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場景預測成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2025-03-310000078814US-GAAP:養老金計劃固定福利會員國家:美國2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:養老金計劃固定福利會員國家:美國2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則:外國計劃成員2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則:外國計劃成員2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000078814美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310000078814US-GAAP:留存收益會員2023-12-310000078814US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-310000078814US-GAAP:美國國債普通股會員2023-12-310000078814US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:美國國債普通股會員2024-01-012024-03-310000078814美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310000078814US-GAAP:留存收益會員2024-03-310000078814US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-03-310000078814US-GAAP:美國國債普通股會員2024-03-310000078814美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000078814US-GAAP:留存收益會員2022-12-310000078814US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310000078814US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310000078814US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310000078814美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310000078814US-GAAP:留存收益會員2023-03-310000078814US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310000078814US-GAAP:美國國債普通股會員2023-03-310000078814US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310000078814US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-12-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-12-310000078814US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-12-310000078814US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310000078814US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310000078814US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2024-03-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2024-03-310000078814US-GAAP:累積翻譯調整成員2024-03-310000078814US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000078814US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000078814US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310000078814US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310000078814US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310000078814US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-03-310000078814US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-03-310000078814US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-03-310000078814SRT: 最低成員2024-03-310000078814SRT: 最大成員2024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年證券交易法
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
☐根據第 13 或 15 (d) 節提交的過渡報告
1934 年證券交易法
在從 ________________ 到 ________________ 的過渡期內
委員會文件編號: 1-03579
PITNEY BOWES INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
公司註冊狀態: | 特拉華 | | 美國國税局僱主識別號 | 06-0495050 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要行政辦公室地址: | 夏日街 3001 號, | 斯坦福德, | 康涅狄格 | 06926 | |
電話號碼: | (203) | 356-5000 | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1美元 | | PBI | | 紐約證券交易所 |
6.7% 2043年到期票據 | | PBI.PRB | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的þ 沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的þ 沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | þ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | o |
規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 是的 ☐ 沒有 þ
截至2024年4月26日, 178,875,218註冊人的普通股已流通,面值每股1美元。
PITNEY BOWES INC.
索引
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| | |
第一部分——財務信息: | |
| | |
第 1 項: | 財務報表 | |
| | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 3 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合收益表 | 4 |
| | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 5 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第 2 項: | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
| | |
第 3 項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| | |
第 4 項: | 控制和程序 | 35 |
| | |
| | |
第二部分-其他信息: | |
| | |
第 1 項: | 法律訴訟 | 36 |
| | |
第 1A 項: | 風險因素 | 36 |
| | |
第 2 項: | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| | |
第 3 項: | 優先證券違約 | 36 |
| | |
第 4 項: | 礦山安全披露 | 36 |
| | |
第 5 項: | 其他信息 | 36 |
| | |
第 6 項: | 展品 | 37 |
| | |
| | |
簽名 | 38 |
第一部分財務信息
項目 1:財務報表
PITNEY BOWES INC.
簡明合併運營報表
(未經審計;以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
商業服務 | | | | | $ | 535,597 | | | $ | 523,491 | |
支持服務 | | | | | 96,333 | | | 105,284 | |
融資 | | | | | 67,663 | | | 67,049 | |
設備銷售 | | | | | 77,403 | | | 82,610 | |
補給品 | | | | | 36,721 | | | 38,835 | |
租金 | | | | | 16,792 | | | 17,269 | |
總收入 | | | | | 830,509 | | | 834,538 | |
成本和支出: | | | | | | | |
商業服務成本 | | | | | 446,367 | | | 446,317 | |
支持服務成本 | | | | | 33,055 | | | 36,840 | |
融資利息支出 | | | | | 16,603 | | | 14,536 | |
設備銷售成本 | | | | | 52,559 | | | 57,171 | |
物資成本 | | | | | 10,195 | | | 11,225 | |
租金成本 | | | | | 4,684 | | | 5,428 | |
銷售、一般和管理 | | | | | 216,197 | | | 242,120 | |
研究和開發 | | | | | 9,481 | | | 10,493 | |
重組費用 | | | | | 4,315 | | | 3,599 | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | 27,766 | | | 22,342 | |
養老金淨額和退休後收入的其他組成部分 | | | | | (387) | | | (1,710) | |
其他收入 | | | | | — | | | (2,836) | |
成本和支出總額 | | | | | 820,835 | | | 845,525 | |
税前收入(虧損) | | | | | 9,674 | | | (10,987) | |
所得税準備金(福利) | | | | | 12,559 | | | (3,250) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | | | | | $ | (2,885) | | | $ | (7,737) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本淨虧損 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.04) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股淨虧損 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.04) | |
`
參見簡明合併財務報表附註
PITNEY BOWES INC.
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
淨虧損 | | | | | $ | (2,885) | | | $ | (7,737) | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算,扣除税款 $ (496) 和 $174,分別地 | | | | | (15,399) | | | 10,887 | |
扣除税款後的現金流套期保值未實現淨虧損(美元)414) 和 $ (687),分別是 | | | | | (1,241) | | | (2,062) | |
投資證券的未實現(虧損)淨收益,扣除税款(美元)303) 和 $1,028,分別地 | | | | | (967) | | | 3,272 | |
| | | | | | | |
養老金和退休後成本的攤銷,扣除税款 $1,628和 $1,142,分別地 | | | | | 5,041 | | | 3,489 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | | | | | (12,566) | | | 15,586 | |
綜合(虧損)收入 | | | | | $ | (15,451) | | | $ | 7,849 | |
參見簡明合併財務報表附註
PITNEY BOWES INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計;以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 516,092 | | | $ | 601,053 | |
短期投資(包括 $1,858和 $2,382分別按公允價值報告) | 21,859 | | | 22,166 | |
賬款和其他應收賬款(扣除備抵金美元)8,948和 $6,139,分別是) | 307,201 | | | 342,236 | |
短期融資應收賬款(扣除備抵金美元)13,536和 $14,347,分別是) | 547,235 | | | 563,536 | |
庫存 | 78,683 | | | 70,053 | |
當期所得税 | 987 | | | 564 | |
其他流動資產和預付款 | 110,041 | | | 92,309 | |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | 1,582,098 | | | 1,691,917 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 370,110 | | | 383,628 | |
租賃財產和設備,淨額 | 22,580 | | | 23,583 | |
長期融資應收賬款(扣除備抵金美元)8,432和 $8,880分別) | 638,380 | | | 653,085 | |
善意 | 729,291 | | | 734,409 | |
無形資產,淨額 | 58,277 | | | 62,250 | |
經營租賃資產 | 304,939 | | | 309,958 | |
非流動所得税 | 58,884 | | | 60,995 | |
| | | |
其他資產(包括 $217,746和 $227,131分別按公允價值報告) | 338,488 | | | 352,360 | |
總資產 | $ | 4,103,047 | | | $ | 4,272,185 | |
| | | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 784,020 | | | $ | 875,476 | |
Pitney Bowes 銀行的客户存款 | 599,976 | | | 640,323 | |
當期經營租賃負債 | 60,087 | | | 60,069 | |
長期債務的當前部分 | 58,111 | | | 58,931 | |
預付賬單 | 89,014 | | | 89,087 | |
當期所得税 | 34,212 | | | 6,523 | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 1,625,420 | | | 1,730,409 | |
長期債務 | 2,076,054 | | | 2,087,101 | |
所得的遞延税 | 199,769 | | | 211,477 | |
税收不確定性和其他所得税負債 | 19,054 | | | 19,091 | |
非流動經營租賃負債 | 272,024 | | | 277,981 | |
其他非流動負債 | 303,081 | | | 314,702 | |
負債總額 | 4,495,402 | | | 4,640,761 | |
| | | |
承付款和意外開支(見附註13) | | | |
| | | |
股東赤字: | | | |
普通股,$1面值 (480,000授權股份; 270,338已發行的股票) | 270,338 | | | 270,338 | |
| | | |
留存收益 | 3,027,030 | | | 3,077,988 | |
累計其他綜合虧損 | (863,811) | | | (851,245) | |
庫存股,按成本計算(92,669和 93,972分別為股票) | (2,825,912) | | | (2,865,657) | |
股東赤字總額 | (392,355) | | | (368,576) | |
負債總額和股東赤字 | $ | 4,103,047 | | | $ | 4,272,185 | |
參見簡明合併財務報表附註
PITNEY BOWES INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (2,885) | | | $ | (7,737) | |
| | | |
為調節淨收入或虧損與經營活動淨現金而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 40,879 | | | 39,897 | |
信用損失備抵金 | 4,665 | | | 4,308 | |
基於股票的薪酬 | 2,390 | | | 3,245 | |
債務費用的攤銷 | 3,068 | | | 2,118 | |
債務贖回收益 | — | | | (2,836) | |
重組費用 | 4,315 | | | 3,599 | |
重組付款 | (14,989) | | | (4,641) | |
養老金繳款和退休人員醫療補助金 | (11,767) | | | (19,938) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | (1,548) | | | 4,172 | |
扣除收購/剝離後的運營資產和負債的變化: | | | |
賬款和其他應收款 | 30,053 | | | 69,841 | |
財務應收賬款 | 27,716 | | | 15,596 | |
庫存 | (9,005) | | | (10,226) | |
其他流動資產和預付款 | (19,471) | | | (8,380) | |
應付賬款和應計負債 | (83,398) | | | (103,990) | |
活期和非流動所得税 | 16,897 | | | (6,070) | |
預付賬單 | 555 | | | (18,672) | |
| | | |
| | | |
經營活動產生的淨現金 | (12,525) | | | (39,714) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (19,957) | | | (28,666) | |
購買投資證券 | (14,197) | | | (5,180) | |
投資證券的銷售收益/到期日 | 23,624 | | | 5,976 | |
應收貸款淨投資 | (2,115) | | | (12,879) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投資活動,淨額 | 804 | | | (664) | |
| | | |
| | | |
來自投資活動的淨現金 | (11,841) | | | (41,413) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
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| | | |
債務的本金支付 | (14,132) | | | (31,018) | |
| | | |
支付給股東的股息 | (8,832) | | | (8,725) | |
Pitney Bowes 銀行的客户存款 | (29,347) | | | (33,526) | |
| | | |
其他籌資活動,淨額 | (6,122) | | | (6,173) | |
來自融資活動的淨現金 | (58,433) | | | (79,442) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (2,162) | | | 2,349 | |
現金和現金等價物的變化 | (84,961) | | | (158,220) | |
期初的現金和現金等價物 | 601,053 | | | 669,981 | |
| | | |
| | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 516,092 | | | $ | 511,761 | |
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參見簡明合併財務報表附註
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
1. 業務描述和陳述依據
業務描述
Pitney Bowes Inc.(我們、我們、我們或公司)是一家全球運輸和郵寄公司,為中小型企業、大型企業提供技術、物流和金融服務,包括超過 90佔全球財富500強企業、零售商和政府客户的百分比。這些客户依靠我們來消除郵件和包裹發送的複雜性並提高效率。如需更多信息,請訪問 www.pitney bowes.com.
