附錄 99.1
Cohu 公佈 2024 年第一季度業績
|
● |
第一季度收入為1.076億美元，經常性收入約為66％ |
|
● |
毛利率為45.8％；非公認會計準則毛利率為46.0％ |
|
● |
帶有 Sense+ 的系統 µ-sense 被選用於測試下一代高保真麥克風 |
加利福尼亞州波威，2024年5月2日——優化半導體制造良率和生產率的全球設備和服務供應商Cohu公司（納斯達克股票代碼：COHU）今天公佈2024財年第一季度淨銷售額為1.076億美元，GAAP虧損1,460萬美元，合每股虧損0.31美元。Cohu還公佈了2024年第一季度非公認會計準則收入為60萬美元，合每股收益0.01美元。
|
GAAP 業績 |
||||||||||||
|
（以百萬計，每股金額除外） |
2024 財年第一季度 |
2023 財年第四季度 |
2023 財年第一季度 |
|||||||||
|
淨銷售額 |
$ | 107.6 | $ | 137.2 | $ | 179.4 | ||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | (14.6 | ) | $ | (2.0 | ) | $ | 15.7 | ||||
|
每股淨收益（虧損） |
$ | (0.31 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.33 | ||||
|
非公認會計準則業績 |
||||||||||||
|
（以百萬計，每股金額除外） |
2024 財年第一季度 |
2023 財年第四季度 |
2023 財年第一季度 |
|||||||||
|
淨收入 |
$ | 0.6 | $ | 11.1 | $ | 26.9 | ||||||
|
每股淨收益 |
$ | 0.01 | $ | 0.23 | $ | 0.56 | ||||||
截至2024年第一季度末，現金和投資總額為2.713億美元。2024年2月9日，公司支付了2930萬澳元的現金，以償還我們的定期貸款B下的剩餘未償還款項。Cohu在第一季度回購了333,504股普通股，總金額約為1,070萬美元。
Cohu總裁兼首席執行官路易斯·穆勒表示：“在半導體週期的低谷期，經常性收入繼續提供穩定的盈利能力，當時客户通常會限制資本支出，專注於減少半導體庫存。”“我們仍然專注於開發核心技術，很高興收到美國領先的無晶圓廠半導體制造商的初始訂單，即我們的新高保真麥克風測試儀集成了Cohu的Sense+自動化平臺。”
Cohu預計，2024年第二季度的銷售額將在1.05億美元+/-600萬美元之間。
電話會議信息：
該公司將於太平洋時間2024年5月2日下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30 舉辦電話會議和帶有幻燈片的網絡直播，討論2024年第一季度的業績。有興趣的人士可以在Cohu的投資者關係網站上通過網絡直播收聽直播，網址為 https://edge.media-server.com/mmc/p/vsirqt8u。
要通過電話參與並加入電話直播，請提前在 https://register.vevent.com/register/BI003a2b1f29c5421891e1b2448a42a390 註冊以接收撥入號碼以及可用於接聽電話的唯一 PIN 碼。
關於 Cohu：
Cohu（納斯達克股票代碼：COHU）是全球技術領導者，為半導體行業提供測試、自動化、檢驗和計量產品和服務。Cohu 差異化且廣泛的產品組合可優化產量和生產率，縮短客户的製造上市時間。更多信息可以在www.cohu.com上找到。
非公認會計準則財務信息的使用：
