olpx-2024033100018687262024Q1假的--12-3100018687262024-01-012024-03-3100018687262024-04-26xbrli: 股票00018687262024-03-31iso421:USD00018687262023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00018687262023-01-012023-03-310001868726美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310001868726US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310001868726US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-310001868726US-GAAP:留存收益會員2023-12-310001868726US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310001868726美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001868726美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310001868726US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310001868726US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-03-310001868726US-GAAP:留存收益會員2024-03-310001868726美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001868726US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001868726US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001868726US-GAAP:留存收益會員2022-12-3100018687262022-12-310001868726US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001868726美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001868726美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001868726US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001868726US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001868726US-GAAP:留存收益會員2023-03-3100018687262023-03-3100018687262021-10-042021-10-04xbrli: pureolpx: 商業頻道0001868726OLPX:通過中級專業會員的銷售渠道2024-01-012024-03-310001868726OLPX:通過中級專業會員的銷售渠道2023-01-012023-03-310001868726OLPX:通過中介專業零售會員的銷售渠道2024-01-012024-03-310001868726OLPX:通過中介專業零售會員的銷售渠道2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:直接面向消費者會員的銷售渠道2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-03-310001868726國家:美國2024-01-012024-03-310001868726國家:美國2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:非美國會員2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:非美國會員2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:地理集中度風險成員國家:美國美國公認會計準則:銷售收入淨成員2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:地理集中度風險成員國家:美國美國公認會計準則:銷售收入淨成員2023-01-012023-03-310001868726美國公認會計準則:利率上限成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-08-110001868726US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-310001868726US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001868726US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-310001868726US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-3100018687262023-01-012023-12-310001868726US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-310001868726US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001868726US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-310001868726US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-310001868726US-GAAP:商標名會員2024-03-310001868726US-GAAP:專利技術成員2024-03-310001868726US-GAAP:客户關係成員2024-03-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員SRT: 最低成員2024-03-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員SRT: 最大成員2024-03-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2024-03-310001868726US-GAAP:商標名會員2023-12-310001868726US-GAAP:專利技術成員2023-12-310001868726US-GAAP:客户關係成員2023-12-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2023-12-310001868726US-GAAP:專利技術成員2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:專利技術成員2023-01-012023-03-310001868726OLPX:品牌名稱和客户關係會員2024-01-012024-03-310001868726OLPX:品牌名稱和客户關係會員2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:其他無形資產成員2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:其他無形資產成員2023-01-012023-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-02-230001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員2024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-12-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-02-230001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-12-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:信用額度成員OLPX:R會員的隔夜融資利率2024-01-012024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員OLPX:R會員的隔夜融資利率2024-01-012024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員OLPX:歐洲銀行間同業拆借利率會員美國公認會計準則:信用額度成員2024-01-012024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員美國公認會計準則:基準利率成員美國公認會計準則:信用額度成員2024-01-012024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 會員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:基準利率成員美國公認會計準則:信用額度成員2024-01-012024-03-310001868726美國公認會計準則:利率上限成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:累積的其他綜合收入成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-01-012024-03-310001868726美國公認會計準則:利率上限成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:累積的其他綜合收入成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:股票增值權SARS會員2023-01-012023-03-310001868726OLPX: PacVueMember2024-01-012024-03-3100018687262023-02-092023-02-09olpx: 原告00018687262023-03-022023-03-0200018687262023-07-112023-07-11 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________
表單 10-Q
________________________
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會文件號001-40860
________________________
Olaplex Holdings, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
________________________
| | | | | | | | |
