rsi-20240331
000179365912 月 31 日2024Q1假的P3Y00017936592024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：普通階級成員2024-05-01xbrli: 股票0001793659RSI: CommonclassV 成員2024-05-0100017936592024-03-31iso421:USD00017936592023-12-310001793659US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310001793659US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001793659US-GAAP：普通階級成員2024-03-31iso421:USDxbrli: 股票0001793659US-GAAP：普通階級成員2023-12-310001793659RSI: CommonclassV 成員2024-03-310001793659RSI: CommonclassV 成員2023-12-3100017936592023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001793659RSI: CommonclassV 成員美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001793659US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001793659US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001793659US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001793659US-GAAP：家長會員2023-12-310001793659US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310001793659US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：家長會員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001793659RSI: CommonclassV 成員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001793659RSI: CommonclassV 成員美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001793659US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001793659US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001793659US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001793659US-GAAP：家長會員2024-03-310001793659US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310001793659US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001793659RSI: CommonclassV 成員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001793659US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001793659US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001793659US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001793659US-GAAP：家長會員2022-12-310001793659US-GAAP：非控股權益成員2022-12-3100017936592022-12-310001793659US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001793659RSI: CommonclassV 成員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001793659RSI: CommonclassV 成員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001793659US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001793659US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001793659US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001793659US-GAAP：家長會員2023-03-310001793659US-GAAP：非控股權益成員2023-03-3100017936592023-03-310001793659US-GAAP：普通階級成員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001793659RSI: RushStreet InteractiveVLP 收購成員RSI: RushStreet InteractiveVLP 會員2024-03-31xbrli: pure0001793659RSI: RushStreet InteractiveVLP 會員RSI：除了 RushStreet InteractiveMember 之外的所有者2024-03-310001793659US-GAAP：擔保債券成員2024-03-310001793659US-GAAP：擔保債券成員2023-12-310001793659RSI：運營成員所需的擔保債券監管要求2023-12-310001793659RSI：運營成員所需的擔保債券監管要求2024-03-310001793659RSI: 在線投注會員2024-01-012024-03-310001793659RSI: 在線投注會員2023-01-012023-03-310001793659RSI：零售體育服務會員2024-01-012024-03-310001793659RSI：零售體育服務會員2023-01-012023-03-310001793659RSI: 社交遊戲會員2024-01-012024-03-310001793659RSI: 社交遊戲會員2023-01-012023-03-310001793659SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310001793659SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310001793659SRT: 拉丁美洲會員2024-01-012024-03-310001793659SRT: 拉丁美洲會員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：許可協議成員2024-03-310001793659US-GAAP：許可協議成員2023-12-310001793659US-GAAP：軟件開發成員2024-03-310001793659US-GAAP：軟件開發成員2023-12-310001793659US-GAAP：基於技術的無形資產成員2024-03-310001793659US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-12-310001793659US-GAAP：商標會員2024-03-310001793659US-GAAP：商標會員2023-12-310001793659US-GAAP：媒體內容會員2024-03-310001793659US-GAAP：媒體內容會員2023-12-310001793659US-GAAP：計算機設備成員2024-03-310001793659US-GAAP：計算機設備成員2023-12-310001793659RSI：操作設備和服務器成員2024-03-310001793659RSI：操作設備和服務器成員2023-12-310001793659US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-03-310001793659US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-12-310001793659US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-03-310001793659US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310001793659US-GAAP：在建會員2024-03-310001793659US-GAAP：在建會員2023-12-310001793659US-GAAP：非關聯黨成員2024-03-310001793659US-GAAP：非關聯黨成員2023-12-310001793659RSI: RushStreet InteractiveVLP 會員RSI：除了 RushStreet InteractiveMember 之外的所有者2023-12-310001793659RSI: RushStreet InteractiveVLP 會員RSI：除了 RushStreet InteractiveMember 之外的所有者2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：普通階級成員RSI: RushStreet InteractiveVLP 會員RSI：除了 RushStreet InteractiveMember 之外的所有者2024-01-012024-03-31UTR: Rate0001793659RSI: RushStreet InteractiveVLP 會員RSI：除了 RushStreet InteractiveMember 之外的所有者2023-03-310001793659RSI: RushStreet InteractiveVLP 會員RSI：除了 RushStreet InteractiveMember 之外的所有者2022-12-310001793659RSI: RushStreet InteractiveVLP 會員RSI：除了 RushStreet InteractiveMember 之外的所有者2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：普通階級成員RSI: RushStreet InteractiveVLP 會員RSI：除了 RushStreet InteractiveMember 之外的所有者2023-01-012023-03-310001793659RSI：限制性股票單位服務條件會員2024-01-012024-03-310001793659RSI：限制性股票單位服務條件會員2023-01-012023-03-310001793659SRT: 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Vested限制股票單位會員2023-01-012023-03-310001793659美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310001793659美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001793659RSI: RSIASLPINC會員2024-01-012024-03-310001793659RSI: RushStreet InteractiveVPunits成員2024-01-012024-03-310001793659RSI: RushStreet InteractiveVPunits成員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：服務協議會員RSI: RushStreet GamingLLC 會員2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：服務協議會員RSI: RushStreet GamingLLC 會員2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：特許權使用費協議會員RSI：附屬陸基賭場會員2024-03-310001793659US-GAAP：特許權使用費協議會員RSI：附屬陸基賭場會員2023-12-310001793659RSI：許可和市場準入承諾成員2024-03-310001793659RSI：與營銷供應商成員簽訂的不可取消的租賃合同2024-03-310001793659RSI：不可取消的租賃合同會員2024-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
