附錄 99.2
2024 年第一季度財報電話會議 2024 年 5 月 2 日
法律免責聲明本演示文稿包含經修訂的 1933 年《證券法》第 27A 條和經修訂的 1934 年《證券交易法》（《交易法》）第 21E 條所指的前瞻性陳述。除本演示文稿中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在許多情況下，你可以通過諸如 “可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似詞語的否定值。本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：i. 來自其他風葉片和風力渦輪機制造商的競爭；ii. 發現我們的產品缺陷以及我們估算未來保修活動成本的能力；ii. 風能市場和潛在市場的現狀；iv. 我們吸收或減輕樹脂、碳增強材料（或纖維）和其他原材料價格上漲影響的能力以及我們用於生產產品的相關物流成本；v.我們在運營所在國吸收或減輕工資通脹影響的能力；vii. 我們採購足夠的原材料和零部件供應以履行對客户的風葉片產量承諾的能力；vii。風能市場越來越普遍的拍賣招標以及來自太陽能的競爭加劇對我們的毛利率和整體財務業績的潛在影響；八。我們未來的財務業績，包括淨銷售額、銷售成本，毛利或毛利率，運營費用，產生正現金流的能力以及實現或維持盈利的能力；ix. 國內或國際政府或監管政策的變化，包括但不限於貿易政策和能源政策的變化；x. 全球經濟趨勢和不確定性的變化、地緣政治風險以及全球事件造成的需求或供應中斷；xi. 宏觀經濟和市場條件的變化，包括任何疫情的潛在影響、衰退風險、利率和通貨膨脹上升、供應鏈限制，大宗商品價格和匯率，以及此類變化對我們業務和經營業績的影響；十二、我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；xiii。如果需要額外資本，成本和可用性不斷增加；xiv. 我們為產品吸引和留住客户以及優化產品定價的能力；xv. 我們有效管理增長戰略和未來支出，包括創業和過渡的能力成本；xvi。我們在現有基礎上成功擴展的能力風能市場和進入新的國際風能市場，包括我們擴大現場服務檢查和維修服務業務的能力；xvii。我們跟上市場變化和創新的能力；xviii。我們按時按預算成功開設新制造設施和擴建現有設施的能力；十九。新產品和風力葉片模型引入的步伐對我們的業務和經營業績的影響；xx。我們識別和執行的能力促進我們成長的戰略替代方案汽車業務；xxi。我們維護、保護和增強知識產權的能力；xxii。我們遵守適用於我們業務的現有、修改後的或新的法律法規的能力，包括對我們的產品徵收新的税收、關税或類似評估；xxiii。吸引和留住合格的員工和關鍵人員；xxii。我們與員工保持良好工作關係並避免勞動中斷、罷工和其他糾紛的能力與代表我們某些員工的工會合作；以及xxv. 我們的一個或多個客户破產或資不抵債或遇到其他財務問題的潛在影響。這些前瞻性陳述只是預測。這些陳述涉及未來事件或我們未來的財務業績，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。由於前瞻性陳述本質上會受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為未來事件的保證。有關可能影響我們財務業績和前瞻性陳述的因素、風險和不確定性的更多信息包含在我們向美國證券交易委員會提交的文件中，並將包含在我們不時向美國證券交易委員會提交的後續定期和當前報告中，包括我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告。本演示文稿中的前瞻性陳述代表了我們截至本次演講之日的觀點。我們預計，隨後的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。但是，儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映聲明發表之日之後的事件或事態發展，也沒有義務反映意外事件的發生。因此，你不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們截至本次演講之日以後的任何日期的觀點。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。本報告包括未經審計的非公認會計準則財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨現金（債務）和自由現金流。