附錄 4.1

普通股購買權證

AILERON THERAPEUTICS, INC.

認股權證：_______
		初次鍛鍊日期：2024 年 5 月 3 日
CUSIP: 00887A 113

本普通股購買權證（以下簡稱 “認股權證”）證明，對於收到的價值， ___________ 或其受讓人（持有人）有權在本協議發佈之日（首次行使日期 ）當天或之後的任何時間，在 2027 年 5 月 3 日下午 5:00（紐約時間）（終止日期）或之前，根據下文規定的條款、行使限制和條件）但此後不得訂閲和購買根據特拉華州法律 註冊成立的公司 Aileron Therapeutics, Inc.（公司），最多_____股普通股（根據下文的調整，即認股權證）。根據第 2 (b) 節的定義，本認股權證下的一股普通股的購買價格應為 等於行使價。本認股權證最初應以賬面記賬形式持有的證券的形式發行和保存，存託信託公司或其被提名人（DTC）最初應為本認股權證的唯一註冊持有人，但持有人有權根據認股權證代理協議的條款選擇以認證形式獲得認股權證，在這種情況下，本句不適用。

第 1 節定義。除了本認股權證中其他地方定義的術語外，以下術語還具有 本第 1 節中所示的含義：

關聯公司是指通過一個或多箇中介機構 直接或間接控制某人或受其控制或共同控制的任何個人，如《證券法》第 405 條中使用和解釋的那樣。

買入價是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格： (a) 如果普通股隨後在交易市場上市或報價，則普通股在當時上市或報價的交易市場上（或最接近的前一個日期）的買入價格，如彭博有限責任公司報告的 （基於上午9點30分的交易日）（紐約時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則採用普通股的交易量加權平均價格如果普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價，並且如果普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價，並且如果普通股的價格隨後在粉色公開市場（或繼承其報告價格職能的類似組織 或機構）上報，則普通股的每股最新出價是報告了 董事會善意確定的普通股的公允市場價值，或（d）在所有其他情況下。

董事會是指公司的董事會。

工作日是指除星期六、星期日或法律授權或要求紐約市商業銀行保持關閉狀態的任何其他日子；但是，為澄清起見，法律不得將商業銀行視為授權或要求商業銀行因待在家中而保持關閉， 就地避難，只要紐約市商業銀行的電子資金轉賬系統（包括電匯）通常在當天開放供客户使用，非必要僱員或任何其他類似的命令或限制，或在任何政府機構的指示下關閉任何 個實體分支機構。

委員會是指美國證券交易委員會。

普通股是指公司的普通股，面值為每股0.001美元，以及此後可能將此類證券重新分類或更改為的任何其他類別的 證券。

普通股等價物是指 公司或子公司的任何證券，其持有人有權隨時收購普通股，包括但不限於任何債務、優先股、權利、期權、認股權證或其他工具，這些工具可以隨時轉換為或 可行使或交換為普通股，或以其他方式使持有人有權獲得普通股。

交易所 法案是指經修訂的1934年《證券交易法》以及據此頒佈的規則和條例。

個人是指個人或公司、合夥企業、信託、註冊或非法人協會、 合資企業、有限責任公司、股份公司、政府（或其機構或分支機構）或其他任何種類的實體。

註冊聲明是指經修訂的公司在S-3表格上的註冊聲明（文件編號333-265470）。

《證券法》是指經修訂的1933年《證券法》以及據此頒佈的 規則和條例。

子公司是指本公司的任何子公司。

交易日是指交易市場開放交易的任何工作日。如果普通股未在 上市或允許交易，則交易日是指任何工作日

交易市場是指 納斯達克資本市場以及在有關日期上市或報價交易普通股的以下任何市場或交易所：紐約證券交易所美國證券交易所、納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場、紐約股票 交易所、OTCQB或OTCQX（或上述任何市場的任何繼任者）。

轉讓代理是指 Computershare Trust Company, Inc.，該公司目前的過户代理人，位於馬薩諸塞州坎頓皇家街150號02021，以及公司的任何繼任過户代理人。

承保協議是指公司與美國資本合夥人有限責任公司旗下的 Titan Partners Group LLC於2024年5月1日簽訂的承保協議，該協議是指其中提到的幾家承銷商的代表。

VWAP 是指在任何日期由以下適用條款中的第一條確定的價格： (a) 如果普通股隨後在交易市場上上市或報價，則指該普通股在當時上市的交易市場上該日期（或最接近的前一個日期）的每日成交量加權平均價格，或彭博有限責任公司報道的 報價（基於上午 9:30 的交易日）.（紐約時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則交易量加權平均價格該日期 （或最接近的前一個日期）的普通股（視情況而定）在OTCQB或OTCQX上市，（c）如果普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價，並且隨後在粉色公開市場（或繼承其報告價格職能的類似 組織或機構）報告了普通股的最新出價如此報告，或（d）在所有其他情況下，是董事會 確定的普通股的公允市場價值。

