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聯繫人: | | Tracey Noe(媒體) | | 謝普·鄧拉普(投資者) | | |
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億滋國際公佈2024年第一季度業績
第一季度亮點
•淨收入增長了+1.4%,這得益於有機淨收入1增長了4.2%,基礎交易量/組合為-2.1%
•攤薄後每股收益為1.04美元,下降31.6%;調整後的每股收益1為0.95美元,按固定貨幣計算增長16.3%
•經營活動提供的現金為13億美元,比上年增長2億美元;自由現金流1為10億美元,比上年增長1億美元
•股東的資本回報率為11億美元
伊利諾伊州芝加哥——2024年4月30日——億滋國際有限公司(納斯達克股票代碼:MDLZ)今天公佈了其2024年第一季度業績。
董事長兼首席執行官德克·範德普特表示:“在強勁的定價執行、有效的成本管理和新興市場勢頭的推動下,我們在第一季度公佈了穩健的營收業績以及強勁的收益和自由現金流的產生。”“儘管面臨着充滿挑戰和動態的運營環境,但我們的團隊仍然專注和靈活地執行我們的長期增長戰略。我們將繼續對我們的品牌進行再投資,推動分銷收益,並從最近收購的資產中獲得協同效應,以推動可持續的長期增長。”
淨收入
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以百萬美元計 | 已報告 淨收入 | | 有機淨收入增長 |
| Q1 2024 | | % Chg 對比 PY | | Q1 2024 | | 音量/混音 | | 定價 |
第 1 季度 | | | | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 1,319 | | | 8.9 | % | | 7.1 | % | | (1.2) | pp | | 8.3 | pp |
亞洲、中東和非洲 | 1,950 | | | 0.6 | | | 5.9 | | | (0.2) | | | 6.1 | |
歐洲 | 3,368 | | | 1.8 | | | 4.4 | | | (3.5) | | | 7.9 | |
北美 | 2,653 | | | (2.1) | | | 1.3 | | | (2.1) | | | 3.4 | |
億滋國際 | $ | 9,290 | | | 1.4 | % | | 4.2 | % | | (2.1) | pp | | 6.3 | pp |
新興市場 | $ | 3,733 | | | 3.8 | % | | 8.3 | % | | 0.1 | pp | | 8.2 | pp |
發達市場 | $ | 5,557 | | | (0.2) | % | | 1.4 | % | | (3.6) | pp | | 5.0 | pp |
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營業收入和攤薄後每股收益
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以百萬美元計,每股數據除外 | 已報告 | | 調整後 |
| Q1 2024 | | 對比 PY (Rpt Fx) | | Q1 2024 | | 對比 PY (Rpt Fx) | | 對比 PY (Cast Fx) |
第 1 季度 | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 4,750 | | | 37.8 | % | | $ | 3,629 | | | 9.5 | % | | 11.6 | % |
毛利率 | 51.1 | % | | 13.5 | pp | | 39.2 | % | | 2.4 | pp | | |
營業收入 | $ | 2,727 | | | 81.2 | % | | $ | 1,710 | | | 12.2 | % | | 16.8 | % |
營業收入利潤率 | 29.4 | % | | 13.0 | pp | | 18.5 | % | | 1.6 | pp | | |
淨收益 2 | $ | 1,412 | | | (32.1) | % | | $ | 1,294 | | | 9.8 | % | | 14.4 | % |
攤薄後每股 | $ | 1.04 | | | (31.6) | % | | $ | 0.95 | | | 10.5 | % | | 16.3 | % |
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第一季度評論
•淨收入增長了1.4%,這得益於4.2%的有機淨收入增長以及與出售我們的發達市場口香糖業務相關的短期分銷商協議的增量淨收入,但部分被我們在2023年剝離發達市場口香糖業務和不利的貨幣相關項目的影響所抵消。淨定價的上漲推動了淨收入的有機增長,但部分被不利的交易量/組合所抵消。
•毛利增長了13.04億美元,毛利率增長了1350個基點至51.1%,這主要是由於衍生品按市值計價的影響同比出現了有利的變化,以及調整後的毛利潤率1的增加。調整後的毛利按固定貨幣計算增加了3.84億美元,調整後的毛利率增加了240個基點至39.2%,這要歸因於價格上漲、生產率推動的製造成本降低以及良好的產品組合,但部分被原材料和運輸成本的上漲所抵消。
•營業收入增加了12.22億美元,營業收入利潤率為29.4%,增長了1300個基點,這主要是由於貨幣和大宗商品套期保值活動產生的按市值計價的收益/(虧損)同比出現了有利的變化,調整後的營業收入利潤率增加,資產剝離相關成本的降低以及淨貨幣頭寸的調整損失減少。2023年剝離發達市場口香糖業務、烏克蘭戰爭導致的增量成本上漲以及 “簡化成長” 計劃產生的更高成本的影響部分抵消了這些有利項目。按固定匯率計算,調整後的營業收入增加了2.56億美元,而調整後的營業收入利潤率增長了160個基點至18.5%,這主要是由淨定價上漲、生產率推動的製造成本下降和良好的產品組合所部分抵消的,但投入成本通脹以及廣告和消費者促銷成本的上漲部分抵消了這一點。
•攤薄後每股收益為1.04美元,下降31.6%,這主要是由於我們在2024年對JDEP股票法投資收取了非現金減值費用,抵消了與前KDP投資相關的有價證券和股票法投資交易的上年收益,2023年剝離的發達市場口香糖業務的上年經營業績以及我們的 “簡化成長” 計劃所產生的成本增加。這些不利的項目被貨幣和大宗商品衍生品按市值計價的影響同比的有利變化、調整後每股收益的增加、資產剝離相關成本的降低、收購整合成本和或有對價調整的降低以及權益法被投資項目的減少所部分抵消。
•調整後的每股收益為0.95美元,按固定匯率計算增長16.3%,這得益於強勁的營業收益、較低的利息支出和已發行股票的減少,但部分被更高的税收所抵消。
•資本回報:該公司以現金分紅和股票回購的形式向股東返還了11億美元。
2024 年展望
Mondelèz International在非公認會計準則的基礎上提供了展望,因為該公司無法預測報告的GAAP業績中包含的某些要素,包括外匯的影響。有關更多詳細信息,請參閲下文非公認會計準則財務指標討論中的 “展望” 部分。
該公司預計,2024年的有機淨收入將增長3%至5%,根據2023年調整後每股收益(包括髮達市場gum1),按固定貨幣計算,調整後每股收益將實現高個位數的增長。該公司預計,2024年的自由現金流將超過35億美元。該公司估計,匯率折算將使2024年的淨收入增長減少約1.5%3,對調整後的每股收益3產生0.10美元的負面影響。
前景是在地緣政治不確定性導致波動性比平時更大的背景下提供的。
電話會議
Mondelèz International將於美國東部時間今天下午5點舉行投資者電話會議,並附上幻燈片,回顧其業績。將在www.mondelezinternational.com上提供僅限收聽的網絡直播。網絡直播的檔案將在該公司的網站上公佈。
關於億滋國際
Mondelèz International, Inc.(納斯達克股票代碼:MDLZ)使全球150多個國家的人們能夠直接吃零食。2023年淨收入約為360億美元,MDLZ憑藉奧利奧、麗思、LU、Clif Bar和Tate's Bake Shop餅乾和烘焙零食以及吉百利乳業牛奶、Milka和Toblerone巧克力等標誌性全球和本地品牌引領着零食業的未來。億滋國際榮幸地成為標準普爾500指數、納斯達克100指數和道瓊斯可持續發展指數的成員。
訪問 www.mondelezinternational.com 或在 Twitter 上關注該公司,網址為 www.twitter.com/m
尾註
1. 有機淨收入、調整後毛利(和調整後的毛利率)、調整後的營業收入(和調整後的營業收入利潤率)、調整後的每股收益、包括髮達市場口香糖在內的調整後每股收益、自由現金流和以固定貨幣表示的金額均為非公認會計準則財務指標。有關更多信息,請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務指標的討論。
2.歸屬於億滋國際的收益。
3.貨幣估算基於XE.com於2024年4月23日公佈的匯率。
其他定義
新興市場包括整個拉丁美洲地區;亞洲、中東和非洲地區,不包括澳大利亞、新西蘭和日本;以及來自歐洲地區的以下國家:俄羅斯、烏克蘭、土耳其、哈薩克斯坦、格魯吉亞、波蘭、捷克共和國、斯洛伐克共和國、匈牙利、保加利亞、羅馬尼亞、波羅的海和東亞得裏亞海國家。
發達市場包括整個北美地區,歐洲地區不包括新興市場定義中的國家,以及來自亞洲、中東和非洲地區的澳大利亞、新西蘭和日本。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。就聯邦和州證券法而言,除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”,包括對收益、收入或其他財務項目的任何預測;管理層的計劃、戰略和目標的任何陳述,包括未來運營、資本支出或股票回購的陳述;與擬議的新產品、服務或發展有關的任何陳述;有關未來經濟狀況或業績的任何陳述;任何信念或期望陳述;以及任何陳述任何上述事件或其他未來事件所依據的假設。除其他外,前瞻性陳述可能包括 “將”、“可能”、“期望”、“可能”、“可能”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“估計”、“預測”、“目標”、“預測”、“項目”、“動力”、“尋求”、“目標”、“潛力”、“目標”、“潛力” 等詞語和變體,” “承諾”、“展望”、“繼續” 或任何其他類似詞語。
