bax-20240331假的2024Q1000001045612 月 31 日芝加哥證券交易所P1YP1Y911154400000104562024-01-012024-03-310000010456交易所：xnysBAX：普通股每值100美元會員2024-01-012024-03-310000010456交易所：xchiBAX：普通股每值100美元會員2024-01-012024-03-310000010456交易所：xnysbax: GlobalNotes04due2024 會員2024-01-012024-03-310000010456bax: Global Notes 13due2025 會員交易所：xnys2024-01-012024-03-310000010456交易所：xnysbax: Global Notes 13due2029 會員2024-01-012024-03-3100000104562024-04-25xbrli: 股票00000104562024-03-31iso421:USD00000104562023-12-31iso421:USDxbrli: 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製藥會員BAX：注射劑和麻醉成員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310000010456BAX: 製藥會員BAX：注射劑和麻醉成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000010456國家：美國BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員BAX: 製藥化合物會員2024-01-012024-03-310000010456BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員BAX: 製藥化合物會員US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-03-310000010456BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員BAX: 製藥化合物會員2024-01-012024-03-310000010456國家：美國BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員BAX: 製藥化合物會員2023-01-012023-03-310000010456BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員BAX: 製藥化合物會員US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310000010456BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員BAX: 製藥化合物會員2023-01-012023-03-310000010456國家：美國BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000010456BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-03-310000010456BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000010456國家：美國BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000010456BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310000010456BAX: 製藥會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000010456國家：美國BAX: ChronicrenalMemberUS-GAAP：運營部門成員BAX: 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腎臟護理會員US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-03-310000010456US-GAAP：運營部門成員BAX: 腎臟護理會員2024-01-012024-03-310000010456國家：美國US-GAAP：運營部門成員BAX: 腎臟護理會員2023-01-012023-03-310000010456US-GAAP：運營部門成員BAX: 腎臟護理會員US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310000010456US-GAAP：運營部門成員BAX: 腎臟護理會員2023-01-012023-03-310000010456US-GAAP：企業非細分市場成員國家：美國2024-01-012024-03-310000010456US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-03-310000010456US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310000010456US-GAAP：企業非細分市場成員國家：美國2023-01-012023-03-310000010456US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310000010456US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000010456國家：美國2024-01-012024-03-310000010456US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-03-310000010456國家：美國2023-01-012023-03-310000010456US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310000010456SRT：修訂上期改敍調整成員BAX: 急性療法會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000010456SRT：修訂上期改敍調整成員BAX: ChronicrenalMemberUS-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000010456BAX: 其他成員SRT: 重述調整成員2023-01-012023-03-310000010456SRT: 重述調整成員bax: BPS會員2023-01-012023-03-310000010456BAX: 東歐中東非洲拉丁美洲亞洲會員2024-01-012024-03-310000010456BAX: 東歐中東非洲拉丁美洲亞洲會員2023-01-012023-03-310000010456BAX：西歐加拿大日本澳大利亞和新西蘭成員2024-01-012024-03-310000010456BAX：西歐加拿大日本澳大利亞和新西蘭成員2023-01-012023-03-310000010456US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2024-01-012024-03-310000010456US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-01-012023-03-310000010456US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000010456US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000010456US-GAAP：材料核對項目成員2024-01-012024-03-310000010456US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-03-310000010456BAX: 珍妮·梅森會員2024-01-012024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________________________________________________________________
表單 10-Q
_________________________________________________________________________________ | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件號 1-4448
_________________________________________________________________________________
巴克斯特國際公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_________________________________________________________________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 36-0781620 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| | | | |
| 巴克斯特公園大道一號， | 迪爾菲爾德， | 伊利諾伊 | | 60015 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 224. | 948.2000 | | |
| | （註冊人的電話號碼，包括區號） | | |
_________________________________________________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值1.00美元 | | BAX（紐約證券交易所） | | 紐約證券交易所 |
| | | | 紐約證券交易所芝加哥 |
| 2024 年到期的全球票據為 0.4% | | BAX 24 | | 紐約證券交易所 |
| 2025 年到期的全球票據為 1.3% | | BAX 25 | | 紐約證券交易所 |
| 2029 年到期的全球票據為 1.3% | | BAX 29 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | o |
| 非加速過濾器 | o | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 x
截至2024年4月25日，註冊人的已發行普通股數量為，面值每股1.00美元 509,580,190股份。
巴克斯特國際公司
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度期間
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁碼 |
第一部分 | 財務信息 | 2 |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 2 |
| 簡明合併資產負債表 | 2 |
| 簡明合併損益表 | 3 |
| 綜合收益（虧損）簡明合併報表 | 4 |
| 簡明合併權益變動表 | 5 |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 43 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 44 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 44 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 44 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 44 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 44 |
第 6 項。 | 展品 | 45 |
簽名 | | 46 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
巴克斯特國際公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計，共享信息除外） | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | 十二月三十一日
2023 |
| 流動資產： | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,026 | | $ | 3,194 | |
減去美元備抵後的應收賬款1212024 年和 $129在 2023 年 | 2,521 | | 2,690 | |
| 庫存 | 2,988 | | 2,824 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 865 | | 892 | |
| | |
| 流動資產總額 | 9,400 | | 9,600 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 4,370 | | 4,433 | |
| 善意 | 6,430 | | 6,514 | |
| 其他無形資產，淨額 | 5,905 | | 6,079 | |
| 經營租賃使用權資產 | 531 | | 524 | |
| 其他非流動資產 | 1,152 | | 1,126 | |
| | |
| 總資產 | $ | 27,788 | | $ | 28,276 | |
| 流動負債： | | |
| | |
| 長期債務和融資租賃債務的當前到期日 | $ | 2,634 | | $ | 2,668 | |
| 應付賬款 | 1,329 | | 1,241 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 2,402 | | 2,594 | |
| | |
| 流動負債總額 | 6,365 | | 6,503 | |
| 長期債務和融資租賃債務，減去流動部分 | 11,092 | | 11,130 | |
| 經營租賃負債 | 444 | | 438 | |
| 其他非流動負債 | 1,652 | | 1,737 | |
| | |
| 負債總額 | 19,553 | | 19,808 | |
| 承付款和意外開支 | | |
| 股權： | | |
普通股，$1面值，已授權 2,000,000,000股票，已發行 683,494,9442024 年和 2023 年的股票 | 683 | | 683 | |
國庫中的普通股，按成本計算， 173,930,4932024 年的股票以及 175,861,8932023 年的股票 | (11,130) | | (11,230) | |
| 額外出資資本 | 6,339 | | 6,389 | |
| 留存收益 | 16,003 | | 16,114 | |
| 累計其他綜合虧損 | (3,722) | | (3,554) | |
| 百特股東權益總額 | 8,173 | | 8,402 | |
| 非控股權益 | 62 | | 66 | |
| 權益總額 | 8,235 | | 8,468 | |
| 負債和權益總額 | $ | 27,788 | | $ | 28,276 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
巴克斯特國際公司
簡明合併收益表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外） | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | 2023 | | | |
| 淨銷售額 | $ | 3,592 | | $ | 3,513 | | | | |
| 銷售成本 | 2,205 | | 2,238 | | | | |
| 毛利率 | 1,387 | | 1,275 | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 1,027 | | 995 | | | | |
| 研究和開發費用 | 176 | | 164 | | | | |
| | | | | |
| 其他營業收入，淨額 | (3) | | (13) | | | | |
| 營業收入 | 187 | | 129 | | | | |
| 利息支出，淨額 | 78 | | 117 | | | | |
| 其他收入，淨額 | (7) | | (2) | | | | |
| 所得税前持續經營的收入 | 116 | | 14 | | | | |
| 所得税支出 | 77 | | 14 | | | | |
| 持續經營的收入 | 39 | | — | | | | |
| 已終止業務的收入，扣除税款 | — | | 45 | | | | |
| 淨收入 | 39 | | 45 | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 2 | | 1 | | | | |
| 歸屬於百特股東的淨收益 | $ | 37 | | $ | 44 | | | | |
| 每股普通股持續經營收入 |
| 基本 | $ | 0.07 | | $ | 0.00 | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.07 | | $ | 0.00 | | | | |
| 每股普通股已終止業務的收入 |
| 基本 | $ | 0.00 | | $ | 0.09 | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.00 | | $ | 0.09 | | | | |
| 普通股每股淨收益 |
| 基本 | $ | 0.07 | | $ | 0.09 | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.07 | | $ | 0.09 | | | | |
| 已發行股票的加權平均數 |
| 基本 | 508 | | 505 | | | | |
| 稀釋 | 510 | | 505 | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
巴克斯特國際公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2024 | 2023 | | | |
| 持續經營的收入 | $ | 39 | | $ | — | | | | |
| 來自持續經營的其他綜合收益（虧損），扣除税款： | | | | | |
貨幣折算調整，扣除税收支出（收益）美元11和 $ (13）分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。 | (184) | | 81 | | | | |
退休金和其他退休後福利，扣除税收支出（福利）美元3和 ($1）分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。 | 4 | | (6) | | | | |
套期保值活動，扣除税收支出（收益）美元2和 ($1）分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。 | 8 | | (2) | | | | |
| | | | | |
| 來自持續經營的其他綜合收益（虧損）總額，扣除税款 | (172) | | 73 | | | | |
| 持續經營的綜合收益（虧損） | (133) | | 73 | | | | |
| 已終止業務的收入，扣除税款 | — | | 45 | | | | |
| | | | | |
| 來自已終止業務的其他綜合收益，扣除税款——貨幣折算調整 | — | | 21 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 來自已終止業務的綜合收益 | — | | 66 | | | | |
| 綜合收益（虧損） | (133) | | 139 | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 | 2 | | 1 | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的其他綜合收益（虧損） | (4) | | — | | | | |
| 歸屬於百特股東的綜合收益（虧損） | $ | (131) | | $ | 138 | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
巴克斯特國際公司
簡明合併權益變動表（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年3月31日的三個月中 |
| 百特國際公司股東權益 | | |
| 普通股 | 普通股 | 普通股
在國庫裏 | 普通股
國庫 | 額外出資資本 | 留存收益 | 累積其他綜合
收入（虧損） | 百特股東權益總額 | 非控股權益 | 權益總額 |
| 截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 176 | | $ | (11,230) | | $ | 6,389 | | $ | 16,114 | | $ | (3,554) | | $ | 8,402 | | $ | 66 | | $ | 8,468 | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 37 | | — | | 37 | | 2 | | 39 | |
| 其他綜合收益（虧損） | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (168) | | (168) | | (4) | | (172) | |
| | | | | | | | | | |
| 根據員工福利計劃和其他計劃發行的股票 | — | | — | | (2) | | 100 | | (50) | | — | | — | | 50 | | — | | 50 | |
| 普通股申報的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (148) | | — | | (148) | | — | | (148) | |
| 非控股權益的變化 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | (2) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 174 | | $ | (11,130) | | $ | 6,339 | | $ | 16,003 | | $ | (3,722) | | $ | 8,173 | | $ | 62 | | $ | 8,235 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
| 百特國際公司股東權益 | | |
| 普通股 | 普通股 | 國庫中的普通股 | 國庫中的普通股 | 額外出資資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益（虧損） | 百特股東權益總額 | 非控股權益 | 權益總額 |
| 截至2023年1月1日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 179 | | $ | (11,389) | | $ | 6,322 | | $ | 14,050 | | $ | (3,833) | | $ | 5,833 | | $ | 62 | | $ | 5,895 | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | 44 | | — | | 44 | | 1 | | 45 | |
