a991.jpg

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息

公司亮點：
•GAAP淨收益為攤薄普通股每股0.31美元
•可分配收益1為0.47美元，攤薄後每股普通股收益0.48美元，其中不包括先前預留的不良貸款的160萬美元已實現虧損
•宣佈普通股的現金分紅為每股0.43美元，派息率為91％
•強勁的流動性狀況，擁有約8億美元的現金和流動性，以及約6億美元的CLO車輛限制性現金，債務成本低於當前市場2
•機構貸款發放額為8.463億美元；服務組合約為313.8億美元，較23年第一季度增長9％
•結構性貸款發放額為2.559億美元，決勝額為6.4億美元，投資組合約為122.5億美元
•2024年4月回購了1140萬美元的普通股，平均價格為每股12.19美元，與賬面價值相比折扣了約4％

紐約州尤寧代爾，2024年5月3日——Arbor Realty Trust, Inc.（紐約證券交易所代碼：ABR）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。磐儀公佈的本季度淨收益為5,790萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.31美元，而截至2023年3月31日的季度淨收益為8,430萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.46美元。本季度的可分配收益為9,670萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.47美元，而截至2023年3月31日的季度為1.222億美元，攤薄後每股普通股收益為0.62美元。






Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 2 頁


代理業務
貸款發放平臺
 機構貸款量（以千計）
 季度結束
 2024年3月31日2023年12月31日
房利美$458,429 $1,177,203 
弗雷迪·麥克370,102 98,370 
FHA— 26,493 
私人標籤15,410 140,606 
SFR 固定利率2,318 — 
來源總數$846,259 $1,442,672 
 
貸款銷售總額$1,085,374 $1,270,356 
  
貸款承諾總額$934,243 $1,362,379 
在截至2024年3月31日的季度中，代理業務創造了6,660萬美元的收入，而2023年第四季度為9,630萬美元。本季度包括收費服務在內的銷售淨收益為1,670萬美元，利潤率為1.54％，而2023年第四季度為1,670萬美元和1.32％。本季度抵押貸款還本付息權收入為1,020萬美元，佔貸款承諾的百分比為1.32％（不包括未付費償還的1.602億美元貸款承諾），而2023年第四季度為2,110萬美元和1.55％。
截至2024年3月31日，待售貸款為3.229億美元，與這些貸款相關的融資總額為3.12億美元。
收費服務組合
截至2024年3月31日，該公司的收費服務投資組合總額為313.8億美元。本季度服務收入淨額為3,150萬美元，包括4,820萬美元的服務收入，扣除總額為1,660萬美元的抵押貸款服務權攤銷。

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 3 頁
 收費服務組合（千美元）
 2024年3月31日2023年12月31日
 UPBWtd。平均值。費用（基點）Wtd。平均值。壽命（年）UPBWtd。平均值。費用（基點）Wtd。平均值。壽命（年）
房利美$21,548,221 47.17.2$21,264,578 47.47.4
弗雷迪·麥克5,301,291 23.47.75,181,933 24.08.5
私人標籤2,524,013 18.96.32,510,449 19.56.7
FHA1,365,329 14.419.01,359,624 14.419.2
橋380,712 10.93.6379,425 10.93.2
SFR 固定利率265,429 20.15.0287,446 20.15.1
總計$31,384,995 38.87.7$30,983,455 39.18.0
根據房利美計劃出售的貸款包含對貸款履行提供部分擔保的義務（“虧損分擔義務”），其中包括截至2024年3月31日承擔的擔保義務的公允價值3,470萬美元。該公司在2024年第一季度記錄了與CECL相關的淨虧損分擔準備金30萬美元。截至2024年3月31日，該公司的CECL虧損分擔債務準備金總額為3,810萬美元，占房利美服務投資組合的0.18％。















Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 4 頁
結構化業務
投資組合和投資活動
 結構化投資組合活動（千美元）
 季度已結束
 2024年3月31日2023年12月31日
 UPB% UPB%
橋：  
多家庭$39,235 15 %$38,700 14 %
SFR171,490 67 %198,629 75 %
210,725 82 %237,329 89 %
 .
夾層股權/優先股45,129 18 %28,829 11 %
來源總數$255,854 100 %$266,158 100 %
    
