目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 識別號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
以前的姓名、地址和以前的財政年度（如果與上次報告相比有所更改）：不適用
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☑ |
加速過濾器 |
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☐ |
非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐ 沒有
2024 年 4 月 18 日，
目錄
德文郡能源公司
表格 10-Q
目錄
第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
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財務報表 |
6 |
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綜合收益綜合報表 |
6 |
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合併資產負債表 |
7 |
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合併現金流量表 |
8 |
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合併權益表 |
9 |
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合併財務報表附註 |
10 |
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附註1 — 重要會計政策摘要 |
10 |
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|
注2 — 收購和資產剝離 |
11 |
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附註3 — 衍生金融工具 |
12 |
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|
附註4 — 基於股份的薪酬 |
14 |
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|
附註5 — 所得税 |
15 |
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|
附註6 — 每股淨收益 |
15 |
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|
附註7 — 其他綜合收益（虧損） |
15 |
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|
附註8 — 現金流量表的補充信息 |
16 |
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|
附註9 — 應收賬款 |
16 |
|
|
附註10 — 財產、廠房和設備 |
16 |
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|
附註11 — 債務和相關費用 |
17 |
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|
附註 12 — 租賃 |
18 |
|
|
附註13 — 資產報廢義務 |
18 |
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|
附註14 — 股東權益 |
19 |
|
|
附註15 — 承付款和意外開支 |
19 |
|
|
附註16 — 公允價值計量 |
21 |
第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
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|
執行概述 |
22 |
|
|
運營結果 |
23 |
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|
資本資源、用途和流動性 |
30 |
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|
關鍵會計估計 |
33 |
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|
非公認會計準則指標 |
33 |
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
34 |
|
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|
|
第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
|
法律訴訟 |
35 |
第 1A 項。 |
|
風險因素 |
35 |
第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
35 |
第 3 項。 |
|
優先證券違約 |
35 |
第 4 項。 |
|
礦山安全披露 |
35 |
第 5 項。 |
|
其他信息 |
35 |
第 6 項。 |
|
展品 |
36 |
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|
|
簽名 |
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37 |
2
目錄
DEFINI事物
除非文中另有説明，否則提及的 “我們”、“我們的”、“德文郡”、“公司” 和 “註冊人” 是指德文能源公司及其合併子公司。除非另有説明，否則除每單位和每股金額外，所有貨幣價值均以百萬美元表示。此外，以下是本10-Q表季度報告中使用的某些術語的其他縮寫和定義：
“2018年優先信貸額度” 是指德文郡的銀團無抵押循環信貸額度，自2018年10月5日起生效。
“2023年優先信貸額度” 是指德文郡的銀團無抵押循環信貸額度，自2023年3月24日起生效。
“ASU” 指會計準則更新。
“Bbl” 或 “Bbls” 是指桶裝或桶。
“英國央行” 是指每桶石油當量。根據天然氣和石油的近似相對能量含量，天然氣探明儲量和產量按天然氣生產所在州的壓力和温度基礎標準，以每桶石油六立方英尺天然氣的速率轉換為京東方。液化天然氣探明儲量和產量與石油一對一地轉換為京東方。
“Btu” 是指英國的熱量單位，是衡量熱值的指標。
“催化劑” 指催化劑中游合作伙伴有限責任公司。
“CDM” 是指 Cotton Draw Midstream，L.L.C.
“DD&A” 是指折舊、損耗和攤銷費用。
“ESG” 是指環境、社會和治理。
“FASB” 是指財務會計準則委員會。
“Fervo” 是指費爾沃能源公司。
“G&A” 指一般和管理費用。
“GAAP” 是指美國公認的會計原則。
“Inside FERC” 是指該出版物 深入瞭解FERC的天然氣市場報告.
“LOE” 是指租賃運營費用。
“馬特宏峯” 是指馬特宏峯快遞管道有限責任公司及其直接母公司MXP Parent, LLC（如適用）。
“MBBL” 是指千桶。
“mBOE” 是指千英鎊。
“Mcf” 是指千立方英尺。
“mmBoe” 是指百萬英鎊。
“mmBtu” 表示百萬英熱單位。
“mmcf” 是指百萬立方英尺。
“N/M” 表示沒有意義。
3
目錄
“NCI” 是指非控股權益。
“NGL” 或 “NGL” 是指液化天然氣。
“NYMEX” 是指紐約商品交易所。
“SEC” 是指美國證券交易委員會。
“TSR” 是指股東總回報。
“美國” 指美利堅合眾國。
“VIE” 是指可變利益實體。
“水務合資企業” 是指 NDB Midstream L.L.C.
“WTI” 指西德克薩斯中質原油。
“/Bbl” 是指每桶。
“/d” 表示每天。
“/mmBTU” 是指每百萬英熱單位。
4
目錄
有關前瞻性陳述的信息
該報告包括美國證券交易委員會定義的 “前瞻性陳述”。此類陳述包括與戰略計劃、我們對未來運營的預期和目標以及其他未來事件或條件有關的陳述，通常使用 “期望”、“相信”、“將”、“可能”、“繼續”、“可能”、“目標”、“可能是”、“打算”、“預測”、“預測”、“估計”、“計劃”、“” 預期”、“目標”、“機會”、“潛力”、“預期”、“展望” 和其他類似術語。本報告中包含的所有陳述，除歷史事實陳述外，涉及德文郡預期、認為或預期未來將或可能發生的活動、事件或事態發展，均為前瞻性陳述。此類陳述受許多假設、風險和不確定性的約束，其中許多是我們無法控制的。因此，由於多種因素，未來實際業績可能與我們的預期存在重大不利差異，包括但不限於：
本文件中包含的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日的管理層當前的合理預期，並受上述風險和不確定性以及本報告和我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險和不確定性的影響。我們無法保證前瞻性陳述的準確性，我們敦促讀者仔細審查和考慮本報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中所做的各種披露。隨後歸因於德文郡或代表德文郡行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均受上述警示性陳述的明確限制。我們不承擔也明確表示不承擔根據新信息、未來事件或其他因素更新或修改我們的前瞻性陳述的任何責任。
5
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務口頭聲明
德文能源公司及其子公司
綜合收益合併報表
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（未經審計） |
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石油、天然氣和液化天然氣的銷售 |
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$ |
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$ |
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石油、天然氣和液化天然氣衍生物 |
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( |
) |
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營銷和中游收入 |
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總收入 |
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生產費用 |
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勘探費用 |
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營銷和中游費用 |
|
|
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||
折舊、損耗和攤銷 |
|
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資產處置 |
|
|
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||
一般和管理費用 |
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融資成本，淨額 |
|
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其他，淨額 |
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支出總額 |
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所得税前收益 |
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所得税支出 |
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淨收益 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於德文郡的淨收益 |
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$ |
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$ |
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每股淨收益： |
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每股基本淨收益 |
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攤薄後的每股淨收益 |
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$ |
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$ |
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綜合收益： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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扣除税款的其他綜合收益： |
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養老金和退休後計劃 |
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扣除税後的其他綜合收益 |
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綜合收益： |
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歸屬於非控股權益的綜合收益 |
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歸屬於德文郡的綜合收益 |
|
$ |
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$ |
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|
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見合併財務報表附註。
6
目錄
德文能源公司及其子公司
合併 資產負債表S
|
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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根據成功的努力核算，石油和天然氣財產和設備，淨額 |
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其他財產和設備，淨額 (美元) |
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財產和設備總額，淨額 |
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善意 |
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使用權資產 |
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投資 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應付收入和特許權使用費 |
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短期債務 |
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應繳所得税 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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租賃負債 |
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資產報廢債務 |
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其他長期負債 |
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遞延所得税 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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) |
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庫存股，按成本計算， |
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( |
) |
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歸屬於德文郡的股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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見合併財務報表附註。
7
目錄
德文能源公司及其子公司
合併 現金報表 流動
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（未經審計） |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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為使淨收益與經營活動淨現金相協調而進行的調整： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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負債攤銷 |
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( |
) |
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大宗商品衍生品虧損總額（收益） |
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( |
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大宗商品衍生品的現金結算 |
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資產處置的收益 |
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遞延所得税支出 |
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基於股份的薪酬 |
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其他 |
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資產和負債的變化，淨額 |
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來自經營活動的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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購置財產和設備 |
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( |
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) |
資產和設備的剝離 |
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投資分配 |
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對投資和其他方面的捐款 |
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( |
) |
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( |
) |
來自投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流： |
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回購普通股 |
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( |
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普通股支付的股息 |
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( |
) |
來自非控股權益的出資 |
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
股票兑換預扣税等 |
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( |
) |
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) |
來自融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金的影響 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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( |
) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
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現金和現金等價物 |
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受限制的現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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$ |
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見合併財務報表附註。
8
目錄
德文能源公司及其子公司
合併報表 的股權
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其他 |
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額外 |
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全面 |
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普通股 |
