附錄 99.1
2024 年 5 月 3 日
各位 股東：
消費者 顯然重視 Fubo 體育為先的直播體驗，我們相信對我們產品的需求反映在我們的第一季度業績中 。Fubo再次超出預期，北美（NA）的收入和訂户分別增長了24％和 18％。我們第一季度的業績建立在去年取得的強勁勢頭基礎上，凸顯了我們的長期戰略和盈利目標的持續穩健執行 。我們嚴謹的成本管理方法使運營費用佔收入的百分比進一步大幅降低，毛利率也有所提高。本季度還標誌着盈利能力和現金使用量同比健康改善，這反映了我們持續開展的以提高 全球業務效率為重點的舉措取得了成功。
此外，我們繼續進行戰略投資，重點是增加盈利，包括廣告。通過一個由技術驅動和精心策劃的平臺聚合體育、新聞和娛樂領域備受追捧的 內容，我們有信心像我們自2015年首次推出以來那樣繼續 擴大訂户羣。
正如我們在上一封信中提到的 ，我們最近對華特迪士尼公司、福克斯公司和 華納兄弟探索公司提起了反壟斷訴訟，以迴應我們認為對富博、整個行業 的競爭，最重要的是對消費者有害的反競爭行為。
我們 仍然相信我們的訴訟的是非曲直，並感謝那些公開支持我們的人，例如DIRECTV和DISH。我們 堅定不移地努力為體育流媒體行業創造公平的競爭環境，因為正如我們在法庭文件中所指控的那樣，我們認為 由這些各方控制的合資企業（合作推出僅限體育的流媒體服務）的啟動可能會對Fubo和消費者造成 無法彌補的損害。Fubo的勝利對消費者來説是一個巨大的勝利，法院最近 決定給予有限的披露並將我們的初步禁令動議的聽證日期定為2024年8月7日，而且法院 表示打算在合資企業啟動日期之前做出裁決，這令我們感到鼓舞。有報道稱，司法部（DOJ）正在進行的調查以及國會對該合資企業的調查，這進一步令我們感到鼓舞。我們認為客户值得選擇、 公平定價和創新產品，而這隻有在競爭激烈的流媒體市場中才有可能。鑑於與可能成立合資企業有關的 有許多未知數，包括訴訟結果和司法部報告的調查，我們的指導方針 和我們計劃的盈利路徑並未反映出合資企業成立對我們業務的任何潛在影響。
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2024 年第一季度亮點 1:
| ● | 公佈的北美訂户為151.1萬，明顯超過了我們第一季度北美訂户預期的142.5萬的中點。 | ||
| ● | 北美收入增長至3.94億美元，比上年同期增長24％，超過了我們預期的3.7億美元的中點。 | ||
| ○ | NA 訂閲收入同比增長25％。 | ||
| ○ | NA 廣告收入同比增長21％。 | ||
| ● | 毛利率同比提高588個基點至7％。 | ||
| ● | 北美平均每股收益同比增長10％，至84.54美元 | ||
| ● | 將訂閲者相關費用 (SRE) 佔收入的百分比降低了339個基點，降至90％，這反映了在優化內容成本方面取得的重大進展。 | ||
| ● | 淨虧損同比增長2700萬美元，用於經營活動的淨現金增長了1000萬美元。 | ||
| ● | 我們在2025年實現正現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤（AEBITDA）的目標進一步邁進，與2023年第一季度相比，第一季度的息税折舊攤銷前利潤增長了1,800萬美元，第一季度自由現金流增長了1000萬美元。 | ||
注意： 除非另有説明，否則本信中提供和討論的財務信息反映了富博在持續 運營基礎上的業績，其中不包括我們以前的應申報投注部分。更多細節請參見下文 “演示基礎——持續經營” 。
2024 年第一季度業績和第二季度指南 2
摘要 財務狀況（百萬） （全球） | 1Q23 | 1Q24 | 24 年第一季度同比百分比 | |||
| 收入 | $324.4 | $402.3 | +24% | |||
| 總運營費用 | $405.8 | $465.7 | +15% | |||
| 淨虧損 | -$83.4 | -$56.3 | +32% | |||
| 淨虧損利潤 | -25.7% | -14.0% | +1,170 個基點 | |||
| 調整後 EBITDA | -$58.9 | -$41.1 | +30% | |||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -18.2% | -10.2% | +796 個基點 |
1 除非另有説明，否則本信中提供的財務信息反映了富博在持續經營基礎上的業績 ，其中不包括我們以前的應申報投注部分。請參閲下面的 “演示基礎——持續經營”。