儘管我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際結果或結果可能與我們在任何前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。我們未來的財務狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述可能會發生變化,並存在固有的風險和不確定性,其中許多是我們無法控制的。可能導致我們的實際業績或業績與我們的前瞻性陳述中包含或暗示的業績或業績存在重大差異的重要因素包括但不限於以下因素:
•我們市場宏觀經濟狀況疲軟,包括通貨膨脹(以及政府為應對通貨膨脹而採取的相關貨幣政策行動)、某些金融機構的不穩定所致;
•大宗商品和其他投入成本的波動性以及大宗商品的供應情況,包括但不限於可可;
•地緣政治的不確定性,包括烏克蘭和中東持續或新的事態發展的影響,政府和其他當局當前和未來實施的相關制裁以及相關影響,
包括我們的業務運營、員工、聲譽、品牌、財務狀況和經營業績;
•競爭以及我們對渠道轉移和定價以及其他競爭壓力的反應;
•定價行為以及客户和消費者對此類行為的迴應;
•促進和保護我們的聲譽和品牌形象;
•消費者支出疲軟和/或消費者偏好和需求的變化,以及我們預測、識別、解釋和應對這些變化的能力;
•全球運營的風險,包括在新興市場運營的風險,例如政治、經濟和監管風險;
•法律和税務訴訟以及政府調查(包括歐盟委員會的法律事務)的結果和對我們的影響;
•使用信息技術和第三方服務提供商;
•我們的業務出現意外中斷,例如惡意軟件事件、網絡攻擊或其他安全漏洞,以及供應、商品、勞動力和運輸限制;
•我們能夠識別、完成、管理和充分實現戰略交易帶來的好處、成本節約或協同效應,包括我們最近完成的對Ricolino、Clif Bar、Chipita、Gromet Food、Grenade和Hu的收購;
•我們的投資和我們在這些投資中的所有權權益,包括JDE Peet's;
•重組計劃和我們的其他轉型計劃未產生預期的收益;
•重組計劃所依據的假設的變化;
•氣候變化對我們供應鏈和運營的影響;
•全球或區域性健康流行病或流行病;
•整合零售客户以及與零售商和其他經濟品牌的競爭;
•我們與客户、供應商或分銷商的關係發生變化;
•我們的員工隊伍管理以及勞動力可用性或勞動力成本的變化;
•遵守法律、監管、税收和福利法以及相關的變更、索賠或訴訟;
•感知到的或實際的產品質量問題或產品召回;
•未能維持對財務報告或披露控制和程序的有效內部控制;
•我們保護知識產權和無形資產的能力;
•税務問題,包括税法和税率的變化、與税務機關的分歧以及徵收新税;
•貨幣匯率、控制和限制的變化;
•資本或其他市場的波動和准入、利率上升、我們現金管理計劃的有效性以及我們的流動性;
•養老金成本;
•估值因素的重大變化可能會對我們的商譽和無形資產減值測試產生不利影響;以及
•我們向美國證券交易委員會提交的文件中列出的風險和不確定性,包括我們最近提交的10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告。
可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的因素,這些因素可能導致我們的實際業績與我們在任何前瞻性陳述中預測的結果存在重大差異。除非適用法律或法規要求,否則我們否認且不承擔任何義務更新或修改本新聞稿中的任何前瞻性陳述。此外,與可持續發展相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。
附表 1
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
簡明合併收益表
(以百萬美元和股票計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
淨收入 | $ | 9,290 | | | $ | 9,166 | | | | | | |
銷售成本 | (4,540) | | | (5,720) | | | | | | |
毛利 | 4,750 | | | 3,446 | | | | | | |
毛利率 | 51.1 | % | | 37.6 | % | | | | | |
| | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | (1,938) | | | (1,855) | | | | | | |
資產減值和退出成本 | (47) | | | (47) | | | | | | |
無形資產的攤銷 | (38) | | | (39) | | | | | | |
營業收入 | 2,727 | | | 1,505 | | | | | | |
營業收入利潤率 | 29.4 | % | | 16.4 | % | | | | | |
| | | | | | | | |
福利計劃非服務收入 | 23 | | | 19 | | | | | | |
利息和其他費用,淨額 | (68) | | | (95) | | | | | | |
有價證券的收益 | — | | | 796 | | | | | | |
所得税前收益 | 2,682 | | | 2,225 | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税條款 | (632) | | | (658) | | | | | | |
有效税率 | 23.6 | % | | 29.6 | % | | | | | |
權益法投資交易的(虧損)/收益,包括減值 | (665) | | | 487 | | | | | | |
權益法投資淨收益 | 31 | | | 35 | | | | | | |
淨收益 | 1,416 | | | 2,089 | | | | | | |
| | | | | | | | |
減去:非控制性利息收益 | (4) | | | (8) | | | | | | |
歸屬於億滋國際的淨收益 | $ | 1,412 | | | $ | 2,081 | | | | | | |
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每股數據: | | | | | | | | |
歸屬於億滋國際的每股基本收益 | $ | 1.05 | | | $ | 1.52 | | | | | | |
| | | | | | | | |
歸屬於億滋國際的攤薄後每股收益 | $ | 1.04 | | | $ | 1.52 | | | | | | |
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平均已發行股數: | | | | | | | | |
基本 | 1,348 | | | 1,366 | | | | | | |
稀釋 | 1,355 | | | 1,373 | | | | | | |
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| | | | | | | | |
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附表 2
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | |
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,376 | | | $ | 1,810 | | | |
貿易應收賬款 | 3,998 | | | 3,634 | | | |
其他應收賬款 | 816 | | | 878 | | | |
存貨,淨額 | 3,562 | | | 3,615 | | | |
其他流動資產 | 9,674 | | | 1,766 | | | |
流動資產總額 | 19,426 | | | 11,703 | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 9,574 | | | 9,694 | | | |
經營租賃使用權資產 | 640 | | | 683 | | | |
善意 | 23,539 | | | 23,896 | | | |
無形資產,淨額 | 19,614 | | | 19,836 | | | |
預付養老金資產 | 1,068 | | | 1,043 | | | |
遞延所得税 | 240 | | | 408 | | | |
權益法投資 | 2,440 | | | 3,242 | | | |
其他資產 | 1,083 | | | 886 | | | |
總資產 | $ | 77,624 | | | $ | 71,391 | | | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
短期借款 | $ | 259 | | | $ | 420 | | | |
長期債務的當前部分 | 2,024 | | | 2,101 | | | |
應付賬款 | 8,618 | | | 8,321 | | | |
應計營銷 | 2,791 | | | 2,683 | | | |
應計僱傭成本 | 928 | | | 1,158 | | | |
其他流動負債 | 10,668 | | | 4,330 | | | |
流動負債總額 | 25,288 | | | 19,013 | | | |
長期債務 | 16,781 | | | 16,887 | | | |
長期經營租賃負債 | 504 | | | 537 | | | |
遞延所得税 | 3,408 | | | 3,292 | | | |
應計養老金成本 | 395 | | | 437 | | | |
退休後應計醫療保健費用 | 125 | | | 124 | | | |
其他負債 | 2,609 | | | 2,735 | | | |
負債總額 | 49,110 | | | 43,025 | | | |
| | | | | |
公平 | | | | | |
普通股 | — | | | — | | | |
額外的實收資本 | 32,163 | | | 32,216 | | | |
留存收益 | 35,074 | | | 34,236 | | | |
累計的其他綜合虧損 | (11,132) | | | (10,946) | | | |