| 其他綜合收益（虧損） | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 94 | | 94 | | — | | 94 | |
| | | | | | | | | | |
| 根據員工福利計劃和其他計劃發行的股票 | — | | — | | (1) | | 65 | | (10) | | — | | — | | 55 | | — | | 55 | |
| 普通股申報的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (147) | | — | (147) | | — | | (147) | |
| 非控股權益的變化 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1) | | (1) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 178 | | $ | (11,324) | | $ | 6,312 | | $ | 13,947 | | $ | (3,739) | | $ | 5,879 | | $ | 62 | | $ | 5,941 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
巴克斯特國際公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（單位：百萬） | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | 2023 |
| 運營產生的現金流 | | |
| 淨收入 | $ | 39 | | $ | 45 | |
| 減去：已終止業務的收入，扣除税款 | — | | 45 | |
| 持續經營的收入 | 39 | | — | |
| 為調節淨收入與運營現金流而進行的調整： | | |
| 折舊和攤銷 | 335 | | 313 | |
| 遞延所得税 | (69) | | (61) | |
| 股票補償 | 25 | | 25 | |
| 定期養老金和其他退休後淨成本 | (5) | | (4) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 其他 | 9 | | 14 | |
| 資產負債表項目的變化： | | |
| 應收賬款，淨額 | 137 | | 148 | |
| 庫存 | (204) | | (163) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (10) | | (31) | |
| 應付賬款 | 131 | | 144 | |
| 應計費用和其他流動負債 | (190) | | 119 | |
| 其他 | (35) | | (35) | |
| | |
| | |
| 運營產生的現金流——持續經營 | 163 | | 469 | |
| 運營產生的現金流——已終止的業務 | — | | 10 | |
| 運營產生的現金流 | 163 | | 479 | |
| 來自投資活動的現金流 | | |
| 資本支出 | (176) | | (165) | |
| 收購已開發的技術和投資 | (6) | | (3) | |
| 出售有價股票證券的收益 | 16 | | — | |
| 其他投資活動，淨額 | — | | 5 | |
| 來自投資活動的現金流——持續經營 | (166) | | (163) | |
| 來自投資活動的現金流——已終止的業務 | — | | (7) | |
| 來自投資活動的現金流 | (166) | | (170) | |
| 來自融資活動的現金流 | | |
| 償還債務 | (15) | | (3) | |
| | |
| 原始到期日為三個月或更短的債務淨增加（減少） | — | | (249) | |
| 普通股的現金分紅 | (147) | | (146) | |
| 根據員工福利計劃發行的股票的收益 | 40 | | 36 | |
| | |
| | |
| 其他籌資活動，淨額 | (18) | | (10) | |
| 來自融資活動的現金流 | (140) | | (372) | |
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (25) | | 18 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金減少 | (168) | | (45) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 (1) | 3,198 | | 1,722 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 (1) | $ | 3,030 | | $ | 1,677 | |
(1) 下表提供了上面顯示的現金、現金等價物和限制性現金與截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的簡明合併資產負債表中報告的金額（以百萬計）的對賬情況： | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,026 | | $ | 3,194 | | $ | 1,673 | |
| 限制性現金包含在其他非流動資產中 | 4 | | 4 | | 4 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,030 | | $ | 3,198 | | $ | 1,677 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
巴克斯特國際公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1. 列報基礎
百特國際公司及其子公司（我們、我們的或百特）未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（SEC）的中期財務報告規則和條例編制的。因此，根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）編制的美國財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（2023年年度報告）中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為，未經審計的中期簡明合併財務報表反映了公允列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流所需的所有調整。除非此處另有説明，否則所有此類調整均為正常的、反覆出現的性質。當前過渡期的業務結果不一定代表全年預期的業務成果。
2023年1月，我們宣佈打算將我們的腎臟保健業務分拆為一家新的上市公司。2024年3月，我們宣佈，我們最近一直在與精選私募股權投資者進行討論，探討出售我們的腎臟護理業務以代替擬議的分拆的可能性。無論最終選擇哪種分離結構，我們的腎臟護理業務的分離目前預計將在2024年下半年完成，但要視慣例條件的滿足而定。
風險和不確定性
供應限制和全球經濟狀況
近年來，我們的全球供應鏈遇到了重大挑戰，包括生產延誤和中斷、原材料和零部件（包括樹脂和機電設備）的成本增加和短缺，以及運輸成本上漲，這些都是由疫情和其他外部因素造成的，包括重大天氣事件、通貨膨脹水平升高、全球某些停靠港和航道准入中斷、烏克蘭戰爭、中東衝突（包括襲擊事件）紅海商船）、中國、臺灣和美國之間的緊張局勢以及其他地緣政治事件。由於我們無法完全滿足需求，這些挑戰，包括某些原材料和零部件的不可用，也對我們某些產品類別的銷售產生了負面影響。儘管我們已經看到某些零部件的可用性有了顯著改善，某些原材料的價格和某些運輸成本也有所提高，但這些挑戰可能會對我們未來的銷售產生負面影響。
我們預計，除其他因素外，全球經濟狀況造成的挑戰可能會繼續對我們的業務產生不利影響。
2. 已終止的業務
2023年9月29日，我們將生物製藥解決方案（BPS）業務出售給了Advent International和Warburg Pincus（統稱為 “買方”）。
BPS業務歷來是在我們以前的美洲分部中報告的，它提供合同製造和開發服務，其中包括跨臨牀和商業應用的無菌灌裝生產和支持服務，主要為製藥行業的客户提供服務。BPS歷來是通過我們以前的全資子公司Baxter Pharmaceutical Solutions LLC（一家特拉華州的有限責任公司）和德國有限責任公司Baxter Oncology GmbH（統稱為被剝離的實體）運營的。
我們得出結論，我們的BPS業務符合2023年5月歸類為待售的標準。如果處置代表的戰略轉變已經（或將產生）對該實體的運營和財務業績產生重大影響，則在滿足待售分類標準後，該實體的組成部分將在已終止的業務中列報。我們分析了與剝離BPS業務相關的定量和定性因素，包括其對我們整體淨收益和每股收益的重要性，並確定已終止業務列報的條件已得到滿足。因此，其財務狀況、經營業績和現金流量
業務在隨附的合併財務報表中列為已終止的業務。對前一期間的金額進行了調整，以反映已終止業務的列報。
交易結束時，百特與被剝離的實體簽訂了過渡服務協議（TSA）和主要商業製造和供應協議（MSA）。根據TSA，百特和被剝離的實體將臨時互相提供特定的過渡服務，期限為 24關閉後的幾個月，以幫助確保業務連續性並最大限度地減少中斷。根據TSA提供的服務包括財務、信息技術、人力資源、綜合供應鏈和某些其他行政服務。根據MSA，被剝離的實體將為某些百特製藥產品提供開發、製造、監管和其他相關服務，價格最高可達 5交易結束後的年份（具有其中規定的某些延期權）。
已終止業務的結果
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中扣除税款的已終止業務收入中包含的主要細列項目：
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | |
| （單位：百萬） | | 2023 | | |
| 淨銷售額 | | $ | 136 | | | |
| 銷售成本 | | 64 | | | |
| 毛利率 | | 72 | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 15 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他收入，淨額 | | 1 | | | |
| 所得税前已終止業務的收入 | | 56 | | | |
| 所得税支出 | | 11 | | | |
| 已終止業務的收入，扣除税款 | | 45 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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在截至2023年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用（SG&A）包括美元7與出售BPS相關的離職相關費用為百萬美元。 3. 補充財務信息
可疑賬款備抵金
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們的可疑賬户備抵金變動情況。
| | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | |
| 期初餘額 | $ | 129 | | $ | 114 | | | |
| | | | |
| 記入成本和開支 | (1) | | 7 | | | |
| 註銷 | (6) | | (1) | | | |
| 貨幣折算調整 | (1) | | 2 | | | |
| 期末餘額 | $ | 121 | | $ | 122 | | | |
庫存 | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 3月31日
2024 | 十二月三十一日
2023 |
| 原材料 | $ | 750 | | $ | 731 | |
| 工作正在進行中 | 316 | | 285 | |
| 成品 | 1,922 | | 1,808 | |
| 庫存 | $ | 2,988 | | $ | 2,824 | |
不動產、廠房和設備，淨額 | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 3月31日
2024 | 十二月三十一日
2023 |
| 不動產、廠房和設備，按成本計算 | $ | 11,197 | | $ | 11,223 | |
| 累計折舊 | (6,827) | | (6,790) | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | $ | 4,370 | | $ | 4,433 | |
利息支出，淨額
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | | |
| 扣除資本化利息的利息支出 | $ | 103 | | $ | 127 | | | | |
| 利息收入 | (25) | | (10) | | | | |
| 利息支出，淨額 | $ | 78 | | $ | 117 | | | | |
其他收入，淨額 | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | | |
| 外匯損失，淨額 | $ | 14 | | $ | 14 | | | | |
| 養老金和其他退休後福利計劃 | (12) | | (10) | | | | |
| | | | | |
| 有價股權證券公允價值的變化 | (4) | | (5) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | (5) | | (1) | | | | |
| 其他收入，淨額 | $ | (7) | | $ | (2) | | | | |
非現金運營和投資活動
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，為換取租賃義務而獲得的使用權經營租賃資產為美元20百萬和美元26分別是百萬。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，應付賬款中包含的不動產、廠房和設備的購買量為美元52百萬和美元70分別是百萬。
4. 商譽和其他無形資產，淨額
善意
以下是按細分市場劃分的商譽對賬情況。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 醫療產品和療法 | 醫療保健系統和技術 | 藥品 | 腎臟護理 | 總計 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 1,241 | | $ | 3,989 | | $ | 563 | | $ | 721 | | $ | 6,514 | |
| 貨幣換算 | (38) | | (7) | | (17) | | (22) | | (84) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 1,203 | | $ | 3,982 | | $ | 546 | | $ | 699 | | $ | 6,430 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間，與減值損失相關的商譽沒有減少。
其他無形資產，淨額
以下是我們其他無形資產的摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 無限期存續的無形資產 | |
| （單位：百萬） | 客户關係 | 開發的技術，包括專利 | 商標名稱 | 其他攤銷的無形資產 | 商標名稱 | 在研發 |
總計 |
| 2024年3月31日 | | | | | | | |
| 其他無形資產總額 | $ | 3,444 | | $ | 3,807 | | $ | 1,097 | | $ | 118 | | $ | 680 | | $ | 157 | | $ | 9,303 | |
| 累計攤銷 | (745) | | (2,366) | | (188) | | (99) | | — | | — | | (3,398) | |
| 其他無形資產，淨額 | $ | 2,699 | | $ | 1,441 | | $ | 909 | | $ | 19 | | $ | 680 | | $ | 157 | | $ | 5,905 | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | |
| 其他無形資產總額 | $ | 3,446 | | $ | 3,823 | | $ | 1,106 | | $ | 120 | | $ | 680 | | $ | 157 | | $ | 9,332 | |
| 累計攤銷 | (689) | | (2,285) | | (180) | | (99) | | — | | — | | (3,253) | |
| 其他無形資產，淨額 | $ | 2,757 | | $ | 1,538 | | $ | 926 | | $ | 21 | | $ | 680 | | $ | 157 | | $ | 6,079 | |
無形資產攤銷費用為美元166百萬和美元162截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
5. 融資安排
信貸設施
在2024年第一季度，我們修改了管理以美元計價的定期貸款信貸額度和循環信貸額度的信貸協議以及以歐元計價的循環信貸額度的擔保協議，每次都修改了淨槓桿率協議，以提高截至2024年6月30日、2024年9月30日、2024年12月31日、2025年3月31日、2025年6月30日的六個財政季度的最大淨槓桿率，以及 2025 年 9 月 30 日。該修正案進一步規定將我們以美元計價的循環信貸額度下的容量從美元降低2.50十億到美元2.00在2024年9月30日或出售或分拆我們的腎臟保健業務之日起，以較早者為準，為數十億美元。與修正案相關的費用並不重要。
我們以美元計價的循環信貸額度目前的容量為 $2.50十億而我們以歐元計價的循環信貸額度的容量為 €200百萬。每個設施都將在2026年到期。有 不截至2024年3月31日或2023年12月31日這些信貸額度下的未償還借款。 我們的商業票據借款安排要求我們維持信貸額度下的未提取借款能力，金額至少等於我們未償還的商業票據借款。根據我們截至2024年3月31日的契約計算，我們有能力提款 全部金額在我們的信貸額度下。
在2024年的前三個月，我們償還了美元13到期時有數百萬張優先票據。
6. 承付款和意外開支
我們參與正常業務過程中出現的產品責任、專利、商業和其他法律事務。當認為可能發生損失且金額可以合理估計時，我們會記錄負債。如果對可能損失的合理估計在一個區間內，並且該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更好，則應計該區間內的最低金額。如果不可能發生損失或無法合理估計可能的損失，則不記錄任何責任。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在法律和環境問題上的總記錄儲備金為美元30百萬和美元31分別是百萬。
我們已經為下文討論的某些事項設立了儲備金。對於某些意外開支，我們無法估計任何損失的金額或範圍，因為這些突發事件沒有儲備金或已保留的額外損失。儘管我們無法估算與這些索賠有關的責任，而且在任何報告期內解決這些索賠都可能對我們該期間的經營業績和現金流產生重大影響，但這些法律訴訟的結果預計不會對我們的合併財務狀況產生重大不利影響。儘管我們認為我們在下述事項中有有效的辯護，但訴訟本質上是不確定的，確實會出現過多的判決，我們可能會做出實質性判決或就索賠達成實質性和解。
除了下述事項外，我們仍面臨未來行政和法律訴訟的風險。在政府和監管事務方面，這些行動可能會導致產品召回、禁令和其他對我們運營的限制（包括我們推出新產品的能力）和金錢制裁，包括重大的民事或刑事處罰。在知識產權方面，我們可能會面臨與我們和其他人的權利範圍有關的重大訴訟。此類訴訟可能導致專利保護或產品銷售能力的喪失，這可能導致重大銷售損失，或以其他方式對未來的經營業績產生重大影響。
環保
我們作為潛在責任方（PRP）參與了環境清理成本 六超級基金網站。根據美國超級基金法規和許多州法律，如果送往處置或回收場所的危險廢物生成器隨後泄漏到環境中，則有責任進行場地清理。法律通常規定，PRP可以對調查和修復場地的費用承擔連帶和單獨的責任。除了上述超級基金案例外，我們還參與了與某些設施歷史運營相關的持續環境修復工作。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的環境儲備為美元，以未貼現的方式計量14百萬和美元15分別為百萬。在考慮了這些儲備金之後，預計這些事項的結果不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
一般訴訟
2020 年 3 月， 二原告在伊利諾伊州北區對我們提起訴訟，指控我們因接觸阿肯色州Mountain Home的製造工廠中用於對某些產品進行消毒的環氧乙烷而受傷。原告要求賠償，包括數額不詳的補償和懲罰性賠償，以及未指明的禁令和宣告性救濟。雙方達成協議，在2021年第三季度以與我們的財務業績無關的金額和解這些訴訟，這些金額是在2021年第四季度支付的。此後，我們未經訴訟解決了因在Mountain Home暴露於環氧乙烷而造成的額外傷害索賠，其金額不超過先前確定的截至2021年12月31日的應計金額。2022年10月20日，我們在阿肯色州西區對我們提起訴訟，指控我們因在Mountain Home接觸環氧乙烷而受傷。2022年12月16日，我們提出了駁回動議，要求作出更明確的聲明。作為迴應，原告於2023年1月6日提出了第一次修正申訴。我們於 2023 年 1 月 27 日回覆了第一份修正投訴。雙方達成協議，在2023年第三季度解決這起訴訟，金額與我們的財務業績無關緊要，該金額是在2023年第四季度支付的。該案於 2023 年 10 月 17 日被駁回。從 2023 年 12 月開始，原告在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院對我們提起了多起訴訟，指控我們因接觸多家公司使用的環氧乙烷而受傷，包括我們在伊利諾伊州朗德萊克的製造工廠歷史上用於消毒。原告要求賠償金額不詳的賠償。
我們於2021年12月13日收購了希爾羅姆控股有限公司（Hillrom）。2021年7月，Hillrom的全資子公司Hill-Rom, Inc. 收到美國衞生與公共服務部（DHHS）監察長辦公室的傳票，要求提供與遵守《虛假索賠法》和《反回扣法》相關的文件和信息。傳票與根據審判條款提起的訴訟有關
《虛假索賠法》。未密封的投訴中包含的指控涉及我們收購Hillrom之前的行為，所涉部門已停止運營。Hillrom自願開始了相關的內部審查，Hillrom和Baxter就此事與國土安全部和司法部（DOJ）進行了充分合作。2024年1月，雙方達成了解決指控的協議。我們在2024年1月支付了和解金額，這對我們的財務業績無關緊要，此事於2024年2月被駁回。2022年10月，司法部向Hillrom發佈了單獨的民事調查要求（CID），要求提供與遵守《虛假索賠法》和《反回扣法》相關的文件和信息。百特正在與司法部充分合作應對刑事調查局。國土安全部和司法部在調查涉嫌違反《虛假索賠法》的行為時經常發出此類請求。
2021年12月28日，Linet Americas, Inc.（Linet）向美國伊利諾伊州北區地方法院對Hill-Rom Holdings, Inc.、Hill-Rom Company, Inc.和Hill-Rom Services, Inc.提起訴訟，標題為Linet Americas, Inc.訴Hill-Rom Holdings, Inc.；Hill-Rom Services, Inc. 違反了1890年《謝爾曼反壟斷法》和《伊利諾伊州反壟斷法》第1、2和3條，涉嫌在所謂的標準、重症監護室和分娩牀市場從事反競爭行為。Hillrom於2022年1月28日對申訴作出答覆，並於2022年5月27日提出動議，質疑原告案件的某些方面，該動議於2024年1月17日被駁回，尚待進一步發現。
7. 股東權益
現金分紅
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，宣佈的每股現金分紅為美元0.29.
