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PlanMember2023-01-012023-03-310001044777OSPN：員工成本會員2024-01-012024-03-310001044777OSPN：員工成本會員2023-01-012023-03-31ospn: 員工0001044777OSPN：員工成本會員2024-03-310001044777OSPN: 房地產國有化會員OSPN：芝加哥辦公室成員2023-12-310001044777OSPN: 房地產國有化會員OSPN：布魯塞爾辦公室成員2023-12-310001044777OSPN：布魯塞爾辦公室成員OSPN：結算費用會員2024-03-310001044777OSPN：其他應計負債當前會員2024-03-310001044777OSPN：租賃負債當前成員2024-03-310001044777OSPN：員工成本會員2023-12-310001044777OSPN: 房地產國有化會員2023-12-310001044777OSPN: 房地產國有化會員2024-01-012024-03-310001044777OSPN: 房地產國有化會員2024-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________________
表單 10-Q
_____________________________________
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
過渡期從 _______ 到
委員會檔案編號 000-24389
_____________________________________
OneSpan Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
_____________________________________
特拉華36-4169320
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
濱海公園大道 1 號, 1410 單元
波士頓, 馬薩諸塞02210
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(312) 766-4001
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_____________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題：交易符號註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值每股0.001美元OSPN納斯達
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器x
非加速過濾器o新興成長型公司 o
規模較小的申報公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 o是的 x 沒有
有 37,845,509 截至2024年4月26日已發行的普通股，每股面值0.001美元。

目錄
OneSpan Inc.
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表
3
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表
4
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合收益（虧損）報表
5
截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表
6
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
第 4 項。
控制和程序
35
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
35
第 1A 項。
風險因素
35
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
35
第 6 項。
展品
36
簽名
37
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
OneSpan Inc.
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值除外）
（未經審計）
3月31日十二月三十一日
20242023
資產
流動資產
現金和現金等價物$63,859 $42,493 
受限制的現金1,022 1,037 
減去美元備抵後的應收賬款1,4722024 年 3 月 31 日和 $1,536於 2023 年 12 月 31 日
32,382 64,387 
庫存，淨額14,594 15,553 
預付費用6,835 6,575 
合同資產4,867 5,139 
其他流動資產10,608 11,159 
流動資產總額134,167 146,343 
財產和設備，淨額20,346 18,722 
經營租賃使用權資產6,215 6,171 
善意93,069 93,684 
扣除累計攤銷後的無形資產10,146 10,832 
遞延所得税1,682 1,721 
其他資產11,517 11,718 
總資產$277,142 $289,191 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$12,148 $17,452 
遞延收入55,573 69,331 
應計工資税和工資税12,066 14,335 
應繳短期所得税4,544 2,646 
其他應計費用7,775 10,684 
遞延補償65 382 
流動負債總額92,171 114,830 
長期遞延收入3,916 4,152 
長期租賃負債6,008 6,824 
遞延所得税1,001 1,067 
其他長期負債3,177 3,177 
負債總額106,273 130,050 
承付款和意外開支
股東權益
優先股： 500授權股份， 無已於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行和尚未到期
— — 
普通股：$0.001每股面值， 75,000授權股份； 41,492和 41,243已發行的股票； 37,768和 37,519分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已發行股份
38 38 
額外的實收資本118,565 118,620 
庫存股，按成本計算： 3,724截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已發行股份
(47,377)(47,377)
留存收益112,407 98,939 
累計其他綜合虧損(12,764)(11,079)
股東權益總額170,869 159,141 
負債和股東權益總額$277,142 $289,191 
參見簡明合併財務報表的附註。
3
目錄
OneSpan Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
收入
產品和許可證$37,798 $33,146 
服務及其他27,045 24,461 
總收入64,843 57,607 
銷售商品的成本
產品和許可證9,706 11,288 
服務及其他7,742 7,033 
銷售商品的總成本17,448 18,321 
毛利47,395 39,286 
運營成本
銷售和營銷12,927 20,011 
研究和開發8,259 9,463 
一般和行政10,007 16,653 
重組和其他相關費用1,497 706 
無形資產的攤銷595 583 
總運營成本33,285 47,416 
營業收入（虧損）14,110 (8,130)
淨利息收入101 503 
其他收入（支出），淨額291 (40)
所得税前收入（虧損）14,502 (7,667)
所得税準備金1,034 689 
淨收益（虧損）$13,468 $(8,356)
每股淨收益（虧損）
基本$0.35 $(0.21)
稀釋$0.35 $(0.21)
已發行普通股的加權平均值
基本38,06040,057
稀釋38,46340,057
參見簡明合併財務報表的附註。
4
目錄
OneSpan Inc.
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20242023
淨收益（虧損）$13,468 $(8,356)
其他綜合收益（虧損）
累計折算調整，扣除税款(1,655)1,715 
養老金調整，扣除税款(30)(60)
可供出售證券的未實現收益（虧損）— 7 
綜合收益（虧損）$11,783 $(6,694)
參見簡明合併財務報表的附註。
5
目錄
OneSpan Inc.
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計）
在截至2024年3月31日的三個月中：
描述普通股國庫——普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股東
公平
股份金額股份金額
截至2023年12月31日的餘額37,519$38 3,724$(47,377)$118,620 $98,939 $(11,079)$159,141 
淨收入— — — — — 13,468 — 13,468 
扣除税款的外幣折算調整— — — — — — (1,655)(1,655)
基於股份的薪酬— — — — 1,540 — — 1,540 
限制性股票獎勵的歸屬402 — — — — — — — 
股票發行的納税(153)— — — (1,595)— — (1,595)
養老金調整，扣除税款— — — — — — (30)(30)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額37,768$38 3,724$(47,377)$118,565 $112,407 $(12,764)$170,869 


在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中：
描述普通股國庫——普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股東
公平
股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額39,726$40 1,038$(18,222)$107,305 $128,738 $(14,550)$203,311 
淨虧損—— —— — (8,356)— (8,356)
扣除税款的外幣折算調整—— —— — — 1,715 1,715 
基於股份的薪酬3,812 3,812 
限制性股票獎勵的歸屬329 — —— — — — — 
股票發行的納税(105)— —— (1,098)— — (1,098)
可供出售證券的未實現收益（虧損）—— — — — — 7 7 
養老金調整，扣除税款—— — — — — (60)(60)
截至2023年3月31日的餘額39,950$40 1,038$(18,222)$110,019 $120,382 $(12,888)$199,331 
6
目錄
OneSpan Inc.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$13,468 $(8,356)
調整以將運營淨收益（虧損）與運營中使用的淨現金進行對賬：
無形資產的折舊和攤銷2,082 1,319 
遞延所得税優惠(80)8 
基於股票的薪酬1,540 3,812 
可疑賬款備抵金(63)75 
運營資產和負債的變化：
應收賬款31,468 33,059 
庫存，淨額623 (3,361)
合同資產(376)278 
應付賬款(5,137)(273)
應繳所得税1,915 (512)
應計費用(4,758)(1,963)
遞延補償(317)(151)
遞延收入(13,547)(11,390)
其他資產和負債142 692 
經營活動提供的淨現金26,960 13,237 
來自投資活動的現金流：
短期投資的到期日— 2,330 
財產和設備增補(3,045)(3,069)
無形資產的增加(35)(7)
為收購業務支付的現金— (1,800)
用於投資活動的淨現金(3,080)(2,546)
來自融資活動的現金流：
與收購相關的或有付款(200)— 
限制性股票發行的納税(1,595)(1,098)
用於融資活動的淨現金(1,795)(1,098)
匯率變動對現金的影響(734)569 
現金淨增加21,351 10,162 
現金、現金等價物和限制性現金，期初43,530 97,374 
期末現金、現金等價物和限制性現金$64,881 $107,536 

參見簡明合併財務報表的附註。
7
目錄
OneSpan Inc.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則本10-Q表季度報告中提及的 “OneSpan”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指OneSpan Inc.及其子公司。

注意事項 1 — 公司描述和陳述依據

公司的描述
OneSpan 提供安全、身份、電子簽名（“電子簽名”）和數字工作流程解決方案，以保護和促進數字交易和協議。該公司為從簡單交易到複雜或需要更高安全級別的工作流程等用例提供自動化和保護面向客户和創收業務流程的產品和服務。該公司的解決方案幫助其客户確保銀行、金融服務、醫療保健和專業服務等行業中與數字協議、交易和互動相關的人員和記錄的完整性。OneSpan 在奧地利、澳大利亞、比利時、加拿大、中國、法國、日本、荷蘭、新加坡、瑞士、阿拉伯聯合酋長國、英國（英國）和美國（美國）開展業務。
業務轉型

2021 年 12 月，公司董事會批准了一項重組計劃（“重組計劃”），旨在推進公司的運營模式、簡化業務、提高效率並增加其資本資源。該重組計劃的第一階段在截至2022年3月31日的三個月內開始並基本完成。2022年5月，公司董事會宣佈了一項從2023年1月1日開始的三年戰略轉型計劃（“2022年戰略計劃”）。結合2022年戰略計劃，為了實現更有效的資本部署模式（自截至2022年6月30日的季度起生效），公司開始按以下方式進行報告 二業務領域，即其應報告的運營部門：數字協議和安全解決方案。有關公司應申報分部的更多信息，請參閲附註3 “分部信息”。