國庫股票 | (27,623) | | | (27,174) | | | |
億滋國際股東權益總額 | 28,482 | | | 28,332 | | | |
非控股權益 | 32 | | | 34 | | | |
總股權 | 28,514 | | | 28,366 | | | |
負債和權益總額 | $ | 77,624 | | | $ | 71,391 | | | |
| | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | Incr/(十二月) |
短期借款 | $ | 259 | | | $ | 420 | | | $ | (161) | |
長期債務的當前部分 | 2,024 | | | 2,101 | | | (77) | |
長期債務 | 16,781 | | | 16,887 | | | (106) | |
債務總額 | 19,064 | | | 19,408 | | | (344) | |
現金和現金等價物 | 1,376 | | | 1,810 | | | (434) | |
淨負債 (1) | $ | 17,688 | | | $ | 17,598 | | | $ | 90 | |
| | | | | |
(1) 淨負債定義為總負債,包括短期借款、長期債務和長期債務的流動部分,減去現金和現金等價物。
附表 3
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, |
| 2024 | | 2023 |
經營活動提供/(用於)經營活動的現金 | | | |
淨收益 | $ | 1,416 | | | $ | 2,089 | |
為調節淨收益與運營現金流而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 319 | | | 303 | |
股票薪酬支出 | 31 | | | 38 | |
遞延所得税準備金 | 270 | | | 199 | |
資產減值和加速折舊 | 6 | | | 18 | |
權益法投資交易的虧損/(收益),包括減值 | 665 | | | (487) | |
股票法投資淨收益 | (31) | | | (35) | |
權益法投資的分配 | 81 | | | 102 | |
衍生合約的未實現收益 | (1,134) | | | (67) | |
有價證券的收益 | — | | | (787) | |
其他非現金項目,淨額 | 38 | | | 25 |
扣除收購和剝離後的資產和負債變動: | | | |
應收賬款,淨額 | (395) | | | (590) | |
庫存,淨額 | (16) | | | (232) | |
應付賬款 | 419 | | | 216 | |
其他流動資產 | (330) | | | (137) | |
其他流動負債 | 45 | | | 517 | |
養老金和退休後資產負債的變化,淨額 | (60) | | | (49) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,324 | | | 1,123 | |
| | | |
由/(用於)投資活動提供的現金 | | | |
資本支出 | (299) | | | (223) | |
收購,扣除收到的現金 | — | | | 1 | |
資產剝離收益,包括股權法和有價證券投資 | 4 | | | 1,034 | |
衍生品結算的收益 | 71 | | | 61 | |
衍生品結算的付款 | (32) | | | (5) | |
對投資的捐款 | (192) | | | (246) | |
出售財產、廠房和設備及其他所得收益 | 2 | | | 14 | |
淨現金(用於)/由投資活動提供 | (446) | | | 636 | |
| | | |
由/(用於)融資活動提供的現金 | | | |
發行期限超過90天的商業票據 | | | |
還款期超過90天的商業票據 | | | |
短期借款淨額(還款)/發行量 | (166) | | | 156 | |
長期債務收益 | 547 | | | — | |
長期債務償還 | (534) | | | (1,036) | |
回購普通股 | (568) | | | (399) | |
已支付的股息 | (578) | | | (529) | |
其他 | 76 | | | 51 | |
用於融資活動的淨現金 | (1,223) | | | (1,757) | |
| | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (77) | | | (11) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
減少 | (422) | | | (9) | |
期初餘額 | 1,884 | | | 1,948 | |
期末餘額 | $ | 1,462 | | | $ | 1,939 | |
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
GAAP和非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)
該公司根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)報告其財務業績。但是,管理層認為,同時提供某些非公認會計準則財務指標可以提供更多信息,便於比較公司的歷史經營業績和基本經營業績的趨勢,並提高公司評估業務的透明度。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。該公司還認為,提出這些衡量標準可以讓投資者使用與公司評估其財務和業務業績及趨勢相同的衡量標準來看待其業績。
公司在評估是否根據可能重大或可能影響對其持續財務和業務業績及趨勢的理解的項目的影響進行調整時會考慮定量和定性因素。調整通常分為以下類別:收購和剝離活動、無形資產銷售損益和非現金減值、重大項目重組活動、固定貨幣和相關調整、重大項目融資和套期保值活動以及其他影響經營業績可比性的主要項目。有關此處包含的公司美國公認會計準則財務指標調整的説明,請參見下文。
非公認會計準則信息本質上應視為補充信息,不應孤立地考慮,也不得作為根據美國公認會計原則編制的相關財務信息的替代品。此外,該公司的非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似非公認會計準則指標不同或可比。
公司非公認會計準則財務指標的定義
該公司的非公認會計準則財務指標和相應的指標反映了公司目前如何評估其經營業績,並提高了經營業績的可比性。隨着新事件或情況的出現,這些定義可能會發生變化。當這些定義發生變化時,公司將提供更新的定義,並在可比基礎上顯示相關的非公認會計準則歷史業績。當項目不再影響公司當前或未來非公認會計準則經營業績的列報時,公司將從其非公認會計準則定義中刪除這些項目。從2024年第一季度開始,由於阿根廷比索在2023年12月大幅貶值以及由此對我們的非公認會計準則固定貨幣增長率指標造成的扭曲,該公司現在排除了阿根廷同比超過26%的定價(“極端定價”)的影響。26%的基準代表3年內每年的最低年通貨膨脹率,這將導致累計通貨膨脹率超過100%,根據美國公認會計原則,該經濟體被視為惡性通貨膨脹的水平。該公司在計算有機淨收入、有機淨收入增長和其他非公認會計準則財務固定貨幣增長指標時排除了阿根廷極端定價的影響,並對貨幣匯率的變化進行了相應的調整。該公司之所以做出這一變動,是因為在2023年12月阿根廷比索貶值之後,預計本期和未來時期將產生扭曲效應,並且沒有修改其歷史上的非公認會計準則恆定貨幣增長指標。
• “有機淨收入” 定義為淨收入(最具可比性的美國公認會計準則財務指標),不包括收購、資產剝離、與業務出售相關的短期分銷商協議和匯率波動的影響。該公司還評估了新興市場和發達市場的有機淨收入增長。
• “調整後毛利” 定義為毛利(最具可比性的美國公認會計準則財務指標),其中不包括簡化增長計劃的影響;收購整合成本;資產剝離的經營業績;與出售業務相關的短期分銷商協議的經營業績;大宗商品、預測的貨幣和股權法投資交易衍生品合約的按市值計價影響;庫存增量費用;2017年惡意軟件事件淨回收額;以及戰爭造成的增量成本在烏克蘭。該公司還公佈了 “調整後的毛利率”,其調整幅度與調整後的毛利率相同。該公司還以固定貨幣評估公司調整後毛利潤的增長。
• “調整後營業收入” 和 “調整後分部營業收入” 定義為營業收入(最具可比性的美國公認會計準則財務指標)或分部營業收入,不包括
調整後毛利定義中列出的項目以及損益(包括非現金減值費用)對商譽和無形資產的影響;剝離或收購收益或虧損、剝離相關成本、收購整合成本和或有對價調整;淨貨幣狀況的調整;税務問題解決的影響;歐盟委員會法律問題;以及養老金參與變更的影響。該公司還公佈了 “調整後的營業收入利潤率” 和 “調整後的分部營業收入利潤率”,其調整幅度與調整後的營業收入和調整後的分部營業收入相同。該公司還以固定貨幣評估公司調整後營業收入和調整後分部營業收入的增長。
• “調整後每股收益” 定義為持續經營中歸屬於Mondelèz International的攤薄後每股收益(最具可比性的美國公認會計準則財務指標),不包括調整後營業收入定義中列出的項目的影響,以及債務清償和相關費用的虧損;由於融資和套期保值計劃的變化,利率互換損益不再被指定為會計現金流套期保值;按市值計價的未實現收益或虧損以及已實現收益或有價證券的損失;頒佈的初步影響税法的變化;以及權益法投資交易的收益或虧損。同樣,在調整後的每股收益中,公司的權益法投資淨收益不包括其在被投資方重要運營和非經營項目中所佔的比例份額。公司美國公認會計準則業績中未包括的每個項目的税收影響是根據與每個項目相關的事實和税收假設計算得出的,此類影響也未包括在調整後的每股收益中。該公司還以固定貨幣評估公司調整後每股收益的增長。
• “包括髮達市場口香糖業務在內的調整後每股收益” 定義為(1)上述非公認會計準則財務指標定義中的調整後每股收益和(2)2023年10月1日剝離的發達市場口香糖業務的淨收益貢獻之和,該淨收益貢獻已從本次剝離完成之前的調整後每股收益業績中刪除。有關更多詳情,請參閲 2024 年 1 月 30 日發佈的 8-K。隨着發達市場的口香糖業務在2023年底被剝離,該公司決定將截至2023年10月1日的部分年度的淨收益納入這份額外的非公認會計準則每股收益財務指標,以便於與公司2024年展望進行比較,因為該財務指標是2024年展望的基礎。
