美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
截至的季度期間
或者
在從 ____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有
截至2024年4月29日，
目錄
第一部分 — 財務信息 |
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1 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
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1 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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24 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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40 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
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40 |
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第二部分 — 其他信息 |
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41 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
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41 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
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41 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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42 |
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第 5 項。 |
其他信息 |
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43 |
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第 6 項。 |
展品 |
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43 |
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簽名 |
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44 |
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前瞻性陳述
本報告包含與未來事件和預期相關的陳述，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括包含 “目標”、“抱負”、“預期”、“可以”、“發展”、“努力”、“估計”、“期望”、“打算”、“目標”、“打算”、“可能”、“前景”、“潛力”、“計劃”、“項目”、“觸及”、“尋求”、“看到”、“應該”、“應該”、“應該”、“應該”、“看到”、“應該”、“應該”、“應該”、“看到”、“應該”、“應該”、“應該” “” “” 努力”、“目標”、“意願”、“工作”、“將” 或其他具有類似含義的詞語。除歷史事實陳述外，美鋁公司所有反映對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於關於美鋁公司擬收購澳大利亞上市公司Alumina Limited並在澳大利亞證券交易所（Alumina Limited）上市的交易（擬議交易）的陳述；各方完成擬議交易的能力；擬議交易的預期收益，美鋁的陳述公司在擬議交易完成後的競爭能力和地位；有關鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長以及供需平衡的預測；對未來或目標財務業績或經營業績的陳述、預測或預測（包括我們執行與環境、社會和治理問題相關的戰略的能力，例如我們的綠色金融框架）；有關戰略、前景以及業務和財務前景的聲明；以及有關資本配置的陳述資本回報。這些陳述反映了基於美鋁公司對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及管理層認為適合具體情況的其他因素的信念和假設。
前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且受已知和未知的風險、不確定性以及難以預測的情況變化影響。儘管美鋁公司認為，任何前瞻性陳述中反映的預期都基於合理的假設，但它無法保證這些預期會得到實現，而且由於各種風險和不確定性，實際業績可能與這些前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於：(1) 不及時或不滿足或不放棄擬議交易的一項或多項成交條件；(2) 政府實體禁止或延遲完成擬議交易；(3) 擬議交易可能無法在預期時間框架內完成或根本無法完成的風險；(4) 擬議交易產生的意外成本、費用或開支交易；（5）交易完成後預期財務業績的不確定性擬議交易；（6）未能實現擬議交易的預期收益；（7）發生任何可能導致擬議交易終止的事件；（8）與擬議交易或其他可能影響預期交易時間或發生或導致鉅額國防、賠償和責任成本的和解或調查有關的潛在訴訟；（9）全球經濟狀況對鋁業和終端鋁業的影響使用市場；（10）波動性和鋁和氧化鋁需求和價格下降，包括全球、區域和特定產品的價格，或與倫敦金屬交易所（LME）或其他大宗商品相關的生產成本的重大變化；（11）非市場力量破壞了市場驅動的全球鋁供需平衡；（12）全球市場的競爭和複雜條件；（13）我們獲得、維持或續訂採礦業務所需的許可證或批准的能力; (14) 能源成本上漲和能源供應中斷或不確定性;(15) 原材料或其他關鍵投入的成本、質量或可用性的不利變化，或供應鏈中斷造成的不利變化；(16) 我們有能力執行我們的戰略，成為成本更低、更具競爭力的綜合鋁生產企業，並從已宣佈的與我們的投資組合、資本投資和開發技術相關的計劃、計劃、舉措中實現預期收益的能力；(17) 我們整合合資企業和其他企業並實現預期結果的能力戰略聯盟和戰略商業交易；(18)經濟、政治和社會狀況，包括貿易政策和不利的行業宣傳的影響；(19) 我們經營所在國家的外幣匯率和利率的波動、通貨膨脹和其他經濟因素；(20) 税法的變化或額外納税義務的風險；(21) 鋁業內部和外部的全球競爭；(22) 我們獲得或維持足夠保險的能力；(23) 由以下原因造成的全球經濟中斷持續的區域衝突; (24) 法律訴訟,調查，或外國和/或美國聯邦、州或地方法律、法規或政策的變化；(25) 氣候變化、氣候變化立法或法規，以及為減少排放和增強抵禦極端天氣條件的運營能力所做的努力；(26) 我們實現與環境、社會和治理考慮相關的戰略或預期的能力；(27) 與健康、安全和環境法律、法規以及司法管轄區其他要求相關的索賠、成本和責任我們經營的是哪個；(28)因扣押結構而產生的負債，這可能會影響環境或造成危險物質或其他損害；（29）我們為資本支出提供資金的能力；（30）我們的信用狀況惡化或利率上升；（31）由於我們的負債，我們當前和未來的業務受到限制；（32）我們繼續通過支付現金分紅和/或回購普通股向股東返還資本的能力；（33）) 網絡攻擊、安全漏洞、系統故障、軟件或應用程序漏洞或其他網絡事件；（34）勞動力市場狀況、工會糾紛和其他員工關係問題；（35）養老金資產的責任貼現率下降或低於預期的投資回報；以及（36）美鋁截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告和美鋁向美國證券交易委員會提交的其他報告中討論的其他風險因素，包括本報告中描述的因素。美鋁提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。除非適用法律要求，否則美鋁不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是為了迴應新信息、未來事件還是以其他方式。市場預測受上述風險和市場其他風險的影響。美鋁和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任，並且此處包含的任何信息均不應被視為此處包含的前瞻性陳述將得以實現的陳述。
第一部分 — 財務撥號信息
第 1 項。金融l 聲明。
美鋁公司及其子公司
合併聲明運營（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）
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第一季度已結束 |
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2024 |
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2023 |
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銷售 (E) |
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$ |
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$ |
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銷售商品的成本（不包括以下費用） |
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銷售、一般管理和其他費用 |
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研究和開發費用 |
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折舊、損耗和攤銷準備金 |
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重組和其他費用，淨額（D） |
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利息支出 |
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其他費用，淨額 (P) |
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成本和支出總額 |
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所得税前虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
（受益）所得税準備金 |
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( |
) |
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淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
歸因於美鋁的淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
歸屬於美鋁的每股收益 |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
1
美鋁公司及其子公司
合併綜合收益表（未經審計）
（單位：百萬）
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美國鋁業公司 |
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非控股權益 |
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總計 |
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第一季度已結束 |
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|
第一季度已結束 |
|
|
第一季度已結束 |
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|||||||||||||||
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2024 |
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2023 |
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益（虧損），扣除税款（G）： |
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未確認的精算淨收益/虧損的變動 |
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外幣折算調整 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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未確認的現金損益變動淨額 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合（虧損）收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
2
美鋁公司及其子公司
合併資產負債表（未經審計）
（單位：百萬）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 (M) |
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$ |
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$ |
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來自客户的應收賬款 (I) |
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其他應收賬款 |
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庫存 (J) |
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衍生工具的公允價值 (M) |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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物業、廠房和設備 |
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減去：累計折舊、損耗和攤銷 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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||
投資 (H) |
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遞延所得税 |
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衍生工具的公允價值 (M) |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債 |
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流動負債： |
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應付賬款，貿易 |
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$ |
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應計薪酬和退休費用 |
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税收，包括所得税 |
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衍生工具的公允價值 (M) |
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其他流動負債 |
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一年內到期的長期債務（K＆M） |
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流動負債總額 |
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長期債務，減去一年內到期的金額（K＆M） |
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應計養老金福利 (L) |
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應計其他退休後福利 (L) |
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資產報廢債務 |
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環境修復 (O) |
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衍生工具的公允價值 (M) |
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非流動所得税 |
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其他非流動負債和遞延貸項 |
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負債總額 |
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公平 |
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美鋁公司股東權益： |
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普通股 |
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額外資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合虧損 (G) |
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( |
) |
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( |
) |
美鋁公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
3
美鋁公司及其子公司
合併現金流量表（未經審計）
（單位：百萬）