本新聞稿和隨附材料中包括非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則毛利率/利潤、每股收入和收入（調整後收益）、營業收入、運營費用、有效税率、自由現金流、每股淨現金和調整後息税折舊攤銷前利潤，這些指標是對公司根據公認會計原則（GAAP）編制的簡明合併運營報表的補充。這些非公認會計準則財務指標調整了公司根據公認會計原則編制的實際業績，以排除以下方面的費用和相關所得税影響：基於股份的薪酬、已購無形資產的攤銷、製造過渡和遣散成本、收購相關成本和相關專業費用、重組成本、減值、庫存增加、不動產、廠房和設備的購置會計調整、基於雲的軟件實施成本的攤銷（僅限調整後的息税折舊攤銷前利潤）和虧損債務的清償（僅限調整後的息税折舊攤銷前利潤）。本新聞稿附帶的附表中提供了本報告所述期間的GAAP與非GAAP金額的對賬情況，應與簡明合併運營報表一起考慮。對於任何前瞻性非公認會計準則數據，由於前瞻性數據固有的不確定性，我們目前無法在沒有不合理的努力的情況下提供任何前瞻性數據與非公認會計準則的對賬表。
這些非公認會計準則指標並不是為了替代GAAP，而是僅出於信息和比較目的而包括在內。公司管理層認為，這些信息可以幫助投資者評估公司的運營趨勢、財務業績和現金產生能力。管理層出於各種原因使用非公認會計準則衡量標準，包括做出運營決策、確定部分高管薪酬、預測未來的經營業績以及與我們的年度運營計劃進行比較。但是，不應將非公認會計準則財務指標視為相應的、標題相似的GAAP指標的替代品（或優於）。
前瞻性陳述：
本新聞稿和隨附材料中包含的某些陳述可能被視為《1995年美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括與我們 FY2024 展望相關的預期的陳述，包括季度預測；客户採用後預期的技術開發和增長；以及任何其他具有預測性並取決於或提及未來事件或條件的陳述；和/或包含 “可能”、“將”、“應該”、“將”、“將”、“將”、“將” 等詞語期待，”預測”、“計劃”、“可能”、“相信”、“估計”、“項目”、“打算” 和/或其他類似表述等。非歷史事實的陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於當前的信念和假設，這些信念和假設存在風險和不確定性，不能保證未來的表現。任何第三方行業分析師的預測僅供參考，Cohu不採納或確認任何此類預測。
由於各種因素，實際業績和未來業務狀況可能與任何前瞻性陳述中的業績和未來業務狀況存在重大差異，包括但不限於：可能無法在商業上取得成功的新產品投資和產品改進；半導體行業具有季節性、週期性、波動性和不可預測性；最近移動、汽車和工業市場銷售的下滑；我們管理和交付高質量產品和服務的能力；獨家合同製造商的失敗或我們管理第三方的能力一方原材料、組件和/或服務提供商；材料和運營成本持續面臨通貨膨脹壓力，加上利率上升；經濟衰退；半導體行業競爭激烈，受快速技術變革的影響，半導體測試設備關鍵客户的經驗整合；有限數量的客户佔淨銷售額的很大比例；對經濟和政治不穩定的外國的大量出口，以及來自許多亞洲製造商的競爭；我們與客户的關係可能會惡化；關鍵人員的流失；在Cohu的產品開發和業務中使用人工智能的風險；對國外地點的依賴以及對Cohu及其客户至關重要的這些地區的地緣政治不穩定；自然災害、戰爭和與氣候相關的變化，包括相關的經濟影響；債務水平；以合理或優惠條件獲得足夠資本的機會；對外業務和相關貨幣波動；所需或預期的會計費用以及成本或有效性會計控制；我們存有現金存款的金融機構的不穩定性以及未投保現金存款的潛在損失；重大商譽和其他無形資產佔總資產的百分比；越來越嚴格的貿易和出口法規影響了我們的產品銷售能力，特別是在中國境內；與收購、投資和資產剝離相關的風險，例如整合和協同效應；與公司治理結構相關的限制；股票回購和相關影響；財務或經營業績低於預期或信用評級變化影響我們的股價或融資能力；法律/監管變化，包括環境或税法的變化；股價的重大波動；網絡安全漏洞的風險；執行或捍衞知識產權索賠或其他訴訟。
Cohu向美國證券交易委員會提交的文件中更全面地討論了這些風險和不確定性，包括我們最新的10-K表格和10-Q表格，以及Cohu不時向美國證券交易委員會提交的其他文件，這些文件可通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov查閲。除非適用法律要求，否則Cohu不承擔任何修改或更新任何前瞻性陳述或作出任何其他前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
有關投資者感興趣的新聞稿和其他信息，請訪問Cohu的網站www.cohu.com。
聯繫人：
Cohu, Inc.
傑弗裏·瓊斯——投資者關係
858-848-8106
COHU, INC.
