由 Coincheck Group B.V. 提交
根據 1933 年《證券法》第 425 條
並被視為已根據規則 14a-12 提交
根據1934年的《證券 交易法》
標的公司： Thunder Bridge Capital Partners IV,
（委員會檔案 編號：001-40555）
日期：2024 年 4 月 25 日，
截至2024年3月31日的財年財務業績2024年4月25日寶盛集團 TSE Prime：8698
1 我們的名字 MONEX 始終比 “MONEX” 中的 “Y” 領先一步，表達了我們擁抱所有站在未來前沿的人的願望。憑藉最先進的IT技術、全球普遍價值觀和專業意識，Monex Group設計了創新的資金管理方式，為不斷變化的未來實現個人自我成就感。我們的最終目標是優化每個人的終身資產負債表。2021 年 4 月 1 日修訂的企業理念
這是為披露Monex Group, Inc.財務業績而編寫的日語介紹材料的英文譯本。它包括根據國際財務報告準則（“IFRS”）編制的Monex集團合併財務報表中的信息。本材料無意推薦或進行任何產品或服務等的招標。
一。亮點 3
Monex集團的戰略概述在促進各集團公司的增長戰略的同時，Monex集團旨在通過投資新的增長領域來優化其業務組合，進一步提高企業價值。利基策略關注活躍交易者現有業務促進收入穩定增長資產管理業務增長投資通過與人們生活中不可或缺的平臺遊戲結盟加速日本資產從儲蓄向投資的趨勢。新聯盟日本排名第一的加密貨幣交易所全球擴張戰略其他創造新價值 4
寶盛集團戰略概述寶盛證券利用與NTT DOCOMO的資本和商業聯盟來抓住跨越式增長的機會。Monex集團的目標是通過在每家運營公司實施增長戰略和在增長領域進行投資來實現每股收益的穩定增長。5 為實現跨越式增長而進行的投資包括併購時光EPS資本和與NTT DOCOMO的商業聯盟減少短期利潤貢獻每股收益時間資產管理業務及其他時間每股收益現有業務增長投資合併業績
1,176 1,242 1,361 1,103 1,119 (576) (53) (272) 895 (112) 396 1,952 828 364 1,209 862 684 (741) 115 198 102 21,204 475 (2,000) (1,000) 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 7,000 FYE 2023 年 3 月第四季度 FYE 2023 年 3 月 (95) 第一季度 2024財年第二季度2024年3月財年第三季度2024年3月財年第四季度公司所有者應佔利潤歸屬於公司所有者的合併利潤歸於公司所有者的合併利潤歸於公司所有者的季度利潤由於TradeStation和Coincheck的強勁表現以及部分出售的收益而增加與NTT DOCOMO的資本和業務聯盟相關的中間控股公司*1的股份。6 *1 Docomo Monex Holdings, Inc.*2 歸屬於公司所有者的季度合併利潤。（百萬日元）合併利潤*2 184億合併利潤*2 241億合併利潤*2 146億合併利潤*2 0.69億合併利潤*2 248億合併利潤 *2 2.28 B對Monex證券的權益法投資的利潤（持有率為51％）包括217億美元（税後和税收影響）的銷售收益和中間控股公司採用權益法獲得的估值收益* 1. 3,546 2,183 + 62% Monex Securities 美國板塊加密資產板塊其他
由於高利率，美國分部的業務業績交易相關收入增加，現金存款管理收益保持強勁。季度收入以美元計算以及轉換為日元后均創下歷史新高。美國分部季度收入（百萬美元）（百萬美元）(10) (5) 0 5 10 15 20 (20) (40) 0 20 40 60 80 2023 財年 3 月第一季度財年 2023 月的第二季度財年 2023 月的第三季度財年 2023 月的第三季度財年 2023 月的第四季度財年 2024 年 3 月的第 1 季度財年 2024 年第三季度第四季度 FYE 2024 年 3 月其他收入（左軸）交易相關收入（左軸）美元現金存款管理收益（左軸）公司所有者的利潤（右軸）7
加密資產板塊的業務表現近幾個月來，隨着利好消息，加密資產市場變得更加活躍。這些行業不利因素導致加密資產板塊的財務業績顯著提高。（百萬日元）（百萬日元）0 500 1,500 1,500 2,500 2,500 3,000（1,000）（2,000）0 1,000 2,000 4,000 財年 2023 月的第 1 季度財年 2023 月的第三季度財年 2023 月的第四季度財年 2024 年 3 月的第 2 季度 2024 財年 3 月的第 3 季度 (500) (1,000)) 5,000 6,000 加密資產分部的季度收入和利潤交易收入（左軸）其他收入（左軸）歸屬於公司所有者的利潤（右軸）8
參考：由於經紀佣金和共同基金相關收入的增長，Monex證券（JGAAP）的業務表現收入大幅增長，這反映了日本股市的活躍。即使在不同的市場環境中，多樣化的產品也能產生互補的收入和穩定的利潤。Monex證券的季度收入和淨收益（參考：本公司的權益法子公司）（百萬日元）（百萬日元）0 200 400 800 1,000 1,200 0 0 2,000 6,000 10,000 FYE 2023 FYE 2023年3月的第二季度FYE 2023年3月的第三季度FYE 2024年3月的第二季度FYE 2024年3月的第二季度財年第三季度 2024年3月財年第四季度2024年3月日本股票經紀佣金（左軸）全球股票經紀佣金（左軸）淨財務收益（左軸）外匯和固定收益（左軸）共同基金（左軸）其他（左）軸) 9 淨收入（右軸）
收購3iQ數字控股公司的股份 10 收購了加拿大加密資產管理公司3iQ Digital Holdings Inc.（及其子公司 “3iQ 集團”）。Monex Group旨在捕捉全球機構投資者和交易所的加密資產管理需求，這些需求有望在未來增長。3iQ Digital Holdings Inc.是加密資產管理領域的先驅，擁有加拿大安大略省數字資產管理公司的執照。由於此次收購，公司在3iQ集團擁有66.4％的經濟權益（投票權為77.2％）。■ 業務概覽-提供在多倫多證券交易所上市的比特幣 ※ 1和ETH ※ 1 ETF——截至2024年3月31日管理的資產：13.42億加元（9.9億美元）■ 3iQ集團（2023年7月至2024年3月9個月的初步數字）——收入：加元 1070萬美元（790萬美元）——淨收入：150萬加元（110萬美元）■ QMAP（3iQ管理賬户平臺）——公司計劃向3iQ提供的投資產品QMAP投資750萬美元。-QMAP是一種投資產品這使投資者能夠根據3iQ或外部經理提供的各種投資策略自定義自己的加密資產投資組合。-QMAP預計將由包括機構投資者、家族辦公室和資產管理諮詢公司在內的各種客户使用。*1 BTC = 比特幣，ETH = 以太坊*2 加元/美元匯率（1.35）截至2024年3月底
Ⅱ。合併業績 11
亮點2024年3月財年第四季度（3個月）12 Monex Securities和TradeStation創造了可觀的利潤，由於加密市場的復甦，Coincheck增加了收入。與NTT DOCOMO的資本和業務聯盟相關的創紀錄收益，合併季度利潤*1為248億日元。日本美國加密資產亞太投資報告稱，對Monex證券的股票法投資的利潤為0.5億日元，該證券於2024年1月解散。對Docomo Monex Holdings的剩餘股份採用權益法，實現了一次性估值收益。季度利潤*1為101億日元。TradeStation創下了最高的季度收入，這要歸因於更高的交易相關佣金，以及在高利率環境下客户現金存款的投資收益。季度利潤*1為11億日元。由於加密資產市場活躍，該市場的交易價值強勁。銷售和收購仍處於控制之下，季度利潤*1為20億日元。交易量疲軟，主要集中在香港和美國股票。季度虧損*1為日元至1300萬日元。季度虧損*1為日元至6900萬日元，主要是由於投資組合公司的估值虧損。*1 季度損益=歸屬於公司所有者的季度利潤/虧損*2 出售中間控股公司股票的收益不包括在任何分部的利潤中。
QoQ 比較（3 個月）合併業績 13 參考變化率方差 FYE 2024 年 3 月第四季度（2024 年 1 月 — 2024 年 3 月）2024 年 3 月第三季度（2023 年 10 月 — 2023 年 12 月）P15：日本細分市場分析 P17：美國細分市場（美元）分析 P19：加密資產板塊分析-18%-3,933 17,435 之後總營業收入 21,369 扣除財務費用和銷售成本P16：日本細分市場分析 P18：美國細分市場（美元）分析 P20：加密資產板塊分析-24%-4,410 14,000 18,410 18,410 SG&A +16% +477 3,435 2,959 金額等於營業收入包括銷售收益和採用權益法對Docomo Monex Holdings, Inc.股票進行估值的總和：34,553 +12,741% +34,741% +34,721 34,994 273 其他收入/支出（淨額）包括對Monex證券的權益法投資的利潤：475 +1,891% +435 459 23 權益法投資的利潤 +1,089% 35,198 38,429 3,231 所得税前季度利潤 +983% +22,466 24,751 2,284 歸屬於公司所有者的季度利潤
