EX-99.1

附錄 99.1

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Hercules Capital公佈2024年第一季度財務業績

2024年第一季度債務和股權承諾總額達到創紀錄的9.560億美元，同比增長81.7％

2024 年第一季度總融資額創紀錄的 6.052 億美元，同比增長 27.1%

2024 年第一季度總投資收入為 1.216 億美元，同比增長 15.7%

2024年第一季度淨投資收益NII為7,920萬美元，合每股0.50美元，同比增長20.9％

2024 年第一季度 NII 提供 125% 的基本現金分配覆蓋率

保守的資產負債表管理，淨GAAP槓桿率為91.0％，淨監管槓桿率為81.7％

未分配收益溢出額為1.427億美元，合0.88美元⁽¹⁾每股期末已發行股份

管理的資產約為45億美元，同比增長14.7％⁽²⁾

2024 年第一季度財務業績和亮點

總投資收益為121.6美元百萬，同比增長15.7％

NII 為 79.2 美元百萬美元，合每股0.50美元，同比增長20.9％

債務和股權承諾總額為956.0美元百萬

Hercules 淨債務和股權承諾為7.749億美元⁽³⁾

資金總額為605.2美元百萬

Hercules 淨融資額為 4.918 億美元⁽³⁾

計劃外提前償還本金或提前還款 161.1 美元百萬，較277.7美元下降42.0％2023 年第四季度達到百萬美元

$498.1百萬的可用流動性，但須遵守現有條款和契約

18.8% 平均股本回報率 ROAE（NII/平均股權）⁽⁴⁾

9.2% 平均資產回報率 ROAA（NII/平均資產）

GAAP 槓桿率為 93.6%，監管槓桿率為 84.4%⁽⁵⁾

淨公認會計準則槓桿率（包括小企業管理局債券，不包括現金）為91.0％，淨監管槓桿率（不包括小企業管理局債券和現金）為81.7％

淨資產價值淨資產淨值為11.63美元，較2023年第四季度增長1.7％

14.9% 的 GAAP 有效收益率和 14.0% 的核心收益率⁽⁶⁾，一項非公認會計準則的衡量標準

腳註：

(1)

每股加權平均已發行股票0.91美元

(2)

管理的資產包括由Hercules Capital和顧問子公司管理的資產（定義見下文）

(3)

Hercules 的承付和資金淨額扣除了本季度分配給顧問基金或直接承諾或資助的資金，這些基金是由 Hercules Adviser LLC（顧問子公司）管理的外部工具

(4)

如上所述，平均股本回報率由 (i) 截至 2024 年 3 月 31 日來自 Hercules Capital, Inc.，(ii) 基於淨投資收益，不包括已實現和未實現收益/虧損

(5)

監管槓桿代表債轉股權比率，不包括公司的小企業管理局小企業管理局債券

(6)

核心收益率不包括提前還款、顧問子公司的股息、一次性費用和銀行利息收入，包括到期承諾的收入和費用

加利福尼亞州聖馬特奧，2024 年 5 月 2 日 Hercules Capital, Inc.（紐約證券交易所代碼：HTGC）（Hercules 或公司）是創新型風險投資、成長型和成熟階段公司的最大和領先的專業融資提供商，由一些領先和頂級風險投資和精選私募股權公司支持，今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

當我們踏上 20 歲時^第四Hercules首席執行官兼首席投資官斯科特·布魯斯坦表示，自2004年啟動首次債務投資以來，我們仍然有能力利用我們的戰略地位、規模、資產負債表和流動性來利用改善的市場環境。2024年有了一個良好的開端，第一季度承諾額為9.56億美元，創紀錄的 6.052億美元資金，均同比增長分別為81％和27％。我們在第一季度創紀錄的業績推動淨債務投資組合增長了3.253億美元，這是我們最大的季度對季度歷史上升。此外，我們每股0.50美元的淨投資收益為我們的基本分配提供了125％的覆蓋率，這導致我們的未分配收益溢出額增加到1.427億美元。

Bluestein總結説：“繼第一季度之後，我們又達到了一個個非凡的里程碑，累計債務承諾超過200億美元。這一里程碑真實地反映了我們員工的奉獻精神、努力和能力，也反映了我們在風險貸款生態系統中行業領先的品牌。儘管今年開局良好，但我們將繼續在審慎承保、保持強勁和多元化的資產負債表和流動性狀況以及仔細監控我們的投資組合方面做出同樣的承諾，抓住機遇。

