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會員2023-08-140001288847US-GAAP：發達技術權利會員2024-03-310001288847US-GAAP：發達技術權利會員2023-12-310001288847美國公認會計準則：僱傭合同成員2024-03-310001288847美國公認會計準則：僱傭合同成員2023-12-310001288847US-GAAP：客户關係成員2024-03-310001288847US-GAAP：客户關係成員2023-12-310001288847US-GAAP：商標會員2024-03-310001288847US-GAAP：商標會員2023-12-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2024-03-010001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：將於2029年到期的可轉換高級票據會員2024-03-012024-03-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：將於2029年到期的可轉換高級票據會員2024-02-270001288847FIVN：債務工具可轉換Termone會員美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：將於2029年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-31fivn: day0001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：將於2029年到期的可轉換高級票據會員FIVN：債務工具可轉換期限 TwoMember2024-01-012024-03-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期FIVN：將於2029年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：債務工具贖回期三成員美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：將於2029年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：將於2029年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：將於2029年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：私募會員美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2020-06-300001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2020-05-012020-06-300001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2020-05-210001288847FIVN：債務工具可轉換Termone會員美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員FIVN：債務工具可轉換期限 TwoMember2024-01-012024-03-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：債務工具贖回期三成員美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：債務工具贖回期三成員美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2024-03-312024-03-310001288847FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2024-01-012024-03-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2023-12-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2025年到期的可轉換高級票據會員2023-01-012023-03-31UTR: Rate0001288847US-GAAP：員工股權會員2024-03-310001288847US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001288847FIVN：2014 年股權激勵計劃成員2024-03-310001288847US-GAAP：員工股票會員2024-03-310001288847US-GAAP：員工股權會員2023-12-310001288847US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001288847US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：基於業績和基於市場的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：基於市場的 PRSUS 成員2022-01-012022-12-310001288847FIVN：基於市場的 PRSUS 成員2023-01-012023-12-310001288847FIVN：基於市場的 PRSUS 成員2024-01-012024-03-310001288847SRT: 最低成員FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-01-012024-03-310001288847SRT: 最大成員FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-01-012024-03-31fivn: 時期0001288847FIVN：任何時期的業績股東均為負面成員SRT: 最大成員FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：到2024年底，行政人員因死亡而終止僱傭關係SRT: 最大成員FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：到2024年底，行政人員因殘疾終止僱傭關係成員SRT: 最大成員FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-01-012024-03-310001288847SRT: 最低成員FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2023-01-012023-03-310001288847SRT: 最大成員FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：向第 25 個 TSR 百分位數會員支付FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：向第 55 個 TSR 百分位數會員支付FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：在第 90 個 TSR 百分位數會員處支付FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS20232025 成員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：基於收入的 PRSUS 成員2022-01-012022-12-31fivn: 目標0001288847FIVN：基於收入的 PRSUS 成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2022-01-012022-12-31fivn: 分期付款0001288847US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員FIVN：基於收入的 PRSUS 成員2022-01-012022-12-310001288847美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310001288847美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-03-310001288847US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2023-03-310001288847US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員FIVN：基於績效的限制性股票單位 PRSUS 成員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：可轉換債務證券成員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：託管和電信協議成員2024-03-310001288847SRT: 最大成員FIVN：託管和電信協議成員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：購買承諾雲服務協議成員2024-03-310001288847國家：美國2024-01-012024-03-310001288847國家：美國2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310001288847國家：美國2024-03-310001288847國家：美國2023-12-310001288847US-GAAP：非美國會員2024-03-310001288847US-GAAP：非美國會員2023-12-310001288847SRT: 最低成員2024-03-310001288847SRT: 最大成員2024-03-310001288847FIVN: Aceyusinc 會員2023-08-142023-08-14fivn: 機會0001288847FIVN: Aceyusinc 會員2024-01-012024-03-310001288847US-GAAP：發達技術權利會員FIVN: Aceyusinc 會員2023-08-140001288847US-GAAP：客户相關無形資產會員FIVN: Aceyusinc 會員2023-08-140001288847US-GAAP：商標會員FIVN: Aceyusinc 會員2023-08-140001288847US-GAAP：發達技術權利會員FIVN: Aceyusinc 會員2023-08-142023-08-140001288847US-GAAP：客户相關無形資產會員FIVN: Aceyusinc 會員2023-08-142023-08-140001288847US-GAAP：商標會員FIVN: Aceyusinc 會員2023-08-142023-08-140001288847FIVN: Aceyusinc 會員2023-01-012023-12-310001288847FIVN: Barryzwarenstein 會員2024-01-012024-03-310001288847FIVN: Barryzwarenstein 會員2024-03-310001288847FIVN：邁克爾·伯克蘭會員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：邁克爾·伯克蘭會員2024-03-310001288847FIVN: Panoskozanian 會員2024-01-012024-03-310001288847FIVN: Panoskozanian 會員2024-03-310001288847FIVN：丹尼爾·伯克蘭會員2024-01-012024-03-310001288847FIVN：丹尼爾·伯克蘭會員2024-03-31 美國證券交易委員會
（Mark One） | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
Five9, Inc.
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 94-3394123 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | | （美國國税局僱主 證件號） |
3001 畢曉普大道, 350 套房
聖拉蒙, 加州94583
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(925) 201-2000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_______________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | FIVN | 納斯達克全球市場 |
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的: ☒沒有：☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的: ☒沒有：☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。是的：☐ 沒有：☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的：☐ 沒有：☒
截至 2024 年 4 月 26 日，有 73,867,985註冊人的已發行普通股，面值每股0.001美元。
FIVE9, INC.
表格 10-Q
目錄 | | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的特別説明 | | 2 |
| | |
第一部分財務信息 |
第 1 項。財務報表 | | 4 |
簡明合併資產負債表（未經審計） | | 4 |
簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計） | | 5 |
股東權益簡明合併報表（未經審計） | | 6 |
簡明合併現金流量表（未經審計） | | 8 |
簡明合併財務報表附註（未經審計） | | 9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 29 |
概述 | | 29 |
主要運營和非公認會計準則財務業績指標 | | 30 |
我們運營業績的關鍵組成部分 | | 32 |
截至2024年和2023年3月31日止三個月的經營業績 | | 33 |
流動性和資本資源 | | 36 |
關鍵會計政策與估計 | | 38 |
最近的會計公告 | | 38 |
| | |
合同義務和其他義務 | | 38 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | | 40 |
第 4 項。控制和程序 | | 41 |
| | |
第二部分。其他信息 |
第 1 項。法律訴訟 | | 42 |
第 1A 項。風險因素 | | 42 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 43 |
第 3 項。優先證券違約 | | 43 |
第 4 項。礦山安全披露 | | 44 |
第 5 項。其他信息 | | 44 |
第 6 項。展品 | | 45 |
| | |
簽名 | | 46 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。這些陳述反映了我們的高級管理層當前對我們未來活動、戰略和財務趨勢和業績的看法。這些前瞻性陳述包括與我們的業務、支出、戰略、虧損、增長計劃、產品和客户計劃、市場增長預測以及我們的行業有關的陳述。包含 “期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“項目”、“預測”、“估計”、“可能”、“應該”、“預期” 等詞語的陳述以及具有未來或前瞻性質的類似陳述是指聯邦證券法或其他方面的前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及風險和不確定性的問題。因此，有或將會有重要因素可能導致我們的實際業績與這些陳述中顯示的結果存在重大差異。這些因素包括我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第1部分第1A項以及本季度報告第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的信息，我們鼓勵您仔細閲讀這些信息，幷包括以下內容：
•不利的經濟狀況，包括宏觀經濟惡化的影響，包括持續的通貨膨脹、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出下降和匯率波動、俄羅斯-烏克蘭衝突的影響、以色列衝突的影響以及其他因素，可能會繼續損害我們的業務；
•如果我們無法吸引新客户或向現有客户出售其他服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；
•如果我們的現有客户終止訂閲或減少訂閲和相關使用量，或者未能以過去或我們預期的速度增加訂閲量，我們的收入和毛利率將受到損害，我們將被要求花費更多資金來擴大客户羣；
•由於我們收入的很大一部分來自現有客户，因此新銷售額的下降或上升不會立即反映在我們的經營業績中，也可能難以辨別；
•如果我們無法管理我們的技術運營基礎設施，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會在部署我們的解決方案時遇到延遲，並且我們可能面臨積分或損害賠償等索賠；
•我們已經建立並將繼續擴大我們的技術解決方案分銷商和分銷商網絡，以銷售我們的解決方案；我們未能有效開發、管理和維護該網絡可能會對我們的收入造成重大損失；
•我們的季度和年度業績可能會大幅波動，包括由於我們推出新產品和功能的時機和成功所致，可能無法完全反映我們業務的基本表現，並可能導致我們的普通股價格下跌；
•如果我們無法吸引和留住高技能的領導者和其他員工，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響；
•我們的歷史增長可能無法預示我們未來的增長，即使我們繼續快速增長，我們也可能無法有效地管理增長；
•未能充分保留和擴大我們的銷售隊伍將阻礙我們的增長；
•進一步開發我們的人工智能解決方案可能不會成功，並可能導致聲譽損害，我們未來的經營業績可能會受到重大損害；
•我們的解決方案中集成的人工智能技術和功能包括可能帶來法律和商業風險的新興技術；
•我們的員工使用人工智能可能會給我們的業務帶來風險；
•聯絡中心軟件解決方案市場受到快速的技術變革的影響，我們必須開發和銷售增量和新的解決方案，以維持和發展我們的業務；
•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係的成功，而我們未能成功維護、發展和管理這些關係可能會損害我們的業務；
•我們參與的市場涉及大量持續增加的競爭對手，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害；
•我們繼續擴大我們的國際業務，這使我們面臨重大的宏觀經濟和其他風險；
•安全漏洞以及不當訪問、使用或披露我們的數據或客户數據，或對我們系統的其他網絡攻擊，可能會導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽、業務或財務業績；
•我們可能會收購其他公司或技術，或者成為戰略交易的目標，或者受到其他公司交易的影響，這可能會轉移我們管理層的注意力，導致股東進一步稀釋或使用我們的大量現金資源，以其他方式擾亂我們的運營並損害我們的經營業績；
•我們向大型組織銷售我們的解決方案，這些組織需要更長的銷售和實施週期，並且通常需要更多的配置和集成服務或我們可能不提供的定製特性和功能，其中任何一項都可能延遲或阻礙這些銷售，損害我們的增長率、業務和經營業績；
•我們依靠第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務以及與我們的雲聯絡中心軟件的連接，這些服務提供商未能提供可靠的服務都可能導致我們失去客户，並使我們面臨信用額度或損害賠償等索賠；
•我們有虧損歷史，我們可能無法實現或維持盈利能力；
•我們的股價一直在波動，可能會繼續波動並可能下跌，包括由於我們無法控制的因素；
•我們可能無法以優惠條件獲得額外融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求；
•不遵守法律法規可能會損害我們的業務和聲譽；以及
•如果需要，我們可能沒有足夠的現金來償還可轉換優先票據和償還此類票據。
不應將上述因素解釋為詳盡無遺，應與本報告所載或納入本報告的其他警示聲明一起閲讀。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現，或者如果我們的基本假設被證明不正確，我們的實際結果可能與我們的預期存在重大差異。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。您在本報告中閲讀的任何前瞻性陳述僅反映我們截至本報告發布之日對未來事件的看法，並受這些以及與我們的運營、經營業績、增長戰略和流動性相關的其他風險、不確定性和假設的影響。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本報告中做出的任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
FIVE9, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，每股數據除外） | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | （未經審計） | | |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 240,190 | | | $ | 143,201 | |
| 適銷投資 | | 843,212 | | | 587,096 | |
| 應收賬款，淨額 | | 103,157 | | | 97,424 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 35,627 | | | 34,622 | |
| 遞延合同購置成本，淨額 | | 67,169 | | | 61,711 | |
| 流動資產總額 | | 1,289,355 | | | 924,054 | |
| 財產和設備，淨額 | | 113,640 | | | 108,572 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 36,215 | | | 38,873 | |
| 融資租賃使用權資產 | | 4,108 | | | 4,564 | |
| 無形資產，淨額 | | 35,675 | | | 38,323 | |
| 善意 | | 227,269 | | | 227,412 | |
| 其他資產 | | 16,668 | | | 16,199 | |
| 遞延合同收購成本，淨額減去流動部分 | | 148,408 | | | 136,571 | |
| 總資產 | | $ | 1,871,338 | | | $ | 1,494,568 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 25,671 | | | $ | 24,399 | |
| 應計負債和其他流動負債 | | 79,185 | | | 62,131 | |
| 經營租賃負債 | | 9,880 | | | 10,731 | |
| 融資租賃負債 | | 1,791 | | | 1,767 | |
| | | | |
| | | | |
| 遞延收入 | | 67,019 | | | 68,187 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 183,546 | | | 167,215 | |
| 可轉換優先票據 | | 1,160,972 | | | 742,125 | |
| | | | |
| 經營租賃負債——減去流動部分 | | 34,207 | | | 36,378 | |
| 融資租賃負債——減去流動部分 | | 2,414 | | | 2,877 | |
| 其他長期負債 | | 6,601 | | | 7,888 | |
| 負債總額 | | 1,387,740 | | | 956,483 | |
| 承付款和或有開支（注10） | | | | |
| 股東權益： | | | | |
| | | | |
| 普通股 | | 74 | | | 73 | |
| 額外的實收資本 | | 895,754 | | | 942,280 | |
| 累計其他綜合（虧損）收益 | | (303) | | | 582 | |
| 累計赤字 | | (411,927) | | | (404,850) | |
| 股東權益總額 | | 483,598 | | | 538,085 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 1,871,338 | | | $ | 1,494,568 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
FIVE9, INC.