發放的貸款數量59 58  
    
SFR 承諾$411,617  $466,703  
    
貸款流失$640,018  $817,394  

結構化投資組合（千美元）
2024年3月31日2023年12月31日
UPB% UPB%
橋：  
多家庭$10,254,756 84 %$10,789,936 86 %
SFR1,445,028 12 %1,316,803 10 %
其他166,505 1 %166,505 1 %
11,866,289 97 %12,273,244 97 %
   
夾層股權/優先股377,845 3 %334,198 3 %
SFR 永久5,728 7,564 
總投資組合$12,249,862 100 %$12,615,006 100 %
截至2024年3月31日，貸款和投資組合的未付本金餘額（“UPB”）（不包括貸款損失準備金）為122.5億美元，當前加權平均利息支付率為8.07％，而截至2023年12月31日為126.2億美元和8.42％。包括某些所得費用以及與貸款和投資組合相關的成本，截至2024年3月31日，當前加權平均利息支付率為8.81％，而2023年12月31日為8.98％。

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 5 頁
2024年第一季度，公司貸款和投資組合的平均餘額（不包括貸款損失準備金）為125.2億美元，加權平均收益率為9.44％，而2023年第四季度為129.6億美元，為9.31％。
在2024年第一季度，該公司記錄了與CECL相關的貸款損失準備金1780萬美元。截至2024年3月31日，該公司的貸款損失準備金總額為2.119億美元。該公司有21筆不良貸款，UPB為4.648億美元，扣除相關貸款損失準備金3,290萬美元，而截至2023年12月31日，有16筆貸款，賬面價值為2.742億美元，扣除貸款損失準備金2710萬美元。
此外，截至2024年3月31日，該公司有十二筆貸款，總額為4.894億美元，逾期不到60天，而截至2023年12月31日，有24筆貸款，總UPB為9.569億美元。這些貸款的利息收入僅在收到現金的範圍內入賬。
在2024年第一季度，公司修改了39筆貸款，總額為17.6億美元的UPB，所有這些貸款都要求借款人投資額外的資本，這是修改協議條款的一部分。其中23筆貸款的總額為10.7億美元，其利率基於SOFR的定價從3.25％到4.25％不等。根據貸款修改條款，借款人投入額外資本對交易進行資本重組，以換取我們通過支付和應計功能提供的臨時利率減免。截至2024年3月31日，這些修改後的貸款的加權平均支付率為6.95％，加權平均應計利率為1.86％。截至2023年12月31日，這些總額為7.129億美元的貸款中有一部分逾期不到60天，根據修改後的條款，公司收到了所有拖欠的利息。
融資活動
截至2024年3月31日，為公司貸款和投資組合提供資金的債務餘額為111.1億美元，包括費用在內的加權平均利率為7.44％，而截至2023年12月31日為115.7億美元，利率為7.45％。
2024年第一季度為公司貸款和投資組合提供資金的平均債務餘額為113.7億美元，而2023年第四季度為117.7億美元。2024年第一季度的平均借款成本為7.50％，而2023年第四季度的平均借款成本為7.48％。
分紅
該公司今天宣佈，其董事會已宣佈截至2024年3月31日的季度普通股的季度現金分紅為每股0.43美元。股息將於2024年5月31日支付給2024年5月17日登記在冊的普通股股東。除息日為2024年5月16日。
業績電話會議
該公司將於美國東部時間今天上午10點舉行電話會議。電話會議的網絡直播和重播將在www.arbor.com的投資者關係部分播出

