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Investor1會員2023-04-252023-04-250000824142US-GAAP：關聯黨成員2023-04-250000824142US-GAAP：循環信貸機制成員2024-02-270000824142AAON: Investor1會員2024-02-270000824142AAON: Investor1會員2024-02-272024-02-270000824142US-GAAP：關聯黨成員2024-02-2700008241422022-01-242022-01-2400008241422023-09-282023-09-280000824142SRT: 附屬機構身份會員2024-01-012024-03-310000824142SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310000824142SRT: 附屬機構身份會員2024-03-310000824142SRT: 附屬機構身份會員2023-12-31aon: segment0000824142AAON: AAON 俄克拉荷馬州會員US-GAAP：材料核對項目成員2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷馬州會員US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷馬州會員US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷馬州會員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：材料核對項目成員AAON: AAONCoil產品會員2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：材料核對項目成員AAON: AAONCoil產品會員2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：分段間消除成員AAON: AAONCoil產品會員2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：分段間消除成員AAON: AAONCoil產品會員2023-01-012023-03-310000824142AAON: BASX 會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000824142AAON: BASX 會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：分段間消除成員AAON: BASX 會員2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：分段間消除成員AAON: BASX 會員2023-01-012023-03-310000824142SRT: 合併淘汰會員2024-01-012024-03-310000824142SRT: 合併淘汰會員2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷馬州會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷馬州會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：運營部門成員AAON: AAONCoil產品會員2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：運營部門成員AAON: AAONCoil產品會員2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷馬州會員US-GAAP：運營部門成員2024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷馬州會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310000824142US-GAAP：運營部門成員AAON: AAONCoil產品會員2024-03-310000824142US-GAAP：運營部門成員AAON: AAONCoil產品會員2023-12-310000824142AAON: BASX 會員US-GAAP：運營部門成員2024-03-310000824142AAON: BASX 會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310000824142AAON: 斯蒂芬·韋克菲爾德會員2024-01-012024-03-310000824142AAON: 斯蒂芬·韋克菲爾德會員AAON: Stephene.Wakefield交易安排一名成員2024-01-012024-03-310000824142AAON: 斯蒂芬·韋克菲爾德會員AAON: Stephene.Wakefield交易安排一名成員2024-03-310000824142AAON: Stephene.Wakefield交易安排兩個成員AAON: 斯蒂芬·韋克菲爾德會員2024-01-012024-03-310000824142AAON: Stephene.Wakefield交易安排兩個成員AAON: 斯蒂芬·韋克菲爾德會員2024-03-310000824142AAON: 斯蒂芬·韋克菲爾德會員AAON: Stephene.Wakefield交易安排三名成員2024-01-012024-03-310000824142AAON: 斯蒂芬·韋克菲爾德會員AAON: Stephene.Wakefield交易安排三名成員2024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q | | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
要麼 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 ____________________到 ____________________
委員會文件號：0-18953
AAON, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 內華達州 | 87-0448736 | |
| （州或其他司法管轄區） | （國税局僱主 | |
| 公司或組織的） | 證件號） | |
| 育空南大道 2425 號， | 塔爾薩， | 俄克拉何馬州 | 74107 | | |
| （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） | |
(918) 583-2266
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.004美元 | AAON | 納斯達克 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。
是的☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有☑
截至2024年4月30日，註冊人的未繳款項總額為 82,209,281其面值0.004美元的普通股。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。 | | | | | | | | | | | |
| AAON, Inc. 及其子公司 |
| 合併資產負債表 |
| （未經審計） |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | （以千計，股票和每股數據除外） |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 8,385 | | | $ | 287 | |
| 受限制的現金 | 19,982 | | | 8,736 | |
| | | |
| | | |
| 應收賬款，淨額 | 109,662 | | | 138,108 | |
| | | |
| | | |
| 庫存，淨額 | 196,252 | | | 213,532 | |
| 合同資產 | 50,581 | | | 45,194 | |
| 預付費用和其他 | 7,365 | | | 3,097 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 392,227 | | | 408,954 | |
| 財產、廠房和設備： | | | |
| 土地 | 15,918 | | | 15,438 | |
| 建築物 | 224,128 | | | 205,841 | |
| 機械和設備 | 401,637 | | | 391,366 | |
| 傢俱和固定裝置 | 42,861 | | | 40,787 | |
| 不動產、廠房和設備共計 | 684,544 | | | 653,432 | |
| 減去：累計折舊 | 293,980 | | | 283,485 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 390,564 | | | 369,947 | |
| | | |
| 無形資產，淨額 | 70,664 | | | 68,053 | |
| 善意 | 81,892 | | | 81,892 | |
| 使用權資產 | 16,696 | | | 11,774 | |
| 其他長期資產 | 878 | | | 816 | |
| 總資產 | $ | 952,921 | | | $ | 941,436 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 15,438 | | | $ | 27,484 | |
| | | |
| 應計負債 | 93,198 | | | 85,508 | |
| 合同負債 | 16,527 | | | 13,757 | |
| 流動負債總額 | 125,163 | | | 126,749 | |
| 長期循環信貸額度 | — | | | 38,328 | |
| 遞延所得税負債 | 5,030 | | | 12,134 | |
| 其他長期負債 | 21,926 | | | 16,807 | |
新市場税收抵免義務1 | 15,994 | | | 12,194 | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$.001面值， 5,000,000授權股份， 不已發行的股票 | — | | | — | |
普通股，$.004面值， 100,000,000授權股份， 82,117,680和 81,508,381分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行和未償還債務 | 329 | | | 326 | |
| 額外的實收資本 | 139,184 | | | 122,063 | |
| 留存收益 | 645,295 | | | 612,835 | |
| 股東權益總額 | 784,808 | | | 735,224 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 952,921 | | | $ | 941,436 | |
1由可變權益實體持有（注16） | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AAON, Inc. 及其子公司 |
| 合併收益表 |
| （未經審計） |
| | 三個月已結束
三月三十一日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| （以千計，股票和每股數據除外） |
| 淨銷售額 | $ | 262,099 | | | $ | 265,953 | | | | | |
| 銷售成本 | 169,857 | | | 188,799 | | | | | |
| 毛利 | 92,242 | | | 77,154 | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 45,288 | | | 32,942 | | | | | |
| 處置資產的（收益）虧損 | (16) | | | 6 | | | | | |
| 運營收入 | 46,970 | | | 44,206 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (239) | | | (1,150) | | | | | |
| 其他收入，淨額 | 77 | | | 114 | | | | | |
| 税前收入 | 46,808 | | | 43,170 | | | | | |
| 所得税條款 | 7,792 | | | 6,356 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 39,016 | | | $ | 36,814 | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
基本1 | $ | 0.48 | | | $ | 0.46 | | | | | |
稀釋1 | $ | 0.46 | | | $ | 0.44 | | | | | |
每股普通股申報的現金分紅1: | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | | | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | | | |
基本1 | 81,661,972 | | | 80,460,897 | | | | | |
稀釋1 | 84,044,670 | | | 82,860,958 | | | | | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AAON, Inc. 及其子公司 |
| 股東權益合併報表 |
| （未經審計） |
| | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| | 普通股 | | 付費 | | 已保留 | | |
1反映了自 2023 年 8 月 16 日起生效的三比二股票拆分 | 股份1 | | 金額1 | | 資本 | | 收益1 | | 總計 |
| | （以千計） |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | 81,508 | | | $ | 326 | | | $ | 122,063 | | | $ | 612,835 | | | $ | 735,224 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 39,016 | | | 39,016 | |
| 已行使和限制的股票期權 | 403 | | | 2 | | | 9,842 | | | — | | | 9,844 | |
授予的股票獎勵 | | | | | | | | | |
已發行的或有股份（附註15） | 243 | | | 1 | | | 6,363 | | | — | | | 6,364 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,957 | | | — | | | 3,957 | |
| 股票回購後退休 | (36) | | | — | | | (3,041) | | | — | | | (3,041) | |
| 分紅 | — | | | — | | | — | | | (6,556) | | | (6,556) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 82,118 | | | $ | 329 | | | $ | 139,184 | | | $ | 645,295 | | | $ | 784,808 | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 普通股 | | 付費 | | 已保留 | | |
| 股份1 | | 金額1 | | 資本 | | 收益1 | | 總計 |
| （以千計） |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 80,138 | | | $ | 322 | | | $ | 98,735 | | | $ | 461,657 | | | 560,714 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 36,814 | | | 36,814 | |
| 已行使和限制的股票期權 | 1,183 | | | 3 | | | 15,853 | | | — | | | 15,856 | |