股票回購計劃
2012 年 7 月，我們董事會批准了一項股票回購計劃，相關授權金額隨後多次增加。在 2024 年和 2023 年的前三個月，我們做到了 不根據該授權回購任何股份。我們有 $1.30截至2024年3月31日，授權下仍有10億美元可用。
8. 累計其他綜合收益（虧損）
綜合收益包括並非因與股東交易而產生的所有股東權益變動，包括淨收益（虧損）、累積折算調整（CTA）、養老金和其他退休後員工福利（OPEB）計劃的某些損益、現金流套期保值的損益以及可供出售債務證券的未實現損益。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按組成部分分列的累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）的變動情況。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益（虧損） |
| （單位：百萬） | CTA | 養老金和OPEB計劃 | 套期保值活動 | 可供出售的債務證券 | 總計 |
| | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | (2,985) | | $ | (452) | | $ | (120) | | $ | 3 | | $ | (3,554) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | (180) | | 5 | | 6 | | — | | (169) | |
| 從AOCI (a) 中重新分類的金額 | — | | (1) | | 2 | | — | | 1 | |
| 其他綜合收益（虧損）淨值 | (180) | | 4 | | 8 | | — | | (168) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (3,165) | | $ | (448) | | $ | (112) | | $ | 3 | | $ | (3,722) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益（虧損） |
| （單位：百萬） | CTA | 養老金和OPEB計劃 | 套期保值活動 | 可供出售的債務證券 | 總計 |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | (3,386) | | $ | (331) | | $ | (119) | | $ | 3 | | $ | (3,833) | |
| | | | | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | 102 | | (3) | | — | | — | | 99 | |
從AOCI (a) 中重新分類的金額 | — | | (3) | | (2) | | — | | (5) | |
| 其他綜合收益（虧損）淨值 | 102 | | (6) | | (2) | | — | | 94 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | (3,284) | | $ | (337) | | $ | (121) | | $ | 3 | | $ | (3,739) | |
(a) 有關這些改敍的詳情見下表。
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中從AOCI重新歸類為淨收益的金額摘要。 | | | | | | | | | | | |
| 從AOCI (a) 中重新分類的金額 | |
| （單位：百萬） | 截至2024年3月31日的三個月 | 截至2023年3月31日的三個月 | 損益表中的影響位置 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 養老金和OPEB項目 | | | |
| 淨虧損和先前服務成本或貸項的攤銷 | $ | 2 | | $ | 5 | | 其他收入，淨額 |
| | | |
| | | |
| 減去：税收影響 | (1) | | (2) | | 所得税支出 |
| $ | 1 | | $ | 3 | | 扣除税款 |
| 套期保值活動的收益（虧損） | | | |
| 外匯合約 | $ | 2 | | $ | 4 | | 銷售成本 |
| 利率合約 | (1) | | (1) | | 利息支出，淨額 |
| 公允價值套期保值 | (3) | | — | | 其他收入，淨額 |
| (2) | | 3 | | 税前總計 |
| 減去：税收影響 | — | | (1) | | 所得税支出 |
| $ | (2) | | $ | 2 | | 扣除税款 |
| 該期間的改敍總數 | $ | (1) | | $ | 5 | | 扣除税款的總額 |
(a) 括號中的金額表示淨收入的減少
有關養老金和OPEB項目攤銷的更多信息，請參閲附註11；有關套期保值活動的更多信息，請參閲附註14.
9. 收入
收入的衡量標準是我們期望通過轉讓商品或提供服務而獲得的對價金額。履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾，是合同中的記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行義務時或履行義務時確認為收入。我們的一些合同有多種履約義務。對於具有多項履約義務的合同，我們使用對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合約的交易價格分配給每項履約義務。我們的全球付款條件通常介於 30-90天。
我們的主要客户是醫院、醫療保健分銷公司、透析提供商和代表提供商購買醫療保健產品的政府機構。我們的大多數履約義務都是在某個時間點履行的。這包括我們在各個業務領域中銷售我們廣泛的基本醫療保健產品組合。我們的收入來自急性和慢性透析療法、無菌靜脈注射解決方案、輸液系統和設備、腸外營養療法、吸入麻醉劑、仿製注射藥物、手術止血劑和密封劑產品、智能牀系統、患者監護和診斷技術、呼吸健康設備以及手術領域的先進設備。對於其中大多數產品，我們的履約義務在交付給時即已履行
客户。運輸和裝卸活動被視為配送活動，不被視為單獨的履行義務。
在較小程度上，我們訂立的安排可以隨着時間的推移確認收入。例如，我們根據經營租賃安排向客户租賃醫療設備，並在租賃期內按月確認相關收入。我們的醫療保健系統和技術部門包括隨着時間的推移而實施的互聯醫療解決方案和協作工具。我們會根據我們對客户何時獲得對承諾商品或服務的控制權的評估，在一段時間內或某個時間點確認這些安排的收入。我們還通過合同製造活動獲得收入，隨着時間的推移，這些收入將在服務的執行中得到確認。當我們創建或增強資產時客户控制的資產，或者我們的業績沒有創造具有替代用途的資產，並且我們擁有因業績完成而獲得報酬的強制性權利時，收入將隨着時間的推移予以確認。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $5.78數十億美元的交易價格分配給與已執行合同相關的剩餘履約義務，原始期限超過一年，這些義務主要包含在醫療產品和療法以及腎臟護理領域。該金額中包含的美國一些合約包含依賴指數的價格上漲，目前尚不清楚。我們預計能認出大約 45該金額作為2024年剩餘時間收入的百分比， 302025 年為% 152026 年為%，以及 102027 年為%。
重要判決
產品銷售收入按淨銷售價格記錄，其中包括主要與折扣和批發商退款相關的可變對價的估計。這些儲備金基於對相關銷售收入或將要申報的金額的估計，包含在應計費用和其他流動負債中，並作為應收賬款減少額，扣除簡明的合併資產負債表。管理層的估計考慮了歷史經驗、當前的合同和法定要求、特定的已知市場事件和趨勢、行業數據以及預測的客户購買和付款模式。總體而言，這些儲備金反映了我們根據合同條款使用預期價值法對我們有權獲得的對價金額的最佳估計。淨銷售價格中包含的可變對價金額僅限於相關不確定性得到解決後收入可能不會發生重大逆轉的金額。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與前期履行的績效義務相關的確認收入並不重要。此外，我們與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為應單獨考慮的不同履約義務以及確定交易價格的分配，可能需要作出重大判斷。
合約餘額
收入確認、賬單和現金收款的時機導致我們簡明合併資產負債表中確認貿易應收賬款、未開票應收賬款、合同資產和客户預付款以及存款（合同負債）。淨貿易應收賬款為美元2.26十億和美元2.43截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 10 億。
對於合同製造安排，收入主要在整個生產週期中確認，生產週期通常持續到 90天數，從而確認合同資產，直到相關服務完成並向客户開具賬單。此外，對於某些包含交付可用於醫療器械的軟件的履約義務的安排，我們在軟件交付時確認收入，這會導致在向客户收取賬單時確認合同資產，通常已滿 一到 五年。對於涉及預先交付的設備和一段時間內交付的消耗性醫療產品的捆綁合同，合同總收入將在設備和消耗性醫療產品之間分配。在其中某些安排中，合同資產是根據交貨時確認的設備收入金額與最初應向客户收取的對價金額之間的差額創建的。在這些安排中，隨着消耗性醫療產品的交付和開具賬單，合同資產成為應收貿易賬款，通常已結束 一到 七年.
下表彙總了我們的合約資產： | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 3月31日
2024 | 十二月三十一日
2023 |
| 合同製造服務 | $ | 7 | | $ | 5 | |
| 軟件銷售 | 41 | | 44 | |
| 捆綁設備和消耗品醫療產品合同 | 108 | | 117 | |
| 合同資產 | $ | 156 | | $ | 166 | |
合同負債是指由於從客户那裏收到的現金而產生的遞延收入，或者服務賬單的時間先於履行我們的履約義務。此類剩餘履約義務代表合同價格中未完成工作的部分，主要與我們的安裝和服務合同有關。我們預計將在未來12個月內履行大部分剩餘履約義務並確認與安裝和服務合同相關的收入，大多數非當期履約義務將在24個月內兑現。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合同負債活動。合同負債餘額表示分配給剩餘履約義務的交易價格。
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 |
| 期初餘額 | $ | 194 | | $ | 194 | |
| 新的收入延期 | 116 | | 115 | |
| 在履行義務後確認的收入 | (114) | | (120) | |
| 貨幣換算 | 1 | | 1 | |
| 期末餘額 | $ | 197 | | $ | 190 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，美元48百萬和美元65截至2023年12月31日和2022年12月31日，已確認的收入分別包含在合同負債中。
下表彙總了簡明合併資產負債表中報告的合約資產和合同負債的分類：
| | | | | | | | |
| （單位：百萬） | 3月31日
2024 | 十二月三十一日
2023 |
| 預付費用和其他流動資產 | $ | 53 | | $ | 53 | |
| 其他非流動資產 | 103 | | 113 | |
| 合同資產 | $ | 156 | | $ | 166 | |
| | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 155 | | $ | 148 | |
| 其他非流動負債 | 42 | | 46 | |
| 合同負債 | $ | 197 | | $ | 194 | |
淨銷售額分解
有關我們淨銷售額的更多信息，包括每個細分市場的淨銷售額和按地理位置劃分的淨銷售額，請參閲附註16。
租賃收入
我們向客户租賃醫療設備，例如智能牀、腎透析設備和輸液泵，通常還安排提供消耗性醫療產品，例如透析療法、靜脈輸液和吸入麻醉劑。我們的某些設備租賃被歸類為銷售類租賃，其餘為運營租賃。相關合同的條款，包括固定付款與可變付款的比例以及縮短或延長租賃期限的任何選項，因客户而異。我們根據設備租賃和醫療產品的獨立銷售價格在設備租賃和醫療產品之間分配收入。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，租賃收入的組成部分是： | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 |
| 銷售型租賃收入 | $ | 3 | | $ | 4 | |
| 經營租賃收入 | 144 | | 124 | |
| 可變租賃收入 | 16 | | 15 | |
| 租賃收入總額 | $ | 163 | | $ | 143 | |
我們在銷售類租賃上的淨投資為 $69截至 2024 年 3 月 31 日，百萬美元，其中 $29百萬起源於 2020 年及之前，美元162021 年為百萬，美元122022 年為百萬，美元102023 年為百萬美元，以及 $22024 年將達到 100 萬。 10. 業務優化費用
近年來，我們已採取行動來改變成本結構和提高運營效率。這些努力包括重組組織、優化製造足跡、研發運營和供應鏈網絡、採用嚴格的成本管理以及集中和精簡某些支持職能。這些行動的相關成本主要包括員工解僱費用、實施成本、合同終止成本和資產減值。我們目前預計將產生額外的税前成本，主要與業務優化計劃的實施有關，約為美元15百萬美元是通過完成目前正在進行的舉措來實現的。我們將繼續推行成本節約計劃，包括與新實施的運營模式相關的舉措，旨在簡化和簡化我們的運營，只要找到進一步的成本節省機會，我們將為未來實施業務優化計劃而產生額外的重組費用和成本。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們記錄了以下與業務優化計劃相關的費用。 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | | |
| 重組費用 | $ | 47 | | $ | 110 | | | | |
| 實施業務優化計劃的成本 | 10 | | 24 | | | | |
| | | | | |
| 業務優化費用總額 | $ | 57 | | $ | 134 | | | | |
出於細分報告的目的，業務優化費用是未分配的費用。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，實施業務優化計劃的成本分別由外部諮詢和過渡成本組成，包括員工薪酬和相關成本。這些成本主要包含在銷售成本和銷售和收購費用中。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們記錄了以下重組費用。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | 齒輪 | SG&A | 研發 | 總計 |
| 員工解僱費用 | $ | 5 | | $ | 15 | | $ | 16 | | $ | 36 | |
| 合同終止和其他費用 | 1 | | 5 | | — | | 6 | |
| 資產減值 | 5 | | — | | — | | 5 | |
| 重組費用總額 | $ | 11 | | $ | 20 | | $ | 16 | | $ | 47 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | 齒輪 | SG&A | 研發 | 總計 |
| 員工解僱費用 | $ | 17 | | $ | 63 | | $ | 7 | | $ | 87 | |
| 合同終止和其他費用 | 3 | | — | | — | | 3 | |
| 資產減值 | 12 | | 8 | | — | | 20 | |
| 重組費用總額 | $ | 32 | | $ | 71 | | $ | 7 | | $ | 110 | |
在截至2024年3月31日的三個月中，我們最重要的重組行動，反映了美元24上表中的數百萬筆重組費用與一項將某些研發活動集中到新地點的計劃以及我們最近實施的旨在簡化和精簡運營的新運營模式有關。 在截至2023年3月31日的三個月中，我們最重大的重組行動，反映了美元78上表中的重組費用中有100萬美元與我們的新運營模式的實施有關。
下表彙總了與我們的重組計劃相關的負債活動。 | | | | | |
| （單位：百萬） | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的負債餘額 | $ | 128 | |
| 收費 | 42 | |
| 付款 | (35) | |
| |
| 貨幣換算 | 1 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的負債餘額 | $ | 136 | |
截至2024年3月31日，我們幾乎所有的重組負債都與員工解僱成本有關，其餘負債歸因於合同終止成本。這些負債的幾乎所有現金支付預計將在2024年底之前支付。
11. 養老金和其他退休後福利計劃
以下是與我們的養老金和OPEB計劃相關的淨定期福利成本摘要。 | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | | |
| 養老金福利 | | | | | |
| 服務成本 | $ | 7 | | $ | 6 | | | | |
| 利息成本 | 38 | | 37 | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | (50) | | (44) | | | | |
