目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ____________ 到 __________ 的過渡期內
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
|
| |
|
|
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
.根據該法第12(b)條註冊的證券:
每堂課的標題: |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
|
| |||
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | ☒ | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2024年4月30日,已發行普通股的數量為
目錄
目錄
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項。合併財務報表(未經審計) | 3 |
合併資產負債表 | 3 |
合併收益表 | 4 |
合併綜合收益表 | 5 |
股東權益綜合報表 | 6 |
合併現金流量表 | 7 |
合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第 4 項。控制和程序 | 59 |
第二部分其他信息 | 59 |
第 1 項。法律訴訟 | 59 |
第 1A 項。風險因素 | 60 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 60 |
第 3 項。優先證券違約 | 61 |
第 4 項。礦山安全披露 | 61 |
第 5 項。其他信息 | 61 |
第 6 項。展品 | 61 |
簽名 | 62 |
2
目錄
第 1 部分 — 財務信息
第 1 項。合併財務報表
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併資產負債表
(千美元,股票數據除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
按公允價值出售的證券 |
| |
| | ||
貸款,扣除信貸損失備抵額 $ | |
| | |||
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票,按成本計算 |
| |
| | ||
房舍和設備,網絡 |
| |
| | ||
應計利息 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
其他無形資產,淨額 |
| |
| | ||
銀行擁有的人壽保險 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 |
|
|
|
| ||
負債 |
|
|
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存款: |
|
|
|
| ||
非利息支付 | $ | | $ | | ||
計息 |
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存款總額 |
| |
| | ||
應付票據 | | | ||||
FHLB Advances |
| |
| | ||
次級債券,扣除發行成本 |
| |
| | ||
應計應付利息 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
負債總額 |
| |
| | ||
股東權益 |
|
|
|
| ||
優先股-$ | ||||||
優先股-已發行和流通 | |
| | |||
普通股-$ |
|
| ||||
普通股- 和 | |
| | |||
額外的實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
3
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併收益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
利息收入 |
|
|
|
| ||
貸款,包括費用 | $ | | $ | | ||
投資證券 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
總利息收入 |
| |
| | ||
利息支出 |
|
| ||||
存款 |
| |
| | ||
購買的聯邦資金 | | | ||||
應付票據 |
| |
| | ||
FHLB Advances |
| |
| | ||
次級債券 |
| |
| | ||
總利息支出 |
| |
| | ||
淨利息收入 |
| |
| | ||
信貸損失準備金 |
| |
| | ||
之後的淨利息收入 |
|
|
|
| ||
信貸損失準備金 |
| |
| | ||
非利息收入 |
|
|
|
| ||
客户服務費 |
| | | |||
出售可供出售證券的淨收益(虧損) |
| | ( | |||
信用證費用 |
| | | |||
借記卡交換費 | | | ||||
銀行擁有的人壽保險 | | | ||||
FHLB 預付款收入 | — | | ||||
其他收入 | | | ||||
非利息收入總額 |
| |
| | ||
非利息支出 |
|
|
|
| ||
工資和員工福利 |
| | | |||
佔用率和設備 |
| | | |||
聯邦存款保險公司保險評估 |
| | | |||
數據處理 | | | ||||
專業和諮詢費 | | | ||||
衍生抵押費 | | | ||||
信息技術和電信 | | | ||||
市場營銷和廣告 | | | ||||
無形資產攤銷 | | | ||||
其他費用 | | | ||||
非利息支出總額 |
| |
| | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税準備金 |
| |
| | ||
淨收入 | | | ||||
優先股分紅 | ( | ( | ||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | | $ | | ||
每股收益 |
|
|
| |||
基本 | $ | | $ | | ||
稀釋 | | |
4
目錄
見合併財務報表附註。
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併綜合收益表
(以千美元計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合收益: |
| |||||
可供出售證券的未實現收益 | | | ||||
現金流套期保值的未實現收益(虧損) | | ( | ||||
已實現收入收益的重新分類調整 | ( | ( | ||||
所得税影響 | ( | ( | ||||
其他綜合收益總額,扣除税款 | | | ||||
綜合收入 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
5
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
股東權益綜合報表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(千美元,股票數據除外)
(未經審計)
累積的 | ||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 付費 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||||
三個月已結束 | 股票 |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | |||||||
餘額 2022年12月31日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
採用亞利桑那州立大學的累積效應 2016-13 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
採用亞利桑那州立大學的累積效應 2023-02 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
截至2023年1月1日的餘額,經會計原則變動調整後的餘額 | | | | | | ( | | |||||||||||||
股票薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
綜合收入 |
| — | — | — | — | | |
| | |||||||||||
已行使的股票期權 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
既得限制性股票單位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
預扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
優先股分紅 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額 2023 年 3 月 31 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額 2023 年 12 月 31 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
綜合收入 |
| — | — | — | — | | |
| | |||||||||||
已行使的股票期權 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
既得限制性股票單位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
預扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
優先股分紅 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額 2024 年 3 月 31 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註。
6
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併現金流量表
(以千美元計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
來自經營活動的現金流 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
調整以調節淨收入與淨現金 |
|
| ||||
由運營活動提供: |
|
| ||||
可供出售證券的淨攤銷 |
| ( |
| | ||
可供出售證券的淨虧損(收益) |
| ( |
| | ||
貸款信貸損失準備金 |
| |
| | ||
資產負債表外風險敞口信貸 | ( | ( | ||||
房舍和設備的折舊 |
| |
| | ||
其他無形資產的攤銷 |
| |
| | ||
使用權資產的攤銷 | | | ||||
次級債務發行成本攤銷 | | | ||||
股票薪酬 |
| |
| | ||
經營資產和負債的變化: |
|
| ||||
應計應收利息和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應計應付利息和其他負債 |
| |
| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |||
來自投資活動的現金流 |
|
| ||||
銀行持有的存款證增加 |
| — | ( | |||
出售可供出售證券的收益 |
| | | |||
可供出售證券的到期日、還款、還款和看漲期權的收益 |
| | | |||
購買可供出售的證券 |
| ( | ( | |||
貸款淨增加 |
| ( | ( | |||
FHLB股票淨增幅 |
| ( | ( | |||
購置房舍和設備 |
| ( | ( | |||
用於投資活動的淨現金 | ( |
| ( | |||
來自融資活動的現金流量 |
|
| ||||
存款淨減少(增加) |
| | ( | |||
購買的聯邦資金淨增加 | — | | ||||
FHLB Advances 的收益 |
| | | |||
FHLB預付款的本金支付 | ( | ( | ||||
已支付的優先股股息 | ( | ( | ||||
已行使的股票期權 | | | ||||
股票回購 | ( | — | ||||
限制性股票獎勵歸屬後為預扣税款而回購的股票 | ( | ( | ||||
融資活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
現金和現金等價物的淨變化 |
| |
| | ||
期初現金和現金等價物 |
| |
| | ||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流披露 |
|
| ||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
為所得税支付的現金 |
| — |
| | ||
非現金投資和融資活動補充時間表 | ||||||
已售出但未結算的淨投資證券(已購買) | | — |
見合併財務報表附註。
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目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註1:業務描述和重要會計政策摘要
組織
Bridgewater Bancshares, Inc.(“公司”)是一家金融控股公司,其業務包括其全資子公司布里奇沃特銀行(“銀行”)的所有權。該銀行於2005年開始運營,主要嚮明尼阿波利斯-聖彼得堡的客户提供零售和商業貸款及存款服務。保羅-布盧明頓,明尼蘇達州-威斯康星州大都會統計區。2008年,該銀行成立了BWB Holdings, LLC,這是該銀行的全資子公司,目的是持有收回的財產。2018年,該銀行成立了該銀行的全資子公司Bridgewater Investment Management, Inc.,目的是持有某些市政證券和從事市政貸款活動。
演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的,因此不包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)完整列報合併資產負債表、合併損益表、綜合收益表、合併股東權益表和合並現金流量表所需的所有披露。但是,管理層認為公允列報中期財務報表所必需的所有正常經常性調整均已包括在內。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年可能的預期業績。欲瞭解更多信息,請參閲公司於2024年3月7日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和腳註。
整合原則
這些合併財務報表包括公司、位於明尼阿波利斯布盧明頓、格林伍德(2)、聖路易斯公園、奧羅諾和明尼蘇達州聖保羅的銀行、BWB Holdings, LLC和Bridgewater Investment Management, Inc.的金額。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中消除。
在編制財務報表時使用估算值
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、合併財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。可能影響判斷的現有信息包括但不限於利率變化、經濟表現的變化,包括通貨膨脹水平上升和可能出現的衰退,以及借款人財務狀況的變化。
特別容易在短期內發生重大變化的重大估計包括信貸損失備抵額的確定、遞延所得税資產的計算、金融工具的公允價值和投資證券減值的確定。
8
目錄
最近發佈的會計指導的影響
2024年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU,第2024-02號), 編纂方面的改進:修正案以刪除對概念陳述的引用。亞利桑那州立大學修訂了編纂法,刪除了對各種概念的提法,並影響了編纂中的各種主題。修正案適用於受影響會計指導範圍內的所有報告實體,但在大多數情況下,刪除的參考文獻是無關的,不需要理解或適用該指南。通常,亞利桑那州立大學2024-02年的修正案無意導致大多數實體的重大會計變動。亞利桑那州立大學2024-02將於2025年1月1日生效,預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
後續事件
後續事件的評估截止日期為2024年5月2日,即合併財務報表發佈之日。
附註2:每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以根據股票薪酬的稀釋效應進行調整的普通股的加權平均數。在截至2024年3月31日的三個月中,股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位總計
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月基本和攤薄後每股收益計算的分子和分母:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 2024 |
| 2023 | ||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行普通股: | ||||||
已發行普通股加權平均值(基本) | | | ||||
股票補償的稀釋效應 | | | ||||
加權平均已發行普通股(攤薄) | | | ||||
普通股每股基本收益 | $ | | $ | | ||
普通股攤薄後每股收益 | | |
9
目錄
附註3:證券
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日未實現損益總額的證券的攤銷成本和估計公允價值:
2024年3月31日 | ||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
(以千美元計) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
市政債券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| | ( |
| | |||||
公司證券 |
| | | ( |
| | ||||||
小企業管理局證券 |
| | | ( | | |||||||
資產支持證券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的證券總數 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2023年12月31日 | ||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
(以千美元計) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
市政債券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司證券 |
| | | ( |
| | ||||||
小企業管理局證券 |
| | | ( |
| | ||||||
資產支持證券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的證券總數 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
賬面價值為美元的證券
10
目錄
下表顯示了有未實現虧損的證券的公允價值和未實現虧損總額,按投資類別和個別證券在2024年3月31日和2023年12月31日處於持續未實現虧損狀態的時間長度進行了彙總:
少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||
的數量 | 未實現 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||||
(以千美元計,持股數量除外) |
| 館藏 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | ||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||
市政債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||
抵押貸款支持證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
公司證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
小企業管理局證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
資產支持證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
可供出售的證券總數 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||
的數量 | 未實現 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||||
(以千美元計,持股數量除外) |
| 館藏 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | ||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
市政債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||
抵押貸款支持證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
公司證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
小企業管理局證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
資產支持證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
可供出售的證券總數 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2024 年 3 月 31 日,
計入資產負債表應計利息的證券應計利息總額為美元
11
目錄
下表彙總了截至2024年3月31日的預期召回日或合同到期日以較低者為止的債務證券的攤銷成本和估計公允價值。在預計要贖回債務證券時使用看漲日期,當證券的市值高於攤銷成本時,由公司確定。合同到期日將與抵押貸款支持、小企業管理局證券和資產支持證券的預期到期日不同,因為借款人可能有權在不處罰的情況下贖回或預付債務。
(以千美元計) |
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | ||
2024年3月31日 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
一年至五年後到期 |
| |
| | ||
五年至十年後到期 |
| |
| | ||
10 年後到期 |
| |
| | ||
小計 |
| |
| | ||
抵押貸款支持證券 |
| |
| | ||
小企業管理局證券 |
| |
| | ||
資產支持證券 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中可供出售證券的銷售收益以及總損益:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
