 | | | 77.7 | | | | | |
澳大利亞 | 16.9 | | | 20.3 | | | | | |
祕魯 | 11.6 | | | 6.7 | | | | | |
阿根廷 | 11.2 | | | 18.9 | | | | | |
印度 | 7.2 | | | 121.4 | | | | | |
洪都拉斯 | 5.0 | | | 8.0 | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 10.5 | | | 21.1 | | | | | |
國際國家總數 | 1,535.2 | | | 2,355.6 | | | | | |
美國 | 1,144.2 | | | 1,248.7 | | | | | |
合併 | $ | 2,679.4 | | | $ | 3,604.3 | | | | | |
______________________________
(a)收入根據客户所在地歸因於各個國家。
(b)Canpotex是薩斯喀徹温省兩家鉀肥生產商的出口協會。Canpotex 向最終第三方客户的年化銷售額約為: 35% 來自巴西的客户, 12% 分配給中國客户, 9% 給孟加拉國的客户, 7% 分配給印度的客户,以及 37% 分配給位於世界其他地區的客户。
按產品類型劃分的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | | | |
按產品類型劃分的銷售額: | | | | | | | |
磷酸鹽作物營養素 | $ | 671.1 | | | $ | 896.5 | | | | | |
鉀肥作物營養素 | 682.6 | | | 1,015.3 | | | | | |
作物營養混合物 | 352.2 | | | 653.4 | | | | | |
高性能產品(a) | 466.8 | | | 540.5 | | | | | |
磷酸鹽巖 | 40.8 | | | 40.8 | | | | | |
其他(b) | 465.9 | | | 457.8 | | | | | |
| $ | 2,679.4 | | | $ | 3,604.3 | | | | | |
____________________________________________
(a)包括微必需品的銷售®,K-Mag®還有 Aspire®.
(b)包括工業鉀肥、飼料產品、氮氣和其他產品的銷售.
19. 後續事件
2024 年 4 月 29 日,沙特阿拉伯礦業公司(”Ma'aden”),美國美盛簽訂了股票購買和認購協議,以交換我們 25Ma'aden Wa'ad al Shamal Phosphate Company 的所有權百分比 111,012,433Ma'aden的股票。美國美盛收到的股票受轉讓和銷售限制,這些限制將在五年內發行。我們預計這筆交易將在2024年晚些時候完成。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的材料一起閲讀,這些材料載於美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中(”10-K 報告”)以及本報告第一部分第1項下的材料。
在下面的整個討論中,我們以公噸為單位來衡量產量、銷售量和原材料單位,相當於2,205磅,除非我們特別説明我們的意思是長噸,相當於2,240磅。在下表中,某些百分比被認為沒有意義,以 “NM” 表示。
運營結果
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 2024-2023 | | | | |
(以百萬計,每股數據除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 百分比 | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,679.4 | | | $ | 3,604.3 | | | $ | (924.9) | | | (26) | % | | | | | | | | |
銷售商品的成本 | 2,280.2 | | | 2,933.9 | | | (653.7) | | | (22) | % | | | | | | | | |
毛利率 | 399.2 | | 670.4 | | (271.2) | | | (40) | % | | | | | | | | |
毛利百分比 | 15% | | 19% | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 106.8 | | 127.7 | | (20.9) | | | (16) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他運營支出(收入) | 119.5 | | (1.9) | | 121.4 | | | NM | | | | | | | | |
營業收益 | 172.9 | | 544.6 | | (371.7) | | | (68) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (48.0) | | (41.1) | | (6.9) | | | 17 | % | | | | | | | | |
外幣交易(虧損)收益 | (100.3) | | 51.4 | | (151.7) | | | NM | | | | | | | | |
其他收入(支出) | 0.6 | | (8.9) | | 9.5 | | | NM | | | | | | | | |
合併公司的所得税前收益 | 25.2 | | 546.0 | | (520.8) | | | (95) | % | | | | | | | | |
所得税準備金 | 6.2 | | 118.3 | | (112.1) | | | (95) | % | | | | | | | | |
合併公司的收益 | 19.0 | | 427.7 | | (408.7) | | | (96) | % | | | | | | | | |
非合併公司淨收益中的權益 | 37.5 | | 31.3 | | 6.2 | | | 20 | % | | | | | | | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | 56.5 | | 459.0 | | (402.5) | | | (88) | % | | | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 11.3 | | 24.2 | | (12.9) | | | (53) | % | | | | | | | | |
歸屬於美國美盛的淨收益 | $ | 45.2 | | $ | 434.8 | | $ | (389.6) | | | (90) | % | | | | | | | | |
歸屬於美國美盛的攤薄後每股淨收益 | $ | 0.14 | | $ | 1.28 | | $ | (1.14) | | | (89) | % | | | | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行股票數量 | 323.5 | | 338.7 | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併業績概覽
在截至2024年3月31日的三個月中,美國美盛的淨收益為4,520萬美元,攤薄每股收益為0.14美元,而去年同期的淨收益為4.348億美元,攤薄每股收益為1.28美元。截至2024年3月31日的三個月,淨銷售額與去年同期相比下降了26%,這主要是受平均銷售價格下降的推動,如下文將進一步討論。截至2024年3月31日的三個月,淨收入也受到1.003億美元外幣交易虧損的負面影響,而去年同期的外幣交易收益為5,140萬美元。
下面列出了影響我們經營業績和財務狀況的重要因素。本管理層的《財務狀況和經營業績討論與分析》的以下章節將更詳細地討論其中某些因素。
在我們的磷酸鹽板塊,截至2024年3月31日的三個月的經營業績受到與去年同期相比平均銷售價格下降和銷售量下降的負面影響。儘管平均銷售價格低於去年同期,但受需求和北美春季強勁的應用季節的推動,自2023年第三季度以來,平均銷售價格一直呈上升趨勢。自2024年3月31日以來,隨着春季買盤活動的結束,北美的銷售價格有所疲軟。此外,本年度的平均銷售價格受到原材料價格下跌的影響,主要是受全球供需推動的硫和氨價格下跌。由於我們工廠的計劃維護和週轉活動導致產量下降,本年度的銷量受到不利影響。磷酸鹽的經營業績也受到不利產品組合的影響,因為我們的銷售量在購買噸中所佔的比例比上年同期更大。
在我們的鉀肥板塊中,受全球供應反彈的推動,平均銷售價格較上年同期下降,對截至2024年3月31日的三個月的經營業績產生了不利影響。與去年同期相比,銷量的增加部分抵消了這種影響,這是由於北美的需求是由本年度北美春季強勁的應用季節推動的。