季度對比（3個月）分部業績 14 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3（百萬日元）第四季度第四季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度-26-38 263 208 4,420 2,214 扣除後總營業收入10,946 10,062 9,029 財務費用和銷售成本 27 30 280 247 2,019 1,642 9,265 8,936 2,641 7,829 SG&A-53-68-16-39 2,401 573 1,681 1,502-579 1,200 相當於營業收入的金額-27 34 0 1 404 16-48-90 16,534 ※ 111 其他收入/支出（淨額）-45 25-2-2--505-的利潤權益法投資——80-34-16-38 2,805 589 1,633 1,412 15,956 1,311 所得税前季度利潤——69-14-13-35 1,952 396 1,119 1,103 10,107 843 歸屬於公司所有者的季度利潤日本美國加密資產亞太投資説明更多詳情見第16頁 “扣除財務費用後的總營業收入” 更多詳情參見P17 “扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入” 更多詳情參見第18頁 “SG&A” 瞭解更多詳情參見第19頁 “總營業收入”扣除財務費用” 更多詳情參見P20 “SG&A” 瞭解更多詳情*日本分部記錄了中級控股公司股票權益法產生的157.67億日元的估值收益，而187.86億日元的銷售收益不屬於任何細分市場，直接記錄在合併財務報表中。
QoQ比較（3個月）分析：營業收入15日本：Monex證券自本季度起已解體。展望未來，日本分部的收入將主要包括來自Monex資產管理的基金管理費和集團公司的業務支持費等。■ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入（百萬日元）■ 其他（+666）*1 ■ 共同基金相關收入（-544）*2 ■ 外匯和固定收益（-2,015）■ 淨財務收入（-2,731）*3 ■ 經紀佣金（-544）*2 ■ 外匯和固定收益（-2,015）■ 淨財務收入（-2,731）*3 ■ 經紀佣金（-2,731）*3 ■ 經紀佣金（-544）* 2 ■ 外匯和固定收益（-2,015）2,341) 扣除財務費用和銷售成本後的季度總營業收入-77.2-6,967 * 括號中的數字顯示與上一季度的差異（百萬日元）*1 集團公司的業務支持費等*2 Monex資產管理公司的基金管理費和成功費 *3 寶易金融公司2023/3 2024/3第四季度第一季度2024/3第二季度2024/3第二季度第三季度第四季度*上述數字與財務會計的差異：（1）與 “經紀佣金” 中記錄的積分服務相關的收益/虧損” 被重新歸類為 “其他”。(2) 財務收入中記錄的外匯收益/損失被重新歸類為外匯和固定收益... 2,137 2,562 2,506 2,341 2,179 2,589 2,719 2,745 1,826 2,067 1,678 2,015 1,135 1,412 1,446 1,474 930 573 1,119 7,589 312 8,976 346 346 8,922 9,029 453 2,062 淨財務收入 14 0 2,000 4,000 8,000 10,000 其他共同基金相關收入
QoQ 比較（3 個月）分析：SG&A 16 ■ 其他 +652 * ■ 廣告費用-571 ■ 通信、運費和信息費用（-443）■ 已支付的佣金、交易所和協會費（-1,197）■ 薪酬和福利（-1,042）■ 系統相關費用（-2,587）季度銷售和收購總計-66.3 (-5,188) *括號中的數字表示差異來自上一季度（百萬日元）（百萬日元）■ 銷售總額 2,741 2,900 2,917 3,057 469 1,499 1,588 1,728 1,721 679 1,371 1,453 1,387 1,387 1,476 279 398 431 484 599 480 552 612 444 544 544601 481 1,133 7,052 7,374 7,617 7,829 2,641 廣告費用 41 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 7,000 2023/3 第四季度 2024/3 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度第四季度日本：本季度成本反映了寶盛證券的解並。取消了為證券業務支付的佣金和與系統相關的費用。與Monex Securities和NTT DOCOMO之間的資本交易和商業聯盟交易相關的專業費用記入 “其他” 費用。*與NTT DOCOMO +718通信等聯盟相關的專業費用 40
季度對比（3個月）分析：營業收入（美元）17美國：由於美國利率保持在較高水平，實現了有史以來最高的收入，經紀和其他佣金增加，客户現金的淨財務收入保持穩定。扣除財務費用和銷售成本後的季度總營業收入 +3.2% +2,273 *括號中的數字反映了與上一季度的差異（千美元）■ 其他（-428）■ 淨財務收入（-474）■ 其他佣金（+2,437）* ■ 經紀佣金（+738）* * VIX QoQ 195,341 → 222,761 (+14%) Darts QoQ（股票）+ 22 Darts QoQ（期權）+ 19 darts QoQ（期貨）│ + 2 ■ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入（千美元）25,539 23，990 24,793 24,919 25,657 14,568 14,479 14,479 14,559 16,996 30,729 31,245 31,366 30,284 29,810 1,666 1,181 1,107 1,516 1,516 1,088 72,502 70,895 72,206 71,278 73,551 0 10,000 40,000 70,000 80,000 2023/3 4Q 2024/3 Q 2024/3 2Q 2024/3 3Q 2024/3 4Q
QoQ比較（3個月）分析：SG&A（美元）美國：由於新的期貨市場數據賬單在第四季度減少了210萬美元的開支，而且第三季度沒有記錄一次性成本，信息支出減少。薪酬和福利的增加主要是由於向下一代管理團隊過渡所需的遣散費。■ 銷售和收購總額季度銷售和收購總額 +2.0 (+1,211) ■ 其他 +64 ■ 廣告費用 +473 ■ 攤銷和折舊-276 ■ 通信、運費和信息費用-4,000 ■ 已付佣金和協會會費 (+728) ■ 薪酬和福利 (+4,222 美元) * 包括 2024 年 3 月 31 日財年第四季度有 450 萬美元的遣散費 *括號中的數字反映了與上一季度的差異（千美元）(千美元) 23,547 18 24,669 24,525 23,362 27,584 10,590 10,187 11,109 10,627 11,555 4,557 4,553 5,521 7,066 5,702 5,759 5,942 5,935 5,659 3,066 7,416 7,051 6,552 6,025 7,739 7,855 7,855 7,494 7,558 58,646 60,107 61,172 61,036 62,247 0 20,000 40,000 60,000 80,000 80,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/3 第二季度 2024/3 第二季度 2024/3 第四季度
QoQ比較（3個月）分析：營業收入加密：加密資產價值的反彈導致交易量和淨交易收入急劇增加。扣除財務費用和銷售成本後的季度總營業收入 +99.6% +2,206 *括號中的數字顯示與上一季度的差異（百萬日元）■ 其他（+61）■ 淨交易收入（+2,145）* 2024年3月31日財年第三季度市場交易價值587億日元扣除財年第四季度1111億日元 ■ 其後的總營業收入財務費用和銷售成本（百萬日元）1,040 19 1,015 1,253 1,984 4,128 543 164 166 230 291 1,583 1,583 1,420 1,420 1,420 1,420 1,420 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/3 第二季度2024/3 3Q 2024/3 4Q