出售證券的收益 | $ | | $ | | ||
銷售總收益 |
| |
| | ||
銷售總虧損 |
| ( |
| ( |
附註4:貸款和信貸損失備抵金
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的貸款組合的組成部分:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
商用 | $ | | $ | | ||
建築和土地開發 |
| |
| | ||
1-4 家庭建設 | | | ||||
房地產抵押貸款: |
|
| ||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| |
| | ||
多家庭 |
| |
| | ||
CRE所有者已入住 | | | ||||
CRE 非所有者已佔用 | | | ||||
房地產抵押貸款總額 | | | ||||
消費者及其他 | | | ||||
貸款總額,總額 |
| |
| | ||
信用損失備抵金 |
| ( |
| ( | ||
淨遞延貸款費用 |
| ( |
| ( | ||
貸款總額,淨額 | $ | | $ | |
12
目錄
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按貸款分部劃分的逾期貸款和非應計狀態(有無ACL)的賬齡情況:
應計利息 | ||||||||||||||||||
30-89 天 | 90 天或 | 不可累積 | 不可累積 | |||||||||||||||
(以千美元計) |
| 當前 |
| 逾期未交 |
| 更多逾期未付 |
| 帶有 ACL |
| 沒有 ACL |
| 總計 | ||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||
商用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
建築和土地開發 |
| | — | — | — | |
| | ||||||||||
1-4 家庭建設 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
房地產抵押貸款: |
|
| ||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
多家庭 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
CRE所有者已入住 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
CRE 非所有者已佔用 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
消費者及其他 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
應計利息 | ||||||||||||||||||
30-89 天 | 90 天或 | 不可累積 | 不可累積 | |||||||||||||||
(以千美元計) |
| 當前 |
| 逾期未交 |
| 更多逾期未付 |
| 帶有 ACL |
| 沒有 ACL |
| 總計 | ||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
商用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
建築和土地開發 |
| | — | — | — | | | |||||||||||
1-4 家庭建設 | | — | — | — | | | ||||||||||||
房地產抵押貸款: |
| |||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
多家庭 |
| | | — | — | — | | |||||||||||
CRE所有者已入住 |
| | — | — | — | | | |||||||||||
CRE 非所有者已佔用 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
消費者及其他 |
| | — | — | — | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
公司利用內部審查,根據有關借款人償還債務能力的相關信息,將貸款彙總為信用質量指標,管理層在內部審查中監測和分析借款人和擔保人的財務狀況、借款人經營所在行業的趨勢以及為貸款提供擔保的抵押品的公允價值。公司單獨分析所有貸款以確定風險評級,分為五個主要類別,定義如下:
通行證:合格貸款是一種信貸,沒有已知或現有的潛在弱點,值得管理層密切關注。
觀看:被歸類為觀察類的貸款存在潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這種潛在的弱點可能會導致未來某個時候貸款的還款前景或公司的信用狀況惡化。Watch貸款沒有被負面分類,也不會使公司面臨足夠的風險來進行負面分類。
不合格:被歸類為不合標準的貸款沒有受到借款人或抵押品(如果有的話)的當前淨資產和支付能力的充分保護。被歸類為不合標準的貸款有明確的弱點,會危及債務的償還。明確的弱點包括借款人缺乏適銷性、現金流或抵押品支持不足、未能按時完成施工或未能實現經濟預期。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,公司顯然有可能蒙受損失。
13
目錄
值得懷疑:歸類為可疑的貸款具有歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點,還有一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收款或全額還款非常值得懷疑和不可能。
損失:歸類為損失的貸款被視為無法收回並立即扣款。
14
目錄
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按發放年份按信貸質量指標分類的貸款餘額:
2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 優先的 | 旋轉 | 總計 | |||||||||||||||
商用 | |||||||||||||||||||||||
通過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
觀看 | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||
不合標準 | — | | | — | — | — | | | |||||||||||||||
商業總額 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
建築和土地開發 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | — | | | |||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
建築和土地開發總額 | | | | | | — | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
1-4 家庭建設 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
共有 1-4 户家庭建築 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地產抵押貸款: | |||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款總額 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
多家庭 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
觀看 | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
多户家庭總數 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE所有者已入住 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
不合標準 | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
佔用的 CRE 所有者總數 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE 非所有者已佔用 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
觀看 | — | | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
不合標準 | — | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
非業主佔用的 CRE 總數 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地產抵押貸款總額 | | | | | | | | | |||||||||||||||
消費者及其他 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
消費者和其他人共計 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
期間總註銷總額 | | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
15
目錄
2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | 旋轉 | 總計 | |||||||||||||||
商用 | |||||||||||||||||||||||
通過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
觀看 | | | | — | — | — | | | |||||||||||||||
不合標準 | | | — | — | — | | | | |||||||||||||||
商業總額 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
建築和土地開發 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
不合標準 | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
建築和土地開發總額 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
1-4 家庭建設 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
不合標準 | | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
共有 1-4 户家庭建築 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地產抵押貸款: | |||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款總額 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
多家庭 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
觀看 | | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
多户家庭總數 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE所有者已入住 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
不合標準 | | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||
佔用的 CRE 所有者總數 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE 非所有者已佔用 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
觀看 | | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
不合標準 | | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
非業主佔用的 CRE 總數 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地產抵押貸款總額 | | | | | | | | | |||||||||||||||
消費者及其他 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | — | | | |||||||||||||||
消費者和其他人共計 | | | | | | — | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
期間總註銷總額 | | | | — | — | — | | | |||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目錄
下表按分部列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月信貸損失備抵中的活動:
施工 | CRE | CRE | |||||||||||||||||||||||||
和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商用 |
| 發展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被佔領 |
| 被佔領 |
| 和其他 |
| 總計 | |||||||||
截至2024年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款信貸損失備抵金: | |||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
貸款信貸損失準備金 | | ( | | | | | | |
| | |||||||||||||||||
已扣除的貸款 | — | — | — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||||||
追回貸款 | | — | — | | — | — | — | |
| | |||||||||||||||||
期末補貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
施工 | CRE | CRE | ||||||||||||||||||||||||||||
和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商用 |
| 發展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被佔領 |
| 被佔領 |
| 和其他 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款信貸損失備抵金: | ||||||||||||||||||||||||||||||
採用 CECL 之前的期初餘額 | $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
採用 CECL 的影響 | ( | ( | ( | ( | | ( | | ( | ( | | ||||||||||||||||||||
截至2023年1月1日的餘額,經採用CECL調整後的餘額 | | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||||
貸款信貸損失準備金 | | | | | | | | | — |
| | |||||||||||||||||||
已扣除的貸款 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||||||||
追回貸款 | | — | — | | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||||||||
期末補貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
下表按分部列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的信貸損失備抵餘額和記錄的貸款投資:
施工 | CRE | CRE | |||||||||||||||||||||||||
和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商用 |
| 發展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被佔領 |
| 被佔領 |
| 和其他 |
| 總計 | |||||||||
2024 年 3 月 31 日的 ACL | |||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損傷 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
綜合減值評估 | | | | | | | | |
| | |||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
施工 | CRE | CRE | |||||||||||||||||||||||||
和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商用 |
| 發展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被佔領 |
| 被佔領 |
| 和其他 |
| 總計 | |||||||||
2023 年 12 月 31 日的 ACL | |||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損傷 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
綜合減值評估 |
| | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
施工 | CRE | CRE | |||||||||||||||||||||||||
和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商用 |
| 發展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被佔領 |
| 被佔領 |
| 和其他 |
| 總計 | |||||||||
截至2024年3月31日的貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損傷 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
綜合減值評估 |
| | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
2023 年 12 月 31 日的貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損傷 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
綜合減值評估 |
| | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
17
目錄
下表按主要抵押品類型列出了抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎,對這些貸款進行了單獨評估以確定預期的信貸損失,以及截至2024年3月31日和2023年12月31日分配給這些貸款的相關ACL:
抵押品的主要類型 | |||||||||||||||
商業 | ACL | ||||||||||||||
(以千美元計) |
| 房地產 |
| 資產 |
| 其他 |
| 總計 |
| 分配 | |||||
2024年3月31日 | |||||||||||||||
商用 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
建築和土地開發 |
| | — | — | | ||||||||||
房地產抵押貸款: |
| ||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| | — | — | | — | |||||||||
CRE所有者已入住 |
| | — | — | | — | |||||||||
CRE 非所有者已佔用 |
| | — | — | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
抵押品的主要類型 | |||||||||||||||
商業 | ACL | ||||||||||||||
(以千美元計) |
| 房地產 |
| 資產 |
| 其他 |
| 總計 |
| 分配 | |||||
2023年12月31日 | |||||||||||||||
商用 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
建築和土地開發 |
| | — | — | | — | |||||||||
1-4 家庭建設 | | — | — | | — | ||||||||||
房地產抵押貸款: |
| ||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| | — | — | | — | |||||||||
CRE所有者已入住 |
| | — | — | | — | |||||||||
CRE 非所有者已佔用 |
| | — | — | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
計入資產負債表應計利息的應收貸款利息總額為美元
在截至2024年3月31日的三個月中,有
附註5:存款
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的存款構成:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
交易存款 | $ | | $ | | ||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
經紀存款 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
經紀存款包括經紀交易和美元貨幣市場賬户
18
目錄
下表列出了截至2024年3月31日經紀和客户定期存款的預定到期日:
3月31日 | |||
(以千美元計) |
| 2024 | |
少於 1 年 | $ | | |
1 到 2 年 | | ||
2 到 3 年 | | ||
3 到 4 年 | | ||
4 到 5 年 | | ||
大於 5 年 | | ||
總計 | $ | |
超過25萬美元的定期存款總額約為美元
附註6:衍生工具和套期保值活動
公司使用包括利率互換和利率上限在內的衍生金融工具來協助其利率風險管理。名義金額不代表雙方交換的金額。交易金額參照名義金額和個別協議的其他條款確定。衍生金融工具按其他資產或其他負債的公允價值列報。對衍生品公允價值變化的核算取決於其是否已被指定為套期保值關係的一部分,並符合套期保值關係的資格。對於未指定為套期保值的衍生品,收益或虧損在當期收益中確認。
非對衝衍生品