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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運營現金 |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
將淨虧損與運營現金進行對賬的調整： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
淨資產損失，扣除股息 |
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||
重組和其他費用，淨額（D） |
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投資活動淨虧損——資產出售（P） |
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定期養老金福利淨成本 (L) |
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基於股票的薪酬 |
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||
按市值計價的衍生金融合約的虧損（收益） |
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( |
) |
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其他 |
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資產和負債的變化，不包括資產剝離的影響 |
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應收賬款（增加）減少 |
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( |
) |
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庫存減少 |
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預付費用和其他流動資產（增加）減少 |
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( |
) |
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應付賬款減少，貿易 |
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( |
) |
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|
( |
) |
應計費用減少 |
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( |
) |
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( |
) |
税收的增加（減少），包括所得税 |
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( |
) |
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養老金繳款 (L) |
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( |
) |
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( |
) |
非流動資產減少（增加） |
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( |
) |
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非流動負債減少 |
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( |
) |
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( |
) |
用於運營的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
籌資活動 |
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債務增加 |
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償還債務 |
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( |
) |
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( |
) |
行使員工股票期權的收益 |
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— |
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為美鋁普通股支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
與股票薪酬獎勵的預扣税款相關的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
企業資產剝離的財務捐助 (C) |
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( |
) |
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( |
) |
來自非控股權益的出資 |
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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融資活動提供的現金 |
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投資活動 |
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
出售資產的收益 |
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增加投資 |
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( |
) |
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( |
) |
用於投資活動的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金和現金的影響 |
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) |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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( |
) |
|
年初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
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現金和現金等價物以及限制性現金 |
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$ |
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所附附附註是合併財務報表的組成部分。
4
美鋁公司及其子公司
合併權益變動表（未經審計）
（單位：百萬）
|
美鋁公司股東 |
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常見 |
|
額外 |
|
累計赤字 |
|
累積的 |
|
非- |
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總計 |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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$ |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合（虧損）收益（G） |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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預扣税款作為補償的淨影響 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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為美鋁普通股支付的股息 |
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( |
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( |
) |
捐款 |
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— |
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— |
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分佈 |
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— |
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|
— |
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— |
|
|
— |
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|
( |
) |
|
( |
) |
其他 |
|
— |
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|
|
|
— |
|
|
— |
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|
( |
) |
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||
截至2023年3月31日的餘額 |
$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
( |
) |
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2024 年 1 月 1 日的餘額 |
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淨虧損 |
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其他綜合收益（虧損）(G) |
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基於股票的薪酬 |
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預扣税款作為補償的淨影響 |
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為美鋁普通股支付的股息 |
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捐款 |
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分佈 |
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其他 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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( |
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( |
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所附附附註是合併財務報表的組成部分。
5
美鋁公司及其子公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，每股金額除外；公噸以千計（kmt））
A. 演示基礎 — 美鋁公司及其子公司（美鋁公司、美鋁或公司）的中期合併財務報表未經審計。這些合併財務報表包括所有調整，僅包括正常的經常性調整，管理層認為這是公平陳述公司的經營業績、財務狀況和現金流所必需的。這些合併財務報表中報告的業績不一定代表全年預期的業績。2023年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）要求的所有披露。本10-Q表季度報告應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀，其中包括GAAP要求的披露。
根據公認會計原則，某些情況要求管理層根據判斷和假設進行估計，這可能會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。管理層利用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計。管理層定期評估其估算中使用的判斷和假設，根據未來事件及其影響或新信息，結果可能與這些估計有所不同。
整合原則。美鋁公司的合併財務報表包括美鋁公司和美鋁公司擁有控股權的公司的賬目，包括組成美鋁世界氧化鋁化工公司（AWAC）合資企業的賬目（見下文）。公司間交易已被取消。權益會計法用於對關聯公司和其他合資企業的投資，美鋁公司對這些企業具有重大影響力，但沒有有效控制權。對美鋁公司無法行使重大影響力的關聯公司的投資按成本減去任何減值進行核算，根據公認會計原則，這是一種衡量替代方案。
AWAC是美鋁公司和氧化鋁有限公司之間的一家非法人全球合資企業，由多個附屬運營實體組成，這些實體擁有、持有權益或經營美鋁公司氧化鋁板塊內的鋁土礦和氧化鋁精煉廠（波索斯德卡爾達斯礦和煉油廠以及聖路易斯煉油廠的部分部分除外，全部位於巴西）和一部分（
B. 最近通過和最近發佈的會計指南
2023年12月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了第2023-09號會計準則更新（ASU），其中包括對所得税披露的修改，包括進一步分解税率對賬中的信息，披露司法管轄區繳納的税款。該指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。允許提前收養。本指南的通過將加強所得税的披露，不會對公司的財務報表產生重大影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07，要求定期向首席運營決策者（CODM）披露重要細分市場支出、其他細分市場項目（不包括在每個應申報細分市場的重大分部支出中）、CODM的標題和地位，並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和分配資源。本指導的通過不會對公司的財務報表產生重大影響，並將從公司截至2024年12月31日的10-K表年度報告開始，加強對應申報分部的披露。
6
C. 收購和資產剝離
收購氧化鋁有限公司
繼美鋁與氧化鋁有限公司於2024年2月26日就收購氧化鋁有限公司的條款和程序達成協議（“流程契約”）之後，公司與氧化鋁有限公司於2024年3月11日簽訂了美鋁收購氧化鋁有限公司所有普通股的計劃實施契約（以下簡稱 “協議”）（以下簡稱 “交易”）。氧化鋁有限公司持有
根據該協議，Alumina Limited的股東將獲得對價
根據協議條款，如果Alumina Limited的淨負債狀況超過美元，美鋁還同意向AWAC提供股東貸款，以代替Alumina Limited所需的資本出資
沃裏克軋機資產剝離
在2021年3月出售位於沃裏克運營公司（沃裏克軋機）的軋機時，該公司記錄了場地分離承諾的估計負債。在 2024 年和 2023 年的第一季度，公司花費了 $
D. 重組和其他費用，淨額
在第一季度2024年，美鋁公司記錄的重組和其他費用淨額為美元
2024年1月，美鋁公司宣佈全面削減克威納納氧化鋁煉油廠，該煉油廠將於2024年第二季度完工。該煉油廠目前大約有
美鋁公司錄得的淨費用為 $
7
2023年3月，美鋁公司宣佈關閉自2020年以來已全面縮減的英塔爾科鋁冶煉廠。該公司記錄的費用為 $
2023年2月，公司與聖西普里安冶煉廠的工人代表達成了更新的可行性協議，從2024年1月開始分階段啟動重啟進程。由於2021年12月與工人代表達成協議，該冶煉廠於2022年1月被縮編。根據更新的可行性協議的條款，公司負責在2023年至2025年期間履行某些員工的義務，並額外承諾提供$的資本改善
Alcoa Corporation不包括重組和其他費用，淨計入其應報告分部的業績。將此類費用分配給分部業績的影響如下：
|
|
第一季度已結束 |
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2024 |
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2023 |
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氧化鋁 |
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鋁合金 |
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分段總計 |
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企業 |
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重組和其他費用總額，淨額 |
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重組費用的活動和準備金餘額如下：
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遣散費 |
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其他 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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重組和其他費用，淨額 |
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現金支付 |
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( |
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( |
) |
逆轉等 |
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— |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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重組和其他費用，淨額 |