¨根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______到 _________ 的過渡期內
委員會文件編號： 001-39232
Rush Street Interactive
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華84-3626708
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
北密歇根大道 900 號, 950 號套房
芝加哥, 伊利諾伊 60611
(773) 893-5855
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元RSI紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 ¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器¨加速過濾器x
非加速過濾器¨規模較小的申報公司¨
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 x
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
截至 2024 年 5 月 1 日，有 79,678,782註冊人A類普通股的已發行股份，每股面值0.0001美元，以及 145,384,310註冊人的V類普通股的已發行股份，每股價值0.0001美元。

目錄
目錄
Rush Street Interactive
頁面
關於前瞻性陳述的警示説明
i
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表
F-1
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
第 4 項。
控制和程序
31
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
32
第 1A 項。
風險因素
32
第 5 項。
其他信息
32
第 6 項。
展品
33

目錄
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告（本 “報告”）包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了未來的計劃、估計、信念和預期業績。前瞻性陳述取決於我們可能無法控制的事件、風險和不確定性。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可能是前瞻性陳述。
我們的預測，包括對收入、市場份額、支出和盈利能力的預測，受重大風險、假設、估計和不確定性的影響。請注意，我們的業務和運營受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，因此，我們的實際業績可能與預期存在重大差異。
可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於以下因素：
•在線賭場、在線體育博彩和零售體育博彩（即實體賭場內部）行業的競爭非常激烈，因此，我們可能無法吸引和/或留住客户，這可能會對我們的運營、增長前景和財務狀況產生負面影響；
•經濟衰退，例如衰退、通貨膨脹以及我們無法控制的政治和市場狀況，包括因疫情或國際衝突等外部因素而縮短、推遲或取消部分賽季或某些活動的自由裁量消費支出和體育聯盟縮短、推遲或取消部分賽季或某些活動，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響；
•如果我們無法開發或維持有競爭力的產品，如果我們未能尋求更多產品，如果我們失去任何高管或其他關鍵員工，或者我們無法擴展和支持我們的信息技術和其他系統和平臺以滿足公司的需求，我們的增長前景可能會受到影響；
•我們的業務受各種美國和外國法律（包括我們開展業務的哥倫比亞、加拿大和墨西哥的法律）的約束，其中許多法律尚未解決且仍在發展，我們的增長前景取決於各個司法管轄區的真錢博彩的法律地位；
•未能遵守監管要求或在必要或適當時成功獲得所申請的許可證或許可可能會對我們遵守許可和監管要求或在其他司法管轄區獲得或維持許可證的能力產生不利影響，也可能導致金融機構、在線平臺、供應商和分銷商停止向我們提供服務；
•我們依賴信息技術和其他系統和平臺（包括依賴第三方提供商來驗證客户的身份和位置以及處理客户存款和取款），此類系統或平臺的任何泄露或中斷都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能會被訪問、披露、丟失、損壞或被盜；
•我們有虧損記錄（根據美國普遍接受的會計原則計算），將來可能會繼續蒙受損失；
•我們的某些高級管理人員和董事可能會將時間分配給其他業務，並可能與我們的業務存在利益衝突；
•我們向Rush Street Gaming, LLC（“RSG”）及其關聯公司許可某些商標和域名，RSG及其關聯公司使用此類商標和域名，或未能保護或執行我們的知識產權，可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景；
•我們目前並將很可能會繼續依賴許可和服務協議來使用納入或用於我們的產品和服務的相關或第三方的知識產權和技術；以及
•我們在最近完成的財年的10-K表年度報告中描述的其他因素，包括 “業務”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及 “市場風險的定量和定性披露” 部分，如
i
目錄
正如我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中所描述的那樣，例如本報告、我們的其他10-Q表季度報告和我們的8-K表最新報告。
由於這些因素的不確定性，管理層無法評估每個因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類陳述之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何陳述以反映本報告發布之日之後發生的事件或情況。可能會出現新的因素，因此不可能預測所有可能影響我們業務和前景的因素。
關鍵指標和其他數據的侷限性
我們的關鍵指標包括我們的每月活躍用户（“MAU”）和每個 MAU 的平均收入（“ARPMAU”），是根據用户賬户的活動使用公司內部數據計算得出的。儘管這些數字是基於我們認為對適用測量期內用户羣和活動水平的合理估計，但在衡量位於多個司法管轄區的大量在線和移動人羣對我們產品的使用情況方面存在固有的挑戰。此外，我們不斷努力改善對用户羣和用户活動的估計，由於我們方法的改進或變化，此類估計值可能會發生變化。
我們會定期評估這些指標，以估計 MAU 中 “重複” 賬户的數量，並消除此類重複賬户對我們關鍵指標的影響。重複賬户是用户除主賬户之外還維護的賬户。通常，重複賬户是由於用户註冊使用我們的多個品牌（即BetRivers、PlaySugarHouse和RushBet）或在多個司法管轄區使用我們的產品而產生的，例如，當用户居住在新澤西州但在紐約工作時。重複賬户的估計是基於對有限賬户樣本的內部審查，我們在做出這一決定時運用了重要的判斷力。例如，為了識別重複賬户，我們使用數據信號，例如相似的 IP 地址或用户名。隨着我們方法的發展，包括通過應用新的數據信號或技術，我們的估計值可能會發生變化，這可能使我們能夠識別以前未被發現的重複賬户，並可能提高我們評估更多用户羣的能力。重複賬户很難衡量，重複賬户的實際數量可能與我們的估計有很大差異。
我們的數據限制可能會影響我們對某些業務細節的理解。我們會定期審查計算這些指標的流程，並且我們可能會不時發現我們的指標不準確之處或進行調整以提高其準確性，包括可能導致我們重新計算曆史指標的調整。我們認為，除非另有説明，否則任何此類不準確之處或調整均不重要。此外，由於運營、產品、方法和信息獲取方面的差異，我們的關鍵指標和相關信息和估計，包括其定義和計算，可能與第三方發佈的指標或競爭對手的類似標題的指標有所不同。
ii
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
拉什街互動有限公司
簡明的合併資產負債表
（金額以千計，股票和每股數據除外）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（未經審計）
資產
流動資產
現金和現金等價物$191,156 $168,330 
受限制的現金3,160 2,647 
玩家的應收賬款13,488 10,516 
關聯公司應付的款項20,592 33,471 
預付費用和其他流動資產18,426 13,651 
流動資產總額246,822 228,615 
無形資產，淨額77,906 74,874 
財產和設備，淨額8,213 8,611 
經營租賃資產1,191 1,276 
其他資產7,258 5,204 
總資產$341,390 $318,580 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$25,716 $32,347 
應計費用64,621 51,131 
玩家的責任41,759 42,135 
當前的遞延特許權使用費負債1,728 1,712 
當期經營租賃負債589 621 
其他流動負債19,871 9,747 
流動負債總額154,284 137,693 
非流動遞延特許權使用費負債11,956 12,395 
非流動經營租賃負債620 673 
其他非流動負債2,084 1,690 
負債總額168,944 152,451 
承付款和或有開支（注12）
股東權益
A 類普通股，$0.0001面值， 750,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份； 79,543,611和 72,387,409分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
8 7 
V類普通股，美元0.0001面值， 200,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份； 145,384,310和 150,434,310分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
14 15 
額外的實收資本199,911 192,163 
累計其他綜合虧損(72)(100)
累計赤字(139,044)(138,317)
歸屬於拉什街互動公司的股東權益總額60,817 53,768 
非控股權益111,629 112,361 
股東權益總額172,446 166,129 
負債和股東權益總額$341,390 $318,580 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
F-1
目錄
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簡明合併運營報表
（金額以千計，股票和每股數據除外）
三個月已結束
3月31日
20242023
（未經審計）（未經審計）
收入$217,428 $162,361 
運營成本和支出
收入成本144,523 107,154 
廣告和促銷38,404 49,940 
一般和行政
25,868 21,592 
折舊和攤銷7,101 5,755 
運營成本和支出總額215,896 184,441 
運營收入（虧損）
1,532 (22,080)
其他收入
淨利息收入
1,559 380 
所得税前收入（虧損）
3,091 (21,700)
所得税支出5,300 2,800 
淨虧損
$(2,209)$(24,500)
歸屬於非控股權益的淨虧損
(1,482)(17,240)
歸屬於拉什街互動公司的淨虧損
$(727)$(7,260)
歸屬於拉什街互動公司的每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後
$(0.01)$(0.11)
已發行普通股的加權平均值——基本和攤薄後
76,027,427 65,260,064 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。







F-2
目錄