公司進行利率互換,以促進客户交易並滿足他們的融資需求。在簽訂這些工具以滿足客户需求後,公司將在大型美國金融機構開立抵消頭寸,以最大限度地降低公司面臨的風險。這些掉期是衍生品,但不被指定為套期保值工具。
利率互換合約涉及與交易對手打交道的風險及其滿足合同條款的能力。當衍生工具合約的公允價值為正時,這通常表明交易對手或客户欠公司,從而給公司帶來信用風險。當衍生工具合約的公允價值為負時,公司欠客户或交易對手,因此,公司沒有信用風險。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司為促進客户交易而進行的利率互換:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||
名義上的 | 估計的 | 名義上的 | 估計的 | |||||||||
(以千美元計) | 金額 | 公允價值 | 金額 | 公允價值 | ||||||||
利率互換協議: | ||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
19
目錄
現金流對衝衍生品
對於被指定為現金流套期保值並有資格作為現金流套期保值的衍生工具,該衍生工具的總公允價值記入其他資產或其他負債中,任何與公允價值變動相關的損益記錄在扣除税款的累計其他綜合收益中。損益被重新歸類為套期保值資產或負債影響收益的同一時期的收益,並與套期保值資產或負債的收益影響列在相同的損益表細列項目中。公司利用現金流套期保值來管理經紀存款和批發借貸投資組合的利率敞口。該公司估計,在接下來的12個月中,$
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司指定為現金流套期保值的利率互換:
(以千美元計) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
名義金額 | $ | | $ | | |||
加權平均工資率 | | % | | % | |||
加權平均接收率 | | % | | % | |||
加權平均到期日(年) | |||||||
未實現淨收益 | $ | | $ | |
公司購買某些存款負債的利率上限,指定為現金流套期保值。利率上限要求當利率升至合同中的行使價以上時,從交易對手那裏獲得可變金額。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司按利率上限確認了攤銷支出
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司指定為現金流套期保值的利率上限:
(以千美元計) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
名義金額 | $ | | $ | | |||
已付未攤銷保費 | | | |||||
加權平均命中率 | % | % | |||||
加權平均到期日(年) |
下表彙總了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的利率合約:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||
名義上的 | 估計的 | 名義上的 | 估計的 | |||||||||
(以千美元計) | 金額 | 公允價值 | 金額 | 公允價值 | ||||||||
利率互換協議: | ||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債 | | ( | | ( | ||||||||
利率上限協議: | ||||||||||||
資產 | | | | |
公司是與某些衍生品交易對手簽訂抵押品支持協議的當事方。這些協議要求公司根據衍生品交易的公允價值保留抵押品。如果公司違約,交易對手將有權獲得抵押品。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司承諾
20
目錄
2023 年 12 月 31 日,公司的交易對手向公司質押了美元的現金抵押品
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日有資格在資產負債表中抵消的衍生工具的總額和淨額信息:
資產負債表中未抵消的總金額 | ||||||||||||||||||
淨金額為 | ||||||||||||||||||
總金額 | 總金額 | 資產(負債) | ||||||||||||||||
被認可的 | 偏移量在 | 呈現於 | 金融 | 現金抵押品 | 淨資產 | |||||||||||||
(以千美元計) | 資產(負債) | 資產負債表 | 資產負債表 | 樂器 | 已收到(已付款) | (負債) | ||||||||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||
資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
負債 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
負債 | ( | — | ( | — | — | ( |
下表顯示了現金流對衝關係中的衍生工具對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月合併收益表的影響:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
(以千美元計) | 2024 | 2023 | ||||||
中的導數 | 收益(虧損)地點 | 收益(損失) | ||||||
現金流對衝 | 重新分類 | 從 “重新分類” | ||||||
人際關係 | 從 AOCI 到收入 | AOCI 進入收益 | ||||||
利率互換 | 利息支出 | $ | | $ | | |||
利率上限 | 利息支出 | | ( |
附註7:聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款
聯邦住房貸款銀行預付款。該公司已與FHLB簽訂了預付款、質押和擔保協議,根據該協議,該銀行的特定抵押貸款本金餘額總額為 $
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按到期日分列的FHLB預付款:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 加權 |
|
| 加權 |
| |||||
平均值 | 總計 | 平均值 | 總計 | |||||||
(以千美元計) | 費率 | 傑出 | 費率 | 傑出 | ||||||
少於 1 年 | | % | $ | | % | $ | | |||
1 到 2 年 | | | | | ||||||
2 到 3 年 | | | | | ||||||
3 到 4 年 | | | | |||||||
4 到 5 年 | | | | |||||||
總計 | $ | $ |
21
目錄
信貸額度。 公司與一家獨立的金融機構簽訂了貸款和擔保協議及相關的循環票據,該機構由以下機構擔保
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的循環信貸額度:
債務總額 | 債務總額 | |||||||||||
傑出 | 傑出 | 利息 | ||||||||||
姓名 | 到期日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 費率 | 優惠券結構 | |||||||
循環信貸額度 | 2024年9月1日 | $ | | | % | 隨地板變化而變化 (1) |
(1) | 浮動利率等於《華爾街日報》現行最優惠利率或下限利率中較高者 |
注8:次級債券
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司次級債券:
債務總額 | 債務總額 | |||||||||||||||
日期 | 第一 | 成熟度 | 傑出 | 傑出 | 利息 | |||||||||||
姓名 | 已成立 | 兑換日期 | 日期 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 費率 | 優惠券結構 | |||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||
2030 筆記 | 2020年6月19日 | 2025年7月1日 | 2030 年 7 月 1 日 | $ | | $ | | % | 固定到浮動 (1) | |||||||
2031 筆記 | 2021年7月8日 | 2026年7月15日 | 2031年7月15日 | | | % | 固定到浮動 (2) | |||||||||
次級債券 | | | ||||||||||||||
債務發行成本 | ( | ( | ||||||||||||||
次級債券,扣除發行成本 | $ | | $ | |
(1) | 遷移到三個月期限 SOFR + |
(2) | 遷移到三個月期限 SOFR + |
附註9:税收抵免投資
該公司投資合格的經濟適用住房項目和聯邦歷史項目,目的是進行社區再投資和獲得税收抵免。該公司的税收抵免投資僅限於與公司市場範圍內知名開發商和項目的現有貸款關係。
下表彙總了公司對合格經濟適用住房項目的投資
以及 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的其他税收抵免投資:
(以千美元計) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
投資類型 | 投資 | 無準備金的承諾 (1) | 投資 | 無準備金的承諾 | ||||||||
低收入住房税收抵免(LIHTC) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
聯邦歷史税收抵免(FHTC) | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 預計所有承諾將在2025年3月31日之前由公司支付。 |
22
目錄
下表彙總了已確認的攤銷費用和税收優惠 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內,公司合格的經濟適用住房項目和其他税收抵免投資:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千美元計) | 2024 |
| 2023 | |||
攤銷費用 (1) | ||||||
LIHTC | $ | | $ | | ||
FHTC | | | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
税收優惠已得到認可 (2) | ||||||
LIHTC | $ | ( | $ | ( | ||
FHTC | ( | ( | ||||
總計 | $ | ( | $ | ( |
(1) | LIHTC和FHTC投資的攤銷費用包含在所得税支出中。 |
(2) | 所有確認的税收優惠都包含在所得税支出中。 |
附註10:承付款、意外開支和信用風險
具有資產負債表外信用風險的金融工具
公司是正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的一方,以滿足客户的融資需求。這些工具在不同程度上涉及超過合併資產負債表中確認的金額的信用風險要素。
公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額或名義金額表示。公司在做出承諾時遵循與資產負債表上工具相同的信貸政策。由於有些承付款預計將在不動用的情況下到期,而有些承付款可能無法在承付款的總額範圍內提用,因此這些承付款的名義金額不一定代表未來的現金需求。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的未兑現承諾:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
信貸額度下的無準備金承付款 | $ | | $ | | ||
信用證 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
該公司在FHLB有未償還的信用證,總金額為美元
23
目錄
資產負債表外信用敞口的最高限額為 $
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||
(以千美元計) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||
信用損失備抵金: | ||||||
採用 CECL 之前的期初餘額 | $ | | $ | | ||
採用 CECL 的影響 | — | | ||||
資產負債表外信貸風險的恢復 | ( | ( | ||||
期末餘額合計 | $ | | $ | |
法律突發事件
公司及其任何子公司都不是當事方,除了銀行業務附帶的普通例行訴訟外,這些實體的財產不受任何未決法律訴訟的約束。公司不知道政府機構正在考慮對公司或其任何子公司提起任何重大訴訟。
附註11:股票期權和限制性股票
2012年,公司通過了Bridgewater Bancshares, Inc. 2012年激勵和非法定股票期權合併計劃(“2012年計劃”),根據該計劃,公司能夠向其董事、高級管理人員和員工授予期權,期權最高可達
2017年,該公司通過了Bridgewater Bancshares, Inc. 2017年激勵和非法定股票期權合併計劃(“2017年計劃”)。根據2017年計劃,公司可以向其董事、高級職員、員工和顧問授予期權,期權最高可達
2019年,公司通過了Bridgewater Bancshares, Inc.2019年股權激勵計劃(“2019年EIP”)。根據2019年EIP可能授予的獎勵類型包括激勵和非合格股票期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票單位、限制性股票和現金激勵獎勵。公司可以向其董事、高級職員、員工和某些其他服務提供商授予這些獎勵,金額不超過
2023年,公司通過了Bridgewater Bancshares, inc.2023年股權激勵計劃(“2023年EIP”)。根據2023年EIP,公司可以授予激勵和非合格股票期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票單位、限制性股票和現金激勵獎勵。公司可以向其董事、高級職員、員工和某些其他服務提供商授予這些獎勵,金額不超過
24
目錄
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有
股票期權
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型估算的。下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中公司未償還股票期權的狀況:
2024年3月31日 | |||||
|
|
| 加權 | ||
平均值 | |||||
股份 | 行使價格 | ||||
年初表現出色 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
已鍛鍊 |
| ( |
| | |
沒收 |
| ( |
| | |
期末未付款 |
| | $ | | |
期權可在期末行使 |
| | $ | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司確認的股票期權薪酬支出為美元
下表顯示了截至2024年3月31日的未償還期權的相關信息:
未償期權 | 可行使期權 | ||||||||||||
加權平均值 | |||||||||||||
的數量 | 加權平均值 | 剩餘合同 | 的數量 | 加權平均值 | |||||||||
行使價範圍 |
| 選項 |
| 行使價格 | 歲月生活 | 選項 |
| 行使價格 | |||||
$ |
| | $ | |
| |
| $ | | ||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
總計 |
| | $ | |
| | $ | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
下表分析了截至2024年3月31日的三個月內購買公司已發行和流通股票的非既得期權:
|
|
| 加權 | ||
的數量 | 平均補助金 | ||||
股份 | 日期公允價值 | ||||
2023 年 12 月 31 日的非既得期權 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 | ( | | |||
2024 年 3 月 31 日的非既得期權 |
| | $ | |
25
目錄
限制性股票獎勵
在2019年和2020年,該公司從2019年EIP中發放了限制性股票獎勵。這些獎項每年按等額分期發放
贈款日期的週年紀念日。非歸屬限制性股票獎勵被歸類為具有可沒收投票權和股息權的流通股。下表對截至2024年3月31日的三個月中未償還的非既得限制性股票獎勵進行了分析:
|
|
| 加權 | ||
的數量 | 平均補助金 | ||||
股份 | 日期公允價值 | ||||
2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 | — | — | |||
2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | |
在與限制性股票獎勵相關的限制失效期間,與限制性股票獎勵相關的薪酬支出根據授予日的獎勵總成本進行直線確認。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司確認的限制性股票獎勵的薪酬支出為美元
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
此外,在截至2024年3月31日的三個月中,公司發行了
限制性股票單位
該公司已授予2019年EIP和2023年EIP中的限制性股票單位。限制性股票單位代表收款權
下表對截至2024年3月31日的三個月中未償還的非既得限制性股票單位進行了分析:
|
|
| 加權 | ||
的數量 | 平均補助金 | ||||
單位 | 日期公允價值 | ||||
2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
| | $ | | |
已授予 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 | ( | | |||
2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
| | $ | |
在與限制性股票單位相關的限制失效期間,與限制性股票單位相關的薪酬支出根據授予日該單位的總成本進行直線確認。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司確認的限制性股票單位的薪酬支出為美元
26
目錄
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
附註12:監管資本
公司和銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率指導方針,公司和銀行必須符合具體的資本指導方針,其中包括根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。銀行還必須滿足監管框架下的某些具體資本指導方針,以便迅速採取糾正行動。資本金額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管機構為確保資本充足率而制定的量化衡量標準要求公司和銀行維持適用的監管資本規則所定義的普通股一級資本、一級資本和總資本與風險加權資產以及一級資本與平均合併資產(稱為 “槓桿比率”)的最低金額和比率(稱為 “槓桿比率”)。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司以及該銀行的合併資本金額和比率:
最低要求 | 為了資本充足率 | 要有充足的資本 | |||||||||||||||||||
為了資本充足率 | 目的加上資本 | 在 “及時更正” 下 | |||||||||||||||||||
實際的 | 目的 | 保護緩衝區 | 行動條例 | ||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
1 級基於風險的資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
1 級基於風險的資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | | | | | | | | |
27
目錄
最低要求 | 為了資本充足率 | 要有充足的資本 | |||||||||||||||||||
為了資本充足率 | 目的加上資本 | 在 “及時更正” 下 | |||||||||||||||||||
實際的 | 目的 | 保護緩衝區 | 行動條例 | ||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
1 級基於風險的資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
1 級基於風險的資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | | | | | | | | |
公司和銀行必須按照監管指導方針的規定維持資本節約緩衝,以避免對資本分配的限制,包括股息支付、股票回購和向執行官支付某些全權獎金。
附註13:公允價值計量
公司根據用於確定公允價值的估值技術投入的優先級,將其按公允價值計量的資產和負債分為三級等級。公允價值等級制度最高優先考慮活躍市場中相同資產或負債的報價(1級),最低優先考慮不可觀察的投入(3級)。如果用於確定公允價值計量的投入屬於等級制度的不同等級,則分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低級別的輸入。按公允價值估值的資產和負債根據估值技術的投入進行分類如下:
第 1 級 — 利用活躍市場中的報價(未經調整)購買公司有能力獲得的相同資產或負債的投入。
第 2 級 — 包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。這些工具的公允價值是使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流估算的。
第 3 級 — 無法觀察到的資產或負債的投入,這些投入通常基於實體自己的假設,因為相關的市場活動很少(如果有的話)。
在首次確認後,公司可以將按非經常性基準計量的資產和負債的賬面價值重新計量為公允價值。對公允價值的調整通常是在某些資產減值時產生的。此類資產從其賬面金額減記為其公允價值。
專業標準允許實體不可撤銷地選擇按公允價值計量某些金融工具和其他項目,以便在初始和隨後的計量中逐個工具進行計量。公司採用了按公允價值對某些金融工具進行估值的政策。公司沒有選擇按公允價值衡量任何現有金融工具;但是,它將來可能會選擇按公允價值衡量新收購的金融工具。
28
目錄
循環基礎
公司使用公允價值衡量標準來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值的披露。截至2024年3月31日,使用的方法沒有變化。下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日以公允價值計量的經常性資產和負債餘額:
2024年3月31日 | ||||||||||||
(以千美元計) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | ||||
金融資產的公允價值: | ||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
市政債券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 | — | | — | | ||||||||