在截至2023年6月30日的季度中，公司確定不太可能在預期的三年時間內實現其2022年戰略計劃中規定的收入增長水平。在2022年戰略計劃規定的時間框架內，實現最初計劃的增長水平，尤其是數字協議中的增長水平面臨種種挑戰。

為了應對這些挑戰，公司修改了戰略，將重點更多地放在提高整個業務的盈利率上。為此，公司董事會於2023年8月批准了成本削減行動（“2023年行動”），旨在提高盈利水平，同時保持公司的長期增長潛力。
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括OneSpan的賬目，是根據美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的規章制度編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）要求的完整財務報表的所有信息和附註，應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
管理層認為，所附未經審計的簡明合併財務報表是在與經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的，包括公允列報中期業績所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定表示未來任何時期或整個財年的預期業績。
簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併過程中，所有公司間賬户和交易均已清除。
8
目錄
估計和假設
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
外幣折算和交易
公司大多數外國子公司的財務狀況和經營業績均使用當地貨幣作為本位貨幣來衡量。因此，資產和負債使用截至資產負債表日的當前匯率折算成美元。收入和支出按年內通行的平均匯率折算。因匯率差異而產生的折算調整記入其他綜合收益（虧損），或記入其他綜合收益（虧損）。外幣交易產生的損益包含在簡明合併運營報表中的其他（支出）收入淨額中。外匯交易收益（虧損）合計 $0.1百萬和 $ (0.2) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
注意事項 2 — 重要會計政策摘要
2024年3月6日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的重大會計政策沒有任何變化，這些變化對公司的簡明合併財務報表和相關附註產生了重大影響。
限制性現金
公司是租賃協議的當事方，這些協議要求信用證來擔保總額為 $ 的債務0.92024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均為百萬人。此外，公司向一家薪資供應商維持了金額為美元的現金擔保0.12024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均為百萬人。與信用證和工資供應商現金擔保相關的限制性現金記錄在簡明合併資產負債表上的 “限制性現金” 中。
最近發佈的會計公告
財務會計準則委員會（FASB）或其他標準制定機構不時發佈新的會計公告，這些聲明自規定的生效日期起由公司採用。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07《分部報告（主題280）——改進應申報板塊披露》，以改善應申報分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。該公司正在評估該指導方針的採用將對其簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）——所得税披露的改進》，旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。公共企業實體必須在2024年12月31日之後開始的年度財政期內採用，並且允許提前採用。該公司正在評估該指導方針的採用將對其簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。
注意事項 3 — 細分信息
細分市場被定義為從事業務活動的公司組成部分，他們可以從中獲得收入和產生支出，有單獨的財務信息，首席運營決策者（CODM）定期對其進行評估，以決定如何分配資源和評估業績。該公司的CODM是其首席執行官。
•數字協議。 數字協議由解決方案組成，這些解決方案使我們的客户能夠保護和自動化與其數字協議和客户交易生命週期相關的業務流程
9
目錄
同意、不可否認和合規。這些解決方案主要基於雲計算，包括OneSpan Sign電子簽名、OneSpan Notary、身份驗證和OneSpan Trust Vault。該細分市場還包括歸因於我們的交易雲平臺的成本。
•安全解決方案。安全解決方案由我們廣泛的軟件產品、軟件開發套件 (SDK) 和 Digipass 身份驗證器設備組合組成，用於構建旨在抵禦在線環境、設備和應用程序中數字交易攻擊的應用程序。安全解決方案領域中包含的軟件產品和軟件開發工具包主要是本地軟件產品，包括多因素身份驗證和交易簽名解決方案，例如移動應用程序安全和移動軟件令牌。
分部營業收入包括分部產生的收入，減去該分部直接產生的收入、銷售和營銷、研發費用、攤銷費用以及重組和其他相關費用的直接成本。未分配的公司成本包括與以集中方式履行的、不可歸因於特定部門的管理職能相關的成本。
下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中應申報的運營部門的信息，以及將分部信息與隨附的簡明合併財務報表中報告的總額進行核對的必要項目。
三個月已結束
3月31日
（以千計，百分比除外）20242023
數字協議
收入$14,414 $11,552 
毛利$9,892 $8,448 
毛利率69 %73 %
營業虧損 (1)$(265)$(6,033)
安全解決方案
收入$50,429 $46,055 
毛利$37,503 $30,838 
毛利率74 %67 %
營業收入 $25,878 $15,631 
公司總數：
收入$64,843 $57,607 
毛利$47,395 $39,286 
毛利率73 %68 %
運營報表對賬：
分部營業收入$25,613 $9,598 
未在分部層面分配的公司運營費用11,503 17,728 
營業收入（虧損）$14,110 $(8,130)
淨利息收入101 503 
其他收入（支出），淨額291 (40)
所得税前收入（虧損）$14,502 $(7,667)
(1) 數字協議的營業損失包括是 $0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，攤銷的無形資產支出為百萬美元。
10
目錄
下表説明瞭按類別和服務劃分的收入情況，包括分類收入與公司收入的對賬情況 二截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中應報告的運營板塊：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）數字協議安全解決方案數字協議安全解決方案
訂閲$13,812 $26,182 $10,348 $19,608 
維護和支持505 10,066 996 10,165 
專業服務及其他 (1)97 1,605 208 1,416 
硬件產品— 12,576 — 14,866 
總收入$14,414 $50,429 $11,552 $46,055 
(1) 專業服務和其他服務包括永久軟件許可證收入，約為 1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，佔總收入的百分比。
根據會計準則編纂法 (ASC) 350，公司按申報單位分配商譽 — 商譽和其他。按細分市場劃分的資產信息不會向CODM報告或由CODM審查以分配資源，因此，公司尚未披露這些細分市場的資產信息。
注意事項 4 — 與客户簽訂合同的收入
下表顯示了按主要產品和服務、地理區域和收入確認時間分列的公司收入。
按主要產品和服務劃分的收入
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
訂閲$39,994 $29,956 
維護和支持10,571 11,161 
專業服務及其他 (1)1,702 1,624 
硬件產品12,576 14,866 
總收入$64,843 $57,607 
(1) 專業服務和其他服務包括永久軟件許可證收入，約為 1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，佔總收入的百分比。
按客户所在地劃分的收入
我們按客户所在地對三個地理區域的銷售進行分類：1) EMEA，包括歐洲、中東和非洲；2) 美洲，包括北美、中美洲和南美；3) 亞太地區 (APAC)，包括澳大利亞、新西蘭和印度。我們每個主要地理區域的收入明細如下：
11
目錄
截至3月31日的三個月
（以千計，百分比除外）20242023
收入
EMEA$31,842 $27,820 
美洲21,344 20,498 
亞太地區11,657 9,289 
總收入$64,843 $57,607 
佔總收入的百分比
EMEA49 %48 %
美洲33 %36 %
亞太地區18 %16 %
收入確認的時機
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
在某個時間點轉讓的產品和許可證$37,798 $33,146 
一段時間內轉移的服務27,045 24,461 
總收入$64,843 $57,607 
合同餘額
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日與客户簽訂的合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息：
3月31日十二月三十一日
（以千計）20242023
應收賬款，包括貿易和未開票$32,382 $64,387 
合約資產（流動和非流動）$5,607 $5,322 
合同負債（遞延收入流動和非流動收入）$59,489 $73,483 
合同資產主要與多年期許可安排和剩餘的合同賬單有關。當開票權發生在應收賬款上時，這些合同資產將轉移到應收賬款中 2-到 5-年期。合同負債主要與客户預先收到的訂閲和維護服務對價有關。隨着時間的推移，這些服務的收入將得到確認。
實際的權宜之計，在合同簽訂時，公司預計從向客户轉讓承諾的產品或服務到客户為該產品或服務付款的時間將為一年或更短，則公司不會根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額。與客户簽訂的合同中通常不包括延期付款條款。
截至2024年3月31日的三個月中確認的收入包括美元30.42023年12月31日合併資產負債表中包含的合同負債為百萬美元。由於年度續訂的時機，同期遞延收入有所下降。
分配給剩餘履約義務的交易價格
剩餘履約義務是指預計將在未來各期確認的收入，這些收入與截至期末未履行或部分未履行的履約義務有關。 以下