特拉華 | | 87-1242679 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
公園大道南 432 號, 三樓, 紐約, 紐約州10016
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(310) 691-0776
(註冊人的電話號碼,包括區號)
________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.001美元 | | OLPX | | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有☒
截至 2024 年 4 月 26 日,註冊人有 661,762,749普通股,面值每股0.001美元,已發行。
OLAPLEX 控股有限公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 5 |
| 簡明合併資產負債表 | 5 |
| 簡明合併運營和綜合收益報表 | 6 |
| 簡明合併權益變動表 | 7 |
| 簡明合併現金流量表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 27 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 28 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 28 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 28 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 28 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 28 |
第 5 項。 | 其他信息 | 28 |
第 6 項。 | 展品 | 29 |
簽名 | 30 |
詞彙表
在本10-Q表季度報告(“季度報告”)中使用的術語的含義如下,除非另有説明或上下文另有説明。除非上下文另有要求或另有説明,否則條款”OLAPLEX” “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 和 “我們的業務” 是指 Olaplex Holdings, Inc.及其合併子公司。
•“2022年信貸協議t” 是指Olaplex, Inc.、Penelope中級公司、作為行政代理人、抵押代理人和swingline貸款人的美國高盛銀行以及各貸款機構和髮卡銀行之間簽訂的截至2022年2月23日的信貸協議。除其他外,2022年信貸協議包括6.75億美元的七年期高級擔保定期貸款額度(“2022年定期貸款額度”)和1.5億美元的五年期優先擔保循環信貸額度(“2022年循環貸款”)。
•“IPO” 指的是2021年10月4日完成的Olaplex Holdings, Inc. 普通股的首次公開募股。
•“佩內洛普” 指佩內洛普控股公司,該公司是該公司主要運營子公司Olaplex, Inc. 的間接母公司。
•“佩內洛普集團控股公司” 指佩內洛普集團控股有限責任公司,該公司在首次公開募股之前是佩內洛普的直接母公司。
•“首次公開募股前的股東” 統指(i)重組交易前佩內洛普集團控股公司的前有限合夥人,以及(ii)在重組交易完成時歸屬的購買佩內洛普普通股期權的持有人。
•“首次公開募股前的税收資產” 統指首次公開募股前存在的某些税收屬性,包括無形資產的税基和與截至首次公開募股之日或之前的應納税年度的資本化交易成本(假設相關實體的應納税年度在首次公開募股之日結束),可在固定期限內(包括首次公開募股之後的納税期)內攤銷,可供我們和我們的全資子公司使用。
•“重組交易” 指與我們的首次公開募股相關的內部重組,根據該重組,Olaplex Holdings, Inc.成為Olaplex, Inc.的間接母公司。欲瞭解更多信息,請參閲截至2023年12月31日的10-K表年度報告第二部分第8項所列合併財務報表 “附註1——運營性質和列報基礎” 中的 “重組交易”。
•“應收税款協議” 是指公司就重組交易簽訂的應收所得税協議,根據該協議,公司必須向首次公開募股前的股東支付應收税款協議中公司在首次公開募股後實際從其應納税所得額中獲得的美國(“美國”)聯邦、州或地方税的85%的現金儲蓄(如果有)。
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包含與我們相關的某些前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於我們管理層的信念以及我們做出的假設和我們目前可獲得的信息。這些陳述包括但不限於關於我們的戰略、計劃、目標、預期、意圖、支出和假設的陳述,以及本季度報告中包含或以引用方式納入的非歷史或當前事實的其他陳述。在本文檔中使用諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“打算”、“潛在”、“繼續”、“預測”、“相信”、“估計”、“期望”、“計劃”、“目標”、“預測”、“項目”、“預測”、“尋求” 等詞語以及與我們相關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。
本季度報告中的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述的示例包括:我們的財務狀況、銷售和經營業績;我們的業務計劃、戰略、投資和目標;總體經濟和行業趨勢;我們的業務前景;我們的聲譽和品牌;我們的產品技術;未來的產品開發和推出;增長和擴張機會,包括現有市場和新市場的擴張;我們的銷售渠道和全渠道戰略;法律訴訟;法律法規的變化;未來根據我們的應收税款協議付款;我們的客户羣;我們的供應鏈和全球分銷網絡;我們的信息技術;我們的員工和文化;我們的運營能力;利率衍生品;以及我們的開支、庫存水平、其他營運資金、負債和流動性。前瞻性陳述是基於假設的預測,這些假設可能不準確,不能保證未來的表現。因此,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們和任何其他人均不對前瞻性陳述(包括取自第三方行業和市場報告的任何此類陳述)的準確性和完整性承擔責任。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、固有的不確定性和其他難以預測的因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績、時限或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績、時間框架或成就存在重大差異,包括但不限於以下內容:
•美容行業的競爭;
•我們有能力有效維護和推廣正面的品牌形象,擴大我們的品牌知名度,保持消費者對我們產品的質量、安全性和功效的信心;
•我們預測和應對市場趨勢和消費者偏好變化以及執行我們的增長戰略和擴張機會(包括新產品推出)的能力;
•我們準確預測客户和消費者對我們產品的需求的能力;
•我們對長期戰略計劃成功的依賴;
•我們限制第三方非法分銷和銷售我們產品的假冒版本或第三方未經授權轉移我們產品的能力;
•我們在很大一部分淨銷售額中依賴有限數量的客户;
•我們開發、製造以及有效和有利可圖地營銷和銷售未來產品的能力;
•我們吸引新客户和消費者並鼓勵消費者在我們的產品組合中進行支出的能力;
•我們成功實施新的或額外的營銷活動的能力;
•我們與供應商、製造商、分銷商和零售商的關係及其績效,以及我們管理供應鏈的能力;
•與國際運營相關的政治、監管、經濟、貿易和其他風險對我們業務的影響;
•我們管理行政領導層變動以及吸引和留住高級管理層和其他合格人員的能力;
•我們對我們和第三方服務提供商信息技術的依賴;
•我們維護機密信息安全的能力;
•我們建立和維護產品知識產權保護的能力,以及我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下經營業務的能力;
•訴訟和監管程序的結果;
•聯邦、州和國際法律、法規和行政政策變化的影響;
•我們現有和未來的任何債務,包括我們在2022年信貸協議下遵守肯定和否定承諾的能力;
•我們償還現有債務和獲得額外資本為運營和增長機會提供資金的能力;
•我們股價的波動性;
•我們的 “受控公司” 地位以及隸屬於Advent International, L.P. 的投資基金對我們的影響力;
•經濟衰退和通貨膨脹壓力對我們業務的影響;
•我們季度經營業績的波動;
•我們的税率和應納税額的變化;以及
•我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)的 “風險因素” 部分以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的其他因素。
其中許多因素本質上是宏觀經濟因素,因此是我們無法控制的。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現,或者如果基本假設被證明不正確,我們的實際業績、業績或成就可能與本季度報告中描述的預期、認為、估計、預期、預期、預期、計劃或預測的業績、業績或成就存在重大差異。我們在2023年10-K表格的 “風險因素” 部分中更詳細地討論了其中的許多風險。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。除非法律要求,否則在本季度報告發布之日之後,我們既不打算也不承擔任何義務出於任何原因更新這些前瞻性陳述,以使這些陳述與實際業績或預期的變化或其他方面保持一致。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
OLAPLEX 控股有限公司
簡明的合併資產負債表
(金額以千計,每股和股票數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 507,506 | | | $ | 466,400 | |
減去美元備抵後的應收賬款19,079和 $21,465 | 25,807 | | | 40,921 | |
庫存 | 94,643 | | | 95,922 | |
其他流動資產 | 11,541 | | | 9,953 | |
流動資產總額 | 639,497 | | | 613,196 | |
財產和設備,淨額 | 1,241 | | | 930 | |
無形資產,淨額 | 935,917 | | | 947,714 | |
善意 | 168,300 | | | 168,300 | |
| | | |
其他資產 | 8,416 | | | 10,198 | |
總資產 | $ | 1,753,371 | | | $ | 1,740,338 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 17,222 | | | $ | 7,073 | |
應付銷售税和所得税 | 4,923 | | | 9,067 | |
應計費用和其他流動負債 | 18,156 | | | 20,576 | |
長期債務的當前部分 | 6,750 | | | 6,750 | |
根據應收税款協議應付關聯方的當期部分 | 12,675 | | | 12,675 | |
流動負債總額 | 59,726 | | | 56,141 | |
長期債務 | 647,695 | | | 649,023 | |
遞延所得税負債 | 2,678 | | | 3,016 | |
關聯方根據應收税款協議應付款 | 185,496 | | | 185,496 | |
其他負債 | 2,065 | | | 1,694 | |
負債總額 | 897,660 | | | 895,370 | |
| | | |
意外開支(注11) | | | |