公司證券 | — | | — | | ||||||||
小企業管理局證券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互換 | — | | — | | ||||||||
金融資產的公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值: | ||||||||||||
利率互換 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2023年12月31日 | ||||||||||||
(以千美元計) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | ||||
金融資產的公允價值: | ||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
市政債券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 | — | | — | | ||||||||
公司證券 | — | | — | | ||||||||
小企業管理局證券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互換 | — | | — | | ||||||||
金融資產的公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值: | ||||||||||||
利率互換 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
投資證券
如果可用,公司使用報價市場價格來確定投資證券的公允價值;此類項目被歸類為公允價值層次結構的第一級。
對於公司的投資,當活躍市場中沒有相同證券的報價時,公司使用供應商來確定公允價值,這些供應商對沒有價格可觀測的類似債券採用矩陣定價,或者可以從各種來源編制價格。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括基礎金融工具的時間價值、收益率曲線、波動率、預付款速度、違約率、損失嚴重程度、當前市場和基礎金融工具的合約價格,以及其他相關的經濟指標。實質上,所有這些假設在市場上都是可以觀察到的,可以從可觀察的數據中得出,也可以得到市場上交易執行的可觀察水平的支持。在可能的情況下,根據與所估值證券具有相似特徵的資產的近期交易活動的報價對照對這些模型的公允價值進行驗證。此類方法通常被歸類為 2 級。但是,當來自獨立來源的價格有所不同,或者無法獲得或證實時,證券通常被歸類為三級。
29
目錄
利率上限
上限的公允價值是通過確定衍生品的預期資產或負債風險總額來計算的。預期風險敞口總額包括衍生品的當前和潛在未來風險敞口,這些風險敞口來自於可觀察的輸入,例如收益率曲線和波動率,因此使用二級輸入進行估值。
利率互換
利率互換在場外交易市場進行交易,那裏的報價市場價格不容易獲得。對於這些利率互換,公允價值是使用內部開發的第三方模型確定的,該模型主要使用市場可觀察的輸入,例如收益率曲線和期權波動率,因此使用二級投入進行估值。
非經常性基礎
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。這些資產不是持續按公允價值計量的;但是,在某些情況下,例如有減值證據或先前確認的減值金額發生變化時,它們需要進行公允價值調整。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日與某些資產的非經常公允價值計量相關的淨減值虧損:
2024年3月31日 | ||||||||||||
(以千美元計) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 損失 | ||||
個人評估貸款 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
2023年12月31日 | ||||||||||||
(以千美元計) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 損失 | ||||
個人評估貸款 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
個人評估貸款
公司以非經常性方式按公允價值記錄某些貸款。根據抵押品的公允價值確定了補貼或在此期間進行了減記的個人評估貸款,需要按公允價值層次結構進行分類。貸款抵押品的公允價值由評估、獨立估值和其他技術確定。當貸款抵押品的公允價值基於可觀察的市場價格時,公司將單獨評估的貸款的公允價值歸類為估值層次結構的第二級。對於估值中有不可觀察投入的貸款,公司將其歸入估值層次結構的第三級。截至2024年3月31日,抵押品價值是使用包括近期評估在內的可觀察到的輸入和不可觀察的輸入相結合來估算的,包括根據折舊成本調整後的內部確定的價值和評估的定製折扣標準,範圍從
30
目錄
公允價值
不論是否在合併資產負債表中確認,都必須披露有關金融工具的公允價值信息,以便實際估算該價值。在沒有市場報價的情況下,公允價值基於使用現金流現值或其他估值技術的估計。這些技術受到所用假設的重大影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,與獨立市場相比,得出的公允價值估計數無法得到證實,而且在許多情況下,無法通過立即結算工具來實現。某些公允價值難以估算的金融工具,以及所有非金融工具,均不在披露要求範圍內。因此,列報的公允價值總額不一定代表公司的基礎價值。
根據相關的市場信息和有關金融工具的信息,在特定時間點進行公允價值估算。這些估算值並未反映公司一次性持有的特定工具全部出售可能產生的任何溢價或折扣。由於公司很大一部分金融工具不存在市場,因此公允價值估計基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計本質上是主觀的,涉及不確定性和可能影響估計數的事項。公允價值估算基於現有的資產負債表內和表外金融工具,不試圖估算預期未來業務的價值。沒有規定到期日的存款被定義為其公允價值等於按需支付的金額。這禁止調整在預期的未來一段時間內保留這些存款所得的公允價值。該組成部分通常被稱為存款基礎無形資產,既不計入上述金額,也不作為無形資產記錄在資產負債表上。此外,與實現未實現損益相關的税收後果可能對公允價值估計產生重大影響,因此在估算中未予考慮。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日金融工具的賬面金額和估計公允價值:
2024年3月31日 | |||||||||||||||
公允價值層次結構 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計的 | ||||||||||||||
(以千美元計) |
| 金額 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 公允價值 | |||||
金融資產: | |||||||||||||||
來自銀行的現金和應付款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
可供出售的證券 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB 股票,按成本計算 | | — | | — | | ||||||||||
貸款,淨額 | | — | | | | ||||||||||
應計應收利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
金融負債: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
應付票據 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB Advances | | — | | — | | ||||||||||
次級債券 | | — | | — | | ||||||||||
應計應付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | |
31
目錄
2023年12月31日 | |||||||||||||||
公允價值層次結構 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計的 | ||||||||||||||
(以千美元計) |
| 金額 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 公允價值 | |||||
金融資產: | |||||||||||||||
來自銀行的現金和應付款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
可供出售的證券 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB 股票,按成本計算 | | — | | — | | ||||||||||
貸款,淨額 | | — | | | | ||||||||||
應計應收利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
金融負債: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
應付票據 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB Advances | | — | | — | | ||||||||||
次級債券 | | — | | — | | ||||||||||
應計應付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | |
公司使用以下方法和假設來估算先前未討論的金融工具的公允價值。
現金和銀行應付款— 現金和現金等價物的賬面金額接近其公允價值。
FHLB 股票— FHLB股票的賬面金額接近其公允價值。
貸款,淨額— 貸款的公允價值是根據貼現現金流估算的,使用目前為與信貸質量相似的借款人相似的貸款提供的利率。
應計應收利息— 應計應收利息的賬面金額接近其公允價值,因為它是短期性的,不存在預期的信貸問題。
存款— 未申報到期日的活期存款(利息和非利息交易、儲蓄和貨幣市場賬户)披露的公允價值等於報告日按需支付的金額(其賬面金額)。固定利率存款證的公允價值是使用貼現現金流計算方法估算的,該計算方法將目前在存款證上提供的利率應用於定期存款的預計每月到期日彙總表。
應付票據和次級債券— 公司應付票據和次級債券的公允價值是根據公司當前類似類型借款安排的增量借款利率使用貼現現金流分析估算的。
FHLB 的進展— 公司FHLB預付款的公允價值是使用貼現現金流分析估算的,該分析基於公司當前類似類型借款協議的增量借款利率。
應計應付利息— 應計應付利息的賬面金額接近其公允價值,因為它是短期的。
資產負債表外工具— 公司資產負債表外工具(貸款承諾和未使用的信貸額度)的公允價值基於目前簽訂類似協議所收取的費用,同時考慮了協議的剩餘條款、交易對手的信用狀況和貼現現金流分析。
32
目錄
這些資產負債表外項目的公允價值近似於相關費用的記錄金額,截至2024年3月31日和2023年12月31日並不重要。
侷限性— 金融工具的公允價值是市場參與者之間將要交換的當前金額,強制清算除外。公允價值最好根據報價市場價格確定。但是,在許多情況下,公司各種金融工具沒有報價。在沒有市場報價的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計數。這些技術受到所用假設的重大影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,在立即結算該票據時可能無法實現公允價值估計。因此,列報的公允價值總額不一定代表公司的標的公允價值。
附註14:累計其他綜合收益
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中其他綜合收益的組成部分:
(以千美元計) | 税前 | 税收影響 | 扣除税款 | ||||||
截至2024年3月31日的三個月 | |||||||||
可供出售證券的未實現淨收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
減去:淨收入中包含的淨收益的重新分類調整 | ( | | ( | ||||||
未實現收益總額 | | ( | | ||||||
現金流對衝的未實現淨收益 | | ( | | ||||||
減去:淨收入所含收益的重新分類調整 | ( | | ( | ||||||
未實現收益總額 | | ( | | ||||||
其他綜合收入 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2023年3月31日的三個月 | |||||||||
可供出售證券的未實現淨收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
減去:淨收入中包含的淨虧損的重新分類調整 | | ( | | ||||||
未實現收益總額 | | ( | | ||||||
現金流套期保值的未實現淨虧損 | ( | | ( | ||||||
減去:淨收入所含收益的重新分類調整 | ( | | ( | ||||||
未實現虧損總額 | ( | | ( | ||||||
其他綜合收入 | $ | | $ | ( | $ | |
33
目錄
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中扣除税款的累計其他綜合收益各組成部分的變化:
累積的 | |||||||||
可用於 | 其他綜合 | ||||||||
(以千美元計) | 出售證券 | 現金流對衝 | 收入(虧損) | ||||||
截至2024年3月31日的三個月 | |||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合收益 | | | | ||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | ( | ( | ( | ||||||
期內其他綜合收益淨額 | | | | ||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | |||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | ( | | ||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | ( | ( | ||||||
期內其他綜合收益(虧損)淨額 | | ( | | ||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( |
備註 15:後續事件
2024 年 4 月 24 日,公司董事會宣佈季度現金分紅為 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
普通的
以下討論解釋了公司截至2024年3月31日的三個月的財務狀況和經營業績。該中期的年化業績可能不代表全年或未來時期的業績。以下討論和分析應與本報告其他地方的合併財務報表和相關附註以及公司於2024年3月7日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關公司未來預期業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述通常以 “可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“期望”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“按年計算”、“目標” 和 “展望” 等詞語來識別,但並非總是如此,或者這些詞語的否定版本或其他具有未來或前瞻性質的類似詞語。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來表現的保證。相反,它們僅基於我們當前對我們的業務、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,因此它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些變化難以預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。可能的重要因素
34
目錄
導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的存在重大差異包括:
● | 利率風險,包括美聯儲自2022年以來大幅加息的影響; |
● | 我們證券投資組合中持有的證券價值的波動,包括利率變動導致的波動; |
● | 全國和我們市場範圍內的總體商業和經濟狀況以及金融服務行業的狀況,包括高通貨膨脹率和可能的衰退; |
● | 金融服務行業的發展和事件的影響,包括導致最近銀行倒閉的短時間內大規模存款提取; |
● | 我們貸款組合中的貸款集中; |
● | 地方和全國房地產市場的整體健康狀況; |
● | 成功管理信用風險的能力; |
● | 維持足夠水平的貸款信貸損失備抵金的能力; |
● | 新的或修訂的會計準則; |
● | 大額貸款集中於某些借款人; |
● | 來自某些客户的鉅額存款集中,這些客户的餘額高於聯邦存款保險公司(“FDIC”)當前的保險限額; |
● | 成功管理流動性風險的能力,這可能會增加對經紀存款等非核心資金來源的依賴,並對我們的資金成本產生負面影響; |
● | 能夠籌集額外資金來實施我們的業務計劃; |
● | 實施我們的增長戰略和有效管理成本的能力; |
● | 公司高級領導團隊的組成以及吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 欺詐活動、第三方供應商信息安全控制措施的違規或失敗或網絡安全相關事件的發生,包括使用人工智能和類似工具進行復雜攻擊的結果; |
● | 涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的中斷; |
● | 金融服務業的競爭,包括來自信用合作社和 “金融科技” 公司等非銀行競爭對手的競爭; |
● | 風險管理框架的有效性; |
● | 訴訟和其他法律程序的開始和結果 以及針對我們的監管行動; |
● | 最近和未來的立法和監管變化的影響,包括應對近期銀行倒閉的影響; |
● | 與氣候變化相關的風險及其對我們的客户及其業務可能產生的負面影響; |
● | 這 實施其他影響我們商業借款人生產的產品價值的政府政策; |
● | 惡劣天氣、自然災害、廣泛傳播的疾病或流行病、戰爭或恐怖主義行為或其他不利的外部事件,包括持續的以巴衝突和俄羅斯入侵烏克蘭; |
● | 公司記錄的與過去的收購有關的商譽的潛在減值; |
● | 美國或州税法、法規和指南的變更,包括對上市公司股票回購徵收的1%的消費税;以及 |
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目錄
● | 本報告 “風險因素” 部分以及Bridgewater Bancshares, Inc. 向美國證券交易委員會提交的其他報告中描述的任何其他風險。 |
不應將上述因素解釋為詳盡無遺,應與本報告中的其他警示性聲明一起閲讀。此外,過去的經營業績不一定能預示未來的業績。我們在本報告中發表的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可獲得的信息,並且僅説明截至該陳述發表之日。公司沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面陳述還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
該公司是一家金融控股公司,總部位於明尼蘇達州聖路易斯公園。貸款和投資的主要資金來源是交易、儲蓄、定期和其他存款以及短期和長期借款。公司的主要收入來源是貸款的利息和費用、投資證券和服務費所得的利息和股息。公司的主要支出是存款賬户和借款的利息、員工薪酬和其他管理費用。公司向客户提供響應式支持和非常規體驗的簡單、高效的業務模式仍然是推動公司盈利增長的基本原則。
關鍵會計政策與估計
公司的合併財務報表是根據某些會計政策的適用情況編制的,其中最重要的是在合併財務報表附註的 “附註1——業務描述和重要會計政策摘要” 中描述的,該附註是公司於2024年3月7日向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告的一部分。自2023年12月31日以來,關鍵會計政策或應用這些政策時使用的假設和判斷沒有重大變化。某些政策需要大量的估計和戰略或經濟假設,這些估計和假設可能不準確或存在變化,並可能對本期或未來時期報告的業績和財務狀況產生重大影響。當需要記錄或調整金融資產和負債以反映公允價值時,必須使用估計值、假設和判斷。按公允價值計值的資產本質上會導致更大的財務報表波動性。用於記錄某些資產和負債估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價,要麼由其他獨立的第三方來源提供(如果有)。當沒有此類信息時,管理層會估算估值調整。任何這些領域的基本因素、假設或估計的變化都可能對未來的財務狀況和經營業績產生重大影響。管理層已經與公司審計委員會討論了每項關鍵會計政策以及確定和確定關鍵會計政策的方法。
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目錄
經營業績概述
下表彙總了截至所述期間的某些關鍵財務業績:
截至截至已結束的三個月 | ||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||
(千美元,每股數據除外) | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||
損益表 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 24,631 | $ | 25,314 | $ | 25,421 | $ | 25,872 | $ | 28,567 | ||||||
(追回)信貸損失準備金 | 750 | (250) | (600) | 50 | 625 | |||||||||||
非利息收入 | 1,550 | 1,409 | 1,726 | 1,415 | 1,943 | |||||||||||
非利息支出 | 15,189 | 15,740 | 15,237 | 14,274 | 14,069 | |||||||||||
淨收入 | 7,831 | 8,873 | 9,629 | 9,816 | 11,642 | |||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | 6,818 | 7,859 | 8,616 | 8,802 | 10,629 | |||||||||||
每股普通股數據 | ||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | 0.25 | $ | 0.28 | $ | 0.31 | $ | 0.32 | $ | 0.38 | ||||||
攤薄後的每股收益 | 0.24 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.37 | |||||||||||
每股賬面價值 | 13.30 | 12.94 | 12.47 | 12.25 | 12.05 | |||||||||||
每股有形賬面價值 (1) | 13.20 | 12.84 | 12.37 | 12.15 | 11.95 | |||||||||||
基本加權平均已發行股數 | 27,691,401 | 27,870,430 | 27,943,409 | 27,886,425 | 27,726,894 | |||||||||||
攤薄後的加權平均已發行股數 | 28,089,805 | 28,238,056 | 28,311,778 | 28,198,739 | 28,490,046 | |||||||||||
期末已發行股份 | 27,589,827 | 27,748,965 | 28,015,505 | 27,973,995 | 27,845,244 | |||||||||||
