TC Energy公佈了強勁的2024年第一季度運營和財務業績

推進明確的戰略優先事項以最大限度地提高股東回報

艾伯塔省卡爾加里——2024年5月3日——TC能源公司（多倫多證券交易所，紐約證券交易所代碼：TRP）（TC能源或公司）今天發佈了其第一季度業績。TC Energy總裁兼首席執行官弗朗索瓦·普瓦里爾評論説：“在2024年的前三個月，我們在可比的 EBITDA1 中實現了11％的同比增長，分部收益增長了約4％，這得益於我們資產持續的可靠性、可用性和卓越表現。”普瓦里爾繼續説：“隨着我們全年的進展，我們明確定義的2024年戰略優先事項保持不變，這些優先事項側重於實現資產價值最大化、項目執行和增強資產負債表實力。”

亮點

（除非另有説明，所有財務數據均未經審計，均以加元計算）

•2024年第一季度財務業績：

◦可比收益1為13億美元，合每股普通股1.24美元，而2023年為12億美元，合每股普通股1.21美元；歸屬於普通股的淨收益為12億美元，合每股普通股1.16美元，而2023年第一季度為13億美元，合每股普通股1.29美元

◦可比息税折舊攤銷前利潤為31億美元，而2023年為28億美元，分部收益為23億美元，而2023年第一季度為22億美元

•重申2024年展望：

◦可比息税折舊攤銷前利潤預計為112億美元至115億美元2

◦由於歸屬於非控股權益的淨收益增加所產生的淨影響，預計普通股每股可比收益將低於20232年，但部分被可比息税折舊攤銷前利潤的增加以及與東南門户管道項目資本支出增加相關的AFUDC增加所抵消

◦考慮非控股權益後，淨資本支出預計約為80億至85億美元

•推進了我們的30億美元資產剝離計劃，協議出售波特蘭天然氣輸送系統（PNGTS），預計税前收益約為11億美元（8億美元），其中包括買方承擔PNGTS未償還的2.5億美元優先票據

•宣佈將魯珀特王子天然氣輸送（PRGT）實體出售給尼斯加民族和西方液化天然氣，這表明我們繼續關注我們的戰略優先事項

•繼續承諾在2025年及以後將年度淨資本支出限制在60億至70億美元以內，偏向低端

•發佈了2024年6月4日年度股東大會和特別股東大會的2024年管理信息通告，其中包含與分拆液體管道業務（分拆交易）和相關交易有關的更多細節

•收到了加拿大和美國對分拆交易的有利税收裁決，領先的代理顧問機構股東服務（ISS）發佈了支持分拆交易的投票建議

•TC Energy董事會任命肖恩·奧唐奈接替喬爾·亨特擔任執行副總裁兼首席財務官，自2024年5月15日起生效

•宣佈截至2024年6月30日的季度季度股息為每股普通股0.96美元。

1 可比息税折舊攤銷前利潤、可比收益和普通股可比收益是本新聞稿中使用的非公認會計準則衡量標準。根據公認會計原則，這些指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。最直接可比的GAAP指標分別是分部收益、歸屬於普通股的淨收益和普通股每股淨收益。有關非公認會計準則指標的更多信息，請參閲本新聞稿的非公認會計準則指標部分。

2 在資產出售和分拆交易的潛在影響之前。

i 運營產生的可比資金是本新聞稿中使用的非公認會計準則衡量標準。根據公認會計原則，該指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。最直接可比的GAAP指標是運營提供的淨現金。有關非公認會計準則指標的更多信息，請參閲本新聞稿的非公認會計準則指標部分。

ii 資本支出反映了與我們的資本支出、開發中的資本項目和股權投資繳款相關的現金流。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4 “分段信息”。

首席執行官致辭

在整個 2024 年第一季度，TC Energy 繼續在北美各地安全可靠地提供能源，同時通過卓越運營實現資產價值最大化。與2023年第一季度相比，這使可比息税折舊攤銷前利潤增長了約11％，分部收益同比增長了約4％。隨着我們在今年剩餘時間裏取得進展，我們的戰略優先事項保持不變。我們將尋求通過安全和卓越運營來實現資產價值最大化，繼續專注於項目執行，並通過推進資產剝離計劃和通過提高效率來簡化業務，繼續我們的去槓桿化道路。我們的業務不受重大的數量或大宗商品價格風險的影響，強勁的利用率表明了對我們服務的持續需求以及我們資產的長期重要性。