• “自由現金流” 定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出(最具可比性的美國公認會計準則財務指標)。自由現金流是公司用於監控其現金流表現的主要衡量標準。
請參閲隨附的補充財務數據附表,以及上述非公認會計準則財務指標與截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中最具可比性的美國公認會計準則財務指標的相應對賬。有關這些定義中提及的具體影響公司業績的項目的更多信息,請參閲以下影響經營業績可比性的項目。
分部營業收入
該公司使用分部營業收入來評估分部業績和分配資源。該公司認為,披露這一指標是恰當的,以幫助投資者分析細分市場的表現和趨勢。分部營業收入不包括所有報告期內對衝活動的未實現收益和虧損(銷售成本的一部分)、一般公司費用(銷售、一般和管理費用的一部分)、無形資產的攤銷、資產剝離的損益和收購相關成本(這是銷售、一般和管理費用的一部分)。該公司將這些項目排除在分部營業收入中,以提高其分部經營業績的透明度。此外,公司集中管理福利計劃的非服務收入、利息和其他支出(淨額)。因此,該公司沒有按細分市場列報這些項目,因為它們不在管理層審查的細分市場盈利能力衡量標準中。
影響經營業績可比性的項目
提供以下信息是為了提供與影響經營業績可比性的項目相關的定性和定量信息。公司根據管理層如何看待公司業務、制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的持續業績來確定這些因素。此外,公司還披露了貨幣匯率變動對公司財務業績的影響,以反映按固定貨幣計算的業績。
資產剝離、資產剝離相關成本和資產剝離的收益/(虧損)
資產剝離包括已完成的業務出售、銷售或許可協議完成後主要產品線的退出、權益法投資的部分或全部出售以及從權益法投資會計轉變為有價證券會計核算。由於該公司延遲一個季度記錄了其在JDE Peet持續收益中所佔的份額,因此任何JDE Peet的所有權削減都將反映為公司下個季度的非公認會計準則業績中的資產剝離。資產剝離相關成本,包括與準備和完成上述公司資產剝離相關的成本(包括一次性費用,例如與消除擱淺成本相關的遣散費),還包括與公司公開宣佈的業務出售程序相關的成本。
•2023年10月1日,該公司完成了向Perfetti Van Melle集團出售其在美國、加拿大和歐洲的發達市場口香糖業務,但不包括該公司在獲得監管部門批准後於2023年10月23日出售的葡萄牙業務。該公司獲得了14億美元的現金收益,並記錄了1.08億美元的税前收益。剝離該業務導致截至2024年3月31日的三個月淨收入同比減少1.47億美元。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司承擔了400萬美元的資產剝離相關成本,在截至2023年3月31日的三個月中產生了3000萬美元的剝離相關成本。
•該公司2023年的資產剝離影響了其歷史業績,還包括該公司在截至2023年9月30日的三個月中出售JDE Peet的股票、2023年4月3日出售JDE Peet的股票和2023年3月2日出售的KDP股票,以及將公司在KDP的剩餘股權從權益法投資會計轉為計入有價證券。有關更多信息,請參閲下文關於權益法投資交易和有價證券收益/虧損的部分。
短期分銷商協議的經營業績
2023年第四季度,該公司開始將經營業績排除在與出售業務同時簽訂的短期分銷商協議中。該公司將該項目排除在外,以更好地比較不同時期的基本業績。
作為2023年10月1日出售該公司發達市場口香糖業務的一部分,該公司與買方Perfetti Van Melle集團簽訂了短期分銷協議,在某些歐洲市場分銷口香糖產品,為期長達六個月。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司的淨收入為2500萬美元,營業收入為200萬美元。
收購、收購相關成本和收購整合成本和或有對價調整
收購相關成本,包括第三方顧問、投資銀行和律師費等交易成本,還包括與收購非既得員工持股計劃股票有關的一次性薪酬支出以及與收購資金相關的套期保值活動的已實現收益或虧損。收購整合成本和或有對價調整包括與收購整合有關的一次性成本,以及對或有薪酬負債的公允市場價值所做的任何調整,這些負債先前記入的收益與員工薪酬支出無關的收購。該公司將這些項目排除在外,以更好地比較其各時期的基本經營業績。
2022年11月1日,該公司收購了Grupo Bimbo糖果業務Ricolino的100%股權,該公司主要位於墨西哥。對Ricolino的收購建立在我們持續優先考慮關鍵地區快速增長的零食細分市場的基礎上。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司承擔了1700萬美元的收購整合成本,在截至2023年3月31日的三個月中產生了600萬美元的收購整合成本。
2022年8月1日,該公司收購了美國領先的有機成分營養能量棒製造商Clif Bar & Company(“Clif Bar”)100%的股權。此次收購擴大了我們的全球小吃吧業務,並補充了我們的冷藏零食和高性能營養棒產品組合。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司承擔了2,000萬美元的收購整合成本和或有對價調整,在截至2023年3月31日的三個月中發生了3,900萬美元的收購整合成本和或有對價調整。這些收購整合成本包括基本假設變更導致的或有對價負債的增加。
2022年1月3日,該公司收購了中歐和東歐市場領先的牛角包和烘焙零食公司Chipita Global S.A.(“Chipita”)100%的股權。收購奇皮塔
為公司現有產品組合提供戰略補充,並推進其戰略,成為更廣泛零食領域的全球領導者。在截至2023年3月31日的三個月中,該公司承擔了600萬美元的收購整合成本。
2020年4月1日,該公司收購了Give & Go的多數股權。Give & Go是北美全成品甜烘焙食品的領導者,也是著名的two-bite® 布朗尼品牌和以曲奇和薑餅屋裝飾套件而聞名的Create-A-Treat® 品牌的所有者。收購Give&Go提供了進入店內烘焙渠道的機會,並擴大了該公司在更廣泛的零食領域的地位。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司承擔了600萬美元的收購整合成本和或有對價調整,主要包括基本假設變更導致的或有對價負債的增加。
“簡化成長” 計劃
簡化增長計劃的主要目標是降低公司供應鏈和管理費用中的運營成本結構。該計劃涵蓋遣散費、資產處置以及其他與製造和採購有關的一次性成本。
重組成本
該公司在截至2024年3月31日的三個月中記錄了4200萬美元的重組費用,在截至2023年3月31日的三個月中記錄了3000萬美元的重組費用。該活動記錄在資產減值和退出成本以及福利計劃非服務收入中。這些費用用於遣散費和相關成本、非現金資產減記(包括加速折舊和資產減值)和其他調整,包括出售重組計劃資產的任何收益。
實施成本
實施成本主要涉及與供應鏈重塑計劃和其他已確定的生產力和成本節約計劃相關的公司運營和設施的重組。這些成本包括與關閉設施相關的增量支出、終止某些合同的費用和簡化公司信息系統的費用。該公司在截至2024年3月31日的三個月中記錄的實施成本為1,100萬美元,在截至2023年3月31日的三個月中記錄的實施成本為500萬美元。
大宗商品和貨幣衍生品合約對按市值計價的影響
該公司在其非公認會計準則收益指標中排除了未平倉大宗商品和預測的貨幣和股票法投資交易衍生合約的未實現收益和虧損(按市值計價的影響)。在相關風險敞口影響公司的經營業績之前,大宗商品和預測的貨幣交易衍生品的按市值計價的影響不包括在內。由於公司購買大宗商品和預測的貨幣交易合約主要是為了緩解價格波動,主要是為了滿足未來時期的庫存需求,因此該公司進行此次調整是為了消除這些未來庫存購買對當前經營業績的波動,從而便於比較其各時期的基本經營業績。該公司不包括股權法投資衍生品合約結算,因為它們代表了對未來資產剝離的價值保護。該公司在截至2024年3月31日的三個月中記錄了大宗商品、預測的貨幣和股票法交易衍生品未實現淨收益11.24億美元,在截至2023年3月31日的三個月中錄得4,800萬美元。
重新衡量淨貨幣頭寸
該公司使用每個時期的平均匯率將其子公司的經營業績從多種貨幣折算,並在每個時期結束時使用匯率折算資產負債表賬目。該公司將貨幣折算調整作為權益(高度通貨膨脹的貨幣除外)和收益交易的已實現匯兑損益的組成部分進行記錄。
當一個國家的三年累計通貨膨脹率超過100%時,就會觸發高通脹核算。它要求重新評估該國子公司的財務報表,從子公司的本位幣改為我們的美元報告貨幣,並將貨幣調整收益或損失記入收益。目前,在公司的合併實體中,阿根廷和土耳其被視為高度通貨膨脹的經濟體。對於阿根廷,該公司在截至2024年3月31日的三個月中記錄了200萬美元的重計虧損,在截至2023年3月31日的三個月中記錄了1,100萬美元的重估虧損,這與這些時期以阿根廷比索計價的淨貨幣頭寸的重估有關。對於土耳其而言,該公司在截至2024年3月31日的三個月中記錄了600萬美元的重計虧損,在截至2023年3月31日的三個月中記錄了100萬美元的重估虧損,這與這些時期以土耳其里拉計價的淨貨幣頭寸的重估有關。該公司將阿根廷和土耳其的這些費用記錄在銷售、一般和管理費用中。
養老金參與度變化的影響
養老金參與變更的影響是指員工團體退出多僱主養老金計劃以及員工團體養老金計劃參與的其他變化時產生的費用。該公司將這些費用從其非公認會計準則業績中排除,因為這些金額並不能反映公司的持續養老金義務。
2019年7月11日,該公司收到了一份未貼現的提款負債評估,該評估涉及該公司從麪包和糖果聯盟及工業國際養老基金中完全提款總額為4.91億美元,需要在20年內按比例每月付款。該公司於2019年第三季度開始按月付款。在貼現長期負債方面,該公司在截至2024年3月31日的三個月中記錄了200萬美元的累計利息,在截至2023年3月31日的三個月中,淨利息和其他支出為300萬美元。截至2024年3月31日,剩餘的貼現提款負債為3.24億美元,其中1,600萬美元記錄在其他流動負債中,3.08億美元記錄在長期其他負債中。
烏克蘭戰爭造成的增量成本