12
目錄
表中包括預計在未來確認的與截至2024年3月31日未履行（或部分未清償）的績效義務相關的預計收入：
（以千計）2024202520262026 年以後總計
與當前未履行的履約義務相關的未來收入$38,656 $28,253 $15,586 $5,162 $87,657 
公司採用實用的權宜之計，不披露有關剩餘履約義務的信息（a）最初預期期限為一年或更短，或（b）收入以發票形式確認。
獲得合同的費用
公司產生與佣金相關的增量成本，這可能與獲得合同直接相關。公司將與某些新合同相關的佣金資本化，並在最長一段時間內攤銷成本 7年，這是根據商品或服務的轉讓確定的受益期。公司在確定福利期時考慮了客户合同、其技術和其他因素，包括客户流失。佣金是在向客户開具發票時賺取的。對於具有多年付款條件的合同，由於在第一年之後支付的佣金是根據持續僱用情況支付的，因此這些佣金在發生時計為支出. 佣金和攤銷費用包含在簡明合併運營報表的 “銷售和營銷” 費用中。
作為一種實際的權宜之計，如果公司本應確認的資產的攤還期為一年或更短，則公司將獲得合同的增量成本確認為發生時的支出。這些成本包含在簡明合併運營報表中的 “銷售和營銷” 支出中。
下表提供與本期和前期確認的資本化成本和攤銷有關的信息：
（以千計）2024年3月31日2023年12月31日
獲得合同的資本化成本，當前$3,644 $3,503 
獲得合同的資本化成本，非流動成本$10,740 $10,766 
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
攤銷獲得合同的資本化成本$884 $731 
注意事項 5 — 庫存，淨額
庫存淨額主要由硬件和零部件組成，按成本或可變現淨值中較低者列報。成本使用先入先出 (FIFO) 方法確定。
淨庫存包括以下內容：
（以千計）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
組件部件$6,667 $8,511 
在製品和成品7,927 7,042 
總計 $14,594 $15,553 
13
目錄
注意事項 6 — 善意
下表顯示了截至2024年3月31日的三個月中商譽的變化：
（以千計）數字協議安全解決方案總計
截至 2023 年 12 月 31 日的淨餘額
$20,893 $72,791 $93,684 
外幣匯率影響(134)(481)(615)
截至 2024 年 3 月 31 日的淨餘額
$20,759 $72,310 $93,069 
沒有在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，記錄了商譽減值。
注意事項 7 — 無形資產
截至2024年3月31日和2023年12月31日的無形資產包括以下內容：
截至 2024 年 3 月 31 日截至 2023 年 12 月 31 日
（以千計）使用壽命（年）總賬面金額累計攤銷總賬面金額累計攤銷
獲得的技術
3到 7
$43,634 $42,584 $43,869 $42,712 
客户關係
5到 12
34,707 26,457 34,773 25,960 
專利、商標和其他
10到 20
13,113 12,267 13,103 12,241 
總計$91,454 $81,308 $91,745 $80,913 
攤銷費用為 $0.7百萬和美元0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。攤銷費用包括與交付 $ 雲訂閲收入直接相關的銷售成本攤銷費用0.1百萬且小於 $0.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。成本記錄在簡明合併運營報表的 “服務和其他銷售商品成本” 中。
某些無形資產除美元外，還以本位貨幣計價，並受貨幣波動的影響。
有 不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中記錄的無形資產減值。
注意事項 8 — 財產和設備，淨額
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的主要財產和設備類別的淨值：
（以千計）2024年3月31日 2023年12月31日
辦公設備和軟件$8,699 $8,574 
租賃權改進7,586 7,459 
傢俱和固定裝置3,638 3,658 
資本化軟件15,214 12,560 
總計35,137 32,251 
累計折舊(14,791)(13,529)
財產和設備，淨額$20,346 $18,722 
折舊費用為 $1.4百萬和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。折舊費用包括與交付 $ 雲訂閲收入直接相關的銷售成本折舊費用0.7百萬且小於 $0.1百萬 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，
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目錄
分別地。成本記錄在簡明合併運營報表的 “服務和其他銷售商品成本” 中。
注意事項 9 — 公允價值測量
由於期限短，現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面金額。公允價值層次結構基於估值技術的輸入，這些技術用於衡量可觀察或不可觀察的公允價值。可觀察的輸入反映了市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時將使用的假設，而不可觀測的輸入則反映了報告實體基於其自身市場假設的定價基礎。
根據ASC 820的定義，金融工具的估計公允價值是使用可用的市場信息和適當的估值方法確定的， 公允價值測量。公允價值層次結構由以下三個層次組成：
•級別 1 — 投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第 2 級 — 投入是活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、可觀察的報價以外的投入，以及主要來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的經市場證實的投入。
•第 3 級 — 輸入來自估值技術，其中一個或多個重要的投入或價值驅動因素是不可觀察的。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司在公允價值層次結構中按級別劃分的金融資產，這些資產以公允價值定期計量：
使用報告日的公允價值計量
（以千計）2024年3月31日活躍市場的報價
相同資產（級別 1）		重要的其他可觀測輸入
（第 2 級）		大量不可觀察的輸入（級別 3）
資產：
美國國庫券$3,595 $3,595 $— $— 
貨幣市場基金38,439 38,439 — — 
使用報告日的公允價值計量
（以千計）2023年12月31日活躍市場的報價
相同資產（級別 1）		重要的其他可觀測輸入
（第 2 級）		大量不可觀察的輸入（級別 3）
資產：
貨幣市場基金$8,496 $8,496 $— $— 
該公司將其對債務證券的投資歸類為可供出售。公司每季度審查可供出售的債務證券是否存在與虧損和其他因素相關的減值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售債務證券的未實現收益和虧損並不大。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有任何定期按公允價值計量的金融負債。
公司的非金融資產和負債，包括商譽和長期持有和使用的資產，無需定期按公允價值計量。但是，如果發生某些觸發事件，或者需要進行年度減值測試，公司將對非金融資產和負債進行減值評估。如果發生減值，資產或負債將按其估計的公允價值入賬。
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注意事項 10 — 信用損失備抵金
根據第2016-13號會計準則更新（“ASU”），公司根據預期損失而不是已發生的虧損（即當前的預期信用損失（“CECL”）模型來評估其備抵額。備抵金使用損失率方法確定，如果存在類似的風險特徵，則以集體（集合）為基礎進行計量。如果金融工具不具有共同的風險特徵，則對它們進行個體評估。該津貼基於內部和外部來源的相關可用信息，這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。
在截至2024年3月31日的三個月中，信貸損失備抵金的變化如下：
（以千計）
截至2023年12月31日的餘額$1,536 
為（追回）編列經費(48)
註銷(15)
淨外幣折算(1)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$1,472 
注意事項 11 — 租賃
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的運營租賃成本詳情如下：
三個月已結束
3月31日
（以千計）20242023
建築物租金$312 $523 
汽車租賃347 250 
淨經營租賃成本總額$659 $773 
截至2024年3月31日，公司運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 5.2年份，其經營租賃的加權平均貼現率為 5%.
在截至2024年3月31日的三個月中，有 $0.7百萬美元的租賃負債運營現金支付，以及 $0.5為換取新的租賃負債而獲得的百萬使用權資產。
2023年10月，該公司簽署了租賃協議，在布魯塞爾租賃新的辦公空間。租賃協議包括 九年租約預計將於2024年第二季度開始。公司將在生效之日記錄使用權資產和負債, 預計這將使租賃期付款總額為 $1.3百萬。
截至2024年3月31日，公司運營租約的到期日如下：
（以千計）截至
2024年3月31日
2024$1,792 
20251,687 
20261,594 
20271,411 
20281,304 
後來的幾年1,347 
減去估算的利息(1,221)
應計租賃終止費714 
租賃負債總額$8,628 
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注意事項 12 — 所得税
該公司預計2024年不計離散項目（不包括有估值補貼的實體）的年有效税率約為 15%。該公司的全球有效税率低於美國的法定税率 21％主要是由於向有估值補貼的公司發放了本年度收益的估值補貼，但被不可扣除的費用所抵消。此外，該公司就其與2020年結束的比利時審計有關的共同協議程序（“MAP”）請求獲得了積極迴應。$的税收優惠1.1在截至2024年3月31日的三個月中，記錄了百萬人。最終的税收支出將取決於不同司法管轄區的收入組合。扣除退款後的所得税，為美元0.9百萬和美元1.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別支付了百萬美元。