合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
|
三個月已結束 (1) |
||||||||
|
3月30日 |
4月1日 |
|||||||
|
2024 (2) |
2023 |
|||||||
|
淨銷售額 |
$ | 107,614 | $ | 179,371 | ||||
|
成本和支出： |
||||||||
|
銷售成本（不包括攤銷） |
58,365 | 93,153 | ||||||
|
研究和開發 |
22,336 | 22,510 | ||||||
|
銷售、一般和管理 |
35,082 | 34,189 | ||||||
|
已購無形資產的攤銷 |
9,795 | 8,754 | ||||||
|
重組費用 |
9 | 888 | ||||||
| 125,587 | 159,494 | |||||||
|
運營收入（虧損） |
(17,973 | ) | 19,877 | |||||
|
其他（支出）收入： |
||||||||
|
利息支出 |
(289 | ) | (1,128 | ) | ||||
|
利息收入 |
2,709 | 2,718 | ||||||
|
國外交易損失 |
(541 | ) | (440 | ) | ||||
|
債務消滅造成的損失 |
(241 | ) | (369 | ) | ||||
|
税前運營收入（虧損） |
(16,335 | ) | 20,658 | |||||
|
所得税準備金（福利） |
(1,700 | ) | 4,973 | |||||
|
淨收益（虧損） |
$ | (14,635 | ) | $ | 15,685 | |||
|
每股收益（虧損）： |
||||||||
|
基本： |
$ | (0.31 | ) | $ | 0.33 | |||
|
稀釋： |
$ | (0.31 | ) | $ | 0.33 | |||
|
用於計算每股收益（虧損）的加權平均份額： (3) |
||||||||
|
基本 |
47,134 | 47,343 | ||||||
|
稀釋 |
47,134 | 48,171 | ||||||
|
(1) |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期限均為13周。 |
|
(2) |
2023年1月30日，公司完成了對MCT Worldwide, LLC（“MCT”）的收購，2023年10月2日，公司完成了對Equiptest Engineering Pte的收購。Ltd.（“EQT”）自那時起，MCT和EQT的運營業績已包括在內。 |
|
(3) |
在截至2024年3月30日的三個月期間，潛在的稀釋性證券由於其反稀釋效應而被排除在每股計算之外。 |
COHU, INC.
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計）
|
3月30日 |
12月30日， |
|||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
資產： |
||||||||
|
流動資產： |
||||||||
|
現金和投資 (1) |
$ | 271,322 | $ | 335,698 | ||||
|
應收賬款 |
115,994 | 124,624 | ||||||
|
庫存 |
151,587 | 155,793 | ||||||
|
其他流動資產 |
34,014 | 22,703 | ||||||
|
流動資產總額 |
572,917 | 638,818 | ||||||
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
76,414 | 69,085 | ||||||
|
善意 |
238,322 | 241,658 | ||||||
|
無形資產，淨額 |
140,932 | 151,770 | ||||||
|
經營租賃使用權資產 |
15,935 | 16,778 | ||||||
|
其他資產 |
29,928 | 32,243 | ||||||
|
總資產 |
$ | 1,074,448 | $ | 1,150,352 | ||||
|
負債和股東權益： |
||||||||
|
流動負債： |
||||||||
|
短期借款 |
$ | 1,652 | $ | 1,773 | ||||
|
長期債務的本期分期付款 |
1,151 | 4,551 | ||||||
|
遞延利潤 |
3,021 | 3,586 | ||||||
|
其他流動負債 |
85,271 | 93,511 | ||||||
|
流動負債總額 |
91,095 | 103,421 | ||||||
|
長期債務 (1) |
8,024 | 34,303 | ||||||
|
非流動經營租賃負債 |
12,520 | 13,175 | ||||||
|
其他非流動負債 |
47,452 | 49,283 | ||||||
|
Cohu 股東權益 |
915,357 | 950,170 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 1,074,448 | $ | 1,150,352 | ||||
|
(1) |
2024年2月9日，公司支付了2930萬澳元的現金，以償還我們的B定期貸款下的剩餘未償款項。 |
COHU, INC.