2024 年第一季度的運營亮點包括：

•NGTL系統的總交付量平均為153億立方英尺/日，與2023年第一季度相比增長了7億立方英尺/日

•NGTL系統創下了173億立方英尺的每日交付量新紀錄

•美國天然氣管道（USNG）2024年第一季度的日均流量為300億立方英尺/日，與2023年第一季度相比增長了5％以上

•USNG向發電機交付量創下本季度紀錄，平均流量為29億立方英尺/日，同比增長約11％

•USNG的整體投資組合和特定資產，包括哥倫比亞天然氣公司、哥倫比亞灣和五大湖天然氣輸送公司，創下歷史交付記錄

•我們的墨西哥天然氣管道資產的吞吐量同比增長13％，達到近30億立方英尺/日，這主要是由我們的德克薩斯州南部管道流量增加所推動的

•Bruce Power實現了92％的可用性，符合2024年的展望，預計平均可用性將處於90％的低水平區間

•熱電聯產發電廠機隊實現了98.7％的可用性

•巨大的重油差異導致對Keystone管道系統長途路段未承諾運力的強勁需求

•Keystone管道系統在2024年第一季度實現了96％的運營可靠性，再加上有利的市場條件，使液體管道的可比息税折舊攤銷前利潤與2023年第一季度相比增長了28％。

我們將繼續按時按預算執行項目。在我們位於墨西哥的東南門户管道項目中，70％以上的深水海上管道安裝現已完成。我們還完成了所有三個登陸地點，陸上設施的建設和管道活動繼續進展順利。Coastal GasLink（CGL）管道項目在2023年年底目標之前機械完工，此後，施工後的填海活動目前正在進行中，預計將持續到2024年。CGL的商業投入使用將在加拿大液化天然氣設施的工廠調試活動完成後以及收到加拿大液化天然氣公司的通知後進行。我們正在推進約70億美元的項目，這些項目預計將於2024年投入使用。在美國境內，我們於2024年2月按時按預算將價值1億美元的弗吉尼亞電氣化項目投入使用。2024年3月，我們還將價值約3億美元的Gillis Access項目投入使用，這是一條68千米（42英里）的新建管道系統，將來自吉利斯樞紐的天然氣生產與路易斯安那州東南部的下游市場連接起來。包括在我們的NGTL系統上投入使用的項目在內，我們今年迄今已投入使用約10億美元的項目，這在很大程度上在預算範圍內。預計今年投入使用的其餘項目主要由CGL組成。

在本季度，我們在實現30億美元的資產剝離目標方面取得了進展，達成了出售PNGTS的協議，預計税前收益約為11億美元（8億美元），其中包括買方承擔PNGTS未償還的2.5億美元優先票據。該交易意味着估值倍數約為2023年可比息税折舊攤銷前利潤的11倍，預計將於2024年下半年完成，但須獲得監管部門的批准和慣例成交條件。此外，我們宣佈向尼斯加民族和西部液化天然氣出售PRGT實體。該交易表明了TC Energy致力於實現其2024年的資本配置優先事項，同時支持

關鍵天然氣基礎設施的持續發展。這也凸顯了我們承諾在2025年及以後將年度淨資本支出限額保持在60億至70億美元以內，偏向低端。我們堅定地走上了增強資產負債表實力並在2024年底之前實現債務與息税折舊攤銷前利潤的4.75倍目標的道路，這是我們未來將設法設法達到的上限。

我們將繼續推進液體管道業務的分拆工作。在2024年6月4日的年度會議和特別會議之前，我們於2024年4月16日發佈了2024年管理信息通告，其中包括有關分拆交易的更多細節。根據分拆交易，截至分拆的記錄日期，TC Energy的普通股股東將獲得一股新的TC Energy股票和0.2股South Bow Corporation（South Bow）普通股，以換取每股TC Energy股份。分拆Transaction4之後，預計TC Energy和South Bow之間的股東分紅將保持不變。