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付費 |
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已保留 |
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收益 |
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財政部 |
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非控制性 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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（損失） |
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股票 |
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興趣愛好 |
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公平 |
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（未經審計） |
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截至2024年3月31日的三個月 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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淨收益 |
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扣除税後的其他綜合收益 |
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限制性股票補助，扣除取消後的淨額 |
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回購普通股 |
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普通股退市 |
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普通股分紅 |
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基於股份的薪酬 |
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來自非控股權益的出資 |
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對非控股權益的分配 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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扣除税後的其他綜合收益 |
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限制性股票補助，扣除取消後的淨額 |
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回購普通股 |
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普通股退市 |
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普通股分紅 |
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基於股份的薪酬 |
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對非控股權益的分配 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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見合併財務報表附註。
9
目錄
德文能源公司及其子公司
合併附註 財務報表
（未經審計）
隨附的未經審計的德文郡中期財務報表和附註是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據這些細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些披露已被刪除。隨附的未經審計的中期財務報表和附註應與德文郡財務報表和附註一起閲讀 2023 年 10-K 表年度報告。本報告中隨附的未經審計的中期財務報表反映了管理層認為公允列報德文截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的經營業績和現金流以及德文截至2024年3月31日的財務狀況所必需的所有調整。
可變利息實體
CDM是由德文郡組建的合資實體，也是QL Capital Partners, LP的子公司。CDM為特拉華盆地Cotton Draw地區的天然氣生產提供收集、壓縮和脱水服務。德文郡持有清潔發展機制的控股權，清潔發展機制淨收益和不歸屬於德文郡控股權的部分在隨附的綜合收益表和合並資產負債表中分別列為非控股權益。CDM 被視為德文郡的 VIE。德文郡不能將清潔發展機制的資產用於一般公司用途，這些資產包含在德文郡的合併資產負債表中，並在附帶説明中披露。與清潔發展機制有關但債權人無法追索德文郡資產的賬面負債金額也包含在德文郡的合併資產負債表中，如果重要則在括號中披露。
投資
下表列出了德文郡的投資。
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賬面金額 |
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投資 |
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% 利息 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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催化劑 |
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水務合資企業 |
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馬特宏峯 |
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Fervo |
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其他 |
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各種各樣 |
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總計 |
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德文郡對Catalyst感興趣，Catalyst是一家與霍華德能源合夥人有限責任公司（“HEP”）的子公司和某些其他投資者的合資企業，旨在開發特拉華盆地州特萊恩地區的採油和天然氣處理基礎設施。根據該安排的條款，德文郡和其他合資投資者擁有的控股公司各有一個
2023年第二季度，德文郡投資了水務合資企業，這是一家與WaterBridge NDB LLC（“WaterBridge”）的子公司組建的合資實體，目的是提高特拉華盆地和伊格爾福特處置產水的能力和靈活性。根據該安排的條款，德文郡出資水基礎設施資產，並承諾在2038年之前專門向水務合資公司進行集水和處置，以換取
10
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
馬特宏峯是一家合資實體，成立的目的是建造一條天然氣管道，將天然氣從二疊紀盆地輸送到德克薩斯州凱蒂地區。德文郡對馬特宏峯的投資並不能使其能夠對馬特宏峯施加重大影響。
在2024年第一季度，德文郡承諾投資約美元
收入分解
下表列出了與客户簽訂的合同所產生的收入，這些收入根據商品或服務的類型進行分類。
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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石油 |
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煤氣 |
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NGL |
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石油、天然氣和液化天然氣的銷售 |
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石油 |
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煤氣 |
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NGL |
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營銷和中游收入 |
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與客户簽訂合同的總收入 |
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最近發佈的會計準則尚未採用
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09《所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學2023-09年度打算通過要求披露諸如有效税率對賬的分類以及有關已繳所得税的信息等項目，為投資者提供有關實體所得税的更多信息。該ASU在2024年12月15日之後開始的年度報告期內有效，允許提前採用尚未發佈的年度財務報表。德文郡正在評估該亞利桑那州立大學將對其合併財務報表所附披露產生的影響。
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07《對應申報細分市場披露的改進》。根據該ASU，細分市場披露的範圍和頻率有所增加，以向投資者提供有關實體 “首席運營決策者” 所用信息的更多詳細信息。該亞利桑那州立大學從我們的2024年年度報告開始對德文郡生效，過渡期從2025年開始。德文郡正在評估該亞利桑那州立大學將對其合併財務報表所附披露產生的影響。
2.
德文郡有權在2020年獲得與出售其巴尼特頁巖資產相關的或有收益付款，上行參與金額為1美元
德文郡也收到了 $
11
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
目標和策略
德文郡就其部分石油、天然氣和液化天然氣產量訂立衍生金融工具，以對衝未來收到的價格。此外，德文郡定期就其部分石油、天然氣和液化天然氣營銷活動訂立衍生金融工具。這些大宗商品衍生金融工具包括金融價格互換、基差互換和無成本價格美元。
德文郡不打算持有或發行用於投機交易目的的衍生金融工具，並選擇不將其任何衍生工具指定為對衝會計處理。
交易對手信用風險
通過使用衍生金融工具，德文郡面臨信用風險。信用風險是指交易對手未能按照衍生合約的條款履約。為了降低這種風險，對衝工具被置於德文郡認為信用風險是可接受的交易對手中。德文郡的政策是隻與管理層認為有能力和有競爭力的做市商的投資級交易對手簽訂衍生品合約。此外，德文郡的衍生合約通常包含條款，規定如果德文郡或其交易對手的信用評級低於某些信用評級水平，則提供抵押品支付。截至2024年3月31日，德文郡均未持有其交易對手的現金抵押品
商品衍生品
截至2024年3月31日，德文郡持有以下未平倉石油衍生品頭寸。第一張表列出了德文郡的石油衍生品，這些衍生品以紐約商品交易所西德州中質原油期貨當月的平均價格結算。第二張表列出了德文郡的石油衍生品，這些衍生品與表中列出的相應指數相結算。
|
|
價格互換 |
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|
價格項圈 |
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時期 |
|
音量 |
|
|
加權 |
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|
音量 |
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加權 |
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|
加權 |
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2024 年第二季度至第四季度 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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2025 年第一季度至第四季度 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
|
|
石油基礎互換 |
|
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時期 |
|
索引 |
|
音量 |
|
|
加權平均值 |
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||
2024 年第二季度至第四季度 |
|
米德蘭甜蜜的 |
|
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$ |
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||
2024 年第二季度至第四季度 |
|
紐約商品交易所卷盤 |
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$ |
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2025 年第一季度至第四季度 |
|
米德蘭甜蜜的 |
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$ |
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2026 年第一季度至第四季度 |
|
米德蘭甜蜜的 |
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$ |
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||
截至2024年3月31日，德文郡持有以下未平倉天然氣衍生品頭寸。第一張表格列出了德文郡的天然氣衍生品，這些衍生品與Inside FERC的Henry Hub指數結算。第二張表列出了德文郡的天然氣衍生品，這些衍生品與表中列出的相應指數相結算。
|
|
價格互換 |
|
|
價格項圈 |
|
||||||||||||||
時期 |
|
音量 (mmbtu/d) |
|
|
加權平均價格 (美元/mmBTU) |
|
|
音量 (mmbtu/d) |
|
|
加權平均底價（美元/百萬英熱單位） |
|
|
加權平均值 |
|
|||||
2024 年第二季度至第四季度 |
|
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||||
2025 年第一季度至第四季度 |
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$ |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
12
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
|
|
天然氣基礎互換 |
|
|||||||
時期 |
|
索引 |
|
音量 |
|
|
加權平均值 |
|
||
2024 年第二季度至第四季度 |
|
埃爾帕索天然氣 |
|
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$ |
( |
) |
|
2024 年第二季度至第四季度 |
|
休斯敦船舶頻道 |
|
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$ |
( |
) |
|
2024 年第二季度至第四季度 |
|
哇哈 |
|
|
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|
$ |
( |
) |
|
2025 年第一季度至第四季度 |
|
哇哈 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
截至2024年3月31日，德文郡持有以下未平倉液化天然氣衍生品頭寸。德文郡的NGL頭寸與當月OPIS德克薩斯州貝爾維尤山指數的平均水平持平。
|
|
|
|
價格互換 |
|
|||||
時期 |
|
產品 |
|
音量（bbls/d） |
|
|
加權平均價格（美元/桶） |
|
||
2024 年第二季度至第四季度 |
|
天然汽油 |
|
|
|
|
$ |
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||
2024 年第二季度至第四季度 |
|
普通丁烷 |
|
|
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$ |
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||
2024 年第二季度至第四季度 |
|
丙烷 |
|
|
|
|
$ |
|
||
財務報表列報
所有衍生金融工具均按其當前公允價值確認為合併資產負債表中的資產或負債。根據與同一交易對手的總淨額結算安排，允許在付款時淨額結算的與合同相關的金額在合併資產負債表中按淨額列報。
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
|
||||||||||||||
|
公允價值總額 |
|
淨金額 |
|
淨公允價值 |
|
公允價值總額 |
|
淨金額 |
|
淨公允價值 |
|
資產負債表分類 |
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大宗商品衍生品： |
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短期衍生資產 |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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其他流動資產 |
||||
長期衍生資產 |
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期資產 |
|||||
短期衍生負債 |
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他流動負債 |
||
長期衍生負債 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
||
衍生資產總額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
||||||
13
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
下表列出了德文郡隨附的合併綜合收益報表中包含的基於股份的薪酬支出。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
G&A |
|
$ |
|
|
$ |
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相關所得税優惠 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
根據其批准的長期激勵計劃，德文郡向其員工發放基於股份的獎勵。
|
|
限制性股票獎勵和單位 |
|
|
績效共享單位 |
|
||||||||||
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|
獎項/單位 |
|
|
加權 |
|
|
單位 |
|
|
加權 |
|
||||
|
|
（千人，公允價值數據除外） |
|
|||||||||||||
23 年 12 月 31 日未投入 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
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||||
已授予 |
|
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$ |
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$ |
|
||||
既得 |
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( |
) |
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$ |
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|
|
( |
) |
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$ |
|
||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
24 年 3 月 31 日未歸檔 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
$ |
|
||||
如前一彙總表所示，下表列出了與2024年授予的績效份額單位相關的假設。上一個彙總表中的補助金還包括上一年度授予的績效份額單位的影響，該單位的分配額高於
|
|
2024 |
|
|
授予日公允價值 |
|
$ |
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無風險利率 |
|
|
% |
|
波動係數 |
|
|
% |
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合同期限（年） |
|
|
|
|
下表彙總了截至2024年3月31日未確認的薪酬成本以及與未歸屬獎勵和單位相關的加權平均確認期。
|
|
限制性股票 |
|
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性能 |
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獎項/單位 |
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共享單位 |
|
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未確認的補償成本 |
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$ |
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|
$ |
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||
加權平均認可期限（年） |
|
|
|
|
|
|
||
14
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
5.