2022年2月,俄羅斯開始對烏克蘭進行軍事入侵,該公司關閉了在烏克蘭的業務和設施。2022年3月,該公司位於特羅斯蒂亞內茨和維什霍羅德的兩座烏克蘭製造設施遭到嚴重破壞。在2022年第一季度,該公司對這些資產和其他資產進行了評估和減值。該公司記錄了戰爭直接造成的1.43億美元總支出(税後1.45億美元)。該公司在2022年剩餘時間內撤銷了2200萬美元,在2023年第一季度撤銷了300萬美元的先前記錄的費用,這主要是由於應收的貿易應收賬款和庫存回收高於預期。該公司繼續對我們的兩座工廠進行有針對性的維修,並已部分重新開放並重新開始了兩座工廠的有限生產。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司承擔了100萬美元的成本。
頒佈的税法變更的初步影響
該公司將已頒佈的税法變更的初始影響排除在其非公認會計準則財務指標中,因為這些影響並未反映其在已頒佈的税法變更下的持續納税義務。初步影響包括遞延所得税餘額的調整和2017年美國税收改革的過渡税等項目。
在截至2024年3月31日的三個月中,由於頒佈了200萬美元的税收立法,該公司減少了遞延所得税負債,從而實現了淨税收優惠。
有價證券和權益法投資交易的損益(包括減值費用)
Keurig Dr Pepper
2023年3月2日,該公司出售了Keurig Dr Pepper Inc.(納斯達克股票代碼:“KDP”)的約3000萬股股票,這使我們的所有權權益減少了2.1個百分點,從佔已發行股份總額的5.3%降至3.2%。該公司在2023年第一季度通過此次出售獲得了約10億美元的收益,並記錄了4.93億美元(税後3.68億美元)的權益法交易的税前收益。所有權減少到已發行股份的5%以下,導致我們的KDP投資會計發生了變化,從權益法投資會計改為公允價值易於確定的股權(“有價證券”)會計,因為該公司不再對KDP產生重大影響。有價證券是根據活躍市場上相同資產(1級)的報價按公允價值計量的。此外,該公司在2023年第一季度錄得7.87億美元的有價證券未實現收益。隨後,在2023年,我們出售了KDP的剩餘股份,並退出了對該公司的投資。
由於公司KDP投資的會計核算發生了變化,從權益法投資會計改為有價證券會計,根據我們的非公認會計準則財務指標的定義,該公司將KDP的歷史權益法收益視為資產剝離。因此,該公司已將KDP的權益法投資淨收益從其所有歷史時期的非公認會計準則財務業績中刪除,以便於業績比較。
JDEP
在截至2024年3月31日的三個月中,公司根據報價市價公允價值低於投資賬面價值的時間段以及圍繞JDEP股價恢復賬面價值的不確定性,確定存在非臨時性減值。結果,該投資根據標的股票證券於2024年3月28日的收盤價減記為其估計的公允價值,減值費用為6.12億歐元(6.65億美元)。該費用包含在簡明合併收益表中權益法投資交易的收益/(虧損)中。2023年發現的只是暫時性減值。
2023年3月30日,該公司發行了期權,分批出售JDEP的股票,相當於約770萬股股票。這些期權可以在2023年7月3日至2023年9月29日的到期日行使,行使價從每股26.10歐元到28.71歐元不等。在截至2023年9月30日的三個月中,對220萬股股票行使了期權,這使公司的所有權減少了0.4個百分點,從佔已發行股份總額的18.1%降至17.7%。在截至2023年9月30日的三個月中,該公司獲得了5700萬歐元(合6200萬美元)的現金收益,這些銷售記錄了300萬歐元(合400萬美元)的虧損。該公司將此次所有權減少視為部分剝離其對JDEP的股權法投資。因此,該公司已將與剝離部分相關的權益法投資淨收益從其所有歷史時期的非公認會計準則財務業績中刪除,以方便業績比較。該公司的美國公認會計原則業績,包括其從JDEP獲得的股票法投資淨收益,與先前公佈的業績相比沒有變化。
權益法投資項目
在調整後的每股收益中,公司的權益法投資淨收益不包括其在權益法被投資者的重要運營和非運營項目中所佔的比例份額,例如收購和剝離相關成本、重組計劃成本以及已頒佈的税法變更的初始影響。
與貨幣相關的物品
管理層以固定貨幣評估公司及其國際子公司的經營業績。由於排除了阿根廷極端定價的影響,該公司通過評估貨幣折算率的變化來確定其貨幣相關項目,並進行了相應的調整。
貨幣折算率變動
公司通過酌情將本期當地貨幣經營業績除以或乘以用於折算公司去年同期財務報表的貨幣匯率來確定其固定貨幣經營業績,以確定如果貨幣匯率與去年同期相比沒有變化,本期美元經營業績將如何。因此,貨幣折算匯率變化等於本期當地貨幣經營業績乘以本財政期與上一財政年度相應期間的平均外幣匯率的變化。
極限定價
2023年12月,阿根廷比索大幅貶值。比索的貶值以及對該公司的非公認會計準則有機淨收入、有機淨收入增長和其他恆定貨幣增長率指標的潛在扭曲導致該公司決定從2024年第一季度開始將阿根廷同比超過26%的定價(“極端定價”)的影響排除在這些指標中。26%的基準代表3年內每年的最低年通貨膨脹率,這將導致累計通貨膨脹率超過100%,根據美國公認會計原則,該經濟體被視為惡性通貨膨脹的水平。
在截至2024年3月31日的三個月中,貨幣相關項目影響了我們的非公認會計準則財務指標,如下所示:
•有機淨收入:總體而言,與貨幣相關的不利項目為1.32億美元(1.5個百分點),是由5.13億美元(5.7個百分點)的不利貨幣折算率變動所推動的,部分被3.81億美元(4.2個百分點)極端定價調整所抵消。在新興市場,1.66億美元(4.6個百分點)的不利貨幣折算率變動是由5.47億美元(15.2個百分點)的不利貨幣折算率變動所推動的,部分被3.81億美元(10.6個百分點)極端定價的調整所抵消。在發達市場,3,400萬美元(0.7個百分點)的有利貨幣相關項目是由有利的貨幣折算率變化推動的。
•調整後的營業收入:1.9億美元的不利貨幣折算率變動推動了7,000萬美元的不利貨幣相關項目,部分被1.2億美元極端定價調整所抵消。
•調整後的每股收益:0.05美元的不利貨幣折算率變動推動了0.05美元的不利貨幣折算率變化,但部分被0.08美元的極端定價調整所抵消。
展望
該公司對2024年有機淨收入增長的展望、按固定貨幣計算的調整後每股收益增長和自由現金流是非公認會計準則財務指標,不包括或以其他方式調整影響財務業績可比性的項目,例如貨幣匯率變動、重組活動、收購和資產剝離。該公司無法將其預計的有機淨收入增長與其預計的2024年全年淨收入增長進行調節,因為該公司無法預測在此期間潛在收購或剝離的影響,以及由於未來貨幣匯率變動的不可預測性而導致的貨幣折算的影響,這可能很重要,因為公司的很大一部分業務都在美國境外。該公司無法調整其預期調整後的每股收益保持不變其預計的2024年全年攤薄後每股收益增長的貨幣基礎,這是因為該公司在此期間無法預測其重組計劃成本的時機、大宗商品和預測的貨幣交易衍生品合約的按市值計價的影響、潛在收購或剝離的影響,以及由於未來貨幣匯率變動不可預測而產生的貨幣折算影響,這可能是重大的,因為公司的很大一部分業務都在美國境外。公司無法將其預計的自由現金流與2024年全年預計的經營活動淨現金進行對賬,因為該公司無法預測在此期間影響現金流的資本支出的時間和金額。因此,由於未來調整的性質和金額的不確定性和可變性(可能很大),公司無法在沒有不合理的努力的情況下對這些衡量標準進行對賬。
附表 4a
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
淨收入
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 拉丁美洲 | | AMEA | | 歐洲 | | 北美 | | 億滋國際 |
截至2024年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
已報告(GAAP) | $ | 1,319 | | | $ | 1,950 | | | $ | 3,368 | | | $ | 2,653 | | | $ | 9,290 | |
| | | | | | | | | |
短期分銷商協議 | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| | | | | | | | | |
與貨幣相關的物品 | (22) | | | 104 | | | 51 | | | (1) | | | 132 | |
有機(非公認會計準則) | $ | 1,297 | | | $ | 2,054 | | | $ | 3,394 | | | $ | 2,652 | | | $ | 9,397 | |
| | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中 | | | | | | | | | |
已報告(GAAP) | $ | 1,211 | | | $ | 1,939 | | | $ | 3,307 | | | $ | 2,709 | | | $ | 9,166 | |
資產剝離 | — | | | — | | | (55) | | | (92) | | | (147) | |
有機(非公認會計準則) | $ | 1,211 | | | $ | 1,939 | | | $ | 3,252 | | | $ | 2,617 | | | $ | 9,019 | |
| | | | | | | | | |
美元變動-已報告(GAAP) | $ | 108 | | | $ | 11 | | | $ | 61 | | | $ | (56) | | | $ | 124 | |
美元變化-有機(非公認會計準則) | 86 | | | 115 | | | 142 | | | 35 | | | 378 | |
| | | | | | | | | |
變動百分比-已報告(GAAP) | 8.9 | % | | 0.6 | % | | 1.8 | % | | (2.1) | % | | 1.4 | % |
資產剝離 | -pp | | -pp | | 1.8 pp | | 3.5 頁 | | 1.6 pp |
短期分銷商協議 | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | |
與貨幣相關的物品 | (1.8) | | | 5.3 | | | 1.6 | | | (0.1) | | | 1.5 | |
百分比變化-有機(非公認會計準則) | 7.1 | % | | 5.9 | % | | 4.4 | % | | 1.3 | % | | 4.2 | % |
| | | | | | | | | |
音量/混音 | (1.2) | pp | | (0.2) | pp | | (3.5) | pp | | (2.1) | pp | | (2.1) | pp |