| | | |
股東權益(附註1和9): | | | |
普通股,$0.001每股面值; 2,000,000,000授權股份, 661,283,677 和 660,731,935分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份 | 675 | | | 671 | |
優先股,$0.001每股面值; 25,000,000授權股份和 不已發行和流通股份 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 319,843 | | | 316,489 | |
累計其他綜合收益 | 1,004 | | | 1,365 | |
留存收益 | 534,189 | | | 526,443 | |
股東權益總額 | 855,711 | | | 844,968 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,753,371 | | | $ | 1,740,338 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
OLAPLEX 控股有限公司
簡明的合併運營報表和綜合收益表
(金額以千計,每股和股票數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨銷售額 | $ | 98,906 | | | $ | 113,787 | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | |
產品成本(不包括攤銷) | 25,376 | | | 31,235 | | | | | |
專利配方的攤銷 | 2,187 | | | 1,742 | | | | | |
總銷售成本 | 27,563 | | | 32,977 | | | | | |
毛利 | 71,343 | | | 80,810 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 40,437 | | | 34,924 | | | | | |
其他無形資產的攤銷 | 11,289 | | | 10,323 | | | | | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 51,726 | | | 45,247 | | | | | |
營業收入 | 19,617 | | | 35,563 | | | | | |
利息支出 | (14,504) | | | (13,918) | | | | | |
利息收入 | 6,203 | | | 3,375 | | | | | |
其他(支出)收入,淨額 | (947) | | | 242 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税準備金前的收入 | 10,369 | | | 25,262 | | | | | |
所得税條款 | 2,623 | | | 4,298 | | | | | |
淨收入 | $ | 7,746 | | | $ | 20,964 | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 660,821,930 | | | 651,730,993 | | | | | |
稀釋 | 663,565,291 | | | 683,485,182 | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合損失: | | | | | | | |
扣除所得税影響後的衍生品未實現虧損 | $ | (361) | | | $ | (557) | | | | | |
其他綜合損失總額 | (361) | | | (557) | | | | | |
綜合收入 | $ | 7,385 | | | $ | 20,407 | | | | | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
OLAPLEX 控股有限公司
簡明合併權益變動表
(金額以千計,股票數量除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 (注一) | | 金額 | | 額外付費 在《資本》 | | 累計其他綜合收益 | | 已保留 收益 | | 權益總額 |
餘額-2023 年 12 月 31 日 | 660,731,935 | | | $ | 671 | | | $ | 316,489 | | | $ | 1,365 | | | $ | 526,443 | | | $ | 844,968 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,746 | | | 7,746 | |
在行使股票期權和限制性股票單位歸屬時發行股票 | 551,742 | | | 4 | | | 171 | | | — | | | — | | | 175 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 3,183 | | | — | | | — | | | 3,183 | |
衍生品未實現虧損(扣除税款) | — | | | — | | | — | | | (361) | | | — | | | (361) | |
餘額 — 2024 年 3 月 31 日 | 661,283,677 | | | $ | 675 | | | $ | 319,843 | | | $ | 1,004 | | | $ | 534,189 | | | $ | 855,711 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 (注一) | | 金額 | | 額外付費 在資本中 | | 累計其他綜合收益 | | 已保留 收益 | | 權益總額 |
餘額——2022 年 12 月 31 日 | 650,091,380 | | | $ | 649 | | | $ | 312,875 | | | $ | 2,577 | | | $ | 464,856 | | | $ | 780,957 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,964 | | | 20,964 | |
行使股票結算的股票增值權 | 109,620 | | | — | | | 326 | | | — | | | — | | | 326 | |
行使股票結算的股票增值權時被扣留和退回的股份 | (83,501) | | | — | | | (390) | | | — | | | — | | | (390) | |
行使股票期權 | 3,659,267 | | | 4 | | | 3,295 | | | — | | | — | | | 3,299 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,018 | | | — | | | — | | | 2,018 | |
衍生品未實現虧損(扣除税款) | — | | | — | | | — | | | (557) | | | — | | | (557) | |
餘額 — 2023 年 3 月 31 日 | 653,776,766 | | | $ | 653 | | | $ | 318,124 | | | $ | 2,020 | | | $ | 485,820 | | | $ | 806,617 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
OLAPLEX 控股有限公司
簡明的合併現金流量表
(金額以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 7,746 | | | $ | 20,964 | |
為將淨收入與經營活動提供的運營淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
專利配方的攤銷 | 2,187 | | | 1,742 | |
其他無形資產的攤銷 | 11,289 | | | 10,323 | |
庫存註銷和處置 | 863 | | | 2,610 | |
| | | |
固定資產折舊 | 149 | | | 116 | |
| | | |
債務發行成本的攤銷 | 453 | | | 453 | |
遞延税 | (231) | | | 847 | |
基於股份的薪酬支出 | 3,183 | | | 2,018 | |
其他操作 | 265 | | | 265 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 15,114 | | | 704 | |
庫存 | 552 | | | 10,407 | |
其他流動資產 | 1,507 | | | (7,108) | |
應付賬款 | 9,553 | | | (340) | |
應計費用、銷售税和應付所得税 | (6,929) | | | 5,116 | |
其他資產和負債 | (1,994) | | | (28) | |
經營活動提供的淨現金 | 43,707 | | | 48,089 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (451) | | | (107) | |
| | | |
購買軟件 | (633) | | | (524) | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (1,084) | | | (631) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
行使股票期權的收益 | 171 | | | 2,513 | |
與預扣和退回的股票相關的付款,以支付SAR的預扣税義務 | — | | | (64) | |
| | | |
定期貸款的本金支付 | (1,688) | | | (3,375) | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (1,517) | | | (926) | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增長 | 41,106 | | | 46,532 | |
現金和現金等價物-期初 | 466,400 | | | 322,808 | |
現金和現金等價物-期末 | $ | 507,506 | | | $ | 369,340 | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
為所得税支付的現金 | $ | 4,998 | | | $ | 91 | |
年內支付的利息現金 | $ | 14,990 | | | $ | 13,853 | |
非現金活動的補充披露: | | | |
根據經營租賃收購的資產 | $ | 742 | | | $ | — | |
無形資產非現金交易 | $ | 587 | | | $ | — | |
財產和設備非現金交易 | $ | 9 | | | $ | — | |
| | | |
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隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
OLAPLEX 控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,股份和每股金額、百分比及另有説明除外)
(未經審計)
備註 1- 業務性質和列報依據