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現金支付 |
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( |
) |
逆轉等 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|||
活動和儲備金餘額僅包括重組和其他費用，扣除影響遣散費和員工解僱費用儲備金以及其他費用的淨額。重組和其他費用，扣除影響其他負債賬户的費用，例如應計養老金福利（見附註L）、資產報廢義務和環境補救（見附註O），不包括在上述活動和餘額中。逆轉和其他因素包括先前記錄的負債的逆轉和外幣折算影響。
儲備金的非流動部分為美元
8
E
美鋁公司應申報板塊的經營業績如下（分部總額和合並金額之間的差異以公司為單位）：
|
|
|
氧化鋁 |
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鋁合金 |
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總計 |
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截至2024年3月31日的第一季度 |
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銷售： |
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第三方銷售 |
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細分市場間銷售 |
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總銷售額 |
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分部調整後的息税折舊攤銷前 |
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補充信息： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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權益（虧損）收入 |
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) |
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( |
) |
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第一季度截至 2023 年 3 月 31 日 |
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銷售： |
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第三方銷售 |
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細分市場間銷售 |
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總銷售額 |
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分部調整後的息税折舊攤銷前 |
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$ |
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$ |
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補充信息： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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股權損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
下表將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額與歸屬於美鋁公司的合併淨虧損進行了對賬：
|
|
第一季度已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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未分配金額： |
|
|
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轉型(1) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
分段間淘汰 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司開支(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折舊、損耗和攤銷準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重組和其他費用，淨額（D） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他費用，淨額 (P) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前的合併虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
受益於所得税（準備金） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於美鋁公司的合併淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
9
下表詳細介紹了美鋁公司按產品部門劃分的銷售額：
|
|
第一季度已結束 |
|
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|
2024 |
|
|
2023 |
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鋁合金 |
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$ |
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|
$ |
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氧化鋁 |
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能量 |
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鋁土礦 |
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|
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|
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其他(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
$ |
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|
$ |
|
||
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|
|
|
|
|
||
F
用於計算歸屬於美鋁公司普通股股東的基本和攤薄後每股收益的股票信息如下（百萬股）：
|
|
第一季度已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
歸屬於美鋁公司的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
平均已發行股票——基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋性證券的影響： |
|
|
|
|
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股票期權 |
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— |
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|
— |
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庫存單位 |
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— |
|
|
|
— |
|
平均已發行股票——攤薄 |
|
|
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|
|
|
||
在第一季度截至2024年和2023年，基本平均已發行股票和攤薄後的平均已發行股票是相同的，因為普通股潛在股的影響是反稀釋的。如果美鋁在2024年第一季度或2023年第一季度創造了淨收入，
10
G. 累計的其他綜合虧損
下表詳細列出了構成美鋁公司股東和非控股權益累計其他綜合虧損的三個組成部分的活動：
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
非控股權益 |
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第一季度已結束 |
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|
第一季度已結束 |
|
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|
2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
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|
2023 |
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||||
養老金和其他退休後福利（L） |
|
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期初餘額 |
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— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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其他綜合收益（虧損）： |
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未確認的淨精算收益/虧損以及 |
|
|
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— |
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— |
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— |
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|
税收支出(2) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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— |
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|
|
— |
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其他綜合收益總額 |
|
|
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— |
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— |
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— |
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|
淨精算收益/虧損的攤銷和 |
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|
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|
— |
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|||
從 “累計” 中重新分類的總金額 |
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其他綜合收益總額 |
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期末餘額 |
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) |
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$ |
( |
) |
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外幣折算 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合（虧損）收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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現金流套期保值 (M) |
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期初餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
— |
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|
$ |
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|
其他綜合收益（虧損）： |
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定期重估產生的淨變動 |
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
税收（費用）優惠(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他綜合收益（虧損）共計 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
淨金額重新歸類為收益： |
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|
|
|
|
|
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鋁合約(3) |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
||
金融合同(4) |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
|
利率合約(5) |
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— |
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— |
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— |
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|
外匯合約(3) |
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( |
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( |
) |
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— |
|
小計 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
||
税收支出(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
從 “累計” 中重新分類的總金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
其他綜合收益（虧損）共計 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
累計其他綜合虧損總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
11
H
截至2024年3月31日的第一季度 |
|
沙特阿拉伯 |
|
|
採礦 |
|
|
能量 |
|
|
其他 |
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銷售 |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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銷售商品的成本 |
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淨（虧損）收入 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
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|
( |
) |
|
關聯公司的淨（虧損）收益中的權益， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Alcoa Corporation的淨收入（虧損）收益中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度截至 2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售商品的成本 |
|
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淨（虧損）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
關聯公司的淨（虧損）收益中的權益， |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
Alcoa Corporation的淨收入（虧損）收益中的權益 |
|
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( |
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公司在 ELYSIS 中的基礎TM截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的有限合夥企業 (ELYSIS)，包括在上表中 “其他” 中，現已減少為