在美國美盛肥料板塊中,截至2024年3月31日的三個月的經營業績與去年同期相比良好。儘管本年度的平均銷售價格和銷售量有所下降,但經營業績受益於原材料成本的降低和高價庫存的去庫存,這對去年同期產生了負面影響。由於巴西農產品市場的客户需求延期,銷售量與上年同期相比有所下降。
除了上面提到的項目外,
•在截至2024年3月31日的季度中,我們在公開市場上以約1.084億美元的價格回購了3,398,700股普通股,平均收購價為31.89美元。
•在季度末之後,即2024年4月29日,我們與沙特阿拉伯礦業公司簽訂了協議(”Ma'aden”)將我們在Ma'aden Wa'ad al Shamal Phosphate Company的25%所有權換成Ma'aden的111,012,433股股份,這些股票目前價值約15億美元。我們預計這筆交易將在2024年晚些時候完成。
磷酸鹽淨銷售額和毛利率
下表彙總了磷酸鹽板塊的淨銷售額、毛利率、銷量、銷售價格和原材料價格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 2024-2023 | | | | |
(以百萬計,每噸或單位價格除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 百分比 | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 1,015.8 | | | $ | 924.8 | | | $ | 91.0 | | | 10 | % | | | | | | | | |
國際 | 152.9 | | | 457.3 | | | (304.4) | | | (67) | % | | | | | | | | |
總計 | 1,168.7 | | | 1,382.1 | | | (213.4) | | | (15) | % | | | | | | | | |
銷售商品的成本 | 1,009.3 | | | 1,122.8 | | | (113.5) | | | (10) | % | | | | | | | | |
毛利率 | $ | 159.4 | | | $ | 259.3 | | | $ | (99.9) | | | (39) | | | | | | | | | |
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 14 | % | | 19 | % | | | | | | | | | | | | |
銷量(a)(以千公噸計) | | | | | | | | | | | | | | | |
DAP /地圖 | 900 | | | 1,022 | | | (122) | | | (12) | % | | | | | | | | |
性能及其他(b) | 744 | | | 814 | | | (70) | | | (9) | % | | | | | | | | |
成品總噸數 | 1,644 | | | 1,836 | | | (192) | | | (10) | % | | | | | | | | |
搖滾 | 483 | | | 371 | | | 112 | | | 30 | % | | | | | | | | |
磷酸鹽分部總噸數(a) | 2,127 | | | 2,207 | | | (80) | | | (4) | % | | | | | | | | |
已實現價格(美元/噸) | | | | | | | | | | | | | | | |
平均成品銷售價格(目的地)(c) | $ | 677 | | | $ | 717 | | | $ | (40) | | | (6) | % | | | | | | | | |
DAP 銷售價格(離岸價) | $ | 598 | | | $ | 660 | | | $ | (62) | | | (9) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
商品銷售成本中單位消耗的平均成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
氨氣(公噸) | $ | 404 | | | $ | 605 | | | $ | (201) | | | (33) | % | | | | | | | | |
硫(長噸) | $ | 142 | | | $ | 236 | | | $ | (94) | | | (40) | % | | | | | | | | |
混合巖石(公噸) | $ | 81 | | | $ | 77 | | | $ | 4 | | | 5 | % | | | | | | | | |
產量(千公噸)-北美 | 1,577 | | | 1,836 | | | (259) | | | (14) | % | | | | | | | | |
____________________________
(a) 包括細分市場間的銷量。
(b) 包括 MicroEssentials 銷量®和動物飼料原料。
(c) 不包括銷售收入和與搖滾銷售相關的噸數。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
截至2024年3月31日的三個月,磷酸鹽板塊的淨銷售額為12億美元,而截至2023年3月31日的三個月,淨銷售額為14億美元。本年度淨銷售額下降的主要原因是製成品銷售量下降,產生了約1.25億美元的不利影響,以及平均製成品銷售價格的下降,每種情況下的不利影響均為約8000萬美元。
由於概述中討論的因素,截至2024年3月31日的三個月,我們的平均成品銷售價格下降了6%,至每噸677美元,而去年同期為每噸717美元。
受概述中討論的計劃維護和週轉活動的影響,截至2024年3月31日的三個月,磷酸鹽板塊的成品銷量從上一年的180萬份下降至160萬份。
磷酸鹽板塊的毛利率從截至2023年3月31日的三個月的2.593億美元降至截至2024年3月31日的三個月的1.594億美元。本年度毛利率下降的主要原因是
降低了銷售價格和銷量,與去年相比,這分別對毛利率產生了約8000萬美元和3000萬美元的不利影響。毛利率也受到約4000萬美元的不利影響,這是由於轉換成本和約1500萬美元的成本增加,這與本年度計劃維護和週轉活動的時間與去年同期相比有關。此外,本期毛利率也受到約2000萬美元的不利影響,這是由於Miski Mayo的巖石銷售價格下降和銷量的增加,約1500萬美元的運費上漲以及約3500萬美元的其他成本,這主要與購買噸位的比例與去年同期相比較高的產品組合不利。原材料成本(主要是硫和氨氣)降低約1.3億美元的有利影響部分抵消了這一點。
截至2024年3月31日的三個月,我們在北美業務的平均氨消費價格從去年同期的605美元下降了33%,至每噸404美元。截至2024年3月31日的三個月,我們在北美業務的平均消費硫磺價格從去年同期的236美元下降了40%,至每長噸142美元。這些原材料的購買價格由全球供需驅動。消耗的氨水和硫磺價格還包括運輸、改造和儲存成本。
截至2024年3月31日的三個月,購買和生產的磷酸鹽巖的平均消費成本從截至2023年3月31日的三個月的每噸77美元增加到每噸81美元。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的北美磷酸鹽巖產量從去年同期的210萬噸增加到240萬噸。
由於計劃中的維護和週轉活動,截至2024年3月31日的三個月,磷酸鹽板塊的農作物營養幹濃縮物和動物飼料原料的產量比上年同期下降了14%。結果,在截至2024年3月31日的三個月,我們的加工磷酸鹽生產率從2023年同期的74%降至64%。在本期末,我們在佛羅裏達州河景市的工廠發生火災,預計將對2024年4月的產量產生適度影響。
鉀肥淨銷售額和毛利率
下表彙總了鉀肥板塊的淨銷售額、毛利率、銷量和銷售價格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 2024-2023 | | | | |
(以百萬計,每噸或單位價格除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 百分比 | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 409.9 | | | $ | 454.1 | | | $ | (44.2) | | | (10) | % | | | | | | | | |
國際 | 233.2 | | | 452.5 | | | (219.3) | | | (48) | % | | | | | | | | |
總計 | 643.1 | | | 906.6 | | | (263.5) | | | (29) | % | | | | | | | | |
銷售商品的成本 | 431.4 | | | 493.3 | | | (61.9) | | | (13) | % | | | | | | | | |