Olaplex Holdings, Inc.(“Olaplex Holdings” 及其子公司 “公司”)是一家特拉華州公司,於2021年6月8日註冊成立。Olaplex Holdings是一家控股公司,通過其全資間接子公司Olaplex, Inc. 間接運營,該公司以 “Olaplex” 的名義開展業務。Olaplex 是一家創新、以科學為依託、以技術為導向的美容公司,專注於向專業美髮沙龍、零售商和日常消費者提供受專利保護的高端護髮產品。Olaplex 開發、製造和分銷一系列護髮產品,旨在解決三種主要用途:護理、保養和保護。
演示基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)頒佈的第10-Q表説明和第S-X條第10-01條編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。所提供的未經審計的中期簡明合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有調整。任何過渡期的經營業績不一定代表整個財政年度的預期經營業績。未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司2023年10-K表中包含的合併財務報表和隨附腳註一起閲讀。
注意事項 2 — 重要會計政策摘要
估計和假設
編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產、負債、收入和支出金額。估計和假設的示例包括:用於收入確認,確定履行義務的性質和時機、可變對價和其他義務,例如產品回報、促銷補貼和退款;意外虧損;基於股票的期權和股票結算的股票增值權(“SAR”)的公允價值;公司申報單位的商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值;公司利率上限的公允價值;有用公司的生活有形和無形資產;估計的所得税支出和納税額;應收税款協議下的未來付款義務;公司庫存的可變現淨值和需求。由於風險和不確定性,實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
金融工具的公允價值
公允價值的定義是,在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量的權威指南建立了衡量公允價值的框架,併為披露公允價值計量標準建立了三級估值層次結構,如下所示:
第 1 級—反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察輸入。公司的一級資產包括其有價證券。
第 2 級—活躍市場中類似資產或負債的可觀察報價,以及非活躍市場中相同資產或負債的可觀察報價。
第 3 級—未經市場數據證實的不可觀察的輸入。
現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用按賬面價值反映出來,賬面價值近似於短期到期的公允價值。公司的長期債務以賬面價值記錄在簡明合併資產負債表中,該賬面價值可能與公允價值不同。該公司的利率上限在簡明合併資產負債表中以其二級公允價值記錄。
會計政策
如公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表所述,重大會計政策沒有重大變化。
建設性取消普通股回購
當公司普通股報廢或購買普通股進行推定性退休以進行股票期權淨股結算時,任何超過面值的超額購買價格將分配給額外的實收資本,前提是其中包含先前的銷售或退休淨收益,其餘部分歸入留存收益。
應收税款協議
在重組交易中,公司簽訂了應收税款協議,根據該協議,公司必須向首次公開募股前的股東付款 85公司在首次公開募股後因無形資產攤銷和資本化交易成本而實際實現的聯邦、州或地方税收現金儲蓄的百分比。根據應收税款協議,通常公司將保留剩餘部分的收益 15適用税收節省的百分比。
應收税款協議負債是根據現行税法和假設計算的,即公司及其子公司將獲得足夠的應納税所得額,以實現受應税協議約束的全部税收優惠。公司混合州税率的更新、美國與國外來源收入的分配以及資產攤銷和折舊税收規則的變化可能會對既定負債產生重大影響,在公司就適用變更做出決定期間,該既定負債的變動將計入其他(支出)收入。該公司預計,根據與首次公開募股前税收資產相關的應收税款協議,未來付款總額可能達到美元198.2百萬 超過 11 年應收税款協議下的剩餘期限。應收税款協議下的付款始於截至2022年12月31日的年度,並不以雙方繼續擁有公司股權為條件。
最近的會計公告尚未通過
2023年11月,財務會計準則委員會發布了第2023-07號會計準則更新,即分部報告(主題280):對應申報分部披露的改進,旨在改善應申報分部的披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。新指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。該指導將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。過渡後,分部支出類別和前期披露的金額應基於採用期間確定和披露的重大分部支出類別。公司目前正在評估採用這一新指導方針對我們的合併財務報表和相關披露的潛在影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了第2023-09號會計準則更新,“所得税(主題740):所得税披露的改進”,它修改了所得税披露規則,要求各實體在税率對賬中披露(1)特定類別,(2)扣除所得税支出或收益(國內和國外分開)之前的持續經營收入或損失(分為國內和國外),以及(3)所得税支出或持續經營的收益(分開聯邦、州和外國)。除其他變更外,此更新還要求各實體披露其向國際、聯邦、州和地方司法管轄區繳納的所得税。新指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。該公司目前正在評估採用這一新指南對其合併財務報表和相關披露的潛在影響。
2024年3月,美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第33-11275號新聞稿《加強和標準化投資者氣候相關披露》下的最終規則。該規則將要求註冊人在年度報告中披露某些與氣候相關的信息。2024年4月4日,美國證券交易委員會決定自願保留最終規則,直到完成對某些法律挑戰的司法審查。公司目前正在評估最終規則,以確定其對公司披露的影響。
改敍
某些列報的金額已在 “簡明合併運營報表和綜合收益報表” 中進行了重新分類,以符合本期的列報方式,包括上年度從利息支出淨額重新歸類為截至2023年3月31日的三個月的利息收入。之所以進行重新分類,是因為本年度數額的重要性增加。重新分類後,簡明合併資產負債表、運營和綜合收益表以及現金流量表沒有變化。
注意事項 3 — 淨銷售額
該公司通過沙龍的專業分銷商在美國和國際上分銷產品,直接向零售商分銷產品,在實體店和電子商務網站上銷售產品,通過向第三方電子商務客户銷售產品(“DTC”),通過向第三方電子商務客户銷售產品以及通過自己的Olaplex.com網站直接面向消費者(“DTC”)。 因此,該公司的 三商業渠道包括專業、專業零售和DTC,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
按渠道劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
專業的 | $ | 38,746 | | | $ | 48,397 | | | | | |
專業零售 | 34,432 | | | 34,859 | | | | | |
DTC | 25,728 | | | 30,531 | | | | | |
淨銷售總額 | $ | 98,906 | | | $ | 113,787 | | | | | |
按主要地理區域劃分的淨銷售額基於購買公司產品的客户記錄的送貨地址。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司對美國和國際地區消費者的淨銷售額如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
按地域劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
美國 | $ | 48,845 | | | $ | 47,662 | | | | | |
國際 | 50,061 | | | 66,125 | | | | | |
淨銷售總額 | $ | 98,906 | | | $ | 113,787 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,美國的淨銷售額包括約美元1.7百萬和美元2.2向擁有美國收貨地址的客户的淨銷售額分別為百萬美元,公司預計這些客户最終將在國際司法管轄區銷售此類產品。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,沒有一個國際國家超過總淨銷售額的10%。儘管我們的客户處於地理位置,但大部分淨銷售額都是以美元(公司的本位貨幣和報告貨幣)進行交易的。
註釋 4- 庫存
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
原材料 | $ | 30,044 | | | $ | 30,306 | |
成品 | 64,599 | | | 65,616 | |
庫存 | $ | 94,643 | | | $ | 95,922 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司記錄的庫存註銷額為美元0.9百萬和美元2.6分別為百萬美元,這要歸因於產品報廢儲備。
注意事項 5 — 公允價值計量
公允價值衡量標準是使用三級公允價值層次結構建立的,該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入。這些等級包括:1級,定義為反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察輸入;2級,定義為活躍市場中類似資產或負債的可觀察報價以及非活躍市場中相同資產或負債的可觀察報價;以及級別3,定義為未經市場數據證實的不可觀察輸入。該公司的1級資產包括其有價證券。金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。
2022年8月11日,公司簽訂了與2022年定期貸款機制相關的利率上限交易(“利率上限”),名義金額為美元400百萬。利率上限被指定為現金流對衝工具。對於指定且符合利率風險現金流套期保值條件的衍生品,衍生品的收益或虧損記入累計其他綜合收益,隨後根據公司的會計政策選擇,在對衝交易影響收益的同期內重新歸類為利息支出。利率上限資產按公允價值定期計量。儘管公司已確定用於估值利率上限的大多數投入都屬於公允價值層次結構的第二級,但與利率上限相關的信用估值調整使用了三級輸入,例如對當前信用利差的估計,來評估公司及其交易對手違約的可能性。該公司已確定,對利率上限的信用估值調整對整體估值的影響不大。因此,截至2024年3月31日和2023年12月31日的利率上限被歸類為公允價值層次結構的二級。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司定期按公允價值計量並受公允價值披露要求約束的資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 使用報告日的公允價值測量 |
| | 總計 | | 活躍市場的報價 對於相同 資產 第 1 級 | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 第 2 級 | | 意義重大 無法觀察 輸入 第 3 級 |