沙特阿拉伯合資企業截至2023年3月31日的季度業績包括對2021年和2022年期間解決與工業公用事業公司糾紛的估計值的調整。美鋁在這次調整中所佔的份額為 $
I
2023年，該公司的一家全資特殊目的實體（SPE）與一家金融機構簽訂並隨後修訂了協議，以出售不超過$的價格
美鋁公司為公司子公司的履約義務提供擔保，未售出的客户應收賬款作為抵押品抵押給金融機構，以擔保已售應收賬款。SPE持有未售出的客户應收賬款 $
公司繼續為轉移到金融機構的客户應收賬款提供服務。當美鋁收取客户款項時，SPE將額外的應收賬款轉移給金融機構，而不是匯出現金。
在2024年第一季度，公司出售的客户應收賬款總額為美元
從先前出售的應收賬款中收取的現金尚未再投資美元
12
J. 庫存
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|
2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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在處理中工作 |
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鋁土礦和氧化鋁 |
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購買的原材料 |
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操作用品 |
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K. 債務
短期借款
庫存回購協議
該公司已簽訂庫存回購協議，根據該協議，公司將鋁出售給第三方，並同意隨後回購基本相似的庫存。該公司沒有記錄每批庫存的銷售額和收到的淨現金為美元
在2024年第一季度，公司記錄的借款額為美元
根據庫存回購協議收到和隨後支付的現金包含在合併現金流量表中融資活動提供的現金中。
144A 債務
2031 筆記
2024年3月，美國鋁業公司的全資子公司美鋁荷蘭控股有限公司（ANHBV）完成了第144A條（經修訂的1933年美國證券法）的債券發行，價格為美元
對初始購買者的折扣以及完成融資的成本已延期，將在2031年票據的期限內攤銷為利息支出。已支付2031年票據的利息
ANHBV 可以選擇至少兑換 2031 年票據
2031年票據由公司及其作為契約一方的子公司在優先無擔保基礎上擔保。2031年票據的支付權排名與ANHBV現有和未來的所有優先無抵押債務，包括ANHBV在2027年、2028年和2029年到期的優先票據；在ANHBV未來任何次級債務的支付權中排在優先地位；實際上從屬於ANHBV現有和未來的有擔保債務，包括循環債務信貸協議，以擔保此類債務的財產和資產的價值為限。有關ANHBV現有債務和相關契約的更多信息，請參閲美鋁公司截至2023年12月31日止年度合併財務報表附註M中10-K表年度報告的第二部分第8項。
13
信貸設施
循環信貸額度
該公司有一美元
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司遵守了所有財務契約。公司可以獲得循環信貸額度下的全部承諾金額。有
日元循環信貸額度
該公司簽訂了 $
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司遵守了所有財務契約。公司可以獲得日本循環信貸額度下的全部承諾金額。曾經有
2024年4月26日，公司簽訂了一項修正案，將日本循環信貸額度的到期日延長至
L. 養老金和其他退休後福利
定期福利淨成本的組成部分如下：
|
|
養老金福利 |
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其他退休後福利 |
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第一季度截至3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本(1) |
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計劃資產的預期回報率(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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確認的淨精算損失(1) |
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先前服務福利的攤銷(1) |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
削減(2) |
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— |
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— |
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— |
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|
定期福利淨成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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計劃行動。 2024年，管理層對某項養老金計劃啟動了以下行動：
動作 #1— 2024年1月8日，美鋁宣佈全面削減克威納納煉油廠。結果，在美鋁的澳大利亞養老金計劃中觸發了削減會計。該公司錄得了 $
14
操作 # |
|
的數量 |
|
加權 |
|
計劃 |
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加權 |
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減少到 |
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削減 |
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1 |
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~ |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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資金和現金流。 美鋁的政策是為固定福利養老金計劃提供足夠的資金，以滿足每個適用國家的福利法和税法中規定的最低要求，包括 適用於美國計劃的1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）。公司會不時酌情提供額外款項。
根據ERISA法規，通過向美國固定福利養老金計劃進行全權繳款來建立資金前餘額的計劃發起人可以選擇將該餘額的全部或部分用於未來幾年對相關計劃的最低要求繳款義務。
在2024年第一季度，管理層進行了與公司美國計劃相關的此類選舉，並打算在2024年的剩餘時間內這樣做。因此，美鋁在2024年對固定福利養老金計劃的最低要求繳款估計約為 $
在 2023 年第一季度, $
M. 衍生品和其他金融工具
公允價值
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構區分了（i）根據從獨立來源（可觀察到的輸入）獲得的市場數據得出的市場參與者假設，以及（ii）實體自己對市場參與者假設的假設，這些假設是根據情況中可用的最佳信息（不可觀察的輸入）得出的。公允價值層次結構由三個大致層次組成，將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（第一級），將不可觀察的投入（第三級）列為最低優先級。公允價值層次結構的三個層次描述如下：
衍生品
美鋁公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險，包括大宗商品價格、外幣匯率和利率變動的風險。Alcoa Corporation的大宗商品和衍生品活動包括鋁、能源、外匯和利率合約，這些合約是出於交易以外的目的持有。它們用於減輕不確定性和波動性，並彌補潛在風險。儘管美鋁通常不會簽訂衍生品合約來降低與鋁價變動相關的風險，但該公司可能會在個別情況下籤訂衍生品合約，以應對分散的商業或運營條件。美鋁不參與能源、天氣衍生品的交易活動或其他非交易所大宗商品交易活動。
根據公允價值等級制度，美鋁公司的鋁和外匯合約主要被歸類為第一級。所有1級合約都被指定為公允價值或現金流對衝工具（下文所述的除外）。美鋁公司還有幾種衍生工具在公允價值層次結構下被歸類為三級，這些工具要麼被指定為現金流套期保值，要麼未指定。美鋁將其權益法被投資方二級衍生品的變化納入隨附的合併資產負債表中的累計其他綜合虧損。
15
下表顯示了 1 級和 3 級衍生品的詳細信息（請參閲下方更多表格中的其他 3 級信息）：
|
|
2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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資產 |
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負債 |
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|
資產 |
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負債 |
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1 級衍生工具 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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3 級衍生工具 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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減去：當前 |
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非當前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2024 |
|
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2023 |
|
||||||||||
第一季度截至3月31日 |
|
其他綜合虧損中確認的未實現（虧損）收益 |
|
|
已實現收益（虧損）從其他綜合虧損重新歸類為收益 |
|
|
在 “其他綜合虧損” 中確認的未實現虧損 |
|
|
已實現收益（虧損）從其他綜合虧損重新歸類為收益 |
|
||||
1 級衍生工具 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
3 級衍生工具 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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非控股權益和股權（二級） |
|
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— |
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|
— |
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( |
) |
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|
( |
) |
總計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
在2024年和2023年第一季度，已實現收益為美元
下表列出了歸類為1級的衍生工具的未償還數量：
|
分類 |
|
2024年3月31日 |
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|
2023年3月31日 |
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||
鋁（單位 kmt） |
大宗商品遠期買入 |
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|
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|
||
鋁（單位 kmt） |
大宗商品遠期賣出 |
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|
|
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|
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||
外幣（百萬歐元） |
外匯買入遠期合約 |
|
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|
|
||
外幣（百萬歐元） |
外匯遠期賣出 |
|
|
|
|
|
— |
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|
外幣（百萬挪威克朗） |
外匯買入遠期合約 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣（百萬巴西雷亞爾） |
外匯買入遠期合約 |
|
|
|
|
|
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||
外幣（百萬加元） |
外匯買入遠期合約 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
美鋁公司通常使用一級鋁衍生工具來管理購買或出售鋁的公司承諾公允價值變動的風險。此外，美鋁使用一級鋁衍生工具來管理與Alumar（巴西）冶煉廠重啟（2023年12月到期）相關的倫敦金屬交易所變化的風險。
Alcoa Corporation使用1級外匯遠期合約來降低與在挪威購買歐元電力相關的外匯風險敞口風險（到期）
16
其他第 3 級披露
下表列出了與上述三級衍生工具的重要不可觀測輸入（兆瓦時，以兆瓦時為單位）相關的定量信息：
|
|
2024年3月31日 |
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|
不可觀察的輸入 |
|
不可觀察的輸入範圍 |
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資產衍生品 |
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|
金融合同（未指定） |
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$ |
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|
遠期能源價格、倫敦金屬交易所遠期價格和消費者價格指數的相互關係 |
|
電力 |
2024: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
倫敦金屬交易所（每公噸） |
2024: $ |
|
|
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|
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|
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|
|
2024: $ |
|
電力合同 |
|
|
|
|
生產預計的鋁產量需要兆瓦時的能量 |
|
倫敦金屬交易所（每公噸） |
2024: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保費 |
2024: $ |
|
|
|
|
|
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電力 |
的比率 |
|
總資產衍生品 |
|
$ |
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|
|
|
負債衍生品 |
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|
|
電力合同 |
|
$ |
|
|
生產預計的鋁產量需要兆瓦時的能量 |
|
倫敦金屬交易所（每公噸） |
2024: $ |
|
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|
|
|
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|
電力 |
的比率 |
|
電力合同 |
|
|
|
|
生產預計的鋁產量需要兆瓦時的能量 |
|
倫敦金屬交易所（每公噸） |
2024: $ |
|
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|
|
|
|
|
|
中西部保費 |
2024: $ |
|
|
|
|
|
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|
電力 |
的比率 |
|
電力合同（未指定） |
|
|
|
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美鋁與交易對手的30年期國債收益率之間的估計差距 |
|
信用利差 |
||
總負債衍生品 |
|
$ |
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|
|
|
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|
|
隨附的合併資產負債表中記錄的三級衍生工具的公允價值如下：
資產衍生品 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
未被指定為對衝工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
||
當前的金融合同 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未指定為套期保值工具的衍生品總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
總資產衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債衍生品 |
|
|
|
|
|
|
||
被指定為對衝工具的衍生品： |
|
|
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|
||
當前的電力合同 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非電流電力合約 |
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||
被指定為對衝工具的衍生品總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
總負債衍生品 |
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$ |
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|
$ |
|
||
假設市場利率保持不變，匯率為2024年3月31日，已實現虧損美元