毛利率 | $ | 211.7 | | | $ | 413.3 | | | $ | (201.6) | | | (49) | % | | | | | | | | |
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 33 | % | | 46 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
銷量(a)(以千公噸計) | | | | | | | | | | | | | | | |
拖把 | 1,927 | | | 1,696 | | | 231 | | | 14 | % | | | | | | | | |
性能及其他(b) | 236 | | | 214 | | | 22 | | | 10 | % | | | | | | | | |
鉀肥板塊總噸數 | 2,163 | | | 1,910 | | | 253 | | | 13 | % | | | | | | | | |
已實現價格(美元/噸) | | | | | | | | | | | | | | | |
平均成品銷售價格(目的地) | $ | 297 | | | $ | 475 | | | $ | (178) | | | (37) | % | | | | | | | | |
澳門幣售價(離岸價) | $ | 241 | | | $ | 421 | | | $ | (180) | | | (43) | % | | | | | | | | |
產量(千公噸) | 2,338 | | | 1,944 | | | 394 | | | 20 | % | | | | | | | | |
______________________________
(a) 包括細分市場間的銷量。
(b) 包括 K-Mag 的銷量®,Aspire®和動物飼料原料。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
截至2024年3月31日的三個月,鉀肥板塊的淨銷售額下降至6.431億美元,而去年同期為9.066億美元。下降的主要原因是銷售價格下降,與去年同期相比,這對約3.8億美元的淨銷售額產生了不利影響。北美銷售量的增加部分抵消了這一點,這對淨銷售額產生了約1.1億美元的有利影響。
由於概述中描述的因素,截至2024年3月31日的三個月,我們的平均成品銷售價格為每噸297美元,而去年同期為每噸475美元。
由於概述中討論的因素,截至2024年3月31日的三個月,鉀肥板塊的成品銷售量從去年同期的190萬噸增至220萬噸。
截至2024年3月31日的三個月,鉀肥板塊的毛利率從去年同期的4.133億美元降至2.117億美元。本年度毛利率下降的主要原因是銷售價格下降,與去年同期相比,這對毛利率產生了約3.8億美元的負面影響。銷售量的增加部分抵消了這一下降,與上年相比,銷售量的增加對毛利率產生了約8000萬澳元的有利影響,以及加拿大資源税和特許權使用費降低了6,500萬美元,如下所述。與去年相比,較低的閒置和週轉成本對毛利率產生了約1500萬美元的有利影響,這主要是由於我們在薩斯喀徹温省科倫賽的礦在去年同期處於閒置狀態。與去年同期相比,本年度約1000萬美元的外幣影響也對毛利率產生了有利影響。
我們的支出是 $64.5截至2024年3月31日的三個月,從加拿大資源税中扣除100萬加元,而去年同期為1.208億美元。截至2024年3月31日的三個月,加拿大的特許權使用費支出降至1,010萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為1,860萬美元。加拿大資源税和特許權使用費的波動是我們銷售收入和利潤率下降的結果。
我們本年度的鉀肥生產率為81%,而去年同期為69%。開工率的提高反映了加拿大礦山產量的提高,這是由於我們的埃斯特哈齊礦和科倫賽礦在本年度的部分時間內運營的產能有所提高,而去年同期暫時處於閒置狀態。
美國美盛肥料淨銷售額和毛利率
下表彙總了美國美盛肥料板塊的淨銷售額、毛利率、銷量和銷售價格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 2024-2023 | | | | |
(以百萬計,每噸或單位價格除外) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 百分比 | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 886.4 | | | $ | 1,343.3 | | | $ | (456.9) | | | (34) | % | | | | | | | | |
銷售商品的成本 | 811.2 | | | 1,344.4 | | | (533.2) | | | (40) | % | | | | | | | | |
毛利率 | $ | 75.2 | | | $ | (1.1) | | | $ | 76.3 | | | NM | | | | | | | | |
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 8 | % | | — | % | | | | | | | | | | | | |
銷量(千公噸) | | | | | | | | | | | | |
巴西生產的磷酸鹽(a) | 324 | | | 510 | | | (186) | | | (36) | % | | | | | | | | |
巴西生產的鉀肥 | 32 | | | 44 | | | (12) | | | (27) | % | | | | | | | | |
購買了用於分發的營養素 | 1,359 | | | 1,526 | | | (167) | | | (11) | % | | | | | | | | |
美國美盛肥料細分市場總噸數 | 1,715 | | | 2,080 | | | (365) | | | (18) | % | | | | | | | | |
已實現價格(美元/噸) | | | | | | | | | | | | | | | |
平均成品銷售價格(目的地) | $ | 517 | | | $ | 646 | | | $ | (129) | | | (20) | % | | | | | | | | |
巴西 MAP 價格(交付給第三方的價格) | $ | 581 | | | $ | 669 | | | $ | (88) | | | (13) | % | | | | | | | | |
購買量('000 噸) | | | | | | | | | | | | | | | |
來自美國美盛的 DAP/MAP | 68 | | | 146 | | | (78) | | | (53) | % | | | | | | | | |
微必需品®來自美國美盛 | 169 | | | 277 | | | (108) | | | (39) | % | | | | | | | | |
來自 Mosaic/Canpotex 的鉀肥 | 358 | | | 235 | | | 123 | | | 52 | % | | | | | | | | |
商品銷售成本中單位消耗的平均成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
氨氣(公噸) | $ | 705 | | | $ | 1,150 | | | $ | (445) | | | (39) | % | | | | | | | | |
硫(長噸) | $ | 173 | | | $ | 278 | | | $ | (105) | | | (38) | % | | | | | | | | |
混合巖石(公噸) | $ | 115 | | | $ | 124 | | | $ | (9) | | | (7) | % | | | | | | | | |
產量(千公噸) | 897 | | | 859 | | | 38 | | | 4 | % | | | | | | | | |
______________________________
(a) 不包括用於分銷的購買營養素的內部產量。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
截至2024年3月31日的三個月,美國美盛肥料板塊的淨銷售額從去年同期的13億美元下降至8.864億美元。淨銷售額下降是由於成品銷售價格下降,對淨銷售額產生了約2.4億美元的不利影響,以及製成品銷售量的減少,產生了約2.1億美元的不利影響。
截至2024年3月31日的三個月,由於概述中討論的全球銷售價格下降,我們的平均成品銷售價格為每噸517美元,而去年同期為每噸646美元。
由於巴西客户需求延期,截至2024年3月31日的三個月,美國美盛肥料板塊的成品銷售量與去年同期相比下降了18%。
