本定價補充文件不完整，可能會更改，涉及1933年《證券法》下的有效註冊聲明。本定價補充文件及隨附的產品補充資料、招股説明書補充文件和招股説明書不構成在不允許此類要約的任何國家或司法管轄區出售這些票據的提議。

與 Russell 2000 中表現最差的指數有關^®指數 和標準普爾 500^®索引

• 與羅素2000指數表現最差的或有收益自動贖回收益率票據掛鈎^® 指數和標準普爾 500^®2025年3月5日到期的指數（“票據”）預計將於2024年5月31日定價， 預計將於2024年6月5日發行。

• 如果未在到期前預付，則期限約為 9 個月。

• 票據的付款將取決於羅素2000指數的個人表現^® 指數和標準普爾 500^®指數（均為 “標的”）。

• 或有息票息率為每年 8.25%（每月 0.6875%），前提是收盤價 為 假設票據 未被召回，則在適用的觀察日每隻底層證券大於或等於其起始價值的75.00％。

• 從 2024 年 12 月 2 日看漲觀察日開始，如果每種標的股票的收盤價高於或 等於其在任何看漲觀察日起始價值的 100.00%，則可以每月自動贖回，金額等於本金加上相關的或有息票付款。

• 假設票據在到期前未被贖回，如果其中一隻底層證券的跌幅超過其起始價值的25％，則到期時，您的投資將承受1：1的下行風險，即 表現最差的標的資產的價值下降，本金的風險高達100％；否則，在到期時，您將獲得本金。 如果每種標的證券在最終觀察日 的收盤價高於或等於其起始價值的75.00％，則在到期時，您還將收到最後的或有息票付款。

• 票據的所有付款均受作為票據發行人的美銀金融有限責任公司（“BofA Finance” 或 “發行人”）和作為票據擔保人的美國銀行公司（“BAC” 或 “擔保人”）的信用風險的約束。

• 票據不會在任何證券交易所上市。

• CUSIP 編號 09711BWJ1。

截至定價日，票據的初始估計價值 預計為每1,000.00美元的票據本金在931.00美元至981.00美元之間，比下面列出的公開發行價格低 。您的備註的實際價值在任何時候都會反映許多因素，無法準確預測 。有關更多信息，請參閲本定價補充文件第 PS-9 頁開頭的 “風險因素” 和本定價補充文件第 PS-20 頁上的 “構建 附註”。

票據和常規債務證券之間存在重要區別 。票據的潛在購買者應考慮 “風險因素” 中的信息，開頭是本定價補充文件PS-9頁、隨附產品補充文件的PS-5頁、隨附的招股説明書 補充文件第S-6頁以及隨附的招股説明書第7頁。

證券和 交易委員會（“SEC”）、任何州證券委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准這些證券的 ，也未確定本定價補充文件及隨附的產品補充資料、招股説明書補充文件和招股説明書 是真實還是完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

票據和相關擔保：

銷售代理

票據條款

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-2

* 可能會發生變化。

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-3

觀察日期、臨時付款日期、電話觀察日期 和電話付款日期

* 觀察日期可能會延期 ，如隨附產品補充文件第 PS-23 頁開頭的 “附註描述——附註的某些條款——與觀察日期相關的事件” 中所述。

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-4

* 電話觀察日期可能會延期 ，如隨附產品補充文件第 PS-23 頁開頭的 “附註描述——附註的某些條款——與觀察日期相關的事件” 中所述，提及 “觀察日期” 是指 “致電 觀察日期”。

票據的任何付款都取決於作為發行人的BofA Finance和作為擔保人的BAC的信用風險 ，以及標的資產的表現。票據的經濟條款基於 的內部融資利率，即通過發行市場掛鈎票據借入資金所支付的利率，以及 BAC 關聯公司達成的某些相關套期保值安排的經濟條款。BAC的內部融資利率通常低於其發行傳統固定利率或浮動利率債務證券時支付的利率。這種融資利率的差異， 以及承保折扣（如果有）、銷售佣金和下文所述的套期保值相關費用（參見PS-9頁開頭的 “風險因素” ），將減少向您提供的票據的經濟條款和票據的初始估計價值。由於這些 因素，截至定價日，您為購買票據而支付的公開發行價格將高於票據的初始估計價值。

本附註的初始估計價值範圍為 ，見本定價補充文件封面。最終定價補充文件將列出 票據截至定價之日的初始估計價值。有關票據初始估值和結構的更多信息，請參閲第 PS-9 頁開頭的 “風險 因素” 和第 PS-20 頁上的 “票據結構”。

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-5

確定或有息票付款和贖回金額

在 的每個或有付款日，如果之前沒有贖回票據，您可能會收到

或有的 每1,000美元的票據本金的息票支付額確定如下：

假設 票據未自動贖回，則在到期日，每1,000美元的票據本金 ，您將獲得現金付款，具體如下：

上述所有付款均受作為發行人的美銀金融和作為擔保人的BAC的 信用風險的約束。

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-6

臨時代金券支付總額示例

下表説明瞭根據或有息票付款 6.875美元，假設票據本金每1,000.00美元的 或有息票付款總額 ，具體取決於在自動看漲或到期之前應付的或有息票付款的數量。根據標的證券的表現 ，在票據期限內，您可能不會收到任何或有息票付款。

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-7

假設的支付概況和到期付款示例

或有收入可自動贖回收益率票據表

下表僅用於説明目的 。它假設票據在到期前沒有被自動贖回，是基於假設值，顯示票據的假設回報率 。該表説明瞭贖回金額和票據回報率的計算方法，其依據是：假設表現最差的底層證券的 起始價值為100，假設表現最差的底層證券的息票壁壘為75，表現最差的底層證券的假設利息門檻為75，每1,000.00美元的或有息票支付額為6.875美元 以及表現最差的標的股票的一系列假設期末值。您收到的實際金額和 產生的回報將取決於 標的證券的實際起始價值、息票壁壘、閾值、觀察值和期末價值、票據是否在到期前自動贖回以及您是否持有票據直至到期。以下 示例未考慮投資票據的任何税收後果。

有關標的證券最近的實際價值，請參閲下文 “標的股份” 部分。每種底層證券的期末價值將不包括為該標的股票或單位或該標的證券支付的股息或 其他分配所產生的任何收入（視情況而定）。 此外，票據的所有付款均受發行人和擔保人信用風險的約束。

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-8

風險因素

您對票據的投資會帶來巨大的 風險，其中許多風險與傳統債務證券的風險不同。只有在 根據您的特定 情況與顧問一起仔細考慮投資票據的風險（包括下文討論的風險）後，您才可以做出購買票據的決定。如果您對票據 的重要內容或一般財務事項不瞭解，則這些票據不適合您的投資。您應仔細閲讀 “風險 因素” 部分中對與票據相關的風險的更詳細解釋，其開頭是隨附的產品補充文件第 PS-5 頁、隨附的招股説明書補充文件 的第 S-6 頁和隨附的招股説明書第 7 頁，分別見下文 PS-24 頁。

與結構相關的風險

• 您的投資可能會導致損失；沒有保證的本金回報。 到期時票據沒有固定的本金還款額。如果票據未在到期前自動贖回，並且任一標的標的期末 價值低於其閾值，則在到期時，您的投資將承受 1:1 的下行風險 ，因為表現最差的標的證券的價值下降，每降低 1%，表現最不好的標的標的期末 價值低於其起始價值的1％。在這種情況下，您將損失您在票據中投資的 的很大一部分或全部。