下表列出了德文郡的總所得税支出及其有效所得税率與美國法定所得税税率的對賬情況。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
當期所得税支出 |
|
$ |
|
|
$ |
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遞延所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
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所得税支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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|
|
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美國法定所得税税率 |
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% |
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|
% |
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州所得税 |
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|
% |
|
|
% |
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所得税抵免 |
|
|
( |
%) |
|
|
( |
%) |
其他 |
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|
|
|
|
( |
%) |
|
有效所得税税率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
在2024年和2023年第一季度，德文郡確認了與其合格研究活動相關的所得税抵免。
下表核對了普通股股東可獲得的淨收益和在計算基本和攤薄後的每股淨收益時使用的已發行普通股的加權平均值。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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普通股股東可獲得的淨收益——基本收益和攤薄後收益 |
|
$ |
|
|
$ |
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普通股： |
|
|
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普通股平均流通量——基本 |
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|
|
|
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潛在可發行普通股的稀釋效應 |
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|
|
|
|
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已發行普通股平均值——攤薄 |
|
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|
|
|
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普通股股東可獲得的每股淨收益： |
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|
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基本 |
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$ |
|
|
$ |
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稀釋 |
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$ |
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|
$ |
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7.
其他綜合收益（虧損）的組成部分包括以下內容：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
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養老金和退休後福利計劃： |
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|
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開始累積養老金和退休後福利 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在收益中確認淨精算損失和先前服務成本 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税款後的累計其他綜合虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
15
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產負債變動，淨額： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應付收入和特許權使用費 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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其他流動負債 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充現金流數據： |
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已付利息 |
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$ |
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$ |
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所得税已退還 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
應收賬款的組成部分包括：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
石油、天然氣和液化天然氣的銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
聯合利息賬單 |
|
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|
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營銷和中游收入 |
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|
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其他 |
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應收賬款總額 |
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|
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可疑賬款備抵金 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
應收賬款淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10.
下表顯示了與德文郡的石油和天然氣以及非石油和天然氣活動相關的總資本化成本。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
財產和設備： |
|
|
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||
證明瞭 |
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$ |
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$ |
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未經證實且物業正在開發中 |
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石油和天然氣總量 |
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||
減少累積的 DD&A |
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( |
) |
|
|
( |
) |
石油和天然氣財產和設備，淨額 |
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|
|
|
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|
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其他財產和設備 |
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|
|
||
減少累積的 DD&A |
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他財產和設備，淨額 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
16
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
債券和票據的淨溢價 |
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|
|
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||
債務發行成本 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
減去歸類為短期債務的金額 |
|
|
|
|
|
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||
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
優先票據的報廢
2023 年 8 月 1 日，德文郡償還了這筆錢
信貸額度
2023年，德文郡修改並重報了其2018年優先信貸額度，以提供新的美元
淨融資成本
以下附表包括淨融資成本的組成部分。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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||
根據未償債務計算的利息 |
|
$ |
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$ |
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利息收入 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
淨融資成本總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
17
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
12.
下表列出了德文郡截至2024年3月31日和2023年12月31日的使用權資產和租賃負債。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
財務 |
|
|
正在運營 |
|
|
總計 |
|
|
財務 |
|
|
正在運營 |
|
|
總計 |
|
||||||
使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
租賃負債： |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
||||||
當前的租賃負債 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
長期租賃負債 |
|
|
|
|
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|
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||||||
租賃負債總額 (2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
德文郡的經營租賃使用權資產涉及房地產、鑽機和其他與石油和天然氣勘探、開發和生產相關的設備。德文郡的融資租賃使用權資產與房地產有關。
下表顯示了德文郡資產報廢義務的變化。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初的資產報廢義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
產生的負債 |
|
|
|
|
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||
已結算和剝離的負債 |
|
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( |
) |
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( |
) |
對估計債務的修訂 |
|
|
|
|
|
|
||
折扣債務的增值費用 |
|
|
|
|
|
|
||
截至期末的資產報廢義務 |
|
|
|
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|
|
||
減少當前部分 |
|
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|