資產: | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日的利率上限 | | $ | 1,661 | | | $ | — | | | $ | 1,661 | | | $ | — | |
2023 年 12 月 31 日的利率上限 | | $ | 2,391 | | | $ | — | | | $ | 2,391 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
注意事項 6 — 商譽和無形資產
商譽和無形資產由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 估計的 有用生活 | | 總承載量 金額 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 金額 |
品牌名稱 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (160,994) | | | $ | 791,006 | |
產品配方 | 15年份 | | 136,500 | | | (38,357) | | | 98,143 | |
客户關係 | 20年份 | | 53,000 | | | (11,204) | | | 41,796 | |
軟件 | 3-15年份 | | 7,427 | | | (2,455) | | | 4,972 | |
有限壽命的無形資產總數 | | | 1,148,927 | | | (213,010) | | | 935,917 | |
善意 | 無限期 | | 168,300 | | | — | | | 168,300 | |
商譽和其他無形資產總額 | | | $ | 1,317,227 | | | $ | (213,010) | | | $ | 1,104,217 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 估計的 有用生活 | | 格羅斯 賬面金額 | | 累積的 攤銷 | | 淨負載 金額 |
品牌名稱 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (151,475) | | | $ | 800,525 | |
產品配方 | 15年份 | | 136,500 | | | (36,082) | | | 100,418 | |
客户關係 | 20年份 | | 53,000 | | | (10,541) | | | 42,459 | |
軟件 | 3年份 | | 5,660 | | | (1,348) | | | 4,312 | |
有限壽命的無形資產總數 | | | 1,147,160 | | | (199,446) | | | 947,714 | |
善意 | 無限期 | | 168,300 | | | — | | | 168,300 | |
商譽和其他無形資產總額 | | | $ | 1,315,460 | | | $ | (199,446) | | | $ | 1,116,014 | |
公司品牌名稱、客户關係和軟件的攤銷記入簡明合併運營和綜合收益報表中其他無形資產的攤銷。專利配方攤銷的一部分在簡明合併資產負債表中計為庫存,其餘部分記入簡明合併運營報表和綜合收益報表中的專利配方攤銷。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,公司固定壽命無形資產的攤銷情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
專利配方的攤銷 | $ | 2,187 | | | $ | 1,742 | | | | | |
| | | | | | | |
攤銷費用、品牌名稱和客户關係 | 10,182 | | | 10,182 | | | | | |
攤銷費用,軟件 | 1,107 | | | 141 | | | | | |
其他無形資產的攤銷 | 11,289 | | | 10,323 | | | | | |
| | | | | | | |
攤銷已資本化為庫存的專利配方 | $ | 88 | | | $ | 525 | | | | | |
注意 7- 應計費用和其他流動負債
截至2024年3月31日和2023年12月31日的應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
應計的專業費用 | $ | 4,102 | | | $ | 4,133 | |
工資負債 | 4,162 | | | 4,639 | |
應計運費 | 1,128 | | | 1,229 | |
應計廣告 | 3,323 | | | 6,348 | |
遞延收入 | 1,067 | | | 1,051 | |
應計利息 | 588 | | | 431 | |
應計庫存購買 | 640 | | | — | |
其他應計費用和流動負債 | 3,146 | | | 2,745 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 18,156 | | | $ | 20,576 | |
註釋 8- 長期債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
長期債務 | | | |
截至2022年2月23日的信貸協議(“2022年信貸協議”) | | | |
$675百萬 7-年度優先有擔保定期貸款額度(“2022年定期貸款額度”) | $ | 661,500 | | | $ | 663,188 | |
$150百萬 5-年度優先擔保循環信貸額度(“2022年循環信貸”)(1) | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
債務發行成本 | (7,055) | | | (7,415) | |
定期貸款債務總額 | 654,445 | | | 655,773 | |
減去:當前部分 | (6,750) | | | (6,750) | |
長期債務,扣除債務發行成本和流動部分 | $ | 647,695 | | | $ | 649,023 | |
(1) 截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司沒有從2022年左輪手續中提取的未償金額,包括信用證和搖擺貸款次級貸款。截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $1502022年左輪手槍下有數百萬的可用借款能力。
2022年定期貸款機制下未償債務的利率為 8.9截至2024年3月31日,每年百分比。2022年信貸協議下所有貸款的利率是根據公司在(a)調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)中的選擇計算得出的(前提是 0.502022年定期貸款機制的下限百分比,以及 02022年Revolver下限百分比)加上額外的利率利差,(b)根據2022年左輪貸款的歐元借款,歐元銀行同業拆借利率(視情況而定 0下限百分比)加上額外的利率利差,或(c)“替代基準利率”(定義見2022年信貸協議)(視情況而定 1.502022年定期貸款機制的下限百分比,以及 1.002022年左輪手槍的下限百分比)加上額外的利率差差。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,扣除利息收入幷包括債務攤銷的利息支出為美元8.3百萬和美元10.5分別是百萬。
公司長期債務的公允價值基於其長期債務工具的市場價值。根據用於估值長期債務的投入,公司的長期債務在公允價值層次結構中被歸類為二級。截至2024年3月31日,根據2022年信貸協議,公司長期債務的賬面金額為美元654.4百萬,公司長期債務的公允價值為美元613.5百萬。截至2023年12月31日,根據2022年信貸協議,公司長期債務的賬面金額為美元655.8百萬,公司長期債務的公允價值為美元615.1百萬。
除其他外,2022年信貸協議包括慣常的否定和肯定性承諾(包括報告、財務和維護承諾)以及此類設施的違約事件(包括控制權變更)。此外,2022年信貸協議包括新的第一留置權槓桿比率財務契約,該契約僅適用於2022年循環貸款下的貸款機構。該公司在2024年3月31日和2023年12月31日遵守了這些肯定和否定承諾。2022年定期貸款機制和2022年循環貸款幾乎由Olaplex, Inc.和其他擔保人的所有資產擔保,但有某些例外情況和門檻。
利率上限交易
公司的業績受2022年信貸協議(包括2022年定期貸款額度)下借款利率波動的風險。公司可能會不時使用利率衍生品來增加利息支出的穩定性並管理其利率變動風險。2022年8月11日,公司進入了與2022年定期貸款機制相關的利率上限。利率上限將於2024年7月31日到期。“附註5——公允價值計量” 中討論了公司利率上限的公允價值和相關分類。
在截至2024年3月31日的三個月中,該公司的利率上限產生了未確認的税前虧損美元0.5公司簡明合併資產負債表上的累計其他綜合收益中記錄了百萬美元。同期,公司還確認了一美元1.4由於與公司交易對手達成利率上限協議,與公司收到資金相關的利息支出減少了100萬美元,但部分被美元所抵消0.3百萬 與攤銷公司為利率上限支付的利率上限溢價相關的利息支出。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司的利率上限產生了未確認的税前虧損美元0.7公司簡明合併資產負債表上的累計其他綜合收益中記錄了百萬美元。該公司還確認了一美元0.6由於與公司交易對手達成利率上限協議,與公司收到的資金相關的利息支出減少了100萬美元,但部分被美元所抵消0.3百萬美元與攤銷公司支付的與利率上限相關的利率上限溢價有關。
該公司對利率上限進行了初步有效性評估,並確定該上限是與2022年定期貸款機制利率支付相關的現金流的有效對衝。對衝的有效性每季度進行定性評估。公允價值的變化記錄在累計其他綜合收益中,利率上限的定期結算將與2022年定期貸款機制下未償金額的利息一起計入利息支出。利率上限的預付溢價包含在公司簡明合併現金流量表中經營活動現金流中的其他資產和負債中。
公司不持有或發行用於交易目的的衍生金融工具,也不持有或發行槓桿衍生工具。通過使用衍生金融工具對衝利率波動的風險,公司面臨交易對手的信用風險。公司通過與高評級機構簽訂衍生金融工具來管理交易對手信用風險敞口,這些機構有望在適用合同的條款下充分履行業績。
註釋 9- 公平
在截至2024年3月31日的三個月中,公司發行了 551,742 其普通股股份,其中 225,566股票是由於行使股票期權而發行的, 326,176股票是在限制性股票單位的歸屬時發行的。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司發行了 109,620歸屬和結算淨股票結算的SAR後的普通股股份。公司扣留了 83,501其普通股的此類普通股用於行使價和與此類特別行政區相關的税款的淨結算支付,這些税款計為股份報廢。
此外,在截至2023年3月31日的三個月中,公司發行了 3,659,267因行使股票期權而產生的普通股股份。
註釋 10- 關聯方交易
2023年8月,公司與電子商務廣告和軟件公司Pacvue Corporation簽訂了一項協議,在該協議中,隸屬於該公司大部分普通股(統稱 “Advent Funds”)的持有者Advent International L.P.(統稱 “Advent Funds”)的某些投資基金持有超過10%的股權。在截至2024年3月31日的三個月中,公司向Pacvue公司支付了美元172。在截至2023年3月31日的三個月中,沒有向Pacvue公司支付任何款項。
應收税款協議
在重組交易方面,公司與首次公開募股前的股東簽訂了應收税款協議。參見 “附註2——重要會計政策摘要——應收税款協議” 中的更多討論.
注意 11- 突發事件