• 您的票據回報僅限於票據期限內的或有息票付款（ 如果有）所代表的回報。您的票據回報僅限於在 票據期限內支付的或有息票付款，無論任何標的資產的觀測價值或期末價值在多大程度上超過其息票壁壘或起始 價值（視情況而定）。同樣，無論任何標的 的觀測值或期末價值在多大程度上超過其起始價值，到期時或自動贖回時應付的金額都不會超過本金 和適用的或有息票付款的總和。相比之下，直接投資於一項或多項標的證券將允許 您從其價值的任何升值中獲益。如果您實際擁有這些證券並收到了已支付的股息或分配，則票據的任何回報都不會反映出您實際擁有這些證券所獲得的回報 。

• 這些票據可能會被自動催收，這將限制您在票據的整個期限內收到 或有息票付款的能力。這些票據可能會被自動調用。從 即2024年12月2日看漲觀察日開始，如果在任何看漲觀察日，每種標的資產的觀察價值 大於或等於其看漲期權價值，則票據將被自動贖回。如果票據在到期日之前自動贖回，則您將 有權在適用的看漲付款日獲得提前贖回金額， 票據將不再需要支付任何款項。在這種情況下，您將失去在自動呼叫之日之後繼續獲得或有息票付款的機會。 如果票據是在到期日之前贖回的，則您可能無法投資風險水平與 可能提供的回報與票據相似的其他證券。

• 您可能不會收到任何或有優惠券付款。票據不提供任何定期 固定息票付款。票據的投資者不一定會收到票據的任何或有息票付款。如果任何標的資產在觀察日的觀察 價值低於其息票壁壘，則您將不會收到適用於該觀察日的 的或有息票付款。如果在票據期限 的所有觀察日內，任何標的股票的觀察價值均低於其息票壁壘，則在票據期限內，您將不會收到任何或有息票付款，也不會獲得正的 回報。

• 您的票據回報率可能低於可比 到期日的常規債務證券的收益率。您在票據上獲得的任何回報可能低於您購買具有相同到期日的常規債務 證券所獲得的回報。因此，當 您考慮影響貨幣時間價值的因素（例如通貨膨脹）時，您在票據中的投資可能無法反映出您的全部機會成本。此外，如果利率在票據的 期限內上升，則或有息票付款（如果有）可能低於可比期限的常規債務證券的收益率。

• 或有息票付款、提前贖回金額或贖回金額（如適用）將不反映除觀察日或看漲觀察日（視情況而定）之外的標的股票水平的變化。除觀察日或看漲觀察日以外的票據期限內，標的證券的 等級（如適用）不影響票據的付款。儘管如此，投資者在持有票據時通常應瞭解標的物 的表現，因為標的資產的表現可能會影響票據的市場價值。計算代理將 通過僅將起始價值、息票壁壘、看漲價值或閾值（如適用）與觀察值 或每種底層證券的期末價值進行比較，來確定每筆或有息票付款是否可支付，並將計算提前贖回金額或贖回金額（如 適用）。不考慮標的證券的其他等級。因此，如果票據 未在到期前自動贖回，並且表現最差的底層證券的期末價值低於其閾值， 即使在估值日之前每種底層證券的水平始終高於其閾值 ，您獲得的到期時也將低於其本金。

• 由於票據與標的股票表現最差（而不是平均表現）掛鈎， 即使某一標的觀察 價值或期末價值高於或等於其息票壁壘或門檻值（如適用），您也可能無法獲得任何票據回報，也可能會損失對票據的很大一部分或全部投資。您的票據 與表現最差的底層證券掛鈎，一個底層證券水平的變化可能與另一底層證券的 級別的變化無關。這些票據與由標的證券組成的籃子無關，在該籃子中，一種底層證券的 級別的貶值可以在一定程度上被另一底層證券水平的升值所抵消。就附註而言，

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-9

每種標的標的 的個人表現不會合並，並且一種底層證券水平的貶值不會被另一個 底層證券水平的任何升值所抵消。即使某一標的資產的觀察價值在觀察日等於或高於其息票壁壘，如果另一底層證券的觀測值在該觀察日低於 的息票壁壘，則您不會 獲得與該觀察日相關的或有息票付款。此外，即使底層證券的期末價值等於或高於其閾值，如果表現最不佳的標的期末價值低於其閾值 價值，您也將損失 的很大一部分或全部票據投資。

• 票據的任何付款均受我們的信用風險和擔保人的信用風險的約束， ，我們或擔保人信譽的任何實際或感知變化預計都將影響票據的價值。 票據是我們的優先無抵押債務證券。擔保人將全額無條件地擔保票據上的任何付款。 票據不受擔保人以外的任何實體提供擔保。因此，無論標的資產表現如何，您收到的票據任何款項都將取決於 我們和擔保人在適用的付款日 償還我們在票據下的相應債務的能力。在票據定價之日之後的任何時候，我們都無法保證我們的財務狀況或擔保人的財務狀況 將如何。如果我們和擔保人在到期時無法履行各自的 財務義務，則您可能無法收到票據條款規定的應付金額。
此外，我們的信用評級和擔保人的信用評級是評級機構對我們各自償還債務的能力 的評估。因此，我們或擔保人的信譽感知以及我們的 或擔保人信用評級的實際或預期下降或我們各自證券收益率與美國 國債收益率（“信用利差”）之間利差的增加，可能會對票據的市場價值產生不利影響。但是， 由於您的票據回報取決於我們和擔保人償還我們各自的 債務的能力以外的因素，例如標的資產的價值，因此我們或擔保人信用評級的提高不會降低與票據相關的 其他投資風險。

• 我們是一家財務子公司，因此沒有獨立的資產、業務或收入。 我們是擔保人的財務子公司，除了與發行、管理和償還 相關的業務外，沒有任何其他業務，這些業務由擔保人擔保，並且依賴擔保人和/或其其他子公司在正常過程中履行 我們在票據下的義務。因此，我們支付票據的能力可能會受到限制。

估值和市場相關風險

• 您為票據支付的公開發行價格將超過其初始估計價值。本初步定價補充文件封面上提供的票據初始估計值的 範圍以及將在最終定價補充文件中提供的截至定價日期的初始 估計價值均為估算值，根據 的特定時間點參照我們和我們的關聯公司的定價模型確定。這些定價模型考慮了某些假設 和變量，包括我們的信用利差和擔保人的信貸利差、擔保人的內部融資利率、對套期保值交易的中間市場條款 、對利率、股息和波動率的預期、價格敏感性分析以及 票據的預期期限。這些定價模型部分依賴於對未來事件的某些預測，這些預測可能被證明是不正確的。如果您嘗試 在到期前出售票據，其市場價值可能低於您為票據支付的價格，也可能低於其初始估計 價值。除其他外，這是由於標的資產水平的變化、擔保人內部融資 利率的變化，以及在公開發行價格中包含承保折扣（如果有），銷售佣金和對衝相關費用， ，所有這些將在下文 “票據的結構” 中進一步描述。這些因素，加上票據期限內的各種信貸、市場和經濟 因素，預計將降低您在任何二級市場 出售票據的價格，並將以複雜和不可預測的方式影響票據的價值。

• 初始估計價值並不代表我們、BAC、BOFAs 或我們的任何其他關聯公司隨時願意在任何二級市場（如果有）購買您的票據的最低或最高價格。發行後的任何時候，您的票據的價值 將因許多無法準確預測的因素而有所不同，包括標的證券的表現 、我們和BAC的信譽以及市場狀況的變化。

• 我們無法向您保證，您的票據的交易市場一定會發展或維持。我們 不會在任何證券交易所上市票據。我們無法預測票據將如何在任何二級市場上交易，也無法預測該 市場是流動性還是流動性不足。

