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OneTwisvePointy NetwifePointy PointyFour 會員的兩分2024-03-310000004281HWM：FivePointoint OneTwisvePointy NetwifePointy PointyFour 會員的兩分2023-12-310000004281HWM：SixpointeEights7ve5% 的票據應付給兩千二萬二十五會員2024-03-310000004281HWM：SixpointeEights7ve5% 的票據應付給兩千二萬二十五會員2023-12-310000004281HWM：USD TermLoanFacility2026 年到期成員2024-03-310000004281HWM：USD TermLoanFacility2026 年到期成員2023-12-310000004281HWM: JpyTermLoanFacilyFacily2026 年到期會員2024-03-310000004281HWM: JpyTermLoanFacilyFacily2026 年到期會員2023-12-310000004281HWM：FivePoint9Point9% 的票據應付給兩千二萬名成員2024-03-310000004281HWM：FivePoint9Point9% 的票據應付給兩千二萬名成員2023-12-310000004281HWM：Sixpoints75.5% 的債券應付給兩千二十八名會員2024-03-310000004281HWM：Sixpoints75.5% 的債券應付給兩千二十八名會員2023-12-310000004281HWM：向二千二萬九名成員發放的三折票據2024-03-310000004281HWM：向二千二萬九名成員發放的三折票據2023-12-310000004281HWM：FivePointnineFivePointNivePortNiptNinevePortNiptNinevePortnine2024-03-310000004281HWM：FivePointnineFivePointNivePortNiptNinevePortNiptNinevePortnine2023-12-310000004281HWM：FourpointSeveFinance Authority Authority Authority 的貸款百分之七十五的百分之二十五2024-03-310000004281HWM：FourpointSeveFinance Authority Authority Authority 的貸款百分之七十五的百分之二十五2023-12-310000004281HWM：FivePointoint OneTwisvePointy NetwifePointy PointyFour 會員的兩分2023-03-310000004281HWM：FivePointoint OneTwisvePointy NetwifePointy PointyFour 會員的兩分2023-01-310000004281HWM：FivePointoint OneTwisvePointy NetwifePointy PointyFour 會員的兩分2023-01-012023-01-310000004281HWM：FivePointoint OneTwisvePointy NetwifePointy PointyFour 會員的兩分2023-03-012023-03-310000004281SRT: 最大成員2023-11-222023-11-220000004281HWM: USDTermLoan會員2023-12-310000004281HWM: USDTermLoan會員2024-03-310000004281HWM: JpyTermLoan會員2024-03-31iso421:JPY0000004281HWM: JpyTermLoan會員2023-12-310000004281US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-07-272023-07-270000004281US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-07-270000004281美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最大成員2023-07-272023-07-2700000042812023-01-012023-12-310000004281US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：商業票據成員2024-04-040000004281US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：商業票據成員2024-04-042024-04-040000004281US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000004281US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000004281US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000004281US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-31hwm: 位置0000004281SRT: 最大成員HWM：管理有害物質的經常性成本和環境計劃成員2024-01-012024-03-310000004281HWM：2010 至 2012 納税年度會員US-GAAP：經濟金融和工業部法國成員美國公認會計準則：外國會員2023-03-31iso421:EUR0000004281HWM：2010 至 2012 納税年度會員US-GAAP：經濟金融和工業部法國成員美國公認會計準則：外國會員2023-12-310000004281HWM：2010 至 2012 納税年度會員US-GAAP：經濟金融和工業部法國成員美國公認會計準則：外國會員2023-01-012023-12-310000004281HWM：雷曼兄弟國際 EuropelbieClaims 會員2020-06-26hwm: 實體hwm: 交易0000004281HWM：雷曼兄弟國際 EuropelbieClaims 會員2023-06-152023-06-15hwm: 分期付款0000004281HWM：雷曼兄弟國際 EuropelbieClaims 會員2023-07-012023-07-310000004281HWM：雷曼兄弟國際 EuropelbieClaims 會員US-GAAP：後續活動成員SRT: 場景預測成員2024-07-012024-07-310000004281HWM: 分居協議成員HWM：其他非流動負債和延期積分會員2024-03-310000004281HWM: 分居協議成員HWM：其他非流動負債和延期積分會員2023-12-3100000042812023-12-012023-12-310000004281US-GAAP：信用證會員2024-03-310000004281HWM：Alcocorporation工人賠償索賠成員2024-03-310000004281HWM：Arconic公司環境義務成員2024-03-3100000042812023-01-012023-01-0100000042812023-01-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| （Mark One） |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號 1-3610
HOWMET 航空航天公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 25-0317820 |
| （公司註冊國） | | （美國國税局僱主識別號） |
伊莎貝拉街 201 號，200 號套房, 匹茲堡, 賓夕法尼亞州15212-5872
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
投資者關係 412-553-1950
祕書辦公室 412-553-1940
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股1.00美元 | HWM | 紐約證券交易所 |
3.75 美元累計優先股，
每股面值100.00美元 | HWM PR | 紐約證券交易所美國分所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ✓沒有
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ✓沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有x
截至 2024 年 4 月 29 日，有 408,183,459註冊人流通的普通股，面值每股1.00美元。
目錄 | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分 | | |
| 第 1 項。 | 財務報表和補充數據 | 3 |
| 截至2024年和2023年3月31日的第一季度合併運營報表 | 3 |
| 截至2024年和2023年3月31日的第一季度合併綜合收益表 | 4 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | 5 |
| 截至2024年和2023年3月31日的第一季度合併現金流量表 | 6 |
| 截至2024年和2023年3月31日的第一季度合併權益變動表 | 7 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 8 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 27 |
| 第二部分 | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 27 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 27 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 27 |
| 第 6 項。 | 展品 | 28 |
| 簽名 | 29 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表和補充數據。
Howmet 航空航天公司及其子公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
銷售 (C) | $ | 1,824 | | | $ | 1,603 | | | | | |
| 銷售商品的成本（不包括以下費用） | 1,290 | | | 1,164 | | | | | |
| 銷售、一般管理和其他費用 | 88 | | | 75 | | | | | |
| 研究和開發費用 | 10 | | | 9 | | | | | |
| 折舊和攤銷準備金 | 67 | | | 69 | | | | | |
重組和其他費用 (D) | — | | | 1 | | | | | |
| 營業收入 | 369 | | | 285 | | | | | |
債務贖回損失 (N) | — | | | 1 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 49 | | | 57 | | | | | |
其他費用，淨額 (F) | 17 | | | 7 | | | | | |
| 所得税前收入 | 303 | | | 220 | | | | | |
所得税準備金 (G) | 60 | | | 72 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 243 | | | $ | 148 | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於豪梅特航空航天普通股股東的金額 (H): | | | | |
| 淨收入 | $ | 242 | | | $ | 147 | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.59 | | | $ | 0.36 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.59 | | | $ | 0.35 | | | | | |
| | | | | | | |
平均已發行股數 (H): | | | | | | | |
| 基本 | 410 | | | 412 | | | | | |
| 稀釋 | 412 | | | 418 | | | | | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
豪梅特航空航天公司及其子公司
合併綜合收益表（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 243 | | | $ | 148 | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益（虧損），扣除税款（I): | | | | | | | | | | | | | | |
| 與養老金和其他退休後福利有關的未確認的淨精算損失和先前服務成本的變化 | 3 | | | 5 | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (37) | | | 34 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流套期保值未確認收益（虧損）的淨變動 | 3 | | | (4) | | | | | | | | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入總額 | (31) | | | 35 | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收入 | $ | 212 | | | $ | 183 | | | | | | | | | | | | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
豪梅特航空航天公司及其子公司
合併資產負債表（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 533 | | | $ | 610 | |
來自客户的應收賬款，減去準備金 $—在 2024 年和 2023 年都是 (J) | 785 | | | 675 | |
| 其他應收賬款 | 18 | | | 17 | |
庫存（K) | 1,783 | | | 1,765 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 221 | | | 249 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 3,340 | | | 3,316 | |