認股權證代理人是指特拉華州的一家公司Computershare Inc. 及其附屬公司 北卡羅來納州Computershare信託公司，一家聯邦特許信託公司，統稱為認股權證代理人，根據認股權證代理人與公司於2024年5月3日簽訂的某些認股權證代理協議，該協議將規範認股權證代理人的權利、職責、義務、保護、豁免和責任，但須在十天（10）天內通知持有人，公司可以任命新的認股權證代理人。公司或任何新的認股權證 代理人可能被合併的任何公司，或因公司或任何新的認股權證代理人蔘與的任何合併而產生的公司，或任何公司或任何新的認股權證代理人將其幾乎所有公司 信託或股東服務業務轉讓給的任何公司，均應成為本認股權證下的繼任認股權證代理人，無需採取任何進一步行動。任何此類繼任認股權證代理人應立即將其繼任認股權證代理人的通知郵寄給持有人（通過頭等郵件， 郵資預付），郵寄至認股權證登記冊上顯示的最後地址。

認股權證是指本認股權證和公司根據承保協議發行的其他普通股 購買權證。

第 2 部分。運動。

a) 行使認股權證。本認股權證所代表的購買權可以在首次行使之日當天或之後的任何時間或任何時候全部或部分行使，方法是向認股權證代理人交付一份正式簽署的PDF副本，該副本以本文所附的形式（行使通知）以電子郵件或電子郵件附件的形式提交給認股權證代理人。除下文第2 (c) 節規定的無現金行使程序外，持有人應在 (i) 兩 (2) 個交易日和 (ii) 包括標準結算期（定義見本文第2 (d) (i) 節）的交易天數（定義見本文第2 (d) (i) 節）中的較早者之內，交付適用的 行使權證股份的總行使價適用並在適用的行使通知中指定。只要本認股權證以賬面記賬形式持有，並且DTC（或任何繼任者 存託機構）是本認股權證的唯一註冊持有人，則無需交付原始認股權證即可進行本認股權證的行使，也不得要求任何行使通知表格的墨水原件簽名或 獎章擔保（或其他類型的擔保或公證）。儘管此處有任何相反的規定，在持有人購買了本協議下所有可用的認股權證股份且認股權證已全部行使之前，不得要求持有人親自向 認股權證代理人交出本認股權證，在這種情況下，持有人應在向認股權證代理人交出最終行使通知後的三 (3) 個交易日內將本認股權證交給認股權證代理人以供取消。部分行使本認股權證導致購買本協議下可用認股權證股份總數的一部分，將產生 的效果，即減少根據本協議可購買的認股權證的已發行數量，金額等於所購買的認股權證股的適用數量。持有人和公司應保留顯示購買的認股權證 數量和購買日期的記錄。公司應在收到任何行使通知後的一（1）個交易日內對任何行使通知提出異議。持有人和任何受讓人在接受本認股權證時承認並 同意，根據本段的規定，在購買了本協議下部分認股權證股份後，在任何給定時間可供購買的認股權證股份的數量都可能少於本 正面上規定的金額。

儘管本第 2 (a) 節有上述規定，但如果持有人在本認股權證中的權益是通過DTC（或其他履行類似職能的知名清算公司）以賬面記賬形式持有的代表本認股權證的實益權益，則持有人應按照程序向DTC（或其他此類清算公司，視情況而定）交付相應的行使指示表以執行根據本第 2 (a) 節進行的行使進行DTC（或其他結算公司）要求的行使，例如適用）， 前提是持有人有權根據認股權證代理協議的條款選擇以認證形式獲得認股權證，在這種情況下，本句不適用。儘管此處包含任何相反的規定，但認股權證的 受益持有人應享有本協議持有人的所有權利和補救措施。

b) 行使價。本認股權證下的每股普通股行使價為4.68美元，但須根據本協議進行調整（行使價）。

c) 無現金運動。儘管此處有任何相反的規定，但如果在行使本認股權證時， 沒有有效的註冊聲明進行登記，或者其中包含的招股説明書不適用於向持有人發行認股權證，則也可以在此時通過 無現金行使全部或部分行使本認股權證，持有人有權獲得等於配額的認股權證股份通過除法獲得的患者 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：

(A) = 視情況而定：(i) 適用行使通知發佈之日前一交易日的VWAP ，前提是該行使通知 (1) 根據本協議第2 (a) 節在非交易日執行和交付，或 (2) 同時根據第 2 (a) 節執行和交付

在此交易日正常交易時間（定義見聯邦證券法頒佈的NMS法規第60（b）條）之前的交易日， (ii) 由持有人選擇，（y）適用行使通知發佈之日前一交易日的VWAP，或（z）主要交易市場上普通股的買入價格 彭博有限責任公司（彭博社）截至持有人執行適用的行使通知時（如果該行使通知已執行）根據本協議第2 (a) 節，在交易日的正常交易時段內，在 之後的兩 (2) 小時內（包括直到交易日正常交易時間收盤後的兩（2）小時）或者（iii）在適用的行使通知之日VWAP（如果 該行使通知的日期是交易日，並且該行使通知是根據第 2 條執行和交付的），則在適用行使通知之日的 VWAP 交付 (a) 在本交易日的正常交易時間收盤之後；

