截至3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 2024 | 2023 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 404,312 | $ | 421,894 | $ | (17,582) | (4.2) | % | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 47,342 | $ | 57,426 | $ | (10,084) | (17.6) | % | |||||||||||||||
淨利潤率 | 11.7% | 13.6% | |||||||||||||||||||||
來自經營活動的現金流 | $ | 164,750 | $ | 161,787 | $ | 2,963 | 1.8 | % | |||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 217,052 | $ | 228,774 | $ | (11,722) | (5.1) | % | |||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (1) | 53.7% | 54.2% | |||||||||||||||||||||
資本支出 | $ | 65,887 | $ | 96,106 | $ | (30,219) | (31.4) | % | |||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 (1) | $ | 151,165 | $ | 132,668 | $ | 18,497 | 13.9 | % |
截至3月31日的三個月 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
客户駐地設備 (1) | $ | 3,629 | $ | 21,325 | |||||||
商業廣告 (2) | 8,235 | 7,227 | |||||||||
可擴展基礎架構 (3) | 8,534 | 15,859 | |||||||||
線路延伸 (4) | 15,262 | 9,707 | |||||||||
升級/重建 (5) | 8,231 | 21,815 | |||||||||
支持資本 (6) | 21,995 | 20,173 | |||||||||
總計 | $ | 65,887 | $ | 96,106 |
崔西·尼曼 | Todd Koetje | |||||||
傳播戰略副總裁 | 首席財務官 | |||||||
602-364-6372 | investor_relations@cableone.biz | |||||||
patricia.niemann@cableone.biz |
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元,每股數據除外) | 2024 | 2023(1) | 改變 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||
住宅數據 | $ | 235,820 | $ | 242,697 | $ | (6,877) | (2.8) | % | ||||||||||||||||||
住宅視頻 | 60,358 | 70,286 | (9,928) | (14.1) | % | |||||||||||||||||||||
住宅之聲 | 8,561 | 9,748 | (1,187) | (12.2) | % | |||||||||||||||||||||
業務數據 | 56,640 | 54,606 | 2,034 | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||
商業其他 | 19,185 | 21,654 | (2,469) | (11.4) | % | |||||||||||||||||||||
其他 | 23,748 | 22,903 | 845 | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||
總收入 | 404,312 | 421,894 | (17,582) | (4.2) | % | |||||||||||||||||||||
成本和支出: | ||||||||||||||||||||||||||
經營(不包括折舊和攤銷) | 106,512 | 112,161 | (5,649) | (5.0) | % | |||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | 90,390 | 86,745 | 3,645 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 85,641 | 85,428 | 213 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||
資產出售和處置(收益)虧損,淨額 | 1,907 | 5,456 | (3,549) | (65.0) | % | |||||||||||||||||||||
總成本和支出 | 284,450 | 289,790 | (5,340) | (1.8) | % | |||||||||||||||||||||
運營收入 | 119,862 | 132,104 | (12,242) | (9.3) | % | |||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | (35,784) | (37,222) | 1,438 | (3.9) | % | |||||||||||||||||||||
其他收入(支出),淨額 | (7,115) | 1,353 | (8,468) | NM | ||||||||||||||||||||||
所得税和權益法投資收益(虧損)前的收入,淨額 | 76,963 | 96,235 | (19,272) | (20.0) | % | |||||||||||||||||||||
所得税條款 | 21,108 | 22,295 | (1,187) | (5.3) | % | |||||||||||||||||||||
權益法投資收益(虧損)前的收益,淨額 | 55,855 | 73,940 | (18,085) | (24.5) | % | |||||||||||||||||||||