與衝突相關的風險

• 我們、擔保人和我們的任何其他關聯公司的交易和套期保值活動，包括 BOFA，可能會與您產生利益衝突，並可能影響您的票據回報率及其市場價值。我們、擔保人 或我們的一個或多個其他關聯公司，包括BOFA，可以買入或賣出標的資產持有或包含在標的證券中的證券，或標的或這些證券的期貨 或期權合約或交易所交易工具，或其價值從標的證券或這些證券中衍生出來的其他工具 。雖然我們、擔保人或我們的一個或多個其他關聯公司，包括美國銀行銀行，可能會不時擁有標的物所代表的證券，除非BAC的普通股可能包含在標的物中，但 我們、擔保人和我們的其他關聯公司，包括BOFA，並不控制標的物中包含的任何公司，也沒有已驗證 任何其他公司所作的任何披露。我們、擔保人或我們的一個或多個其他關聯公司，包括BOFA，可能會出於業務原因或與套期保值我們在票據下的義務相關的目的為我們自己或他們自己的賬户執行此類 的購買或銷售。 這些交易可能會在您在票據中的權益與我們、擔保人和我們的其他人的利益之間存在利益衝突

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-10

包括BOFA在內的關聯公司可能在我們或他們的專有賬户、為我們或他們的其他客户促進交易（包括大宗交易）以及我們或他們管理的賬户 中有 。這些交易可能會對標的證券的水平產生不利影響，可能對您在票據中的投資造成不利影響 。在定價日當天或之前，我們、擔保人或我們的其他關聯公司進行的任何購買或銷售，包括 BOFA或其他代表我們或他們的人（包括為對衝與 與票據相關的部分或全部預期風險敞口而進行的購買或銷售）可能會影響標的證券的水平。因此，標的股票的水平可能會在 的定價日期之後發生變化，這可能會對票據的市場價值產生不利影響。
我們、擔保人或我們的其他一家或多家關聯公司，包括美銀銀行，也希望參與可能影響 在定價日標的資產水平的套期保值活動。此外，這些套期保值活動，包括平倉套期保值，可能會在到期前降低 票據的市場價值，並可能影響票據的支付金額。我們，擔保人或包括BOFA在內的其他關聯公司的一個或多個 ，可能會購買或以其他方式收購票據的多頭或空頭頭寸，並可能持有或轉售 票據。例如，BOFA可能與其從事的任何做市活動有關的這些交易。我們 無法向您保證，這些活動不會對標的資產水平、 到期前的票據市場價值或票據的應付金額產生不利影響。

• 可能存在涉及計算代理的潛在利益衝突，該代理是我們的附屬公司 。我們有權任命和罷免計算代理。我們的一家關聯公司將成為 票據的計算代理人，因此將對票據做出各種決定，包括票據的支付金額。 在某些情況下，這些職責可能會導致其作為我們關聯公司的地位與其作為計算代理人的責任 之間出現利益衝突。

標的相關風險

• 本票據受與小市值公司相關的風險影響。構成 RTY 的股票 由市值較小的公司發行。與大市值公司的股票價格相比，小型公司的股票價格可能更具波動性 。與大型公司相比，小市值公司承受不利的 經濟、市場、貿易和競爭條件的能力可能較差。小市值公司也可能更容易受到與其產品或服務相關的不利發展的影響。

• 底層證券的發行商或贊助商可能會以影響 其水平的方式調整該底層股票，發行商或贊助商沒有義務考慮您的利益。標的發行商或發起人 可以添加、刪除或替換該底層證券中包含的組成部分，也可以進行其他可能改變其級別的方法變更。 任何這些行為都可能對您的票據的價值產生不利影響。

税務相關風險

• 投資票據的美國聯邦所得税後果尚不確定， 可能對票據持有人不利。沒有任何法定、司法或行政機構直接處理用於美國聯邦所得税目的的 票據或類似票據的證券的定性。因此，對票據投資的美國聯邦所得 税收後果的重要方面尚不確定。根據票據的條款，您將同意將 票據視為或有收入的單一金融合約，如下文 “美國聯邦所得税彙總——概述” 中所述。 如果美國國税局（“國税局”）成功地對票據進行了另一種描述，則票據的收入、收益或損失的 時間和性質可能會有所不同。不會要求國税局對附註的 作出任何裁決，也無法保證國税局會同意標題為 “美國聯邦 所得税摘要” 部分中的聲明。我們敦促您就投資票據的美國聯邦所得税 的各個方面諮詢自己的税務顧問。

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-11

底層股份

本定價補充文件 中包含的關於標的資產的所有披露，包括但不限於其構成、計算方法及其組成部分的變化，均來自公開來源。這些信息反映了 RTY 的贊助商和 SPX 的贊助商（統稱為 “標的贊助商”）的政策，並可能由他們更改。基礎贊助商將版權 和所有其他權利許可給相應的底層股份，沒有義務繼續出版 標的內容，也可以停止出版。隨附產品補充文件中的 “票據描述 ——指數的終止” 中討論了任何標的保薦人停止發佈適用的標的資產的後果。我們、擔保人、計算機構 代理人或BoFA均不對任何標的指數或任何後續指數的計算、維護或發佈承擔任何責任。我們 、擔保人、BoFA或我們的任何其他關聯公司均未就標的資產的未來表現向您作出任何陳述。 你應該自己對底層進行調查。

羅素 2000® 指數

RTY由羅素投資（“羅素”） 開發，之後富時國際有限公司和羅素於2015年合併創建了倫敦證券交易所 集團全資擁有的富時羅素。有關 RTY 的更多信息，請訪問以下網站：http://www.ftserussell.com。該網站 上的任何信息均不被視為包含在本定價補充文件中或以引用方式納入。

羅素於 1984 年 1 月 1 開始傳播 RTY。富時羅素計算併發布RTY。截至1986年12月31日營業結束時，RTY定為135個。RTY 旨在追蹤美國股票市場小盤股的表現。作為 Russell 3000 的子集^® 指數，RTY 由羅素 3000 指數中最小的2,000家公司組成^®索引。Russell 3000^® 指數衡量美國最大的3,000家公司的表現，約佔美國可投資股票市場的98％。 RTY 由富時羅素在不考慮票據的情況下確定、組成和計算。

包括RTY的股票的選擇

根據富時羅素的國家分配方法，每家有資格加入RTY的公司都必須將 歸類為美國公司。如果一家公司註冊成立，具有規定的 總部所在地，並且在同一個國家進行交易（美國存託憑證和美國存托股份不符合條件）， 則公司被分配到其註冊國。如果這三個因素中的任何一個不一樣，富時羅素會定義三個 母國指標（“HCI”）：一個國家內所有交易所的註冊國、總部所在國和流動性最高的交易所 的國家（由兩年平均每日美元交易量定義）。富時羅素使用HCI將公司資產的主要地點 與三個 HCI 進行了比較。如果其資產的主要位置與任何 HCI 相匹配， 則公司將被分配到其資產的主要地點。如果沒有足夠的信息來確定 公司資產主要位於哪個國家，富時羅素將使用公司收入主要來自的國家/地區 以類似的方式與三個 HCI 進行比較。富時羅素使用兩年資產或收入數據的平均值 來減少潛在的營業額。如果無法從資產或收入數據中得出確鑿的國家/地區詳細信息，富時羅素會將 公司分配到其總部所在國家，該國家/地區定義為公司主要執行辦公室的地址，除非 這個國家是福利驅動型公司 (“BDI”) 國家，在這種情況下，公司將被分配到其流動性最高的證券交易所 的國家。BDI 國家包括：安圭拉、安提瓜和巴布達、巴哈馬、巴巴多斯、伯利茲、百慕大、博內爾島、 英屬維爾京羣島、開曼羣島、海峽羣島、庫拉索島、法羅羣島、直布羅陀、根西島、馬恩島、 利比裏亞、馬紹爾羣島、巴拿馬、薩巴、聖尤斯特歇斯、聖馬丁島和特克斯和凱科斯羣島。對於任何在美國領土（包括波多黎各、關島和美屬維爾京羣島）註冊的公司或 ，都會分配美國 HCI。