(B) = 經本認股權證調整後的行使價；以及

(X) = 根據本 認股權證的條款行使本認股權證後可發行的認股權證的數量，前提是該認股權證是通過現金行使而不是無現金行使進行的。

如果認股權證以這種無現金方式發行， 各方承認並同意，根據《證券法》第3（a）（9）條，認股權證應具有行使的認股權證的註冊特徵。除非適用法律、規則或法規要求，否則公司同意不採取任何與本第 2 (c) 節相反的 立場。

d) 運動的力學。

i. 行使時交割認股權證。如果公司 當時是此類系統的參與者，並且 (A) 有有效的註冊聲明允許向公司發行或轉售認股權證，則公司應通過其託管人存款或提款系統（DWAC）將持有人賬户或其指定人的餘額賬户存入DTC的賬户，從而將根據本協議購買的 認股權證股份轉給持有人持有人的認股權證股份或 (B) 本認股權證是通過無現金的 行使的，或者通過實物行使的以持有人或其指定人的名義在公司股票登記冊中登記的證書，將持有人根據行使權證有權獲得的認股權證數量的證書交付到持有人在行使通知中指定的地址（A）（i）向公司交付行使通知後兩（2）個交易日中較早者和（ii）行使通知的數量交易日 包括向權證代理人交付行使通知後的標準結算期和 (B) 一 (1)) 向 認股權證代理人交付總行使價（非現金行使除外）後的交易日（該日期，即認股權證股份交割日期）。行使通知交付後，無論認股權證股份的交付日期如何，出於所有公司目的，持有人均應被視為已行使本認股權證的記錄持有人，前提是總行使價（無現金行使除外）的付款是在 (i) 兩 (2) 個 交易日和 (ii) 兩個交易日中較早者收到的交易天數，包括向認股權證代理人交付通知後的標準結算週期運動。如果公司出於任何原因未能在認股權證股份交割日之前向持有人交付認股權證股份 ，則公司應以現金向持有人支付每1,000美元的認股權證（基於相應行使通知發佈之日普通股 股的VWAP），作為違約金而不是罰款，每個交易日10美元（增加至20美元）該認股權證份額之後的每個交易日（在違約金開始累積後的第五個交易日）的每個交易日交割日期，直到 此類認股權證股份交割或持有人撤銷此類行使為止。公司同意保留參與FAST計劃的過户代理人，前提是本認股權證仍未履行且可行使。此處使用的標準 結算週期是指自行使通知交付之日起公司主要交易市場上普通股的標準結算週期，以交易日數表示。

二。行使時交付新認股權證。如果本認股權證 已部分行使，則公司應應持有人的要求並在交出本認股權證後，在交付認股權證股份時，促使認股權證代理人向持有人交付一份新的認股權證，證明 持有人有權購買本認股權證所要求的未購買的認股權證，新認股權證在所有其他方面均應與本認股權證相同。

三。撤銷權。如果公司未能促使過户代理人在認股權證股份交割日之前根據第2（d）（i）條向持有人轉讓認股權證股份 ，則持有人將有權通過向公司提供書面撤銷通知來撤銷此類行使。

iv。對 行使時未能及時交割認股權證股票的買入的補償。除持有人可獲得的任何其他權利外，如果公司未能在認股權證股份交割日當天或之前根據 行使使權證使過户代理人根據上述第2 (d) (i) 節的規定向持有人轉讓認股權證股份（僅因持有人向公司或認股權證代理人提供不正確或不完整的信息而導致的失敗除外），並且在該日期之後經紀人要求持有人 購買（通過公開市場交易或其他方式）或 Holders 經紀公司以其他方式購買普通股，以滿足持有人出售的認股權證股票（如有），則公司應（A）以現金向持有人支付相應金額（如果有），持有人購買的普通股的總購買價格（包括慣常的 經紀佣金，如果有）超過（y）獲得的金額乘以 (1) 公司需要向持有人交付的與 {相關的認股權證的數量br} 在發行時行使 (2) 執行產生此類購買義務的賣出訂單的價格，以及 (B) 由持有人選擇，要麼恢復認股權證中未兑現的部分認股權證和等值數量的認股權證 （在這種情況下，此類行使應被視為取消），要麼向持有人交付如果公司及時遵守本應發行的普通股數量包括其行使和交付 項下的義務。例如，如果持有人購買總收購價為11,000美元的普通股，以支付試圖行使普通股的買入， 的總銷售價格為10,000美元，則根據前一句的A條款，公司必須向持有人支付1,000美元。持有人應在買入發生後兩 (2) 天內向公司提供書面通知，説明應向持有人支付的買入金額，並應公司的要求提供此類損失金額的證據。此處 中的任何內容均不限制持有人根據本協議、法律或衡平法尋求任何其他補救措施的權利，包括但不限於針對公司 未能按照本協議條款的要求在行使認股權證時及時交付普通股的特定績效法令和/或禁令救濟。

v. 沒有 份股或股票。行使本認股權證時，不得發行零股或代表部分股份的股票。對於持有人通過此類 行使本來有權購買的任何一部分股份，公司應自行選擇就該最後一部分支付現金調整，金額等於該部分乘以行使價，或向下舍入至最接近的整股。

