附錄 99.1

聯合公司公佈2024年第一季度財務業績

-與2023年第一季度相比，2024年第一季度收入增長了5％，全系統銷售額增長了9％，全系統競爭銷售額增長了3％-

-開設了 23 家特許診所，到 2024 年 3 月 31 日，診所數量增加到 954 家-

-已售出 15 份特許經營許可證，與 2023 年第四季度相比，銷售額增長了三倍-

亞利桑那州斯科茨代爾，2024年5月2日——脊骨療法診所的全國運營商、經理和特許經營商聯合公司（納斯達克股票代碼：JYNT）公佈了截至2024年3月31日的季度財務業績。

財務亮點：2024 年第一季度與 2023 年第一季度比較

•收入增長了5％，達到2970萬美元。

•創紀錄的營業收入為110萬美元，而營業虧損為65.3萬美元。

•報告的淨收入為94.7萬美元，而淨收入為230萬美元，其中包括2023年第一季度收到的390萬澳元的員工留用積分。

•全系統銷售額增長了9％，達到1.263億美元。

•報告的全系統競爭銷售額2為3％。

•報告的調整後息税折舊攤銷前利潤為350萬美元，而後為200萬美元。

•售出了15份特許經營許可證，而2023年第一季度為17份，2023年第四季度為5份。

•將診所總數從2023年12月31日的935家增加到954家。

◦截至2024年3月31日，有819家特許經營診所：2024年第一季度開設了23家，關閉了4家。

◦截至 2024 年 3 月 31 日，公司擁有或管理的 135 家診所。

聯合公司總裁兼首席執行官彼得·霍爾特表示：“我們的願景是成為脊骨療法的冠軍，從2024年開始專注於增加新患者人數，改善現有患者參與度並重新分配絕大多數公司投資組合的權利，我們正在取得穩步進展，在第一季度，我們的收入同比增長，利潤也有所提高。此外，與2023年第四季度相比，我們的特許經營許可證銷售額增長了三倍。大多數買家都是The Joint的新手，這證實了我們的特許經營理念。我們繼續與多家合格的加盟商進行重新特許經營談判。實際上，對更大、更復雜的交易的濃厚興趣促使我們找到了一家專門從事再特許經營的投資銀行。我們相信，與專家合作將有助於確保我們選擇最好的加盟商，加快流程併為所有利益相關者創造價值。”

截至2024年3月31日的第一季度與2023年3月31日相比的財務業績

2024年第一季度的收入為2970萬美元，而2023年第一季度為2,830萬美元。這一增長反映了特許經營診所和企業診所數量的增加以及持續的有機增長。收入成本為270萬美元，而2023年第一季度為250萬美元，這反映了相關的區域開發商特許權使用費和佣金的增加。

銷售和營銷費用為390萬美元，下降了7％，反映了廣告支出的時機。與去年同期相比，2024年第一季度的折舊和攤銷費用下降了37％，這主要是由於與再授予特許權有關的公司診所的影響。

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1 全系統銷售額包括所有診所的收入，無論這些診所是由公司還是由加盟商運營或管理。儘管特許經營銷售不被公司記錄為收入，但管理層認為這些信息對於瞭解公司的財務業績非常重要，因為這些收入是公司計算和記錄特許權使用費的基礎，也表明了加盟商羣體的財務狀況。

2 全系統薪酬銷售額包括公司自有或管理的診所和特許診所的收入，每家診所均已開業至少整整13個月，不包括任何已關閉的診所。

一般和管理費用為2,030萬美元，而2023年第一季度為2,000萬美元，這反映了待售企業診所租金的降低，以及成本控制舉措抵消了支持更多診所增加的大部分支出。

處置損失或減值損失為362,000美元，這與作為特許經營權重新分配工作的一部分而持有的待售診所的季度減值分析有關，而2023年第一季度為65,000美元。營業收入為110萬美元，而2023年第一季度的營業虧損為65.3萬美元。

所得税支出為17.9萬美元，而2023年第一季度為84.2萬美元。淨收益為94.7萬美元，攤薄後每股收益為0.06美元。相比之下，2023年第一季度的淨收入為230萬美元，包括收到的390萬美元的員工留用抵免，合攤薄每股收益0.16美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為350萬美元，而2023年第一季度為200萬美元。