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(GAAP)和第S-X條例第10-01條的指示編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。此外,2023年12月31日的簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。管理層認為,所有調整都包括在內,僅包括正常的經常性調整,這些調整是公平陳述我們在報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。所列期間的經營業績不一定代表任何其他中期或截至2024年12月31日的年度的預期業績。這些報表應與我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表股東年度報告(2023年年度報告)中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司發現了一個錯誤,並記錄了美元的期外調整5百萬美元,用於糾正前期收入的少報,其中美元4百萬起源於 2020 年及之前。調整的影響對之前任何中期或年度期間的合併財務報表都不重要,預計對2024年年度期間也不會產生重大影響。
2024 年通過的會計聲明
自 2024 年 1 月 1 日起,我們採用了 ASU 2020-04, 參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響。 向新參考利率的過渡需要修改某些合約。該準則的採用並未對我們的合併財務報表產生影響。
尚未通過的會計聲明
2023 年 12 月,財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了 ASU 2023-09 所得税(主題 740):所得税披露的改進,這要求提高所得税披露的透明度,包括税率對賬表和已繳現金税。該標準在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內有效。我們目前正在評估該標準將對我們的披露產生的影響。
2023 年 11 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07, 分部報告(主題280):對可報告的分部披露的改進, 這要求加強對重大分部支出和用於評估分部業績的信息的披露。該標準對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。我們目前正在評估該標準將對我們的披露產生的影響。
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
2. 收入
分類收入
下表按來源和確認時間對我們的收入進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| 全球電子商務 | 預分揀服務 | SendTech 解決方案 | 來自產品和服務的收入 | 租賃交易和融資收入 | 合併收入總額 |
主要產品/服務線 | | | | | | |
商業服務 | $ | 333,265 | | $ | 169,807 | | $ | 32,525 | | $ | 535,597 | | $ | — | | $ | 535,597 | |
支持服務 | — | | — | | 96,333 | | 96,333 | | — | | 96,333 | |
融資 | — | | — | | — | | — | | 67,663 | | 67,663 | |
設備銷售 | — | | — | | 24,732 | | 24,732 | | 52,671 | | 77,403 | |
補給品 | — | | — | | 36,721 | | 36,721 | | — | | 36,721 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 16,792 | | 16,792 | |
小計 | 333,265 | | 169,807 | | 190,311 | | 693,383 | | $ | 137,126 | | $ | 830,509 | |
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | — | | — | | 137,126 | | 137,126 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總收入 | $ | 333,265 | | $ | 169,807 | | $ | 327,437 | | $ | 830,509 | | | |
| | | | | | |
產品和服務收入確認的時機 | | | | |
在某個時間點傳輸的產品/服務 | $ | — | | $ | — | | $ | 76,465 | | $ | 76,465 | | | |
隨着時間的推移轉移的產品/服務 | 333,265 | | 169,807 | | 113,846 | | 616,918 | | | |
總計 | $ | 333,265 | | $ | 169,807 | | $ | 190,311 | | $ | 693,383 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 全球電子商務 | 預分揀服務 | SendTech 解決方案 | 來自產品和服務的收入 | 租賃交易和融資收入 | 合併收入總額 |
主要產品/服務線 | | | | | | |
商業服務 | $ | 340,641 | | $ | 158,902 | | $ | 23,948 | | $ | 523,491 | | $ | — | | $ | 523,491 | |
支持服務 | — | | — | | 105,284 | | 105,284 | | — | | 105,284 | |
融資 | — | | — | | — | | — | | 67,049 | | 67,049 | |
設備銷售 | — | | — | | 19,995 | | 19,995 | | 62,615 | | 82,610 | |
補給品 | — | | — | | 38,835 | | 38,835 | | — | | 38,835 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 17,269 | | 17,269 | |
小計 | 340,641 | | 158,902 | | 188,062 | | 687,605 | | $ | 146,933 | | $ | 834,538 | |
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | — | | — | | 146,933 | | 146,933 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總收入 | $ | 340,641 | | $ | 158,902 | | $ | 334,995 | | $ | 834,538 | | | |
| | | | | | |
產品和服務收入確認的時機 | | | | |
在某個時間點傳輸的產品/服務 | $ | — | | $ | — | | $ | 77,064 | | $ | 77,064 | | | |
隨着時間的推移轉移的產品/服務 | 340,641 | | 158,902 | | 110,998 | | 610,541 | | | |
總計 | $ | 340,641 | | $ | 158,902 | | $ | 188,062 | | $ | 687,605 | | | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
我們對產品和服務收入的履行義務如下:
商業服務包括配送、配送和退貨服務、跨境解決方案、郵件處理服務和配送訂閲解決方案。配送、交付和退貨服務、跨境解決方案和郵件處理服務的收入是根據已處理或交付的包裹或郵件數量逐漸確認的,具體取決於服務類型,因為該衡量標準最能描述在合同期內轉移給客户的商品和服務的價值。這些服務的合同條款最初包括 一到 五年幷包含年度續訂選項。航運訂閲解決方案的收入在合同期內按比例確認,前提是客户在合同期內從這些服務中獲得同等收益。
支持服務包括為我們的設備以及數字郵件和運輸技術解決方案提供維護、專業和訂閲服務。合同條款範圍包括 一到 五年。維護和訂閲服務的收入在合同期內按比例確認,專業服務的收入在提供服務時確認。
設備銷售包括郵寄和運輸設備的銷售,不包括銷售類租賃。我們在自裝設備交付時以及在驗收或安裝其他設備時確認收入。我們保證設備沒有缺陷並符合規定的規格。保修不被視為一項單獨的履行義務。
供應包括銷售我們的郵寄設備用品的收入,並在交付時予以確認。
租賃交易和融資收入包括來自銷售類和經營租賃的收入、財務收入、滯納金和投資收益、皮特尼鮑斯銀行(以下簡稱 “銀行”)的收益和虧損。
根據與客户簽訂的合同預付賬單
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 增加/(減少) |
預付賬單,當前 | 預付賬單 | | $ | 80,801 | | | $ | 82,124 | | | $ | (1,323) | |
預付賬單,非當前 | 其他非流動負債 | | $ | 502 | | | $ | 507 | | | $ | (5) | |
當我們在業績開始前到期現金付款時,將記錄預付賬單。收入在合同期內按比例確認。預先開具賬單的項目主要與郵寄設備的支助服務有關。該期間確認的收入包括 $48期初的預付賬單已達數百萬美元。上面顯示的截至2024年3月31日和2023年12月31日的當前預付賬單不包括美元8百萬和美元7分別來自租賃交易的百萬美元。
未來績效義務
未來的履約義務主要包括與我們的租賃合同捆綁的維護和訂閲服務。 分配給未來履約義務的交易價格將按以下方式確認:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年的剩餘時間 | | 2025 | | 2026-2029 | | 總計 |
SendTech 解決方案 | | $ | 182,639 | | | $ | 208,922 | | | $ | 298,162 | | | $ | 689,723 | |
上述金額不包括條款少於以下條款的合同下的履約義務收入 12月或履行義務的收入,其中收入是根據向客户開具的賬單金額確認的。
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
3. 細分信息
自2024年1月1日起,我們將數字交付服務從全球電子商務領域轉移到SendTech解決方案領域,以利用我們的技術和創新能力更好地為客户服務。為了符合我們當前的細分市場表述,對前期進行了重組。
我們的可報告的細分市場是全球電子商務、預分揀服務和SendTech解決方案。每個應報告細分市場的主要產品和服務如下:
全球電子商務: 包括國內和跨境配送、退貨和配送的消費物流服務的收入和相關費用。
預分揀服務:包括分揀服務的收入和相關費用,這些收入和相關費用使大量的頭等郵件、營銷郵件和營銷郵件平面以及裝訂的印刷品有資格獲得郵政工作共享折扣。
SendTech 解決方案:包括來自實體和數字郵寄和運輸技術解決方案、融資、服務、用品和其他應用程序的收入和相關支出,以幫助簡化信件、包裹和公寓的發送、跟蹤和接收並節省費用。
管理層使用調整後的分部利息和税前收益(EBIT)來衡量細分市場的盈利能力和業績。調整後的分部息税前利潤的計算方法是從分部收入中扣除歸屬於該分部的相關成本和支出。調整後的分部息税前利潤不包括利息、税收、一般公司費用、重組費用、商譽減值費用和其他未分配給特定業務板塊的項目。與共享資產相關的成本分配給相關部門。管理層認為,調整後的細分市場息税前利潤為投資者提供了衡量經營業績和業務潛在趨勢的有用指標。調整後的分部息税前利潤可能不代表我們的整體合併業績,因此應與我們的合併經營業績一起閲讀。 下表提供了有關我們的應申報分部以及調整後的分部息税前利潤與淨收益或虧損的對賬的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 收入 |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
全球電子商務 | | | | | $ | 333,265 | | | $ | 340,641 | |
預分揀服務 | | | | | 169,807 | | | 158,902 | |
SendTech 解決方案 | | | | | 327,437 | | | 334,995 | |
總收入 | | | | | $ | 830,509 | | | $ | 834,538 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 調整後的分部息税前利潤 |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
全球電子商務 | | | | | $ | (35,427) | | | $ | (33,172) | |
預分揀服務 | | | | | 40,329 | | | 26,905 | |
SendTech 解決方案 | | | | | 101,278 | | | 95,637 | |
調整後的分部息税前利潤總額 | | | | | 106,180 | | | 89,370 | |
調整後的分部息税前利潤與淨收益或虧損的對賬: | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | (44,369) | | | (36,878) | |
未分配的公司費用 | | | | | (49,770) | | | (56,349) | |
重組費用 | | | | | (4,315) | | | (3,599) | |
| | | | | | | |
代理招標費 | | | | | — | | | (6,367) | |
債務贖回收益 | | | | | — | | | 2,836 | |
公司間貸款的外幣收益 | | | | | 4,638 | | | — | |
| | | | | | | |
交易成本 | | | | | (2,690) | | | — | |
(準備金)所得税補助金 | | | | | (12,559) | | | 3,250 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | | | | | $ | (2,885) | | | $ | (7,737) | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
4. 每股收益(EPS)
每股基本收益和攤薄收益的計算方法如下所示。由於四捨五入,每股收益金額的總和可能不等於總額。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | | | | | $ | (2,885) | | | $ | (7,737) | |
分母: | | | | | | | |
基本每股收益中使用的加權平均股票 | | | | | 176,997 | | | 174,626 | |
普通股等價物的稀釋效應 (1) | | | | | — | | | — | |
攤薄後每股收益中使用的加權平均股票 | | | | | 176,997 | | | 174,626 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本淨虧損 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.04) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股淨虧損 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.04) | |
| | | | | | | |
普通股等價物不包括在攤薄後的每股收益的計算範圍內,因為它們的影響將是反稀釋的: | | | | | 7,063 | | | 8,148 | |
(1) 由於截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的淨虧損,額外虧損 4.5百萬和 4.7攤薄後每股收益的計算中也分別排除了100萬股普通股等價物。
5. 庫存
庫存以較低的成本列報,根據先入先出(FIFO)或可變現淨值確定。 庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
原材料 | $ | 26,930 | | | $ | 21,201 | |
用品和服務部件 | 26,940 | | | 25,522 | |
成品 | 24,813 | | | 23,330 | |
| | | |
| | | |
庫存總額 | $ | 78,683 | | | $ | 70,053 | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
6. 金融資產和出租人經營租賃
金融資產
融資應收賬款由銷售類租賃應收款、擔保貸款和無抵押貸款組成。銷售類租賃和擔保貸款是購買或租賃Pitney Bowes設備或其他製造商設備的融資選項,通常分期付款,期限從 三到 五年。無抵押貸款是向我們的客户提供的循環信貸額度,用於郵資、供應和營運資金的目的。無抵押貸款通常按月到期;但是,客户可以展期未償還的餘額。使用實際利息法確認融資應收賬款的利息。年費在所涉期間按比例確認,客户獲取成本在發生時記作支出。所有應收賬款都屬於我們的SendTech解決方案板塊,我們將應收賬款分為北美投資組合和國際投資組合。
融資應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 北美 | | 國際 | | 總計 | | 北美 | | 國際 | | 總計 |
銷售類租賃應收賬款 | | | | | | | | | | | |
應收賬款總額 | $ | 981,126 | | | $ | 130,139 | | | $ | 1,111,265 | | | $ | 987,743 | | | $ | 143,466 | | | $ | 1,131,209 | |
未保證的剩餘價值 | 37,798 | | | 6,803 | | | 44,601 | | | 38,059 | | | 7,211 | | | 45,270 | |
非勞動收入 | (255,945) | | | (40,847) | | | (296,792) | | | (253,711) | | | (42,847) | | | (296,558) | |
信用損失備抵金 | (13,213) | | | (2,479) | | | (15,692) | | | (13,942) | | | (2,786) | | | (16,728) | |
銷售類租賃應收賬款的淨投資 | 749,766 | | | 93,616 | | | 843,382 | | | 758,149 | | | 105,044 | | | 863,193 | |
應收貸款 | | | | | | | | | | | |
應收貸款 | 330,526 | | | 17,983 | | | 348,509 | | | 342,062 | | | 17,865 | | | 359,927 | |
信用損失備抵金 | (6,124) | | | (152) | | | (6,276) | | | (6,346) | | | (153) | | | (6,499) | |
應收貸款淨投資 | 324,402 | | | 17,831 | | | 342,233 | | | 335,716 | | | 17,712 | | | 353,428 | |
金融應收賬款的淨投資 | $ | 1,074,168 | | | $ | 111,447 | | | $ | 1,185,615 | | | $ | 1,093,865 | | | $ | 122,756 | | | $ | 1,216,621 | |
截至2024年3月31日,財務應收賬款總額的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售類租賃應收賬款 | | 應收貸款 |
| 北美 | | 國際 | | 總計 | | 北美 | | 國際 | | 總計 |
剩餘時間 2024 | $ | 276,844 | | | $ | 47,624 | | | $ | 324,468 | | | $ | 212,740 | | | $ | 17,983 | | | $ | 230,723 | |
2025 | 301,413 | | | 38,259 | | | 339,672 | | | 39,781 | | | — | | | 39,781 | |
2026 | 215,733 | | | 24,302 | | | 240,035 | | | 31,234 | | | — | | | 31,234 | |
2027 | 129,174 | | | 13,435 | | | 142,609 | | | 24,551 | | | — | | | 24,551 | |
2028 | 53,162 | | | 5,333 | | | 58,495 | | | 15,644 | | | — | | | 15,644 | |
此後 | 4,800 | | | 1,186 | | | 5,986 | | | 6,576 | | | — | | | 6,576 | |
總計 | $ | 981,126 | | | $ | 130,139 | | | $ | 1,111,265 | | | $ | 330,526 | | | $ | 17,983 | | | $ | 348,509 | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
應收賬款賬齡
財務應收賬款總額的賬齡如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 銷售類租賃應收賬款 | | 應收貸款 | | |
| 北方 美國 | | 國際 | | 北方 美國 | | 國際 | | 總計 |
逾期金額 0-90 天 | $ | 970,612 | | | $ | 128,802 | | | $ | 327,806 | | | $ | 17,731 | | | $ | 1,444,951 | |
逾期金額 > 90 天 | 10,514 | | | 1,337 | | | 2,720 | | | 252 | | | 14,823 | |
總計 | $ | 981,126 | | | $ | 130,139 | | | $ | 330,526 | | | $ | 17,983 | | | $ | 1,459,774 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 銷售類租賃應收賬款 | | 應收貸款 | | |
| 北方 美國 | | 國際 | | 北方 美國 | | 國際 | | 總計 |
逾期金額 0-90 天 | $ | 977,744 | | | $ | 140,857 | | | $ | 339,789 | | | $ | 17,664 | | | $ | 1,476,054 | |
逾期金額 > 90 天 | 9,999 | | | 2,609 | | | 2,273 | | | 201 | | | 15,082 | |
總計 | $ | 987,743 | | | $ | 143,466 | | | $ | 342,062 | | | $ | 17,865 | | | $ | 1,491,136 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
信用損失備抵金
我們根據歷史損失經歷、投資組合的性質、可能影響客户支付能力的不利情況以及基於合理和可支持的預測的當前經濟狀況和前景提供信貸損失備抵金。我們會不斷評估信貸損失備抵金的充足性,並在必要時進行調整。用於確定信貸損失估計值的假設本質上是主觀的,實際結果可能與估計的儲備金有顯著差異。
我們根據客户的信貸質量和融資的設備類型設定信貸審批限額。對於超過以下金額的租賃應收賬款和無抵押貸款應收賬款,我們將停止為收入確認融資 90逾期天數。當客户的付款將賬户賬齡減少到小於以下時,將恢復收入確認 60逾期天數。在所有收款工作已用盡且管理層認為該賬户無法收回之後,應收賬款將從備抵中註銷。我們認為,由於客户的地理和行業多元化,以及大多數客户的賬户餘額很小,我們的信用風險很低。
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
融資應收賬款信貸損失備抵方面的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售類租賃應收賬款 | | 應收貸款 | | |
| 北方 美國 | | 國際 | | 北方 美國 | | 國際 | | 總計 |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 13,942 | | | $ | 2,786 | | | $ | 6,346 | | | $ | 153 | | | $ | 23,227 | |
| | | | | | | | | |
計入開支的金額 | 62 | | | (123) | | | 631 | | | 70 | | | 640 | |
註銷 | (1,178) | | | (156) | | | (1,260) | | | (67) | | | (2,661) | |
回收率 | 398 | | | 113 | | | 408 | | | — | | | 919 | |
其他 | (11) | | | (141) | | | (1) | | | (4) | | | (157) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 13,213 | | | $ | 2,479 | | | $ | 6,124 | | | $ | 152 | | | $ | 21,968 | |
| | | | | | | | | |
| 銷售類租賃應收賬款 | | 應收貸款 | | |
| 北方 美國 | | 國際 | | 北方 美國 | | 國際 | | 總計 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 14,131 | | | $ | 2,893 | | | $ | 4,787 | | | $ | 139 | | | $ | 21,950 | |
| | | | | | | | | |
計入開支的金額 | 395 | | | 238 | | | 1,097 | | | 55 | | | 1,785 | |
註銷 | (1,683) | | | (267) | | | (1,109) | | | (46) | | | (3,105) | |
回收率 | 614 | | | 111 | | | 648 | | | — | | | 1,373 | |
其他 | 1 | | | (102) | | | — | | | 2 | | | (99) | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 13,458 | | | $ | 2,873 | | | $ | 5,423 | | | $ | 150 | | | $ | 21,904 | |
下表顯示了按發放年份分列的財務應收賬款總額的註銷情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 銷售類型租賃應收賬款 | | 應收貸款 | | 總計 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 優先的 | | |
註銷 | $ | 21 | | | $ | 193 | | | $ | 566 | | | $ | 249 | | | $ | 172 | | | $ | 133 | | | $ | 1,327 | | | $ | 2,661 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 |
| | | 銷售類型租賃應收賬款 | | 應收貸款 | | 總計 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | |
註銷 | | | $ | 455 | | | $ | 675 | | | $ | 412 | | | $ | 250 | | | $ | 158 | | | $ | 1,155 | | | $ | 3,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
信貸質量
向新老客户發放和管理信貸額度時,將客户的信用評分(如果有)、對其財務狀況和付款歷史的詳細人工審查或自動化流程相結合。一旦授予信貸,客户的付款業績將通過自動收款流程進行管理,並在賬户拖欠時進行直接跟進。我們擁有強大的自動化收款和廣泛的投資組合管理流程,以確保我們的全球戰略得到執行,收款資源得到分配,並根據需要實施增強的工具和流程。
結束了 85我們的應收賬款中有百分比屬於北美投資組合。我們使用第三方根據專有的商業信用評分按季度對該投資組合的大部分進行評分。相對分數是根據多種因素確定的,包括財務信息、付款歷史、公司類型和所有權結構。我們將客户的信用評分分分為低、中和高風險賬户。由於時機和其他問題,我們的整個投資組合可能無法在期末進行評分。我們將這些金額報告為 “未計分”;但是,沒有分數並不表示賬户的信用質量。信用評分用於預測客户的付款行為,以及賬户在隨後的12個月內逾期90天的概率。
•低風險賬户是信用評分非常好且預計拖欠率低於的公司 5%.
•中等風險賬户是指信用評分平均至良好且預計拖欠率介於兩者之間的公司 5% 和 10%.
•高風險賬户是指信用評分不佳、拖欠或有拖欠風險的公司。預計的拖欠率將大於 10%.
我們不使用第三方對我們的國際投資組合進行評分,因為這樣做的成本高得令人望而卻步,因為沒有涵蓋所有國家的單一信用評分模型。因此,整個國際投資組合在 “未評分” 類別中報告。大多數國際信貸申請都是小額申請(即低於美元)50千),並經過自動審查流程。較大的信貸申請需要人工審查,包括獲取客户財務信息、信用報告和其他可用財務信息。
下表根據每個類別中賬户的相對分數,按相對風險類別和發放年份顯示了財務應收賬款總額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 銷售類型租賃應收賬款 | | 應收貸款 | | 總計 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 優先的 | | |
低 | $ | 54,204 | | | $ | 250,379 | | | $ | 208,036 | | | $ | 140,263 | | | $ | 88,707 | | | $ | 64,848 | | | $ | 250,820 | | | $ | 1,057,257 | |
中等 | 9,721 | | | 44,388 | | | 33,492 | | | 22,228 | | | 13,821 | | | 16,441 | | | 66,167 | | | 206,258 | |
高 | 791 | | | 4,261 | | | 3,955 | | | 2,347 | | | 1,422 | | | 979 | | | 6,772 | | | 20,527 | |
未進球 | 31,761 | | | 49,096 | | | 34,169 | | | 22,514 | | | 9,203 | | | 4,239 | | | 24,750 | | | 175,732 | |
總計 | $ | 96,477 | | | $ | 348,124 | | | $ | 279,652 | | | $ | 187,352 | | | $ | 113,153 | | | $ | 86,507 | | | $ | 348,509 | | | $ | 1,459,774 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 銷售類型租賃應收賬款 | | 應收貸款 | | 總計 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | |
低 | $ | 261,583 | | | $ | 222,947 | | | $ | 155,193 | | | $ | 96,986 | | | $ | 46,635 | | | $ | 27,164 | | | $ | 264,232 | | | $ | 1,074,740 | |
中等 | 46,208 | | | 35,891 | | | 24,483 | | | 16,027 | | | 10,503 | | | 8,041 | | | 62,910 | | | 204,063 | |
高 | 4,455 | | | 4,217 | | | 2,554 | | | 1,853 | | | 740 | | | 862 | | | 7,487 | | | 22,168 | |
未進球 | 59,335 | | | 49,839 | | | 33,494 | | | 15,944 | | | 5,089 | | | 1,166 | | | 25,298 | | | 190,165 | |
總計 | $ | 371,581 | | | $ | 312,894 | | | $ | 215,724 | | | $ | 130,810 | | | $ | 62,967 | | | $ | 37,233 | | | $ | 359,927 | | | $ | 1,491,136 | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
租賃收入
銷售類租賃的租賃收入,不包括可變租賃付款,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
開業時確認的利潤 | | | | | $ | 26,977 | | | $ | 31,822 | |
利息收入 | | | | | 37,968 | | | 38,931 | |
銷售類租賃的總租賃收入 | | | | | $ | 64,945 | | | $ | 70,753 | |
出租人經營租約
我們還根據運營租賃租賃租賃郵寄設備,條款為 一到 五年. 這些經營租約的到期日如下:
| | | | | |
剩餘時間 2024 | $ | 13,687 | |
2025 | 18,505 | |
2026 | 20,622 | |
2027 | 5,653 | |
2028 | 951 | |
此後 | 1,706 | |
總計 | $ | 61,124 | |
PITNEY BOWES INC.
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(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
7. 無形資產和商譽
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 |
客户關係 | $ | 155,710 | | | $ | (99,213) | | | $ | 56,497 | | | $ | 155,712 | | | $ | (95,409) | | | $ | 60,303 | |
軟件和技術 | 2,980 | | | (1,200) | | | 1,780 | | | 3,047 | | | (1,100) | | | 1,947 | |
| | | | | | | | | | | |
無形資產總額 | $ | 158,690 | | | $ | (100,413) | | | $ | 58,277 | | | $ | 158,759 | | | $ | (96,509) | | | $ | 62,250 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,攤銷費用均為美元4百萬。
截至2024年3月31日的未來攤銷費用如下表所示。實際攤銷費用可能因外幣匯率波動、收購、資產剝離和減值費用等因素而有所不同。
| | | | | |
剩餘時間 2024 | $ | 11,790 | |
2025 | 15,516 | |
2026 | 14,527 | |
2027 | 11,472 | |
2028 | 2,438 | |
此後 | 2,534 | |
總計 | $ | 58,277 | |
善意
下表顯示了按報告分部劃分的商譽賬面價值的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2023年12月31日 | | | | | | 貨幣影響 | | 3月31日 2024 |
| | | | | | | | | | | | | |
預分揀服務 | | | | | $ | 223,763 | | | | | | | $ | — | | | $ | 223,763 | |
SendTech 解決方案 | | | | | 510,646 | | | | | | | (5,118) | | | 505,528 | |
商譽總額 | | | | | $ | 734,409 | | | | | | | $ | (5,118) | | | $ | 729,291 | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
8. 公允價值計量和衍生工具
我們定期按公允價值衡量某些金融資產和負債。公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準,而不是針對具體實體的衡量標準。實體必須根據以下公允價值層次結構對某些按公允價值計量的資產和負債進行分類,該層次結構對用於衡量公允價值的投入進行優先排序:
第 1 級— 相同資產和負債的活躍市場未經調整的報價。
第 2 級— 非活躍市場中相同資產和負債的報價,活躍市場中類似資產和負債的報價,或其他可觀察到或可以被資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的投入。
第 3 級— 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入可能來自內部開發的方法,這些方法基於管理層對公允價值的最佳估計,並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。
金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。我們對特定投入對公允價值衡量的重要性的評估需要判斷,可能會影響其在公允價值層次結構中的地位。 下表按公允價值層次結構中的級別顯示了我們的經常性按公允價值核算的金融資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
投資證券 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 16,315 | | | $ | 126,701 | | | $ | — | | | $ | 143,016 | |
股權證券 | — | | | 16,125 | | | — | | | 16,125 | |
混合固定收益證券 | 1,575 | | | 5,737 | | | — | | | 7,312 | |
政府及相關證券 | 7,491 | | | 18,672 | | | — | | | 26,163 | |
公司債務證券 | — | | | 52,163 | | | — | | | 52,163 | |
抵押貸款支持/資產支持證券 | — | | | 115,057 | | | — | | | 115,057 | |
衍生品 | | | | | | | |
利率互換 | — | | | 6,908 | | | — | | | 6,908 | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 25,381 | | | $ | 341,363 | | | $ | — | | | $ | 366,744 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
投資證券 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 13,366 | | | $ | 188,484 | | | $ | — | | | $ | 201,850 | |
股權證券 | — | | | 15,341 | | | — | | | 15,341 | |
混合固定收益證券 | 1,581 | | | 5,741 | | | — | | | 7,322 | |
政府及相關證券 | 11,489 | | | 18,999 | | | — | | | 30,488 | |
公司債務證券 | — | | | 54,330 | | | — | | | 54,330 | |
抵押貸款支持/資產支持證券 | — | | | 119,901 | | | — | | | 119,901 | |
衍生品 | | | | | | | |
利率互換 | — | | | 8,425 | | | — | | | 8,425 | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 26,436 | | | $ | 411,221 | | | $ | — | | | $ | 437,657 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
投資證券
投資證券的估值基於市場方法,使用活躍市場中可觀察到或可以由可觀測數據證實的投入。以下信息與我們在公允價值層次結構中的分類有關:
•貨幣市場基金:貨幣市場基金通常投資於政府證券、存款證、商業票據和其他高流動性、低風險的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款,當活躍市場有未經調整的報價可用時,被歸類為1級;如果在交易所交易不活躍,則被歸類為2級。
•股票證券: 股票證券由投資美國和外國股票的共同基金組成。這些共同基金被歸類為二級。
•混合固定收益證券:混合固定收益證券由投資各種固定收益證券的共同基金組成,包括美國政府及其機構的證券、公司債務、抵押貸款支持證券和資產支持證券。公允價值的計算方法是基金經理報告的每隻基金擁有的標的投資的價值減去其負債,再除以已發行股票的數量。當活躍市場上有未經調整的報價時,這些共同基金被歸類為1級;當它們在交易所交易不活躍時,這些共同基金被歸類為2級。
•政府及相關證券:當活躍市場有未經調整的報價時,債務證券被歸類為1級。債務證券被歸類為二級,其中公允價值是使用相似證券的報價或基準模型衍生出報價的報價以及相同或可比證券的交易數據來確定的。
•公司債務證券:公司債務證券的估值使用最近執行的可比交易、市場價格報價或期限與證券相同的債券利差。這些證券被歸類為二級。
•抵押貸款支持證券/資產支持證券:這些證券的估值基於外部定價指數或外部價格/利差數據。這些證券被歸類為二級。
衍生證券
•利率互換: 利率互換的估值基於收入法,使用的投入是可觀察的,或者可以從可觀察的市場數據中得出或得到證實的投入。這些證券被歸類為二級。
可供出售證券
歸類為可供出售的投資證券按公允價值入賬,因市場狀況而產生的公允價值變動記錄在累計其他綜合虧損(AOCL)中,信貸條件導致的公允價值變動記錄在收益中。在截至2024年3月31日的三個月中,沒有未實現虧損計入收益。
可供出售的證券包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 攤銷成本 | | | | 未實現損失總額 | | 估計的公允價值 |
政府及相關證券 | $ | 30,636 | | | | | $ | (6,873) | | | $ | 23,763 | |
公司債務證券 | 63,126 | | | | | (10,963) | | | 52,163 | |
混合固定收益證券 | 1,799 | | | | | (224) | | | 1,575 | |
抵押貸款支持/資產支持證券 | 142,291 | | | | | (27,234) | | | 115,057 | |
總計 | $ | 237,852 | | | | | $ | (45,294) | | | $ | 192,558 | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤銷成本 | | | | 未實現損失總額 | | 估計的公允價值 |
政府及相關證券 | $ | 35,048 | | | | | $ | (7,018) | | | $ | 28,030 | |
公司債務證券 | 65,008 | | | | | (10,678) | | | 54,330 | |
混合固定收益證券 | 1,788 | | | | | (207) | | | 1,581 | |
抵押貸款支持/資產支持證券 | 146,022 | | | | | (26,121) | | | 119,901 | |
總計 | $ | 247,866 | | | | | $ | (44,024) | | | $ | 203,842 | |
處於虧損狀況的投資證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 公允價值 | | 未實現損失總額 | | 公允價值 | | 未實現損失總額 |
連續超過 12 個月 | | | | | | | |
政府及相關證券 | $ | 23,763 | | | $ | 6,873 | | | $ | 28,030 | | | $ | 7,018 | |
公司債務證券 | 51,879 | | | 10,961 | | | 51,948 | | | 10,466 | |
| | | | | | | |
抵押貸款支持/資產支持證券 | 115,057 | | | 27,234 | | | 119,901 | | | 26,121 | |
總計 | $ | 190,699 | | | $ | 45,068 | | | $ | 199,879 | | | $ | 43,605 | |
| | | | | | | |
連續少於 12 個月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 284 | | | $ | 2 | | | $ | 2,382 | | | $ | 212 | |
混合固定收益證券 | 1,575 | | | 224 | | | 1,581 | | | 207 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,859 | | | $ | 226 | | | $ | 3,963 | | | $ | 419 | |
截至2024年3月31日,投資組合中的所有證券均處於未實現虧損狀態。但是,我們有能力和意圖持有這些證券,直到收回未實現的虧損或期望在到期時收到規定的本金和利息。因此,我們尚未確認減值損失,我們對這些投資證券的信貸損失準備金並不大。
截至2024年3月31日,可供出售證券的預定到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 估計的公允價值 |
1 年以內 | $ | 2,084 | | | $ | 1,858 | |
1 年到 5 年後 | 8,256 | | | 7,760 | |
5 年到 10 年後 | 70,395 | | | 59,563 | |
10 年後 | 157,117 | | | 123,377 | |
總計 | $ | 237,852 | | | $ | 192,558 | |
實際到期日可能與預定到期日不一致,因為某些證券包含提前贖回功能和/或允許預先償還債務。
持有至到期的證券
截至2024年3月31日和2023年12月31日持有至到期的證券總額為美元225百萬和美元265分別為百萬。持有至到期的證券包括到期日少於期限的存款證 90天數和到期日少於的高流動性政府證券 兩年.
PITNEY BOWES INC.
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(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
衍生工具
我們受到利率和外幣匯率變動的影響。我們可能會使用衍生工具來限制利率和貨幣匯率變動對我們財務業績的影響。我們不將衍生品用於交易或投機目的。
利率互換
截至2024年3月31日,我們有未兑現的利率互換協議,這些協議可以有效兑換美元200按固定利率計算的百萬浮動利率債務。根據利率互換條款,我們支付的固定利率利率為 0.585% 並根據一個月 SOFR plus 獲得浮動利率利率 0.1%。定期貸款和掉期的浮動利率每月重置。
這些互換被指定為現金流套期保值,並在每個報告期結束時按公允價值入賬。公允價值的變化反映在AOCL中。這些利率互換的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 衍生收益(虧損) 在 AOCL 中得到認可 (有效部分) | | 收益(虧損)地點 (有效部分) | | 收益(虧損)重新分類 從 AOCL 到收益 (有效部分) |
衍生工具 | | 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | (1,517) | | | $ | (2,586) | | | 利息支出 | | $ | 2,591 | | | $ | 137 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
外匯合約
在截至2024年3月31日的季度中,我們沒有簽訂任何外幣兑換合約。
在2023年第一季度,我們有未償還的外匯合約,以降低與關聯公司之間和第三方之間的預期庫存購買相關的貨幣風險。這些衍生合約對我們財務業績的影響並不大。
在2023年第一季度,我們還持有未償還的外匯合約,以最大限度地減少以外幣計價的短期有息公司間貸款重估對收益的影響。這些外匯合約未被指定為套期保值工具,公司間貸款的重估和這些衍生品公允價值的變化都記錄在收益中。截至2023年3月31日的三個月,這些外匯合約的按市值計價調整為收益2百萬美元,並大大抵消了公司間貸款重估造成的相應損失。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、可供出售和持有至到期的投資證券、應收賬款、應收貸款、衍生工具、應付賬款和債務。現金和現金等價物、持有至到期的投資證券、應收賬款、應收貸款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。可供出售的投資證券和衍生工具的公允價值如上所示。債務的公允價值是根據最近執行的交易和市場價格報價估算的。在公允價值層次結構中,用於確定債務公允價值的輸入被歸類為二級。 債務的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
賬面價值 | $ | 2,134,165 | | | $ | 2,146,032 | |
公允價值 | $ | 1,929,648 | | | $ | 1,893,620 | |
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(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
9. 重組費用
2023 年 5 月,我們批准了一項旨在提高盈利能力和現金流的全球重組計劃(2023 年計劃)。這將通過消除 850-950全球定位在一定程度上要歸功於流程的進一步集中化和標準化,包括擴大我們的共享服務活動、提高自動化程度以及整合或關閉北美的部分設施。預計總費用為 $60-$70百萬,我們預計將在2024年上半年末基本完成這些行動。迄今為止,2023年計劃下的總費用為美元62百萬。
我們的重組儲備金活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年計劃 | | 事先計劃 | | 總計 |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 26,128 | | | $ | — | | | $ | 26,128 | |
計入開支的金額 | 4,315 | | | — | | | 4,315 | |
現金支付 | (14,989) | | | — | | | (14,989) | |
非現金活動 | (875) | | | — | | | (875) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 14,579 | | | $ | — | | | $ | 14,579 | |
| | | | | |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | — | | | $ | 7,647 | | | $ | 7,647 | |
計入開支的金額 | — | | | 3,599 | | | 3,599 | |
現金支付 | — | | | (4,641) | | | (4,641) | |
| | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 6,605 | | | $ | 6,605 | |
重組費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | | | | | | | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | | | |
遣散費 | $ | 3,378 | | | | | | | | | $ | 3,057 | | | |
設施和其他 | 937 | | | | | | | | | 542 | | | |
總計 | $ | 4,315 | | | | | | | | | $ | 3,599 | | | |
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(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
10. 債務
債務總額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | |
2026 年 3 月到期的定期貸款 | SOFR + 2.25% | | $ | 273,500 | | | $ | 285,500 | |
2027 年 3 月到期的票據 | 6.875% | | 380,000 | | | 380,000 | |
2028 年 3 月到期的票據 | SOFR + 6.9% | | 273,625 | | | 274,313 | |
2028 年 3 月到期的定期貸款 | SOFR + 4.0% | | 436,500 | | | 437,625 | |
2029 年 3 月到期的票據 | 7.25% | | 350,000 | | | 350,000 | |
2037 年 1 月到期的票據 | 5.25% | | 35,841 | | | 35,841 | |
2043 年 3 月到期的票據 | 6.70% | | 425,000 | | | 425,000 | |
| | | | | |
其他債務 | | | 861 | | | 1,181 | |
本金 | | | 2,175,327 | | | 2,189,460 | |
減去:未攤銷的費用,淨額 | | | 41,162 | | | 43,428 | |
債務總額 | | | 2,134,165 | | | 2,146,032 | |
減去:本期部分長期債務 | | | 58,111 | | | 58,931 | |
長期債務 | | | $ | 2,076,054 | | | $ | 2,087,101 | |
截至2024年3月31日,2026年定期貸款的利率為 7.7%,2028年定期貸款的利率為 9.4%,2028年3月票據的利率為 12.2%.
管理我們美元的信貸協議500百萬美元有擔保循環信貸額度和2026年3月到期的定期貸款包含某些財務契約。這些契約要求我們每季度維持最大槓桿率和最低利息覆蓋率,這兩個比率都是根據信貸協議定義和計算的。最大槓桿比率從 4.25x 到 4.0x 截至 2024 年 6 月 30 日,最低利息承保率從 2024 年 6 月 30 日起提高 1.75x 到 2.0x 截至 2025 年 3 月 31 日。截至2024年3月31日,我們遵守了這些財務契約。此外,管理層預計,在未來十二個月中,我們將繼續遵守這些財務契約。但是,可能會發生一些超出我們控制範圍的事件和情況,這可能會對我們遵守這些契約產生不利影響,並要求我們獲得貸款人的豁免,修改現有契約或為某些債務再融資以糾正違規行為。如果我們無法糾正違規行為,貸款人可能會要求我們的循環信貸額度和2026年3月到期的定期貸款下到期的款項。截至 2024 年 3 月 31 日,有 不循環信貸額度下的未償借款。我們有擔保債務下的借款由公司的資產擔保。
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11. 養老金和其他福利計劃
淨定期福利(收入)成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利養老金計劃 | | 非養老金退休後福利計劃 |
| 美國 | | 國外 | | |
| 三個月已結束 | | 三個月已結束 | | 三個月已結束 |
| 3月31日 | | 3月31日 | | 3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服務成本 | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | 188 | | | $ | 194 | | | $ | 92 | | | $ | 89 | |
利息成本 | 14,966 | | | 16,089 | | | 5,201 | | | 5,222 | | | 1,136 | | | 1,305 | |
計劃資產的預期回報率 | (21,909) | | | (21,613) | | | (6,450) | | | (7,344) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
先前服務(信貸)成本的攤銷 | (5) | | | (5) | | | 74 | | | 70 | | | — | | | — | |
淨精算虧損(收益)的攤銷 | 4,972 | | | 4,417 | | | 1,923 | | | 505 | | | (295) | | | (356) | |
| | | | | | | | | | | |
淨定期福利(收入)成本 | $ | (1,964) | | | $ | (1,102) | | | $ | 936 | | | $ | (1,353) | | | $ | 933 | | | $ | 1,038 | |
對福利計劃的繳款 | $ | 1,069 | | | $ | 1,127 | | | $ | 6,998 | | | $ | 15,033 | | | $ | 3,700 | | | $ | 3,778 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
12. 所得税
截至2024年3月31日的三個月的有效税率為 129.8% 與 29.6上一年度的百分比。過渡期的有效税率使用年度有效税率確定,並針對離散項目進行了調整。外國司法管轄區的預測年收入被美國的虧損所抵消,將使合併税前收入降至最低。因此,與美國對外國業務的税收和州估值補貼調整相關的不利税收調整導致了較高的季度和年度有效税率。
我們會定期結束納税申報表審查,時效到期,法院裁決解釋税法。我們會根據這些事態發展定期評估税收不確定性;因此,在未來12個月中,未確認的税收優惠金額很有可能減少,而且下降幅度可能高達 10我們未確認的税收優惠的百分比。
美國國税局對我們在2020年之前納税年度的合併美國聯邦所得税申報表的審查已結束審計,但對《減税和就業法》第965條過渡税的審查除外。在州和地方層面,大多數司法管轄區的申報表截止日期為2017年。對於我們重要的非美國司法管轄區,加拿大在2018年之前不接受考試,當前考試中的一個特定問題除外,英國、法國和德國分別在2021年、2019年和2016年之前不接受考試。目前,我們還有其他不太重要的納税申報有待審查。
13. 承付款和或有開支
在正常業務過程中,我們不時參與與供應商、保險或其他合同下的合同權利;知識產權或專利權;與客户的設備、服務、付款或其他糾紛或與員工的糾紛有關的訴訟。其中一些訴訟可能是代表所謂的客户、員工或其他羣體提起的所謂集體訴訟。由於訴訟固有的不確定性,任何行動都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響;但是,管理層認為,未決事項的最終結果不會對我們的業務產生重大不利影響。
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14. 股東赤字
股東赤字的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 庫存股 | | 赤字總額 |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | | | | | $ | 270,338 | | | | | $ | 3,077,988 | | | $ | (851,245) | | | $ | (2,865,657) | | | $ | (368,576) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | — | | | | | (2,885) | | | — | | | — | | | (2,885) | |
其他綜合損失 | | | | | — | | | | | — | | | (12,566) | | | — | | | (12,566) | |
已支付的股息 ($)0.05每股普通股) | | | | | — | | | | | (8,832) | | | — | | | — | | | (8,832) | |
普通股的發行 | | | | | — | | | | | (41,631) | | | — | | | 39,745 | | | (1,886) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | — | | | | | 2,390 | | | — | | | — | | | 2,390 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | | | | $ | 270,338 | | | | | $ | 3,027,030 | | | $ | (863,811) | | | $ | (2,825,912) | | | $ | (392,355) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 庫存股 | | 赤字總額 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | | | | | $ | 323,338 | | | | | $ | 5,125,677 | | | $ | (835,564) | | | $ | (4,552,798) | | | $ | 60,653 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | — | | | | | (7,737) | | | — | | | — | | | (7,737) | |
其他綜合收入 | | | | | — | | | | | — | | | 15,586 | | | — | | | 15,586 | |
已支付的股息 ($)0.05每股普通股) | | | | | — | | | | | (8,725) | | | — | | | — | | | (8,725) | |
普通股的發行 | | | | | — | | | | | (51,608) | | | — | | | 48,550 | | | (3,058) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | — | | | | | 3,245 | | | — | | | — | | | 3,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | | | | $ | 323,338 | | | | | $ | 5,060,852 | | | $ | (819,978) | | | $ | (4,504,248) | | | $ | 59,964 | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
15. 累計其他綜合虧損
AOCL 之外的重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 從 AOCL 重新歸類的收益(虧損) |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
現金流套期保值 | | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售成本 | | | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利息支出,淨額 | | | | | 2,591 | | | 137 | |
税前總計 | | | | | 2,591 | | | 138 | |
所得税準備金 | | | | | 648 | | | 34 | |
扣除税款 | | | | | $ | 1,943 | | | $ | 104 | |
| | | | | | | |
可供出售證券 | | | | | | | |
融資收入 | | | | | $ | (648) | | | $ | 10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税(福利)準備金 | | | | | (162) | | | 2 | |
扣除税款 | | | | | $ | (486) | | | $ | 8 | |
| | | | | | | |
養老金和退休後福利計劃 | | | | | | | |
| | | | | | | |
先前的服務成本 | | | | | $ | (69) | | | $ | (65) | |
精算損失 | | | | | (6,600) | | | (4,566) | |
| | | | | | | |
税前總計 | | | | | (6,669) | | | (4,631) | |
所得税優惠 | | | | | (1,628) | | | (1,142) | |
扣除税款 | | | | | $ | (5,041) | | | $ | (3,489) | |
扣除税款後的AOCL變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流套期保值 | | 可供出售的證券 | | 養老金和退休後福利計劃 | | 外幣調整 | | 總計 |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 6,962 | | | $ | (33,463) | | | $ | (757,452) | | | $ | (67,292) | | | $ | (851,245) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 702 | | | (1,453) | | | — | | | (15,399) | | | (16,150) | |
重新歸類為收益 | (1,943) | | | 486 | | | 5,041 | | | — | | | 3,584 | |
其他綜合(虧損)收入淨額 | (1,241) | | | (967) | | | 5,041 | | | (15,399) | | | (12,566) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 5,721 | | | $ | (34,430) | | | $ | (752,411) | | | $ | (82,691) | | | $ | (863,811) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流套期保值 | | 可供出售的證券 | | 養老金和退休後福利計劃 | | 外幣調整 | | 總計 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 12,503 | | | $ | (39,440) | | | $ | (716,056) | | | $ | (92,571) | | | $ | (835,564) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (1,958) | | | 3,280 | | | — | | | 10,887 | | | 12,209 | |
重新歸類為收益 | (104) | | | (8) | | | 3,489 | | | — | | | 3,377 | |
其他綜合(虧損)淨收益 | (2,062) | | | 3,272 | | | 3,489 | | | 10,887 | | | 15,586 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 10,441 | | | $ | (36,168) | | | $ | (712,567) | | | $ | (81,684) | | | $ | (819,978) | |
PITNEY BOWES INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表金額以千計,每股金額除外)
16. 補充財務報表信息
賬目和其他應收賬款信貸損失備抵金的活動列示如下。有關融資應收賬款信貸損失備抵金的信息,見附註6。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
年初餘額 | | | | | $ | 6,139 | | | $ | 5,864 | |
| | | | | | | |
計入開支的金額 | | | | | 4,025 | | | 2,523 | |
註銷、回收和其他款項 | | | | | (1,216) | | | (2,304) | |
期末餘額 | | | | | $ | 8,948 | | | $ | 6,083 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | |
| | | | | |
已支付的現金利息 | $ | 56,013 | | | $ | 53,721 | | | |
現金所得税(退款)付款,淨額 | $ | (4,352) | | | $ | 2,781 | | | |
非現金活動 | | | | | |
根據資本租賃義務獲得的資本資產 | $ | 6,316 | | | $ | 721 | | | |
| | | | | |
其他,經營活動產生的淨現金流內包括 $3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,處置固定資產造成的損失均為百萬美元。
截至2024年3月31日,我們已經簽訂了房地產和設備租賃協議,總付款額為美元17百萬和期限不等 三到 七年那還沒有開始。
項目2:管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績
前瞻性陳述
本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(MD&A)包含前瞻性陳述。我們提醒讀者,1933年《證券法》(《證券法》)第27A條和1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條所指的任何前瞻性陳述都可能因各種因素而發生變化。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,我們認為這些預期和假設是合理的;但是,此類陳述受風險和不確定性的影響,實際結果可能與我們在任何前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。諸如 “估計”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預測”、“打算” 等詞語以及類似的表述可以識別此類前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本10-Q表格中的前瞻性陳述僅代表截至本文件發佈之日,以引用方式納入的文件中的前瞻性陳述僅代表截至這些文件發佈之日。
儘管我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際結果可能與我們的前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。我們的經營業績、財務狀況和前瞻性陳述可能會發生變化,並存在固有的風險和不確定性,例如我們在向美國證券交易委員會提交的文件中披露或以引用方式納入的風險和不確定性。可能導致未來財務表現與預期存在重大差異的其他因素包括但不限於:
•物理郵件量下降
•美國或其他主要市場的郵政法規或郵政運營和財務狀況的變化,或更廣泛的郵政或航運市場的變化
•我們有能力繼續增加全球電子商務板塊的銷量,獲得額外的規模經濟並提高盈利能力
•我們的全球電子商務和預分揀服務領域的一些大型客户流失
•美國郵政總局(USPS)商業計劃的損失或重大變化,或我們與美國郵政的合同關係或美國郵政在這些合同下的履約情況
•更高的利率和未來利率上升的可能性對我們債務成本的影響
•由於影響零售客户的供應鏈延遲或中斷,或者零售消費者行為或支出模式的變化,對我們電子商務服務的需求下降
•國際貿易政策的變化,包括徵收或擴大貿易關税,以及其他地緣政治風險,包括與中國有關的風險
•全球供應鏈問題對我們的第三方供應商向我們提供產品和服務的能力產生了不利影響
•安全漏洞造成的費用和潛在影響,包括網絡攻擊或其他影響我們、我們的客户或供應商的類似事件
•通貨膨脹和物價上漲、利率上升和經濟活動放緩(包括全球衰退或美國政府關閉)對公司、我們的客户和零售消費者的影響
•競爭因素,包括定價壓力、技術發展以及競爭對手推出的新產品和服務
•資本市場混亂或信用評級下調對我們以合理成本進入資本市場的能力產生不利影響
•勞動力和運輸可用性和成本的變化
•外幣匯率的變化,尤其是美元走強可能對我們的全球業務產生的影響
•我們在管理客户信用風險方面的成功
•銀行法規的變化、銀行的重大倒閉或我們的興業銀行章程的丟失
•税法、裁決或法規的變化
•我們在開發和營銷新產品和服務方面取得成功,並在需要時獲得監管部門的批准
•關鍵信息技術系統的持續可用性和安全性以及遵守信息安全要求和隱私法的成本
•我們在管理與某些職能和運營的外包提供商的關係和成本方面取得的成功
•提高環境和氣候變化的要求或這些領域的其他發展
•知識產權侵權索賠
•使用郵政系統傳送有害生物製劑、非法物質或其他恐怖襲擊
•自然行為和疫情對公司以及我們提供的服務和解決方案的影響
有關可能對我們產生重大影響的因素的更多信息,包括我們的經營業績和財務狀況,載於第1A項。我們的2023年年度報告中的 “風險因素”,並由本10-Q表季度報告第二部分第1A項進行了補充。
操作結果
展望
我們預計,與2023年相比,2024年的合併收入將持平至較低的個位數下降,息税前利潤率將相對持平。在SendTech Solutions中,我們預計,隨着先前設備銷售的初始租賃條款到期,收入和利潤將下降,部分原因是設備銷售減少,客户預計將定期續訂這些租約,而不是購買新設備。我們還預計,由於遷移到基於雲的解決方案,電錶數量減少,收入將下降。這些下降將被更高的航運收入部分抵消。
在Presort Services方面,我們預計2024年的總銷量將與2023年相比相對持平,但由於提高生產率的投資推動了每件收入的增加和成本的降低,收入、利潤率和利潤將有所改善。
在全球電子商務中,我們預計,國內包裹服務的收入增長將受到數量增加的推動,但跨境服務收入的減少和每件國內包裹收入的下降部分抵消了這一增長。我們預計,與2023年相比,利潤率和利潤將有所改善。
我們的全球重組計劃繼續取得進展,預計到2024年底,年化成本節省將超過7500萬至8500萬美元的目標,其中一部分已於2023年實現。但是,我們也預計,更高的利息和税收成本以及2024年可變薪酬成本的恢復將大大抵消這些節省的開支。
合併業績概述
固定貨幣
在下表中,我們按報告和固定貨幣報告收入的變化。恆定貨幣計量不包括與前一比較期相比之下貨幣匯率變動的影響。我們認為,排除貨幣匯率的影響可以讓投資者更好地瞭解基礎收入表現。恆定貨幣變動是通過使用上一年度的匯率轉換本期非美元計價的收入來計算的。
財務業績摘要——截至3月31日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 有利/(不利) |
| 2024 | | 2023 | | 實際變化百分比 | | 固定貨幣變化百分比 |
總收入 | $ | 830,509 | | | $ | 834,538 | | | — | % | | (1) | % |
成本和支出總額 | 820,835 | | | 845,525 | | | 3 | % | | |
税前收入(虧損) | 9,674 | | | (10,987) | | | >100% | | |
所得税準備金(福利) | 12,559 | | | (3,250) | | | >(100%) | | |
淨虧損 | $ | (2,885) | | | $ | (7,737) | | | 63 | % | | |
與上年同期相比,2024年第一季度的收入減少了400萬美元,這主要是由於支持服務收入減少了900萬美元,設備銷售減少了500萬美元,供應收入減少了200萬美元,但部分被商業服務收入增長的1200萬美元所抵消。
與去年同期相比,總成本和支出減少了2500萬美元,這主要是由於:
•收入成本(不包括融資利息支出)減少了1000萬美元,這主要是由於設備銷售成本降低了500萬美元,支持服務成本降低了400萬美元。
•銷售、一般和管理(SG&A)支出與上年同期相比減少了2600萬美元,這主要是由於2023年計劃帶來的儲蓄、公司間貸款的非現金外幣重估收益、400萬美元的專業和外包費用減少以及成本節約舉措所致,薪金支出減少了800萬美元。
•淨利息支出,包括融資利息支出,與去年同期相比增加了700萬美元,這主要是由於利率上升。
截至2024年3月31日的三個月,有效税率為129.8%。有關更多信息,請參見注釋 12。
2024年第一季度的淨虧損為300萬美元,而去年同期的淨虧損為800萬美元。
分部結果
自2024年1月1日起,我們將數字交付服務從全球電子商務領域轉移到SendTech解決方案領域,以利用我們的技術和創新能力更好地為客户服務。為了符合我們當前的細分市場表述,對前期進行了重組。
管理層通過從分部收入中扣除歸屬於該細分市場的相關成本和支出來衡量該細分市場的盈利能力和業績。分部業績不包括利息、税收、未分配的公司費用、重組費用和其他未分配給業務部門的項目。
全球電子商務
全球電子商務包括企業到消費者物流服務的收入和相關費用,用於國內和跨境配送、退貨和配送。我們的國內包裹服務通過我們的全國包裹分揀中心和運輸網絡為零售商提供國內包裹遞送和退貨服務,為其終端消費者提供國內包裹遞送和退貨服務。我們的跨境服務為客户提供一系列服務,以管理他們的國際購物和包裹運輸體驗。
全球電子商務板塊的財務表現如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 有利/(不利) |
| 2024 | | 2023 | | 實際變化百分比 | | 固定貨幣變化百分比 |
商業服務收入 | $ | 333,265 | | | $ | 340,641 | | | (2) | % | | (2) | % |
商業服務成本 | 330,064 | | | 326,001 | | | (1) | % | | |
毛利率 | 3,201 | | | 14,640 | | | (78) | % | | |
毛利率% | 1.0 | % | | 4.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 37,604 | | | 45,407 | | | 17 | % | | |
研究和開發 | 1,024 | | | 2,405 | | | 57 | % | | |
調整後的分部息税前利潤 | $ | (35,427) | | | $ | (33,172) | | | (7) | % | | |
與去年同期相比,2024年第一季度的全球電子商務收入減少了700萬美元。跨境收入下降了3000萬美元,這主要是由於我們的兩個最大客户獲得我們服務的方式發生了變化,這主要是由於交易量減少。受國內包裹量增加的推動,國內包裹遞送收入增長2300萬美元,部分抵消了這一點。
與去年同期相比,毛利率下降了1100萬美元,毛利率百分比從4.3%降至1.0%。與去年同期相比,國內包裹遞送服務的毛利率下降了900萬美元,這主要是由於客户/產品組合和定價壓力,這足以抵消部分由運輸成本降低推動的數量增長和每件成本的降低。跨境服務毛利率下降了200萬美元,這主要是由於數量的下降。
與上年同期相比,銷售和收購支出下降了800萬美元,這主要是由於2023年計劃的節省以及100萬美元的信用損失準備金減少,與員工相關的支出減少了600萬美元。
調整後的分部息税前利潤在2024年第一季度虧損3500萬美元,而去年同期的虧損為3,300萬美元。
預分揀服務
我們是美國郵政最大的工作共享合作伙伴,也是郵件分揀服務的全國外包提供商,使客户有資格獲得大量頭等郵件、營銷郵件和營銷郵件平面和裝訂印刷品的資格,以獲得郵政工作共享折扣。
預選服務板塊的財務業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 有利/(不利) |
| 2024 | | 2023 | | 實際變化百分比 | | 固定貨幣變化百分比 |
商業服務收入 | $ | 169,807 | | | $ | 158,902 | | | 7 | % | | 7 | % |
商業服務成本 | 107,327 | | | 112,496 | | | 5 | % | | |
毛利率 | 62,480 | | | 46,406 | | | 35 | % | | |
毛利率% | 36.8 | % | | 29.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 22,101 | | | 19,446 | | | (14) | % | | |
| | | | | | | |
養老金淨額和退休後成本的其他組成部分 | 50 | | | 55 | | | 9 | % | | |
調整後的分部息税前利潤 | $ | 40,329 | | | $ | 26,905 | | | 50 | % | | |
儘管郵件總量下降了2%,但2024年第一季度的收入與去年同期相比增加了1100萬美元,這主要是由於採取了緩解通脹壓力的定價行動。營銷郵件平面和裝訂印刷品和頭等郵件的處理分別為收入增加了600萬美元和500萬美元。
毛利率增長了1,600萬美元,毛利率百分比從前一時期的29.2%增加到36.8%,這主要是由於收入的增加以及對自動化和高吞吐量分揀設備的投資所帶來的好處。毛利率還受益於網絡管理改善推動的200萬美元運輸成本降低。
銷售和收購費用增加了300萬美元,這主要是由於200萬美元的信用損失準備金增加。
2024年第一季度調整後的細分市場息税前利潤為4000萬美元,而去年同期為2700萬美元。
與前期相關的500萬美元調整對收入和調整後的分部息税前利潤產生了有利影響。有關更多信息,請參閲附註 1 演示基礎。
SendTech 解決方案
SendTech Solutions為客户提供實體和數字郵件和運輸技術解決方案及其他應用程序,以幫助簡化並節省信件、包裹和公寓的發送、跟蹤和接收以及這些產品的供應和維護服務。我們提供融資替代方案,使客户能夠為設備和產品購買融資,提供循環信貸解決方案,使客户能夠支付電錶租金併購買郵資、服務和用品,為喜歡預付郵資的客户提供計息存款解決方案。我們還提供融資方案,使客户能夠融資或租賃其他製造商的設備並提供營運資金。
SendTech解決方案板塊的財務表現如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 有利/(不利) |
| 2024 | | 2023 | | 實際變化百分比 | | 固定貨幣變化百分比 |
商業服務 | $ | 32,525 | | | $ | 23,948 | | | 36 | % | | 36 | % |
支持服務 | 96,333 | | | 105,284 | | | (9) | % | | (8) | % |
融資 | 67,663 | | | 67,049 | | | 1 | % | | 1 | % |
設備銷售 | 77,403 | | | 82,610 | | | (6) | % | | (6) | % |
補給品 | 36,721 | | | 38,835 | | | (5) | % | | (6) | % |
租金 | 16,792 | | | 17,269 | | | (3) | % | | (3) | % |
總收入 | 327,437 | | | 334,995 | | | (2) | % | | (2) | % |
| | | | | | | |
商業服務成本 | 8,977 | | | 7,412 | | | (21) | % | | |
支持服務成本 | 33,055 | | | 36,532 | | | 10 | % | | |
設備銷售成本 | 52,559 | | | 56,716 | | | 7 | % | | |
物資成本 | 10,195 | | | 11,156 | | | 9 | % | | |
租金成本 | 4,684 | | | 5,360 | | | 13 | % | | |
收入總成本 | 109,470 | | | 117,176 | | | 7 | % | | |
| | | | | | | |
毛利率 | 217,967 | | | 217,819 | | | — | % | | |
毛利率% | 66.6 | % | | 65.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 111,397 | | | 117,501 | | | 5 | % | | |
研究和開發 | 5,829 | | | 5,279 | | | (10) | % | | |
養老金和退休後費用的其他組成部分 | (537) | | | (598) | | | (10) | % | | |
調整後的分部息税前利潤 | $ | 101,278 | | | $ | 95,637 | | | 6 | % | | |
與去年同期相比,SendTech Solutions在2024年第一季度的收入減少了800萬美元。支持服務收入下降了900萬美元,這主要是由於電錶數量減少以及繼續向支持雲的產品轉移。設備銷售額下降了500萬美元,這主要是由於客户選擇延長現有先進技術設備的租賃期限,而不是購買新設備。供應收入下降了200萬美元,這主要是由電錶數量減少所致。商業服務收入增加900萬美元,部分抵消了這些收入的下降,這主要是由企業航運訂閲量增長300萬美元和數字配送服務300萬美元增長所推動的,這是由於印刷的貨運標籤的增長所致。
與去年同期相比,毛利率持平;但是,與去年同期相比,毛利率從65.0%增加到66.6%。毛利率百分比的增長主要是由企業航運訂閲量的增長和數字交付服務的增長導致的商業服務毛利率的提高所推動的。儘管收入下降,但支持服務、設備銷售和供應的毛利率百分比也有所提高。
銷售和收購支出下降了600萬美元,這主要是由於員工相關支出減少了200萬美元,營銷費用減少了100萬美元,信貸損失準備金減少了100萬美元,以及成本節約計劃。
2024年第一季度調整後的細分市場息税前利潤為1.01億美元,而去年同期為9,600萬美元。
大部分運營費用直接記錄或分配給我們的應申報部門。未直接記錄或未分配給我們應申報部門的運營費用被列為未分配的公司支出。未分配的公司支出主要代表公司管理職能,例如財務、營銷、人力資源、法律、信息技術和研發。
未分配的公司支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 實際變化百分比 |
未分配的公司費用 | | | | | | | $ | 49,770 | | | $ | 56,349 | | | 12 | % |
與去年同期相比,2024年第一季度的未分配公司支出減少了700萬美元,這主要是由於專業和外包費用減少了300萬美元,薪資支出減少了200萬美元。
流動性和資本資源
我們維持足夠運營流動性的能力取決於許多因素,包括我們的收入和收益、我們管理成本和提高生產率的能力、客户及時支付餘額的能力以及宏觀經濟和地緣政治條件變化的影響。截至2024年3月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資為5.38億美元,其中包括在外國子公司持有的用於支持其流動性需求的1.16億美元。
管理我們的5億美元有擔保循環信貸額度和2026年3月到期的定期貸款的信貸協議包含某些財務契約。這些契約要求我們每季度維持最大槓桿率和最低利息覆蓋率,這兩個比率都是根據信貸協議定義和計算的。截至2024年6月30日,最大槓桿率從4.25倍降至4.0倍,截至2025年3月31日,最低利息覆蓋率從1.75倍增加到2.0倍。截至2024年3月31日,我們遵守了這些財務契約。此外,管理層預計,在未來十二個月中,我們將繼續遵守這些財務契約。但是,可能會發生一些超出我們控制範圍的事件和情況,這可能會對我們遵守這些契約產生不利影響,並要求我們獲得貸款人的豁免,修改現有契約或為某些債務再融資以糾正違規行為。如果我們無法糾正違規行為,貸款人可能會要求我們的循環信貸額度和2026年3月到期的定期貸款下到期的款項。截至2024年3月31日,循環信貸額度下沒有未償借款。我們有擔保債務下的借款由公司的資產擔保。
目前,我們認為,現有現金和投資、運營產生的現金以及我們5億美元循環信貸額度下的借貸能力將足以滿足我們未來12個月的現金需求。
現金流摘要
現金和現金等價物的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 改變 |
來自經營活動的淨現金 | $ | (12,525) | | | $ | (39,714) | | | $ | 27,189 | |
來自投資活動的淨現金 | (11,841) | | | (41,413) | | | 29,572 | |
來自融資活動的淨現金 | (58,433) | | | (79,442) | | | 21,009 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (2,162) | | | 2,349 | | | (4,511) | |
現金和現金等價物的變化 | $ | (84,961) | | | $ | (158,220) | | | $ | 73,259 | |
運營活動
與上年同期相比,2024年第一季度來自經營活動的現金流增加了2700萬美元,這主要是由營運資金項目的變化推動的。養老金和退休人員醫療補助金減少了800萬美元,税收減少了700萬美元,這進一步推動了這種改善,但1,000萬美元的重組補助金的增加部分抵消了這一點。
投資活動
與去年同期相比,2024年第一季度來自投資活動的現金流增加了3000萬美元,這主要是由於投資活動產生的現金增加了900萬美元,應收貸款投資減少了1,100萬美元,資本支出減少了900萬美元。
融資活動
與去年同期相比,2024年第一季度來自融資活動的現金流增加了2100萬美元,這主要是由於債務償還額減少了1700萬美元。
我們在本季度支付了900萬美元的股息。每季度,我們的董事會都會考慮是否批准支付股息。根據2028年3月票據購買協議的條款,允許的年度股息支付額上限為3,600萬美元或最高股息收益率為6.25%,以較低者為準。此外,股票回購將進一步限制這一金額。我們目前預計將繼續支付季度股息;但是,無法給出任何保證。
資產負債表外安排
截至2024年3月31日,沒有任何對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響或合理可能對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響的資產負債表外安排。
監管事宜
我們的2023年年度報告中披露的監管事項沒有重大變化。
項目 3:關於市場風險的定量和定性披露
我們的2023年年度報告中的披露沒有重大變化。
項目 4:控制和程序
披露控制和程序旨在確保在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還旨在合理地確保收集此類信息並將其傳達給管理層,包括我們的臨時首席執行官(CEO)和臨時首席財務官(CFO),以便及時做出有關披露的決策。
在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,管理層評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)以及對財務報告的內部控制。我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,此類披露控制和程序是有效的,可以確保在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。此外,在本報告所涉季度,財務報告的內部控制沒有發生對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
應當指出,任何控制制度都部分基於某些假設,這些假設旨在獲得對其有效性的合理(而不是絕對的)保證,因此無法保證任何設計都會成功實現其既定目標。儘管持謹慎態度,但首席執行官和首席財務官仍有合理的保證,披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
第二部分。其他信息
項目 1:法律訴訟
見簡明合併財務報表附註13。
第 1A 項:風險因素
我們的2023年年度報告中確定的風險因素沒有實質性變化。但是,我們正在用以下額外風險因素來補充2023年年度報告第1A項中描述的風險因素:
我們高級管理層和董事會的變動可能會造成不確定性並影響我們的業務。
我們 我們的高級管理層和董事會的組成最近發生了變化。這些變化以及未來變化的可能性可能會給我們執行業務和戰略的能力帶來連續性風險和挑戰。此外,除其他外,此類變化可能會給某些投資者、客户、員工和其他人帶來有關我們未來方向和業績的不確定性,使吸引和留住合格人員變得更加困難,影響我們的信用評級,影響我們以合理的成本進入資本市場的能力,並對我們的業務產生不利影響。
項目 2:未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
回購股權證券
在截至3月31日的三個月中,沒有人購買我們的普通股, 2024。我們仍有購買最多300萬美元普通股的授權。
項目 3:優先證券違約
沒有。
項目 4:礦山安全披露
不適用。
項目 5:其他信息
沒有。
項目 6:展品
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展覽 數字 | 描述 | | 此表格中的展品編號 10-Q |
3 (i) (a) | 經修訂和重述的Pitney Bowes Inc.公司註冊證書(參照2019年9月30日向委員會提交的8-K表格附錄3(i)(a)納入) | | 3 (i) (a) |
3 | Pitney Bowes Inc.修訂和重述了自2013年5月13日起生效的章程(參照2013年5月15日向委員會提交的8-K表附錄3納入其中) | | 3 |
10.1 | Hestia Capital Partners, LP、Helios I, LP、Hestia Capital Partners GP, LLC、Hestia Capital Management, LLC和Kurtis J. Wolf與Pitney Bowes Inc.簽訂的合作協議,日期自2024年1月31日起(參照2024年2月1日向委員會提交的8-K表格附錄10.1) | | 10.1 |
10.2 * | 公司與約翰·維特克於2024年3月15日簽訂的信函協議(參照2024年3月19日向委員會提交的8-K表附錄10.1納入) | | 10.2 |
10.3 * | 賠償協議 | | 10.3 |
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證 | | 31.1 |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證 | | 31.2 |
32.1 | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證 | | 32.1 |
32.2 | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證 | | 32.2 |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 | | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 | | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 | | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 | | |
104 | 公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為Inline XBRL。(作為附錄 101 包括在內)。 | | |
* 上面標有星號 (*) 的展品是管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | PITNEY BOWES INC. |
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日期: | 2024年5月2日 | |
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| | /s/ John A. Witek |
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| | 約翰·A·維特克 |
| | 臨時首席財務官 |
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| | (正式授權官員兼首席財務官) |
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| | /s/ 約瑟夫 ·R. 卡塔帕諾 |
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| | 約瑟夫·R·卡塔帕諾 |
| | 副總裁兼首席會計官 |
| | (正式授權官員兼首席會計官) |