六。費用、税收和開支。認股權證股份的發行應不向持有人收費 ，用於支付與發行此類認股權證股份有關的任何發行税或轉讓税或其他雜費，所有這些税款和費用均應由公司支付，此類認股權證應以 持有人的名義或持有人可能指示的姓名發行；但是，前提是如果認股權證的發行除持有人姓名以外的姓名，本認股權證在交出 行使時應附有本文件所附的轉讓表由持有人和公司正式簽署，作為其條件，可能要求支付一筆足以償還其所附的轉讓税附帶的款項。 公司應在適用的範圍內，支付當日處理任何行使通知所需的全部過户代理費，以及向DTC（或其他履行 類似職能的老牌清算公司）支付當日電子交割認股權證所需的所有費用。

七。書籍截止。根據本協議條款，公司不會以任何阻礙 及時行使本認股權證的方式關閉其股東賬簿或記錄。

e) 持有人行使限制。公司 不得影響本認股權證的任何行使，根據第 2 節或其他規定，持有人無權行使本認股權證的任何部分，前提是持有人（連同持有人的關聯公司）以及與持有人或任何關聯公司共同行事的任何其他人（此類人員）在行使該認股權證後立即生效之前或之後， 歸屬方）），受益所有權將超過受益方所有權限制（定義見下文）。就前述句子而言，持有人及其 關聯公司和歸屬方實益擁有的普通股數量應包括行使本認股權證時可發行的普通股數量，但應不包括 在 (i) 行使持有人實益擁有的本認股權證剩餘未行使部分時可發行的普通股數量或其任何關聯公司或歸屬方，以及 (ii) 行使或轉換公司任何其他證券（包括但不限於任何其他普通股等價物）的未行使或未轉換的 部分的轉換或行使受到的限制，類似於持有人或其關聯公司或歸屬方的任何 實益擁有的限制。除前一句所述外，就本第 2 (e) 節而言，受益所有權應根據《交易法》第 13 (d) 條及其頒佈的規則和 條例進行計算，持有人承認，公司沒有向持有人表示這種計算符合《交易法》第 13 (d) 條，持有人對 要求提交的任何附表承擔全部責任根據這些規定。在本第 2 (e) 節中包含的限制適用的範圍內，本認股權證是否可行使（與持有人 以及任何關聯公司和歸屬方共同擁有的其他證券有關）以及本認股權證的哪一部分可行使應由持有人自行決定，行使通知的提交應被視為持有人對本認股權證是否可行使的決定（有關持有人及任何關聯公司擁有的其他證券，以及歸屬方）以及本認股權證的哪一部分可以行使，在每種情況下均受實益所有權 限制的約束，公司沒有義務核實或確認此類決定的準確性，對於不符合受益所有權限制的本認股權證的行使不承擔任何責任。此外， 對上述任何羣體身份的確定應根據《交易法》第13（d）條及其頒佈的規章制度來確定，公司沒有義務核實或 確認此類決定的準確性，對行使本認股權證不符合受益所有權限制承擔任何責任。就本第 2 (e) 節而言，在確定 已發行普通股的數量時，持有人可以依據 (A) 公司向委員會提交的最新定期或年度報告（視情況而定）、(B) a 公司最近的公開公告或 (C) 公司或過户代理人最近的書面通知中所反映的已發行普通股數量已發行普通股的數量。應持有人的書面或口頭要求，公司 應在一（1）個交易日內以書面形式向持有人確認當時已發行的普通股數量。無論如何，普通股的已發行數量應在持有人或其關聯公司或歸屬方自該日起轉換或 行使包括本認股權證在內的公司證券（包括本認股權證）生效後確定

其中報告瞭如此數量的普通股流通股。受益所有權限制應為行使本認股權證後立即發行普通股數量的4.99％（如果持有人在發行任何認股權證 之前選擇，則為9.99％）。持有人在通知公司後，可以增加或 減少本第2（e）節的實益所有權限制條款，前提是持有人行使本認股權證後 發行普通股生效後，受益所有權限制在任何情況下均不超過已發行普通股數量的9.99％，本第2（e）節的規定應繼續適用。實益所有權限制的任何增加要到6.1才會生效^st此類通知送達本公司後的第二天。本段規定的解釋和實施方式應不同於嚴格遵守本 第 2 (e) 節的條款，以更正本段（或其中的任何部分）可能存在缺陷或與本文所包含的預期實益所有權限制不一致的部分，或者進行必要或可取的更改或補充，以使此類限制生效。本段中包含的限制應適用於本認股權證的繼任持有人。