權益法投資收益(虧損),淨額 | (8,513) | (16,514) | 8,001 | (48.4) | % | |||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 47,342 | $ | 57,426 | $ | (10,084) | (17.6) | % | ||||||||||||||||||
普通股每股淨收益: | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 8.43 | $ | 10.04 | $ | (1.61) | (16.0) | % | ||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 8.11 | $ | 9.62 | $ | (1.51) | (15.7) | % | ||||||||||||||||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | 5,618,745 | 5,718,745 | (100,000) | (1.7) | % | |||||||||||||||||||||
稀釋 | 6,026,462 | 6,128,594 | (102,132) | (1.7) | % | |||||||||||||||||||||
扣除税款的現金流套期保值和其他方面的未實現收益(虧損) | $ | 18,274 | $ | (17,942) | $ | 36,216 | (201.9) | % | ||||||||||||||||||
綜合收入 | $ | 65,616 | $ | 39,484 | $ | 26,132 | 66.2 | % |
(以千美元計,面值除外) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 210,733 | $ | 190,289 | ||||||||||
應收賬款,淨額 | 60,530 | 93,973 | ||||||||||||
預付資產和其他流動資產 | 76,042 | 58,116 | ||||||||||||
流動資產總額 | 347,305 | 342,378 | ||||||||||||
股票投資 | 1,117,220 | 1,125,447 | ||||||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | 1,784,847 | 1,791,120 | ||||||||||||
無形資產,淨額 | 2,579,969 | 2,595,892 | ||||||||||||
善意 | 928,947 | 928,947 | ||||||||||||
其他非流動資產 | 81,895 | 63,149 | ||||||||||||
總資產 | $ | 6,840,183 | $ | 6,846,933 | ||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 140,589 | $ | 156,645 | ||||||||||
遞延收入 | 27,079 | 27,169 | ||||||||||||
長期債務的當前部分 | 19,018 | 19,023 | ||||||||||||
流動負債總額 | 186,686 | 202,837 | ||||||||||||
長期債務 | 3,574,116 | 3,626,928 | ||||||||||||
遞延所得税 | 978,032 | 974,467 | ||||||||||||
其他非流動負債 | 174,608 | 169,556 | ||||||||||||
負債總額 | 4,913,442 | 4,973,788 | ||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||||
優先股(面值0.01美元;授權4,000,000股;未發行或流通) | — | — | ||||||||||||
普通股(截至2024年3月31日和2023年12月31日,面值0.01美元;已發行4,000,000股;已發行6,175,399股;以及分別為5,619,098和5,616,987股已發行股票) | 62 | 62 | ||||||||||||
額外的實收資本 | 615,039 | 607,574 | ||||||||||||
留存收益 | 1,856,054 | 1,825,542 | ||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | 55,019 | 36,745 | ||||||||||||
按成本計算的庫存股(截至2024年3月31日和2023年12月31日分別持有556,301和558,412股) | (599,433) | (596,778) | ||||||||||||
股東權益總額 | 1,926,741 | 1,873,145 | ||||||||||||
負債總額和股東權益 | $ | 6,840,183 | $ | 6,846,933 |
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||
(以千計) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 47,342 | $ | 57,426 | ||||||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | 85,641 | 85,428 | ||||||||||||
非現金利息支出,淨額 | 2,217 | 2,317 | ||||||||||||
基於股權的薪酬 | 7,465 | 5,585 | ||||||||||||
註銷債務發行成本 | — | 3,340 | ||||||||||||
遞延所得税的變化 | (2,220) | 3,143 | ||||||||||||
資產出售和處置(收益)虧損,淨額 | 1,907 | 5,456 | ||||||||||||
權益法投資(收益)虧損,淨額 | 8,513 | 16,514 | ||||||||||||
公允價值調整 | 7,154 | (4,852) | ||||||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||||||||
應收賬款,淨額 | 33,443 | 28,234 | ||||||||||||
預付資產和其他流動資產 | (14,211) | (26,220) | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | (9,910) | (14,004) | ||||||||||||