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，帶有被指定為現金流套期保值的嵌入式衍生品的電力合約包括對預計鋁銷售額的套期保值
17
下表顯示了三級衍生工具的活動對賬情況：
|
|
資產 |
|
|||||
截至2024年3月31日的第一季度 |
|
電力合同 |
|
|
金融合同 |
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2024年1月1日 |
|
$ |
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|
$ |
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||
總收益或損失包括： |
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銷售額（已實現） |
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( |
) |
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其他支出，淨額（未實現/已實現） |
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( |
) |
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其他綜合收益（未實現） |
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||
定居點及其他 |
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2024年3月31日 |
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$ |
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$ |
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收益中包含的未實現收益或虧損的變動 |
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其他費用，淨額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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負債 |
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|
截至2024年3月31日的第一季度 |
|
電力合同 |
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2024年1月1日 |
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$ |
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|
總收益或損失包括： |
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|
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( |
) |
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|
|
( |
) |
|
2024年3月31日 |
|
$ |
|
|
在本報告所述期間，沒有購買、銷售或結算三級衍生工具。
其他金融工具
美鋁公司其他金融工具的賬面價值和公允價值如下：
|
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2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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|
賬面價值 |
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公允價值 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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受限制的現金 |
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短期借款 |
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一年內到期的長期債務 |
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長期債務，減去一年內到期的金額 |
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以下方法用於估算其他金融工具的公允價值：
現金和現金等價物以及限制性現金。 由於票據的到期日短，賬面金額接近公允價值。現金和現金等價物以及限制性現金的公允價值金額被歸類為公允價值層次結構的第一級。
短期借款和長期債務，包括一年內到期的款項。長期債務的公允價值，減去一年內到期的金額，是基於公共債務的市場報價以及美國鋁業公司目前可用於發行非公共債務條款和期限相似的債務的利率。所有短期借款和長期債務的公允價值金額被歸類為公允價值層次結構的第二級。
18
N
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|
第一季度截至3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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所得税前虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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預計年化有效税率 |
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( |
) |
% |
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|
|
% |
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所得税支出（福利） |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
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（優惠）與沒有税收優惠的司法管轄區的損失相關的不利税收影響 |
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( |
) |
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離散的税收支出 |
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— |
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（受益）所得税準備金 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年《減少通貨膨脹法》（IRA）包含許多税收抵免和其他激勵措施，用於投資可再生能源生產、碳捕集和其他與氣候相關的行動以及關鍵礦產的生產。2023 年 12 月，美國財政部發布了關於先進製造業税收抵免第 45X 條的指導方針。擬議規則制定通知（以下簡稱 “通知”）澄清了商業級鋁有資格獲得該信貸，該信貸旨在激勵對全球向可再生能源過渡至關重要的關鍵材料的國內生產。在2024年第一季度，公司錄得的收益為美元
O. 突發事件
環境問題
美鋁公司參與多個地點的環境評估和清理工作。其中包括目前或以前擁有或運營的設施和毗鄰的財產，以及包括超級基金（綜合環境應對、補償和責任法（CERCLA））場地在內的廢棄物場所。
美鋁公司的環境修復儲備餘額反映了修復已確定環境條件的最可能成本，可以合理估計成本。
31, 2022 |
|
$ |
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產生的負債 |
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現金支付 |
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( |
) |
撤銷先前記錄的負債 |
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( |
) |
外幣折算等 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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產生的負債 |
|
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|
現金支付 |
|
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( |
) |
外幣折算等 |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，環境的當前部分 餘額為 $
與用於儲備金的補救費用相關的付款為美元
2023年第一季度，公司產生的負債為美元
19
環境修復儲備金現金流出的估計時間為 2024 年 3 月 31 日情況如下：
2024 年（不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三個月） |
$ |
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|
2025 – 2029 |
|
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|
此後 |
|
|
|
總計 |
$ |
|
截至 2024 年 3 月 31 日的儲備金餘額以及 2023 年 12 月 31 日，與正在進行積極修復或未來修復的重要場地相關的是 $
蘇裏南—與2017年關閉蘇拉爾科煉油廠和鋁土礦相關的儲備用於處理和處置煉油廠廢物以及土壤修復。這項工作於2017年開始，預計將於2027年底完成。
阿肯色州颶風溪—與1990年關閉阿肯色州颶風溪附近的兩個礦區和煉油廠相關的保護區用於持續監測和維護礦區和殘留物處置區周圍的水質。
紐約州馬塞納—與該公司子公司雷諾茲金屬公司2015年關閉東馬塞納冶煉廠相關的儲備金用於拆除建築物後進行地下土壤修復。修復工作於2021年開始，將持續進行 到
德克薩斯州康福特角—與2019年關閉Point Comfort氧化鋁精煉廠相關的儲備用於處置該場地所含的工業廢物、地下修復以及關閉後的監測和維護。目前正在制定最終的補救計劃，這可能會導致現有儲備金髮生變化。
得克薩斯州舍温— 在2018年解決與先前擁有的宣威氧化鋁精煉廠有關的爭議時，該公司的子公司科帕諾企業有限責任公司承擔了最終關閉四個鋁土礦殘留廢物處理區（稱為科帕諾工廠）的責任。第一個殘留物處置區的工程於2018年開始，預計還需要多達四年的時間才能完成，具體取決於其潛在再利用的性質。除了持續的維護和維修活動外，接下來的三個區域的施工尚未開始，但預計將在2048年之前完成，具體取決於其可能的重複使用。
華盛頓州朗維尤—根據華盛頓州生態局的2018年同意令和清理行動計劃，該公司的子公司Northwest Alloys作為土地所有者，承擔了未來修復華盛頓州朗維尤附近場地受污染土壤和沉積物的某些責任。2020年12月，該土地的承租人曾是該場地修復的合夥人，申請破產，並於2021年1月退出該場地。完整的場地修復項目設計，包括現場的長期和關閉後的監測和維護，已於2023年3月獲得批准。2023年第三季度，補救範圍的變化和成本的增加導致儲備金的增加。該項目計劃在未來兩年內完成。
華盛頓州艾迪—與2022年關閉Addy鎂冶煉廠相關的儲備用於全場修復和調查以及關閉後的監測和維護。修復工作預計要到2026年才能開始 而且會拿走 到
華盛頓州芬代爾—與2023年關閉華盛頓州芬代爾Intalco鋁冶煉廠相關的儲備用於地下場地修復和
其他網站—公司是 正在對一些國家的各種其他工廠和場地進行修復，以便進行可能的重建或使土地恢復自然狀態。總的來説，有一些補救項目
20
税
巴西 (AWAB)—2013年3月，巴西聯邦税務局（RFB）通知AWAB，大約為 $
澳大利亞 (AoFa)—2019年12月，AoFa收到了澳大利亞税務局（ATO）的審計狀況表（SOAP），該報告涉及某些歷史性的第三方氧化鋁銷售的定價。SOAP提議的調整將導致AoFa需要繳納額外的所得税。2020年，SOAP成為澳大利亞税務局內部獨立審查程序的主題。在這一過程結束時，澳大利亞税務局決定繼續進行擬議的調整，併發布了AofA於2020年7月7日收到的評估通知（以下簡稱 “通知”）。這些通知聲稱要求AoFa繳納的所得税約為美元
2020年9月17日，澳大利亞税務局發佈了一份立場文件，其中載有其對AoFa發佈的税收評估實施行政處罰的初步看法。本文提議處以大約 $ 的罰款
AoFa不同意這些通知以及澳大利亞税務局關於罰款的擬議立場。2020年，AoFa對通知提出了正式異議，提交了關於澳大利亞税務局徵收利息的意見書，並對澳大利亞税務局關於罰款的立場文件提交了迴應。澳大利亞税務局完成對AoFa對處罰立場文件的迴應的審查後，澳大利亞税務局可能會發布罰款評估。
迄今為止，AofA尚未收到對澳大利亞税務局徵收利息的意見或對澳大利亞税務局罰款立場文件的迴應。
截至2022年2月1日，AoFa沒有收到澳大利亞税務局對AoFa對通知的正式異議的迴應，當天，AoFa向澳大利亞税務局提交了法定通知，要求澳大利亞税務局在60天內對AoFa的異議做出決定。2022年4月1日，澳大利亞税務局發佈決定，駁回了公司對所得税評估的異議，而罰款和利息的立場仍然懸而未決。
2022年4月29日，AoFa向澳大利亞行政上訴法庭（AAT）提起訴訟，對澳大利亞税務局的通知提出異議，該程序可能持續數年。AAT於2022年7月25日舉行了首次指示聽證會，命令AofA在2022年11月4日之前提交證據和相關材料，澳大利亞税務局在2023年4月14日之前提交材料，AofA在2023年5月26日之前提交答覆材料。AoFa 於 2022 年 11 月 4 日提交了證據和相關材料。截至2023年4月14日，澳大利亞税務局尚未提交材料。在2023年5月17日的指示聽證會上，澳大利亞税務局獲準延長其在2023年8月18日之前提交材料的期限。在2023年9月26日的指示聽證會上，澳大利亞税務局獲準再次延長其在2023年11月3日之前提交材料的期限。澳大利亞税務局於 2023 年 11 月 13 日提交了材料。在2023年11月22日的指示聽證會上，AoFa被命令在2024年3月15日之前提交任何回覆材料。AoFa 於 2024 年 3 月 15 日提交了答覆材料。實質性聽證會定於2024年6月舉行。
該公司堅持認為，受澳大利亞税務局審查的銷售最終出售給了不列顛哥倫比亞省巴林鋁業公司，是AoFa二十年來正常交易的結果，其價格與其他第三方氧化鋁客户支付的價格一致。
21
根據澳大利亞税務局的爭議解決慣例，AoFa支付了
在爭議期間，未繳税款的更多利息將繼續累積。初始利息評估和額外應計利息可由AoFa從應納税所得額中扣除，但如果AoFa最終成功，則應在爭議解決當年作為收入納税。AoFa從2020年第三季度開始適用這一扣除額，減少了現金税的支付。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，現金税繳納總額減少了美元
該公司仍然認為，AoFa的税收狀況很有可能得以維持，因此沒有確認與此事相關的任何税收支出。但是，由於目前尚不確定此事的最終解決方案，公司無法預測與結果相關的潛在損失或損失範圍，這可能會對其經營業績和財務狀況產生重大影響。 提及的與該事項有關的任何分攤的美元數額均已根據相應時期的匯率從澳大利亞元折算成美元。
AoFa是公司與在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞上市公司Alumina Limited合資企業的一部分。該公司和氧化鋁有限公司擁有
普通的
除了上面討論的事項外，已經或可能對美鋁公司提起或提起的其他各種訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休人員福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟，以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠。儘管在這些其他事項中索賠的數額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任不容易確定。因此，公司在特定時期的流動性或經營業績可能會受到其他一項或多項事項的重大影響。但是，根據目前掌握的事實，管理層認為，處置這些懸而未決或主張的事項不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。
P. 其他財務信息
其他費用，淨額
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第一季度已結束 |
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2024 |
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2023 |
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股權損失 |
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$ |
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$ |
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外幣損失（收益），淨額 |
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( |
) |
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資產出售淨虧損 |
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按市值計價的衍生工具的淨虧損（收益） |
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( |
) |
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非服務成本 — 養老金和其他退休後福利 |
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其他，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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22
其他非流動資產
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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增值税抵免 |
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$ |
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$ |
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預付費天然氣輸送合同 |
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天然氣供應預付款 |
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遞延採礦成本，淨額 |
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善意 |
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預付養老金福利 |
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非流動預付税資產 |
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非流動限制性現金 |
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無形資產，淨值 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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現金和現金等價物以及限制性現金
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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當前限制性現金 |
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非流動限制性現金 |
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$ |
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$ |
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問：供應商融資計劃
該公司與第三方金融機構簽訂了各種供應商融資計劃，這些計劃可供供應商使用，以促進付款條款的談判。根據這些協議的條款，參與的供應商在付款日期之前從第三方金融機構獲得符合條件的發票的付款。美鋁對供應商的義務，包括到期金額和付款條件，不受其供應商參與這些計劃的影響。根據這些安排，除了在到期時支付未付發票外，公司不將任何資產作為擔保，也不會提供任何擔保。根據這些安排，公司不向金融機構支付費用。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，這些計劃下未清的合格供應商發票為美元
23
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績。
（以百萬美元計，每股金額、平均已實現價格和平均成本金額除外；公噸以千計（kmt）；以百萬計（mdmt）為單位的幹公噸（mdmt））
業務更新
在2024年第一季度，美鋁簽訂了一項具有約束力的協議，收購氧化鋁有限公司，該公司持有AWAC合資企業40％的所有權。此次收購旨在提高美鋁作為全球領先的純粹上游鋁業公司的地位，同時簡化公司的公司結構和治理，從而提高運營靈活性和戰略選擇性。除了宣佈收購Alumina Limited外，該公司還在關鍵的短期行動方面繼續取得進展，以進一步優化其投資組合並降低2024年第一季度的可控成本。
收購氧化鋁有限公司
繼美鋁與氧化鋁有限公司於2024年2月26日就收購氧化鋁有限公司的條款和程序達成協議（“流程契約”）之後，公司與氧化鋁有限公司於2024年3月11日簽訂了美鋁收購氧化鋁有限公司所有普通股的計劃實施契約（以下簡稱 “協議”）（以下簡稱 “交易”）。根據該協議，氧化鋁有限公司的股東將獲得每股氧化鋁有限公司0.02854股普通股的對價（商定比率）。交易完成後，Alumina Limited的股東將擁有31.25％的股份，按全面攤薄計算，美鋁股東將擁有合併後公司68.75％的股份。根據美鋁截至2024年2月23日，即流程契約公佈前的最後一個交易日的收盤價，協議比率意味着氧化鋁有限公司每股價值1.15澳元，氧化鋁有限公司的股權價值約為2,200美元。
根據協議條款，如果氧化鋁有限公司的淨負債狀況超過420美元，美鋁還同意向AWAC提供股東貸款，以代替氧化鋁有限公司所需的資本出資。根據AWAC目前的2024年現金流預測，美鋁預計2024年不需要任何支持。在某些加速還款觸發條件的前提下，如果交易未完成，Alumina Limited將被要求在2025年9月1日之前支付其股票期權（加上應計利息）。美鋁與交易相關的費用和支出包括財務顧問費、申請費、法律和會計費以及監管費，無論交易是否完成，其中一些費用都將支付。如果交易未完成，美鋁和氧化鋁有限公司也需要支付終止費。
美鋁預計，在股東投票和獲得監管部門批准後，該交易將於2024年第三季度完成。美鋁和氧化鋁有限公司的股東都將受益於成本協同效應、組織結構的簡化以及交易完成後融資和資本配置決策靈活性的提高。
對於美鋁股東而言，該交易將加強美鋁在鋁土礦開採、氧化鋁精煉和鋁冶煉等價值鏈上的縱向整合，增加美鋁在其鋁土礦和氧化鋁資產中的經濟利益，簡化治理，並重申美鋁對西澳大利亞州的承諾。
除了近期股價的隱含溢價外，Alumina Limited股東的所有權將分散到大規模的全球上游鋁投資組合，美鋁普通股的權益將通過CHESS存託權益在澳大利亞證券交易所進行二次上市，在澳大利亞進行交易。
投資組合操作
聖西普里安業務
在2024年第一季度，美鋁根據2023年2月更新的可行性協議，完成了聖西普里安冶煉廠約6％的鍋爐的重啟。儘管能源購買價格和銷售價格在2024年第一季度均有所改善，但根據當前和遠期市場對西班牙交付能源和銷售價格的假設，聖西普里安綜合體在長期內仍然不可行，而且政府的短期支持仍然不太可能。在繼續優化冶煉廠和煉油廠運營並保留現金的同時，作為美鋁為該綜合體尋找長期解決方案的努力的一部分，美鋁在2024年第一季度啟動了可能出售該綜合體的程序，並預計將在2024年6月之前完成競標程序。任何長期解決方案都需要政府和工人代表的支持。
該煉油廠和冶煉廠在2024年第一季度及之前的幾年中蒙受了重大損失，這些虧損由內部信貸額度提供資金，這些額度現已接近限額（可供提取的資金不到100美元），而且運營部門沒有能力償還這些額度。儘管該公司限制了截至2024年3月31日剩餘的86美元現金（見下文鋁業），用於該場地的資本改善和冶煉廠的重啟成本，但工人代表拒絕使用這筆現金來彌補冶煉廠的運營虧損。根據當前的經濟狀況，除非在實現經濟可行性或完成建築羣出售方面取得可接受的結果，否則聖西普里安的業務預計將在2024年剩餘時間內蒙受鉅額損失，美鋁預計，可用資金將在2024年下半年耗盡。屆時，美鋁將不提供額外資金，必須考慮就聖西普里安綜合大樓的未來做出艱難的決定。
24
沃裏克行動
在2024年第一季度，該公司在印第安納州沃裏克運營基地完成了自2023年10月開始的重啟一條熱線（每年54,000萬噸），併產生了3美元的重啟費用。
克威納納煉油廠
2024年1月，美鋁宣佈全面削減克威納納煉油廠，該煉油廠將於2024年第二季度完工。該煉油廠的年標稱產能為220萬公噸，自2023年1月以來，該煉油廠一直以其標稱產能的80％左右運營。當時該公司因主要天然氣供應商面臨生產挑戰而減少了產量，以應對西澳大利亞州國內天然氣短缺。該公司全面削減煉油廠的決定是基於多種因素做出的，包括煉油廠的年齡、規模、運營成本和目前的鋁土礦等級，以及市場狀況。該煉油廠目前擁有約780名員工，在氧化鋁生產停止後，這一數字將在2024年第三季度減少到約250人。某些流程將持續到2025年第三季度左右，屆時員工人數將進一步減少到約50人。除了因裁員而離職的員工外，大約150名員工將通過2023年第三季度宣佈的生產力計劃解僱，或者調到美鋁的其他業務。
其他事項
2024年3月21日，公司完成了本金總額為750美元的7.125％優先票據的發行，該票據將於2031年到期。這是該公司在新的綠色金融框架下首次發行票據，該框架優先考慮與循環或低碳產品、污染預防技術、可再生能源和水管理相關的減緩氣候變化的支出。本次發行的淨收益可在兩年回顧和三年後分配給符合條件的支出，預計將用於支付與新的和現有的脱碳和水管理項目、研發、可再生能源以及低碳氧化鋁和鋁產品生產相關的費用。淨收益還將支持公司的現金狀況和持續的現金需求，包括其先前宣佈的投資組合行動。該公司預計不會將部分淨收益分配給對突破性技術的重大資本投資，因為這些投資預計不會在適用的時間段內發生。
在2024年第一季度，公司啟動並全面部署了其全球業務和職能部門的生產力和競爭力計劃。該計劃是公司提高整體競爭力和盈利能力的目標的一部分，其中包括節省約5％的運營成本的目標，不包括原材料、能源和運輸成本，這些成本已經在積極的管理和成本控制計劃之下。按運行費率計算，預計總共可節省約100美元，並將在2025年第一季度之前實現。
該公司於2024年3月支付了公司普通股每股0.10美元的季度現金股息，總額為19美元。
有關上述操作的更多詳細信息，請參閲以下部分。
25
運營結果
以下討論包括比較我們在下表中概述的季度和年初至今的運營業績、流動性和資本資源。
精選財務數據：
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季度已結束 |
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三個月已結束 |
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順序的 |
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年初至今 |
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運營聲明 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
銷售 |
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,595 |
|
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,670 |
|
銷售商品的成本（不包括以下費用） |
|
|
2,404 |
|
|
|
2,425 |
|
|
|
2,404 |
|
|
|
2,404 |
|
銷售、一般管理和其他費用 |
|
|
60 |
|
|
|
64 |
|
|
|
60 |
|
|
|
54 |
|
研究和開發費用 |
|
|
11 |
|
|
|
14 |
|
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
折舊、損耗和攤銷準備金 |
|
|
161 |
|
|
|
163 |
|
|
|
161 |
|
|
|
153 |
|
重組和其他費用，淨額 |
|
|
202 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
202 |
|
|
|
149 |
|
利息支出 |
|
|
27 |
|
|
|
28 |
|
|
|
27 |
|
|
|
26 |
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
59 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
59 |
|
|
|
54 |
|
成本和支出總額 |
|
|
2,924 |
|
|
|
2,672 |
|
|
|
2,924 |
|
|
|
2,850 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(325 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
(325 |
) |
|
|
(180 |
) |
（受益）所得税準備金 |
|
|
(18 |
) |
|
|
150 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
52 |
|
淨虧損 |
|
|
(307 |
) |
|
|
(227 |
) |
|
|
(307 |
) |
|
|
(232 |
) |
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 |
|
|
(55 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(1 |
) |
歸屬於美鋁公司的淨虧損 |
|
$ |
(252 |
) |
|
$ |
(150 |
) |
|
$ |
(252 |
) |
|
$ |
(231 |
) |
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
精選財務指標 |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
歸屬於美鋁的攤薄後每股虧損 |
|
$ |
(1.41 |
) |
|
$ |
(0.84 |
) |
|
$ |
(1.41 |
) |
|
$ |
(1.30 |
) |
第三方出貨的氧化鋁 (kmt) |
|
|
2,397 |
|
|
|
2,259 |
|
|
|
2,397 |
|
|
|
1,929 |
|
第三方出貨的鋁 (kmt) |
|
|
634 |
|
|
|
638 |
|
|
|
634 |
|
|
|
600 |
|
每公噸氧化鋁的平均已實現價格 |
|
$ |
372 |
|
|
$ |
344 |
|
|
$ |
372 |
|
|
$ |
371 |
|
每公噸鋁的平均已實現價格 |
|
$ |
2,620 |
|
|
$ |
2,678 |
|
|
$ |
2,620 |
|
|
$ |
3,079 |
|
平均氧化鋁價格指數（API）(1) |
|
$ |
356 |
|
|
$ |
336 |
|
|
$ |
356 |
|
|
$ |
346 |
|
倫敦金屬交易所 (LME) 平均延遲 15 天(2) |
|
$ |
2,201 |
|
|
$ |
2,186 |
|
|
$ |
2,201 |
|
|
$ |
2,379 |
|
26
概述
連續週期比較
2024年第一季度歸屬於美鋁公司的淨虧損為252美元，而2023年第四季度為150美元。102美元的不利變化主要是由於：
部分抵消了：
年初至今的比較
2024年第一季度歸屬於美鋁公司的淨虧損為252美元，而2023年第一季度為231美元。21美元的不利變化主要是由於：
部分抵消了：
銷售
連續週期比較
銷售額增長了4美元，主要是由於：
部分抵消了：
年初至今的比較
銷售額下降了71美元，主要是由於：
部分抵消了：
27
銷售商品的成本
連續週期比較
銷售成本佔銷售額的百分比下降了1％，這主要是由於：
部分抵消了：
年初至今的比較
銷售成本佔銷售額的百分比增長了2％，這主要是由於：
部分抵消了：
銷售、一般管理和其他費用
連續週期比較
銷售、一般管理和其他費用減少了4美元，這主要是由於：
部分抵消了：
年初至今的比較
銷售、一般管理和其他費用增加了6美元，這主要是由於：
折舊、損耗和攤銷準備金
連續週期比較
折舊減少了2美元，主要是由於：
部分抵消了：
年初至今的比較
折舊增加了8美元，主要是由於：
利息支出
與2023年第四季度相比，利息支出減少了1美元，與2023年第一季度相比增加了1美元。
28
其他支出（收入），淨額
連續週期比較
2024年第一季度的其他支出（收入）淨額為59美元，而2023年第四季度的淨支出為11美元。70美元的不利變化主要是由於：
部分抵消了：
年初至今的比較
2024年第一季度的其他支出（收入）淨額為59美元，而2023年第一季度為54美元。5美元的不利變化主要是由於：
部分抵消了：
重組和其他費用，淨額
連續週期比較
在2024年第一季度，扣除202美元的重組和其他費用主要涉及：
在2023年第四季度，扣除11美元（11美元）的重組和其他費用主要涉及：
部分抵消了：
年初至今的比較
在2024年的三個月期間，扣除202美元的重組和其他費用主要涉及：
在2023年的三個月期間，扣除149美元的重組和其他費用主要與：
29
（受益）所得税準備金
連續週期比較
2024年第一季度的所得税收益為18美元，税前虧損為325美元，佔5.5％。相比之下，2023年第四季度的所得税準備金為150美元，税前虧損為77美元或（194.8％）％。
税收支出減少168美元，主要歸因於2023年第四季度AWAB遞延所得税資產的全額估值補貼為152美元，以及納税司法管轄區的收入減少。
年初至今的比較
2024年三個月期間的所得税補助金為18美元，税前虧損為325美元，佔5.5％。相比之下，2023年三個月的所得税準備金為52美元，税前虧損為180美元（28.9）％。
70美元的税收支出減少的主要原因是納税司法管轄區的收入降低。
非控股權益
連續週期比較
2024年第一季度歸因於非控股權益的淨虧損為55美元，而2023年第四季度為77美元。這些金額與Alumina Limited在多個附屬運營實體中的40％所有權完全相關。
這一變化主要是由於較低的税收和較高的氧化鋁平均已實現價格，但部分被較高的重組成本所抵消。
年初至今的比較
2024年三個月期間，歸因於非控股權益的淨虧損為55美元，而2023年三個月期間的淨虧損為1美元。這些金額與Alumina Limited在多個附屬運營實體中的40％所有權完全相關。
這一變化主要是由於更高的重組成本和更高的生產成本，但部分被較低的原材料和能源成本以及較低的税收所抵消。
30
細分信息
美鋁公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司有兩個運營和可申報的部門：（i）氧化鋁和（ii）鋁業。美鋁公司管理報告系統下的細分市場業績是根據多種因素進行評估的；但是，衡量業績的主要指標是每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）。公司將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為總銷售額（第三方和分部間銷售額）減去以下項目：銷售成本；銷售、一般管理和其他費用；以及研發費用。美鋁公司的分部調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。CODM職能部門定期審查這兩個運營部門的財務信息，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤，以評估業績和分配資源。
氧化鋁
業務更新。 與上一季度相比，每公噸356美元的平均API走勢良好，連續增長了6％。在第一季度，與2023年第四季度相比，氧化鋁板塊的能源和原材料成本也有所降低。
2024年1月8日，美鋁宣佈全面削減克威納納煉油廠，該煉油廠將於2024年第二季度完工。該煉油廠目前擁有約780名員工，在氧化鋁生產停止後，這一數字將在2024年第三季度減少到約250人。某些流程將持續到2025年第三季度左右，屆時員工人數將進一步減少到約50人。除了因裁員而離職的員工外，大約150名員工將通過2023年第三季度宣佈的生產力計劃解僱，或者調到美鋁的其他業務。
在第一季度，美鋁錄得了197美元的重組費用，與煉油廠的削減有關。該費用包括123美元的水管理費用，41美元的遣散費和員工解僱費用，15美元的資產退休金，13美元的收付合同和5美元的資產減值。預計到2025年，相關現金支出約為215美元（包括現有的員工相關負債和資產退休債務），2024年將支出約140美元。在2024年第一季度，現金支出為2美元。
容量。氧化鋁板塊的基礎產能為13,843千噸，煉油能力減少了1,452千噸。本季度削減的產能沒有變化。
氧化鋁總出貨量包括氧化鋁板塊未生產的公噸。購買這種氧化鋁是為了滿足客户的某些承諾。在產品控制權移交給該細分市場的客户之前，氧化鋁板塊承擔損失所購買氧化鋁的風險。此外，下表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；勞動力、材料和公用事業等轉換成本；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
鋁土礦產量 (mdmt) |
|
|
10.1 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
9.9 |
|
第三方鋁土礦出貨量 (mdmt) |
|
|
1.0 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.9 |
|
氧化鋁產量 (kmt) |
|
|
2,670 |