拉什街互動有限公司
綜合虧損的簡明合併報表
（金額以千計）
三個月已結束
3月31日
20242023
（未經審計）（未經審計）
淨虧損$(2,209)$(24,500)
其他綜合收入
外幣折算調整101 344 
綜合損失
$(2,108)$(24,156)
歸屬於非控股權益的全面虧損(1,416)(16,997)
歸因於拉什街互動公司的綜合虧損$(692)$(7,159)
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
F-3
目錄
拉什街互動有限公司
簡明合併權益變動表
（金額以千計，股票數據除外）
A 級
普通股		第五類
普通股		額外
付費
資本
累積的
其他
全面
損失
累積的
赤字		總計
股東
公平
可歸因
至 RSI		非-
控制
興趣愛好		總計
股東
公平
股份金額股份金額
2023 年 12 月 31 日的餘額
72,387,409 $7 150,434,310 $15 $192,163 $(100)$(138,317)$53,768 $112,361 $166,129 
基於股份的薪酬2,106,202 — — — 2,979 — — 2,979 5,446 8,425 
外幣折算調整— — — — — 35 — 35 66 101 
在RSILP單位交易所發行A類普通股
5,050,000 1 (5,050,000)(1)— — — — — — 
淨虧損
— — — — — — (727)(727)(1,482)(2,209)
在RSILP所有權變更時分配股權和非控股權益— — — — 4,769 (7)— 4,762 (4,762)— 
截至2024年3月31日的餘額（未經審計）
79,543,611 $8 145,384,310 $14 $199,911 $(72)$(139,044)$60,817 $111,629 $172,446 

A 級
普通股		第五類
普通股		額外
付費
資本
累積的
其他
全面
損失
累積的
赤字		總計
股東
公平
可歸因
至 RSI		非-
控制
興趣愛好		總計
股東
公平
股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額
65,111,616 $6 155,955,584 $16 $177,683 $(1,648)$(120,012)$56,045 $134,829 $190,874 
基於股份的薪酬702,759 — — — 2,330 — — 2,330 5,345 7,675 
外幣折算調整— — — — — 101 — 101 243 344 
在RSILP單位交易所發行A類普通股
1,500,000 1 (1,500,000)(1)— — — — — — 
淨虧損— — — — — — (7,260)(7,260)(17,240)(24,500)
在RSILP所有權變更時分配股權和非控股權益— — — — 1,565 (47)— 1,518 (1,518)— 
截至2023年3月31日的餘額（未經審計）
67,314,375 $7 154,455,584 $15 $181,578 $(1,594)$(127,272)$52,734 $121,659 $174,393 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。


F-4
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簡明的合併現金流量表
（金額以千計）
三個月已結束
3月31日
20242023
（未經審計）（未經審計）
來自經營活動的現金流
淨虧損
$(2,209)$(24,500)
為將淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
基於股份的薪酬支出8,425 7,675 
折舊和攤銷費用7,101 5,755 
遞延所得税(697)— 
非現金租賃費用194 161 
註銷長期資產
— 613 
運營資產和負債的變化：
玩家的應收賬款(2,992)3,061 
關聯公司應付的款項12,879 7,150 
預付費用和其他流動資產(5,969)(4,129)
其他資產6 123 
應付賬款(6,285)(12,011)
應計費用和其他流動負債21,413 (7,233)
玩家的責任(334)(839)
遞延特許權使用費負債(422)63 
經營租賃負債(202)(165)
由（用於）經營活動提供的淨現金
30,908 (24,276)
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(278)(429)
收購遊戲牌照(413)(79)
內部開發的軟件成本(6,335)(5,790)
媒體內容製作成本(259)(169)
短期投資
(128)— 
用於投資活動的淨現金(7,413)(6,467)
來自融資活動的現金流
融資租賃負債的本金支付(182)(24)
用於融資活動的淨現金(182)(24)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響26 283 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動23,339 (30,484)
期初的現金、現金等價物和限制性現金 (1)
170,977 206,081 
期末的現金、現金等價物和限制性現金 (1)
$194,316 $175,597 

F-5
目錄
三個月已結束
3月31日
20242023
（未經審計）（未經審計）
非現金投資和融資活動的補充披露：
為換取新的或修改後的融資租賃負債而獲得的使用權資產
$436 $— 
在RSILP所有權變更時分配股權和非控股權益$4,762 $1,518 
應付賬款和應計費用中的財產和設備採購$79 $146 
應付賬款和應計費用中的資本化無形資產
$2,980 $5,880 
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金$2,157 $818 
支付利息的現金$252 $224 
____________________________________
(1)現金和現金等價物以及限制性現金分別在簡明合併資產負債表上列報。
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
F-6
目錄
拉什街互動有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

1.業務描述
Rush Street Interactive, Inc.是一家根據特拉華州法律組建的控股公司，通過其主要運營子公司Rush Street Interactive, LP及其子公司（統稱為 “RSILP”），是一家領先的在線遊戲公司，在美國、加拿大和拉丁美洲市場提供在線賭場和體育博彩。Rush Street Interactive, Inc. 及其子公司（包括RSILP）統稱為 “RSI” 或 “公司”。該公司總部位於伊利諾伊州芝加哥。
2.重要會計政策和近期會計聲明摘要
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規定編制的。根據美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被簡要或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日的公司於2024年3月7日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
這些未經審計的簡明合併財務報表包括公司、其直接和間接的全資子公司以及公司擁有控股權的所有實體的賬目。RSI被視為通過其全資子公司RSI GP, LLC（“RSI GP”）擁有RSILP的控股權，該公司是RSILP的唯一普通合夥人。對於非全資控股權益的合併實體，第三方持有的股權在公司簡明合併資產負債表和簡明合併權益變動報表中列報為非控股權益。在公司簡明合併運營報表中，歸屬於非控股權益的淨虧損部分列報為歸屬於非控股權益的淨虧損，而歸屬於非控股權益的綜合虧損部分在公司簡明綜合虧損報表中列報為歸屬於非控股權益的綜合虧損。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。
根據截至2020年7月27日的企業合併協議中設想的RSILP、其簽名頁上列出的賣方（統稱 “賣方”，各為 “賣方”）、DMy Sponsorser, LLC（“贊助商”）和Rush Street Interactive GP, LLC（經修訂和/或重述）之間的交易，公司以傘式合夥企業C公司或UP-C結構組建不時出現 “企業合併協議” 及由此設想的交易，即 “業務合併”）。作為UP-C，合併後公司的幾乎所有資產均由RSILP持有，公司的主要資產是其在RSILP的股權（通過公司的全資子公司RSI ASLP, Inc.（“特殊有限合夥人”）和RSI GP間接持有）。非控股權益代表公司以外的持有人持有的RSILP的A類普通單位（“RSILP單位”）。截至 2024 年 3 月 31 日，公司擁有 35.36所擁有的RSILP單位和非控股權益持有人的百分比 64.64RSILP 單位的百分比。
改敍
前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。此類重新分類對公司報告的總收入、支出、淨虧損、流動資產、總資產、流動負債、總負債、總負債、股東權益、非控股權益或現金流沒有影響。上期餘額的重新分類對未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
未經審計的中期簡明合併財務報表
隨附的截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表、綜合虧損、權益變動和現金流未經審計。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的合併財務報表，但可能省略了先前在最新年度合併財務報表中披露的美國公認會計原則所要求的某些披露。未經審計的中期簡明合併財務報表是在與年度合併財務報表一致的基礎上編制的，並認為
F-7
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
管理層，反映所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公平陳述公司在本報告所述期間的財務狀況、運營和現金流所必需的。歷史業績不一定代表未來的業績，截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年或任何未來時期的預期業績。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至未經審計的簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。簡明合併財務報表中反映的重要估計和假設涉及幷包括但不限於：股票獎勵的估值；內部開發的軟件；長期資產和股權投資；財產和設備及無形資產的估計使用壽命；與忠誠度計劃和其他全權玩家獎金相關的贖回率假設；遞延收入；應計支出；計算運營租賃負債的增量借款利率的確定以及融資租賃負債；以及遞延税款和與應收税款協議（“應收税款協議” 或 “TRA”）於2020年12月29日完成業務合併協議（“收盤協議”）中設想的交易相關的金額。
現金和現金等價物以及限制性現金
現金和現金等價物包括高流動性、不受限制的儲蓄、支票、即時存取的網上銀行賬户、貨幣市場基金和收購時原始到期日為90天或更短的存款證。
限制性現金包括公司持有的在提款或使用方面受到法律限制的任何現金和現金等價物。這包括受監管要求限制的某些存款。無論客户存款是否受到法律限制，公司都會開設單獨的銀行賬户，將客户賬户中的現金與運營資金隔離開來。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產主要包括預付費用和短期投資。預付費用包括未來收到的商品或服務的各種預付款。這些費用包括保險、訂閲、營銷、其他合同服務和預先支付的押金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的預付費用為美元9.1百萬和美元7.5分別為百萬。
短期投資包括原始到期日超過三個月但少於一年的存款證。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的短期投資為美元3.2百萬和美元3.1分別是百萬。
擔保債券
該公司已發行 $30.0百萬和美元28.0截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有100萬份擔保債券，用於滿足與保障為客户利益而持有的現金相關的監管要求。
該公司已發行 $4.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行數百萬美元的擔保債券，以滿足在某些司法管轄區運營所需的監管要求。