2024 年第一季度回顧和經營業績

債務投資組合

赫拉克勒斯第一季度共兑現新債務和股權承諾總額為9.56億美元，第一季度新增資金總額為6.052億美元。

在第一季度， Hercules提前償還了1.611億美元的貸款，再加上正常的1310萬美元攤還款，使債務償還總額達到1.742億美元。

按成本計算，新的債務投資發起和融資活動使第一季度淨債務投資組合增加3.253億美元。

公司按類別分列的總投資組合（按成本和公允價值計算）同比如下所示：

總投資組合：2023 年第四季度至 2024 年第一季度


（單位：百萬）	債務			股權及其他投資			認股證			總投資組合
23 年 12 月 31 日按成本計算的餘額	$	3,058.4		$	159.7		$	28.9		$	3,247.0

新資金^(a)		597.8			3.5			3.9			605.2
分配給顧問基金或直接由顧問基金資助的資金		(111.6	)		(1.0	)		(0.8	)		(113.4	)
已收到的投資本金		(13.1	)								(13.1	)
提前獲得回報^(b)		(161.1	)								(161.1	)
歸因於轉換、清算和費用的淨變動		13.3			(1.7	)		(1.6	)		10.0

2024 年第一季度的淨活動		325.3			0.8			1.5			327.6

24 年 3 月 31 日按成本計算的餘額	$	3,383.7		$	160.5		$	30.4		$	3,574.6

截至23年12月31日的公允價值餘額	$	3,057.3		$	156.8		$	33.9		$	3,248.0

2024 年第一季度的淨活動		325.3			0.8			1.5			327.6
未實現增值（折舊）的淨變動		0.7			(1.5	)		(2.7	)		(3.5	)
外匯未實現收益（虧損）		(0.3	)		(0.1	)					(0.4	)

2024 年第一季度淨活動總量		325.7			(0.8	)		(1.2	)		323.7

截至24年3月31日按公允價值計算的餘額	$	3,383.0		$	156.0		$	32.7		$	3,571.7

(a)	包括2024年第一季度與循環貸款相關的90萬美元資金。

(b)	早期回報不包括2024年第一季度左輪手槍的還款。

按季度分列的債務投資組合餘額


（單位：百萬）	Q1 2024		Q4 2023		Q3 2023		Q2 2023		Q1 2023
按成本計算的期末餘額	$	3,383.7	$	3,058.4	$	3,131.6	$	2,937.0	$	2,971.5
加權平均餘額	$	3,208.3	$	3,122.0	$	2,974.3	$	2,875.0	$	2,829.8

按季度劃分的債務投資組合構成


（佔債務投資組合的百分比）	Q1 2024			Q4 2023			Q3 2023			Q2 2023			Q1 2023
第一留置權高級擔保		88.4	%		88.8	%		87.3	%		83.1	%		81.5	%
浮動費率（含樓層）		97.3	%		95.9	%		95.5	%		95.5	%		95.6	%

有效投資組合收益率和核心投資組合收益率（核心收益率）

2024年第一季度，大力神債務投資組合的有效收益率為14.9％，而2023年第四季度的有效收益率為15.3％。該公司在2024年第一季度實現了1.611億美元的提前還款，而2023年第四季度為2.777億美元，下降了42.0％。有效收益率通常包括因提前還款和其他一次性事件而產生的費用和收入加速的影響。有效收益率受到提前還款水平提高或下降的重大影響，其計算方法是將總投資收益除以本季度未償還的加權平均收益投資投資組合資產，其中不包括認股權證和股權投資等非利息收益資產。

核心收益率是非公認會計準則指標，在2024年第一季度為14.0％，在公司預期的13.8％至 14.0％的年區間內，與2023年第四季度的14.3％相比有所下降。Hercules將核心收益率定義為收益率，通常不包括因未攤銷收入和預付款費用加速而產生的與提前還款相關的任何收益，包括來自到期承諾的收入。