QoQ比較（3個月）分析：SG&A Crypto：隨着加密市場的改善，管理層減少了固定支出並實現了更精簡的成本結構，從而產生了增量盈利能力。銷售和收購總額 +23.0 (+378) * 與 De-SPAC 相關的專業費用：2.16 億日元 (+54) ■ 其他 (+152) * ■ 廣告費用 (+120) ■ 通信、運費和信息費用 (-17) ■ 支付的佣金 (+23) ■ 薪酬和福利 (+49) ■ 系統相關費用 (+51) *括號中的數字顯示與上一季度的差異（百萬日元）■ 總計 SG&A（百萬日元）609 346 319 288 288 288 0 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度 2024/3 4Q 20 613 579 579 579 628 63 53 107 131 202 229 76 193 182 165 159 148 246 239 235 378 126 530 1,718 1,592 1,505 1,642 2,019 1,000 2,000 3,000
參考：Monex證券QoQ比較（3個月）分析：淨收益21 Monex證券：由於日本股市活躍，經紀佣金和淨利潤收入增加。永旺銀行的賬户轉賬加速了共同基金餘額及其相關收入的增長。■ 淨營業收入（JGAAP）（百萬日元）■ 其他（+68）■ 共同基金相關收入（+348）■ 外匯和固定收益（-18）■ 淨財務收入（-26）*1 ■ 經紀佣金（+826）*2 淨營業收入 +14.1 +1,199 * 括號中的數字註明與上一季度的差異（百萬日元）*1 保證金交易的淨財務收入+20，股票貸款的淨財務收入——69（收到的股息——130）*2 經紀業務日本股票佣金 +671 美國股票經紀佣金 +197 * 上述數字與財務會計的差異：（1）在 “經紀佣金” 中記錄的與積分服務相關的收益/損失被重新歸類為 “其他”。（2）財務收入中記錄的外匯收益/損失重新歸類為外匯和固定收益... 2,136 2,561 2,505 2,341 3,167 2,641 2,634 781 2,755 1,824 2,067 1,677 2,015 1,997 920 985 1,047 1,382 262 351 345 323 391 7,311 8,697 8,311 8,495 9,694 0 2023/3 第四季度 2024/3 第二季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度2024/3 4Q 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000
參考：Monex Securities QoQ 比較（3 個月）分析：SG&A 22 ■ 其他-377 ■ 廣告費用 +253 ■ 通信、運費和信息費用（-6）■ 已支付的佣金、交易所和協會費（+498）■ 薪酬和福利（+34）■ 系統相關費用（+46）季度銷售和收購總計 +6.0（+448）*括號中的數字顯示與之差異上一季度（百萬日元）（百萬日元）■ 銷售和收購總額（JGAAP）Monex Securities：有利的NISA賬户*開立和積極促銷的廣告費用增加與永旺銀行和NTT DOCOMO的業務聯盟有關。由於激活了永旺銀行轉賬的賬户，支付的佣金有所增加。2,621 2,773 2,754 2,877 2,923 932 1,024 1,092 1,337 1,339 1,329 1,429 1,427 1,925 366 374 389 444 444 524 576 828 942 1,015 1,025 648 7,055 7,138 7,438 7,055 7,438 7,055 7,438 7,055 7,438 7,055 7,438 7,438 28 7,875 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 2023/3 第四季度 2024/3 年第一季度 2024/3 年第三季度第四季度 * NISA（日本個人儲蓄賬户）是免税賬户，每人只能在一家金融機構開立，很可能會成為該人的主要賬户。
2024年3月（12個月）財年要點 23 由於市場復甦和業務戰略的成功實施，主要集團公司擴大了收入基礎。與NTT DOCOMO建立資本和商業聯盟相關的一次性收益，合併利潤*1為31.3億日元。日本美國加密資產亞太區投資在向資產收集模式過渡方面取得進展，該模式旨在建立託管資產並加強其收入結構，同時大力促進與每家合作伙伴公司的聯盟。分部利潤*為133億日元。客户現金存款投資收益的顯著增加和有利的交易相關收入帶來了創紀錄的45億日元的利潤*。由於市場從2023年底開始復甦，以及與去年相比交易額的增加，收入大幅增加。根據市場環境靈活控制廣告費用，利潤*為20億日元。在低迷的市場條件下，交易量疲軟。分段損失*為日元至8400萬日元。由於投資組合公司的收益和虧損混合，分部虧損*為3萬日元。*1（分部）損益=歸屬於公司所有者的損益*2 出售中間控股公司股票的收益不包括在任何分部利潤中。
同比比較（12個月）合併業績 24 參考變動率方差 FYE 2024 年 3 月（2023 年 4 月 — 2024 年 3 月）FYE 2023 年 3 月（2022 年 4 月 — 2023 年 3 月）（百萬日元）P26：日本板塊分析 P28：美國板塊分析 P30：加密資產分部分析 +9% +6,440 79,756 7316 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入 P27：日本板塊分析 P29：美國板塊分析（美元）P31：加密資產板塊分析-1%-881 67,606 68,487 SG&A +152% +7,321 12,149 4,829 金額相當於營業收入包括銷售收益和對Docomo Monex Holdings, Inc.股票採用權益法產生的估值收益之和：34,553-+35,181 35,021-160 其他收入/支出（淨額）包括2024年3月第四季度對Monex證券的權益法投資的利潤：475-+482 473-9 權益法投資的利潤 +910% +410% 2,501 47,170 4,669 所得税前利潤 +823% +27,901 31,293 3,392 歸屬於公司所有者的利潤
25 2024/3 2023/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2023/3（百萬日元）104 308 939 1,053 9,231 7,369 創紀錄的41,621 34,503 28,989 30,940 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入 108 91 1,205 6,758 8,090 35,352 33,176 ,461 27,145 SG&A-3 218-118-151 2,473-721 記錄相當於運營的金額 6,269 1,327 3,529 3,794 收入 17-2 26-7 365-155-595-1,554 17,136 ※ 1,986 其他收入/支出（淨額）-28-5-4 38----505-42 權益法投資的利潤 13 216-91-158 2,838-876 創紀錄的5,674-227 20,665 5,781 所得税前利潤-3 233-84-161 1,965-568 4,478 1 13,341 3,954 歸屬於公司所有者的利潤日本美國加密資產亞太投資票據更多詳情見第27頁 “扣除財務費用後的總營業收入” 詳情見第27頁 “SG&A” 財務費用和銷售成本” 更多詳情參見第29頁 “SG&A” 瞭解更多詳情參見P30 “扣除財務費用後的總營業收入” 更多詳情見第31頁 “SG&A”更多詳情同比比較（12個月）分部業績*日本分部記錄了對中間控股公司採用權益法的股票估值收益157.67億日元，而187.86億日元的銷售收益不屬於任何細分市場，直接記錄在合併財務報表中。
同比比較（12個月）分析：營業收入26日本：本財年末市場狀況良好，導致共同基金相關收入的基金績效費增加。Monex Securities的業務業績計為本季度及以後的股票法投資利潤。■ 其他（+859）■ 共同基金相關收入（+720）■ 外匯和固定收益（-2,019）■ 淨財務收益（-50）■ 經紀佣金（-1,461）扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入——6.3-1,950 和銷售成本（百萬日元）*括號中的數字表示與上一年（百萬日元）的差異 8,870 7,409 8,117 8,067 7,779 5,760 4,543 5,262 5,631 2,491 30,940 28,989 0 2023/3 2024/3 * 上述數字與財務會計的差異：(1) “經紀佣金” 中記錄的與積分服務相關的收益/損失重新歸類為 “其他”。(2) 財務收入中記錄的外匯收益/損失重新歸類為外匯和固定收益... 5,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000