精選性能比率 | ||||||||||||||||
平均資產回報率 (2) | 0.69 | % | 0.77 | % | 0.85 | % | 0.88 | % | 1.07 | % | ||||||
預置平均資產的淨收入回報率 (1)(2) | 0.95 | 0.96 | 1.01 | 1.16 | 1.49 | |||||||||||
平均股東權益回報率 (2) | 7.35 | 8.43 | 9.23 | 9.69 | 11.70 | |||||||||||
有形普通股的平均回報率 (1)(2) | 7.64 | 8.95 | 9.92 | 10.48 | 12.90 | |||||||||||
平均股東權益與平均資產之比 | 9.32 | 9.15 | 9.19 | 9.06 | 9.16 | |||||||||||
淨利率 (3) | 2.24 | 2.27 | 2.32 | 2.40 | 2.72 | |||||||||||
核心淨利率 (1)(3) | 2.18 | 2.21 | 2.24 | 2.31 | 2.62 | |||||||||||
賺取利息資產的收益率(3) | 5.28 | 5.22 | 5.14 | 5.06 | 4.91 | |||||||||||
總貸款收益率,總額(3) | 5.38 | 5.33 | 5.26 | 5.19 | 5.06 | |||||||||||
計息負債成本 | 4.03 | 3.97 | 3.81 | 3.59 | 3.03 | |||||||||||
總存款成本 | 3.32 | 3.19 | 2.99 | 2.66 | 2.01 | |||||||||||
資金成本 | 3.34 | 3.23 | 3.10 | 2.91 | 2.41 | |||||||||||
效率比 (1) | 58.2 | 58.8 | 56.1 | 52.3 | 45.9 | |||||||||||
非利息支出與平均資產之比 (2) | 1.33 | 1.37 | 1.34 | 1.28 | 1.30 | |||||||||||
資產負債表 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 4,723,109 | $ | 4,611,990 | $ | 4,557,070 | $ | 4,603,185 | $ | 4,602,899 | ||||||
貸款總額,總額 | 3,784,205 | 3,724,282 | 3,722,271 | 3,736,211 | 3,684,360 | |||||||||||
存款 | 3,807,225 | 3,709,948 | 3,675,509 | 3,577,932 | 3,411,123 | |||||||||||
股東權益總額 | 433,611 | 425,515 | 415,960 | 409,126 | 402,006 | |||||||||||
貸款存款比率 | 99.4 | % | 100.4 | % | 101.3 | % | 104.4 | % | 108.0 | % | ||||||
核心存款佔總存款比例 (4) | 69.3 | 68.7 | 70.3 | 70.3 | 72.4 | |||||||||||
未投保存款佔存款總額 | 26.0 | 24.3 | 22.2 | 22.1 | 24.0 | |||||||||||
資本比率(合併) (6) | ||||||||||||||||
1 級槓桿比率 | 9.66 | % | 9.57 | % | 9.62 | % | 9.47 | % | 9.41 | % | ||||||
普通股第一級風險資本比率 | 9.21 | 9.16 | 9.07 | 8.72 | 8.48 | |||||||||||
一級基於風險的資本比率 | 10.83 | 10.79 | 10.69 | 10.33 | 10.08 | |||||||||||
基於風險的總資本比率 | 14.00 | 13.97 | 13.88 | 13.50 | 13.25 | |||||||||||
有形普通股轉化為有形資產 (1) | 7.72 | 7.73 | 7.61 | 7.39 | 7.23 |
37
目錄
截至截至已結束的三個月 | ||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||
(以千美元計) | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||
精選資產質量數據 | ||||||||||||||||
逾期 30-89 天的貸款 | $ | — | $ | 15,110 | $ | 11 | $ | — | $ | 21 | ||||||
貸款總額逾期 30-89 天 | 0.00 | % | 0.41 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||
不良貸款 | $ | 249 | $ | 919 | $ | 749 | $ | 662 | $ | 693 | ||||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.01 | % | 0.02 | % | 0.02 | % | 0.02 | % | 0.02 | % | ||||||
非應計貸款佔貸款總額的比例 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | |||||||||||
非應計貸款和逾期 90 天但仍計入貸款總額的貸款 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | |||||||||||
止贖資產 | $ | 20 | $ | — | $ | — | $ | 116 | $ | 116 | ||||||
不良資產 (5) | 269 | 919 | 749 | 778 | 809 | |||||||||||
不良資產佔總資產的比例 (5) | 0.01 | % | 0.02 | % | 0.02 | % | 0.02 | % | 0.02 | % | ||||||
貸款信貸損失備抵額佔貸款總額 | 1.36 | 1.36 | 1.36 | 1.36 | 1.36 | |||||||||||
非應計貸款的信貸損失備抵金 | 20,621.29 | 5,494.45 | 6,753.67 | 7,658.76 | 7,236.36 | |||||||||||
淨貸款扣除額 至平均貸款 (2) | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||
關注清單風險評級貸款 | $ | 21,624 | $ | 26,485 | $ | 26,877 | $ | 27,215 | $ | 27,574 | ||||||
風險評級不合格貸款 | 33,829 | 33,858 | 35,621 | 33,821 | 36,258 |
(1) | 代表非公認會計準則財務指標。有關更多詳情,請參閲 “非公認會計準則財務指標”。 |
(2) | 按年計算。 |
(3) | 金額按等值税率計算,使用 21% 的法定聯邦税率。 |
(4) | 核心存款的定義是存款總額減去經紀存款和超過25萬美元的存款證。 |
(5) | 不良資產定義為非應計貸款加上逾期90天加上止贖資產。 |
對運營結果的討論和分析
淨收入
2024年第一季度的淨收入為780萬美元,而2023年第一季度的淨收入為1160萬美元。2024年第一季度的攤薄普通股每股收益為0.24美元,而2023年第一季度的攤薄普通股每股收益為0.37美元。
淨利息收入
公司的主要收入來源是淨利息收入,這受利息收入資產和相關資金來源水平以及利率水平變化的影響。盈利資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差異是淨利差。活期存款和股東權益等非計息資金來源也支持盈利資產。非計息資金來源的影響體現在淨利率中,淨利率的計算方法是淨利息收入除以平均收益資產。淨利率和淨利差均以等值税為基礎列報,這意味着假設聯邦税率為21%,免税利息收入已調整為税前等值收入。管理層通過使用有效的資產負債管理技術來應對利率變化的能力對於管理淨利率和公司的主要收益來源至關重要。
38
目錄
平均餘額和收益率
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,每個主要類別的資產、負債和股東權益的平均餘額以及對淨利息收入的分析。平均餘額主要是每日平均值,貸款餘額包括績效餘額和不良餘額。貸款利息收入包括淨遞延貸款發放費用和計入收益率調整的成本的影響。如果適用,這些表格以等值税為基礎列報。
在已結束的三個月中 |
| ||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ |
| |||||||||||
| 平衡 |
| & 費用 |
| 費率 |
| 平衡 |
| & 費用 |
| 費率 |
| |||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||
賺取利息的資產: | |||||||||||||||||
現金投資 | $ | 75,089 | $ | 829 | 4.44 | % | $ | 63,253 | $ | 447 | 2.86 | % | |||||
投資證券: | |||||||||||||||||
應納税投資證券 |
| 638,509 |
| 7,600 | 4.79 |
| 574,242 |
| 5,958 | 4.21 | |||||||
免税投資證券 (1) |
| 31,745 |
| 400 | 5.07 |
| 29,803 |
| 330 | 4.49 | |||||||
投資證券總額 |
| 670,254 |
| 8,000 | 4.80 |
| 604,045 |
| 6,288 | 4.22 | |||||||
貸款 (1)(2) |
| 3,729,355 |
| 49,858 | 5.38 |
| 3,630,446 |
| 45,265 | 5.06 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 18,058 | 343 | 7.64 |
| 25,962 | 372 | 5.81 | |||||||||
總利息收入資產 |
| 4,492,756 |
| 59,030 | 5.28 | % |
| 4,323,706 |
| 52,372 | 4.91 | % | |||||
非利息收入資產 | 100,082 | 81,528 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 4,592,838 | $ | 4,405,234 | |||||||||||||
計息負債: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
計息交易存款 | $ | 732,186 | $ | 7,693 | 4.23 | % | $ | 461,372 | $ | 2,780 | 2.44 | % | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 896,844 | 8,781 | 3.94 |
| 1,044,794 | 6,499 | 2.52 | |||||||||
定期存款 |
| 317,595 | 3,167 | 4.01 |
| 248,174 | 1,069 | 1.75 | |||||||||
經紀存款 |
| 1,014,197 | 10,549 | 4.18 |
| 743,465 | 6,026 | 3.29 | |||||||||
計息存款總額 | 2,960,822 | 30,190 | 4.10 | 2,497,805 | 16,374 | 2.66 | |||||||||||
購買的聯邦資金 |
| 21,824 | 304 | 5.60 |
| 415,111 | 4,944 | 4.83 | |||||||||
應付票據 |
| 13,750 | 295 | 8.64 |
| 13,750 | 263 | 7.77 | |||||||||
FHLB Advances |
| 318,648 | 2,258 | 2.85 |
| 128,222 | 861 | 2.72 | |||||||||
次級債券 |
| 79,328 | 991 | 5.02 |
| 78,945 | 983 | 5.05 | |||||||||
計息負債總額 |
| 3,394,372 |
| 34,038 | 4.03 | % |
| 3,133,833 |
| 23,425 | 3.03 | % | |||||
非計息負債: | |||||||||||||||||
非計息交易存款 |
| 701,175 |
| 813,598 | |||||||||||||
其他非計息負債 | 69,043 | 54,270 | |||||||||||||||
非計息負債總額 |
| 770,218 |
| 867,868 | |||||||||||||
股東權益 | 428,248 | 403,533 | |||||||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 4,592,838 | $ | 4,405,234 | |||||||||||||
淨利息收入/利率利差 |
| 24,992 | 1.25 | % |
| 28,947 | 1.88 | % | |||||||||
淨利率 (3) | 2.24 | % | 2.72 | % | |||||||||||||
應納税等值調整: | |||||||||||||||||
免税投資證券和貸款 |
| (361) |
| (380) | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 24,631 | $ | 28,567 |
(1) | 假設聯邦所得税税率為21%,利息收入以及免税投資證券和貸款的平均税率按等值税率列報。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非應計貸款。貸款利息收入包括減去遞延貸款成本後的遞延貸款費用的攤銷。 |
(3) | 淨利率包括等值税調整,代表以下各項的年化結果:(i)利息收益資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額除以(ii)該期間的平均利息收益資產。 |
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目錄
利率和營業利率差額
利息收入和利息支出的增加和減少是由利息資產和計息負債的平均餘額(數量)的變化以及平均利率的變化造成的。下表顯示了這些因素對利息資產所得利息和計息負債產生的利息的影響。成交量變化的影響是通過將交易量變化乘以上一時段的平均匯率來確定的。同樣,匯率變動的影響是通過將平均利率的變化乘以前一時期的交易量來計算的。不具體歸因於數量或費率的變動已分配給數量變動。下表顯示了截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比,計息資產和負債的數量和利率的變化:
截至2024年3月31日的三個月 | |||||||||
與 | |||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | |||||||||
變更原因是: | 利息 | ||||||||
(以千美元計) |
| 音量 |
| 費率 |
| 方差 | |||
賺取利息的資產: | |||||||||
現金投資 | $ | 134 | $ | 248 | $ | 382 | |||
投資證券: | |||||||||
應納税投資證券 | 814 | 828 | 1,642 | ||||||
免税投資證券 | 27 | 43 | 70 | ||||||
道達爾證券 | 841 | 871 | 1,712 | ||||||
貸款 | 1,705 | 2,888 | 4,593 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | (147) | 118 | (29) | ||||||
總利息收入資產 | $ | 2,533 | $ | 4,125 | $ | 6,658 | |||
計息負債: | |||||||||
計息交易存款 | $ | 2,868 | $ | 2,045 | $ | 4,913 | |||
儲蓄和貨幣市場存款 | (1,394) | 3,676 | 2,282 | ||||||
定期存款 | 701 | 1,397 | 2,098 | ||||||
經紀存款 | 2,867 | 1,656 | 4,523 | ||||||
存款總額 | 5,042 | 8,774 | 13,816 | ||||||
購買的聯邦資金 | (5,438) | 798 | (4,640) | ||||||
應付票據 | 2 | 30 | 32 | ||||||
FHLB Advances | 1,357 | 40 | 1,397 | ||||||
次級債券 | 14 | (6) | 8 | ||||||
計息負債總額 | 977 | 9,636 | 10,613 | ||||||
淨利息收入 | $ | 1,556 | $ | (5,511) | $ | (3,955) |
利息收入、利息支出和淨利率的比較
2024年第一季度的淨利息收入為2460萬美元,與2023年第一季度的2,860萬美元相比減少了390萬美元。淨利息收入下降的主要原因是存款利率提高以及利率上升環境的增長,其速度超過了貸款和證券投資組合的重新定價。
2024年第一季度的淨利率(按完全等值税計算)為2.24%,較2023年第一季度的2.72%下降了48個基點。核心淨利率(按完全等值税計算)是一項不包括貸款費用影響的非公認會計準則財務指標,2024年第一季度為2.18%,較2023年第一季度的2.62%下降了44個基點。利潤率的下降主要是由於融資成本的上升,但收益資產收益率的提高部分抵消了這一點。
2024年第一季度的平均利息收入資產為449萬美元,與2023年第一季度的43.2億美元相比增長了1.690億美元,增長了3.9%。平均利息收入資產的增長是
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目錄
主要是由於貸款組合的增長和投資證券的購買。2024年第一季度的平均計息負債為33.9億美元,與2023年第一季度的31.3億美元相比增加了2.605億美元,增長了8.3%。平均計息負債的增加主要是由於計息交易存款、定期存款、經紀存款和FHLB預付款的增加,但部分被購買的聯邦基金的減少所抵消。
2024年第一季度的平均利息收入資產產生的等值税收益率為5.28%,而2023年第一季度為4.91%。利息收益資產收益率的增加主要是由於在利率上升的環境中貸款和證券投資組合的增長和重新定價。2024年第一季度的有息負債的平均支付利率為4.03%,而2023年第一季度的平均利率為3.03%。增長主要是 這是由於存款重新定價,這是市場利率迅速上升造成的。
利息收入。 按等值税計算,2024年第一季度的總利息收入為5,900萬美元,而2023年第一季度為5,240萬美元。按等值税計算,總利息收入增加了670萬美元,這主要是由於貸款組合的增長、投資證券的購買以及利率上升環境中收益資產收益率的提高。
按等值税計算,2024年第一季度投資證券投資組合的利息收入與2023年第一季度相比增加了170萬美元,這主要是由於兩個時期之間的平均餘額增加了6,620萬美元,增長了11.0%,以及證券利率的提高。
按等值税計算,2024年第一季度的貸款利息收入為4,990萬美元,而2023年第一季度為4,530萬美元。460萬澳元的增長主要是由於在利率上升的環境中貸款組合的增長和重新定價。
貸款利息收入和貸款費用仍然是利息收益資產收益率變化的主要促成因素。2024年第一季度的總貸款收益率增至5.38%,比2023年第一季度的5.06%高出32個基點。儘管費用確認總體上有所下降,但隨着新貸款的發放和現有投資組合在更高的利率環境中重新定價,核心貸款收益率繼續上升。
下表彙總了所述期限內貸款的利息和費用確認:
三個月已結束 | ||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||
利息 | 5.31 | % | 5.25 | % | 5.16 | % | 5.09 | % | 4.95 | % | ||||||
費用 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |||||||||||
貸款收益率 | 5.38 | % | 5.33 | % | 5.26 | % | 5.19 | % | 5.06 | % |
利息支出。 2024年第一季度的計息負債利息支出為3,400萬美元,較2023年第一季度的2340萬美元增加了1,060萬美元。增長主要是由於在較高的利率環境下存款和FHLB預付款投資組合的增長和向上重新定價。
2024年第一季度的存款利息支出為3,020萬美元,較2023年第一季度的1,640萬美元增加了1,380萬美元。這個 利息支出增加 存款主要是由於在較高的利率環境下存款組合的重新定價上調,計息存款的平均餘額增加了4.630億美元,增長了18.5%。2024年第一季度的存款總成本為3.32%,增長了131個基點,而2023年第一季度為2.01%。增長主要是由於在較高的利率環境下存款組合的重新定價上調。
2024年第一季度的借款利息支出為380萬美元,與2023年第一季度的710萬美元相比減少了320萬美元。下降的主要原因是在較高的利率環境中購買的聯邦資金的使用率下降,部分被FHLB預付款利用率的增加所抵消。
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目錄
信貸損失準備金
2024年第一季度的貸款信貸損失準備金為85萬美元,而2023年第一季度為150萬美元。 2024年第一季度記錄的貸款的信貸損失準備金主要歸因於貸款組合的增長。 截至2024年3月31日和2023年3月31日,貸款的信貸損失備抵額佔貸款總額的比例均為1.36%。
下表彙總了所述期間貸款信貸損失備抵中的活動:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千美元計) | 2024 |
| 2023 | |||
期初餘額 | $ | 50,494 | $ | 47,996 | ||
採用 CECL 的影響 | — | 650 | ||||
信貸損失準備金 | 850 | 1,500 | ||||
扣款 | (2) | (4) | ||||
回收率 | 5 | 6 | ||||
期末餘額 | $ | 51,347 | $ | 50,148 |
2024年第一季度資產負債表外信貸風險敞口的信貸損失準備金為負10萬美元,而2023年第一季度的負準備金為87.5萬美元。這兩個時期的負準備金是由於未兑現的無準備金承付款減少,這主要歸因於向融資性貸款的轉移,以及新發起的承諾沒有資金的項目數量有所減少。截至2024年3月31日,資產負債表外信貸風險敞口的信貸損失準備金為290萬美元,而截至2023年12月31日為300萬美元。
下表彙總了所述期間信貸損失準備金中的活動:
三個月已結束 | |||||||||
3月31日 | 增加/ | ||||||||
(以千美元計) | 2024 |
| 2023 |
| (減少) | ||||
貸款信貸損失準備金 | $ | 850 | $ | 1,500 | $ | (650) | |||
資產負債表外信貸風險敞口(收回)信用損失準備金 | (100) | (875) | 775 | ||||||
信貸損失準備金 | $ | 750 | $ | 625 | $ | 125 |
非利息收入
2024年第一季度的非利息收入為160萬美元,較2023年第一季度的190萬美元減少了39.3萬美元。下降的主要原因是 較低的信用證費用和29.9萬美元的FHLB預付款收入 前一年確認的未再次發生,但部分被出售證券的淨收益所抵消。
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目錄
下表列出了所示期間非利息收入的主要組成部分:
三個月已結束 | |||||||||
3月31日 | 增加/ | ||||||||