財產、廠房和設備，淨額 (L) | 2,294 | | | 2,328 | |
| 善意 | 4,020 | | | 4,035 | |
| 遞延所得税 | 38 | | | 46 | |
| 無形資產，淨值 | 498 | | | 505 | |
其他非流動資產（M) | 220 | | | 198 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 10,410 | | | $ | 10,428 | |
| 負債 | | | |
| 流動負債： | | | |
應付賬款、貿易 (P) | $ | 964 | | | $ | 982 | |
| 應計薪酬和退休費用 | 201 | | | 263 | |
税收，包括所得税（G) | 84 | | | 68 | |
| 應計應付利息 | 45 | | | 65 | |
其他流動負債 (M)(P) | 198 | | | 200 | |
一年內到期的長期債務（N) | 206 | | | 206 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 1,698 | | | 1,784 | |
長期債務（N)(O) | 3,486 | | | 3,500 | |
應計養老金福利 (E) | 662 | | | 664 | |
應計的其他退休後福利 (E) | 91 | | | 92 | |
其他非流動負債和遞延貸項 (M) | 387 | | | 351 | |
| | | |
| 負債總額 | 6,324 | | | 6,391 | |
意外開支和承諾 (P) | | | |
| 公平 | | | |
| Howmet Aerospace 股東權益： | | | |
| 優先股 | 55 | | | 55 | |
| 普通股 | 408 | | | 410 | |
| 額外資本 | 3,542 | | | 3,682 | |
| 留存收益 | 1,942 | | | 1,720 | |
累計其他綜合虧損（I) | (1,861) | | | (1,830) | |
| | | |
| | | |
| 權益總額 | 4,086 | | | 4,037 | |
| 負債和權益總額 | $ | 10,410 | | | $ | 10,428 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
豪梅特航空航天公司及其子公司
合併現金流量表（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| | 3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 243 | | | $ | 148 | |
| 調整淨收入與運營提供的現金： | | | |
| 折舊和攤銷 | 67 | | | 69 | |
| 遞延所得税 | 32 | | | 31 | |
| 重組和其他費用 | — | | | 1 | |
| 已實現和未實現的淨虧損 | 7 | | | 4 | |
定期養老金淨成本 (E) | 10 | | | 9 | |
| 基於股票的薪酬 | 15 | | | 14 | |
債務贖回損失 (N) | — | | | 1 | |
| 其他 | 1 | | | 5 | |
| 資產和負債的變化，不包括收購、資產剝離和外幣折算調整的影響： | | | |
應收賬款增加 (J) | (127) | | | (137) | |
| 庫存增加 | (31) | | | (45) | |
| 減少預付費用和其他流動資產 | 23 | | | 12 | |
| 應付賬款和貿易的增加（減少） | 22 | | | (67) | |
| 應計費用減少 | (87) | | | (19) | |
| 增加税收，包括所得税 | 15 | | | 16 | |
| 養老金繳款 | (2) | | | (9) | |
| 非流動資產（增加）減少 | (2) | | | 2 | |
| 非流動負債減少 | (9) | | | (12) | |
| 運營中提供的現金 | 177 | | | 23 | |
| 融資活動 | | | |
| | | |
| | | |
回購和償還債務（N) | — | | | (176) | |
| | | |
提前贖回債務時支付的保費 (N) | — | | | (1) | |
| 回購普通股 | (150) | | | (25) | |
| 行使員工股票期權的收益 | 5 | | | 6 | |
| 支付給股東的股息 | (21) | | | (17) | |
| | | |
| 為股權獎勵淨股結算繳納的税款 | (12) | | | (1) | |
| 用於融資活動的現金 | (178) | | | (214) | |
| 投資活動 | | | |
資本支出 (C) | (82) | | | (64) | |
出售資產和企業的收益（D) | 7 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 用於投資活動的現金 | (75) | | | (64) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | — | | | 1 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (76) | | | (254) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 610 | | | 792 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 534 | | | $ | 538 | |
| | | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
豪梅特航空航天公司及其子公司
合併權益變動表（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 首選
股票 | | | | 常見
股票 | | 額外
首都 | | 留存收益 | | | | 累積的
其他
綜合的
損失 | | | | 總計
公平 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 55 | | | | | $ | 412 | | | $ | 3,947 | | | $ | 1,028 | | | | | $ | (1,841) | | | | | $ | 3,601 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | | | — | | | — | | | 148 | | | | | — | | | | | 148 | |
其他綜合收益 (I) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 35 | | | | | 35 | |
| 申報的現金分紅： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首選 A 級 @ $0.9375每股 | — | | | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | | | (1) | |
常見 @ $0.04每股 | — | | | | | — | | | — | | | (16) | | | | | — | | | | | (16) | |
普通股的回購和報廢（H) | — | | | | | — | | | (25) | | | — | | | | | — | | | | | (25) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | | | — | | | 14 | | | — | | | | | — | | | | | 14 | |
| 發行的普通股：薪酬計劃 | — | | | | | — | | | 5 | | | — | | | | | — | | | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | 55 | | | | | $ | 412 | | | $ | 3,941 | | | $ | 1,159 | | | | | $ | (1,806) | | | | | $ | 3,761 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 首選
股票 | | | | 常見
股票 | | 額外
首都 | | 留存收益 | | | | 累積的
其他
綜合的
損失 | | | | 總計
公平 |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 55 | | | | | $ | 410 | | | $ | 3,682 | | | $ | 1,720 | | | | | $ | (1,830) | | | | | $ | 4,037 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | | | — | | | — | | | 243 | | | | | — | | | | | 243 | |
其他綜合損失 (I) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (31) | | | | | (31) | |
| 申報的現金分紅： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首選 A 級 @ $0.9375每股 | — | | | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | | | (1) | |
常見 @ $0.05每股 | — | | | | | — | | | — | | | (20) | | | | | — | | | | | (20) | |
普通股的回購和報廢（H) | — | | | | | (2) | | | (148) | | | — | | | | | — | | | | | (150) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | | | — | | | 15 | | | — | | | | | — | | | | | 15 | |
| 發行的普通股：薪酬計劃 | — | | | | | — | | | (7) | | | — | | | | | — | | | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 55 | | | | | $ | 408 | | | $ | 3,542 | | | $ | 1,942 | | | | | $ | (1,861) | | | | | $ | 4,086 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
豪梅特航空航天公司及其子公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股金額除外）
A. 演示基礎
Howmet Aerospace Inc.及其子公司（“Howmet” 或 “公司” 或 “我們” 或 “我們的”）的中期合併財務報表未經審計。這些合併財務報表包括所有調整，僅包括正常的經常性調整，管理層認為這是公平陳述公司的經營業績、財務狀況和現金流所必需的。這些合併財務報表中報告的業績不一定代表全年預期的業績。2023年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。本10-Q表報告應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表格”）一起閲讀，後者包括公認會計原則要求的所有披露。先前發佈的財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
在2024年第一季度，公司得出的結果約為 51其向商用航空航天市場銷售產品的收入的百分比，低於大流行前的2019年年增長率約為 60%。由於對窄體和寬體飛機的需求增加，商用航空航天業的飛機產量繼續恢復。我們預計，按產量百分比計算，商用航空航天寬體需求的增長速度將快於窄體需求。預計波音公司（“波音”）的質量控制問題將在短期內對窄體和寬體的生產率產生負面影響。例如，美國聯邦航空管理局表示，在確信波音完全遵守規定的質量控制程序之前，它不會批准提高波音737 MAX的產量或增加生產線。波音的產量對Howmet的財務業績有重大影響。原始設備製造商未來製造的飛機的時間和水平會受到變化和不確定性的影響，由於某些細分市場的產品結構變化，這可能會導致我們未來的業績與前一時期有所不同。
根據公認會計原則編制公司合併財務報表需要管理層做出某些判斷、估計和假設。這些估計基於歷史經驗，在某些情況下，基於當前和未來市場經驗的假設，包括與航空航天業變化有關的考慮。這些變化的影響，包括宏觀經濟方面的考慮，仍然非常不確定。管理層利用當時可用的所有相關信息做出了最佳估計，但我們的估計可能與實際業績有所不同，影響未來時期的合併財務報表，並可能需要對商譽、無形和長期資產的可收回性、遞延所得税資產的可變現性以及其他判斷、估計和假設進行不利調整。
B. 最近通過和最近發佈的會計指南
已通過
2022年9月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了指導方針，以提高供應商融資計劃披露的透明度（見 注意事項 P）。這些變更對2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，但展期信息修正案除外，該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。
已發行
2023年12月，財務會計準則委員會發布了指導方針，以提高所得税披露的透明度，包括有關税率對賬和司法管轄區繳納的税款的更多細節。這些變更將在 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內生效。管理層目前正在評估這些變化對合並財務報表的影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了指導方針，以加強與重大分部支出相關的披露以及與應申報細分市場相關的其他事項。這些變更將在2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效。管理層目前正在評估這些變化對合並財務報表的影響。
C. 細分信息
Howmet 是輕金屬工程和製造領域的全球領導者。Howmet的創新型多材料產品，包括鎳、鈦、鋁和鈷，在全球範圍內用於航空航天（商業和國防）、商業運輸、工業和其他市場。Howmet管理報告系統下的細分市場績效是根據多種因素進行評估的；但是，衡量績效的主要標準是分部調整後的息税折舊攤銷前利潤。Howmet對分部調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）的定義是淨利潤率加上折舊和攤銷的附加利潤。淨利潤等於銷售額減去以下項目：