我們將息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）定義為持續經營的淨收益或虧損加上淨利息支出、所得税、折舊和攤銷、優先股分紅和增值減去A系列優先股的清償收益。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上任何基於股票的薪酬支出，加上或減去任何外幣損失或收入，加上或減去出售資產和資產減值所產生的任何虧損或收益，加上任何重組費用。我們將淨現金（債務）定義為非限制性現金和現金等價物總額減去未償債務本金總額。我們將自由現金流定義為來自運營活動的淨現金流減去資本支出。當我們認為附加信息對投資者有用且有意義時，我們會提供非公認會計準則衡量標準。非公認會計準則財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應將其與之分開考慮。有關某些非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的對賬情況，請參閲附錄。本演示文稿還包含基於行業出版物、調查和預測的有關我們行業的估算和其他信息。這些信息涉及許多假設和侷限性，我們尚未獨立驗證 2024 年第 1 季度信息的準確性或完整性
2023 年議程和可持續發展報告 2024 年第一季度亮點和業務最新情況 2024 年第一季度財務摘要和 2024 年指導方針總結 Q&A 3 2024 年第一季度
2023 年可持續發展報告 2024 年第一季度 4
2023 年可持續發展報告 1 5 2024 年第 1 季度 0 250 500 2018 2019 2021 2023 年預計風力葉片在整個產品壽命期間產生的二氧化碳排放量為百萬公噸的二氧化碳產量 0 1 2 3 2019 2020 2021 2023 每 20 萬小時的意外事故環境：x 2023 年生產的風力葉片可減少約 3.46 億公噸二氧化碳 x 基於市場範圍的範圍 1 和 2 排放量較上一年度減少 18% x 產生的廢物總量減少 12% 從去年開始 x 在土耳其投資了兩臺風力渦輪機並擴大了太陽能 x在墨西哥和印度推進經濟上可行的PPA Associates：x 我們的基於行為的安全計劃繼續產生超越行業標準和內部目標的安全結果 x 完全採用 IDEA（包容性、多元化、公平和意識），並因對全球包容性和多元化的承諾而獲得眾多獎項的認可 x 通過 Global Values in Motion 獎項和參與度調查促進員工參與度 (1) 更多詳情請參閲 2023 年可持續發展報告
2024 年第一季度亮點和業務更新 2024 年第一季度 6
404 美元 299 美元-250 美元 500 美元第 1 季度第 24 季度第 8 季度 8 美元 (23 美元) (20) (30)-30 20 10 第一季度第一季度第 24 季度持續經營——符合預期 2024 年第一季度經營業績和與 2023 年第一季度的同比比較：x 淨銷售額下降 26.0% 至 2.99 億美元 x 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損為 6180 萬美元 2023年第一季度虧損3,030萬美元x調整後息税折舊攤銷前利潤虧損2,300萬美元，而2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為840萬美元。亮點：x第一季度財務表現——與計劃一致 x Line初創公司並正在向計劃過渡x有望在2024年下半年實現中等個位數的調整後息税折舊攤銷前利潤率和正自由現金流x流動性狀況使我們能夠在2024年度過過渡年，使公司能夠實現中長期盈利和現金流目標 (1) 非公認會計準則財務數據對賬見附錄調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)（百萬美元）第一季度淨銷售額（百萬美元）2024 7
風能 • 印度、土耳其和墨西哥的幾家製造工廠持續保持高業績 • 生產線初創和過渡進展順利全球服務 • 季度收入受保活動影響 • 預計技術人員將在年中供應鏈之前過渡到正常收入水平 • 供應鏈保持穩定 • 由於中國製造產能過剩，原材料成本下降了 2024 年第 8 季度第一季度業務更新汽車 • 非 Proterra 收入同比增長，但是，按季度增長收入受到 Proterra 的影響破產 • 戰略替代方案將在2024年第二季度末之前敲定
2024 年第一季度財務摘要和 2024 年指導 2024 年第一季度 9