管理層定期評估估值補貼的必要性，權衡所有正面和負面證據，以確定遞延所得税資產將全部或部分變現。在評估遞延所得税資產的可變現性時，考慮了重要的負面證據，例如3年累計虧損。管理層還會審查臨時差異的逆轉模式，以確定由於臨時差異的逆轉，公司是否有足夠的應納税所得額來支持遞延所得税資產的變現。
某些業務出現了淨營業虧損（NOL），目前需要支付估值補貼。只要這些業務實現盈利，這些NOL就可以免除。對於其每項業務，公司都會評估與NOL相關的税收優惠是否更有可能實現。作為評估的一部分，公司考慮了税收籌劃策略、歷史經營業績、預測的應納税所得額和最近的財務業績等證據。在某些業務出現虧損的那一年，公司不確認相應的税收優惠，從而提高了其有效税率，或者在有估值補貼的司法管轄區申報收入時降低了有效税率。在確定NOL很有可能實現後，公司將減少與這些NOL相關的税收估值補貼，這將減少其所得税支出和該期間的有效税率。
注意事項 13 — 長期薪酬計劃和股票薪酬
根據OneSpan Inc. 2019年綜合激勵計劃，公司獎勵受時間歸屬的限制性股票單位、取決於未來績效標準實現的限制性股票單位以及受市場條件實現情況影響的限制性股票單位。公司還根據2019年綜合激勵計劃發放少量現金激勵獎勵，如下表所示。
公司獲獎 0.1在截至2024年3月31日的三個月中，有100萬個限制性股票單位，視時間歸屬而定。未發行的按時發放的限制性股票單位補助金的公允價值為美元0.9在補助金髮放之日為百萬美元，補助金將在歸屬期內攤銷 一年.
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股票薪酬支出和其他長期激勵計劃薪酬支出：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
股票薪酬 (1)$1,540 $3,812 
其他長期激勵計劃薪酬 (2)81 111 
總薪酬 $1,621 $3,923 
(1) 截至2024年3月31日的三個月中，股票薪酬與截至2023年3月31日的三個月相比有所下降，這主要是由於前首席執行官離職，其解僱和年度補助金髮放時間被撤銷。
(2) 其他長期激勵性薪酬包括向位於我們因税收、監管或類似原因不發放股票薪酬的司法管轄區的員工發放現金激勵獎勵的非實質性支出。
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注意事項 14 — 每股收益
每股基本收益基於已發行股票的加權平均數，不包括普通股等價物的稀釋效應。攤薄後的每股收益基於已發行股票的加權平均數，包括普通股等價物的稀釋效應，前提是它們不具有反稀釋性。由於公司在截至2023年3月31日的三個月中處於淨虧損狀況，因此該期間的攤薄後每股淨虧損不包括具有反稀釋作用的普通股等價物的影響。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的每股收益計算詳情如下：
三個月已結束
3月31日
（以千計，每股數據除外）20242023
淨收益（虧損）$13,468 $(8,356)
已發行普通股的加權平均值：  
基本38,060 40,057
具有稀釋效應的增量股份：
限制性庫存單位403 —
稀釋38,463 40,057
每股淨收益（虧損）：  
基本$0.35 $(0.21)
稀釋$0.35 $(0.21)
注十五 — 法律訴訟和突發事件
公司受某些法律訴訟和索賠的約束，這些訴訟和索賠是在正常業務過程中產生的。公司目前預計，這些問題如果針對公司解決，不會對其財務業績或財務狀況產生重大不利影響。
當損失可能發生且可以合理估計時，公司應計意外損失。截至2024年3月31日，公司已記錄的應計金額為美元1.2百萬美元，用於與僱傭相關和供應商合同事項相關的意外損失。
對於公司認為合理可能但不可能的或有損失，公司不會累積這些損失。截至2024年3月31日，公司沒有任何可以估算的合理可能的損失。儘管該公司打算大力捍衞其法律事務，但這些事項的最終結果尚不確定。但是，公司預計潛在損失（如果有）不會對其經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
注意事項 16 — 重組和其他相關費用
2021年12月，公司董事會批准了一項重組計劃（“計劃”），旨在推進公司的運營模式，簡化業務，提高效率並增加其資本資源。作為該計劃第一階段的一部分，公司通過裁撤其組織某些領域的職位來裁員。該計劃的第一階段在截至2022年3月31日的三個月內開始並基本完成。
2022年5月，董事會批准了截至2025年12月31日的年度內與該計劃相關的其他行動。該計劃的第二階段主要包括與裁員相關的裁員，旨在實現與計劃第一階段相同的目標。
2023年8月3日，董事會批准了額外的成本削減和重組行動（“2023年行動”），旨在提高調整後的息税折舊攤銷前利潤，同時保持公司的長期增長潛力。公司已經產生並預計將繼續產生與2023年行動相關的重組費用，以及
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預計這些費用將主要包括與員工過渡和遣散費相關的費用，與供應商合同終止和合理化行動有關的費用要少得多。
與該計劃（包括2023年行動）有關，公司記錄了$1.5百萬和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，簡明合併運營報表中分別列出了百萬美元的 “重組和其他相關費用”。
收費的主要類別分為以下幾個方面：
•員工成本 — 包括因裁撤公司某些領域的職位而產生的遣散費和相關福利成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與遣散費相關的費用為美元1.4百萬和美元0.7分別為百萬。總共大約有 290跨多個職能的員工，其職位被裁員。這個 $2.7截至2024年3月31日，重組負債的流動部分包含在合併資產負債表的 “應計工資和工資税” 中，預計將在未來12個月內支付。這美元0.5百萬非流動部分包含在簡明合併資產負債表中的 “其他長期負債” 中，預計將在未來24個月內支付。
•房地產合理化成本——包括使房地產佔地面積與公司需求保持一致的成本。2023年，該公司騰空了芝加哥和布魯塞爾的辦公空間，這導致基礎租約的放棄和終止。公司應計的合同終止費為美元1.4百萬和美元0.3分別為芝加哥辦事處和布魯塞爾辦事處撥款100萬美元。該公司還終止了自2024年7月31日起生效的布魯塞爾倉庫租約，並累計了美元0.3百萬的結算費用。這美元0.3截至2024年3月31日，重組負債的流動部分包含在簡明合併資產負債表的 “其他應計費用” 中，預計將在未來12個月內支付。剩下的美元0.7百萬部分包含在簡明合併資產負債表中的 “流動租賃負債” 中，預計將在未來12個月內支付。
下表列出了截至2024年3月31日的三個月中重組費用負債賬面金額的變化。
（以千計）員工成本房地產合理化總計
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額$3,130 $1,885 $5,015 
補充1,423 — 1,423 
付款(1,491)(715)(2,206)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$3,062 $1,170 $4,232 
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項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有説明，否則本10-Q表季度報告中提及的 “OneSpan”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指OneSpan Inc.及其子公司。
本評論應與OneSpan截至2024年3月31日和2023年3月31日的簡明合併財務報表及其相關附註，以及我們的合併財務報表及其相關附註以及管理層在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表格”）中對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告包含適用的美國證券法所指的前瞻性陳述，包括有關我們在2023年8月和之前批准的最新戰略轉型計劃以及成本削減和重組行動的預期結果的陳述，包括這些行動使我們能夠加速調整後的息税折舊攤銷前利潤增長並通過提高收入和盈利來推動價值創造的能力；有關儲蓄時間和金額的估計，調整後的息税折舊攤銷前利潤改善和/或可能由我們的成本削減和重組行動產生的重組費用；我們管理數字協議和安全解決方案部門的計劃；對銷售成本、毛利率以及銷售和營銷、研發以及一般和管理費用趨勢的預期；外幣匯率波動的影響；對現金來源和使用的預期；以及我們對未來運營或財務業績的總體預期。前瞻性陳述可以用 “尋求”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預期”、“期望”、“打算”、“繼續”、“展望”、“可能”、“將”、“應該”、“可能” 或 “可能” 等詞語以及其他類似的表述來識別。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性以及假設，如果這些假設沒有完全實現或被證明不正確，可能會導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能對我們的業務和財務業績產生重大影響的因素包括但不限於：我們在預期的時間範圍內執行更新的戰略轉型計劃以及成本削減和重組行動並實現預期結果的能力；成本削減和重組行動的意外成本和後果，包括高於預期的重組費用、運營中斷、訴訟或監管行動、員工士氣低落、重要員工流失、不利影響我們作為僱主的聲譽、機構專業知識的喪失、客户服務響應時間變慢，以及完成或開展新產品開發項目以及其他業務、產品、技術、合規或風險緩解舉措的能力降低；我們吸引新客户以及留住和擴大對現有客户銷售的能力；我們成功開發和銷售新產品和產品改進的能力；客户要求的變化；技術變革的潛在影響；失去一個或多個大客户；難以增強和維持我們的品牌知名度；競爭；漫長的銷售週期；留住關鍵員工和成功招聘和培訓合格新員工的挑戰；安全漏洞或網絡攻擊；我們產品的實際或感知的故障或錯誤；我們的產品和解決方案的性能中斷或延遲；某些產品和數據中心服務依賴第三方；我們有效管理第三方合作伙伴關係、收購、剝離、聯盟或合資企業的能力；經濟衰退、通貨膨脹和政治不穩定；聲稱我們侵犯了他人的知識產權；價格競爭性競標；不斷變化的法律、政府法規或政策；價格水平的壓力；零部件短缺；全球運輸和供應鏈的延誤和中斷；商譽減值或可攤銷的無形資產導致收益大幅增加；激進股東的行為；經營全球業務所帶來的經濟和運營不確定性增加以及其他因素在我們最新的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中進行了描述。我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件和其他重要信息可以在我們網站investors.onespan.com的投資者關係欄目中找到。除非法律要求，否則我們無意更新前瞻性信息以反映在本10-Q表格發佈之日之後發生的事件、存在的情況或我們預期的變化，也沒有義務更新前瞻性信息。