公司不時受到正常業務過程中產生的各種法律訴訟的約束。由於存在不確定性,公司無法合理地預測針對公司提起的這些法律訴訟的結果。因此,這些法律訴訟中的任何和解或解決都可能發生,並影響公司在和解或決議等期間的淨收入。
待處理的法律訴訟:
2022年11月17日,在美國加利福尼亞中區地方法院對公司及其某些現任和前任高管和董事提起了假定的證券集體訴訟,標題是 Lilien 訴 Olaplex Holdings, Inc. 等人,編號 2:22-cv-08395。2023年4月28日提起了合併申訴,將公司首次公開募股的承銷商和在首次公開募股中出售公司普通股的各種股東列為其他被告。該訴訟是代表公司首次公開募股中或可追溯到公司首次公開募股的公司普通股的假定購買者提起的,並根據1933年《證券法》第11、12和15條提出索賠。該訴訟要求對假定類別進行認證、補償性賠償、律師費和費用以及法院認為適當的任何其他救濟。被告於2023年7月19日提出動議,要求駁回合併申訴。法院於2023年10月16日就被告的解僱動議舉行了聽證會,但尚未做出裁決。承銷商被告已通知公司,他們打算根據首次公開募股承保協議就本訴訟中提出的索賠向公司尋求賠償。該公司打算大力為未決訴訟辯護。
2023 年 11 月 15 日,在美國加利福尼亞中區地方法院對該公司、Advent International Corporation以及該公司的某些現任和前任高管和董事提起了所謂的衍生訴訟,如上所述 Ciuffo 訴 Dagousset 等人.,編號 2:23-cv-09712-SVW-SK。該行動的前提是指控與上述指控類似 莉蓮聯邦證券訴訟。2024年2月1日,雙方提交了一項聯合規定,在就駁回動議作出決定之前,暫停所謂的衍生訴訟 莉蓮 聯邦證券行動。
2024 年 3 月 22 日,在美國加利福尼亞中區地方法院對該公司、Advent International Corporation以及該公司的某些現任和前任高管和董事提起了第二起所謂的衍生訴訟,如上所述 哈欽森訴安騰國際公司等案.,編號 2:24-cv-02364。該行動的前提是指控與上述指控類似 莉蓮聯邦證券訴訟和 Ciuffo聯邦衍生訴訟。2024年4月19日,兩起所謂的衍生訴訟的當事方提交了一項聯合條款,要求合併兩項衍生訴訟,並暫停合併案件的訴訟。
2023 年 2 月 9 日, 二十八原告提起訴訟 Albahae等人訴Olaplex Holdings, Inc.等人,第 2:23-cv-00982 號申訴,在美國加利福尼亞中區地方法院,指控該公司及其主要合同製造商Cosway Company, Inc. 遭受人身和經濟損失,並就違反保修、過失/重大過失、產品責任、不當致富和違反《加利福尼亞虛假廣告法》和《不正當競爭法》的行為提出索賠。2023 年 3 月 2 日,原告對申訴進行了修改,使其包括 七十三其他原告。原告聲稱,公司某些產品中使用的某些成分據稱對消費者造成了刺激或構成危險,而且該公司對這些產品進行了虛假陳述。原告要求實際和間接損害賠償、懲罰性賠償、以剝奪利潤、律師費和費用為形式的賠償,以及法院認為適當的任何其他救濟。2023年4月17日,公司採取行動,駁回和切斷原告的索賠。2023年7月11日,法院批准了公司的斷絕關係的動議,並駁回了除第一名原告以外的所有原告。法院還駁回了準許重新提起的行動申訴,理由是該申訴現在包含的指控與他們的申訴無關 一,仍是原告。2023年7月24日,其餘原告提交了通知,自願無偏見地駁回了她的索賠。截至這些簡明合併財務報表發佈之日,沒有任何原告重新提出索賠。
目前,與這些未決法律訴訟相關的任何潛在損失都不太可能或無法合理估計。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司沒有受到任何其他當前懸而未決的法律事務或索賠,如果此類訴訟得到不利解決,這些事項或索賠可能會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
註釋 12 — 每股淨收益
以下是計算普通股每股基本淨收益和攤薄後淨收益時分子和分母的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 2024 | | 3月31日 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 7,746 | | | $ | 20,964 | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值—基本 | 660,821,930 | | | 651,730,993 | | | | | |
從普通股等價物中攤薄普通等價股 | 2,743,361 | | | 31,754,189 | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 663,565,291 | | | 683,485,182 | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | | | |
購買選項8,455,797和 1,430,590截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,公司普通股分別未包含在攤薄後每股淨收益的計算中,因為這些期權的行使價高於適用期內公司普通股每股的平均市場價格,因此本來是反稀釋的。
項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告中其他地方包含的未經審計的中期簡明合併財務報表和相關附註以及2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
本討論和分析中包含的一些信息,包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素,我們的實際業績可能與管理層的預期存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文確定的因素,以及本季度報告中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 部分以及2023年10-K表中 “第1A項——風險因素” 中討論的因素。
公司概述
OLAPLEX 是一家創新、以科學為依託、以技術為導向的美容公司。自2014年成立以來,我們一直專注於在高端護髮類別中提供有效、受專利保護和久經考驗的性能。
OLAPLEX 在 2014 年創建了債券建設空間,從而顛覆並徹底改變了高端護髮類別。我們已經從最初的三種產品僅通過專業渠道銷售的產品發展到通過專業、專業零售和直接面向消費者(“DTC”)渠道提供的更廣泛的產品組合,這些渠道經過戰略開發,旨在解決三種關鍵用途:治療、維護和保護。我們受專利保護的粘結技術可重新連接人發中的二硫化鍵,這些鍵通過化學、熱、機械、環境和老化過程被破壞。我們目前的產品組合由十九種獨特的互補產品組成。
我們的商業模式和規模能力創造了引人注目的財務狀況。我們開發了一種協同效應的全渠道模型,該模型利用了我們每個渠道的優勢以及我們在銷售平臺上應用的強大數字能力。我們的專業渠道是我們品牌的基礎。通過這個渠道,專業髮型師向消費者介紹我們的產品,我們相信也會影響消費者的購買決策。我們的專業零售渠道致力於提高對我們產品的認知和教育,並擴大消費者滲透率。我們的DTC渠道由OLAPLEX.com和通過第三方電子商務平臺進行的銷售組成,還為我們提供了直接與消費者互動的機會,以提供有力的反饋,推動我們圍繞新產品開發做出的決策。
戰略支柱
我們專注於執行我們的關鍵戰略支柱,我們認為這些支柱將支持我們的長期增長。其中包括點燃我們的全球品牌,通過創新進行顛覆,擴大渠道覆蓋範圍和繪製新的地域。這些關鍵的戰略支柱得到了我們建設能力和基礎設施的努力的支持,我們認為這將實現我們的願望。
點燃我們的全球品牌
我們相信,我們已經建立了知名護髮類別中最強大的品牌之一。我們計劃繼續提高對我們全球品牌的知名度,以加深與現有客户的聯繫並吸引新的受眾。我們還將繼續投資於增強我們的品牌資產。我們的營銷模式仍然側重於實施旨在推動增長的高投資回報率和績效營銷活動。我們營銷的關鍵槓桿包括有機社交媒體激活、戰略付費媒體、有關我們品牌的教育和培訓、與我們的專業髮型師的社區互動、網紅合作伙伴關係以及零售商活動,例如樣品和店內活動。
用創新顛覆
我們相信,利用我們的科學技術和獲得專利的雙氨基成分,我們擁有強大的顛覆性創新渠道。我們計劃在未來三年內每年推出兩到四種產品。為了支持這一渠道,我們打算繼續投資於研發,以加強我們的內部創新能力。我們最近進入了護髮相鄰的類別,並對有機會進一步發展感到興奮,因為我們的技術可以作為進入的基礎,我們認為消費者對我們品牌的信任是支持這種進入的基礎。
擴大頻道覆蓋範圍
在我們的專業渠道中,我們努力支持和重申與... 的牢固關係 專業的髮型師社區,通過加大現場支持力度、深化與分銷商和客户的合作關係以及更新教育內容來保持品牌知名度。我們還在尋找進一步滲透優質和高檔沙龍的機會。在專業零售領域,我們正在加強門店的視覺營銷,投資品牌商店的在線頁面,並部署旨在吸引新客户的有針對性的溝通。對於我們的 DTC 業務,我們正在發展 Olaplex.com 和第三方電子商務網站上的數字體驗。在OLAPLEX.com上,我們預計將繼續投資於網站增強和更高級的個性化工作。
繪製新地域地圖
我們相信全球增長的機會很大。我們的優先國際地區目前是歐洲和亞洲的主要市場。在歐洲和其他地區,我們的目標是通過首先建立強大的專業渠道來實施我們的商業模式,然後通過進入專業零售和DTC來補充該渠道。在亞洲,我們打算與該地區的分銷商合作,以支持我們品牌的全渠道分銷和銷售。
支持我們的戰略支柱
為了實現這些關鍵的增長支柱,我們打算繼續建設我們的能力和基礎設施。這些努力遍及整個組織,包括專注於培養頂尖人才和建立強大的企業文化,隨着規模的擴張不斷提高我們的運營能力,為增長奠定堅實的財務基礎,以及確保我們有財務結構、技術和數據來支持我們的發展。
商業環境與趨勢
我們將繼續監測全球宏觀經濟環境的影響,包括衰退風險、通貨膨脹壓力、有競爭力的產品和折扣、貨幣波動、高利率、社會和政治問題、地緣政治緊張局勢和監管事務。我們還注意消費者面臨的通貨膨脹壓力,並正在監測在競爭日益激烈的行業中不斷增加的通貨膨脹壓力可能對消費者支出和偏好以及客户庫存再平衡產生的影響。
美容行業的競爭基於多種因素,包括創新、產品功效、可及的價格、品牌知名度和忠誠度、為消費者提供的服務、促銷活動、廣告、特別活動、新產品推出、電子商務計劃、可持續發展和其他活動。我們已經看到競爭活動有所增加,包括高檔護髮品類別的折扣,在通貨膨脹加劇的環境中,這種折扣可能會持續下去。我們相信,我們在核心市場上享有良好的認可和良好的聲譽,我們產品的質量和性能、對創新的重視以及我們對專業和消費者社區的參與使我們能夠有效地競爭。
2024 年第一季度財務摘要
•淨銷售額從截至2023年3月31日的三個月的1.138億美元下降至截至2024年3月31日的三個月的9,890萬美元,下降了13.1%。在截至2024年3月31日的三個月中,與截至2023年3月31日的三個月相比,我們的專業渠道的淨銷售額下降了19.9%,我們的專業零售渠道下降了1.2%,我們的DTC渠道下降了15.7%。
•毛利率從截至2023年3月31日的三個月的71.0%上升到截至2024年3月31日的三個月的72.1%,這主要是由於倉庫和配送成本的下降以及產品過時儲備金的減少,但促銷補貼的增加和原材料投入成本的增加部分抵消了這一點。
•與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的運營支出增長了14.3%,這主要是由於員工隊伍擴張、員工福利成本增加、分銷和配送成本增加以及截至2024年3月31日的三個月中對銷售和營銷的投資增加導致的工資增加。
•營業收入從截至2023年3月31日的三個月的3560萬美元下降至截至2024年3月31日的三個月的1,960萬美元。
•淨收入從截至2023年3月31日的三個月的2,100萬美元下降至截至2024年3月31日的三個月的770萬美元。