| 淨虧損和先前服務成本的攤銷 | 3 | | 1 | | | | |
| 定期養老金淨成本 | $ | (2) | | $ | — | | | | |
| 打開 | | | | | |
| 利息成本 | $ | 2 | | $ | 2 | | | | |
| 淨虧損和先前服務抵免的攤銷 | (5) | | (6) | | | | |
| OPEB的定期淨成本（收入） | $ | (3) | | $ | (4) | | | | |
12. 所得税
我們的有效所得税税率是 66.4% 和 100.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。我們的有效所得税税率可能不同於 21由於多種因素導致的美國聯邦法定税率百分比，包括國外税率差異、税收優惠、不可扣除的費用、非應税收入、估值補貼的增加或減少、不確定税收狀況造成的負債增加或減少，以及超額的税收優惠或股票補償獎勵的短缺。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要由美元驅動37數百萬美元的所得税支出來自於與擬議分離腎臟保健板塊相關的內部重組交易，由於未來預計收入的變化而導致的外國司法管轄區的估值補貼增加，以及我們在各種不確定税收狀況下的負債增加。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於股票補償獎勵的税收短缺以及我們因不確定税收狀況而產生的負債增加。
13. 每股收益
基本和攤薄後每股收益（EPS）的分子是歸屬於百特股東的淨收益。基本每股收益的分母是該期間已發行股票的加權平均數。未兑現股票期權、限制性股票單位和PSU的稀釋效應反映在使用庫存股法的攤薄每股收益的分母上。
下表是持續經營收入與歸屬於百特股東的淨收益的對賬情況。
| | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 |
| 持續經營的收入 | $ | 39 | | $ | — | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 2 | | 1 | |
| 歸屬於百特股東的持續經營業務收入（虧損） | 37 | | (1) | |
| 來自已終止業務的收入 | — | | 45 | |
| 歸屬於百特股東的淨收益 | $ | 37 | | $ | 44 | |
下表是基本股和攤薄股票的對賬。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | | |
| 基礎股票 | 508 | | 505 | | | | |
| 稀釋性證券的影響 | 2 | | — | | | | |
| 攤薄後的股票 | 510 | | 505 | | | | |
由於我們歸屬於百特股東的持續經營虧損，截至2023年3月31日的三個月中，基本股和攤薄後的股票持平。稀釋證券的影響包括未行使的股票期權、未歸屬的限制性股票單位以及與已授予的PSU相關的臨時可發行股份。攤薄後每股收益的計算不包括 16百萬和 24在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，根據股票獎勵分別可發行100萬股股票，因為它們的納入將對攤薄後的每股收益產生反稀釋作用。
14. 衍生工具和套期保值活動
我們在全球範圍內運營，面臨着外匯和利率波動可能對我們的收益、現金流和股權產生不利影響的風險。我們的套期保值政策試圖根據我們對風險、機會和成本之間適當權衡的判斷，將這些風險管理到可接受的水平。
我們面臨的外匯風險主要涉及以歐元、英鎊、中國人民幣、日元、瑞典克朗、波蘭茲羅提、墨西哥比索、澳元、加元、韓元、哥倫比亞比索、巴西雷亞爾、土耳其里拉和印度盧比計價的已確認資產和負債、預測交易和淨資產。我們在合併的基礎上管理我們的外幣風險敞口，這使我們能夠淨風險敞口並利用任何自然抵消額。此外，我們使用衍生工具和非衍生工具來進一步減少外匯風險的淨敞口。套期保值工具的收益和虧損抵消了套期保值交易的虧損和收益，並減少了外匯匯率變動造成的收益和股本波動。金融市場和貨幣波動可能會限制我們以具有成本效益的方式對衝這些風險敞口的能力。
我們還面臨利率波動可能對我們的收益和現金流產生不利影響的風險。我們的政策是使用固定利率和浮動利率債務的組合來管理利息成本，我們認為這在當時是合適的。為了以具有成本效益的方式管理這種組合，我們定期進行利率互換，我們同意在特定的間隔內交換參照商定的名義金額計算的固定利率和浮動利息金額之間的差額。
我們不持有任何用於交易目的的工具，我們的任何出色衍生工具均不包含與信用風險相關的或有特徵。
衍生工具在簡明合併資產負債表中被確認為按公允價值計算的資產或負債，並根據該工具的預定到期日分為短期或長期。我們將某些衍生品和外幣計價的債務指定為現金流、公允價值或淨投資套期保值中的套期保值工具。
現金流負責人g是
我們可能會使用期權，包括項圈和已購買期權、遠期和跨貨幣互換，對衝與預測交易和已確認資產和負債相關的收益的外匯風險。我們會定期使用國債利率鎖定來對衝與預期發行債務相關的利率變動所帶來的收益風險。
對於每種被指定為現金流對衝並有效的衍生工具，衍生品的收益或損失記錄在AOCI中，然後在與標的對衝項目一致的收益中確認。期權溢價或支付的淨保費最初記為資產，並在期權期限內重新歸類為其他綜合收益（OCI），然後在與標的對衝項目一致的收益中確認。現金流套期保值按淨銷售成本和利息支出分類，主要分別與以外幣計價的預測公司內部銷售額和預期發行債務的預計利息支付額有關。
指定為現金流套期保值的外匯合約的名義金額為美元261百萬和美元340截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。截至2024年3月31日，我們持有與預測交易相關的現金流對衝合約的最長期限為 12外匯合約的月份。有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日，指定為現金流套期保值的未償利率合約。
公允價值主體g是
我們會定期使用利率互換將部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。這些工具對衝了我們因指定基準利率波動而導致的債務公允價值變動所產生的收益。對於每種被指定為公允價值套期保值的衍生工具，衍生品的收益或損失將立即計入收益，並抵消因於特定風險（例如利率變動）的公允價值的變化，而對衝項目的公允價值也在收益中確認。被指定為公允價值套期保值的對衝工具的公允價值變化被歸類為淨利息支出，因為它們對衝了與我們的某些固定利率債務相關的利率風險。
有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日，指定為公允價值套期保值的未償利率合約。
2023 年 10 月，我們簽訂了一份名義金額為美元的外幣遠期合約798百萬美元將於2024年5月到期，並將該衍生品指定為我們歐元的公允價值對衝工具750百萬的 0.402024年5月到期的優先票據百分比。
淨投資主管g是
2017 年 5 月，我們發行了 €600百萬的 1.32025年5月到期的優先票據百分比。2019 年 5 月，我們發行了 €750百萬的 1.32029年5月到期的優先票據百分比。我們已將這些債務指定為我們在歐洲業務的淨投資的套期保值，因此，對未償債務餘額的計價即期利率調整被記錄為AOCI的一部分。
2019 年 5 月，我們發行了 €750百萬的 0.402024年5月到期的優先票據百分比。我們已將這些債務指定為對衝我們對歐洲業務的投資，因此，未償債務餘額的按即期利率調整先前被記錄為AOCI的一部分。2023 年 10 月，我們取消了此前指定的淨投資對衝的指定，同時建立了公允價值套期保值關係，如上文 “公允價值套期保值” 部分所述。
截至2024年3月31日，我們的AOCI累計税前未實現折算收益為美元75百萬美元與以歐元計價的優先票據有關。
取消指定
如果確定衍生品或非衍生套期保值工具不再具有高效的對衝工具，則我們有望中止套期保值會計。與終止有效現金流套期保值相關的收益或虧損通常繼續遞延，並根據標的套期保值項目的虧損或收入確認進行確認。但是，如果對衝預測的交易很可能不會發生，則任何收益或損失將立即從AOCI重新歸類為收益。
有 不由於我們對套期保值預測交易發生概率的評估發生了變化，2024年或2023年前三個月的現金流套期保值變動。與這些終止有關的虧損繼續延期，並根據標的套期保值項目，即發行債務的利息支出進行確認。
如果我們終止公允價值套期保值，則等於終止之日對衝項目的累計公允價值調整的金額將攤銷為對衝項目剩餘期限的收益。有 不公允價值套期保值在2024年或2023年的前三個月終止。
如果我們取消淨投資對衝名稱，則在我們出售、清算或拆分被套期保值的外國投資之前，AOCI中確認的任何收益或損失都不會重新歸類為收益。有 不淨投資套期保值在2024年或2023年的前三個月終止。
未指定的衍生工具
我們使用遠期合約來對衝與某些公司內部和第三方應收賬款和以外幣計價的應付賬款相關的外匯影響所產生的收益。這些衍生工具通常不被正式指定為套期保值，這些工具的期限通常不超過一個月。
未指定衍生工具的名義總額為美元707截至 2024 年 3 月 31 日的百萬美元和美元709截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
套期保值工具和未指定衍生工具的收益和損失
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中我們的套期保值工具的收益和虧損以及這些損益在我們簡明合併財務報表中的分類，以及
2023. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OCI 中確認的收益（虧損） | | 收益（虧損）地點
在損益表中 | 從AOCI重新歸類為收益（虧損） |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 現金流套期保值 | | | | | | | | |
| 利率合約 | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出，淨額 | $ | (1) | | | $ | (1) | |
| 外匯合約 | 10 | | | — | | | 銷售成本 | 2 | | | 4 | |
| 公允價值套期保值 | | | | | | | | |
| 外匯合約 | (2) | | | — | | | 其他收入，淨額 | (3) | | | — | |
| 淨投資套期保值 | 38 | | | (48) | | | 其他收入，淨額 | — | | | — | |
| 總計 | $ | 46 | | | $ | (48) | | | | $ | (2) | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 損益表中收益（虧損）的位置 | 收入中確認的收益（虧損） |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 |
| 公允價值套期保值 | | | | |
| 外匯合約 | 其他收入，淨額 | $ | (23) | | | $ | — | |
| 未指定的衍生工具 | | | | |
| 外匯合約 | 其他收入，淨額 | (17) | | | (3) | |
| 總計 | | $ | (40) | | | $ | (3) | |
截至 2024 年 3 月 31 日，低於 $1預計在未來12個月中，AOCI中包含的衍生工具的數百萬美元遞延税後淨收益將計入收益，而對衝項目預計將影響收益的時機恰逢其時。
衍生資產和負債
下表彙總了截至2024年3月31日簡明合併資產負債表中報告的衍生工具的分類和公允價值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產頭寸中的衍生品 | | 負債頭寸中的衍生品 |
| （單位：百萬） | 資產負債表位置 | 公允價值 | | 資產負債表位置 | 公允價值 |
| 未指定的衍生工具 | | | | | |
| 外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 13 | | | 應計費用和其他流動負債 | $ | 7 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 被指定為對衝的衍生工具 | | | | | |
| 外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | 6 | | | 應計費用和其他流動負債 | 1 |
| 衍生工具總數 | | $ | 19 | | | | $ | 8 |
下表彙總了截至2023年12月31日簡明合併資產負債表中報告的衍生工具的分類和公允價值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產頭寸中的衍生品 | | 負債頭寸中的衍生品 |
| （單位：百萬） | 資產負債表位置 | 公允價值 | | 資產負債表位置 | 公允價值 |
| 未指定的衍生工具 | | | | | |
| | | | | |
| 外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 47 | | | 應計費用和其他流動負債 | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 被指定為對衝的衍生工具 | | | | | |
| 外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | 4 | | | 應計費用和其他流動負債 | 5 | |
| 衍生工具總數 | | $ | 51 | | | | $ | 5 | |
雖然我們的一些衍生品受主淨額結算安排的約束，但我們在簡明的合併資產負債表中按總額列報了與衍生工具相關的資產和負債。此外，我們無需為任何未償還的衍生品提供抵押品。
下表提供有關我們的衍生頭寸的信息，就好像它們是按淨額列報一樣，允許交易對手進行抵消。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| （單位：百萬） | 資產 | 責任 | | 資產 | 責任 |
| 簡明合併資產負債表中確認的總金額 | $ | 19 | | $ | 8 | | | $ | 51 | | $ | 5 | |
| 總金額須在主淨額結算安排中抵消，但未在簡明合併資產負債表中抵消 | (2) | | (2) | | | (5) | | (5) | |
| 總計 | $ | 17 | | $ | 6 | | | $ | 46 | | $ | — | |
下表顯示了簡明合併資產負債表中記錄的與公允價值套期保值相關的金額： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值物品的賬面金額 | | 包括公允價值套期保值調整的累計金額
在套期保值項目的賬面金額中 (a) |
| （單位：百萬） | 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
| 長期債務 | $ | 100 | | $ | 100 | | | $ | 3 | | $ | 3 | |
(a) 這些公允價值套期保值已於2018年及更早時期終止。
15. 公允價值測量
下表彙總了我們經常按公允價值計量的資產和負債。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
| （單位：百萬） | 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級） | 重要的其他
可觀察的輸入
（第 2 級） | 意義重大
不可觀察的輸入
（第 3 級） |
| 資產 | | | | |
| 外匯合約 | $ | 19 | | $ | — | | $ | 19 | | $ | — | |
| | | | |
| 可供出售的債務證券 | 22 | | — | | — | | 22 | |
| 有價股權證券 | 31 | | 31 | | — | | — | |
| 總計 | $ | 72 | | $ | 31 | | $ | 19 | | $ | 22 | |
| 負債 | | | | |
| 外匯合約 | $ | 8 | | $ | — | | $ | 8 | | $ | — | |
| | | | |
| 與收購相關的或有付款 | 14 | | — | | — | | 14 | |
| 總計 | $ | 22 | | $ | — | | $ | 8 | | $ | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
| （單位：百萬） | 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級） | 重要的其他
可觀察的輸入
（第 2 級） | 意義重大
不可觀察的輸入
（第 3 級） |
| 資產 | | | | |
| 外匯合約 | $ | 51 | | $ | — | | $ | 51 | | $ | — | |
| | | | |
| 可供出售的債務證券 | 22 | | — | | — | | 22 | |
| 有價股權證券 | 44 | | 44 | | — | | — | |
| 總計 | $ | 117 | | $ | 44 | | $ | 51 | | $ | 22 | |
| 負債 | | | | |
| 外匯合約 | $ | 5 | | $ | — | | $ | 5 | | $ | — | |
| | | | |
| 與收購相關的或有付款 | 14 | | — | | — | | 14 | |
| 總計 | $ | 19 | | $ | — | | $ | 5 | | $ | 14 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金及現金等價物為美元3.03十億和美元3.19十億美元分別包括約美元的貨幣市場基金1.47十億和美元1.63分別為十億，在公允價值層次結構中被視為二級。
對於使用活躍市場報價計量的資產，公允價值是單位公佈的市場價格乘以持有的單位數量，不考慮交易成本。我們輸入的大多數衍生品都是使用內部估值技術估值的，因為此類工具沒有報價的市場價格。用於對這些工具進行估值的主要技術是貼現現金流和Black-Scholes模型。關鍵輸入被認為是可觀察的，並因衍生品的類型而異，包括合同條款、利率收益率曲線、外匯匯率和波動率。
可供出售債務證券由非公開實體發行的可轉換債務和可轉換可贖回優先股組成，使用折扣現金流和期權定價模型進行衡量。由於缺乏有關某些公允價值輸入（例如股票波動率）的可觀察數據，在接近資產負債表日時沒有可觀察到的交易時，這些可供出售的債務證券被歸類為三級公允價值衡量標準。當利率下降、股票波動性增加或轉換期權所依據的股票的公允價值增加時，可供出售債務證券的公允價值就會增加。
與收購相關的或有付款，包括里程碑付款和基於銷售的付款，採用折現現金流技術進行估值，其中納入了管理層對未來結果的預期。隨着估計的付款概率增加或預期付款時間的加快，里程碑付款的公允價值也會增加。基於銷售的付款的公允價值基於概率加權的未來收入估計，隨着收入估計值的增加、更高收入情景的概率權重增加或預期付款時機的加速而增加。
下表是使用大量不可觀察投入（第三級）的經常性公允價值計量的對賬，其中包括與收購和可供出售債務證券相關的或有付款。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| （單位：百萬） | 與收購相關的或有付款 | 可供出售的債務證券 | | 與收購相關的或有付款 | 可供出售的債務證券 |
| 期初的公允價值 | $ | 14 | | $ | 22 | | | $ | 84 | | $ | 47 | |
| | | | | |
| 收益中確認的公允價值的變化 | — | | — | | | (13) | | — | |
| | | | | |
| 轉出第 3 關 | — | | — | | | — | | (5) | |
| 付款 | — | | — | | | (1) | | — | |
| | | | | |
| 期末公允價值 | $ | 14 | | $ | 22 | | | $ | 70 | | $ | 42 | |
在截至2023年3月31日的三個月中，在被投資者的首次公開募股轉換為有價股權證券（在公允價值層次結構中被歸類為第一級）後，可供出售的債務證券從三級重新歸類。
未按公允價值計量的金融工具
除了要求我們在簡明合併資產負債表中按公允價值確認的金融工具外，我們還有某些按攤銷成本或公允價值以外的某種基礎確認的金融工具。 對於這些金融工具，下表提供了簡明合併資產負債表中確認的價值以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的估計公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 公允價值 (a) |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| 負債 | | | | | |
| 長期債務和融資租賃債務的當前到期日 | $ | 2,634 | | $ | 2,668 | | | $ | 2,606 | | $ | 2,621 | |
| 長期債務和融資租賃債務 | 11,092 | | 11,130 | | | 9,872 | | 10,067 | |
(a) 這些公允價值金額是根據可觀察到的投入估算得出的，因此在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
當期和長期債務的估計公允價值是通過將價格乘以相應債務工具的名義金額計算得出的。價格是使用相應債務工具的規定條款和與我們的信用風險相稱的收益率曲線計算的。由於大多數資產和負債的到期日為短期，上表中未列報的其他金融工具，例如應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
沒有可輕易確定的公允價值的投資
如果沒有我們按成本衡量的易於確定的公允價值，減去減值後的股票投資的賬面價值為美元67截至 2024 年 3 月 31 日的百萬美元和美元66截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。在適用的情況下，我們還會調整此類股票投資的衡量標準，以確定同一發行人相同或相似投資的有序交易中的可觀察價格。這些投資包含在我們簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中。
16. 區段信息
2023年第三季度，我們完成了新的運營模式的實施，旨在簡化和簡化我們的運營，更好地使我們的製造和供應鏈與商業活動保持一致。在這種新的運營模式下，我們的業務包括 四細分市場：醫療產品和療法、醫療保健系統和技術、製藥和腎臟保健（如上所述，我們計劃在2024年下半年通過出售或分拆進行剝離）。為了與新的運營模式保持一致，我們的分部在2023年第三季度進行了更改，並且對前一時期的分部披露進行了修訂，以反映新的細分市場表現。
醫療產品和療法部門包括我們的無菌靜脈注射解決方案、輸液系統、給藥套裝、腸外營養療法和手術止血劑、密封劑和粘連預防產品的銷售。醫療保健系統和技術板塊包括我們的互聯護理解決方案和協作工具的銷售，包括智能牀系統、患者監護系統和診斷技術、呼吸健康設備以及手術領域的先進設備，包括手術視頻技術、精密定位設備和其他配件。製藥板塊包括特種注射藥物、吸入麻醉和藥物複合物的銷售。腎臟護理板塊包括慢性和急性透析療法和服務的銷售，包括腹膜透析、血液透析、持續腎臟替代療法和其他器官支持療法。未分配給某個細分市場的其他銷售主要包括直接通過我們的某些製造設施提供的產品和服務的銷售以及根據一項業務發展安排獲得的特許權使用費收入，該協議於2023年初我們收購相關產品版權時結束。
淨銷售額分解
下表顯示了我們在美國和國際上的分列淨銷售額。整合消除了細分市場間的銷售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| （單位：百萬） | 美國 | 國際 | 總計 | | 美國 | 國際 | 總計 |
輸液療法和技術 | $ | 526 | | $ | 440 | | $ | 966 | | | $ | 514 | | $ | 397 | | $ | 911 | |
高級手術 | 147 | | 116 | | 263 | | | 144 | | 102 | | 246 | |
| 醫療產品和療法 | 673 | | 556 | | 1,229 | | | 658 | | 499 | | 1,157 | |
護理和連接解決方案 | 278 | | 124 | | 402 | | | 298 | | 131 | | 429 | |
前線護理 | 195 | | 70 | | 265 | | | 221 | | 81 | | 302 | |
醫療保健系統和技術 | 473 | | 194 | | 667 | | | 519 | | 212 | | 731 | |
注射劑和麻醉 | 191 | | 137 | | 328 | | | 173 | | 132 | | 305 | |
| 藥物複合 | — | | 250 | | 250 | | | — | | 218 | | 218 | |
| 藥品 | 191 | | 387 | | 578 | | | 173 | | 350 | | 523 | |
慢性療法1 | 226 | | 662 | | 888 | | | 229 | | 655 | | 884 | |
| | | | | | | |
急性療法1 | 85 | | 129 | | 214 | | | 64 | | 124 | | 188 | |
| 腎臟護理 | 311 | | 791 | | 1,102 | | | 293 | | 779 | | 1,072 | |
其他1 | 11 | | 5 | | 16 | | | 24 | | 6 | | 30 | |
| Total Baxter | $ | 1,659 | | $ | 1,933 | | $ | 3,592 | | | $ | 1,667 | | $ | 1,846 | | $ | 3,513 | |
1鑑於我們在2023年第三季度的細分市場變化，我們對美元進行了重新分類8從2023年第一季度開始，從慢性療法到急性療法的銷售額為百萬美元，以符合本期的預期。 此外，在2023年第二季度將我們的BPS業務重新歸類為已終止業務方面，我們對美元進行了重新分類2從2023年第一季度起，BPS向其他公司（在持續運營範圍內）的合同製造收入為百萬美元，因為相關製造工廠不屬於該剝離交易的一部分。
地理銷售信息
根據客户所在的位置，我們的淨銷售額歸因於以下地理區域。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 美國 | $ | 1,659 | | | $ | 1,667 | | | | | |
新興市場1 | 778 | | | 757 | | | | | |
世界其他地區2 | 1,155 | | | 1,089 | | | | | |
| Total Baxter | $ | 3,592 | | | $ | 3,513 | | | | | |
1 新興市場包括我們在東歐、中東、非洲、拉丁美洲和亞洲（日本除外）的業務銷售額。
2世界其他地區包括我們在西歐、加拿大、日本、澳大利亞和新西蘭的業務的銷售額。
分部營業收入
我們使用細分市場的營業收入來評估我們細分市場的業績並做出資源分配決策。分部營業收入是指扣除所得税前的收入、利息和其他非營業收入或支出、未分配的公司成本、無形資產攤銷和其他特殊項目。下文我們在分部營業收入與所得税前持續經營收入的對賬中列出的特殊項目不包括在細分市場的營業收入中，因為它們變化很大，難以預測，而且規模可能會對我們該期間公佈的經營業績產生重大影響。
大多數使我們的細分市場受益的全球職能支持成本、管理費用和其他共同成本都分配給這些細分市場。未分配給我們細分市場的公司成本以及實際成本之間的任何差異
公司成本和分配給我們細分市場的金額以未分配的公司成本列報。 下表列出了我們的分部營業收入以及分部營業收入與所得税前持續經營收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | | |
| 醫療產品和療法 | $ | 227 | | $ | 197 | | | | |
| 醫療保健系統和技術 | 67 | | 112 | | | | |
| 藥品 | 78 | | 87 | | | | |
| 腎臟護理 | 159 | | 57 | | | | |
| 其他 | 4 | | 7 | | | | |
| 總計 | 535 | | 460 | | | | |
| 未分配的公司成本 | (20) | | (21) | | | | |
| 無形資產攤銷費用 | (166) | | (162) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 業務優化項目 | (57) | | (134) | | | | |
| 收購和整合項目 | (5) | | 7 | | | | |
| | | | | |
| 與離職有關的費用 | (92) | | (9) | | | | |
| 歐洲醫療器械法規 | (8) | | (12) | | | | |
| | | | | |
| 總營業收入 | 187 | | 129 | | | | |
| 利息支出，淨額 | 78 | | 117 | | | | |
| 其他收入，淨額 | (7) | | (2) | | | | |
| 所得税前持續經營的收入 | $ | 116 | | $ | 14 | | | | |
我們的首席運營決策者沒有收到任何按運營部門劃分的資產信息，因此，我們不會按運營部門報告資產信息。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
有關管理層對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。以下是管理層對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的財務狀況和經營業績的討論和分析。
最近的戰略行動
2022年年中，我們董事會批准了對業務組合的戰略審查，目標是增加股東價值。作為審查過程的一部分，我們確定並評估了一系列潛在的戰略行動，包括銷售機會和其他分離交易。2023年1月，在審查完成後，我們宣佈了多項計劃中的戰略行動，如下所述，這些行動旨在提高我們的運營效率，加速創新並增加股東價值。
提議分離腎臟保健業務
2023年1月，我們宣佈提議將我們的腎臟護理業務分拆為一家獨立的上市公司。2024年3月，我們宣佈，我們最近一直在與精選私募股權投資者進行討論，探討出售我們的腎臟護理業務以代替擬議的分拆的可能性。無論最終選擇哪種分離結構，我們的腎臟護理業務的分離目前預計將在2024年下半年完成，但要視慣例條件的滿足而定。在2024年第一季度，我們的腎臟護理板塊淨銷售額為11.0億美元，約佔合併淨銷售額的31％。
自首次宣佈擬議分離我們的腎臟護理業務以來，我們已經承擔了大量與分離相關的成本，對我們的收益和現金流產生了不利影響。在擬議的分離完成之前，我們預計將繼續產生鉅額的離職成本，這將繼續對我們的收益和現金流產生不利影響。此外，如果擬議的分離完成，我們預計將因公司規模縮小而產生一定程度的協同效應失效，因此，我們將需要採取各種行動來幫助確保我們的成本結構適合於支持剩餘業務。
無法保證擬議的離職工作將按上述方式或期限完成，或根本無法保證。
新運營模式的實施和由此產生的細分市場變動
2023年第三季度，我們完成了新的運營模式的實施，旨在簡化和簡化我們的運營，更好地使我們的製造和供應鏈與商業活動保持一致。在這種新的運營模式下，我們的業務由四個部門組成：醫療產品和療法、醫療保健系統和技術、製藥和腎臟保健（如上所述，我們目前計劃在2024年下半年通過出售或分拆進行剝離）。為了與新的運營模式保持一致，我們的分部在2023年第三季度進行了更改，並且對前一時期的分部披露進行了修訂，以反映新的細分市場表現。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中的附註16。
出售生物製藥解決方案（BPS）業務
2023年9月29日，我們完成了對生物製藥解決方案（BPS）業務的出售，並從該交易中獲得了39.6億美元的現金收益。截至2023年3月31日的三個月中，我們的BPS業務的經營業績和現金流在隨附的簡明合併財務報表中列為已終止業務。我們打算將本次交易的幾乎所有税後收益用於償還部分債務，包括我們在2023年第四季度償還的5.14億美元商業票據借款和22.8億美元的長期債務。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中的註釋2。
影響我們經營業績的因素
供應限制、全球經濟狀況和監管事宜
近年來，我們的全球供應鏈遇到了重大挑戰，包括生產延遲和中斷、成本上漲以及原材料和零部件（包括樹脂和
機電設備），以及由 COVID-19 疫情和其他外部因素導致的運輸成本上漲，包括重大天氣事件、通貨膨脹水平升高、利率上升、某些停靠港和世界各地航運港口的中斷、烏克蘭戰爭、中東衝突（包括對紅海商船的襲擊）、中國、臺灣和美國之間的緊張局勢以及其他地緣政治事件。由於我們產品的性質，包括靜脈輸液等高密度消耗性醫療產品，以及我們製造設施的地理位置（通常需要我們長途運輸產品），因此與某些行業同行相比，我們可能更容易受到運費上漲和其他供應鏈挑戰的影響。儘管我們已經看到某些零部件的可用性有了顯著改善，某些原材料的價格和某些運輸成本也有所改善，但這些挑戰可能會在未來對我們的供應鏈產生負面影響。由於我們無法完全滿足需求，這些挑戰，包括某些原材料和零部件的不可用，也對我們某些產品類別（包括我們在2021年12月收購Hill-Rom Holdings, Inc.（Hillrom）時收購的產品類別的銷售產生了負面影響，並可能在未來繼續對我們的銷售產生負面影響。
我們的經營業績還受到宏觀經濟狀況和商業信心水平的影響。烏克蘭戰爭、中東衝突（包括對紅海商船的襲擊）、中國、臺灣和美國之間的緊張局勢，以及為應對這些衝突（以及這些衝突升級的可能性）而實施的制裁和其他措施，增加了經濟和政治的不確定性，我們將繼續密切關注事態的發展。儘管我們已經基本完成了與我們在俄羅斯的業務相關的清算工作，但經濟混亂的重大升級或擴大或目前的烏克蘭戰爭範圍可能會對我們在該地區的業務（包括我們的供應鏈）產生不利影響。
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機和流行病/大流行相關的風險。COVID-19 已經發生，它或未來的任何其他公共衞生危機將來都可能對我們的開支、運營、供應鏈和配送系統等產生不利影響。疫情的任何捲土重來或任何新的公共衞生危機都可能再次影響醫療保健優先事項，並導致對我們產品的需求波動。
美國和我們開展業務的許多國家的高通貨膨脹率已經導致並可能繼續導致更高的利率、運費、勞動力成本以及其他成本和支出。此外，外幣匯率的不利變化增加了我們在某些司法管轄區採購某些原材料的成本，並可能繼續增加。我們已經經歷過並將繼續經歷製造成本和運營費用的通貨膨脹性增長，我們可能無法及時或根本無法將這些成本增長轉嫁給客户，這可能會對我們的盈利能力和經營業績產生重大不利影響。通貨膨脹和總體宏觀經濟因素導致我們的某些客户減少或延遲訂購我們的產品和服務，並可能導致他們將來這樣做，這可能會對我們的銷售和經營業績產生重大不利影響。
作為一家醫療產品公司，我們的業務以及我們生產或銷售的許多產品受到美國境內外眾多政府機構的廣泛監管。這些法規（如我們截至2023年12月31日的財政年度10-K表年度報告政府法規第1項中所述）要求我們在特定國家營銷和銷售大部分產品之前，必須獲得美國食品藥品監督管理局（FDA）或適用的非美國監管機構的特別批准。未能獲得或維持這些批准或許可可能會對我們的業務產生重大不利影響（包括我們在目前運營的產品市場的競爭能力）。此外，美國的食品和藥物管理局、歐洲的歐洲藥品監督管理局、中國的中國食品藥品監督管理局以及美國境內外的其他政府機構管理的要求涵蓋我們產品的測試、安全性、有效性、製造、標籤、促銷和廣告、定價、分銷和上市後監督。我們未能遵守這些要求可能會使我們面臨各種行動，包括警告信、產品召回或扣押、貨幣制裁、停止產品生產和分銷的禁令、民事或刑事制裁、政府拒絕批准或許可、限制運營或撤回現有批准和許可證，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
如需進一步討論，請參閲我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。
非公認會計準則財務指標
我們列報的按固定匯率計算的淨銷售額變動百分比是一項非公認會計準則財務指標，該百分比是使用本期當地貨幣銷售額按前一期外匯匯率計算得出的。該指標提供有關我們淨銷售額增長（或下降）的信息，就好像外幣匯率在前一時期和本期之間沒有變化一樣。我們認為，衡量按固定匯率計算的淨銷售額變動百分比的非公認會計準則與按實際匯率計算的淨銷售額變動百分比的美國公認會計準則結合使用時，可以更全面地瞭解我們的經營業績，特別是在評估一個時期到另一個時期的業績時。
操作結果
在截至2024年3月31日的三個月中，歸屬於百特股東的淨收益為3700萬美元，攤薄後每股收益為0.07美元。在截至2023年3月31日的三個月中，歸屬於百特股東的持續經營業務淨虧損為100萬美元，攤薄每股虧損0.00美元，已終止業務的淨收益為4,500萬美元，攤薄後每股虧損0.09美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的業績包括特殊項目，使歸屬於百特股東的淨收益減少了2.94億美元，攤薄後每股收益減少了0.58美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的業績包括特殊項目，使歸屬於百特股東的持續經營業務收入減少了2.49億美元，攤薄後每股收益減少了0.49美元，終止業務的淨收益減少了400萬美元，攤薄每股收益減少了0.01美元。有關所有期限的特殊物品的信息，請參見標題為 “特殊物品” 的小節。
合併淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 實際上
貨幣匯率 | 以恆定匯率 1 |
| 美國 | $ | 1,659 | | $ | 1,667 | | | (0) | % | 0 | % |
新興市場2 | 778 | | 757 | | | 3 | % | 4 | % |
世界其他地區3 | 1,155 | | 1,089 | | | 6 | % | 6 | % |
| 淨銷售總額 | $ | 3,592 | | $ | 3,513 | | | 2 | % | 3 | % |
1按固定匯率計算的淨銷售額的百分比變化是一項非公認會計準則財務指標。有關我們使用該指標的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
2新興市場包括我們在東歐、中東、非洲、拉丁美洲和亞洲（日本除外）的業務銷售額。
3世界其他地區包括我們在西歐、加拿大、日本、澳大利亞和新西蘭的業務的銷售額。
與去年同期相比，外幣對2024年第一季度的淨銷售額產生了1個百分點的不利影響，這主要是由於美元兑土耳其里拉、中國人民幣、澳元和日元走強，但美元兑哥倫比亞比索、英鎊、墨西哥比索和歐元的疲軟部分抵消了這一影響。
各細分市場的淨銷售額
醫療產品和療法
我們的醫療產品和療法部門包括我們的無菌靜脈注射解決方案、輸液系統、給藥套裝、腸外營養療法和手術止血劑、密封劑和粘連預防產品的銷售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 實際上
貨幣匯率 | 以恆定匯率 1 | |
輸液療法和技術 | $ | 966 | | $ | 911 | | | 6 | % | 6 | % | |
| 高級手術 | 263 | | 246 | | | 7 | % | 8 | % | |
| 醫療產品和療法總淨銷售額 | $ | 1,229 | | $ | 1,157 | | | 6 | % | 6 | % | |
1按固定匯率計算的淨銷售額的百分比變化是一項非公認會計準則財務指標。有關我們使用該指標的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
與去年同期相比，2024年第一季度醫療產品和療法板塊的淨銷售額增長了6％。
與去年同期相比，輸液療法和技術公司的淨銷售額在2024年第一季度增長了6％。銷售業績主要反映了靜脈注射解決方案的增長，並在較小程度上反映了國際營養產品供應的增長。本年度的增長主要歸因於定價舉措，其餘部分由銷量驅動。
2024年4月，我們的Novum IQ大容量輸液泵（LVP）獲得了美國食品藥品監督管理局（FDA）的510（k）許可，預計這將對我們的輸液療法和技術業務在2024年下半年產生的淨銷售額產生有利影響。
與去年同期相比，2024年第一季度的高級外科淨銷售額增長了7％。銷售業績主要反映了止血劑和密封劑的增長，在較小程度上，也反映了防粘連產品供應的增長。本年度的增長主要歸因於銷量的增加。與去年同期相比，外幣匯率對銷售增長產生了1％的負面影響。
醫療保健系統和技術
我們的醫療保健系統和技術部門包括互聯護理解決方案和協作工具的銷售，包括智能牀系統、患者監護系統和診斷技術、呼吸健康設備以及手術領域的先進設備，包括手術視頻技術、精密定位設備和其他配件。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 實際上
貨幣匯率 | 以恆定匯率 1 |
| 護理和連接解決方案 | $ | 402 | | $ | 429 | | | (6) | % | (7) | % |
| 前線護理 | 265 | | 302 | | | (12) | % | (12) | % |
| 醫療保健系統和技術總淨銷售額 | $ | 667 | | $ | 731 | | | (9) | % | (9) | % |
1按固定匯率計算的淨銷售額的百分比變化是一項非公認會計準則財務指標。有關我們使用該指標的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
與去年同期相比，醫療保健系統和技術板塊的淨銷售額在2024年第一季度下降了9％。
與去年同期相比，2024年第一季度的醫療和連接解決方案淨銷售額下降了6％，這主要是由於我們的醫院客户下達資本訂單的時機、設備（主要是醫療通信產品）分階段推遲到未來時期以及租金收入減少導致的銷量下降。我們還受到與商業執行相關的挑戰的影響，我們目前正在應對這些挑戰，以改善該業務的業績。與去年同期相比，外幣匯率對本季度的銷售增長產生了1％的有利影響。
與去年同期相比，一線醫療的淨銷售額在2024年第一季度下降了12％。銷售業績主要反映了我們的聯網監控和智能診斷產品供應的下降。與去年同期相比，銷售額下降的主要原因是本年度積壓案件的增加，而去年同期的積壓量有所減少，以及初級保健市場的需求疲軟。
我們目前預計，我們的醫療系統和技術板塊的增長率將在2024年下半年顯著提高。
藥品
我們的製藥部門包括特種注射藥物、吸入麻醉和藥物複合的銷售。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 實際上
貨幣匯率 | 以恆定匯率 1 |
注射劑和麻醉 | $ | 328 | | $ | 305 | | | 8 | % | 8 | % |
| 藥物複合 | 250 | | 218 | | | 15 | % | 15 | % |
| 藥品淨銷售總額 | $ | 578 | | $ | 523 | | | 11 | % | 11 | % |
1按固定匯率計算的淨銷售額的百分比變化是一項非公認會計準則財務指標。有關我們使用該指標的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
與去年同期相比，製藥板塊的淨銷售額在2024年第一季度增長了11％。
2024年第一季度的注射劑和麻醉劑淨銷售額與上年同期相比增長了8％，這主要是由於我們在2023年4月將相關產品版權轉讓給我們之後，包括Zosyn在內的新產品的推出，本達莫司汀和去甲腎上腺素的推動，但吸入麻醉產品銷售的下降部分抵消了這一增長。
與去年同期相比，2024年第一季度的藥物複合淨銷售額增長了15％。增長是由對我們的國際藥房複合服務的需求增加所推動的。
腎臟護理
我們的腎臟護理領域包括慢性療法，包括腹膜透析（PD）和血液透析（HD），以及由持續腎臟替代療法（CRRT）和其他器官支持療法組成的急性療法。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | 實際上
貨幣匯率 | 以恆定匯率 1 |
慢性療法 | $ | 888 | | $ | 884 | | | 0 | % | 2 | % |
| | | | | |
| 急性療法 | 214 | | 188 | | | 14 | % | 15 | % |
| 腎臟保健總淨銷售額 | $ | 1,102 | | $ | 1,072 | | | 3 | % | 4 | % |
1按固定匯率計算的淨銷售額的百分比變化是一項非公認會計準則財務指標。有關我們使用該指標的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。
與去年同期相比，2024年第一季度的腎臟保健板塊淨銷售額增長了3％。
與去年同期相比，2024年第一季度慢性療法的銷售額持平。本年度的銷售業績主要歸因於患者增長、定價和最近的政府招標，但部分被中國銷售的下降所抵消，這主要是由於基於政府的採購舉措以及 COVID-19 對該國腎臟患者羣體的影響以及特定產品和市場退出。與去年同期相比，外幣匯率對銷售增長產生了2％的負面影響。
與去年同期相比，2024年第一季度急性療法的淨銷售額增長了14％。本年度的增長主要是由對我們的CRRT產品的強勁需求所導致的銷量增加所推動的，尤其是在美國。與去年同期相比，外幣匯率對銷售增長產生了1％的負面影響。
其他
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別獲得了1,600萬美元和3000萬美元的收入，這些收入不屬於我們的應申報細分市場。在本年度和上一財年中，其他銷售額主要代表我們的某些製造設施從合同製造活動中獲得的收入。上一年度還包括業務發展安排下的特許權使用費收入。與去年同期相比，本年度的下降主要反映了合同製造業的減少
交易量，並在較小程度上在我們收購標的產品權利後終止特許權使用費安排。
成本和支出
特殊物品
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中持續經營業務的特殊項目以及按細列項目對我們業績的相關影響。 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | | |
| 毛利率 | | | | | |
| 無形資產攤銷費用 | $ | (114) | | $ | (110) | | | | |
| | | | | |
業務優化項目1 | (14) | | (35) | | | | |
收購和整合項目2 | (1) | | — | | | | |
| | | | | |
歐洲醫療器械法規3 | (8) | | (12) | | | | |
與離職有關的費用4 | (4) | | (1) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 特殊物品總數 | $ | (141) | | $ | (158) | | | | |
| 對毛利率的影響 | (3.9) 分 | (4.5) 分 | | | |
| 銷售、一般和管理 (SG&A) 費用 | | | | | |
| 無形資產攤銷費用 | $ | 52 | | $ | 52 | | | | |
業務優化項目1 | 27 | | 92 | | | | |
收購和整合項目2 | 4 | | 6 | | | | |
| | | | | |
與離職有關的費用4 | 88 | | $ | 8 | | | | |
| | | | | |
| 特殊物品總數 | $ | 171 | | $ | 158 | | | | |
| 對銷售和收購比率的影響 | 4.8 分 | 4.5 分 | | | |
| 研發（R&D）費用 | | | | | |
業務優化項目1 | $ | 16 | | $ | 7 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 特殊物品總數 | $ | 16 | | $ | 7 | | | | |
| 對研發比率的影響 | 0.4 分 | 0.2 分 | | | |
| | | | | |
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| 其他營業收入，淨額 | | | | | |
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收購和整合項目2 | $ | — | | $ | (13) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 特殊物品總數 | $ | — | | $ | (13) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 所得税支出 | | | | | |
税務問題5 | $ | 37 | | $ | 3 | | | | |
特殊物品的税收影響6 | (71) | | $ | (64) | | | | |
| 特殊物品總數 | $ | (34) | | $ | (61) | | | | |
| 對有效税率的影響 | 41.4 積分 | 76.9 積分 | | | |
1我們在2024年和2023年的業績受到與執行優化組織和成本結構計劃相關的成本的影響。這些重組和其他業務優化成本包括與我們當前實施的新運營模式相關的行動，該模式旨在簡化和簡化我們的運營，使我們的製造和供應鏈更好地與商業活動保持一致，合理化某些其他製造和分銷設施，以及某些一般和管理職能的轉型。我們在2024年和2023年的業績分別包括5700萬美元和1.34億美元的業務優化費用。有關這些費用和相關負債的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中的附註10。
2我們在2024年和2023年的業績分別反映了500萬美元和600萬美元的整合成本，其中主要包括與我們整合Hillrom相關的第三方諮詢成本。2023年，這些成本被或有對價負債估計公允價值變動產生的1300萬美元淨收益所抵消。
3我們在2024年和2023年的業績分別包括800萬美元和1200萬美元的增量成本，以遵守歐盟對先前註冊產品的醫療器械法規，其中主要包括承包商成本和其他直接第三方成本。我們認為通過這些法規是一項重大的一次性監管費用，並認為先前註冊的產品在實施期內的初始合規成本並不能表明我們的核心經營業績。
4我們在2024年和2023年的業績分別包括9200萬美元和900萬美元的離職相關費用，主要反映了支持我們為準備擬議的腎臟護理板塊分離而開展活動的外部顧問的成本。我們還額外支出了700萬美元
2023年與出售我們的BPS業務相關的離職相關成本在已終止的業務中報告，未在上表中列報。
5我們在2024年的業績包括與擬議分離腎臟保健板塊相關的內部重組交易產生的3700萬美元所得税支出。我們在2023年的業績包括在已終止業務和持續經營業務之間重新分配300萬美元的所得税支出，這是在過渡期對調整後的業績適用期內税收分配的結果。
6該項目反映了本表中列出的特殊項目的所得税影響。每個特殊項目的税收影響取決於該物品發生的司法管轄區以及每個此類司法管轄區的現行税法。
毛利率和支出比率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | 佔淨銷售額的百分比 | 2023 | 佔淨銷售額的百分比 | $ 零錢 | % 變化 |
| 毛利率 | $ | 1,387 | | 38.6 | % | $ | 1,275 | | 36.3 | % | $ | 112 | | 8.8 | % |
| SG&A | $ | 1,027 | | 28.6 | % | $ | 995 | | 28.3 | % | $ | 32 | | 3.2 | % |
| 研發 | $ | 176 | | 4.9 | % | $ | 164 | | 4.7 | % | $ | 12 | | 7.3 | % |
毛利率
2024年和2023年第一季度的毛利率分別為38.6％和36.3％。本節前面確定的特殊項目對2024年和2023年第一季度的毛利率分別產生了約3.9和4.5個百分點的不利影響。有關更多詳細信息，請參閲上面的特殊物品標題。
不包括特殊物品的影響，2024年第一季度的毛利率與上年同期相比增長了1.7個百分點，這主要是由於定價以及降低製造和供應鏈成本的舉措。
SG&A
2024年和2023年第一季度的銷售和收購費用比率分別為28.6％和28.3％。本節前面確定的特殊項目對2024年和2023年第一季度的銷售和收購費用比率分別產生了約4.8和4.5個百分點的不利影響。
不包括特殊項目的影響，2024年第一季度的銷售和收購支出比率與去年同期相比保持不變。
研發
2024年和2023年第一季度的研發費用比率分別為4.9％和4.7％。本節前面確定的特殊項目對2024年和2023年第一季度的研發費用比率分別產生了約0.4和0.2個百分點的不利影響。
不包括特殊項目的影響，2024年第一季度的研發費用比率與去年同期相比保持不變。
業務優化項目
近年來，我們已採取行動來改變成本結構和提高運營效率。這些努力包括重組組織、優化我們的製造足跡、研發運營和供應鏈網絡、採用嚴格的成本管理以及集中和精簡某些支持職能。這些行動的相關成本主要包括員工解僱費用、實施成本、合同終止成本和資產減值。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們最重大的重組行動，反映了本年度2,400萬美元的重組費用，與一項將某些研發活動集中到新地點的計劃以及我們最近實施的旨在簡化和精簡運營的新運營模式有關。
我們目前預計，通過完成目前正在進行的計劃，將產生約1500萬美元的額外税前成本，主要與業務優化計劃的實施有關。我們將繼續推行成本節約計劃，如果確定了進一步的成本節約機會，我們將承擔
未來實施業務優化計劃的額外重組費用和成本。有關我們的業務優化計劃的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中的註釋10。
其他營業收入，淨額
其他營業收入在2024年和2023年第一季度的淨收入分別為300萬美元和1300萬美元。在2024年第一季度，這筆款項包括與剝離我們的BPS業務相關的過渡服務安排的收入。在2023年第一季度，該金額包括或有對價安排估計公允價值變動所產生的收益。
利息支出，淨額
2024年和2023年第一季度的利息支出淨額分別為7800萬美元和1.17億美元。2024年的下降是由2023年第四季度的債務償還額推動的，但部分被本年度平均現金餘額增加和利率上升導致的利息收入增加所抵消。
其他收入，淨額
其他收入在2024年和2023年第一季度的淨收入分別為700萬美元和200萬美元。在本年度和上一財年中，其他淨收入主要由養老金和其他退休後福利以及有價股權證券公允價值的增加所驅動，部分被外匯損失所抵消。
所得税
在2024年和2023年第一季度，我們的有效所得税税率分別為66.4％和100.0％。我們的有效所得税税率可能與21％的美國聯邦法定税率有所不同，這要歸因於多種因素，包括國外税率差異、税收優惠、不可扣除的費用、非應税收入、估值補貼的增加或減少、税收狀況不確定的負債增加或減少，以及超額的税收優惠或股票補償獎勵不足。我們在過渡期的有效所得税率反映了我們估計的年度有效税率和離散項目。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要是由與腎臟保健板塊擬議分離相關的內部重組交易產生的3700萬美元所得税支出、未來預計收入變化導致的外國司法管轄區估值補貼的增加以及我們在各種不確定税收狀況下的負債增加所產生的3700萬美元所得税支出所致。
對於 三截至 2023 年 3 月 31 日的月份， 我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於股票補償獎勵的税收短缺以及我們在不確定税收狀況下的負債增加。
經濟合作與發展組織（經合組織）和20國集團税基侵蝕和利潤轉移包容性框架（“包容性框架”）提出了兩項提案——第一支柱和第二支柱——分別修改了現有的利潤分配和關聯規則，並確保了最低税收水平。2022年12月12日，歐盟成員國同意實施包容性框架的15％的全球企業最低税率，歐盟內外的各個國家都頒佈了實施第二支柱的新法律或已提出立法草案供通過。經合組織繼續發佈有關雙支柱框架的更多指導方針，並將於2024年廣泛實施。我們目前預計，截至2024年12月31日的財年，第二支柱立法對我們所得税支出的影響將約為1000萬至1500萬美元。在個別國家通過立法之前，我們將繼續評估包容性框架對2025年及未來幾年的潛在影響，這可能會對我們的所得税支出和現金流造成進一步的不利影響。
已終止的業務
2023 年 9 月 29 日，我們完成了 BPS 業務的出售。我們BPS業務的經營業績和現金流在本10-Q表季度報告第1項所包含的簡明合併財務報表中列為已終止業務。對前一期間的金額進行了調整，以反映已終止業務的列報。有關其他信息，請參閲第 1 項中的註釋 2。
分部營業收入
以下是我們應報告細分市場的營業收入摘要。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | | | |
| 醫療產品和療法 | $ | 227 | | $ | 197 | | | | |
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 18.5 | % | 17.0 | % | | | |
| 醫療保健系統和技術 | 67 | | 112 | | | | |
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 10.0 | % | 15.3 | % | | | |
| 藥品 | 78 | | 87 | | | | |
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 13.5 | % | 16.6 | % | | | |
| 腎臟護理 | 159 | | 57 | | | | |
| 佔細分市場淨銷售額的百分比 | 14.4 | % | 5.3 | % | | | |
| 其他 | 4 | | 7 | | | | |
| 總計 | 535 | | 460 | | | | |
| 未分配的公司成本 | (20) | | (21) | | | | |
| 無形資產攤銷費用 | (166) | | (162) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 業務優化項目 | (57) | | (134) | | | | |
| 收購和整合項目 | (5) | | 7 | | | | |
| | | | | |
| 與離職有關的費用 | (92) | | (9) | | | | |
| 歐洲醫療器械法規 | (8) | | (12) | | | | |
| | | | | |
| 總營業收入 | 187 | | 129 | | | | |
| 利息支出，淨額 | 78 | | 117 | | | | |
| 其他收入，淨額 | (7) | | (2) | | | | |
| 所得税前持續經營的收入 | $ | 116 | | $ | 14 | | | | |
醫療產品和療法
2024年和2023年第一季度的分部營業收入分別為2.27億美元和1.97億美元。該細分市場第一季度的營業收入與上年同期相比有所增加，這是由於本年度銷售額的增加使毛利潤增加。
醫療保健系統和技術
2024年和2023年第一季度的分部營業收入分別為6700萬美元和1.12億美元。該細分市場第一季度的營業收入與上年同期相比有所下降，這是由於本年度銷售額下降導致毛利下降，以及在較小程度上主要與我們的互聯醫療產品組合相關的研發費用增加。
藥品
2024年和2023年第一季度的分部營業收入分別為7800萬美元和8700萬美元。由於毛利率百分比降低，該細分市場第一季度的營業收入與上年同期相比有所下降，這反映了我們以前的BPS業務生產的某些庫存的成本增加，該業務在2023年9月剝離該業務後現已包括第三方加價，以及銷售和收購支出的增加，包括與最近產品發佈相關的營銷相關成本。
腎臟護理
2024年和2023年第一季度的分部營業收入分別為1.59億美元和5700萬美元。該細分市場第一季度的營業收入與上年同期相比有所增加，這主要是由銷售增長、降低製造和供應鏈成本的舉措、有利的產品組合，以及在較小程度上受較高推動的本期透析器銷售利潤率的提高所推動
在2023年底關閉透析器製造工廠之前，產量和吸收率有所提高。
其他
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的營業收入分別為400萬美元和700萬美元，這不歸因於我們的應報告細分市場。不可歸因於我們應報告細分市場的活動產生的營業收入按其他形式列報。在本年度和上一財年中，其他營業收入主要代表我們的某些製造設施從合同製造活動中獲得的收入的收入。上一年度還包括業務發展安排下的特許權使用費收入。與去年同期相比，本年度的下降反映了合同製造量的減少，在較小程度上，也反映了我們收購標的產品權利後特許權使用費安排的終止。
未分配的公司成本
在我們的新運營模式下，大多數全球職能支持成本、管理費用和其他使我們的細分市場受益的共同成本都分配給這些細分市場。未分配給我們細分市場的公司成本，以及實際公司成本與分配給我們細分市場的金額之間的任何差異，均列為未分配的公司成本。此外，無形資產攤銷和其他特殊項目不分配給我們的細分市場。在2023年第三季度實施我們的新運營模式之前，公司維持了更多成本，未分配給我們之前的細分市場。以前在我們之前的細分市場結構下由公司維持的某些成本現在分配給我們的細分市場，包括製造差異和集中管理的供應鏈成本、某些研發成本、產品類別支持成本、股票薪酬支出和某些員工福利計劃成本。
流動性和資本資源
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的現金流量表。 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 |
| 運營產生的現金流——持續經營 | $ | 163 | | | $ | 469 | |
| 來自投資活動的現金流——持續經營 | (166) | | | $ | (163) | |
| 來自融資活動的現金流 | (140) | | | $ | (372) | |
運營現金流-持續經營
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，來自持續經營業務的運營現金流分別為1.63億美元和4.69億美元。與去年同期相比，本年度持續經營業務的運營現金流受到員工激勵薪酬計劃下更高的年度支出的不利影響，該計劃是根據我們2023年的業績、與腎臟保健業務分離相關的成本支付、庫存的增加以及重組成本的增加而確定的。
來自投資活動的現金流——持續經營
在截至2024年3月31日的前三個月，持續經營業務中用於投資活動的現金主要包括1.76億美元的資本支出，部分被出售有價證券的1,600萬美元收益所抵消。在截至2023年3月31日的前三個月，持續經營業務中用於投資活動的現金主要包括1.65億美元的資本支出。
來自融資活動的現金流
在截至2024年3月31日的前三個月，用於融資活動的現金包括1.47億美元的股息支付和1,500萬美元的債務償還，部分被根據員工福利計劃發行的4000萬美元股票收益所抵消。在2023年前三個月，用於融資活動的現金包括淨減少2.49億美元的商業票據借款和1.46億美元的股息支付，部分被根據員工福利計劃發行的3,600萬美元股票收益所抵消。
經董事會授權，我們根據現金流、淨負債水平和市場狀況回購股票。2012 年 7 月，我們董事會批准了一項股票回購計劃，相關授權隨後多次增加。在前三次中，我們沒有根據該授權回購任何股票 2024 年的幾個月。截至2024年3月31日，根據該授權，我們還有13.0億美元的可用資金。
信貸額度、商業票據計劃以及獲得資本和信用評級的機會
信貸額度和商業票據計劃
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有一個以美元計價的定期貸款信貸額度，其中有兩筆未償定期貸款，一個以美元計價的循環信貸額度和一個以歐元計價的循環信貸額度。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們在2024年到期的一筆以美元計價的定期貸款信貸額度下有1.3億美元的未償還額，另一批將於2026年到期的以美元計價的定期貸款信貸額度下有16.4億美元的未償還額。定期貸款信貸額度下的借款按定期SOFR加上適用的保證金加上信用利差調整或 “基準利率” 加上適用的利潤率加上適用的利息調整或 “基準利率” 加上適用的利息。定期貸款信貸額度包含各種契約，包括最大淨槓桿率。我們可以選擇隨時全部或部分預付定期貸款信貸額度下的未償還款項。
截至 2024年3月31日，我們以美元計價的循環信貸額度和以歐元計價的循環信貸額度的最大容量為 分別為25億美元和2億歐元。 沒有未償還的借款 截至這些信貸額度下 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日。我們的商業票據借款安排要求我們維持信貸額度下的未提取借款能力，金額至少等於我們未償還的商業票據借款。
在2024年第一季度，我們修改了管理以美元計價的定期貸款信貸額度和循環信貸額度的信貸協議以及以歐元計價的循環信貸額度的擔保協議，每次都修改了淨槓桿率協議，以提高截至2024年6月30日、2024年9月30日、2024年12月31日、2025年3月31日、2025年6月30日的六個財政季度的最大淨槓桿率，以及 2025 年 9 月 30 日。該修正案進一步規定，在2024年9月30日或出售或分拆我們的腎臟保健業務之日之前，將我們以美元計價的循環信貸額度下的容量從25.0億美元減少至20億美元。截至2024年3月31日，我們遵守了這些協議中的財務條款。根據截至2024年3月31日的契約計算，我們有能力提取信貸額度下的全部款項。任何支持這兩種信貸機制的金融機構如果不履行職責，將降低該機構各自承諾的最大容量。此外，我們的財務業績惡化可能會進一步降低我們利用信貸額度的能力。
我們目前有一個商業票據計劃，使我們能夠以短期利率高效地借款。在該計劃下的任何商業票據借款到期後，如果舊發行的票據無法用手頭現金償還，我們將面臨無法發行新商業票據的展期風險。我們的商業票據借款安排要求我們維持循環信貸額度下的未提取借款能力，金額至少等於我們未償還的商業票據借款。如果我們無法發行新的商業票據，我們可以選擇利用循環信貸額度；但是，選擇這樣做將導致更高的利息支出。截至2024年3月31日，我們沒有未償還的商業票據借款。
獲得資本和信用評級
我們打算通過手頭現金為短期和長期債務到期時提供資金，包括最近完成的BPS業務出售的收益、未來的運營現金流以及可能的發行債務（可能包括商業票據、債券發行或其他融資安排）。截至2024年3月31日，我們有30.3億美元的現金及現金等價物，有足夠的現金可以滿足我們運營所在的每個司法管轄區的運營需求。我們將多餘的現金投資於貨幣市場和其他基金，並分散現金在不同的金融機構之間的集中。截至2024年3月31日，我們有大約137.3億美元的長期債務和融資租賃債務，包括當前到期日，沒有短期債務。我們目前預計，在2024年上半年之前，BPS資產剝離的剩餘淨税後現金收益將基本全部用於償還債務。視市場情況而定，我們會定期評估與資本結構有關的機會。
如果對我們產品的需求或客户或供應商的償付能力大幅下降，我們的關鍵財務比率或信用評級惡化或市場狀況發生其他重大不利的變化，我們從運營中產生現金流和以可接受條件發行債務的能力可能會受到不利影響。但是，我們認為，我們有足夠的財務靈活性來發行債務，簽訂其他融資安排，並以可接受的條件吸引長期資本，以支持我們的增長目標，並在採取符合資本配置優先事項的行動時降低Hillrom收購後的債務水平。2024年1月，惠譽將我們的優先債務信用評級從BBB上調至BBB-，將我們的高級債務信用評級展望評級從觀察負面上調至穩定，將短期債務信用評級從F2上調至F3。我們在2023年年度報告中披露的投資級信用評級沒有變化。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。我們的重要會計政策摘要包含在我們2023年年度報告的合併財務報表附註1中。我們的某些會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策是描述我們的財務報表的最重要政策，需要我們做出重大、困難或複雜的判斷，通常使用對本質上不確定的事項影響的估計。我們的2023年年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 部分對此類政策進行了總結。
商譽和其他長期資產的估值是我們的關鍵會計政策之一。在2023年11月1日的年度商譽減值測試中，我們確定沒有發生商譽減值。我們的醫療保健系統和技術板塊的一線護理報告單位和腎臟護理板塊的慢性療法報告單位的公允價值分別超過其賬面價值約5％和6％。儘管在截至2024年3月31日的三個月中未發現任何觸發事件，但我們將繼續密切關注這些報告單位的業績，如果我們未來對這些業務的前景發生重大不利變化，則屆時可能會出現商譽減值。截至2024年3月31日，我們的一線護理和慢性療法報告部門的賬面商譽額分別為24.1億美元和4.3億美元。
在2024年前三個月，我們的關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
最近的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了《2023-07年會計準則更新》（ASU），《分部報告（主題280）：改進應申報的分部披露》，要求加強年度和中期分部支出披露。該準則適用於我們截至2024年12月31日的年度合併財務報表以及自2025年開始的中期財務報表。我們目前正在評估該準則對我們簡明合併財務報表的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税（主題740）：改進所得税披露》，該文件要求（1）在税率對賬中披露特定類別，以及（2）為對賬符合量化門檻的項目提供額外信息。此外，該修正案要求披露有關所得税、扣除所得税支出的持續經營收入（收益）和所得税支出（收益）的某些分類信息。該準則對我們截至2025年12月31日的年度合併財務報表有效。我們目前正在評估該準則對我們合併財務報表的影響。
法律突發事件