銷售商品的成本；銷售、一般管理和其他費用；研發費用；以及折舊和攤銷準備金。特殊項目，包括重組和其他費用，不包括淨利潤率和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。總分部和合並總額之間的差異在於公司。
Howmet 的業務包括 四全球可報告的細分市場如下：
發動機產品
發動機產品主要生產熔模鑄件，包括機翼和無縫軋環，主要用於飛機發動機和工業燃氣輪機應用。發動機產品生產旋轉部件和結構部件。
緊固系統
緊固系統生產航空航天緊固系統，以及商業運輸、工業和其他緊固件。該企業的高科技、多材料緊固系統在飛機和航空發動機上並駕齊驅地使用。緊固系統的產品也是商用運輸車輛、建築和工業設備以及可再生能源領域的關鍵組件。
工程結構
Engineered Structures 生產用於航空航天和國防應用的鈦錠和軋機產品，並垂直整合為機身、機翼、航空發動機和起落架部件生產鈦鍛件、擠壓件、成型和加工服務。工程結構還生產用於航空航天和國防應用的鋁鍛件、鎳鍛件以及鋁加工部件和組件。
偽造的車輪
Forged Wheels為重型卡車和商業運輸市場提供鍛造鋁輪和相關產品。
公司應報告板塊的經營業績如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發動機產品 | | 緊固系統 | | 工程結構 | | 偽造的車輪 | | 總計
細分市場 |
| 截至2024年3月31日的第一季度 | | | | | | | | | |
| 銷售： | | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 885 | | | $ | 389 | | | $ | 262 | | | $ | 288 | | | $ | 1,824 | |
| 細分市場間銷售 | 2 | | | — | | | 1 | | | — | | | 3 | |
| 總銷售額 | $ | 887 | | | $ | 389 | | | $ | 263 | | | $ | 288 | | | $ | 1,827 | |
| 損益： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 33 | | | $ | 11 | | | $ | 11 | | | $ | 10 | | | $ | 65 | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | 249 | | | 92 | | | 37 | | | 82 | | | 460 | |
| | | | | | | | | |
| 資本支出 | 55 | | | 7 | | | 6 | | | 12 | | | 80 | |
| | | | | | | | | |
| 第一季度截至 2023 年 3 月 31 日 | | | | | | | | | |
| 銷售： | | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 795 | | | $ | 312 | | | $ | 207 | | | $ | 289 | | | $ | 1,603 | |
| 細分市場間銷售 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| 總銷售額 | $ | 797 | | | $ | 312 | | | $ | 207 | | | $ | 289 | | | $ | 1,605 | |
| 損益： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 32 | | | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 9 | | | $ | 64 | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | 212 | | | 58 | | | 30 | | | 79 | | | 379 | |
| 重組和其他費用 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 資本支出 | 33 | | | 9 | | | 10 | | | 9 | | | 61 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
下表將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額與所得税前收入進行了對賬。總分部和合並總額之間的差異在於公司。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 460 | | | $ | 379 | | | | | |
| 分部折舊和攤銷準備金 | (65) | | | (64) | | | | | |
| 未分配金額： | | | | | | | |
| 重組和其他費用 | — | | | (1) | | | | | |
| 公司開支 | (26) | | | (29) | | | | | |
| 營業收入 | $ | 369 | | | $ | 285 | | | | | |
| 債務贖回損失 | — | | | (1) | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (49) | | | (57) | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (17) | | | (7) | | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 303 | | | $ | 220 | | | | | |
下表對分部資本支出總額與合併現金流量表中列報的資本支出進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 分部資本支出總額 | $ | 80 | | | $ | 61 | | | | | |
| 企業 | 2 | | | 3 | | | | | |
| 資本支出 | $ | 82 | | | $ | 64 | | | | | |
下表按所服務的主要市場分列了細分市場收入。總分部和合並總額之間的差異在於公司。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發動機產品 | | 緊固系統 | | 工程結構 | | 偽造的車輪 | | 總計
細分市場 |
| 截至2024年3月31日的第一季度 | | | | | | | | | |
| 航空航天-商業 | $ | 492 | | | $ | 244 | | | $ | 192 | | | $ | — | | | $ | 928 | |
| 航空航天-國防 | 185 | | | 39 | | | 56 | | | — | | | 280 | |
| 商業運輸 | — | | | 66 | | | — | | | 288 | | | 354 | |
| 工業及其他 | 208 | | | 40 | | | 14 | | | — | | | 262 | |
| 終端市場總收入 | $ | 885 | | | $ | 389 | | | $ | 262 | | | $ | 288 | | | $ | 1,824 | |
| | | | | | | | | |
| 第一季度截至 2023 年 3 月 31 日 | | | | | | | | | |
| 航空航天-商業 | $ | 432 | | | $ | 170 | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 754 | |
| 航空航天-國防 | 163 | | | 44 | | | 44 | | | — | | | 251 | |
| 商業運輸 | — | | | 63 | | | — | | | 289 | | | 352 | |
| 工業及其他 | 200 | | | 35 | | | 11 | | | — | | | 246 | |
| 終端市場總收入 | $ | 795 | | | $ | 312 | | | $ | 207 | | | $ | 289 | | | $ | 1,603 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司派生d 66%和 63截至2024年3月31日和2023年3月31日的第一季度分別佔其航空航天（商業和國防）市場收入的百分比。
通用電氣公司和RTX公司的代表約為 12% 和 9分別佔公司第三方銷售額的百分比 第一季度截至2024年3月31日。 通用電氣公司和RTX公司的代表約為 13% 和 10第一季度分別佔公司第三方銷售額的百分比截至 2023 年 3 月 31 日的季度。這些銷售是主要來自發動機產品領域。
D. 重組和其他費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| 撤銷先前記錄的裁員儲備金 | $ | — | | | $ | (1) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 與資產和業務剝離相關的淨收益 | (1) | | | — | | | | | |
| 其他 | 1 | | | 2 | | | | | |
| 重組和其他費用總額 | $ | — | | | $ | 1 | | | | | |
在2024年第一季度，該公司記錄的重組和其他費用低於1美元，這主要是由於出售英國一家小型製造工廠的發動機產品資產的收益為美元1，部分被退出相關成本（包括加速折舊）所抵消1.
在2023年第一季度，公司記錄的重組和其他費用為美元1，這主要是由於退出相關成本，包括加速折舊，為美元2，部分被美元的反轉所抵消1用於與前一時期相關的裁員儲備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁員成本 | | 其他退出費用 | | 總計 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的儲備金餘額 | $ | 5 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | |
| 現金支付 | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的儲備金餘額 | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | |
截至2024年3月31日，剩餘的儲備金預計將在2024年剩餘時間和2025年期間以現金支付。
E. 養老金和其他退休後福利
淨定期成本（收益）的組成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | | |
| | 3月31日 | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
| 養老金福利 | | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | | |
| 利息成本 | 19 | | | 20 | | | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | (18) | | | (19) | | | | | | |
| 確認的淨精算損失 | 8 | | | 7 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
定期淨成本(1) | $ | 10 | | | $ | 9 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他退休後福利 | | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | | | | |
| 利息成本 | 1 | | | 2 | | | | | | |
| 確認的淨精算收益 | (1) | | | (1) | | | | | | |
| 先前服務福利的攤銷 | (2) | | | (2) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
定期補助金淨額(1) | $ | (2) | | | $ | (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)服務成本包含在商品銷售成本、一般管理費用和其他費用中；所有其他成本組成部分均記錄在 “其他費用” 中，淨計入合併運營報表。
在2024年和2023年第一季度，Howmet的養老金繳款和其他退休後福利金的總額約為美元5和 $12，分別地。
F. 其他費用，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
非服務費用-養老金和其他退休後福利 (E) | $ | 7 | | | $ | 7 | | | | | |
| 利息收入 | (5) | | | (5) | | | | | |
| 外幣損失（收益），淨額 | 3 | | | (2) | | | | | |
| 已實現和未實現的淨虧損 | 7 | | | 4 | | | | | |
| | | | | | | |
| 遞延補償 | 5 | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他支出總額，淨額 | $ | 17 | | | $ | 7 | | | | | |
G. 所得税
公司年初至今的税收準備金包括適用於年初至今税前普通收入的最新估計年度有效税率。不尋常或不經常發生的項目的税收影響，包括對估值補貼的判斷變化以及税法或税率變更的影響，在發生的過渡期內單獨記錄。此外，税收準備金根據非收益税前虧損的中期影響進行了調整。
在扣除離散項目之前，適用於普通收入的估計年度有效税率為 21.72024 年第一季度的百分比以及 23.42023年第一季度的百分比。2024年和2023年的税率高於美國聯邦21％的法定税率，這主要是由於美國對全球無形低税收收入（“GILTI”）和其他國外收入徵收了額外的估計税，增量州税和收益的外國税也需要繳納美國聯邦所得税，在税率高於美國聯邦法定税率21％的司法管轄區徵税，以及不可扣除的費用。2024年的税率低於2023年的税率，主要是由於美國在2024年確認了外國税收抵免的税收優惠，以及美國對GILTI和其他國外收入的淨税收降低。
在2024年和2023年第一季度，包括離散物品在內的税率為 19.8% 和 32.7分別為％。在2024年第一季度，公司錄得的離散淨税收優惠為美元7可歸因於 $6發放與美國外國税收抵免相關的估值補貼和淨税收優惠的福利為美元1用於其他小物品。2023年第一季度，公司記錄的離散淨税收費用為美元21可歸因於 $20法國設立的税收儲備（見 注意事項 P) 和 $ 的離散淨税費1用於其他小物品。
税收規定包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 按預估的年度有效所得税税率計算的税前收入，扣除離散項目 | $ | 66 | | | $ | 51 | | | | | |
| | | | | | | |
| 對未確認税收優惠的外國司法管轄區的運營損失的過渡期處理 | 1 | | | — | | | | | |