操作結果
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的比較
下表列出了我們列出的每個時期的簡明合併運營報表和綜合收益數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| (以千計) | | 佔淨銷售額的百分比 | | (以千計) | | 佔淨銷售額的百分比 |
淨銷售額 | $ | 98,906 | | | 100.0 | % | | $ | 113,787 | | | 100.0 | % |
銷售成本: | | | | | | | |
產品成本(不包括攤銷) | 25,376 | | | 25.7 | | | 31,235 | | | 27.5 | |
專利配方的攤銷 | 2,187 | | | 2.2 | | | 1,742 | | | 1.5 | |
總銷售成本 | 27,563 | | | 27.9 | | | 32,977 | | | 29.0 | |
毛利 | 71,343 | | | 72.1 | | | 80,810 | | | 71.0 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 40,437 | | | 40.9 | | | 34,924 | | | 30.7 | |
其他無形資產的攤銷 | 11,289 | | | 11.4 | | | 10,323 | | | 9.1 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 51,726 | | | 52.3 | | | 45,247 | | | 39.8 | |
營業收入 | 19,617 | | | 19.8 | | | 35,563 | | | 31.3 | |
利息支出 | (14,504) | | | (14.7) | | | (13,918) | | | (12.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | 6,203 | | | 6.3 | | | 3,375 | | | 3.0 | |
其他(支出)收入,淨額 | (947) | | | (1.0) | | | 242 | | | 0.2 | |
所得税準備金前的收入 | 10,369 | | | 10.5 | | | 25,262 | | | 22.2 | |
所得税條款 | 2,623 | | | 2.7 | | | 4,298 | | | 3.8 | |
淨收入 | $ | 7,746 | | | 7.8 | | | $ | 20,964 | | | 18.4 | |
| | | | | | | |
淨銷售額
我們通過沙龍的專業分銷商在美國和國際上分銷產品,直接向零售商分銷產品,在零售商的實體店和電子商務網站上出售,DTC通過向第三方電子商務客户銷售產品以及通過我們的Olaplex.com網站。因此,我們的三個業務渠道包括專業、專業零售和DTC,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 在截至3月31日的三個月中, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 變化 |
按渠道劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
專業的 | $ | 38,746 | | | $ | 48,397 | | | $ | (9,651) | | | (19.9) | % |
專業零售 | 34,432 | | | 34,859 | | | (427) | | | (1.2) | % |
DTC | 25,728 | | | 30,531 | | | (4,803) | | | (15.7) | % |
總淨銷售額 | $ | 98,906 | | | $ | 113,787 | | | $ | (14,881) | | | (13.1) | % |
截至2024年3月31日的三個月,總淨銷售額與2023年同期相比下降了13.1%,這主要是由於需求水平的降低。我們推出的Browbond部分抵消了這一下降®Building Serum 和去年推出的排名第 5P 的 Blonde Enhancer™ 爽膚護髮素 Olaplex®豐盈吹乾噴霧、Jumbo No.4P Blonde Enhancer™ 爽膚洗髮水和 Jumbo No.5P Blonde Enhancer™ 爽膚護髮素,以及每個渠道中新客户的影響。淨銷售額下降主要來自意大利和英國,但被美國、亞太和拉丁美洲的增長部分抵消。
銷售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 在截至3月31日的三個月中, |
| $ Change | | % 變化 |
| 2024 | | 2023 | | |
銷售成本 | $ | 27,563 | | | $ | 32,977 | |
| $ | (5,414) | |
| (16.4) | % |
毛利 | $ | 71,343 | | | $ | 80,810 | |
| $ | (9,467) | |
| (11.7) | % |
我們的銷售成本下降主要是由於截至2024年3月31日的三個月中產品銷售下降以及倉庫和配送成本的下降。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司記錄了90萬美元的庫存報廢儲備,而截至2023年3月31日的三個月中記錄的庫存報廢準備金為260萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,原材料投入成本的上漲部分抵消了銷售成本的下降。
由於上述活動,我們的毛利率從截至2023年3月31日的三個月的71.0%增加到截至2024年3月31日的三個月的72.1%。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 在截至3月31日的三個月中, |
| | | |
| 2024 | | 2023 |
| $ Change | | % 變化 |
銷售費用、一般費用和管理費用 | $ | 40,437 | | | $ | 34,924 | |
| $ | 5,513 | |
| 15.8 | % |
其他無形資產的攤銷 | 11,289 | | | 10,323 | |
| 966 | |
| 9.4 | % |
| | | | | | | |
運營費用總額 | $ | 51,726 | |
| $ | 45,247 | |
| $ | 6,479 | | | 14.3 | % |
在截至2024年3月31日的三個月中,銷售、一般和管理費用的增加主要是由員工隊伍擴張推動的210萬美元的薪資支出、120萬美元的員工福利成本、120萬美元的分銷和配送成本以及100萬美元的非僱員營銷和廣告費用投資所推動的。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 在截至3月31日的三個月中, |
|
| |
|
| 2024 | | 2023 |
| $ Change | | % 變化 |
利息支出 | $ | (14,504) | | | $ | (13,918) | | | $ | (586) | |
| 4.2 | % |
利息收入 | 6,203 | | $ | 3,375 | | | $ | 2,828 | |
| 83.8 | % |
利息支出,淨額 | $ | (8,301) | | | $ | (10,543) | | | $ | 2,242 | |
| (21.3) | % |
由於利率的上升,截至2024年3月31日的三個月的利息支出與上年相比有所增加,但利率上限的好處部分抵消了利率上限。有關我們未償債務的更多信息,請參閲 “流動性和資本資源要求——2022年信貸額度”。
截至2024年3月31日的三個月的利息收入與上年相比有所增加,這是由於利率提高以及對到期日為三個月或更短的高流動性投資的額外投資。
其他(費用)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 在截至3月31日的三個月中, |
|
| |
|
| 2024 | | 2023 |
| $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(支出)收入,淨額 | $ | (947) | | | $ | 242 | |
| $ | (1,189) | | | (491.3) | % |
其他(支出)收入淨減少的主要原因是美元表現推動的外幣交易損失。
所得税條款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 在截至3月31日的三個月中, |
|
| |
|
| 2024 | | 2023 |
| $ Change | | % 變化 |
所得税條款 | $ | 2,623 | | | $ | 4,298 | | | $ | (1,675) | | | (39.0) | % |
截至2024年3月31日的三個月,我們的有效税率提高至25.3%,而截至2023年3月31日的三個月為17.0%,這主要是由於與所得税相關的利息的離散税收支出對本季度的影響以及與限制性股票單位的歸屬相關的短缺。截至2024年3月31日的三個月,我們的有效税率高於21%的法定税率,這主要是由於與所得税相關的利息的分散税收支出、州所得税的影響以及該期間歸屬的限制性股票單位的離散税收支出,部分被外國衍生無形收入扣除(“FDII”)所抵消,這導致公司向外國客户銷售的收入按較低的有效税率徵税。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的有效税率低於21%的法定税率,這主要是由於在此期間股票期權行使中獲得了離散的税收優惠。
財務狀況、流動性和資本資源
概述
我們的主要經常性現金來源是向客户銷售產品的收益,包括在交付或履約前定期收取的現金。
我們使用現金的主要用途是營運資金和支付運營成本,主要包括與員工相關的費用以及市場營銷的一般運營費用、客户訂單的配送成本、管理費用、創新、資本支出和償債費用。我們還使用現金進行戰略投資。營運資金的波動主要是由客户對我們產品的需求、零售商重新安排或補貨的時間、庫存購買的時間以及我們的應付賬款和支出時間造成的。資本支出通常各不相同,目前是有限的,未來的資本支出要求取決於為該財年選擇的戰略舉措,包括基礎設施投資、向新的國內和國際分銷商擴張以及擴大我們的客户羣。
我們營業收入的很大一部分與向美國以外客户的銷售有關;但是,我們的大部分銀行存款都存放在美國境內。
截至2024年3月31日,我們有5.075億美元的現金及現金等價物。此外,截至2024年3月31日,我們在2022年左輪貸款下的借款能力為1.5億美元,外加7,230萬美元的營運資金,不包括現金和現金等價物,總流動性頭寸為7.298億美元。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
提供的淨現金(用於): | | | |
經營活動 | $ | 43,707 | | | $ | 48,089 | |
投資活動 | (1,084) | | | (631) | |
籌資活動 | (1,517) | | | (926) | |
現金和現金等價物的淨增加: | $ | 41,106 | | | $ | 46,532 | |
經營活動
截至三個月期間經營活動提供的淨現金的變化 2024 年 3 月 31 日與同期相比 2023年的主要原因是淨收入減少了1,320萬美元,部分被營運資金的變化以及調整運營現金流項目以與運營淨收入對賬所抵消。
投資活動
我們的投資活動包括在截至的三個月內購買軟件、財產和設備 2024 年 3 月 31 日和 3 月 31 日, 2023.