遞延收入 | (90) | 648 | ||||||||||||
其他 | (2,501) | (1,228) | ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 164,750 | 161,787 | ||||||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||||||||
資本支出 | (65,887) | (96,106) | ||||||||||||
與資本支出有關的應計費用的變化 | (5,894) | (4,745) | ||||||||||||
購買無線許可證 | (625) | — | ||||||||||||
出售不動產、廠房和設備的收益 | 2,434 | 137 | ||||||||||||
用於投資活動的淨現金 | (69,972) | (100,714) | ||||||||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||||||||
長期債務借款的收益 | — | 638,000 | ||||||||||||
支付債務發行成本 | — | (7,898) | ||||||||||||
償還長期債務 | (54,849) | (643,164) | ||||||||||||
回購普通股 | — | (41,751) | ||||||||||||
為股權獎勵支付預扣税 | (2,655) | (2,180) | ||||||||||||
支付給股東的股息 | (16,830) | (16,498) | ||||||||||||
用於融資活動的淨現金 | (74,334) | (73,491) | ||||||||||||
現金和現金等價物的變化 | 20,444 | (12,418) | ||||||||||||
現金和現金等價物,期初 | 190,289 | 215,150 | ||||||||||||
現金和現金等價物,期末 | $ | 210,733 | $ | 202,732 | ||||||||||
補充現金流披露: | ||||||||||||||
為利息支付的現金,扣除資本化利息 | $ | 32,842 | $ | 33,914 | ||||||||||
為所得税支付的現金,扣除收到的退款 | $ | 26,399 | $ | 43,386 |
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 2024 | 2023 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 47,342 | $ | 57,426 | $ | (10,084) | (17.6) | % | ||||||||||||||||||
淨利潤率 | 11.7% | 13.6% | ||||||||||||||||||||||||
加:利息支出,淨額 | 35,784 | 37,222 | (1,438) | (3.9) | % | |||||||||||||||||||||
所得税條款 | 21,108 | 22,295 | (1,187) | (5.3) | % | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 85,641 | 85,428 | 213 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 | 7,465 | 5,585 | 1,880 | 33.7 | % | |||||||||||||||||||||
遣散費和合同終止費用 | 1,103 | — | 1,103 | NM | ||||||||||||||||||||||
與收購相關的成本 | 389 | 201 | 188 | 93.5 | % | |||||||||||||||||||||
資產出售和處置(收益)虧損,淨額 | 1,907 | 5,456 | (3,549) | (65.0) | % | |||||||||||||||||||||
系統轉換成本 | 685 | — | 685 | NM | ||||||||||||||||||||||
權益法投資(收益)虧損,淨額 | 8,513 | 16,514 | (8,001) | (48.4) | % | |||||||||||||||||||||
其他(收入)支出,淨額 | 7,115 | (1,353) | 8,468 | NM | ||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 217,052 | $ | 228,774 | $ | (11,722) | (5.1) | % | ||||||||||||||||||
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 53.7% | 54.2% | ||||||||||||||||||||||||
減去:資本支出 | $ | 65,887 | $ | 96,106 | $ | (30,219) | (31.4) | % | ||||||||||||||||||
資本支出佔淨收入的百分比 | 139.2% | 167.4% | ||||||||||||||||||||||||
資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比 | 30.4% | 42.0% | ||||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 | $ | 151,165 | $ | 132,668 | $ | 18,497 | 13.9 | % |
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 2024 | 2023 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 164,750 | $ | 161,787 | $ | 2,963 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||
資本支出 | (65,887) | (96,106) | 30,219 | (31.4) | % | |||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 35,784 | 37,222 | (1,438) | (3.9) | % | |||||||||||||||||||||