(以千美元計) | 2024 |
| 2023 |
| (減少) | ||||
非利息收入: | |||||||||
客户服務費 | $ | 342 | $ | 349 | $ | (7) | |||
證券銷售的淨收益(虧損) | 93 | (56) | 149 | ||||||
信用證費用 | 316 | 634 | (318) | ||||||
借記卡交換費 | 141 | 138 | 3 | ||||||
銀行擁有的人壽保險 | 301 | 234 | 67 | ||||||
FHLB 預付款收入 | — | 299 | (299) | ||||||
其他收入 | 357 | 345 | 12 | ||||||
總計 | $ | 1,550 | $ | 1,943 | $ | (393) |
非利息支出
2024年第一季度的非利息支出為1,520萬美元,較2023年第一季度的1,410萬美元增加了110萬美元。增長主要歸因於以下方面的增加 工資和員工福利,聯邦存款保險公司保險評估的全行業增長,更高的專業和諮詢費用,衍生抵押費用和信息技術,以及 電信, 但由於佔用率和設備的減少而部分抵消.
截至2024年第一季度末,該公司擁有255名全職同等員工,而2023年第一季度末為246名員工。
效率比。 效率比率是一種非公認會計準則財務指標,它以淨利息收入加上非利息收入總額減去無形資產攤銷的百分比減去證券銷售收益(虧損)的百分比來報告。管理層認為,這項非公認會計準則財務指標可以對運營業績進行有意義的比較,並便於投資者評估與銀行業同行相比的業務業績和趨勢。
2024年第一季度的效率比為58.2%,而2023年第一季度的效率比為45.9%。公司 “分支機構之光” 模式的效率使公司能夠繼續在充滿挑戰的環境中尋求更基於利差的收入模式。
下表列出了所示期間非利息支出的主要組成部分:
三個月已結束 | |||||||||
3月31日 | 增加/ | ||||||||
(以千美元計) | 2024 |
| 2023 |
| (減少) | ||||
非利息支出: | |||||||||
工資和員工福利 | $ | 9,433 | $ | 8,815 | $ | 618 | |||
佔用率和設備 | 1,057 | 1,209 | (152) | ||||||
聯邦存款保險公司保險評估 | 875 | 665 | 210 | ||||||
數據處理 | 412 | 357 | 55 | ||||||
專業和諮詢費 | 889 | 755 | 134 | ||||||
衍生抵押費 | 486 | 380 | 106 | ||||||
信息技術和電信 | 796 | 683 | 113 | ||||||
市場營銷和廣告 | 322 | 262 | 60 | ||||||
無形資產攤銷 | 9 | 48 | (39) | ||||||
其他費用 | 910 | 895 | 15 | ||||||
總計 | $ | 15,189 | $ | 14,069 | $ | 1,120 |
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目錄
所得税支出
所得税準備金包括聯邦税和州税。有效税率的波動反映了為所得税目的將某些收入和支出納入或扣除以及税收抵免的確認方面的差異。公司未來的有效所得税税率將根據應納税和免税投資和貸款的組合、税收抵免投資的確認和可用性以及總應納税所得額而波動。
2024年第一季度的所得税支出為240萬美元,而2023年第一季度為410萬美元。2024年第一季度的聯邦和州綜合所得税有效税率為23.5%,而2023年第一季度為26.4%。有效税率的下降主要是由於税收抵免的時間和交付。
財務狀況
資產
截至2024年3月31日,總資產為47.2億美元,比2023年12月31日的46.1億美元的總資產增加了1.111億美元,增長了2.4%,比2023年3月31日的46.0億美元的總資產增長了1.202億美元,增長了2.6%。這兩個時期的增長主要是由於貸款的有機增長和投資證券的購買。
投資證券投資組合
投資證券投資組合用於進行各種定期投資,旨在為公司提供充足的流動性和穩定的收入來源,有時還可用作某些類型存款或借款的抵押品。根據資金需求和利率風險管理目標,投資證券投資組合中的投資餘額可能會隨着時間的推移而發生變化。流動性水平考慮了預期的未來現金流,並維持在管理層認為適當的水平,以確保未來靈活地滿足預期的資金需求。
投資證券投資組合主要包括美國政府機構抵押貸款支持證券、市政證券和主要由銀行和金融控股公司的次級債券組成的公司證券。此外,該公司還持有其他抵押貸款支持證券和其他債務證券,所有證券的合同到期日各不相同。這些到期日不一定代表證券的預期壽命,因為證券可以在規定的到期日之前在不收取罰款的情況下被贖回或償還。所有投資證券均按可供出售的形式持有。
截至2024年3月31日,可供出售的證券為6.333億美元,而截至2023年12月31日為6.041億美元,增長了2920萬美元,增長了4.8%。截至2024年3月31日,美國政府機構抵押貸款支持證券佔投資組合的22.0%,市政證券佔投資組合的20.9%,公司證券佔投資組合的21.0%,小企業管理局證券佔投資組合的2.7%,其他抵押貸款支持證券佔投資組合的16.5%,資產支持證券佔投資組合的16.9%。
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目錄
下表按類型列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日可供出售證券的攤銷成本和公允價值:
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
(以千美元計) |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | ||||
小企業管理局證券 | $ | 16,864 | $ | 17,025 | $ | 18,497 | $ | 18,674 | ||||
美國機構發行或擔保的抵押貸款支持證券(MBS): |
|
|
|
| ||||||||
住宅直通: |
|
|
|
| ||||||||
由 GNMA 擔保 |
| 45,065 |
| 44,825 |
| 45,256 |
| 44,188 | ||||
由 FNMA 和 FHLMC 發佈 |
| 23,937 |
| 21,004 |
| 24,319 |
| 21,687 | ||||
其他住宅抵押貸款支持證券 |
| 73,487 |
| 63,615 |
| 74,832 |
| 65,617 | ||||
商業抵押貸款支持證券 |
| 10,688 |
| 10,113 |
| 10,811 |
| 10,292 | ||||
所有其他商業 MBS |
| 106,902 |
| 104,659 |
| 94,237 |
| 93,531 | ||||
總計 MBS |
| 260,079 |
| 244,216 |
| 249,455 |
| 235,315 | ||||
市政證券 |
| 151,221 | 132,091 | 151,512 | 132,524 | |||||||
公司證券 |
| 142,851 | 132,952 | 142,098 | 130,605 | |||||||
資產支持證券 | 106,637 | 106,998 | 87,054 | 86,986 | ||||||||
總計 | $ | 677,652 | $ | 633,282 | $ | 648,616 | $ | 604,104 |
貸款組合
該公司專注於向位於明尼阿波利斯-聖彼得堡或投資的借款人提供貸款。明尼蘇達州-威斯康星州保羅-布盧明頓大都會統計區,涵蓋各種行業和房地產類型。該公司主要向商業客户貸款,包括由非農業、非住宅物業、多户住宅物業、土地和非房地產企業資產擔保的貸款。響應式服務、當地決策以及從申請到結賬的有效週轉時間是貸款組合增長的重要因素。
公司通過風險管理計劃管理信用風險的集中度,該計劃實施了專門用於管理和降低貸款組合風險的正規流程和程序。流程和程序包括董事會和管理層監督、商業房地產風險敞口限額、投資組合監測工具、管理信息系統、市場報告、承保標準、內部和外部貸款審查以及壓力測試。
截至2024年3月31日,貸款總額為37.8億美元,比2023年12月31日的37.2億美元的貸款總額增加了5,990萬美元,增長了1.6%,比2023年3月31日的36.8億美元的貸款總額增加了9,980萬美元,增長了2.7%。 2024年第一季度貸款組合的增加主要是由於貸款需求和發放的增加以及貸款回報的放緩。2024年第一季度,貸款總額按年計算增長6.5%。 與歷史水平相比,貸款增長的步伐有所放緩,這是由於積極的資產負債表管理使貸款增長與融資前景保持一致,最終是更高的利率環境對潛在交易數量的影響 符合承保標準。
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目錄
下表按類別列出了所示日期貸款組合的美元和百分比構成:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 |
| |||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||
商用 | $ | 483,069 | 12.8 | % | $ | 464,061 | 12.4 | % | $ | 459,854 | 12.3 | % | $ | 460,061 | 12.3 | % | $ | 455,156 | 12.3 | % | ||||||
建築和土地開發 | 200,970 | 5.3 | 232,804 | 6.3 | 294,818 | 7.9 | 351,069 | 9.4 | 312,277 | 8.5 | ||||||||||||||||
1-4 家庭建設 | 65,606 | 1.7 | 65,087 | 1.8 | 64,463 | 1.7 | 69,648 | 1.8 | 85,797 | 2.3 | ||||||||||||||||
房地產抵押貸款: | ||||||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 | 417,773 | 11.0 | 402,396 | 10.8 | 404,716 | 10.9 | 400,708 | 10.7 | 380,210 | 10.3 | ||||||||||||||||
多家庭 | 1,389,345 | 36.7 | 1,388,541 | 37.3 | 1,378,669 | 37.0 | 1,314,524 | 35.2 | 1,320,081 | 35.8 | ||||||||||||||||
CRE所有者已入住 | 182,589 | 4.8 | 175,783 | 4.7 | 159,485 | 4.3 | 159,088 | 4.3 | 158,650 | 4.3 | ||||||||||||||||
CRE 非所有者已佔用 | 1,035,702 | 27.4 | 987,306 | 26.5 | 951,263 | 25.6 | 971,532 | 26.0 | 962,671 | 26.2 | ||||||||||||||||
房地產抵押貸款總額 |
| 3,025,409 | 79.9 |
| 2,954,026 | 79.3 |
| 2,894,133 | 77.8 |
| 2,845,852 | 76.2 |
| 2,821,612 | 76.6 | |||||||||||
消費者及其他 | 9,151 | 0.3 | 8,304 | 0.2 | 9,003 | 0.3 | 9,581 | 0.3 | 9,518 | 0.3 | ||||||||||||||||
貸款總額,總額 |
| 3,784,205 | 100.0 | % |
| 3,724,282 | 100.0 | % |
| 3,722,271 | 100.0 | % |
| 3,736,211 | 100.0 | % |
| 3,684,360 | 100.0 | % | ||||||
信用損失備抵金 | (51,347) | (50,494) | (50,585) | (50,701) | (50,148) | |||||||||||||||||||||
淨遞延貸款費用 | (6,356) | (6,573) | (7,222) | (7,718) | (8,735) | |||||||||||||||||||||
貸款總額,淨額 | $ | 3,726,502 | $ | 3,667,215 | $ | 3,664,464 | $ | 3,677,792 | $ | 3,625,477 |
該公司主要專注於房地產抵押貸款,截至2024年3月31日,房地產抵押貸款佔投資組合的79.9%。投資組合的構成與前幾期保持相對一致,公司預計在可預見的將來,貸款組合的構成或房地產貸款的重點不會發生任何重大變化。
截至2024年3月31日,投資者CRE貸款總額為26.9億美元,包括由非業主佔用的CRE擔保的10.4億美元貸款、由多户住宅物業擔保的13.9億美元貸款、6,560萬美元的1-4户家庭建築貸款以及2.01億美元的建築和土地開發貸款。截至2024年3月31日,投資者CRE貸款佔總貸款組合的71.1%,佔該銀行風險資本總額的476.0%,而截至2023年12月31日,分別為71.8%和482.4%。
下表提供了截至2024年3月31日按抵押品類型劃分的CRE非所有者自用貸款明細:
|
| 的百分比 |
| 的百分比 | ||||
| CRE 非所有者 | 貸款總額 | ||||||
(以千美元計) |
| 平衡 |
| 佔用的投資組合 |
| 投資組合 | ||
抵押品類型: | ||||||||
工業 | $ | 263,269 |
| 25.4 | % | 7.0 | % | |
辦公室 | 199,656 | 19.3 | 5.3 | |||||
零售 | 147,669 | 14.3 | 3.9 | |||||
護理/輔助生活 | 143,748 | 13.9 | 3.8 | |||||
迷你存儲設施 | 101,473 | 9.8 | 2.7 | |||||
醫療辦公室 | 80,779 | 7.8 | 2.1 | |||||
其他 | 99,108 | 9.5 | 2.6 | |||||
非所有者佔用的 CRE 總數 |
| $ | 1,035,702 |
| 100.0 | % | 27.4 | % |
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目錄
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日貸款組合的合同到期時間和對利率變化的敏感度:
截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||
| 一年後到期 |
| 不止一個 |
| 超過五個 | 之後 | ||||||
(以千美元計) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商用 | $ | 192,788 | $ | 190,706 | $ | 95,875 | $ | 3,700 | ||||
建築和土地開發 |
| 74,580 |
| 94,660 |
| 31,730 |
| — | ||||
1-4 家庭建設 | 46,898 | 9,463 | 9,245 | — | ||||||||
房地產抵押貸款: |
|
|
|
| ||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| 57,260 |
| 280,317 |
| 79,554 |
| 642 | ||||
多户家庭 |
| 219,491 |
| 533,350 |
| 549,203 |
| 87,301 | ||||
CRE 所有者被佔用 |
| 6,959 |
| 92,602 |
| 83,028 |
| — | ||||
CRE 非所有者已佔用 |
| 232,918 |
| 533,134 |
| 269,650 |
| — | ||||
房地產抵押貸款總額 |
| 516,628 |
| 1,439,403 |
| 981,435 |
| 87,943 | ||||
消費者及其他 |
| 5,086 | 3,857 | — | 208 | |||||||
貸款總額,總額 | $ | 835,980 | $ | 1,738,089 | $ | 1,118,285 | $ | 91,851 | ||||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 515,299 | $ | 1,451,798 | $ | 615,691 | $ | 26,287 | ||||
浮動或可調利率 |
| 320,681 |
| 286,291 |
| 502,594 |
| 65,564 | ||||
貸款總額,總額 | $ | 835,980 | $ | 1,738,089 | $ | 1,118,285 | $ | 91,851 |
截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||
| 一年後到期 |
| 不止一個 |
| 超過五個 | 之後 | ||||||
(以千美元計) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商用 | $ | 157,047 | $ | 206,460 | $ | 96,826 | $ | 3,728 | ||||
建築和土地開發 |
| 99,183 |
| 93,013 |
| 40,608 |
| — | ||||
1-4 家庭建設 | 46,601 | 9,476 | 9,010 | — | ||||||||
房地產抵押貸款: |
|
|
|
| ||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| 59,962 |
| 262,468 |
| 79,320 |
| 646 | ||||
多户家庭 |
| 242,291 |
| 482,380 |
| 576,348 |
| 87,522 | ||||
CRE 所有者被佔用 |
| 8,271 |
| 83,280 |
| 84,232 |
| — | ||||
CRE 非所有者已佔用 |
| 204,297 |
| 503,196 |
| 279,813 |
| — | ||||
房地產抵押貸款總額 |
| 514,821 |
| 1,331,324 |
| 1,019,713 |
| 88,168 | ||||
消費者及其他 |
| 2,568 | 5,533 | — | 203 | |||||||
貸款總額,總額 | $ | 820,220 | $ | 1,645,806 | $ | 1,166,157 | $ | 92,099 | ||||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 502,454 | $ | 1,414,656 | $ | 673,563 | $ | 26,172 | ||||
浮動或可調利率 |
| 317,766 |
| 231,150 |
| 492,594 |
| 65,927 | ||||
貸款總額,總額 | $ | 820,220 | $ | 1,645,806 | $ | 1,166,157 | $ | 92,099 |
資產質量
公司在發放和監控貸款組合時強調信貸質量,承保成功與否以機密和不良資產的水平以及淨扣除額來衡量。聯邦法規和內部政策要求使用資產分類系統作為管理和報告問題和潛在問題資產的一種手段。該公司已將內部資產分類系統作為信用監控系統的一部分,該系統基本符合聯邦銀行法規。聯邦銀行條例將問題和潛在問題資產列為 “不合格”、“可疑” 或 “損失” 資產的分類方案。如果債務人或質押的抵押品(如果有)的當前淨資產和支付能力不足以保護資產,則該資產被視為 “不合格”。“不合格” 資產包括那些以如果缺陷得不到糾正的話 “很可能性” 金融機構蒙受 “部分損失” 的資產。歸類為 “可疑” 的資產具有被歸類為 “不合格” 的資產所固有的所有弱點,還有一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,所存在的弱點使得 “全額收款或清算” “高度重要”
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目錄
可疑且不可能。”歸類為 “損失” 的資產是指那些被視為 “無法收回” 且價值極低的資產,在沒有設立專門的損失儲備金的情況下沒有理由將其作為資產繼續存在。對於目前未使受保機構面臨足夠風險而無法歸入上述類別之一但存在缺陷的資產,必須將其指定為 “監視”。
下表顯示了截至2024年3月31日的貸款分類信息。截至2024年3月31日,該公司沒有被歸類為可疑資產或虧損資產。
風險類別 |
| ||||||||
(以千美元計) | 觀看 | 不合標準 | 總計 | ||||||
商用 | $ | 519 | $ | 15,124 | $ | 15,643 | |||
建築和土地開發 |
| — |
| 74 |
| 74 | |||
房地產抵押貸款: |
| ||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| — |
| 655 |
| 655 | |||
多户家庭 |
| 2,904 |
| — |
| 2,904 | |||
CRE所有者已入住 |
| — |
| 996 |
| 996 | |||
CRE 非所有者已佔用 |
| 18,201 |
| 16,980 |
| 35,181 | |||
房地產抵押貸款總額 |
| 21,105 |
| 18,631 |
| 39,736 | |||
總計 | $ | 21,624 | $ | 33,829 | $ | 55,453 |
具有潛在弱點且值得在2024年3月31日進行關注清單風險評級的貸款總額為2160萬美元,而截至2023年12月31日為2650萬美元。截至2024年3月31日,風險評級不合標準的貸款總額為3,380萬美元,而截至2023年12月31日為3590萬美元。管理層繼續積極與這些借款人合作,並密切關注不合標準的信貸。
不良資產
不良貸款包括按非應計制記賬的貸款和逾期90天但仍在應計的貸款。截至2024年3月31日,非應計貸款總額為24.9萬美元,截至2023年12月31日為91.9萬美元,減少了67萬美元。截至2024年3月31日或2023年12月31日,沒有逾期90天且仍在累積的貸款。截至2024年3月31日和2023年12月31日,止贖資產分別為2萬美元和-0美元。
下表按類別列出了在指定日期的不良資產彙總:
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 | |||
非應計貸款總額 | $ | 249 | $ | 919 | |||
不良貸款總額 | $ | 249 | $ | 919 | |||
另外:喪失抵押品贖回權的資產 |
| 20 |
| — | |||
不良資產總額 (1) | $ | 269 | $ | 919 | |||
非應計貸款佔貸款總額的比例 |
| 0.01 | % |
| 0.02 | % | |
不良貸款佔貸款總額的比例 |
| 0.01 |
| 0.02 | |||
不良資產佔貸款總額加上止贖資產 (1) |
| 0.01 |
| 0.02 |
(1) | 不良資產被定義為非應計貸款和超過90天仍應計的貸款加上已取消抵押品贖回權的資產。在所示的任何時期內,都沒有超過90天的應計貸款。 |
由於經濟狀況的變化,不良資產的餘額可能會波動。公司已制定政策,在貸款拖欠本金或利息90天后,停止應計利息(即將貸款置於非應計狀態),除非該貸款被視為抵押充足且正在積極收取中。此外,除非管理層認為預計會收取利息,否則貸款將在拖欠90天之前處於非應計狀態。當應收賬款被確定為無法收回時,先前應計但未收的此類貸款的利息將被撤銷,並從當期收入中扣除。如果管理層認為無法全額收取貸款,則增加信貸補貼
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目錄
記錄貸款虧損是為了反映管理層對任何潛在風險敞口或損失的估計。通常,非應計貸款收到的款項直接計入本金。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,非應計貸款的總收入分別為13,000美元和16,000美元。
信用損失備抵金