f) 通話供應。在觸發日期（定義見此處）之後直到終止日期，公司可以在觸發日期後的十（10）個交易日內，要求取消本認股權證中尚未交付行使通知的全部或任何部分（此類權利，看漲期權），對價等於每股 股權證0.001美元。要行使這項權利，公司必須向持有人發出不可撤銷的書面通知（電話通知），其中註明本認股權證未行使部分中該通知適用的部分；但是，為了行使該權利，在公司向持有人交付看漲通知之日之前的交易日的VWAP必須超過行使價格。如果從召回通知之日起至包括收回日期（定義見下文）在內的這段時間內，滿足了以下為此類看漲 規定的條件，則本認股權證將在召回通知 之後的第十個交易日下午 6:30（紐約時間）取消（此類日期和時間，即收回日期）。除此之外，公司承諾並同意，將兑現與認股權證有關的所有行使通知，但須遵守在召集日下午 6:30（紐約時間）之前投標的認股權證股票。儘管本認股權證中有任何相反的規定，但公司不得發出電話通知或要求取消本認股權證（任何此類電話通知均無效），除非，從 觸發日到呼叫日，(1) 公司根據本認股權證的條款履行在通話日下午 6:30（紐約時間）之前送達的所有行使通知，(2) 註冊聲明的有效期為 所有認股權證股份及其下的招股説明書可供出售所有此類認股權證股票，(3) 普通股股票應在交易市場上上市或報價交易，並且（4）有足夠數量的普通股的授權股份 用於發行所有認股權證。公司根據本第2（f）條收回認股權證的權利應根據每位持有人認股權證所依據的認股權證在持有人之間按比例行使。就本第 2 (f) 節的 而言，觸發日期是指公司公佈 LTI-03 針對特發性肺纖維化患者 1b 臨牀試驗的主要結果之後的三十 (30) 天，包括聲明沒有導致該試驗中止的藥物相關不良事件。

第 3 部分。某些調整。

a) 股票分紅和分割。如果公司在本認股權證未償還期間的任何時候：（i）支付股票 股息或以其他方式分配或分配普通股或任何其他股權或股權等價證券（為避免疑問，普通股不應包括公司在行使本認股權證時發行的任何普通股 股），（ii）將已發行的普通股細分為較大的普通股股票數量，（iii）合併（包括通過反向股票拆分）已發行普通股分成 股數較少的股份，或者（iv）通過重新分類普通股發行公司的任何股本，則在每種情況下，行使價均應乘以分數，其中的分子應為該事件發生前不久已發行的普通股（不包括庫存股，如果有）的 數量，其分母應為立即流通的普通股數量在此類事件之後，行使本認股權證時可發行的 股數量應為按比例調整，因此本認股權證的總行使價保持不變。根據本第3（a）節進行的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期之後 立即生效，如果是細分、合併或 重新分類，則應在生效日期之後立即生效。

b) 按比例分配。在本認股權證 未償還期間，如果公司應通過資本返還或其他方式（包括但不限於以股息、分割、重新分類、公司重組、安排計劃或其他類似方式分配現金、股票或其他證券、財產或期權），向普通股持有人申報或進行任何股息或其他分配（包括但不限於任何 分配現金、股票或其他證券、財產或期權）交易）不包括受 第 3 (a) 節（a 分配）約束的股息或分配而且，除了適用第 3 (c) 條的重新分類外，在每種情況下，在本認股權證發行後的任何時候，持有人都有權 參與此類分配，其參與程度與持有人持有完全行使本認股權證後可收購的普通股數量相同（不考慮 的任何 限制）在日期之前行使本協議，包括但不限於受益所有權限制）此類分配的記錄有哪些，或者，如果沒有此類記錄，則確定參與此類分配的普通股記錄持有人 的起始日期（但是，前提是持有人有權參與任何此類分配會導致持有人超過 實益所有權限制，則持有人無權在此種程度上參與此類分配（或此類分配導致的任何普通股的實益所有權到這種程度）。

c) 基本交易。如果在本認股權證未到期期間的任何時候 (i) 公司在一筆或多筆關聯交易中直接或 間接影響了公司與他人的任何合併或合併，(ii) 公司直接或間接影響到一項交易或一系列關聯交易中向另一人出售、租賃、許可、轉讓、轉讓或處置其全部或基本全部資產，(iii) 任何要約或交換要約（無論是公司還是其他人），股本投標的持有人 佔公司股本投票權50％以上的股份，公司或該其他人（如適用）接受此類投標進行付款，(iv) 公司與另一人完成股票購買協議或其他 業務組合（包括但不限於重組、資本重組、分拆或安排計劃），從而使該其他人獲得超過 50% 的 投票權公司的股本（股東參與的任何此類交易除外）公司在進行此類交易之前立即以基本相同的比例維持該人 的投票權）或（v）公司對普通股或任何強制性股票交易所進行任何重新分類，根據該交易所，普通股被有效轉換為或兑換成其他證券、現金或 財產（上文第3（a）節所涵蓋的普通股細分或組合所產生的結果除外）（在任何情況下，均為基本交易），然後，根據任何後續行使本認股權證， 持有人有權根據持有人的選擇（不考慮 第 2 (e) 節中關於行使本來可以在該認股權證發生前夕發行的每股認股權證股票）獲得繼任者或收購公司（或其最終母公司）的普通股或其他股權證券的數量公司（如果是倖存的公司，以 為準），以及任何其他持有本認股權證可行使的普通股數量 的持有人在該基礎交易（不考慮第2（e）節對行使本認股權證的任何限制）之前，因此類基本交易而應收的對價（替代對價）。公司不得實施任何公司不是倖存實體或 替代對價包括他人證券的基本交易，除非 (i) 替代對價完全是現金，並且公司規定在本認股權證完成之前或完成的同時，公司的任何繼任者、尚存實體或其他人士（包括公司資產的任何購買者）根據下文 或 (ii) 同時以無現金方式行使本認股權證) 應承擔向其交付貨物的義務根據上述規定，持有人可能有權根據本認股權證獲得 替代對價。本（c）款的規定應同樣適用於類似於基本 交易類型的後續交易。