簡明合併運營報表
和綜合損失
（未經審計，以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 收入 | | $ | 247,010 | | | $ | 218,439 | | | | | |
| 收入成本 | | 114,530 | | | 104,756 | | | | | |
| 毛利 | | 132,480 | | | 113,683 | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研究和開發 | | 41,518 | | | 38,108 | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 81,109 | | | 76,314 | | | | | |
| 一般和行政 | | 30,548 | | | 28,258 | | | | | |
| 運營費用總額 | | 153,175 | | | 142,680 | | | | | |
| 運營損失 | | (20,695) | | | (28,997) | | | | | |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | | | | |
| 利息支出 | | (2,567) | | | (1,845) | | | | | |
| 提前償還債務的收益 | | 6,615 | | | — | | | | | |
| 利息收入和其他 | | 10,559 | | | 4,121 | | | | | |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | | 14,607 | | | 2,276 | | | | | |
| 所得税前虧損 | | (6,088) | | | (26,721) | | | | | |
| 所得税準備金 | | 989 | | | 527 | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (7,077) | | | $ | (27,248) | | | | | |
| 每股淨虧損： | | | | | | | | |
| 基本款和稀釋版 | | $ | (0.10) | | | $ | (0.38) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 用於計算每股淨虧損的股票： | | | | | | | | |
| 基本款和稀釋版 | | 73,488 | | | 71,259 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 綜合損失： | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (7,077) | | | $ | (27,248) | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收入 | | (885) | | | 1,727 | | | | | |
| 綜合損失 | | $ | (7,962) | | | $ | (25,521) | | | | | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
FIVE9, INC.
簡明的合併股東權益表
（未經審計，以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | | | 累積的
其他綜合收益（虧損） | | 累積的
赤字 | | 股東權益總額 | |
| | | | | | 股份 | | 金額 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | | | | | 71,047 | | | $ | 71 | | | $ | 635,668 | | | | | | | $ | (2,688) | | | $ | (323,086) | | | $ | 309,965 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 139 | | | — | | | 3,125 | | | | | | | — | | | — | | | 3,125 | | |
| 授予限制性股票單位後發行普通股 | | | | | | 358 | | | 1 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 51,516 | | | | | | | — | | | — | | | 51,516 | | |
| 其他綜合收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 1,727 | | | — | | | 1,727 | | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (27,248) | | | (27,248) | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | | | | | 71,544 | | | $ | 72 | | | $ | 690,309 | | | | | | | $ | (961) | | | $ | (350,334) | | | $ | 339,086 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | | | | | 73,317 | | | $ | 73 | | | $ | 942,280 | | | | | | | $ | 582 | | | $ | (404,850) | | | $ | 538,085 | | |
| 發行與2029年可轉換優先票據相關的新的上限看漲期權 | | | | | | — | | | — | | | (93,438) | | | | | | | — | | | — | | | (93,438) | | |
| 部分終止與2025年可轉換優先票據相關的現有上限看漲期權 | | | | | | — | | | — | | | 539 | | | | | | | — | | | — | | | 539 | | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 14 | | | — | | | 386 | | | | | | | — | | | — | | | 386 | | |
| 授予限制性股票單位後發行普通股 | | | | | | 518 | | | 1 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 45,987 | | | | | | | — | | | — | | | 45,987 | | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (885) | | | — | | | (885) | | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (7,077) | | | (7,077) | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | | | | | 73,849 | | | $ | 74 | | | $ | 895,754 | | | | | | | $ | (303) | | | $ | (411,927) | | | $ | 483,598 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
FIVE9, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以千計） | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (7,077) | | | $ | (27,248) | |
| 為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 12,183 | | | 11,347 | |
| 經營租賃使用權資產的攤銷 | | 3,323 | | | 2,934 | |
| 延期合同購置成本的攤銷 | | 16,269 | | | 12,423 | |
| 增加有價投資的折扣 | | (4,935) | | | (1,863) | |
| 信貸損失準備金 | | 352 | | | 317 | |
| 基於股票的薪酬 | | 44,684 | | | 50,743 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 攤銷可轉換優先票據的折扣和發行成本 | | 1,074 | | | 908 | |
| | | | |
| 提前償還債務的收益 | | (6,615) | | | — | |
| 遞延税 | | 248 | | | 59 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | (286) | | | 439 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收賬款 | | (6,085) | | | (908) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (1,003) | | | (2,307) | |
| 遞延合同購置成本 | | (33,565) | | | (20,665) | |
| 其他資產 | | (781) | | | (4,231) | |
| 應付賬款 | | 1,279 | | | 1,557 | |
| 應計負債和其他流動負債 | | 15,832 | | | 7,725 | |
| | | | |
| 遞延收入 | | (1,452) | | | 181 | |
| 其他負債 | | (1,092) | | | 2,001 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 32,353 | | | 33,412 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 購買有價投資 | | (524,865) | | | (140,892) | |
| 出售有價投資的收益 | | 12,517 | | | — | |
| 有價投資到期的收益 | | 260,619 | | | 76,940 | |
| 購買財產和設備 | | (11,951) | | | (9,928) | |
| 軟件開發成本資本化 | | (3,242) | | | (1,806) | |
| 為收購 Aceyus, Inc. 而支付的現金 | | 99 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (266,823) | | | (75,686) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| 2029年發行可轉換優先票據的收益，扣除發行成本 | | 728,873 | | | — | |
| 與2029年可轉換優先票據相關的上限看漲期權交易的付款 | | (93,438) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| 回購2025年可轉換優先票據的一部分，扣除成本 | | (304,485) | | | — | |
| 部分終止與2025年可轉換優先票據相關的上限看漲期權獲得的現金 | | 539 | | | — | |
| 行使普通股期權的收益 | | 386 | | | 3,125 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 支付融資租賃負債 | | (479) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| 融資活動提供的淨現金 | | 331,396 | | | 3,125 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | | 96,926 | | | (39,149) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金： | | | | |
| 期初 | | 144,842 | | | 180,987 | |
| 期末 | | $ | 241,768 | | | $ | 141,838 | |
| 現金流數據的補充披露： | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 458 | | | $ | 2 | |
| 為所得税支付的現金 | | $ | 12 | | | $ | 32 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | |
| | | | |
| 期末未付財產和設備 | | $ | 9,335 | | | $ | 8,310 | |
| | | | |
| | | | |
| 股票薪酬包含在資本化軟件開發成本中 | | $ | 1,303 | | | $ | 773 | |
| | | | |
| | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬——期初： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 143,201 | | | $ | 180,520 | |
| 限制其他資產中的現金 | | 1,641 | | | 467 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 144,842 | | | $ | 180,987 | |
| | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬——期末： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 240,190 | | | $ | 141,359 | |
| 限制其他資產中的現金 | | 1,578 | | | 479 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 241,768 | | | $ | 141,838 | |
| | | | |
| | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
FIVE9, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1. 業務描述和重要會計政策摘要
Five9, Inc. 及其全資子公司（“公司”）是呼叫中心雲軟件提供商。該公司於2001年在特拉華州註冊成立，總部位於加利福尼亞州聖拉蒙。該公司在歐洲、亞洲和澳大利亞設有辦事處，主要提供研究、開發、銷售、營銷和客户支持服務。
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規章制度編制的。根據此類規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。因此，這些簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。管理層認為，簡明合併財務報表反映了公允列報財務報表所必需的所有調整，這些調整本質上是正常和經常性的。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的重大估計會影響收入和相關儲備金，以及通過業務合併獲得的資產和負債的公允價值以及基於業績的限制性股票單位（“PRSU”）的公允價值。管理層定期評估此類估計數，並根據此類定期評估進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計有所不同。
重要會計政策
與先前在公司於2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中披露的重大會計政策相比，沒有任何重大變化。
最近的會計聲明尚未生效
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2023-07號會計準則更新（“ASU”）， 分部報告（主題 280）-對可報告的分部披露的改進，它提供了定性和定量可報告的分部披露要求的最新信息，包括加強對重大分部支出的披露和增加的中期披露要求等。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的公司財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內有效。允許儘早通過，修正案應追溯適用。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對其合併財務報表披露的影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09《所得税》（主題 740）： 所得税披露的改進。該亞利桑那州立大學要求在有效税率對賬中披露特定類別，並提供有關已繳所得税的更多信息。該亞利桑那州立大學對2024年12月15日之後開始的公司財政年度有效。允許提前收養，可以在前瞻性或回顧性基礎上採用。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對其合併財務報表披露的影響。
2. 收入
合約餘額
下表提供了與客户簽訂的合同中的應收賬款、淨額、遞延合同購置成本、淨額、合同資產和合同負債的信息（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 應收賬款，淨額 | | $ | 103,157 | | | $ | 97,424 | |
| | | | |
| 遞延合同購置成本，淨額： | | | | |
| 當前 | | $ | 67,169 | | | $ | 61,711 | |
| 非當前 | | 148,408 | | | 136,571 | |
| 遞延合同購置成本總額，淨額 | | $ | 215,577 | | | $ | 198,282 | |
| | | | |
| 合同資產和合同負債： | | | | |
| 合同資產（包含在預付費用和其他流動資產中） | | $ | 652 | | | $ | 4,106 | |
| 合同負債（遞延收入） | | (67,019) | | | (68,187) | |
| 非流動合同負債（遞延收入）（包含在其他長期負債中） | | (1,066) | | | (1,350) | |
| 合同負債淨額 | | $ | (67,433) | | | $ | (65,431) | |
公司根據計費週期從客户那裏收到付款。發票付款期限通常為 30 天或更短。當對價權變為無條件時，應收賬款即入賬。
遞延合同購置成本在發生時記錄，並在預計的客户受益期內攤銷 五年.
公司的合同資產由未開票金額組成，通常是在專業服務收入超過向客户開單的總金額時確認產生的未開單金額。公司的合同負債包括預付款和超過確認收入的賬單。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認的收入為美元35.6百萬美元與其截至2023年12月31日的合同負債有關。
剩餘的履約義務
截至2024年3月31日，原始期限超過一年的合同中分配給剩餘履約義務的總交易價格總額為美元1,048.6百萬。 該公司預計將在未來確認約四分之三的剩餘履約義務的收入 24月，餘額隨後確認。公司不包括原預計期限為一年或更短的合同中的剩餘履約義務的金額。此類剩餘履約義務代表未履行或部分未履行的履約義務。
3. 投資和公允價值計量
有價投資
該公司的有價投資已歸類為可供出售。該公司的意圖是，所有有價投資都可用於其當前業務，包括自2024年3月31日起到期日超過一年的有價投資。該公司的適銷商品
截至2024年3月31日和2023年12月31日，投資情況如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| 短期有價投資 | | 成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 存款證 | | $ | 1,220 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,221 | |
| 美國國債 | | 581,951 | | | 12 | | | (640) | | | 581,323 | |
| 美國機構和政府贊助的證券 | | 197,191 | | | 23 | | | (130) | | | 197,084 | |
| 商業票據 | | 32,768 | | | 1 | | | (23) | | | 32,746 | |
| 市政債券 | | 1,925 | | | — | | | (1) | | | 1,924 | |
| 公司債券 | | 28,975 | | | 2 | | | (63) | | | 28,914 | |
| 總計 | | $ | 844,030 | | | $ | 39 | | | $ | (857) | | | $ | 843,212 | |
| | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| 短期有價投資 | | 成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 存款證 | | $ | 1,463 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,463 | |
| 美國國債 | | 315,608 | | | 191 | | | (362) | | | 315,437 | |
| 美國機構和政府贊助的證券 | | 239,358 | | | 78 | | | (177) | | | 239,259 | |
| 商業票據 | | 17,382 | | | 9 | | | — | | | 17,391 | |
| 市政債券 | | 927 | | | 1 | | | — | | | 928 | |
| 公司債券 | | 12,630 | | | 4 | | | (16) | | | 12,618 | |
| 總計 | | $ | 587,368 | | | $ | 283 | | | $ | (555) | | | $ | 587,096 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日處於未實現虧損狀況不到12個月的有價投資的未實現虧損總額和公允價值（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | |
| | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| | | | | | | | |
| 美國國債 | | $ | (640) | | | $ | 469,875 | | | $ | (362) | | | $ | 79,644 | |
| 美國機構和政府贊助的證券 | | (130) | | | 126,023 | | | (177) | | | 165,493 | |