資產負債表流動性

截至2024年3月31日，非限制性現金為1,870萬美元，而2023年12月31日為1,820萬美元，這反映了運營現金流被信貸額度的償還部分抵消。

2024 年指導方針

該公司重申了其指導方針的所有內容。

•2024年全系統的銷售額預計將在5.3億美元至5.45億美元之間，而2023年為4.88億美元。

•預計到2024年，所有開業13個月或更長時間的診所的全系統綜合銷售額將達到個位數中等。

•2024年新開設的特許經營診所，不包括特許經營診所的影響，預計將在60至75家之間，而2023年為104家。

電話會議

聯合公司管理層將於美國東部時間2024年5月2日星期四下午5點舉行電話會議，討論2024年第一季度的財務業績。股東和感興趣的參與者可以通過撥打（833）630-0823或（412）317-1831收聽電話會議的直播，並要求在開始前大約15分鐘加入 “聯合” 電話會議。

電話會議的網絡直播以及隨附的幻燈片演示可在投資者關係活動部分 https://ir.thejoint.com/events 中觀看，並將持續大約一年。撥打 (877) 344-7529 或 (412) 317-0088 並輸入會議 ID 8179924，即可訪問音頻檔案一週。

經常討論的績效指標

此版本包括常用性能指標的演示。全系統銷售額包括所有診所的收入，無論是由公司運營還是由加盟商經營。儘管特許經營銷售不被公司記錄為收入，但管理層認為這些信息對於瞭解公司的財務業績非常重要，因為這些銷售是公司計算和記錄特許權使用費的基礎，也表明了加盟商羣體的財務狀況。全系統薪酬銷售額包括公司自有或管理的診所和特許診所的收入，每家診所均已開業至少整整13個月，不包括任何已關閉的診所。

非公認會計準則財務信息

本新聞稿還包括非公認會計準則財務指標的介紹。之所以列出息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，是因為它們是管理層用來評估財務業績的重要指標，因為管理層認為它們可以更透明地瞭解公司的基本經營業績和經營趨勢。下表列出了歷史淨收入/（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。該公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息、税收支出、折舊和攤銷費用前的淨收入/（虧損）。該公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除收購相關費用（包括與重新收購的區域開發商權利相關的合同終止成本）、處置或減值淨額（收益）/虧損、股票薪酬支出、與重報申報相關的成本、重組成本以及與員工留用抵免相關的其他收入。

根據美國普遍接受的會計原則（GAAP），息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為淨收入或運營現金流的替代方案。儘管息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤被用作衡量財務業績和滿足還本付息要求的能力的指標，但由於計算方法可能存在不一致之處，它們不一定能與其他公司的類似標題相提並論。應結合公司向美國證券交易委員會提交的財務報表，對息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行審查。

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關未來事件和預期的陳述，這些陳述構成前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們對行業趨勢、未來財務和經營業績以及增長計劃的信念、假設和預期，同時考慮了我們目前可獲得的信息。這些陳述不是對歷史事實的陳述。諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“潛在”、“短期”、“長期”、“預測”、“預測”、“指導”、“展望”、“目標”、“趨勢”、“” 應該”、“可以”、“將”、“將” 和類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。本新聞稿中發表的具體前瞻性聲明包括我們成為脊骨療法倡導者的願景；我們相信2024年我們在增加新患者人數、改善現有患者參與度和重新獲得絕大多數公司投資組合的特許權方面取得了穩步進展；我們相信由於大多數買家是聯合市場的新手，這證實了我們的特許經營理念；我們相信與Capstone Capital合作將有助於確保我們的選擇最好的加盟商，得出適當的價值為我們的高質量診所創造價值，為所有利益相關者創造價值；以及我們對2024年全系統銷售、全系統補償銷售和新增特許經營診所開業的預期，不包括特許經營診所的影響。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致我們的實際業績與我們在任何前瞻性陳述中表達或暗示的未來業績預期存在重大差異，您不應過分依賴此類陳述。可能導致這些差異的因素包括但不限於：我們無法找到和招聘足夠的合格脊醫和其他人員來為診所配備人員，部分原因是全國勞動力短缺，以及我們可能需要採取措施解決這種短缺導致運營費用增加；通貨膨脹，這增加了我們的成本，否則可能會對我們的業務產生負面影響；我們未能盈利地經營公司擁有或管理的診所；我們未能重組按計劃進行特許經營；賣空策略以及互聯網上發佈的負面觀點，這可能會壓低我們普通股的市場價格並導致集體訴訟；我們未能糾正財務報告內部控制中未來的重大缺陷，這可能會對我們準確報告財務業績、防止欺詐或維持投資者信心的能力產生負面影響；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素，包括本年度10-K表年度報告中題為 “風險因素” 的章節截止於 2023 年 12 月 31 日向美國證券交易委員會於2024年3月8日提交了當前和季度報告。我們完全根據這些警示因素對任何前瞻性陳述進行限定。即使將來有新的信息，我們也沒有義務出於任何原因更新或修改任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因。對本期和任何前期的結果進行比較的目的不是

表達任何未來趨勢或未來表現跡象，除非另有表述，並且只能視為歷史數據。

關於聯合公司（納斯達克股票代碼：JYNT）

聯合公司（納斯達克股票代碼：JYNT）在2010年推出零售醫療業務模式，徹底改變了脊骨療法的獲取。如今，它通過聯合脊骨療法網絡成為美國最大的脊骨療法診所運營商、經理和特許經營商。該公司正在為數百萬尋求緩解疼痛和持續健康的患者提供便捷且負擔得起的優質護理，同時消除了對數百萬尋求緩解疼痛和持續健康的患者購買保險的需求。Joint Chiropractic在全國擁有900多個分支機構，每年就診超過1300萬名患者，是脊骨療法行業的關鍵領導者。聯合脊骨療法連續入選《特許經營時報》“500+特許經營權” 和企業家的 “特許經營500強” 名單，並獲得FranData的TopFund獎以及《特許經營商業評論》的 “2023年最佳特許經營權”、“最賺錢的特許經營權” 和 “退伍軍人最佳特許經營權” 排行榜，是醫療保健與零售業的創新力量。欲瞭解更多信息，請訪問 www.thejoint.com。要了解特許經營機會，請訪問www.thejointfranchise.com。

業務結構

聯合公司是某些州的診所特許經營商和診所的運營商。在阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、哥倫比亞特區、佛羅裏達州、伊利諾伊州、堪薩斯州、肯塔基州、馬裏蘭州、密歇根州、明尼蘇達州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、田納西州、華盛頓州和西弗吉尼亞州，聯合公司及其加盟商為附屬的專業脊骨療法診所提供管理服務。

媒體聯繫人：Margie Wojciechowski，聯合公司，margie.wojciechowski@thejoint.com

投資者聯繫人：Kirsten Chapman，LHA 投資者關係部，415-433-3777，thejoint@lhai.com

— 財務表如下 —

聯合公司

合併資產負債表

聯合公司

合併資產負債表（續）

			3月31日 2024						十二月三十一日 2023
負債和股東權益			（未經審計）
流動負債：
應付賬款			$	1,281,198					$	1,625,088
應計費用			1,964,005						1,963,009
合作基金負債			923,958						1,060,683
工資負債（截至2024年3月31日和2023年12月31日歸屬於VIE的100萬美元和70萬美元）			4,511,015						3,485,744
經營租賃負債，流動部分			3,750,477						3,756,328
融資租賃負債，流動部分			25,763						25,491
遞延特許經營費收入，當期部分			2,528,468						2,516,554
公司診所的遞延收入（截至2024年3月31日和2023年12月31日歸屬於VIE的160萬美元和160萬美元）			4,603,602						4,463,747
預付區域開發者費用，當期部分			340,040						362,326
其他流動負債			585,110						483,249
待處置的負債（截至2024年3月31日和2023年12月31日歸屬於VIE的370萬美元和360萬美元）			12,832,986						13,831,863
流動負債總額			33,346,622						33,574,082
經營租賃負債，扣除流動部分			10,606,889						10,914,997
融資租賃負債，扣除流動部分			31,471						38,016
信貸協議下的債務			—						2,000,000
遞延特許經營費收入，扣除當期部分			13,316,975						13,597,325
預付的區域開發者費用，扣除當期部分			940,662						1,019,316
其他負債（截至2024年3月31日和2023年12月31日歸屬於VIE的120萬美元和120萬美元）			1,235,241						1,235,241
負債總額			59,477,860						62,378,977
承付款和或有開支（注10）
股東權益：
截至2024年3月31日和2023年12月31日，A系列優先股，面值0.001美元；已授權50,000股，已發行和流通的股票為0股			—						—
普通股，面值0.001美元；截至2024年3月31日，已授權20,000,000股，已發行14,968,547股，已發行14,935,716股，截至2023年12月31日已發行14,783,757股，已發行14,783,757股，已發行14,751,633股			14,967						14,783
額外的實收資本			47,991,362						47,498,151
截至2024年3月31日，美國國庫股票為32,831股，截至2023年12月31日為32,124股，按成本計算			(867,037)						(860,475)
累計赤字			(20,958,598)						(21,905,577)
聯合公司股東權益總額			26,180,694						24,746,882
非控股權益			25,000						25,000
權益總額			26,205,694						24,771,882
負債和股東權益總額			$	85,683,554					$	87,150,859

聯合公司

合併損益表

（未經審計）

			三個月已結束 3月31日
			2024						2023
收入：
來自公司自有或管理的診所的收入			$	17,537,504					$	17,127,957
特許權使用費			7,587,547						6,866,023
特許經營費			655,873						754,425
廣告基金收入			2,166,473						1,952,406
軟件費用			1,386,776						1,210,005
其他收入			387,993						390,004
總收入			29,722,166						28,300,820
收入成本：
特許經營和區域開發收入成本			2,341,765						2,140,835
IT 收入成本			374,311						333,850
總收入成本			2,716,076						2,474,685
銷售和營銷費用			3,886,113						4,160,244
折舊和攤銷			1,403,906						2,215,055
一般和管理費用			20,263,692						20,038,476
銷售、一般和管理費用總額			25,553,711						26,413,775
處置或減值的淨虧損			362,103						65,469
運營收入（虧損）			1,090,276						(653,109)
其他收入，淨額			35,630						3,821,162
所得税支出前的收入			1,125,906						3,168,053
所得税支出			178,927						841,889
淨收入			$	946,979					$	2,326,164
每股收益：
每股基本收益			$	0.06					$	0.16
攤薄後的每股收益			$	0.06					$	0.16
基本加權平均份額			14,801,354						14,566,185
攤薄後的加權平均股票			15,011,286						14,861,734

聯合公司

合併現金流量表

（未經審計）

			三個月已結束 3月31日
			2024						2023
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	946,979					$	2,326,164
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			1,403,906						2,215,055
處置或減值淨虧損（非現金部分）			362,103						65,469
特許經營協議終止時確認的淨特許經營費			(39,456)						(73,095)
遞延所得税			71,027						733,390
股票薪酬支出			493,395						266,210
運營資產和負債的變化：
應收賬款			453,124						385,629
預付費用和其他流動資產			(487,954)						(1,370,390)
遞延的特許經營成本			201,718						(27,255)
存款和其他資產			(7,349)						801
待售資產和負債，淨額			(911,166)						—
應付賬款			(348,824)						(1,189,662)
應計費用			996						818,784
工資負債			1,025,270						1,540,498
遞延收入			(102,277)						437,838
預付區域開發者費用			(100,940)						(47,116)
其他負債			(150,222)						(57,727)
經營活動提供的淨現金			2,810,330						6,024,593
來自投資活動的現金流：
出售診所的收益			50,100						—
購買財產和設備			(395,046)						(1,200,215)
用於投資活動的淨現金			(344,946)						(1,200,215)
來自融資活動的現金流：
融資租賃債務的支付			(6,272)						(6,011)
根據員工股票計劃購買庫存股			(6,562)						(2,637)
行使股票期權的收益			—						138,457
根據信貸協議償還債務			(2,000,000)						—
由（用於）融資活動提供的淨現金			(2,012,834)						129,809
現金、現金等價物和限制性現金的增加			452,550						4,954,187
現金、現金等價物和限制性現金，期初			19,214,292						10,550,417
現金、現金等價物和限制性現金，期末			$	19,666,842					$	15,504,604
現金、現金等價物和限制性現金的對賬：			3月31日 2024						3月31日 2023
現金和現金等價物			$	18,742,884					$	14,773,225
受限制的現金			923,958						731,379
			$	19,666,842					$	15,504,604

聯合公司

GAAP 與非 GAAP 的對賬

（未經審計）