|
|
||
長期資產報廢義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在2024年第一季度，德文郡將其資產報廢義務增加了約美元
18
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
股票回購
德文郡董事會已批准了 $
|
|
的總數 |
|
|
的美元價值 |
|
|
支付的平均價格 |
|
|||
30億美元計劃 |
|
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2021 |
|
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|
$ |
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|
$ |
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2022 |
|
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2023: |
|
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第一季度 |
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第二季度 |
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|||
第四季度 |
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|
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|||
2023 年總計 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
2024: |
|
|
|
|
|
|
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|
|||
第一季度 |
|
|
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|
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總體計劃 |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
分紅
德文郡支付季度股息，包括固定股息和可變股息。可變股息取決於季度現金流等因素。在過去的兩個日曆年中，德文郡多次提高了固定股息，最近一次將其從美元提高了10％
|
已修復 |
|
|
變量 |
|
|
總計 |
|
|
每股費率 |
|
||||
2024: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2023: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2024 年 5 月，德文郡宣佈了金額為 $ 的現金分紅
非控股權益
非控股權益在清潔發展機制淨收益中的份額以及對非控股權益的繳款和分配作為權益組成部分列報。
德文郡是與其業務有關的各種法律訴訟的當事方。可能對德文郡造成不利後果且可以合理估計的事項是應計的。此類應計費用基於有關這些事項的已知信息、德文郡對此類事項結果的估計以及其在競爭、訴訟和解決類似問題方面的經驗。管理層認為，在考慮了記錄的應計賬款後，這些行動都不可能涉及對德文郡的財務狀況或經營業績具有重要意義的未來金額。實際金額可能與管理層的估計存在重大差異。
特許權使用費問題
眾多 石油和天然氣生產商及關聯方，包括德文郡，在指控少付特許權使用費的各種訴訟中被點名。德文郡目前在多起此類訴訟中被指定為被告，其中包括一些訴訟，在這些訴訟中，原告試圖對處境相似的原告類別進行認證。這些訴訟中通常提出的指控包括有人聲稱德文郡使用了低於市場價格的價格，進行了不當的扣除，過早地支付了特許權使用費收益，但未包括在內
19
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
利息， 使用了不當的計量技術，與附屬公司訂立了天然氣購買和加工協議，導致少付了與生產和銷售的石油、天然氣和液化天然氣有關的特許權使用費。德文郡還參與政府機構訴訟和特許權使用費審計，並在正常業務過程中受相關合同和監管控制的約束，其中一些合同和監管控制可能會導致額外的特許權使用費索賠。截至2024年3月31日，德文郡已累積約美元
環境和氣候變化問題
德文郡的業務受許多聯邦、州、部落和地方法律法規的約束，這些法律和法規涉及向環境排放材料或與環境保護有關的其他方面。不遵守這些法律法規可能會導致行政、民事和刑事罰款和處罰以及補救成本的評估。儘管德文郡認為它基本遵守了適用的環境法律法規，並且繼續遵守現有要求不會對其業務產生重大不利影響，但無法保證這種情況在未來會持續下去。
從2013年開始，路易斯安那州的各個教區對包括德文郡在內的多家石油和天然氣公司提起訴訟，指控這些公司在某些領域的運營和活動違反了經修訂的1978年州和地方沿海資源管理法，並對路易斯安那州沿海地區的陸地和水體造成了嚴重的環境污染、沉降和其他環境損害。原告對德文郡的索賠主要涉及德文郡幾家前身公司的運營。除其他外，原告要求支付清理、重新植被和以其他方式恢復據稱受影響地區所需的費用。儘管德文郡無法預測這些問題的最終結果，但德文郡否認了這些訴訟中的指控，並打算對這些指控進行有力辯護。
特拉華州和加利福尼亞州各市政當局以及其他政府和私人團體已對包括德文郡在內的許多石油和天然氣公司提起法律訴訟，尋求救濟以減輕所謂的氣候變化的影響。這些訴訟包括影響深遠的金錢損害賠償和禁令救濟索賠。儘管德文郡無法預測這些問題的最終結果，但德文郡否認了這些訴訟中提出的指控，並打算對這些指控進行有力辯護。
其他賠償和遺產事宜
根據與被剝離的業務和資產相關的各種銷售協議，德文郡已賠償了各種購買者因從德文郡收購的業務和資產而可能承擔的責任。此外，以前運營領域的聯邦、州和其他法律可能要求以前的運營商（包括前運營商的公司繼任者）在當前運營商可能無法再履行適用義務的某些情況下履行義務或付款。此類義務可能包括堵塞和放棄油井、拆除生產設施、採取其他恢復性行動或根據處置時現有的地表協議履行要求。例如，一家德文郡子公司的前身實體先前出售了某些私人、州和聯邦石油和天然氣租約，這些租約涵蓋墨西哥灣路易斯安那州沿海淺水區的房產。這些資產通常被稱為東灣球場。東灣油田的當前運營商已根據《美國破產法》第11章申請保護，可能無法履行與東灣油田有關的最終退役義務。東灣油田所有權鏈中的其他公司也在尋求破產保護，同樣可能無法履行與東灣油田有關的最終退役義務。根據這些破產程序的結果、退役債券下的可用金額和現金安全賬户以及其他因素，根據適用於前身運營商的州和聯邦法規，德文郡可能需要履行或資助與東灣油田相關的某些退役義務。由於這些因素和不確定性，我們目前無法提供潛在損失的估計。
20
目錄
德文能源公司及其子公司
合併財務報表附註—（續）
（未經審計）
下表提供了德文郡某些金融資產和負債的賬面價值和公允價值計量信息。隨附的合併資產負債表中包含的現金、應收賬款、其他流動應收賬款、應付賬款、其他當期應付賬款、應計費用和租賃負債的賬面價值近似於2024年3月31日和2023年12月31日的公允價值（視情況而定）。
|
|
|
|
|
|
|
|
使用以下方法進行公允價值測量： |
|
|||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
完全公平 |
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|||||
|
|
金額 |
|
|
價值 |
|
|
輸入 |
|
|
輸入 |
|
|
輸入 |
|
|||||
2024 年 3 月 31 日資產（負債）： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||
現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|||
商品衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
商品衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
債務 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
臨時收入付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
2023 年 12 月 31 日資產（負債）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|||
商品衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
商品衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
債務 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
臨時收入付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
使用以下方法和假設來估算上表中的公允價值。
1 級公允價值測量
現金等價物— 金額主要由貨幣市場投資組成，公允價值近似賬面價值。
2 級公允價值測量
商品衍生品— 大宗商品衍生品的公允價值是根據遠期曲線和從獨立第三方獲得的具有相似條款的合約的數據或從協議交易對手那裏獲得的數據進行內部貼現現金流計算得出的。
債務— 德文郡的債務工具在成熟的市場中交易並不穩定。其債務的公允價值是根據無法進行活躍交易時條款和期限相似的債務的可用利率估算的。
第 3 級公允價值衡量標準
臨時收益付款— 德文郡有權根據未來的石油和天然氣價格獲得與巴尼特資產剝離相關的或有對價。這些價值是使用蒙特卡羅估值模型得出的，符合三級公允價值衡量標準。有關其他信息，請參見 注意事項 2.
21
目錄
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
以下討論和分析涉及截至2024年3月31日的三個月期間的經營業績與前一時期相比的重大變化，以及自2023年12月31日以來的財務狀況和流動性的重大變化。有關我們的關鍵會計政策和估算的信息，請參閲我們的 2023 年 10-K 表年度報告在 “項目 7 下。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”
高管結束了觀點
我們是一家領先的獨立石油和天然氣勘探和生產公司，其業務集中在美國陸上。我們的業務目前集中在五個核心領域：特拉華盆地、伊格爾福特、阿納達科盆地、威利斯頓盆地和波德河流域。我們的資產基礎以特拉華盆地經濟核心的優質土地為支撐，我們多樣化的頂級資源為未來幾年提供了大量機會。
我們仍然專注於通過執行減緩產量增長、強調資本和運營效率、優化再投資率以最大化自由現金流、保持低槓桿率、為股東提供現金回報以及追求卓越的ESG等戰略優先事項來創造經濟價值。我們最近在這些優先事項方面的業績亮點包括2024年第一季度的以下項目：
我們仍然致力於遵守資本紀律，實現支撐我們當前計劃的目標。這些目標優先考慮通過適度的資本投資和生產增長來創造價值，特別是考慮到大宗商品價格的波動、供應鏈的限制以及通貨膨脹和地緣政治事件引起的經濟不確定性。我們的現金回報目標仍然側重於機會主義股票回購、為固定和可變股息提供資金、償還即將到期的債務以及建立現金餘額。
22
目錄
分辨率行動之力
以下圖表、討論和分析旨在讓人們瞭解我們的經營業績和當前的財務狀況。為了便於審查，這些數字是在考慮非控股權益之前提交的。
2024 年第一季度對比 2023 年第四季度
我們的2024年第一季度和2023年第四季度的淨收益分別為6億美元和12億美元。下圖顯示了從2023年第四季度到2024年第一季度的淨收益變化。以下頁面將按類別進一步討論實質性變化。
產量
|
|
Q1 2024 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
||||
石油 (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
208 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
208 |
|
|
|
0 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
43 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
43 |
|
|
|
0 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
11 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
13 |
|
|
|
-14 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
40 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
36 |
|
|
|
12 |
% |
波德河流域 |
|
|
13 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
13 |
|
|
|
-2 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
-1 |
% |
總計 |
|
|
319 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
317 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
||||
天然氣 (mmcf/D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
695 |
|
|
|
64 |
% |
|
|
673 |
|
|
|
3 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
79 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
81 |
|
|
|
-2 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
223 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
225 |
|
|
|
-1 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
63 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
61 |
|
|
|
2 |
% |
波德河流域 |
|
|
18 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
20 |
|
|
|