公認會計準則業績與非公認會計準則財務指標的補充對賬（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
|
三個月已結束 |
||||||||||||
|
3月30日 |
12月30日， |
4月1日 |
||||||||||
|
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||
|
運營收入（虧損）——公認會計原則基礎 (a) |
$ | (17,973 | ) | $ | 334 | $ | 19,877 | |||||
|
非公認會計準則調整： |
||||||||||||
|
（b）中包含基於股份的薪酬： |
||||||||||||
|
銷售成本 (COS) |
227 | 226 | 180 | |||||||||
|
研究和開發（R&D） |
834 | 860 | 866 | |||||||||
|
銷售、一般和管理 (SG&A) |
3,567 | 3,471 | 2,868 | |||||||||
| 4,628 | 4,557 | 3,914 | ||||||||||
|
已購無形資產的攤銷 (c) |
9,795 | 9,738 | 8,754 | |||||||||
|
與COS庫存調整相關的重組費用（d） |
(4 | ) | (3 | ) | (28 | ) | ||||||
|
重組費用 (d) |
9 | 375 | 888 | |||||||||
|
(e) 中包含的製造和銷售過渡成本： |
||||||||||||
|
因為 |
- | 7 | 18 | |||||||||
|
研發 |
14 | - | - | |||||||||
|
SG&A |
1,640 | 527 | 253 | |||||||||
| 1,654 | 534 | 271 | ||||||||||
|
減值費用包含在銷售和收購中 (f) |
966 | - | - | |||||||||
|
COS (g) 中包括庫存補充 |
- | 868 | 124 | |||||||||
|
收購成本包含在銷售和收購中 (h) |
174 | 288 | 385 | |||||||||
|
銷售和收購中包含PP&E增值的折舊（i） |
12 | 30 | 9 | |||||||||
|
運營收益（虧損）——以非公認會計準則為基礎 (j) |
$ | (739 | ) | $ | 16,721 | $ | 34,194 | |||||
|
淨收益（虧損）——以公認會計原則為基礎 |
$ | (14,635 | ) | $ | (2,028 | ) | $ | 15,685 | ||||
|
非公認會計準則調整（如上所述） |
17,234 | 16,387 | 14,317 | |||||||||
|
非公認會計準則調整的税收影響 (k) |
(1,999 | ) | (3,239 | ) | (3,057 | ) | ||||||
|
淨收益-非公認會計準則基礎 |
$ | 600 | $ | 11,120 | $ | 26,945 | ||||||
|
GAAP 每股淨收益（虧損）——攤薄 |
$ | (0.31 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.33 | ||||
|
非公認會計準則每股淨收益-攤薄 (l) |
$ | 0.01 | $ | 0.23 | $ | 0.56 | ||||||
管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的列報與相應的GAAP財務指標相結合，可以提供有關公司經營業績的有意義的補充信息。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司的經營業績，以及規劃、預測和分析未來時期，這些非公認會計準則指標允許投資者使用與管理層相同的衡量標準來評估公司的財務業績。管理層將基於股份的薪酬視為與公司運營業績無關的支出，因為它不需要現金支付，而且金額可能因時期而異，而且取消攤銷費用可以更好地比較收購前後的經營業績以及利用內部開發的無形資產的業務業績。鑑於與Xcerra的合併以及對MCT和EQT的收購，管理層啟動了某些重組活動，包括裁員和其他組織變革，以調整我們的業務戰略。之所以不包括重組成本，是因為管理層沒有使用此類費用來評估Cohu業務運營的核心盈利能力。減值費用不包括在內，因為這些金額很少發生，並且與Cohu的經營業績無關。管理層排除了PP＆E和庫存增加成本，因為它們與公司的核心運營活動無關。管理層排除了收購成本，因為它們與公司的核心運營活動無關，而且收費性質的頻率和可變性可能因時期而異。排除這些數據為投資者提供了在沒有這種可變性的情況下將Cohu的表現與其他公司的業績進行比較的基礎。但是，不應將非公認會計準則財務指標視為相應的、標題相似的GAAP指標的替代品（或優於）。上述非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較，投資者在將我們的非公認會計準則財務指標與其他公司的非公認會計準則財務指標進行比較時應謹慎行事。
|
(a) |
分別佔淨銷售額的16.7％、0.2％和11.1％。 |
|
(b) |
消除員工股票期權、股票單位和員工股票購買計劃的薪酬支出。 |
|
(c) |
消除收購的無形資產的攤銷。 |
|
(d) |
消除與整合MCT和Xcerra相關的重組成本。 |
|
(e) |
消除製造過渡和遣散成本。 |
|
(f) |
消除我們對總部位於德國的弗拉斯多夫公司Fraes-und Technologiezentrum GmbH的投資減值的影響。 |
|
(g) |
消除與收購MCT和EQT相關的庫存增加費用的攤銷。 |
|
(h) |
消除與收購相關的專業費用和其他直接增量支出。 |
|
(i) |
消除與收購MCT和EQT相關的PP＆E增值費用的折舊。 |
|
(j) |
分別佔淨銷售額的0.7％、12.2％和19.1％。 |
|
(k) |
根據適用的税率調整與上述調整相關的所得税準備金。 |
|
(l) |
截至2024年3月30日和2023年12月30日的三個月，分別使用47,606股和47,795股已發行股票計算，原因是由於根據公認會計原則報告的淨虧損，稀釋證券的影響不包括在公認會計準則攤薄後的普通股中，但由於公司擁有非公認會計準則的淨收益，因此包括在非公認會計準則攤薄後的普通股中。所有其他期限均使用GAAP攤薄後的已發行股票數量計算。 |
COHU, INC.