定價 | 8.3 | | | 6.1 | | | 7.9 | | | 3.4 | | | 6.3 | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
附表 4b
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
淨收入 — 市場
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 新興 市場 | | 已開發 市場 | | Mondelèz 國際 | | | | |
截至2024年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
已報告(GAAP) | $ | 3,733 | | | $ | 5,557 | | | $ | 9,290 | | | | | |
| | | | | | | | | |
短期分銷商協議 | (3) | | | (22) | | | (25) | | | | | |
| | | | | | | | | |
與貨幣相關的物品 | 166 | | | (34) | | | 132 | | | | | |
有機(非公認會計準則) | $ | 3,896 | | | $ | 5,501 | | | $ | 9,397 | | | | | |
| | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中 | | | | | | | | | |
已報告(GAAP) | $ | 3,598 | | | $ | 5,568 | | | $ | 9,166 | | | | | |
資產剝離 | (2) | | | (145) | | | (147) | | | | | |
有機(非公認會計準則) | $ | 3,596 | | | $ | 5,423 | | | $ | 9,019 | | | | | |
| | | | | | | | | |
美元變動-已報告(GAAP) | $ | 135 | | | $ | (11) | | | $ | 124 | | | | | |
美元變化-有機(非公認會計準則) | 300 | | | 78 | | | 378 | | | | | |
| | | | | | | | | |
變動百分比-已報告(GAAP) | 3.8 | % | | (0.2) | % | | 1.4 | % | | | | |
資產剝離 | -pp | | 2.7 pp | | 1.6 pp | | | | |
短期分銷商協議 | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.3) | | | | | |
| | | | | | | | | |
與貨幣相關的物品 | 4.6 | | | (0.7) | | | 1.5 | | | | | |
百分比變化-有機(非公認會計準則) | 8.3 | % | | 1.4 | % | | 4.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
音量/混音 | 0.1 | pp | | (3.6) | pp | | (2.1) | pp | | | | |
定價 | 8.2 | | | 5.0 | | | 6.3 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
附表 5
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
毛利潤/營業收入
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| 淨收入 | | 毛利 | | 毛利率 | | 營業收入 | | 營業收入利潤率 |
已報告(GAAP) | $ | 9,290 | | $ | 4,750 | | | 51.1 | % | | $ | 2,727 | | | 29.4 | % |
“簡化成長” 計劃 | — | | — | | | | | 53 | | | |
衍生品按市值計價(收益)/虧損 | — | | (1,126) | | | | | (1,124) | | | |
收購整合成本和或有對價調整 | — | | 7 | | | | | 43 | | | |
資產剝離相關成本 | — | | — | | | | | 4 | | | |
短期分銷商協議的經營業績 | (25) | | (3) | | | | | (2) | | | |
烏克蘭戰爭造成的增量成本 | — | | 1 | | | | | 1 | | | |
重新衡量淨貨幣頭寸 | — | | — | | | | | 8 | | | |
調整後(非公認會計準則) | $ | 9,265 | | $ | 3,629 | | | 39.2 | % | | $ | 1,710 | | | 18.5 | % |
與貨幣相關的物品 | | | 70 | | | | | 70 | | | |
調整後 @ 恆定外匯(非公認會計準則) | | | $ | 3,699 | | | | | $ | 1,780 | | | |
| | | | | | | | | |
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
| 淨收入 | | 毛利 | | 毛利率 | | 營業收入 | | 營業收入利潤率 |
已報告(GAAP) | $ | 9,166 | | $ | 3,446 | | | 37.6 | % | | $ | 1,505 | | | 16.4 | % |
“簡化成長” 計劃 | — | | 1 | | | | | 35 | | | |
衍生品按市值計價(收益)/虧損 | — | | (49) | | | | | (49) | | | |
收購整合成本和或有對價調整 | — | | 3 | | | | | 51 | | | |
資產剝離相關成本 | — | | — | | | | | 30 | | | |
資產剝離的經營業績 | (147) | | (84) | | | | | (57) | | | |
烏克蘭戰爭造成的增量成本 | — | | (2) | | | | | (3) | | | |
重新衡量淨貨幣頭寸 | — | | — | | | | | 12 | | | |
調整後(非公認會計準則) | $ | 9,019 | | $ | 3,315 | | | 36.8 | % | | $ | 1,524 | | | 16.9 | % |
| | | | | | | | | |
| | | 毛利 | | | | 營業收入 | | |
美元變動-已報告(GAAP) | | | $ | 1,304 | | | | | $ | 1,222 | | | |
美元變動-調整後(非公認會計準則) | | | 314 | | | | | 186 | | | |
美元變動-調整後 @ 恆定外匯(非公認會計準則) | | | 384 | | | | | 256 | | | |
| | | | | | | | | |
變動百分比-已報告(GAAP) | | | 37.8 | % | | | | 81.2 | % | | |
變動百分比-調整後(非公認會計準則) | | | 9.5 | % | | | | 12.2 | % | | |
變動百分比-調整後 @ 恆定匯率(非公認會計準則) | | | 11.6 | % | | | | 16.8 | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
附表 6
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
淨收益和税率
(以百萬美元和股票計,每股數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| 營業收入 | | 福利計劃非服務費用/(收入) | | 利息和其他費用,淨額 | | 有價證券(收益)/虧損 | | 所得税前收益 | | 所得税 (1) | | 有效税率 | | 權益法投資交易虧損,包括減值 | | 權益法投資淨虧損/(收益) | | 非控制性利息收益 | | 歸屬於億滋國際的淨收益 | | 歸屬於億滋國際的攤薄後每股收益 |
已報告(GAAP) | $ | 2,727 | | | $ | (23) | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 2,682 | | | $ | 632 | | | 23.6 | % | | $ | 665 | | | $ | (31) | | | $ | 4 | | | $ | 1,412 | | | $ | 1.04 | |
“簡化成長” 計劃 | 53 | | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | 11 | | | | | — | | | — | | | — | | | 42 | | | 0.03 | |
衍生品按市值計價(收益)/虧損 | (1,124) | | | — | | | — | | | — | | | (1,124) | | | (227) | | | | | — | | | — | | | — | | | (897) | | | (0.66) | |
收購整合成本和或有對價調整 | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | | | 10 | | | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | 0.02 | |
資產剝離相關成本 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 1 | | | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
短期分銷商協議的經營業績 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (1) | | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
烏克蘭戰爭造成的增量成本 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