-9 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
-6 |
% |
總計 |
|
|
1,079 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
1,061 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
||||
NGL (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
113 |
|
|
|
68 |
% |
|
|
112 |
|
|
|
1 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
14 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
15 |
|
|
|
-10 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
26 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
29 |
|
|
|
-10 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
10 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
10 |
|
|
|
5 |
% |
波德河流域 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
-19 |
% |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
總計 |
|
|
165 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
169 |
|
|
|
-2 |
% |
23
目錄
|
|
Q1 2024 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
||||
合併 (mboe/D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
437 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
433 |
|
|
|
1 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
70 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
72 |
|
|
|
-3 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
74 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
79 |
|
|
|
-6 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
61 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
55 |
|
|
|
9 |
% |
波德河流域 |
|
|
18 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
19 |
|
|
|
-6 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
-2 |
% |
總計 |
|
|
664 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
662 |
|
|
|
0 |
% |
從2023年第四季度到2024年第一季度，交易量的變化導致收益減少了1800萬美元。每日產量略有增加，這主要是由於特拉華盆地和威利斯頓盆地的新油井活動被阿納達科盆地的自然油井下降部分抵消。但是，由於與2023年第四季度相比，2024年第一季度減少了一天，總銷量略有下降。
已實現價格
|
|
Q1 2024 |
|
|
實現 |
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
石油（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指數 |
|
$ |
77.01 |
|
|
|
|
$ |
78.48 |
|
|
|
-2 |
% |
已實現價格，未套期保值 |
|
$ |
75.40 |
|
|
98% |
|
$ |
77.32 |
|
|
|
-2 |
% |
現金結算 |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
|
|
$ |
(0.34 |
) |
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
75.15 |
|
|
98% |
|
$ |
76.98 |
|
|
|
-2 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
實現 |
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
天然氣（每立方英尺） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亨利中心索引 |
|
$ |
2.25 |
|
|
|
|
$ |
2.88 |
|
|
|
-22 |
% |
已實現價格，未套期保值 |
|
$ |
1.30 |
|
|
58% |
|
$ |
1.83 |
|
|
|
-29 |
% |
現金結算 |
|
$ |
0.32 |
|
|
|
|
$ |
0.19 |
|
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
1.62 |
|
|
72% |
|
$ |
2.02 |
|
|
|
-20 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
實現 |
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
液化天然氣（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指數 |
|
$ |
77.01 |
|
|
|
|
$ |
78.48 |
|
|
|
-2 |
% |
已實現價格，未套期保值 |
|
$ |
20.81 |
|
|
27% |
|
$ |
19.67 |
|
|
|
6 |
% |
現金結算 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
20.73 |
|
|
27% |
|
$ |
19.67 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
合併（按英國央行計算） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已實現價格，未套期保值 |
|
$ |
43.52 |
|
|
$ |
44.93 |
|
|
|
-3 |
% |
現金結算 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
43.91 |
|
|
$ |
45.07 |
|
|
|
-3 |
% |
從2023年第四季度到2024年第一季度，已實現的價格導致收益減少了9000萬美元。未對衝已實現的石油和天然氣價格下跌的主要原因是WTI和Henry Hub指數價格下跌。這部分被主要與天然氣商品相關的套期現金結算所抵消。
目前，我們分別對2024年剩餘的預計石油和天然氣產量進行了約30％和25％的套期保值。
對衝結算
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
|
|
Q |
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油 |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(10 |
) |
|
|
30 |
% |
天然氣 |
|
|
32 |
|
|
|
18 |
|
|
|
78 |
% |
NGL |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
現金結算總額 (1) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
200 |
% |
24
目錄
上表所示的現金結算代表與所述工具相關的已實現收益或損失 注意事項 3在 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表” 在本報告中。
製作費用
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
愛 |
|
$ |
380 |
|
|
$ |
381 |
|
|
|
0 |
% |
收集、加工和運輸 |
|
|
180 |
|
|
|
181 |
|
|
|
-1 |
% |
生產税 |
|
|
175 |
|
|
|
182 |
|
|
|
-4 |
% |
財產税 |
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
|
7 |
% |
總計 |
|
$ |
751 |
|
|
$ |
759 |
|
|
|
-1 |
% |
根據英國央行的説法： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
愛 |
|
$ |
6.29 |
|
|
$ |
6.25 |
|
|
|
1 |
% |
收集、加工和運輸 |
|
$ |
2.98 |
|
|
$ |
2.97 |
|
|
|
0 |
% |
石油、天然氣和液化天然氣銷售額的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
生產税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
0 |
% |
實地層面的現金利潤
下表顯示了我們每個業務領域的現場現金利潤率。油田層面的現金利潤率是根據石油、天然氣和液化天然氣的銷售額減去生產費用計算得出的，不是公認會計原則定義的衡量標準。本項目2的 “非公認會計準則指標” 中提供了與可比GAAP指標的對賬情況。如上所示，產量、已實現價格和生產費用的變化對我們按資產劃分的油田層面現金利潤率產生了以下影響。
|
|
Q1 2024 |
|
|
每個英國央行美元 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
每個英國央行美元 |
|
||||
實地級現金利潤率（非公認會計準則） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
$ |
1,275 |
|
|
$ |
32.06 |
|
|
$ |
1,350 |
|
|
$ |
33.93 |
|
伊格爾·福特 |
|
|
266 |
|
|
$ |
41.82 |
|
|
|
285 |
|
|
$ |
43.02 |
|
阿納達科盆地 |
|
|
98 |
|
|
$ |
14.64 |
|
|
|
118 |
|
|
$ |
16.32 |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
164 |
|
|
$ |
29.74 |
|
|
|
141 |
|
|
$ |
27.58 |
|
波德河流域 |
|
|
60 |
|
|
$ |
36.00 |
|
|
|
70 |
|
|
$ |
39.42 |
|
其他 |
|
|
15 |
|
|
N/M |
|
|
|
14 |
|
|
N/M |
|
||
總計 |
|
$ |
1,878 |
|
|
$ |
31.09 |
|
|
$ |
1,978 |
|
|
$ |
32.47 |
|
DD&A
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
英國央行每股石油和天然氣 |
|
$ |
11.57 |
|
|
$ |
10.31 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油和天然氣 |
|
$ |
699 |
|
|
$ |
628 |
|
|
|
11 |
% |
其他財產和設備 |
|
|
23 |
|
|
|
22 |
|
|
|
3 |
% |
總計 |
|
$ |
722 |
|
|
$ |
650 |
|
|
|
11 |
% |
DD&A增加了7200萬美元，這主要是由於石油和天然氣的DD&A率提高了12％。增長率上升的最大因素是我們2023年的鑽探和開發活動。
G&A
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
英國央行的 G&A |
|
$ |
1.89 |
|
|
$ |
1.83 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
勞動和福利 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
19 |
% |
非勞動力 |
|
|
51 |
|
|
|
58 |
|
|
|
-12 |
% |
總計 |
|
$ |
114 |
|
|
$ |
111 |
|
|
|
3 |
% |
2024年第一季度，G&A略有增長，這主要是由於勞動力和福利成本的上漲，但非勞動力成本的降低部分抵消了這一點。
25
目錄
其他物品
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
收入的變化 |
|
|||
大宗商品對衝估值變化 (1) |
|
$ |
(169 |
) |
|
$ |
316 |
|
|
$ |
(485 |
) |
營銷和中游運營 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(12 |
) |
勘探費用 |
|
|
9 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(5 |
) |
資產處置 |
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
淨融資成本 |
|
|
76 |
|
|
|
77 |
|
|
|
1 |
|
其他，淨額 |
|
|
22 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(503 |
) |
||
我們確認我們的石油、天然氣和液化天然氣衍生工具在每個報告期內的公允價值變化。公允價值的變化源於每個時期發生的新頭寸和結算，以及合約價格與相關的遠期曲線之間的關係。有關其他信息，請參見 注意事項 3在 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表” 在本報告中。