我們的網站地址僅作為非活躍的文字參考包含在10-Q表的季度報告中。
概述
OneSpan 提供安全、身份、電子簽名（“電子簽名”）和數字工作流程解決方案，以保護和促進數字交易和協議。通過我們的兩個業務部門，即安全解決方案和數字部門
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協議，我們為從簡單交易到複雜或需要更高安全級別的工作流程等用例提供自動化和保護面向客户和創收的業務流程的產品和服務。

我們的解決方案幫助客户確保銀行、金融服務、醫療保健和專業服務等行業中與數字協議、交易和互動相關的人員和記錄的完整性。我們受到全球藍籌企業的信任，包括全球最大的100家銀行中的60％以上，我們每年在100多個國家處理數百萬份數字協議和數十億筆交易。

我們主要通過訂閲許可模式提供產品，並提供多種部署選項，包括基於雲的和本地的解決方案。我們的解決方案通過我們的直銷隊伍以及分銷商、經銷商、系統集成商和原始設備製造商在全球銷售。

業務轉型
我們目前正處於業務轉型之中。2021 年 12 月，我們董事會（“董事會” 或 “董事會”）批准了一項重組計劃（“重組計劃”），旨在推進運營模式、精簡業務、提高效率和增加資本資源。該重組計劃的第一階段在截至2022年3月31日的三個月內開始並基本完成。2022年5月，我們的董事會批准了與重組計劃相關的其他行動，並宣佈了從2023年1月1日開始的三年戰略轉型計劃（“2022年戰略計劃”）。結合2022年戰略計劃，為了實現更有效的資本部署模式（自截至2022年6月30日的季度起生效），我們開始在以下兩個業務領域下進行報告，即我們的應報告的運營領域：數字協議和安全解決方案。

•數字協議。 數字協議由解決方案組成，這些解決方案使我們的客户能夠保護和自動化與其數字協議和需要同意、不可否認和合規的客户交易生命週期相關的業務流程。這些解決方案主要基於雲計算，包括OneSpan Sign電子簽名、OneSpan Notary、身份驗證和OneSpan Trust Vault。該細分市場還包括歸因於我們的交易雲平臺的成本。

•安全解決方案。安全解決方案由我們廣泛的軟件產品、軟件開發套件 (SDK) 和 Digipass 身份驗證器設備組合組成，用於構建旨在抵禦在線環境、設備和應用程序中數字交易攻擊的應用程序。安全解決方案領域中包含的軟件產品和軟件開發工具包主要是本地軟件產品，包括多因素身份驗證和交易簽名解決方案，例如移動應用程序安全和移動軟件令牌。

當我們開始2022年戰略計劃時，鑑於其增長狀況較為温和，我們預計我們將管理數字協議以加速增長和增加市場份額，並管理現金流安全解決方案。

在截至2023年6月30日的季度中，我們確定我們不太可能在預期的三年時間內實現2022年戰略計劃中規定的收入增長水平。在2022年戰略計劃規定的時間框架內，實現最初計劃的增長水平，尤其是數字協議的增長水平面臨許多因素，包括：銀行和金融服務領域的宏觀經濟不確定性導致銷售週期延長，客户的價格敏感度提高；電子簽名解決方案市場的成熟度和競爭力提高；電子簽名工具買家對我們的品牌知名度有限；以及來自的更高的定價積極性競爭對手。這些因素和其他因素使得建立數字協議銷售渠道、通過營銷活動產生對數字協議解決方案的需求以及提高銷售隊伍的生產力水平比我們最初的預期更加困難。

為了應對增加數字協議收入方面的這些挑戰，我們修改了戰略，將重點更多地放在提高整個業務的調整後息税折舊攤銷前利潤率上。為此，我們的董事會在2023年8月批准了成本削減行動（“2023年行動”），旨在提高調整後的息税折舊攤銷前利潤水平，同時保持我們的長期增長潛力。我們打算繼續推行2022年戰略計劃中規定的總體戰略，包括推動數字協議的高效增長，管理安全解決方案以實現適度增長和現金流，同時對運營模式進行調整，以提高運營效率並增強我們為股東創造價值的能力。

我們最新的戰略、2023年行動以及根據最初於2021年12月通過的重組計劃實施的其他成本削減行動涉及許多風險和不確定性。欲瞭解更多詳情，請參閲 第 1A 項， 風險因素，見下文和第 1 部分第 1A 項， 風險因素在我們的 10-K 表格中。

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重組計劃
2021 年 12 月，我們的董事會批准了上述重組計劃。該重組計劃的第一階段在截至2022年3月31日的三個月內開始並基本完成。2022年5月，我們的董事會批准了截至2025年12月31日的年度內與重組計劃相關的其他行動。
2023 年 8 月 3 日，我們的董事會批准了 2023 年行動。我們已經產生並預計將繼續產生與2023年行動相關的重組費用，其中大多數與員工過渡和遣散費以及員工福利有關，而與供應商合同終止和合理化行動相關的費用則要少得多。我們目前預計，在未來一段時間內，我們將產生與2023年行動相關的約250萬至450萬美元的重組費用，這些費用幾乎都與員工過渡和遣散費有關。
根據重組計劃採取的行動包括以下內容：
•我們裁掉了大約 290 個裁員職位，併產生了遣散費、相關福利和留用工資費用，從而減少了員工人數。
•2023年6月，我們騰出了在芝加哥租用的辦公空間並放棄了基礎租約，並計劃在未來進一步調整我們的房地產佔地面積，使其與公司的運營需求保持一致。我們記錄了租賃終止成本、與空置地點固定資產相關的非現金減值費用以及基礎使用權資產和負債註銷的收益。
•2023年6月，我們決定停止投資其Digipass CX產品，這導致資本化軟件產生非現金減值費用並註銷庫存。
•2023 年 9 月，我們騰出了布魯塞爾的辦公空間並終止了租約。我們記錄了租賃終止成本以及基礎使用權資產和負債註銷的虧損。
•我們評估了供應商的支出，並在存在節省成本的機會和存在裁員的情況下更新或取消了服務提供商。供應商合理化成本包括公司不再使用的合同承諾服務的成本。
我們計劃在重組計劃下逐步採取行動，直至2025年12月31日該計劃終止。
到2023年底，我們完成了計劃作為2023年行動的一部分裁員的大部分工作，我們預計剩餘的大部分裁員將在2024年期間進行。2023年行動中的供應商合同部分計劃在2025年底之前完成。
領導層變動

2024 年 1 月 4 日，我們的董事會任命 Victor Limongelli 為臨時首席執行官，立即生效。Limongelli先生是一位經驗豐富的軟件高管，最近在BQE Software擔任首席執行官。BQE Software是一傢俬人SaaS公司，為專業服務公司提供賬單、會計和類似功能。

利蒙蓋利先生接替了馬修·莫伊納漢，後者的公司總裁兼首席執行官職務在利蒙蓋利被任命之前於2024年1月4日無故終止。根據他先前披露的2023年2月27日經修訂和重述的僱傭協議（“僱傭協議”），在莫伊納漢先生及時執行和不撤銷離職和解僱協議（包括解除對公司及其關聯公司的索賠）的前提下，莫伊納漢先生有權獲得與僱傭協議中規定的無故解僱相關的付款和福利。
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經營業績的組成部分
收入
我們的收入來自銷售我們的訂閲、維護和支持、專業服務以及 Digipass 硬件產品。我們認為，不同時期之間收入的比較在很大程度上受到訂單和發貨時間的影響，這反映了我們大部分業務的交易性質。
•產品和許可證收入。產品和許可證收入包括 Digipass 硬件產品和軟件許可證，它們以永久或定期訂閲模式提供。
•服務和其他收入。服務和其他收入包括基於雲的訂閲模式提供的解決方案、維護和支持以及專業服務。
銷售商品的成本
我們的商品銷售總成本包括產品成本和許可證收入以及服務成本和其他收入。我們預計，隨着業務的增長，我們的商品銷售成本按絕對美元計算將增加，儘管其佔總收入的百分比可能會因時期而波動。
•產品成本和許可證收入。產品成本和許可證收入主要由直接的產品和許可證成本組成，包括人員成本、生產成本、運費和已停產產品和服務的庫存註銷調整。
•服務成本和其他收入。服務成本和其他收入主要包括與雲訂閲解決方案相關的成本，包括提供專業服務、維護和支持的員工的人事和設備成本、折舊、攤銷和人事成本。
毛利
毛利潤是扣除商品銷售成本後的收入。毛利佔總收入或毛利率的百分比已經並將繼續受到多種因素的影響，包括我們的平均銷售價格、製造成本、銷售產品組合以及產品、訂閲和服務的收入組合。我們預計，根據這些因素，我們的毛利率將隨着時間的推移而波動。
運營費用
我們的運營費用通常基於預期的收入水平，並在短時間內固定。因此，收入的微小變化可能會導致營業收入或營業收入佔收入百分比的逐期比較出現重大差異。
通常，推動我們運營開支的最重要因素是員工人數。直接薪酬和福利計劃支出通常佔我們運營支出的50％至60％。此外，許多其他支出類別與員工人數直接相關。我們試圖在我們運營的經濟環境以及我們認為需要為基礎設施進行投資以支持未來增長和保持產品競爭力的背景下管理員工。
從歷史上看，運營費用一直受到外匯匯率變化的影響。我們估計，截至2024年3月31日的三個月中，與去年同期相比，匯率的變化導致運營費用增加約10萬美元。

與我們的股票激勵計劃和長期激勵計劃相關的成本也可能對運營費用的比較產生重大影響。長期激勵計劃薪酬支出包括股票激勵措施和少量現金激勵措施。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，運營支出分別包括與股票和長期激勵計劃相關的160萬美元和390萬美元支出。