| 商業票據 | | (23) | | | 31,559 | | | — | | | — | |
| 市政債券 | | (1) | | | 1,924 | | | — | | | — | |
| 公司債券 | | (63) | | | 24,840 | | | (16) | | | 7,550 | |
| 總計 | | $ | (857) | | | $ | 654,221 | | | $ | (555) | | | $ | 252,687 | |
| | | | | | | | |
儘管截至2024年3月31日，該公司的某些可供出售債務證券處於未實現虧損狀況，但由於該公司不打算出售這些證券，也沒有預計需要出售這些證券，而且公允價值的下降不是由於任何信貸相關因素造成的，因此沒有記錄減值損失。
截至2024年3月31日，按合同到期日分列的公司有價投資的攤銷成本和公允價值如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 公允價值 |
| 一年內到期 | $ | 682,459 | | | $ | 681,865 | |
| 一年到兩年後到期 | 161,571 | | | 161,347 | |
| 總計 | $ | 844,030 | | | $ | 843,212 | |
公允價值測量
公司按公允價值進行現金等價物和有價投資。公允價值基於在計量之日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估算的，該層次結構將用於衡量公允價值的輸入優先級分為三個級別，並將層次結構內的分類建立在可用且對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平的基礎上：
第 1 級— 可觀察的輸入，包括活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
第 2 級— 除1級投入以外的可觀察輸入，例如非活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可以被可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級— 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且基於管理層假設的不可觀察的投入，包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值衡量標準。
該公司使用相同工具的報價確定了在活躍市場交易的一級金融工具的公允價值。
歸入公允價值層次結構第二級的有價投資是根據其他可觀察到的輸入進行估值的，包括經紀商或交易商的報價或替代定價來源。當活躍市場上沒有相同資產或負債的報價時，公司依賴其投資經理的不具約束力的報價，這些報價基於獨立定價服務的專有估值模型。這些模型通常使用諸如可觀察的市場數據、類似工具的報價市場價格、證券相對於同行的歷史定價趨勢等輸入。為了驗證其投資經理提供的公允價值決定，公司在整體市場趨勢和投資經理提供的交易信息的背景下審查定價走勢。公司執行例行程序，例如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。
下表列出了公司在公允價值層次結構中按公允價值計量的資產（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 93,396 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93,396 | |
| 存款證 | — | | | 488 | | | — | | | 488 | |
| 美國國債 | 67,030 | | | — | | | — | | | 67,030 | |
| 美國機構和政府贊助的證券 | — | | | 1,058 | | | — | | | 1,058 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 現金等價物總額 | $ | 160,426 | | | $ | 1,546 | | | $ | — | | | $ | 161,972 | |
| | | | | | | |
| 適銷投資 | | | | | | | |
| 存款證 | $ | — | | | $ | 1,221 | | | $ | — | | | $ | 1,221 | |
| 美國國債 | 581,323 | | | — | | | — | | | 581,323 | |
| 美國機構和政府贊助的證券 | — | | | 197,084 | | | — | | | 197,084 | |
| 商業票據 | — | | | 32,746 | | | — | | | 32,746 | |
| 市政債券 | — | | | 1,924 | | | — | | | 1,924 | |
| 公司債券 | — | | | 28,914 | | | — | | | 28,914 | |
| 有價投資總額 | $ | 581,323 | | | $ | 261,889 | | | $ | — | | | $ | 843,212 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 66,661 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66,661 | |
| 存款證 | — | | | 493 | | | — | | | 493 | |
| 美國國債 | 4,983 | | | — | | | — | | | 4,983 | |
| 商業票據 | — | | | 1,498 | | | — | | | 1,498 | |
| 現金等價物總額 | $ | 71,644 | | | $ | 1,991 | | | $ | — | | | $ | 73,635 | |
| | | | | | | |
| 有價投資 | | | | | | | |
| 存款證 | $ | — | | | $ | 1,463 | | | $ | — | | | $ | 1,463 | |
| 美國國債 | 315,437 | | | — | | | — | | | 315,437 | |
| 美國機構和政府贊助的證券 | — | | | 239,259 | | | — | | | 239,259 | |
| 商業票據 | — | | | 17,391 | | | — | | | 17,391 | |
| 市政債券 | — | | | 928 | | | — | | | 928 | |
| 公司債券 | — | | | 12,618 | | | — | | | 12,618 | |
| 有價投資總額 | $ | 315,437 | | | $ | 271,659 | | | $ | — | | | $ | 587,096 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2024 年 3 月，該公司發行了 $747.5百萬本金總額為 1.00私募發行中2029年到期的可轉換優先票據（“2029年可轉換優先票據”）的百分比。在發行2029年可轉換優先票據方面，公司使用部分發行淨收益回購了約美元313.1百萬其本金總額 0.502025年到期的可轉換優先票據百分比（“2025年可轉換優先票據”）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司2025年未償還的可轉換優先票據的估計公允價值為美元409.9百萬和美元718.3分別為百萬。截至2024年3月31日，公司2029年未償還的可轉換優先票據的估計公允價值為美元775.2百萬。公允價值是根據報告期最後一個交易日在不活躍市場中可轉換優先票據的報價確定的，在公允價值層次結構中被歸類為二級。有關公司可轉換優先票據的更多信息，請參閲附註6。
2022年2月，該公司賺了美元2.0向一家公司沒有能力行使重大影響力的私人控股公司進行百萬股權投資。該公司選擇使用衡量替代方案來購買沒有易於確定的公允價值的股權證券。因此，該投資按其成本減去減值（如果有）進行核算，並歸類為3級。如果公司發現此類投資或類似投資的有序交易中存在可觀察到的價格變化，則將按公允價值衡量截至可觀察到的交易或事件發生之日的投資。該公司得出結論，截至2024年3月31日，該投資沒有減值的指標。
除了美元2.0上面描述的百萬股權投資，有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日，按非經常性公允價值計量的資產或負債。
由於應收賬款、應付賬款和其他流動負債，公司其他金融工具的公允價值接近其賬面價值，因為這些工具的到期日相對較短。公司運營和融資租賃的賬面金額接近其公允價值，即根據對當前利率和公司信譽的假設得出的預期未來現金支付的現值。
4. 財務報表組成部分
現金和現金等價物包括以下各項（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 現金 | | $ | 78,218 | | | $ | 69,566 | |
| 貨幣市場基金 | | 93,396 | | | 66,661 | |
| 存款證 | | 488 | | | 493 | |
| 美國國債 | | 67,030 | | | 4,983 | |
| 美國機構和政府贊助的證券 | | 1,058 | | | — | |
| 商業票據 | | — | | | 1,498 | |
| | | | |
| 現金和現金等價物總額 | | $ | 240,190 | | | $ | 143,201 | |
應收賬款，淨額包括以下內容（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 貿易應收賬款 | | $ | 93,524 | | | $ | 86,912 | |
| 未開票的應收交易賬款，扣除客户預付存款 | | 9,914 | | | 10,776 | |
| 信貸損失準備金 | | (281) | | | (264) | |
| 應收賬款，淨額 | | $ | 103,157 | | | $ | 97,424 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，有一位客户代表 11應收賬款的百分比。
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 預付費用 | | $ | 26,148 | | | $ | 22,023 | |
| 其他流動資產 | | 8,827 | | | 8,493 | |
| 合同資產 | | 652 | | | 4,106 | |
| | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | $ | 35,627 | | | $ | 34,622 | |
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 計算機和網絡設備 | | $ | 161,960 | | | $ | 155,997 | |
| 計算機軟件 | | 61,993 | | | 59,452 | |
| 內部使用的軟件開發成本 | | 24,279 | | | 19,734 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 4,705 | | | 4,666 | |
| 租賃權改進 | | 6,440 | | | 6,425 | |
| 財產和設備 | | 259,377 | | | 246,274 | |
| 累計折舊和攤銷 | | (145,737) | | | (137,702) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 113,640 | | | $ | 108,572 | |
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為 $9.5百萬和美元8.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
其他資產包括以下資產（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 其他資產 | | $ | 11,150 | | | $ | 10,433 | |
| 對私人控股公司的股權投資 | | 2,000 | | | 2,000 | |
| 遞延所得税資產 | | 3,518 | | | 3,766 | |
| 其他資產 | | $ | 16,668 | | | $ | 16,199 | |
應計負債和其他流動負債包括以下各項（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 應計費用 | | $ | 18,130 | | | $ | 18,282 | |
| 應計薪酬和福利 | | 53,525 | | | 35,927 | |
| 應計聯邦費用 | | 4,651 | | | 4,166 | |
| 銷售税負債 | | 2,879 | | | 3,756 | |
| | | | |
| 應計負債和其他流動負債 | | $ | 79,185 | | | $ | 62,131 | |
其他長期負債包括以下各項（以千計）： | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 遞延收入 | $ | 1,066 | | | $ | 1,350 | |
| | | |
| 銷售税負債 | 933 | | | 926 | |
| 其他長期負債 | 4,602 | | | 5,612 | |
| | | |
| 其他長期負債 | $ | 6,601 | | | $ | 7,888 | |
5. 商譽和無形資產
$的商譽61.8百萬美元和無形資產22.1由於該公司於2023年8月收購了Aceyus, Inc.（“Aceyus”），數百萬人獲得認可。更多細節見註釋 13。 下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中公司商譽和無形資產餘額的活動（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 善意 | | 無形資產 | | |
| 期初，2023 年 12 月 31 日 | | $ | 227,412 | | | $ | 38,323 | | | |
| 測量週期調整 (Aceyus) | | (143) | | | — | | | |
| 攤銷 | | — | | | (2,648) | | | |
| 期末，2024 年 3 月 31 日 | | $ | 227,269 | | | $ | 35,675 | | | |
無形資產的組成部分如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均剩餘攤還期（年） | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均剩餘攤還期（年） |
| 開發的技術 | | $ | 75,314 | | | $ | (42,725) | | | $ | 32,589 | | | 5.1 | | $ | 75,314 | | | $ | (40,327) | | | $ | 34,987 | | | 5.2 |
| 獲得的勞動力 | | 470 | | | (470) | | | — | | | 0.0 | | 470 | | | (470) | | | — | | | 0.0 |
| 客户關係 | | 4,150 | | | (1,460) | | | 2,690 | | | 3.9 | | 4,150 | | | (1,252) | | | 2,898 | | | 4.1 |
| 商標 | | 500 | | | (104) | | | 396 | | | 2.4 | | 1,000 | | | (562) | | | 438 | | | 2.6 |
| 總計 | | $ | 80,434 | | | $ | (44,759) | | | $ | 35,675 | | | 5.0 | | $ | 80,934 | | | $ | (42,611) | | | $ | 38,323 | | | 5.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
與無形資產相關的攤銷費用為美元2.6百萬和美元2.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
截至2024年3月31日，無形資產的預期未來攤銷費用如下（以千計）： | | | | | | | | |
| 時期 | | 預期的未來攤銷費用 |
| 剩下的 2024 | | $ | 7,943 | |
| 2025 | | 8,660 | |
| 2026 | | 7,201 | |
| 2027 | | 2,898 | |
| 2028 | | 2,706 | |
| 此後 | | 6,267 | |
| 總計 | | $ | 35,675 | |
| | |
6. 債務
回購交易
在2024年3月1日發行2029年可轉換優先票據方面，公司使用部分發行淨收益回購了約美元313.1私下協商交易中未償還的2025年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元，總現金對價約為美元304.9百萬（“回購交易”）。
回購交易被記作債務清償。用於註銷2025年可轉換優先票據的對價與2025年可轉換優先票據的賬面價值（包括未攤銷的債務折扣和發行成本）之間的差異導致清償收益約為美元6.6百萬美元通過其他收益（支出）入賬，扣除公司簡明合併運營報表和綜合虧損報表。
在回購交易方面，公司還與各銀行交易對手簽訂了部分終止協議，並解除了先前購買的與發行2025年可轉換優先票據（“2025年上限看漲期權”）相關的相應部分。該公司收到了大約 $0.5與這些部分終止相關的百萬現金，相當於未結清的2025年上限看漲期權結算之日的公允價值。
2029 年可轉換優先票據及相關的上限看漲期權交易
2024 年 3 月，該公司發行了 $747.5私募發行中2029年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元，本金總額包括初始購買者行使最多額外購買1美元的全部選擇權97.52029年可轉換優先票據的百萬本金。2029年的可轉換優先票據將於2029年3月15日到期，固定利率為 1.00每年百分比，從2024年9月15日開始，每年3月15日和9月15日每半年拖欠一次。扣除初始購買者的折扣和佣金以及預計的債務發行成本後，2029年可轉換優先票據發行的總淨收益約為美元728.9百萬。
2029年可轉換優先票據的每1,000美元本金最初可轉換為12.5918股公司普通股（“2029年轉換期權”），相當於初始轉換價格約為美元79.42每股普通股，視特定事件發生而調整。 初始轉換價格代表的溢價約為 30% 到 $61.092024年2月27日公司普通股在納斯達克全球市場的每股收盤價。自發行以來，2029年可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。2029年可轉換優先票據可按本金1,000美元的倍數進行兑換，由持有人在2028年12月15日之前的工作日營業結束前選擇，但前提是以下情況：（1）在截至2024年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度（且僅限於該日曆季度），前提是公司上次報告的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；（2）期間 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日期間（“2029年計量期”），在此期間，2029年計量期內每個交易日的2029年可轉換優先票據每1,000美元本金的交易價格（定義見適用於2029年可轉換優先票據的2029年契約）低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日的有效轉換率；（3）如果公司在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時間贖回2029年的任何或全部可轉換優先票據進行贖回；或（4）在特定公司活動發生時。在2028年12月15日當天或之後，直到到期日前第二個預定交易日營業結束，無論上述情況如何，持有人均可選擇將其2029年可轉換優先票據的全部或任何部分按1,000美元本金的倍數進行轉換。
轉換後，公司將視情況在公司選舉中支付或交付現金、公司普通股或現金和公司普通股的組合。如果公司發生根本性變動（定義見2029年可轉換優先票據的契約），在某些條件下，持有人可以要求公司以等於基本變動回購價以現金回購其2029年可轉換優先票據的全部或任何部分，本金為1,000美元或其倍數 100截至但不包括基本變更回購日的2029年可轉換優先票據本金的百分比，加上應計和未付利息（如果有）。此外，在某些公司活動之後，或者如果公司發出贖回通知，則在某些情況下，它將提高選擇轉換與此類公司活動相關的票據或在相關贖回期內轉換票據的持有人的轉換率。
在2027年3月22日之前，公司不得贖回2029年的可轉換優先票據。如果上次公佈的普通股銷售價格至少為，則公司可以在2027年3月22日當天或之後以及2028年12月15日之前，根據自己的選擇將2029年可轉換優先票據的全部或任何部分兑換成現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該期間的最後一個交易日）終止於公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於 100截至但不包括贖回日的2029年可轉換優先票據本金的百分比，加上應計和未付利息（如果有）。但是，本公司不得少於全部兑換
2029 年未償還的可轉換優先票據，除非至少為 $100.02029年可轉換優先票據的總本金額為百萬美元，在發出贖回通知時無需贖回。 沒有為2029年可轉換優先票據提供了償債基金。
2029年的可轉換優先票據是公司的優先無抵押債務，在支付權中明確從屬於2029年可轉換優先票據的公司任何債務的受付權排在優先地位；受付權等於公司任何不屬於這種次級的無抵押債務（包括2025年的可轉換優先票據）；實際上，受付權次於公司的任何有擔保債務在擔保此類債務的資產價值的範圍內；在結構上低於所有債務和其他負債。
截至2024年3月31日，2029年可轉換優先票據的淨賬面金額如下（以千計）：
| | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | |
| 校長 | | $ | 747,500 | | | |
| 未攤銷的發行成本 | | (18,343) | | | |
| 淨賬面金額 | | $ | 729,157 | | | |
與2029年可轉換優先票據相關的利息支出如下（以千計）：
| | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | |
| 合同利息支出 | | $ | 623 | | | |
| 發行成本攤銷 | | 284 | | | |
| 利息支出總額 | | $ | 907 | | | |
債券發行成本在2029年可轉換優先票據的期限內分攤為利息支出，實際利率為 1.49%.