同比比較（12個月）分析：SG&A 27 Japan：隨着Monex證券於2024年1月解散，與Monex證券相關的銷售和收購已從2024年3月的財年第四季度中取消。SG&A 總計-6.2 (-1,685) ■ 其他 +1,011 * ■ 廣告費用-177 ■ 通信、運費和信息費用 (-257) ■ 已支付的佣金、交易所和協會費 (-559) ■ 薪酬和福利 (-141) ■ 系統相關費用 (-1,562) *括號中的數字表示與上一年的差異（百萬日元）■ 銷售和收購總額（百萬日元）■ 銷售和收購總額（百萬日元）904 9,342 5,856 5,716 5,153 4,594 1,621 1,364 1,862 1,685 1,749 2,759 27,145 25,461 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 30,000 2023/3 2024/3 * 與之相關的專業費用與 NTT 結盟 DOCOMO +718
美國：總收入增加，這是由於利率上升和活躍交易者的強勁交易量推動的淨財務收入大幅增加。年收入創有史以來最高。* VIX │ 24.5→ 15.1 (-9.4 ppt) DARTS 同比：213,933 → 208,610 (-3%) 飛鏢同比（股票）-3 飛鏢同比（期權）■ 經紀佣金 (+1,903) * 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入 +12.4 +31,783 *括號中的數字顯示與上一年度的差異（千美元）■ 扣除財務費用後的總營業收入以及銷售成本同比比較（12個月）分析：營業收入（美元）97,456 0 2023/3 2024/3 28 99,359 60,930 60,974 91,933 122,705 4,892 256,147 5,828 287,930 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000
同比比較（12個月）分析：銷售和收購（美元）銷售和收購總額-0.7（-1,734）■ 其他（-540）■ 廣告費用（-11,367）■ 攤銷和折舊（-607）■ 通信、運費和信息費用（+1,988）■ 支付的佣金和協會會費（+4,689）■ 薪酬和福利（+4,102）* 包括450萬美元的遣散費 2024年3月31日財年第四季度的付款 *括號中的數字顯示與上一年的差異（千美元）■ 銷售和收購總額（千美元）美國：作為再關注的一部分，廣告支出大幅減少活躍交易者的策略。由於期貨交易量組合的增加推動了期貨清算和交易所費的增加，支付的佣金和協會會費增加。96,037 0 2023/3 2024/3 29 100,139 38,589 43,278 18,368 20,356 23,356 23,901 23,294 38,215 26,848 31,186 30,646 246,296 244,561 50,000 50,000 100,000 200,000 250,000 250,000
同比比較（12個月）分析：營業收入加密：加密資產價值的反彈導致交易量和淨交易收入的增加。* ■ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入（百萬日元）■ 其他（-951）■ 淨交易收入（+2,813）*扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入 +25.3% +1,862）*括號中的數字表示差異與上一年相比（百萬日元）2023 年 3 月 31 日，市場交易價值 1571 億日元 2024 年 3 月 31 日 2024 年 3 月 31 日 5,567 0 2023/3 2024/3 30 8,380 1,803 851 7,369 9,231 2,000 1,000 3,000 5,000 4,000 6,000 7,000 7,000 9,000 8,000 8,000 10,000
同比比較（12個月）分析：SG&A Crypto：隨着加密市場的改善，側重於可變成本管理的靈活支出結構有助於產生增量盈利能力。銷售和收購總額-16.5 (-1,332) ■ 其他 (-536) * ■ 廣告費用 (-685) ■ 通信、運費和信息費用 (-105) ■ 已支付的佣金 (+27) ■ 薪酬和福利 (+117) ■ 系統相關費用 (-150) *括號中的數字表示與去年的差異（百萬日元）* 其他包括與 De-SPAC 相關的專業費用 ¥593 (-520) 適用於 FYE 2024 年 3 月 31 日。（百萬日元）■ 銷售總額 1,312 0 2023/3 2024/3 31 1,162 2,300 2,300 2,418 874 339 769 367 1,346 661 1,919 1,383 8,090 6,090 6,758 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000
參考：Monex證券同比比較（12個月）分析：淨收入32 Monex證券：由於日本股市活躍，所有收入來源均有所增加。與合作伙伴公司的聯盟也取得了成功，使共同基金相關收入大幅增長。淨營業收入 +18.6 +5,499 *括號中的數字顯示與上一年的差異（百萬日元）■ 其他（+210）■ 共同基金相關收入（+678）■ 外匯和固定收益（+82）■ 淨財務收入（+2,823）*1 ■ 經紀佣金（+1,707）*2 *1 保證金交易的淨財務收入 +805，股票貸款的淨財務收益 +939（不包括收到的股息 +924），來自美元現金定期存款的財務收入 +852 *2 日本股票的經紀佣金 +1,791 來自美國股票的經紀佣金-103 8,869 10,576 8,090 10,913 7,676 7,757 3,772 4,450 1,412 29,611 1,202 35,111 0 ■ 淨營業收入（JGAAP）（百萬日元）40,000 35,000 2024/3 * 上述數字與財務會計的差異：（1）記入 “經紀佣金” 的與積分服務相關的收益/損失重新歸類為 “其他”。（2）外匯收益/ 財務收入中記錄的虧損被重新歸類為外匯和固定收益... 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000
參考：Monex證券同比比較（12個月）分析：SG&A 33 Monex證券：由於與永旺銀行建立了全面的聯盟，共同基金相關佣金有所增加。由於基本工資的增加，人事支出增加。SG&A 總計 +12.0 (+3,163) ■ 其他 +3 ■ 廣告費用 +603 ■ 通信、運費和信息費用 (+148) ■ 已支付的佣金、交易所和協會費 (+1,128) ■ 薪酬和福利 (+487) ■ 系統相關費用 (+794) *括號中的數字顯示與上一年的差異（百萬日元）■ 銷售和收購總額（JGAAP）(（百萬日元）10,535 11,328 3,819 4,306 4,977 6,105 1,647 1,771 1,499 2,374 3,736 26,335 29,498 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 2023/3 2024/3
股東分配本財年的年末股息計劃為每股15.0日元。公司將繼續致力於提高股東總收入。◆ 每股股息（日元）◆ 股東回報率 34 2.6 3.7 2.7 2.7 4.5 7.6 8 8 2.6 6.3 2.7 7.5 7.7 7.9 15.0 30 25 20 15 10 5 0 FYE 2017 年 3 月 31 日 FYE 2018 年 3 月 31 日 FYE 2019 年 3 月 31 日 FYE 2021 FYE Mar.31 FYE Mar.31 2023 財年 2024 年 3 月 31 日財年 2025 年 3 月 31 日中期年度-年末 1,459 2,721 1,435 1,510 3,092 4,010 4,111 5,924 1,000 4,030 2,389 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 4,000（百萬日元）10,000 FYE 2017 年 3 月 2017 FYE 2017 年 3 月 2023 FYE 2023 FYE 2025 年 3 月的股息金額自有股份收購金額 172% 105% 105% 65% 264% 154% Monex Group, Inc.（含股息）334% 250% 0% 100% 200% 300% 400% 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 ◆ 股東總回報率（股東總回報率：五年制）*股票出售和估值的利潤 Docomo Monex Holdings 被排除在外 15.0 或更多 15.0 ％ 1% 17% 3% 27% 8% 4% 0% 10% 20% 30% FYE 2017 年 3 月 FYE 2018 年 3 月 FYE 2020 年 3 月 FYE 2020 年 3 月 FYE 2023 年 3 月 FYE 2024 年 3 月 ◆ ROE（股本回報率）ROE投資回報率（基於實際業績*）