截至2024年3月31日的三個月,美國美生肥料板塊的毛利率從去年同期的110萬美元增至7,520萬美元。毛利率的增長主要是由於成本降低,這產生了3.1億美元的有利影響,這得益於我們分銷業務產品成本的下降以及硫含量的減少
我們生產業務中的氨成本。與本年度平均銷售價格下降相關的約2.4億美元部分抵消了這一點。
截至2024年3月31日的三個月,我們在巴西業務的氨水平均消費價格降至每噸705美元,而去年同期為每噸1,150美元。截至2024年3月31日的三個月,我們在巴西業務的平均硫磺消費價格為每長噸173美元,而去年同期為每長噸278美元。氨和硫的購買價格由全球供需驅動,還包括運輸、改造和儲存成本。
截至2024年3月31日的三個月,美國美盛肥料板塊的作物營養幹濃縮物和動物飼料原料的產量與去年同期相比增長了4%。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的磷酸鹽開工率提高到79%,而去年同期為78%。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們在巴西的磷酸鹽巖產量為90萬噸。
企業、淘汰及其他
除了我們的三個運營部門外,我們還將某些成本分配給公司、抵銷和其他部門,這些成本在簡明合併財務報表附註的附註18中單獨列報。企業、清算和其他業務包括中國和印度分銷業務的業績、分部間清除(包括分部間銷售的利潤)、未實現的按市值計價的衍生品收益和虧損以及債務支出。
在截至2024年3月31日的三個月中,企業、消除和其他業務的毛利率為4,710萬美元,而去年同期為110萬美元。本年度衍生品未實現淨虧損約3000萬美元,主要是外幣衍生品,對毛利率產生了不利影響,而去年同期的未實現淨虧損約為100萬美元。本年度中國和印度的銷售總收入為1.293億美元,毛利率為760萬美元,而去年同期的收入為2.668億美元,毛利率為1,080萬美元。與上年相比,本年度產品成本下降對中國和印度的毛利率產生了有利影響,但與去年同期相比,銷售價格下降的影響部分抵消了這一影響。
其他損益表項目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 2024-2023 | | | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 百分比 | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 106.8 | | | $ | 127.7 | | | $ | (20.9) | | | (16) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他運營支出(收入) | 119.5 | | | (1.9) | | | 121.4 | | | NM | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (58.2) | | | (50.2) | | | (8.0) | | | 16 | % | | | | | | | | |
利息收入 | 10.2 | | | 9.1 | | | 1.1 | | | 12 | % | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (48.0) | | | (41.1) | | | (6.9) | | | 17 | % | | | | | | | | |
外幣交易(虧損)收益 | (100.3) | | | 51.4 | | | (151.7) | | | NM | | | | | | | | |
其他收入(支出) | 0.6 | | | (8.9) | | | 9.5 | | | NM | | | | | | | | |
所得税準備金 | 6.2 | | | 118.3 | | | (112.1) | | | (95) | % | | | | | | | | |
非合併公司淨收益中的權益 | 37.5 | | | 31.3 | | | 6.2 | | | 20 | % | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用
截至2024年3月31日的三個月,銷售、一般和管理費用與去年同期相比減少了2,090萬美元,這主要是由於激勵性薪酬成本與去年同期相比降低了約2300萬美元。
其他運營費用
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的其他運營支出為1.195億美元,而去年同期的其他營業收入為190萬美元。與去年相比的變化主要是由於我們磷酸鹽板塊的環境儲量在本年度增加了約7,100萬美元。去年同期包括與出售Streamsong度假村相關的約5700萬美元收益。
利息支出,淨額
在截至2024年3月31日的三個月中,淨利息支出增至4,800萬美元,而去年同期為4,110萬美元。增長主要是由於本年度短期債務水平的上升。
外幣交易收益
截至2024年3月31日的三個月,我們記錄的外幣交易虧損為1.003億美元,而去年同期的收益為5,140萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,虧損是美元兑巴西雷亞爾走強對我們巴西子公司持有的重大公司間貸款和以美元計價的應付賬款的影響,以及美元兑加元對大量公司間貸款的影響。
其他費用
在截至2024年3月31日的三個月和九個月中,我們的其他收入為60萬美元,而去年同期的支出為890萬美元。去年三個月的支出主要與RCRA信託中持有的約800萬美元的有價證券的已實現虧損有關。
非合併公司淨收益中的權益
在截至2024年3月31日的三個月中,非合併公司的淨收益權益為3,750萬美元,而去年同期為3,130萬美元。這些結果主要與MWSPC的運營有關。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | |
三個月已結束 | | 有效税率 | | 所得税準備金 |
|
2024年3月31日 | | 24.6 | % | | $ | 6.2 | |
2023年3月31日 | | 21.7 | % | | $ | 118.3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2024年3月31日的三個月中,所得税支出為620萬美元,有效税率為24.6%。
在截至2024年3月31日的三個月中,記入税收支出的離散税項的收益約為80萬美元。淨税收優惠主要包括基於股份的超額收益、實際估算值和其他雜項成本。除了特定時期的項目外,我們的所得税税率還受到我們經營所在司法管轄區的收入組合、與枯竭相關的福利、估值補貼的變化、預扣税費用的影響,以及某些實體在其外國司法管轄區和美國徵税的影響,包括各種税收的外國税收抵免。
關鍵會計估計
簡明合併財務報表根據公認會計原則編制。在編制簡明合併財務報表時,我們需要做出各種判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設可能會對簡明合併財務報表中報告的業績產生重大影響。我們根據歷史經驗和管理層認為在這種情況下,合理的其他假設得出這些估計。這些估計的變化可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
本報告簡明合併財務報表附註2彙總了我們的財務報表列報基礎,包括我們的重要會計估計。我們的重要會計政策的摘要描述包含在我們的10-K報告中的合併財務報表附註2中。有關我們關鍵會計估算的更多詳細信息包含在我們的10-K報告中管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析中。
流動性和資本資源
截至2024年3月31日,我們的現金及現金等價物為3.367億美元,短期債務為12億美元,長期債務(包括當前到期日)約為34億美元,股東權益約為122億美元。我們的目標流動性緩衝高達30億美元,包括現金以及可用的承諾和未承諾信貸額度。我們預計,我們的流動性將不時波動,尤其是在每年的第一季度,以應對業務的季節性。我們還將債務槓桿率設定為與投資級信貸指標一致的目標。我們的資本配置優先事項包括維持目標投資級別指標和財務實力,維持資產,包括確保員工的安全和資產的可靠性,通過有機增長或利用戰略機會進行投資以發展我們的業務,以及向股東返還多餘的現金,包括支付股息。在截至2024年3月31日的三個月中,我們通過1.084億美元的股票回購和6,970萬美元的現金分紅向股東返還了現金,並投資了3.830億美元的資本支出。
經營活動產生的資金、可用現金和現金等價物以及我們的信貸額度仍然是我們最重要的流動性來源。我們認為,根據需要,從預期經營業績以及我們承諾和未承諾信貸額度下的可用現金、現金等價物和借款中產生的資金將足以為我們在未來12個月及以後的運營提供資金,包括資本支出、現有戰略舉措、債務償還和預期的股息支付。但是,無法保證我們將繼續創造等於或高於當前水平的現金流。截至2024年3月31日,我們在25億美元的承諾循環信貸額度下有24.9億美元可用,未承諾信貸額度下有約6.5億美元可用,在循環信貸額度支持的25億美元商業票據計劃下有18億美元可用。我們將商業票據計劃下的借款金額視為循環信貸額度下可用性的減少。正如我們在10-K報告中合併財務報表附註11中所討論的那樣,我們的信貸額度,包括循環信貸額度,要求我們維持一定的財務比率。截至2024年3月31日,我們符合這些比率。