貸款信貸損失備抵是通過以信貸損失準備金的形式向收益扣除而設立的準備金。公司將信貸損失準備金維持在管理層認為足以彌補投資組合中預期的終身虧損的水平。儘管管理層努力維持其認為適當的補貼,但未來的經濟變化、借款人信譽的惡化以及監管機構審查的影響等因素都可能導致貸款信貸損失準備金的變化。
截至2024年3月31日,貸款信貸損失備抵額為5,130萬美元,較2023年12月31日的5,050萬美元增加了85.3萬美元。2024年第一季度的淨扣款(回收額)總額(3,000美元),2023年第一季度的淨扣款(回收額)總額(2,000美元)。截至2024年3月31日和2023年12月31日,貸款信貸損失備抵額佔貸款總額的百分比均為1.36%。
下表彙總了所示期間的淨扣除額:
三個月已結束 | |||||||
3月31日 | |||||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 | |||
淨扣款(回收額) | |||||||
商用 | $ | (3) | $ | (3) | |||
房地產抵押貸款: |
|
| |||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| (1) |
| (1) | |||
房地產抵押貸款總額 |
| (1) |
| (1) | |||
消費者及其他 |
| 1 |
| 2 | |||
淨扣除總額(回收額) | $ | (3) | $ | (2) | |||
平均貸款的淨扣除額 |
|
|
|
| |||
商用 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
房地產抵押貸款: |
|
| |||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| 0.00 |
| 0.00 | |||
房地產抵押貸款總額 |
| 0.00 |
| 0.00 | |||
消費者及其他 |
| 0.04 |
| 0.09 | |||
淨扣款(回收額)(按年計算)佔平均貸款的總額 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
期末貸款總額 | $ | 3,784,205 | $ | 3,684,360 | |||
平均貸款 | 3,729,355 |
| 3,630,446 | ||||
信貸損失備抵金佔貸款總額的比例 |
| 1.36 | % |
| 1.36 | % |
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目錄
下表彙總了截至所示日期按貸款組合分部劃分的貸款信貸損失備抵額分配情況:
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
(以千美元計) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 | |||
商用 | $ | 5,607 | 10.9 | % | $ | 5,398 | 10.7 | % | |||
建築和土地開發 |
| 1,828 | 3.6 |
| 2,156 | 4.3 | |||||
1-4 家庭建設 |
| 577 | 1.1 |
| 558 | 1.1 | |||||
房地產抵押貸款: |
|
| |||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| 2,754 | 5.4 |
| 2,651 | 5.3 | |||||
多家庭 |
| 22,230 | 43.3 |
| 22,217 | 44.0 | |||||
CRE所有者已入住 |
| 1,235 | 2.4 |
| 1,184 | 2.3 | |||||
CRE 非所有者已佔用 |
| 17,005 | 33.1 |
| 16,225 | 32.1 | |||||
房地產抵押貸款總額 |
| 43,224 |
| 84.2 |
| 42,277 |
| 83.7 | |||
消費者及其他 |
| 111 | 0.2 |
| 105 | 0.2 | |||||
信貸損失備抵總額 | $ | 51,347 |
| 100.0 | % | $ | 50,494 |
| 100.0 | % |
存款
公司的主要資金來源是存款,包括活期存款、貨幣市場賬户、儲蓄賬户和存款證。下表按類別列出了在指定日期存款投資組合的美元和百分比構成:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||||||||||
非計息交易存款 | $ | 698,432 | 18.3 | % | $ | 756,964 | 20.4 | % | $ | 754,297 | 20.5 | % | $ | 751,217 | 21.0 | % | $ | 742,198 | 21.8 | % | |||||||||||
計息交易存款 |
| 783,736 | 20.6 |
| 692,801 | 18.7 |
| 780,863 | 21.3 |
| 719,488 | 20.1 |
| 630,037 | 18.4 | ||||||||||||||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 979,773 | 25.7 |
| 935,091 | 25.2 |
| 872,534 | 23.7 |
| 860,613 | 24.1 |
| 913,013 | 26.8 | ||||||||||||||||
定期存款 |
| 352,510 | 9.3 |
| 300,651 | 8.1 |
| 265,737 | 7.2 |
| 271,783 | 7.6 |
| 266,213 | 7.8 | ||||||||||||||||
經紀存款 |
| 992,774 | 26.1 |
| 1,024,441 | 27.6 |
| 1,002,078 | 27.3 |
| 974,831 | 27.2 |
| 859,662 | 25.2 | ||||||||||||||||
存款總額 | $ | 3,807,225 | 100.0 | % | $ | 3,709,948 | 100.0 | % | $ | 3,675,509 | 100.0 | % | $ | 3,577,932 | 100.0 | % | $ | 3,411,123 | 100.0 | % |
截至2024年3月31日,存款總額為38.1億美元,與2023年12月31日的37.1億美元存款總額相比,增長了9,730萬美元,增長了2.6%,比2023年3月31日的34.1億美元的存款總額增加了3.961億美元,增長了11.6%。2024年第一季度的存款增加主要是由於核心存款的流入,核心存款的定義是指不包括經紀存款和超過25萬美元的定期存款的存款。核心存款增加了90.3美元
自2023年第四季度以來為百萬人,按年計算為14.3%。核心存款的增長主要是由於現有客户餘額的增加和新客户的收購。根據這些資金流入的性質,管理層認為,由於存款增長並不總是線性的,核心存款在未來可能會波動。
該公司依靠增加存款基礎來為貸款和其他資產增長提供資金。該公司處於競爭激烈的市場中,通過提供具有競爭力的利率的有吸引力的產品來爭奪本地存款。由於缺乏廣泛的分行網絡,該公司預計,與競爭對手的銀行相比,本地存款的平均資金成本將更高。該公司的戰略是用較低的運營支出來抵消更高的融資成本。在適當的情況下,公司會利用經紀存款等替代資金來源。經紀存款市場在結構、選擇性和效率方面提供了傳統零售存款渠道所不具備的靈活性。截至2024年3月31日,經紀存款總額為9.928億美元,與2023年12月31日經紀存款總額10.2億美元相比,減少了3,170萬美元。經紀存款自2021年第四季度以來首次下降,將繼續根據需要用作補充資金來源,以支持貸款組合的增長。
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目錄
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月內以下每種存款類別的平均餘額和平均利率:
截止到了 | 截止到了 | ||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(以千美元計) |
| 平衡 |
| 費率 |
| 平衡 |
| 費率 | |||
非計息交易存款 | $ | 701,175 | — | % | $ | 813,598 | — | % | |||
計息交易存款 |
| 732,186 | 4.23 |
| 461,372 | 2.44 | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 896,844 | 3.94 |
| 1,044,794 | 2.52 | |||||
定期存款 |
| 169,622 | 3.40 |
| 179,168 | 1.61 | |||||
定期存款 > 250,000 美元 |
| 147,973 | 4.71 |
| 69,006 | 2.10 | |||||
經紀存款 |
| 1,014,197 | 4.18 |
| 743,465 | 3.29 | |||||
存款總額 | $ | 3,661,997 |
| 3.32 | % | $ | 3,311,403 |
| 2.01 | % |
截至2024年3月31日,該公司的未投保存款總額,即超過聯邦存款保險公司保險限額的存款賬户金額,目前為25萬美元,約為9.891億美元,佔存款總額的26.0%,截至2023年12月31日,為9.00億美元,佔存款總額的24.3%。這些金額是根據用於監管報告目的的相同方法和假設估算的。
借入的資金
其他借款
截至2024年3月31日,該公司未償還的FHLB預付款為3.17億美元,而截至2023年12月31日為3.195億美元。公司在FHLB的借款能力是根據質押的抵押品確定的,通常包括貸款。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司在該信貸額度下的額外借款能力分別為4.468億美元和4.987億美元。
該公司與第三方代理貸款機構簽訂了未償還的貸款和擔保協議以及循環票據,該票據由該銀行100%的已發行和流通股票擔保。循環信貸額度的最大本金額為4000萬美元,將於2024年9月1日到期。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的循環信貸額度下有1,380萬美元的未清餘額。
此外,該公司具有從其他來源借款的能力。截至2024年3月31日,該銀行有資格使用美聯儲折扣窗口進行借款。根據截至適用日期作為抵押品質押的資產,截至2024年3月31日和2023年12月31日,該銀行的可用借款分別約為10.1億美元和9.794億美元。 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日, 公司在折扣窗口內沒有未償還的預付款。
次級債券
截至2024年3月31日和2023年12月31日,扣除發行成本後,該公司的次級債券分別為7,940萬美元和7,930萬美元。
欲瞭解更多信息,請參閲作為本報告一部分的公司合併財務報表中的 “附註8——次級債券”。
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目錄
合同義務
下表顯示了截至2024年3月31日的合同義務總額的補充信息:
| 之內 |
| 一到 |
| 三到 |
| 之後 |
| |||||||
(千美元) | 一年 | 三年 | 五年 | 五年 | 總計 | ||||||||||
沒有規定到期日的存款 | $ | 2,617,482 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,617,482 | |||||
定期存款 |
| 389,466 | 585,335 | 170,236 | 44,706 | 1,189,743 | |||||||||
應付票據 | 13,750 | — | — | — | 13,750 | ||||||||||
FHLB Advances |
| 243,000 | 34,000 | 40,000 | — | 317,000 | |||||||||
次級債券 |
| — | — | — | 80,000 | 80,000 | |||||||||
對為税收抵免投資提供資金的承諾 | 9,932 | — | — | — | 9,932 | ||||||||||
經營租賃義務 |
| 590 | 807 | 474 | 21 | 1,892 | |||||||||
總計 | $ | 3,274,220 | $ | 620,142 | $ | 210,710 | $ | 124,727 | $ | 4,229,799 |
該公司認為,通過維持足夠的現金水平,它將能夠履行所有到期的合同義務。該公司預計將通過收益、貸款和證券還款、到期活動以及持續的存款收集活動來維持足夠的現金水平。如上所述,公司已為短期和長期流動性需求制定了各種借款機制。
資本
截至2024年3月31日,股東權益總額為4.336億美元,與2023年12月31日的股東權益總額4.255億美元相比,增長了810萬美元,增長了1.9%。增長主要是由於保留了淨收入 以及衍生品投資組合未實現收益的增加,抵消了這一點 部分原因是優先股分紅和股票回購。
截至2024年3月31日,非公認會計準則財務指標,每股有形賬面價值為13.20美元,較2023年12月31日的12.84美元增長2.9%。截至2024年3月31日,有形普通股佔有形資產的百分比(非公認會計準則財務指標)為7.72%,而2023年12月31日為7.73%。
股票回購計劃。在截至2024年3月31日的三個月中,公司回購了193,802股普通股,佔公司已發行股份的不到1%。在此期間,股票被回購,加權平均價格為11.75美元,總額為230萬美元。根據股票回購計劃回購的所有股票均轉換為已授權但未發行的股票。公司在根據估值、資本水平和其他資本用途等各種因素戰略性地執行股票回購計劃的同時,仍然致力於保持強勁的資本水平,同時提高股東價值。
監管資本。 公司和銀行受聯邦銀行監管機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發聯邦銀行監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對公司和銀行的業務產生直接的重大影響。
52
目錄
管理層認為,截至2024年3月31日,公司和銀行滿足了所有資本充足率要求。下表列出了公司和銀行達到最低資本充足率標準以及銀行在即時糾正措施框架下被視為資本充足的監管資本比率。截至所示日期,公司和銀行的實際資本金額和比率為:
最低要求 | 為了資本充足率 | 要有充足的資本 | |||||||||||||||||||
為了資本充足率 | 目的加上資本 | 在 “及時更正” 下 | |||||||||||||||||||
實際的 | 目的 | 保護緩衝區 | 行動條例 | ||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 577,485 | 14.00 | % | $ | 329,909 | 8.00 | % | $ | 433,006 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
1 級基於風險的資本 | 446,521 | 10.83 | 247,432 | 6.00 | 350,529 | 8.50 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 380,007 | 9.21 | 185,574 | 4.50 | 288,671 | 7.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | 446,521 | 9.66 | 184,949 | 4.00 | 184,949 | 4.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 565,440 | 13.73 | % | $ | 329,510 | 8.00 | % | $ | 432,482 | 10.50 | % | $ | 411,887 | 10.00 | % | |||||
1 級基於風險的資本 | 513,920 | 12.48 | 247,132 | 6.00 | 350,104 | 8.50 | 329,510 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 513,920 | 12.48 | 185,349 | 4.50 | 288,321 | 7.00 | 267,727 | 6.50 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | 513,920 | 11.12 | 184,797 | 4.00 | 184,797 | 4.00 | 230,996 | 5.00 |
最低要求 | 為了資本充足率 | 要有充足的資本 | |||||||||||||||||||
為了資本充足率 | 目的加上資本 | 在 “及時更正” 下 | |||||||||||||||||||
實際的 | 目的 | 保護緩衝區 | 行動條例 | ||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 570,770 | 13.97 | % | $ | 326,872 | 8.00 | % | $ | 429,019 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
1 級基於風險的資本 | 440,947 | 10.79 | 245,154 | 6.00 | 347,301 | 8.50 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 374,433 | 9.16 | 183,865 | 4.50 | 286,013 | 7.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | 440,947 | 9.57 | 184,383 | 4.00 | 184,383 | 4.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 554,269 | 13.58 | % | $ | 326,528 | 8.00 | % | $ | 428,568 | 10.50 | % | $ | 408,160 | 10.00 | % | |||||
1 級基於風險的資本 | 503,787 | 12.34 | 244,896 | 6.00 | 346,936 | 8.50 | 326,528 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 503,787 | 12.34 | 183,672 | 4.50 | 285,712 | 7.00 | 265,304 | 6.50 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | 503,787 | 10.95 | 184,037 | 4.00 | 184,037 | 4.00 | 230,047 | 5.00 |
法規包括2.5%的資本保護緩衝區,該緩衝區已添加到資本充足率的最低要求中。儲蓄緩衝區低於所需金額的銀行組織在資本分配方面受到限制,包括股息支付、股票回購和向執行官支付的某些全權獎金。截至2024年3月31日,公司和銀行的比率足以滿足保護緩衝的要求。
資產負債表外安排
在正常業務過程中,公司進行各種交易以滿足客户的融資需求,根據公認會計原則,這些交易不包括在合併資產負債表中。這些交易包括信用證承諾、備用信用證和商業信用證,它們在不同程度上涉及超過合併資產負債表中確認的金額的信用風險和利率風險要素。這些承付款大多在兩年內到期,備用信用證預計將在不動用的情況下到期。在確定公司和銀行需要持有的基於風險的資本金額時,所有資產負債表外的承諾都包括在內。
53
目錄
如果金融工具的另一方不履行信用承諾、備用信用證和商業信用證,則公司面臨的信用損失風險由這些工具的合同金額或名義金額表示。公司通過對這些承諾進行信用審批和監督程序,減少了這些承諾項下的損失敞口。公司評估與某些提供信貸的承諾相關的信用風險,並確定可能的信用損失的責任。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日合同金額代表信用風險的信貸安排和金融工具:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||
| 已修復 |
| 變量 |
| 已修復 |
| 變量 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
信貸額度下的無準備金承付款 | $ | 147,951 | $ | 359,753 | $ | 164,880 | $ | 381,752 | ||||
信用證 |
| 7,468 |
| 92,339 |
| 6,780 |
| 96,509 | ||||
總計 | $ | 155,419 | $ | 452,092 | $ | 171,660 | $ | 478,261 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司在FHLB的未清信用證分別為1.649億美元和1.144億美元,用於代表客户和擔保公共存款。
流動性
流動性是公司以合理的成本履行現金和抵押品債務的能力。維持充足的流動性水平取決於公司能否在不對日常運營或財務狀況產生不利影響的情況下有效地滿足預期和意想不到的現金流和抵押品需求。該銀行的資產負債管理(ALM)委員會由高級管理層成員組成,負責管理承諾,以滿足客户的需求,同時實現公司的財務目標。ALM委員會定期開會,審查資產負債表的構成、融資能力以及當前和預測的貸款需求。
公司通過維持資產負債表內外安排中充足的現金和其他資產水平來管理流動性。具體而言,資產負債表上的流動性包括銀行的現金和到期以及可供出售的未質押投資證券,這些證券被稱為初級流動性。在資產負債表外能力方面,公司在FHLB、明尼阿波利斯聯邦儲備銀行和代理貸款機構的有擔保借款額度下維持可用的借貸能力,以及用於向各代理銀行存入隔夜資金的無抵押信貸額度,公司將其稱為二級流動性。
此外,該銀行是美國金融交易所(AFX)的成員,它可以通過該交易所向一組經批准的商業銀行在隔夜或短期基礎上借入或借出資金。資金的可用性每天都在變化。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司沒有通過AFX未償還的借款。
截至2024年3月31日,資產負債表內外的流動性總額為22.5億美元,而截至2023年12月31日為22.3億美元。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司沒有使用美聯儲折扣窗口。
54
目錄
下表彙總了截至指定日期的一級和二級流動性水平:
主要流動性——資產負債表上 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| ||
(千美元) |
| ||||||
現金和現金等價物 | $ | 105,784 | $ | 96,594 | |||
可供出售的證券 |
| 633,282 |
| 604,104 | |||
減去:質押證券 | (169,479) | (170,727) | |||||
主要流動性總額 | $ | 569,587 | $ | 529,971 | |||
主要流動性與存款總額的比率 |
| 15.0 | % |
| 14.3 | % | |
二級流動性——資產負債表外 |
| ||||||
FHLB的淨擔保借款容量 | $ | 446,801 | $ | 498,736 | |||
聯邦儲備銀行的淨擔保借款能力 |
| 1,006,010 |
| 979,448 | |||
代理貸款人的無抵押借款能力 |
| 200,000 |
| 200,000 | |||
代理貸款人的擔保借款能力 | 26,250 | 26,250 | |||||
二級流動性總額 | 1,679,061 | 1,704,434 | |||||
主要和次要流動性總額 | $ | 2,248,648 | $ | 2,234,405 | |||
主要和次要流動性與存款總額的比率 |
| 59.1 | % |
| 60.2 | % |