沒有人對我們的任何擔保債券提出索賠，預計未來提出索賠的可能性微乎其微。
外幣收益和損失
外國子公司的財務報表按以下規定折算成美元ASC 830， 外幣問題，使用期末資產和負債的匯率，以及該期間的收入、成本和支出的平均匯率。將這些子公司的淨資產折算為
F-8
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
匯率變動記入外幣折算調整賬户，該賬户作為累計其他綜合虧損的組成部分計入權益。
如果交易以子公司本位幣以外的貨幣記錄，則需要將交易重新計量為本位貨幣，這可能會導致交易收益或虧損。交易損失為美元0.4截至2024年3月31日的三個月中為百萬美元，而收益為美元0.42023 年同期為百萬美元。一般和管理金額均記錄在公司未經審計的簡明合併運營報表中。
最近通過的會計公告
2020 年 8 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2020-6 債務——有轉換和其他期權的債務（副題 470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益中的合約（副題 815-40）：實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計，它刪除了現行美國公認會計原則要求的主要分離模型，從而簡化了可轉換工具的會計。該亞利桑那州立大學取消了股票合約符合衍生品範圍例外條件所需的某些結算條件，還簡化了某些領域的攤薄後每股收益的計算。該ASU於2024日曆年對公司生效。該公司採用了亞利桑那州立大學2020-6，該採用並未對其簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。
最近的會計公告尚未通過
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 分部報告（主題 280）。 本亞利桑那州立大學的修正要求每年和中期披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，以及報告的分部損益衡量標準中包含的其他細分市場的總金額。該亞利桑那州立大學要求公共實體披露CODM的名稱和地位，並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準。公共實體將被要求在過渡期內提供主題280目前要求的所有年度披露，而擁有單一可報告分部的實體必須提供更新中修正案和主題280中現有分部披露要求的所有披露。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期有效，需要追溯性採用。允許提前收養。公司將從截至2024年12月31日的財政年度開始採用該標準。該公司目前正在評估這些新的披露要求，預計採用不會產生重大影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（主題 740）：所得税披露的改進, 其目的是提高所得税披露的透明度, 決策用處和有效性.該亞利桑那州立大學的修正案要求公共實體披露表格的税率對賬表，使用百分比和貨幣，包括特定類別。公共實體還必須提供定性描述，説明佔州和地方所得税類別影響的大部分的州和地方司法管轄區以及所得税淨額，按聯邦、州和外國税收分列，並按個別司法管轄區分類。修正案還刪除了某些不再被認為具有成本效益的披露。修正案預計在2024年12月15日之後的年度內生效，並允許提前通過和追溯適用。該公司目前正在評估這些新的披露要求對其簡明合併財務報表的影響。
3.收入確認
該公司與客户簽訂合同的收入來自在線賭場、在線體育博彩、零售體育博彩和社交遊戲。
在線賭場和在線體育博彩
在線賭場產品通常包括實體賭場提供的全套遊戲，例如桌上游戲（即二十一點和輪盤）和老虎機。當客户與莊家對戰時，公司通過持有或總贏利從這些產品中獲得收入。在線賭場收入的產生基於客户投注總額減去因獲勝投注而支付給客户的金額，減去向客户發放的其他激勵措施，加上或減去未結算投注的變化和累積大獎負債。
F-9
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
在線體育博彩涉及用户對體育賽事、體育相關活動或一系列相同活動的結果進行投注，並有機會贏取預先確定的金額，通常稱為固定賠率。在線體育博彩收入是通過設定賠率來產生的，這樣向客户提供的每筆投注都有內置的理論利潤。在線體育博彩收入的產生基於客户投注總額減去因獲勝投注而支付給客户的金額，減去向客户發放的其他激勵措施，加上或減去未結算投注的變化。
零售體育博彩
該公司向陸上合作伙伴提供零售體育服務，以換取基於該合作伙伴零售體育博彩收入的月度佣金。服務通常包括零售體育博彩的持續管理和監督、對合作夥伴客户的技術支持、風險管理、廣告和促銷以及對第三方供應商體育博彩設備的支持。公司有一項單一的履約義務，即提供零售體育服務，並在提供服務時以及佣金金額不再受到限制（即金額已知）時記錄收入。
與業務合作伙伴的某些關係使公司能夠運營零售體育博彩。在這種情況下，收入的產生基於客户投注總額減去向客户支付的獲勝投注金額，減去向客户發放的其他激勵措施，加上或減去未結算的零售體育博彩和已結算零售投注的無人認領零售門票的變化。
社交遊戲
該公司為用户提供社交遊戲平臺，讓他們享受使用虛擬積分的免費遊戲。雖然虛擬積分是免費發放給用户的，但一些用户可能會選擇通過公司的虛擬收銀員購買額外的虛擬積分。公司有與社交遊戲服務相關的單一履約義務，即在兑換虛擬積分後向用户提供社交遊戲服務。遞延收入將在用户購買虛擬積分時入賬，在兑換虛擬積分且公司履行履約義務時確認收入。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，收入細分如下：
三個月已結束
3月31日
（以千美元計）20242023
在線賭場和在線體育博彩$215,622 $157,672 
零售體育博彩708 3,663 
社交遊戲1,098 1,026 
總收入$217,428 $162,361 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，按地理區域劃分的收入如下：
三個月已結束
3月31日
（以千美元計）20242023
美國和加拿大$188,537 $146,697 
拉丁美洲，包括墨西哥28,891 15,664 
總收入$217,428 $162,361 
F-10
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
與在線賭場和在線體育博彩收入相關的遞延收入以及零售體育博彩收入包括未結算的客户投注，幷包含在簡明合併資產負債表中的玩家負債中。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的遞延收入餘額如下：
三個月已結束
3月31日
（以千美元計）20242023
遞延收入，期初$7,013 $7,840 
遞延收入，期末$8,275 $8,017 
期初從遞延收入中包含的金額中確認的收入$6,312 $7,056 
4.無形資產，淨額
截至2024年3月31日和2023年12月31日的淨值，該公司擁有以下無形資產：
（以千美元計）加權
平均值
剩餘的
攤銷
期限（年）		格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
牌照費
2024年3月31日7.19$51,960 $(16,281)$35,679
2023年12月31日7.75$61,015 $(25,946)$35,069
內部開發的軟件
2024年3月31日2.33$49,970 $(16,005)$33,965
2023年12月31日2.37$43,868 $(12,601)$31,267
已開發的技術
2024年3月31日5.75$5,931 $(1,668)$4,263
2023年12月31日6.00$5,931 $(1,483)$4,448
商標資產
2024年3月31日3.17$5,088 $(1,866)$3,222
2023年12月31日3.42$5,088 $(1,611)$3,477
媒體內容
2024年3月31日1.55$1,057 $(280)$777
2023年12月31日1.60$785 $(172)$613
攤銷費用為 $6.1截至2024年3月31日的三個月為百萬美元，而攤銷費用為美元4.72023 年同期為百萬美元。
F-11
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（未經審計）
5.    財產和設備，淨額
截至2024年3月31日和2023年12月31日的淨資產和設備，該公司擁有以下財產和設備：
（以千美元計）3月31日
2024		2023年12月31日
計算機、軟件和相關設備$4,315 $4,259 
操作設備和服務器3,065 4,779 
傢俱799 782 
租賃權改進1,813 1,805 
財產和設備尚未投入使用628 610 
財產和設備總額10,620 12,235 
減去：累計折舊(6,467)(7,641)
4,153 4,594 
融資租賃使用權資產5,497 5,519 
減去：累計攤銷(1,437)(1,502)
4,060 4,017 
財產和設備，淨額$8,213 $8,611 
公司記錄的財產和設備折舊費用為美元0.6百萬和美元0.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。公司記錄的融資租賃使用權資產的攤銷費用為美元0.4百萬和美元0.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
6.    應計費用和其他流動負債
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的應計費用如下：
（以千美元計）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
應計運營費用$36,802 $21,748 
應計營銷費用12,719 9,319 
應計薪酬和相關費用9,059 13,781 
應計管理費用5,464 5,506 
其他577 777 
應計費用總額$64,621 $51,131 
其他流動負債包括總額為美元的應付所得税12.4百萬和美元8.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。其他流動負債還包括應付的許可費 $2.4百萬和 零分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
7.    股東權益
非控股權益
非控股權益代表公司以外的持有人持有的RSILP單位。

F-12
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（未經審計）
擁有的非控股權益 64.64% 和 67.51截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，已發行的 RSILP 單位的百分比分別為。 下表説明瞭截至2024年3月31日的三個月中非控股權益所有權的展期：
非控股權益%
截至的非控股權益所有權百分比2023 年 12 月 31 日：
67.51 %
在RSILP單位交易所發行A類普通股
(2.26)%
發行與某些基於股份的股權補助的歸屬有關的A類普通股(0.61)%
截至的非控股權益所有權百分比 2024 年 3 月 31 日：
64.64 %
擁有的非控股權益 69.65% 和 70.55截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別佔已發行的RSILP單位的百分比。下表説明瞭截至2023年3月31日的三個月中非控股權益所有權的展期情況：
非控股權益%
截至的非控股權益所有權百分比2022年12月31日：
70.55 %
在RSILP單位交易所發行A類普通股(0.68)%
發行與某些基於股份的股權補助的歸屬有關的A類普通股(0.22)%
截至的非控股權益所有權百分比 2023 年 3 月 31 日：
69.65 %
8.    基於股份的薪酬
公司通過了不時修訂的Rush Street Interactive, Inc.2020年綜合股權激勵計劃（“2020年計劃”），以吸引、留住和激勵將為公司成功做出貢獻的員工、某些顧問和董事。根據2020年計劃可能授予的獎勵包括激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性獎勵、績效股票獎勵、現金獎勵和其他股票獎勵。
2023年，董事會薪酬委員會和全體董事會分別批准了對2020年計劃的修正案，將根據2020年計劃保留的A類普通股數量增加到 22.4百萬股，公司股東在2023年6月1日的公司2023年年度股東大會上批准了此類修正案。大約有 35.8根據2020年計劃預留的百萬股A類普通股。2020年計劃將於2030年12月29日終止。
限制性股票單位（“RSU”）和期權
公司授予了 1,813,694和 2,479,719在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，分別具有服務條件的限制性股票。具有服務條件的 RSU 通常優先於 三到 四年期間，每批資金每年歸屬。具有服務條件的RSU的授予日期公允價值根據市場報價確定。

F-13
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（未經審計）
公司授予了 1,152,122和 1,463,602在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，分別具有市場條件（例如股價目標、股東總回報率）的限制性股票單位。 具有市場條件的 RSU 通常會優先於 三年期限和公允價值是使用蒙特卡羅模擬在截至3月31日的三個月中使用以下假設確定的：
20242023
波動率68.48 %69.78 %
無風險利率4.55 %3.85 %
平均預期壽命（以年為單位）2.82.8
股息收益率 沒有 沒有
授予日的股票價格$5.79 $3.28 
公司授予了 630,897和 1,061,454分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內股票期權。 股票期權的預計授予日期公允價值是使用Black-Scholes估值模型在截至3月31日的三個月中使用以下加權平均假設確定的：
20242023
波動率68.00 %70.00 %
無風險利率4.30 %3.80 %
平均預期壽命（以年為單位）6.06.0
股息收益率 沒有 沒有
授予日的股票價格$5.79$3.28
行使價格$5.79$3.28
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，RSU的活動如下：

單位數量加權平均值
補助價格
截至 2023 年 12 月 31 日的未歸還餘額
9,218,142 $5.70 
已授予2,965,816 7.06 
既得(1)
(1,532,353)3.92 
被沒收(3,264)3.59 
截至 2024 年 3 月 31 日的未歸還餘額
10,648,341 $6.34 
截至2022年12月31日的未歸還餘額
7,492,613 $7.48 
已授予3,943,321 4.12 
既得(1)
(902,759)4.03 
被沒收(4,216)8.81 
截至2023年3月31日的未歸屬餘額
10,528,959 $6.52 
______________________________
(1)包括 279,061和 200,000在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別歸屬的限制性股票單位，但由此產生的A類普通股尚未發行。曾經有 530,780和 836,917截至2024年3月31日和2023年3月31日分別未發行A類普通股的歸屬限制性股票單位。
F-14
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（未經審計）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股票期權活動如下：
期權數量加權平均值
行使價格
截至 2023 年 12 月 31 日的未清餘額
1,971,611 $4.16 
已授予630,897 5.79 
已鍛鍊
— — 
被沒收— — 
截至 2024 年 3 月 31 日的未清餘額
2,602,508 $4.56 
2024 年 3 月 31 日的可行使餘額
689,487 $4.69 
截至2022年12月31日的未清餘額
887,166 $5.24 
已授予1,061,454 3.28 
已鍛鍊
— — 
被沒收— — 
截至 2023 年 3 月 31 日的未清餘額
1,948,620 $4.21 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，授予的限制性股票單位的總公允價值約為美元20.9百萬和美元16.3分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，歸屬的限制性股票單位的總授予日公允價值約為美元6.0百萬和美元3.6分別是百萬。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為美元3.74和 $2.14，分別地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，授予的股票期權的總公允價值約為美元2.4百萬和美元2.3分別為百萬。截至2024年3月31日，已發行股票期權和可行使股票期權的內在價值為美元5.9百萬和美元1.8分別是百萬。
截至2024年3月31日，該公司有未確認的與限制性股票單位相關的基於股份的薪酬支出50.7百萬。未償還的限制性股票單位的剩餘加權平均歸屬期為 1.10截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
截至2024年3月31日，該公司有未確認的與美元股票期權相關的基於股票的薪酬支出4.7百萬。未平倉期權的剩餘加權平均歸屬期為 1.22截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，基於股份的薪酬支出如下：
截至3月31日的三個月
（以千美元計）20242023
收入成本$270 $257 
廣告和促銷570 536 
一般和行政
7,585 6,882 
基於股份的薪酬支出總額$8,425 $7,675 
9.    所得税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税準備金如下：
截至3月31日的三個月
（以千美元計）20242023
所得税條款$5,300 $2,800 
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（未經審計）
公司確認的聯邦、州和國外所得税支出為 $5.3百萬和美元2.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，有效税率為 171.5% 和 (13.3) 分別為%。公司的有效税率與美國21％的法定税率之間的差異主要是由於公司在美國遞延所得税淨資產中記錄的全額估值補貼、歸因於非控股權益的非應納税收入/（虧損）以及與公司哥倫比亞業務相關的所得税税率差異（包括本期税和遞延税）。公司每季度評估遞延所得税資產的可變現性，並在遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現時確定估值補貼。
在業務合併方面，特殊有限合夥人簽訂了TRA，該協議通常規定其支付 85公司（包括特別有限合夥人）由於與企業合併協議中設想的交易相關的税基和税收優惠的增加以及根據RSILP的修訂版將保留的RSILP單位（定義見業務合併協議）交換為A類普通股（或公司選擇的現金）而實現（或在某些情況下被視為實現）的某些淨税收優惠的百分比重申的有限合夥協議和與加入TRA相關的税收優惠，包括可歸因於根據TRA付款的税收優惠。這些款項是特別有限合夥人的義務，而不是RSILP的義務。特殊有限合夥人在其資產中RSILP納税基礎中可分配份額的實際增加以及根據TRA支付的任何款項的金額和時間將因多種因素而異，包括交易所時間、交易所時A類普通股的市場價格以及確認RSI及其合併子公司（包括特別有限合夥人）收入的金額和時間。
管理層主要根據RSILP的歷史虧損，確定公司很可能無法使用受TRA約束的遞延所得税資產；因此，管理層對遞延所得税資產或TRA下的相應負債適用全額估值補貼，這些負債與公司通過使用與業務合併協議中的交易產生的基準調整相關的税收減免可能實現的税收減免。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，未確認的 TRA 負債為美元73.6百萬和美元63.7分別為百萬。負債的增加主要是由於在RSILP單位交易所發行了A類普通股。由於公司的遞延所得税資產和相應的TRA負債未被確認，這一增長對簡明合併運營報表和簡明合併綜合虧損報表沒有影響。
10.    每股淨虧損
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，基本和攤薄後的每股淨虧損如下（金額以千計，股票和每股金額除外）：
三個月已結束
3月31日
20242023
分子：
淨虧損$(2,209)$(24,500)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損(1,482)(17,240)
歸屬於 Rush Street Interactive, Inc. 的淨虧損——基本虧損和攤薄後$(727)$(7,260)
分母：
已發行普通股的加權平均值——基本和攤薄後76,027,427 65,260,064 
每股A類普通股的淨虧損——基本和攤薄後$(0.01)$(0.11)
V類普通股不參與公司的收益或虧損，因此不是參與證券。因此，沒有按照兩類方法分別列報第五類普通股的基本收益和攤薄後每股收益。
F-16
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（未經審計）
該公司將以下證券排除在攤薄後的已發行股票的計算之外，因為其影響本來是反稀釋的：
截至3月31日的三個月
20242023
RSILP 單位(1)
145,384,310 154,455,584 
未歸屬的限制性股票
10,648,341 10,528,959 
既得限制性股票單位（尚未發行的A類普通股）
530,780 836,917 
未償還的股票期權
2,602,508 1,948,620 
_____________________________________
(1) 由非控股權益持有人持有的RSILP單位，在遵守某些限制的前提下，可以兑換成A類普通股。交換RSILP單位後，V類普通股的股票將被取消。

11.    關聯方
附屬陸上賭場

尼爾·布魯姆及其成年子女（包括萊斯利·布魯姆女士）通過其個人身份、為自己或家庭成員的利益設立的實體或信託，以及格雷格·卡林通過其個人身份、為自己或家庭成員的利益設立的實體或信託，是某些陸地賭場的直接或間接所有者、董事和/或管理人員。該公司已與這些附屬的陸上賭場簽訂了某些協議，建立了戰略合作伙伴關係，旨在佔領陸基賭場運營的各州和市的在線遊戲、在線體育博彩和零售體育服務市場。
通常，公司向陸上賭場支付特許權使用費（按公司收入減去適用協議中定義的可報銷費用或其他對價的百分比計算），以換取根據陸基賭場的博彩許可經營真錢在線賭場和/或在線體育博彩的權利，或者以陸基賭場品牌的營銷遊戲產品的權利。與附屬賭場的安排相關的特許權使用費為美元15.6百萬和美元7.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元，其中扣除了從附屬賭場收到的任何可報銷費用對價，以及關聯賭場代表公司直接支付的費用。支付的淨特許權使用費在隨附的簡明合併運營報表中記作收入成本。
在某些情況下，附屬賭場會維護為公司客户處理現金存款和提款的銀行賬户。因此，公司將在任何時候記錄來自關聯公司的應收賬款，即關聯公司收取的公司（包括客户）的博彩總收入，減去因使用其許可證而應付給關聯公司的對價，該對價由關聯公司根據適用協議條款欠公司的任何對價所抵消。附屬陸上賭場的應收賬款為美元20.6百萬和美元33.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬人。
此外，該公司向某些附屬陸上賭場提供零售體育服務，以換取根據賭場零售體育博彩收入的月度佣金。服務通常包括零售體育博彩的持續管理和監督、對賭場客户的技術支持、風險管理、廣告和促銷以及對第三方供應商體育博彩設備的支持。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與向附屬陸上賭場提供零售體育服務相關的確認收入對簡明合併財務報表並不重要。在存在抵消權的範圍內，應付給附屬陸上賭場的任何應付賬款均以附屬應收賬款的淨額抵消。
12.    承付款和或有開支
法律事務
公司不是任何重大法律訴訟的當事方，也不知道有任何待處理或威脅的重大索賠。但是，公司可能會不時受到在正常業務活動過程中產生的各種法律訴訟和索賠。
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（未經審計）
其他合同義務
公司是與供應商和許可方簽訂的幾份不可取消的營銷合同以及其他戰略合作伙伴關係相關協議的當事方，根據這些合同的不可取消條款，公司有義務在未來支付最低付款額，如下所示（千美元）：
2024 年的剩餘時間
$13,554 
截至 2025 年 12 月 31 日的財年
9,065 
截至2026年12月31日的年度
5,965 
截至2027年12月31日的財年
6,142 
截至2028年12月31日的財年
4,777 
此後23,843 
總計(1)
$63,346 
_____________________________________
(1)