我們的運營費用包括：

•銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括人員成本、佣金和獎金、展會、營銷計劃和其他營銷活動、差旅、外部諮詢費用和長期激勵性薪酬。我們預計銷售和營銷費用的絕對值將減少，因為
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我們將繼續實施上述 “業務轉型” 中描述的2023年行動。但是，我們的銷售和營銷費用佔總收入的百分比可能會波動。
•研究和開發。研發費用主要包括人員成本和長期激勵性薪酬。我們預計，隨着我們繼續實施2023年行動以及將與擴展雲產品組合相關的某些成本資本化，研發成本的絕對值將下降。但是，我們的研發費用佔總收入的百分比可能會波動。
•一般和行政。一般和管理費用主要包括人事費用、法律、諮詢和其他專業費用以及長期激勵性薪酬。儘管我們的一般和管理費用佔總收入的百分比可能會波動，但我們預計，隨着我們繼續實施2023年行動，一般和管理費用的絕對值將減少。
•無形資產的攤銷。收購的無形資產在各自的攤銷期內攤銷，並定期進行減值評估。
•重組及相關費用。 重組和其他相關費用包括員工成本，包括作為我們的重組計劃和2023年行動的一部分裁員而產生的遣散費和相關福利；為優化我們的房地產足跡而產生的房地產合理化成本，包括租賃合同終止成本、資產減值費用以及租賃使用權資產和租賃負債註銷收益或損失；為推進我們的運營模式而產生的產品和服務優化成本，包括資本化軟件資產的減值已停止使用；以及公司不再使用的合同承諾服務的供應商合理化成本。我們計劃在2025年12月31日之前逐步承擔額外的重組成本，屆時重組計劃終止並完成2023年行動。
分部業績
分部營業收入（虧損）包括分部產生的收入，減去收入、銷售和營銷、研發攤銷的直接成本以及該分部直接產生的任何減值費用。未分配的公司成本包括一般和管理費用以及其他不可歸因於特定細分市場的全公司成本。按可申報的運營細分市場劃分的財務業績列於下文 “經營業績” 下。
淨利息收入
淨利息收入包括我們的現金等價物和短期投資所賺取的收入。我們的現金等價物和短期投資以當前市場價格投資於短期工具。
其他收入（支出），淨額
其他收入（支出），淨額，主要包括以子公司本位貨幣以外的貨幣計價的交易的匯兑收益（虧損）、外國政府為支持我們在這些國家的研發而提供的補貼以及其他雜項非運營支出。
所得税
我們的有效税率反映了我們與知識產權（“IP”）所有權相關的全球結構。我們在安全解決方案業務中的大部分知識產權歸兩家子公司所有，一家在美國，一家在瑞士。我們的數字協議業務中的電子簽名知識產權歸加拿大的一家子公司所有。這些子公司已與大多數其他OneSpan實體簽訂了協議，根據這些協議，這些其他實體按收入的百分比或成本加法或兩者兼而有之，向知識產權所有者提供服務。在這種結構下，我們的服務提供商子公司的收益相對穩定。這些服務提供商公司往往位於有效税率更高的司法管轄區。流向知識產權所有者的收入波動。
由於我們的大部分收入來自美國境外，因此我們的合併有效税率受到海外業務有效税率的強烈影響。與國外業務相關的有效税率的變化反映了收入的地理組合和每個賺取收入的國家的税率的變化。主要外國税務管轄區的法定税率從11％到35％不等。
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貨幣波動的影響
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們創造了約84％和80％的收入，在美國以外的地區分別承擔了約61％和56％的運營支出。因此，貨幣匯率的變化，尤其是歐元匯率和加元匯率的變化，可能會對我們的收入和運營支出產生重大影響。

雖然我們的大部分收入來自美國境外，但在截至2024年3月31日的三個月中，我們的收入中有很大一部分是以美元計價的。在截至2024年3月31日的三個月中，我們約有53％的收入以美元計價，43％以歐元計價，4％以其他貨幣計價。在截至2023年3月31日的三個月中，我們約有53％的收入以美元計價，42％以歐元計價，5％以其他貨幣計價。

總的來説，為了最大限度地減少貨幣波動對營業收入的淨影響，我們嘗試以一種貨幣計價一定金額的賬單，這樣可以自然地對衝以該貨幣產生的運營費用。我們預計，如果我們無法將收入金額與以相同貨幣計算的運營支出相匹配，匯率的變化可能會影響我們未來的業績。如果我們在歐洲以歐元計價的收入繼續保持現在的水平或下降，我們可能無法完全平衡貨幣匯率對收入和運營支出的敞口。

除我們在瑞士、新加坡和加拿大的子公司外，我們的外國子公司的財務狀況和經營業績均使用當地貨幣作為本位貨幣來衡量。我們在瑞士、新加坡和加拿大的子公司的本位貨幣是美元。因此，我們的外國子公司的資產和負債使用截至資產負債表日的當前匯率折算成美元。收入和支出按當年通行的平均匯率折算。在截至2024年3月31日的三個月中，因匯率差異而產生的折算調整造成了170萬美元的綜合虧損。在截至2023年3月31日的三個月中，因匯率差異而產生的折算調整產生了170萬美元的綜合收益。