在截至2024年3月31日的三個月中,與2023年12月31日相比,由於現金及現金等價物增加了920萬美元,可供出售的證券增加了2920萬美元,質押證券減少了120萬美元,質押證券減少了120萬美元。截至2024年3月31日,二級流動性與2023年12月31日相比減少了2540萬美元,這是由於FHLB的借貸能力下降了5190萬美元,但聯邦儲備銀行的借款能力增加了2660萬美元,部分抵消了這一點。
除主要流動性外,公司還通過貸款和證券投資組合的現金流以及龐大的核心客户存款(定義為非計息交易、計息交易、儲蓄、非經紀貨幣市場賬户和低於25萬美元的非經紀定期存款)產生流動性。截至2024年3月31日,核心存款總額約為26.4億美元,佔存款總額的69.3%。這些核心存款的波動性通常較小,客户關係通常與公司提供的其他產品掛鈎,從而促進長期關係和穩定的資金來源。
公司將經紀存款用於流動性和利率風險管理目的,其可用性不確定,受競爭市場力量和監管的約束。截至2024年3月31日,經紀存款總額為9.928億美元,包括8.372億美元的經紀定期存款和1.555億美元的未到期經紀貨幣市場和交易賬户。截至2023年12月31日,經紀存款總額為10.2億美元,包括8.505億美元的經紀定期存款和1.740億美元的未到期經紀貨幣市場和交易賬户。
該公司的流動性政策包括資產負債表上流動性(衡量初級流動性與存款總額加借款)、資產負債表內流動性總額和借款能力(衡量初級和次級流動性與存款總額加借款的比率)、批發融資比率(衡量批發融資總額與存款總額加借款)以及為衡量和維持流動性而制定的其他指導方針。
55
目錄
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則公佈的業績外,公司還定期通過對某些非公認會計準則財務指標的分析來補充其評估。公司認為,這些非公認會計準則財務指標,以及相關的GAAP指標,為投資者提供了有意義的信息,以幫助他們瞭解公司的經營業績和趨勢,並便於與同行業績進行比較。不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品,也不一定可以與其他公司可能公佈的非公認會計準則業績指標進行比較。下表列出了本報告中使用的非公認會計準則披露與可比GAAP指標的對賬情況:
在已結束的三個月中 | ||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||
(以千美元計) | 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 | 2023 | ||||||||
預置淨收入 | ||||||||||||||||
非利息收入 | $ | 1,550 | $ | 1,409 | $ | 1,726 | $ | 1,415 | $ | 1,943 | ||||||
減去:證券銷售(收益)虧損 | (93) | 27 | — | (50) | 56 | |||||||||||
減去:FHLB 預付款收入 | — | — | (493) | — | (299) | |||||||||||
營業非利息收入總額 | 1,457 | 1,436 | 1,233 | 1,365 | 1,700 | |||||||||||
另外:淨利息收入 | 24,631 | 25,314 | 25,421 | 25,872 | 28,567 | |||||||||||
淨營業收入 | $ | 26,088 | $ | 26,750 | $ | 26,654 | $ | 27,237 | $ | 30,267 | ||||||
非利息支出 | $ | 15,189 | $ | 15,740 | $ | 15,237 | $ | 14,274 | $ | 14,069 | ||||||
運營非利息支出總額 | $ | 15,189 | $ | 15,740 | $ | 15,237 | $ | 14,274 | $ | 14,069 | ||||||
預置淨收入 | $ | 10,899 | $ | 11,010 | $ | 11,417 | $ | 12,963 | $ | 16,198 | ||||||
另外: | ||||||||||||||||
非營業收入調整 | 93 | (27) | 493 | 50 | 243 | |||||||||||
減去: | ||||||||||||||||
(追回)信貸損失準備金 | 750 | (250) | (600) | 50 | 625 | |||||||||||
所得税準備金 | 2,411 | 2,360 | 2,881 | 3,147 | 4,174 | |||||||||||
淨收入 | $ | 7,831 | $ | 8,873 | $ | 9,629 | $ | 9,816 | $ | 11,642 | ||||||
平均資產 | $ | 4,592,838 | $ | 4,567,446 | $ | 4,504,937 | $ | 4,483,662 | $ | 4,405,234 | ||||||
預置平均資產的淨收入回報率 | 0.95 | % | 0.96 | % | 1.01 | % | 1.16 | % | 1.49 | % |
在已結束的三個月中 | ||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 | 2023 |
| ||||||
核心淨利率 | ||||||||||||||||
淨利息收入(等值税基準) |
| $ | 24,992 | $ | 25,683 | $ | 25,822 | $ | 26,280 | $ | 28,947 | |||||
減去:貸款費用 | (608) | (751) | (914) | (941) | (998) | |||||||||||
核心淨利息收入 | $ | 24,384 | $ | 24,932 | $ | 24,908 | $ | 25,339 | $ | 27,949 | ||||||
平均利息收入資產 | $ | 4,492,756 | $ | 4,480,428 | $ | 4,416,424 | $ | 4,395,050 | $ | 4,323,706 | ||||||
核心淨利率 | 2.18 | % | 2.21 | % | 2.24 | % | 2.31 | % | 2.62 | % |
56
目錄
在已結束的三個月中 | ||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||
(以千美元計) | 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 | 2023 | ||||||||
效率比 | ||||||||||||||||
非利息支出 |
| $ | 15,189 | $ | 15,740 | $ | 15,237 | $ | 14,274 | $ | 14,069 | |||||
減去:無形資產攤銷 | (9) | (9) | (9) | (34) | (48) | |||||||||||
調整後的非利息支出 | $ | 15,180 | $ | 15,731 | $ | 15,228 | $ | 14,240 | $ | 14,021 | ||||||
淨利息收入 | $ | 24,631 | $ | 25,314 | $ | 25,421 | $ | 25,872 | $ | 28,567 | ||||||
非利息收入 | 1,550 | 1,409 | 1,726 | 1,415 | 1,943 | |||||||||||
減去:證券銷售收益(虧損) | (93) | 27 | — | (50) | 56 | |||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 26,088 | $ | 26,750 | $ | 27,147 | $ | 27,237 | $ | 30,566 | ||||||
效率比 |
| 58.2 | % |
| 58.8 | % |
| 56.1 | % |
| 52.3 | % |
| 45.9 | % |
在已結束的三個月中 | ||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||
(以千美元計) | 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 | 2023 |
| |||||||
有形普通股和有形普通股/有形資產 | ||||||||||||||||
股東權益總額 | $ | 433,611 | $ | 425,515 | $ | 415,960 | $ | 409,126 | $ | 402,006 | ||||||
減去:優先股 | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | |||||||||||
普通股股東權益總額 | 367,097 | 359,001 | 349,446 | 342,612 | 335,492 | |||||||||||
減去:無形資產 | (2,806) | (2,814) | (2,823) | (2,832) | (2,866) | |||||||||||
有形普通股 | $ | 364,291 | $ | 356,187 | $ | 346,623 | $ | 339,780 | $ | 332,626 | ||||||
總資產 | $ | 4,723,109 | $ | 4,611,990 | $ | 4,557,070 | $ | 4,603,185 | $ | 4,602,899 | ||||||
減去:無形資產 | (2,806) | (2,814) | (2,823) | (2,832) | (2,866) | |||||||||||
有形資產 | $ | 4,720,303 | $ | 4,609,176 | $ | 4,554,247 | $ | 4,600,353 | $ | 4,600,033 | ||||||
有形普通股/有形資產 |
| 7.72 | % |
| 7.73 | % |
| 7.61 | % |
| 7.39 | % |
| 7.23 | % | |
每股有形賬面價值 | ||||||||||||||||
普通股每股賬面價值 | $ | 13.30 | $ | 12.94 | $ | 12.47 | $ | 12.25 | $ | 12.05 | ||||||
減去:無形資產的影響 | (0.10) | (0.10) | (0.10) | (0.10) | (0.10) | |||||||||||
普通股每股有形賬面價值 | $ | 13.20 | $ | 12.84 | $ | 12.37 | $ | 12.15 | $ | 11.95 | ||||||
有形普通股的平均回報率 | ||||||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 6,818 | $ | 7,859 | $ | 8,616 | $ | 8,802 | $ | 10,629 | ||||||
平均股東權益 | $ | 428,248 | $ | 417,789 | $ | 414,047 | $ | 406,347 | $ | 403,533 | ||||||
減去:平均優先股 | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | |||||||||||
平均普通股權益 | 361,734 | 351,275 | 347,533 | 339,833 | 337,019 | |||||||||||
減去:平均無形資產的影響 | (2,811) | (2,819) | (2,828) | (2,846) | (2,894) | |||||||||||
平均有形普通股 | $ | 358,923 | $ | 348,456 | $ | 344,705 | $ | 336,987 | $ | 334,125 | ||||||
有形普通股的平均回報率 | 7.64 | % | 8.95 | % | 9.92 | % | 10.48 | % | 12.90 | % |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
作為一家金融機構,公司的主要市場風險是利率風險,利率風險被定義為由於利率變化而導致淨利息收入或淨利率損失的風險。公司不斷尋求衡量和管理利率風險的潛在影響。當利息資產和計息負債在不同的時間、不同的基礎上或以不相等的金額到期或重新定價時,就會發生利率風險。當資產和負債對利率變化的反應各不相同時,也會產生利率風險。
公司的利率風險管理由其ALM委員會監督,該委員會基於董事會批准的概述報告和衡量要求的風險管理基礎架構。特別是,該基礎設施為各種指標設定了限額和管理目標,包括涉及利率曲線平行變動的淨利息收入模擬、收益率曲線變窄和趨於平緩以及各種預付款和存款期限假設。公司的風險管理基礎設施還要求定期審查所使用的所有關鍵假設,例如確定適當的利率情景,設定貸款預付利率
57
目錄
基於歷史分析,基於歷史分析的非計息和計息交易存款期限。公司不從事與利率、外匯匯率、大宗商品價格、股票或信貸有關的投機性交易活動。
公司通過不時買入和賣出投資證券,管理與投資證券組合相關的利率和條款,從而管理與賺息資產相關的利率風險。公司通過管理與客户批發借款和存款相關的利率和條款來管理與計息負債相關的利率風險,這些貸款和存款是公司所依賴的資金來源。例如,公司偶爾會使用存款特別優惠來改變與計息負債相關的利率和條款。
該公司已進行某些套期保值交易,包括利率互換和上限,這些交易旨在減少公司的利率敞口。現金流對衝關係減輕了未來現金流或其他預測交易波動的風險。該公司利用現金流套期保值來管理經紀存款和批發借款組合的利率敞口。截至2024年3月31日和2023年12月31日,這些現金流套期保值的名義總額均為3.08億美元。如果利率沒有按預期方式變化,則此類交易可能會對公司的經營業績產生不利影響。
淨利息收入模擬
公司使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估截至計量之日利率的即時和持續變化將在未來12個月內導致的淨利息收入的潛在變化。該模型具有固有的侷限性,其結果基於一組給定的費率變化和截至某個時間點的假設。為了進行模擬,公司假設未來12個月對利息敏感的資產或負債都沒有增長;因此,該模型的結果反映了利率對靜態資產負債表的衝擊。該模擬模型還納入了其他各種假設,公司認為這些假設是合理的,但可能會對業績產生重大影響,例如:(1)利率變動的時機,(2)收益率曲線的變化或輪換,(3)對市場利率敏感的工具的重新定價特徵,(4)由於基礎利率指數的不同而導致金融工具的敏感性不同,(5)不同利率下的貸款預還款速度不同情景,(6)資產利率限制的影響,例如下限和上限,以及 (7) 總體增長率和還款率以及資產和負債的產品組合。由於任何用於衡量利率風險的方法都存在固有的侷限性,因此模擬結果的目的不是預測市場利率變化對結果的實際影響,而是作為更好地計劃和執行適當的資產負債管理策略以及管理利率風險的一種手段。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日計算的假設利率上升和下降情景下公司淨利息收入的潛在變化。預測假設收益率曲線立即平行向下移動100、200和300個基點,收益率曲線立即平行向上移動100、200、300和400個基點。在當前的利率環境下,收益率曲線向下移動400個基點並不能為我們提供有意義的結果,因此無法呈現。
(以千美元計) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
變動(基點) | 已預測 | 百分比 | 已預測 | 百分比 | ||||||||
in 利率 |
| 淨利息 | 改變 |
| 淨利息 | 改變 | ||||||
(12 個月預測) | 收入 | 來自基地 | 收入 | 來自基地 | ||||||||
+400 | $ | 118,158 | (1.74) | % | $ | 118,597 | (2.39) | % | ||||
+300 |
| 118,278 | (1.64) |
| 118,983 | (2.08) | ||||||
+200 |
| 118,417 | (1.52) |
| 119,395 | (1.74) | ||||||
+100 |
| 118,866 | (1.15) |
| 119,916 | (1.31) | ||||||
0 |
| 120,244 | — |
| 121,504 | — | ||||||
−100 | 122,798 | 2.12 | 125,138 | 2.99 | ||||||||
−200 | 125,228 | 4.14 | 128,643 | 5.87 | ||||||||
−300 | 128,022 | 6.47 | 132,269 | 8.86 |
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目錄
上表顯示,截至2024年3月31日,如果利率立即持續提高400個基點,該公司的淨利息收入將下降1.74%。如果利率立即下降300個基點,該公司的淨利息收入將增長6.47%。
該仿真分析的結果是假設性的,各種因素可能會導致實際結果與所描述的結果存在很大差異。例如,如果利率變動的時間和幅度與預測不同,則淨利息收入可能會有很大差異。收益率曲線的非平行變化,例如收益率曲線的趨於平緩或變陡或利差的變化,也會導致淨利息收入與所描述的不同。如果存款和其他短期負債的重新定價速度快於預期或重新定價速度快於公司資產,則利率上升的環境可能會減少預計的淨利息收入。如果公司資產和負債的增長速度快於或低於預期,如果公司出現存款負債淨流出,或者資產和負債組合以其他方式發生變化,則實際業績可能與預期的結果不同。如果公司的貸款組合還款速度與模擬模型中假設的有很大不同,則實際結果也可能與預期的結果有所不同。最後,這些模擬結果並未考慮公司為應對利率的潛在或實際變化(例如公司貸款、投資、存款或融資策略的變化)而可能採取的所有行動。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2024年3月31日,即本10-Q表季度報告所涵蓋的財政季度末,公司首席執行官兼首席財務官已經評估了公司 “披露控制和程序”(該術語的定義見1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15(e)條)的 “披露控制和程序”(該術語的定義)的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的,可確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給包括首席執行官和財務主管在內的公司管理層警官,如適當,以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司及其任何子公司都不是當事方,除了銀行業務附帶的普通例行訴訟外,這些實體的財產不受任何未決法律訴訟的約束。公司不知道政府機構正在考慮對公司或其任何子公司提起任何訴訟。
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目錄
第 1.A 項。風險因素
公司於2024年3月7日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人回購股票證券
下表顯示了2024年第一季度的股票購買情況:
時期 | 購買的股票總數 (1) | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大近似美元價值 | |||||
2024 年 1 月 1 日至 31 日 | 225 | $ | 12.62 | — | $ | 20,458,801 | |||
2024 年 2 月 1 日至 29 日 | 63,286 | 11.75 | 57,893 | 19,779,536 | |||||
2024 年 3 月 1 日至 31 日 | 136,444 | 11.76 | 135,909 | 18,181,490 | |||||
總計 | 199,955 | $ | 11.76 | 193,802 | $ | 18,181,490 |
(1) | 總人數 在上述時期內回購的股票包括作為公司股票回購計劃的一部分回購的股票和為限制性股票歸屬而為所得税目的預扣的股票。這些股票是按購買和/或預扣當日公司普通股的收盤價購買或以其他方式估值的。 |
(2) | 2022年8月17日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,該計劃授權公司回購高達2500萬美元的普通股,但須遵守某些限制和條件。股票回購計劃將於2024年8月16日到期。股票回購計劃並未規定公司有義務回購其任何普通股,除了迄今為止已完成的回購外,無法保證公司會這樣做。根據股票回購計劃,公司可以不時通過公開市場或私下談判的交易回購普通股。公司回購股票的程度以及回購的時機將取決於多種因素,包括總體市場和經濟狀況、監管要求、資金可用性以及公司確定的其他相關考慮因素。公司可以在計劃到期前隨時自行決定開始、暫停或終止回購,恕不另行通知. |
股權證券的未註冊銷售
沒有。
註冊證券收益的使用
沒有。
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目錄
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在季度結束時
第 6 項。展品
展品編號 |
| 描述 |
3.1 | 第三Bridgewater Bancshares, Inc. 的修訂和重述公司章程(參照2023年4月27日提交的8-K表格附錄3.1納入此處) | |
3.2 | 第二 Bridgewater Bancshares, Inc. 的修訂和重述章程(參照2023年4月27日提交的8-K表格附錄3.2納入此處) | |
3.3 | 關於指定A系列5.875%非累積永久優先股的聲明(參照2021年8月17日提交的8-K表格附錄3.1納入此處) | |
10.1 | Bridgewater Bancshares, Inc.和ServisFirst Bank之間的貸款和擔保協議第二修正案(參照2022年9月1日提交的8-K表格附錄10.1納入此處) | |
10.2 | Bridgewater Bancshares, Inc. 向ServisFirst BancShares, Inc.發行的日期為2022年9月1日的經修訂和重述的循環票據(參照2022年9月1日提交的8-K表格附錄10.2納入此處) | |
31.1 | 1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條要求的首席執行官認證 | |
31.2 | 1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條要求的首席財務官認證 | |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 | |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 | |
101.1 | 根據S-T法規第405條,公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中的財務信息,採用在線XBRL交互式數據文件格式:(i)合併資產負債表;(ii)合併收益表;(iii)綜合收益表;(iv)合併股東權益表;(v)合併現金流量表;(vi)合併財務報表附註 | |
104 | Bridgewater Bancshares, Inc截至2024年3月31日的季度10-Q表報告的封面採用行內XBRL格式,包含在附錄101中 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
布里奇沃特銀行股份有限公司 | ||
日期:2024 年 5 月 2 日 | 來自: | /s/ 傑裏 ·J· 巴克 |
姓名: | 傑裏 ·J· 巴克 | |
標題: | 主席兼首席執行官(首席執行官) | |
日期:2024 年 5 月 2 日 | 來自: | /s/ Joe M. Chybowski |
姓名: | Joe M. Chybowski | |
標題: | 總裁兼首席財務官 | |
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