授予的股票獎勵 | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,519 | | | — | | | 3,519 | |
| 股票回購後退休 | (18) | | | — | | | (1,030) | | | — | | | (1,030) | |
| | | | | | | | | |
| 分紅 | — | | | — | | | — | | | (6,459) | | | (6,459) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 81,303 | | | $ | 325 | | | $ | 117,077 | | | $ | 492,012 | | | $ | 609,414 | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
| AAON, Inc. 及其子公司 |
| 合併現金流量表 |
| （未經審計） |
| | 三個月已結束
三月三十一日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 運營活動 | （以千計） |
淨收入 | $ | 39,016 | | | $ | 36,814 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 13,437 | | | 10,274 | |
| 債務發行成本的攤銷 | 31 | | | 11 | |
| | | |
| 使用權資產的攤銷 | 12 | | | 29 | |
扣除調整後的應收賬款信貸損失（收回）準備金 | 112 | | | (56) | |
為扣除註銷後的多餘和過時庫存編列經費 | 581 | | | 221 | |
| 基於股份的薪酬 | 3,957 | | | 3,519 | |
資產處置的（收益）損失 | (16) | | | 6 | |
外幣交易損失（收益） | 11 | | | (2) | |
應收票據的利息收入 | (5) | | | (6) | |
| 遞延所得税 | (740) | | | 921 | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | 28,334 | | | (33,740) | |
| 所得税 | 8,221 | | | 5,262 | |
| 庫存 | 16,699 | | | (861) | |
| 合同資產 | (5,387) | | | 25 | |
| 預付費用和其他長期資產 | (4,349) | | | (3,613) | |
| 應付賬款 | (9,968) | | | (16,318) | |
| 合同負債 | 2,770 | | | 713 | |
| 延長保修期 | 698 | | | 777 | |
| 應計負債和其他長期負債 | (1,044) | | | 847 | |
經營活動提供的淨現金 | 92,370 | | | 4,823 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (34,688) | | | (28,935) | |
| | | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 16 | | | 102 | |
| 軟件開發支出 | (4,055) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 應收票據的本金付款 | 13 | | | 14 | |
用於投資活動的淨現金 | (38,714) | | | (28,819) | |
| 融資活動 | | | |
| 減去發行成本後的融資債務收益 | 4,186 | | | — | |
| 與融資成本相關的付款 | (417) | | | — | |
| 循環信貸額度下的借款 | 115,130 | | | 105,172 | |
| 循環信貸額度下的付款 | (153,458) | | | (92,512) | |
| | | |
| 行使的股票期權 | 9,844 | | | 15,856 | |
| | | |
| 通過預扣股份繳納的員工税 | (3,041) | | | (1,030) | |
| 支付給股東的現金分紅 | (6,556) | | | (6,459) | |
融資活動提供的（用於）淨現金 | (34,312) | | | 21,027 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | 19,344 | | | (2,969) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 9,023 | | | 5,949 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 28,367 | | | $ | 2,980 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
AAON, Inc. 及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1. 普通的
演示基礎
AAON, Inc. 是一家內華達州公司，成立於 1987 年 8 月 18 日。我們的運營子公司包括俄克拉荷馬州的一家公司AAON, Inc.（“AAON Oklahoma”）、德克薩斯州的一家公司AAON Coil Products, Inc.（“AAON Coil Products”）和俄勒岡州的一家公司BASX, Inc.（“BASX”）（統稱 “公司”）。隨附的AAON, Inc.及其運營子公司未經審計的合併財務報表均為全資所有，是根據中期財務信息的美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。
我們的財務報表合併了我們擁有控股財務權益的所有關聯實體。因為我們擁有某些權利，這些權利賦予我們指揮活動的權力 八對VIE經濟表現影響最大的可變利益實體（“VIE”）（註釋16），再加上賦予我們獲得潛在重大收益的權利或承擔潛在重大損失的義務的可變利息，我們在這些VIE中擁有控股財務權益。
這些財務報表未經公司獨立註冊會計師事務所審計，唯一的不同是截至2023年12月31日的合併資產負債表來自經審計的合併財務報表。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。財務報表反映了所有調整（均為正常的經常性調整），管理層認為，這些調整是公允列報所列中期業績所必需的。中期業績不一定代表全年預期的業績。這些合併財務報表中對某些披露內容進行了簡要或省略。隨附的未經審計的財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
我們從事優質空調和供暖設備的設計、製造、營銷和銷售，包括標準、半定製和定製屋頂機組、數據中心冷卻解決方案、潔淨室系統、成套户外機械房、空氣處理機組、補給空氣機組、能量回收裝置、冷凝機組、地熱/水源熱泵、線圈和控制裝置。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。由於這些估計和假設需要大量判斷，因此實際結果可能與這些估計有所不同，並可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。我們會根據需要重新評估我們的估計和假設，但至少每季度重新評估一次。最重要的估計包括但不限於庫存估值、庫存儲備、保修應計、應計工傷補償、醫療保險應計、所得税、不動產、廠房和設備的使用壽命、租賃物業的預計未來使用壽命、基於股份的薪酬、竣工收入百分比和預計的完工成本。實際結果可能與這些估計有重大差異。
通貨膨脹和勞動力市場
2023年，我們看到通貨膨脹放緩，原材料和零部件價格有所穩定。由於我們良好的流動性狀況，當我們看到機會時，我們會繼續戰略性地購買材料。我們將繼續通過提高產品價格來監控和管理原材料成本的上漲。我們還遇到了與特定製造零件相關的供應鏈挑戰，我們通過牢固的供應商關係以及擴大供應商名單來應對這些挑戰。
此外，我們在緊張的勞動力市場中繼續面臨挑戰，尤其是在僱用熟練和非熟練生產勞動力方面。為了保持競爭力並吸引和留住員工，我們實施了以下工資增長措施：
•2023 年 3 月，我們發放了年度績效加薪 3.9工資增長百分比。
•2024 年 3 月，我們發放了年度績效加薪 3.3工資增長百分比。
我們將繼續實施人力資源計劃，以留住和吸引勞動力，進一步提高生產能力。從2023年開始，舉措包括修改我們的員工帶薪休假政策，該政策歷來是在每個季度初拖欠的，在每個工資期內按比例累計。此外，我們還增加了短期殘疾、人壽保險、帶薪育兒假和帶薪軍假的福利。
儘管努力減輕通貨膨脹、供應鏈問題和勞動力市場緊張的影響，但未來的中斷雖然是暫時的，但可能會對我們的合併財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
WH 系列和 WV 系列水源熱泵機組
作為正常業務流程的一部分，管理層持續監控公司各種產品系列的盈利能力。在2022年第三季度，管理層決定不再生產由WH系列水平配置和WV系列垂直配置組成的小型包裝地熱/水源熱泵機組，從半噸到12 1/2噸（“WH/WV”）。這些 WH/WV 裝置完全由 AAON 俄克拉荷馬州的工廠生產。剩餘的 WH/WV 待辦事項的製作已於 2023 年第二季度完成。
會計政策
在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中，管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中包含了對我們的關鍵會計政策和管理層估計的全面討論。
公允價值測量
現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額接近公允價值，因為這些項目的到期日是短期的。公司循環信貸額度和其他應付賬款的賬面金額接近其公允價值，這要麼是由於其短期性質、與債務相關的可變利率，要麼基於向公司提供的具有相似特徵的債務的當前利率。
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格（退出價格）。公允價值基於市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。我們使用以下公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術輸入優先分為三個大致層次：
•級別 1：我們在計量日期能夠獲得的相同資產和負債在活躍市場的報價。
•第 2 級：資產或負債可直接或間接觀察到的投入（不包括在第 1 級中的報價），包括（i）活躍市場中類似資產或負債的報價，（ii）非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，（iii）資產或負債可觀察的非報價投入，以及（iv）通過關聯或其他方式從可觀察的市場數據中得出的輸入。
•第 3 級：資產或負債的不可觀察輸入，包括資產或負債的市場活動很少（如果有）的情況。歸入第三級的項目包括無形資產的估計公允價值、或有對價以及企業合併中獲得的商譽。
公允價值等級制度將活躍市場（1級）的報價列為最高優先級，對不可觀察的投入（3級）給予最低優先級。在某些情況下，用於衡量公允價值的輸入可能屬於公允價值層次結構的不同層次。對公允價值衡量具有重要意義的最低級別輸入決定了公允價值層次結構中的適用級別。評估特定投入對公允價值計量的重要性需要做出判斷，同時考慮資產或負債的特定因素。
固定壽命的無形資產
我們永久存在的無形資產包括各種商標、服務商標以及在企業合併或資產收購中獲得的技術知識。我們在直線基礎上攤銷固定壽命的無形資產，高於估計值
資產的使用壽命。當事件和情況需要進行此類審查時，我們會評估可攤銷無形資產的賬面價值，以確定是否存在潛在的減值。
攤銷額是使用直線法計算的，預計使用壽命如下：
軟件開發成本
我們將購買或開發供內部使用的軟件所產生的成本資本化。內部使用軟件開發成本在應用程序開發階段資本化。這些資本化成本反映在無形資產中，淨計入合併資產負債表，並在軟件的估計使用壽命內攤銷。我們的內部使用軟件開發成本的使用壽命通常為 1-6年份。
商譽和無限期無形資產
商譽是指為收購企業支付的對價超過所收購個人資產的公允價值（扣除假定負債）的部分。商譽和無限期無形資產不攤銷，而是至少每年進行一次減值評估。我們在財年的第四季度進行年度減值評估，如果情況允許，我們會更頻繁地進行減值評估。
商譽賬面金額的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | |
| （以千計） | | |
期初餘額 | $ | 81,892 | | | $ | 81,892 | | | |
期間增加（減少） | — | | | — | | | |
| 期末餘額 | $ | 81,892 | | | $ | 81,892 | | | |
最近的會計公告
美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會（“FASB”）以財務會計準則委員會（“ASC”）會計準則更新（“ASU”）的形式制定。我們會考慮所有華碩的適用性和影響。未在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中上市或包含的華碩經評估並確定其不適用或預計對我們的合併財務報表及其附註的影響微乎其微。
2. 收入確認
下表顯示了按主要來源按可報告細分市場（注19）分列的淨銷售額，扣除公司間銷售額後的淨銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| AON 俄克拉荷馬州 | | AAON 線圈產品 | | BASX | | 總計 |
| （以千計） |
| 屋頂單元 | $ | 191,265 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 191,265 | |
| 冷凝機組 | — | | | 10,909 | | | — | | | 10,909 | |
| 空氣處理器 | — | | | 9,547 | | | 2,187 | | | 11,734 | |
| 室外機械房 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 潔淨室系統 | — | | | — | | | 7,313 | | | 7,313 | |
| 數據中心冷卻解決方案 | — | | | 206 | | | 17,673 | | | 17,879 | |
| 水源熱泵 | — | | | 1,581 | | | — | | | 1,581 | |
| 零件銷售 | 15,317 | | | 6 | | | 278 | | | 15,601 | |
其他1 | 3,558 | | | 1,998 | | | 261 | | | 5,817 | |
| $ | 210,140 | | | $ | 24,247 | | | $ | 27,712 | | | $ | 262,099 | |
| | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| AON 俄克拉荷馬州 | | AAON 線圈產品 | | BASX | | 總計 |
| （以千計） |
| 屋頂單元 | $ | 180,026 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 180,026 | |
| 冷凝機組 | — | | | 15,278 | | | — | | | 15,278 | |
| 空氣處理器 | — | | | 12,221 | | | 3,038 | | | 15,259 | |
| 室外機械房 | 208 | | | 151 | | | — | | | 359 | |
| 潔淨室系統 | — | | | — | | | 12,622 | | | 12,622 | |
| 數據中心冷卻解決方案 | — | | | 1,446 | | | 14,476 | | | 15,922 | |
| 水源熱泵 | 2,730 | | | 3,080 | | | — | | | 5,810 | |
| 零件銷售 | 13,904 | | | 1 | | | 248 | | | 14,153 | |
其他1 | 5,134 | | | 1,235 | | | 155 | | | 6,524 | |
| $ | 202,002 | | | $ | 33,412 | | | $ | 30,539 | | | $ | 265,953 | |
1 其他銷售包括運費、延長保修期和雜項收入。 |
由於公司許多產品具有高度定製的性質，而且在不給公司帶來巨大成本的情況下，每種產品都無法替代公司，因此隨着履行每份合同義務的進展，公司將逐步確認收入。公司有正式的取消政策，通常不接受這些單位的退貨。因此，該公司的許多產品沒有其他用途，因此，對於這些產品，我們會確認生產該裝置所需的收入。