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 6 頁
公司的網站，或者你可以在電話會議開始前至少十分鐘通過電話接聽電話。國內來電者的撥入號碼為 (800) 343-5419，國際來電者的撥入號碼為 (203) 518-9731。當操作員提示時，請使用參與者密碼 ABRQ124。
該電話會議的電話重播將持續到2024年5月10日。國內來電者的重播撥入號碼為 (888) 566-0903，國際來電者的重播撥入號碼為 (402) 220-6935。
關於 Arbor Realty Trust, Inc.
Arbor Realty Trust, Inc.（紐約證券交易所代碼：ABR）是一家全國性的房地產投資信託和直接貸款機構，為多户住宅、單户租賃（SFR）投資組合和其他多樣化的商業房地產資產提供貸款發放和服務。Arbor總部位於紐約，管理着數十億美元的服務組合，專門生產政府贊助的企業產品。Arbor是領先的房利美 DUS® 貸款機構和房地美 Mac Optigo® 銷售商/服務商，也是經批准的聯邦住房管理局多户加速處理（MAP）貸款機構。Arbor的產品平臺還包括過橋貸款、CMBS、夾層貸款和優先股貸款。Arbor受到標準普爾和惠譽評級的評級，致力於鞏固其在服務、質量和定製解決方案方面的聲譽，無與倫比的致力於在貸款的整個生命週期內為我們的客户提供卓越的服務。
安全港聲明
本新聞稿中的某些內容可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，受許多趨勢和不確定性的影響，這些趨勢和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。阿伯無法保證其期望會得到滿足。可能導致實際業績與磐儀預期存在重大差異的因素包括但不限於總體經濟狀況的變化，特別是房地產市場的變化、持續獲得新投資的能力、利率和/或信用利差的變化，以及磐儀截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告及其向美國證券交易委員會提交的其他報告中詳述的其他風險。此類前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。磐儀明確表示沒有義務或承諾公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映磐儀對此的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的變化。
注意事項
1. 在季度財報電話會議上，公司可能會討論美國證券交易委員會G條例所定義的非公認會計準則財務指標。此外，公司在本新聞稿中使用了非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標和可比的GAAP財務指標的補充附表可以在本新聞稿的最後一頁找到。

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 7 頁
2. 金額反映了截至2024年4月30日的大致餘額。
聯繫人：
Arbor Realty Trust, Inc.
保羅·埃萊尼奧，首席財務官
516-506-4422
pelenio@arbor.com

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 8 頁
ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
合併收益表-（未經審計）
（千美元——股票和每股數據除外）
 
截至3月31日的季度
 20242023
利息收入$321,292 $327,947 
利息支出217,676 219,373 
淨利息收入103,616 108,574 
其他收入：  
銷售收益，包括收費服務，淨收益16,666 14,589 
抵押貸款服務權10,199 18,458 
服務收入，淨額31,526 29,565 
物業營業收入1,570 1,381 
衍生工具的收益（虧損），淨額(5,257)4,223 
其他收入，淨額2,333 4,882 
其他收入總額57,037 73,098 
其他費用：  
員工薪酬和福利47,694 42,399 
銷售和管理13,933 13,623 
物業運營費用1,678 1,383 
折舊和攤銷2,571 2,624 
損失分擔準備金（扣除追回款後）273 3,177 
信貸損失準備金（扣除追回款項）19,118 22,517 
其他支出總額85,267 85,723 
股權關聯公司收入和所得税前的收入75,386 95,949 
股權關聯公司的收入1,418 14,326 
所得税準備金(3,592)(8,029)
淨收入73,212 102,246 
優先股分紅10,342 10,342 
歸屬於非控股權益的淨收益4,997 7,585 
歸屬於普通股股東的淨收益$57,873 $84,319 
普通股每股基本收益$0.31 $0.47 
攤薄後的每股普通股收益$0.31 $0.46 
已發行股票的加權平均值：  
基本188,710,390181,116,674
稀釋222,926,076214,910,974
每股普通股申報的股息$0.43 $0.40 