税收儲備 (P) | — | | | 20 | | | | | |
| 其他離散物品 | (7) | | | 1 | | | | | |
| 所得税準備金 | $ | 60 | | | $ | 72 | | | | | |
H. 每股收益和普通股
每股基本收益（“EPS”）金額的計算方法是，扣除已申報的優先股分紅後的收益除以已發行普通股的平均數量。攤薄後的每股收益金額假設所有可能具有攤薄效應的已發行股票等價物的普通股。
用於計算歸屬於Howmet普通股股東的基本和攤薄後每股收益的信息如下（下表中以百萬股為單位）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 243 | | | $ | 148 | | | | | |
| 減去：已宣佈的優先股分紅 | 1 | | | 1 | | | | | |
| Howmet Aerospace普通股股東可獲得的淨收益——基本收益和攤薄後收入 | $ | 242 | | | $ | 147 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 平均已發行股票——基本 | 410 | | | 412 | | | | | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | |
| 股票和績效獎勵 | 2 | | | 6 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 平均已發行股票——攤薄 | 412 | | | 418 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的已發行普通股為 408,169,673和 411,810,073，分別地。
2021 年 8 月 18 日，公司宣佈其董事會批准了一項高達 $ 的股票回購計劃1,500公司已發行普通股的百分比。在2024年3月31日之前進行的股票回購生效後，約為美元547董事會授權仍然可用。在截至2024年3月31日的季度中，公司回購了大約 2.2百萬股普通股，平均價格為美元66.87每股（不包括佣金成本）約為 $150現金。在截至2023年3月31日的季度中，公司回購了大約 0.6百萬股普通股，平均價格為美元43.36每股（不包括佣金成本）約為 $25現金。所有回購的股票均已退回。
根據公司的股票回購計劃（“股票回購計劃”），公司可以通過根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條不時制定的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購和/或加速股票回購協議或其他衍生品交易來回購股票。股票回購計劃沒有規定到期。根據其股票回購計劃，公司可以根據市場狀況、法律要求和其他考慮，在公司認為適當的時間不時按金額、價格回購股票。公司沒有義務回購任何特定數量的股份，也沒有義務在任何特定時間回購，股票回購計劃可以隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。
大約 2與2023年第一季度相比，2024年第一季度的平均已發行股數（基本）減少了100萬股，這是由於大約 7回購了百萬股股票，部分抵消了大約 3在 2023 年 4 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日期間，為薪酬計劃發行了百萬股。由於在計算基本每股收益和攤薄後每股收益時均使用平均已發行股票，因此在回購期間，股票回購的全部影響並未完全體現在每股收益中，因為股票回購可能在一段時間內的不同時間發生。
有 不與已發行股票期權相關的股票不計入平均已發行股票——截至2024年3月31日和2023年3月31日的第一季度攤薄。
I. 累計其他綜合虧損
下表詳細説明瞭構成累計其他綜合虧損的三個組成部分的活動： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
養老金和其他退休後福利 (E) | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | (689) | | | $ | (653) | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 未確認的精算（虧損）淨收益和先前服務成本/收益 | (1) | | | 3 | | | | | |
| 税收支出 | — | | | (1) | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入共計，扣除税款 | (1) | | | 2 | | | | | |
淨精算損失和先前服務成本的攤銷(1) | 5 | | | 4 | | | | | |
税收支出(2) | (1) | | | (1) | | | | | |
從扣除税款的累計其他綜合收益中重新分類的總金額(3) | 4 | | | 3 | | | | | |
| 其他綜合收益總額 | 3 | | | 5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 期末餘額 | $ | (686) | | | $ | (648) | | | | | |
| 外幣折算 | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | (1,136) | | | $ | (1,193) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合（虧損）收入(4) | (37) | | | 34 | | | | | |
| | | | | | | |
| 期末餘額 | $ | (1,173) | | | $ | (1,159) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 現金流套期保值 | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | (5) | | | $ | 5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收入： | | | | | | | |
| 定期重估產生的淨變動 | (1) | | | (4) | | | | | |
| 税收優惠 | — | | | 1 | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合虧損共計，扣除税款 | (1) | | | (3) | | | | | |
| 淨金額重新歸類為收益 | 5 | | | (1) | | | | | |
税收支出(2) | (1) | | | — | | | | | |
從扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的總金額(3) | 4 | | | (1) | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損）共計 | 3 | | | (4) | | | | | |
| 期末餘額 | $ | (2) | | | $ | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 累計其他綜合虧損 | $ | (1,861) | | | $ | (1,806) | | | | | |
(1)這些金額記錄在重組和其他費用中（見 注意事項 D) 和其他費用，淨額（參見 備註 F）在合併運營報表中。
(2)這些金額包含在所得税準備金中（見 備註 G）在合併運營報表中。
(3)正數表示對收入的相應扣除，負數表示對收入的相應收益。
(4)在提交的所有報告期中，沒有金額被重新歸類為收益。
J. 應收款
應收賬款計劃的銷售
公司通過全資特殊目的實體（“SPE”）維持應收賬款證券化安排。出售應收賬款產生的淨現金資金在2024年或2023年第一季度既不是現金的使用，也不是現金來源。
應收賬款證券化安排是公司通過特殊目的實體訂立應收賬款購買協議（“應收賬款購買協議”）的安排，根據該協議，特殊目的實體可以向金融機構出售某些應收賬款，直至最早者為止2026年1月2日或終止事件。應收賬款購買協議包含慣例陳述和擔保，以及肯定和否定承諾。根據應收賬款購買協議，公司不對轉讓的應收賬款保持有效控制，因此將這些轉賬記作應收賬款的銷售。應收賬款購買協議還包含一項條款，允許公司將限額提高到美元325.
應收賬款購買協議下的融資限額為美元250截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，其中 $250是在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日同時抽出的。作為已售應收賬款的抵押品，SPE保持一定水平的未售應收賬款，即美元264和 $197分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
該公司出售了 $413和 $337其應收賬款沒有追索權，並在該計劃下獲得了現金資助 分別在2024年和2023年第一季度，導致公司合併資產負債表中的應收賬款被撤銷。與應收賬款銷售相關的成本反映在公司銷售期間的合併經營報表中。根據應收賬款購買協議，已售應收賬款的現金收入在合併現金流量表的經營活動中列報。
其他客户應收賬款銷售
在 這 2024 年第一季度，公司售出 $171某些客户的應收賬款以換取現金（美元169是截至2024年3月31日的客户未償還款項），其收益在合併現金流量表中以經營活動應收賬款變動的形式列報。在這 2023 年第一季度，公司售出 $138某些客户的應收賬款以換取現金，其收益在合併現金流量表中以經營活動中的應收賬款變動形式列報。
K. 庫存 | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 成品 | $ | 458 | | | $ | 451 | |
| 在處理中工作 | 873 | | | 891 | |
| 購買的原材料 | 386 | | | 355 | |
| 操作用品 | 66 | | | 68 | |
| 庫存總額 | $ | 1,783 | | | $ | 1,765 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按後進先出（“後進先出”）估值的庫存部分為美元464和 $446，分別地。如果按平均成本估值，則總庫存將為美元237和 $236截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別有所上漲。
L. 財產、廠房和設備，淨額 | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 土地和土地權 | $ | 84 | | | $ | 88 | |
| 結構 | 1,017 | | | 1,018 | |
| 機械和設備 | 4,080 | | | 4,079 | |
| 5,181 | | | 5,185 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | 3,105 | | | 3,081 | |
| 2,076 | | | 2,104 | |
| 施工在建工程 | 218 | | | 224 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | $ | 2,294 | | | $ | 2,328 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司發生的資本支出仍未支付，為美元38和 $32分別將導致《合併現金流量表》中投資活動的現金流出。
M. 租賃
運營租賃成本，包括短期租賃和可變租賃付款以及近似已支付的現金，為美元16在 2024 年第一季度和 2023 年第一季度。
合併資產負債表中的經營租賃使用權資產和租賃負債如下： | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | |
| 歸類為其他非流動資產的使用權資產 | $ | 146 | | | $ | 128 | | | |
| | | | | |
租賃負債的流動部分 歸類為其他流動負債 | $ | 35 | | | $ | 32 | | | |
| 租賃負債的長期部分歸類為其他非流動負債和遞延貸項 | 112 | | | 97 | | | |
| 租賃負債總額 | $ | 147 | | | $ | 129 | | | |
N. 債務 | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
| | | |
| | | |
5.125% 票據，2024 年到期(1) | $ | 205 | | | $ | 205 | |
6.875% 票據，2025 年到期(1) | 600 | | | 600 | |
| 美元定期貸款額度，2026年到期 | 200 | | | 200 | |
| 日元定期貸款額度，2026年到期 | 196 | | | 211 | |
5.900% 票據，2027 年到期 | 625 | | | 625 | |
6.750% 債券，2028 年到期 | 300 | | | 300 | |
3.000% 票據，2029 年到期 | 700 | | | 700 | |
5.950% 票據，2037 年到期 | 625 | | | 625 | |
4.750% 愛荷華州金融管理局貸款，2042 年到期 | 250 | | | 250 | |
其他，淨額(2) | (9) | | | (10) | |
| 3,692 | | | 3,706 | |
| 減去：一年內到期的金額 | 206 | | | 206 | |
| 長期債務總額 | $ | 3,486 | | | $ | 3,500 | |
(1)這個 5.125% 票據，2024 年到期（”5.125% 票據”）將於 2024 年 10 月到期， 6.875% 2025年到期的票據將於2025年5月到期。
(2)包括與上表中列出的未償還票據和債券相關的未攤銷債務折扣和未攤銷債務發行成本，以及與子公司相關的各種融資安排。
公共債務
2023 年 1 月，公司回購了大約 $26其本金總額 5.125%注意事項 通過公開市場回購（“OMR”）。OMR的結算價格略低於面值。
2023 年 3 月，公司完成了額外美元的提前部分贖回150其本金總額 5.125根據票據條款的票據百分比，總共支付了美元155，包括應計利息和大約美元的提前解僱保費4和 $1，分別記錄在合併運營報表中的淨利息支出和債務贖回損失中。
定期貸款設施
公司維持 (i) 以美元計價的優先無抵押定期貸款額度（“美元定期貸款額度”）和（ii）以日本日元計價的優先無抵押定期貸款額度（“日元定期貸款額度”），除非根據適用的定期貸款協議的規定提前終止，否則每筆貸款都將於2026年11月22日到期。與這些融資相關的定期貸款協議包含相應的契約，包括一項限制，要求在最近結束的四個財政季度中，截至每個財政季度末的合併淨負債與合併息税折舊攤銷前利潤（定義見協議）的比率小於或等於 3.75到 1.00。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，公司遵守了所有契約 美元定期貸款機制和日元定期貸款額度.