合同成本包括直接材料、直接人工、安裝、運費和交付、佣金和特許權使用費。與合同履行無關的其他成本，例如間接的人工和材料、小型工具和用品、運營費用、現場返工和拖欠費用，將在發生時記入費用。在建合同的估計損失準備金是在確定此類損失的時期內編列的。工作績效、工作條件和估計盈利能力的變化，包括合同罰款條款和最終合同協議產生的變化，可能會導致成本和收入的修改，並在合同的整個有效期內由公司進行估算和確認。超過賬單的未完成合同產生的費用和確認的收入總額在合併後的合同中顯示為合同資產
資產負債表以及超過相關成本和確認收入的未完成合同賬單總額在我們的合併資產負債表中顯示為合同負債。
對於所有其他屬於零件銷售或標準化單位的產品，公司在履行合同中的履約義務時確認扣除銷售税後的收入。由於此類合同中的主要履約義務是交付所要求的製造設備，因此當控制權移交給客户時，通常是在發貨時，我們會履行履約義務。最終銷售價格根據採購訂單確定。
銷售補貼和客户激勵被視為銷售額的減少，是根據歷史經驗和當前估計提供的。
從歷史上看，我們產品的銷售季節性適中，高峯期為每年的5月至10月，這是由於建築項目的時機與天氣變暖直接相關。但是，近年來，鑑於我們產品需求的增加和待辦事項的增加，全年銷售變得更加穩定。
產品質保
根據各產品系列的歷史索賠經驗，為在銷售產品時維持向客户提供的產品保修的估計費用編列了準備金。公司根據歷史經驗和管理層對未來索賠水平的估計，記錄了預計的未來保修索賠的負債和費用。往年確認的估計金額的變動記作本年度負債和支出的調整。
該公司還出售零件的延長保修期，保修期從六個月到十年不等。這些單獨定價的保修的收入將在單獨定價的保修期內延遲並按直線方式確認。
代表和第三方產品
我們負責所有銷售交易產生的賬單和收款，包括由我們的獨立製造商代表（“代表”）發起的賬單和收款。代表是從事向客户提供暖通空調機組和其他相關產品和服務的全國性公司。最終用户客户向代表訂購一組捆綁的產品和服務，並期望代表履行訂單。這些額外的產品和服務可能包括從其他製造商那裏購買的用於運營該設備的控制措施、啟動服務以及支持該設備的限制措施（“第三方產品”）。所有這些都與購買暖通空調機組有關，但可能由代表或其他第三方提供。只有在代表和客户同意規格並決定使用AAON HVAC機組之後，我們才會收到訂單通知。我們會確定暖通空調設備必須收到的金額（“最低銷售價格”），但不控制代表與最終用户客户協商的總訂單價格。代表將訂單總價提交給我們，以便開具發票和收款。總訂單價格包括我們的最低銷售價格和額外金額，其中可能包括代表的費用和客户所需的額外產品和服務的應付金額。公司被視為我們設計和製造設備的負責人，並記錄了該收入。公司對最終客户的第三方產品沒有控制權，公司對第三方產品不承擔任何義務。與第三方產品相關的金額不被確認為收入，而是記為負債，幷包含在合併資產負債表的應計負債中。
只有在向客户收取了與訂單相關的所有金額後，才會支付代表的費用和第三方產品金額（“應付給代表”）。向我們的代表支付的款項為 $10.8百萬和美元13.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
3. 租賃
該公司對某些製造和倉儲設施、設備租賃以及管理設施有各種租賃安排。租約到期日期，包括預期的續訂選項，範圍為2025年4月至2033年11月。
截至2024年3月31日，用於計算租賃付款現值的折扣率在1.3％至6.6％之間。目前，所有租賃都歸類為經營租賃。
下表顯示了按租賃類型分列的餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 經營租賃 | | | | | | |
| 使用權資產 | | 使用權資產 | | $ | 16,696 | | | $ | 11,774 | |
| 短期租賃責任 | | 應計負債 | | $ | 2,274 | | | $ | 2,021 | |
| 長期租賃負債 | | 其他長期負債 | | $ | 14,882 | | | $ | 10,201 | |
自2018年以來，該公司租賃了我們在密蘇裏州帕克維爾的業務所使用的製造、工程和辦公空間。租約約提供了 86,000平方英尺的製造和辦公空間。租約將於 2032 年 12 月 31 日到期。
2022年11月，該公司簽訂了俄克拉荷馬州塔爾薩的土地和設施租賃協議，其中提供了額外的 198,000平方英尺以支持我們的運營。2024 年 1 月，我們對租約進行了修改，增加了 157,550平方英尺用於操作和零件分配。修訂後的租賃期限將於 2029 年 11 月 30 日到期。
2023 年 7 月，公司簽訂了土地租賃協議，起始日期為 2023 年 9 月 1 日，大約 72,000俄勒岡州雷德蒙德的設施佔地平方英尺，用於支持我們的製造業務。租賃期約為 五年還有其他續訂選項。
我們還在俄勒岡州雷德蒙德附近的幾處房產租賃了幾處房產。總的來説，這些租約包含大約 104,500平方英尺的額外倉庫空間。這些租約的到期時間為2025年2月至2033年11月。
未貼現的未來租賃付款總額如下：
| | | | | |
| | （以千計） |
| 2024 | $ | 2,415 | |
| 2025 | 3,100 | |
| 2026 | 3,046 | |
| 2027 | 3,136 | |
| 2028 | 3,130 | |
| 此後 | 6,403 | |
4. 應收賬款
應收賬款和相關的信貸損失備抵金如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| | （以千計） |
| 應收賬款 | $ | 110,097 | | | $ | 138,431 | |
| 減去：信貸損失備抵金 | (435) | | | (323) | |
共計，淨額 | $ | 109,662 | | | $ | 138,108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 信用損失備抵金： | | | | | （以千計） |
| 期初餘額 | | | | | $ | 323 | | | $ | 477 | |
預期信貸（收回）準備金 | | | | | 112 | | | (56) | |
| 虧損，扣除調整後的淨額 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 435 | | | $ | 421 | |
5. 庫存
庫存按成本或可變現淨值的較低者估值。成本由先入先出（“FIFO”）方法確定。我們會根據產品線的變化、替代零件的可行性以及供應和更換零件的需求，為過剩和過時的庫存設定備用量。
存貨組成部分及超額和過期庫存備抵金賬户的相關變動如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| | （以千計） |
| 原材料 | $ | 192,446 | | | $ | 211,259 | |
| 工作正在進行中 | 7,497 | | | 5,523 | |
| 成品 | 3,050 | | | 2,910 | |
總計，毛額 | 202,993 | | | 219,692 | |
| 減去：多餘和過期庫存備抵金 | (6,741) | | | (6,160) | |
共計，淨額 | $ | 196,252 | | | $ | 213,532 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 過剩和過期庫存備抵金： | | | | | （以千計） |
| 期初餘額 | | | | | $ | 6,160 | | | $ | 4,527 | |
| （收回）超額準備金 | | | | | 960 | | | 664 | |
| 過時的庫存 | | | | | | | |
| 註銷的庫存 | | | | | (379) | | | (443) | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 6,741 | | | $ | 4,748 | |
6. 無形資產
我們的無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 固定壽命的無形資產 | （以千計） |
| 知識產權 | $ | 12,450 | | | $ | 12,450 | |
| 客户關係 | 47,547 | | | 47,547 | |
| 大寫的內部使用軟件 | 7,640 | | | 3,323 | |
| 減去：累計攤銷 | (11,544) | | | (9,838) | |
| 總計，淨額 | 56,093 | | | 53,482 | |
| | | |
| 無限期存續的無形資產 | | | |
| 商標 | 14,571 | | | 14,571 | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 70,664 | | | $ | 68,053 | |
銷售、一般和管理費用中記錄的攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| | | | | （以千計） |
| 攤銷費用 | | | | | $ | 1,706 | | | $ | 902 | |
有限壽命無形資產的未來攤銷費用總額估計如下：
| | | | | |
| | （以千計） |
| 2024 | $ | 3,662 | |
| 2025 | 4,656 | |
| 2026 | 4,656 | |
| 2027 | 4,656 | |
| 2028 | 4,552 | |
| 此後 | 29,073 | |
| 未來攤銷費用總額 | 51,255 | |
| 內部用途軟件項目正在進行中 | 4,838 | |
| 總計 | $ | 56,093 | |
7. 補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 補充披露： | | | | | （以千計） |
| | | | | | | |
| 已付利息 | | | | | $ | 395 | | | $ | 1,121 | |
| 繳納的所得税 | | | | | $ | 311 | | | $ | 172 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | | | |
| 非現金資本支出 | | | | | $ | (2,078) | | | $ | 366 | |
已發行的或有股份（附註15） | | | | | $ | 6,364 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
8. 擔保
本公司的產品保修條款多種多樣 一年從首次使用之日起或 18零件、數據中心冷卻解決方案和潔淨室系統需要幾個月 25某些換熱器的使用壽命為多年。如果滿足保修期內的條件，公司有義務更換零件。根據保修期、歷史趨勢、新產品和任何已知的可識別的保修問題，為相關產品銷售時的估計保修成本編列了準備金。
保修累積的變更如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 保修累計： | | | | | （以千計） |
| 期初餘額 | | | | | $ | 20,573 | | | $ | 15,682 | |
| 已付款 | | | | | (2,622) | | | (1,881) | |
| 保修費用 | | | | | 3,398 | | | 2,408 | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 21,349 | | | $ | 16,209 | |
9. 應計負債和其他長期負債
應計負債由以下內容組成：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| | （以千計） |
| 質保 | $ | 21,349 | | | $ | 20,573 | |
| 應付代表的款項 | 17,608 | | | 14,428 | |
| 工資單 | 12,532 | | | 18,829 | |
| 利潤共享 | 4,600 | | | 7,596 | |
| 工傷補償 | 446 | | | 338 | |
| 醫療自保 | 2,014 | | | 1,460 | |
| 客户預付款 | 5,856 | | | 2,621 | |
| 短期捐款 | 381 | | | 381 | |
| | | |
| 應計所得税 | 9,391 | | | 1,170 | |
| 員工休假時間 | 10,670 | | | 10,315 | |
| 延長保修期，短期 | 2,614 | | | 2,387 | |
| 短期租賃責任 | 2,274 | | | 2,021 | |
| 財產税 | 1,164 | | | — | |
| 其他 | 2,299 | | | 3,389 | |
總計 | $ | 93,198 | | | $ | 85,508 | |
其他長期負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| | （以千計） |
| 租賃責任 | $ | 14,882 | | | $ | 10,201 | |
| 延長保修期 | 6,553 | | | 6,082 | |
| 捐款及其他 | 491 | | | 524 | |
總計 | $ | 21,926 | | | $ | 16,807 | |
10. 循環信貸額度
2022年5月27日，我們修改了美元100.02021年11月24日的百萬份經修訂和重述的貸款協議（經修訂的，“Revolver”），規定最高借款額為美元200.0百萬。截至2024年3月31日，我們的左輪手槍下沒有未繳款項。截至 2023 年 12 月 31 日，我們有 $38.3在左輪手槍下還剩下百萬美元。我們有 二備用信用證總額為 $2.3截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。截至2024年3月31日，左輪手槍下的可用借款為美元197.7百萬。左輪手槍將於 2027 年 5 月 27 日到期。我們對Revolver進行了修訂，以允許發生與新市場税收抵免交易相關的交易（註釋16）。
Revolver下的任何未償貸款均按每日複合擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的保證金計息。適用的利潤率，範圍從 1.25% - 1.75%，根據公司的槓桿率每季度確定。公司還需繳納信用證費用，範圍包括 1.25% - 1.75%，以及承諾費，範圍從 0.10% - 0.20%。適用的費用百分比根據公司的槓桿率每季度確定一次。左輪手槍未償借款的加權平均利率為 6.6% 和 6.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。與承諾金額中未使用部分相關的費用分別包含在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併收益表的利息支出中。
如果無法根據Revolver協議定義的定義確定SOFR，則任何未償還的受影響貸款將被視為已轉換為替代基準利率（“ABR”）貸款。ABR貸款的年利率將等於（a）當天有效的最優惠利率，（b）當天有效的聯邦基金利率中最高的利率，以及 0.50%，或 (c) 在該日生效的一個月期限內的每日簡單SOFR+ 1.00%.
截至2024年3月31日，我們遵守了左輪手槍所定義的契約。我們的財務契約要求我們滿足與槓桿率相關的某些參數。截至 2024 年 3 月 31 日，我們的槓桿率為 0.01改為 1.0，符合不高於該值的要求 3到 1。
11. 所得税
所得税準備金（福利）包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| | （以千計） |
| 當前 | $ | 8,532 | | | $ | 5,435 | | | | | |
| 已推遲 | (740) | | | 921 | | | | | |
| 所得税條款 | $ | 7,792 | | | $ | 6,356 | | | | | |
所得税準備金不同於在所得税準備金之前適用聯邦法定所得税税率計算的金額。
聯邦法定所得税税率與有效所得税率的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| 聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | | | |
| 州所得税，扣除聯邦補助金 | 5.3 | | | 4.0 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與股份薪酬相關的超額税收優惠（注12） | (9.4) | | | (8.8) | | | | | |
| 返回調配頁面 | (0.2) | | | (0.3) | | | | | |
| 不可扣除的高管薪酬 | 1.0 | | | — | | | | | |
| 研發積分 | (1.4) | | | (1.5) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | |
| 有效税率 | 16.6 | % | | 14.7 | % | | | | |