|
|
|
2,789 |
|
|
|
2,670 |
|
|
|
2,755 |
|
第三方氧化鋁出貨量 (kmt) |
|
|
2,397 |
|
|
|
2,259 |
|
|
|
2,397 |
|
|
|
1,929 |
|
區間氧化鋁出貨量 (kmt) |
|
|
943 |
|
|
|
1,176 |
|
|
|
943 |
|
|
|
1,039 |
|
氧化鋁總出貨量 (kmt) |
|
|
3,340 |
|
|
|
3,435 |
|
|
|
3,340 |
|
|
|
2,968 |
|
第三方鋁土礦銷售 |
|
$ |
64 |
|
|
$ |
124 |
|
|
$ |
64 |
|
|
$ |
136 |
|
第三方氧化鋁銷售 |
|
|
897 |
|
|
|
781 |
|
|
|
897 |
|
|
|
721 |
|
細分市場第三方銷售總額 |
|
$ |
961 |
|
|
$ |
905 |
|
|
$ |
961 |
|
|
$ |
857 |
|
細分市場氧化鋁銷售 |
|
|
395 |
|
|
|
449 |
|
|
|
395 |
|
|
|
421 |
|
總銷售額 |
|
$ |
1,356 |
|
|
$ |
1,354 |
|
|
$ |
1,356 |
|
|
$ |
1,278 |
|
分部調整後的息税折舊攤銷前 |
|
$ |
139 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
139 |
|
|
$ |
103 |
|
每公噸氧化鋁的第三方已實現平均價格 |
|
$ |
372 |
|
|
$ |
344 |
|
|
$ |
372 |
|
|
$ |
371 |
|
運營成本 |
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
1,165 |
|
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
1,024 |
|
每公噸氧化鋁的平均運費 |
|
$ |
348 |
|
|
$ |
339 |
|
|
$ |
348 |
|
|
$ |
345 |
|
31
製作
連續週期比較
氧化鋁產量下降了4％，主要是由於：
年初至今的比較
氧化鋁產量下降了3％，主要是由於：
部分抵消了：
第三方銷售
連續週期比較
第三方銷售額增長了56美元，主要原因是：
部分抵消了：
年初至今的比較
第三方銷售額增長了104美元，主要原因是：
部分抵消了：
細分市場間銷售
連續週期比較
分部間銷售額下降了54美元，這主要是由於：
部分抵消了：
年初至今的比較
分部間銷售額下降了26美元，這主要是由於：
部分抵消了：
32
分部調整後的息税折舊攤銷前
連續週期比較
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了55美元，主要原因是：
部分抵消了：
年初至今的比較
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了36美元，主要原因是：
部分抵消了：
向前看。與2024年第一季度相比，氧化鋁板塊預計，由於季節性維護和其他採礦成本，2024年第二季度的成本將增加。
該公司預計，2024年氧化鋁的總產量和出貨量將與先前的預測保持不變，分別在980萬至1,000萬公噸以及1,270萬至1,290萬公噸之間。產量和出貨量之間的差異反映了由於Kwinana煉油廠縮減而導致的交易量和用於履行客户合同的外部來源的氧化鋁。
33
鋁合金
業務更新。 鋁價格連續上漲，倫敦金屬交易所的價格延遲了15天，2024年第一季度平均每公噸2,201美元。在第一季度，與2023年第四季度相比，鋁板塊的能源和原材料成本也有所降低。
2024年4月，美國財政部與英國協調，宣佈對俄羅斯鋁業實施制裁。制裁禁止向美國和俄羅斯聯邦聯合王國進口原產於2024年4月13日當天或之後生產的鋁，並限制了倫敦金屬交易所和芝加哥商品交易所的活動。
2024年3月，美鋁完成了自2023年10月開始的印第安納州沃裏克運營基地每年約54,000萬噸產能的重啟。美鋁在2024年第一季度產生了3美元的重啟費用。
在2024年第一季度，Alumar冶煉廠經歷了運營不穩定，這主要是由於設備的可靠性，並且正在採取行動改善整體性能，以恢復受控的重啟步伐。
聖西普里安冶煉廠
2024年3月，根據2023年2月更新的可行性協議的要求，美鋁完成了聖西普里安冶煉廠約6％的鍋爐的重啟。該公司在2024年第一季度承擔了2美元的重啟費用。根據2021年12月的協議和2023年2月更新的可行性協議，公司限制了截至2024年3月31日剩餘的86美元現金，用於該場地的資本改善和冶煉廠的重啟費用。工人代表拒絕使用這筆現金來彌補冶煉廠的營業虧損。
第三方鋁的總出貨量包括鋁業部門未生產的公噸。該細分市場購買此類鋁是為了滿足某些客户的承諾。在產品的控制權移交給該細分市場的客户之前，鋁板塊承擔損失所購買鋁的風險。此外，總出貨量包括合資供應協議的承購量。
每公噸鋁的第三方已實現平均價格包括三個要素：a) 標的賤金屬成分，基於倫敦金屬交易所的報價；b) 區域溢價，代表與向特定地區實物交付金屬相關的倫敦金屬交易所基本成分的增量價格（例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價）；c) 產品溢價，代表以a為單位接收實物金屬的增量價格特定形狀（例如方坯、板、棒等）或合金。
運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；轉換成本，例如人工、材料和公用事業；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
產量 (kmt) |
|
|
542 |
|
|
|
541 |
|
|
|
542 |
|
|
|
518 |
|
總出貨量 (kmt) |
|
|
634 |
|
|
|
638 |
|
|
|
634 |
|
|
|
600 |
|
第三方鋁材銷售 |
|
$ |
1,661 |
|
|
$ |
1,709 |
|
|
$ |
1,661 |
|
|
$ |
1,846 |
|
其他(1) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(36 |
) |
細分市場第三方銷售總額 |
|
$ |
1,638 |
|
|
$ |
1,683 |
|
|
$ |
1,638 |
|
|
$ |
1,810 |
|
細分市場間銷售 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
總銷售額 |
|
$ |
1,642 |
|
|
$ |
1,687 |
|
|
$ |
1,642 |
|
|
$ |
1,813 |
|
分部調整後的息税折舊攤銷前 |
|
$ |
50 |
|
|
$ |
88 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
184 |
|
每公噸已實現的第三方平均價格 |
|
$ |
2,620 |
|
|
$ |
2,678 |
|
|
$ |
2,620 |
|
|
$ |
3,079 |
|
運營成本 |
|
$ |
1,568 |
|
|
$ |
1,585 |
|
|
$ |
1,568 |
|
|
$ |
1,616 |
|
每公噸鋁的平均運費 |
|
$ |
2,474 |
|
|
$ |
2,483 |
|
|
$ |
2,474 |
|
|
$ |
2,695 |
|
34
製作
連續週期比較
產量與第四季度的強勁產出一致。
年初至今的比較
產量增長了5％，主要是由於：
第三方銷售
連續週期比較
第三方銷售額下降了45美元，主要原因是：
部分抵消了：
年初至今的比較
第三方銷售額下降了172美元，主要原因是：
部分抵消了：
分部調整後的息税折舊攤銷前
連續週期比較
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了38美元，這主要是由於：
部分抵消了：
年初至今的比較
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了134美元，這主要是由於：
部分抵消了：
35
下表列出了美鋁公司擁有的每家冶煉廠的合併產能和削減的產能（均以公噸為單位）：
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||
設施 |
|
國家 |
|
容量(1) |
|
|
縮減 |
|
|
容量(1) |
|
|
縮減 |
|
|
容量(1) |
|
|
縮減 |
|
||||||
波特蘭(2) |
|
澳大利亞 |
|
|
197 |
|
|
|
42 |
|
|
|
197 |
|
|
|
42 |
|
|
|
197 |
|
|
|
49 |
|
聖路易斯（Alumar）(3) |
|
巴西 |
|
|
268 |
|
|
|
84 |
|
|
|
268 |
|
|
|
84 |
|
|
|
268 |
|
|
|
118 |
|
Baie Comeau |
|
加拿大 |
|
|
324 |
|
|
|
— |
|
|
|
324 |
|
|
|
— |
|
|
|
314 |
|
|
|
— |
|
Bécancour |
|
加拿大 |
|
|
350 |
|
|
|
— |
|
|
|
350 |
|
|
|
— |
|
|
|
350 |
|
|
|
— |
|
德尚博 |
|
加拿大 |
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
Fjardaal |
|
冰島 |
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
Lista |
|
挪威 |
|
|
95 |
|
|
|
31 |
|
|
|
95 |
|
|
|
31 |
|
|
|
95 |
|
|
|
31 |
|
莫舍恩 |
|
挪威 |
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
聖西普里安(4) |
|
西班牙 |
|
|
228 |
|
|
|
214 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
馬塞納·韋斯特 |
|
美國 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
沃裏克(5) |
|
美國 |
|
|
215 |
|
|
|
54 |
|
|
|
215 |
|
|
|
80 |
|
|
|
269 |
|
|
|
162 |
|
|
|
|
|
|
2,645 |
|
|
|
425 |
|
|
|
2,645 |
|
|
|
465 |
|
|
|
2,689 |
|
|
|
588 |
|
向前看。與2024年第一季度相比，2024年第二季度，鋁業板塊預計，較低的原材料成本和較低的生產成本將被更高的能源成本所抵消。
該公司預計，2024年鋁板塊的總產量和出貨量將與先前的預測保持不變，分別在220萬至230萬公噸和250萬至260萬公噸之間。
某些區段信息的對賬
分部第三方總銷售額與合併銷售額的對賬
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
氧化鋁 |
|
$ |
961 |
|
|
$ |
905 |
|
|
$ |
961 |
|
|
$ |
857 |
|
鋁合金 |
|
|
1,638 |
|
|
|
1,683 |
|
|
|
1,638 |
|
|
|
1,810 |
|
細分市場第三方銷售總額 |
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,588 |
|
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,667 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
合併銷售額 |
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,595 |
|
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,670 |
|
36
分部總運營成本與合併銷售成本的對賬
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
氧化鋁 |
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
1,165 |
|
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
1,024 |
|
鋁合金 |
|
|
1,568 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
1,568 |
|
|
|
1,616 |
|
其他(1) |
|
|
198 |
|
|
|
246 |
|
|
|
198 |
|
|
|
279 |
|
分部總運營成本 |
|
|
2,929 |
|
|
|
2,996 |
|
|
|
2,929 |
|
|
|
2,919 |
|
淘汰(2) |
|
|
(391 |
) |
|
|
(442 |
) |
|
|
(391 |
) |
|
|
(416 |
) |
折舊、損耗和攤銷準備金(3) |
|
|
(155 |
) |
|
|
(157 |
) |
|
|
(155 |
) |
|
|
(147 |
) |
其他(4) |
|
|
21 |
|
|
|
28 |
|
|
|
21 |
|
|
|
48 |
|
銷售商品的合併成本 |
|
$ |
2,404 |
|
|
$ |
2,425 |
|
|
$ |
2,404 |
|
|
$ |
2,404 |
|
分部調整後總息税折舊攤銷前利潤與歸屬於美鋁公司的合併淨虧損的對賬
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
$ |
189 |
|
|
$ |
172 |
|
|
$ |
189 |
|
|
$ |
287 |
|
未分配金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
轉型(1) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(8 |
) |
分段間淘汰 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(8 |
) |
公司開支(2) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(30 |
) |
折舊、損耗和攤銷準備金 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(163 |
) |
|
|
(161 |
) |
|
|
(153 |
) |
重組和其他費用，淨額 |
|
|
(202 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(202 |
) |
|
|
(149 |
) |
利息支出 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(26 |
) |
其他（支出）收入，淨額 |
|
|
(59 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
(54 |
) |
其他(3) |
|
|
(9 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(9 |
) |
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(39 |
) |
所得税前的合併虧損 |
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(325 |
) |
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(77 |
) |
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(325 |
) |
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(180 |
) |
受益於所得税（準備金） |
|
|
18 |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
18 |
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(52 |
) |
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
|
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55 |
|
|
|
77 |
|
|
|
55 |
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|
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1 |
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歸屬於美鋁公司的合併淨虧損 |
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$ |
(252 |
) |
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$ |
(150 |
) |
|
$ |
(252 |
) |
|
$ |
(231 |
) |
環境問題
請參閲本10-Q表格第一部分第1項中合併財務報表附註O的環境問題部分。
37
流動性和資本資源
管理層認為，公司的手頭現金、預計的現金流和流動性選擇，加上其戰略行動，將足以為其短期（至少12個月）和長期運營和投資需求提供資金。該公司計劃有機會地獲得流動性來源，以支持其現金狀況和持續的現金需求。此外，公司在現金使用方面具有靈活性；公司在2027年之前沒有鉅額債務到期日，也沒有與養老金計劃義務相關的大量現金繳款要求。
儘管管理層認為，美鋁的預計現金流和其他流動性選擇將為運營和投資需求提供充足的資源，但公司未來以可接受條件獲得融資的機會和可用性將受到許多因素的影響，包括：（i）美鋁公司的信用評級；（ii）整個資本市場的流動性；（iii）經濟和大宗商品市場的現狀，以及（iv）短期和長期債務評級。無法保證該公司將繼續以美鋁公司可接受的條件進入資本市場。
全球或宏觀經濟事件導致的市場狀況變化，例如持續的地區衝突、高通脹和不斷變化的全球貨幣政策，可能會對美鋁獲得額外融資的能力和借貸成本產生不利影響。無法創造足夠的收益可能會影響公司履行未償債務和循環信貸額度協議中的財務契約的能力，並限制我們獲得這些流動性來源、再融資或按照公司可接受的條件重新談判未償債務或信貸協議的能力。此外，此類事件對市場狀況的影響可能會對美鋁客户、供應商和合資夥伴的流動性以及股權法投資產生不利影響，這可能會對未清應收賬款的可收性和我們的現金流產生負面影響。
運營產生的現金
2024年三個月期間，用於運營的現金為223美元，而2023年同期為163美元。現金來源和（用途）的顯著變化包括：
在2024年期間，AofA將繼續記錄其税收準備金和納税義務，但不會影響澳大利亞税務局的評估，因為它預計將佔上風。在爭議解決之前，應付税款將作為非流動負債保留在AoFa的資產負債表上，隨着後續時期利息減免的税收影響而增加，爭議解決預計將持續數年。截至2024年3月31日，累計利息扣除產生的非流動負債為197美元（302澳元）。參見本10-Q表格第一部分第1項中合併財務報表附註O中對税收爭議的描述。
該公司利用應收賬款購買協議機制，通過特殊目的實體向金融機構循環出售高達130美元的某些應收賬款。美鋁公司為公司子公司的履約義務提供擔保，未售出的客户應收賬款作為抵押品抵押給金融機構，以擔保已出售的應收賬款。截至2024年3月31日，SPE持有181美元的未售出客户應收賬款，作為已售應收賬款的抵押品。