所有符合納入RTY 條件的證券都必須在美國主要交易所交易。股票在5月的最後一個交易日 在其主要交易所的收盤價必須等於或高於1.00美元，才有資格納入年度重組。但是，為了減少不必要的營業額，如果現有的 成員在5月最後一天的收盤價低於1.00美元，則如果5月份的每日收盤價（來自其主要交易所）的平均收盤價等於或大於1.00美元，則該會員將被視為符合條件。首次公開募股每季度增加一次 ，資格期最後一天的收盤價必須等於或高於1.00美元，才有資格納入指數。 如果現有股票不在 “排名日”（通常是五月的最後一個交易日，但確認的時間表是每年春季公佈的 ），但在另一家符合條件的美國交易所的收盤價確實等於或高於1.00美元，則該股票將有資格被納入 。

用於確定符合RTY條件的證券清單 的一個重要標準是總市值，其定義為截至5月 最後一個交易日的市場價格，這些證券在年度重組乘以已發行股票總數時被考慮在內。在適用的情況下，使用普通 股票、非限制性可交換股票和合夥單位/會員權益來確定市值。任何 其他形式的股票，例如優先股、可轉換優先股、可贖回股票、參與優先股、認股權證 和權利、分期收據或信託收益，都不包括在計算範圍內。如果存在多種普通股類別，則 將它們合併在一起。如果普通股類別彼此獨立行事（例如，追蹤股票），則將分別考慮將每個類別納入 。如果存在多個股票類別，則定價工具將被指定為截至5月排名日 兩年交易量最高的股票類別。

總市值低於 3,000 萬美元的 公司沒有資格參加 RTY。同樣，在市場 中僅有 5% 或更少股份的公司沒有資格參加 RTY。特許權使用費信託、有限責任公司、封閉式投資公司（美國證券交易委員會定義的 必須報告收購基金費用和支出的公司，包括業務開發公司）、空白支票

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-12

公司、特殊目的收購公司、 和有限合夥企業也沒有資格被納入。公告板、粉頁和場外交易的證券不符合納入 的資格。交易所交易基金和共同基金也不包括在內。

年度重組是完全重建 RTY 的過程。根據每年5月 公司主要交易所普通股的收盤價，富時羅素使用符合條件的公司當時現有的市值重組了RTY的構成。 RTY 的重組發生在 6 月的最後一個星期五，或者，當 6 月的最後一個星期五是 29 日或 30 日時， 在前一個星期五重組。此外，富時羅素根據最近重組期間確定的經市場調整後的市值區間內的總市值 排名，每季度增加RTY的首次公開募股。確定成員資格後， 證券的股票將進行調整，使其僅包括向公眾開放的股票。這通常被稱為 “免費 浮點數”。調整的目的是將不可購買且不屬於可投資機會集合的市值排除在市場計算之外 。

RTY 的歷史表現

下圖列出了2019年1月2日至2024年4月29日期間RTY的每日曆史表現 。我們從彭博有限責任公司 獲得了這些歷史數據。我們尚未獨立驗證彭博有限責任公司提供的信息的準確性或完整性。2024年4月29日，RTY的 收盤價為2,016.027。

RTY的歷史數據不一定能表明 的未來表現或票據的價值。在上述任何時期，RTY 收盤價的任何歷史上升或下降趨勢均不表明 在票據期限內的任何時候RTY的收盤價或多或少有可能上升或下降。

在投資票據之前，您應該查閲 公開來源，瞭解RTY的收盤價。

許可協議

“羅素 2000^®” 和 “Russell 3000^®” 是富時羅素的商標，已由我們的關聯公司美林、皮爾斯、芬納 和史密斯公司許可使用。這些票據不是由富時羅素贊助、認可、出售或推廣，富時羅素對投資票據的可取性不作任何陳述 。

富時羅素和美林、皮爾斯、芬納和 Smith Incorporated 簽訂了非排他性許可協議，規定向美林、皮爾斯、芬納和 Smith Incorporated 及其關聯公司（包括我們）授予使用富時羅素 擁有和發佈的與某些證券相關的指數的權利，以換取費用注意事項。許可協議規定，在本定價補充文件中 必須註明以下語言：

這些票據並非由富時羅素贊助、認可、出售或 推廣。富時羅素不向票據持有人或任何公眾成員 就一般證券投資或特別是票據投資的可取性，或RTY 跟蹤一般股市表現或其中的某一部分的能力，不作任何明示或暗示的陳述或保證。富時羅素髮布的RTY絕不暗示或暗示 富時羅素對投資RTY所依據的任何或全部證券的可取性持有看法。富時羅素 與美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司以及我們的唯一關係是富時羅素和RTY的某些商標和貿易 名稱的許可，由富時羅素確定、組成和計算，不考慮美林、皮爾斯、 芬納史密斯公司、美國或票據。富時羅素對票據或任何相關的 文獻或出版物以及富時羅素的發行概不負責，也沒有審查過

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對它們的準確性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陳述或保證 。富時羅素保留隨時更改、修改、 終止或以任何方式更改 RTY 的權利，恕不另行通知。富時羅素對票據的管理、營銷、 或交易沒有任何義務或責任。

富時羅素不保證 RTY 或其中包含的任何數據的準確性和/或 的完整性，富時羅素對其中任何錯誤、遺漏或中斷 概不負責。富時羅素對美林、皮爾斯、FENNER & SMITH INCORPORATED、美國、BAC、BOFA、票據持有人或任何其他個人或實體通過使用TRY或其中包含的任何數據所獲得的結果不作任何明示或暗示的保證。 FTSE RUSSE RUSSEL 不作任何明示或暗示擔保，並明確否認對 RTY 或其中包含的任何數據的適銷性或適用性提供任何擔保。在不限制上述任何內容的前提下，FTSE RUSSEL 在任何情況下均不對任何特殊、懲罰性、間接或後果性損失（包括利潤損失）承擔任何責任，即使已獲通知 可能發生此類損害賠償。

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標準普爾 500® 指數

SPX 包括美國經濟領先行業的 500 家 家公司的代表性樣本。SPX旨在指明普通股價格 的走勢模式。SPX水平的計算基於截至特定時間 500家公司普通股總市值的相對價值與1941年至1943年基準期 期間500家類似公司普通股的總平均市值的相對比較。

SPX包括來自十一個主要集團的公司： 通信服務；非必需消費品；能源；金融；醫療保健；工業；信息技術； 房地產；材料和公用事業。SPX的贊助商標普道瓊斯指數有限責任公司（“SPDJI”）可能不時自行決定 在SPX中增加公司或從SPX中刪除公司，以實現上述目標。

加入SPX的公司未經調整的 公司市值必須達到或超過180億美元（比先前對未經調整的公司市值 158億美元或以上的要求有所增加）。

SPDJI根據SPX成分股的價格 計算SPX，而不考慮為這些股票支付的股息的價值。因此， 票據的回報將無法反映出如果您實際擁有SPX成分股並收到了為這些股票支付的 股息，您將獲得的回報。

SPX 的計算

儘管SPDJI目前使用以下方法 來計算SPX，但無法保證SPDJI不會以可能影響票據付款 的方式修改或更改該方法。

從歷史上看，SPX任何成分 股票的市值是每股市場價格與該成分 股票當時已發行股票數量的乘積計算得出的。2005年3月，SPDJI開始將SPX從市值加權公式中途轉移到浮動調整後的公式 ，然後於2005年9月16日將SPX改為全面浮動調整。隨着向浮動調整的轉變，SPDJI選擇SPX股票的標準並未改變 。但是，調整會影響每家公司在SPX中的權重。