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 9 頁
ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
合併資產負債表
（千美元——股票和每股數據除外）
 2024年3月31日2023年12月31日
 （未經審計）
資產：  
現金和現金等價物$908,049 $928,974 
受限制的現金546,643 608,233 
貸款和投資，淨額（備抵貸項損失211,942美元和195,664美元）
12,001,544 12,377,806 
待售貸款，淨額322,875 551,707 
資本化抵押貸款還本付息權，淨額385,520 391,254 
持有至到期的證券，淨額（備抵額虧損7,597美元和6,256美元）
155,413 155,279 
對股票附屬公司的投資90,244 79,303 
應向關聯方收取款項104,365 64,421 
商譽和其他無形資產90,205 91,378 
其他資產499,998 490,281 
總資產$15,104,856 $15,738,636 
負債和權益：  
信貸和回購設施$2,913,483 $3,237,827 
證券化債務6,691,958 6,935,010 
高級無抵押票據1,335,013 1,333,968 
可轉換優先無抵押票據283,776 283,118 
發行優先證券的附屬信託初級次級票據144,096 143,896 
由於關聯方14,159 13,799 
應付借款人的款項95,807 121,707 
損失分擔義務備抵金72,790 71,634 
其他負債319,466 343,072 
負債總額11,870,548 12,484,031 
股權：  
Arbor Realty Trust, Inc. 股東權益：  
優先股，累計，可兑換，面值0.01美元：按期劃分的1億股已授權股票，已發行和流通股票：633,684 633,684 
特別投票優先股——16,293,589 股
  
6.375% D 系列——9,200,000 股
  
6.25% E 系列——5,750,000 股
  
6.25% F系列——11,342,000股
  
普通股，面值0.01美元：已授權5億股——已發行和流通的189,452,116股和188,505,264股
1,895 1,885 
額外的實收資本2,372,336 2,367,188 
留存收益91,770 115,216 
Arbor Realty Trust, Inc. 股東權益總額3,099,685 3,117,973 
非控股權益134,623 136,632 
權益總額3,234,308 3,254,605 
負債和權益總額$15,104,856 $15,738,636 

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 10 頁
ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
收入分部信息表-（未經審計）
（以千計）
 
截至2024年3月31日的季度
 結構化
商業		中介機構
商業
其他 (1)
合併
利息收入$307,888 $13,404 $— $321,292 
利息支出212,600 5,076 — 217,676 
淨利息收入95,288 8,328 — 103,616 
其他收入：    
銷售收益，包括收費服務，淨收益— 16,666 — 16,666 
抵押貸款服務權— 10,199 — 10,199 
服務收入— 48,157 — 48,157 
MSR 的攤銷— (16,631)— (16,631)
物業營業收入1,570 — — 1,570 
衍生工具虧損，淨額— (5,257)— (5,257)
其他收入，淨額2,300 33 — 2,333 
其他收入總額3,870 53,167 — 57,037 
其他費用：    
員工薪酬和福利18,547 29,147 — 47,694 
銷售和管理6,796 7,137 — 13,933 
物業運營費用1,678 — — 1,678 
折舊和攤銷1,398 1,173 — 2,571 
損失分擔準備金（扣除追回款後）— 273 — 273 
信貸損失準備金（扣除追回款項）17,777 1,341 — 19,118 
其他支出總額46,196 39,071 — 85,267 
股權關聯公司收入和所得税前的收入52,962 22,424 — 75,386 
股權關聯公司的收入1,418 — — 1,418 
所得税準備金(81)(3,511)— (3,592)
淨收入54,299 18,913 — 73,212 
優先股分紅10,342 — — 10,342 
歸屬於非控股權益的淨收益— — 4,997 4,997 
歸屬於普通股股東的淨收益$43,957 $18,913 $(4,997)$57,873 
(1) 包括分配給未分配給兩個應申報板塊的非控股權益持有人的收入。

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 11 頁
ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
資產負債表分部信息-（未經審計）
（以千計）
 2024年3月31日
 結構化
商業		中介機構
商業		合併
資產：   
現金和現金等價物$453,316 $454,733 $908,049 
受限制的現金530,099 16,544 546,643 
貸款和投資，淨額12,001,544 — 12,001,544 
待售貸款，淨額— 322,875 322,875 
資本化抵押貸款還本付息權，淨額— 385,520 385,520 
持有至到期的證券，淨額— 155,413 155,413 
對股票附屬公司的投資90,244 — 90,244 
商譽和其他無形資產12,500 77,705 90,205 
其他資產和關聯方應付款532,385 71,978 604,363 
總資產$13,620,088 $1,484,768 $15,104,856 
    