公司繼續為轉移到金融機構的客户應收賬款提供服務。當美鋁收取客户款項時，SPE將額外的應收賬款轉移給金融機構，而不是匯出現金。在2024年的三個月期間，公司出售了總客户應收賬款307美元，並將先前出售的應收賬款中的291美元再投資款項，使該金融機構的淨現金收益達到16美元。在2023年的三個月期間，公司出售了客户應收賬款總額為76美元，並從先前出售的應收賬款中再投資了23美元，使該金融機構的淨現金收益達到53美元。截至2024年3月31日，從先前出售的尚未再投資的應收賬款中收取的86美元現金已包含在隨附的合併資產負債表上交易的應付賬款中。根據協議從已售應收賬款中收到的現金在合併現金流量表中列報經營活動中。參見本表格10-Q第一部分第1項中的合併財務報表附註一。
38
融資活動
2024年三個月期間，融資活動提供的現金為754美元，而2023年同期為40美元。
2024年三個月期間的現金來源主要是債券發行的淨收益737美元（見下文）和Alumina Limited的55美元淨出資（見上文非控股權益），部分被19美元的股息所抵消。
短期借款
該公司已簽訂庫存回購協議，根據該協議，公司將鋁出售給第三方，並同意隨後回購基本相似的庫存。截至2024年3月31日，公司沒有記錄每批庫存的銷售額，與這些協議相關的52美元淨現金計入合併資產負債表中其他流動負債的短期借款。
在2024年的三個月期間，公司記錄了21美元的借款，並回購了與這些協議相關的25美元庫存。在2023年的三個月期間，公司記錄了與這些協議相關的25美元借款。
根據庫存回購協議收到和隨後支付的現金包含在合併現金流量表中融資活動提供的現金中。
144A 債務
2024年3月，美鋁公司的全資子公司ANHBV完成了第144A條（經修訂的1933年美國證券法）的債券發行，本金總額為750美元，2031年到期的7.125％的優先票據（2031年票據），這些票據帶有綠色債券名稱。本次發行的淨收益為737美元，反映了對2031年票據初始購買者的折扣以及發行成本。參見本表格10-Q第一部分第1項中的合併財務報表附註K。
信貸設施
循環信貸額度
公司有1,250美元的循環信用和信用證額度，用於營運資金和/或其他一般公司用途（循環信貸額度）。循環信貸額度於2016年9月設立，並於2022年6月和2024年1月修訂和重報，計劃於2027年6月到期。根據循環信貸額度的條款和條件，公司或美鋁公司的全資子公司ANHBV可以借款或簽發信用證。根據2024年1月修正案的條款，公司已同意為其在循環信貸額度下的義務提供抵押品。有關循環信貸額度的更多信息，請參閲美鋁公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註M中關於10-K表的年度報告的第二部分第8項。
截至2024年3月31日，公司遵守了所有財務契約。公司可以獲得循環信貸額度下的全部承諾金額。截至2024年3月31日，沒有未償還的借款，在2024年和2023年的三個月期間，循環信貸額度下沒有借入任何款項。
日元循環信貸額度
該公司於2023年4月簽訂了250美元的循環信貸額度，該額度可用日元提取（日元循環信貸額度）。日本循環信貸額度於2024年1月和2024年4月進行了修訂和重申（見下文），計劃於2025年4月到期。根據該貸款的條款和條件，公司或ANHBV可以借款。該融資機制包括的契約與循環信貸額度中包含的契約基本相同。根據2024年1月修正案的現行條款，公司已同意為其在日元循環信貸額度下的債務提供抵押品。有關日元循環信貸額度的更多信息，請參閲美鋁公司截至2023年12月31日止年度合併財務報表附註M中的10-K表年度報告第二部分第8項。
截至2024年3月31日，公司遵守了所有財務契約。公司可以獲得日本循環信貸額度下的全部承諾金額。截至2024年3月31日，沒有未償還的借款。在2024年的三個月期間，借入了201美元（29,686日元），償還了196美元（29,686日元）。
2024年4月26日，公司簽署了一項修正案，將日本循環信貸額度的到期日延長至2025年4月。
39
分紅
2024 年 2 月 22 日，董事會宣佈向截至 2024 年 3 月 5 日營業結束時的登記股東派發公司普通股每股 0.10 美元的季度現金股息。2024年3月，公司支付了19美元的現金分紅。
收視率
美鋁公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構對美鋁公司債務的短期和長期債務評級的影響。
2024年3月6日，穆迪投資者服務公司將ANHBV長期債務的評級從Baa3下調至Ba1，並將前景從負面上調至穩定。
2024年3月4日，惠譽評級將美鋁公司和ANHBV長期債務的評級從BBB-下調至BB+，並將前景從負面上調至穩定。
2024年3月4日，標準普爾全球評級將美鋁公司長期債務的評級從BB+下調至BB，並將前景從積極上調至穩定。
評級不是建議購買或持有我們的任何證券，評級機構可以隨時自行決定修改或撤銷評級。
投資活動
2024年三個月期間，用於投資活動的現金為117美元，而2023年同期為102美元。
在2024年的三個月期間，現金的使用主要歸因於與資本支出相關的101美元和對ELYSIS合作伙伴關係的17美元現金捐款。
在2023年的三個月期間，現金的使用主要歸因於與資本支出相關的83美元和對ELYSIS合作伙伴關係的20美元現金捐款。
最近通過和最近發佈的會計指南
參見本表格10-Q第一部分第1項中的合併財務報表附註B。
公司信息的傳播
美鋁公司打算通過其網站 http://www.alcoa.com 以及新聞稿、向美國證券交易委員會提交的文件、電話會議和網絡直播發布有關公司發展和財務業績的未來公告。
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露。
參見美鋁公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的第二部分第7A項關於市場風險的定量和定性披露。自2023年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註M中本10-Q表的第一部分第1項，標題為衍生品。
第 4 項控件 和程序。
(a) 評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，美鋁公司首席執行官兼首席財務官已經評估了經修訂的1934年《美國證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的公司的披露控制和程序，他們得出的結論是，這些控制和程序自2024年3月31日起生效。
(b) 財務報告內部控制的變化
2024年第一季度，財務報告的內部控制沒有變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
40
第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。腿所有訴訟程序。
在正常業務過程中，美鋁參與了許多實際和潛在的訴訟和索賠。已經或可能對美鋁公司提起或提起了各種訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、僱員和退休人員福利事項以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠有關的訴訟、索賠和訴訟。儘管在這些其他事項中索賠的數額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任不容易確定。因此，公司在特定時期的流動性或經營業績可能會受到其他一項或多項事項的重大影響。但是，根據目前掌握的事實，管理層認為，處置這些懸而未決或主張的事項不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。
美國證券交易委員會的法規要求在政府機構參與訴訟時披露某些環境問題，且此類訴訟涉及美鋁公司合理認為將超過規定門檻的潛在金錢制裁。根據這些法規，公司使用1美元的門檻來確定是否需要披露任何此類訴訟。
有關我們未決訴訟和索賠的材料的討論可以在美鋁公司截至2023年12月31日的財政年度的10-K表年度報告的第一部分第3項法律訴訟中找到。有關法律訴訟的更多信息，請參閲合併財務報表附註O中的本10-Q表格第一部分第1項。
第 1A 項。R風險因素。
我們面臨着許多風險，這些風險可能會對我們的業務、經營業績、現金流、流動性或財務狀況產生重大不利影響。有關我們風險因素的完整討論可以在第一部分第1A項中找到。美鋁公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告的風險因素。以下信息包括與交易相關的其他風險。
美鋁將承擔與該交易相關的鉅額交易成本。
美鋁預計將承擔與該交易相關的鉅額成本。美鋁與交易相關的費用和支出包括財務顧問費、申請費、法律和會計費以及監管費，無論交易是否完成，其中一些費用都將支付。
該交易受成交條件的約束，這些條件可能導致交易延遲或無法完成，協議可以在某些情況下終止，每種情況都可能對美鋁普通股的價格以及美鋁的業務和運營產生負面影響。
交易的完成受條件限制，其中包括：
監管機構的批准程序可能需要很長時間才能完成。無法保證任何或全部此類批准會獲得或及時獲得。即使獲得此類批准或有條件批准，也無法保證批准的條款、條件和時間，也無法保證美鋁是否可以接受這些條款、條件和時間（就對交易或合併後公司運營的任何影響而言）。此外，美鋁和氧化鋁有限公司可以免除其中某些條件。
此外，在某些情況下，美鋁和氧化鋁有限公司都有權終止協議。如果協議終止或任何成交條件未得到滿足，或者在可免除的情況下，未免除，則交易將無法完成。
41
未能完成交易、交易完成的任何延遲或交易完成的任何不確定性都可能對美鋁普通股的價格產生不利影響，或對美鋁的業務和運營產生不利影響。
如果由於任何原因未完成交易，美鋁的持續業務可能會受到不利影響，並且在沒有意識到完成交易的任何好處的情況下，美鋁可能會面臨多種風險，包括：
此外，美鋁可能因未能完成交易或要求美鋁履行協議義務而提起訴訟。
獲得滿足成交條件所需的政府和法院批准可能會延遲或阻止交易的完成。
交易的完成以收到某些政府授權、同意、命令或其他批准為條件，包括澳大利亞反壟斷和外國投資法以及巴西反壟斷法規定的與交易相關的批准、許可或申報。該交易還必須得到法院的批准。無法保證會獲得批准。即使獲得此類批准或有條件批准，也無法保證批准的條款、條件和時間，也無法保證它們將滿足協議的條款。
第 2 項。Unregi促進了股權證券的銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
下表列出了有關在指定期限內回購普通股的信息。
時期 |
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購買的股票總數 |
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每股加權平均支付價格 |
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作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值(1) |
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1 月 1 日至 1 月 31 日 |
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— |
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— |
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— |
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$ |
500,000,000 |
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2 月 1 日至 2 月 29 日 |
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— |
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— |
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— |
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500,000,000 |
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3 月 1 日至 3 月 31 日 |
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— |
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— |
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— |
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500,000,000 |
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總計 |
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— |
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— |
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— |
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截至本報告發布之日，根據2022年7月的授權，公司目前獲準回購總額不超過500美元的已發行普通股。該計劃下的回購可以使用多種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下協商交易或根據規則10b5-1計劃進行回購。這個程序 可以隨時暫停或終止，並且沒有預先確定的到期日期。美鋁公司打算退回回購的普通股。
42
I第 5 項。其他信息。
交易安排
第 6 項。前hibits。
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2.1 |
Alumina Limited、AAC Investments Australia Pty Ltd和Alcoa Corporation之間簽訂的截至2024年2月26日的交易流程和獨家經營契約（參照公司於2024年2月26日提交的8-K表最新報告（文件編號1-37816）附錄2.1合併） |
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2.2 |
Allan Gray Australia Pty Ltd、AAC Investments Australia Pty Ltd和Alcoa Corporation之間簽訂的截至2024年2月26日的股票銷售協議（文件編號1-37816）參照公司當前的8-K表報告附錄2.2） |
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2.3 |
美國鋁業公司、澳大利亞澳航投資有限公司和氧化鋁有限公司自2024年3月12日起簽訂的計劃實施契約（參照公司於2024年3月12日提交的8-K表最新報告（文件編號1-37816）附錄2.1合併） |
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4.1 |
截至2024年3月21日的契約，由美國鋁業荷蘭控股有限公司、美鋁公司及其附屬擔保方和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司簽訂（參照公司於2024年3月21日提交的8-K表最新報告（文件編號1-37816）附錄4.1合併） |
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10.1 |
安德魯·黑斯廷斯與美鋁公司於2023年7月22日簽訂的信函協議（隨函提交）* |
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31.1 |
規則13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 要求的首席執行官認證 |
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31.2 |
細則13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 要求的首席財務官認證 |
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32.1 |
《美國法典》第 13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條以及《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 節要求的首席執行官認證 |
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32.2 |
《美國法典》第 13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條以及《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 節要求的首席財務官認證 |
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101.INS |
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
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101.SCH |
帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
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104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 表示需要作為本10-Q表格的附錄提交的管理合同或補償計劃或安排。
根據S-K法規第601（a）（5）項，某些附表、附錄和附錄已被省略。公司特此承諾根據要求向委員會提供任何遺漏的附表、附錄或附錄的副本。
43
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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美國鋁業公司 |
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2024年5月2日 |
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/s/ Molly S. Beerman |
日期 |
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莫莉·S·比爾曼 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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（首席財務官） |
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2024年5月2日 |
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/s/ 蕾妮 R. 亨利 |
日期 |
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蕾妮·R·亨利 |
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高級副總裁兼財務總監 |
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（首席會計官） |
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