d) 計算。視情況而定，本第 3 節下的所有計算均應以 最接近的美分或最接近的每股百分之一進行計算。就本第3節而言，截至給定日期視為已發行和流通的普通股數量應為已發行和流通的普通股 股（不包括庫存股，如果有）數量的總和。

e) 通知持有人。

i. 調整行使價。每當根據本 第 3 節的任何規定調整行使價時，公司應立即通過電子郵件向持有人發送一份通知，説明調整後的行使價以及由此對認股權證股份數量進行的任何調整，並簡要陳述需要進行此類調整的事實 。

二。允許持有人行使權的通知。如果 (A) 公司宣佈普通股派發 股息（或任何其他形式的分配），(B) 公司應宣佈普通股的特別非經常性現金分紅或贖回普通股，(C) 公司應授權授予所有 普通股權利或認股權證持有人認購或購買任何類別或任何權利的任何股份，(D) 批准在對普通股進行任何重新分類 、任何合併或公司參與的合併、公司全部或幾乎全部資產的任何出售或轉讓，或將普通股轉換為其他 證券、現金或財產的任何強制性股票交換，或 (E) 公司應授權自願或非自願解散、清算或清算公司事務，然後，在每種情況下，公司均應安排通過電子郵件向 持有人發送電子郵件在公司認股權證登記冊上顯示的最後一個電子郵件地址上，至少 20 個日曆日在下文規定的適用記錄或生效日期之前，應發出通知，説明 (x) 為此類股息、分配、贖回、權利或認股權證而記入記錄 的日期，或者如果不作記錄，則應確定登記在冊普通股持有人有權獲得此類股息、分配、贖回、 權利或認股權證的日期，或 (y) 此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股份交換預計生效或結束的日期，以及 登記在冊的普通股的持有人預計有權將其普通股的股份兑換為此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股份交換後可交割的證券、現金或其他財產；前提是 未能發出此類通知或其中的任何缺陷或其交付中的任何缺陷均不影響該通知中規定的公司行動的有效性。如果本認股權證中提供的任何通知構成或 包含有關公司或任何子公司的重大非公開信息，則公司應同時就表格8-K的當前報告向委員會提交此類通知。除非 另有明確規定，否則持有人在自該通知發出之日起至觸發該通知的事件生效之日起的期間內仍有權行使本認股權證。

第 4 部分。認股權證的轉讓。

a) 可轉讓性。在認股權證代理人或其指定代理人的主要辦公室交出本 認股權證後，本認股權證及其下的所有權利均可全部或部分轉讓，同時以持有人或其代理人或律師正式簽署的形式提交本認股權證的書面轉讓以及足以支付 進行此類轉讓時應繳的轉讓税的資金。在交出此類認股權證並在需要時支付此類款項後，公司應執行並促使認股權證代理人以受讓人或受讓人的名義交付一份或多份新的認股權證（如適用），並應向轉讓人簽發新的認股權證，以證明本認股權證中未如此轉讓的部分，本認股權證應立即取消。 儘管此處有任何相反的規定，持有人應在持有人向全額分配本認股權證 的認股權證代理人交付轉讓表之日起三 (3) 個交易日內將本認股權證交給認股權證代理人。認股權證，如果根據本文件進行了適當分配，則無需發行新的認股權證即可由新持有人行使認股權證以購買認股權證。

b) 新認股權證。如果本認股權證不是通過 DTC（或任何繼任存託機構）以全球形式持有，則本認股權證可在權證代理人或其指定代理人的上述辦公室出示認股權證分割或與其他認股權證合併，並附上由持有人或其代理人或律師簽署的具體説明發行新認股權證的名稱和 面額的書面通知。在遵守第 4 (a) 節的前提下，對於此類分割或合併中可能涉及的任何轉讓，公司應執行 並交付一份或多份新的認股權證，以換取根據此類通知分割或合併認股權證。所有通過轉讓或交易所發行的認股權證的日期均應為首次行使日期，並且應與本認股權證相同 ，但根據該認股權證可發行的認股權證數量除外。

c) 認股權證登記冊。 權證代理人應根據認股權證代理人為此目的保存的記錄（認股權證登記冊），不時以本文件記錄持有者的名義註冊本認股權證。在沒有實際相反通知的情況下，公司和認股權證代理人 可以將本認股權證的註冊持有人視為本認股權證的絕對所有者，以行使本認股權證或向持有人進行任何分配，以及出於所有其他目的。