在浮動調整下， 計算SPX時使用的股票數量僅反映可供投資者使用的股票，而不是公司的所有已發行股份。浮動 調整不包括由對照組、其他上市公司或政府機構密切持有的股份。

2012年9月，除了 “區塊所有者” 持股量外， 佔股票已發行股份5％以上的所有股權均從浮動量中刪除， 用於計算SPX。通常，這些 “控制權持有人” 將包括高管和董事、私募股權、風險投資 資本和特殊股權公司、其他持有控股權的上市公司、戰略合作伙伴、限制性 股票的持有人、ESOP、員工和家族信託、與公司相關的基金會、非上市股票類別的持有人、各級政府 實體（政府退休金/養老金除外）基金）以及控制 一家公司 5% 或以上股份的任何個人，如上所述監管文件。但是，區塊所有者的持股，例如存託銀行、養老基金、共同基金 和ETF提供商、公司的401（k）計劃、政府退休/養老基金、保險公司的投資基金、資產管理公司 以及投資基金、獨立基金會以及儲蓄和投資計劃，通常將被視為上市的一部分。

庫存股、股票期權、限制性股票、 股權參與單位、認股權證、優先股、可轉換股票和配股不屬於浮動量。信託 中允許投資者進入居住國以外國家的股份，例如存托股票和加拿大可交換股票，通常是 的一部分，除非這些股票構成控制區。如果一家公司有多個類別的已發行股票，則非上市 或非交易類別的股票將被視為控制區塊。

對於每隻股票，可投資權重係數（“IWF”） 的計算方法是將可用流通股除以已發行股票總數。可用的浮動股票定義為 已發行股票總數減去控股持有者持有的股份。此計算受控制區塊的最低閾值為 5% 的限制。以 為例，如果一家公司的高級管理人員和董事持有公司3％的股份，而沒有其他對照組持有 公司5％的股份，則SPDJI將分配給該公司的IWF為1.00，因為沒有一個對照組達到5％的門檻。但是，如果一家公司 的高管和董事持有公司3％的股份，而另一個控制集團持有該公司20％的股份，則SPDJI 將分配0.77的IWF，這反映了該公司23％的已發行股份被視為控制權的事實。 截至2017年7月31日，擁有多個股票類別的公司不再有資格加入SPX。2017年7月31日之前SPX 的多股類別成分股將免於加入SPX，並將繼續納入SPX。如果SPX的組成部分{ br} 公司重組為多股類別細分結構，則該公司將由 標準普爾指數委員會自行決定留在SPX，以最大限度地減少營業額。

SPX 是使用基礎加權聚合 方法計算的。SPX的水平反映了所有成分股相對於1941 至1943年基期的總市值。使用索引數字來表示此計算的結果，以使關卡更易於使用，並且 會隨着時間的推移進行跟蹤。在1941年至1943年的基準期內，成分股的實際總市值已將 設定為10的指數水平。這通常用符號 1941-43 = 10 來表示。實際上，SPX的每日計算是 ，計算方法是將成分股的總市值除以 “指數除數”。索引除數本身就是 是一個任意數字。但是，在計算SPX的背景下，它可以鏈接到 SPX 的原始基期水平。指數除數可以使 SPX 在一段時間內保持可比性，並且是 SPX 所有調整的操縱點，即索引 維護。

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索引維護

指數維護包括監控和完成 公司重組或分拆導致的公司增減、股票變動、股票分割、股票分紅和股價調整的調整。一些公司行為，例如股票拆分和股票分紅，需要變更已發行普通股 和SPX中公司的股價，並且不需要調整指數除數。

為了防止SPX的水平因公司行為而變化 ，影響SPX總市值的公司行為需要進行指數除數調整。通過根據市值變化調整 指數除數，SPX的水平保持不變，並不反映SPX中 個別公司的公司行為。指數除數調整是在交易收盤後和計算SPX收盤價 水平之後進行的。

由於合併、收購、公開發行、要約、荷蘭拍賣或交易所要約，公司在 的已發行股票變動為 5.00% 或以上，將盡快 合理地做出。由於合併或收購在主要交易所交易的上市公司而導致的股票變動將在交易發生時實施，即使兩家公司不在同一個標題指數中，也無論變更規模如何。 所有其他5.00％或以上的變動（例如，由於公司股票回購、私募配售、贖回、行使期權、 認股權證、優先股、票據、債務、股權參與單位、市場發行或其他資本重組） 每週進行一次，週五公佈，以便在交易結束後實施在下個星期五。低於 5.00% 的變更是累積的，每季度在 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三個星期五進行，通常在五天前兩到 公佈。

如果公司已發行股份 的變化超過 5.00%，導致公司的 IWF 變化五個百分點或更多，則 IWF 將與 份額變動同時更新。因部分投標報價而產生的IWF變更將視具體情況而定。

SPX 的歷史表現

下圖列出了SPX在2019年1月2日至2024年4月29日期間的每日曆史 表現。我們從彭博有限責任公司 獲得了這些歷史數據。我們尚未獨立驗證彭博有限責任公司提供的信息的準確性或完整性。2024年4月29日，SPX的 收盤價為5,116.17。

SPX的這些歷史數據不一定 表明SPX的未來表現或票據的價值。在上述任何時期，SPX 收盤價位的任何歷史上升或下降趨勢均不表示SPX的收盤價位在票據期限內隨時上漲或下降的可能性或多或小。

在投資票據之前，您應諮詢 公開來源，瞭解SPX的收盤價。

許可協議

標準普爾^®是標準普爾金融服務有限責任公司（“S&P”）和道瓊斯的註冊商標 ^®是道瓊斯商標控股有限責任公司（“道瓊斯”）的註冊商標 。這些商標已獲標普道瓊斯指數 LLC 許可使用。“標準普爾^®，” “標準普爾500指數^®” 和 “標準普爾^®” 是標準普爾的商標。這些商標已由我們的附屬公司美林證券、皮爾斯、芬納 和史密斯公司出於某些目的再許可。SPX是標普道瓊斯指數有限責任公司和/或其附屬公司的產品，已獲得 美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司許可使用。

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標普道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯、標普或其任何關聯公司（統稱為 “標普道瓊斯指數”）不讚助、認可、出售或推廣 。 標普道瓊斯指數對票據持有人或任何公眾 對一般證券投資或特別是票據投資的可取性，或SPX跟蹤一般 市場表現的能力，不作任何明示或暗示的陳述或保證。標普道瓊斯指數與美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司就SPX而言 的唯一關係是SPX以及標普道瓊斯指數和/或 其第三方許可方的某些商標、服務商標和/或商品名稱的許可。SPX由標普道瓊斯指數確定、組成和計算，不考慮我們、美林、 Pierce、芬納和史密斯公司或票據。標普道瓊斯指數在確定、撰寫 或計算SPX時沒有義務考慮我們的需求、BAC的需求 或美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司或票據持有人的需求。標普道瓊斯指數對票據價格 和票據金額的確定、票據發行或出售的時間或票據轉換為 現金的公式的確定或計算概不負責，也沒有參與其中。標普道瓊斯指數對票據的管理、 的營銷或交易沒有任何義務或責任。無法保證基於SPX的投資產品會準確追蹤指數表現 或提供正的投資回報。標普道瓊斯指數有限責任公司及其子公司不是投資顧問。標普道瓊斯指數不建議在指數中加入 證券或期貨合約來購買、賣出或持有此類證券 或期貨合約，也不被視為投資建議。儘管如此，SPDJI及其關聯公司可以獨立發行和/或贊助與我們目前發行的票據無關的金融產品，但這些產品可能與票據相似並具有競爭力 。此外，SPDJI及其附屬公司可能交易與SPX表現相關的金融產品。 這種交易活動可能會影響票據的價值。

標普道瓊斯指數不保證SPX或與之相關的任何數據或任何通信的充足性、 準確性、及時性和/或完整性，包括但不限於 口頭或書面溝通（包括電子通信）。標普道瓊斯指數不得因其中的任何錯誤、遺漏或延誤而承擔 任何損害賠償或責任。標普道瓊斯指數不對 的適銷性或適用於特定目的或用途或對 美國、BAC、BOFAS、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、票據持有人或任何其他個人或實體通過使用 獲得的結果作出任何明示或暗示的擔保，也明確否認所有擔保 SPX 或與之相關的任何數據。在不限制上述任何內容的前提下，標普道指 瓊斯指數在任何情況下均不對任何間接、特殊、偶然、懲罰性或後果性損害承擔責任，包括但不限於 利潤損失、交易損失、時間損失或商譽損失，即使他們已被告知可能發生此類損失，無論是合同、 侵權行為、嚴格責任還是其他損失。除了標普道瓊斯指數的許可方外，標普道瓊斯 指數與美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司之間的任何協議或安排均沒有第三方受益人。

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分配計劃補編；BOFA 的作用和利益衝突

BoFA是我們的經紀交易商子公司，是金融業監管局（“FINRA”）的 成員，並將作為銷售代理參與票據的分配 。因此，票據的發行將符合FINRA規則5121的要求。未經賬户持有人事先書面批准，BoFA不得向其任何全權賬户出售此 產品。

我們預計將在定價日期後一個工作日以上的日期在紐約州紐約交付票據 。根據1934年《證券 交易法第15c6-1條，二級市場的交易通常需要在一個工作日內結算，除非任何此類 交易的當事方另有明確約定。因此，如果票據的初始結算自定價 之日起超過一個工作日，則希望在原始發行日期前一個工作日以上交易票據的買方將被要求指定替代的 結算安排，以防止結算失敗。

根據我們與美國央行簽訂的分銷協議，BOFAs 將按本定價補充文件封面上標明的公開發行價格減去 標明的承保折扣（如果有）從我們這裏購買票據。BOFA將以約定的本金折扣將票據出售給將參與發行且 與我們無關的其他經紀交易商。這些經紀交易商中的每一個都可以將票據出售給另外一個或多個 個經紀交易商。BofaS已通知我們，這些折扣可能因經銷商而異，並非所有經銷商都會以相同的折扣購買 或回購票據。某些購買票據以出售給某些收費諮詢賬户的交易商可能 放棄部分或全部的銷售優惠、費用或佣金。投資者購買這些 收費諮詢賬户中票據的公開發行價格可能低至每1,000.00美元的票據本金995.00美元。除了承保折扣外， （如果有），BofA Finance的關聯公司還將為向其他註冊經紀交易商分發票據的 每1,000.00美元的票據本金支付高達4.50美元的推薦費。

BoFA和我們的任何其他經紀交易商關聯公司 可以使用本定價補充文件和隨附的產品補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書來進行 二級市場交易的要約和銷售以及票據中的做市交易。但是，他們沒有義務參與此類二級 市場交易和/或做市交易。這些經紀交易商關聯公司可以充當這些交易的主體或代理人， 任何此類銷售都將以與出售時當前市場狀況相關的價格進行。

BoFA可以自行決定，在票據發行後的短暫未確定的 初始期內，BoFA可能會提議在二級市場上以可能超過票據的 初始估計價值的價格購買票據。BoFA為票據提供的任何價格都將基於當時的市場狀況和 其他考慮因素，包括標的證券的表現和票據的剩餘期限。但是，我們、擔保人、 BOFA或我們的任何其他關聯公司都沒有義務以任何價格或任何時間購買您的票據，我們也無法向您保證任何 方都會以等於或超過票據初始估計價值的價格購買您的票據。

BoFA為回購票據 可能支付的任何價格都將取決於當時的市場狀況、我們和擔保人的信譽以及交易成本。在某些時候， 此價格可能高於或低於票據的初始估計價值。

歐洲經濟區和英國

就招股説明書 條例（定義見下文）而言，本定價補充文件、隨附的 產品補充文件、隨附的招股説明書或隨附的招股説明書補充文件均不是招股説明書。本定價補充文件、隨附的產品補充文件、隨附的招股説明書和隨附的 招股説明書補充文件是在歐洲經濟區（“EEA”） 或英國（均為 “相關國家”）任何成員國的任何票據發行都只能向招股説明書 下的合格投資者法人實體提供的法規（“合格投資者”）。因此，任何在本定價補充文件、隨附產品補充文件、 附帶的招股説明書和隨附的招股説明書補充文件中設想的發行標的相關 票據狀態中提出或打算提出要約的人只能對合格投資者這樣做。除向合格投資者外，BofA Finance 和BAC均未授權也不授權發行任何票據。“招股説明書 法規” 一詞是指法規（歐盟）2017/1129。

禁止向歐洲經濟區和英國散户投資者出售 — 票據不打算向歐洲經濟區或英國的任何散户投資者發行、出售或以其他方式提供 ，也不應向歐洲經濟區或英國的任何散户投資者發行、出售或以其他方式提供。出於這些目的： (a) 散户投資者是指：(i) 經修訂的 2014/65/EU 指令（“MiFID II”）第4（1）條第（11）款定義的零售客户中的一個（或多個）個人；或（ii）2016/97號指令（“保險分配 指令），該客户沒有資格成為MiFID II第4（1）條第（10）點所定義的專業客户；或（iii） 不是《招股説明書條例》中定義的合格投資者；以及（b）“要約” 一詞包括以任何形式和任何方式溝通 提供有關要約條款和所發行票據的充足信息，使投資者 能夠決定購買或訂閲票據。因此，經修訂的 （“PRIIPs法規”）（歐盟）第1286/2014號法規（“PRIIPs法規”）尚未編制任何關鍵信息文件，用於在歐洲經濟區或英國向散户投資者 發行或出售票據或以其他方式將其提供給歐洲經濟區或英國的任何散户投資者 根據PRIIPs法規，可能是非法的。

英國

本定價補充材料、 隨附的產品補充文件、隨附的招股説明書補充文件、隨附的宣傳材料

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-18

就經修訂的英國《2000年金融服務和市場法》（“FSMA”）第21條而言，招股説明書以及與本次發行的票據發行有關的 的任何其他文件或材料均未由授權的 人員製作，且此類文件和/或材料尚未獲得批准。 因此，此類文件和/或材料不分發給美國 王國的公眾，也不得將其傳遞給公眾。只有在美國 王國具有投資相關專業經驗且屬於投資專業人士 的定義範圍內（定義見經修訂的2005年《2000年金融服務和市場法（金融促進）令》（“金融 促銷令”）第19（5）條）的人員，或者誰屬於《金融促進令》第 49 條第 2 款 (a) 至 (d) 項的範圍，或 的任何其他人可以根據金融促進令（所有此類人員統稱為 “相關 人員”）以其他方式合法設立。在英國，此處發行的票據僅適用於相關人員，且與 本定價補充文件、隨附的產品補充文件、隨附的招股説明書補充文件和隨附的招股説明書相關的任何投資或投資活動 將僅適用於相關人員。英國境內的任何非相關人員均不應根據本定價補充、隨附的產品補充文件、隨附的招股説明書補充文件或隨附的招股説明書 或其任何內容採取行動或依賴 或其任何內容。

只有在FSMA第21（1）條不適用於作為發行人的BofA Finance或作為擔保人的BAC的情況下，才可以傳達或誘使參與與票據發行或出售有關的投資 活動（FSMA第21條所指）。

對於任何人對英國境內、來自或以其他方式涉及英國的票據所做的任何事情，都必須遵守FSMA的所有適用條款。

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-19

構造筆記

這些票據是我們的債務證券， 的回報率與標的資產的表現掛鈎。相關擔保是BAC的義務。與我們所有 和BAC各自的債務證券，包括我們的市場掛鈎票據一樣，票據的經濟條款反映了我們和BAC 在定價時的實際或感知信譽。此外，由於與市場掛鈎的票據會增加我們和BAC的運營成本、 的融資和負債管理成本，BAC通常按利率借入這些類型的票據下的資金，我們在本定價補充文件中將 稱為BAC的內部融資利率，這種利率比它可能為 傳統固定或浮動利率債務支付的利率更有利於BAC 安全。這種通常相對較低的內部融資利率反映在票據的 經濟條款以及與市場掛鈎票據相關的費用和收費中，通常會導致票據在定價日的初始估計 價值低於其公開發行價格。

為了履行我們對 票據的付款義務，在我們發行票據時，我們可以選擇與美國銀行或我們的其他關聯公司訂立某些對衝安排（可能包括看漲期權、看跌期權 或其他衍生品）。這些套期保值安排的條款根據美國銀行及其關聯公司提供的條款 確定，並考慮了許多因素，包括我們和BAC的信譽、利息 利率變動、標的證券的波動率、票據的期限和對衝安排。票據 的經濟條款及其初始估計價值在一定程度上取決於這些套期保值安排的條款。

BoFas告知我們，套期保值安排 將包括套期保值相關費用，反映與這些套期保值 安排相關的成本以及我們的關聯公司從中獲得的利潤。由於套期保值涉及風險，並且可能受到不可預測的市場力量的影響，因此這些套期保值 交易的實際利潤或損失可能高於或低於任何預期金額。

有關更多信息，請參閲第 PS-5 頁開頭的 “風險因素” 和隨附產品補充文件第 PS-20 頁上的 “收益的補充用途”。

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-20

美國聯邦所得税摘要

以下概述了美國聯邦 收購、所有權和處置票據的重要所得税和遺產税注意事項，並在不一致的情況下 取代了隨附招股説明書中 “美國聯邦所得税注意事項” 下的討論，並未詳盡無遺 所有可能的税收考慮因素。本摘要基於經修訂的1986年《美國國税法》（“該法”）、美國財政部（“財政部”）根據該法頒佈的 法規（包括擬議和臨時法規）、 裁決、美國國税局目前的行政解釋和官方聲明以及司法裁決，所有這些都受目前生效 的約束不同的解釋或更改，可能具有追溯效力。無法保證 美國國税局不會堅持或法院不會維持與下述任何税收後果背道而馳的立場。此 摘要不包括對任何州或地方政府或任何外國政府的税法的任何描述，這些描述可能適用於特定持有人 。

儘管這些票據是由我們發行的，但 將被視為由 BAC 出於美國聯邦所得税目的發行的票據。因此，在本次税務討論中，除非上下文另有要求，否則提及 “我們”、“我們的” 或 “我們” 通常是指 BAC。

本摘要僅針對美國持有人 和非美國持有人。除非另有特別説明，否則持有人將在首次發行票據時購買票據，並將票據 作為《守則》第1221條所指的資本資產持有，這通常是指為投資而持有的財產，並且不排除在隨附招股説明書中 “美國聯邦所得税注意事項” 下的討論之外。

您應向自己的税務顧問諮詢 購買、擁有和處置票據對您的美國聯邦所得税後果，以及根據任何州、地方、外國或其他税收司法管轄區的法律產生的 任何税收後果，以及美國聯邦或其他税收 法律變更可能產生的影響。

普通的

儘管沒有法定、司法或行政 機構直接處理票據的特性，但我們打算將票據視為標的或有收入 單一金融合同，根據票據的條款，我們和票據中的每位投資者同意，在沒有相反的行政裁決或司法裁決的情況下， 對票據進行處理符合此類特徵的註釋。 我們的法律顧問盛德奧斯汀律師事務所認為，將票據視為標的或有收入的單一金融合同 是合理的。但是，盛德奧斯汀律師事務所告訴我們，它無法得出結論 很可能會維持這種待遇。本次討論假設出於美國聯邦所得税的目的，這些票據構成標的或有收入的單一金融合同 。如果票據不構成或有收入的單一 金融合同，則下述税收後果將大不相同。

對票據的這種描述對美國國税局或法院沒有約束力 。沒有任何法定、司法或行政機構直接處理票據或 任何類似工具的定性，也沒有要求美國國税局就其正確的 描述和處理作出裁決。由於缺乏權威機構，投資票據的美國聯邦所得税後果 的重要方面尚不確定，也無法保證美國國税局或任何法院會同意本定價補充文件中描述的 和税收待遇。因此，我們敦促您就票據投資的美國聯邦所得税後果 的各個方面，包括可能的替代描述，諮詢您的税務顧問。

除非另有説明，否則以下討論 基於上述描述。本節的討論假設投資票據很有可能導致 重大本金損失。

我們不會試圖確定標的股票所含成分股的任何發行人 是否會被視為 “被動外國投資公司”（“PFIC”）、《守則》第 1297 條所指的 或《守則》第 897 (c) 條所指的美國不動產控股公司。如果標的股票中包含的一隻或多隻股票的發行人受到這種待遇，則某些不利的美國聯邦所得税後果 可能適用於票據的持有人。您應參考每隻標的股票中包含的成分股 的發行人向美國證券交易委員會提交的信息，並諮詢您的税務顧問，如果標的資產中包含的成分 股票的任何發行人是或成為PFIC，或者現在或成為美國不動產控股公司，可能給您帶來的後果（如果有）。

美國持有人

儘管 任何票據的應急息票付款的美國聯邦所得税待遇尚不確定，但我們打算採取以下立場，以下討論假設，任何 或有息票付款均構成美國持有人在根據 美國持有人常規會計方法收到或應計時的應納税普通收入。購買票據即表示您同意在沒有相反的行政裁決 或司法裁決的情況下，按照前一句話的描述對待任何或有息票付款。

在到期時或在 到期前出售、交換或贖回票據時收到現金付款後，美國持有人通常將確認短期資本收益或損失 等於已實現金額（代表任何或有息票付款的金額，如上所述應納税 ）與票據中美國持有人納税基礎之間的差額。美國持有人在票據中的納税基礎將等於該持有人為收購票據而支付的金額 。資本損失的這種可扣除性受到限制。

替代税收待遇。 由於 沒有直接處理票據適當税收待遇的機構，潛在投資者是

或有收益可自動贖回收益票據 | PS-21

敦促就票據投資的所有 可能的替代税收待遇諮詢其税務顧問。特別是，美國國税局可以斷言這些票據是短期債務 工具，因此票據收入或虧損的時間和性質可能與上述 所述的税收待遇不同。

此外，票據 有可能被視為由票據持有人開具的存款和看跌期權組成的單位，在這種情況下，票據的收入 的時間和性質將受到重大影響。

美國國税局發佈了2008-2號通知（“通知”）， ，就目前作為 “預付遠期合同” 徵税的金融工具的税收徵求公眾意見。 本通知涉及票據等工具。根據該通知，國税局和財政部正在考慮是否應要求 等票據的持有人按當期累積普通收入，無論是否在 到期前付款。無法確定美國國税局和財政部最終將發佈什麼指導方針（如果有）。任何此類未來 指南都可能影響票據的收入、收益或損失的金額、時間和性質，並可能具有追溯效力。

美國國税局和財政部還在考慮其他 問題，包括此類工具的額外收益或虧損應視為普通票據還是資本，此類工具的外國持有者 是否應為任何視為應計收入繳納預扣税，《守則》關於某些 “推定所有權交易” 的第 1260 條是否普遍適用或應普遍適用於此類工具，以及 這些決定取決於標的資產的性質。

此外，擬議的財政部法規要求 根據某些名義本金合同支付的或有款項按當期應計收入。 法規的序言指出，“拭目以待” 的會計方法並不能正確反映 這些合同的經濟應計收入，並要求某些已經存在的合同按當期應計收入。儘管擬議法規不適用於預付遠期合約 ，但擬議法規的序言表示，在預付遠期合約的 案例中也存在類似的時間問題。如果美國國税局或財政部發布未來的指導方針，要求預付遠期合約的或有 付款按當期經濟應計收入，則您可能會被要求在票據期限內累積收入。

由於對票據的 的適當税收描述缺乏權力，美國國税局也有可能試圖以 導致與上述不同的税收後果的方式來描述票據。例如，美國國税局可能會斷言，持有人在到期時或在出售、交換或贖回票據時可能確認的任何收益或 損失應被視為普通收益 或損失。

由於每份標的資產都是定期 再平衡的指數，因此票據有可能被視為一系列或有收入的單一金融合約，每份合約 將在下一個再平衡日到期。如果以這種方式正確描述票據，則美國持有人將被視為 在每個再平衡日處置票據，以換取在下一個再平衡日到期的新票據，因此，美國持有人 在每個再平衡日確認的資本收益或虧損等於持有人在票據中税收 基礎之間的差額（這將進行調整，以考慮到先前確認的收益或虧損）以及 票據在該日期的公允市場價值。

非美國持有者

由於 票據（包括任何或有息票付款）的美國聯邦所得税待遇尚不確定，我們（或適用的付款代理人）將按30％的税率（或適用的所得税協定下的較低税率）預扣任何或有息票付款的全部金額的美國聯邦所得税 ，除非此類付款與非美國人的行為有實際關係。在美國從事貿易或業務的持有人（在這種情況下， 為避免預扣税，非美國持有人必須提供表格（W-8ECI）。我們（或適用的付款代理人）不會向此類預扣税支付 任何額外款項。要根據所得税協定申請福利，非美國人持有人必須獲得納税人 識別號碼，並證明其符合相應條約的福利限制條款（如果適用）的資格。 此外，特殊規則可能適用於非美國人提出的條約福利索賠持有人是實體而非個人。 根據適用的所得税協定能否獲得較低的預扣税率將取決於該税率是否適用於美國聯邦所得税法對付款的 描述。非美國根據所得税協定有資格享受較低的美國聯邦 預扣税率的持有人可以通過向國税局提出相應的 退款申請來獲得任何超額預扣金額的退款。

除下文所述外，非美國持有人在出售、交換或贖回票據或到期時結算票據時通常無需繳納美國聯邦所得税或預扣税（為避免 的疑問，不包括代表任何受前一段討論規則約束的或有息票據的金額） ，前提是非美國票據的出售、交換或贖回票據。持有人遵守適用的 認證要求，並且付款與非美國人的行為無實際關係美國貿易或 業務的持有人。儘管如此，出售、交換或贖回票據或到期結算的收益可能需繳納美國聯邦所得税，如果不是美國的， 持有人是非居民外國個人，在銷售、交換、贖回或結算的應納税年度內，在美國停留了 183 天 或更長時間，並且滿足了某些其他條件。

如果是非美國人票據持有人在美國境內從事 貿易或業務，如果有任何應急息票付款和到期結算時實現的收益， 或出售、交換或贖回票據時實現的收益實際上與此類貿易或業務的開展有關（如果某些 税收協定適用，則歸屬於非美國常設機構。持有者在美國境內），非美國持有人持有人， 雖然免徵美國聯邦預扣税，但通常將對此類或有息票付款 繳納美國聯邦所得税，並按淨收入計算收益，就像是美國持有人一樣。這樣的非美國人持有人應閲讀 標題 “—美國持有人” 下的材料，以瞭解收購、擁有和處置 票據的美國聯邦所得税後果的描述。此外，如果是非美國的

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持有人是外國公司， 也可能需要繳納分支機構利得税，該税率等於其應納税年度的部分收入和 利潤的30％（或任何適用的税收協定規定的較低税率），但須進行某些調整。

“等值股息” 款項被視為 來自美國境內的股息，如果向非美國人支付 ，此類款項通常需要繳納 30% 的美國預扣税。持有者。根據財政部法規，如果特定股票掛鈎投資提及 “標的 證券” 的利息，則屬於 “特定股票掛鈎投資” 的股票掛鈎工具（“ELI”） 的付款（包括視同付款）可以被視為股息等價物，即出於美國聯邦所得税目的應納税的實體的任何利息，如果付款 這種利息可能會產生來自美國的股息。但是，美國國税局的指導方針規定，預扣股息等價物 不適用於非delta-one工具且在2025年1月1日之前發行的特定ELI。基於我們的 確定這些票據不是 delta-one 工具，非美國根據票據，持有人不應被扣留等值股息 的款項（如果有）。但是，在發生影響標的資產或票據的某些事件時，票據可能被視為重新發行，用於美國聯邦所得 税收目的，在這種情況下，票據可能被視為需要預扣股息等值付款。非美國就標的證券或票據進行或已經進行其他交易 的持有人應就票據和其他交易中股息等值預扣税 的適用徵求其税務顧問的意見。如果任何款項被視為需要預扣的股息等價物， 我們（或適用的付款代理人）將有權預扣税款，而無需向預扣的金額支付與 相關的任何額外金額。

如上所述，出於美國聯邦所得税的目的，可以對票據進行其他描述 。如果由於法律的變更或澄清 、法規或其他原因，另一種描述導致票據付款除上述預扣税 税之外還需要繳納預扣税，則税款將按適用的法定税率預扣。潛在的非美國人持有人應就此類替代描述的税收後果諮詢自己的税務顧問 顧問。

美國聯邦遺產税。 根據現行法律， 雖然此事尚不完全明確，但個人非美國持有人以及其財產可能包含在這些個人的 總遺產中用於美國聯邦遺產税目的的實體（例如，由此類個人出資且個人 保留某些權益或權力的信託）應注意，如果沒有適用的條約權益，票據很可能會被視為美國 所在地財產，但受美國管轄聯邦遺產税。這些個人和實體應就投資票據的 美國聯邦遺產税後果諮詢自己的税務顧問。

備份預扣税和信息報告

請參閲隨附的 招股説明書中 “美國聯邦 所得税注意事項——一般——備用預扣税和信息報告” 下的討論，該招股説明瞭備用預扣税和信息報告規則對票據付款的適用性。

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在哪裏可以找到更多信息

票據的條款和風險包含在本定價補充文件中 以及以下相關產品補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書，可在 上訪問以下鏈接：

• 2022 年 12 月 30 日發佈的 EQUITY-1 產品補充資料：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm

• 日期為 2022 年 12 月 30 日的 A 系列 MTN 招股説明書補充文件和日期為 2022 年 12 月 30 日的招股説明書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm

本定價補充文件和隨附的產品 補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書已作為註冊聲明的一部分向美國證券交易委員會提交，該聲明可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲，也可以致電1-800-294-1322從美國證券交易委員會獲得，無需支付任何費用。在投資之前，您應該閲讀 本定價補充文件以及隨附的產品補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書，以瞭解有關我們、BAC 和 本次發行的信息。您可能收到的任何先前或同期口頭陳述以及任何其他書面材料將被本 定價補充文件和隨附的產品補充文件、招股説明書補充文件和招股説明書所取代。 中使用但未定義的某些術語具有隨附的產品補充文件或招股説明書補充文件中規定的含義。除非另有説明 或除非上下文另有要求，否則本文檔中所有提及 “我們”、“我們的”、 或類似內容均指BofA Finance，而不是 BAC。

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