負債：   
債務義務$11,056,363 $311,963 $11,368,326 
損失分擔義務備抵金— 72,790 72,790 
其他負債和應付給關聯方的債務343,557 85,875 429,432 
負債總額$11,399,920 $470,628 $11,870,548 

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 12 頁
ARBOR 房地產信託有限公司和子公司
可分配收益與GAAP淨收益的對賬-（未經審計）
（千美元——股票和每股數據除外）
 
截至3月31日的季度
 20242023
歸屬於普通股股東的淨收益$57,873 $84,319 
   
調整：  
歸屬於非控股權益的淨收益4,997 7,585 
抵押貸款還本付息權的收入(10,199)(18,458)
遞延税（福利）條款(3,952)3,164 
MSR 的攤銷和註銷18,418 18,723 
折舊和攤銷3,193 4,295 
信貸損失準備金，淨額14,804 23,704 
衍生工具的虧損（收益），淨額5,523 (7,051)
基於股票的薪酬6,020 5,901 
   
可分配收益 (1)$96,677 $122,182 
   
攤薄後的每股可分配收益 (1)$0.47 $0.62 
   
攤薄後的加權平均已發行股數 (1) (2)205,511,529197,680,616
(1) 金額歸屬於普通股股東和OP單位持有人。OP單位可以兑換成現金，也可以由公司選擇以一對一的方式兑換公司普通股。
(2) 調整了攤薄後的加權平均已發行股份，以排除轉換和結算公司可轉換優先票據本金餘額後可發行的潛在股份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中，攤薄後的加權平均已發行股票分別排除了17,414,547股和17,230,358股潛在可發行股票。
該公司之所以公佈可分配收益，是因為管理層認為這是衡量公司經營業績的重要補充指標，對投資者、分析師和其他各方評估房地產投資信託基金及其向股東提供股息的能力很有用。股息是投資者投資房地產投資信託基金的主要原因之一。為了維持房地產投資信託基金的地位，房地產投資信託基金必須分配至少90％的房地產投資信託基金應納税收入。公司在確定季度股息時會考慮可分配收益，並認為隨着時間的推移，可分配收益是衡量公司每股股息的有用指標。
公司將可分配收益定義為根據公認會計原則計算的歸屬於普通股股東的淨收益（虧損），經摺舊和攤銷（經未合併的合資企業調整後）、非現金股票薪酬支出、來自MSR的收入、MSR的攤銷和註銷、主要與尚未出售和證券化的自有品牌貸款相關的衍生工具的收益/虧損、GSE相關衍生品的公允價值變動等會計項目進行了調整這會暫時流向收入、遞延税準備金（收益）、CECL的信貸損失準備金（按已實現的損失進行了調整，如下所述）和貸款結算所得房地產收益/虧損（不動產出售之前）。公司還增加了收購成本和提前清償債務和贖回優先股的一次性收益/虧損等一次性費用。
在管理層確定貸款不可全部或部分收回期間，公司減少了已實現虧損的可分配收益。以下情況中以較早者為準的貸款被視為不可收回：(1) 應收貸款結算時（即償還貸款時，或在喪失抵押品贖回權的情況下，出售標的資產時）；或 (2) 當時

Arbor Realty Trust公佈2024年第一季度業績並宣佈派發每股0.43美元的股息
2024年5月3日
第 13 頁
管理層確定，幾乎可以肯定，不會收回所有應付款。已實現虧損金額等於收到或預計收到的現金與資產賬面價值之間的差額。
可分配收益並不旨在表明公司經營活動產生的現金流（根據公認會計原則確定）或衡量其流動性，也不完全表示為公司的現金需求提供資金，包括其現金分配的能力。公司對可分配收益的計算可能與其他公司使用的計算方法不同，因此可比性可能受到限制。