歷史上，我們從俄克拉荷馬州的製造業地產投資計劃中獲得了投資税收抵免。我們使用流轉法來核算符合條件的有形資產支出獲得的投資税收抵免。根據這種方法，投資税收抵免被視為我們在使用當年俄克拉荷馬州所得税支出的減免。作為我們在俄克拉荷馬州擴張項目的一部分，我們確定了一項單獨的、更有利的俄克拉荷馬州信貸計劃（與所得税無關），這導致我們在2022納税年度之後停止了對俄克拉荷馬州製造業地產投資計劃的積累抵免。截至2024年3月31日，我們的投資税收抵免結轉額約為美元2.3百萬。據估計，這些抵免額度的到期時間為2039年至2043年。
根據2017年《減税和就業法》，根據美國國税法第162（m）條，上市公司受保高管的税收減免限於每人100萬美元。由於我們的股價上漲和高管股票期權行使的時機，這導致所得税準備金增加了 $0.5截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元。
根據2017年《減税和就業法》，根據美國國税法第174條，2021年12月31日之後產生的研發費用必須資本化，並在5年內攤銷。以税收為目的的攤銷要求是年中慣例，這意味着收購當年的税收攤銷額為10％，接下來的4年為20％，最後一年的税收攤銷額為10％。
該公司預計的2024年年有效税率（不包括離散事件）約為 25.6%。我們在美國、州和外國所得税申報司法管轄區提交所得税申報表。我們需要接受2020年至今納税年度的美國所得税審查，並在2019年至今的納税年度接受非美國所得税審查。此外，我們需要接受2019年至今納税年度的州和地方所得税審查。該公司繼續評估其在各州司法管轄區提交申報表的需求。任何利息或罰款都將被確認為所得税支出的組成部分。
12. 基於股份的薪酬
如附註15所述，公司宣佈三比二的股票拆分自2023年8月16日起生效。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影響。
2007年5月22日，我們的股東通過了一項長期激勵計劃（“LTIP”），該計劃提供了額外的 5.0百萬股可以股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、績效單位和績效獎勵的形式授予。根據LTIP，授予股份的行使價不能低於 100授予之日公允市場價值的百分比。
2016年5月24日，我們的股東通過了2016年長期激勵計劃（“2016年計劃”），該計劃規定了大約 13.4百萬股，包括 5.12016年計劃中提供了約百萬股新股 0.6根據之前的LTIP可供發行的100萬股股票，現在已根據2016年計劃獲準發行，大約 3.9股東於2018年5月15日批准的百萬股股票，以及另外一股 3.82020年5月12日，股東批准了百萬股。
根據2016年計劃，股票可以以股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、績效獎勵、股息等價權和其他獎勵的形式授予。根據2016年計劃，授予股份的行使價不得低於 100授予之日公允市場價值的百分比。2016 年計劃由董事會薪酬委員會或董事會指定的其他董事會委員會（“委員會”）管理。委員會的成員僅限於獨立董事。根據2016年計劃的規定，委員會可以將某些職責委託給公司的一名或多名高管。委員會決定向哪些人發放獎勵，確定獎勵的類型、規模和條款，解釋2016年計劃，制定和修訂與2016年計劃有關的規章制度，並做出其認為管理2016年計劃所必需的任何其他決定。
選項
使用Black Scholes-Merton模型，使用以下加權平均假設來確定在截至2024年和2023年3月31日的三個月內授予的期權在原始授予日授予的股票期權的公允價值，以進行費用確認：
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
董事和 SLT1: | | | |
| 預期（年度）股息率 | $0.32 | | $0.32 |
| 預期波動率 | 38.00% | | 37.89% |
| 無風險利率 | 4.13% | | 4.40% |
| 預期壽命（年） | 4.0 | | 4.0 |
| 員工： | | | |
| 預期（年度）股息率 | $0.32 | | $0.32 |
| 預期波動率 | 33.47% | | 39.55% |
| 無風險利率 | 4.26% | | 4.48% |
| 預期壽命（年） | 3.0 | | 3.0 |
1SLT由官員和主要管理人員組成。 |
期權的預期期限基於對歷史和預期未來員工運動行為的評估。無風險利率基於授予之日的美國國債利率，到期日大致等於授予日的預期壽命。波動率基於我們股票在一段時間內的歷史波動率，該波動率等於授予日的預期壽命。
以下是截至2024年3月31日已歸屬和可行使的股票期權摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
的範圍
運動
價格 | | 數字
的
股份 | | 加權 平均值 剩餘的 合同壽命 （以年為單位） | | 加權
平均值
運動
價格 | | 固有的 價值 (以千計) |
| $ | 13.95 | | - | $ | 27.58 | | | 1,542,537 | | | 4.14 | | $ | 24.98 | | | $ | 97,351 | |
| $ | 28.28 | | - | $ | 37.07 | | | 672,291 | | | 6.51 | | 31.57 | | | 38,038 | |
| $ | 37.09 | | - | $ | 85.52 | | | 363,230 | | | 7.43 | | 50.92 | | | 13,505 | |
| | 總計 | | 2,578,058 | | | 5.22 | | $ | 30.36 | | | $ | 148,894 | |
計劃下的股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | 股份 | | 加權
平均值
運動
價格 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 3,619,585 | | | $ | 33.09 | |
已授予 | 387,169 | | | 79.49 | |
已鍛鍊 | (293,760) | | | 33.51 | |
被沒收或已過期 | (7,502) | | | 50.27 | |
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | 3,705,492 | | | $ | 37.84 | |
可於 2024 年 3 月 31 日行使 | 2,578,058 | | | $ | 30.36 | |
截至2024年3月31日，與尚未確認的未歸屬股票期權相關的税前薪酬總成本為美元14.7百萬，預計將在大約為的加權平均期內得到確認 2.3年份。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，行使的期權總內在價值為美元14.2百萬和美元16.7分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，從行使的期權中獲得的現金為美元9.8百萬和美元15.9分別為百萬。這些現金收入的影響包含在隨附的合併現金流量表中的融資活動中。
限制性股票
限制性股票獎勵的公允價值基於AAON, Inc.普通股在相應授予日的公允市場價值，減去股息的現值。截至2024年3月31日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的未確認薪酬成本約為美元7.6百萬，預計將在大約加權平均時間內予以確認 2.1年份。
未歸屬的限制性股票獎勵摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 187,084 | | | $ | 44.07 | |
已授予 | 53,479 | | | 78.38 | |
既得 | (71,757) | | | 38.63 | |
被沒收 | (1,230) | | | 48.79 | |
2024 年 3 月 31 日未歸屬 | 167,576 | | | $ | 57.28 | |
PSU
根據我們的2016年計劃，我們已向某些高管和員工發放了績效限制性股票單位（“PSU”）。與我們的限制性股票獎勵不同，這些PSU不被視為合法未償還的股息，在歸屬期內不會累積股息。這些PSU的歸屬基於公司股東總回報率（“TSR”）的業績水平，以標普小型股600指數資本貨物板塊中包含的類似公司為基準。TSR 測量週期為 三年。在評估期結束時，每項獎勵將轉換為普通股 0% 至 200持有的PSU的百分比，取決於與標普小型股600指數基準公司相比的整體股東總回報率。
截至2024年3月31日，與尚未確認的未歸屬PSU相關的税前薪酬總成本為美元8.5百萬，預計將在大約的加權平均時間內得到確認 2.0年份。
使用蒙特卡羅模型，使用以下加權平均假設來確定在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內授予的PSU在原始授予日用於支出確認的PSU的公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
| 預期（年度）股息率 | $0.32 | | $0.32 |
| 預期波動率 | 33.99% | | 32.71% |
| 無風險利率 | 4.31% | | 4.66% |
| 預期壽命（年） | 2.8 | | 2.8 |
PSU 的預期期限基於其剩餘績效期。無風險利率基於授予之日的美國國債利率，到期日大致等於授予日的預期壽命。波動率基於我們股票在一段時間內的歷史波動率，該波動率等於授予日的預期壽命。
未歸屬的 PSU 摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 152,112 | | | $ | 54.88 | |
已授予 | 46,699 | | | 106.24 | |
額外的目標支出1 | 2,059 | | | 58.53 | |
既得 | (21,919) | | | 58.53 | |
被沒收 | (2,362) | | | 58.53 | |
2024 年 3 月 31 日未歸屬2 | 176,589 | | | $ | 68.01 | |
1 獲得的額外PSU數量基於截至2023年12月31日在2024年授予的獎勵中取得的110％的成績。 |
2 包括 71,760PSU 懸崖將於 2024 年 12 月 31 日解鎖 58,130PSU 懸崖將於 2025 年 12 月 31 日解鎖，以及 46,699PSU 懸崖將於 2026 年 12 月 31 日解鎖。 |
關鍵員工獎勵
作為2021年12月收購BASX的一部分，公司向BASX的關鍵員工發放了獎勵（“關鍵員工獎”）。與我們在2016年計劃下的限制性股票獎勵不同，關鍵員工獎勵不被視為合法未償還的，在歸屬期內不累積股息。關鍵員工獎勵的發放取決於BASX收購會員權益購買協議（“MIPA協議”）規定的截至2021年、2022年和2023年每年的收盤後收益里程碑以及繼續與公司合作。在截至2023年12月31日的收益期結束時，每份符合條件的關鍵員工獎勵歸屬並轉換為普通股。關鍵員工獎勵的公允價值基於授予日AAON普通股的公允市場價值。截至2023年12月31日，所有税前薪酬成本均已確認，所有獎勵均於2024年3月歸屬。
未歸還的關鍵員工獎勵摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 39,899 | | | $ | 53.45 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | (39,899) | | | 53.45 | |
被沒收 | — | | | — | |
2024 年 3 月 31 日未歸屬 | — | | | $ | — | |
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 授予日期期間獎勵的公允價值： | | | | | （以千計） |
| 選項 | | | | | $ | 8,708 | | | $ | 4,673 | |
| PSU | | | | | 4,961 | | | 3,241 | |
| 限制性股票 | | | | | 4,192 | | | 2,906 | |
| | | | | | | |
| 總計 | | | | | $ | 17,861 | | | $ | 10,820 | |
| | | | | | | |
| 基於股份的薪酬支出： | | | | | | | |
| 選項 | | | | | $ | 2,207 | | | $ | 2,065 | |
| PSU | | | | | 624 | | | 367 | |
| 限制性股票 | | | | | 1,126 | | | 826 | |
| 關鍵員工獎勵 | | | | | — | | | 261 | |
| 總計 | | | | | $ | 3,957 | | | $ | 3,519 | |
| | | | | | | |
| 與股份薪酬相關的所得税優惠： |
| 選項 | | | | | $ | 3,147 | | | $ | 3,321 | |
| PSU | | | | | 169 | | | — | |
| 限制性股票 | | | | | 808 | | | 465 | |
| 關鍵員工獎勵 | | | | | 282 | | | — | |
| 總計 | | | | | $ | 4,406 | | | $ | 3,786 | |
基於股份的薪酬支出在相關的基於股份的薪酬獎勵的服務期內以直線方式確認。從歷史上看，授予員工的股票期權和限制性股票獎勵的歸屬率為 20每年百分比。歷史上，授予董事的限制性股票獎勵每年分配三分之一，或者，如果在2019年5月當天或之後授予，則在董事剩餘的當選任期中較短的時間內授予，即每年三分之一。截至2021年3月，所有新授予員工的股票期權和限制性股票獎勵的歸屬率為 33.3每年百分比。沒收將在發生時予以核算。
從歷史上看，如果員工或董事符合退休資格（根據適用的LTIP或2016年計劃的定義）或在相關股份薪酬獎勵的服務期內符合退休資格，則服務期（和薪酬支出確認）是1）補助日期（如果在補助日符合退休資格）或2）補助日與退休資格日期之間的期限中較低者。2020年3月1日當天或之後向符合退休條件的員工或董事授予的所有股票期權和限制性股票獎勵均包含 一年就業要求（最低服務期）或全部獎勵被沒收。沒收將在發生時予以核算。
PSU懸崖將於12月31日，即自撥款之日起第三年年底。基於股份的薪酬支出在PSU的服務期內以直線方式確認。根據PSU協議的定義，PSU受多種服務和市場條件的約束，該協議允許持有人因某些終止條件、退休、共同控制權變更或死亡而按比例保留獎勵。沒收將在發生時予以核算。
13. 員工福利
固定繳款計劃——401 (k))
我們贊助一項固定繳款計劃（“計劃”）。符合條件的員工可以根據計劃和國税局的指導方針繳款。除了傳統的401（k）外，符合條件的員工還可以選擇向羅斯401（k）繳納税後繳款，或兩者兼而有之。該計劃規定自動註冊，並在每年1月1日自動提高延期百分比，此後每年自動提高延期百分比。符合條件的員工將在以下時間自動註冊該計劃 6% 的延期率和目前繳款的員工延期率將提高到 6％，除非他們當前的利率等於或以上 6% 或員工選擇拒絕自動註冊或增加。管理費用由計劃參與者支付。公司支付了 不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中的管理費用。
公司匹配 175% 最多 6合格薪酬的員工繳款百分比。此外，計劃參與者的沒收用於降低公司繳款成本。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| （以千計） |
| 向固定繳款計劃繳納的繳款，扣除沒收款項 | $ | 5,710 | | | $ | 5,259 | | | | | |
利潤分享獎勵計劃
我們維持全權利潤分享獎金計劃，根據該計劃，大約 8.5公司税前利潤的百分比（2024年1月1日之前為10％）按季度支付給符合條件的員工，以獎勵員工的工作效率。符合條件的員工是公司的正式全職非豁免員工，他們在日曆季度的第一天和最後一天積極就業和工作。BASX 員工有資格在 2024 年 1 月 1 日參與全權利潤分享獎勵計劃。
在 2024 年 1 月 1 日之前，BASX 有一項單獨的員工激勵計劃 (EIP)，根據該計劃 5BASX税前利潤的百分比加上某些附加返還將根據該財年的工資天數按比例支付給符合條件的員工。符合條件的員工是指在年內工作並在本財年結束後支付EIP補助金時仍在工作的正式全職和兼職員工，不包括BASX高級領導團隊成員和任何員工支付的佣金或特許權使用費。該激勵計劃於 2023 年 12 月 31 日結束。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| （以千計） |
| 利潤分享獎金計劃和員工激勵計劃費用 | $ | 4,600 | | | $ | 4,866 | | | | | |
員工醫療計劃