其他機構 3.5% 金融機構 14.6% 個人等 25.4% 外國機構等 22.7% 靜岡金融集團株式會社 20.7% 投資者指南股東分佈 ◆ 我們的股東分配基本政策我們的基本原則是以可持續的方式提高公司價值，以積極而適當的方式推動增長領域的投資，加強運營基礎，同時保持向股東返還利潤的適當平衡。因此，股東回報應如下。公司的目標是追求更高的股東總回報率*1. 1。公司支付的最低年度股息為每股30日元。2.此外，如果歸屬於公司所有者的每股利潤的50％超過上述1中規定的最低金額，則最低股息支付額應為公司每股所有者應佔利潤的50％*2。3。公司根據情況進行股票回購。*1 股東總回報率 =（總資本收益+支付的股息總額）/投資金額。*2 為了計算截至2024年3月31日止年度的股息，在計算截至2024年3月31日止年度的公司所有者應佔利潤時，股票出售收益（*3）和合並報表中應用權益法的公允價值收益的總和截至2024年3月31日止年度的收益（IFRS）將不包括在計算範圍內。*3 MonexSecurities以獨股轉讓的方式組建了一家中間控股公司，之後，該公司於2024年1月4日將其在中間控股公司持有的部分普通股出售給了NTT DOCOMO。股東和每股指標 ◆ 主要股東和股東明細（截至2024年3月31日）*1 Monex根據截至2024年3月31日的股東名單繪製的圖表。已發行股票數量為257,947,100股。*2 momo&co. 是一家資產管理公司，松本衝個人擁有其100％的已發行股份。正如在2024年3月15日的變更報告（大宗持股報告）中已經披露的那樣，松本衝持有的約650萬股公司股份已轉讓給Momo&Co。證券公司 4.0% momo&Co. 和 Oki Matsumoto 9.0 *2 Monex Group, Inc. 0.6% ◆ 每股指標 35 FYE 2024 FYE 2023 FYE 2023 年 3 月 2021 FYE 2021 年 3 月 511.38 日元 388.67 日元 391.67 日元 347.67 日元 297.70 日元 297.70 日元 121.67 日元 121.67 日元 121.67 日元日元 50.00日元 55.82日元 11.59日元歸屬於公司所有者的每股收益（EPS）27.1% 3.3% 13.4% 17.3% 3.9% 股本回報率（ROE）23.0日元 15.7日元 15.7日元 12.0日元 5.9日元每股股息
三。業務最新動態 36
0 3 6 9 12 2014/3 2015/3 2015/3 2016/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2023/3 2023/3 2024/3 寶盛證券的客户資產日本股票其他外國股票共同基金寶盛證券 1/3 與全國合作伙伴的聯盟和加強的資產管理業務推動了客户羣及其託管資產的快速增長，也推動了資產收集模式的穩步發展。倡導的資產收集模式¥8.3噸（萬億日元）15 202X/3 37 *上圖中的數字是通過將Monex資產管理的管理資產與Monex證券託管的資產相加，扣除寶盛證券客户持有的 “ON COMPASS” 金額計算得出的。
Monex Securities 2/3 通過NTT DOCOMO的服務平臺和客户羣與Monex Securities的產品和服務的合作，我們的目標是將金融投資融入人們的日常生活。創建在線潛在客户以吸引來自d-Barai應用程序的客户。將客户重定向到Monex證券的開户頁面。服務關聯示例 2024 年 3 月 2025 年 3 月或以後 d CARD 分期付款服務（2024 年夏季）允許使用 d 卡定期投資共同基金。38 d-Barai 應用程序關聯通過 d-Barai 應用程序為初學者提供資產建設服務。d 賬户與 Monex Securities 之間的賬户關聯使用其 d 賬户數據登錄並註冊寶盛證券。d 積分關聯（2024 年秋季）根據交易獎勵 d 積分並支持購買擁有 d 個積分的共同基金。
Monex Securities 3/3 合作公司的客户繼續在寶盛證券開設賬户。與經紀賬户同時開設的NISA賬户*1的比例很高，這有助於吸引新的客户羣。39個共同基金賬户*3 + 340K NISA賬户*3 + 170 K新手交易者開立經紀和NISA賬户的優惠已完成賬户轉賬（2024年1月4日）共同基金賬户數量8.59萬*2 NISA日本淨開户*4 + 217 k *1 NISA（個人儲蓄賬户）是一個免税賬户，每人只能在一家金融機構開設，這很可能會成為個人的主要賬户。*2 截至 2024 年 2 月 29 日 *3 截至 2023 年 12 月 31 日（包括永旺銀行和寶盛證券的重複賬户）*4 2024 年 1 月至 3 月期間 *5 截至 2024 年 3 月 31 日 d POINT 俱樂部會員人數 1 億 *5 淨開立經紀賬户數量 *4 + 346 k 賬户總數 *5 263 萬個新合作將啟動促進賬户開立
0 20 40 60 80 100 120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 月-9 月 21 日-12 月 21 日-3 月 22 日-9 月 22 日-12 月 22 日-3 月 22 日-23 日-9 月 23 日-12 月 23 日-23 日-23 日-23 日 2024/22 寶盛資產管理的管理資產（AUM）超過5,500億日元。自年初以來，機器人——顧問服務和激進基金的餘額顯著增加（十億日元）*數據來源：日本金融服務局 https://www.fsa.go.jp/common/about/research/20230421.html ■ 機構貨幣管理公司從地區銀行和其他機構投資者那裏收集和管理機構資金。私募共同基金餘額的資產管理規模快速增長。截至2024年4月22日，資產管理規模約為4,500億日元。■ Robo——顧問服務 ON COMPASS在 “2022年扣除支出後的基金總成業績” 報告中在過去三年和五年的夏普比率和回報率排名第一*。1 截至2024年4月22日激進基金（公共和私人）機器人——顧問服務（ON COMPASS+）Robo管理的其他資產——顧問服務和Monex活動家基金約100億日元 ■ Monex Activist Fund 主要投資於通過開放和包容性參與以及聲音參與面臨變革時期的日本公司的散户投資者。40
Monex Activist Fund 通過與投資組合公司的合作，不僅追求其業績，還追求上市公司生產率的提高和日本資本市場的發展。Monex Activist Fund (MAF) ■ 大正製藥控股有限公司大正於 2023 年 11 月宣佈了日本最大規模的 MBO。MAF表示反對其TOB價格低於市盈率的1倍。■ 島村有限公司提交了一份股東提案，要求在公司章程中設立一個佔5％的新DOE，以應對其出色的運營，同時其現金水平持續上升，內部儲備繼續增加。■ 大日本印刷有限公司提交了一份股東提案，要求任命管理科學家楠木健為外部董事促進成熟行業中低利潤企業的結構改革。近期參與情況（日元）19,000 18,000 17,000 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 9,000 9,000 Monex激進分子母基金管理的資產變動和MAF價格 2020/4/9 2024/3/29 1 5 0 2 2 1 3 3（十億日元）4 00 50 00 50 00 0 管理的資產（右軸）價格（左軸）41
由於活躍客户的交易保持穩定，佣金保持強勁。經紀佣金和其他佣金百萬美元 TradeStation 1/4 DARTs：千百萬美元 0 5 10 20 25 30 30 10 20 30 第一季度第三季度第一季度第一季度第三季度第三季度第四季度經紀佣金和 VIX 股票期權期貨加密貨幣 VIX（右）100 80 60 40 0 180 140 120 10 8 6 2 0 18 14 12 第二季度第三季度第四季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度期貨加密貨幣 VIX（右）100 80 60 20 0 180 140 120 10 8 6 2 0 18 14 12 第二季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第二季度期貨合約 VIX（右）100 80 60 40 0 180 140 120 10 8 6 第四季度其他佣金和 DART（股票 + 期權）其他佣金（左）DART（股票 + 期權）（右）FYE 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 FYE 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 42
由於美國的高利率，TradeStation 2/4來自客户存款的淨利息收入仍然強勁。客户現金利息客户現金存款的利息收入（截至2024年3月底為24億美元）屬於TradeStation，記為淨財務收入。大約 55% 的客户現金以固定利率投資，為未來美國利率可能下降做準備。百萬美元浮動利率 45% 固定利率 55% 浮動利率和固定利率佔客户現金投資的百分比（截至2024年3月底）0.00% 1.00% 3.00% 2.00% 4.00% 5.00% 6.00% 25 26 27 28 29 30 第四季度第一季度第三季度第四季度利息關於客户現金和聯邦基金利率客户現金利率聯邦基金利率 FYE 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 43 月 31 日 43
TradeStation 3/4 44 *1 每個季度（3 個月）任何月收入在 500 美元或以上的老練活躍客户*2 在連續 12 個月內任何月收入在 500 美元或以上的老練和活躍客户 8,192 8,974 9,816 8,000 6,725 9,979 10,050 9,083 6,000 4,000 2,000 0 10,000 12,000 TradeStation 的目標客户數量*1 穩步增長。目標客户數量儘管由於季節性因素在上一季度略有下降，但目標客户數量仍在繼續增加。目標客户的衡量方法將在下一個財政年度更改*2，以免受季節性的影響。目標客户第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度財年 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日
TradeStation 4/4 45 百萬美元 TradeStation 通過有機營銷和第三方推薦合作伙伴吸引活躍交易者。按渠道來源劃分的客户收入*第三方推薦客户收入佔總收入的百分比約為32％。專注於通過對外銷售（面對面銷售）、禮賓服務等收購高價值交易者。按渠道來源劃分的客户收入* *包括客户現金利息在內的財務收入。19 22 22 24 26 25 23 25 37 45 46 52 49 51 52 34% 33% 32% 34% 32% 34% 34% 32% 34% 34% 34% 31% 32% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 第一季度第二季度第四季度第一季度第二季度第一季度第二季度第三季度第三季度第三季度第三季度第四季度第四季度財年 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日第三方推薦客户收入（左）自然客户收入（左）第三方推薦客户收入/總收入（右）
Coincheck 1/5 *1 首次交易所發行 *2 不可替代代幣 46 強大的零售客户羣推動了機構業務的擴張和增長。隨着機構業務的增長，更多的用户將連接到Coincheck平臺。交易所/市場-作為日本領先的加密資產交易平臺，保持穩固的行業地位和龐大的零售客户羣。-Circle和Coincheck將合作擴大日本USDC的准入。Coincheck IEO *1 和 Coincheck for Business-Coincheck 宣佈了其第四次 IEO。迄今為止，Coincheck以最多的已完成的IEO引領日本市場。-開始為企業客户提供專門的諮詢服務，以滿足他們的各種加密相關需求（例如購買/出售加密資產和NFT、會計、IEO等）Coincheck NFT *2-繼續利用Coincheck的客户羣，提供廣泛的非同質化代幣。
Coincheck 2/5 Coincheck作為日本首屈一指且最值得信賴的加密資產交易平臺吸引了客户。加密資產交易所和市場 *1 在日本加密資產交易所應用程序中。期限：2019 年至 2023 年。數據來源：AppTweak *2024 年 3 月 31 日 *3 JVCEA 的月度加密資產交易狀況表。截至2024年2月29日。數據來源：https://jvcea.or.jp/about/statistics/ *4 2024 年 4 月 30 日應用程序下載量連續 5 年在國內市場份額排名第一 *1 630 萬 DL *2 以 21% 佔據領先市場份額*3 已驗證賬户份額198萬個賬户（環比增長8.2萬個）Coincheck交易平臺支持的代幣數量*4 29個硬幣 Coincheck計劃於2024年5月9日開始播出電視廣告，以獲取新客户並提高其品牌知名度。47
Coincheck 3/5 基於良好的聲譽和龐大的客户羣，Coincheck 支持實現收益多元化的產品開發。Coincheck首次交易所發行（IEO）Coincheck是日本IEO市場的領先參與者，其IEO數量最多。第一屆IEO-PLT第三次IEO（預定）第四次IEO（預定）第二屆IEO——FNCTCoincheclypto和COLOPL集團的Brilliantcrypto簽訂了首次公開募股協議該合作關係旨在為區塊鏈遊戲市場創造新的遊戲體驗。Fanpla簽訂了IEO協議該合作伙伴關係旨在發行代幣，供運營的粉絲俱樂部/粉絲網站的付費會員使用由 Fanplus 提供。48
Coincheck 4/5 Coincheck通過推出Coincheck INO來支持區塊鏈社區。INO（NFT 將首次出售）Coincheck 開始了 “Coincheck INO”，NFT 系列將首次出售。在遊戲發佈之前，Coincheck 處理了第三個 INO “De: Lithe Last Memories Doll NFT”，這是區塊鏈遊戲 “De: Lithe Last Memories” 中使用的角色。第三個 INO 最終創造了需求 10,086 個，約為 102.9 倍的目標銷量 98 倍單位。1st INO” Adventurer Genesis Collection” 第二代 INO” CEREZO 大阪支持者 NFT” 第 3 個 INO “De: Lithe Last Memories Doll NFT” 需求率 102.9x 49 需求率 113.8x 需求率 11.7x
Coincheck 5/5 50 *1 Coincheck Group 將成為 Coincheck, Inc. 的控股公司 *2 延長業務合併協議的終止日期：https://www.monexgroup.jp/en/news/release/irnews/auto_20230623509260/pdfile.pdf *3 業務合併協議 3075/pdffile.pdf Coincheck Group (CCG) *1 正在進行上市程序。我們計劃成為在納斯達克上市的公司，以確保全球人才和商機。-在擬議與納斯達克上市的SPAC——雷橋資本合夥人IV, Inc.（THCP）進行業務合併後，CCG將成為一家在美國納斯達克交易所上市的上市公司（在THCP股東特別會議批准後，將業務合併協議*3的終止日期延長至2024年7月2日）。)-與THCP合作，CCG的目標是成為美國納斯達克的上市公司，以獲得全球投資者的投資機會並利用納斯達克上市股票作為全球有效貨幣來招募全球人才和收購公司，從而進一步擴大其加密資產業務。
新業務（日本分部）51 Viling, Inc.經營教室提供STEAM教育 STEAM 教育業務基於旨在優化個人終身資產負債表的企業理念推廣新業務。STEAM/雙語教育業務基因組平臺業務與合作伙伴公司GENEX於2022年12月推出的全基因組測試的新業務聯盟進行了更名，並推出了一款名為GENEX的基因組測試條目的新產品，該產品專注於分析特定的重要遺傳區域。與合作伙伴公司Genex的商業聯盟與TAUNS Laboratories, Inc.和TIS, Inc.建立了資本和業務聯盟，以交換每種資源和能力。還開始為順天堂大學的難治性疾病的基因面板測試提供分析軟件。GENEX的基因組測試條目（税前29,800日元，税後32,780日元）正式推出 “AI Therapist, co-mii” 於2023年10月正式發佈，是一項為課後日託服務和兒童發展支持進行 “發育特徵診斷”、“自動發佈個人支持計劃” 和 “提供支持菜單” 的服務。在法律改革的推動下，Viling, Inc.繼續努力通過傳播 “co-mii” 來提高行業內部的支持質量。
ESG 和可持續發展通過加強人權、DEI *1 和人力資源開發舉措來促進可持續發展管理。加強人力資本的舉措創造一個讓高管和員工能夠最大限度地發揮其能力的工作環境 • 人權：根據Monex集團人權政策，為日本集團公司的高管和員工設立了諮詢櫃枱，並採取了加強對業務合作伙伴的篩選和監督的措施。• DEI：為日本集團公司高管實施了DEI培訓（50名參與者）。• 人力資源開發：對管理人員實施一對一會議培訓，目標是改善組織參與度分數的增長。入選GPIF採用的多個ESG指數*2 • 被選為摩根士丹利資本國際ESG日本股票精選領袖指數的成分股，該指數是GPIF對ESG股票管理進行審查後新近採用的。• 入選GPIF使用的所有六種ESG國內股票指數。*1 多元化股票包容性*2 政府養老金投資基金 52
附錄：羣組概述 53
附錄：2024年3月財年第四季度亮點（3個月）1/3 54 日本合併 ◆ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入和分部利潤 ◆ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入以及歸屬於公司所有者的季度利潤（百萬日元）（百萬日元）税前收入 38,429 19,033 20,749 17,435 1,458 1,449 14 1,844 2,284 24,751 歸屬於公司所有者的季度利潤 21,369 0 10,000 20,000 30,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/3 第二季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度第四季度合計扣除財務費用和銷售成本後的營業收入 7,589 8,976 8,922 9,029 2,062 405 1,774 1,625 1,311 15,956 0 5,000 15,000 20,000 2023/3 第四季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度第四季度扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入分部利潤（所得税前季度利潤）
附錄：2024年3月財年第四季度亮點（3個月）2/3 美國加密資產 ◆ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入以及分部利潤（百萬日元）（百萬日元）9,675 9,796 10,440 10,438 10,438 10,946 1,862 1,374 1,255 1,412 1,633 12,000 4,000 0-4,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度第二季度 2024/3 第三季度 2024/3 第四季度扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入分部利潤（所得税前季度利潤）1,583 1,178 1,419 2,214 4,420-152-396-160 589 2,805-5,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/32024/3 第三季度 2024/3 第四季度扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入分部利潤（所得税前季度利潤）55
附錄：2024年3月財年第四季度亮點（3個月）3/3 Investment Asia Pacific ◆ 扣除財務費用後的總營業收入和分部利潤（百萬日元）（百萬日元）248 227 240 208 263-30-45 7-38-16 800 600 400 0-200 2023/3 第四季度扣除財務後的總營業收入支出分部利潤（所得税前季度利潤）209 56 211-43 187 191-64-38-34-26-80-500 0 500 2023/3 第四季度 2024/3 第二季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度第四季度
附錄：摘要 FYE 2024 年 3 月（12 個月）1/3 日本 ◆ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入和分部税前利潤 47,170 ◆ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入以及歸屬於公司所有者的利潤合併 57（百萬日元）（百萬日元）47,990 73,695 83,549 73,316 79,756 3,011 14,354 13,017 3,392 31,293 100,000 80,000 60,000 40,000 0 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2023/3 2023/3 2024/3 扣除財務支出後的總營業收入利潤歸屬於公司所有者 24,342 29,099 30,438 30,940 28,989 2,251 7,276 11,965 5,781 20,665 20,665 20,000 60,000 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 扣除財務支出和銷售成本後的總營業收入分部利潤
附錄：FYE 2024 年 3 月亮點（12 個月）2/3 加密資產（百萬日元）（百萬日元）美國 ◆ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入和分部利潤 19,887 22,958 23,579 34,503 41,621 1,763 3,200-5,507-227 5,674 45,000 35,000 25,000 15,000 2021/3 2021/3 1,763 3,200-5,000 3 2023/3 2024/3 扣除財務支出和銷售成本後的總營業收入分部利潤 3,812 20,822 28,621 7,369 9,231 293 9,868 13,870-876 2,838 30,000 20,000 20,000 0-10,000 2020/3 2021/3 2023/3 2024/3扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入分部利潤 58
附錄：摘要 FYE 2024 年 3 月（12 個月）3/3 Investment Asia Pacific ◆ 扣除財務費用和銷售成本後的總營業收入和分部利潤（百萬日元）（百萬日元）634 1,222 1,053 939-230 519 171-158-91 2,000 1,500 1,500 2020/3 2021/3 2023/3 扣除財務支出和銷售成本後的總營業收入 1,500 604 分部利潤 148 59 509 465 308 104 94 438 376 216 13 0 1,000 2020/3 2021/3 2021/3 2022/3 2023/3 2023/3 2023/3 2023/3 2024/3
截至2024年3月31日的合併資產負債表 60 * 財產和設備 +無形資產 + 權益法投資 + 第三級證券投資（非上市股票等）Monex集團合併資產負債表的要點 1.控股公司Monex Group, Inc. 在本期末沒有淨負債，並且有足夠的現金。2.信託資產是從客户處收到的存款和收到的擔保存款分開存款，佔總資產的一半以上。3.由於與證券交易等相關的資產負債餘額會根據客户的交易趨勢而變化，因此證券公司通過債券和應付貸款籌集資金來確保足夠的流動性。固定資產約佔總資產的70％。低固定比率和高財務穩健性。（單位：十億日元） 450.5 收到的存款已收到的擔保存款（主要是來自客户和其他人的存款）404.6 按存款分離的現金（客户存款和其他存款的隔離）
公司治理建立了全球標準的公司治理慣例，並強調與散户/機構投資者的對話。採用 “由三個委員會組成的公司” 結構——高效的執行管理監督制度——於2013年6月採用 “帶委員會的公司” 結構。-根據修訂的《公司法》，於2015年5月成為擁有提名委員會等的公司——三個委員會均由一名獨立和外部董事擔任主席。背景各異的董事——獨立董事和外部董事約佔董事會的60％。——任命了首席外部董事。在由首席外部董事主持、主要由獨立董事和外部董事組成的會議上積極交換意見。-各種背景：管理經驗（上市公司或全球公司的現任/前任首席執行官）、專業知識（律師、註冊會計師、專利代理人）、商業經驗（金融、IT、全球業務）、文化和社會（性別、居住國家、年齡）。散户/機構投資者的公平披露和對話——及時公正地同時以日語和英語披露信息。-與股東的積極對話：首席執行官為散户股東舉行季度演示會。-年度股東大會在週末舉行，以便散户股東可以參加會議，並停止要求提問者在問答環節中披露自己的姓名或股東號碼。61
■ Monex, Inc.（日本東京）日本主要的在線經紀公司之一 • 總裁：Yuko Seimei • 成立於 1999 年 • 旨在為散户投資者提供高水平的創意產品和服務 • 產品和服務：股票（日本、美國、中國）、期貨和期權、外匯、共同基金、債券、加密貨幣差價合約等 • 賬户總數：260 萬日元 • 託管的客户資產：日元：8.3 萬億美元 ■ TradeStation Group, Inc.（美國佛羅裏達州）在線證券集團擁有屢獲殊榮的交易技術開發項目能力 • 總裁兼首席執行官：約翰·巴特爾曼 • 成立於1982年，於2011年6月加入Monex集團 • 一個屢獲殊榮的TradeStation平臺，受到活躍交易者的認可和高度評價。為集團旗下證券公司執行和清算美國股票 • 產品和服務：股票、期權和期貨等 • 賬户總數：168,000 • 託管的客户資產：121億美元 ■ Monex Ventures, Inc.（日本東京）風險投資 • 總裁：和田誠一郎 • 成立於 2005 年 • 旗艦基金 “MV I 投資有限合夥企業” 的投資規模：26.5 億日元 62（截至3月 2024 年 31 月 31 日）■ Coincheck, Inc.（日本東京）加密資產交易所/市場代理機構，在美國的加密資產交易應用程序下載量中排名第一連續五年在日本任職。• 總裁：蓮尾聰• 成立於2012年，於2018年4月加入Monex集團 • 可用加密貨幣：比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、以太坊經典（ETC）、瑞波幣（XRP）、NEM（XEM）等 • 驗證用户數量：198萬 • 保管的客户資產：7084億日元 ■ 寶盛證券（香港）Limited（香港）亞太地區第一家面向散户投資者的在線股票經紀商 • 首席運營官：Ivan Law • 成立於1997年，於2010年12月加入Monex集團 • 產品和服務：股票（香港、美國、日本等16個市場）、期貨和單一交易賬户中提供6種貨幣的交易 • 餘額為21,000個賬户數量 • 保管的客户資產：2458億日元 ■ Monex資產管理，Inc. 投資管理服務 • 總裁：萬代勝樹 • 成立於 2015 年 ■ 日本 Catalyst, Inc. 投資諮詢業務 •總裁：平野太郎 • 成立於 2019 年 Monex 集團和主要集團公司概述
集團在線經紀業務集團概覽寶盛證券（香港）有限公司（香港）在線經紀商TradeStation Securities, Inc.為活躍交易者提供服務的經紀公司（美國）TradeStation Group, Inc.中級控股公司（美國）TradeStation 國際有限公司（英國）在線經紀上市控股公司在線經紀 [股票法附屬公司][亞太分部 ]Monex International Limited中級控股公司Coincheck, Inc. 提供加密資產交易所Coincheck，加密資產交易機構 Monex Ventures, Inc. 風險投資家 Monex Asset Monex Asset Management, Inc. 小批量和低成本全權投資管理打包服務託管信託基金 Monex SP Trust, Inc. 根據指示管理和處置證券/現金等信託財產 Monex, Inc. 綜合投資服務提供商 Viling, Inc. 教育營銷 X 日本催化劑株式會社投資諮詢和代理業務Crafter, Inc. 自動化-聊天機器人系統提供商 [投資業務板塊 ][日本分部 ][美國分部 ][加密資產板塊 ]投資和孵化 Genex, Inc. 全基因組信息平臺，患者可通過安全基因組平臺資產管理 63（截至 2024 年 3 月 31 日）資產管理 TradeStation Technologies, Inc.（美國）技術支持 TradeStation 全球服務有限公司（哥斯達黎加）財富管理 Monex 私人銀行公司為高淨值客户提供私人銀行服務
投資板塊 — 投資組合 1/4 ◆ Monex Ventures, Inc. 64 ◆ MONEX 愛迪生投資有限合夥企業
投資板塊 — 投資組合 2/4 65 ◆ MV I 投資有限合夥企業
投資板塊 — 投資組合 3/4 ◆ MV II 投資有限合夥企業 66 ◆ MV I 投資有限合夥企業
投資板塊 — 投資組合 4/4 ◆ 社會影響力投資基金 67
免責聲明68關於Coincheck的重要信息有關業務合併的重要信息以及在哪裏可以找到與Coincheck, Inc.（“Coincheck”）、Coincheck Group B.V.（“CCG”）、Thunder Bridge Capital Partners IV, Inc.（“THCP”）和其他公司之間的業務合併協議相關的擬議業務合併，CCG打算在表格F-4上提交一份註冊聲明，其中包括一份初步的委託聲明分配給THCP的股東，以供THCP向其徵集代理人進行投票股東對擬議業務合併的看法。在美國證券交易委員會（“SEC”）提交註冊聲明並宣佈其生效後，THCP將自委託書中規定的擬議業務合併和其他有關擬議業務合併的提案進行表決的記錄日期起向其股東郵寄一份最終委託書/招股説明書。CCG或THCP還可能就擬議的業務合併向美國證券交易委員會提交其他文件。在做出任何投資或投票決定之前，建議股東和其他利益相關人士（如果有）閲讀註冊聲明和初步委託書/招股説明書及其任何修正案，以及與THCP為批准擬議業務合併所考慮交易而舉行的特別會議徵集代理人有關的最終委託書/招股説明書，因為這些材料將包含有關CCG、Coincheck、THCP和擬議的交易的重要信息交易。股東還可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得初步委託書/招股説明書和最終委託書/招股説明書的副本，或者將請求發送至：Thunder Bridge Capital Partners IV, Inc.，9912 Georgetown Pike，Suite D203，弗吉尼亞州大瀑布22066。招標CCG、Coincheck和THCP的參與者及其各自的董事和高級管理人員可能被視為與擬議業務合併有關的THCP股東代理人招募的參與者。THCP的股東和其他利益相關人員可以在Coincheck的網站corporate.coincheck.com或THCP分別於2021年6月21日提交的S-1表格註冊聲明中免費獲得有關Coincheck和THCP董事和高級管理人員的更多詳細信息。根據美國證券交易委員會的規定，有關哪些人可能被視為參與向THCP股東徵集與擬議交易有關的代理人的信息，將在該交易的委託書/招股説明書（如果有）中列出。與擬議交易相關的代理人招募參與者的利益的更多信息將包含在向美國證券交易委員會提交的與擬議業務合併相關的委託書/招股説明書中。前瞻性陳述本演示文稿包括1995年美國私人證券訴訟改革法案 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”，反映了當前對公司、THCP、Coincheck和CCG未來運營和財務業績等方面的看法。前瞻性陳述可以通過使用 “預測”、“打算”、“尋找”、“目標”、“預測”、“相信”、“可能”、“繼續”、“期望”、“估計”、“可能”、“計劃”、“展望”、“未來” 和 “項目” 等詞語以及其他預測或表明未來事件或趨勢或非歷史問題陳述的類似表述來識別。此類前瞻性報表包括但不限於估計的財務信息。此類關於擬議業務合併完成後公司、THCP、Coincheck或CCG業務的收入、收益、業績、戰略、前景和其他方面的前瞻性陳述是基於當前的預期，受風險和不確定性的影響。無法保證影響公司、THCP、Coincheck或CCG的未來發展將是預期的。由於全球、區域或地方經濟、業務、競爭、市場、監管和其他因素的變化，實際業績可能與當前的預期存在重大差異，其中許多因素是公司、CCG、THCP和Coincheck無法控制的。如果其中一種或多種風險或不確定性成為現實，或者任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中預測的結果有所不同。許多因素可能導致實際結果或結果與此類前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於：(1) 發生任何可能導致終止企業合併協議（“協議”）及其所設想的擬議業務合併的事件、變更或其他情況；（2）由於未能獲得THCP股東的批准或其他達成協議的條件而無法完成協議所設想的交易；（3）滿足納斯達克協議的能力預期交易完成後的上市標準根據協議；（4）擬議交易可能因本協議所述交易的宣佈和完成而擾亂Coincheck當前計劃和運營的風險；（5）識別擬議業務合併的預期收益的能力，這可能會受到競爭、CCG盈利增長和管理增長、維持與客户和業務合作伙伴關係以及留住其管理層和關鍵員工等因素的影響；（6）與擬議業務合併相關的成本；（7））適用法律或法規的變化；（8）Coincheck可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；以及（9）THCP或CCG不時向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件中指出的其他風險和不確定性。該公司警告説，上述因素清單並不詳盡。本材料的接收者不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。除非法律要求，否則本公司、CCG、THCP和Coincheck不承諾更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本材料是上述日期發佈的日語公告的英文譯本。儘管公司打算將日語文件忠實地翻譯成英文，但不能保證該英文翻譯的準確性和正確性，因此我們鼓勵您參考原始日語文檔。該翻譯僅作為記錄在案，並不構成在美國出售證券或徵求購買證券的要約
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