包括許可證和市場準入承諾下的債務，總額為 $43.7百萬, 與營銷供應商簽訂的不可取消合同下的債務總額為 $13.0百萬份和不可取消的租賃合同，總額為 $6.6百萬。如果在合同里程碑日期之前支付的市場準入費用未達到最低合同門檻，某些市場準入安排要求公司在合同里程碑日期支付額外款項。在這種情況下，公司將未來的最低付款額計算為里程碑付款總額減去已經支付給合作伙伴的任何金額，並將此類付款計入里程碑日期發生的時期。
F-18
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（我們的 “年度報告”）以及本10-Q表季度報告（以下簡稱 “報告”）其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀，並對其進行全面保留。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素，包括本報告標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 的章節中討論的因素，我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。有關衡量某些關鍵指標的侷限性的討論，請參閲本報告中標題為 “關鍵指標和其他數據的侷限性” 的部分。
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含某些財務指標，特別是調整後息税折舊攤銷前利潤的列報，這些指標沒有按照美國公認會計原則（“GAAP”）列報。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為它們使我們和本報告的讀者能夠進一步瞭解我們相對於前期以及相對於競爭對手的運營業績。這些非公認會計準則財務指標不能替代任何GAAP財務信息。本報告的讀者應僅將這些非公認會計準則財務指標與可比的GAAP財務指標結合使用。本報告提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，這是最具可比性的公認會計原則衡量標準。
除非上下文另有要求，否則本報告中提及 “公司”、“我們” 或 “我們的” 的所有內容均指拉什街互動公司及其子公司。
我們的業務
我們是一家領先的在線遊戲和娛樂公司，主要專注於美國、加拿大和拉丁美洲市場的在線賭場和在線體育博彩。我們的使命是通過提供友好、有趣和公平的投注體驗來吸引和取悦玩家。為了實現這一使命，我們努力為客户創建一個在線社區，在這個社區中，我們保持透明和誠實，公平對待客户，向他們表明我們珍惜他們的時間和忠誠度，並聽取反饋。我們還努力實施行業領先的負責任遊戲實踐，為我們的客户提供尖端的在線遊戲平臺和令人興奮的個性化產品，以增強他們的用户體驗。
我們為客户提供一系列領先的遊戲產品，例如真錢在線賭場、在線體育博彩和零售體育博彩（即在實體店提供的體育博彩服務）以及社交遊戲，後者涉及使用用户可以賺取或購買的虛擬積分進行免費遊戲。我們在2015年推出了第一個社交遊戲網站，並於2016年開始在美國接受真錢投注。目前，我們在美國 15 個州和三個國際市場提供真錢在線賭場、在線體育博彩和/或零售體育博彩，如下表所示。
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目錄
司法管轄區在線賭場在線體育
投注		零售體育
投注
國內：
亞利桑那州ü
科羅拉多州ü
特拉華
üü
伊利諾伊üü
印第安納州üü
愛荷華州ü
路易斯安那州ü
馬裏蘭州üü
密歇根üüü
新澤西üü
紐約üü
俄亥俄ü
賓夕法尼亞州üüü
弗吉尼亞州üü
西弗吉尼亞州üü
國際：
哥倫比亞üü
安大略省（加拿大）üü
墨西哥üü
我們的真錢在線賭場和在線體育博彩產品目前在美國和加拿大以我們的Betrivers和PlaySugarHouse品牌提供，在拉丁美洲（包括墨西哥）以我們的RushBet品牌提供。根據我們的安排條款，我們以我們的品牌或合作伙伴的各自品牌為實體合作伙伴運營和/或支持零售體育博彩。儘管我們也以合作伙伴的品牌提供社交遊戲，但我們的許多社交遊戲產品都是以自己的品牌銷售的。我們根據品牌知名度、市場研究、營銷效率、合同義務和適用的博彩規則和法規決定使用哪個或哪個品牌，具體取決於市場和/或合作伙伴。
關鍵指標的趨勢
每月活躍用户
MAU 是指每月在我們的一個或多個在線賭場或在線體育博彩產品中至少進行過一次真錢投注的獨立用户數量。我們對相關時期內月份的 MAU 求平均值。我們不包括已存款但尚未對我們的至少一項在線產品進行真實貨幣投注的用户。我們還將下過真錢投注但僅限於促銷激勵的用户排除在外。
MAU 是衡量我們用户羣規模和品牌知名度的關鍵指標。我們認為，同比MAU通常也表明了我們業務的長期收入增長潛力，儘管各個時期的MAU可能不太能代表我們的長期預期。我們預計，隨着我們在新的和現有司法管轄區吸引、留住和重新吸引用户，以及擴大我們的產品範圍以吸引更多受眾，MAU的數量將增加。
20
目錄
下圖顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們在美國和加拿大的平均月活躍用户數：
1154
美國和加拿大活躍用户增長的主要原因是我們在現有市場的持續增長和強勁的客户保留率，以及向特拉華州等新市場的擴張，但我們退出康涅狄格州市場部分抵消了這一點。此外，我們的戰略廣告和營銷工作繼續獲得積極迴應。
下圖顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們在拉丁美洲（包括墨西哥）的平均月活躍用户數：
4398046513632
拉丁美洲MAU的增加主要是由於我們在哥倫比亞和墨西哥的持續增長和強勁的客户保留率。此外，我們的戰略廣告和營銷工作繼續獲得積極迴應。
21
目錄

每個月活躍用户的平均收入
適用時期內的ARPMAU等於月收入除以平均月活躍用户數。這一關鍵指標代表了我們推動在線產品的使用和獲利的能力。
下圖顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月我們在美國和加拿大的ARPMAU：
1659
美國和加拿大的ARPMAU同比增長主要是由於我們在2023年推出的除在線體育博彩之外還提供在線賭場的市場持續運營，我們在提供在線賭場的其他市場的戰略廣告和營銷努力的影響以及我們對留住優質玩家的關注。

22
目錄
下圖顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月我們在拉丁美洲（包括墨西哥）的ARPMAU：
4398046514902
ARPMAU的同比增長主要是由於有利的外匯匯率以及由墨西哥帶動的持續增長，我們在墨西哥的運營時間不到兩年。
非公認會計準則信息
本報告包括調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則的績效指標，我們使用它來補充根據公認會計原則列報的業績。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關我們的經營業績和經營業績的有用信息，因為它類似於我們的公開競爭對手報告的衡量標準，證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常使用調整後的息税折舊攤銷前景來分析經營業績和前景。非公認會計準則財務指標不應單獨考慮，也不得作為任何GAAP財務指標的替代品，並且根據計算，可能無法與衡量其他行業或同一行業內其他公司業績的類似標題的指標進行比較。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入或支出、所得税、折舊和攤銷、基於股份的薪酬、某些一次性或非經常性項目的調整以及其他調整前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括根據公認會計原則所需的某些支出，因為某些支出要麼是非現金（即折舊和攤銷、基於股份的薪酬），要麼與我們的基礎業務業績（即利息收入或支出）無關。
我們之所以將調整後的息税折舊攤銷前利潤納入其中，是因為管理層使用它來評估我們的核心經營業績和趨勢，並就資本和新投資的分配做出戰略決策。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關我們過去財務和經營業績的有用信息，可以比較不同時期的財務業績，其中某些項目可能與業務業績無關，並且可以提高管理層在經營業務時使用的指標的透明度。管理層還認為，與行業中其他公司相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於評估我們的經營業績，因為該指標通常會消除某些項目的影響，這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而因公司而異。
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下表顯示了我們在所示時期內與淨虧損（最直接可比的GAAP指標）對照後的調整後息税折舊攤銷前利潤：
三個月已結束
3月31日
（以千美元計）20242023
淨虧損$(2,209)$(24,500)
淨利息收入(1,559)(380)
所得税支出5,300 2,800 
折舊和攤銷7,101 5,755 
基於股份的薪酬支出8,425 7,675 
調整後 EBITDA$17,058 $(8,650)
收入和支出的關鍵組成部分
收入
我們目前在美國15個州、哥倫比亞、安大略省、加拿大和墨西哥提供真錢在線賭場、在線體育博彩和/或零售體育博彩。我們還提供社交遊戲（在允許的情況下），用户可以在其中賺取或購買虛擬積分來享受免費遊戲。
我們的收入主要來自美國和加拿大的業務，其餘收入來自我們的拉丁美洲（包括墨西哥）業務。我們主要通過以下產品創造收入：
在線賭場
在線賭場產品通常包括實體賭場提供的全套遊戲，例如桌上游戲（即二十一點和輪盤）和老虎機。對於這些產品，與實體賭場類似，當客户與莊家對戰時，我們通過持倉或總贏利來創造收入。與實體賭場一樣，在線賭場也存在波動性，但是隨着下注數量的增加，投注所保留的淨收入變得更容易預測。我們的經驗是，在線賭場收入的波動性小於體育博彩收入。
我們的在線賭場產品包括來自領先行業供應商的授權內容、定製的第三方遊戲和少量專為我們開發的專有遊戲。第三方內容通常受每個供應商特定的標準收益分享協議的約束，在該協議中，供應商通常從其在我們平臺上玩的賭場遊戲產生的淨遊戲收入的一定百分比獲得收入。作為交換，我們獲得有限許可，可以在我們的平臺上向允許的司法管轄區的客户提供遊戲。通常，我們為通過專有賭場遊戲產生的收入支付的費用要低得多，例如我們的多注二十一點（邊注：21+3、Lucky Ladies、Lucky Lucky）和單副牌二十一點，這主要與託管/遠程遊戲服務器費用和某些知識產權許可費用有關。
在線賭場收入是根據客户投注總額減去向客户支付的獲勝投注金額、減去向客户發放的激勵措施、加上或減去未結算投注的變化和累積獎金儲備金得出的。
在線體育博彩
在線體育博彩涉及用户對體育賽事、體育相關活動或一系列相同活動的結果進行投注，並有機會贏得預先確定的金額，通常稱為固定賠率。在線體育博彩收入是通過設定賠率來產生的，這樣向客户提供的每項體育投注都有內置的理論利潤。儘管體育賽事的結果可能會導致收入波動，但我們相信我們可以實現正的長期博彩獲勝率。除了傳統的固定賠率投注外，我們還提供其他固定賠率體育博彩產品，包括遊戲內投注以及多項體育和同局過關投注。我們還將某些體育賽事的直播納入我們的在線體育博彩產品中。
我們的在線體育博彩平臺中集成了第三方風險和交易平臺，目前由Kambi Group plc及其子公司提供。
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在線體育收入的產生基於客户投注總額減去因獲勝投注而支付給客户的金額，減去向客户發放的激勵措施，加上或減去未結算的體育投注的變化。
零售體育博彩
我們向某些陸上合作伙伴提供零售體育博彩服務，以換取根據陸地零售體育博彩收入計算的月度佣金。服務通常包括對零售體育博彩的持續管理和監督（即在實體店內）、為此類合作伙伴的客户提供技術支持、風險管理、廣告和促銷以及對第三方體育博彩設備的支持。
此外，與合作伙伴的某些關係使我們能夠在陸地合作伙伴的設施中運營零售體育博彩。在這種情況下，收入的產生基於客户投注總額減去向客户支付的獲勝投注金額，減去向客户發放的其他激勵措施，加上或減去未結算的零售體育博彩和已結算零售投注的無人認領的零售門票的變化。
社交遊戲
我們提供社交遊戲（在允許的情況下），用户可以在其中賺取或購買虛擬積分來享受免費遊戲。用盡積分的用户可以從虛擬收銀員那裏購買額外的虛擬積分，也可以等到他們的虛擬積分免費補充。虛擬積分沒有貨幣價值，只能在我們的社交遊戲平臺中使用。
我們的社交遊戲業務有三個主要目標：在合法化和監管之前和之後的關鍵市場建立在線數據庫；創造收入；增加對我們實體合作伙伴物業的參與和訪問量。我們的社交遊戲產品是一種營銷工具，可讓適用的品牌留在用户的腦海中，並通過其他渠道與用户互動，同時提供用户所尋求的娛樂價值。我們還利用我們的社交遊戲產品在授權進行真錢遊戲的司法管轄區對我們的真錢產品進行交叉銷售。