非現金利息支出 | (2,217) | (2,317) | 100 | (4.3) | % | |||||||||||||||||||||
所得税條款 | 21,108 | 22,295 | (1,187) | (5.3) | % | |||||||||||||||||||||
經營資產和負債的變化 | (6,731) | 12,570 | (19,301) | (153.5) | % | |||||||||||||||||||||
註銷債務發行成本 | — | (3,340) | 3,340 | (100.0) | % | |||||||||||||||||||||
遞延所得税的變化 | 2,220 | (3,143) | 5,363 | (170.6) | % | |||||||||||||||||||||
與收購相關的成本 | 389 | 201 | 188 | 93.5 | % | |||||||||||||||||||||
遣散費和合同終止費用 | 1,103 | — | 1,103 | NM | ||||||||||||||||||||||
系統轉換成本 | 685 | — | 685 | NM | ||||||||||||||||||||||
公允價值調整 | (7,154) | 4,852 | (12,006) | (247.4) | % | |||||||||||||||||||||
其他(收入)支出,淨額 | 7,115 | (1,353) | 8,468 | NM | ||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 | $ | 151,165 | $ | 132,668 | $ | 18,497 | 13.9 | % |
截至3月31日, | ||||||||||||||||||||||||||
(以千計,百分比和 ARPU 數據除外) | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||
房屋已通過 | 2,794.9 | 2,719.7 | 75.3 | 2.8 | % | |||||||||||||||||||||
住宅客户 | 999.8 | 1,007.4 | (7.6) | (0.8) | % | |||||||||||||||||||||
數據 PSU | 967.4 | 966.0 | 1.4 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||
視頻 PSU | 125.6 | 157.6 | (31.9) | (20.3) | % | |||||||||||||||||||||
語音 PSU | 76.0 | 87.7 | (11.7) | (13.4) | % | |||||||||||||||||||||
住宅 PSU 總數 | 1,168.9 | 1,211.2 | (42.3) | (3.5) | % | |||||||||||||||||||||
企業客户 | 102.6 | 101.8 | 0.8 | 0.8 | % | |||||||||||||||||||||
數據 PSU | 99.1 | 97.5 | 1.6 | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||
視頻 PSU | 7.7 | 9.5 | (1.8) | (19.0) | % | |||||||||||||||||||||
語音 PSU | 39.2 | 40.6 | (1.4) | (3.4) | % | |||||||||||||||||||||
商業服務總量 PSU | 146.0 | 147.6 | (1.6) | (1.1) | % | |||||||||||||||||||||
客户總數 | 1,102.4 | 1,109.2 | (6.8) | (0.6) | % | |||||||||||||||||||||
非視頻總數 | 965.6 | 939.7 | 25.8 | 2.7 | % | |||||||||||||||||||||
佔總數的百分比 | 87.6 | % | 84.7 | % | 2.9 | % | ||||||||||||||||||||
數據 PSU | 1,066.4 | 1,063.5 | 2.9 | 0.3 | % | |||||||||||||||||||||
視頻 PSU | 133.3 | 167.0 | (33.7) | (20.2) | % | |||||||||||||||||||||
語音 PSU | 115.2 | 128.3 | (13.1) | (10.2) | % | |||||||||||||||||||||
PSU 總數 | 1,314.9 | 1,358.8 | (43.9) | (3.2) | % | |||||||||||||||||||||
穿透力 | ||||||||||||||||||||||||||
數據 | 38.2 | % | 39.1 | % | (0.9) | % | ||||||||||||||||||||
視頻 | 4.8 | % | 6.1 | % | (1.4) | % | ||||||||||||||||||||
聲音 | 4.1 | % | 4.7 | % | (0.6) | % | ||||||||||||||||||||
佔第一季度收入的份額 | ||||||||||||||||||||||||||
住宅數據 | 58.3 | % | 57.5 | % | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||
商業服務 | 18.8 | % | 18.1 | % | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||
總計 | 77.1 | % | 75.6 | % | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||
ARPU-第一季度 | ||||||||||||||||||||||||||
住宅數據 (1) | $ | 81.33 | $ | 83.58 | $ | (2.25) | (2.7) | % | ||||||||||||||||||
住宅視頻 (1) | $ | 154.86 | $ | 142.29 | $ | 12.57 | 8.8 | % | ||||||||||||||||||
住宅之聲 (1) | $ | 36.75 | $ | 36.23 | $ | 0.52 | 1.4 | % | ||||||||||||||||||
商業服務 (2) | $ | 246.28 | $ | 250.01 | $ | (3.73) | (1.5) | % |