融資活動
我們三個月的融資活動已結束 2024年3月31日主要包括用於支付長期債務和債務發行成本的現金流出,部分被公司從股票期權行使中獲得的現金所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的融資活動主要包括用於支付長期債務的現金流出和債務發行成本, 與預扣和報廢股票相關的付款,以支付SAR的預扣税義務和行使價,但部分被公司從股票期權行使中獲得的現金所抵消。
流動性和資本資源需求
根據過去的業績和當前的預期,我們認為,我們的現金、現金等價物和運營產生的現金將足以滿足至少未來12個月的預期運營成本、所需的本金和利息支付、營運資金需求、普通資本支出和其他承諾。
如有必要,我們可以根據2022年Revolver借入資金來滿足我們的流動性需求,但須遵守慣例借款條件。在我們繼續執行業務戰略的過程中,如果需要額外資金來滿足我們的長期流動性需求,我們預計這些資金將通過產生額外債務、股權融資或這些潛在資金來源的組合來獲得;但是,此類融資可能無法以優惠的條件提供,甚至根本無法提供。我們滿足運營、投資和融資需求的能力在很大程度上取決於我們未來的財務業績,這將部分受我們無法控制的總體經濟、競爭、金融、監管和其他因素的影響,包括我們 “第1A項。-風險因素” 中描述的因素 2023 10-K 表格。除了這些總體經濟和行業因素外,決定我們的現金流是否足以滿足流動性需求的主要因素將是我們繼續向客户和消費者提供創新產品以及管理生產和供應鏈的能力。
2022年信貸額度
截至2024年3月31日,根據2022年信貸協議,我們有未償債務 6.615 億美元,其中680萬美元被歸類為流動資金。截至2024年3月31日,我們的可用借款能力為1.5億美元r 那個 2022 左輪手槍。
截至2024年3月31日,2022年定期貸款機制下未償金額的年利率為8.9%。截至2024年3月31日,我們還沒有使用2022年左輪手槍。2022年定期貸款機制按季度強制性分期償還,金額為160萬美元,餘額應在到期時支付。2022年定期貸款額度的到期日為2029年2月23日,2022年左輪貸款的到期日為2027年2月23日。
2022年信貸協議包含許多契約,這些契約限制了公司(除某些例外情況外)支付股息和分配或回購其股本、承擔額外債務、設立資產留置權、進行合併或合併以及出售或以其他方式處置資產的能力。2022年信貸
協議還包括報告、財務和維護契約,包括即將到來的第一留置權槓桿率財務契約。該公司在2024年3月31日和2023年12月31日遵守了這些肯定和否定承諾。根據2022年信貸協議,公司的所有資產基本上都構成抵押品。
2022年8月11日,我們簽訂了與2022年定期貸款機制相關的利率上限交易,名義金額為4億美元,以限制其面臨與2022年定期貸款機制相關的未來利率可能上升的風險。出於會計目的,我們已將利率上限指定為現金流對衝工具。
請參閲 “注意 8 第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的 “長期債務”。本季度報告的財務報表以獲取更多信息。
應收税款協議義務
在重組交易方面,我們簽訂了應收税款協議,根據該協議,我們將要求向首次公開募股前的股東支付首次公開募股後我們在應納税所得額中實際實現的聯邦、州或地方税收現金儲蓄的85%,這是攤銷截至交易之日存在的無形資產和資本化交易成本的結果。根據應收税款協議,我們通常將保留剩餘15%的適用税收節省的收益。
應收税款協議負債是根據現行税法和假設計算的,即我們和我們的子公司將獲得足夠的應納税所得額,以實現受應税協議約束的全部税收優惠。我們的混合州税率的更新、美國與國外來源收入的分配以及資產攤銷和折舊税收規則的變化可能會對既定負債產生重大影響,在我們做出決定期間,其它(支出)收入的變化將計入其它(支出)收入。我們預計,在《應收税款協議》的剩餘11年內,根據與首次公開募股前税收資產相關的應收税款協議的未來付款總額可能達到1.982億美元。應收税款協議下的付款始於截至2022年12月31日的年度,並不以雙方繼續擁有公司股權為條件。
合同義務和承諾
自提交我們的文件以來,我們的合同義務沒有實質性變化 202310-K 表格.
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,這要求我們做出影響報告金額的估算和假設。這些估計和假設基於歷史經驗以及我們認為合理的其他因素。實際結果可能與這些估計值有所不同。我們會定期審查這些估算值以確保合理性。儘管實際金額可能與此類估計金額不同,但我們認為這種差異不太可能很大。有關我們的關鍵會計政策(包括收入確認、庫存和應收税款協議)的更多詳細信息,請參閲我們截至12月31日的年度討論 2023 年在 2023 年 10-K 表格中。在截至2024年3月31日的三個月中,這些政策沒有實質性變化。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,我們面臨交易產生的某些市場風險。這包括與利率、我們的利率上限、通貨膨脹和外匯相關的風險。
利率風險
根據2022年信貸協議,我們的業績受到借款利率波動的風險。我們的借款按浮動利率計息;因此,我們面臨與利率變動相關的市場風險。利率變化通常會影響我們的利息支付金額,從而影響我們未來的收益和現金流。截至2024 年 3 月 31 日,我們 h2022年定期貸款機制下還有6.615億美元的未償浮動利率貸款。基於我們的 2024 年 3 月 31 日浮動利率日誌餘額,實際利率的上升或下降1%將導致利息成本的增加或減少約為在接下來的12個月中,總收入為660萬美元。
利率上限
2022年8月11日,我們簽訂了與2022年定期貸款機制相關的利率上限交易(“利率上限”),第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的 “附註8——長期債務” 中有更全面的描述。本季度報告的財務報表。我們使用利率上限來增加利息支出的穩定性並管理我們的利率變動風險。利率上限的公允價值是在每個報告期結束時使用報價以外的可觀察投入來衡量的。截至2024年3月31日,其他流動資產中記錄的利率上限的公允價值為170萬美元。假設利率提高50個基點將導致利率上限的公允價值增加約20萬美元。假設利率降低50個基點將導致利率上限的公允價值下降約20萬美元。
通脹
通貨膨脹因素,例如產品生產成本的增加和管理費用,已經對我們的經營業績產生了不利影響,並可能繼續對我們的經營業績產生不利影響。如果我們產品的銷售價格沒有隨着成本的增加而增加,或者我們無法確定其他成本效益,那麼倉儲成本、運輸成本、工資和原材料成本的持續增長或未來的其他通貨膨脹壓力可能會對我們維持當前毛利率水平的能力產生不利影響。
外匯風險
我們的報告貨幣,包括我們在英國的外國子公司Olaplex UK Limited,是美元。外幣交易的收益或虧損反映在簡明合併運營報表和綜合收益報表中,列為其他(支出)收入項下的淨額。儘管將來我們可能會選擇這樣做,但我們迄今尚未參與外幣交易的套期保值。我們認為,美元兑其他貨幣的相對價值立即上漲或下降10%不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告,並確保披露所需的信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官酌情允許及時就所需的披露作出決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼周密,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證
截至本季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條或第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們已經並且將來可能會不時參與訴訟或其他與我們的業務相關的法律訴訟,包括與知識產權、監管事務、合同、廣告和其他消費者索賠相關的訴訟。此外,我們認為,保護我們的知識產權對我們的業務至關重要,我們過去和將來都可能參與訴訟以行使我們的權利。無論結果如何,訴訟(包括下文提及的訴訟)都可能對我們的聲譽、財務狀況和業務產生不利影響,包括利用我們的資源,並可能將管理層的注意力從業務運營上轉移開。
有關某些法律訴訟的詳細信息,請參閲第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註中的 “附註11——意外開支——待決法律訴訟”。本季度報告的財務報表。
第 1A 項。風險因素
對我們的普通股的投資涉及風險。有關影響我們業務的風險的詳細討論,請參閲 “第 1A 項。— 風險因素” 202310-K 表格。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(c) 在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有董事或 “高級職員”(定義見《交易法》第16a-1 (f) 條) 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-K法規第408(a)項。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 重述的Olaplex Holdings, Inc. 公司註冊證書(參照公司於2021年11月10日提交的10-Q表季度報告(文件編號001-40860)附錄3.1合併)。 |
3.2 | | Olaplex Holdings, Inc. 第二次修訂和重述的章程(參照公司於2023年1月20日提交的8-K表最新報告(文件編號001-40860)附錄3.1納入)。 |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
32.1† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
† 就《交易法》第 18 條而言,本認證不被視為 “已提交”,也不得以其他方式受該條款的責任約束。除非以引用方式特別納入經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件,否則此類認證將不被視為以提及方式納入此類申報中。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| OLAPLEX 控股有限公司 |
| | |
| 來自: | /s/ 阿曼達·鮑德温 |
2024年5月2日 | | 姓名: | 阿曼達·鮑德温 |
| | 標題: | 首席執行官 |
| | | (首席執行官) |
| | | |
| 來自: | /s/ 埃裏克·蒂齊亞尼 |
2024年5月2日 | | 姓名: | 埃裏克·蒂齊亞尼 |
| | 標題: | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |