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包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-04-010000093556US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000093556US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 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工具户外板塊成員US-GAAP：運營部門成員2023-12-300000093556SWK：工業板塊成員US-GAAP：運營部門成員2024-03-300000093556SWK：工業板塊成員US-GAAP：運營部門成員2023-12-300000093556US-GAAP：運營部門成員2024-03-300000093556US-GAAP：運營部門成員2023-12-300000093556US-GAAP：企業非細分市場成員2024-03-300000093556US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-300000093556國家：美國2023-12-312024-03-300000093556國家：美國2023-01-012023-04-010000093556國家：加利福尼亞州2023-12-312024-03-300000093556國家：加利福尼亞州2023-01-012023-04-010000093556SWK：其他美洲會員2023-12-312024-03-300000093556SWK：其他美洲會員2023-01-012023-04-010000093556SRT: 歐洲會員2023-12-312024-03-300000093556SRT: 歐洲會員2023-01-012023-04-010000093556SRT: AsiaMember2023-12-312024-03-300000093556SRT: AsiaMember2023-01-012023-04-0100000935562024-01-192024-01-19swk: site0000093556US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員2024-03-300000093556US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員2023-12-300000093556US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員SRT: 最低成員2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員SRT: 最大成員2023-12-312024-03-300000093556SWK: Centredale網站會員2023-12-312024-03-300000093556SWK：LowerPassaic 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最大成員2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：備用信用證成員2024-03-300000093556SWK：商業客户融資會員SRT: 最大成員2023-12-312024-03-300000093556SWK：商業客户融資會員2024-03-300000093556SWK: 租賃義務會員2024-03-300000093556US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員SWK: 基礎設施成員2024-04-010000093556US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員SWK: 基礎設施成員2024-04-012024-04-010000093556US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營SWK: 基礎設施成員2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營SWK: 基礎設施成員2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營SWK: 基礎設施成員2023-10-012023-12-30 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 [ ]到 [ ]
委員會檔案編號 001-05224
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 克拉 | | 06-0548860 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （即僱主
識別號碼） |
斯坦利大道 1000 號
新不列顛島, 克拉06053
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號 860225-5111
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | 每股面值2.50美元 | SWK | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | | þ | | 加速文件管理器 | | ¨ |
| | | |
| 非加速文件管理器 | | ¨ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有 ☑
153,878,739截至2024年4月25日，註冊人的普通股已流通。
目錄
| | | | | |
| |
第一部分 — 財務信息 | 3 |
第 1 項。簡明合併財務報表 | 3 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第 4 項。控制和程序 | 39 |
第二部分 — 其他信息 | 42 |
第 1 項。法律訴訟 | 42 |
第 1A 項。風險因素 | 42 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 42 |
第 5 項。其他信息 | 43 |
第 6 項。展品 | 44 |
簽名 | 45 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
斯坦利·布萊克和德克爾公司和子公司
合併運營報表和綜合虧損報表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
（未經審計，百萬美元，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年初至今 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 3,869.5 | | | $ | 3,931.8 | |
| 成本和開支 | | | | | | | |
| 銷售成本 | | | | | $ | 2,761.0 | | | $ | 3,096.3 | |
| 銷售、一般和管理 | | | | | 852.0 | | | 823.0 | |
| 信貸損失準備金 | | | | | (0.2) | | | 2.1 | |
| 其他，淨額 | | | | | 80.0 | | | 63.7 | |
| 企業銷售損失 | | | | | — | | | 7.6 | |
| 資產減值費用 | | | | | 25.5 | | | — | |
| 重組費用 | | | | | 15.0 | | | 12.1 | |
| 利息收入 | | | | | (43.6) | | | (39.8) | |
| 利息支出 | | | | | 131.5 | | | 130.9 | |
| | | | | $ | 3,821.2 | | | $ | 4,095.9 | |
| 所得税前收益（虧損） | | | | | 48.3 | | | (164.1) | |
| 所得税 | | | | | 28.8 | | | 23.7 | |
| 淨收益（虧損） | | | | | $ | 19.5 | | | $ | (187.8) | |
| 綜合損失總額 | | | | | $ | (96.7) | | | $ | (135.0) | |
| | | | | | | |
| 普通股每股收益（虧損） | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 0.13 | | | $ | (1.26) | |
| 稀釋 | | | | | $ | 0.13 | | | $ | (1.26) | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
斯坦利·布萊克和德克爾公司和子公司
簡明的合併資產負債表
2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日
（未經審計，百萬美元，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 476.6 | | | $ | 449.4 | |
| 應收賬款和票據，淨額 | 1,708.9 | | | 1,302.0 | |
| 庫存，淨額 | 4,693.3 | | | 4,738.6 | |
| 持有待售的流動資產 | 136.3 | | | 140.8 | |
| 預付費用 | 385.2 | | | 360.5 | |
| 其他流動資產 | 20.5 | | | 26.0 | |
| 流動資產總額 | 7,420.8 | | | 7,017.3 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 2,115.9 | | | 2,169.9 | |
| 善意 | 7,954.7 | | | 7,995.9 | |
| 無形資產，淨值 | 3,903.1 | | | 3,949.6 | |
| 持有待出售的長期資產 | 691.2 | | | 716.8 | |
| 其他資產 | 1,768.2 | | | 1,814.3 | |
| 總資產 | $ | 23,853.9 | | | $ | 23,663.8 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期借款 | $ | 1,740.4 | | | $ | 1,074.8 | |
| 長期債務的當前到期日 | 500.0 | | | 1.1 | |
| 應付賬款 | 2,337.5 | | | 2,298.9 | |
| 應計費用 | 2,206.5 | | | 2,464.3 | |
| 持有待出售的流動負債 | 45.0 | | | 44.1 | |
| 流動負債總額 | 6,829.4 | | | 5,883.2 | |
| 長期債務 | 5,602.1 | | | 6,101.0 | |
| 遞延税 | 293.5 | | | 333.2 | |
| 退休後福利 | 368.1 | | | 378.4 | |
| 待售長期負債 | 83.4 | | | 84.8 | |
| 其他負債 | 1,801.0 | | | 1,827.1 | |
承付款和或有開支 (注意事項 O 和 P) | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，面值 $2.50每股： 已授權 300,000,0002024 年和 2023 年的股票 已發行 176,902,7382024 年和 2023 年的股票 | 442.3 | | | 442.3 | |
| 留存收益 | 8,437.9 | | | 8,540.2 | |
| 額外已繳資本 | 5,065.3 | | | 5,059.0 | |
| 累計其他綜合虧損 | (2,185.3) | | | (2,069.1) | |
| 11,760.2 | | | 11,972.4 | |
減去：國庫中普通股的成本 (23,050,4472024 年的股票以及 23,282,6502023 年的股票） | (2,883.8) | | | (2,916.3) | |
| 股東權益總額 | 8,876.4 | | | 9,056.1 | |
| 負債總額和股東權益 | $ | 23,853.9 | | | $ | 23,663.8 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
斯坦利·布萊克和德克爾公司和子公司
簡明的合併現金流量表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
（未經審計，百萬美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| 經營活動 | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | | | | $ | 19.5 | | | $ | (187.8) | |
| 調整淨收益（虧損）與經營活動中使用的現金： | | | | | | | |
| 不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 | | | | | 99.1 | | | 112.9 | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | 41.1 | | | 48.3 | |
| 企業銷售損失 | | | | | — | | | 7.6 | |
| 資產減值費用 | | | | | 25.5 | | | — | |
| 股票薪酬支出 | | | | | 41.3 | | | 34.7 | |
| 營運資金的變化 | | | | | (359.8) | | | (181.2) | |
| 其他資產和負債的變化 | | | | | (297.7) | | | (120.8) | |
| 用於經營活動的現金 | | | | | (431.0) | | | (286.3) | |
| 投資活動 | | | | | | | |
| 資本和軟件支出 | | | | | (65.7) | | | (68.2) | |
| 出售資產的收益 | | | | | 3.5 | | | 2.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他 | | | | | (1.0) | | | 4.1 | |
| 用於投資活動的現金 | | | | | (63.2) | | | (61.2) | |
| 籌資活動 | | | | | | | |
| 債務發行的收益，扣除費用 | | | | | — | | | 747.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 短期商業票據淨借款（還款額） | | | | | 674.9 | | | (285.9) | |
| 發行普通股的收益 | | | | | 3.8 | | | 3.1 | |
| 購買普通股作為國庫 | | | | | (6.3) | | | (4.8) | |
| Craftsman 臨時對價付 | | | | | — | | | (9.1) | |
| | | | | | | |
| 普通股的現金分紅 | | | | | (121.8) | | | (119.8) | |
| 其他 | | | | | (2.0) | | | (6.5) | |
| 融資活動提供的現金 | | | | | 548.6 | | | 324.2 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | | | (27.6) | | | 9.1 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的變化 | | | | | 26.8 | | | (14.2) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | | | | | 454.6 | | | 404.9 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | | | | | $ | 481.4 | | | $ | 390.7 | |
下表提供了截至2024年3月30日和2023年12月30日的現金、現金等價物和限制性現金餘額的對賬情況，如上所示：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 476.6 | | | $ | 449.4 | |
| 限制性現金包含在其他流動資產中 | 1.5 | | | 4.6 | |
| 持有待售的流動資產中包含的現金和現金等價物 | 3.3 | | | 0.6 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 481.4 | | | $ | 454.6 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
斯坦利·布萊克和德克爾公司和子公司
股東權益變動合併報表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
（未經審計，百萬美元，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 常見
股票 | | 額外
已付款
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 財政部
股票 | | 非-
控制
興趣愛好 | | 股東的
公平 |
| 餘額 2023 年 12 月 30 日 | | | $ | 442.3 | | | $ | 5,059.0 | | | $ | 8,540.2 | | | $ | (2,069.1) | | | $ | (2,916.3) | | | $ | — | | | $ | 9,056.1 | |
| 淨收益 | | | — | | | — | | | 19.5 | | | — | | | — | | | — | | | 19.5 | |
| 其他綜合損失 | | | — | | | — | | | — | | | (116.2) | | | — | | | — | | | (116.2) | |
已申報的現金分紅 — $0.81每股普通股 | | | — | | | — | | | (121.8) | | | — | | | — | | | — | | | (121.8) | |
普通股的發行（303,005股份） | | | — | | | (35.0) | | | — | | | — | | | 38.8 | | | — | | | 3.8 | |
回購普通股（70,802股票） | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.3) | | | — | | | (6.3) | |
| 股票薪酬相關 | | | — | | | 41.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41.3 | |
| 餘額 2024 年 3 月 30 日 | | | $ | 442.3 | | | $ | 5,065.3 | | | $ | 8,437.9 | | | $ | (2,185.3) | | | $ | (2,883.8) | | | $ | — | | | $ | 8,876.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 常見
股票 | | 額外
已付款
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 財政部
股票 | | 非-
控制
興趣愛好 | | 股東的
公平 |
| 2022 年 12 月 31 日餘額 | | | $ | 442.3 | | | $ | 5,055.6 | | | $ | 9,333.3 | | | $ | (2,119.5) | | | $ | (2,999.6) | | | $ | 2.1 | | | $ | 9,714.2 | |
| 淨虧損 | | | — | | | — | | | (187.8) | | | — | | | — | | | — | | | (187.8) | |
| 其他綜合收入 | | | — | | | — | | | — | | | 52.8 | | | — | | | — | | | 52.8 | |
已申報的現金分紅 — $0.80每股普通股 | | | — | | | — | | | (119.8) | | | — | | | — | | | — | | | (119.8) | |
普通股的發行（202,552股份） | | | — | | | (21.5) | | | — | | | — | | | 24.6 | | | — | | | 3.1 | |
回購普通股（58,377股票） | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | — | | | (4.8) | |
| 股票薪酬相關 | | | — | | | 34.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34.7 | |
| 餘額 2023 年 4 月 1 日 | | | $ | 442.3 | | | $ | 5,068.8 | | | $ | 9,025.7 | | | $ | (2,066.7) | | | $ | (2,979.8) | | | $ | 2.1 | | | $ | 9,492.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
斯坦利·布萊克和德克爾公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 30 日
A. 重要的會計政策
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報表會計原則（以下簡稱 “公認會計原則”）以及表格10-Q和第S-X條例第10條的説明編制的，不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，為公允列報過渡期的業務結果而認為必要的所有調整都已包括在內，而且是正常的、經常性的。截至2024年3月30日的三個月的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲斯坦利布萊克德克公司（“公司”）截至2023年12月30日止年度的10-K表中包含的合併財務報表和腳註，以及隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的相關文件。
2024 年 4 月 1 日，公司完成了先前宣佈的基礎設施業務出售。根據管理層出售該業務的承諾，截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司簡明合併資產負債表中與基礎設施相關的資產和負債被歸類為待售資產。此次剝離不符合已終止業務的條件，因此，其業績已包含在公司所有報告期的合併運營和綜合虧損報表中。出售基礎設施業務是公司戰略承諾的一部分，該承諾旨在簡化和簡化其產品組合，將重點放在核心工具、户外和工業業務上。請參閲 注 Q，資產剝離， 以進一步討論此次交易。
按照公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表中報告的數額的估計和假設。雖然管理層認為編制財務報表時使用的估計數和假設是適當的，但實際結果可能不同於這些估計數。前幾年報告的某些金額已重新分類，以符合2024年的列報方式。
B. 新會計準則
採用了新的會計準則— 2022年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2022-03年會計準則更新》（“ASU”）， 公允價值衡量（主題 820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值衡量。新標準明確規定，在衡量證券的公允價值時，不應考慮對出售股權證券的合同限制。新標準還要求對具有合同銷售限制的股權證券進行某些披露。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。該公司在2024年第一季度採用了該準則，並未對其合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計準則尚未通過— 2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09，所得税（主題 740）：所得税披露的改進。新標準的發佈旨在通過提供信息來幫助投資者更好地瞭解實體的運營、税收風險、税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景，從而提高所得税披露的透明度和決策實用性。本更新中的修正案主要涉及要求在税率對賬、已繳所得税、扣除所得税支出（收益）之前的持續經營收入（虧損）和持續經營的所得税支出（收益）中進一步分門別類地披露信息。亞利桑那州立大學對2024年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用。該標準可以前瞻性或回顧性地適用。該公司目前正在評估該指導方針，以確定其可能對其合併財務報表產生的影響。
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進。新標準通過修正案改進了應申報分部的披露要求，這些修正要求在中期和年度基礎上披露重要分部支出和其他分部項目，並要求有關應申報分部的損益和資產的所有年度披露都必須臨時披露。該標準還要求披露首席運營決策者（“CODM”）的頭銜和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。該標準還澄清説，如果CODM在評估細分市場表現和決定如何分配資源時使用多個衡量標準，則公司可能會報告額外的細分市場損益衡量標準，而該公司
對於單一的可申報細分市場，必須提供本修正案所要求的所有披露。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。該準則應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該公司目前正在評估該指導方針，以確定其可能對其合併財務報表產生的影響。
C. 每股收益
下表核對了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中用於計算普通股基本收益和攤薄後每股收益（虧損）的淨收益（虧損）和加權平均已發行股份： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 分子（以百萬計）： | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | | | | $ | 19.5 | | | $ | (187.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 分母（以千計）： | | | | | | | |
| 基本加權平均已發行股票 | | | | | 150,235 | | | 149,574 | |
| 股票合約和獎勵的稀釋作用 | | | | | 706 | | | — | |
| 攤薄後的加權平均已發行股票 | | | | | 150,941 | | | 149,574 | |
| 普通股每股收益（虧損）： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 0.13 | | | $ | (1.26) | |
| 稀釋 | | | | | $ | 0.13 | | | $ | (1.26) | |
以下加權平均股票期權未包含在加權平均攤薄後的已發行股票的計算中，因為其影響將具有反稀釋作用（以千計）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 股票期權數量 | | | | | 4,995 | | | 5,735 | |
2015年3月，公司與金融機構交易對手簽訂了遠期股票購買合同 3,645,510普通股。合同規定公司有義務支付 $350.0百萬，外加與合同遠期部分相關的額外款項。2022年11月，公司修訂了遠期股票購買合同，並將最終結算日期更新為2024年11月，或由公司選擇更早的結算日期。已發行普通股的減少是在2015年3月遠期股票購買合同開始時記錄的，並計入了當時已發行股票的加權平均值。
D. 應收賬款和票據，淨額
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 貿易應收賬款 | $ | 1,480.6 | | | $ | 1,057.8 | |
| 應收票據 | 64.8 | | | 66.9 | |
| 其他應收賬款 | 238.4 | | | 253.9 | |
| 應收賬款和票據 | $ | 1,783.8 | | | $ | 1,378.6 | |
| 信用損失備抵金 | (74.9) | | | (76.6) | |
| 應收賬款和票據，淨額 | $ | 1,708.9 | | | $ | 1,302.0 | |
貿易應收賬款分散在許多國家的眾多零售商、分銷商和工業賬户中。已經建立了充足的儲備金以彌補預期的信貸損失。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，信貸損失備抵金的變化如下： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百萬美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 期初餘額 | | | | | $ | 76.6 | | | $ | 106.6 | |
| 記入成本和開支 | | | | | (0.2) | | 2.1 |
| 其他，包括追回款和扣除額 (a) | | | | | (1.5) | | (2.9) |
| 期末餘額 | | | | | $ | 74.9 | | | $ | 105.8 | |
| | | | | | | |
(a) 金額是扣除扣款減去回收額、外幣折算、資產剝離和其他賬户的淨轉賬的影響。 該公司的付款條件通常與其業務運營的行業一致，全球範圍通常在30-90天之間。當產品轉讓和收到付款之間的時間少於一年時，公司不會根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額。隨着時間的推移，超過一年的合同的任何重要融資部分都包含在收入中。
該公司有應收賬款銷售計劃。根據條款，該公司以公允價值將其某些貿易賬款應收賬款出售給一家全資、合併、可遠程破產的特殊目的子公司（“BRS”）。反過來，BRS可以將此類應收賬款出售給第三方金融機構（“買方”）以換取現金。買方在任何時候對應收賬款的最大現金投資為美元110.0百萬。該計劃的目的是為公司提供流動性。根據會計準則編纂 (“ASC”) 860，這些轉讓符合銷售資格， 接送和服務，當BRS向買方出售應收賬款時，應收賬款將從公司的合併資產負債表中取消確認。除了收款和管理責任外，公司在轉讓的應收賬款中沒有保留權益。截至2024年3月30日，公司根據其對服務費、類似交易的市場價值及其償還所售應收賬款的成本的評估，沒有記錄與其保留責任相關的服務資產或負債。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，淨應收賬款約為美元64.4百萬和美元110.0分別有100萬人被取消承認。向買方轉讓應收賬款的收益總額為 $59.6百萬和美元56.9截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，分別為百萬美元，向買方支付的款項總額為美元105.2百萬和美元106.3分別為百萬。該計劃導致税前虧損美元1.2百萬和美元1.0截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，分別為百萬美元。由於來自買方的所有現金都是在首次出售應收賬款時收到的，因此該計劃下的所有現金流均作為簡明合併現金流量表中運營活動中營運資金變動的組成部分進行報告。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司的遞延收入總額為美元116.7百萬和美元116.8分別為百萬，其中 $33.6百萬和美元31.7百萬分別被歸類為流動資金。 此前推遲至2023年12月30日和2022年12月31日的截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的確認收入總額為美元5.9百萬和美元7.7分別是百萬。
E. 庫存，淨額
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 成品 | $ | 2,945.9 | | | $ | 2,912.5 | |
| 工作正在進行中 | 303.3 | | | 263.4 | |
| 原材料 | 1,444.1 | | | 1,562.7 | |
| 總計 | $ | 4,693.3 | | | $ | 4,738.6 | |
F. 善意
各分部商譽賬面金額的變化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 工具和户外 | | 工業 | | 總計 |
| 餘額 2023 年 12 月 30 日 | $ | 5,976.3 | | | $ | 2,019.6 | | | $ | 7,995.9 | |
| 外幣折算及其他 | (33.6) | | | (7.6) | | | (41.2) | |
| 餘額 2024 年 3 月 30 日 | $ | 5,942.7 | | | $ | 2,012.0 | | | $ | 7,954.7 | |
商譽總計 $539.6百萬和美元540.5與基礎設施業務相關的百萬美元分別被重新歸類為截至2024年3月30日和2023年12月30日持有的待售資產。這些商譽金額包含在確定2023年第四季度和2024年第一季度記錄的減值費用中，目的是將基礎設施長期資產的賬面金額調整為其估計的公允價值減去銷售成本。請參閲 注 Q，資產剝離， 供進一步討論。
G. 長期債務和融資安排
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| （百萬美元） | 利率 | 名義價值 | 未攤銷的折扣 | 未攤銷收益/（虧損）終止掉期 1 | 採購會計 FV 調整 | 遞延融資費 | 賬面價值 | | 賬面價值 |
| 2025年到期的應付票據 | 2.30% | $ | 500.0 | | $ | (0.2) | | $ | — | | $ | — | | $ | (0.8) | | $ | 499.0 | | | $ | 498.7 | |
| 2026 年到期的應付票據 | 3.40% | 500.0 | | (0.2) | | — | | — | | (0.8) | | 499.0 | | | 498.9 | |
| 2026 年到期的應付票據 | 6.27% | 350.0 | | — | | — | | — | | (1.2) | | 348.8 | | | 348.6 | |
| 2026 年到期的應付票據 | 3.42% | 25.0 | | — | | — | | 0.9 | | — | | 25.9 | | | 26.0 | |
| 2026 年到期的應付票據 | 1.84% | 27.0 | | — | | — | | 0.9 | | (0.1) | | 27.8 | | | 28.5 | |
| 2028 年到期的應付票據 | 6.00% | 400.0 | | (0.4) | | — | | — | | (2.0) | | 397.6 | | | 397.5 | |
| 2028 年到期的應付票據 | 7.05% | 150.0 | | — | | 4.7 | | 4.5 | | — | | 159.2 | | | 159.7 | |
| 2028 年到期的應付票據 | 4.25% | 500.0 | | (0.1) | | — | | — | | (2.0) | | 497.9 | | | 497.7 | |
| 2028 年到期的應付票據 | 3.52% | 50.0 | | — | | — | | 3.1 | | (0.2) | | 52.9 | | | 53.1 | |
| 2030 年到期應付票據 | 2.30% | 750.0 | | (1.5) | | — | | — | | (3.1) | | 745.4 | | | 745.3 | |
| 2032 年到期的應付票據 | 3.00% | 500.0 | | (0.7) | | — | | — | | (2.8) | | 496.5 | | | 496.3 | |
| 2040 年到期的應付票據 | 5.20% | 400.0 | | (0.2) | | (24.3) | | — | | (2.2) | | 373.3 | | | 372.9 | |
| 2048 年到期的應付票據 | 4.85% | 500.0 | | (0.5) | | — | | — | | (4.5) | | 495.0 | | | 495.0 | |
| 2050 年到期應付票據 | 2.75% | 750.0 | | (1.7) | | — | | — | | (7.5) | | 740.8 | | | 740.7 | |
| 2060 年到期的應付票據（次級票據） | 4.00% | 750.0 | | — | | — | | — | | (8.5) | | 741.5 | | | 741.4 | |
| 其他，在 2024 年至 2027 年期間按不同金額支付 | 4.10%-4.31% | 1.5 | | — | | — | | — | | — | | 1.5 | | | 1.8 | |
| 長期債務總額，包括當前到期日 | | $ | 6,153.5 | | $ | (5.5) | | $ | (19.6) | | $ | 9.4 | | $ | (35.7) | | $ | 6,102.1 | | | $ | 6,102.1 | |
| 減去：長期債務的當前到期日 | | | | | | | (500.0) | | | (1.1) | |
| 長期債務 | | | | | | | $ | 5,602.1 | | | $ | 6,101.0 | |
1中更全面地討論了與利率互換相關的未攤銷收益/（虧損） 附註H，金融工具。
2023 年 3 月，公司發行了 $350.02026年3月6日到期的百萬張優先無抵押定期票據（“2026年定期票據”）和美元400.02028年3月6日到期的數百萬張優先無抵押定期票據（“2028年定期票據”）。2026年定期票據按固定利率累計利息為 6.272年利率百分比和2028年定期票據，固定利率為 6.0每年百分比，每半年拖欠一次利息，兩張票據的支付權與公司現有和未來所有無抵押、無次級債務的支付權排名相同。公司從本次發行中獲得的淨收益總額為 $745.3百萬，淨額 $4.7數百萬的承保費用和其他與交易相關的費用。該公司將本次發行的淨收益用於一般公司用途，包括償還商業票據計劃下的債務。
該公司有一美元3.5十億美元商業票據計劃，除美元外，還包括以歐元計價的借款。截至2024年3月30日，該公司的未償商業票據借款為美元1.7十億，其中 $357.1百萬歐元計價的商業票據被指定為淨投資對衝工具。截至 2023 年 12 月 30 日，該公司有 $1.1十億美元的未償借款，其中美元399.7百萬歐元計價的商業票據被指定為淨投資對衝工具。請參閲 附註 H，金融工具，供進一步討論。
該公司有一個 五年 $2.5十億美元的承諾信貸額度（”5-年度信貸協議”）。根據的借款 5-年度信貸協議可以用美元、歐元或英鎊簽訂。次級限額金額 $814.3百萬是 指定用於根據條款可以用歐元提取的搖擺線預付款 5-年度信貸協議。借款按浮動利率計息，加上適用的保證金，具體取決於借款的面額和具體條款 5-年度信貸協議。公司必須償還所有預付款 5-在9月初之前簽訂年度信貸協議8, 2026或在終止時。這個 5-年度信貸協議被指定為公司美元的流動性支持3.5十億美元和歐元的商業票據計劃。截至2024年3月30日和2023年12月30日，該公司已經 不它上面畫的 五年承諾的信貸額度。
該公司有一美元1.5十億辛迪加 364-日間信貸協議（“2023 年辛迪加”） 364-日間信貸協議”），這是一種循環信用貸款。2023 年銀團貸款下的借款 364-日間信貸協議可以用美元或歐元簽訂，並按浮動利率加上適用的保證金計息，具體取決於借款面額和2023年銀團的條款 364-日間信貸協議。公司必須償還2023年辛迪加下的所有預付款 364-日積分協議應在2024年9月4日之前或終止時簽訂。但是，公司可以在終止時將所有未償還的預付款轉換為定期貸款，該貸款應在終止日期一週年之前全額償還，前提是公司除其他外，向管理代理人支付每家貸款機構的賬户費用。2023 年辛迪加 364-日間信貸協議是公司美元流動性支持的一部分3.5十億美元和歐元的商業票據計劃。截至2024年3月30日和2023年12月30日，該公司已經 不它借鑑了 2023 年的辛迪加 364-日間信貸協議.
2023 年 9 月，公司終止了其美元0.5十億美元循環信用貸款（“俱樂部” 3642022年9月的-日間信貸協議”），經修訂。有 不俱樂部下未償還的借款 364-終止後的日間信貸協議。
該公司有一項利息保險契約，必須維持該契約，以允許繼續獲得上述承諾的信貸額度。契約合規性測試的利息覆蓋率將調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益與調整後的淨利息支出（“調整後的息税折舊攤銷前利息”/“調整後的淨利息支出”）進行了比較。2023 年 2 月，公司對其進行了修訂 5-年度信貸協議將：(a) 修改調整後息税折舊攤銷前利潤的定義，以允許額外的調整補貼，金額不超過美元500從截至2023年第三季度到截至2024年第二季度的每四個財季期間產生的金額，總額為百萬美元，以及（b）將最低利息覆蓋率從 3.5倍至不少於 1.5從2023年第三季度（包括2023年第三季度）到2024年第二季度，按連續十二個月（過去十二個月）計算，按季度計算的1.0倍。最低利息覆蓋率將恢復為 3.5時間為2024年第二季度之後的時間。上述修訂條款也適用於 2023 年辛迪加 364-日間信貸協議。
H. 金融工具
公司面臨外幣匯率、利率、股票價格和大宗商品價格變動帶來的市場風險。作為公司風險管理計劃的一部分，各種金融工具，例如利率互換、貨幣互換、購買的貨幣期權、外匯合約和大宗商品合約，可用於減少利率敞口、外幣敞口和大宗商品價格敞口。
如果公司選擇這樣做，並且該工具符合ASC 815中規定的標準，衍生品和套期保值，管理層將其衍生工具指定為現金流套期保值、公允價值套期保值或淨投資套期保值。通常，大宗商品價格風險敞口不用衍生金融工具進行套期保值，而是通過客户定價計劃、採購驅動的成本削減計劃和其他生產率提高項目進行積極管理。金融工具不用於投機目的。
截至2024年3月30日和2023年12月30日簡明合併資產負債表中記錄的公司衍生品公允價值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 資產負債表
分類 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 資產負債表
分類 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外匯合約現金流 | 其他流動資產 | | $ | 2.9 | | | $ | 0.1 | | | 應計費用 | | $ | 0.3 | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的非衍生工具： | | | | | | | | | | | |
| 淨投資對衝 | | | $ | — | | | $ | — | | | 短期借款 | | $ | 357.1 | | | $ | 399.7 | |
| 指定為套期保值工具的總金額 | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.1 | | | | | $ | 357.4 | | | $ | 404.6 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| 外匯合約 | 其他流動資產 | | $ | 5.4 | | | $ | 8.4 | | | 應計費用 | | $ | 8.6 | | | $ | 13.0 | |
| 總計 | | | $ | 8.3 | | | $ | 8.5 | | | | | $ | 366.0 | | | $ | 417.6 | |
上述所有金融工具的交易對手都是主要的國際金融機構。根據這些協議，公司面臨淨交易所的信用風險，但不承擔名義金額的信用風險。信用風險僅限於上述資產金額。公司通過與不同的金融機構簽訂合同來限制其風險敞口和風險集中度，並且預計任何交易對手都不會履行義務。公司在每個報告期內都會考慮其交易對手的不履約風險，並相應地調整這些資產的賬面價值。違約風險被認為是遙不可及的。截至2024年3月30日和2023年12月30日，沒有任何資產被列為與上述金融工具相關的抵押品。
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，與衍生品相關的現金流，包括下文單獨討論的現金流，導致淨現金支付為美元15.4百萬和美元4.6分別是百萬。
現金流套期保值
税後按市值計價虧損為美元37.5百萬和美元42.5截至2024年3月30日和2023年12月30日，在累計其他綜合虧損中分別報告了百萬現金流對衝的有效性。税後虧損為美元1.9隨着對衝交易的發生或未來十二個月內金額的攤銷，預計百萬美元將重新歸類為收益。最終確認金額將根據對衝貨幣和到期日利率的波動而有所不同。
下表詳細説明瞭在標的套期保值交易影響截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月期間，累計其他綜合虧損中指定為現金流套期保值的衍生品的税前金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年迄今為止 |
| （百萬美元） | | 收益（損失）
在 OCI 中錄製 | | 的分類
收益（損失）
重新分類自
OCI 轉收入 | | 收益（損失）
重新分類自
OCI 轉收入 | | 收益（損失）
認可於
未列入有效性測試的金額的收入 |
| 利率合約 | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (1.5) | | | $ | — | |
| 外匯合約 | | $ | 7.0 | | | 銷售成本 | | $ | 1.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年迄今為止 |
| （百萬美元） | | 收益（損失）
在 OCI 中錄製 | | 的分類
收益（損失）
重新分類自
OCI 轉收入 | | 收益（損失）
重新分類自
OCI 轉收入 | | 收益（損失）
認可於
未列入有效性測試的金額的收入 |
| 利率合約 | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (1.5) | | | $ | — | |
| 外匯合約 | | $ | (2.6) | | | 銷售成本 | | $ | 0.6 | | | $ | — | |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，現金流對衝會計對合並運營報表和綜合虧損的税前影響摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年迄今為止 |
| （百萬美元） | | | | | | 銷售成本 | | 利息支出 |
| 記錄現金流套期保值影響的合併運營報表和綜合虧損報表中的總金額 | | | | | | $ | 2,761.0 | | | $ | 131.5 | |
| 現金流套期保值關係的收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 外匯合約： | | | | | | | | |
| 套期保值物品 | | | | | | $ | (1.7) | | | $ | — | |
| 從OCI重新歸類為收益（虧損） | | | | | | $ | 1.7 | | | $ | — | |
| 利率互換協議： | | | | | | | | |
從OCI重新歸類為收益（虧損） 1 | | | | | | $ | — | | | $ | (1.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023 年迄今為止 |
| （百萬美元） | | | | | | 銷售成本 | | 利息支出 |
| 記錄現金流套期保值影響的合併運營報表和綜合虧損報表中的總金額 | | | | | | $ | 3,096.3 | | | $ | 130.9 | |
| 現金流套期保值關係的收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 外匯合約： | | | | | | | | |
| 套期保值物品 | | | | | | $ | (0.6) | | | $ | — | |
| 從OCI重新歸類為收益（虧損） | | | | | | $ | 0.6 | | | $ | — | |
| 利率互換協議： | | | | | | | | |
從OCI重新歸類為收益（虧損） 1 | | | | | | $ | — | | | $ | (1.5) | |
1 包括已終止的衍生金融工具的收益/虧損攤銷。
税後收益為美元0.1百萬美元和税後虧損美元0.5在標的對衝交易分別影響截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月收益期間，百萬美元從累計其他綜合虧損重新歸類為收益（包括已終止的衍生工具的損益攤銷）。
利率合約：在過去的幾年中，公司簽訂了利率互換協議，以便在可變債務到固定債務比例的目標範圍內獲得最低成本的資金來源。這些被指定為現金流套期保值的互換協議隨後到期或終止，損益記錄在累計其他綜合虧損中，並攤銷為利息支出。互換到期或終止產生的現金流在簡明合併現金流量表中的融資活動中列報。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司沒有任何未償還的指定為現金流套期保值的遠期起始掉期。
遠期合約：通過其全球業務，公司進行交易並進行以多種貨幣計價的投資，這會帶來外幣風險。公司及其子公司定期從本位幣不同於本位幣的子公司購買庫存，這會給公司的經營業績造成與貨幣相關的波動。該公司利用遠期合約對衝這些預測的庫存購買和銷售。由於套期保值項目會影響收益，因此從累計其他綜合虧損中重新分類的收益和虧損記錄在銷售成本中。這些合同的有效性評估中沒有任何內容被排除在外。截至2024年3月30日和2023年12月30日，未償遠期貨幣合約的名義價值為美元208.3百萬和美元300.0分別有100萬個，將在2024年的不同日期到期。
公允價值套期保值
利率風險：為了優化公司資本結構中固定利率和浮動利率債務的組合，公司進行了利率互換。在過去的幾年中，公司就其某些應付票據進行了利率互換，這些票據隨後被終止。先前終止的掉期收益/虧損的攤銷在利息支出中列報。在終止之前，互換公允價值的變化以及與標的票據相關的公允價值的抵消性變化在收益中確認。截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司沒有任何活躍的公允價值利率互換。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，公允價值對衝會計對合並運營報表和綜合虧損的税前影響摘要如下：
| | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | | | 2024 年迄今為止
利息支出 | |
| 記錄公允價值套期保值影響的合併運營報表和綜合虧損報表中的總金額 | | | $ | 131.5 | | |
| 已終止掉期收益的攤銷 | | | $ | (0.1) | | |
| | | | | | | | | |
| （百萬美元） | | | 2023 年迄今為止
利息支出 |
| 記錄公允價值套期保值影響的合併運營報表和綜合虧損報表中的總金額 | | | $ | 130.9 | |
| 已終止掉期收益的攤銷 | | | $ | (0.1) | |
截至2024年3月30日和2023年12月30日，簡明合併資產負債表中記錄的與公允價值套期保值累計基差調整相關的金額摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 |
| （百萬美元） | | 對衝責任的賬面金額 (1) | | 套期保值負債賬面金額中包含的公允價值套期保值調整的累計金額 |
| | | | | | |
| 長期債務的當前到期日 | | $ | 500.0 | | | 已終止的互換 | | $ | — | |
| 長期債務 | | $ | 532.5 | | | 已終止的互換 | | $ | (19.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 |
| （百萬美元） | | 對衝責任的賬面金額 (1) | | 套期保值負債賬面金額中包含的公允價值套期保值調整的累計金額 |
| 長期債務的當前到期日 | | $ | 1.1 | | | 已終止的互換 | | $ | — | |
| | | | | | |
| 長期債務 | | $ | 532.6 | | | 已終止的互換 | | $ | (19.7) | |
(1) 代表合格公允價值套期保值關係中不再指定的對衝項目。
淨投資套期保值
該公司利用淨投資套期保值來抵消因重新評估其對外國子公司資產和負債的投資而產生的折算調整。累計其他綜合虧損中的税後總額為收益 $71.4百萬和美元64.9截至2024年3月30日和2023年12月30日，分別為百萬人。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，該公司沒有任何名義價值未償的淨投資套期保值。截至2024年3月30日，該公司擁有以歐元計價的商業票據，價值為美元357.1百萬美元，將於2024年到期，用於對衝公司以歐元計價的淨投資的一部分。截至2023年12月30日，該公司擁有以歐元計價的商業票據，價值為美元399.7百萬美元，將於2024年到期，用於對衝公司以歐元計價的淨投資的一部分。
外匯合約到期導致 不截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月內收到或支付的現金。
在處置標的資產之前，淨投資套期保值的收益和虧損仍保留在累計的其他綜合虧損中。未包括在有效性評估之外的組成部分的收益和損失在套期內按直線淨額計算在 “其他” 項下的收益中確認。取消套期保值後的收益和虧損直接計入合併經營報表和其他綜合虧損淨額。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，公允價值變動產生的税前收益或虧損如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年迄今為止 |
| （百萬美元） | | OCI 中記錄的總收益（虧損） | | OCI 中記錄的排除組件 | | 損益表分類 | | 總收益（虧損）從 OCI 重新歸類為收入 | | 從OCI攤銷到收益的未包括的組成部分 |
| 遠期合約 | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | 其他，淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| 非衍生品被指定為淨投資對衝工具 | | $ | 8.8 | | | $ | — | | | 其他，淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年迄今為止 |
| （百萬美元） | | OCI 中記錄的總收益（虧損） | | OCI 中記錄的排除組件 | | 損益表分類 | | 總收益（虧損）從 OCI 重新歸類為收入 | | 從OCI攤銷到收益的未包括的組成部分 |
| 遠期合約 | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | 其他，淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
| 交叉貨幣互換 | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | 其他，淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
| 非衍生品被指定為淨投資對衝工具 | | $ | (12.6) | | | $ | — | | | 其他，淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
未指定的樹籬
外匯合約：外匯遠期合約用於降低某些外幣計價資產和負債（例如關聯貸款、應付賬款和應收賬款）的公允價值變動所產生的風險。目標是最大限度地減少外幣波動對經營業績的影響。未償遠期合約的名義總額為美元1.0截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，將在 2024 年之前的不同日期到期。 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，與ASC 815未指定為套期保值工具的衍生品相關的公允價值變動所產生的合併運營報表和綜合虧損報表中記錄的虧損如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 損益表分類 | | | | 年初至今
2024 | | | | 年初至今
2023 |
| 外匯合約 | 其他，淨額 | | | | $ | (13.9) | | | | | $ | (1.0) | |
I. 累計其他綜合虧損
下表彙總了累計其他綜合虧損各組成部分餘額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | | 貨幣折算調整等 | | 扣除税款的現金流套期保值（虧損）收益 | | 淨投資套期保值收益，扣除税款 | | 扣除税款後的養老金（虧損）收益 | | 總計 |
| 餘額-2023 年 12 月 30 日 | | $ | (1,832.3) | | | $ | (42.5) | | | $ | 64.9 | | | $ | (259.2) | | | $ | (2,069.1) | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | | (130.8) | | | 5.1 | | | 6.5 | | | 1.0 | | | (118.2) | |
| | | | | | | | | | |
| 對收益的重新分類調整 | | — | | | (0.1) | | | — | | | 2.1 | | | 2.0 | |
| 其他綜合（虧損）收入淨額 | | (130.8) | | | 5.0 | | | 6.5 | | | 3.1 | | | (116.2) | |
| 餘額——2024 年 3 月 30 日 | | $ | (1,963.1) | | | $ | (37.5) | | | $ | 71.4 | | | $ | (256.1) | | | $ | (2,185.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | | 貨幣折算調整等 | | 扣除税款的現金流套期保值（虧損）收益 | | 淨投資套期保值的收益（虧損），扣除税款 | | 扣除税款後的養老金（虧損）收益 | | 總計 |
| 餘額——2022 年 12 月 31 日 | | $ | (1,907.4) | | | $ | (44.5) | | | $ | 73.8 | | | $ | (241.4) | | | $ | (2,119.5) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | | 64.0 | | | (1.8) | | | (9.4) | | | (2.6) | | | 50.2 | |
| | | | | | | | | | |
| 對收益的重新分類調整 | | — | | | 0.5 | | | — | | | 2.1 | | | 2.6 | |
| 其他綜合收益（虧損）淨值 | | 64.0 | | | (1.3) | | | (9.4) | | | (0.5) | | | 52.8 | |
| 餘額 -2023 年 4 月 1 日 | | $ | (1,843.4) | | | $ | (45.8) | | | $ | 64.4 | | | $ | (241.9) | | | $ | (2,066.7) | |
公司使用投資組合法來釋放累計其他綜合虧損的滯留税收影響。 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，累計其他綜合虧損的重新歸類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | | 2024 | | 2023 | | 合併運營報表和綜合虧損報表中受影響的細列項目 |
| 現金流套期保值的已實現收益 | | $ | 1.7 | | | $ | 0.6 | | | 銷售成本 |
| 現金流套期保值的已實現虧損 | | (1.5) | | | (1.5) | | | 利息支出 |
| 税前總額 | | $ | 0.2 | | | $ | (0.9) | | | |
| 税收影響 | | (0.1) | | | 0.4 | | | 所得税 |
| 扣除税款的現金流套期保值的已實現收益（虧損） | | $ | 0.1 | | | $ | (0.5) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 固定福利養老金項目的攤銷： | | | | | | |
| 精算損失和先前服務費用/貸項 | | $ | (2.8) | | | $ | (2.7) | | | 其他，淨額 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 税收影響 | | 0.7 | | | 0.6 | | | 所得税 |
| 扣除税款的固定福利養老金項目的攤銷 | | $ | (2.1) | | | $ | (2.1) | | | |
J. 淨定期福利成本 — 固定福利計劃
以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的定期淨養老金支出的組成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年初至今 |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 | | 所有計劃 |
| （百萬美元） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 服務成本 | $ | 1.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | 3.1 | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| 利息成本 | 12.9 | | | 13.5 | | | 10.4 | | | 10.6 | | | 0.4 | | | 0.5 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (15.2) | | | (15.5) | | | (10.9) | | | (10.1) | | | — | | | — | |
| 先前服務成本的攤銷（信用） | 0.2 | | | 0.2 | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | — | |
| 淨虧損（收益）的攤銷 | 2.0 | | | 2.2 | | | 1.1 | | | 0.8 | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 定期養老金淨支出 | $ | 1.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
除服務成本部分以外的定期淨福利支出的組成部分包含在 “其他” 中，淨計入合併運營報表和綜合虧損報表。
K. 公允價值測量
ASC 820， 公允價值測量, 定義、建立統一的衡量框架，並擴大有關公允價值的披露要求。ASC 820要求公司在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測輸入，並儘量減少不可觀察投入的使用。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：
級別 1 — 活躍市場中相同工具的報價。
第 2 級 — 活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及可觀察到投入和重要價值驅動因素的模型推導估值。
級別 3 — 使用不可觀察的輸入進行估值的工具。
公司面臨外幣匯率、利率、股票價格和大宗商品價格變動帶來的市場風險。該公司持有各種金融工具來管理這些風險。這些金融工具按公允價值記賬，幷包含在ASC 820的範圍內。公司通過使用矩陣或模型定價來確定這些金融工具的公允價值，該定價利用市場利率和貨幣利率等可觀察的輸入。在確定不存在一級證據的公允價值時，公司會考慮各種因素，包括以下因素：類似工具的交易所或市場價格報價、時間價值和波動率因素、公司自己的信用評級和交易對手的信用評級。
定期公允價值測量
下表列出了公司在每個層次結構級別上定期按公允價值計量的金融資產和負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 總計
攜帶
價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 13.9 | | | $ | 13.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 遞延薪酬計劃投資 | $ | 15.9 | | | $ | 15.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生資產 | $ | 8.3 | | | $ | — | | | $ | 8.3 | | | $ | — | |
| 衍生負債 | $ | 8.9 | | | $ | — | | | $ | 8.9 | | | $ | — | |
| 非衍生套期保值工具 | $ | 357.1 | | | $ | — | | | $ | 357.1 | | | $ | — | |
| 或有對價負債 | $ | 203.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 203.4 | |
| 2023年12月30日 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 12.3 | | | $ | 12.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 遞延薪酬計劃投資 | $ | 20.2 | | | $ | 20.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生資產 | $ | 8.5 | | | $ | — | | | $ | 8.5 | | | $ | — | |
| 衍生負債 | $ | 17.9 | | | $ | — | | | $ | 17.9 | | | $ | — | |
| 非衍生套期保值工具 | $ | 399.7 | | | $ | — | | | $ | 399.7 | | | $ | — | |
| 或有對價負債 | $ | 208.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 208.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表提供了有關公司未按公允價值記賬的金融資產和負債的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| （百萬美元） | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| 其他投資 | $ | 4.0 | | | $ | 3.9 | | | $ | 6.0 | | | $ | 5.8 | |
| 長期債務，包括流動部分 | $ | 6,102.1 | | | $ | 5,468.4 | | | $ | 6,102.1 | | | $ | 5,512.8 | |
貨幣市場基金和與西海岸裝運公司（“WCLC”）信託相關的其他投資被視為公允價值層次結構中的一級工具。這個 遞延薪酬計劃投資被視為一級工具，並按其報價市價入賬。上表中衍生金融工具的公允價值基於當前的結算價值。
長期債務工具被視為二級工具，是使用基於公司邊際借款利率的貼現現金流分析來衡量的。長期債務賬面價值和公允價值之間的差異歸因於規定的利率與公司的邊際借款利率不同。公司浮動利率短期借款的公允價值近似於2024年3月30日和2023年12月30日的賬面價值。
作為2017年3月收購Craftsman® 品牌的一部分，公司記錄了一筆或有對價負債，表示公司有義務將來向運營西爾斯和凱馬特零售店的Transform Holdco, LLC支付款項 2.5% 和 3.5截至2032年3月，Stanley Black & Decker新渠道中Craftsman產品銷售額的百分比。在截至2024年3月30日的三個月中，公司支付了 $8.2百萬 用於支付所欠的特許權使用費。截至2032年第二季度，公司將繼續按季度支付未來的款項。或有對價負債的估計公允價值是根據折現現金流分析確定的, 同時考慮到未來的銷售預測,
根據合同特許權使用費率和相關的税收影響，預測了Transform Holdco, LLC的付款。或有對價負債的估計公允價值為美元203.4百萬 和 $208.8百萬分別截至2024年3月30日和2023年12月30日。 對或有對價負債的調整，除現金支付外，均記錄在合併運營和綜合虧損報表的銷售和收購中。一個 100降低貼現率的基點將導致負債增加約為 $6.1百萬 截至 2024 年 3 月 30 日。
對公允價值的單一估計來自對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，在很大程度上依賴於估計和假設。公司用於確定上述估計或有對價負債的判斷，包括預計的未來銷售預測，可能會對公司的經營業績產生重大影響。
請參閲 附註 H，金融工具，有關衍生金融工具的更多詳情， 附註 O，意外開支，有關與WCLC信託相關的其他投資的更多詳細信息，以及 附註G，長期債務和融資安排，以獲取有關長期債務賬面價值的更多信息。
非經常性公允價值測量
該公司y 在 2024 年第一季度和2023 年第四季度記錄了減值費用，以調整其於 2024 年 4 月 1 日出售的基礎設施業務長期資產的賬面金額， 這被視為三級公允價值計量。請參閲 注 Q，資產剝離以供進一步討論。在2024年或2023年的前三個月，公司沒有其他重要的非經常性公允價值衡量標準，也沒有任何其他使用三級投入衡量的金融資產或負債。
L. 重組費用和其他成本
2023年12月30日至2024年3月30日的重組儲備金活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 12月30日，
2023 | | 淨增量 | | 用法 | | 貨幣 | | 3月30日
2024 |
| 遣散費和相關費用 | $ | 25.8 | | | $ | 13.3 | | | $ | (6.6) | | | $ | 0.4 | | | $ | 32.9 | |
| 設施關閉等 | 3.1 | | | 1.7 | | | (3.4) | | | — | | | 1.4 | |
| 總計 | $ | 28.9 | | | $ | 15.0 | | | $ | (10.0) | | | $ | 0.4 | | | $ | 34.3 | |
在截至2024年3月30日的三個月中，公司確認的淨重組費用為美元15.0百萬主要與遣散費有關。美元的大部分34.3截至2024年3月30日，剩餘的百萬美元儲備金預計將在未來12個月內使用。
細分市場：這美元15.0截至2024年3月30日的三個月，百萬美元的淨重組費用包括：美元7.0工具和户外用品板塊的收入為百萬美元；$5.7工業板塊的百萬美元；以及 $2.3公司收入為百萬美元。
其他，淨額主要包括無形資產攤銷費用、與貨幣相關的損益、環境修復費用、交易成本和相關諮詢成本以及某些養老金損益。其他，淨額為 $80.0百萬和美元63.7截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，分別為百萬美元。同比增長主要是由更高的環境成本、某些投資的減記以及與向先前剝離的企業提供過渡服務相關的收入減少所推動的。
M. 所得税
根據ASC 740的規定， 所得税，該公司估計每個季度報告期的年度有效税率。過渡期的税收支出或福利是通過將估計的年度有效税率應用於收入或虧損來計算的，並根據該期間離散報告的收入和支出項目的税收影響進行調整。在隨後的過渡期內，用於確定年初至今所得税的估計年度有效税率可能會發生變化。當預計的年度有效税率發生變化時，將修訂之前的中期年初至今税收支出或税收優惠，以反映修訂後的預計年度有效税率。任何調整都將記錄在變更發生的時間段內。
在截至2024年3月30日的三個月中，公司確認的所得税支出為美元28.8百萬，因此有效税率為 59.6%。截至2024年3月30日的三個月，有效税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於不可扣除的支出、未確認税收優惠的虧損以及美國的國外收入税，但部分被税收抵免和州所得税所抵消。
在截至2023年4月1日的三個月中，公司確認的所得税支出為美元23.7百萬，因此有效税率為 (14.4)%。截至2023年4月1日的三個月的有效税率與美國21％的法定税率不同，這主要是由於美國對國外收入的税、不可扣除的支出和未確認的税收優惠的利息，但以不同於美國税率、州所得税和税收抵免的税率對外國收入徵收的税率部分抵消。
公司在評估和估算其税收狀況以及對所得税支出的影響時會考慮許多因素，這可能需要定期進行調整，並且可能無法準確預測實際結果。在未來十二個月內，與公司某些未確認的税收狀況相關的未確認福利金額有可能大幅增加或減少。但是，基於與相關税務機關完成審計（包括正式法律程序）相關的不確定性，無法合理估計任何此類變更的影響。
N. 業務部門和地理區域
該公司的業務分為 二可報告的業務領域：工具、户外和工業。
工具和户外板塊由電動工具組（“PTG”）、手動工具、配件和存儲（“HTAS”）和户外動力設備（“户外”）產品線組成。PTG 產品線包括專業產品和消費類產品。主要以 DEWALT® 品牌為主的專業產品包括專業級的有線和無繩電動工具和設備，包括鑽頭、衝擊扳手和驅動器、研磨機、鋸、路由器和砂光機，以及氣動工具和緊固件，包括釘槍、釘子、訂書機和釘書釘以及混凝土和石工錨。以DIY和商人為中心的產品包括主要以CRAFTSMAN® 品牌銷售的有線和無繩電動工具，以及主要以BLACK+DECKER® 品牌銷售的手持式吸塵器、油漆工具和清潔用具等消費類家居產品。HTAS產品線銷售手動工具、電動工具配件和存儲產品。手工工具包括測量、調平和佈局工具、飛機、錘子、拆除工具、夾子、虎鉗、刀、鋸、鑿子以及工業和汽車工具。電動工具配件包括鑽頭、螺絲刀頭、路由器鑽頭、磨料、鋸片和螺紋產品。存儲產品包括工具箱、鋸馬、醫療櫃和工程存儲解決方案產品。户外產品系列主要銷售有線和無線電動草坪和園藝產品，包括綠籬修剪器、繩狀修剪器、割草機、高壓清洗機和相關配件，以及燃氣動力草坪和園藝產品，包括草坪拖拉機、零轉割草機、手持式割草機、吹雪機、住宅機器人割草機、多功能地形車 (UTV)、手持式户外動力設備、園藝工具以及零件和配件 DEWALT®、CRAFTSMAN®、CUB CADET®、BLACK+DECKER® 和 HUSTLER® 品牌的專業人士和消費者。
工業部門由工程緊固件和基礎設施業務組成。工程緊固件業務主要銷售高度工程化的組件，例如緊固件、配件和各種工程產品，這些產品專為多個垂直領域的特定應用而設計。產品線包括外螺紋緊固件、抽芯鉚釘和工具、盲插件和工具、拉制弧焊螺柱和系統、工程塑料和機械緊固件、自穿式鉚接系統、精密螺母運行系統、微型緊固件、高強度結構緊固件、車軸模具、門鎖、隔熱罩、銷和聯軸器。基礎設施業務設計、製造和銷售通常用於挖掘機的附件，以及用於基礎設施、建築、廢料回收、拆除和鐵路基礎設施的手持式液壓和電池供電工具。
公司利用分部利潤（定義為淨銷售額減去銷售成本和銷售成本，包括信貸損失準備金（不包括公司管理費用），以及分部利潤佔淨銷售額的百分比來評估每個細分市場的盈利能力。區段之間的交易並不重要。分部資產主要包括現金、應收賬款、存貨、其他流動資產、不動產、廠房和設備、使用權租賃資產和無形資產。淨銷售額和長期資產分別根據最終客户和公司子公司的地理位置歸因於各個地理區域。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年初至今 |
| （百萬美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 淨銷售額 | | | | | | | |
| 工具和户外 | | | | | $ | 3,284.6 | | | $ | 3,315.4 | |
| 工業 | | | | | 584.9 | | | 616.4 | |
| | | | | | | |
| 合併 | | | | | $ | 3,869.5 | | | $ | 3,931.8 | |
| 分部利潤 | | | | | | | |
| 工具和户外 | | | | | $ | 255.7 | | | $ | 18.7 | |
| 工業 | | | | | 65.2 | | | 67.4 | |
| 分部利潤 | | | | | 320.9 | | | 86.1 | |
| 公司開銷 | | | | | (64.2) | | | (75.7) | |
| 其他，淨額 | | | | | (80.0) | | | (63.7) | |
| 企業銷售損失 | | | | | — | | | (7.6) | |
| 資產減值費用 | | | | | (25.5) | | | — | |
| 重組費用 | | | | | (15.0) | | | (12.1) | |
| 利息收入 | | | | | 43.6 | | | 39.8 | |
| 利息支出 | | | | | (131.5) | | | (130.9) | |
| 所得税前收益（虧損） | | | | | $ | 48.3 | | | $ | (164.1) | |
公司管理費用包括銷售和收購中的公司管理費用部分，該部分不分配給業務部門。
公司在某個時間點確認來自有形產品銷售的收入，或者在一段時間內確認收入，具體取決於履行義務的時間。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，公司的大部分收入是在出售時確認的。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，隨着時間的推移，工業板塊確認的分部總收入百分比為 2.9% 和 1.7分別為％。
下表是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月工業板塊收入的進一步分類： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百萬美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 工程緊固件 | | | | | $ | 492.3 | | | $ | 476.3 | |
| 基礎架構 | | | | | 92.6 | | | 140.1 | |
| 工業 | | | | | $ | 584.9 | | | $ | 616.4 | |
下表是截至2024年3月30日和2023年12月30日按分部劃分的總資產摘要：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 工具和户外 | $ | 19,080.9 | | | $ | 18,960.8 | |
| 工業 | 4,071.4 | | | 4,081.7 | |
| 23,152.3 | | | 23,042.5 | |
| 持有待售資產 | 827.5 | | | 857.6 | |
| | | |
| 公司資產 | (125.9) | | | (236.3) | |
| 合併 | $ | 23,853.9 | | | $ | 23,663.8 | |
公司資產主要包括現金、遞延所得税、不動產、廠房和設備以及使用權租賃資產。根據公司現金池安排的性質，與公司相關的現金賬户有時會處於淨負債狀況。
地理區域
下表彙總了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月按地理區域劃分的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百萬美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 美國 | | | | | $ | 2,357.3 | | | $ | 2,422.4 | |
| 加拿大 | | | | | 215.9 | | | 218.3 | |
| 其他美洲 | | | | | 209.5 | | | 193.4 | |
| 歐洲 | | | | | 788.7 | | | 783.7 | |
| 亞洲 | | | | | 298.1 | | | 314.0 | |
| 合併 | | | | | $ | 3,869.5 | | | $ | 3,931.8 | |
O. 突發事件
公司參與與環境問題、就業、產品責任、工傷賠償索賠和其他事項有關的各種法律訴訟。公司定期與內部和外部法律顧問以及風險保險精算師一起審查這些訴訟的狀態。管理層認為，這些事項的最終處置不會對整個業務或財務狀況產生重大的不利影響。
政府調查
2024年1月19日，消費品安全委員會合規與現場運營部（“司”）通知公司，該司打算建議處以約美元的民事罰款32百萬美元，原因是涉嫌不及時舉報某些公用事業棒和斜切鋸，這些工具分別在2019年9月和2022年3月被自願召回。該公司認為該司的索賠是有辯護的，並已向該司提出了辯護。但是，鑑於此事尚處於初期階段，該公司目前無法評估其財務狀況遭受任何潛在損失或不利影響的可能性，也無法估計此事可能造成的損失金額（如果有）。
該公司此前曾披露，它在前幾個時期發現了某些未公開的額外物品。公司自願向美國證券交易委員會（“SEC” 或 “委員會”）披露了這些信息，並配合了美國證券交易委員會對此事的調查。2023年6月20日，美國證券交易委員會發布了終止令（以下簡稱 “命令”），解決了此事。該命令表明，該公司既沒有承認也沒有否認該命令中包含的指控，美國證券交易委員會也沒有對公司處以任何罰款。該命令歸功於公司的自我報告、合作和補救工作。在一項平行訴訟中，美國證券交易委員會發布了針對該公司前高管的停止和終止令（“平行決議”）。美國證券交易委員會宣佈這兩項決議的新聞稿指出，關於平行決議，”[a]在考慮了Stanley Black & Decker的自我報告、合作和補救措施後，美國證券交易委員會拒絕對該公司提出與以下內容有關的指控 [這位前任高管的]進行。”
此外，正如先前披露的那樣，公司已發現某些與其國際業務相關的交易，這些交易可能會引發美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）下的合規問題，並於2023年1月自願向美國司法部（“DOJ”）和美國證券交易委員會披露了這些信息。公司正在與這兩個機構合作調查這些交易（“FCPA事務”）。目前，公司認為《反海外腐敗法》事務不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響，儘管可能會產生與《反海外腐敗法》事務相關的損失。
鑑於FCPA事務的持續性質，管理層無法預測司法部或美國證券交易委員會調查的持續時間、範圍或結果，也無法估計任何此類損失的潛在規模或損失範圍，也無法估計正在進行的調查的成本。任何認定與公司國際業務有關的某些交易不符合《反海外腐敗法》，都可能導致對公司處以罰款、民事或刑事處罰、公平補救措施，包括撤資、禁令救濟或其他制裁。公司還可能成為有關上述FCPA事項的訴訟或其他法律訴訟的當事方。
公司致力於維護公司治理的最高標準，並持續專注於確保其政策、程序和控制措施的有效性。在專業顧問的協助下，公司正在審查和進一步加強相關的政策、程序和控制措施。
集體訴訟訴訟
正如先前披露的那樣，2023年3月24日，一起假定的集體訴訟標題為 納雷什·維薩·拉莫漢訴斯坦利·布萊克和德克爾公司等人案.，案例編號 3:23-cv-00369-KAD（”Rammohan集體訴訟”），是在美國康涅狄格特區地方法院對該公司和公司的某些現任和前任高管提起的，以及
導演們。該申訴是代表一個據稱包括2021年10月28日至2022年7月28日（含2022年7月28日）史丹利·布萊克和德克普通股的所有購買者組成的羣體提出的。該投訴指控違反了《交易法》第10（b）條和20（a）條以及第10b-5條，其依據是涉嫌在 COVID-19 趨勢和宏觀經濟狀況變化中與消費者對公司產品的需求有關的虛假和誤導性陳述。該申訴要求賠償未指明的賠償金和費用和開支賠償。2023年10月13日，底特律市首席原告普通退休制度提交了經修正的申訴，該申訴主張與最初的申訴相同，尋求的救濟形式也相同。公司打算在各個方面大力捍衞這一訴訟，並於2023年12月14日提出動議，要求完全駁回經修正的投訴。該議案的簡報會於2024年4月5日結束，公司正在等待對該議案的決定。鑑於本次訴訟尚處於初期階段，公司目前無法評估其財務狀況遭受任何潛在損失或不利影響的可能性，也無法估計該訴訟可能造成的損失金額或範圍（如果有）。
衍生動作
正如先前披露的那樣，2023年8月2日和2023年9月20日，向美國康涅狄格地區地方法院提起了衍生投訴，標題為 卡拉漢訴艾倫等人.，案例編號 3:23-cv-01028-OAW（”卡拉漢 衍生動作”）和 Applebaum 訴艾倫等人.，案例編號 3:23-cv-01234-OAW（”Applebaum假定股東分別對公司某些現任和前任董事和高管採取衍生行動”），其前提是與公司相同的指控 Rammohan集體訴訟。這個 卡拉漢和 Applebaum法院於2023年11月6日發佈命令，合併了衍生訴訟，被告對這兩項申訴的答覆已暫停，等待任何駁回動議的處理Rammohan集體訴訟。個別被告打算大力辯護 卡拉漢和 Applebaum各方面的衍生行動。但是，鑑於本次訴訟尚處於初期階段，公司目前無法評估對其財務狀況造成任何潛在損失或不利影響的可能性，也無法估計這些行動可能造成的潛在損失的金額或範圍（如果有）。
2023 年 10 月 19 日，康涅狄格州高等法院提起了衍生訴訟，標題為 弗拉基米爾·古辛斯基可撤銷信託訴艾倫等人案.，案卷編號：HHBCV236082260S，由假定股東針對公司某些現任和前任董事和高級管理人員提出。根據康涅狄格州法律，原告尋求追回涉嫌違反信託義務和不當致富的行為，其前提是與康涅狄格州法律相同的指控 Rammohan集體訴訟。根據2023年11月11日的法院命令，康涅狄格州高等法院批准了當事方的動議，即在處理任何駁回申訴的動議之前，暫停被告對申訴的答覆Rammohan集體訴訟。被告個人打算在所有方面為這一行動進行有力辯護。但是，鑑於本次訴訟尚處於初期階段，公司目前無法評估其財務狀況遭受任何潛在損失或不利影響的可能性，也無法估計該訴訟可能造成的損失金額或範圍（如果有）。
環保
在正常業務過程中，公司是聯邦和州監管機構提起的行政訴訟和訴訟的當事方，這些訴訟和訴訟涉及涉及向環境排放有害物質的索賠，通常是在現有和以前的製造工廠。此外，其中一些索賠聲稱，對於從未由公司擁有或運營但公司已被確定為潛在責任方（“PRP”）的場地，公司應對損害賠償和責任、補救調查和清理費用負責。
在2010年與Black & Decker的合併中，公司承擔了某些承諾和或有負債。Black & Decker是訴訟和行政訴訟的當事方，這些訴訟和訴訟涉及在當前和以前的生產設施中向環境排放有害物質的索賠，在某些行政訴訟中還被命名為PRP。
該公司和其他許多公司在許多修復各種廢物場地的行政訴訟中被命名為PRP，包括 23活躍的超級基金網站。現行法律可能會對每個PRP規定連帶責任。在評估其在這些場地的潛在責任時，公司考慮了以下因素：責任是否存在爭議、現有協議的條款、在類似地點的經驗以及公司在這些場地的交易量。
公司的政策是，在可能發生責任且可以合理估計損失金額的情況下，累積已確定地點的環境調查和補救費用。如果認為可能損失範圍內的任何金額都不大，則應計該範圍內的最低損失。記錄的責任金額基於對每個場地的當前可用事實的評估，包括現有技術、現行頒佈的法律和法規以及先前在修復受污染場地方面的經驗等因素。記錄的負債不考慮向保險或第三方索賠。隨着各個地點評估和補救工作的進展，將定期審查和調整記錄的金額，以反映可獲得的額外技術和法律信息。截至2024年3月30日和2023年12月30日，該公司的儲備金為美元124.2百萬和美元124.5分別用於與公司自有財產相關的修復活動以及超級基金場地的損失
這些是可能的，也是可以估計的。在 2024 年 3 月 30 日的金額中，美元50.5百萬被歸類為當前，美元73.7百萬美元作為長期費用，預計將在估計的補救期內支付。截至2024年3月30日，合理可能的環境修復成本範圍為美元80.4百萬到美元226.5百萬美元，短期內可能會發生變化。公司可能對不再擁有的場地的環境修復負責。根據公司的政策，負債已記錄在這些網站上。
西部海岸裝貨公司
截至2024年3月30日，該公司已錄得美元17.0百萬其他資產與環境保護署（“EPA”）收到並根據與美國環保局達成的最終和解存入信託的資金有關，該協議體現在美國加利福尼亞中區地方法院於2013年7月3日批准的同意令中。根據同意令，Emhart Industries, Inc.（已解散並清算的Black & Decker Corporation前間接全資子公司）（“Emhart”）已同意負責對位於加利福尼亞州里亞託且以前由西海岸裝運公司（“WCLC”）運營的場地提供臨時補救措施。西海岸裝運公司（“WCLC”）是一家已停業的公司，據稱埃姆哈特作為繼任者應對其負責。補救措施將由（i）從EPA收到的多方收取的款項提供資金，並在必要的情況下，（ii）Emhart的附屬機構提供資金。臨時補救措施要求建造水處理設施，並在場地或周圍對地下水進行處理，期限約為 30年或更長時間。截至2024年3月30日，公司與補救活動相關的淨現金負債，包括WCLC資產，為美元107.2百萬。
森特代爾網站
2019年4月8日，美國地方法院批准了一項同意令，其中記錄了公司與美國達成的和解條款，該協議旨在補償EPA過去的費用，以及修復位於羅德島州北普羅維登斯的森特代爾莊園修復項目超級基金場地（“Centredale場地”）發現的環境污染。根據《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”），Black & Decker和Emhart作為森特代爾基地前運營商Metro-Atlantic, Inc. 的責任繼承者，應承擔場地清理費用。該公司正在遵守和解條款。森特代爾場地的修復工作仍在進行中。在工作説明書中對受污染的森特代爾場地土壤和沉積物選擇和描述的處置方法方面出現了技術和監管問題。埃姆哈特的承包商正在與美國環保局和羅德島州合作開發替代方案。埃姆哈特最近與聯邦和州自然資源受託人簽訂了一項合作協議，共同評估可能與Centredale場地污染相關的自然資源損失（如果有）。地區法院仍在就該案的第三階段提起訴訟，該階段涉及可能導致Centredale場地受到二噁英、多氯聯苯和其他令人擔憂的污染物污染的其他PRP的潛在責任分配。截至2024年3月30日，該公司的剩餘儲備金為美元27.8這個網站要花一百萬美元
下帕塞克河
公司以及大約 47其他公司包括下帕賽克合作方集團（“CPG”）。CPG成員和其他公司是2007年5月與美國環保局簽訂的行政和解協議和同意令（“AOC”）的當事方，該協議旨在對下層進行補救調查/可行性研究（“RI/FS”） 十七新澤西州下帕薩克河（“河流”）數英里長。該公司的潛在責任源於以前在新澤西州紐瓦克的業務。CPG 已基本完成整個 RI/FS 17-英里河。該公司與RI/FS相關的估計成本包含在其環境儲備中。
降低 8.3邁爾斯
2014年4月11日，美國環保局發佈了重點可行性研究（“FFS”）和擬議計劃，該計劃涉及低收入地區的各種早期行動補救方案 8.3長達數英里的河流。2016年3月4日，美國環保局發佈了一份決定記錄（“ROD”），為下限選擇了補救措施 8.3長達數英里的河流，這將包括拆除 3.5百萬立方碼的沉積物，在整個下部設置一個蓋子 8.3這條河的英里長，根據美國環保局的説法，將花費大約 $1.4十億然後拿走 6補救設計完成後還有多年的實施時間。2016年9月30日，西方化學公司（“OCC”）與美國環保局簽訂協議，對下層清理計劃進行補救設計 8.3長達數英里的河流。OCC已經提交了最終的補救設計，目前正在接受EPA的審查。2018 年 6 月 30 日，OCC 向美國新澤西特區地方法院提起訴訟 100包括公司在內的公司正在尋求CERCLA成本回收或繳納與OCC已經進行或正在進行的與河流有關的各種調查和清理工作的過去費用。根據投訴，OCC已經產生或正在承擔費用，其中包括估計費用（美元）165百萬) 完成下層清理計劃的補救設計 8.3長達數英里的河流。OCC還尋求一項宣告性判決，要求被告為OCC正在進行的與河流有關的活動承擔應得的未來應急費用。該公司和其他被告已對申訴作出答覆，並一直在與OCC進行偵查。2021 年 2 月 24 日，公司和其他被告提起訴訟
第三方對帕薩克谷污水處理專員的投訴以及 四十二市政當局要求這些實體公平支付應急費用。2022年12月20日，OCC訴訟中的多名被告（包括公司）在沒有異議的情況下提出了一項暫停訴訟六個月的動議，該動議於2023年3月1日獲得法院批准，並在法院審理美國提交的同意令期間延長，如下文所述。
公司和 105其他各方收到了美國環保局於2016年3月31日發來的一封信，通知這些當事方可能承擔清理下層的費用 8.3長達數英里的河流。美國環保局在2017年3月30日的一封信中表示，未排放二噁英、呋喃或多氯聯苯（這些污染物被認為對人類健康或環境構成最大風險）的各方可能有資格獲得套現和解，但預計這些當事方的分配將通過使用第三方分配器的複雜和解分析來確定。美國環保局隨後澄清了這一聲明，稱這些方將有資格成為下限的 “資助方” 8.3英里補救行動，EPA根據分配流程確定各方在費用中所佔的份額，其餘各方將成為補救行動的 “工作組”。該公司參與了分配過程，並聲稱它沒有排放二噁英、呋喃或多氯聯苯，應該有資格成為下限的 “資助方” 8.3英里補救措施。美國環保局選定的分配者於2020年12月28日發佈了一份機密的分配報告，該報告由美國環保局審查。分配程序的結果是，美國環保局和某些當事方（包括公司）於2022年2月11日原則上達成了套現和解協議，以補救整個局勢 17-英里下帕薩克河。2022年12月16日，美國向美國新澤西州地方法院提交了同意令 美國訴Alden Leeds, Inc.等人案（編號 2:22-cv-07326），涉及以下方面的責任 85各方（包括公司）的總金額為 $150百萬美元，部分基於美國環保局贊助的撥款報告，該報告發現了OCC 99.4% 負責河流的清理費用。同意令受到 90 天的公眾意見徵詢期的約束，該意見徵詢期於 2023 年 3 月 22 日結束。2023年11月21日，美國告知法院，它根據公眾意見得出結論，應將少數當事方（不包括公司）從和解協議中刪除，並應修改美國的權利保留（已得到其餘和解方的同意）。2024年1月17日，美國向法院提交了修改後的同意令，並於2024年1月31日提出了加入修改後的同意令的動議。2024年4月1日，和解被告（包括公司）和某些其他各方提交了支持修改後同意令的動議的摘要，OCC提交了反對該動議的摘要。在對動議作了全面通報後，法院將加入或不批准修改後的同意令。
上部 9邁爾斯
2018年10月10日，美國環保局發佈了一封信，指示CPG為上游準備一份簡化的可行性研究 9基於使用自適應管理策略的迭代方法計算的河流英里數。CPG於2020年12月4日向美國環保局提交了臨時補救措施可行性研究草案，該草案確定了各種有針對性的挖泥船和封蓋替代方案，成本從美元不等420百萬到美元468百萬（淨現值）。美國環保局於2021年9月28日發佈了臨時補救措施ROD，選擇了EPA估計將花費美元的替代方案441百萬（淨現值）。
2023年3月2日，美國環保局發佈了一項單方面行政令，要求OCC為上層設計臨時補救措施 9數英里的河流（“2023 UAO”）。儘管訴訟於2018年開始（以及同意令的公眾意見徵詢期結束兩天後）暫停，但OCC還是提出了名為的申訴 西方化學。Corp. 訴 Givaudan Fragrances Corp. 等，第 2:23‑cv-1699 第 2、5 頁（新澤西州 2023 年 3 月 24 日）（“2023 年訴訟”）反對 四十各方（不包括公司）以收回其過去和未來的遵守2023 UAO所產生的迴應費用。2023年訴訟中點名的所有被告也是2018年開始的訴訟中的被告或第三方被告。
Maxus 破產和解協議
根據Maxus清算信託基金、YPF和Repsol於2023年4月7日向破產法院提交的和解協議，YPF和Repsol將共同支付總額為美元的款項573百萬美元捐給各種債權人。根據破產計劃的瀑布支付，CPG收到了大約美元9百萬美元，將用於抵消未來的CPG成本，包括EPA RI/FS監督以及法律和管理費用，或用於償還CPG成員過去對RI/FS費用的部分繳款。
目前，公司無法合理估計與上述訴訟和補救工作相關的責任，不包括RI/FS，因為OCC訴訟尚待審理，EPA的和解程序尚未完成，需要法院批准。
Kerr McGee
根據美國佛羅裏達州中區地方法院於1991年1月22日批准的最終命令和判決的條款，埃姆哈特負責一定比例的補救費用，這些費用是由位於佛羅裏達州傑克遜維爾的克爾麥吉化學公司超級基金場地產生的。2017年3月15日，該公司收到了美國環保局的正式通知，稱美國環保局已發佈了ROD，選擇了擬議清理計劃中確定的首選替代方案。2023年11月2日左右，管理補救措施的多州信託基金將工程的估計補救成本修訂為
於2024年執行，公司相應調整了儲備金佔此類成本的百分比。截至2024年3月30日，公司已預留美元27.8這個網站要花一百萬美元
上述已確定的或有負債的記錄金額基於 估計。對記錄的金額定期進行審查和調整，以反映可獲得的額外技術和法律信息。鑑於評估某些風險敞口的固有不確定性，未來時期產生的實際成本可能與估計值有所不同。除非估算未來的或有負債成本不準確，否則公司預計為這些環境問題支付的任何超過記錄金額的款項都不會對其財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
P. 承諾和保障
承諾 — 根據不同的租賃安排，公司擁有大量資產，主要是房地產、車輛和設備。 以下是公司使用權資產和租賃負債的摘要：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 使用權資產 | $489.4 | | $502.9 |
| 租賃負債 | $494.9 | | $506.6 |
加權平均增量借款利率 | 4.7% | | 4.6% |
剩餘期限的加權平均值 | 6年份 | | 7年份 |
使用權資產包含在 其他資產在簡明合併資產負債表中，而租賃負債則包含在 應計費用和 其他負債，視情況而定。公司根據發行債務的利率確定其增量借款利率，同時考慮抵押品、租賃條款和外幣的調整。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，大約 $19數百萬的使用權資產和租賃負債分別被重新歸類為與剝離基礎設施業務有關的待售資產。
公司與提供自願供應鏈融資（“SCF”）計劃的第三方金融機構達成了協議。這些安排使公司的某些供應商能夠根據與金融機構直接談判的條款自行決定向金融機構出售公司應付的應收賬款。無論供應商決定為公司根據這些SCF計劃應收賬款融資，公司都會與供應商談判商業條款，包括價格、數量和付款條件。供應商參與這些SCF計劃的決定對公司沒有經濟利益，與這些SCF計劃相關的金融機構也沒有直接的財務關係。自願參與這些SCF計劃的供應商應向金融機構支付的款項在公司簡明合併資產負債表的應付賬款中列報，總額為美元519.6百萬和美元528.1截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分別為 100 萬。
截至2024年3月30日，該公司的承諾尚未得到承認，要求將來購買商品或服務（無條件購買義務），才能以具有競爭力的價格獲得產品和服務。這些義務包括具有長期最低物資採購要求的供應商協議和有最低數量承諾的貨運代理安排。截至2024年3月30日，該公司的無條件購買義務為美元326.2百萬，由美元組成101.02024 年為百萬，美元151.12025 年為百萬，美元41.12026 年為百萬，美元25.72027 年的百萬美元和 $7.32028 年達到 100 萬個。
擔保 — 截至2024年3月30日，公司的財務擔保如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 任期 | | 最大值
潛力
付款 | | 攜帶
的金額
責任 |
| 對租賃資產剩餘價值的擔保 | 一個到九年 | | $ | 157.4 | | | $ | — | |
| 備用信用證 | 最多二十年 | | 182.6 | | | — | |
| 商業客户融資安排 | 最多六年 | | 90.7 | | | 15.0 | |
| 總計 | | | $ | 430.7 | | | $ | 15.0 | |
該公司已為與某些浮動利率租賃相關的部分剩餘價值提供了擔保。租賃擔保金額不超過 $157.4百萬美元，而標的資產的公允價值估計為美元210.5百萬。相關資產將可用於履行擔保義務。
該公司已發行美元182.6百萬張備用信用證，用於擔保某些保險計劃可能要求的未來付款，以及與某些環境修復活動有關的款項 附註 O，意外開支.
公司向金融機構提供各種有限和全額追索權擔保，這些機構向美國和加拿大的Mac Tool分銷商和特許經營商提供融資，用於他們首次購買充當分銷商和特許經營商所需的庫存和卡車。此外，公司向向其美國Mac Tool分銷商和特許經營商的某些終端零售客户提供信貸的金融機構提供有限和全額追索權擔保。這些安排中擔保的總金額為 $90.7百萬和美元15.0發行的擔保的賬面價值為百萬美元，記錄在簡明合併資產負債表中的其他負債中。
公司為其業務中的某些產品提供擔保。提供的產品保修類型通常包括 一年到有限的使用壽命。還有一些產品沒有保修。此外，公司有時會因產品性能問題為其產品提供服務而承擔可支配的費用。歷史保修和服務索賠經驗構成了認可的保修義務的基礎。隨着新信息的出現，對保修責任的調整將記錄在案。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，產品保修賬面金額的變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2024 | | 2023 |
| 期初餘額 | $ | 136.7 | | | $ | 126.6 | |
| 已發佈的擔保和擔保 | 46.6 | | | 39.3 | |
| 保修付款和貨幣 | (39.9) | | | (41.1) | |
| 期末餘額 | $ | 143.4 | | | $ | 124.8 | |
Q. 剝離
基礎設施業務
2024 年 4 月 1 日，公司完成了先前宣佈的將其基礎設施業務出售給安百拓公司（Epiroc AB）的交易，價格為美元760百萬。 公司收到的收益為 $728.5收盤時為百萬美元，扣除慣例調整和費用。截至2024年3月30日和2023年12月30日，與基礎設施業務相關的資產和負債在公司的簡明合併資產負債表中被歸類為待售資產。此次剝離不符合已終止業務的條件，因此，其業績已包含在公司所有報告期的合併運營和綜合虧損報表中。
以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的前三個月該業務的税前收入：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2024 | | 2023 |
| 税前收入 | $ | 9.6 | | | $ | 18.0 | |
此外，公司確認的税前資產減值費用為美元25.5百萬和美元150.82024年第一季度和2023年第四季度分別為百萬美元，用於調整基礎設施長期資產的賬面金額
業務按其估計的公允價值減去銷售成本。
下表列出了截至2024年3月30日和2023年12月30日的待售資產和待售負債中總計的資產和負債的賬面金額：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 3.3 | | | $ | 0.6 | |
| 應收賬款和票據，淨額 | 43.0 | | | 41.3 | |
| 庫存，淨額 | 87.7 | | | 96.5 | |
| 其他流動資產 | 2.3 | | | 2.4 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 71.4 | | | 70.4 | |
| 善意 | 363.3 | | | 389.7 | |
| 無形資產，淨值 | 214.2 | | | 214.3 | |
| 其他資產 | 42.3 | | | 42.4 | |
| 總資產 | $ | 827.5 | | | $ | 857.6 | |
| | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 45.0 | | | $ | 44.1 | |
| 其他長期負債 | 83.4 | | | 84.8 | |
| 負債總額 | $ | 128.4 | | | $ | 128.9 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論包含反映公司對其未來業績看法的陳述，這些陳述構成了1995年《私人證券訴訟法》下的 “前瞻性陳述”。有許多重要因素可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所示結果存在重大差異。請閲讀標題下的信息，標題為 “1995年私人證券訴訟改革法案下的警示聲明”。
在本管理層的討論與分析（“MD&A”）中，除非另有説明，否則提及的附註是指本10-Q表格第1部分第1項中的 “未經審計的簡明合併財務報表附註”。
業務概述
策略
該公司是手工工具、電動工具、户外產品和相關配件的全球供應商，也是工程緊固解決方案的領先提供商。公司繼續執行其長期業務戰略，重點是超越市場和行業的有機增長，地域和客户多元化，以促進可持續的收入、收益和現金流增長。近年來，該公司重組了其產品組合，專注於其在工具、户外和工程緊固件市場的領先地位。利用更有針對性的投資組合所帶來的好處，公司於2022年年中啟動了業務轉型，其中包括為更快的增長進行再投資，以及到2025年實施20億美元的全球成本削減計劃。公司多年戰略重點的主要領域保持不變，如下所示：
•推進創新、電氣化和全球市場滲透率，實現市場2至3倍的有機收入增長；
•精簡和簡化組織，投資於更直接影響公司客户和最終用户的計劃；
•通過加快運營和供應鏈轉型，提高填充率，更好地使庫存與客户需求相匹配，使調整後的毛利率恢復到35％以上的歷史水平；以及
•優先考慮現金流生成和庫存優化。
在資本配置方面，隨着時間的推移，公司仍然致力於通過強勁且不斷增長的股息以及機會性地回購股票向股東返還多餘的資本。在短期內，公司打算將超過普通股季度股息的任何資本用於債務減免和內部增長投資。
公司的環境、社會和治理（“ESG”）戰略已整合到其整體長期業務戰略中，並以其為其提供依據。上面討論的投資組合變更促使公司重新確定其ESG數據基準並更新其ESG目標，以與更專注的公司及其業務優先事項和目標保持一致，同時保持人員、產品和地球等傳統ESG支柱的連續性。公司新的ESG優先事項如下：
•人才戰略包括基礎廣泛的多元化、公平和包容性（“DEI”）舉措，這些舉措得到了平等就業機會和公司的 “貿易增長” 計劃的支持。為了發展貿易，該公司正在調整其慈善活動，為貿易技能建設計劃提供資金，承諾到2027年達到3000萬美元。該公司認為，這將提高終端用户忠誠度和品牌大使地位，從而推動長期需求。
•產品戰略側重於通過強調可持續創新，最大限度地減少公司產品的環境足跡。該公司的產品在設計時越來越多地考慮到了可持續性——從產品設計和包裝中規定的更可持續的材料，到因使用其產品而產生的更環保的影響，再到周到的報廢維修、再利用和回收計劃。為了衡量該領域的進展，公司設定了一個基於強度的目標，即到2030年將其產品的材料、運輸和使用階段（範圍3）的温室氣體（“GHG”）排放量減少52％。為了實現這一目標，該公司計劃在2027年之前聘請三分之二的供應商來制定自己的範圍1和2温室氣體減排目標。該公司計劃與客户和供應商合作，努力減少或消除其包裝中有問題的塑料，提高包裝的可持續性，具體目標將在2025年設定；並計劃通過電氣化繼續將其產品組合轉變為更安靜、更安全、更環保的產品。
•地球可持續運營戰略側重於負責任地管理公司自有和運營的設施。該公司正在實施一項基於氣候科學的計劃，目標是到2030年將其內部運營温室氣體排放量在2022年的基準基礎上減少42％（範圍1和範圍2）。該公司希望通過繼續投資風能和太陽能等可再生能源，同時提高效率來實現這一目標
通過資本投資，以及評估電力購買協議和能源屬性證書等其他工具。該公司還將在2040年之前在其全球所有制造和分銷場所實現零廢物填埋的目標。該公司認為，負責任地管理其運營對於能源獨立性和運營彈性非常重要，並且越來越成為客户的價值主張，他們重視可持續的上游供應商，因為他們努力減少自身的碳足跡。
公司於2023年8月發佈的年度ESG報告詳細介紹了其ESG戰略的演變和更新的公開承諾。該報告包括對公司ESG計劃的全面審查，並建立在每年報告其可持續發展指標和公共目標的悠久歷史基礎上。正如ESG報告所解釋的那樣，公司的目標考慮了許多假設，無法保證這些假設是正確的，也無法保證這些目標會得到實現或保留。
請參閲” 部分人力資本管理“在 第 1 項。商業公司截至2023年12月30日止年度的10-K表格，以獲取有關公司承諾支持員工和改善多元化、公平性和包容性的更多信息。
普通股和其他證券
2021 年 4 月，董事會批准公司回購除普通股以外的未償還證券，總金額不超過 30 億美元。迄今為止，尚未根據該授權進行任何回購。
資產剝離
2024 年 4 月 1 日，該公司將其基礎設施業務出售給安百拓公司，淨收益為 7.285 億美元。該公司使用淨收益減少了2024年第二季度的債務。
請參閲 注 Q，資產剝離，供進一步討論。
全球成本削減計劃
2022年年中，公司啟動了一項由一系列舉措組成的計劃，旨在通過調整組織規模和減少庫存來節省成本，最終目標是推動長期增長、提高盈利能力和產生強勁的現金流。預計這些舉措將優化成本基礎，並提供一個為投資提供資金的平臺，以加速核心業務的增長。該計劃包括銷售、一般和管理（“SG&A”）計劃的5億美元税前運行費率成本節約和供應鏈轉型，預計到2025年底將節省15億美元的税前運行費率成本，以實現預計的35％以上的調整後毛利率。
銷售和收購成本的節省預計將通過簡化公司結構、優化組織跨度和層次以及減少間接支出來實現。這些儲蓄將有助於在2025年之前為3億至5億美元的創新和商業投資提供資金，以加速有機增長。
供應鏈轉型所節省的15億美元税前運行費率成本將由以下價值流推動：
•戰略採購：發揮能力，以更高效、更綜合的方式在公司所有業務中進行採購，並利用合同製造；
•卓越運營：利用 SBD 運營模式，在合理化佔地面積後重新設計廠內運營，以提高效率、簡化組織設計和庫存優化；
•足跡合理化：將公司的製造和分銷網絡從通過多年收購建立的分散且效率低下的場地系統轉變為以戰略為重點的供應鏈，包括關閉場地、將現有工廠轉變為卓越的製造中心和重新配置分銷網絡；以及
•降低複雜性：通過平臺產品和實施推動降低 SKU 的舉措來降低複雜性。
與供應鏈轉型相關的費用反映在下文 “運營業績” 中詳述的非公認會計準則調整中，以及下文 “2024年展望” 中詳述的全年非公認會計準則調整估計中。實現15億美元的税前運行費率供應鏈成本節省所需的現金投資預計約為9億美元至11億美元，其中約40％預計為資本支出。該公司將繼續根據其現有方針優先考慮資本支出，並預計總資本支出，包括
供應鏈轉型，到2024年將達到4億至5億美元，到2025年及以後將達到每年淨銷售額的3.0％至3.5％左右。
在2024年的前三個月，自該計劃啟動以來，在員工人數減少、間接支出削減和供應鏈轉型的推動下，公司分別節省了約1.45億美元和12億美元的税前運行利率。這些節省包括供應鏈效率方面的收益，隨着收益轉化為庫存，這將支持毛利率的提高，以及銷售和收購方面的節省。該公司認為，到2025年底，其税前運行利率儲蓄額有望增長到約20億美元。此外，自2022年第二季度末以來，該公司已減少了約19億美元的庫存，並預計將進一步減少庫存和營運資金，以支持2024年自由現金流的產生。
細分市場
該公司的業務分為兩個應報告的業務領域：工具與户外和工業。這兩個應申報的細分市場都有重要的國際業務，並受到外幣匯率波動的折算和交易影響。
工具和户外
工具和户外板塊由電動工具組（“PTG”）、手動工具、配件和存儲（“HTAS”）和户外動力設備（“户外”）產品線組成。2023年，工具和户外用品板塊的年收入為134億美元，佔公司總收入的85％。
PTG 產品線包括專業產品和消費類產品。主要以 DEWALT® 品牌為主的專業產品包括專業級的有線和無繩電動工具和設備，包括鑽頭、衝擊扳手和驅動器、研磨機、鋸、路由器和砂光機，以及氣動工具和緊固件，包括釘槍、釘子、訂書機和釘書釘以及混凝土和石工錨。以DIY和商人為中心的產品包括主要以CRAFTSMAN® 品牌銷售的有線和無繩電動工具，以及主要以BLACK+DECKER® 品牌銷售的手持式吸塵器、油漆工具和清潔用具等消費類家居產品。
HTAS產品線銷售手動工具、電動工具配件和存儲產品。手工工具包括測量、調平和佈局工具、飛機、錘子、拆除工具、夾子、虎鉗、刀、鋸、鑿子以及工業和汽車工具。電動工具配件包括鑽頭、螺絲刀頭、路由器鑽頭、磨料、鋸片和螺紋產品。存儲產品包括工具箱、鋸馬、醫療櫃和工程存儲解決方案產品。
户外產品系列主要銷售有線和無線電動草坪和園藝產品，包括綠籬修剪器、繩狀修剪器、割草機、高壓清洗機和相關配件，以及燃氣動力草坪和園藝產品，包括草坪拖拉機、零轉割草機、手持式割草機、吹雪機、住宅機器人割草機、多功能地形車 (UTV)、手持式户外動力設備、園藝工具以及零件和配件 DEWALT®、CRAFTSMAN®、CUB CADET®、BLACK+DECKER® 和 HUSTLER® 品牌的專業人士和消費者。
工業
工業部門由工程緊固件和基礎設施業務組成。2023年，工業板塊的年收入為24億美元，佔公司總收入的15％。
工程緊固件業務主要銷售高度工程化的組件，例如緊固件、配件和各種工程產品，這些產品專為多個垂直領域的特定應用而設計。產品線包括外螺紋緊固件、抽芯鉚釘和工具、盲插件和工具、拉制弧焊螺柱和系統、工程塑料和機械緊固件、自穿式鉚接系統、精密螺母運行系統、微型緊固件、高強度結構緊固件、車軸模具、門鎖、隔熱罩、銷和聯軸器。
基礎設施業務設計、製造和銷售通常用於挖掘機的附件，以及用於基礎設施、建築、廢料回收、拆除和鐵路基礎設施的手持式液壓和電池供電工具。
操作結果
2024 年 4 月 1 日，公司完成了先前宣佈的將其基礎設施業務出售給安百拓公司。此次剝離不符合已終止業務的條件，因此，其業績已包含在公司所有報告期的合併運營和綜合虧損報表中。
影響收益和非公認會計準則財務指標的某些項目
該公司討論了其業績，包括和不包括某些收益和費用。業績和衡量標準，包括毛利、銷售和收購、其他、淨所得税和分部利潤（包括公司管理費用），不包括某些收益和費用、自由現金流、有機收入和有機增長，均為非公認會計準則財務指標。除了這些項目的重大影響外，公司還考慮使用與分析和理解公司業績和業務趨勢相關的非公認會計準則財務指標，並確保與前一時期的經營業績具有適當的可比性。不應孤立地考慮補充的非公認會計準則信息，也不得將其作為相關的GAAP財務指標的替代品。此處提出的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似指標不同。
除下文討論的 “2024年展望” 中包含的預測自由現金流外，毛利、銷售和收購、其他、淨額、所得税和分部利潤（包括公司管理費用）以及自由現金流、有機收入和有機增長等非公認會計準則財務指標的列報是在不包括某些收益和費用以及自由現金流、有機收入和有機增長的基礎上列報的，並與其最直接可比的GAAP財務指標進行對賬。由於可變性高且難以預測影響運營現金流的項目，因此省略了預測的自由現金流與其最直接可比的GAAP估計值的對賬。該公司認為，這樣的對賬還將意味着一定程度的精確度，這不適合這項前瞻性衡量標準。
如下所述，公司的合併經營業績包括和不包括影響毛利、銷售和收購、其他、淨額和所得税的某些收益和費用。如下所述，公司業務板塊的業績包括和不包括影響毛利和銷售和收購的某些收益和費用。2024年和2023年第一季度的這些金額如下：
2024 年第一季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | | GAAP | | 非公認會計準則調整2 | | 非公認會計準則 |
| 毛利 | | $ | 1,108.5 | | | $ | 14.4 | | | $ | 1,122.9 | |
| 銷售、一般和管理1 | | 851.8 | | | (20.1) | | | 831.7 | |
| 所得税前收益 | | 48.3 | | | 71.5 | | | 119.8 | |
| 所得税 | | 28.8 | | | 6.8 | | | 35.6 | |
| 淨收益 | | 19.5 | | | 64.7 | | | 84.2 | |
| 普通股的攤薄後每股收益 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.56 | |
2023 年第一季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | | GAAP | | 非公認會計準則調整2 | | 非公認會計準則 |
| 毛利 | | $ | 835.5 | | | $ | 73.4 | | | $ | 908.9 | |
| 銷售、一般和管理1 | | 825.1 | | | (20.7) | | | 804.4 | |
| 所得税前虧損 | | (164.1) | | | 106.8 | | | (57.3) | |
| 所得税 | | 23.7 | | | (20.4) | | | 3.3 | |
| 淨虧損 | | (187.8) | | | 127.2 | | | (60.6) | |
| 普通股每股攤薄虧損 | | $ | (1.26) | | | $ | 0.85 | | | $ | (0.41) | |
| | | | | | | |
| 1 | 包括信貸損失準備金 | | | | | | |
| 2 | 有關非公認會計準則調整的更多詳情，請參閲下表 | | | | | | |
以下是2024年和2023年第一季度的税前非公認會計準則調整摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | | 2024 | | 2023 |
| 供應鏈轉型成本： | | | | |
足跡合理化1 | | $ | 8.4 | | | $ | 59.3 | |
戰略採購和卓越運營2 | | 5.8 | | | 14.1 | |
| 與設施有關的成本 | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 自願退休計劃 | | — | | | (0.1) | |
| 其他費用（收益） | | (0.5) | | | (0.6) | |
| 毛利 | | $ | 14.4 | | | $ | 73.4 | |
| | | | |
| 供應鏈轉型成本： | | | | |
足跡合理化1 | | $ | 7.5 | | | $ | 0.1 | |
| 降低複雜性 | | 0.3 | | | 0.1 | |
收購和整合相關成本3 | | 2.8 | | | 10.1 | |
| 與先前剝離的業務相關的過渡服務成本 | | 5.5 | | | 12.8 | |
| 自願退休計劃 | | — | | | (0.9) | |
| 其他費用（收益） | | 4.0 | | | (1.5) | |
| 銷售、一般和管理 | | $ | 20.1 | | | $ | 20.7 | |
| | | | |
其他，淨額4 | | $ | (3.5) | | | $ | (7.0) | |
| 企業銷售損失 | | — | | | 7.6 | |
資產減值費用5 | | 25.5 | | | — | |
重組費用6 | | 15.0 | | | 12.1 | |
| 所得税前收益（虧損） | | $ | 71.5 | | | $ | 106.8 | |
| | | | | |
| 1 | 2024年的佔地面積合理化成本主要與490萬美元的生產設備加速折舊以及1,000萬美元的其他設施退出和重新配置成本有關。2023年，目標製造基地的轉讓和關閉，包括先前在2023年3月宣佈的德克薩斯州沃思堡和南卡羅來納州的奇羅，導致1700萬美元的生產設備加速折舊，4,220萬美元的非現金資產減記（主要是模具、原材料和在產）。 |
| 2 | 2023年的戰略採購和卓越運營成本主要與第三方顧問費用有關，以提供專業知識，以更整合的方式識別和量化採購機會，並在合理調整足跡後重新設計廠內運營，制定詳細的計劃和相關治理，並協助公司實施實現相關目標所需的行動。 |
| 3 | 與收購和整合相關的成本主要與MTD和Excel的收購有關，包括整合組織和共享流程以及協調關鍵IT應用程序和基礎架構的成本。 |
| 4 | 包括交易相關成本，減去與向先前剝離的企業提供過渡服務相關的收入。 |
| 5 | 2024年2550萬澳元的税前資產減值費用與基礎設施業務有關。 |
| 6 | 有關進一步的討論，請參閲下面的 “重組活動”。 |
以下是公司合併後的經營業績摘要，然後是業務板塊業績概述。有機增長用於描述公司的業績，不包括外幣波動、最初12個月所有權的收購和資產剝離的影響。
合併業績
淨銷售額： 2024年前三個月的淨銷售額為38.70億美元，而2023年前三個月的淨銷售額為39.32億美元，在銷量下降1％和外幣下降1％的推動下，下降了2％。由於銷量下降1％，工具和户外用品的淨銷售額與2023年前三個月相比下降了1％。與2023年前三個月相比，工業淨銷售額下降了5％，原因是價格上漲了1％，被銷量下降5％和外幣下降1％所抵消。
毛利： 2024年前三個月，毛利為11.09億美元，佔淨銷售額的28.6％，而2023年前三個月的毛利為8.355億美元，佔淨銷售額的21.2％。截至2024年3月30日的三個月，減少毛利的非公認會計準則調整為1,440萬美元，截至2023年4月1日的三個月為7,340萬美元。不包括這些調整，截至2024年3月30日的三個月，毛利佔淨銷售額的29.0％，而截至2023年4月1日的三個月為23.1％，這主要是由於庫存去庫存成本降低、供應鏈轉型優勢和運輸成本降低。
銷售和收購費用： 2024年前三個月，包括信貸損失準備金在內的銷售和收購為8.518億美元，佔淨銷售額的22.0％，而2023年前三個月為8.251億美元，佔淨銷售額的21.0％。在銷售和收購中，截至2024年3月30日的三個月，非公認會計準則調整總額為2,010萬美元，截至2023年4月1日的三個月為2,070萬美元。不包括這些調整，由於公司增加了對創新和增長計劃的投資，截至2024年3月30日的三個月，銷售和收購佔淨銷售額的21.5％，而截至2023年4月1日的三個月，銷售和收購佔淨銷售額的20.5％。
配送中心成本（即倉儲和配送設施及相關人工成本）歸入銷售和收購中。這種分類可能不同於可能在銷售成本範圍內報告此類費用的其他公司。由於實踐中的多樣性，如果這些分銷成本的分類與其他公司不同，則該公司的毛利率可能無法比較。2024年和2023年前三個月，銷售和收購中歸類的此類分銷成本分別為1.305億美元和1.295億美元。
其他，淨額：其他，在2024年和2023年前三個月，淨額分別為8000萬美元和6,370萬美元。不包括非公認會計準則調整，其他淨額在2024年和2023年前三個月分別為8,350萬美元和7,070萬美元。同比增長主要是由更高的環境成本和某些投資的減記所推動的。
企業銷售損失：在2023年第一季度，該公司報告的税前虧損為760萬美元，主要與剝離工業領域的一家小型企業有關。
資產減值費用：在2024年的前三個月，公司記錄了與基礎設施業務相關的2550萬美元的税前減值虧損。請參閲 注 Q，資產剝離，以獲取有關2024年第二季度完成的基礎設施業務剝離的更多信息。
利息，淨額：2024年第一季度的淨利息支出為8,790萬美元，而2023年第一季度為9,110萬美元。同比下降的主要原因是利率上升導致的利息收入增加。
所得税： 在截至2024年3月30日的三個月中，公司確認的所得税支出為2,880萬美元，有效税率為59.6％。不包括對非公認會計準則調整的税收影響，在截至2024年3月30日的三個月中，公司確認的所得税支出為3560萬美元，有效税率為29.7％。這些有效税率不同於美國21％的法定税率，這主要是由於不可扣除的支出、未確認税收優惠的虧損以及美國的國外收入税，但部分被税收抵免和州所得税所抵消。
在截至2023年4月1日的三個月中，公司確認的所得税支出為2370萬美元，有效税率為（14.4）％。不包括對非公認會計準則調整的税收影響，在截至2023年4月1日的三個月中，公司確認的所得税支出為330萬美元，有效税率為（5.8）％。這些有效税率不同於美國21％的法定税率，這主要是由於美國對國外收入徵税、不可扣除的費用以及未確認的税收優惠的利息，但部分抵消了按不同於美國税率、州所得税和税收抵免的税率對外國收入徵税。
請參閲 附註 M，所得税，以獲取有關其估計年度有效所得税率變動在過渡時期產生的影響的更多信息。
2021年12月20日，經濟合作與發展組織（“經合組織”）發佈了將全球最低税率定為15％（“第二支柱”）的提案。第二支柱規則提供了一個模板，司法管轄區可以將其轉化為國內法，以協助在商定的時間框架內以協調的方式實施，該模板自2024年1月1日之後的財政年度起生效。迄今為止，公司運營所在的司法管轄區處於不同的實施階段。
經合組織和其他國家繼續發佈指導方針和立法，其中包括過渡和安全港規則。該公司希望利用公司運營所在的大多數司法管轄區的過渡性安全港規則。但是，過渡性安全港救濟不適用的司法管轄區有限。該公司預計，這些司法管轄區的第二支柱税收影響對其2024年的估計年有效税率無關緊要，並將繼續監測該領域立法、監管和解釋性指導的發展。
業務板塊業績
該公司的應報告細分市場代表具有相似產品、服務和終端市場等因素的業務。公司利用分部利潤（定義為淨銷售額減去銷售成本和銷售成本，包括信貸損失準備金（不包括公司管理費用），以及分部利潤佔淨銷售額的百分比來評估每個細分市場的盈利能力。
該公司的業務分為兩個應報告的業務領域：工具與户外和工業。
工具和户外：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百萬美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 3,284.6 | | | $ | 3,315.4 | |
| 分部利潤 | | | | | $ | 255.7 | | | $ | 18.7 | |
| 佔淨銷售額的百分比 | | | | | 7.8 | % | | 0.6 | % |
與2023年前三個月相比，2024年前三個月的工具和户外用品淨銷售額下降了3,080萬美元，下降了1％，原因是DEWALT® 的銷量增長被市場需求低迷的背景所抵消，導致銷量下降了1％。北美和歐洲的有機收入分別下降了2％和3％，世界其他地區的有機收入增長了7％。在2024年第一季度，美國零售銷售點需求與上年相比略有下降，户外銷售額略有增長。
2024年前三個月的分部利潤為2.557億美元，佔淨銷售額的7.8％，而2023年前三個月的分部利潤為1,870萬美元，佔淨銷售額的0.6％。不包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，分別為2,290萬美元和7,920萬美元的非公認會計準則調整，該分部利潤佔2024年前三個月淨銷售額的8.5％，2023年前三個月的3.0％。同比增長是庫存去庫存成本降低、供應鏈轉型優勢和運輸成本降低的結果，但增長投資的增加部分抵消了這一點。
工業：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百萬美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 584.9 | | | $ | 616.4 | |
| 分部利潤 | | | | | $ | 65.2 | | | $ | 67.4 | |
| 佔淨銷售額的百分比 | | | | | 11.1 | % | | 10.9 | % |
與2023年前三個月相比，2024年前三個月的工業淨銷售額下降了3,150萬美元，下降了5％，原因是價格上漲了1％，被銷量下降了5％（僅基礎設施領域）和1％的外幣下降所抵消。隨着航空航天和汽車業的增長，工程緊固件的有機收入增長了5％，但總體工業市場的疲軟部分抵消了這一增長。
2024年前三個月工業板塊的利潤總額為6,520萬美元，佔淨銷售額的11.1％，而2023年同期為6,740萬美元，佔淨銷售額的10.9％。不包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，分別為570萬美元和30萬美元的非公認會計準則調整，由於價格變現和成本控制，該分部利潤佔2024年前三個月淨銷售額的12.1％，而2023年前三個月的這一比例為11.0％。
公司開銷
公司管理費用包括銷售和收購中的公司管理費用部分，該部分不分配給業務部門。2024年和2023年第一季度的公司管理費用分別為6,420萬美元和7,570萬美元。不包括截至2024年3月30日的三個月的590萬美元的非公認會計準則調整和截至2023年4月1日的三個月的1,460萬澳元的非公認會計準則調整，截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，銷售和收購的公司管理費用分別為5,830萬美元和6,110萬美元。
重組活動
2023年12月30日至2024年3月30日的重組儲備金活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 12月30日，
2023 | | 淨增量 | | 用法 | | 貨幣 | | 3月30日
2024 |
| 遣散費和相關費用 | $ | 25.8 | | | $ | 13.3 | | | $ | (6.6) | | | $ | 0.4 | | | $ | 32.9 | |
| 設施關閉等 | 3.1 | | | 1.7 | | | (3.4) | | | — | | | 1.4 | |
| 總計 | $ | 28.9 | | | $ | 15.0 | | | $ | (10.0) | | | $ | 0.4 | | | $ | 34.3 | |
在截至2024年3月30日的三個月中，公司確認的淨重組費用為1,500萬美元，主要與遣散費用有關。該公司預計，到2025年底，每年將節省約2700萬美元的淨成本，這與截至2024年3月30日的三個月中產生的重組成本有關。截至2024年3月30日剩餘的3,430萬美元儲備金中的大部分預計將在未來12個月內使用。
細分市場：
截至2024年3月30日的三個月，1,500萬美元的淨重組費用包括：工具和户外板塊的700萬美元；工業領域的600萬美元；企業200萬美元。
與2024年第一季度重組行動相關的預計年度淨成本節省約2700萬美元，其中包括：工具和户外板塊1700萬美元；工業板塊500萬美元；企業板塊500萬美元。
2024 年展望
本次展望討論旨在為公司的短期收益和現金流產生前景提供廣泛的見解。該公司重申了2024年的指導方針，並預計按公認會計原則計算，攤薄後的每股收益約為1.60美元至2.85美元（不包括非公認會計準則調整後的3.50美元至4.50美元）。自由現金流預計約為6億至8億美元。
2024年攤薄後每股收益展望與攤薄後每股收益區間（不包括非公認會計準則調整）之間的差異約為1.65美元至1.90美元，主要包括與全球成本削減計劃下的供應鏈轉型相關的費用。
財務狀況
流動性、資金來源和用途：公司的主要流動性來源是運營產生的現金流和各種信貸額度下的可用信貸額度。
經營活動： 2024年第一季度用於運營的現金流為4.310億美元，而2023年同期為2.863億美元。同比變化主要是由公司為工具和户外用品春季銷售季增加庫存時營運資金的變化以及可變薪酬的增加所推動的，但收益的增加部分抵消了這一變化。
自由現金流： 如下表所定義，自由現金流在2024年第一季度流出4.967億美元，而2023年同期的流出量為3.545億美元。自由現金流的同比變化主要是由於上述經營活動中討論的相同因素造成的。管理層認為，自由現金流是衡量其流動性和資本效率的重要指標，也是其為未來增長提供資金和向股東提供股息的能力的重要指標，對投資者來説是有用的信息。自由現金流不包括強制性還本付息的扣除、其他借貸活動、公司普通股的全權分紅和企業收購等項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年初至今 |
| （百萬美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 用於經營活動的淨現金 | | | | | $ | (431.0) | | | $ | (286.3) | |
| 減去：資本和軟件支出 | | | | | (65.7) | | | (68.2) | |
| 自由現金流 | | | | | $ | (496.7) | | | $ | (354.5) | |
投資活動： 2024年和2023年第一季度，用於投資活動的現金流分別為6,320萬美元和6,120萬美元，這主要是由於資本和軟件支出分別為6,570萬美元和6,820萬美元。
融資活動： 2024年第一季度，融資活動提供的現金流總額為5.486億美元，主要由6.749億美元的短期商業票據淨借款推動，部分被1.218億美元的普通股現金股息所抵消。2023年第一季度，融資活動提供的現金流總額為3.242億美元，主要由扣除費用後的債務發行收益7.472億美元所驅動，部分被2.859億美元的短期商業票據借款淨還款額和1.198億美元的普通股現金股息支付所抵消。
信用評級和流動性：
該公司維持美國主要評級機構對其優先無抵押債務（標普A-、惠譽BBB+、穆迪Baa3）及其商業票據項目（標普A-2、惠譽F2、穆迪P-3）的投資級信用評級。在2024年第一季度，公司的信用評級沒有任何變化。未能維持投資等級評級水平可能會對公司的資金成本、流動性和資本市場準入產生不利影響，但不會對公司獲得現有承諾信貸額度的能力產生不利影響。
截至2024年3月30日，現金及現金等價物總額為4.766億美元，主要在外國司法管轄區持有。截至2023年12月30日，現金及現金等價物總額為4.494億美元，其中約50％存放在外國司法管轄區。
根據《減税和就業法》（“法案”），截至2024年3月30日，公司與未匯出的國外收入和利潤相關的一次性過渡税相關的納税義務總額為1.71億美元。該法案允許美國公司選擇在長達八年的期限內免息支付淨納税義務。該公司已經考慮了繳納所需的一次性過渡税的影響，並認為這不會對其流動性產生重大影響。
該公司擁有35億美元的商業票據計劃，除美元外，還包括以歐元計價的借款。截至2024年3月30日，該公司的未償商業票據借款為17億美元，其中3.571億美元的歐元計價商業票據被指定為淨投資對衝工具。截至2023年12月30日，該公司有11億美元的未償借款，其中3.997億美元的歐元計價商業票據被指定為淨投資對衝工具。請參閲 附註H，金融工具，供進一步討論。
該公司擁有為期五年的25億美元承諾信貸額度（“5年期信貸協議”）。根據五年期信貸協議，可以用美元、歐元或英鎊進行借款。子限額8.143億美元的金額是 專用於根據五年期信貸協議的條款可以用歐元提取的週轉額度預付款。借款按浮動利率計息，加上適用的保證金，具體取決於借款面額和5年期信貸協議的具體條款。公司必須在9月初之前償還5年期信貸協議下的所有預付款8, 2026或終止時。五年期信貸協議被指定為公司35億美元和歐元商業票據計劃的流動性支持。截至2024年3月30日和2023年12月30日，該公司尚未提取其五年承諾信貸額度。
該公司擁有15億美元的銀團364天信貸協議（“2023年銀團364天信貸協議”），這是一項循環信用貸款。那個 b2023年銀團364天信貸協議下的借款可以以美元或歐元發放，並根據2023年銀團364天信貸協議的條款，按浮動利率加上適用的利潤率支付利息，具體取決於借款面額。公司必須在2024年9月4日之前或終止時償還2023年銀團364天信貸協議下的所有預付款。但是，公司可以在終止時將所有未償還的預付款轉換為定期貸款，該貸款應在終止日期一週年之前全額償還，前提是公司除其他外，向管理代理人支付每家貸款機構的賬户費用。2023年銀團364天信貸協議是公司35億美元和歐元商業票據計劃的流動性支持的一部分。截至2024年3月30日和2023年12月30日，該公司尚未提取其2023年銀團364天信貸協議.
該公司有一項利息保險契約，必須維持該契約，以允許繼續獲得上述承諾的信貸額度。契約合規性測試的利息覆蓋率將調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益與調整後的淨利息支出（“調整後的息税折舊攤銷前利息”/“調整後的淨利息支出”）進行了比較。2023年2月，公司修訂了其5年期信貸協議，以：（a）修改調整後息税折舊攤銷前利潤的定義，允許對從截至該期間開始的每四個財季期間產生的金額進行額外的調整補貼，總額不超過5億美元 第三季度 2023年至截至2024年第二季度的期間，以及（b）將最低利息覆蓋率從3.5倍修改為不少於
自上週日起，按連續十二個月（過去十二個月）計算，每季度計算的1.5至1.0倍以上e 第三季度 of 2023 年至 2024 年第二季度。在2024年第二季度之後，最低利息覆蓋率將恢復到3.5倍。上述經修訂的條款也適用於2023年銀團364天信貸協議。
2023年3月，公司發行了將於2026年3月6日到期的3.5億美元優先無抵押定期票據（“2026年定期票據”）和將於2028年3月6日到期的4億美元優先無抵押定期票據（“2028年定期票據”）。2026年定期票據按每年6.272％的固定利率累計利息，2028年的定期票據按每年6.0％的固定利率累計利息，每半年支付一次利息，這兩張票據的支付權與公司現有和未來的所有無抵押無抵押無次級債務的支付權相同。該公司從本次發行中獲得的總淨收益為7.453億美元，其中扣除了470萬美元的承保費用和與交易相關的其他費用。該公司將本次發行的淨收益用於一般公司用途，包括償還商業票據計劃下的債務。
2015年3月，公司與金融機構交易對手簽訂了3,645,510股普通股的遠期股票購買合同。該合同要求公司支付3.5億美元，外加與合同遠期部分相關的額外款項。2022年11月，公司將結算日期修改為2024年11月，或由公司選擇更早的結算日期。
請參閲 附註G，長期債務和融資安排，以進一步討論公司的融資安排。
其他事項
在2024年第一季度，公司的關鍵會計估計沒有變化。請參閲 “其他事項”的部分 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析在公司截至2023年12月30日止年度的10-K表格中，討論公司的關鍵會計估算。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在2024年第一季度，公司的市場風險敞口沒有重大變化。請參閲 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析在公司截至2023年12月30日止年度的10-K表格以及隨後向美國證券交易委員會提交的相關文件中，以供進一步討論。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括公司總裁兼首席執行官及其執行副總裁兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，公司根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條，評估了其披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性。根據該評估，公司總裁兼首席執行官及其執行副總裁兼首席財務官得出結論，截至2024年3月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
2024年第一季度發生的公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
私人證券訴訟下的警示聲明
1995 年的改革法案
本文件包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。就聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括但不限於對收益、收入、盈利能力或其他財務項目的任何預測或指導；管理層未來經營計劃、戰略和目標的任何陳述；有關擬議的新產品、服務或開發的任何陳述；有關未來經濟狀況或業績的任何陳述；與環境、社會舉措相關的任何陳述和治理（“ESG”）問題，包括環境可持續性和多樣性、公平和包容性；任何信仰陳述；以及任何前述內容所依據的任何假設陳述。除其他外，前瞻性陳述可能包括 “可能”、“將”、“估計”、“打算”、“可以”、“項目”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“期望”、“預期”、“運行率”、“按年計算”、“預測”、“承諾”、“目標”、“設計”、“步入正軌”、“定位或定位”” “指導” 或任何其他類似的詞語。
儘管公司認為其任何前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際業績可能與其任何前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。公司的未來財務狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述可能會發生變化，並存在固有的風險和不確定性，例如公司向美國證券交易委員會提交的文件中披露或以引用方式納入的風險和不確定性。
可能導致公司實際業績、業績和成就或行業業績與其前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的重要因素包括：(i) 成功開發、營銷和實現新產品和服務的銷售，以及當前產品和服務的持續接受；(ii) 宏觀經濟因素，包括全球和區域商業狀況、大宗商品價格、通貨膨脹和通貨緊縮、利率波動、貨幣兑換利率以及與幾家金融機構最近倒閉相關的全球金融市場的不確定性；（iii）影響公司在其開展業務的國家活動的法律、法規和政府政策，包括與關税、税收、數據隱私、反賄賂、反腐敗、政府合同和貿易管制（例如301關税和第232條鋼鐵和鋁關税）相關的法律、法規和政府政策；（iv）歐洲和新興市場的經濟、政治、文化和法律環境該公司促進銷售，尤其是拉丁美洲和中國；（v）實現合併、收購、合資企業、戰略聯盟或資產剝離的預期收益；（vi）競爭市場中的定價壓力和其他變化；（vii）原材料、零部件、運費、能源、勞動力和來源製成品的供應和價格；（viii）信貸市場收緊可能對公司或其客户或供應商產生的影響；（ix）在多大程度上公司必須註銷應收賬款、庫存品或其他資產，或因客户或供應商申請破產而出現供應鏈中斷；(x) 公司識別並有效實施生產率提高和成本降低的能力；(xi) 潛在的業務、供應鏈和分銷中斷，包括與物理安全威脅、信息技術或網絡攻擊、流行病、流行病、制裁、政治動盪、戰爭或恐怖主義，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列和哈馬斯和緊張局勢相關的中斷或者南方的衝突韓國、中國和臺灣；（xii）客户的持續整合，尤其是消費渠道的客户整合，以及公司對重要客户的持續依賴；（xii）管理加盟商關係；（xiv）惡劣天氣和氣候變化的影響以及與向低碳經濟過渡相關的風險，例如公司成功採用新技術、滿足市場驅動的碳中和和可再生能源技術需求或遵守更嚴格的和可再生能源技術的能力越來越複雜的環境法規或對其製造設施和業務運營的要求；（xv）未能達到ESG預期或標準，或未能實現其ESG目標；（xvi）維持或提高公司製造設施的生產率，應對客户偏好、產品需求的重大變化並滿足對新產品和現有產品的需求，學習、調整新技術並將其集成到產品、服務和流程中；（xvii）公司市場競爭格局的變化；（xvii）公司市場競爭格局的變化；（xviii) 該公司的非美國公司業務，包括向非美國客户的銷售；（xix）與房屋建築和裝修相關的全球市場需求變化的影響；（xx）新的或未決的訴訟和/或政府調查的潛在不利發展；（xxi）債務的產生以及公司以商業合理條件和有競爭力的利率獲得債務的能力的變化；（xxii）鉅額養老金和其他退休後福利債務；（xxii）潛在的退休後福利債務監管責任，包括環境、隱私、數據泄露、員工薪酬和產品負債；（xxv）吸引、培養和留住高級管理層和其他關鍵員工，管理許多司法管轄區的員工、勞動力短缺、停工或其他勞動力中斷；（xxv）公司跟上技術變革步伐的能力；（xxvi）會計估算的變化；（xxvii）公司保護其知識產權和維護其公眾聲譽和品牌實力的能力；以及 (xxviii) 公司的實施和實現預期的能力其全球成本削減計劃帶來的好處（包括成本節省和營運資金減少）包括：繼續推進創新、電氣化和全球市場滲透率，實現2-3倍的市場有機收入增長；精簡和簡化組織，投資於更直接影響公司客户和最終用户的舉措；通過加快供應鏈轉型，利用戰略採購，推動調整後的毛利率恢復到35％以上的歷史水平
卓越運營，整合設施，優化分銷網絡並降低產品組合的複雜性；提高填充率並將庫存與客户需求相匹配；優先考慮現金流產生和庫存優化；執行SBD運營模式，通過效率和簡化組織設計實現卓越運營；通過平臺產品和實施推動SKU減少的舉措來降低複雜性。
可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的其他因素載於10-K表年度報告和10-Q表季度報告，包括 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下以及合併財務報表和相關附註。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日的前瞻性陳述，而此處以引用方式納入的文件中的前瞻性陳述僅代表截至這些文件發佈之日。除非法律要求，否則公司不承擔任何義務或意圖更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於未來事件或情況、新信息還是其他原因。任何參照公司的ESG和其他可持續發展計劃和目標制定的衡量和績效標準都是在不斷演變的假設基礎上制定的，無法保證任何此類計劃、舉措、預測、目標、承諾、期望或前景能夠或將要實現。根據證券交易委員會的標準，納入與ESG目標和舉措相關的信息並不表示此類信息是重要的。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司截至2023年12月30日止年度的10-K表格包括第一部分第3項下的 “法律訴訟”，除下文所述外，與公司10-K表格中描述的法律訴訟相比沒有實質性變化。
政府調查
2024年1月19日，消費品安全委員會合規與現場運營部（“該司”）通知公司，該司打算建議對涉嫌不及時舉報某些分別於2019年9月和2022年3月自願召回的多功能棒和斜切鋸處以約3200萬美元的民事罰款。該公司認為該司的索賠是有辯護的，並已向該司提出了辯護。但是，鑑於此事尚處於初期階段，該公司目前無法評估其財務狀況遭受任何潛在損失或不利影響的可能性，也無法估計此事可能造成的損失金額（如果有）。
集體訴訟訴訟
正如先前披露的那樣，2023年3月24日，一起假定的集體訴訟標題為 納雷什·維薩·拉莫漢訴斯坦利·布萊克和德克爾公司等人案，案例編號 3:23-cv-00369-KAD（”Rammohan集體訴訟”），是在美國康涅狄格特區地方法院對該公司以及公司某些現任和前任高管和董事提起的。該申訴是代表一個據稱包括2021年10月28日至2022年7月28日（含2022年7月28日）史丹利·布萊克和德克普通股的所有購買者組成的羣體提出的。該投訴指控違反了《交易法》第10（b）條和20（a）條以及第10b-5條，其依據是涉嫌在 COVID-19 趨勢和宏觀經濟狀況變化中與消費者對公司產品的需求有關的虛假和誤導性陳述。該申訴要求賠償未指明的賠償金和費用和開支賠償。2023年10月13日，底特律市首席原告普通退休制度提交了經修正的申訴，該申訴主張與最初的申訴相同，尋求的救濟形式也相同。公司打算在各個方面大力捍衞這一訴訟，並於2023年12月14日提出動議，要求完全駁回經修正的投訴。該議案的簡報會於2024年4月5日結束，公司正在等待對該議案的決定。鑑於本次訴訟尚處於初期階段，公司目前無法評估其財務狀況遭受任何潛在損失或不利影響的可能性，也無法估計該訴訟可能造成的損失金額或範圍（如果有）。
其他行動
除上述事項外，在正常業務過程中，公司還參與各種訴訟和索賠，包括產品責任、環境、知識產權、合同和商業、廣告、僱傭和分銷商索賠以及行政訴訟。公司預計，在正常業務過程中發生的這些問題的解決不會對公司的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
正如公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日的年度10-K表中披露的那樣，風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了有關公司在截至2024年3月30日的三個月內購買公司根據《交易法》第12條註冊的股權證券的信息：
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| 2024 | 總計
人數
普通股
已購買 | | 平均價格
按普通股付費
分享 | |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數 | | （以百萬計） 可能尚未達到的最大普通股數量 根據該計劃購買 (a) |
| 12 月 31 日至 2 月 3 日 | — | | | $ | — | | | — | | | 20 | |
| 2 月 4 日至 3 月 2 日 | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| 3 月 3 日至 3 月 30 日 | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| 總計 | — | | | $ | — | | | — | | | 20 | |
(a)2022年4月21日，董事會批准了一項最多2,000萬股公司普通股的股票回購計劃（“2022年4月計劃”）。2022年4月的計劃沒有到期日期。公司可以通過公開市場購買、私下協商交易或股票回購計劃（包括一項或多項加速股票回購計劃）回購2022年4月計劃下的股票（根據該計劃，可以在計劃開始時支付全部回購金額的初始付款）。此類回購可由公司自行決定由手頭現金、短期借款或其他現金來源提供資金，公司沒有義務根據回購計劃回購任何股票。目前根據2022年4月計劃可供回購的授權股票不包括根據公司在2022年4月計劃與2015年3月簽訂的遠期股票購買合同相關的計劃批准的回購計劃下預留和授權購買的大約360萬股股票。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有董事或第16節高管 採用，已修改或 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。
第 6 項。展品
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| (31.1) | 總裁兼首席執行官根據第 13a-14 (a) 條進行認證。 | |
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| (31.2) | 執行副總裁兼首席財務官根據第 13a-14 (a) 條進行認證。 | |
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| (32.1) | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條由總裁兼首席執行官進行認證。 | |
| | |
| (32.2) | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條由執行副總裁兼首席財務官進行認證。 | |
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| (101) | 以下材料來自斯坦利·布萊克和德克爾公司。”截至2024年3月30日的季度10-Q表季度報告，採用ixBRL（在線可擴展業務報告語言）格式：（i）截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併運營報表和綜合虧損表；（ii）截至2024年3月30日和2023年12月30日的簡明合併資產負債表；（iii）截至2024年3月30日和4月1日的三個月的簡明合併現金流量表，2023 年；(iv) 截至2024年3月30日的三個月的股東權益變動合併報表以及2023年4月1日；以及（v）未經審計的簡明合併財務報表附註*。 | |
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| (104) | Stanley Black & Decker Inc. 的封面。”截至2024年3月30日的季度10-Q表季度報告，格式為ixBRL（包含在附錄101附件中）。 | |
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| * | 根據第S-T條例第406T條，就經修訂的1933年《證券法》第11或12條而言，本附錄101中的交互式數據文件被視為未提交或未提交的註冊聲明或招股説明書的一部分，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，被視為未提交，否則不受這些條款規定的責任。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 斯坦利·布萊克和德克爾公司 |
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| 日期： | 2024年5月2日 | 來自： | | /s/ 帕特里克·哈里南 |
| | | | 帕特里克·哈里南 |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 |