我們所有的現金等價物都以高評級的投資工具進行多元化。我們的現金和現金等價物要麼在美國持有,要麼由非美國子公司持有,不受大量外幣敞口的影響,因為截至2024年3月31日,大部分是以美元計價的投資持有。但是,這些資金可能會產生外幣交易收益或虧損,具體取決於持有現金的實體的本位貨幣。此外,除了預扣税外,沒有任何重大限制可以阻止我們將這些資金帶回美國。
下表比較了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,經營活動中使用或提供的淨現金、用於投資活動的淨現金以及融資活動中使用或提供的淨現金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 三個月已結束 | | | | |
3月31日 | | 2024-2023 |
現金流 | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 百分比 |
經營活動提供的(用於)淨現金 | $ | (80.0) | | | $ | 149.0 | | | $ | (229.0) | | | NM |
用於投資活動的淨現金 | (387.8) | | | (221.4) | | | (166.4) | | | 75 | % |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 457.9 | | | (209.0) | | | 666.9 | | | NM |
經營活動
在截至2024年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為8000萬美元,而去年同期經營活動提供的淨現金為1.49億美元。在截至2024年3月31日的三個月中,經非現金調整後,我們的經營業績為經營活動產生的現金流貢獻了3.835億美元,而去年同期的經營活動現金流為6.363億美元。在截至3月31日的三個月中,
2024年,我們的資產和負債出現了4.635億美元的不利變化,而在截至2023年3月31日的三個月中,不利的變化為4.873億美元。截至2024年3月31日的三個月,資產負債的變化主要是由應付賬款和應計負債減少4.777億美元以及庫存增加1.149億美元所推動的,但部分被流動和非流動資產減少5,500萬美元以及應收賬款減少3,080萬美元的有利影響所抵消。應付賬款和應計負債的減少主要與原材料購買價格的下降、巴西客户預付款的減少、税款的繳納以及與2023年相關的激勵性薪酬的支付有關。庫存增加的主要原因是磷肥和美國美盛肥料的原材料成本降低,以及庫存量增加,主要是在巴西,為旺季做準備。流動和非流動資產的減少主要是由於應收税款和預付税的減少。應收賬款的減少主要與本季度末的銷售價格與去年年底相比下降有關。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為3.878億美元,而去年同期為2.214億美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的資本支出為3.830億美元,而去年同期為3.215億美元。上一年度包括出售企業的1.584億美元淨收益,並使用4,100萬美元的現金收購了另外50%的股權投資。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為4.579億美元,而去年同期用於融資活動的淨現金為2.090億美元。在截至2024年3月31日的三個月中,我們從短期債務中獲得了3.042億美元的淨收益,根據庫存融資安排,淨收益為5.09億美元。我們回購了普通股,總成本為1.084億美元,派發了6,970萬美元的股息。我們還為結構化應付賬款安排淨還款1.352億美元,長期債務還款額為1,540萬美元。
債務工具、擔保和相關契約
請參閲我們的10-K報告中的合併財務報表附註11和17。
財務保障要求
除了與磷酸鹽板塊相關的各種運營和環境法規外,我們還受財務擔保要求的約束。在我們開展業務的各個司法管轄區,尤其是佛羅裏達州和路易斯安那州,我們需要通過財務實力測試或提供信貸支持,通常以擔保債券、信用證、存款證或信託基金的形式提供。有關財務保障要求的更多信息包含在管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析中,載於 “EPA RCRA倡議” 下的10-K報告以及本報告簡明合併財務報表附註8。
環境、健康、安全和安保事項
聯邦政府對 “美國水域” 的管轄權。《清潔水法》(”CWA” 或”法案”) 授權聯邦政府對 “通航水域”(在該法中定義為 “美國水域”)擁有管轄權(”WOTUS”)。就Mosaic的運營和設施而言,WOTUS一詞的範圍規定了對我們的國家污染物排放消除系統廢水排放許可證以及與磷酸鹽開採業務相關的對地表水和濕地的影響的法律要求。WOTUS的寬泛定義以及聯邦管轄權的範圍,增加了確定受聯邦監管和許可要求約束的濕地和水道所需的時間,以及為補償我們的採礦業務對管轄區WOTUS造成的影響所需的緩解措施的數量和類型。
2023 年 5 月 25 日,美國最高法院在 薩克特訴美國環保局案案例,這極大地限制了可被視為 WOTUS 的水景,因此受 CWA 第 404 條管轄的水景。法院認為,CWA僅適用於那些 “實際上與美國水域沒有區別” 的濕地。這個 薩克特關於確定哪些濕地和水域受CWA管轄,該決定在全國範圍內具有約束力。
這個 薩克特該決定宣佈美國環保局於2023年1月18日頒佈的WOTUS定義無效,該定義擴大了聯邦管轄範圍。作為迴應 薩克特,2023 年 8 月 29 日,環境保護署(”環保局”)發佈了一項最終規則,旨在使其對WOTUS的定義符合 薩克特決定。合規規則於 2023 年 9 月 8 日生效。
由於持續的訴訟,按照2023年9月的規則,2023年1月的WOTUS規則僅在23個州、哥倫比亞特區和美國領土實施。在其他27個州,對WOTUS的解釋符合2015年之前的監管制度,這些州認為符合最高法院的監管制度 薩克特決定。
404《清潔水法》許可計劃。從2018年開始,佛羅裏達州頒佈了法律和監管變革,允許該州根據CWA第404條獲得 “挖泥和填海” 許可(”CWA 404 許可“)。2020年12月,美國環保局批准了佛羅裏達州接受CWA 404許可的申請,該州開始為影響該州假定水域的項目發放404份許可證。一羣非政府組織(”非政府組織”)於2021年初提起訴訟,要求宣佈美國環保局的批准無效,並將CWA 404許可退還給聯邦政府。
2024年2月15日,地方法院下達了一項命令,批准了非政府組織要求的救濟。由於這一決定,美國陸軍工程兵團(”軍”)成為該州唯一有權簽發CWA 404許可證的實體。2024年4月12日,地方法院對該非政府組織的索賠作出了最終判決,現在可以上訴。該州的律師表示,它計劃提起上訴並要求緊急暫停執行地方法院的裁決;這項中止將使該州恢復CWA 404的許可。
如果上訴不成功,CWA 404允許Mosaic在佛羅裏達州提議的大多數採礦項目以及對我們的精礦設施進行一些改善的許可將由軍團處理。由於協調複雜性和軍團人員不足,將CWA 404計劃交還給軍團可能會導致許可程序的延遲,至少在接下來的6-12個月內是如此。此外,所有Corps CWA 404許可證都是受《國家環境政策法》約束的聯邦行動,該法是一項資源密集型環境審查,會導致許可程序進一步延誤。軍團簽發的CWA 404許可證也為向聯邦法院提出法律質疑提供了途徑。鑑於最近的這些事態發展,Mosaic在佛羅裏達州的許可項目的時間表將遇到更多的延誤,並可能面臨更大的許可質疑法律風險。
資產負債表外安排和義務
有關資產負債表外安排和債務的信息包含在我們的10-K報告中管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析以及本報告簡明合併財務報表附註17中。
突發事件
本報告參照我們的簡明合併財務報表附註17,特此納入有關突發事件的信息。
前瞻性陳述
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告中出現的所有陳述,除歷史事實陳述外,均構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除其他外,這些前瞻性陳述包括有關我們對未來的預期、信念、意圖或戰略的陳述,包括有關擬議或待處理的未來交易或戰略計劃的陳述、有關我們未來業務、財務狀況和前景的陳述、有關我們對資本支出預期的陳述、有關我們負債水平和其他信息的陳述,以及有關上述任何內容的任何假設陳述。特別是,前瞻性陳述可能包含 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目” 或 “應該” 等詞語。這些陳述涉及某些風險和不確定性,可能導致實際結果與截至本文件提交之日的預期存在重大差異。