我們在用户購買虛擬積分時確認遞延收入，在兑換這些積分時確認收入。我們將出售和兑換虛擬積分所得的社交遊戲收入的一定比例支付給內容供應商以及我們的陸上合作伙伴。
成本和開支
收入成本。收入成本主要包括（i）收入份額和市場準入費，（ii）平臺和內容費用，（iii）遊戲税，（iv）付款處理費和退款，以及（v）專職人員的工資、獎金、福利和基於股份的薪酬。這些成本本質上主要是可變的，通常應與收入的變化相關。收入分成和市場準入費用主要包括支付給持有適用博彩牌照的當地合作伙伴的金額，這使我們能夠在相應的司法管轄區提供真實貨幣的在線產品。我們的平臺和內容費用主要由與第三方賭場內容、數據和直播、體育博彩交易服務以及我們平臺技術的某些要素（例如地理定位和了解您的客户）相關的成本推動。博彩税涉及按司法管轄區確定的州税，或根據在線體育和零售體育投注總額的百分比確定的聯邦消費税。我們會為客户的存款、提款以及偶爾的退款（例如，當支付處理商合同禁止客户在正常業務過程中存款時）產生付款處理費用。
廣告和促銷費用。廣告和促銷成本主要包括與通過不同渠道營銷我們的產品相關的成本、促銷活動和相關的客户獲取成本。這些成本還包括專職人員的工資、獎金、福利和基於股份的薪酬，並在發生時記作支出。
我們的有效營銷能力對我們的成功至關重要。利用經驗、動態學習和分析，我們利用營銷來獲取、轉換、留住和重新吸引客户。我們使用各種賺錢的媒體和付費營銷渠道，結合引人入勝的優惠、品牌大使、專有內容以及獨特的遊戲和網站功能，來吸引和吸引客户。此外，我們利用運營中收集的數據，不斷優化我們的營銷支出。我們的營銷支出基於投資回報率模型，該模型考慮了多種因素，包括司法管轄區的產品供應、當地廣告規則、不同營銷渠道的表現、預測的生命週期價值、邊際成本和支出以及客户在各種產品中的行為。
在付費營銷方面，我們使用廣泛的廣告渠道，包括電視、廣播、社交媒體平臺、贊助、關聯公司和付費搜索以及其他數字渠道。我們還使用其他形式的營銷和
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外聯活動，例如我們的社交媒體頻道、第一方網站、媒體採訪和其他媒體報道以及自然搜索。這些工作主要集中在我們開展業務或打算開展業務的特定司法管轄區。我們認為，靈活的廣告支出方法有很大的好處，因為我們可以根據對廣告方法和渠道的動態測試來快速調整廣告支出。
一般和行政。一般和管理費用主要包括行政人員成本，包括工資、獎金和福利、專職人員的股份薪酬支出、與法律、合規、審計和諮詢服務相關的專業費用、租金和保險成本。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊以及無形資產（包括市場準入許可、博彩管轄許可、內部開發的軟件、商標、開發的技術和媒體內容）的攤銷，以及融資租賃使用權資產在其使用壽命內的攤銷。
運營結果
下表彙總了我們在所述中期的合併經營業績以及各期之間的變化。我們從本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表中得出這些數據。歷史時期的業績不一定代表未來任何時期的經營業績。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
三個月已結束
3月31日		改變
（以千美元計）20242023$%
收入$217,428 $162,361 $55,067 34 %
收入成本144,523 107,154 37,369 35 %
廣告和促銷38,404 49,940 (11,536)(23)%
一般和行政25,868 21,592 4,276 20 %
折舊和攤銷7,101 5,755 1,346 23 %
運營收入（虧損）1,532 (22,080)23,612 (107)%
淨利息收入1,559 380 1,179 310 %
所得税前虧損3,091 (21,700)24,791 (114)%
所得税支出5,300 2,800 2,500 89 %
淨虧損$(2,209)$(24,500)$22,291 (91)%
收入。 截至2024年3月31日的三個月，收入增長了5,510萬美元，達到2.174億美元，增長了34％，而2023年同期為1.624億美元。這一增長主要歸因於我們在現有市場的持續增長以及向2023年3月後推出的特拉華州新市場的擴張，並與之直接相關。這一增長反映了在線賭場和體育博彩收入同比增長5,800萬美元，社交遊戲收入增加10萬美元。這些收入的增長被零售體育博彩收入減少的300萬美元部分抵消，這歸因於該公司退出康涅狄格州市場。
收入成本。截至2024年3月31日的三個月，收入成本增加了3,740萬美元，達到1.445億美元，增長了35％，而2023年同期為1.072億美元。如上所述，增長主要歸因於我們的擴張和持續增長，並與之直接相關。市場準入成本、博彩税、運營費用和支付處理成本分別為1,540萬美元、1160萬美元、610萬美元和360萬美元的收入成本同比增長。人事費用是同期增長的剩餘部分所致。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，收入成本佔收入的百分比為66％。
廣告和促銷。截至2024年3月31日的三個月，廣告和促銷支出減少了1150萬美元，至3,840萬美元，下降了23％，而2023年同期為4,990萬美元。下降的主要原因是隨着北美和拉丁美洲在線遊戲市場的持續成熟，管理層繼續採取合理化營銷支出的策略。截至2024年3月31日的三個月，廣告和促銷費用佔收入的百分比下降至18％，而2023年同期為31％。
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一般和行政。截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用增加了430萬美元，增幅20％，達到2590萬美元，而2023年同期為2,160萬美元。增長主要是由於人員和其他管理成本的增加，這與我們業務的持續增長一致。截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用佔收入的百分比為12％，而2023年同期為13％。
折舊和攤銷。截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用增加了130萬美元，達到710萬美元，增長了23％，而2023年同期為580萬美元。增長的主要原因是購置財產和設備以及其他有期限的無形資產（例如博彩牌照和內部開發的軟件）的成本增加。截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用佔收入的百分比下降至3％，而2023年同期為4％。
淨利息收入截至2024年3月31日的三個月，利息收入增加了120萬美元，達到160萬美元，增長了310％，而2023年同期為40萬美元。利息收入的增加主要歸因於現金和現金等價物賬户的利率與2023年同期相比有所提高。
所得税支出。截至2024年3月31日的三個月，所得税支出增加了250萬美元，達到530萬美元，增長了89％，而2023年同期為280萬美元。截至2024年3月31日的三個月的所得税支出歸因於我們記錄當期税和遞延税的外國業務的盈利能力。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，所得税支出佔收入的百分比為2％。
影響我們業務的季節性和其他趨勢
我們的經營業績可能會而且通常會因季節性趨勢和其他因素而波動，例如客户參與度、在線賭場和體育博彩業績以及我們無法控制或無法合理預測的其他因素。我們的季度財務業績取決於我們吸引和留住客户的能力。客户對我們在線產品的參與度可能會因客户對我們平臺的滿意度、體育賽事的數量、時間和類型、職業運動季的長度、我們的產品和營銷努力以及我們的競爭對手（不僅包括在線遊戲行業的競爭對手，還包括整個娛樂行業的競爭對手）、天氣狀況、公眾情緒、經濟衰退或其他經濟因素，例如通貨膨脹、經濟不確定性或宏觀經濟狀況等其他經濟因素而有所不同。由於客户參與度的變化，我們的季度財務業績也可能有所不同。
我們的季度財務業績也可能受到我們經歷的投注損失和頭獎支付的數量和金額的影響。儘管我們的每次下注損失僅限於最高賠付額，但從一段時間內的投注來看，這些損失可能是巨大的。我們在某些在線賭場產品中提供累積大獎遊戲。每當客户玩累積大獎遊戲時，我們會將一部分下注金額存入該遊戲或一組遊戲的頭獎。當累積大獎中獎時，它將被支付並重置為預先確定的基本金額。大獎的中獎是由隨機機制決定的；我們無法預見何時會贏得大獎，我們也沒有為頭獎支付投保。支付累進大獎會降低我們的現金狀況。
根據某些體育賽事的相對受歡迎程度和頻率，我們的在線體育博彩和零售體育博彩業務會出現季節性變化。儘管體育賽事全年都會舉行，但我們的在線體育博彩客户在 NFL、NBA、大學橄欖球和籃球賽季中最活躍。就我們的在線體育博彩和零售體育博彩業務而言，與NFL超級碗、NBA總決賽和NCAA籃球瘋狂三月等重大體育賽事相關的客户活動往往會增加，波動性可能會增加。
從立法角度來看，我們繼續看到美洲新司法管轄區將在線體育博彩合法化和監管的強勁勢頭。正如預期的那樣，在考慮是否將在線賭場合法化和監管之前，這些新司法管轄區中的許多司法管轄區首先試圖對在線體育博彩進行合法化和監管。但是，鑑於在線賭場在已合法化的市場中成功徵税，我們還繼續看到美洲多個司法管轄區的在線賭場勢頭強勁，這些司法管轄區正在尋找額外的收入來源來為不斷擴大的預算提供資金。
我們在全球遊戲和娛樂行業開展業務，該行業由各種產品和產品組成，旨在爭奪消費者的時間和可支配收入。我們面臨並預計將繼續面臨來自現有和新市場中其他行業參與者的激烈競爭，包括來自擁有更多資源、品牌或數據庫等現有資產或經驗的競爭對手的激烈競爭。客户對新的創新產品和功能的需求要求我們繼續投資新技術、新功能和內容，以改善客户體驗。
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我們運營或計劃在未來運營的許多司法管轄區都有獨特的監管和/或技術要求，這要求我們擁有強大、可擴展的網絡和基礎設施以及敏捷的工程和軟件開發能力。在過去的幾年中，全球遊戲和娛樂行業經歷了重大的整合、監管變化和技術發展，我們預計這種趨勢將在可預見的將來持續下去，這可能會為我們創造機會，但也可能帶來競爭和利潤壓力。我們開始看到其他一些在線遊戲運營商合理化其在北美司法管轄區的營銷支出，儘管他們的營銷支出可能會因體育日曆、新市場發佈和先前的承諾等因素而有所不同。
流動性和資本資源
我們用運營現金流為業務運營的現金需求提供資金的能力來衡量流動性，包括營運資本和資本支出需求、合同義務和其他承諾。我們當前的營運資金需求主要與支持我們的現有業務、這些業務在現有市場的增長及其向其他地理區域的擴張以及我們員工的薪酬和福利有關。
截至2024年3月31日，我們有1.912億美元的現金及現金等價物（不包括受法律限制的客户現金存款，我們將其與運營現金餘額分開）。我們打算繼續在沒有第三方債務的情況下為我們的運營提供資金，完全來自運營現金流和資產負債表上的現金。
在業務合併方面，我們執行了TRA，該條款通常規定，特殊有限合夥人支付的金額相當於公司及其合併子公司，包括特別有限合夥人，因税基的增加和與業務合併協議所考慮的交易相關的税收優惠以及交換RSILP中某些普通單位而實現（或在某些情況下被視為實現）的某些淨税收優惠（如果有）的85％ 由A類普通股的賣方提供（或現金）和與加入TRA相關的税收優惠，包括可歸因於根據TRA付款的税收優惠。儘管根據TRA支付的任何款項的實際時間和金額會有所不同，但此類付款可能很大。根據TRA支付的任何款項通常會減少本來可以分配給我們的總現金流量，如果TRA要求的款項因任何原因無法支付，則未付金額通常會延期，並將計入利息直到支付。迄今為止，尚未根據TRA支付任何重大款項，預計在不久的將來也不會有任何重大款項或應計付款，因為在TRA產生的税收優惠更有可能實現之前，不會拖欠TRA下的款項。
我們預計，我們現有的現金和現金等價物以及運營現金流將足以為至少未來12個月及之後在可預見的將來的運營活動和資本支出需求提供資金。由於業務狀況的變化或其他發展，包括意想不到的監管發展、重大收購、合作伙伴關係或營銷舉措、新市場或現有市場的擴張、不斷惡化的宏觀經濟狀況和競爭壓力，我們可能需要額外的現金資源。我們預計，在不久的將來，我們的資本支出和營運資金需求將繼續增加，以支持我們的增長，因為我們正在尋求將產品擴展到北美、拉丁美洲和全球更多地區，這將需要對我們的在線遊戲平臺和人員進行大量投資，特別是在產品開發、工程和運營職位上。我們還預計，隨着我們繼續在新的和現有的司法管轄區尋求擴張機會，某些成本，例如營銷、市場準入和許可費，將會增加。特別是，我們與供應商和許可方簽訂了幾份不可取消的營銷和其他戰略合作伙伴合同，根據這些合同，我們有義務根據這些合同的不可取消條款支付未來的最低款額。如果我們目前的資源不足以滿足我們的現金需求，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果無法獲得所需的融資，或者融資條件不如我們的預期，我們可能被迫降低對新產品、服務或市場發佈以及相關營銷計劃的投資水平，或者縮減現有業務，這可能會對我們的業務和財務前景產生不利影響。
我們預計，在接下來的12個月中，我們的重要現金需求將包括與營銷供應商簽訂的1,110萬美元的不可撤銷購買債務、370萬美元的許可和市場準入費以及240萬美元的租賃付款。此外，我們將繼續尋求向新市場的擴張，預計這將需要大量的資本投資。我們還有4,610萬美元的額外不可撤銷購買債務，包括與營銷供應商的安排、許可和市場準入費的義務以及未來12個月期限之後的租賃付款。見本報告其他部分所列未經審計的簡明合併財務報表附註12。管理層認為，我們目前持有的現金，以及必要或可取的各種資本市場融資渠道將足以為這些債務提供資金。
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擔保債券
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們已分別發行了3000萬美元和2,800萬澳元的擔保債券，用於滿足與保障為客户利益而持有的現金相關的監管要求。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們已經發行了460萬美元的擔保債券，以滿足在某些司法管轄區運營所需的監管要求。
沒有人對我們的任何擔保債券提出索賠，預計未來提出索賠的可能性微乎其微。
債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們沒有未償債務。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的未清信用證分別為320萬美元和310萬美元, 分別涉及我們在哥倫比亞的業務, 但沒有為此提取任何款項.
現金流
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中來自經營活動、投資活動和融資活動的現金流：
三個月已結束
3月31日
（以千美元計）20242023
由（用於）經營活動提供的淨現金$30,908 $(24,276)
用於投資活動的淨現金(7,413)(6,467)
用於融資活動的淨現金(182)(24)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響26 283 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動$23,339 $(30,484)
經營活動。 截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為3,090萬美元，而2023年同期用於經營活動的淨現金為2,430萬美元。現金準備金的增加反映了同期淨虧損的減少，總額為2,230萬美元，非現金支出增加了80萬美元，營運資金為3,260萬美元。非現金支出的增加主要是由總額為130萬美元的額外折舊和攤銷以及總額為80萬美元的股份薪酬支出推動的，這部分被70萬美元的遞延所得税和60萬美元的長期資產的註銷所抵消。
投資活動。截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金增加了90萬美元，達到740萬美元，而2023年同期為650萬美元。這一增長反映了為內部開發軟件費用支付的現金同比增加，總額為50萬美元，為購買博彩許可證而支付的現金總額增加30萬美元，為開發媒體內容支付的現金增加總額為10萬美元，短期投資增加10萬美元，但總額為20萬美元的財產和設備採購減少部分抵消了這一增長。
籌資活動。截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金增加了20萬美元，達到20萬美元，而2023年同期不到10萬美元。同期差異反映了融資租賃負債本金的增加。
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響。 截至2024年3月31日的三個月，以美元計算，匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的淨影響與2023年同期的30萬美元相比減少了30萬美元，至不到10萬美元。這些變化是由於外幣匯率在不同時期的波動造成的。
關鍵會計政策與估計
我們已根據公認會計原則編制了未經審計的簡明合併財務報表。為此，管理層必須做出影響所報告的資產、負債和收入金額的估計和假設
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目錄
以及報告所述期間的開支.管理層根據歷史經驗和它認為在這種情況下合理的其他假設進行估計，並持續評估這些估計。實際結果可能與這些估計值有所不同。管理層已與董事會審計委員會討論了這些估計和假設的制定、選擇和披露。
在截至2024年3月31日的季度中，我們的年度報告中討論的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。有關我們的關鍵會計政策和估算的更完整討論，請參閲我們的年度報告。
新興成長公司會計選舉
2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法案”）第102（b）（1）條規定，在要求私營公司遵守新的或修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何不利用延長的過渡期的選擇都是不可撤銷的。根據經修訂的1933年《證券法》第2（a）條的定義，我們是一家 “新興成長型公司”，並選擇利用延長過渡期的好處。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該公司要麼不是新興成長型公司，要麼是一家新興成長型公司，由於所使用的會計準則可能存在差異，選擇不利用新興成長型公司的延期過渡期豁免。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們主要在美國、加拿大和拉丁美洲開展業務。因此，我們過去曾面臨過某些市場風險，將來可能會在正常業務過程中面臨某些市場風險，包括利率、外幣兑換和通貨膨脹風險。目前，這些風險對我們的財務狀況或經營業績並不重要，但將來可能會如此。
利率風險
截至2024年3月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金為1.943億美元，主要包括銀行存款、存款證和貨幣市場基金。此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險；但是，由於這些工具的相對短期性質，利息收入的歷史波動並不大。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金和提供流動性。這些利息收益工具的利率上調或降低10％不會對我們截至2024年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
外幣匯率風險
我們面臨着與以美元以外貨幣進行交易相關的外幣兑換風險，美元是我們大部分業務的報告和本位貨幣。我們尋求通過將交易貨幣與現金流入和流出進行匹配來自然地對衝我們的外匯交易敞口。目前，我們不以其他方式對衝我們的外匯敞口，但將來可能會考慮這樣做。我們的外幣敞口主要與哥倫比亞比索、加元和墨西哥比索有關。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，使用美元以外功能貨幣的市場分別佔我們收入的不到20％和10％。這些貨幣的價值與美元相比上漲或下降10％不會對我們截至2024年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
通貨膨脹風險
我們認為，截至2024年3月31日的三個月，通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力，我們可能無法通過提價來完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，我們的客户可能會面臨通貨膨脹壓力和成本上漲。這可能會導致我們的客户的可支配收入減少，因此他們可能會減少在全權娛樂活動（例如我們的產品和服務）上的支出。客户的支出減少可能會損害我們的業務、財務狀況、收入和經營業績。
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目錄
第 4 項。控制和程序。
管理層對披露控制和程序的評估
根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條的要求，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至所涉期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估這份報告。我們的披露控制和程序旨在合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息會酌情累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定，並在美國證券交易委員會規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理的保證。我們的管理層認識到，任何控制系統，無論設計和操作多麼精良，都以某些判斷和假設為基礎，無法絕對保證其目標得到實現。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們不時參與與開展業務活動有關的事項的法律訴訟。這些訴訟可能處於不同的階段，其中許多訴訟可能要求賠償金額不確定。我們會定期評估我們所參與的法律訴訟的狀況，以評估損失是否可能發生，或者是否存在可能發生損失或額外損失的合理可能性，並確定應計費用是否合適。如果應計費用不合適，我們會進一步評估每項法律程序，以評估是否可以估計可能的損失或可能的損失範圍。
我們認為，與任何這些行動有關的最終責任金額不太可能對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響，儘管這些結果可能對我們在任何特定時期的經營業績都至關重要，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
第 1A 項。風險因素
我們的年度報告中在 “風險因素” 標題下披露的風險因素沒有實質性變化。
第 5 項。其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的董事或執行官均未加入 採用要麼 終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定抗辯條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
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目錄
第 6 項。展品。
特此提交或提供以下證物（視情況而定）：
展覽
數字
描述
2.1
公司、RSILP、賣方、贊助商和Rush Street Interactive GP, LLC自2020年10月9日起經修訂和重述的業務合併協議（參照公司於2020年10月13日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄2.1合併）。
2.2
公司、RSILP、賣方、贊助商和Rush Street Interactive GP, LLC自2020年12月4日起對經修訂和重述的業務合併協議的修正案（參照公司於2020年12月4日向美國證券交易委員會提交的初步委託書附件A-2納入）。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證。
101.INS*內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構。
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。
101.LAB*內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。
101.PRE*內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。
104封面交互式數據文件（嵌入在內聯XBRL文檔中幷包含在附錄中）。
_____________________________________
*隨函提交。
**本證物隨函提供，就1934年《證券交易法》第18條而言，不得視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束，也不得被視為以引用方式納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
拉什街互動有限公司
2024年5月2日來自：/s/ 凱爾·索爾斯
凱爾·索爾斯
首席財務官
（首席財務官兼首席會計官）
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