損益表

2024年第一季度的總投資收益增至1.216億美元，而2023年第一季度為1.051億美元。這一增長主要歸因於兩個時期之間加權平均債務投資組合的增加。

2024 年第一季度的非利息和費用支出為 2,520 萬美元，而 2023 年第一季度的非利息和費用支出為 2330 萬美元。增長主要是由於員工薪酬支出的增加。

2024年第一季度的利息支出和費用為2,000萬美元，而2023年第一季度為1,900萬美元。增長的主要原因是加權平均借款額度增加、信貸額度利用率提高以及各期之間利率的提高。

該公司的加權平均借款成本（包括利息和費用）在2024年第一季度為4.9％，而2023年第一季度為4.7％。增長的主要原因是兩期之間信貸額度的利率提高。

NII 淨投資收益

根據1.574億股基本加權平均已發行股票，2024年第一季度的NII為7,920萬美元，合每股0.50美元，而根據2023年第一季度1.353億股基本加權平均已發行股票，為6,550萬美元，合每股0.48美元。的增長主要歸因於各期之間加權平均債務投資組合的增加，但被淨運營支出總額的增加所抵消。

持續的信用紀律和強勁的信用表現

按公認會計原則計算，Hercules自2004年10月首次發起活動至2024年3月31日的淨累計已實現收益/（虧損）頭寸（包括淨貸款、認股權證和股權活動，不包括債務清償損失和其他非信貸相關損失）總計（3,720）萬美元，涵蓋了近20年的投資活動。

與同期淨新債務投資承諾總額180億美元相比，自成立以來的已實現收益/（虧損）總額（3,720）萬美元約佔累計債務承諾的21個基點（基點），佔0.21％，或有效年化虧損率為1.1個基點，即0.011％。

已實現收益/（虧損）

在2024年第一季度，Hercules 的已實現淨收益為820萬美元，其中包括920萬美元的已實現收益總額，主要來自權證和股權投資的收益，被權證和股權投資虧損造成的（100萬美元）所抵消。

未實現的升值/（折舊）

在 2024 年第一季度，扣除外幣波動的影響， Hercules 錄得了 360 萬美元的未實現淨增值。這主要歸因於債務投資的未實現淨增值70萬美元，歸因於公開交易股票和權證投資估值變動的570萬美元未實現淨增值，（240萬美元）歸因於私人持有股權、權證和投資基金估值變動的未實現折舊（20萬美元），歸因於淨外匯變動的未實現折舊（20萬美元）以及歸因於淨外匯變動的730萬美元未實現淨增值託管和其他與投資相關的投資應收賬款。此外，赫拉克勒斯錄得（750）萬美元，這歸因於變現事件導致上一季度的升值逆轉。

投資組合資產質量

截至2024年3月31日，按1到5的等級計算，債務投資組合的加權平均評分為2.16，而截至2023年12月31日為2.24，按1至5的等級計算，債務投資組合的加權平均評分為2.16，其中1為最高質量。大力神的政策是，隨着投資組合公司的預期需求接近其未來9-14個月對額外成長型股本的預期需求，為各自的業務提供資金，大力神的政策通常是向下調整其信用評級。公司投資組合中的多家公司將不時需要額外的資金來維持其運營。

此外，如果投資組合公司不符合公司的融資標準或相對於各自的業務計劃表現不佳，Hercules 可能會有選擇地不時下調其評級。

截至2024年3月31日，債務投資組合的公允價值評級如下，不包括認股權證和股權投資：

信用評級（按公允價值計算），2024 年第一季度至 2023 年第一季度（百萬美元）


	Q1 2024				Q4 2023				Q3 2023				Q2 2023				Q1 2023
1 級-高	$	792.2	23.4	%	$	626.8	20.5	%	$	607.5	19.7	%	$	593.6	20.2	%	$	590.4	19.9	%
二年級	$	1,507.1	44.6	%	$	1,286.2	42.1	%	$	1,312.0	42.4	%	$	1,151.7	39.2	%	$	1,184.9	39.9	%
三年級	$	988.1	29.2	%	$	1,040.6	34.0	%	$	1,066.8	34.5	%	$	1,125.6	38.3	%	$	1,100.0	37.1	%
四年級	$	87.3	2.6	%	$	103.7	3.4	%	$	81.1	2.6	%	$	67.0	2.3	%	$	92.3	3.1	%
5 年級-低	$	8.2	0.2	%	$		0.0	%	$	24.6	0.8	%	$		0.0	%	$	1.2	0.0	%

加權平均值（按成本計算）		2.16				2.24				2.28				2.24				2.26

非應計賬款

非應計貸款數量同比增加一（1）筆。截至2024年3月31日，公司有兩（2）筆非應計債務投資，投資成本和公允價值分別約為4,220萬美元和520萬美元，佔按成本和價值計算公司總投資組合的百分比分別為1.2％和0.1％。

截至2023年12月31日，公司有一（1）筆非應計債務投資，投資成本和公允價值分別約為3,090萬美元和0.0萬美元，佔公司按成本和價值計算的總投資組合的百分比分別為1.0％和0.0％。


	Q1 2024			Q4 2023			Q3 2023			Q2 2023			Q1 2023
按成本計算的總投資	$	3,575.0		$	3,247.0		$	3,308.9		$	3,114.1		$	3,150.8
按照價值計算的非應計貸款佔總投資的百分比		0.1	%		0.0	%		0.8	%		0.0	%		0.0	%
按照成本計算的非應計貸款佔總投資的百分比		1.2	%		1.0	%		2.7	%		0.4	%		0.6	%

流動性和資本資源

截至2024年第一季度，公司擁有4.981億美元的可用流動性，包括5,020萬美元的非限制性現金和現金等價物以及 4.479億美元的可用信貸額度，但須遵守現有條款、預付利率、監管和契約要求。

除了我們的可用流動性外，根據股票自動櫃員機計劃，公司還有1,360萬股股票可供發行和出售。在2024年第一季度，公司根據協議出售了370萬股普通股，淨收益總額約為6,640萬美元（扣除90萬美元的發行費用）。

銀行設施

截至2024年3月31日，在以三菱日聯金融集團為代理人的4億美元承諾信貸額度下有1.36億美元的未償借款，在Hercules向SMBC提供的4億美元承諾信貸額度和信用證貸款下有2.15億美元的未償借款和110萬美元的未償信用證。

槓桿作用

截至2024年3月31日，包括小企業管理局債券在內的Hercules GAAP 槓桿率為93.6％。Hercules 監管槓桿，或債轉股權不包括小企業管理局債券在內的比率為84.4％，淨監管槓桿率（非公認會計準則衡量標準）（不包括約5,020萬美元的現金）為81.7％。大力神的淨槓桿率，包括其小企業管理局債券，為91.0％。

佔總資產13.1％的可用無準備金承付款

公司的無準備金承付款和意外開支主要包括未使用的以貸款形式向特定投資組合公司提供信貸的承諾。這些無準備金的合同承諾中的一部分取決於投資組合公司達到某些里程碑才能獲得額外資金。此外，公司與其投資組合公司簽訂的信貸協議包含慣例貸款條款，允許我們在標的公司遇到影響公司財務狀況或業務前景的重大不利事件時減免先前所作承諾的融資義務。此外，由於這些承付款的一部分也可能在不提取的情況下到期，因此沒有資金的合同承付款不一定代表未來的現金需求。

截至2024年3月31日，應投資組合公司的要求，公司有4.834億美元的可用無資金承付款，且未受任何里程碑的支配，包括未動用的循環貸款，佔大力神總資產的13.1％。這比上一季度3.353億美元的可用無準備金承付款或Hercules總資產的9.8％有所增加。

現有管道和已簽署的條款表

在2024年第一季度完成 9.560億美元的新債務和股權承諾後，截至2024年4月30日，大力神尚未兑現已簽署的非約束性條款表的3.085億美元未兑現承諾。自2024年第一季度結束以來，截至2024年4月30日，Hercules已完成了1.173億美元的新債務和股權承諾總額（在顧問基金轉讓或直接發放之前），並融資了5,230萬美元。

簽署的不具約束力的條款表取決於Hercules盡職調查和最終的投資委員會批准程序以及與潛在投資組合公司就最終文件進行談判的令人滿意地完成。這些不具約束力的條款表通常在簽署後的大約 90 天內轉換為合同承諾，在交易結束之前或之後，某些部分可能會分配或分配給顧問子公司管理的私募基金或直接發放給顧問子公司管理的私募基金。

下表彙總了公司的年初至今已完成和待處理的承諾：


已完成的承諾和待處理的承付款（以百萬計）
2024 年第一季度封閉式承諾^{(a) (c)}	$	956.0
2024 年第二季度封閉式承諾（截至 2024 年 4 月 30 日）^{(a) (c)}	$	117.3
年初至今 2024 年封閉式承諾（截至 2024 年 4 月 30 日）^{(a) (b) (c)}	$	1,073.3
2024 年第二季度未決承諾（截至 2024 年 4 月 30 日）^(b)	$	308.5
年初至今 2024 已完成和待處理的承諾^{(a) (b) (c)}	$	1,381.8

注意事項：

封閉式承諾可能包括續訂現有信貸額度和股權承諾。並非所有已結清承付款都會產生未來的現金需求。承付款通常在接下來的兩個季度內從收盤時開始提供資金。

並非所有未決承諾（已簽署的非約束性條款表）都將完成，也不一定代表未來的任何現金需求。

分配給顧問基金或直接發放之前的承付款總額。

資產淨值

截至2024年3月31日，該公司的淨資產為18.9億美元，而2023年第四季度末為18.0億美元。截至2024年3月31日，1.622億股已發行普通股的每股資產淨值增長了1.7％，至1163美元，而截至2023年12月31日，1.578億股已發行普通股的每股資產淨值增長了11.43美元。每股資產淨值的增長主要歸因於以高於資產淨值的價格出售自動櫃員機股票的已實現淨收益和增加。

利率敏感度

Hercules擁有資產敏感債務投資組合，截至2024年3月31日，其債務投資組合中有97.3％按浮動利率定價，以最優惠或非優先利率（SOFR或BSBY）為基準，其未償債務借款中有80.0％具有固定利率，從而提高了淨投資收入敏感度。

根據截至2024年3月31日的大力神合併資產負債表，下表顯示了假設的基準利率變動（例如最優惠利率）運營產生的淨收入組成部分的近似年化增長/（減少），前提是大力神債務投資和借款沒有變化。由於積極參與公司股票自動櫃員機計劃和任何未來股票發行的影響，這些估計值可能會發生變化。


（以千計）基點變動	利息收入⁽¹⁾			利息支出			淨收入			EPS⁽²⁾
(200)	$	(41,354	)	$	(4,418	)	$	(36,936	)	$	(0.23	)
(100)	$	(22,910	)	$	(2,209	)	$	(20,701	)	$	(0.13	)
(75)	$	(18,045	)	$	(1,657	)	$	(16,388	)	$	(0.10	)
(50)	$	(12,582	)	$	(1,104	)	$	(11,478	)	$	(0.07	)
(25)	$	(6,493	)	$	(552	)	$	(5,941	)	$	(0.04	)
25	$	7,278		$	552		$	6,726		$	0.04
50	$	14,371		$	1,104		$	13,267		$	0.08
75	$	21,425		$	1,657		$	19,768		$	0.13

(1)	來源；Hercules 2024 年第一季度的 10-Q 表格

(2)	每股收益根據已發行基本加權股票157,445股計算。由於積極參與公司股票自動櫃員機計劃和任何未來股票發行的影響，估計值可能會發生變化。

現有股票和權證投資組合

股票投資組合

截至2024年3月31日，赫拉克勒斯持有76家投資組合公司的股權，公允價值為1.502億美元，成本基礎為1.558億美元。按公允價值計算，37.1％（合5,790萬美元）與公共股權頭寸有關。

權證投資組合

截至2024年3月31日，赫拉克勒斯持有104家投資組合公司的認股權證，公允價值為3,270萬美元，成本基礎為3,040萬美元。按公允價值計算，41.0％或1,340萬美元與公開認股權證持倉有關。

2024 年第一季度投資組合公司的首次公開募股和併購活動

截至2024年4月30日，Hercules持有四（4）家已完成或宣佈首次公開募股或併購活動的投資組合公司的債務、認股權證或股權頭寸，包括：

截至 2024 年第一季度的首次公開募股和 SPAC 活動

兩（2）家投資組合公司於2023年根據《就業法》祕密提交

2024 年第一季度的併購活動

2024年3月，大力神投資組合公司BiomX Inc.（紐約證券交易所美國股票代碼：PHGE）是一家臨牀階段的公司，推進針對特定致病細菌的新型天然和工程噬菌體療法。該公司宣佈已與Adaptive Phage Therapeutics簽署了最終合併協議。Adaptive Phage Therapeutics是一傢俬人控股的臨牀階段生物技術公司，率先開發針對特定致病菌的噬菌體療法。合併受最終合併協議中描述的成交條件的約束。赫拉克勒斯承諾從2021年8月開始進行3000萬美元的風險債務融資。

2024年3月，赫拉克勒斯投資組合公司Udacity是數字教育先驅，在專有技術課程的開發和交付方面擁有深厚的專業知識，已簽署最終協議，將被全球領先的專業服務公司埃森哲（紐約證券交易所代碼：CAN）收購。埃森哲（紐約證券交易所代碼：CAN）是一家全球領先的專業服務公司，幫助世界領先的企業、政府和其他組織建立其數字核心，優化運營，加速收入增長和增強公民服務。收購條款未披露。此次收購受慣例成交條件的約束。赫拉克勒斯承諾從2020年9月開始進行5000萬美元的風險債務融資，截至2024年3月31日，目前持有486,359股普通股。

2024 年 2 月，領先的測試數據管理供應商 Hercules 投資組合公司 Delphix 宣佈已簽署最終協議，將被Perforce Software收購。Perforce Software是一家為在開發週期中需要生產力、可見性和規模的企業團隊提供解決方案的提供商。Perforce 宣佈已於 2024 年 3 月完成的收購。赫拉克勒斯承諾從2019年10月開始提供9000萬美元的風險債務融資。

2024 年 2 月，Hercules 投資組合公司 ZeroFOX, Inc.（納斯達克股票代碼：ZFOX）是一家企業軟件即服務外部網絡安全領域的領導者宣佈已簽署最終協議，將被Haveli Investments收購。Haveli Investments是一傢俬募股權公司，旨在以3.5億美元的價格投資專注於軟件、數據、遊戲和相關行業的科技領域的公司。此次收購須遵守慣例成交條件，包括股東批准。建成後，ZeroFOX的普通股將不再在納斯達克全球市場上市，並將成為一傢俬人控股公司。赫拉克勒斯承諾從2019年6月開始提供3000萬美元的風險債務融資。

無法保證尚未完成首次公開募股的公司會完成首次公開募股，也無法保證即將發佈的合併公告將關閉。

電話會議

大力神計劃於2024年5月2日太平洋時間下午2點（美國東部時間下午5點）舉行2024年第一季度財務業績電話會議。要通過電話參加，請在此處註冊。註冊後，所有電話參與者都將收到撥入號碼以及可用於接聽電話的唯一PIN碼。雖然不是必需的，但建議您在活動開始前 10 分鐘加入。2024年第一季度財務業績電話會議的網絡直播也將在公司網站 investor.htgc.com的投資者關係欄目上播出。電話會議結束後的至少30天內，將在公司網站上提供存檔的網絡直播重播。

關於 Hercules Capital, Inc.

Hercules Capital, Inc. （紐約證券交易所代碼：HTGC）是領先和最大的專業金融公司，專注於向各種技術、生命科學、可持續和可再生技術行業的高增長、創新風險投資支持的公司提供高級擔保風險投資增長貸款。自成立以來（2003年12月），Hercules已向650多家公司承諾超過200億美元，是尋求增長資本融資的企業家和風險投資公司的首選貸款機構。有興趣進一步瞭解融資機會的公司應聯繫 info@htgc.com 或致電 650.289.3060。

赫拉克勒斯還通過其全資子公司Hercules Adviser LLC（顧問子公司）經營資產管理業務，通過該業務管理外部各方的投資（顧問基金）。根據1940年《投資顧問法》，顧問子公司註冊為投資顧問。

赫拉克勒斯普通股在紐約證券交易所（NYSE）上市，股票代碼為HTGC。此外，赫拉克勒斯還發行了一張2033年到期的6.25％票據的零售債券（紐約證券交易所代碼：HCXY）。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們可以使用預期、相信、期望、打算、將來、應該、可能等詞語以及類似的表述來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不能保證未來的表現，不應作為任何投資決策的依據。此類報表基於當前可用的運營、財務和競爭信息，並受各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們的歷史經驗和我們目前的預期存在重大差異。雖然我們無法確定所有這些風險和不確定性，但我們敦促您閲讀我們的 10-K 表年度報告以及我們向美國證券交易委員會公開提交的其他材料中討論的風險。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅截至本新聞稿之日作出。Hercules 不承擔將來更新任何此類聲明的義務。

聯繫人：

邁克爾·哈拉

投資者關係和企業傳播

赫拉克勒斯資本有限公司

650-433-5578

mhara@htgc.com

赫拉克勒斯資本有限公司

合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）


	2024年3月31日		2023年12月31日
	（未經審計）
資產
按公允價值計算的投資：
非控制權/非關聯公司投資（成本分別為3,471,353美元和3,143,851美元）	$	3,459,426	$	3,133,042
控制投資（成本分別為103,223美元和103,182美元）		112,215		115,004

按公允價值計算的投資總額（成本分別為3,574,576美元和3,247,033美元；與VIE相關的公允價值金額分別為264,690美元和254,868美元）		3,571,641		3,248,046
現金和現金等價物		50,176		98,899
限制性現金（分別與 VIE 10,110 美元和 17,114 美元相關的金額）		10,110		17,114
應收利息		35,399		32,741
使用權資產		18,579		4,787
其他資產		10,128		15,339

總資產	$	3,696,033	$	3,416,926

負債
債務（扣除債務發行成本；與VIE相關的金額分別為148,691美元和148,544美元）⁽¹⁾	$	1,751,998	$	1,554,869
應付賬款和應計負債		38,698		54,156
經營租賃責任		19,399		5,195

負債總額	$	1,810,095	$	1,614,220
淨資產包括：
普通股，面值		163		158
超過面值的資本		1,730,829		1,662,535
可分配收益總額		154,946		140,013

淨資產總額	$	1,885,938	$	1,802,706

負債總額和淨資產	$	3,696,033	$	3,416,926

已發行普通股（面值0.001美元，授權20萬股）		162,230		157,758
每股淨資產價值	$	11.63	$	11.43

(1)	公司的小企業管理局債券、2025年2月票據、2025年6月票據、2025年6月的3年期票據、2033年期票據、2027年1月票據、2024年7月票據、2026年3月A和B票據、2026年9月票據以及本文定義的2031年資產支持票據的列報均扣除每種工具的相關債務發行成本。

赫拉克勒斯資本有限公司

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
投資收益：
利息和股息收入：
非控制權/非關聯公司投資	$	112,822		$	98,781
控制投資		2,957			1,116

利息和股息收入總額		115,779			99,897
費用收入：
非控制權/非關聯公司投資		5,738			5,174
控制投資		36			19

費用收入總額		5,774			5,193

總投資收入		121,553			105,090
運營費用：
利息		17,624			16,625
貸款費用		2,397			2,329
一般和行政		5,058			4,126
税收支出		711			1,387
員工薪酬：
薪酬和福利		16,344			14,617
基於股票的薪酬		3,134			3,186

員工薪酬總額		19,478			17,803

總運營支出		45,268			42,270

分配給顧問子公司的費用		(2,877	)		(2,679	)

淨運營支出總額		42,391			39,591

淨投資收益		79,162			65,499
已實現淨收益（虧損）和未實現增值（折舊）的淨變動：
已實現淨收益（虧損）：
非控制權/非關聯公司投資		8,168			7,960

已實現淨收益（虧損）總額		8,168			7,960

未實現升值（折舊）的淨變化：
非控制權/非關聯公司投資		6,463			12,259
控制投資		(2,829	)		8,846

未實現升值（折舊）的淨變化總額		3,634			21,105

已實現淨收益（虧損）總額和未實現增值淨變動（折舊）		11,802			29,065

運營導致的淨資產淨增加（減少）	$	90,964		$	94,564

普通股每股收益和虧損前的淨投資收益：
基本	$	0.50		$	0.48

普通股每股運營產生的淨資產變動：
基本	$	0.57		$	0.69

稀釋	$	0.57		$	0.68

已發行股票的加權平均值：
基本		157,445			135,252

稀釋		157,920			137,056

每股普通股支付的分配：
基本	$	0.48		$	0.47