South Bow計劃在艾伯塔省開發耗資約2.5億加元的Blackrod Connection項目，該項目包括一條25千米（16英里）的原油管道和25公里（16英里）的天然氣橫向和相關設施，用於從國際石油公司的布萊克羅德項目向大急流城管道系統提供原油運輸。預計South Bow將實現約2％至3％的可比息税折舊攤銷前利潤的長期平均增長，而Blackrod Connection項目預計將為這一增長做出貢獻。這只是分拆交易將如何讓新實體更好地集中精力並充分捕捉South Bow獨特機會集合中存在的增量價值的第一個例子。

TC Energy的董事會和管理團隊相信，擬議的分離將通過創建兩家高度專注的優質能源基礎設施公司來提高TC Energy股東的長期價值。每家公司的結構都將反映不同的價值主張以及通過執行鍼對不同客户羣體和市場基本面量身定製的戰略來獨立追求和取得更大成功的能力。

3 債務與息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則的比率。調整後債務和調整後的可比息税折舊攤銷前利潤是用於計算債務與息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則指標。有關更多信息，請參閲前瞻性信息、非公認會計準則指標和對賬部分。

4 股息由相應的董事會自行決定。

電話會議和網絡直播

我們將於2024年5月3日星期五上午 6:30（MDT）/上午 8:30（美國東部夏令時）舉行電話會議和網絡直播，討論我們的2024年第一季度財務業績和公司發展。演講者將包括總裁兼首席執行官弗朗索瓦·普瓦里爾；執行副總裁兼首席財務官喬爾·亨特；以及執行領導團隊的其他成員。

歡迎投資界成員和其他有關各方致電1-844-763-8274（加拿大/美國）或1-647-484-8814（國際）參加。不需要密碼。請在通話開始前 15 分鐘撥號。或者，參與者可以在此處預先註冊電話會議。註冊後，您將通過電子郵件收到日曆預訂，其中包含撥號詳細信息和唯一的密碼。此過程將繞過操作員並避開隊列。註冊將保持開放狀態，直到電話會議結束。

電話會議的網絡直播將在TC Energy的網站www.tcenergy.com/Events上播出，也可以通過以下網址播出：https://www.gowebcasting.com/13193。會議結束後，網絡直播將可供重播。

電話會議重播將在電話會議結束兩小時後播出，直至美國東部時間2024年5月10日午夜。請致電 1-855-669-9658（加拿大/美國）或 1-604-674-8052（國際）並輸入密碼 0831。

未經審計的中期簡明合併財務報表和管理層的討論與分析（MD&A）可在我們的網站www.tcenergy.com上查閲，並將於今天在TC Energy的SEDAR+簡介下提交，網址為www.sedarplus.ca，並通過EDGAR向美國證券交易委員會提交，網址為www.sec.gov。

關於 TC 能源公司

我們是一個由7,000多名能源問題解決者組成的團隊，致力於運輸、生產和儲存北美所依賴的能源。今天，我們正在為世界上最嚴峻的能源挑戰提供解決方案——從創新向全球市場提供供應液化天然氣的天然氣，到努力減少資產排放，再到與鄰國、客户和政府合作建設未來的能源系統。這都是我們如何繼續為投資者提供可持續回報併為社區創造價值的一部分。