重新衡量淨貨幣頭寸 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 0.01 | |
養老金參與度變化的影響 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | 2 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
頒佈的税法變更的初步影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | |
權益法投資交易虧損,包括減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (665) | | | — | | | — | | | 665 | | | 0.49 | |
權益法投資項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (28) | | | — | | | 28 | | | 0.02 | |
調整後(非公認會計準則) | $ | 1,710 | | | $ | (23) | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 1,667 | | | $ | 428 | | | 25.7 | % | | $ | — | | | $ | (59) | | | $ | 4 | | | $ | 1,294 | | | $ | 0.95 | |
與貨幣相關的物品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 55 | | | 0.05 | |
調整後 @ 恆定外匯(非公認會計準則) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,349 | | | $ | 1.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後的平均已發行股數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,355 | |
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
| 營業收入 | | 福利計劃非服務費用/(收入) | | 利息和其他費用,淨額 | | 有價證券(收益)/虧損 | | 所得税前收益 | | 所得税 (1) | | 有效税率 | | 權益法投資交易的收益 | | 權益法投資淨虧損/(收益) | | 非控制性利息收益 | | 歸屬於億滋國際的淨收益 | | 歸屬於億滋國際的攤薄後每股收益 |
已報告(GAAP) | $ | 1,505 | | | $ | (19) | | | $ | 95 | | | $ | (796) | | | $ | 2,225 | | | $ | 658 | | | 29.6 | % | | $ | (487) | | | $ | (35) | | | $ | 8 | | | $ | 2,081 | | | $ | 1.52 | |
“簡化成長” 計劃 | 35 | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | 6 | | | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | 0.02 | |
衍生品按市值計價(收益)/虧損 | (49) | | | — | | | (3) | | | — | | | (46) | | | (8) | | | | | 2 | | | — | | | — | | | (40) | | | (0.03) | |
收購整合成本和或有對價調整 | 51 | | | — | | | — | | | — | | | 51 | | | 13 | | | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | 0.03 | |
資產剝離相關成本 | 30 | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 4 | | | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | 0.02 | |
資產剝離的經營業績 | (57) | | | — | | | — | | | — | | | (57) | | | (16) | | | | | — | | | 23 | | | — | | | (64) | | | (0.05) | |
烏克蘭戰爭造成的增量成本 | (3) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | |
重新衡量淨貨幣頭寸 | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 0.01 | |
養老金參與度變化的影響 | — | | | — | | | (3) | | | — | | | 3 | | | 1 | | | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
有價證券的收益 | — | | | — | | | — | | | 787 | | | (787) | | | (201) | | | | | — | | | — | | | — | | | (586) | | | (0.43) | |
權益法投資交易的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (125) | | | | | 485 | | | — | | | — | | | (360) | | | (0.26) | |
權益法投資項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (44) | | | — | | | 44 | | | 0.03 | |
調整後(非公認會計準則) | $ | 1,524 | | | $ | (19) | | | $ | 89 | | | $ | (9) | | | $ | 1,463 | | | $ | 332 | | | 22.7 | % | | $ | — | | | $ | (56) | | | $ | 8 | | | $ | 1,179 | | | $ | 0.86 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後的平均已發行股數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,373 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 根據與每個項目相關的事實和税收假設,對不包括在公司公認會計原則業績中的每個項目的税收進行了計算。
附表 7
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
攤薄後每股
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 變化 |
歸屬於億滋國際(GAAP)的攤薄後每股收益 | $ | 1.04 | | | $ | 1.52 | | | $ | (0.48) | | | (31.6) | % |
“簡化成長” 計劃 | 0.03 | | | 0.02 | | | 0.01 | | | |
衍生品按市值計價(收益)/虧損 | (0.66) | | | (0.03) | | | (0.63) | | | |
收購整合成本和或有對價調整 | 0.02 | | | 0.03 | | | (0.01) | | | |
資產剝離相關成本 | — | | | 0.02 | | | (0.02) | | | |
資產剝離的經營業績 | — | | | (0.05) | | | 0.05 | | | |
重新衡量淨貨幣頭寸 | 0.01 | | | 0.01 | | | — | | | |
有價證券的收益 | — | | | (0.43) | | | 0.43 | | | |
權益法投資交易的虧損/(收益),包括減值 | 0.49 | | | (0.26) | | | 0.75 | | | |
權益法投資項目 | 0.02 | | | 0.03 | | | (0.01) | | | |
調整後每股收益(非公認會計準則) | $ | 0.95 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.09 | | | 10.5 | % |
與貨幣相關的物品 | 0.05 | | | — | | | 0.05 | | | |
調整後每股收益 @ 恆定匯率(非公認會計準則) | $ | 1.00 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.14 | | | 16.3 | % |
| | | | | | | |
調整後的每股收益 @ Constant FX-關鍵驅動因素 | | | | | | | |
運營量增加 | | | | | $ | 0.14 | | | |
福利計劃非服務收入的變化 | | | | | — | | | |
利息和其他支出變動,淨額 | | | | | 0.01 | | | |
權益法投資淨收益的變化 | | | | | — | | | |
所得税的變化 | | | | | (0.02) | | | |
已發行股份的變動 | | | | | 0.01 | | | |
| | | | | $ | 0.14 | | | |
附表 8
Mondelèz International, Inc. 及其子公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
分段數據