主要亮點銷售下降是由於刀片生產數量減少、市場活動水平下降以及ASP（組合）降低所致，但部分被外幣波動和模具銷售增加所抵消。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為2,300萬美元，而2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為830萬美元：+ 成本削減舉措 + 有利的外匯波動 + 較低的原材料成本-減少銷售額-更高的啟動和過渡成本-預先存在的保修索賠估計值的變化-通貨膨脹對生產費用和工資的影響2024年第一季度持續經營的財務摘要 (1) 未經審計 (1) 非公認會計準則的對賬見附錄 AP 2024 年第一季度財務數據 10
主要亮點2024年3月31日的非限制性現金為1.17億美元自由現金流使用量（4,730萬美元），而2023年第一季度為（8,710萬美元）：+ 沒有中國關閉款項 + 合同資產-調整後息税折舊攤銷前利潤-資本支出-2024年第一季度利息和税款支出（百萬美元）：調整後的息税折舊攤銷前利潤（230美元）-納税（9.5美元）-資本支出（8.3美元）-資本支出（8.3美元）-資本支出（8.3美元）-利息支付（4.8美元）-其他營運資金變動（1.7美元）-（47.3美元）2024年第一季度財務摘要-續（1）未經審計（1）非公認會計原則對賬見附錄2024 年第一季度財務數據 11
調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比來自持續經營業務的1％至3％資本支出2500萬至3000萬美元利用率75％至80％來自持續經營業務的銷售額從2024年13億美元到14億美元2024年第一季度12日TPI指導方針
2024 年第一季度總結 13
2024 年第 1 季度總結市場：• 仍然非常看好能源轉型 • 有望利用該行業未來幾年的顯著增長運營：• 重新關注精益，推動整個業務減少浪費 • 質量改進舉措取得了成功 • 線路啟動和過渡按計劃進行財務：• 2024年下半年交易量、息税折舊攤銷前利潤和現金回報率為正數 • 關注資產負債表效率使我們對管理的流動性狀況充滿信心克服短期挑戰 • 結束2024 年運行率將達到 2025 年的 AEBITDA 水平超過 1 億美元人們：• 感謝我們的員工對TPI的承諾和奉獻以及我們實現世界脱碳和電氣化的使命
2024 年第一季度問答 15
本報告包括未經審計的非公認會計準則財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨現金（債務）和自由現金流。我們將息税折舊攤銷前利潤（一種非公認會計原則財務指標）定義為持續經營的淨收益或虧損加上淨利息支出、所得税、折舊和攤銷、優先股分紅和增值減去A系列優先股的清償收益。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上任何基於股票的薪酬支出，加上或減去任何外幣損失或收入，加上或減去出售資產和資產減值所產生的任何虧損或收益，以及任何重組費用。我們將淨現金（債務）定義為非限制性現金和現金等價物總額減去未償債務本金總額。我們將自由現金流定義為來自運營活動的淨現金流減去資本支出。當我們認為附加信息對投資者有用且有意義時，我們會提供非公認會計準則衡量標準。非公認會計準則財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應將其與之分開考慮。我們在季度財報和季度財報電話會議上以指導的形式提供前瞻性陳述。本指導是在非公認會計原則基礎上提供的，如果不進行不合理的努力，就無法與最接近的公認會計準則指標進行調節，因為影響我們從非公認會計準則指標中排除的項目的數量和時間是不可預測的。例如，我們基於績效的獎勵的股票薪酬是不可預測的，根據當前對未來實現績效目標的預期，績效薪酬可能會大幅波動。無形資產的攤銷和重組成本都受到未來潛在行動的時間和規模的影響，而這些時間和規模很難預測。此外，我們會不時排除某些不經常發生的項目，這些項目本質上也難以預測和估計。也很難預測我們排除的項目的税收影響，也很難估計某些離散的税收項目，例如税務審計的解決或税法的修改。因此，被排除在非公認會計準則指導之外的成本難以預測，對賬或一系列結果可能會導致披露不精確或可能產生誤導性。對任何一項排除項的重大變更都可能對我們的指導和未來的GAAP業績產生重大影響。有關某些非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的對賬情況，請參見下文。附錄 — 2024 年第一季度非 GAAP 財務信息
非公認會計準則對賬未經審計的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬如下：淨現金（債務）對賬情況如下：2024年第一季度 17