可能導致報告業績與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下因素:
•影響我們或客户經營的農業的商業和經濟狀況以及政府政策,包括定期供需失衡導致的價格和需求波動;
•交易公告和收盤時擬在擬議交易中發行的Ma'aden股票的預期價值、待處理的Ma'aden交易完成的預期時間和可能性,包括無法獲得Ma'aden股東的必要批准和完成交易所必需的其他批准,包括潛在的監管批准;發生任何可能導致適用協議終止的事件、變更或其他情況,以及可能出現以下情況重大不利影響Ma'aden和MWSPC的財務狀況、業績、運營或前景的變化;
•由於巴西、沙特阿拉伯、祕魯或我們開展業務的其他國家的政治和經濟不穩定、內亂或政府政策的變化,我們的業務可能會中斷,因為可能導致經商成本上漲,包括與實施新的運費表和新的採礦立法相關的成本;
•我們無法有效地實施我們的業務或將我們的業務轉換為新的信息系統;
•石油需求的潛在下降可能導致產量大幅下降,以及對硫的供應和價格的影響,硫是我們磷酸鹽和美國美盛肥料板塊業務的關鍵原材料投入;
•農民對作物營養素的施用率的變化;
•世界磷酸鹽或鉀肥市場運作的變化,包括作物營養素行業的整合,特別是如果我們不參與整合;
•在我們經營的行業中,競爭對手或新進入者擴大或收縮產能或銷售努力,包括Canpotex成員通過證明運行或其他方式證明鉀肥擴建項目的產能的行動所產生的影響;
•未來的產品創新或新技術的開發對我們產品需求的影響;
•我們業務的季節性導致需要大量庫存,營運資金需求出現季節性高峯,這可能會導致庫存過剩或產品短缺;
•製造我們產品所用原材料或能源的成本變化或供應限制的變化,或者我們產品的運輸成本或可用性的變化;
•經濟和市場狀況,包括供應鏈挑戰以及運輸和勞動力短缺造成的成本增加和延誤;
•銷售價格下跌或成本大幅增加,這可能要求我們以較低的成本或市場價格減記庫存,或者要求我們損害商譽或其他長期資產,或為遞延所得税資產設定估值補貼;
•當我們消費過去以更高的價格購買或承諾購買的原材料時,在實現市場價格下降所帶來的好處方面可能出現滯後;
•我們的任何主要生產、分銷、運輸或終端設施的運營中斷,包括Canpotex或我們參與的任何合資企業的運營;
•用於運輸我們的產品和原材料的卡車、軌道車輛、拖船、駁船和船舶的短缺或其他不足;
•貿易、貨幣、環境、税收和財政政策、法律和規章的影響和變化;
•外匯匯率和這些匯率的波動;
•税收法規、貨幣兑換管制和其他可能影響我們優化流動性使用的能力的限制;
•影響我們運營的不利天氣和氣候條件,包括潛在的颶風、過熱、寒冷、雪、降雨或乾旱的影響;
•收到(包括許可活動)所需的政府和監管機構批准方面的困難或延誤、質疑、獲得或滿足條件的成本增加,或者撤銷或撤回所需的政府和監管部門的批准;
•適用於我們業務的環境和其他政府法規的變化,包括擴大受聯邦法律監管的水資源類型和範圍的聯邦立法或監管行動,以及進一步制定影響或與温室氣體排放相關的聯邦或州立法或監管行動的可能性,包括碳税或其他可能在加拿大或我們運營所在的其他司法管轄區實施的措施,或與自然輻射水平升高相關的限制或責任這是由於在採礦活動中擾亂地面,或者可能努力減少流入墨西哥灣、密西西比河流域或其他地方的養分;
•實施向佛羅裏達州水道排放氮和/或磷的聯邦或州水質標準的潛在成本和影響;
•我們的競爭對手的財務資源,包括其他國家的國有和政府補貼的實體;
•我們的客户可能違約我們向他們提供的貿易信貸或他們在購買我們的產品時產生並由我們擔保的債務;
•客户購買我們產品所需的流動性或獲得信貸的機會的任何顯著減少;
•我們為管理重大戰略優先事項(包括對MWSPC的投資)以及成功整合和發展收購業務而制定的流程的有效性;
•與管理層當前估計不同的各種項目的實際成本,包括資產報廢、環境修復、開墾或其他環境義務以及加拿大的資源税和特許權使用費,或MWSPC或其現有或未來資金的成本;
•影響我們的法律和行政程序及監管事項的成本和影響,包括環境、税務或行政訴訟、關於我們的業務對附近的農場、企業、其他財產用途或財產產生不利影響的投訴、其和解和法院在批准和解方面採取的行動、與辯護和解決全球審計、上訴或法院活動相關的費用以及法律訴訟和監管事項的其他進一步發展;
•我們在吸引和留住高素質和積極進取的員工方面取得的成功;
•罷工、停工或我們的勞動力放慢或因勞動合同談判失敗而導致的成本增加,以及遵守影響我們員工隊伍的新法規的潛在成本和影響,這些法規越來越多地關注工資和工時、醫療保健、退休和其他員工福利;
•我們的鉀肥礦的鹽水流入;
•涉及我們的財產或運營的事故或其他事件,包括潛在的火災、爆炸、地震事件、污水坑、尾礦管理不成功、礦山安全程序無效或有害或揮發性化學品的釋放;
•恐怖主義、武裝衝突或其他惡意故意行為,包括網絡安全風險,例如企圖未經授權訪問或禁用我們的信息技術系統,或我們處理惡意故意行為的費用;
•在我們持有非控股權益的企業中,控股權益持有人採取的行動;
•我們與Canpotex其他成員或我們參與的任何合資企業的關係發生變化,或他們或我們退出對Canpotex或任何此類出口協會或合資企業的參與,以及我們與無關第三方的商業安排的其他變化;
•在我們與CF簽訂的長期天然氣定價氨供應協議下難以實現收益,包括協議中最初預期的成本節省可能無法在協議期限內完全實現,或者協議期限內天然氣價格或氨的市場價格處於協議基於天然氣的定價與現貨市場購買相比對我們不利的水平;以及
•我們在美國證券交易委員會報告中不時報告的其他風險因素。
我們的10-K報告第1A項 “風險因素” 中討論了我們已知的重大不確定性和其他因素,並以引用方式納入此處,就好像在此處已詳述一樣。
我們的前瞻性陳述以我們目前獲得的信息為基礎,無論這些陳述是由於潛在因素的變化、新信息、未來事件還是其他事態發展,我們都沒有義務更新或修改任何陳述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨貨幣相對價值波動、利率的影響、運營中消耗的天然氣、氨和硫的購買價格波動、運費變動以及我們金融工具市場價值變化的影響。我們定期進入衍生品以減輕我們的外幣風險、利率風險和大宗商品價格變動的影響,但不用於投機目的。請參閲我們的10-K報告中的合併財務報表附註15和本報告中的簡明合併財務報表附註12。
外幣兑換合約
由於我們業務的全球性質,我們面臨貨幣匯率變動的影響,這可能會導致我們的收益和現金流波動。我們的主要外幣敞口是加元和巴西雷亞爾。為了降低以加元和巴西雷亞爾計價的預期現金流的經濟風險和波動性,我們使用的金融工具可能包括遠期合約、零成本美元和/或期貨。美國美盛在不斷下降的基礎上對衝現金流,對加元的套期保值長達18個月,巴西雷亞爾最多12個月。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們主要外幣兑換合約的公允價值分別為580萬美元(580萬美元)和2,840萬美元。下表提供了有關Mosaic重要外匯衍生品的信息。
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(以百萬美元計) | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
預計到期日 | | 公允價值 | 預計到期日 | | 公允價值 |
截至12月31日的年份 | | 截至12月31日的年份 |
2024 | | 2025 | | 2026 | | | | 2024 | | 2025 | | |
遠期外幣兑換 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元 | | | | | | | | | $ | (4.6) | | | | | | | | | $ | 15.5 | |
名義(百萬美元)-空頭加元 | $ | 255.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 297.3 | | | $ | — | | | | | |
加權平均匯率-加元兑美元 | 1.3558 | | | — | | | — | | | | | | | 1.3387 | | | — | | | | | |
名義(百萬美元)-多頭加元 | $ | 794.3 | | | $ | 251.4 | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,068.5 | | | $ | 120.5 | | | | | |
加權平均匯率-加元兑美元 | 1.3446 | | | 1.3447 | | | — | | | | | | | 1.3430 | | | 1.3445 | | | | | |
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外幣兑換不可交割遠期合約 | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴西雷亞爾 | | | | | | | | | $ | (1.1) | | | | | | | | | $ | 14.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義(百萬美元)-多頭巴西雷亞爾 | $ | 631.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 741.7 | | | $ | — | | | | | |
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元 | 5.0316 | | | — | | | — | | | | | | | 5.0023 | | | — | | | | | |
印度盧比 | | | | | | | | | $ | (0.2) | | | | | | | | | $ | (0.3) | |
名義(百萬美元)-空頭印度盧比 | $ | 78.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 80.0 | | | $ | — | | | | | |
加權平均匯率-印度盧比兑美元 | 83.6596 | | | — | | | — | | | | | | | 83.7458 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
中國人民幣 | | | | | | | | | $ | 0.1 | | | | | | | | | $ | (1.4) | |
名義(百萬美元)-做空中國人民幣 | $ | 88.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 110.7 | | | $ | — | | | | | |
加權平均匯率-中國人民幣兑美元 | 7.1077 | | | — | | | — | | | | | | | 7.1336 | | | — | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值總額 | | | | | | | | | $ | (5.8) | | | | | | | | | $ | 28.4 | |
有關外幣匯率和衍生品的更多信息,請參見管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本報告簡明合併財務報表附註12。
大宗商品
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的天然氣大宗商品合約的公允價值分別為890萬美元和1,030萬美元。
下表提供了有關我們的天然氣衍生品的信息,這些衍生品用於管理與天然氣價格重大變動相關的風險。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
預計到期日 | | | 預計到期日 | | |
截至12月31日的年份 | | | 截至12月31日的年份 | |
2024 | | 2025 | | | | | | 公允價值 | 2024 | | 2025 | | | | | 公允價值 |
天然氣互換 | | | | | | | | | $ | (8.9) | | | | | | | | | | | $ | (10.3) | |
名義(百萬英熱單位)-多頭 | 10.2 | | | 2.0 | | | | | | | | | 15.1 | | | 2.0 | | | | | | | |
加權平均匯率(美元/百萬英熱單位) | $ | 2.68 | | | $ | 3.27 | | | | | | | | | $ | 2.75 | | | $ | 3.30 | | | | | | | |
公允價值總額 | | | | | | | | | $ | (8.9) | | | | | | | | | | | $ | (10.3) | |
有關大宗商品和衍生品的更多信息包含在管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中,載於我們的10-K報告以及本報告簡明合併財務報表附註12。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》在申報中要求披露的信息(i)在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,(ii)積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期末,我們的披露控制和程序符合其設計目的。
(b) 財務報告內部控制的變化
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2024年3月31日的三個月中發生的財務報告內部控制的任何變化進行了評估,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下,我們的管理層在截至2024年3月31日的三個月中沒有發現任何此類變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們在本報告的簡明合併財務報表附註17中納入了有關法律和環境訴訟的信息。此信息以引用方式納入此處。
除了本報告簡明合併財務報表附註17中所述的法律和環境訴訟外,我們還受到以下法律和環境訴訟的約束:
反補貼税令。2021 年 4 月,美國商務部(”文檔”) 簽發了反補貼税 (”CVD”)針對美國美盛提出的請願書,下令從摩洛哥和俄羅斯進口磷肥。請願書的目的是補救受益於不公平外國補貼的進口對美國磷肥行業造成的損害,從而恢復公平競爭。CVD 訂單的有效期通常至少為五年,可能會延期。
摩洛哥和俄羅斯生產商已在美國國際貿易法院提起訴訟(”引出”)和美國聯邦巡迴上訴法院(”CAFC”)試圖推翻命令。美國美盛還聲稱對商務部最終決定的某些方面提出異議,我們認為,這些決定未能涵蓋摩洛哥和俄羅斯的全部補貼。這些訴訟挑戰仍在進行中。2024年1月,商務部和國際貿易委員會發布了經修訂的CIT還押決定,維持了他們最初的裁定,即摩洛哥磷肥受到不公平補貼,摩洛哥和俄羅斯的進口分別對美國工業造成重大損害。CIT目前正在審查這些還押決定。同樣在2024年1月,CIT發佈了一項裁決,確認了商務部最初關於俄羅斯磷肥受到不公平補貼的決定。俄羅斯生產商對該裁決向CAFC提出上訴。
當化學品增值税令下達後,商務部通常會進行年度行政審查,以確定規定時期內過去進口的最終化學品增值税評估率,為未來進口設定CVD現金存款利率。2023年11月,商務部公佈了對俄羅斯和摩洛哥磷肥CVD訂單的首次行政複議的最終結果,涵蓋2020年11月30日至2021年12月31日期間。商務部計算出,摩洛哥生產商OCP的新補貼率為2.12%,俄羅斯生產商PhosaGro的新補貼率為28.50%。商務部沒有改變俄羅斯生產商EuroChem(47.05%)或所有其他俄羅斯生產商(17.20%)先前存在的現金存款利率。美國美盛、外國生產商和一家美國進口商已就DOC首次行政複議的最終結果向CIT提出上訴。商務部還在進行第二輪行政複議,涵蓋2022年1月1日至2022年12月31日期間。DOC可能會在2024年第四季度之前發佈第二次行政複議的最終結果。此外,2024年4月,美國美盛和另一方要求進行第三輪行政審查,涵蓋2023年1月1日至2023年12月31日期間。無論是在聯邦法院還是在世界貿易組織,由於這些不同的訴訟和潛在的相關上訴,從摩洛哥和俄羅斯進口磷肥的適用的最終CVD分攤率和現金存款利率可能會發生變化。
南方牧場礦——哈迪縣執法行動。2020 年 1 月 8 日,哈迪縣發佈了違規通知(”十一月”),原因是Mosaic延遲滿足南牧場礦內兩個指定填海單位所需的填海計劃。延誤是由於南牧場選礦廠在2018年處於閒置狀態;由於該廠處於閒置狀態,沒有沙子可用於開墾活動。
2020年5月,哈迪縣委員會根據馬賽克的 “豁免和填海計劃延期申請” 採取行動,批准了:(1)豁免《南方牧場開發令》和《土地開發法》中適用的填海截止日期;(2)替代填海時間表;(3)解決11月問題的和解協議。美國美盛及時支付了和解協議所要求的民事罰款,並繼續按要求執行經批准的替代填海計劃。監督計劃已經到位,以確保繼續遵守豁免和和解協議。
克魯茲訴訟。2020 年 8 月 27 日,佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡迴法院對我們的全資子公司美國美盛全球運營公司和兩名無關的共同被告提起了假定的集體訴訟。該投訴指控指控與位於佛羅裏達州波爾克縣馬爾伯裏開墾採礦地上的兩個人造住房社區的輻射水平升高有關,據稱這是由於磷酸鹽開採和
開墾活動發生在幾十年前。原告要求金錢賠償,包括懲罰性賠償、要求補救其財產的禁令救濟以及由被告資助的醫療監測計劃。2021年10月14日,法院基本批准了我們在2020年底提出的駁回其申訴的動議,並允許原告修改其申訴。
2021 年 11 月 3 日,原告提出了修改後的申訴,作為迴應,美國美盛於 2021 年 11 月 15 日提出動議,要求以有偏見的方式駁回該申訴。2021 年 12 月 23 日,原告反對該動議,美國美盛於 2022 年 1 月 26 日回覆了反對意見。2022年4月6日,法院聽取了關於美國美盛和其他共同被告提出的解僱動議的辯論。2023年3月下旬,法院駁回了被告的解僱動議。
我們打算繼續大力捍衞這個問題。
福斯蒂納工廠風險管理計劃。2022年9月14日,美國環保局第 6 區發佈了關於潛在違規行為和協商機會的通知(”NOPVOC”) 關於我們的福斯蒂納工廠是否符合《聯邦清潔空氣法》第 112 (r) 條和 40 C.F.R. 第 68 部分(俗稱《風險管理計劃規則》)(”RMP 規則”)。NOPVOC涉及美國環保局於2022年2月22日至25日在福斯蒂納工廠進行的合規評估檢查,並指控違反了RMP規則。我們於2022年11月30日就NOPVOC中的指控與美國環保局進行了磋商。我們談判了同意協議和最終訂單(”CAFO”)向該機構提交了於2024年1月30日提交的申請。根據CAFO的要求,我們支付了217,085美元的罰款。CAFO還要求完成兩個補充環境項目:(1)在工廠安裝氨氣監測器和監測器,為期兩年;(2)向聖詹姆斯教區應急準備部捐贈兩臺發電機。我們於 2024 年 3 月 14 日完成了對聖詹姆斯教區應急準備部的捐款。
第 1A 項。風險因素
我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項概述了適用於我們的重要風險因素( “10-K 報告”)。除了這些風險因素外,我們還包括以下更新:
運營風險
與Ma'aden股票購買和認購協議相關的風險。
2024年4月30日,我們與Ma'aden簽訂了一項協議,根據該協議,美國美盛將獲得Ma'aden的111,012,433股股份,目前價值約為15億美元,以換取馬賽克在MWSPC的25%股份。擬議交易中將在交易公告和收盤時發行的Ma'aden股票的預期價值受與交易相關的風險影響 預期完成未決交易的時間和可能性,包括無法獲得Ma'aden股東的必要批准和完成交易所需的其他批准,包括潛在的監管批准;可能導致適用協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生;Ma'aden和MWSPC的財務狀況、業績、運營或前景可能發生重大不利變化的風險。
監管風險
我們的業務取決於獲得政府當局所需的許可和批准。政府機構拒絕或延遲簽發我們的任何許可證和批准,或者對我們施加限制性條件,這些許可證和批准可能會損害我們的業務和運營。
我們的業務,包括礦山,取決於獲得政府當局所需的許可證和批准。政府機構拒絕或延遲簽發、修改或續訂我們的任何許可證和批准,或者對這些許可證和批准施加限制性或成本高昂的條件,可能會損害我們的業務和運營,並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。例如,我在佛羅裏達州,當地社區的參與已成為礦業公司許可程序中越來越重要的因素,佛羅裏達州的各個縣和其他各方過去曾提起並將繼續提起訴訟,質疑我們需要的某些許可證的簽發或續期。聯邦法院最近的一項裁決宣佈佛羅裏達州404號清潔水法案 “疏浚和填充” 許可計劃無效,並將該許可權歸還給了聯邦機構。雖然該決定正在上訴中,但許可權的變更可能會使404份批准的獲得複雜化和延遲。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
根據與授予員工股票期權、股票增值權、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵相關的員工股票計劃,我們已經授予並將來可能授予員工股票期權,以購買我們的普通股,購買價格可以通過期權持有人已經擁有的普通股的期權持有人向我們交付的方式支付(價值等於期權發行當日的市值)運動)。在本報告所涉期間,沒有行使購買價格所支付的購買我們普通股的期權。
發行人回購股票證券(a)
下表列出了截至2024年3月31日的季度中我們在回購計劃下購買的普通股的相關信息:
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時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 該計劃下可能購買的股票的最大近似美元價值(b) |
普通股 | | | | | | | | |
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | | 1,496,900 | | | $ | 33.40 | | | 1,496,900 | | | $ | 1,467,818,178 | |
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | | 1,635,600 | | | 30.57 | | | 1,635,600 | | | 1,459,330,893 | |
2024 年 3 月 1 日- 2024年3月31日 | | 266,200 | | | 31.54 | | | 266,200 | | | 1,317,818,221 | |
總計 | | 3,398,700 | | | $ | 31.89 | | | 3,398,700 | | | $ | 1,317,818,221 | |
______________________________
(a) 在2022年第二季度,我們宣佈制定一項10億美元的股票回購計劃。2022年7月31日,我們董事會批准了一項新的股票回購計劃,該計劃在10億美元計劃完成後生效,該計劃允許我們通過公開市場購買、加速股票回購安排、私下談判交易或其他方式回購高達20億美元的普通股。該程序沒有設定到期日期。
(b) 顯示在月底。
第 4 項。礦山安全披露
本報告附錄95中包含了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和第S-K號法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的財政季度中,我們的董事或高級管理人員均未向我們通報採納或終止了 “第10b5-1條” 交易安排”或 “非規則 10b5-1 交易安排””因為這些術語的定義見第S-K條例第408 (a) 項。
第 6 項。展品
以下證物現在此提交。
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展品索引 |
展品編號 | | 描述 | | 此處以引用方式納入 | | 以電子方式提交 |
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10.iii.i | | 2024 年 3 月 5 日根據美國美盛公司 2023 年股票和激勵計劃(“2023 年激勵計劃”)批准的高管股東總回報股票結算績效單位獎勵協議表格 | | | | X |
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10.iii.ii | | 根據2023年激勵計劃於2024年3月5日批准的高管股東總回報現金結算績效單位獎勵協議表格 | | | | X |
| | | | | | |
31.1 | | 規則 13a-14 (a) 要求進行認證。 | | | | X |
| | | | | | |
31.2 | | 規則 13a-14 (a) 要求進行認證。 | | | | X |
| | | | | | |
32.1 | | 《美國法典》第18編第13a-14 (b) 條和第63章第1350節要求進行認證。 | | | | X |
| | | | | | |
32.2 | | 《美國法典》第18編第13a-14 (b) 條和第63章第1350節要求進行認證。 | | | | X |
| | | | | | |
95 | | 礦山安全披露 | | | | X |
| | | | | | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) | | | | X |
| | | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | X |
| | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | | | | X |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 馬賽克公司 |
| | | |
| 來自: | | /s/ 羅素 A. 弗魯格爾 |
| | | |
| | | 副總裁兼財務總監 |
| | | (代表註冊人並以首席會計官的身份) |
2024 年 5 月 2 日