美元定期貸款機制下的未償金額為美元200截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。日元定期貸款機制下的未償金額為日元29,702百萬 ($)196) 和 ¥29,702百萬 ($)211) 截至 2024 年 3 月 31 日以及 分別是 2023 年 12 月 31 日。 該公司已簽訂利率互換，將美元定期貸款機制和日元定期貸款機制的浮動利率兑換為固定利率 5.795% 和 2.044%，分別為.
信貸額度
該公司有輸入了 五年提供美元的循環信貸協議（“信貸協議”）1,000優先無抵押循環信貸額度將於2028年7月27日到期。信貸協議包含契約，包括一項限制，要求在最近結束的四個財政季度中，截至每個財政季度末的合併淨負債與合併息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）的比率小於或等於 3.75到 1.00。 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023年12月31日，公司遵守了信貸協議下的所有承諾。
有 不截至信貸協議下的未償金額 2024 年 3 月 31 日要麼 2023 年 12 月 31 日，以及 不在此期間借入了金額 2024要麼 2023根據信貸協議。
商業票據r
2024年4月4日，公司制定了一項商業票據計劃，根據該計劃，公司可以不時發行無擔保商業票據（“商業票據”），最高面額總額為美元1,000在任何時候都非常出色。商業票據的到期日可能會有所不同，但不會超過 397自發行之日起天數，其支付權將與公司所有其他無抵押優先債務相同。商業票據的收益將用於一般公司用途。
O. 金融工具的公允價值
合併資產負債表中包含的現金和現金等價物、限制性現金、衍生品、非流動應收賬款和在一年內到期的長期債務的賬面價值近似於其公允價值。公司持有交易所交易的固定收益證券，這些證券被視為可供出售的證券，根據報價按公允價值計值。上述證券被歸類為公允價值層次結構的第一級，幷包含在合併資產負債表中的其他非流動資產中。長期債務的公允價值減去一年內到期的金額，是基於公共債務的市場報價以及Howmet目前可用於發行非公共債務條款和期限相似的債務的利率。所有長期債務的公允價值金額被歸類為公允價值層次結構的第二級。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| 長期債務 | $ | 3,486 | | | $ | 3,470 | | | $ | 3,500 | | | $ | 3,504 | |
限制性現金包含在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中，為美元1並且小於 $1分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
P. 意外開支、承付款和其他負債
突發事件
以下信息補充並酌情更新了我們10-K表中合併財務報表附註U中對意外開支和承付款的討論，應與10-K表格中提供的完整描述一起閲讀。
環境問題。 Howmet 參與的環境評估和/或清理活動超過 30地點。其中包括自有或運營的設施和毗鄰的財產、先前擁有或運營的設施和毗鄰的財產，以及包括超級基金（《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”））場地在內的廢棄場所。
當清理計劃成為可能且成本可以合理估算時，就會記錄環境補救的負債。隨着評估和清理工作的進行，將根據在確定補救行動範圍和相關費用方面取得的進展對負債進行調整。由於污染的性質和程度、補救要求的變化和技術變化等因素，責任可能會發生重大變化。
該公司的補救準備金餘額為 $17截至2024年3月31日和2023年12月31日，並記錄在合併資產負債表中的其他非流動負債和遞延貸項（其中美元）7被列為兩個時期的流動負債），反映了修復已確定環境條件的最可能的費用，這些環境條件的費用可以合理估計。與用於儲備金的補救費用相關的付款為美元1並且小於 $1在 2024 年第一季度以及 分別是 2023 年 幷包括目前規定的支出以及任何監管機構或第三方未要求的支出.
年度運營費用中包括管理危險物質和環境計劃的經常性費用。據估計，這些成本低於 1所售商品成本的百分比。
税。 2013年12月和2014年12月，公司收到了法國税務局（“自由貿易協定”）對2010年至2012納税年度的審計評估通知。2016年，該公司向濫用税法委員會提出上訴，該委員會收到了一項有利的不具約束力的決定。FTA不同意濫用税法委員會的意見，該公司向蒙特勒伊行政法院提出上訴，該公司於2020年在案情上勝訴。自由貿易協定於2021年就這一決定向巴黎行政上訴法院提出上訴。2023年3月31日，公司收到了巴黎行政上訴法院的不利裁決。該公司就該決定向法國最高行政法院提出上訴。評估金額為 $18 (€16百萬），包括截至2017年的利息和罰款。該公司估計額外利息為 $2 (€2百萬）。
由於巴黎行政上訴法院的不利裁決，該公司得出結論，維持其地位的可能性不大。2023年，公司在合併經營報表的所得税準備金中記錄了所得税儲備金，金額為美元21 (€19），其中包括2010年至2012年納税年度以及可供重新評估的剩餘納税年度（2020-2023年）的估計利息和罰款。根據自由貿易協定爭議解決慣例，公司於2023年12月向自由貿易協定支付了評估金額，並預計將在2024年支付額外利息評估。該公司還在2023年繳納了與2020-2023納税年度相關的預估税款。如果向法國最高行政法院提起的上訴成功，任何款項都將連同利息一起退還。在不確定的税收狀況得到解決之前，公司將繼續記錄與本年度相關的所得税儲備。
賠償事項。 公司於2016年10月31日與美鋁公司就其脱離美鋁公司簽訂的分離和分銷協議規定了公司與美鋁公司之間對需要賠償的索賠進行交叉賠償。公司於2020年3月31日與Arconic Corporation簽訂的分離和分銷協議就其脱離Arconic Corporation簽訂了協議，規定公司與Arconic Corporation之間對需要賠償的索賠進行交叉賠償。除這些賠償所涵蓋的其他索賠外，Arconic Corporation還賠償公司（前身為Arconic Inc.，前身為Alcoa Inc.）與2017年6月14日英國倫敦格倫費爾大廈火災有關的所有潛在責任，包括以下法律訴訟，自提交10-K表格以來，有關這些訴訟沒有更新： 英國訴訟(代表倖存者和死者遺產提出的各種索賠); Raul 訴 Albaugh 等人 （與衍生品相關的索賠），以及英國的監管調查
雷曼兄弟國際（歐洲）法律程序。2020年6月26日，雷曼兄弟國際（歐洲）（“LBIE”）向英格蘭和威爾士高等法院、商業和財產法院提起訴訟二公司的子公司、法國收購公司（歐洲）有限公司和JFB Firth Rixson Inc.（統稱為 “Firth Rixson 實體”）。有關訴訟程序 二Firth Rixson Entities在2007年和2008年與LBIE達成的利率互換交易。2023年6月15日，公司、Firth Rixson實體和LBIE就LBIE法律訴訟引起的所有索賠達成了全面和最終和解。和解協議規定支付美元40將在 LBIE 中支付 二分期付款:$152023 年 7 月支付，並支付 $25將於 2024 年 7 月支付。
洛克希德·馬丁公司訴豪梅特航空航天公司 2023年11月30日，洛克希德·馬丁公司（“洛克希德·馬丁公司”）作為被告向德克薩斯州北區聯邦地方法院（“地方法院”）提起訴訟，指控該公司及其子公司RTI Advanced Forming, Inc.（“RTI”）。該投訴稱，該公司和RTI尋求根據RTI與洛克希德·馬丁公司F-35計劃分包商的單獨協議提供鈦廠產品的公平市場價格調整，從而違反了洛克希德·馬丁公司與美國政府之間的F-35聯合打擊戰鬥機生產計劃（“F-35計劃”）之間的主採購訂單。
經過各種索賠和反訴以及法院下令的調解，雙方於2024年4月2日達成了保密和解協議，供貨至2026年12月31日，但須遵守雙方共同商定的修訂條款。該和解對本年度的經營業績沒有實質性影響。雙方規定在2024年4月2日以有偏見的方式駁回所有索賠和反訴。
其他。除了上面討論的事項外，已經或可能對他們提起或主張了各種其他訴訟、索賠和訴訟 公司，包括與環境、產品責任、安全與健康、就業、税收和反壟斷事務有關的公司。儘管在這些其他事項中索賠的數額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，目前無法確定最終賠償責任。因此，公司的流動性或一段時期內的經營業績可能會受到其他一項或多項事項的重大影響。但是，根據目前掌握的事實，管理層認為，處置這些懸而未決或主張的事項不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生單獨或總體上的重大不利影響。
承諾
擔保
截至2024年3月31日，Howmet有未償還的與税收事務、未償債務、工人補償、環境義務和關税等有關的銀行擔保。這些擔保將在2024年至2040年的不同日期到期，根據這些擔保承諾的總金額為美元25截至 2024 年 3 月 31 日。
根據截至2016年10月31日的Howmet與Alcoa Corporation之間的分離和分銷協議，Howmet必須為美鋁公司提供某些擔保，美鋁公司的公允價值為美元6截至2024年3月31日和2023年12月31日，幷包含在合併資產負債表中的其他非流動負債和遞延貸項中。其餘擔保涉及美鋁公司設施將於2047年到期的長期能源供應協議，如果美鋁公司拖欠付款，公司和Arconic公司將承擔次要責任。該公司目前認為，美鋁公司拖欠合同義務付款的風險微乎其微。公司和Arconic Corporation必須提供擔保，其估計現值金額不超過約美元1,131如果美鋁公司違約，則截至2024年3月31日和2023年12月31日。在十二月 2023，限額為美元的擔保債券80與該擔保相關的擔保是美鋁公司為保護Howmet的義務而獲得的。美鋁公司將每年續訂這筆擔保債券。
信用證
該公司的未清信用證主要與工傷補償、環境義務和保險義務等有關。這些信用證在不同的日期（主要是在2024年和2025年自動續訂或到期）下承諾的總金額為美元96截至 2024 年 3 月 31 日。
根據公司與Arconic Corporation之間以及公司與美鋁公司之間的分離和分銷協議，公司必須保留美元的信用證52（包含在 $ 中96在上段中），先前提供的與公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation的工傷補償索賠有關，這些索賠是在2020年4月1日和2016年11月1日各自的離職交易之前發生的。Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付的員工薪酬和信用證費用分別按比例向Arconic Corporation和Alcoa公司開具賬單，並由其報銷。此外，該公司必須為Arconic Corporation的某些環境義務提供信用證，因此，該公司有 $17與此類負債有關的未清信用證（也包括在美元中）96在上段中）。