在發行2029年可轉換優先票據方面，公司與某些金融機構進行了私下協商的上限看漲期權交易（每筆交易均為 “2029年上限看漲期權”，統稱為 “2029年上限看漲期權”）。2029年上限看漲期權的初始行使價約為美元79.42，但須進行某些調整，這與2029年可轉換優先票據的初始轉換價格相對應。2029年上限看漲期權的初始上限價格為美元122.18每股，視某些調整而定。預計2029年的上限看漲期權將部分抵消2029年可轉換優先票據轉換後公司普通股的潛在稀釋，這種抵消額將根據上限價格設定上限。每份2029年上限看漲期權的承保範圍約為（視反稀釋調整而定） 9.4公司普通股的百萬股。根據影響公司的特定特殊事件（包括合併事件、要約和公告事件）的發生，2029年上限看漲期權可能會進行調整。此外，每一次2029年上限看漲期權都將受到某些特定的額外幹擾事件的影響，這些事件可能導致2029年上限看漲期權的終止，包括國有化、破產或退市、法律變更、未能交付、破產申請和對衝中斷。出於會計目的，每筆2029年上限看漲期權被視為獨立於2029年可轉換優先票據條款的交易，而不是其條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準，因此2029年上限看漲期權記入股東權益，不作為衍生品入賬。只要2029年上限看漲期權繼續滿足股票分類條件，就不會對其進行重新衡量。
2025 年可轉換優先票據及相關的上限看漲期權交易
2020年5月和6月，公司發行了美元747.5私募發行中2025年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元，本金總額包括初始購買者行使最多額外購買1美元的全部選擇權97.52025年可轉換優先票據的百萬本金。2025年可轉換優先票據將於2025年6月1日到期，固定利率為 0.500年息百分比，自2020年12月1日起，每半年派息一次，於每年的6月1日和12月1日派息。扣除初始購買者的折扣和佣金以及估計的債務發行成本後，發行2025年可轉換優先票據的淨收益總額約為美元728.8百萬。
2024年3月，公司使用發行2029年可轉換優先票據的部分淨收益回購了美元313.1私下談判交易中2025年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元。截至2024年3月31日，回購交易生效後，約為美元434.42025年可轉換優先票據的總本金額為百萬美元。
2025年可轉換優先票據的每1,000美元本金最初可轉換為公司7.4437股普通股（“2025年轉換期權”），相當於初始轉換價格約為美元134.34每股普通股，視特定事件發生而調整。初始轉換價格代表的溢價約為 30% 到 $103.342020年5月21日公司普通股在納斯達克全球市場的每股收盤價。2025年可轉換優先票據可按本金1,000美元的倍數進行兑換，由持有人在2025年3月1日之前的工作日營業結束前選擇，但前提是以下情況：（1）在截至2020年9月30日的日曆季度之後的任何日曆季度（以及僅在該日曆季度內），前提是公司上次公佈的普通股銷售價格至少為20期間內的交易日（無論是否連續）30截至前一個日曆季度的最後交易日（包括在內）的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2) 在此期間五任何一個工作日之後 五連續交易日期間（“2025年計量期”），在此期間，2025年計量期內每個交易日的2025年可轉換優先票據每1,000美元本金的交易價格（定義見管理2025年可轉換優先票據的2025年契約）低於98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日的有效轉換率；（3）如果公司在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時間贖回2025年的任何或全部可轉換優先票據；或（4）在特定公司活動發生時。無論上述情況如何，在2025年3月1日或之後直到到期日前第二個預定交易日營業結束之前，持有人均可選擇將其2025年可轉換優先票據的全部或任何部分按1,000美元本金的倍數進行轉換。
轉換後，公司將視情況在公司選舉中支付或交付現金、公司普通股或現金和公司普通股的組合。如果公司發生根本性變化（定義見2025年可轉換優先票據的契約），在某些條件下，持有人可以要求公司以等於的基本變動回購價以現金回購其2025年可轉換優先票據的全部或任何部分，本金為1,000美元或其倍數 100截至但不包括基本變更回購日的2025年可轉換優先票據本金的百分比，加上應計和未付利息（如果有）。此外，在某些公司活動之後，或者如果公司發出贖回通知，則在某些情況下，它將提高選擇轉換與此類公司活動相關的票據或在相關贖回期內轉換票據的持有人的轉換率。
自發行以來，2025年可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。公司普通股的收盤市價為美元62.112024年3月31日，即截至2024年3月31日的三個月中的最後一個交易日，每股價格低於美元174.64每股，這代表 130美元初始轉換價格的百分比134.34每股。此外，公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30截至幷包括最後一個交易日（2024年3月31日）的連續交易日不大於或等於 130初始轉換價格的百分比。因此，在截至2024年3月31日的三個月中，允許2025年可轉換優先票據持有人轉換的條件未得到滿足。因此，2025年的可轉換優先票據在截至2024年6月30日的三個月內不可兑換。
2025年的可轉換優先票據於2023年6月6日開始按公司的期權兑換。如果上次公佈的普通股銷售價格至少為，則公司可以在2025年3月1日之前選擇將2025年可轉換優先票據的全部或任何部分兑換為現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該期間的最後交易日）結束時間不超過 二公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於 100截至但不包括贖回日的2025年可轉換優先票據本金的百分比，加上應計和未付利息（如果有）。 沒有為2025年可轉換優先票據提供了償債基金。在截至2024年3月31日的三個月中，允許公司將2025年可轉換優先票據的全部或任何部分兑換為現金的條件未得到滿足。
2025年可轉換優先票據是公司的優先無抵押債務，在支付權上明確排在2025年可轉換優先票據的公司任何債務的償付權上處於優先地位；與公司任何不屬於次級的無抵押債務的償付權相同；在為此類債務提供擔保的資產價值的範圍內，實際上是公司任何有擔保債務的償付權而且在結構上次於所有債務和其他負債（公司子公司的應付賬款（包括貿易應付賬款）。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，2025年可轉換優先票據的淨賬面金額如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 校長 | | $ | 747,500 | | | $ | 747,500 | |
| 未攤銷的發行成本 | | (2,590) | | | (5,375) | |
| 已償還本金 | | (313,095) | | | — | |
| 淨賬面金額 | | $ | 431,815 | | | $ | 742,125 | |
| | | | |
與2025年可轉換優先票據相關的利息支出如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 合同利息支出 | | $ | 804 | | | $ | 934 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 發行成本攤銷 | | 790 | | | 908 | | | | | |
| 利息支出總額 | | $ | 1,594 | | | $ | 1,842 | | | | | |
債券發行成本將在2025年可轉換優先票據的期限內分攤為利息支出，實際利率為 1.00%.
在2025年可轉換優先票據的發行方面，公司與某些金融機構進行了私下協商的上限看漲期權交易（每筆交易均為 “2025年上限看漲期權”，統稱為 “2025年上限看漲期權”）。2025年上限看漲期權的初始行使價均約為美元134.34，對應於2025年可轉換優先票據的初始轉換價格。2025年上限看漲期權的初始上限價格為美元206.68每股，並根據2025年上限看漲期權的條款進行某些調整。在回購交易方面，公司解除了2025年上限看漲期權的一部分。有關更多信息，請參閲上面的 “回購交易” 部分。其餘的2025年上限看漲期權沒有更改或修改。剩餘的2025年上限看漲期權的承保範圍約為反稀釋調整 3.2公司普通股的百萬股。每次 2025 年上限看漲期權都將根據影響公司的特定特殊事件（包括合併事件、要約和公告事件）進行調整。此外，每一次2025年上限看漲期權都將受到某些特定的額外幹擾事件的影響，這些事件可能導致每一次2025年上限看漲期的終止，包括國有化、破產或退市、法律變更、未能交付、破產申報和對衝中斷。出於會計目的，每筆2025年上限看漲期權都是獨立於2025年可轉換優先票據條款的交易，而不是其條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準，因此2025年上限看漲期權記入股東權益，不作為衍生品入賬。只要2025年上限看漲期權繼續滿足股票分類的條件，就不會對其進行重新衡量。
7. 股東權益
資本結構
普通股
公司有權發行 450,000,000面值為 $ 的普通股0.001每股。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司已經 73,849,081和 73,316,968分別是已發行和流通的普通股。
優先股
公司有權指定和發行最多5,000,000面值為美元的優先股股份0.001未經股東批准即可分成一個或多個系列的每股，並確定其權利、優惠、特權和限制。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不已發行和流通的優先股。
為未來發行預留的普通股
截至2024年3月31日，與未償股權獎勵和員工股權激勵計劃相關的未來發行預留的普通股如下（以千計）： | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| 未償還的股票期權 | | 902 |
| 未償還的限制性股票單位（包括減貧儲備單位） | | 5,705 |
| 根據2014年計劃，可供未來授予的股份 | | 17,173 |
| ESPP 下可供未來發行的股票 | | 4,670 |
| | |
| 預留的普通股總數 | | 28,450 |
| | |
股票期權
截至2024年3月31日的三個月中，公司的股票期權活動摘要如下（以千計，每股數據除外）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 的數量
股份 | | 加權
平均值
運動
價格 | | 加權
平均值
剩餘的
合同的
生活
（年份） | | 聚合
固有的
價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 | | 918 | | | $ | 55.96 | | | | | |
| 授予的期權 | | — | | | — | | | | | |
| 行使的期權 | | (14) | | | 26.85 | | | | | |
| 期權被沒收或過期 | | (2) | | | 174.78 | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款 | | 902 | | | $ | 56.23 | | | 4.5 | | $ | 22,648 | |
| | | | | | | | |
總內在價值金額是根據股票期權的行使價與公司普通股的公允市場價值美元之間的差額計算得出的62.11截至2024年3月28日，所有已發行的價內股票期權的每股收益。
限制性股票單位（包括PRSU）
截至2024年3月31日的三個月中，公司限制性股票單位（“RSU”）活動摘要如下（以千計，每股數據除外）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 | | 4,076 | | | $ | 83.25 | |
RSU 已獲批(1) | | 2,210 | | | 59.04 | |
| 限制性股票單位歸屬和發放 | | (518) | | | 82.33 | |
| RSU 被沒收或取消 | | (63) | | | 87.09 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款 | | 5,705 | | | 73.57 | |
| | | | |
(1) 包括 159,016在截至2024年3月31日的三個月內批准的減貧戰略單位。
具有市場和服務條件的 PRSU2022年，公司授予了 284,282PRSU 受市場和服務條件的約束（“基於市場的PRSU”），授予日公允價值為 $30.6百萬美元，這是其每年向某些高管發放的股權激勵獎勵的一部分，也與任命邁克爾·伯克蘭為新任首席執行官有關。2023 年，公司批准了 35,921基於市場的PRSU，授予日公允價值為 $3.1百萬。在截至2024年3月31日的三個月中，公司額外批准了 159,016基於市場的PRSU，授予日公允價值為 $9.6百萬。根據基於市場的PRSU可以賺取的金額範圍為 0% 至 200目標數字的百分比，基於公司與標普軟件和服務精選指數中公司的相對總股東回報率（“RTSR”）業績 三一年表演期。根據RTSR的表現，每個業績期結束後，基於市場的PRSU總額中有三分之一可以在每個業績期結束後以股票形式賺取和結算，但須在付款日之前繼續僱用。如果公司在任何業績期內的絕對股東總回報率為負，則不超過 100在此期間，基於市場的PRSU的目標金額的百分比可能為
贏得了。如果高管在公司的工作在決賽結束前終止 一年因死亡或殘疾而導致的表演期， 100%（如果是由於死亡）或 50根據每個剩餘績效期內的最終RTSR表現，可以獲得未歸還的基於市場的PRSU的百分比（如果是殘障所致）。在因公司控制權變更而符合條件地終止僱傭關係後，未歸屬的基於市場的PRSU將在雙重觸發的基礎上進行歸屬：（i）2022-2024年業績期內的基於市場的PRSU的目標水平，（ii）受2023-2025年業績期限制的基於市場的PRSU，以及（iii）受2024-2026年業績期限制的基於市場的PRSU，（a）業績期未完成部分的目標水平以及 (b) 截至該日計量的實際業績水平公司控制權的變動，以此類控制權變更中支付的每股價格為基礎。基於市場的PRSU的公允價值是根據下述假設使用蒙特卡羅模擬模型在其授予日期確定的。公司按比例確認基於市場的PRSU在必要服務期內的公允價值。
在2023年第一季度，公司認證了以2022-2024年業績期為前提的基於市場的PRSU在2022年衡量期內的業績結果。根據基於市場的PRSU協議，TSR的支付百分比範圍為 0% 至 200%，帶有 50第 25 個 TSR 百分位數（閾值）時的支付百分比， 100第 55 個 TSR 百分位數（目標）時的支付百分比， 200在第 90 個百分位或以上（最大值）的支付百分比，且沒有低於績效水平閾值的支出。公司確定其實際股東總回報率為-52.642022年的百分比，與標普軟件與服務精選指數中的公司相比，其相對股東總回報率排名為30.2％，因此派息百分比為 58.7目標的百分比。在2024年第一季度，公司認證了以2022-2024年業績期為前提的基於市場的PRSU在2023年衡量期內的業績結果。公司確定其實際股東總回報率為 19.952023 年的百分比，其相對股東總回報率排名位於 53.8相對於標普軟件與服務精選指數中公司的百分位數，得出的支付百分比為 98.0目標的百分比。在2024年第一季度，公司還認證了以2023-2025年業績期為前提的基於市場的PRSU在2023年衡量期內的業績結果。公司確定其實際股東總回報率為 19.952023 年的百分比，其相對股東總回報率排名位於 50.5相對於標普軟件與服務精選指數中公司的百分位數，得出的支付百分比為 92.5目標的百分比。
具有收入和服務條件的 PRSU2022年，公司授予了 66,167PRSU 受基於收入的績效和服務條件的約束（“基於收入的 PRSU”），授予日公允價值為 $6.6百萬。可獲得的基於收入的PRSU的金額將根據實現情況確定 二季度收入目標。三分之一的基於收入的PRSU可以根據第一個收入目標的實現而獲得，如果實現，將歸屬 四每季度分期付款，第一筆分期付款於該成就獲得認證之日，但須視高管在適用的歸屬日期之前的持續任職情況而定。三分之二的基於收入的PRSU可以根據第二個收入目標的實現而獲得，如果實現，將歸屬 八每季度分期付款，第一筆分期付款於該成就獲得認證之日，但須視高管在適用的歸屬日期之前的持續任職情況而定。基於收入的PRSU在其他方面均符合公司基於市場的PRSU的標準獎勵條款。2023年，公司認證實現了第一個收入目標，因此確認了第一個收入目標的相關股票薪酬支出。但是，該公司在2024年第一季度獲得了認證
截至2023年12月31日，第二個收入目標尚未實現，因此沒有確認相關的股票薪酬支出，並取消了與該目標相關的股票。
股票薪酬
股票薪酬支出如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 收入成本 | | $ | 7,603 | | | $ | 9,333 | | | | | |
| 研究和開發 | | 10,930 | | | 12,382 | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 14,020 | | | 17,045 | | | | | |
| 一般和行政 | | 12,131 | | | 11,983 | | | | | |
| 股票薪酬支出總額 | | $ | 44,684 | | | $ | 50,743 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2024年3月31日，下表彙總了按獎勵類型和預期加權平均確認期限分列的未確認股票薪酬支出（以千計，年份除外）。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | RSU
（不包括減貧單位） | | PRSU | | 特別是 |
| 未確認的股票薪酬支出 | | $ | 3,626 | | | $ | 369,349 | | | $ | 19,581 | | | $ | 952 | |
| 加權平均攤還期 | | 1.4年份 | | 3.1年份 | | 1.9年份 | | 0.1年份 |
在本報告所述期間，根據市場條件對PRSU進行估值時使用的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
PRSU（市場狀況） | | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 截至授予日的普通股收盤價 | | $ | 63.38 | | | $ | 68.15 | | | | | |
| 預期期限（年） | | 2.85 | | 2.84 | | | | |
| 波動率 | | 49.4 | % | | 51.1 | % | | | | |
| 無風險利率 | | 4.5 | % | | 4.5 | % | | | | |
股息收益率 (1) | | — | | | — | | | | | |
(1)該公司尚未支付普通股的現金分紅，預計也不會支付現金分紅。因此，預期的股息收益率為 零.