所得税
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
||
當期開支 |
|
$ |
119 |
|
|
$ |
105 |
|
遞延費用 |
|
|
40 |
|
|
|
164 |
|
支出總額 |
|
$ |
159 |
|
|
$ |
269 |
|
目前的税率 |
|
|
16 |
% |
|
|
7 |
% |
遞延税率 |
|
|
5 |
% |
|
|
12 |
% |
有效所得税税率 |
|
|
21 |
% |
|
|
19 |
% |
有關所得税的討論，請參閲 注意事項 5在 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表” 在本報告中。
2024 年第一季度與 2023 年第一季度對比
我們的2024年第一季度和2023年第一季度的淨收益分別為6億美元和10億美元。下圖顯示了從2023年第一季度到2024年第一季度的淨收益變化。以下頁面將按類別進一步討論實質性變化。
26
目錄
產量
|
|
Q1 2024 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
||||
石油 (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
208 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
211 |
|
|
|
-1 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
43 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
40 |
|
|
|
7 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
11 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
15 |
|
|
|
-29 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
40 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
36 |
|
|
|
12 |
% |
波德河流域 |
|
|
13 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
14 |
|
|
|
-7 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
-5 |
% |
總計 |
|
|
319 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
320 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
||||
天然氣 (mmcf/D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
695 |
|
|
|
64 |
% |
|
|
640 |
|
|
|
9 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
79 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
82 |
|
|
|
-3 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
223 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
237 |
|
|
|
-6 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
63 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
54 |
|
|
|
16 |
% |
波德河流域 |
|
|
18 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
16 |
|
|
|
13 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
-24 |
% |
總計 |
|
|
1,079 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
1,030 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
||||
NGL (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
113 |
|
|
|
68 |
% |
|
|
97 |
|
|
|
16 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
14 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
15 |
|
|
|
-6 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
26 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
26 |
|
|
|
-1 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
10 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
8 |
|
|
|
22 |
% |
波德河流域 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
% |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
N/M |
|
|
總計 |
|
|
165 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
149 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
||||
合併 (mboe/D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
437 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
415 |
|
|
|
5 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
70 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
68 |
|
|
|
2 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
74 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
81 |
|
|
|
-9 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
61 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
53 |
|
|
|
14 |
% |
波德河流域 |
|
|
18 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
19 |
|
|
|
-4 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
|
|
|
-9 |
% |
總計 |
|
|
664 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
641 |
|
|
|
4 |
% |
從2023年第一季度到2024年第一季度，交易量的變化使收益增長了6700萬美元。產量增加的主要原因是特拉華盆地和威利斯頓盆地的新油井活動，但阿納達科盆地的自然油井下降部分抵消了這一點。
已實現價格
|
|
Q1 2024 |
|
|
實現 |
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
石油（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指數 |
|
$ |
77.01 |
|
|
|
|
$ |
76.17 |
|
|
|
1 |
% |
已實現價格，未套期保值 |
|
$ |
75.40 |
|
|
98% |
|
$ |
74.32 |
|
|
|
1 |
% |
現金結算 |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
|
|
$ |
(0.10 |
) |
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
75.15 |
|
|
98% |
|
$ |
74.22 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
實現 |
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
天然氣（每立方英尺） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亨利中心索引 |
|
$ |
2.25 |
|
|
|
|
$ |
3.44 |
|
|
|
-35 |
% |
已實現價格，未套期保值 |
|
$ |
1.30 |
|
|
58% |
|
$ |
2.29 |
|
|
|
-43 |
% |
現金結算 |
|
$ |
0.32 |
|
|
|
|
$ |
0.18 |
|
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
1.62 |
|
|
72% |
|
$ |
2.47 |
|
|
|
-34 |
% |
27
目錄
|
|
Q1 2024 |
|
|
實現 |
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
液化天然氣（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指數 |
|
$ |
77.01 |
|
|
|
|
$ |
76.17 |
|
|
|
1 |
% |
已實現價格，未套期保值 |
|
$ |
20.81 |
|
|
27% |
|
$ |
24.12 |
|
|
|
-14 |
% |
現金結算 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
20.73 |
|
|
27% |
|
$ |
24.12 |
|
|
|
-14 |
% |
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
合併（按英國央行計算） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已實現價格，未套期保值 |
|
$ |
43.52 |
|
|
$ |
46.44 |
|
|
|
-6 |
% |
現金結算 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
43.91 |
|
|
$ |
46.66 |
|
|
|
-6 |
% |
從2023年第一季度到2024年第一季度，已實現的價格導致收益減少了1.17億美元。這種下降是由於未套期保值的已實現天然氣和液化天然氣價格下降，下降的主要原因是亨利·哈布和蒙特貝爾維尤指數價格下跌。這一下降被未套期保值的已實現油價小幅上漲部分抵消，這主要是由於WTI指數價格上漲所致。2024年第一季度，主要與天然氣大宗商品相關的對衝現金結算，推動了已實現的價格。
對衝結算
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
石油 |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
|
-133 |
% |
天然氣 |
|
|
32 |
|
|
|
16 |
|
|
|
100 |
% |
NGL |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
現金結算總額 (1) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
85 |
% |
上表所示的現金結算代表與所述工具相關的已實現收益或損失 注意事項 3在 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表” 在本報告中。
製作費用
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
愛 |
|
$ |
380 |
|
|
$ |
327 |
|
|
|
16 |
% |
收集、加工和運輸 |
|
|
180 |
|
|
|
166 |
|
|
|
8 |
% |
生產税 |
|
|
175 |
|
|
|
175 |
|
|
|
0 |
% |
財產税 |
|
|
16 |
|
|
|
25 |
|
|
|
-36 |
% |
總計 |
|
$ |
751 |
|
|
$ |
693 |
|
|
|
8 |
% |
根據英國央行的説法： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
愛 |
|
$ |
6.29 |
|
|
$ |
5.67 |
|
|
|
11 |
% |
收集、加工和運輸 |
|
$ |
2.98 |
|
|
$ |
2.88 |
|
|
|
4 |
% |
石油、天然氣和液化天然氣銷售額的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
生產税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.5 |
% |
|
|
2 |
% |
LOE 以及收集、加工和運輸費用在 2024 年第一季度增加，這主要是由於活動增加。
實地層面的現金利潤
下表顯示了我們每個業務領域的現場現金利潤率。油田層面的現金利潤率是根據石油、天然氣和液化天然氣的銷售額減去生產費用計算得出的，不是公認會計原則定義的衡量標準。與可比公認會計原則的對賬
28
目錄
指標見本項目2的 “非公認會計準則指標”。如上所示，產量、已實現價格和生產費用的變化對我們按資產劃分的油田層面現金利潤率產生了以下影響。
|
|
Q1 2024 |
|
|
每個英國央行美元 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
每個英國央行美元 |
|
||||
實地級現金利潤率（非公認會計準則） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
$ |
1,275 |
|
|
$ |
32.06 |
|
|
$ |
1,334 |
|
|
$ |
35.71 |
|
伊格爾·福特 |
|
|
266 |
|
|
$ |
41.82 |
|
|
|
257 |
|
|
$ |
41.75 |
|
阿納達科盆地 |
|
|
98 |
|
|
$ |
14.64 |
|
|
|
154 |
|
|
$ |
21.09 |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
164 |
|
|
$ |
29.74 |
|
|
|
156 |
|
|
$ |
32.65 |
|
波德河流域 |
|
|
60 |
|
|
$ |
36.00 |
|
|
|
70 |
|
|
$ |
41.43 |
|
其他 |
|
|
15 |
|
|
N/M |
|
|
|
15 |
|
|
N/M |
|
||
總計 |
|
$ |
1,878 |
|
|
$ |
31.09 |
|
|
$ |
1,986 |
|
|
$ |
34.42 |
|
DD&A
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
英國央行每股石油和天然氣 |
|
$ |
11.57 |
|
|
$ |
10.25 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油和天然氣 |
|
$ |
699 |
|
|
$ |
591 |
|
|
|
18 |
% |
其他財產和設備 |
|
|
23 |
|
|
|
24 |
|
|
|
-5 |
% |
總計 |
|
$ |
722 |
|
|
$ |
615 |
|
|
|
17 |
% |
DD&A增加了1.07億美元，這主要是由於石油和天然氣的DD&A率提高了13％。增長率上升的最大因素是我們2023年的鑽探和開發活動。
G&A
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
改變 |
|
|||
英國央行的 G&A |
|
$ |
1.89 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
勞動和福利 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
56 |
|
|
|
13 |
% |
非勞動力 |
|
|
51 |
|
|
|
50 |
|
|
|
2 |
% |
總計 |
|
$ |
114 |
|
|
$ |
106 |
|
|
|
8 |
% |
由於勞動力和福利成本上漲，2024年第一季度G&A有所增加。
其他物品
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
收入的變化 |
|
|||
大宗商品對衝估值變化 (1) |
|
$ |
(169 |
) |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
(220 |
) |
營銷和中游運營 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
4 |
|
勘探費用 |
|
|
9 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(6 |
) |
資產處置 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
淨融資成本 |
|
|
76 |
|
|
|
72 |
|
|
|
(4 |
) |
其他，淨額 |
|
|
22 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(244 |
) |
||
我們確認我們的石油、天然氣和液化天然氣衍生工具在每個報告期內的公允價值變化。公允價值的變化源於每個時期發生的新頭寸和結算，以及合約價格與相關的遠期曲線之間的關係。有關其他信息，請參見 注意事項 3在 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表” 在本報告中。
29
目錄
所得税
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q1 2023 |
|
||
當期開支 |
|
$ |
119 |
|
|
$ |
141 |
|
遞延費用 |
|
|
40 |
|
|
|
80 |
|
支出總額 |
|
$ |
159 |
|
|
$ |
221 |
|
目前的税率 |
|
|
16 |
% |
|
|
12 |
% |
遞延税率 |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
有效所得税税率 |
|
|
21 |
% |
|
|
18 |
% |
有關所得税的討論，請參閲 注意事項 5在 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表” 在本報告中。
帽子重要資源、用途和流動性
現金的來源和用途
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中現金及現金等價物的主要變化。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運營現金流 |
|
$ |
1,738 |
|
|
$ |
1,677 |
|
資本支出 |
|
|
(894 |
) |
|
|
(1,012 |
) |
資產和設備的剝離 |
|
|
17 |
|
|
|
21 |
|
投資活動，淨額 |
|
|
(36 |
) |
|
|
(29 |
) |
回購普通股 |
|
|
(205 |
) |
|
|
(517 |
) |
普通股分紅 |
|
|
(299 |
) |
|
|
(596 |
) |
非控股權益活動，淨額 |
|
|
5 |
|
|
|
(11 |
) |
其他 |
|
|
(52 |
) |
|
|
(100 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
$ |
274 |
|
|
$ |
(567 |
) |
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
1,149 |
|
|
$ |
887 |
|
運營現金流
如上表所示，經營活動提供的淨現金仍然是重要的資本和流動性來源。運營現金流為我們的所有資本支出提供了資金，我們繼續通過利用現金流和現金餘額進行分紅和股票回購來向股東返還價值。
資本支出
下表中的金額反映了資本支出的現金支出，包括為前期發生的資本支出支付的現金。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
特拉華盆地 |
|
$ |
534 |
|
|
$ |
584 |
|
伊格爾·福特 |
|
|
157 |
|
|
|
192 |
|
阿納達科盆地 |
|
|
60 |
|
|
|
62 |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
42 |
|
|
|
99 |
|
波德河流域 |
|
|
33 |
|
|
|
38 |
|
其他 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
石油和天然氣總量 |
|
|
828 |
|
|
|
976 |
|
中游 |
|
|
37 |
|
|
|
16 |
|
其他 |
|
|
29 |
|
|
|
20 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
894 |
|
|
$ |
1,012 |
|
資本支出主要包括與我們的石油和天然氣勘探和開發業務、中游業務和其他公司活動相關的金額。我們的資本投資計劃由嚴格的配置流程驅動，重點是
30
目錄
緩和我們的產量增長並最大限度地提高回報。因此，我們在2024年前三個月的資本支出約佔我們運營現金流的51％。
資產和設備的剝離
在2024年和2023年的前三個月，我們收到了與先前出售的資產相關的或有收益付款。如需更多信息，請參閲 注意事項 2在 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表” 在本報告中。
投資活動
在2024年和2023年的前三個月，德文郡分別從我們的投資中獲得了1,100萬美元和800萬美元的分配。德文郡在2024年和2023年的前三個月分別為我們的投資貢獻了4700萬美元和3700萬美元。
股東分配和股票活動
根據董事會批准的股票回購計劃，我們分別在2024年和2023年前三個月以1.93億美元的價格回購了約440萬股普通股，並以5.45億美元的價格回購了約1,010萬股普通股。有關其他信息，請參見 注意 14在 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表” 在本報告中。
下表彙總了我們在2024年和2023年第一季度的普通股股息。德文郡在過去兩個日曆年中多次提高了固定股息，最近一次是在2024年第一季度將其從每股0.20美元提高到0.22美元，上調了10％。除了固定的季度股息外，我們還在2024年和2023年第一季度支付了可變股息。
|
已修復 |
|
|
變量 |
|
|
總計 |
|
|
每股費率 |
|
||||
2024: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
143 |
|
|
$ |
156 |
|
|
$ |
299 |
|
|
$ |
0.44 |
|
2023: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
133 |
|
|
$ |
463 |
|
|
$ |
596 |
|
|
$ |
0.89 |
|
非控股權益活動，淨額
在2024年和2023年的前三個月，我們分別向清潔發展機制的非控股權益分配了700萬美元和1000萬美元。在2024年的前三個月，我們收到了來自非控股權益的1200萬美元的捐款。
流動性
勘探、開發和生產石油和天然氣的業務是資本密集型的。由於石油、天然氣和液化天然氣儲量是一種消耗性資源，我們和所有上游運營商一樣，必須不斷進行資本投資以增長甚至維持產量。通常，我們的資本投資側重於鑽探和完井以及維持現有油井的產量。在機會時期，我們還從其他運營商或土地所有者那裏收購業務和財產，以增強我們現有的資產組合。
從歷史上看，我們的資本資金和流動性的主要來源是運營現金流、手頭現金和資產剝離收益。此外，我們還維持商業票據計劃，由循環信貸額度提供支持，可以根據需要使用該計劃來補充運營現金流和現金餘額。如果需要，我們還可以發行債務和股權證券，包括根據我們向美國證券交易委員會提交的貨架註冊聲明進行交易。我們估計，我們的資本來源組合將繼續足以為本節中討論的計劃資本需求提供資金，並加快我們的現金回報業務模式。
運營現金流
決定我們計劃資本投資的關鍵因素是我們持有的現金量和我們預計在未來一到三年或更長時間內產生的運營現金流。在2024年第一季度末，我們持有約11億美元的現金。我們的運營現金流預測對許多變量很敏感，幷包括衡量不確定性的指標，因為實際業績可能與我們的預期有所不同。
大宗商品價格— 我們運營現金流中最不確定和波動最大的變量是我們生產和銷售的石油、天然氣和液化天然氣的價格。價格主要由當前的市場條件決定。區域和全球經濟
31
目錄
活動、天氣和其他高度可變的因素會影響這些產品的市場狀況。這些難以預測的因素會造成價格波動，是我們無法控制的。
為了減輕價格固有的某些風險，我們使用各種衍生金融工具來保護我們的部分產品免受價格下行風險的影響。截至2024年3月31日，我們的石油、天然氣和液化天然氣衍生金融工具的關鍵術語列於 注意事項 3在 “第一部分財務信息——第 1 項。本報告的財務報表”。
此外，考慮到當前的大宗商品價格環境和我們目前的套期保值頭寸，我們預計將實現我們的資本投資優先事項。此外，我們仍然致力於遵守資本紀律，專注於實現支撐我們2024年資本計劃的目標。目前較高的成本通脹水平已經侵蝕並可能繼續侵蝕我們在前幾年提高的成本效率，並給2024年剩餘時間的利潤帶來壓力。儘管如此，由於我們的現金流內支出策略，我們預計將繼續以當前的大宗商品價格水平創造大量的自由現金流。
運營費用— 大宗商品價格還可能通過間接影響運營費用來影響我們的運營現金流。大宗商品價格的大幅下跌可能導致鑽探和開發活動的減少。因此，隨着服務和設備價格的下降，對人員、服務、設備和材料的需求和成本也可能下降，從而對我們的現金流產生積極影響。但是，在大宗商品價格上漲時期，反之亦然。我們希望通過提高運營規模的效率以及利用我們與供應商的長期關係，來減輕成本上漲的影響。
信用損失— 我們的運營現金流還以多種方式面臨信用風險。這包括與購買我們的石油、天然氣和液化天然氣產品的客户相關的信用風險、向我們的共同利益所有者收取的應收賬款，以支付他們在我們運營的項目上所佔的支出比例以及我們的衍生金融合約的交易對手。我們利用各種機制來限制客户、共同利益所有者和交易對手的信用風險敞口。此類機制包括在某些條件下要求出具信用證、預付款或現金抵押品。
信貸可用性
截至2024年3月31日，我們在2023年優先信貸額度下擁有約30億美元的可用借貸能力。該信貸額度支持我們在商業票據計劃下的30億美元短期信貸。截至2024年3月31日，我們的商業票據計劃沒有借款，我們遵守了優先信貸額度的財務契約。
債務評級
我們獲得美國主要評級機構的債務評級。在確定債務評級時，這些機構會考慮許多定性和定量項目，包括但不限於大宗商品定價水平、我們的流動性、資產質量、儲備組合、債務水平、成本結構、計劃資產出售以及我們的生產規模和規模。標準普爾金融服務對我們的信用評級為BBB，前景穩定。惠譽的信用評級為BBB+，前景穩定。穆迪投資者服務公司的信用評級為Baa2，前景穩定。任何評級下調都可能導致根據某些合同安排張貼額外的信用證或現金抵押品。
如果我們的債務評級降至特定水平以下，我們的任何合同債務中都沒有 “評級觸發因素”，這些債務會加快預定到期日。但是，降級可能會對我們對任何信貸額度借款的利率以及未來經濟地進入債務市場的能力產生不利影響。
股東現金回報
我們承諾通過固定股息、可變股息和股票回購將約70％的自由現金流返還給股東。我們的董事會在設定季度股息（如果有）時將考慮多種因素，包括通過固定股息支付約10％的運營現金流的總體目標。除了固定的季度股息外，我們還可能支付可變股息或完成股票回購。每個季度的自由現金流是非公認會計準則的衡量標準，按資產負債表變動前的運營現金流（GAAP衡量標準）減去資本支出來計算。未來任何股息（無論是固定股息還是可變股息）的申報和支付將完全由董事會自行決定，並將取決於我們的財務業績、現金需求、未來前景和董事會認為相關的其他因素。
2024年5月，德文郡宣佈派發每股0.35美元的現金股息，將於2024年第二季度支付。股息包括每股0.22美元的固定季度股息和每股0.13美元的可變季度股息，總額約為2.21億美元。
32
目錄
我們的董事會已批准一項30億美元的股票回購計劃，該計劃將於2024年12月31日到期。截至2024年4月，我們已經執行了26億美元的授權計劃。
資本支出
我們2024年剩餘時間的資本支出預算預計將從大約24億美元到27億美元不等。
美國東部關鍵會計imates
有關我們的關鍵會計政策和估算的信息，請參閲我們的 2023 年 10-K 表年度報告.
非 GA美聯社措施
我們使用了 “歸屬於德文郡的核心收益” 和 “歸屬於德文郡的每股核心收益”，這些收益不是按照公認會計原則要求或列報的。這些非公認會計準則指標不是公認會計準則指標的替代方案，不應孤立地考慮，也不能作為對我們根據公認會計原則報告的結果的分析的替代品。歸屬於德文郡的核心收益以及每股金額代表淨收益，其中不包括證券分析師在公佈的財務業績估計中通常不包括的某些非現金和其他項目。我們的非公認會計準則指標通常用作季度業績指標。不包括的金額與資產處置、遞延所得税資產估值補貼和衍生金融工具的公允價值變動有關。
我們認為，這些非公認會計準則指標有助於將我們的業績與證券分析師發佈的收益估計進行比較。我們還認為，這些非公認會計準則指標可以幫助我們比較不同時期的表現以及與同行的表現。
以下是歸屬於德文郡的核心收益和核心每股收益與可比的GAAP指標的對賬情況。
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
税前 |
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|
税後 |
|
|
在 NCI 之後 |
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|
攤薄後每股 |
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||||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於德文郡的收益（GAAP） |
$ |
768 |
|
|
$ |
609 |
|
|
$ |
596 |
|
|
$ |
0.94 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產處置 |
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
遞延所得税資產估值補貼 |
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
金融工具的公允價值變動 |
|
172 |
|
|
|
134 |
|
|
|
134 |
|
|
|
0.22 |
|
歸屬於德文郡的核心收益（非公認會計準則） |
$ |
941 |
|
|
$ |
743 |
|
|
$ |
730 |
|
|
$ |
1.16 |
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於德文郡的收益（GAAP） |
$ |
1,224 |
|
|
$ |
1,003 |
|
|
$ |
995 |
|
|
$ |
1.53 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
遞延所得税資產估值補貼 |
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
金融工具的公允價值變動 |
|
(53 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
歸屬於德文郡的核心收益（非公認會計準則） |
$ |
1,171 |
|
|
$ |
960 |
|
|
$ |
952 |
|
|
$ |
1.46 |
|
息税折舊攤銷前利潤率和現場級現金利潤率
為了評估資產的表現，我們使用息税折舊攤銷前利潤率和實地級現金利潤。我們將息税折舊攤銷前利潤計算為扣除所得税支出的淨收益；淨融資成本；勘探費用；DD&A；資產減值；資產處置損益；基於非現金股份的薪酬；衍生品和金融工具的非現金估值變化；重組和交易成本；貼現負債的增加；以及與我們的正常運營無關的其他項目。油田層面的現金利潤率是根據石油、天然氣和液化天然氣的銷售額減去生產費用計算得出的。生產費用包括租賃運營、收集、加工和運輸費用以及生產和財產税。
我們不考慮我們的融資方法或資本結構，從EBITDAX中排除融資成本，以評估我們的經營業績。勘探費用和資產處置損益不包括在息税折舊攤銷前利潤中，因為它們通常不是給定報告期內運營效率的指標。DD&A 和減值不包括在 EBITDAX 中，因為資本支出是在發生資本成本時評估的。我們不包括基於股份的薪酬、估值變動、
33
目錄
重組和交易成本、貼現負債的增加以及息税折舊攤銷前利潤率的其他項目，因為它們不被視為衡量資產運營業績的指標。
我們認為，息税折舊攤銷前利潤率和實地級現金利潤率為評估我們各時期的運營和財務業績提供了有用的信息。德文郡定義的息税折舊攤銷前利潤率和實地級現金利潤率可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論，應與運營淨收益一起考慮。
以下是淨收益與息税折舊攤銷前利潤的對賬以及與實地級現金利潤率的進一步對賬。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨收益（GAAP） |
|
$ |
609 |
|
|
$ |
1,003 |
|
融資成本，淨額 |
|
|
76 |
|
|
|
72 |
|
所得税支出 |
|
|
159 |
|
|
|
221 |
|
勘探費用 |
|
|
9 |
|
|
|
3 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
722 |
|
|
|
615 |
|
資產處置 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
24 |
|
|
|
23 |
|
衍生品和金融工具非現金估值變動 |
|
|
169 |
|
|
|
(51 |
) |
貼現負債的增加及其他 |
|
|
22 |
|
|
|
5 |
|
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則） |
|
|
1,791 |
|
|
|
1,891 |
|
營銷和中游收入和支出，淨額 |
|
|
21 |
|
|
|
25 |
|
大宗商品衍生品現金結算 |
|
|
(24 |
) |
|
|
(13 |
) |
一般和管理費用，現金支出 |
|
|
90 |
|
|
|
83 |
|
實地級現金利潤率（非公認會計準則） |
|
$ |
1,878 |
|
|
$ |
1,986 |
|
第 3 項。 定量和定性ve 關於市場風險的披露
大宗商品價格風險
截至2024年3月31日，我們的大宗商品衍生品與我們在2024年最後九個月以及2025年和2026年預計產量的一部分有關。我們開放的石油、天然氣和液化天然氣衍生金融工具的關鍵術語列於 注意事項 3在 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表” 在本報告中。
我們的大宗商品衍生品的公允價值在很大程度上由相關價格指數的遠期曲線決定。截至2024年3月31日，與我們的大宗商品衍生工具相關的遠期曲線如果發生10％的變化，我們的淨頭寸將增加約2億美元。
利率風險
截至2024年3月31日，我們的債務總額為61億美元。我們所有的債務均基於平均5.7％的固定利率。
第 4 項。 控件和程序
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序，以確保與德文郡（包括其合併子公司）相關的重要信息被告知認證德文郡財務報告的官員以及高級管理層和董事會的其他成員。
根據他們的評估，我們的主要執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）自2024年3月31日起生效，以確保德文在其根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告在 SEC 規則和表格中規定。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
34
目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟程序
我們參與了與我們的業務相關的各種法律訴訟。但是，據我們所知，截至本報告發布之日，並以第一部分第3項中提到的環境事項為準。我們的法律訴訟 2023 年 10-K 表年度報告，沒有任何實質性的未決法律訴訟涉及我們作為當事方或我們的任何財產受其約束。有關我們的法律突發事件的更多信息，請參閲 註釋 15在 “第一部分財務信息——第 1 項。本報告的財務報表”。
請看我們的 2023 年 10-K 表年度報告以及其他美國證券交易委員會文件，以獲取更多信息。
第 1A 項。 Ri天空因子
第 1A 項中包含的信息沒有實質性變化。我們的 “風險因素” 2023 年 10-K 表年度報告.
第 2 項。 未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
下表提供了有關我們在2024年第一季度購買普通股（千股）的信息。
時期 |
|
的總數 |
|
|
平均價格 |
|
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) |
|
|
根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 (2) |
|
||||
1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
|
1,965 |
|
|
$ |
43.11 |
|
|
|
1,964 |
|
|
$ |
616 |
|
2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
|
2,856 |
|
|
$ |
42.57 |
|
|
|
1,913 |
|
|
$ |
534 |
|
3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
|
562 |
|
|
$ |
47.31 |
|
|
|
551 |
|
|
$ |
508 |
|
總計 |
|
|
5,383 |
|
|
$ |
43.26 |
|
|
|
4,428 |
|
|
|
|
|
第 3 項。 默認 Upon 高級證券
不適用。
第 4 項。 礦山安全tey 披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有任何董事或高級職員（定義見1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）
35
目錄
第 6 項。 E展覽
展覽 數字 |
|
描述 |
|
|
|
10.1 |
關於借款人德文能源公司、作為行政代理人的美國銀行作為行政代理人、週轉貸款人和信用證發行人以及每家貸款人和信用證發行人不時將到期日從2028年3月24日延至2028年3月24日的經修訂和重述的信貸協議的延期協議，延期協議的日期為2024年3月25日 9。 |
|
|
|
|
10.2* |
2024 年德文能源公司與某些高管就授予限制性股票而簽訂的《2022年長期激勵計劃》下的限制性股票獎勵和獎勵協議的授予通知表格。 |
|
|
|
|
10.3* |
2024年德文能源公司與某些高管根據2022年長期激勵計劃授予績效股份單位的績效股份單位獎勵和獎勵協議的通知表格。 |
|
|
|
|
31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
|
31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
|
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 — XBRL 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
|
|
|
|
101.SCH |
帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
|
|
|
|
104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
|
|
|
|
|
*表示管理合同或補償計劃或安排。 |
|
36
目錄
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
|
|
德文郡能源公司 |
|
|
|
||
日期：2024 年 5 月 2 日 |
|
|
|
/s/ 約翰 ·B· 謝勒 |
|
|
|
|
約翰·B·謝勒 |
|
|
|
|
副總裁、會計和財務總監 |
37