第 5 部分。雜項。

a) 在行使之前沒有股東的權利。除非第 3 節明確規定，否則本認股權證不賦予持有人在行使本認股權證之前作為公司股東獲得任何投票權、股息或 其他權利，如第 2 (d) (i) 節所述。在不限制持有人根據第2（c）條通過無現金行使 獲得認股權證股份或根據本協議第2（d）（i）條和第2（d）（iv）條獲得現金付款的任何權利的情況下，在任何情況下均不得要求公司以淨現金結算本認股權證的行使。

b) 逮捕令丟失、被盜、毀壞或損壞。公司保證，在公司和 認股權證代理人收到本認股權證或與認股權證有關的任何股票證書丟失、被盜、損壞或損壞使公司和認股權證代理人合理滿意的證據後， 份使公司和持有認股權證代理人和公司無害的認股權證代理人合理滿意的賠償或安全保障後，在交出和取消此類認股權證後或股票證書，如果損壞，權證代理人將 製作並交付一份期限相似的新認股權證或股票憑證，以代替此類認股權證或股票證書，並註銷該等認股權證或股票憑證。認股權證代理人可以選擇在 出示殘缺證書時簽發替代認股權證，但不提供此類賠償。

c) 週六、週日、節假日等。如果 採取任何行動的最後或指定日期或此處要求或授予的任何權利的到期日不是工作日，則可以在下一個工作日採取此類行動或行使該權利。

d) 授權股票。

公司承諾，在認股權證到期期間，它將從其授權和未發行的 普通股中預留足夠數量的股份，以便在行使本認股權證下的任何購買權後發行認股權證。公司進一步承諾，其簽發本認股權證將構成其負責在行使本認股權證下購買權時發行必要認股權證股份的官員的全權 。公司將採取一切必要的合理行動，確保此類認股權證 股份可以按照本文的規定發行，而不會違反任何適用的法律或法規，也不會違反普通股上市的交易市場的任何要求。公司承諾，在行使本認股權證所代表的購買權後 可能發行的所有認股權證股份，在行使本認股權證所代表的購買權並根據本認股權證支付此類認股權證股份後，將獲得正式授權、有效發行、已全額支付 且不可徵税，免徵公司為此發行設立的所有税收、留置權和費用（與同期發生的任何轉讓有關的税收除外）有這樣的問題）。

除非持有人放棄或同意，否則 公司不得通過任何行動，包括但不限於修改其公司註冊證書，或通過任何重組、資產轉移、合併、合併、解散、發行或出售證券或任何其他自願 行動，避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款，但將始終真誠地協助履行所有此類條款並採取所有必要的行動或 適用於保護本認股權證中規定的持有人權利免受損害。在不限制前述規定的一般性的前提下，公司將 (i) 在面值增加前夕行使任何認股權證的面值不會超過應付金額 ，(ii) 採取一切必要或適當的行動，使公司能夠在 行使本認股權證後有效、合法地發行全額支付且不可評估的認股權證；(iii) 做出商業上合理的努力從任何具有以下條件的公共監管機構獲得所有此類授權、豁免或同意公司能夠 履行本認股權證規定的義務所必需的司法管轄權。

在採取任何可能導致本認股權證可行使的 股權證數量或行使價調整的行動之前，公司應視需要從任何具有 管轄權的公共監管機構獲得所有此類授權或豁免或同意。

e) 適用法律。與本逮捕令的解釋、有效性、執行和 解釋有關的所有問題均應受紐約州內部法律管轄，並根據其內部法律進行解釋和執行，不考慮其法律衝突原則。各方同意，與本逮捕令所設想的交易的解釋、執行和辯護有關的所有法律訴訟 （無論是針對本授權令一方還是針對其各自的關聯公司、董事、高級職員、股東、合夥人、成員、員工或 代理人提起）均應僅在紐約市的州和聯邦法院啟動。各方特此不可撤銷地接受設在紐約市 曼哈頓自治市的州和聯邦法院的專屬管轄權，以裁定本協議下或與本協議有關的任何爭議，或與本協議所考慮或討論的任何交易有關的任何爭議，在此不可撤銷地放棄並同意在任何訴訟、訴訟或訴訟中不主張其本人不受任何此類法院管轄的索賠 , 該訴訟, 訴訟或程序是不恰當的, 或者是進行此類訴訟的不便場所.各方特此不可撤銷地放棄親自送達訴訟程序，同意 通過掛號信或掛號信或隔夜送達（附送達證據）將副本郵寄給該方（附送達證據），處理任何此類訴訟、訴訟或程序的送達事宜，並同意此類送達應構成良好而充分的訴訟程序及其通知送達。此處包含的任何內容均不得視為以任何方式限制以法律允許的任何其他方式提供程序的權利。如果任一方 提起訴訟、訴訟或程序以執行本逮捕令的任何條款，則另一方應向此類訴訟、訴訟或程序中的勝訴方償還合理的律師費和其他費用以及 因調查、準備和起訴此類訴訟或程序而產生的 費用。

f) 限制。持有人承認，在行使本認股權證時獲得的認股權證，如果未註冊且持有人不使用無現金行權，則將受到州和聯邦 證券法對轉售的限制。

g) 非豁免和費用。持有人的任何交易過程或任何延遲或未能行使本協議項下的任何 權利均不得構成對該權利的放棄或以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本認股權證任何其他條款的前提下，如果公司故意不遵守 本認股權證的任何條款，從而給持有人造成任何物質損失，則公司應向持有人支付足以支付任何費用和開支的款項，包括但不限於持有人在收取根據本協議或其他規定應付的任何款項時產生的合理的 律師費，包括上訴程序的費用執行其在本協議下的任何權利、權力或補救措施。