8. 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括員工股票獎勵和可轉換優先票據轉換後的潛在股票的任何稀釋影響。攤薄後的每股淨虧損是根據所有可能攤薄的普通股生效計算得出的，包括行使股票期權、RSU和PRSU的歸屬時可發行的普通股，以及轉換可轉換優先票據後可發行的普通股。由於公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中出現淨虧損，因此所有可能可發行的普通股均被確定為反稀釋股。
下表顯示了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果（以千計，每股數據除外）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 淨虧損 | $ | (7,077) | | | $ | (27,248) | | | | | |
| 用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數 | 73,488 | | | 71,259 | | | | | |
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.10) | | | $ | (0.38) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
以下證券被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外，因為它們的影響本來是反稀釋的（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 股票期權 | | 902 | | | 1,303 | | | | | |
限制性股票單位（包括 PRSU） | | 5,705 | | | 4,842 | | | | | |
可轉換優先票據 | | 7,899 | | | 5,568 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | 14,506 | | | 11,713 | | | | | |
該公司使用如果轉換的方法來計算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中其可轉換優先票據的任何潛在攤薄效應。根據這種方法，公司根據現金和股票結算假設計算攤薄後的每股收益，以確定哪種更具稀釋性。如果股票結算更具稀釋性，則假設所有可轉換優先票據在報告期開始時僅轉換為普通股，則公司計算攤薄後的每股收益。對可轉換優先票據轉換的潛在影響不包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的攤薄後每股淨虧損的計算中，因為這種影響本來是反稀釋的。
9. 所得税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税準備金約為美元1.0百萬和美元0.5分別是百萬。
截至2024年3月31日的三個月的所得税準備金主要包括根據IRC第174條研究和實驗資本化要求產生的美國聯邦和美國州税收支出，以及公司間成本加上運營模式產生的外來流動所得税支出。截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金主要包括州和國外經常所得税支出。
在截至2024年3月31日的三個月中，所得税準備金與法定金額不同，這主要是由於某些美國和外國司法管轄區維持了針對遞延所得税淨資產的全額估值補貼。在截至2023年3月31日的三個月中，所得税準備金與法定金額有所不同，這主要是由於國內各州所得税、國外所得税，以及由於維持國內遞延所得税淨資產的全額估值補貼，公司沒有為上一年的國內損失帶來任何收益。
遞延所得税資產的税收優惠的實現取決於在項目預計可扣除或應納税的時期內，具有適當性質的未來應納税收入水平。根據現有客觀證據的權重，該公司認為美國或英國的遞延所得税淨資產可變現的可能性不大。因此，公司已為截至2024年3月31日和2023年12月31日的此類遞延所得税淨資產提供了全額估值補貼。在有足夠的積極證據支持撤銷或減少估值補貼之前，公司打算維持估值補貼。在截至2024年3月31日的三個月中，未確認的税收優惠總額沒有實質性變化。
10. 承付款和或有開支
承諾
該公司的主要承諾包括其可轉換優先票據下的未來還款義務、為數據中心和其他計算機和網絡設備融資的融資租賃、辦公設施的運營租賃、雲服務和軟件及維護協議，以及與第三方達成的提供託管和電信服務的協議。截至2023年12月31日的這些承諾已在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露，並在截至2024年3月31日的三個月中披露了這些承諾的重大更新，包括本附註10和附註12。
截至2024年3月31日，公司在各種同地託管和電信協議下的承諾總額為美元13.6百萬美元，期限不超過 57月。這些協議要求公司在服務期限內按月付款，以換取某些網絡服務。
截至2024年3月31日，該公司的未償雲服務、軟件和維護協議承諾總額為美元89.2百萬，其中 $14.3預計將在2024年購買百萬美元47.3預計將在2025年購買一百萬美元，其餘的美元27.6預計將在2026年購買一百萬美元。
截至2024年3月31日，美元434.42025年可轉換優先票據的本金總額為100萬美元未償還並將於2025年6月1日到期，美元747.52029年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元尚未償還，將於2029年3月15日到期。有關可轉換優先票據的更多信息，請參閲附註6。
法律事務
公司參與正常業務過程中出現的各種法律和監管事務。管理層認為，這些問題的解決預計不會對公司的合併經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。但是，由於法律事務的不確定性，不利地解決問題可能會對公司在特定時期的未來合併經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。公司按實際支出律師費。
賠償協議
在正常業務過程中，公司簽訂了範圍和條款各不相同的協議，根據這些協議，公司同意就某些事項向客户、供應商、出租人、商業夥伴和其他方進行賠償，包括但不限於因違反此類協議而造成的損失，包括違反擔保、公司提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠。此外，公司已與其董事、高級管理人員和某些員工簽訂了賠償協議，除其他外，要求公司賠償他們因其作為董事、高級管理人員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。公司沒有意識到這可能會對合並資產負債表、合併經營和綜合虧損報表或合併現金流量表產生重大影響的説法。
11. 地理信息
下表根據客户賬單地址（以千計）彙總了按地理區域劃分的收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 美國 | | $ | 219,260 | | | $ | 195,363 | | | | | |
| 國際 | | 27,750 | | | 23,076 | | | | | |
| 總收入 | | $ | 247,010 | | | $ | 218,439 | | | | | |
| | | | | | | | |
下表彙總了各個地點的財產和設備淨額總額（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 美國 | | $ | 106,426 | | | $ | 101,567 | |
| 國際 | | 7,214 | | | 7,005 | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 113,640 | | | $ | 108,572 | |
| | | | |
12. 租賃
該公司的辦公室、數據中心以及計算機和網絡設備的租約將在2031年之前的不同日期到期。該公司的租約剩餘條款為 一到 七年，一些租約包括公司可以選擇將租約延長至 一到 五年，有些租約包括終止租約的選項 30-提前幾天通知。公司不將房地產經營租賃的租賃和非租賃部分分開。
租賃費用的組成部分如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 運營租賃成本 | | $ | 3,266 | | | $ | 3,382 | | | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | |
| 使用權資產的攤銷 | | $ | 456 | | | $ | 63 | | | | | |
| 融資租賃負債的利息 | | 66 | | | — | | | | | |
| 融資租賃成本總額 | | $ | 522 | | | $ | 63 | | | | | |
與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | | | | | |
| 用於經營租賃的運營現金 | | $ | (3,119) | | | $ | (3,275) | | | | | |
| 為融資租賃中使用的現金融資 | | (479) | | | — | | | | | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產： | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 209 | | | 4,153 | | | | | |
| 融資租賃 | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 經營租賃 | | | | |
| 經營租賃使用權資產 | | $ | 36,215 | | | $ | 38,873 | |
| | | | |
| 經營租賃負債 | | $ | 9,880 | | | $ | 10,731 | |
| 經營租賃負債——減去流動部分 | | 34,207 | | | 36,378 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 44,087 | | | $ | 47,109 | |
| 融資租賃 | | | | |
| 融資租賃使用權資產 | | $ | 4,108 | | | $ | 4,564 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 融資租賃負債 | | $ | 1,791 | | | $ | 1,767 | |
| 融資租賃負債——減去流動部分 | | 2,414 | | | 2,877 | |
| 融資租賃負債總額 | | $ | 4,205 | | | $ | 4,644 | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
剩餘期限的加權平均值如下（以年為單位）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 剩餘租賃期限的加權平均值 | | | | |
| 經營租賃 | | 5.6 | | 5.7 |
| 融資租賃 | | 2.3 | | 2.6 |
| | | | |
加權平均折扣率如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 加權平均折扣率 | | | | |
| 經營租賃 | | 3.8 | % | | 3.8 | % |
| 融資租賃 | | 6.1 | % | | 6.1 | % |
| | | | |
租賃負債的到期日如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 經營租賃 | | 融資租賃 | | |
| 剩下的 2024 | | $ | 8,783 | | | $ | 1,491 | | | |
| 2025 | | 9,364 | | | 1,987 | | | |
| 2026 | | 7,153 | | | 1,012 | | | |
| 2027 | | 5,957 | | | — | | | |
| 2028 | | 5,582 | | | — | | | |
| 此後 | | 11,709 | | | — | | | |
| 未來最低租賃付款總額 | | 48,548 | | | 4,490 | | | |
| 減去：估算利息 | | (4,461) | | | (285) | | | |
| 總計 | | $ | 44,087 | | | $ | 4,205 | | | |
截至2024年3月31日，公司簽訂了額外的設施運營租約，預計將於2024年11月1日開始，租賃期限為 六年, 相當於其期限內的承諾總額為美元5.1百萬。
13. 收購
Aceyus
2023年8月14日，公司收購了Aceyus, Inc.（“Aceyus”）的所有已發行和流通股本，總現金對價約為美元82.0百萬。此次收購被視為業務合併，旨在提高公司的盈利能力 二商機，即促進大型企業客户從本地遷移到雲端，利用情境數據在整個客户旅程中提供個性化體驗，包括在公司的人工智能和自動化解決方案中使用這些情境數據。
購買價格超過可識別的無形資產和淨有形資產的部分，金額為美元61.8百萬美元分配給了商譽，但出於税收目的不可扣除。收購資產和負債的公允價值基於管理層截至收購之日的最佳估計和假設，在與收購的無形資產、假設負債和假設的納税負債相關的估值分析最終完成之前，這些公允價值被視為初步估值。在自收購之日起長達一年的計量期內，公司可能會記錄對收購的這些有形和無形資產及承擔的負債的公允價值的調整，同時相應地抵消商譽。公司記錄的計量期調整為美元0.1在截至2024年3月31日的三個月中，有100萬人。 下表顯示了收購之日收購價格的初步分配（以千計）： | | | | | |
| 現金 | $ | 1,523 | |
| 收購的有形資產 | 383 | |
| 收購的其他資產 | 3,002 | |
| 獲得的技術 | 19,100 | |
| 客户關係 | 2,550 | |
| 商標 | 500 | |
| 善意 | 61,849 | |
| 收購的資產總額 | 88,907 | |
| |
| 承擔的負債 | (6,895) | |
| 總計 | $ | 82,012 | |
| |
收購的技術、客户關係和商標將在其估計的使用壽命內按直線攤銷 八年, 五年，以及 三年，分別地。該公司使用收益法來估算收購的無形資產的公允價值。
在這次收購中，公司承擔的與收購相關的交易成本總額為美元2.22023 年達到百萬美元，併產生了 不在截至2024年3月31日的三個月中，額外費用為
按支出列為支出，幷包含在合併運營報表和綜合損失報表中的一般和管理費用中。
本次收購的經營業績包含在隨附的合併經營報表和自收購之日起的綜合虧損中，對公司的簡明合併財務報表無關緊要。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下討論內容以及本10-Q表季度報告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告其他地方的簡明合併財務報表及其附註。
概述
我們是智能雲聯絡中心的先驅和領先提供商，擁有3,000多名客户。我們相信，我們通過專業知識和技術獲得了這一領導地位，這使我們能夠幫助各種規模的組織從傳統的本地聯絡中心繫統過渡到我們的雲解決方案。我們的解決方案由虛擬聯絡中心（VCC）、雲平臺和應用程序組成，允許直接或通過我們的應用程序編程接口或 API 同步管理和優化跨語音、聊天、電子郵件、網絡、社交媒體和移動渠道的客户互動。我們的VCC雲平臺將每次客户互動與適當的代理資源進行匹配，並通過與相鄰的企業應用程序（例如客户關係管理或CRM，軟件）的集成實時向代理提供相關的客户數據，以優化客户體驗並提高代理工作效率。與傳統的本地聯絡中心繫統不同，我們的解決方案需要最少的前期投資，可以根據客户的要求快速部署和調整。
自 2001 年創立業務以來，我們一直專注於提供雲聯絡中心軟件。最初，我們的電話銷售團隊瞄準了小型聯絡中心的機會，隨着時間的推移，我們投資擴大了雲平臺功能的廣度和深度，以滿足客户不斷變化的需求。2009 年，我們做出了擴大市場機會的戰略決策，將更大的聯絡中心包括在內。這一決定推動了對研發的進一步投資，並建立了我們的現場銷售團隊，以滿足這些大型聯絡中心的需求。我們認為，這種轉變幫助我們實現了客户羣的多元化，同時極大地增加了我們未來收入增長的機會。為了補充這些努力，我們還專注於通過營銷活動來提高客户知名度並推動我們的解決方案的採用，這些活動包括互聯網廣告、數字營銷活動、社交媒體、貿易展、行業活動、電話營銷和户外活動。
我們通過定期訂閲的SaaS業務模式提供我們的解決方案。我們在VCC雲平臺上提供了一整套應用程序，旨在使我們的客户能夠管理和優化入站和出站聯繫中心的互動。我們主要通過出售我們的VCC雲平臺的訂閲和相關使用來創收。我們主要根據代理席位的數量以及客户部署的特定功能和應用程序向客户收取訪問我們解決方案的月度訂閲費。我們將代理席位定義為允許同時訪問我們的解決方案的最大指定代理數量。我們的客户的指定代理通常比代理席位多，多個指定代理可能使用一個代理席位，但不能同時使用。實際上，我們所有的客户都向我們購買訂閲和相關的電話使用量。我們的一小部分客户訂閲了我們的平臺，但直接從批發電信服務提供商那裏購買電話使用量。我們不會單獨向任何客户出售電話用途。相關的使用費基於入站和出站互動的分鐘數。我們還提供捆綁套餐，通常適用於規模較小的部署，其中向客户收取每個代理席位的固定月度費用，包括訂閲和無限使用，在接近 48 個州，在某些情況下還包括加拿大。我們向客户提供月度、年度和多年期合同，減少代理席位數量通常需要提前30天通知。幾乎可以立即配置代理席位數量的增加。因此，我們的客户可以調整用於滿足其不斷變化的聯絡中心數量需求的代理席位數量。我們的大型客户通常選擇年度合同，其中通常包括幾個月的實施和過渡期。固定訂閲費，包括捆綁套餐，通常按月提前計費，而相關使用費則按拖欠計費。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，訂閲費和相關使用費分別佔我們收入的93％和92％。其餘部分由實施和優化我們的解決方案所產生的專業服務收入組成。