We 為員工的健康保險自保，並支付不超過一定的止損金額的醫療索賠款項。我們使用理賠管理員提供的分析和我們的歷史索賠經驗來估算我們的自保負債。符合條件的員工是積極就業和工作的正式全職員工。預計參與者將支付部分保費費用，以保障計劃提供的福利。此外，該公司還匹配 175參與員工允許向符合條件的健康儲蓄賬户繳款的百分比，以幫助員工支付健康保險計劃免賠額。BASX 員工於 2024 年 1 月 1 日加入公司的醫療計劃和福利。
截至2023年12月31日，BASX通過第三方投保了醫療保險。符合條件的員工是積極就業和工作的正式全職員工。預計參與者將支付部分保費費用，以保障計劃提供的福利。此外，公司為註冊高額免賠額計劃的BASX員工向符合條件的健康儲蓄賬户繳納一定金額的款項，以幫助員工獲得健康保險計劃的免賠額。該醫療保險於 2023 年 12 月 31 日結束。
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| 三個月已結束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| （以千計） |
| 醫療保費支付 | $ | 3,371 | | | $ | 2,668 | | | | | |
| 健康儲蓄賬户供款 | 2,166 | | | 1,060 | | | | | |
14. 每股收益
每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益假設所有潛在稀釋性證券的轉換，計算方法是淨收益除以已發行普通股的加權平均數加上所有可能具有稀釋性的證券的總和。稀釋性普通股主要由股票期權和限制性股票獎勵組成。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月基本每股收益和攤薄後每股收益的計算結果：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| 分子： | （以千計，股票和每股數據除外） |
淨收入 | $ | 39,016 | | | $ | 36,814 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
基本加權平均份額3 | 81,661,972 | | | 80,460,897 | | | | | |
與股票薪酬相關的稀釋股票的影響1,3 | 2,193,000 | | | 1,972,145 | | | | | |
與或有對價相關的稀釋股票的影響2 ,3 | 189,698 | | | 427,916 | | | | | |
攤薄後的加權平均股票3 | 84,044,670 | | | 82,860,958 | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
基本3 | $ | 0.48 | | | $ | 0.46 | | | | | |
稀釋的3 | $ | 0.46 | | | $ | 0.44 | | | | | |
| 反稀釋股票： | | | | | | | |
股份3 | 112,717 | | | 180,442 | | | | | |
1與股票期權、限制性股票、PSU和關鍵員工獎勵相關的攤薄股票（注12） |
2與向BASX前所有者發行的或有股份相關的攤薄股份（注15） |
3 反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
15. 股東權益
股票回購
董事會已批准公司一項有效的股票回購計劃。公司可能會不時在公開市場上購買股票。董事會必須批准這些收購的時間和金額，所有回購均符合美國證券交易委員會允許公司從公開市場回購股票的規章制度。
我們的公開市場回購計劃如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 生效日期 | | 授權回購 $ | | 到期日期 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 2022年11月3日 | | $50百萬 | | 2024年2月27日 |
| 2024年2月27日 | | $50百萬 | | ** 1, 2 |
|
1到期日期由董事會自行決定。公司有權根據董事會事先批准的條款和條件回購公司的普通股。 |
2截至2024年3月31日，當前的股票回購計劃還剩約5000萬美元。剩餘的可用金額取決於董事會批准的10b5-1計劃，該計劃要求特定的市場條件和要求。 |
公司從員工手中回購AAON，Inc.的股票，以支付股票交易的法定預扣税。向董事或員工進行的所有其他回購均需經董事會批准。所有回購均以當前的市場價格進行。
最後，公司還制定了股票回購安排，根據該安排，我們401（k）儲蓄和投資計劃的員工參與者有權將賬户中的AAON, Inc.股票出售給公司。401（k）計劃於2022年6月進行了修訂，以終止該計劃。自2022年6月以來，公司沒有根據該安排購買任何額外股份。
我們的回購活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | （以千計，股票和每股數據除外） |
| 程式 | | 股份1 | | 總計 $ | | 每股 $1 | | 股份1 | | 總計 $ | | 每股 $1 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 員工 | | 36,860 | | | 3,041 | | | 82.50 | | | 17,509 | | | 1,030 | | | 58.83 | |
| | | | | | | | | | | | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
自公司成立以來，我們的回購活動，包括我們目前的授權股票回購計劃，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 盜夢到 | | 2024年3月31日 |
| | （以千計，股票和每股數據除外） |
| 程式 | | 股份1 | | 總計 $ | | 每股 $1 |
| 公開市場 | | 6,893,924 | | | $ | 106,625 | | | $ | 15.47 | |
| 401(k) | | 12,462,552 | | | 171,789 | | | 13.78 | |
| 董事和員工 | | 3,126,197 | | | 27,703 | | | 8.86 | |
總計 | | 22,482,673 | | | $ | 306,117 | | | $ | 13.62 | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
現金分紅
我們由董事會自行決定支付現金分紅。需要董事會批准才能確定每筆現金股息的申報日期和金額。
我們最近的現金分紅如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | 記錄日期 | 付款日期 | 分紅 每股1 | 年化分紅 每股1 |
| 2023年3月1日 | 2023年3月13日 | 2023年3月31日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年5月18日 | 2023年6月9日 | 2023年6月30日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年8月18日 | 2023年9月8日 | 2023年9月29日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年11月10日 | 2023年11月29日 | 2023年12月18日 | $0.08 | $0.32 |
| 2024年3月5日 | 2024年3月18日 | 2024年3月29日 | $0.08 | $0.32 |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
股票分割
2023 年 7 月 7 日，董事會宣佈對公司普通股進行三比二的股票分割，將以股票分紅的形式支付。2023年7月28日營業結束時的登記股東收到了 一每人額外分享 二他們截至2023年8月16日（除息日為2023年8月17日）持有的股票。以現金代替部分股份（約美元）0.5百萬）。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影響。股票拆分的追溯效應導致合併資產負債表中普通股和股東權益中的留存收益進行了約10萬美元的重新分類。
收購BASX時發行的或有股票
如上所述，公司宣佈自2023年8月16日起實行三比二的股票分割。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影響。
2021 年 12 月，我們完成了對 BASX 的收購。根據MIPA協議，我們承諾 $78.0向BASX的前所有者支付的或有對價總額為百萬美元，支付金額約為 1.56公司普通股百萬股，面值美元0.004每股。這些股票不累積股息。
根據MIPA協議，向BASX的前所有者發行股票的前提是BASX在截至2021年、2022年和2023年的每一年中實現某些收盤後的盈利里程碑。2024 年 3 月，我們發行了剩餘的 0.24與截至2023年止年度的盈利里程碑相關的百萬股股票。由於股票於2024年3月發行，納税基礎超過了支付對價的賬面基礎，從而產生了遞延所得税資產，額外實收資本增加了美元6.4我們的合併資產負債表上分別有百萬美元。遞延所得税資產預計將在十五年內攤銷。我們之前發佈了 0.582023年3月有百萬股股票，與截至2022年止年度的盈利里程碑有關。根據第506（b）條，所有股票均以私募方式發行，無需在美國證券交易委員會註冊，幷包含在合併股東權益表中的普通股。
16. 新市場税收抵免
2019 年新市場税收抵免
2019年10月24日，根據經修訂的1986年《美國國税法》第45D條，公司根據合格的新市場税收抵免（“2019年NMTC”）計劃與一家無關的第三方金融機構（“2019年投資者”）的子公司和一家經過認證的社區發展實體達成交易，涉及投資廠房和設備，以促進我們在德克薩斯州朗維尤的製造業務的擴張（“2019年項目”）。在2019年的NMTC交易中，該公司收到了一美元23.0為該項目撥款百萬NMTC，並確保了低息融資以及與2019年項目相關的未來債務減免的可能性。
2019年NMTC交易完成後，公司提供的總額約為美元15.9以應收貸款的形式向2019年投資者提供百萬美元，期限為 二十五年，利率為 1.0%。這美元15.9百萬美元的收益加上2019年投資者出資的資本被用來總共賺取美元22.5向公司子公司提供百萬美元的貸款。該融資安排由該公司位於德克薩斯州朗維尤的設施中的設備和公司的擔保，包括對NMTC的無條件擔保。
該交易還包括看跌/看漲功能，這兩種功能都可以在交易結束時行使 七年合規期。2019年投資者可以行使看跌期權，或者公司可以行使看漲期權，這兩者都可能觸發部分債務的豁免。2019年投資者的美元利息6.5合併資產負債表上的新市場税收抵免義務中記錄了百萬美元。公司花費了大約 $0.3與上述交易相關的數百萬美元債務發行成本，將在交易期內攤銷。
2023 年新市場税收抵免
2023年4月25日，根據經修訂的1986年《美國國税法》第45D條，公司與一家無關的第三方金融機構（“2023年投資者”）的子公司和一家經認證的新市場税收抵免（“2023 NMTC”）計劃下的經認證的社區發展實體達成交易，涉及對廠房和設備的投資，以促進我們在德克薩斯州朗維尤的製造業務（“2023年項目”）的擴張。在 2023 年 NMTC 交易中，公司收到了 $23.0為2023年項目撥款100萬NMTC，並獲得了低息融資，並有可能減免與其在德克薩斯州朗維尤的設施擴建相關的未來債務。
2023 年 NMTC 交易完成後，公司提供的總額約為 $16.7以應收貸款的形式向投資者提供百萬美元，期限為 二十五年，利率為 1.0%。這美元16.7百萬美元的收益加上2023年投資者出資的資金總額被用來賺取總額的美元23.8向公司子公司提供百萬美元的貸款。該融資安排由公司的擔保擔保，包括對NMTC的無條件擔保。2023年NMTC收盤的淨收益包含在我們合併資產負債表上的限制性現金中，必須用於2023年項目。
該交易還包括看跌/看漲功能，這兩種功能都可以在交易結束時行使 七年合規期。2023年投資者可以行使看跌期權，或者公司可以行使看漲期權，這兩者都可能觸發部分債務的豁免。2023 年投資者的美元利息5.7合併資產負債表上的新市場税收抵免義務中記錄了百萬美元。公司花費了大約 $0.4與上述交易相關的數百萬美元債務發行成本，將在交易期內攤銷。
2024 年新市場税收抵免
2024年2月27日，根據經修訂的1986年《美國國税法》第45D條，公司與一家無關的第三方金融機構（“2024年投資者”）的子公司和一家經認證的新市場税收抵免（“2024 NMTC”）計劃下的經認證的社區發展實體達成交易，該交易涉及一項房地產投資，以促進2023年項目。在2024年的NMTC交易中，該公司收到了一美元15.5為2023年項目撥款100萬NMTC，並獲得了低息融資，並有可能減免與其在德克薩斯州朗維尤的設施擴建相關的未來債務。
2024 年 NMTC 交易完成後，公司提供的總額約為 $11.0以應收貸款的形式向投資者提供百萬美元，期限為 二十五年，利率為 1.0%。這美元11.0百萬美元的收益加上投資者出資的資金總額被用來賺取總額 $16.0向公司子公司提供百萬美元的貸款。該融資安排由公司的擔保擔保，包括對NMTC的無條件擔保。2024年NMTC關閉的淨收益包含在我們合併資產負債表上的限制性現金中，必須用於2023年項目。
該交易還包括看跌/看漲功能，其中任何一個都可以在交易結束時行使 七年合規期。投資者可以行使看跌期權，或者公司可以行使看漲期權，這兩者都可能觸發部分債務的豁免。2024 年投資者的美元利息3.8合併資產負債表上的新市場税收抵免債務中記錄了百萬美元。公司花費了大約 $0.4與上述交易相關的數百萬美元債務發行成本，將在交易期內攤銷。
根據《美國國税法》和適用的美國財政部法規的規定，如果交易下的借款人（AAON Coil Products, Inc.）沒有資格獲得NMTC待遇，2019年投資者、2023年投資者和2024年投資者分別需要100％收回其在七年內收到的2019年、2023年和2024年的NMTC。公司必須遵守分別適用於2019年NMTC安排、2023年NMTC安排和2024年NMTC安排的各種法規和合同條款。不遵守適用要求可能導致2019年和/或2023年和/或2024年投資者的預計税收優惠無法實現，因此，要求公司向2019年投資者、2023年投資者和2024年投資者分別賠償與融資相關的2019年NMTC、2023年NMTC和2024年NMTC的任何損失或收回，直到適用的訴訟時效規定到期。該公司預計任何此類融資安排都不需要收回任何信貸。
2019年投資者、2023年投資者和2024年投資者及其持有多數股權的社區發展實體被視為VIE，公司是VIE的主要受益者。由於公司是VIE的主要受益者，
它們已包含在合併財務報表中。除了分別作為2019年NMTC、2023年NMTC或2024年NMTC安排的一部分執行的融資交易外，這些VIE中沒有其他資產、負債或交易。
17. 承付款和或有開支
Havtech 訴訟
2022年1月24日，該公司前獨立銷售代表公司之一Havtech, LLC（及其子公司Havtech Parts Division, LLC，統稱為 “原告”）向馬裏蘭州霍華德縣巡迴法院提起申訴（“申訴”）（Havtech, LLC等人訴AAON, Inc.等人）。該申訴對公司終止與原告的業務關係提出了質疑。該公司將訴訟移交給美國馬裏蘭特區地方法院（北區），並提出駁回申訴的動議。原告的第一次修正申訴（“第一修正申訴”）由法院於2022年7月28日提出。第一修正案申訴稱，該公司以不當方式解僱了原告，並要求賠償金額不少於美元48.6百萬，外加費用和成本。該公司於2023年1月31日提交了對第一修正投訴的答覆。
2023年9月28日，雙方出席了法院下令舉行的和解會議，並同意以美元的價格解決此案7.5百萬。和解協議於2023年10月25日達成，該案因偏見而被駁回。美元的結算7.5百萬美元已計入合併資產負債表的應計負債以及合併損益表中的銷售、一般和管理費用。最後一筆款項已於 2023 年 10 月 26 日支付。
其他事項
本公司不時參與因各種事項引起的與我們的業務相關的索賠和訴訟，包括涉嫌違反合同、產品責任、保修、環境、監管、人身傷害、知識產權、就業、税收和其他法律。我們會密切關注這些索賠和法律訴訟，經常諮詢我們的法律顧問，以確定這些索賠和訴訟在解決後是否會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，我們會酌情累積和/或披露意外損失。我們認為這些問題不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們偶爾會與主要供應商簽訂短期和長期、可取消、偶爾不可取消的原材料和零部件採購合同。我們預計將收到用於製造業務的原材料和零部件。這些合約不算作衍生工具，因為它們符合正常購買和正常銷售豁免。除下文所述外，截至2024年3月31日，我們沒有實質性合同購買義務。
2023 年，該公司執行了為期五年的製冷劑購買承諾。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司支付了美元3.6百萬和美元2.4這份合同分別為百萬美元。預計未來的最低付款額為 $8.3百萬，美元9.1百萬，美元10.5百萬，以及 $11.22024 年、2025 年、2026 年和 2027 年分別為百萬美元。截至2024年3月31日，我們沒有其他實質性合同購買義務。