外幣交易產生的收益和虧損以淨額的其他（支出）收入計入簡明的合併經營報表。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，外匯交易收益（虧損）分別為10萬美元和20萬美元（20萬美元）。
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運營結果
下表列出了所示時期的選定細分市場和簡要的合併經營業績。
截至3月31日的三個月
（以千計，百分比除外）20242023
數字協議
收入$14,414 $11,552 
毛利$9,892 $8,448 
毛利率69 %73 %
營業虧損
$(265)$(6,033)
安全解決方案
收入$50,429 $46,055 
毛利$37,503 $30,838 
毛利率74 %67 %
營業收入
$25,878 $15,631 
公司總數：
收入$64,843 $57,607 
毛利$47,395 $39,286 
毛利率73 %68 %
運營報表對賬：
分部營業收入$25,613 $9,598 
未在分部層面分配的公司運營費用11,503 17,728 
營業收入（虧損）
14,110 (8,130)
淨利息收入
101 503 
其他收入（支出），淨額
291 (40)
所得税前收入（虧損）
$14,502 $(7,667)
收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，按產品和服務分配給各部門的收入如下：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）數字協議安全解決方案數字協議安全解決方案
訂閲$13,812 $26,182 $10,348 $19,608 
維護和支持505 10,066 996 10,165 
專業服務及其他 (1)97 1,605 208 1,416 
硬件產品— 12,576 — 14,866 
總收入$14,414 $50,429 $11,552 $46,055 
(1) 專業服務和其他服務包括永久軟件許可收入，約佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月總收入的1％。
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與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，總收入增加了720萬美元，增長了13％。與2023年同期相比，外匯匯率的變化對收入產生了約40萬美元的有利影響。
以下是我們按細分市場劃分的收入的更多信息。
•數字協議與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，收入增加了290萬美元，增長了25％。數字協議收入的增長主要歸因於現有客户擴張帶來的雲訂閲收入增加，以及本季度開始在數字協議中顯示的身份驗證收入在較低程度上。與2023年同期相比，外幣匯率的變化對截至2024年3月31日的三個月的數字協議收入產生了不到10萬美元的有利影響。
•安全解決方案 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，收入增加了440萬美元，增長了約9％。安全解決方案收入的增長主要歸因於現有客户擴張帶來的本地定期訂閲收入增加，以及客户從永久許可合同向定期許可合同的轉換，但部分被硬件銷售量的減少所抵消，在較低程度上，身份驗證收入從本季度開始顯示在數字協議中。截至2024年3月31日的三個月，與2023年同期相比，外匯匯率的變化對安全解決方案收入產生了30萬美元的有利影響。
我們的收入在很大程度上受訂單和發貨時間以及任何給定時期內客户續訂時間的影響。因此，我們認為，從長遠來看，對我們業務的整體實力進行評估是最佳的，因為在任何給定時期，交易的影響都不如同季度比較那麼大。
按地理區域劃分的收入：我們按客户所在地對三個地理區域的銷售進行分類：1) EMEA，包括歐洲、中東和非洲；2) 美洲，包括北美、中美洲和南美洲的銷售；3) 亞太地區 (APAC)，包括澳大利亞、新西蘭和印度。我們每個主要地理區域的收入明細如下：
截至3月31日的三個月
（以千計，百分比除外）20242023
收入
EMEA$31,842 $27,820 
美洲21,344 20,498 
亞太地區11,657 9,289 
總收入$64,843 $57,607 
佔總收入的百分比
EMEA49 %48 %
美洲33 %36 %
亞太地區18 %16 %
在截至2024年3月31日的三個月中，歐洲、中東和非洲的收入比2023年同期增長了400萬美元，增長了14％，這主要是由於現有客户擴展身份驗證和移動解決方案（包括從永久許可合同轉換為定期許可合同）帶來的本地定期訂閲收入的增加，但硬件收入和安全應用程序解決方案的減少部分抵消了這一增長。
在截至2024年3月31日的三個月中，美洲創造的收入比截至2023年3月31日的三個月增加了80萬美元，增長了4％。這一增長主要是由數字協議收入以及身份驗證和移動解決方案的增加所推動的，但部分被硬件收入的減少所抵消。
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在截至2024年3月31日的三個月中，亞太地區產生的收入比截至2023年3月31日的三個月增加了240萬美元，增長了25％。這一增長是由身份驗證和移動解決方案的客户擴張、硬件產品的客户購買量的增加以及平均銷售價格的上漲所推動的。
商品銷售成本和毛利率
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們產品和服務的銷售商品成本：
截至3月31日的三個月
（以千計，百分比除外）20242023
銷售商品的成本  
產品和許可證$9,706 $11,288 
服務及其他7,742 7,033 
銷售商品的總成本$17,448 $18,321 
毛利$47,395 $39,286 
毛利率
產品和許可證74 %66 %
服務及其他71 %71 %
總毛利率73 %68 %
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，產品和許可證收入的成本減少了160萬美元，下降了14％。截至2024年3月31日的三個月中，商品銷售成本的下降主要是由硬件收入減少和第三方許可成本降低所推動的。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，服務成本和其他收入增加了70萬美元，增長了10％。截至2024年3月31日的三個月，服務成本的增加主要是由於與容量使用量增加相關的雲平臺成本增加，以及與內部開發的資本化軟件成本相關的折舊費用增加。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，毛利增長了810萬美元，增長了21％。截至2024年3月31日的三個月，毛利率為73％，而截至2023年3月31日的三個月，毛利率為68％。利潤率的變化主要是由收入的增加和上面討論的收入成本的變化所推動的。
我們購買的大部分庫存都是以美元計價的。我們的銷售以包括歐元在內的各種貨幣計價。據估計，在截至2024年3月31日的三個月中，匯率變動的影響對低於10萬美元的商品總銷售成本產生了不利影響。如果截至2024年3月31日的三個月的匯率等於2023年同期的匯率，那麼在匯率對收入的有利影響的推動下，毛利率將增加不到1個百分點。
以下是有關我們按細分市場劃分的毛利潤的更多信息。
•數字協議與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，毛利增長了140萬美元，增長了17％，這要歸因於總收入的增加，但云平臺成本的上漲和資本化軟件成本的更高折舊部分抵消了這一增長。截至2024年3月31日的三個月，數字協議的毛利率為69％，而截至2023年3月31日的三個月為73％。毛利率下降的主要原因是與去年同期相比，本季度資本化軟件的折舊增加。
•安全解決方案 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，毛利增長了670萬美元，增長了22％，這主要是由於本地定期訂閲收入的增加和第三方許可成本的降低。這三者的安全解決方案毛利率
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截至2024年3月31日的月份為74％，而截至2023年3月31日的三個月為67％。毛利率的增長主要是由於軟件和硬件之間更有利的收入組合，以及較低的第三方許可成本。
運營費用
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，運營支出減少了1,410萬美元，下降了30％。在截至2024年3月31日的三個月中，與2023年同期相比，外匯匯率的變化對運營支出產生了約10萬美元的負面影響。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日按類別劃分的運營支出：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
運營成本
銷售和營銷$12,927 $20,011 
研究和開發8,259 9,463 
一般和行政10,007 16,653 
重組和其他相關費用1,497 706 
無形資產的攤銷595 583 
總運營成本$33,285 $47,416 
銷售和營銷費用
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的銷售和營銷費用減少了710萬美元，下降了35％。下降的主要原因是員工薪酬成本降低，其中包括裁員導致的佣金、工資和福利的減少，以及差旅和娛樂及諮詢費用的減少。
截至2024年3月31日的三個月，全職銷售、營銷、支持和運營員工的平均人數為183人，而截至2023年3月31日的三個月為355人。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，平均員工人數減少了48％。
研究和開發費用
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的研發費用減少了120萬美元，下降了13％，這主要是由於員工人數減少和與我們的戰略轉型計劃相關的諮詢費用減少導致的薪酬成本降低，但部分被截至2024年3月31日的三個月的獎金支出增加所抵消，這主要是由於2023年第一季度記錄的2022年調整獎金調整降低了該期間的獎金支出。
截至2024年3月31日的三個月，全職研發員工的平均人數為250人，而截至2023年3月31日的三個月為316人。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，平均員工人數減少了21％。
一般和管理費用
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的一般和管理費用減少了660萬美元，下降了40％。與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，支出減少的主要原因是員工薪酬成本降低，其中包括員工人數減少導致的工資、工資税和相關福利的減少。此外，由於員工人數減少、我們的前首席執行官被解僱以及向員工發放2024年年度股權獎勵的時機（預計在2024年第二季度），股票薪酬支出有所降低。最後，與截至2023年3月31日的三個月相比，在此期間產生的與我們的戰略轉型計劃相關的諮詢費用有所降低。
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截至2024年3月31日的三個月，全職一般和管理員工的平均人數為111人，而截至2023年3月31日的三個月為147人。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，平均員工人數減少了24％。
重組和其他相關費用
截至2024年3月31日的三個月中，截至2024年3月31日的三個月中，重組和其他相關費用增加了80萬美元，增長了112％，這得益於在截至2024年3月31日的三個月中進一步裁員。
無形資產攤銷
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的無形資產支出攤銷增加了不到10萬美元，增長了2％。
分部營業收入（虧損）
以下是我們按細分市場劃分的營業收入（虧損）的信息。
•數字協議截至2024年3月31日的三個月，營業虧損為30萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的營業虧損為600萬美元。截至2024年3月31日的三個月，營業虧損的改善是由銷售和營銷費用減少所致，這是由於差旅和娛樂成本、員工薪酬成本和銷售團隊的員工人數減少，以及雲訂閲收入的增加。
•安全解決方案截至2024年3月31日的三個月，營業收入為2590萬美元，較截至2023年3月31日的三個月同比增長1,020萬美元，增長66％。增長主要是由於訂閲收入的增加以及銷售和營銷費用以及研發支出的減少，但被重組支出的增加所抵消。
淨利息收入
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
淨利息收入$101 $503 
截至2024年3月31日的三個月，淨利息收入為10萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨利息收入為50萬美元。利息收入減少是由於該期間投資的超額現金與去年相比有所減少。
其他收入（支出），淨額
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
其他收入（支出），淨額$291 $(40)
其他淨收入（支出）主要包括外國政府為支持我們在這些國家的研發而獲得的補貼、以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易的匯兑收益（虧損），以及其他雜項的非運營性非經常性支出。
截至2024年3月31日的三個月，其他收入淨額為30萬美元，主要包括外國政府的補貼和匯兑收益。截至2023年3月31日的三個月，其他支出淨額低於10萬美元，主要包括匯兑損失。
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所得税準備金（福利）
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
所得税準備金$1,034 $689 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們記錄的所得税支出分別為100萬美元和70萬美元。截至2024年3月31日的三個月，所得税支出的增加主要歸因於税前收入的增加，但被與MAP申請相關的110萬美元福利所抵消（見附註12， 所得税).
流動性和資本資源
截至2024年3月31日，我們的現金和現金等價物餘額為6,390萬美元。我們的現金和現金等價物餘額包括收購時到期日少於三個月的美國國庫券和貨幣市場基金。
截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額為4,250萬美元。
該公司是租賃協議的當事方，這些協議要求信用證來擔保截至2024年3月31日和2023年12月31日總額為90萬美元的債務。此外，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司向一家薪資供應商維持了金額為10萬美元的現金擔保。與信用證和工資供應商現金擔保相關的限制性現金記錄在簡明合併資產負債表上的 “限制性現金” 中。
截至2024年3月31日，我們在美國以外的子公司持有5,050萬美元的現金和現金等價物。其中5 000萬美元不受遣返限制，但在遣返時可能要繳税。
我們認為，我們的財政資源足以滿足未來十二個月的運營需求。
我們的現金流如下：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
提供的現金（用於）：
經營活動$26,960 $13,237 
投資活動(3,080)(2,546)
籌資活動(1,795)(1,098)
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響(734)569 
運營活動
經營活動中使用的現金主要包括經非現金項目調整後的淨收益（虧損）以及運營資產和負債的變化。非現金調整主要包括可疑賬户備抵金、無形資產攤銷、遞延税、財產和設備折舊以及股票薪酬。我們預計，經營活動的現金流入將受到銷售額增加或減少以及收款時機的影響。我們對經營活動現金的主要用途是人事和供應商成本。我們預計，經營活動的現金流出將受到人事成本和支出支付變化的影響。
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供了2,700萬美元的現金。這是由該期間的淨收入和應收賬款餘額的減少所推動的，但部分被遞延收入和應計費用的減少所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供了1,320萬澳元的現金。
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目錄
截至2024年3月31日，我們的營運資金為4,200萬美元，而截至2023年12月31日為3,150萬美元。這一增長是由遞延收入和應付賬款餘額減少以及現金和現金等價物的增加所推動的，但部分被應收賬款的減少所抵消。
投資活動
投資活動產生的現金流變化主要與投資的購買時間、到期日和出售、不動產和設備的購買、資本化軟件活動以及與收購相關的活動有關。我們預計將繼續購買房產和設備以支持我們的業務增長，並繼續投資我們的基礎設施和與收購相關的活動。
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為310萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為250萬美元。投資活動中使用的現金主要包括財產和設備的增值淨額。在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金包括不動產、廠房和設備的增加、淨額以及對ProvenDB的收購。
融資活動
融資活動產生的現金流變化主要與根據我們的股票回購計劃購買普通股以及限制性股票發行的納税有關。
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的180萬美元現金歸因於股票發行的税款和為收購ProvenDB的滯留部分支付的現金。在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的110萬美元現金歸因於股票發行的税款。
關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標
在我們的季度收益新聞稿和電話會議中，我們討論了以下未根據公認會計原則（“GAAP”）計算的關鍵指標和財務指標。這些指標和非公認會計準則財務指標有助於我們監控和評估運營的有效性，並評估各期的比較。管理層認為，這些指標和非公認會計準則財務指標有助於説明我們業務的潛在趨勢。我們使用這些指標和非公認會計準則財務指標來制定預算和運營目標（內部和外部溝通），管理我們的業務並評估我們的業績。我們還認為，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期，將這些指標和非公認會計準則財務指標作為補充信息，管理層和投資者都將從中受益。我們認為，這些指標和非公認會計準則財務指標對投資者很有用，這既是因為它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的財務指標的透明度，也是因為投資者和分析師界使用它們來幫助評估我們的業務健康狀況。
年度經常性收入
我們使用年度經常性收入（ARR）作為近似衡量標準來監控經常性業務的增長。ARR 代表報告期結束時SaaS、基於期限的許可以及維護和支持合同中活躍部分的年化價值。ARR 是根據截至評估之日我們客户經常性合同的大致年化價值計算的。其中包括訂閲、基於期限的許可以及維護和支持合同，不包括一次性費用。對於基於期限的許可證安排，ARR中包含的金額與我們每年向客户開具的基於期限的許可證交易的發票金額一致。簽訂一年期限許可合同的客户將在合同期開始時按合同總價值開具發票，而簽訂多年期許可合同的客户將在合同年初開具每個年度期限的發票。對於因後續期間有額外交付項而導致年度價值隨時間推移而增加的合同，我們在ARR中僅包括截至ARR計算之日被視為有效的合同組成部分的年化價值。截至ARR計算之日，我們不包括合同價值中未來承諾的增長。