擔保債券
該公司的未償擔保債券主要與税收事務、合同履行、工傷補償、環境相關事務、能源合同和關税有關。這些年度擔保債券在不同日期（主要是2024年和2025年）自動續訂或到期，承諾的總金額為美元43截至 2024 年 3 月 31 日。
根據公司與Arconic Corporation之間以及公司與美鋁公司之間的分離和分配協議，公司必須提供美元的擔保債券21（包含在 $ 中43在上段中），先前提供的與公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation的工傷補償索賠有關，這些索賠是在2020年4月1日和2016年11月1日各自的離職交易之前發生的。Arconic Corporation和Alcoa Corporation的工傷補償索賠和公司支付的擔保保證金費用分別按比例向Arconic公司和Alcoa公司開具賬單，並由其報銷。
其他負債
供應商融資安排。
2023年1月1日，公司通過了FASB發佈的與供應商融資計劃義務披露要求相關的變更。我們向供應商提供自願的供應商融資計劃，供應商和第三方可以選擇將其應收賬款出售給第三方。該計劃對公司來説是免費的，如果我們的供應商願意，可以按自己的成本為他們提供額外的流動性。根據這些計劃，公司在發票原始到期日向第三方銀行而不是供應商支付已確認發票的規定金額。公司或第三方銀行至少可以終止計劃 30提前幾天通知。該計劃下的供應商發票要求全額付款，不超過 120發票日期的天數。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 供應商發票根據這些計劃，將來需要付款的是美元269和 $258分別包含在合併資產負債表中的應付賬款和交易。
Q. 後續事件
管理層評估了Howmet的所有活動，得出的結論是，除下述情況外，沒有發生任何需要在合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露的事件：
參見 備註 N用於建立商業票據計劃。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
（以百萬美元計，每股金額除外）
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況。MD&A 是對我們的合併財務報表及其附註的補充，應與其中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 第一部分，第 1 項本表格10-Q的（財務報表和補充數據）。
概述
Howmet 是輕金屬工程和製造領域的全球領導者。Howmet的創新型多材料產品，包括鎳、鈦、鋁和鈷，在全球範圍內用於航空航天（商業和國防）、商業運輸、工業和其他市場。
在2024年第一季度，該公司約有51％的收入來自出售給商用航空航天市場的產品，低於2019年疫情前約60％的年增長率。由於對窄體和寬體飛機的需求增加，商用航空航天業的飛機產量繼續恢復。我們預計，按產量百分比計算，商用航空航天寬體需求的增長速度將快於窄體需求。預計波音公司（“波音”）的質量控制問題將在短期內對窄體和寬體的生產率產生負面影響。例如，美國聯邦航空管理局表示，在確信波音完全遵守了所需的質量控制程序之前，它不會批准提高波音737 MAX的產量或增加生產線。波音的產量對Howmet的財務業績有重大影響。原始設備製造商（“OEM”）未來製造的飛機的時間和水平可能會發生變化和不確定性，由於某些細分市場產品組合的變化，這可能會導致我們的未來業績與前期有所不同。
有關與我們業務相關的持續風險的更多信息，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”。
運營結果
收益摘要：
銷售。2024年第一季度的銷售額為1,824美元，而2023年第一季度的銷售額為1,603美元。2024年第一季度增長221美元，增長14％，主要是由於商業航空航天、國防航空航天以及工業和其他市場的銷量增加以及優惠的產品定價。
銷售商品的成本（“COGS”）。2024年第一季度，COGS佔銷售額的百分比為70.7％，而2023年第一季度為72.6％。2024年第一季度的下降主要是由於銷量增加和產品定價優惠，但部分被髮動機產品、緊固系統和工程結構板塊淨員工人數的增加所抵消，以支持預期的收入增長。2024年第一季度沒有與2019年法國緊固系統工廠發生的火災（“法國工廠大火”）以及2022年第三季度導致俄亥俄州巴伯頓Forged Wheel鑄造廠設備因高温和火災而遭受嚴重損壞的機械故障（“巴伯頓鑄廠事件”）相關的COGS費用，而2023年第一季度的COGS費用總額為4美元，與法國工廠大火和巴伯頓鑄造廠事件有關。該公司正在談判解決與法國工廠大火和巴伯頓鑄房事件有關的保險索賠。
銷售、一般管理和其他費用（“SG&A”）。2024年第一季度的銷售和收購支出為88美元，而2023年第一季度為75美元。2024年第一季度增長13美元，增長17％，主要是由於就業和法律成本的增加。
重組和其他費用。2024年第一季度的重組和其他費用不到1美元，而2023年第一季度為1美元。2024年第一季度的重組和其他費用主要是由於出售英國一家小型製造工廠的發動機產品資產的收益為1美元，部分被1美元的退出相關成本（包括加速折舊）所抵消。2023年第一季度的重組和其他費用主要是由於退出相關成本（包括加速折舊）2美元，但與前一時期相關的裁員準備金逆轉了1美元，部分抵消了這一點。
參見 注意事項 D到合併財務報表 第一部分，第一項如需瞭解更多詳情，請查看此 10-Q 表格。
利息支出，淨額。2024年第一季度的淨利息支出為49美元，而2023年第一季度的淨利息支出為57美元。2024年第一季度下降8美元，跌幅14％，主要是由於長期債務的平均水平降低。
參見 備註 N到合併財務報表 第一部分，第一項有關公司債務的更多詳細信息，請參閲本10-Q表格。
債務贖回損失。 債務贖回或投標溢價包括贖回或回購公司某些票據的成本，其價格可能等於本金或現值總和中的較大值
剩餘的定期付款，使用規定的國庫利率加上利差進行貼現，或基於票據市場價格的價格進行折扣。與2023年第一季度1美元相比，2024年第一季度的債務贖回沒有虧損，這是由於提前部分贖回2023年第一季度到期的2024年10月到期的5.125％的票據時支付了債務溢價。
參見 備註 N到合併財務報表 第一部分，第一項有關公司債務的更多詳細信息，請參閲本10-Q表格。
其他費用，淨額。其他支出，2024年第一季度的淨支出為17美元，而2023年第一季度的淨支出為7美元。2024年第一季度增長10美元，主要是由於外幣虧損同比增加5美元，以及已實現和未實現淨虧損3美元有所增加。與2023年相比，2024年全年與固定福利計劃相關的非服務相關淨定期福利成本預計將增加約5美元。
所得税準備金。 2024年第一季度適用於普通收入的扣除離散項目的年度有效税率估計為21.7％，而2023年第一季度為23.4％。2024年第一季度包括離散項目的税率為19.8％，而2023年第一季度為32.7％。2024年第一季度錄得的離散淨税收優惠為7美元，而離散税收費用為21美元，其中包括法國税收訴訟產生的所得税儲備（見 注意事項 P到合併財務報表 第一部分，第一項本表格 10-Q（供參考），於 2023 年第一季度發佈。2024年的預計年度有效税率低於2023年的税率，這主要是由於美國在2024年確認了外國税收抵免的税收優惠，以及美國對全球無形低税收入和其他國外收益的淨税收減少。
參見 備註 G到合併財務報表 第一部分，第一項如需瞭解更多詳情，請查看此 10-Q 表格。
淨收入。2024年第一季度的淨收益為243美元，攤薄每股收益為0.59美元，而2023年第一季度的淨收益為148美元，攤薄每股收益為0.35美元。2024年第一季度增長95美元，主要是由於商業航空航天和國防航空航天市場的銷量增加、有利的產品定價以及長期債務水平降低導致的利息支出減少。
細分信息
該公司的業務包括四個全球可申報的部門：發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪。Howmet管理報告系統下的細分市場績效是根據多種因素進行評估的；但是，衡量績效的主要標準是分部調整後的息税折舊攤銷前利潤。Howmet對分部調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）的定義是淨利潤率加上折舊和攤銷的附加利潤。淨利潤等於銷售額減去以下項目：銷售成本；銷售、一般管理和其他費用；研發費用；以及折舊和攤銷準備金。包括重組和其他費用在內的特殊項目不包括在淨利潤率和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。總分部和合並總額之間的差異在公司中（請參閲 備註 C到合併財務報表 第一部分，第 1 項請使用本表格 10-Q，以瞭解每個分段的描述）。
2024年3月3日，Howmet和位於俄亥俄州克利夫蘭的美國汽車工人聯合會批准了一項新的為期五年的集體談判協議，該協議涵蓋了我們的工程結構和鍛造車輪部門的大約750名員工。該協議使我們在克利夫蘭的辦事處能夠繼續提供具有市場競爭力的工資和福利。新協議將於2029年2月28日到期。
公司已根據首席執行官評估運營業績和分配資本的方式調整其運營。
發動機產品 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 885 | | | $ | 795 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | 249 | | | 212 | | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 28.1 | % | | 26.7 | % | | | | |
與2023年第一季度相比，發動機產品板塊的第三方銷售額在2024年第一季度增長了90美元，增長了11％，這主要是由於商用航空航天、國防航空航天以及石油和天然氣市場的銷量增加。
與2023年第一季度相比，發動機產品板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在2024年第一季度增長了37美元，增長了17％，這主要是由於商用航空航天、國防航空航天以及石油和天然氣市場的銷量增加。該細分市場在2024年第一季度吸收了約435名淨員工，以支持預期的收入增長，這導致了不利的短期招聘、培訓和運營成本。