有關我們的法律突發事件的討論，請參閲第 1 項中的註釋 6。在解決了任何不確定性後，我們產生的費用可能會超過目前確定的負債。儘管我們無法確定地估計與某些索賠有關的責任，儘管在任何報告期內解決其中一個或多個事項都可能對我們該期間的經營業績和現金流產生重大影響，但這些法律訴訟的結果預計不會對我們的合併財務狀況產生重大不利影響。儘管我們認為我們在這些問題上有有效的辯護，但訴訟本質上是不確定的，確實會出現過多的判決，將來我們可能會做出重大判決或達成實質性的索賠和解。
某些監管事項
2017年7月，就在我們完成對克拉麗斯注射劑有限公司（Claris）的收購之前，美國食品藥品監督管理局（FDA）開始對克拉麗斯位於印度艾哈邁達巴德的工廠進行檢查。美國食品和藥物管理局完成了檢查，隨後根據2017年檢查（2017年警告信）中發現的觀察結果發佈了警告信。¹ 食品和藥物管理局重新檢查了這些設施，並於2022年5月17日發佈了FDA 483表格。2022年9月1日，美國食品和藥物管理局通知我們，該檢查已被歸類為自願行動。從2023年1月19日到2023年1月27日，美國食品和藥物管理局對艾哈邁達巴德工廠進行了檢查，最後發佈了FDA 483表格。2023年4月26日，美國食品和藥物管理局通知我們，該檢查已被歸類為官方行動。根據 2023 年 1 月檢查中發現的觀測結果，我們於 2023 年 7 月 25 日收到了警告信（2023 年警告信）2。自2017年警告信發佈以來，我們已經採取了糾正和預防措施，以解決美國食品和藥物管理局的相關觀察結果，並對現場進行了其他改進。我們已經對2023年警告信作出了全面迴應，已經採取了額外的糾正和預防措施，並繼續就該機構的觀察與FDA進行接觸。此外，自2017年警告信發佈以來，我們已經保護了製造網絡中的其他站點，並在美國發布和分銷了這些工廠的精選產品。
1可通過 https://www.fda.gov/ICECI/EnforcementActions/WarningLetters/ucm613538.htm 在線獲得
2 可通過 https://www.fda.gov/inspections-compliance-enforcement-and-criminal-investigations/warning-letters/baxter-healthcare-corporation-654136-07252023 在線獲得
前瞻性信息
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本10-Q表季度報告中包含的某些陳述可能構成涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述基於某些假設提供當前對未來事件的預期，幷包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述。就其性質而言，這些陳述涉及不同程度的不確定性問題。使用 “可能”、“將”、“會”、“可以”、“應該”、“相信”、“估計”、“項目”、“潛力”、“期望”、“計劃”、“尋求”、“打算”、“評估”、“追求”、“預期”、“繼續”、“設計”、“影響”、“預測”、“目標” 等詞語 “展望”、“倡議”、“目標”、“設計”、“優先事項”、“目標” 或這些詞語或其他類似表述的否定詞都可能識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。這些前瞻性陳述可能包括與我們的腎臟保健業務的擬議分離以及我們未來可能開展的其他投資組合管理活動、與戰略舉措相關的成本、結構和時機、包括擬議分離、我們戰略行動預期收益的可行性和準確性、會計估計和假設（包括商譽和其他無形資產減值）、全球經濟狀況、訴訟相關事項、未來監管的陳述申報（或撤回或重新提交任何待提交的文件）和我們的研發渠道（包括預期的產品批准或許可）、新產品的銷售、外國政府的信貸敞口、現金流和信貸額度的充足性、信用評級的潛在發展、國外收益投資、負債估計，包括與不確定税收狀況、或有付款、未來養老金計劃繳款、成本、貼現率和回報率、我們的財務敞口市場波動率和外幣、利率和信用風險、我們的淨利息支出、通貨膨脹對我們業務的影響、競爭的影響、未來的銷售增長、業務發展活動、成本節約計劃、未來的資本和研發支出、未來的債務發行和再融資、税收準備金和儲備的充足性、有效所得税税率以及所有其他與歷史事實無關的陳述。
這些前瞻性陳述基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法，以及我們認為適合具體情況的其他因素，做出的某些假設和分析。儘管這些陳述代表了我們對未來前景的判斷，而且我們認為這些判斷是合理的，但這些陳述並不能保證任何事件或財務業績。未來的實際業績和發展是否符合預期和預測取決於許多風險和不確定性，包括以下因素，其中許多因素是我們無法控制的：
| | | | | | | | |
| • | 我們執行和完成戰略計劃、資產處置和其他交易的能力，包括擬議的Kidney Care業務分離、我們簡化生產足跡和此類交易時機的計劃、滿足任何適用條件的能力以及預期的收益、對價和收益； |
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| • | 未能準確預測或實現我們的短期和長期財務業績和目標（包括與我們的戰略舉措和其他行動有關的業績和目標）以及對我們流動性的相關影響； |
| • | 我們執行資本配置計劃的能力，包括我們的債務償還計劃、任何分紅的時間和金額、股票回購和資產剝離收益，以及如果我們繼續以分拆的形式分拆腎臟保健業務，則將要組建的上市公司的資本結構（以及剩餘公司的資本結構）； |
| • | 我們成功整合收購的能力； |
| • | 全球經濟狀況的影響（包括通貨膨脹水平、利率、金融市場波動、銀行危機、經濟衰退的可能性、烏克蘭戰爭、中東衝突（包括最近對紅海商船的襲擊）、中國、臺灣和美國之間的緊張局勢以及這些衝突升級的可能性、為應對衝突和潛在的貿易戰和全球公共衞生危機而在全球範圍內實施的相關經濟制裁、流行病和流行病，例如COVID-19 疫情或上述任何情況對我們運營所在國家的員工、客户、供應商和外國政府的預期； |
| • | 下調我們的信用評級或評級展望，以及對我們融資成本和流動性的相關影響； |
| • | 產品開發風險，包括令人滿意的臨牀表現以及獲得和維持所需的監管部門批准（包括監管要求不斷變化或撤回或重新提交任何待處理申請的結果）、以適當規模進行生產的能力以及與產品開發週期相關的普遍不可預測性； |
| • | 導致產品召回、撤銷、上市延遲、警告信、進口禁令、制裁、扣押、訴訟或銷售下降的產品質量或患者安全問題，包括重點評估產品組合中亞硝胺的潛在存在或形成； |
| • | FDA、歐洲藥品管理局或任何其他監管機構或政府機構（包括美國證券交易委員會、司法部或任何州的總檢察長）未來可能延遲、限制或暫停產品開發、製造或銷售，或導致扣押、召回、禁令、貨幣制裁或刑事或民事責任的行為，或不採取行動或延遲行動； |
| • | 新產品和現有產品的需求和市場接受風險以及與之相關的競爭壓力，準確預測不斷變化的客户偏好和未來支出和庫存水平以及能夠通過新舊產品和服務獲利所面臨的挑戰，這些產品對質量和患者安全問題的影響，以及對我們產品的持續培訓和支持的需求； |
| • | 違規行為，包括網絡攻擊、數據泄露、未經授權的訪問或盜竊，或者我們的信息技術系統或產品的故障或漏洞； |
| • | 可接受的原材料和零部件的連續性、可用性和定價，我們通過提價或其他方式將部分或全部成本轉嫁給客户的能力，以及我們和供應商製造和分銷的相關連續性； |
| • | 無法及時創造額外的生產能力，或出現其他製造、消毒或供應方面的困難，包括自然災害、戰爭、恐怖主義、全球公共衞生危機和流行病/流行病、監管行動或其他原因造成的； |
| • | 我們以商業上可接受的條款或根本條件為新產品或改進提供資金和開發的能力； |
| • | 關鍵員工流失、勞動中斷的發生（包括由於討價還價協議或全國工會協議下的勞資分歧或與勞資委員會的爭端所致）或無法吸引、發展、留住和聘用員工； |
| • | 我們的質量、合規或道德計劃方面的失敗； |
| • | 第三方的未來行動，包括第三方付款人以及我們的客户和分銷商（包括GPO和IDN）； |
| | | | | | | | |
| • | 美國和全球立法和法規的變化以及其他政府壓力，包括合規成本和對涉嫌違規行為的處罰，包括新的或修訂的法律、規章和法規，以及醫療改革及其實施、暫停、廢除、更換、修改、修改以及美國或外國政府採取的其他類似行動的影響，包括定價、報銷、税收和退税政策； |
| • | 未決或未來訴訟的結果； |
| • | 競爭性產品和定價的影響，包括仿製藥競爭、藥品再進口和顛覆性技術； |
| • | 全球監管、貿易和税收政策，包括與氣候變化和其他可持續性問題有關的政策； |
| • | 保護或執行我們的專利或其他專有權利（包括商標、版權、商業祕密和專有技術）的能力，或者第三方的專利阻止或限制我們製造、銷售或使用受影響的產品或技術； |
| • | 任何商譽、無形資產或其他長期資產減值對我們經營業績的影響； |
| • | 外匯和利率的波動； |
| • | 有關所得税的法律的任何變化（無論是當前還是未來的税收改革）； |
| • | 税務機關與正在進行的税務審計有關的行動； |
| • | 本報告和其他向美國證券交易委員會提交的文件中其他地方確定的其他因素，包括我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中描述的因素，所有這些因素均可在我們的網站上查閲。 |
實際業績可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異，我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中對前瞻性陳述進行了更全面的討論。這些前瞻性陳述不是排他性的，是我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中其他地方討論的其他因素的補充。此外，其他未知或不可預測的因素也可能對未來的業績產生重大不利影響。本10-Q表季度報告中的任何前瞻性陳述僅代表其發佈之日。除非法律要求，否則我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，也明確表示不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論這些陳述是由於新信息還是未來事件所致。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
貨幣風險
我們主要面臨外匯風險，這些收入以歐元、英鎊、人民幣、韓元、澳元、加元、日元、哥倫比亞比索、巴西雷亞爾、墨西哥比索、印度盧比和瑞典克朗計價。我們在合併的基礎上管理我們的外幣風險敞口，這使我們能夠淨風險敞口並利用任何自然抵消額。此外，我們使用衍生和非衍生金融工具來進一步減少淨外匯敞口。套期保值工具的收益和虧損抵消了套期保值交易的虧損和收益，降低了與外匯相關的收益和股東權益的波動。但是，我們不會對衝全部外匯敞口，並且仍然受到與外匯風險相關的收益和股東權益波動的影響。金融市場和貨幣波動可能會限制我們以具有成本效益的方式對衝這些風險敞口的能力。
我們主要使用遠期合約來對衝與預測交易相關的收益以及以外幣計價的已確認資產和負債的外匯風險。截至2024年3月31日，我們與預測交易的外匯風險相關的現金流對衝合約的最長期限為12個月。我們還訂立衍生工具，對衝某些公司內部和第三方應收賬款和應付賬款以及以外幣計價的債務的外匯風險。
作為風險管理計劃的一部分，我們進行敏感性分析，以評估與假設和合理可能的短期外匯匯率變動相關的外匯工具公允價值的潛在變化。
對截至2024年3月31日未償還的外匯合約公允價值變動的敏感性分析雖然本質上不是預測性的，但結果表明，如果美元兑所有貨幣統一貶值10％，則這些合約的1100萬美元税前淨資產餘額將變化1.27億美元。
敏感度分析模型重新計算了截至2024年3月31日的未償還外匯合約的公允價值，將截至2024年3月31日的實際匯率替換為比每種適用貨幣的實際匯率低10％的匯率。所有其他因素都保持不變。這些敏感度分析忽視了貨幣匯率可能朝相反的方向變動，以及一種貨幣的收益可能會或可能不會被另一種貨幣的損失所抵消的可能性。分析還忽略了標的套期保值交易和餘額的抵消性變化。
2022年2月，土耳其的三年累計通貨膨脹率超過了100％。因此，2022年4月1日，我們開始使用高通脹會計報告我們在該司法管轄區的子公司的業績，該會計要求將該實體的本位幣更改為其母公司的報告貨幣。截至2024年3月31日，我們在土耳其的子公司的淨貨幣資產為1,600萬美元。
利率和其他風險
請參閲2023年年度報告 “金融工具市場風險” 部分中的 “利率和其他風險” 標題。在截至2024年3月31日的季度中，沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
陳ges 在財務報告內部控制中
在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
第一部分第 1 項註釋6中的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
我們認為，我們先前在2023年年度報告中披露的風險因素沒有任何實質性變化。
2012 年 7 月，董事會批准了一項股票回購計劃，相關授權隨後多次增加。在2024年第一季度，我們沒有根據該授權回購任何股票。截至2024年3月31日，該計劃還剩下13.0億美元。該程序沒有到期日期。
第 5 項。其他信息
肯定的我們的高管和董事已選擇參與和參與我們的員工股票購買計劃，或者已經做出並可能不時做出選擇扣留股票以支付預扣税款或支付期權行使價，這可能構成非規則10b5-1的交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）。
第 6 項。展品
展品索引： | | | | | | | | | | | |
展覽
數字 | | 描述 | |
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| 10.1 | | 信貸協議第四修正案於2024年3月21日生效，日期為2021年9月30日，經該第一修正案修訂，日期為2022年9月28日，某些第二修正案，日期為2022年9月28日，日期為2022年9月28日，日期為2023年3月13日，日期為2023年3月13日，由作為借款人的百特國際公司、作為行政代理人的摩根大通銀行、全國協會以及某些其他被點名的金融機構修訂其中（參照百特國際公司的附錄 10.1 納入）s 表格 8-K 的最新報告，於 2024 年 3 月 21 日提交）。 | |
| | | |
| 10.2 | | 截至2021年9月30日的五年期信貸協議第四修正案於2024年3月21日生效，由作為行政代理人的摩根大通銀行、全國協會作為借款人的百特國際公司、作為行政代理人的摩根大通銀行、全國協會截至2022年9月28日的某些第二修正案以及截至2023年3月13日的某些第三修正案修訂其中命名（參照百特國際公司的附錄 10.2 納入）s 表格 8-K 的最新報告，於 2024 年 3 月 21 日提交）。 | |
| | | |
| 10.3 | | 截至2021年10月1日的經修訂和重述擔保的第三次擔保修正案於2024年3月21日生效，經該第二修正案修正，以及作為借款人的百特醫療股份公司和作為行政代理人的百特醫療股份公司和百特世界貿易有限責任公司、作為行政代理人的摩根大通股份公司和某些其他金融機構中截至2023年3月13日的第二項擔保修正案其中命名（參照百特國際公司附錄 10.3 納入）s 表格 8-K 的最新報告，於 2024 年 3 月 21 日提交）。 | |
| | | |
| 31.1* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 | |
| | | |
| 31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 | |
| | | |
| 32.1** | | 根據《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 | |
| | | |
| 32.2** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 | |
| | | |
| 101.INS* | | XBRL 實例文檔 | |
| | | |
| 101.SCH* | | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| | | |
| 101.CAL* | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB* | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 104* | | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 的內聯 XBRL 實例文檔中） | |
_____________________________________
* 隨函提交。
** 隨函提供。就1934年《證券交易法》第18條而言，本證物不應被視為 “已歸檔”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此類證物不應被視為已納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| | 巴克斯特國際公司 |
| | （註冊人） |
| 日期：2024 年 5 月 2 日 | | |
| 來自： | /s/ Joel T. Grade |
| | Joel T. Grade
執行副總裁兼首席財務官，（正式授權的官員和首席財務官） |