公認會計準則業績與非公認會計準則財務指標的補充對賬（未經審計）
（以千計）
|
三個月已結束 |
||||||||||||
|
3月30日 |
12月30日， |
4月1日 |
||||||||||
|
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||
|
毛利對賬 |
||||||||||||
|
毛利潤——公認會計原則（不包括攤銷） (1) |
$ | 49,249 | $ | 65,410 | $ | 86,218 | ||||||
|
對銷售成本的非公認會計準則調整（如上所述） |
223 | 1,098 | 294 | |||||||||
|
毛利潤——以非公認會計準則為基礎 |
$ | 49,472 | $ | 66,508 | $ | 86,512 | ||||||
|
佔淨銷售額的百分比： |
||||||||||||
|
GAAP 毛利 |
45.8 | % | 47.7 | % | 48.1 | % | ||||||
|
非公認會計準則毛利 |
46.0 | % | 48.5 | % | 48.2 | % | ||||||
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
||||||||||||
|
淨收益-GAAP 基礎 |
$ | (14,635 | ) | $ | (2,028 | ) | $ | 15,685 | ||||
|
所得税準備金（福利） |
(1,700 | ) | 1,531 | 4,973 | ||||||||
|
利息支出 |
289 | 754 | 1,128 | |||||||||
|
利息收入 |
(2,709 | ) | (2,847 | ) | (2,718 | ) | ||||||
|
已購無形資產的攤銷 |
9,795 | 9,738 | 8,754 | |||||||||
|
折舊 |
3,429 | 3,372 | 3,337 | |||||||||
|
基於雲的軟件實施成本的攤銷 (2) |
709 | 700 | 700 | |||||||||
|
債務消滅造成的損失 |
241 | - | 369 | |||||||||
|
其他非公認會計準則調整（如上所述） |
7,427 | 6,619 | 5,554 | |||||||||
|
調整後 EBITDA |
$ | 2,846 | $ | 17,839 | $ | 37,782 | ||||||
|
佔淨銷售額的百分比： |
||||||||||||
|
淨收益-GAAP 基礎 |
(13.6 | )% | (1.5 | )% | 8.7 | % | ||||||
|
調整後 EBITDA |
2.6 | % | 13.0 | % | 21.1 | % | ||||||
|
運營費用對賬 |
||||||||||||
|
運營費用-GAAP 基礎 |
$ | 67,222 | $ | 65,076 | $ | 66,341 | ||||||
|
運營開支的非公認會計準則調整（如上所述） |
(17,011 | ) | (15,289 | ) | (14,023 | ) | ||||||
|
運營費用-非公認會計準則基礎 |
$ | 50,211 | $ | 49,787 | $ | 52,318 | ||||||
|
(1) |
不包括截至2024年3月30日、2023年12月30日和2023年4月1日的三個月，分別為7,522美元、7,476美元和6,891美元的攤銷。 |
|
(2) |
表示與銷售和收購中包含的基於雲的軟件安排相關的資本化實施成本的攤銷。 |