宏觀經濟和其他因素
我們面臨風險和風險，包括由不利經濟狀況造成的風險和風險，包括宏觀經濟惡化、俄烏衝突和以色列衝突。
宏觀經濟因素包括全球經濟放緩、持續通貨膨脹、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出下降和貨幣匯率波動。我們會持續監測這些情況對我們的業務和財務業績的直接和間接影響，以及
整體全球經濟和地緣政治格局。儘管從長遠來看，宏觀經濟事件對我們業務、經營業績和整體財務狀況的影響仍不確定，但我們預計，不利的經濟狀況將在未來繼續對我們的收入產生不利影響。例如，我們的裝機量業務通常佔我們年收入增長的大約一半，但繼續面臨宏觀經濟的不利影響。
2022年3月，我們決定關閉俄羅斯辦事處並在葡萄牙建立新的歐洲開發中心，部分原因是俄羅斯-烏克蘭衝突帶來的不確定性越來越大。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們承擔了與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的約10萬美元和70萬美元的成本，其中0萬美元和50萬美元記入研發費用，0萬美元和10萬美元記作一般和管理費用，10萬美元和10萬美元記入利息收入和其他收入我們的簡明合併運營和綜合虧損報表。展望未來，我們預計不會因關閉和搬遷俄羅斯業務而產生額外的材料成本。我們目前認為該決定不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性影響。
關鍵的GAAP經營業績
截至2024年3月31日的三個月，我們的收入從截至2023年3月31日的三個月的2.184億美元增至2.47億美元。收入增長主要歸因於我們的大客户，這得益於我們銷售和營銷活動的增加以及品牌知名度的提高。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有一個客户佔我們總收入的10％以上。截至2024年3月31日，我們在多個行業擁有3,000多名客户，座位大小各不相同。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的淨虧損為710萬美元，而截至2023年3月31日的三個月淨虧損為2720萬美元。
我們繼續進行大量支出和投資，包括在銷售和營銷、研發和基礎設施方面。我們主要根據收入增長以及投資的效率和有效性來評估業務的成功。我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括我們繼續擴大大型客户羣、增加現有客户收入、創新和國際擴張的能力。儘管這些領域為我們帶來了重大機遇，但它們也構成了我們必須成功應對的風險和挑戰，包括宏觀經濟惡化、俄烏衝突和以色列衝突的影響，才能成功地發展我們的業務和改善我們的經營業績。
主要運營和非公認會計準則財務業績指標
除了簡明合併財務報表中列出的財務業績指標外，我們還監控以下關鍵指標，以幫助我們評估增長趨勢、制定預算、衡量銷售和營銷工作的有效性以及評估運營效率。
基於美元的年度留存率
我們認為，我們的年度美元留存率可以深入瞭解我們留住和增加客户收入的能力，也是衡量我們客户關係長期價值的指標。我們基於美元的年度留存率的計算方法是將我們的留存淨收入除以每月的留存基礎淨收入，然後我們使用報告期內過去十二個月的留存率進行平均值。我們將留存基礎淨收入定義為所有客户在前一年同期的經常性淨收入，我們將留存淨收入定義為來自同一組客户的當期經常性淨收入。我們將經常性淨收入定義為淨訂閲和相關使用收入。
下表顯示了我們基於所列期間淨收入的年度美元留存率： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 十二個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 基於美元的年度留存率 | | 109% | | 114% |
我們的美元留存率同比下降，這主要是由於我們的裝機人數持續受到宏觀經濟阻力。
調整後 EBITDA
我們監測調整後的息税折舊攤銷前利潤（一項非公認會計準則財務指標），以分析我們的財務業績，並認為作為美國公認會計原則指標的補充，它對投資者評估我們的持續經營業績和增進對過去財務業績的總體瞭解很有用。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中排除的收入或支出的影響所掩蓋。此外，我們使用這一衡量標準來制定預算和運營目標，以管理我們的業務和評估我們的績效。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具，可用於將我們在多個時期的經常性核心業務經營業績與業內其他公司進行比較。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不能將其作為其替代品，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與我們行業中其他公司的計算有所不同。我們通過披露這些限制、根據美國公認會計原則列報財務報表以及調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的美國公認會計原則衡量標準淨虧損的對賬來彌補與使用調整後息税折舊攤銷前利潤相關的固有侷限性。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為（1）折舊和攤銷前的淨虧損，（2）股票薪酬，（3）利息支出，（4）提前清償債務的收益，（5）利息（收入）和其他，（6）與俄羅斯業務關閉和搬遷相關的退出成本，（7）收購和相關交易成本以及一次性整合成本，（8）融資租賃的租賃攤銷，（9）所得税準備金，以及（10）其他不直接影響我們認為的核心經營業績的項目。
下表顯示了列報期內淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (7,077) | | | $ | (27,248) | | | | | |
| 非公認會計準則調整： | | | | | | | | |
折舊和攤銷 (1) | | 12,183 | | | 11,347 | | | | | |
基於股票的薪酬 (2) | | 44,684 | | | 50,743 | | | | | |
| 利息支出 | | 2,567 | | | 1,845 | | | | | |
| 提前償還債務的收益 | | (6,615) | | | — | | | | | |
| 利息（收入）和其他 | | (10,559) | | | (4,121) | | | | | |
與俄羅斯業務關閉和搬遷相關的退出成本 (3) | | 25 | | | 596 | | | | | |
| 收購和相關交易成本以及一次性整合成本 | | 932 | | | 1,455 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 融資租賃的租賃攤銷 | | 457 | | | — | | | | | |
| 所得税準備金 | | 989 | | | 527 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 37,586 | | | $ | 35,144 | | | | | |
(1)我們在所列期間的經營業績中包含的折舊和攤銷費用如下（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 收入成本 | | $ | 9,613 | | | $ | 8,907 | | | | | |
| 研究和開發 | | 890 | | | 872 | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 27 | | | 1 | | | | | |
| 一般和行政 | | 1,653 | | | 1,567 | | | | | |
折舊和攤銷總額 | | $ | 12,183 | | | $ | 11,347 | | | | | |
(2)有關本報告所述期間經營業績中包含的股票薪酬支出，請參閲簡明合併財務報表附註7。
(3)在截至2024年3月31日的三個月中，與關閉和搬遷我們的俄羅斯業務相關的退出成本為10萬美元。上文提出的0萬美元調整數是扣除 “利息（收入）和其他” 中包含的10萬美元后的淨額。在截至2023年3月31日的三個月中，與關閉和搬遷我們的俄羅斯業務相關的退出成本為70萬美元。上文提出的60萬美元調整數是扣除 “利息（收入）和其他” 中包含的10萬美元后的淨額。
我們經營業績的關鍵組成部分
收入
我們的收入包括訂閲和相關使用以及專業服務。我們將我們的訂閲和相關使用視為經常性收入。該經常性收入包括用於交付和支持我們的VCC雲平臺的固定訂閲費以及相關的使用費。相關的使用費通常基於入站和出站客户互動的分鐘數。我們還提供捆綁套餐，通常適用於規模較小的部署，其中向客户收取每個代理席位的固定月度費用，包括訂閲和無限使用，在接近 48 個州，在某些情況下還包括加拿大。我們為客户提供月度、年度和多年期合同，減少代理席位數量通常需要提前30天通知。幾乎可以立即配置代理席位數量的增加。因此，我們的客户可以調整用於滿足其不斷變化的聯絡中心數量需求的代理席位數量。我們的大型客户通常選擇年度合同，其中通常包括幾個月的實施和過渡期。
固定訂閲費（包括捆綁使用套餐的套餐）通常按月提前計費，而可變使用費則按拖欠計費。固定訂閲費在適用期限內按直線方式確認，主要是按月合同計費週期。支持活動包括為我們的解決方案以及升級和增強提供技術援助，視情況而定，不單獨計費。非捆綁套餐的可變訂閲相關使用費是根據客户特定的每分鐘費率計劃進行拖欠計費的，並在實際使用量時予以確認。我們通常要求客户根據預計使用量預先存款。除使用押金外，所有費用均不可退還。
此外，我們通過協助客户實施我們的解決方案和優化使用來獲得專業服務收入。這些服務包括應用程序配置、系統集成以及教育和培訓服務。專業服務主要按固定費用計費，通常由我們直接提供。在少數情況下，我們的客户選擇自己提供這些服務或聘請自己的第三方服務提供商來提供此類服務。專業服務是通過按比例績效方法提供的，績效是根據工時來衡量的，前提是所有其他收入確認標準都得到滿足。
儘管從長遠來看，宏觀經濟事件對我們業務、經營業績和整體財務狀況的影響仍不確定，但我們預計，不利的經濟狀況將在未來繼續對我們的收入產生不利影響。例如，我們的裝機量業務通常佔我們年收入增長的大約一半，但繼續面臨宏觀經濟的不利影響。
收入成本
我們的收入成本主要包括人員成本，包括股票薪酬、我們向電信提供商支付的使用費、環球服務基金（USF）、繳款和其他監管費用、服務器和設備的折舊及相關費用、建設和維護同地數據中心的成本、基於雲的公共數據中心的成本、分配的辦公和設施成本、所購技術的攤銷以及內部使用軟件開發成本的攤銷。收入成本可能會因多種因素而波動，包括我們向電信提供商支付的費用，這些費用會根據客户對VCC雲平臺的使用情況、資本支出和相關折舊費用的時間以及員工人數的變化而有所不同。我們預計將繼續投資專業服務、公共雲、雲運營、客户支持和網絡基礎設施，以保持服務的高質量和可用性。我們認為，通過規模經濟，這將導致收入成本的絕對增加，但從長遠來看，收入百分比會下降。
運營費用
我們將運營費用歸類為研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。
研究和開發。我們的研發費用主要包括與開發我們的服務改進和擴展功能相關的人員的工資和相關費用，包括基於股票的薪酬，以及質量保證、測試、產品管理和分配的管理費用。除了符合資本化條件的內部使用軟件開發成本外，我們會按實際發生的研發費用進行支出。我們認為，持續投資我們的解決方案很重要
為了我們未來的增長，我們預計我們的研發費用按絕對美元計算將增加，並在短期和長期內佔收入的百分比波動。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資和相關費用，包括股票薪酬、銷售佣金，以及廣告、營銷、企業傳播、差旅費用和分配的管理費用。我們認為，繼續投資於銷售和市場營銷以繼續創造收入增長非常重要，我們預計，隨着我們繼續支持增長計劃，銷售和營銷費用將增加，並在短期和長期內佔收入的百分比波動。
一般和行政。一般和管理費用主要包括工資和相關費用，包括管理、財務和會計、法律、信息系統和人力資源人員的股票薪酬、專業費用、合規成本、其他公司支出和分配的管理費用。我們預計，一般和管理費用將在短期內以絕對美元和佔收入的百分比波動，但從長遠來看，絕對美元將增加，佔收入的百分比將下降。
截至2024年和2023年3月31日止三個月的經營業績
根據本10-Q表季度報告中列出的簡明合併運營報表和綜合虧損，下表列出了我們在所述期間的經營業績佔收入的百分比： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 收入 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| 收入成本 | | 46 | % | | 48 | % | | | | |
| 毛利 | | 54 | % | | 52 | % | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研究和開發 | | 17 | % | | 17 | % | | | | |
| 銷售和營銷 | | 33 | % | | 35 | % | | | | |
| 一般和行政 | | 12 | % | | 13 | % | | | | |
| 運營費用總額 | | 62 | % | | 65 | % | | | | |
| 運營損失 | | (8) | % | | (13) | % | | | | |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | | | | |
| 利息支出 | | (1) | % | | (1) | % | | | | |
| 提前償還債務的收益 | | 3 | % | | — | % | | | | |
| 利息收入和其他 | | 4 | % | | 2 | % | | | | |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | | 6 | % | | 1 | % | | | | |
| 所得税前虧損 | | (2) | % | | (12) | % | | | | |
| 所得税準備金 | | 1 | % | | — | % | | | | |
| 淨虧損 | | (3) | % | | (12) | % | | | | |
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收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | $
改變 | | %
改變 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （以千計，百分比除外） |
| 收入 | | $ | 247,010 | | | $ | 218,439 | | | $ | 28,571 | | | 13 | % | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月，與2023年同期相比，收入增長主要歸因於我們的更大客户，這得益於銷售和營銷活動的增加以及品牌知名度的提高。
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | $
改變 | | %
改變 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （以千計，百分比除外） |
| 收入成本 | | $ | 114,530 | | | $ | 104,756 | | | $ | 9,774 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 46 | % | | 48 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月，與2023年同期相比，收入成本的增加主要是由於折舊、數據中心和公共雲成本增加了540萬美元，以支持我們不斷增長的容量需求，人員成本增加了320萬美元，主要是由員工人數增加、工資增加和股票薪酬成本增加所致，客户活動增加推動的第三方成本增加了40萬美元，辦公設施增加了40萬美元及相關費用，以及40萬美元的增加攤銷資本化的內部使用軟件開發成本。
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | $
改變 | | %
改變 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （以千計，百分比除外） |
| 毛利 | | $ | 132,480 | | | $ | 113,683 | | | $ | 18,797 | | | 17 | % | | | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 54 | % | | 52 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的毛利增長主要是由於訂閲和相關收入的增加。截至2024年3月31日的三個月，與2023年同期相比，毛利率的增長主要是由於我們的收入增長速度高於上述收入成本的增長。我們預計，儘管持續投資於專業服務、公共雲、雲運營、客户支持和網絡基礎設施，但長期毛利率將繼續增長，因為我們預計，長期收入增長將足以抵消這些增長。
運營費用
研究和開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | $
改變 | | %
改變 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （以千計，百分比除外） |
研究和開發 | | $ | 41,518 | | $ | 38,108 | | | $ | 3,410 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 17% | | 17 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月，與2023年同期相比，研發費用增加的主要原因是人事相關成本增加了390萬美元，這主要是由於股票薪酬成本的增加、員工人數的增加和工資的增加，以及辦公室、設施和相關成本的增加40萬美元，但部分被符合資本化的200萬美元研發成本的增加所抵消。
銷售和營銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | $
改變 | | %
改變 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （以千計，百分比除外） |
銷售和營銷 | | $ | 81,109 | | | $ | 76,314 | | | $ | 4,795 | | | 6 | % | | | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 33 | % | | 35 | % | | | | | | | | | | | | |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，銷售和營銷費用增加的主要原因是延期合同收購成本的攤銷額增加了420萬美元，這要歸因於我們解決方案銷售和預訂量的增長，以及我們繼續執行增長戰略以獲取新客户、增加現有客户羣中的代理席位數量和提高品牌知名度的費用。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | $
改變 | | %
改變 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （以千計，百分比除外） |
一般和行政 | | $ | 30,548 | | | $ | 28,258 | | | $ | 2,290 | | | 8 | % | | | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 12 | % | | 13 | % | | | | | | | | | | | | |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用增加的主要原因是股票薪酬成本增加、員工人數增加和工資增加，導致人員成本增加了260萬美元。
其他收入（支出），淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | $
改變 | | %
改變 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （以千計，百分比除外） |
| 利息支出 | | $ | (2,567) | | | $ | (1,845) | | | $ | (722) | | | 39 | % | | | | | | | | |
| 提前償還債務的收益 | | 6,615 | | | — | | | 6,615 | | | 100 | % | | | | | | | | |
| 利息收入和其他 | | 10,559 | | | 4,121 | | | 6,438 | | | 156 | % | | | | | | | | |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | | $ | 14,607 | | | $ | 2,276 | | | $ | 12,331 | | | 542 | % | | | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 6 | % | | 1 | % | | | | | | | | | | | | |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的利息支出增加的主要原因是2024年3月發行了2029年可轉換優先票據。
在2029年可轉換優先票據的發行方面，我們使用發行的部分淨收益通過私下談判的交易回購了當時未償還的2025年可轉換優先票據的本金總額約3.131億美元，總現金對價約為3.049億美元。回購交易被記作債務清償。用於註銷2025年可轉換優先票據的對價與2025年可轉換優先票據的賬面價值（包括未攤銷的債務折扣和發行成本）之間的差異導致了約660萬美元的清償收益。更多細節見簡明合併財務報表附註6。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，利息收入和其他收入的增加主要是由於可投資餘額增加和利率上升，我們的有價投資利息收入增加，以及外幣交易收益的增加。
流動性和資本資源
迄今為止，我們的運營資金主要通過解決方案的銷售、股權和債務融資的淨收益，包括2024年3月發行2029年可轉換優先票據、2020年5月和6月發行的2025年可轉換優先票據以及2018年5月發行的2023年可轉換優先票據以及租賃便利。截至2024年3月31日，我們的營運資金為11.058億美元，其中包括2.402億美元的現金和現金等價物以及8.432億美元的有價投資。我們的意圖是，所有有價投資都可用於我們當前的業務，包括自2024年3月31日起到期日超過一年的有價投資。
2024年3月，我們通過私募發行發行了2029年可轉換優先票據的本金總額為7.475億美元。2029年的可轉換優先票據將於2029年3月15日到期，是我們的優先無抵押債務。2029年的可轉換優先票據的利息固定年利率為1.00％，從2024年9月15日開始，每半年在每年的3月15日和9月15日拖欠一次。扣除初始購買者的折扣和佣金以及預計的債務發行成本後，2029年可轉換優先票據發行的總淨收益約為7.289億美元。在2029年可轉換優先票據的發行方面，我們使用發行的部分淨收益通過私下談判的交易回購了當時未償還的2025年可轉換優先票據的本金總額約3.131億美元，總現金對價約為3.049億美元。在發行2029年可轉換優先票據方面，我們還與某些金融機構進行了私下談判的上限看漲期權交易。我們認為，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足至少未來12個月的營運資金和資本支出需求。
我們計劃在未來繼續主要通過銷售我們的解決方案、股權和債務融資的淨收益以及租賃設施為我們的運營提供資金。正如先前披露的那樣，我們正在與一家或多家金融機構進行討論，其中可能包括我們最近出售的2029年可轉換優先票據的初始購買者，討論一項高達2億美元的潛在循環信貸額度（“循環信貸額度”），該額度可能是有擔保的，也可以是無擔保的。我們預計將在2024年下半年進入循環信貸額度。無法保證我們能夠以可接受的條件獲得循環信貸額度，或者根本無法保證。預計所得款項將提供給我們用於一般公司用途，包括為營運資金需求提供資金，以及為我們未來可能確定的潛在收購提供全部或部分收購價格的資金。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、市場對我們解決方案的持續接受程度、全球經濟的實力、客户保留率、客户羣的增長、我們獲得新客户的能力、支持研發工作的支出時間和範圍、第三方或政府實體任何未決或未來訴訟或其他索賠的結果、銷售和營銷活動及人員的擴大、新產品和增強產品的推出、產生的費用關閉我們在俄羅斯的業務，擴大我們在葡萄牙的業務，以及由於這種過渡而造成的任何運營中斷，以及當前經濟衰退、俄羅斯-烏克蘭衝突和以色列衝突的持續時間和嚴重性對這些或其他因素的影響。我們還可能收購或投資互補的業務、技術和知識產權，例如我們最近於2023年8月收購了Aceyus，這可能會增加我們對現金和未來資本需求的使用，以支付收購成本和支持我們的合併業務。我們可能隨時通過股權或債務融資籌集額外資金，為這些或其他需求提供資金。但是，根據我們的財務業績和狀況、經濟和市場狀況、普通股的交易價格以及其他因素，包括當前經濟衰退的時間和嚴重程度以及包括俄羅斯-烏克蘭衝突和以色列衝突在內的金融市場波動，我們可能無法在需要時通過股權或債務融資籌集額外資金。如果我們無法根據需要籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。此外，如果我們在未來十二個月中的經營業績低於我們的預期，我們的流動性和業務運營能力也可能受到損害。
如果我們通過發行股票或股票掛鈎證券籌集更多資金，我們現有股東的所有權將被稀釋。如果我們通過增加債務籌集額外資金，我們將承擔更多的還本付息義務，還可能受到限制性契約和其他運營限制的約束，這可能會對我們的業務運營能力產生負面影響。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 32,353 | | | $ | 33,412 | | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (266,823) | | | (75,686) | | | | | |
| 融資活動提供的淨現金 | | 331,396 | | | 3,125 | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | | $ | 96,926 | | | $ | (39,149) | | | | | |
| | | | | | | | |
來自經營活動的現金流
經營活動提供的現金主要受我們的人事相關支出、數據中心和電信運營商成本、辦公和設施相關成本、USF繳款和其他監管成本以及客户付款金額和時間的影響。如果我們繼續改善財務業績，我們預計經營活動提供的淨現金將增加。我們最大的運營現金流入來源是向客户收取的訂閲和相關使用服務的現金。客户為這些服務支付的款項通常按月收到。
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為3,240萬美元。經營活動提供的淨現金來自我們的淨虧損710萬美元、對賬淨虧損與經營活動淨現金的調整為6,630萬美元，主要包括4,470萬美元的股票薪酬、1,630萬美元的佣金成本攤銷、1,220萬美元的折舊和攤銷、330萬美元的經營租賃使用權資產攤銷以及110萬美元的可轉換優先票據發行成本攤銷, 部分被使用現金支付運營資產和負債所抵消（269萬美元）主要是由於向供應商支付現金的時間和客户的現金收入。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為3340萬美元。經營活動提供的淨現金來自我們的淨虧損2720萬美元、對賬淨虧損與經營活動淨現金的調整為7,730萬美元，主要包括5,070萬美元的股票薪酬、1,240萬美元的佣金成本攤銷、1,130萬美元的折舊和攤銷、290萬美元的經營租賃使用權資產攤銷以及90萬美元的優先可轉換股票發行成本攤銷票據，部分被使用現金支付運營資產和負債所抵消（1,660）萬美元，主要是由於向供應商支付現金的時間和客户的現金收入。
來自投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為2.668億美元，其中包括與購買有價投資相關的5.249億美元、1,200萬美元的資本支出和320萬美元的資本化軟件開發成本，部分抵消了與銷售現金收益和有價投資到期日相關的2.731億美元。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為7,570萬美元，其中包括與銷售和有價投資到期的現金收益相關的7,690萬美元，被與購買有價投資相關的1.409億美元、990萬美元的資本支出和180萬美元的資本化軟件開發成本所部分抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為3.314億美元，與2029年可轉換優先票據發行的淨現金收益7.289億美元有關，其中扣除了初始購買者的折扣和佣金以及債券發行成本，部分終止與2025年可轉換優先票據相關的上限看漲期權獲得的50萬美元現金，以及行使股票期權的40萬美元現金收益，部分被美元抵消 3.045億美元來自回購2025年敞篷車的一部分優先票據，9,340萬美元來自與2029年可轉換優先票據相關的上限看漲期權交易的付款，以及與融資租賃相關的50萬美元付款。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為310萬美元，與行使股票期權的310萬美元現金收益有關。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。
與我們在2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近的會計公告
請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註的附註1。
合同和其他義務
我們的物質現金需求包括以下合同和其他義務。
可轉換優先票據
2020年5月和6月，我們以私募方式發行了2025年可轉換優先票據的本金總額為7.475億美元。2025年的可轉換優先票據將於2025年6月1日到期，是我們的優先無抵押債務。2025年可轉換優先票據的利息固定年利率為0.50％，自2020年12月1日起，每半年在每年的6月1日和12月1日拖欠一次。扣除初始購買者的折扣和佣金以及估計的債券發行成本後，此次發行的總淨收益約為7.288億美元。在發行2029年可轉換優先票據方面，我們使用部分發行淨收益回購了2025年可轉換優先票據的總本金約3.131億美元。截至2024年3月31日，我們的2025年可轉換優先票據的未償還本金總額為4.344億美元。
2024年3月，我們通過私募發行發行了2029年可轉換優先票據的本金總額為7.475億美元。2029年的可轉換優先票據將於2029年3月15日到期，是我們的優先無抵押債務。2029年的可轉換優先票據的利息固定年利率為1.00％，從2024年9月15日開始，每半年在每年的3月15日和9月15日拖欠一次。扣除初始購買者的折扣和佣金以及債券發行成本後，2029年可轉換優先票據發行的總淨收益約為7.289億美元。截至2024年3月31日，我們的2025年可轉換優先票據的未償還本金總額為7.475億美元。
更多細節見本報告所含簡明合併財務報表附註6。
租賃
我們的辦公室、數據中心以及計算機和網絡設備的租約將在2031年之前的不同日期到期。我們的租約剩餘期限為一到七年。一些租約包括將租約延長至一至五年的選項，有些租約包括在提前30天通知後終止租約的選項。截至2024年3月31日，我們的未償經營租賃債務為4,850萬美元，其中880萬美元在12個月內支付，1,650萬美元在一到三年內支付，1,150萬美元在三到五年內支付，1170萬美元在五年後支付。截至2024年3月31日，我們還有450萬美元的未償融資租賃債務，其中150萬美元將在12個月內支付，300萬美元將在一到三年內支付。更多細節見本報告所含簡明合併財務報表附註12。
雲服務和軟件與維護
截至2024年3月31日，我們尚未兑現的雲服務以及軟件和維護協議承諾總額為8,920萬美元，其中1,430萬美元預計將在2024年購買，4,730萬美元預計將在2025年購買，其餘的2760萬美元預計將在2026年購買。
託管和電信使用服務
我們與第三方簽訂了協議，提供託管和電信使用服務。這些協議要求在固定期限內每月付款，以換取一定的網絡擔保
以及電信可用性。截至2024年3月31日，我們的未償託管和電信使用服務債務為1,360萬美元，其中550萬美元在12個月內支付，610萬美元在一到三年內支付，200萬美元在三到五年內支付。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂了範圍和條款各不相同的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項向客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他方進行賠償，包括但不限於因違反此類協議、我們提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，我們還與我們的董事、高級管理人員和某些員工簽訂了賠償協議，除其他外，這將要求我們賠償他們因其作為董事、高級管理人員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。我們知道沒有任何索賠可能對我們的合併資產負債表、合併經營和綜合虧損報表或合併現金流量表產生重大影響。
突發事件——法律和監管
我們受某些法律和監管程序的約束，並且可能不時參與各種索賠、訴訟、調查和訴訟，這些訴訟涉及合同糾紛、知識產權、僱傭事務、監管合規事宜，以及與正常業務過程中出現的各種索賠相關的其他訴訟事項。我們通過評估損失是否被認為是可能的和可以合理估計的，來確定是否應計意外事件的估計損失。我們使用合理可用的信息分析特定的訴訟和監管事宜，從而評估我們的潛在責任。我們會與內部和外部法律顧問協商，對估計損失形成自己的看法，其中包括假設各種適當的訴訟和和解策略組合，對潛在結果和結果進行主觀分析。法律費用在發生期間記為支出。更多細節見簡明合併財務報表附註10。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。有關市場風險的討論，請參閲我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第7A項中的 “市場風險的定量和定性披露”。自2023年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