與2023年第一季度相比，發動機產品板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤率在2024年第一季度增長了約140個基點，這主要是由於商用航空航天、國防航空航天以及石油和天然氣市場的銷量增加，但部分被員工人數和通貨膨脹成本的增加所抵消。
與2023年相比，2024年，商用航空航天、國防航空航天、石油和天然氣以及工業燃氣輪機市場的需求預計將增加。但是，預計波音的質量控制問題將在短期內對窄體和寬體生產率產生負面影響。
緊固系統 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 389 | | | $ | 312 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | 92 | | | 58 | | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 23.7 | % | | 18.6 | % | | | | |
與2023年第一季度相比，2024年第一季度緊固系統板塊的第三方銷售額增長了77美元，增長了25％，這主要是由於商用航空航天市場的銷量增加，包括寬體回收。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度緊固系統板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了34美元，增長了59％，這主要是由於商用航空航天市場的銷量增加以及生產率的提高。
與2023年第一季度相比，緊固系統板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤率在2024年第一季度增長了約510個基點，這主要是由於商用航空航天市場的銷量增加以及生產率的提高。
與2023年相比，2024年，商業航空航天和工業市場的需求預計將增加。但是，預計波音的質量控制問題將在短期內對窄體和寬體生產率產生負面影響。
工程結構 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 262 | | | $ | 207 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | 37 | | | 30 | | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 14.1 | % | | 14.5 | % | | | | |
與2023年第一季度相比，工程結構板塊的第三方銷售額在2024年第一季度增長了55美元，增長了27％，這主要是由於商業航空航天市場（包括寬體回收和國防航空航天市場）的銷量增加。
分部調整後的工程結構息税折舊攤銷前利潤 與2023年第一季度相比，該細分市場在2024年第一季度增長了7美元，增長了23％，這主要是由於商業航空航天和國防航空航天市場的銷量增加。
分部調整後的工程結構息税折舊攤銷前利潤率 與2023年第一季度相比，該細分市場在2024年第一季度下降了約40個基點，這主要是由於員工人數和通貨膨脹成本的增加，但部分被商用航空航天和國防航空航天市場的銷量增加所抵消。
與2023年相比，2024年，商用航空航天和國防航空航天市場的需求預計將增加。但是，預計波音的質量控制問題將在短期內對窄體和寬體生產率產生負面影響。
偽造的車輪 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 288 | | | $ | 289 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | 82 | | | 79 | | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 28.5 | % | | 27.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
與2023年第一季度相比，Forged Wheels板塊的第三方銷售額在2024年第一季度下降了1美元，這主要是由於鋁價格的下降和其他通貨膨脹成本的轉移，但大部分被商業運輸市場銷量的增加所抵消。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度鍛造車輪板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了3美元，增長了4％，這主要是由於商業運輸市場的銷量增加。
與2023年第一季度相比，鍛造車輪板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤率在2024年第一季度增加了約120個基點，這主要是由於鋁價格下跌和其他通貨膨脹成本的轉移。
與2023年相比，2024年，由於OEM產量減少，預計大多數地區由鍛造車輪服務的商業運輸市場的需求將下降。
Howmet Wheel Systems Mexico S. D.E. C.V.（“Howmet Mexico”）正在與戴姆勒卡車北美公司（“DTNA”）密切合作，調查兩份報告（涉及四輪），這兩份報告（涉及四個車輪），這兩份報告涉及墨西哥蒙特雷的Howmet墨西哥工廠在2022年11月至2023年8月（“受影響時期”）製造的第 ULA18X 部分Alcoa® 車輪的轉向軸應用相關的潛在快速空氣損失。所報告的事件均未造成人員死亡或受傷。DTNA已向美國國家公路安全運輸管理局（“NHTSA”）提交了缺陷信息報告，並向加拿大交通部提交了類似的報告，加拿大交通部已開始召回其使用受影響期間由墨西哥Howmet製造的在美國和加拿大銷售的Alcoa® 零件車輪的部件。ULA18XDTNA自己的文件指出：“儘管對這些報告的根本原因調查仍在進行中，但出於謹慎考慮，DTNA於2024年3月28日決定啟動召回以解決這個問題。”Howmet Mexico迄今為止正在進行的調查發現，DTNA提交的快速空氣損失報告是沒有根據的。墨西哥Howmet將繼續就此事與NHTSA、加拿大交通部和DTNA密切合作。沒有其他 Alcoa Wheels 牽涉其中。目前，我們預計不會對我們的運營業績產生重大影響。
分部調整後總息税折舊攤銷前利潤與所得税前收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度已結束 | | |
| 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 303 | | | $ | 220 | | | | | |
| 債務贖回損失 | — | | | 1 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 49 | | | 57 | | | | | |
| 其他費用，淨額 | 17 | | | 7 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 369 | | | $ | 285 | | | | | |
| 分部折舊和攤銷準備金 | 65 | | | 64 | | | | | |
| 未分配金額： | | | | | | | |
| 重組和其他費用 | — | | | 1 | | | | | |
| 公司開支 | 26 | | | 29 | | | | | |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 460 | | | $ | 379 | | | | | |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為，這項措施對投資者很有意義，因為它提供了有關公司經營業績和公司履行財務義務能力的更多信息。總分部和合並總額之間的差異在於公司。
參見上文 “經營業績” 下的重組和其他費用、淨利息支出、債務贖回損失和其他支出，淨討論。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的企業支出減少了3美元，下降了10％，這主要是由於與法國工廠大火和巴伯頓鑄造廠事件相關的淨成本降低了4美元，但2024年就業和法律成本的增加部分抵消了這一點。
環境問題
參見 “環境問題” 部分 注意事項 P到合併財務報表 第一部分，第 1 項此表格 10-Q。
後續事件
參見 注意 Q到合併財務報表 第一部分，第 1 項此表格 10-Q 用於後續活動。
流動性和資本資源
運營活動
截至2024年3月31日的三個月，運營提供的現金為177美元，而截至2023年3月31日的三個月為23美元。增長154美元的主要原因是經營業績提高至93美元，營運資金減少55美元，養老金繳款減少7美元。營運資金變動的組成部分主要包括89美元的應付賬款的有利變化、14美元的存貨、11美元的預付費用和其他流動資產以及10美元的應收賬款的有利變化，但部分被薪酬相關付款和其他應計費用68美元所抵消。
管理層預計，2024年，Howmet的養老金繳款和其他退休後福利金支付額約為65美元。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為178美元，而截至2023年3月31日的三個月為214美元。下降36美元，下降17％，主要是由於2023年與減少176美元的長期債務相關的付款（見 備註 N到合併財務報表 第一部分，第 1 項本表10-Q（供參考），但由於普通股每股股息增加0.01美元，普通股回購額增加125美元，淨股結算所繳納的税款為11美元，向普通股股東支付的股息增加了4美元，部分抵消了這一點。普通股股息的未來變動需獲得Howmet董事會的批准。
公司根據其五年循環信貸協議（“信貸協議”）與其中提到的貸款人和發行人集團維持信貸額度（“信貸額度”）（見 備註 N到合併財務報表 第一部分，第 1 項本表格 10-Q 以供參考）。 截至2024年3月31日或2023年12月31日，信貸協議下沒有未償還的款項，根據信貸協議，在2024年或2023年期間沒有借入任何款項。
2024年4月4日，公司制定了一項商業票據計劃，根據該計劃，公司可以不時發行無擔保商業票據，最大面額總額為 $1,000。該公司的商業票據將按慣例在美國商業票據市場以私募方式出售。商業票據的收益將用於一般公司用途。結合商業票據計劃，穆迪投資者服務公司、標普全球評級和惠譽評級公司對公司進行了短期信用評級。
該公司在S-3表格上向美國證券交易委員會提交了有效的上架註冊聲明，該聲明允許不時發行債務證券。公司可以根據證券法機會性地發行新的債務證券或利用商業票據為現有債務再融資，但不限於為現有債務再融資。該公司繼續評估其是否、何時以及在多大程度上可以進入資本市場，包括為2024年10月到期的5.125％票據和2025年5月到期的6.875％的票據進行再融資的任何計劃。我們以商業上合理的條件或我們可接受的條款為債務再融資或進行足夠金額的另類融資的能力可能會受到我們無法控制的情況和經濟事件的影響。如果在公司5.125％的票據和6.875％的票據的到期日之前沒有進行再融資，公司認為，其預計的手頭現金、信貸額度的可用性及其商業票據計劃將使公司能夠在適用的情況下償還5.125％的票據和/或6.875％的票據。
將來，根據適用的美國證券交易委員會和其他法律要求，公司可能會不時在公開市場或通過私下協商交易贖回部分債務證券或回購部分債務或股權證券。購買的時間、價格和規模取決於當前的交易價格、總體經濟和市場狀況以及其他因素，包括適用的證券法。此類購買可以通過根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條不時制定的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購、要約和/或加速股票回購協議或其他衍生品交易來完成。
公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構賦予公司的短期和長期債務評級的影響。該公司認為，其手頭現金、運營提供的現金以及信貸額度的可用性、商業票據計劃和應收賬款證券化計劃將繼續足以為我們的運營和資本配置活動提供資金，包括償還債務。
三大信用評級機構已對Howmet的債務進行了投資等級評級。公司來自三大信用評級機構的最新短期和長期信用評級如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 短期 | | | 長期 | | 外表 |
| 穆迪投資者服務有限公司（“穆迪”） | P-3 | | | Baa3 | | 積極 |
| 標普全球評級（“S&P”） | A-3 | | | BBB- | | 穩定 |
| 惠譽評級有限公司（“惠譽”） | F2 | | | BBB | | 穩定 |
2024年2月29日，穆迪將Howmet的長期債務評級從Ba1上調至Baa3，理由是Howmet所服務的市場需求以及公司的財務槓桿率有所提高，並確認目前的前景為樂觀。
2023年12月15日，標普將Howmet的長期債務評級上調為BBB-，並將當前的前景從正面更新為穩定，理由是商業航空航天市場的強勁需求以及公司的財務槓桿率提高。
2023年8月23日，惠譽將豪邁的長期債務評級從BBB-上調至BBB，理由是該公司的財務槓桿率有所提高，並確認目前的前景穩定。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為75美元，而截至2023年3月31日的三個月為64美元。增長11美元，漲幅17％，主要是由於資本支出增加了18美元，主要與發動機產品和鍛造車輪的產能擴張項目以及各種自動化項目有關，但部分被出售英國一家小型發動機產品製造工廠資產的7美元收益所抵消。
最近通過和最近發佈的會計指南
參見 注意事項 B到合併財務報表 第一部分，第 1 項此表格 10-Q。
前瞻性陳述
本報告包含（Howmet的口頭溝通可能包含）與未來事件和預期有關的陳述，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括包含 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將” 或其他具有類似含義的詞語的陳述。除歷史事實陳述外，所有反映Howmet對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與終端市場狀況、未來財務業績或經營業績、未來戰略行動、Howmet的戰略、前景以及業務和財務前景；以及任何未來債務贖回或回購其債務或股權證券。這些陳述反映了基於Howmet對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及Howmet認為適合具體情況的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且受風險、不確定性和難以預測的情況變化的影響，這可能導致實際結果與這些陳述所示的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於：（a）全球經濟和金融市場狀況的總體惡化；（b）Howmet所服務的市場的不利變化；（c）潛在的網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞的影響；（d）重要客户的流失或客户業務或財務狀況的不利變化；（e）製造困難或其他影響產品性能、質量或安全的問題；（f）無能為力供應商履行供應鏈規定的義務中斷或其他情況；(g) 未能吸引和留住合格的員工和關鍵人員、勞資糾紛或其他員工關係問題；(h) 無法實現預期或目標的收入增長、現金創造、重組計劃、成本降低、盈利能力提高或競爭力和業務的加強；(i) 無法滿足不斷增長的需求、生產目標或承諾；(j) 來自新產品、顛覆性技術或其他發展的競爭；(k) 地緣政治、經濟和監管與Howmet全球業務相關的風險，包括地緣政治和外交緊張局勢、不穩定、衝突和戰爭，以及對美國和對外貿易和税法、制裁、禁運和其他法規的遵守情況；(l) 突發事件的結果，包括法律訴訟、政府或監管調查以及環境補救措施，這可能會使Howmet面臨鉅額成本和責任；(m) 不遵守政府合同法規；(n) 折扣的不利變化養老金的利率或投資回報資產；以及（o）Howmet截至12月31日止年度的10-K表格中彙總的其他風險因素，
2023 年以及向美國證券交易委員會提交的其他報告。市場預測受上述風險和市場其他風險的影響。信用評級不建議購買或持有任何Howmet證券，信用評級組織可以隨時自行決定修改或撤銷信用評級。本報告中的陳述是截至本報告提交之日作出的。除非適用法律要求，否則Howmet不打算或義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是為了迴應新信息、未來事件還是其他情況。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
不是材料。
第 4 項。控制和程序。
(a) 評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，公司首席執行官兼首席財務官已經評估了經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的公司的披露控制和程序，並得出結論，這些控制和程序是有效的。
(b) 財務報告內部控制的變化
2024年第一季度，財務報告的內部控制沒有發生對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
參見 注意事項 P到合併財務報表 第一部分，第 1 項此表格 10-Q。
第 1A 項。風險因素。
與先前在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表顯示了有關公司在截至2024年3月31日的季度中回購普通股的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格(1) | | 作為公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值（以百萬計）(1)(2) |
| 2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 697 |
| 2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 | | 463,137 | | | $ | 64.78 | | | 463,137 | | | $ | 667 |
| 2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | | 1,780,122 | | | $ | 67.41 | | | 1,780,122 | | | $ | 547 |
| 截至2024年3月31日的季度總計 | | 2,243,259 | | | $ | 66.87 | | | 2,243,259 | | | |
(1)不包括佣金成本。
(2)2021 年 8 月 18 日，公司宣佈，其董事會批准了一項高達 150 億美元公司已發行普通股的股票回購計劃。截至2024年3月31日的股票回購生效後，仍有約5.47億美元的董事會授權可用。根據公司的股票回購計劃（“股票回購計劃”），公司可以通過根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條不時制定的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購和/或加速股票回購協議或其他衍生品交易來回購股票。股票回購計劃沒有規定到期。根據其股票回購計劃，公司可以根據市場狀況、法律要求和其他考慮，在公司認為適當的時間不時按金額、價格回購股票。公司沒有義務回購任何特定數量的股份，也沒有義務在任何特定時間回購，股票回購計劃可以隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。
第 6 項。展品。
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31 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證。 |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 101.INS | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| 104. | 封面交互式數據文件——本截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為行內XBRL（包含在附錄101的附件中）。 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 豪邁特航空航天公司 |
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| 2024年5月2日 | /s/ 肯·賈科布 |
| 日期 | 肯·賈科布 |
| 執行副總裁和 |
| 首席財務官 |
| （首席財務官） |
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| 2024年5月2日 | /s/ 芭芭拉 L. 舒爾茨 |
| 日期 | 芭芭拉·舒爾茨 |
| 副總裁兼財務總監 |
| （首席會計官） |