TC Energy的普通股在多倫多（TSX）和紐約（NYSE）證券交易所上市，股票代碼為TRP。要了解更多信息，請訪問我們的 www.tcenergy.com。

前瞻性信息

本新聞稿包含某些前瞻性信息，存在重要的風險和不確定性，並基於某些關鍵假設。前瞻性陳述通常伴隨着諸如 “預期”、“期望”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“估計” 等詞語或其他類似詞語。本文件中的前瞻性陳述可能包括但不限於關於Coastal GasLink和Southeast Gateway進展的陳述，包括機械完工、海上設施和投入使用日期、2024年的可比息税折舊攤銷前利潤和普通股可比收益以及目標債務與息税折舊攤銷前景的槓桿指標，以及其來源、對資產剝離計劃的預期、我們的預期淨資本支出和股息前景以及分拆交易，包括結構、條件，時機及其税收影響。我們的前瞻性信息受重大風險和不確定性的影響，並基於某些關鍵假設。本文件中的前瞻性陳述和麪向未來的財務信息旨在為TC Energy證券持有人和潛在投資者提供有關TC Energy及其子公司的信息，包括管理層對TC Energy及其子公司未來計劃和財務前景的評估。所有前瞻性陳述都反映了TC Energy基於陳述時可用信息的信念和假設，因此不能保證未來的表現。由於實際結果可能與前瞻性信息有很大差異，因此您不應過分依賴前瞻性信息，也不應將面向未來的信息或財務展望用於其預期目的以外的任何用途。除非法律要求，否則我們不會因新信息或未來事件而更新我們的前瞻性信息。有關所作假設以及可能導致實際業績與預期業績不同的風險和不確定性的更多信息，請參閲最新的股東季度報告和2023年度報告

根據TC Energy在SEDAR+上的簡介提交的報告（網址為www.sedarplus.ca），向美國證券交易委員會提交的報告（網址為www.sec.gov），以及我們的可持續發展報告和温室氣體減排計劃的 “前瞻性信息” 部分，該部分可在我們的網站www.tcenergy.com上查閲。

非公認會計準則指標

本新聞稿提及了以下非公認會計準則指標：可比息税折舊攤銷前利潤、可比收益、普通股可比收益、運營產生的可比資金和淨資本支出。它還提到了債務與息税折舊攤銷前利潤，這是一種非公認會計準則的比率，它是使用調整後的債務和調整後的可比息税折舊攤銷前利潤計算得出的，兩者都是非公認會計準則的衡量標準。這些非公認會計準則指標不具有公認會計原則規定的任何標準化含義，因此可能無法與其他實體提出的類似指標進行比較。這些非公認會計準則指標是通過調整某些GAAP指標來計算的，這些指標是針對我們認為重要但不能反映該時期基礎業務的特定項目。除非簡明合併財務報表和 MD&A 中另有説明，否則這些可比指標在各個時期的統一基礎上計算，並根據每個時期的特定項目進行了調整。請參閲：(i) 每個業務板塊的可比息税折舊攤銷前利潤與分部收益（虧損）的對賬；（ii）合併業績部分，用於將可比收益和普通股可比收益與歸屬於普通股的淨收益和每股淨收益的對賬分別為普通股；和 (iii)財務狀況部分，用於將運營產生的類似資金與運營提供的淨現金進行對賬。有關我們使用的非公認會計準則指標的更多信息，請參閲我們最新的季度報告中MD&A的非公認會計準則指標部分。MD&A 包含在本版本中，並構成本版本的一部分。MD&A 可以在SEDAR+的www.sedarplus.ca上TC Energy的簡介下找到。

關於計算債務與息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則指標，調整後的債務定義為合併資產負債表中報告的應付票據、長期債務、長期債務的流動部分和次級票據，以及合併資產負債表中確認的運營租賃負債和合並資產負債表上報告的優先股的50％，這是由於合同和財務義務具有類似債務的性質所致，減去現金和現金等價物為由於其合同和財務義務具有類似股票的性質，因此我們的合併資產負債表中列報了50％的初級次級票據。調整後的可比息税折舊攤銷前利潤計算為可比息税折舊攤銷前利潤，其中不包括合併收益表中記錄的運營租賃成本和其他成本，並根據合併現金流表中報告的超過股權投資（收益）虧損的分配進行了調整，我們認為這更能反映TC Energy可用於償還債務和其他長期承諾的現金流。我們認為，債務與息税折舊攤銷前利潤的比率為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們償還債務和其他長期承諾的能力。有關截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度的調整後債務和調整後可比息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲對賬部分。

和解

以下是調整後債務和調整後可比息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

i 調整後債務和調整後的可比息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。計算以管理方法為基礎。個別評級機構的計算方式會有所不同。

ii 截至2023年12月31日，25億美元優先股的債務處理率為50％。

iii 截至2023年12月31日，103億美元的初級次級票據的股權待遇為50％。按2023年12月31日折算的以美元計價的票據，美國/加拿大的外匯匯率為1.32。

iv 可比息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲前瞻性信息和非公認會計準則指標部分。

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