2 我們在24年第一季度的合併淨虧損為-5,660萬美元，其中包括來自已終止業務的-25.5萬美元的虧損。來自持續經營業務的淨 虧損為-5,630萬美元。
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關鍵 運營指標 （北美 直播） | 1Q23 | 1Q24 | 24 年第一季度同比百分比 | |||
| 訂閲者（千人） | 1,285 | 1,511 | +18% | |||
| 收入（百萬美元） | $316.5 | $394.0 | +24% | |||
| ARPU | $76.79 | $84.54 | +10% |
關鍵 運營指標 （世界直播的其餘部分 ） | 1Q23 | 1Q24 | 24 年第一季度同比百分比 | |||
| 訂閲者（千人） | 379 | 397 | +5% | |||
| 收入（百萬美元） | $7.8 | $8.4 | +7% | |||
| ARPU | $6.57 | $7.00 | +7% |
| 指南 (NA) | 2Q24 | 24 財年 | ||
| 收入（百萬美元） | $357.5-$367.5 | $1,525-$1,545 | ||
| 訂閲者（千人） | 1,275-1,295 | 1,675-1,695 |
| 指南 (ROW) | 2Q24 | 24 財年 | ||
| 收入（百萬美元） | $8-$9 | $33-$35 | ||
| 訂閲者（千人） | 395-400 | 395-405 |
第一季度持續經營業務淨虧損為5,630萬美元，導致每股收益（EPS）虧損0.19美元。相比之下， 與持續經營業務淨虧損8,340萬美元或2023年第一季度每股虧損0.37美元相比良好。2024年第一季度調整後的每股收益 改善至虧損0.11美元，而2023年第一季度調整後的每股虧損為0.27美元。調整後的每股收益不包括 股票薪酬、無形資產攤銷和淨債務溢價（折扣）攤銷的影響。
與2023年第一季度相比， 2024年第一季度，我們的自由現金流增長了1000萬美元，息税折舊攤銷前利潤增長了1,800萬美元。這些 的改善是我們持續努力提高整個業務的運營槓桿率的結果，也是 個季度這些指標連續第五個季度同比改善。
我們 保持了強勁的資產負債表和良好的流動性狀況，在本季度末擁有1.75億美元的現金、現金等價物和 限制性現金。我們認為，隨着我們在2025年實現既定盈利能力 目標，我們有足夠的流動性來為當前的運營計劃提供資金，同時考慮合資企業成立對我們業務的任何潛在影響。
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2024 年第一季度運營亮點
北美 廣告銷售
Fubo 在本季度實現了2720萬美元的北美廣告收入，同比增長21％。這一業績反映了我們改進的市場進入策略所產生的持續積極影響，以更好地利用我們的優質體育優先內容以及我們在頂級代理控股公司中備受追捧的 受眾。在關鍵的帳篷和季節性活動方面尤其如此，通常 會推動更高的觀看參與度和更高的CPM。
我們 在本季度末在該平臺上有165個免費的、支持廣告的流媒體電視（FAST）頻道。FAST 頻道是我們 戰略的關鍵支柱，該戰略旨在為我們的用户提供更多樣化的內容，同時推動廣告增長。
更多 最近，我們發佈了一系列新的聯網電視 (CTV) 廣告單元，擴大了我們廣告產品的數量和種類。這份新的廣告 清單表明了我們在業務各個方面的持續創新。
北美 內容
在本季度內，正值美國職業棒球大聯盟開幕日，Fubo推出了YES網絡（紐約洋基隊）、MASN（巴爾的摩金鶯隊和華盛頓國民隊），並與美國職業棒球大聯盟直接簽訂了聖地亞哥教士隊、亞利桑那響尾蛇隊和科羅拉多洛磯隊的協議。此外，我們在加拿大推出了 MLB.TV。
我們 繼續獲得對訂户相關支出 (SRE) 的額外槓桿作用，與去年同期 相比，第一季度用户相關支出 (SRE) 收入的比例從93％下降到90％。我們預計，隨着我們努力增加訂閲者、優化定價、 管理成本結構以及進一步改善我們的保費套餐組合，這種同比趨勢將繼續下去。
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產品 路線圖
我們 繼續在產品路線圖上取得有意義的進展。最近完成的全球統一 平臺在北美的推出，使我們能夠快速迭代和添加新功能，包括即將推出的Fubo免費套餐。Fubo 免費套餐最初僅向未轉換的前訂閲者和免費試用用户提供 ，它將收錄超過 100 個 FAST 頻道和精選 UEFA 付費遊戲，並將包含在我們的高級體驗中，使其與其他免費電視選項區分開來。值得注意的是，這包括 我們自有和運營的 Fubo Sports（我們平臺上 FAST 頻道中收視率最高的十大和最大的廣告收入來源）。我們 也很高興在 DVR 中推出由用户控制的 AI 生成的 Moments 搜索工具。該工具目前處於測試階段，允許 訂閲者在 DVR 中為籃球內容創建人工智能驅動的播放列表。我們將繼續專注於建立我們的技術 優勢，以不同的價格 點打造在整個需求曲線中以消費者為中心設計的必備產品功能。
指導
鑑於 與可能成立體育流媒體合資企業相關的許多未知數，包括我們的反壟斷訴訟 的結果和司法部報告的調查，我們的指導方針和我們計劃的盈利路徑並未反映出合資企業成立對我們業務的任何潛在影響。
北美 直播
我們的 2024財年訂户指南預計有167.5萬至16.95萬名訂閲者，在中點時同比增長4％。這 反映了我們面臨潛在行業波動的風險，以及我們打算保持與 貨幣化相關的訂户獲取成本的紀律，但並未反映合資企業啟動的任何潛在影響。
我們的 2024財年收入指導預計為15.25億美元至15.45億美元，相當於中點同比增長15％。我們對 收入增長將大大超過訂户增長的預測，反映了我們對ARPU擴張和繼續留住最高價值訂閲者的持續預期。
我們的 2024年第二季度訂户指南預計有127.5萬至1,29.5萬名訂閲者，在中點時同比增長10％。我們的 2024年第二季度收入指導預計為3.575億美元至3.675億美元，相當於中點同比增長19％。
世界的其餘部分
我們的 2024財年訂户指南預計有39.5萬至40.5萬名訂閲者，在中點時同比下降2％。我們的 2024財年收入指導預計為3,300萬至3500萬美元，相當於中點同比增長4％。
我們的 2024年第二季度訂户指南預計有39.5萬至40萬名訂閲者，在中點時同比增長1％。我們的2024年第二季度收入指導預計為800萬至900萬美元，相當於中點同比增長4％。
我們的 ROW 業務繼續在擴展我們的全球技術平臺方面發揮關鍵作用，從而提高了產品開發的敏捷性和速度。
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結論
展望未來，Fubo 團隊仍然專注於核心業務，並在戰略優先事項方面取得進展。我們 正在平衡盈利目標和增長，同時提高我們的技術能力、功能和內容。在過去的七個季度中，Fubo在充滿挑戰的宏觀經濟環境中一直達到或超過預期，並擴大了ARPU，同時 為消費者提供了世界一流的觀看體驗。我們仍然相信自己有能力在這一成功的基礎上再接再厲，同時積極努力為富博、其他媒體行業參與者，尤其是消費者建立一個更加公平和公平的競爭環境。
我們 期待在未來幾個季度向您通報我們的最新進展情況。
| 真誠地， | |
| David Gandler，聯合創始人兼首席執行官 | 小埃德加 布朗夫曼，執行主席 |
2024 年第一季度財報直播電話會議
Fubo 首席執行官戴維·甘德勒和首席財務官約翰·賈內迪斯將於美國東部時間今天上午 8:30 主持電話會議，發表簡短講話，隨後是 問答。網絡直播將在富博投資者關係網站的活動和演示頁面上播出。 電話會議結束後，Fubo的網站上將提供存檔重播。參與者應在 前 10 分鐘加入通話，確保在活動開始前保持連接。
更多 信息
我們 鼓勵您在我們網站ir.fubo.tv的投資者關係部分 上閲讀我們的全套財務報表和美國證券交易委員會文件，並註冊電子郵件提醒。
其他 信息可在www.sec.gov上查閲 fuboTV Inc. 的文件下以及 https://ir.fubo.tv。
Fubo 打算使用其網站作為披露渠道，鼓勵投資者參考該網站以及新聞稿和美國證券交易委員會文件。 該公司鼓勵閲讀將向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的 年度10-K表年度報告中的全套財務報表和相關披露。
關於 Fubo
fuboTV Inc.（d/b/a Fubo）（紐約證券交易所代碼：FUBO）（紐約證券交易所代碼：FUBO）的全球使命是通過單一應用程序彙總最佳電視節目，包括優質體育、新聞和娛樂內容，旨在超越該行業當前的電視模式。該公司在美國、加拿大 和西班牙經營Fubo，在法國經營Molotov。
在美國 ，Fubo是體育優先的有線電視替代產品，彙集了300多個體育直播、新聞和娛樂網絡 ，並且是唯一一個擁有所有尼爾森評級體育頻道的直播電視流媒體平臺（來源：Nielsen Total Viewers，2023）。利用 Fubo 針對電視直播和體育收視率進行了優化的專有數據和技術平臺，訂閲者可以通過直觀的個性化直播體驗與他們正在觀看的內容 互動。Fubo 不斷突破電視直播 直播的界限。它是第一個推出 4K 直播和 MultiView 的虛擬 MVPD，比同行領先了好幾年，還推出了 Instant Headlines，這是首款在直播報道時生成情境新聞話題的人工智能功能。
要了解更多 ，請訪問 https://fubo.tv
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前瞻性 陳述
這封信包含 fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。本信中所有與歷史事實無關的 陳述均為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括有關我們的業務戰略和計劃的陳述，包括編程 和內容合作伙伴關係、對創新、增長和盈利能力的預期、宏觀經濟、行業、廣告和消費者 趨勢、競爭對手之間的反競爭行為以及我們的應對計劃，包括我們對華特迪士尼的反壟斷訴訟 公司、福克斯公司和華納兄弟探索公司，計劃提供的產品，包括技術進步、我們的流動性和 預期的現金需求、我們的財務狀況和預期的財務業績，包括季度和年度指引， 對盈利能力的預期以及我們的現金流和調整後的息税折舊攤銷前利潤目標。這些術語或其他類似表述中的 “可能”、“將”、 “計劃”、“打算”、“預期”、“近似”、“預期”、“潛在”、 “相信” 或否定詞語旨在識別前瞻性陳述， 儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。實際業績或事件可能與 Fubo 在前瞻性陳述中披露的 計劃、意圖和預期存在重大差異， 包括但不限於以下因素：我們實現或維持盈利的能力；與獲得資本渠道相關的風險 以及為我們的財務運營提供資金和支持我們計劃業務增長的籌款前景；我們的收入和毛利受 季節性影響；我們的經營結果可能會波動；我們有效管理我們的能力增長；我們 內容承諾的長期性質；我們以足夠優惠的條件續訂長期內容合同的能力；我們吸引和 留住訂閲者的能力；通過與某些分銷合作伙伴達成的協議賦予我們的義務；我們可能無法以可接受的條款許可 流媒體內容或其他權利；內容提供商對我們分銷和營銷 產品和服務的限制；我們對第三方平臺的依賴經營我們業務的某些方面；風險與 難以衡量與我們的業務相關的關鍵指標有關；與編制和預測我們的財務業績相關的風險；與我們行業高度競爭性質相關的風險 ；與沃爾特·迪斯尼公司、 福克斯公司和華納兄弟探索公司可能成立合資企業相關的風險；與我們的技術相關的風險以及網絡安全和數據隱私相關風險； 與正在進行或未來的法律訴訟相關的風險； 與正在進行或未來的法律訴訟相關的風險； 以及其他風險, 包括工業, 市場, 經濟,政治 或監管條件、未來匯率和利率，以及税收和其他法律、法規、利率和政策的變化。我們向美國證券交易委員會 （“SEC”）提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告、向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的季度期10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中討論了可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異的 風險 美國證券交易委員會。我們鼓勵您詳細閲讀此類風險。本信中的前瞻性陳述代表了 Fubo 截至本信發表之日的觀點。Fubo預計，隨後的事件和事態發展將導致其觀點發生變化。 但是，儘管它可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但它明確聲明 有任何這樣做的義務。因此，自本信發出之日起 之後的任何日期，您都不應依賴這些前瞻性陳述來代表 Fubo 的觀點。
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（fuboTV Inc. 財務報表從以下頁面開始）
fuboTV Inc
簡明的 合併運營報表和綜合虧損報表
（以 千計，股票和每股金額除外）
| 在結束的三個 個月中 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 訂閲 | $ | 373,714 | $ | 300,875 | ||||
| 廣告 | 27,469 | 22,721 | ||||||
| 其他 | 1,164 | 778 | ||||||
| 總收入 | 402,347 | 324,374 | ||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 訂閲者相關費用 | 360,170 | 301,378 | ||||||
| 廣播和傳輸 | 14,500 | 19,764 | ||||||
| 銷售和營銷 | 43,180 | 42,946 | ||||||
| 技術和開發 | 20,040 | 18,227 | ||||||
| 一般和行政 | 18,509 | 14,677 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 9,261 | 8,842 | ||||||
| 運營費用總額 | 465,660 | 405,834 | ||||||
| 營業 虧損 | (63,313 | ) | (81,460 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 利息支出 | (5,256 | ) | (3,373 | ) | ||||
| 利息收入 | 2,527 | 2,118 | ||||||
| 債務溢價（折扣）的攤銷，淨額 | 253 | (623 | ) | |||||
| 償還債務的收益 | 9,637 | - | ||||||
| 其他費用 | (64 | ) | (144 | ) | ||||
| 其他收入總額（支出） | 7,097 | (2,022 | ) | |||||
| 所得税前持續經營虧損 | (56,216 | ) | (83,482 | ) | ||||
| 所得税（準備金） 福利 | (113 | ) | 114 | |||||
| 持續 業務產生的淨虧損 | (56,329 | ) | (83,368 | ) | ||||
| 已終止的業務 | ||||||||
| 所得税前已停止的 業務的虧損 | (255 | ) | (256 | ) | ||||
| 已終止業務造成的虧損 | (255 | ) | (256 | ) | ||||
| 淨虧損 | (56,584 | ) | (83,624 | ) | ||||
| 減去：歸因於非控股權益的淨虧損 | 574 | 11 | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨 虧損 | $ | (56,010 | ) | $ | (83,613 | ) | ||
| 其他綜合損失 | ||||||||
| 外幣折算 調整 | (3,015 | ) | (2,756 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的 綜合虧損 | $ | (59,025 | ) | $ | (86,369 | ) | ||
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | ||||||||
| 持續經營的 業務產生的每股基本虧損和攤薄後每股虧損 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.37 | ) | ||
| 已終止業務的每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.00 | ) | ||
| 每股基本虧損和攤薄後 淨虧損 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.37 | ) | ||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||
| 基本款和稀釋版 | 299,363,298 | 225,461,595 | ||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||
| 訂閲者相關費用 | 79 | 52 | ||||||
| 銷售和營銷 | 4,707 | 6,673 | ||||||
| 技術和開發 | 3,878 | 3,042 | ||||||
| 一般和行政 | 4,313 | 3,921 | ||||||
| 股票薪酬總額 | 12,977 | 13,688 | ||||||
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fuboTV Inc.
簡化 合併資產負債表
（以 千計）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未經審計 | 已審計 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 168,854 | $ | 245,278 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 73,611 | 80,299 | ||||||
| 預付費體育版權 | 44,489 | 39,911 | ||||||
| 預付資產和其他流動資產 | 20,836 | 20,804 | ||||||
| 已終止的 業務的資產 | 461 | 462 | ||||||
| 流動資產總額 | 308,251 | 386,754 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 4,549 | 4,835 | ||||||
| 受限制的現金 | 6,140 | 6,142 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 153,046 | 158,448 | ||||||
| 善意 | 619,911 | 622,818 | ||||||
| 使用權資產 | 34,831 | 35,825 | ||||||
| 其他非流動資產 | 16,913 | 17,818 | ||||||
| 資產總數 | $ | 1,143,641 | $ | 1,232,640 | ||||
| 負債和股東 權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | 52,588 | 74,311 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 314,229 | 320,041 | ||||||
| 應付票據 | 6,491 | 6,323 | ||||||
| 遞延收入 | 89,771 | 90,203 | ||||||
| 長期借款-流動部分 | 1,469 | 1,612 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 5,341 | 5,247 | ||||||
| 已終止的 業務的負債 | 19,629 | 19,608 | ||||||
| 流動負債總額 | 489,518 | 517,345 | ||||||
| 可轉換票據，淨額 | 379,722 | 391,748 | ||||||
| 租賃負債 | 36,665 | 38,087 | ||||||
| 其他長期負債 | 1,635 | 1,635 | ||||||
| 負債總額 | 907,540 | 948,815 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：授權800,000,000股；截至2024年3月31日和2023年12月31日分別已發行和流通的299,724,400股和299,215,160股股票 | 30 | 30 | ||||||
| 額外的實收資本 | 2,148,745 | 2,136,870 | ||||||
| 累計赤字 | (1,901,552 | ) | (1,845,542 | ) | ||||
| 非控股權益 | (12,325 | ) | (11,751 | ) | ||||
| 累計的其他綜合 收益（虧損） | 1,203 | 4,218 | ||||||
| 股東權益總額 | 236,101 | 283,825 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,143,641 | $ | 1,232,640 | ||||
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| 9 |
fuboTV Inc.
簡明的 合併現金流量表
（以 千計）
| 在結束的三個 個月中 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 來自經營 活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (56,584 | ) | $ | (83,624 | ) | ||
| 減去：已終止 業務的虧損，扣除税款 | (255 | ) | (256 | ) | ||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (56,329 | ) | (83,368 | ) | ||||
| 為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金 進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 9,261 | 8,842 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 12,977 | 13,688 | ||||||
| 債務（溢價）折扣攤銷，淨額 | (253 | ) | 623 | |||||
| 償還債務的收益 | (9,637 | ) | - | |||||
| 遞延所得税準備金（福利） | 113 | (114 | ) | |||||
| 使用權資產的攤銷 | 994 | 667 | ||||||
| 其他調整 | 168 | 163 | ||||||
| 企業運營資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | 6,615 | 2,739 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 419 | 1,877 | ||||||
| 預付費體育版權 | (4,399 | ) | (6,731 | ) | ||||
| 應付賬款 | (22,102 | ) | (4,974 | ) | ||||
| 應計費用和其他負債 | (3,227 | ) | (11,569 | ) | ||||
| 遞延收入 | (381 | ) | 1,048 | |||||
| 租賃負債 | (1,265 | ) | 70 | |||||
| 用於經營活動的淨現金——持續 業務 | (67,046 | ) | (77,039 | ) | ||||
| 用於經營 活動的淨現金——已終止的業務 | (233 | ) | (1,150 | ) | ||||
| 用於經營 活動的淨現金 | (67,279 | ) | (78,189 | ) | ||||
| 來自投資 活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | (108 | ) | (102 | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (3,609 | ) | (3,816 | ) | ||||
| 購買無形 資產 | (540 | ) | - | |||||
| 用於投資活動的淨現金——持續 業務 | (4,257 | ) | (3,918 | ) | ||||
| 用於投資 活動的淨現金——已終止的業務 | - | - | ||||||
| 用於投資 活動的淨現金 | (4,257 | ) | (3,918 | ) | ||||
| 來自融資 活動的現金流 | ||||||||
| 出售普通股的收益，扣除 費用 | (15 | ) | 106,130 | |||||
| 贖回非控股權益 | - | (2,147 | ) | |||||
| 支付融資費用 | (4,589 | ) | - | |||||
| 以現金結算的既得限制性股票單位 | (181 | ) | (125 | ) | ||||
| 行使股票期權的收益 | 2 | 46 | ||||||
| 償還應付票據 和長期借款 | (107 | ) | (217 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金（用於） -持續經營 | (4,890 | ) | 103,687 | |||||
| 融資活動提供的 淨現金（用於）-已終止的業務 | - | - | ||||||
| 融資活動提供的 淨現金（用於） | (4,890 | ) | 103,687 | |||||
| 現金、現金等價物 和限制性現金的淨增長（減少） | (76,426 | ) | 21,580 | |||||
| 期初現金、現金等價物 和限制性現金 | 251,420 | 343,226 | ||||||
| 期末現金、 現金等價物和限制性現金 | $ | 174,994 | $ | 364,806 | ||||
| 現金流信息的補充披露 ： | ||||||||
| 已付利息 | 4,745 | 6,550 | ||||||
| 繳納的所得税 | 27 | 6 | ||||||
| 非現金融資和投資 活動： | ||||||||
| 應計費用-市場報價 | - | 91 | ||||||
| 應付賬款-融資成本 | 93 | - | ||||||
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演示基礎 — 持續經營
與 Fubo Gaming, Inc. 的解散和 Fubo Sportsbook 的終止有關，我們以前的應申報投注板塊的資產負債和業務 在我們的合併財務報表中列報為已終止業務。就我們的持續業務而言， 我們作為單一的可申報細分市場運營。本信中提供的財務信息反映了Fubo在持續經營基礎上的 業績，其中不包括我們以前的應申報投注細分市場。
關鍵 績效指標和非公認會計準則指標
付費 訂閲者
我們 認為，付費訂閲者的數量是衡量我們用户羣規模的相關指標。付費訂閲者（“訂閲者”） 是已完成 Fubo 註冊並激活付款方式（每個 套餐僅反映一名付費用户）的訂閲者總數，Fubo 在截至相關期限的當月內從該付款方式中收取了款項。處於免費（試用）期的用户不包括在此指標中。
每位用户的平均 收入 (ARPU)
我們 認為，ARPU為投資者提供了有用的信息，以評估每個訂户每月產生的收入。相對於給定時期內 的 ARPU 定義為該時期內確認的訂閲收入和廣告收入總額除以該期間的平均每日付費訂閲者 除以該時期內的月數。廣告收入，如訂閲收入， 主要由我們平臺的訂閲者數量和每位訂閲者的收視率，例如在平臺上觀看的 內容的類型和時長。我們認為，ARPU是管理層和投資者評估公司 核心運營業績、衡量我們的訂户獲利以及評估單位經濟性、訂户獲取回報 成本和每位訂户終身價值的重要指標。此外，我們認為，提供北美ARPU和ROW ARPU的地理細分可以對業務進行更有意義的評估，因為與ROW相比，由於我們目前的訂閲定價 模式和兩個地理區域的廣告獲利，北美的訂閲收入和 每位訂閲者產生的廣告收入存在顯著差異。
調整後 息税折舊攤銷前利潤
調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為經摺舊和攤銷調整後的持續經營淨虧損、基於股票的 薪酬、所得税準備金（福利）、其他（收入）支出和一次性非現金支出。
調整後的 息税折舊攤銷前利潤率
調整後 息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則指標，定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。
調整後 淨虧損
調整後 淨虧損是一項非公認會計準則衡量標準，定義為歸屬於普通股股東的淨虧損、經已終止業務的調整、基於股票的 薪酬、認股權證公允價值變動、債務溢價（折扣）攤銷、無形資產攤銷和其他 非現金項目。
調整後 每股收益（每股收益）
調整後 每股收益是一項非公認會計準則衡量標準，定義為調整後淨虧損除以加權平均已發行股份。
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自由 現金流
自由 現金流是一項非公認會計準則衡量標準，定義為用於經營活動的淨現金——持續經營，減去資本支出 （包括購買不動產和設備）、購買無形資產和內部使用軟件的資本化。我們認為 自由現金流是衡量可用於運營支出、業務投資、 戰略收購以及某些其他活動（例如償還債務和股票回購）的現金的重要流動性指標。自由現金流是管理層使用的 關鍵財務指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們 產生或使用現金的能力。使用自由現金流作為分析工具存在侷限性，因為它不代表可用於全權支出的 剩餘現金流。由於這些限制，應將自由現金流與根據公認會計原則提出的其他運營和財務績效指標一起考慮。
毛利潤和毛利率 (GAAP)
總利潤定義為收入減去訂户相關費用以及廣播和傳輸。毛利率定義為毛利 除以收入。我們認為這些衡量標準很有用，因為它們代表了我們業務的關鍵盈利指標，管理層使用 來評估我們的業務業績，包括衡量向訂閲者交付產品的成本與 收入對比。
訂閲者 購置成本
訂閲者 收購成本 (SAC) 反映了總的GAAP銷售和營銷費用減去與給定 時期的銷售和營銷支出相關的員工人數除以同期的總付費訂户新增量。
關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標的對賬
本信函中使用的某些 指標，包括調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨虧損、調整後每股收益和自由現金流，是 非公認會計準則財務指標。我們認為，這些對投資者來説是有用的財務指標，因為它們是管理層 在評估我們的核心經營業績時使用的補充指標。我們的非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應 孤立地考慮它們，也不應將其作為我們根據公認會計原則對業績的分析的替代品。 使用這些非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則等價指標相比存在許多限制。首先，這些非公認會計準則財務指標不是 GAAP財務指標的替代品。其次，這些非公認會計準則財務指標可能無法提供與我們行業中其他公司提供的 指標直接相似的信息，因為這些其他公司可能以不同的方式計算其非公認會計準則財務指標。
下表包括本信中使用的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP 財務指標的對賬。這些表格還包括GAAP訂閲收入和GAAP廣告收入分別與北美 ARPU和ROW ARPU的對賬情況，這兩個指標都是一個關鍵的績效指標。
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| 12 |
fuboTV Inc.
將 GAAP 訂閲和廣告收入與北美 ARPU 進行對賬
（以 千計，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲 收入 (GAAP) | $ | 373,714 | $ | 300,875 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 27,469 | 22,721 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| ROW 訂閲收入 | (8,143 | ) | (7,618 | ) | ||||
| ROW 廣告收入 | (244 | ) | (206 | ) | ||||
| 總計 | 392,796 | 315,772 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者（北美） | 1,548,782 | 1,370,783 | ||||||
| 期內月數 | 3 | 3 | ||||||
| 北美每位用户每月平均 收入 (NA ARPU) | $ | 84.54 | $ | 76.79 | ||||
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| 13 |
fuboTV Inc.
GAAP 訂閲和廣告收入與 ROW ARPU 的對賬
（以 千計，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲 收入 (GAAP) | $ | 373,714 | $ | 300,875 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 27,469 | 22,721 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| 北美訂閲收入 | (365,571 | ) | (293,257 | ) | ||||
| 北美廣告收入 | (27,225 | ) | (22,515 | ) | ||||
| 總計 | 8,387 | 7,824 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者 (ROW) | 399,528 | 396,956 | ||||||
| 期內月數 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 （ROW ARPU） | $ | 7.00 | $ | 6.57 | ||||
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| 14 |
fuboTV Inc.
持續經營業務淨虧損與非公認會計準則調整息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 持續 業務的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||
| 持續經營產生的淨虧損 | $ | (56,329 | ) | $ | (83,368 | ) | ||
| 折舊和攤銷 | 9,261 | 8,842 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 12,977 | 13,688 | ||||||
| 其他（收入）支出 | (7,097 | ) | 2,022 | |||||
| 所得税準備金（福利） | 113 | (114 | ) | |||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | (41,075 | ) | (58,930 | ) | ||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | (41,075 | ) | (58,930 | ) | ||||
| 劃分： | ||||||||
| 收入 | 402,347 | 324,374 | ||||||
| 調整後的 息税折舊攤銷前利潤率 | -10.2 | % | -18.2 | % | ||||
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| 15 |
fuboTV Inc.
用於經營活動的淨現金的對賬 ——持續經營與自由現金流
（以 千計）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 經營活動中使用的淨現金 -持續經營 | $ | (67,046 | ) | $ | (77,039 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (108 | ) | (102 | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (3,609 | ) | (3,816 | ) | ||||
| 購買無形資產 | (540 | ) | - | |||||
| 自由現金流 | (71,303 | ) | (80,957 | ) | ||||
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| 16 |
fuboTV Inc.
歸屬於普通股股東的淨虧損與非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (56,010 | ) | $ | (83,613 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 已終止業務的淨虧損，扣除 税款 | (255 | ) | (256 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續 業務的淨虧損 | (55,755 | ) | (83,357 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續 業務的淨虧損 | (55,755 | ) | (83,357 | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | 12,977 | 13,688 | ||||||
| 債務（溢價）折扣攤銷，淨額 | (253 | ) | 623 | |||||
| 無形資產的攤銷 | 8,893 | 8,426 | ||||||
| 調整後 持續經營淨虧損 | (34,138 | ) | (60,620 | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||
| 基本款和稀釋版 | 299,363,298 | 225,461,595 | ||||||
| 來自持續經營業務的調整後 每股收益 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.27 | ) | ||
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