18. 關聯方
以下是與關聯方的交易和餘額摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| | | | | （以千計） |
| 向關聯公司銷售 | | | | | $ | 2,196 | | | $ | 1,145 | |
| 向關聯公司付款 | | | | | 615 | | | 392 | |
| | | | | | | |
| | | | | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| | | | | （以千計） |
| 關聯公司應付的款項 | | | | | $ | 792 | | | $ | 994 | |
| 應付給分支機構 | | | | | 119 | | | 145 | |
我們的關聯方交易的性質如下：
•該公司向首席執行官直系親屬擁有的實體出售單位。該實體也是公司的代表之一，因此，公司向該實體支付第三方產品的款項。
•公司從由公司兩名董事會成員和一名公司執行管理團隊成員控制的實體購買一些物資。
•公司定期進行零件銷售並向與諮詢協議相關的董事會成員付款。
•公司定期租用首席執行官部分擁有的空間，用於舉辦各種公司會議。
•公司租賃由我們的首席運營官兼副總裁部分擁有的飛機的飛行時間。
19. 細分市場
該公司已確定已經 三用於財務報告目的的可報告的細分市場。管理層主要根據毛利來評估其業務部門的業績。公司的首席運營決策者（“CODM”），即我們的首席執行官，使用有關運營板塊淨銷售額和運營收入的信息來分配資源並評估每個運營部門的業績。CODM不使用資產或負債信息來評估運營部門。
俄克拉荷馬州 AON：AAON Oklahoma 設計、製造、銷售和服務標準、半定製和定製的供暖、通風和空調（“HVAC”）系統，為我們所有的暖通空調設備設計和生產控制解決方案，並通過我們在俄克拉荷馬州塔爾薩的兩家零售零件商店以及在線向客户銷售零售零件。通過我們在俄克拉荷馬州塔爾薩的諾曼·阿斯比約恩森創新中心（“NAIC”）研發實驗室，公司能夠在各種環境條件下測試設備。AAON Oklahoma 包括我們在俄克拉荷馬州塔爾薩和密蘇裏州帕克維爾的工廠、我們的 NAIC 研發實驗室設施和兩個零售零件地點的運營。
AAON 線圈產品：AAON Coil Products 設計和製造了一系列標準、半定製和定製 HVAC 系統。AAON Coil Products還設計和製造用於暖通空調系統的各種加熱和冷卻線圈，主要受益於俄克拉荷馬州的AAON和AAON線圈產品。AAON Coil Products 由我們在德克薩斯州朗維尤的工廠運營而成。
BASX:BASX 提供定製工程空氣處理系統的產品開發、設計和製造，包括高效數據中心冷卻解決方案、潔淨室 HVAC 系統、商業/工業 HVAC 系統和模塊化解決方案。此外，BASX 設計和製造潔淨室環境控制系統，為醫院手術室、製藥工藝設施、半導體和電子製造、實驗室和隔離模塊化潔淨室提供支持，以提高設施靈活性。BASX 由我們在俄勒岡州雷德蒙德的工廠運營組成。
下表彙總了與我們的細分市場相關的某些財務數據。區段之間的交易是根據區段之間協商的價格記錄的。以下所示的毛利金額是在沖銷分錄之後顯示的。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
| 淨銷售額 | | | | | | |
| AON 俄克拉荷馬州 | | | | | | | | |
| 對外銷售 | $ | 210,140 | | | $ | 202,002 | | | | | | |
| 細分市場間銷售 | 1,671 | | | 1,494 | | | | | | |
| AAON 線圈產品 | | | | | | | | |
| 對外銷售 | 24,247 | | | 33,412 | | | | | | |
| 細分市場間銷售 | 9,331 | | | 7,317 | | | | | | |
| BASX | | | | | | | | |
| 外部銷售 | 27,712 | | | 30,539 | | | | | | |
| 細分市場間銷售 | 2 | | | 370 | | | | | | |
| 淘汰 | (11,004) | | | (9,181) | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 262,099 | | | $ | 265,953 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | | | | |
| AON 俄克拉荷馬州 | $ | 78,411 | | | $ | 61,850 | | | | | | |
| AAON 線圈產品 | 8,140 | | | 7,158 | | | | | | |
| BASX | 5,691 | | | 8,146 | | | | | | |
| 毛利潤 | $ | 92,242 | | | $ | 77,154 | | | | | | |
| |
| | | | | | | | |
| |
| |
| | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | |
| 長期資產 | （以千計） | |
| AON 俄克拉荷馬州 | $ | 255,176 | | | $ | 248,556 | | |
| AAON 線圈產品 | 89,701 | | | 83,169 | | |
| BASX | 62,383 | | | 49,996 | | |
| 長期資產總額 | $ | 407,260 | | | $ | 381,721 | | |
| | | | |
| 無形資產和商譽 | | | | |
| AON 俄克拉荷馬州 | $ | 13,795 | | | $ | 10,282 | | |
| AAON 線圈產品 | — | | | — | | |
| BASX | 138,761 | | | 139,663 | | |
| 無形資產和商譽總額 | $ | 152,556 | | | $ | 149,945 | | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註（包含在本報告中）以及我們經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，後者包含在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中。
本討論包含或以引用方式納入了1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們的行業、業務和未來財務業績的預期、估計、假設和預測，基於向美國證券交易委員會提交本報告時獲得的信息，或就以引用方式納入的任何文件而言，此類文件編制時可用的信息。由於多種因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異，包括本10-Q表季度報告第2項中題為 “前瞻性陳述” 的部分以及截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項中題為 “風險因素” 的部分。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映假設的變化、預期或意外事件的發生、新的信息或情況或其他情況。
概述
我們從事優質採暖、通風和空調設備的設計、製造和銷售，主要包括半定製和定製屋頂機組、數據中心冷卻解決方案、潔淨室系統、成套户外機械房、空氣處理機組、補給空氣機組、能量回收裝置、冷凝機組、地熱/水源熱泵、線圈和控制裝置。這些產品銷售和銷售到各種垂直市場，包括零售、製造業、教育、住宿、超市、數據中心、醫療和製藥、工業和其他商業市場。我們的產品銷往美國所有 50 個州和加拿大的某些省份。截至2024年3月31日的三個月，國外銷售額約佔我們淨銷售額的740萬美元，在2023年同期佔總銷售額的1,260萬美元。
我們的業務可能會受到許多經濟因素的影響，包括我們經營所在市場的經濟活動水平。新建築和替代市場都是週期性的。如果國內經濟放緩或進入衰退，這可能會導致我們的銷售量和盈利能力下降。商業和工業新建築市場的銷售通常落後於房地產市場，而房地產市場反過來又受到週期性因素的影響，例如利率、通貨膨脹、消費者消費習慣、就業率、經濟狀況以及我們無法控制的其他宏觀經濟因素。替代市場的銷售受到各種因素的推動，包括總體經濟增長、公司的新產品推出、市場上現有設備平均使用壽命的波動、政府監管和刺激措施、更具定製性、更高性能的暖通空調設備和更低價格的標準設備之間的市場需求變化以及許多其他因素。當新建築倒閉時，我們強調替代市場。
我們主要通過獨立製造商的代表網絡向業主和承包商銷售我們的產品。與我們的大多數大型競爭對手相比，這種市場進入策略是獨一無二的，因為大多數競爭對手都控制着自己的銷售渠道。我們重視獨立的銷售渠道，因為我們認為這是增加市場份額的更有效方式。儘管我們承認通過這種策略可以完全控制銷售流程，但獨立銷售渠道的創業方面吸引了最多的人才，併為其銷售人員提供了更大的經濟激勵。此外，獨立銷售渠道銷售來自不同製造商的不同類型的設備，使其能夠更多地以解決方案為基礎進行運營，而製造公司的內部銷售部門則被激勵只出售其設備，無論設備是否是最適合終端客户的解決方案。我們還擁有一支小型內部銷售隊伍，為公司與銷售渠道合作伙伴之間的關係提供支持。BASX 針對獨特的應用銷售高度定製的產品，以實現更集中的客户羣，內部銷售隊伍對此類產品更有效。
商品銷售成本的主要組成部分是勞動力、原材料、組件成本、工廠管理費用、運費和工程費用。我們的製造過程中使用的主要大批量原材料是鋼、銅和鋁，這些原材料是從國內供應商那裏獲得的。我們還從國內製造商那裏購買某些組件，包括線圈、壓縮機、電機和電氣控制裝置。
由於與美國經濟和全球經濟相關的不確定性，市場繼續波動和不可預測，我們的原材料的價格水平會波動。截至2024年3月31日，銅、鍍鋅鋼和不鏽鋼的價格（年初至今平均值）與2023年3月31日的價格（年初至今平均值）相比，分別下降了2.6％、16.9％和18.5％，而鋁的價格（年初至今平均值）與2023年3月31日的價格（年初至今平均值）相比上漲了0.4％。
我們試圖通過與主要供應商簽訂為期六至十八個月的可取消和不可取消的合同來限制價格波動對這些材料的影響。我們預計將收到合同中交付的原材料，用於我們的製造業務。
我們偶爾會提高產品價格，以幫助抵消任何通貨膨脹的不利因素。2022年，我們實施了每月1％的定期價格上漲，從2022年6月1日開始，到2023年4月1日結束。我們於2023年10月1日恢復了每月1％的定期價格上漲，並將其延續到2024年2月1日。
待辦事項
下表顯示了我們的歷史待辦事項數量：
| | | | | | | | | | | | | | |
3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 | | 3月31日
2023 |
| （以千計） |
| $ | 558,443 | | | $ | 510,028 | | | $ | 599,912 | |
我們的預訂量依然強勁。對設施和員工隊伍的投資顯著提高了我們的能力和運營效率。生產率創歷史新高，這使我們的待辦事項減少到更易於管理的規模，並使我們的交貨時間得以繼續縮短。
運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| （以千計） |
| 淨銷售額 | $ | 262,099 | | | $ | 265,953 | | | | | |
| 銷售成本 | 169,857 | | | 188,799 | | | | | |
| 毛利 | 92,242 | | | 77,154 | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 45,288 | | | 32,942 | | | | | |
| 處置資產的虧損（收益） | (16) | | | 6 | | | | | |
| 運營收入 | $ | 46,970 | | | $ | 44,206 | | | | | |
以下是影響我們的經營業績、現金流和財務狀況的最新亮點和項目：
•截至2024年3月31日的三個月，銷售額分別下降了1.4％，這是由於該期間的產量與2023年同期相比有所下降。
•我們截至2024年3月31日的季度毛利率為35.2％，較截至2023年3月31日的季度增長了620個基點，這要歸因於價格上漲、提高運營效率的產品組合、較低的材料成本和更好的管理費用吸收。
我們根據三個可報告的細分市場來報告財務業績：俄克拉荷馬州AAON、AAON Coil Products和BASX，合併財務報表附註中的 “分部”（附註19）對這些細分市場進行了進一步描述。公司的首席運營決策者（“CODM”），即我們的首席執行官，使用有關運營板塊淨銷售額和運營收入的信息來分配資源並評估每個運營部門的業績。CODM不使用資產或負債信息來評估運營部門。
截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月的分部經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 佔銷售額的百分比1 | | 2023年3月31日 | | 佔銷售額的百分比1 | | $ 零錢 | | % 變化 | |
| （以千計） | |
淨銷售額2 | | | | | | | | | | | | |
| AON 俄克拉荷馬州 | $ | 210,140 | | | 80.2 | % | | $ | 202,002 | | | 76.0 | % | | $ | 8,138 | | | 4.0 | % | |
| AAON 線圈產品 | 24,247 | | | 9.3 | % | | 33,412 | | | 12.6 | % | | (9,165) | | | (27.4) | % | |
| BASX | 27,712 | | | 10.6 | % | | 30,539 | | | 11.5 | % | | (2,827) | | | (9.3) | % | |
| 淨銷售額 | $ | 262,099 | | | | | $ | 265,953 | | | | | $ | (3,854) | | | (1.4) | % | |
| | | | | | | | | | | | |
銷售成本2 | | | | | | | | | | | | |
| AON 俄克拉荷馬州 | $ | 131,729 | | | 62.7 | % | | 140,152 | | | 69.4 | % | | $ | (8,423) | | | (6.0) | % | |
| AAON 線圈產品 | 16,107 | | | 66.4 | % | | 26,254 | | | 78.6 | % | | (10,147) | | | (38.6) | % | |
| BASX | 22,021 | | | 79.5 | % | | 22,393 | | | 73.3 | % | | (372) | | | (1.7) | % | |
| 銷售成本 | $ | 169,857 | | | 64.8 | % | | $ | 188,799 | | | 71.0 | % | | $ | (18,942) | | | (10.0) | % | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利2 | | | | | | | | | | | | |
| AON 俄克拉荷馬州 | $ | 78,411 | | | 37.3 | % | | $ | 61,850 | | | 30.6 | % | | $ | 16,561 | | | 26.8 | % | |
| AAON 線圈產品 | 8,140 | | | 33.6 | % | | 7,158 | | | 21.4 | % | | 982 | | | 13.7 | % | |
| BASX | 5,691 | | | 20.5 | % | | 8,146 | | | 26.7 | % | | (2,455) | | | (30.1) | % | |
| 毛利潤 | $ | 92,242 | | | 35.2 | % | | $ | 77,154 | | | 29.0 | % | | $ | 15,088 | | | 19.6 | % | |
1 每個細分市場的銷售成本和毛利潤按相應細分市場淨銷售額的百分比計算。總銷售成本和總毛利潤按總淨銷售額的百分比計算。 |
|
2在公司間淘汰後提出。 | |
在截至2024年3月31日的三個月中，總淨銷售額下降了390萬美元，下降了1.4％， 由於減少交易量約為5.7％，被約4.3％的價格上漲所抵消。雖然我們的俄克拉荷馬州AAON細分市場增長了 4.0% 在截至2024年3月31日的三個月中，我們的 AAON Coil Products和BASX細分市場在2024年初經歷了一些生產時間延遲，這導致了銷售額的整體下降。
截至2024年3月31日的三個月，毛利佔銷售額的百分比增長至35.2％，而截至2023年3月31日的三個月為29.0％。如上所述，價格上漲的實現改善了我們的利潤狀況，同時原材料通貨膨脹放緩，尤其是在俄克拉荷馬州AAON細分市場，改善了整體合併利潤表現。如上所述，我們的生產時間延遲 AAON 線圈產品和 BASX 分支機構減少了管理費用吸收率和利潤表現，這導致我們的 BASX 細分市場的毛利率同期下降。
如下表所示，原材料成本已開始下降，但我們仍然看到零部件的通貨膨脹率通常比原材料滯後6-18個月。此外，為了留住現有員工，我們近年來大幅提高了起薪率，並繼續定期增加員工的工資。這些額外的成本已被我們在過去兩年中實施的各種提價以及生產效率的提高所抵消，這導致了管理費用吸收的增加。
原材料成本
截至3月31日，每磅三個月的平均原材料成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| | | | | | |
| 銅 | | $ | 5.56 | | | $ | 5.71 | | | (2.6) | % |
| 鍍鋅鋼 | | $ | 0.59 | | | $ | 0.71 | | | (16.9) | % |
| 不鏽鋼 | | $ | 2.73 | | | $ | 3.35 | | | (18.5) | % |
| 鋁合金 | | $ | 2.33 | | | $ | 2.32 | | | 0.4 | % |
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 佔銷售額的百分比 |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | |
| | | | 2024 | | 2023 |
| | （以千計） | | | | |
| 質保 | | $ | 3,398 | | | $ | 2,408 | | | 1.3 | % | | 0.9 | % |
| 利潤共享 | | 4,600 | | | 4,866 | | | 1.8 | % | | 1.8 | % |
| 工資和福利 | | 15,810 | | | 12,733 | | | 6.0 | % | | 4.8 | % |
| 股票補償 | | 2,244 | | | 1,873 | | | 0.9 | % | | 0.7 | % |
| 廣告 | | 599 | | | 846 | | | 0.2 | % | | 0.3 | % |
| 折舊和攤銷 | | 3,870 | | | 2,645 | | | 1.5 | % | | 1.0 | % |
| 保險 | | 1,971 | | | 1,233 | | | 0.8 | % | | 0.5 | % |
| 專業費用 | | 4,620 | | | 1,105 | | | 1.8 | % | | 0.4 | % |
| 捐款 | | 170 | | | 125 | | | 0.1 | % | | — | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他 | | 8,006 | | | 5,108 | | | 3.1 | % | | 1.9 | % |
| 銷售和收購總額 | | $ | 45,288 | | | $ | 32,942 | | | 17.3 | % | | 12.4 | % |
截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用比上年同期增加了1,230萬美元。工資和福利增加了310萬美元，增長了24.2％，這主要歸因於員工總數的增加以及上文討論的員工加薪和福利改善的影響。福利改善中包括與整合BASX福利有關的一次性80萬美元費用。由於對後臺技術和自動化的投資增加，折舊和攤銷額有所增加。由於公司的各種專業、監管和法律要求，在截至2024年3月31日的三個月中，專業費用增加了350萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，由於差旅增加、新市場税收抵免交易的完成以及諮詢費用，其他支出增加了290萬美元，增長了56.7％。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 有效税率 |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | （以千計） | | | | |
| 所得税條款 | | $ | 7,792 | | | $ | 6,356 | | | 16.6 | % | | 14.7 | % |
該公司預計的2024年年度有效税率（不包括離散事件）約為25.6％。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司錄得的超額税收優惠為440萬美元，而2023年同期為380萬美元。超額税收優惠與股票期權行使的時機有關，這是由於我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中股價居高不下。
流動性和資本資源
我們的營運資金和資本支出要求通常通過運營提供的淨現金以及根據我們當時的流動性使用循環銀行信貸額度來滿足。
營運資金-從2023年12月31日到2024年3月31日，我們的無限制現金增加了810萬美元，截至2024年3月31日，總額為840萬美元。自最近結束與德克薩斯州朗維尤擴張有關的新市場税收抵免以來，我們的限制性現金增加了1,120萬美元。我們預計，到2024年底，大部分資金將從該賬户中釋放。我們還看到，由於圍繞研發成本資本化的税法發生了變化，我們當前的應納所得税有所增加。這增加了我們為所得税支付的現金。
循環信貸額度-我們的循環信貸額度（經修訂後的 “Revolver”）規定最高借款額度為2億美元。截至2024年3月31日，我們的左輪手槍下沒有未繳款項。截至2023年12月31日，我們在左輪手槍下的未償還款額為3,830萬美元。截至2024年3月31日，我們有兩份備用信用證，總額為230萬美元。截至2024年3月31日，我們在左輪手槍下有1.97億美元的可用借款。左輪手槍將於 2027 年 5 月 27 日到期。我們對Revolver進行了修訂，以允許發生與新市場税收抵免交易相關的交易（註釋16）。
Revolver下的任何未償貸款均按每日複合擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的保證金計息。適用利潤率從1.25％到1.75％不等，是根據公司的槓桿率每季度確定的。公司還需繳納信用證費用，範圍從1.25％至1.75％不等，承諾費從0.10％到0.20％不等。適用的費用百分比根據公司的槓桿率每季度確定一次。截至2024年3月31日的三個月，Revolver未償還借款的加權平均利率分別為6.6％和6.0％。與承諾金額中未使用部分相關的費用包含在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月合併收益表的利息支出中。
如果無法根據Revolver協議所定義的定義確定SOFR，則任何未償還的受影響貸款將被視為已轉換為替代基準利率（“ABR”）貸款。ABR貸款的年利率將等於（a）當日有效的最高利率，（b）當日有效的聯邦基金利率加0.50％，或（c）當日有效的一個月期限的每日簡單SOFR加1.00％。
截至2024年3月31日，我們遵守了左輪手槍所定義的財務契約。這些契約要求我們滿足與槓桿率相關的某些參數。截至2024年3月31日，我們的槓桿比率為0.01比1.0，符合不高於3比1的要求。
2019 年新市場税收抵免- 2019年10月24日，根據經修訂的1986年《美國國税法》第45D條，公司根據合格的新市場税收抵免（“2019年NMTC”）計劃與一家無關的第三方金融機構（“2019年投資者”）的子公司和一家經過認證的社區發展實體達成交易，涉及投資廠房和設備，以促進我們在德克薩斯州朗維尤的製造業務的擴張（“2019年項目”）。在NMTC交易方面，該公司為2019年項目獲得了2300萬美元的NMTC撥款，並獲得了低息融資，並有可能在未來免除與擴建德克薩斯州朗維尤工廠相關的債務。
2019年NMTC交易完成後，公司以應收貸款的形式向投資者提供了總額約1,590萬澳元的資金，期限為二十五年，利率為1.0％。這筆1,590萬澳元的收益加上投資者出資的資本用於向公司子公司提供總額為2,250萬美元的貸款。該融資安排由該公司位於德克薩斯州朗維尤的工廠的設備和公司的擔保，包括對NMTC的無條件擔保。
2023 年新市場税收抵免- 2023年4月25日，根據經修訂的1986年《美國國税法》第45D條，公司與一家無關的第三方金融機構（“2023年投資者”）的子公司和一家經認證的新市場税收抵免（“2023 NMTC”）計劃下的經認證的社區發展實體達成交易，涉及對廠房和設備的投資，以促進我們在德克薩斯州朗維尤的製造業務（“2023年項目”）的擴張。在2023年NMTC交易中，該公司為2023年項目獲得了2300萬美元的NMTC撥款，並獲得了低息融資，並有可能獲得與擴建德克薩斯州朗維尤設施相關的未來債務減免。
2023年NMTC交易完成後，公司以應收貸款的形式向投資者提供了總額約1,670萬澳元的資金，期限為二十五年，利率為1.0％。這1670萬澳元的收益加上投資者出資的資本用於向公司子公司提供總額為2380萬美元的貸款。該融資安排由公司的擔保擔保，包括對NMTC的無條件擔保。2023 年 NMTC 結束時未使用的淨收益包含在我們合併資產負債表上的限制性現金中，必須用於 2023 年項目。
2024 年新市場税收抵免
2024年2月27日，根據經修訂的1986年《美國國税法》第45D條，公司與一家無關的第三方金融機構（“2024年投資者”）的子公司和一家經認證的新市場税收抵免（“2024 NMTC”）計劃下的經認證的社區發展實體達成交易，該交易涉及一項房地產投資，以促進2023年項目。在2024年的NMTC交易中，該公司為2023年項目獲得了1,550萬澳元的NMTC撥款，並獲得了低息融資，並有可能獲得與擴建德克薩斯州朗維尤設施相關的未來債務豁免。
2024年NMTC交易完成後，公司以應收貸款的形式向投資者提供了總額約1,100萬美元，期限為二十五年，利率為1.0％。這110萬美元
收益加上投資者出資的資金被用於向公司子公司提供總額為1,600萬澳元的貸款。該融資安排由公司的擔保擔保，包括對NMTC的無條件擔保。2024 年 NMTC 結束時未使用的淨收益包含在我們合併資產負債表上的限制性現金中，必須用於 2023 年項目。
股票回購 - 董事會已批准公司一項有效的股票回購計劃。董事會必須批准這些收購的時間和金額，所有回購均符合美國證券交易委員會允許公司從公開市場回購股票的規章制度。2024 年 2 月 27 日，董事會批准了更新的股票回購計劃，該計劃下的回購金額不超過 5,000 萬美元。當前的回購計劃將由董事會自行決定到期。
我們的公開市場回購計劃如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 生效日期 | | 授權回購 $ | | 到期日期 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 2022年11月3日 | | 5000 萬美元 | | 2024年2月27日 |
| 2024年2月27日 | | 5000 萬美元 | | ** 1, 2 |
|
1到期日期由董事會自行決定。公司有權根據董事會事先批准的條款和條件回購公司的普通股。 |
2截至2024年3月31日，當前的股票回購計劃還剩約5000萬美元。剩餘的可用金額取決於董事會批准的10b5-1計劃，該計劃要求特定的市場條件和要求。 |
公司從員工手中回購AAON，Inc.的股票，以支付股票交易的法定預扣税。所有董事或員工的回購均須經董事會批准，所有股票均按當前市場價格回購。
最後，公司還制定了股票回購安排，根據該安排，我們401（k）儲蓄和投資計劃的員工參與者有權將賬户中的AAON, Inc.股票出售給公司。401（k）計劃於2022年6月進行了修訂，以終止該計劃。自2022年6月以來，公司沒有根據該安排購買任何額外股份。
我們的回購活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | （以千計，股票和每股數據除外） |
| 程式 | | 股份1 | | 總計 $ | | 每股 $1 | | 股份1 | | 總計 $ | | 每股 $1 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 員工 | | 36,860 | | | 3,041 | | | 82.50 | | | 17,509 | | | 1,030 | | | 58.83 | |
| | | | | | | | | | | | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
自公司成立以來，我們的回購活動，包括我們目前的授權股票回購計劃，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 盜夢到 | | 2024年3月31日 |
| | （以千計，股票和每股數據除外） |
| 程式 | | 股份1 | | 總計 $ | | 每股 $1 |
| 公開市場 | | 6,893,924 | | | $ | 106,625 | | | $ | 15.47 | |
| 401(k) | | 12,462,552 | | | 171,789 | | | 13.78 | |
| 董事和員工 | | 3,126,197 | | | 27,703 | | | 8.86 | |
總計 | | 22,482,673 | | | $ | 306,117 | | | $ | 13.62 | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
分紅-我們由董事會酌情支付現金分紅。需要董事會批准才能確定每筆現金股息的申報日期和金額。
我們最近的現金分紅如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | 記錄日期 | 付款日期 | 分紅 每股1 | 年化分紅 每股1 |
| 2023年3月1日 | 2023年3月13日 | 2023年3月31日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年5月18日 | 2023年6月9日 | 2023年6月30日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年8月18日 | 2023年9月8日 | 2023年9月29日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年11月10日 | 2023年11月29日 | 2023年12月18日 | $0.08 | $0.32 |
| 2024年3月5日 | 2024年3月18日 | 2024年3月29日 | $0.08 | $0.32 |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
2023 年 7 月 7 日，董事會宣佈對公司普通股進行三比二的股票分割，以股票分紅的形式支付。截至2023年8月16日（除息日，2023年8月17日），截至2023年7月28日營業結束時的登記股東每持有兩股股票將額外獲得一股股份。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影響。
根據歷史表現和當前預期，我們認為我們的現金和現金等價物餘額、運營產生的預計現金流、我們現有的承諾循環信貸額度（或可比融資）以及我們進入資本市場的預期能力將滿足我們在2024年和可預見的將來與運營相關的營運資金需求、資本支出和其他流動性需求。
現金流量表
下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的主要現金流類別。更多詳情，請參閲合併財務報表。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| | （以千計） |
| 運營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 39,016 | | | $ | 36,814 | |
| 損益表調整，淨額 | 17,380 | | | 14,917 | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | 28,334 | | | (33,740) | |
| 所得税 | 8,221 | | | 5,262 | |
| 庫存 | 16,699 | | | (861) | |
| 合約資產 | (5,387) | | | 25 | |
| 預付費用和其他長期資產 | (4,349) | | | (3,613) | |
| 應付賬款 | (9,968) | | | (16,318) | |
| 合同負債 | 2,770 | | | 713 | |
| 延長保修期 | 698 | | | 777 | |
| 應計負債和其他長期負債 | (1,044) | | | 847 | |