(以百萬美元計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| 拉丁美洲 | | AMEA | | 歐洲 | | 北美 | | 套期保值活動未實現的G/ (L) | | 一般公司費用 | | 無形資產的攤銷 | | 其他物品 | | 億滋國際 |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已報告(GAAP) | $ | 1,319 | | $ | 1,950 | | $ | 3,368 | | $ | 2,653 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 9,290 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期分銷商協議 | — | | — | | (25) | | — | | — | | — | | — | | — | | (25) |
調整後(非公認會計準則) | $ | 1,319 | | $ | 1,950 | | $ | 3,343 | | $ | 2,653 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 9,265 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已報告(GAAP) | $ | 157 | | $ | 411 | | $ | 591 | | $ | 549 | | $ | 1,124 | | $ | (67) | | $ | (38) | | $ | — | | $ | 2,727 |
“簡化成長” 計劃 | 2 | | 1 | | 41 | | 4 | | — | | 5 | | — | | — | | 53 |
衍生品按市值計價(收益)/虧損 | — | | — | | — | | — | | (1,124) | | — | | — | | — | | (1,124) |
收購整合成本和或有對價調整 | 17 | | — | | 1 | | 26 | | — | | (1) | | — | | — | | 43 |
資產剝離相關成本 | — | | — | | 3 | | — | | — | | 1 | | — | | — | | 4 |
短期分銷商協議的經營業績 | — | | — | | (2) | | — | | — | | — | | — | | — | | (2) |
烏克蘭戰爭造成的增量成本 | — | | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 |
重新衡量淨貨幣頭寸 | 2 | | — | | 6 | | — | | — | | — | | — | | — | | 8 |
調整後(非公認會計準則) | $ | 178 | | $ | 412 | | $ | 641 | | $ | 579 | | $ | — | | $ | (62) | | $ | (38) | | $ | — | | $ | 1,710 |
與貨幣相關的物品 | 30 | | 22 | | 19 | | — | | — | | (2) | | 1 | | — | | 70 |
調整後 @ 恆定外匯(非公認會計準則) | $ | 208 | | $ | 434 | | $ | 660 | | $ | 579 | | $ | — | | $ | (64) | | $ | (37) | | $ | — | | $ | 1,780 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美元變動-已報告(GAAP) | $ | 18 | | $ | 51 | | $ | 84 | | $ | (17) | | n/m | | $ | 10 | | $ | 1 | | n/m | | $ | 1,222 |
美元變動-調整後(非公認會計準則) | 22 | | 51 | | 94 | | 12 | | n/m | | 8 | | (1) | | n/m | | 186 |
美元變動-調整後 @ 恆定外匯(非公認會計準則) | 52 | | 73 | | 113 | | 12 | | n/m | | 6 | | — | | n/m | | 256 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
變動百分比-已報告(GAAP) | 12.9 | % | | 14.2 | % | | 16.6 | % | | (3.0) | % | | n/m | | 13.0 | % | | 2.6 | % | | n/m | | 81.2 | % |
變動百分比-調整後(非公認會計準則) | 14.1 | % | | 14.1 | % | | 17.2 | % | | 2.1 | % | | n/m | | 11.4 | % | | (2.7) | % | | n/m | | 12.2 | % |
變動百分比-調整後 @ 恆定匯率(非公認會計準則) | 33.3 | % | | 20.2 | % | | 20.7 | % | | 2.1 | % | | n/m | | 8.6 | % | | — | % | | n/m | | 16.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入利潤率 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已報告的百分比 | 11.9 | % | | 21.1 | % | | 17.5 | % | | 20.7 | % | | | | | | | | | | 29.4 | % |
已報告應用程序變更 | 0.4 pp | | 2.5 頁 | | 2.2 pp | | (0.2) pp | | | | | | | | | | 13.0 頁 |
調整後百分比 | 13.5 | % | | 21.1 | % | | 19.2 | % | | 21.8 | % | | | | | | | | | | 18.5 | % |
調整後的 pp 變化 | 0.6 pp | | 2.5 頁 | | 2.4 pp | | 0.1 pp | | | | | | | | | | 1.6 pp |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
| 拉丁美洲 | | AMEA | | 歐洲 | | 北美 | | 套期保值活動未實現的G/ (L) | | 一般公司費用 | | 無形資產的攤銷 | | 其他物品 | | 億滋國際 |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已報告(GAAP) | $ | 1,211 | | $ | 1,939 | | $ | 3,307 | | $ | 2,709 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 9,166 |
資產剝離 | — | | — | | (55) | | (92) | | — | | — | | — | | — | | (147) |
調整後(非公認會計準則) | $ | 1,211 | | $ | 1,939 | | $ | 3,252 | | $ | 2,617 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 9,019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已報告(GAAP) | $ | 139 | | $ | 360 | | $ | 507 | | $ | 566 | | $ | 49 | | $ | (77) | | $ | (39) | | $ | — | | $ | 1,505 |
“簡化成長” 計劃 | — | | 1 | | 30 | | (1) | | — | | 5 | | — | | — | | 35 |
衍生品按市值計價(收益)/虧損 | — | | — | | — | | — | | (49) | | — | | — | | — | | (49) |
收購整合成本和或有對價調整 | 6 | | — | | 6 | | 38 | | — | | 1 | | — | | — | | 51 |
資產剝離相關成本 | — | | — | | 26 | | 3 | | — | | 1 | | — | | — | | 30 |
資產剝離的經營業績 | — | | — | | (20) | | (39) | | — | | — | | 2 | | — | | (57) |
烏克蘭戰爭造成的增量成本 | — | | — | | (3) | | — | | — | | — | | — | | — | | (3) |
重新衡量淨貨幣頭寸 | 11 | | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | | 12 |
調整後(非公認會計準則) | $ | 156 | | $ | 361 | | $ | 547 | | $ | 567 | | $ | — | | $ | (70) | | $ | (37) | | $ | — | | $ | 1,524 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入利潤率 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已報告的百分比 | 11.5 | % | | 18.6 | % | | 15.3 | % | | 20.9 | % | | | | | | | | | | 16.4 | % |
調整後百分比 | 12.9 | % | | 18.6 | % | | 16.8 | % | | 21.7 | % | | | | | | | | | | 16.9 | % |
| | |
附表 9 |
Mondelèz International, Inc. 及其子公司 GAAP指標與非GAAP指標的對賬 運營活動為自由現金流提供的淨現金 (單位:百萬美元) (未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, | | |
| 2024 | | 2023 | | $ Change |
經營活動提供的淨現金(GAAP) | $ | 1,324 | | | $ | 1,123 | | | $ | 201 | |
資本支出 | (299) | | | (223) | | | (76) | |
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 1,025 | | | $ | 900 | | | $ | 125 | |
| | | | | |