我們認為合同從產品或服務合同條款開始（“開始日期”）到產品或服務的使用權到期（“到期日”）一直有效。即使與客户簽訂的合同是
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在開始日期之前簽訂的合同將不計入ARR，直到客户獲得產品或服務好處的權利開始生效。

如果我們在定期合同到期後的 90 天內與客户談判續約，如果我們正在積極與客户討論新的定期合同或續約，並且客户沒有通知我們不續訂的意圖，我們將繼續將該收入計入 ARR 中。我們從ARR續訂合同的計算中排除在到期日後超過90天的續訂合同，即使我們當時仍在就續訂進行談判。
ARR不是根據已確認的收入或未賺取的收入計算的，根據ASC 606確認的收入與公司的ARR業務指標之間沒有直接關係。我們認為，ARR是評估我們的SaaS、基於條款的許可以及維護和支持合同健康狀況的寶貴運營衡量標準，因為它説明瞭截至評估之日我們的客户經常性合同。ARR 不是對未來收入的預測，未來收入可能會受到合同開始和結束日期以及續訂率的影響，並且不包括來自永久許可、購買 Digipass 身份驗證器、培訓、專業服務或其他本質上不被視為經常性收入來源的收入。
ARR沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的衡量標準相提並論。應將ARR與收入和遞延收入分開考慮，因為ARR是一種運營指標，不打算與這些項目合併或取代這些項目。投資者應僅將我們的ARR運營指標與我們的GAAP財務業績結合起來考慮。

截至2024年3月31日，我們報告的年度回報率為1.546億美元，比2023年3月31日的1.413億美元ARR高出9％。截至2024年3月31日的三個月中，與去年相比，外匯匯率的變化對ARR產生了約40萬美元的積極影響。ARR 的增長主要是由訂閲合同的增加推動的。與前幾個季度一樣，ARR受到越來越多的交易審查和更長的銷售週期、與合同續訂相關的時機以及我們終止某些產品組合的決定的影響。
淨留存率
淨留存率（NRR）定義為上一年末同一組客户的ARR同比增長的大致百分比。它衡量了我們通過擴大平臺的使用來增加現有客户羣收入的能力，但與我們的訂閲合同未續訂或續訂金額較低的客户所抵消。公司推動增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們維持和發展與客户關係的能力。NRR 是我們跟蹤該領域表現的重要方式。
我們報告稱，截至2024年3月31日和2023年3月31日，NRR分別為107％和108％。同比而言，NRR主要受到影響ARR的相同因素的影響，如上所述。

    調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、長期激勵性薪酬、重組和其他相關費用以及某些非經常性項目（包括收購相關成本、品牌重塑成本和股東非常規事務）前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為業績的簡化衡量標準，用於向投資者和分析師傳達我們的業績，以及與行業內其他公司進行比較。作為一項業績衡量標準，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤展現了與為客户服務最密切相關的經營業績。通過排除利息、税收、折舊、攤銷、長期激勵薪酬、重組成本和某些其他非經常性項目，我們能夠評估業績，而無需考慮在大多數情況下與滿足客户要求沒有直接關係的決定，要麼是在前期做出的決定（例如折舊、攤銷、長期激勵薪酬、非例行股東事務），要麼涉及業務結構或融資（例如利息、一次性戰略行動成本、重組成本），減值費用）或反映
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適用我們管理團隊無法控制的法規（例如税收）。此外，消除這些項目的影響有助於我們將我們的核心業務業績與競爭對手的業績進行比較。

下表將我們簡明合併運營報表中報告的淨收益（虧損）與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
淨收益（虧損）$13,468 $(8,356)
淨利息收入(101)(503)
所得税準備金1,034 689 
無形資產的折舊和攤銷 (1)2,082 1,319 
長期激勵性薪酬 (2)1,621 3,923 
重組及其他相關費用 (3)1,516 706 
其他非經常性項目 (4)171 585 
調整後 EBITDA$19,791 $(1,637)
(1) 包括與在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別提供80萬美元和10萬美元的雲訂閲收入直接相關的銷售折舊成本和攤銷費用。成本記錄在簡明合併運營報表的 “服務和其他銷售商品成本” 中。
(2) 長期激勵性薪酬包括向位於我們因税收、監管或類似原因不發放股票薪酬的司法管轄區的員工發放現金激勵補助金的非實質性支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與這些現金激勵補助金相關的支出分別為10萬美元和10萬美元。
(3) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別低於10萬美元和0美元的非實質性重組和其他相關費用，這些費用記錄在簡明合併運營報表的 “服務和其他銷售商品成本” 中。
(4) 在截至2024年3月31日的三個月中，其他非經常性項目包括與非經常性項目相關的20萬美元費用。在截至2023年3月31日的三個月中，非經常性項目包括與非經常性項目和我們收購ProvenDB相關的60萬美元費用。

截至2024年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,980萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為160萬美元。截至2024年3月31日的三個月的增長主要是由收入和毛利的增加以及重組活動導致的運營支出減少所推動的。截至2024年3月31日的三個月，外匯匯率的同比變化對調整後的息税折舊攤銷前利潤產生了約30萬美元的有利影響。
關鍵會計政策
我們的會計政策詳見附註1 重要會計政策摘要，參見我們截至2023年12月31日止年度的10-K表中的合併財務報表和附註2， 重要會計政策摘要，我們在截至2024年3月31日的三個月的10-Q表季度報告中列出的中期簡明合併財務報表。我們認為，我們最重要的會計政策包括收入確認、信用損失和所得税會計。
項目 3-有關市場風險的定量和定性披露
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的市場風險沒有實質性變化。欲瞭解更多信息，參見第二部分第7A項， 關於市場風險的定量和定性披露，包含在我們的 10-K 表格中。
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項目 4-控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估
我們的管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日的披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條））的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息方面是有效的，並且此類信息會酌情收集並傳達給管理層，以便及時就所需的披露做出決定。
內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
項目 1-法律訴訟
由於我們的業務運營，我們面臨某些法律訴訟和索賠。我們還受某些其他法律訴訟和索賠的約束，這些訴訟和索賠是在正常業務過程中產生的，但尚未得到充分裁決。我們目前預計，這些問題如果得到解決，不會對我們的財務業績產生重大不利影響。
有關我們的法律訴訟和索賠的更多信息，請參閲附註 15,法律訴訟和突發事件，包括在第一部分第1項中 簡明合併財務報表，本10-Q表季度報告。
第 1A 項 — 風險因素
我們於2024年3月6日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券

下表提供了有關公司在2024年第一季度購買其普通股的信息：

時期
購買的股票總數 (1)
每股支付的平均價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1)
根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 (1)
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日—$— —$15,762,798 
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日— $— — $15,762,798 
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日— $— — $15,762,798 

(1) 2022年5月12日，董事會終止了2020年6月10日通過的股票回購計劃，並通過了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購最多5000萬美元的已發行和流通普通股。該計劃下的股票購買將以公開市場交易、私下協商的交易或要約的形式進行，並可能根據市場狀況、股價、交易量和其他因素不時進行。回購的時間和每筆交易中回購的股票數量由我們自行決定，並將取決於市場和業務狀況、適用的法律和信貸要求以及其他公司考慮因素。除非已使用總金額或取消授權，否則該授權的有效期至2024年5月11日。
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項目 6-展品
附錄31.1 — 根據2024年5月9日2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條的認證。
附錄31.2 — 根據2024年5月9日2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行第13a-14（a）/15d-14（a）條的認證。
附錄32.1 — 根據2024年5月9日2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行第1350條認證。
附錄32.2 — 根據2024年5月9日2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行第1350條認證。
附錄 10.1 — 2024 年管理激勵計劃
附錄 101.INS — Inline XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
附錄 101.SCH — 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
附錄 101.CAL — 內聯 XBRL 分類法擴展計算 Linkbase 文檔
附錄 101.LAB — Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔
附錄 101.PRE — Inline XBRL 分類擴展演示文稿 Linkbase 文檔
附錄 101.DEF — 內聯 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔
附錄 104 — 封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人於2024年5月2日代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
OneSpan Inc.
/s/ Victor Limongelli
維克多·利蒙傑利
臨時首席執行官
（首席執行官）
/s/ 豪爾赫·馬爹利
豪爾赫·馬爹利
首席財務官
（首席財務和會計官）
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