利率敏感度
截至2024年3月31日，我們的現金和現金等價物以及有價證券總額為10.834億美元。現金等價物和有價證券主要投資於美國機構和政府贊助的證券、美國國庫證券、市政債券、商業票據、公司債券、存款證和貨幣市場基金。我們的投資政策側重於保護資本和支持我們的流動性需求。根據該政策，我們投資於高評級證券，同時限制對除美國政府以外的任何一家發行人的信貸敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們聘請遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。假設的利率變動100個基點不會對我們的現金和現金等價物或有價投資的價值產生重大影響。
截至2024年3月31日，我們的2025年和2029年可轉換優先票據的未償還本金總額為11.819億美元。由於其轉換特徵，可轉換優先票據的公允價值受利率風險、市場風險和其他因素的影響。可轉換優先票據的公允價值通常會隨着普通股價格的上漲而增加，並且通常會隨着普通股價格的下跌而下降。利息和市值的變化會影響可轉換優先票據的公允價值，但由於債務的固定性質，不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們在簡明合併資產負債表上按面值減去未攤銷折扣的價格持有可轉換優先票據，並且我們列報公允價值僅用於必要的披露目的。
我們的2025年和2029年的可轉換優先票據具有固定利率，因此不受利率風險的影響。我們沒有以任何實質性方式使用衍生金融工具、衍生商品工具或其他市場風險敏感工具、頭寸或交易，但2020年5月和6月達成的與2025年可轉換優先票據發行相關的私下協商的上限看漲期權交易以及2024年3月與2024年3月簽訂的與2029年可轉換優先票據的發行相關的上限看漲期權交易除外。
外幣風險
我們外國子公司的本位幣是美元。我們的銷售主要以美元計價，因此，我們的收入不受外幣風險的直接影響。但是，我們間接面臨外幣風險。美元走強使我們的解決方案在美國以外的地區更加昂貴，因此會減少需求。美元疲軟可能會產生相反的影響。這種貨幣波動的經濟風險難以衡量或預測，因為除了貨幣波動的影響外，我們的銷售還受到許多因素的影響。我們的運營費用通常以我們業務所在國家的貨幣計價，但俄羅斯除外，那裏的員工薪酬主要以美元計價。2022年3月，我們決定於2022年6月關閉俄羅斯辦事處，並在葡萄牙建立新的歐洲開發中心。
因此，由於外幣匯率的變化，我們的合併經營業績和現金流會受到波動的影響，並且將來可能會由於外匯匯率的變化而受到不利影響。迄今為止，我們尚未就外幣風險或其他衍生金融工具訂立任何套期保值安排。在截至2024年3月31日的三個月中，假設適用於我們業務的外幣匯率變動10％的影響將對我們的運營支出產生的最大影響為230萬美元。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2024年3月31日的《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。
根據管理層的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序旨在合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集和傳達給我們的管理層以便及時關於必要披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關本項目的信息可在本10-Q表季度報告中簡明合併財務報表附註10的 “法律事務” 標題下找到，該信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除了以下風險因素（這些風險因素更新了我們先前在2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的風險因素）外，與先前在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第1部分第1A項中披露的風險因素相比，沒有任何實質性變化。除了本報告中列出的其他信息（包括以下風險因素更新）外，您還應仔細考慮我們在10-K表年度報告中討論的風險因素，因為它們可能會對我們的業務、財務狀況和未來的經營業績產生重大影響。
與我們的可轉換優先票據所有權相關的風險
償還債務可能需要大量現金。我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務，我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算可轉換優先票據的現金轉換，也沒有能力在發生根本變化時以現金回購可轉換優先票據，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
2020年5月和6月，我們以私募方式發行了2025年可轉換優先票據的本金總額為7.475億美元，其中4.344億美元截至2024年3月31日尚未到期。2025年可轉換優先票據將於2025年6月1日到期，2025年可轉換優先票據的利率固定為年利率0.500％，從2020年12月1日開始，每半年在每年的6月1日和12月1日分期支付。2024年3月，我們以私募方式發行了2029年優先票據的本金總額為7.475億美元，截至2024年3月31日，這些票據均未償還。 2029年的可轉換優先票據將於2029年3月15日到期，2029年可轉換優先票據的利率固定為每年1.000％，從2024年9月15日開始，每半年在每年的3月15日和9月15日分期支付。
我們根據2025年可轉換優先票據和2029年可轉換優先票據定期支付本金和利息，或為此類債務再融資的能力取決於我們的未來表現，這取決於我們無法控制的經濟、金融、競爭和其他因素，包括本報告中描述的因素。我們的業務將來可能無法從運營中產生足以償還債務和進行必要的資本支出的現金流。如果我們無法產生足夠的現金流，我們可能需要尋求一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能對現有普通股持有人造成負擔或高度稀釋的條件獲得額外的債務融資或股權資本。我們獲得額外融資或為2025年可轉換優先票據、2029年可轉換優先票據或任何未來債務進行再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況等因素。我們可能無法以優惠條件或根本無法參與任何此類活動，這可能會導致我們的債務違約或對我們的業務和財務狀況產生其他重大不利影響。
在某些條件下，可轉換優先票據的持有人有權要求我們在發生根本性變化（定義見可轉換優先票據契約）時以相當於待回購可轉換優先票據本金的100％的基本變化回購價格回購其全部或任何部分的可轉換優先票據以換取現金，外加應計和未付利息（如果有），但不包括適用的基本變動回購日期。
根據可轉換優先票據的條款進行轉換後，除非我們選擇僅交付普通股來結算此類轉換（支付現金代替交付任何部分股份除外），否則我們將需要通過支付現金來償還部分或全部轉換債務。當我們被要求進行與此類轉換相關的回購時，我們可能沒有足夠的可用現金或無法獲得融資，而且我們的支付能力可能會受到法律、監管機構或管理未來債務的協議的進一步限制。我們未能在適用契約要求回購時回購任何可轉換優先票據，也未按照該契約的要求支付任何未來轉換的應付現金，將構成該契約下的違約。根據管理我們未來債務的協議，適用契約下的違約將導致違約，根本性變化本身的發生也可能導致違約。如果償還相關債務
在任何適用的通知或寬限期過後，我們可能沒有足夠的資金來償還債務或在需要時回購可轉換優先票據，也沒有足夠的資金在轉換後進行現金支付。
如果觸發，可轉換優先票據的有條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果且在某種程度上觸發了我們的任一或兩個系列的可轉換優先票據的有條件轉換功能，則此類可轉換優先票據的持有人將有權在指定期限內隨時選擇轉換其可轉換優先票據。在截至2024年3月31日的三個月中，2025年可轉換優先票據的轉換功能未觸發。因此，2025年可轉換優先票據的持有人無權在2024年4月1日至2024年6月30日期間將其可轉換優先票據進行轉換。2029年可轉換優先票據的轉換特徵將在2024年6月30日之後進行評估。 2024年6月30日之後，我們的可轉換優先票據的其中一個系列還是兩個系列都可轉換將取決於適用的轉換條件的滿意程度。
只要我們的任一或兩個系列可轉換優先票據的有條件轉換功能在未來觸發，此類可轉換優先票據的持有人將有權在指定期限內隨時選擇轉換其可轉換優先票據。如果一位或多位持有人選擇在任何此類指定期限內轉換其可轉換優先票據，則我們可以選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合（視情況而定）。任何以現金結算可轉換優先票據轉換的選擇都可能對我們的流動性產生不利影響。
與可轉換優先票據相關的交易可能會削弱我們現有股東的所有權權益或對我們普通股的市場價格產生不利影響；我們的可轉換優先票據的交易價格可能會受到普通股價格波動的影響。
部分或全部可轉換優先票據的轉換將削弱我們現有股東的所有權權益，只要我們通過交付普通股來履行轉換義務即可。在這方面，如果可轉換優先票據的持有人選擇轉換票據，我們可以通過向他們交付現金、普通股或其組合來履行轉換義務。此外，我們可能會發行與回購、交易所或其他涉及可轉換優先票據的交易相關的普通股。從歷史上看，我們選擇通過在某些情況下支付現金、在其他情況下向此類可轉換優先票據持有人發行普通股或兩者結合來履行我們的可轉換優先票據轉換義務。參見第 2 項。管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析，流動性和資本資源，以進一步討論我們為履行轉換義務而進行的選舉。
此外，在發行每個系列的可轉換優先票據時，我們與某些金融機構或期權交易對手進行了上限看漲期權交易。預計上限看漲期權交易通常會減少可轉換票據轉換或結算後對普通股持有人的潛在稀釋幅度和/或抵消我們需要支付的超過此類可轉換優先票據本金的任何現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消受上限看漲期權交易條款的上限。我們預計，期權交易對手或其各自的關聯公司可能會不時購買我們的普通股和/或就我們的普通股進行各種衍生品交易，以進行與上限看漲期權交易相關的套期保值活動。期權交易對手或其各自的關聯公司也可以通過在可轉換優先票據的適用到期日之前進行或平倉此類衍生品交易和/或在二級市場交易中購買或出售我們的普通股或其他證券來修改其對衝頭寸。這些活動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
普通股交易價格的波動和下跌可能導致我們的可轉換優先票據的交易價格下跌。我們的可轉換優先票據不在流動性市場上交易，因此波動性會增加，尤其是在我們的普通股價格波動的情況下。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
不適用。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 計劃
在截至2024年3月31日的財政季度中，以下董事和高級職員 採用、已修改或 終止a. 第 10b5-1 條交易安排或非規則 10b5-1 的交易安排：
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| 姓名 | 標題 | 收養日期 | 到期日期 | 待售證券的總數 | 待購買證券的總數 | 安排類型 |
| 巴里·茲瓦倫斯坦 | 首席財務官 | 2024 年 3 月 4 日 | 2024 年 12 月 31 日 | 92,911 | — | 規則 10b5-1 交易安排 (3) |
| 邁克爾·伯克蘭 | 首席執行官 | 2024 年 3 月 12 日 | 2025年6月4日 | 62,973(1) | — | 規則 10b5-1 交易安排 (3) |
| 帕諾斯·科扎尼安 | 產品工程執行副總裁 | 2024 年 3 月 13 日 | 2025 年 3 月 31 日 | 26,506(2) | — | 規則 10b5-1 交易安排 (3) |
| 丹尼爾·伯克蘭 | 總裁兼首席營收官 | 2024 年 3 月 13 日 | 2025年6月30日 | 145,504(2) | — | 規則 10b5-1 交易安排 (3) |
______________________
(1) 反映了根據第10b5-1條交易安排出售股份，以履行邁克爾·伯克蘭持有的限制性股票單位歸屬後的納税義務。
(2) 不包括在規則10b5-1交易安排之外出售證券以履行限制性股票單位歸屬時的納税義務之後，根據細則10b5-1交易安排允許出售的額外不確定數量的股票。
(3)《規則》第10b5-1條的交易安排旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定辯護條件。
第 6 項。展品 | | | | | | | | | | | |
展覽
數字 | | 描述 | |
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4.1Ø | | Five9, Inc.與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會於2024年3月1日簽訂的契約（作為公司於2024年3月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-36383）的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處）。 | |
4.2Ø | | 2029年到期的1.00％可轉換優先票據的表格（作為公司於2024年3月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-36383）的附錄4.2提交，並以引用方式納入此處）。 | |
10.1+Ø | | Five9, Inc. 基於績效的2024-2026年業績期限制性股票單位授予通知和獎勵協議——2014年股權激勵計劃（作為公司於2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（文件編號001-36383）附錄10.20提交，並以引用方式納入此處）。 | |
10.2Ø | | 上限看漲確認表（作為公司於2024年3月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-36383）的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處）。 | |
10.3Ø | | 經修訂的Five9, Inc.2019年關鍵員工遣散費計劃（作為公司於2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-36383）的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處）。 | |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Five9公司的首席執行官進行認證。 | |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Five9公司的首席財務官進行認證。 | |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對Five9, Inc.的首席執行官兼首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS* | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | |
| 101.SCH* | | XBRL 分類架構鏈接庫文檔 | |
| 101.CAL* | | XBRL 分類計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | | XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB* | | XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | | XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 | |
| 104 | | 封面交互式數據文件。格式化為行內 XBRL 幷包含在附錄 101 中。 | |
| | | |
Ø 先前已提交。
+ 表示管理合同或補償計劃。
* 隨函提交。
** 隨函附上。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| | | Five9, Inc. |
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| 日期： | 2024年5月2日 | 來自： | /s/ 邁克爾·伯克蘭 |
| | | 邁克爾·伯克蘭 |
| | | 首席執行官 |
| | | （首席執行官） |
| | | |
| | | /s/ Barry Zwarenstein |
| | | 巴里·茲瓦倫斯坦 |
| | | 首席財務官 |
| | | （首席財務官） |
| | | |
| | | /s/ Leena Mansharamani |
| | | Leena Mansharamani |
| | | 首席會計官 |
| | | （首席會計官） |