經營活動提供的淨現金 | 92,370 | | | 4,823 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (34,688) | | | (28,935) | |
| 軟件開發支出 | (4,055) | | | — | |
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| 其他 | 29 | | | 116 | |
用於投資活動的淨現金 | (38,714) | | | (28,819) | |
| 融資活動 | | | |
| 減去發行成本後的融資債務收益 | 4,186 | | | — | |
| 與融資成本相關的付款 | (417) | | | — | |
| 循環信貸額度下的借款 | 115,130 | | | 105,172 | |
| 循環信貸額度下的付款 | (153,458) | | | (92,512) | |
| | | |
| 已行使股票期權 | 9,844 | | | 15,856 | |
| | | |
| 通過預扣股份繳納的員工税 | (3,041) | | | (1,030) | |
| 支付給股東的現金分紅 | (6,556) | | | (6,459) | |
融資活動提供的淨現金（用於） | $ | (34,312) | | | $ | 21,027 | |
經營活動提供的現金流
該公司目前通過營運資金和信貸額度管理現金需求。收款和付款週期處於正常模式，並且會因收款和付款時間而波動。
從歷史上看，公司增加庫存購買是為了利用有利的定價機會，也是為了減輕未來供應鏈中斷對我們運營的影響，但是，隨着通貨膨脹和供應鏈中斷的減少，公司得以降低庫存水平。此外，客户預付款時間的延長以及員工獎金池和福利的增加（這是我們積極的經營業績的結果）增加了應計負債提供的現金。
BASX職位的付款條件通常需要預付現金來為工作提供資金，從而導致與我們的合同負債相關的現金流入，並且現金流入會因工作時間和日程安排而波動。
用於投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月的資本支出與我們對生產能力的持續投資有關。在截至2024年3月31日的三個月中，收購涉及用於替代和增長的額外基礎設施和機械，俄勒岡州雷德蒙德和德克薩斯州朗維尤工廠的額外生產空間，密蘇裏州帕克維爾的額外設備和生產能力，以及俄克拉荷馬州塔爾薩的更多土地以用於未來增長。我們還進行了投資，購買或開發供內部使用的軟件，以應對公司未來的增長。據估計，2024年的資本支出計劃約為1.25億美元。這些項目中有許多需要由我們首席執行官和董事會酌情審查和取消，而不會產生大量費用。
融資活動提供的現金流
2024年融資活動產生的現金變化主要與循環信貸額度下的借款有關，以管理我們的營運資金需求，尤其是為避免供應鏈延誤而進行的戰略庫存採購，以及為某些資本支出提供資金，但這被我們因經營業績和財務狀況增加而能夠償還的款項所抵消。
此外，融資活動產生的現金流歷來受到我們員工行使股票期權時機的影響。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，股票期權的行使有所減少。
承諾和合同義務
我們偶爾會與供應商簽訂短期和長期、可取消、偶爾不可取消的購買原材料和零部件的合同。我們預計將收到用於製造業務的原材料和零部件。這些合約不算作衍生工具，因為它們符合正常購買和正常銷售豁免。除下述情況外，截至2024年3月31日，我們沒有實質性合同購買義務。
2023 年，該公司執行了為期五年的製冷劑購買承諾。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司分別為該合同支付了360萬美元和240萬美元。據估計，2024年、2025年、2026年和2027年的最低未來還款額分別為830萬美元、910萬美元、1,050萬美元和1,120萬美元。截至2024年3月31日，我們沒有其他實質性合同購買義務。
關鍵會計政策
在截至2024年3月31日的三個月中，公司的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近的會計公告
參見注釋 合併財務報表附註中的1份，用於討論最近的會計公告。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告（或公司或代表公司不時在其他報告、向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件、新聞稿、會議、網站帖子、演示文稿或其他文件中以其他方式發表的聲明）包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此處包含的任何非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。對於所有這些前瞻性陳述，我們要求對1995年《美國私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述提供安全港的保護。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“信心”、“展望”、“項目”、“應該”、“將” 之類的詞語以及此類詞語的變體和其他具有相似含義或類似表述的詞語旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現，涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。可能導致業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括：
•市場狀況和客户對我們產品的需求；
•原材料和組件價格變化的時間和範圍；
•自然發生的事件、流行病和其他災難導致我們的製造運營、產品交付和生產能力中斷；
•通貨膨脹成本壓力、國家或全球健康問題，例如冠狀病毒疫情（“COVID-19”）、任何變種或類似疫情（包括對策）所造成的影響及其對我們產品需求、供應鏈中斷、我們的流動性和財務狀況、經營業績、股票價格、股息支付、我們獲得新訂單的能力、我們將待辦事項轉化為收入的能力以及對運營狀況的影響我們的設施；
•自然災害和極端天氣條件，包括但不限於它們對我們產品生產地點的影響；
•商業/工業新建築市場波動的影響；
•新產品的推出時間和市場接受程度；
•年內利率變動的時間和程度，以及其他競爭因素；
•一般經濟、市場或商業狀況；
•勞動力市場的緊縮以及僱用員工以實現持續增長的能力
•我們客户的信譽及其獲得資金的機會；
•不斷變化的技術；
•重大故障、服務中斷、數據或信息技術安全受損、網絡釣魚電子郵件、網絡安全漏洞或其他對我們的信息技術及相關係統和網絡的影響（包括提供信息技術或其他服務的第三方供應商和其他承包商的上述任何影響）；
•訴訟費用和結果，包括審判和上訴費用；
•我們業務運營的特定行業和市場的經濟、市場或商業狀況；
•未來的資本支出、研發和負債水平，包括但不限於我們減少負債和與此相關的風險的能力；
•法律、監管和環境問題，包括但不限於我們的產品是否符合強制標準和規格；以及
•收購業務的整合以及我們實現協同效應和節省成本的能力。
提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表發表之日。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類聲明發表之日後的事件、事件或發展。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果不同的風險和不確定性的討論，請參閲我們的10-K表年度報告中包含的第1A項 “風險因素”，以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時披露的內容。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
大宗商品價格風險
我們面臨某些產品所用大宗商品價格波動的影響，我們可能會使用與主要供應商簽訂的為期六到十八個月的可取消和不可取消的合同來管理這種風險。
利率風險
我們面臨與未償債務相關的利率變動的影響。截至2024年3月31日，我們的左輪手槍沒有未清餘額。
第 4 項。 控制和程序。
(a) 對披露控制和程序的評估
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，截至本季度報告所涉期末，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
(c) 財務報告內部控制的變化
在我們上一財季中，對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
見合併財務報表附註附註17。
第 1A 項。風險因素。
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。風險因素” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。我們的年度報告中描述的風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。我們的2023年年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化，但以下情況除外：
與政府監管和政策相關的風險
我們面臨與氣候相關的風險。
隨着氣候變化仍然是全球面臨的挑戰，AAON意識到存在與氣候特別相關的風險。如前所述，對製冷劑、能源效率和化石燃料的使用可能會有更嚴格的監管。電價可能會上漲，或者公司的運營可能會受到與氣候變化相關的天氣事件或缺水的影響。這些風險可能會對公司產生短期或長期影響。
第 2 項。未註冊的股權和證券銷售及所得款項的使用。
股票回購
公司可能會不時在公開市場上回購AAON, Inc.的股票。從成立到2024年3月31日，我們在各種公開市場股票回購計劃下共回購了約690萬股股票（按當前市場價格計算），總價格為1.066億美元，平均每股價格為15.47美元。董事會必須批准這些收購的時間和金額，所有回購均符合美國證券交易委員會允許公司從公開市場回購股票的規章制度。2022年11月3日，董事會批准了更新的股票回購計劃，該計劃下的回購金額不超過5000萬美元。當前的回購計劃將由董事會自行決定到期。
公司從員工手中回購AAON，Inc.的股票，以支付股票交易的法定預扣税。所有董事或員工的回購均須經董事會批准，所有股票均按當前市場價格回購。從成立到2024年3月31日，我們回購了約310萬股股票（按當前市場價格計算），總價格為2770萬美元，平均價格為每股8.86美元。
最後，公司還制定了股票回購安排，根據該安排，我們的401（k）計劃的員工參與者有權將其賬户中的AAON, Inc.股票出售給公司。401（k）計劃於2022年6月進行了修訂，以終止該計劃。從成立到2024年3月31日，我們回購了約1,250萬股股票（按當前市場價格計算），總價格為1.718億美元，平均每股價格為13.78美元。
2024年第一季度的回購情況如下：
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| | | 發行人購買股票證券 |
| 時期 | | (a) 總計 數字 的股份 （或單位） 已購買1 | | (b) 平均值 價格 已付費 每股 （或單位）1 | | (c) 總數 的股份（或 單位）已購買 作為其中的一部分 公開宣佈 計劃或計劃1 | | (d)
最大數量（或
近似美元
股份（或）的價值
單位）可能還是
在
計劃或計劃 |
| 2024 年 1 月 | | 610 | | | $ | 71.22 | | | 610 | | | — | |
| 2024 年 2 月 | | 13,165 | | | 86.09 | | | 13,165 | | | — | |
| 2024 年 3 月 | | 23,085 | | | 80.75 | | | 23,085 | | | — | |
| 總計 | | 36,860 | | | $ | 82.50 | | | 36,860 | | | — | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
收購BASX時發行的或有股票
如附註15所述，公司宣佈三比二的股票拆分自2023年8月16日起生效。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影響。
2021 年 12 月，我們完成了對 BASX 的收購。根據MIPA協議，我們承諾 $78.0向BASX的前所有者支付的或有對價總額為百萬美元，支付金額約為 1.56公司普通股百萬股，面值美元0.004每股。這些股票不累積股息。
根據MIPA協議，向BASX的前所有者發行股票的前提是BASX在截至2021年、2022年和2023年的每一年中實現某些收盤後的盈利里程碑。2024 年 3 月，我們發行了剩餘的 0.24與截至2023年止年度的盈利里程碑相關的百萬股股票。由於股票於2024年3月發行，納税基礎超過了支付對價的賬面基礎，從而產生了遞延所得税資產，額外實收資本增加了美元6.4我們的合併資產負債表上分別有百萬美元。遞延所得税資產預計將在十五年內攤銷。我們之前發佈了 0.582023年3月有百萬股股票，與截至2022年止年度的盈利里程碑有關。根據第506（b）條，所有股票均以私募方式發行，無需在美國證券交易委員會註冊，幷包含在合併股東權益表中的普通股。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 4A 項。將事項提交證券持有人投票。
沒有。
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 交易安排
下表描述了購買或出售我們證券的合同、指令或書面計劃，旨在滿足以下方面的肯定抗辯條件 規則 10b5-1 (c).
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| 董事或高級管理人員的姓名和職稱 | | 《安排》通過日期 | | 安排的期限 | | 根據該安排擬購買或出售的證券總數 |
| 斯蒂芬·韋克菲爾德 | | 2022年11月23日 | | 2023 年 5 月 17 日終止 | | 95,788 |
| 副總統 | | | | |
| | | | | | |
| 斯蒂芬·韋克菲爾德 | | 2023年9月13日 | | 2023 年 12 月 27 日終止 | | 181,000 |
| 副總統 | | | | |
| | | | | | |
| 斯蒂芬·韋克菲爾德 | | 2024年3月14日 | | 2025年3月14日 | | 29,946 |
| 副總統 | | | | |
第 6 項。展品。
| | | | | |
| 展品 # | 描述 |
| 3.2 | 經修訂和重述的 AAON, Inc. 章程於 2023 年 3 月 9 日生效 (i) |
31.1 | 首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。 |
31.2 | 首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。 |
32.1 | 首席執行官根據《美國法典》第18章第1350條提供的認證，該認證是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
32.2 | 首席財務官根據《美國法典》第18章第1350條提供的認證，該證書是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
| 101 | 根據S-T法規第405條以ixBRL（在線可擴展業務報告語言）格式的交互式數據文件：（i）我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表；（ii）截至2024年和2023年3月31日的三個月的合併收益表；（iii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併股東權益表；（iv）我們的合併現金流量表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月；以及（vi）我們的合併財務附註聲明。 |
| |
| 104 | 根據S-T法規第406條的封面交互式數據文件採用ixBRL（在線可擴展業務報告語言）格式幷包含在附錄101中。 |
| (i) | 參照我們 2023 年 3 月 9 日的 8-K 表格附錄納入此處。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | AAON, INC. |
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| 日期：2024 年 5 月 2 日 | 來自： | /s/ 加里 D. 菲爾茲 |
| | | 加里·菲爾茲 首席執行官 |
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| 日期：2024 年 5 月 2 日 | 來自： | /s/ 麗貝卡 A. 湯普森 |
| | | 麗貝卡·湯普森
首席財務官 |