h) 通知。持有人在本協議下提供的任何及所有通知或其他通信或交付 ，包括但不限於任何行使通知，均應以書面形式並親自或通過電子郵件發送，或由國家認可的隔夜快遞 服務發送。本公司和/或認股權證代理人根據本協議提供的任何及所有通知或其他通信或交付均應以書面形式，通過電子郵件親自交付，或通過 國家認可的隔夜快遞服務發送給每位持有人，發往公司賬簿上顯示的此類持有人的電子郵件地址或地址。如果此類通知或通信是在任何日期下午 5:30（紐約時間）之前通過電子郵件發送到本節規定的電子郵件 地址，（ii）在傳輸之日後的下一個交易日，如果此類通知或通信是通過電子郵件發送至 電子郵件地址，則該通知或其他通信或交付 下述任何通知或其他通信或交付 應被視為已送達並生效本節規定的非交易日或不晚於任何交易日下午 5:30（紐約時間）的地址，(iii) 郵寄之日後的第二個交易日， （如果由美國國家認可的隔夜快遞公司發送），或（iv）需要向其發出此類通知的一方實際收到後。如果此處提供的任何通知構成或包含有關公司或任何子公司的重大非公開信息，則公司應根據當前的 8-K表格報告同時向委員會提交此類通知。向公司和認股權證代理人發出通知的地址和電子郵件地址應為：

如果是給公司：

Aileron Therapeutics, Inc.

12407 北莫帕克高速公路

套房 250 #390

德克薩斯州奧斯汀 78758

注意：首席執行官

並附上一份副本（不構成通知）至：

Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP

60 號州街

波士頓， 馬薩諸塞州 02109

注意：斯圖爾特·法爾伯 (stuart.falber@wilmerhale.com)

如果交給權證代理人：

計算機共享公司

Computershare 信託公司，N.A.

羅亞爾街 150 號

馬薩諸塞州坎頓 02021

注意：客户管理公司行動

或者，在上述每種情況下，發送到收件方 在該變更生效前至少五 (5) 天向對方發出的書面通知中指定的其他地址或電子郵件地址。

i) 責任限制。無論公司還是公司債權人主張這種 責任，無論這種 責任是由公司還是公司債權人主張的，在持有人沒有采取任何肯定行動來購買此 認股權證的情況下，本協議的任何規定均不導致持有人對任何普通股的購買價格承擔任何責任。

j) 補救措施。持有人除了 有權行使法律賦予的所有權利，包括追回損害賠償外，還有權具體履行本認股權證規定的權利。公司同意，金錢損害賠償不足以補償 因其違反本認股權證的規定而蒙受的任何損失，特此同意放棄也不會在任何具體履約訴訟中以法律補救為由進行辯護。

k) 繼承人和受讓人。在遵守適用的證券法的前提下， 本認股權證及其所證明的權利和義務應為公司的繼承人和允許的受讓人以及持有人的繼任者和允許的受讓人受益並具有約束力。本認股權證的條款 旨在不時使本認股權證的任何持有人受益，並應由認股權證持有人或持有人強制執行。

l) 修正案。一方面，經 公司和本認股權證持有人或受益所有人的書面同意，可以修改或修改本認股權證或免除本認股權證的條款。

m) 可分割性。應儘可能以適用法律下有效和有效的方式解釋本認股權證的每項條款，但如果本權證的任何條款被適用的 法律禁止或無效，則該條款在此類禁止或無效的範圍內無效，且不會使此類條款的其餘部分或本授權書的其餘條款失效。

n) 標題。本認股權證中使用的標題僅供參考，出於任何目的， 均不應被視為本認股權證的一部分。

o) 認股權證代理協議。本認股權證的簽發受權證機構 協議的約束。如果本認股權證的任何條款與認股權證代理協議的明確規定相沖突，則應以本認股權證的條款為準；前提是，認股權證機構 協議的明確條款應控制並取代本認股權證中有關權證代理人的權利、職責、義務、保護、豁免和責任的任何條款。

為此，公司已促使本認股權證由其高管自上述 所示之日起正式授權執行，以昭信守。

運動通知

(1) 下列簽署人特此選擇根據所附認股權證的條款（僅當 全額行使時）購買公司的________份認股權證，並隨函提請全額支付行使價以及所有適用的轉讓税（如果有）。

(2) 付款應採取以下形式（勾選適用的複選框）：

☐ 使用美國的合法貨幣；或

☐ 如果允許，根據第 2 (c) 小節規定的公式，取消必要數量的認股權證股票，以根據第 2 (c) 小節規定的無現金行使程序可購買的最大數量的認股權證股份行使本認股權證。

(3) 請以下述簽署人的名義或以下列其他名稱發行上述認股權證：

(4) 執行本行使通知的時間為：

認股權證股份應交付至以下 DWAC 賬號：

DTC 號碼：
賬户名：
賬户號碼：

[持有人的簽名]
投資實體名稱：
投資實體授權簽署人的簽名:
授權簽署人姓名：
授權簽署人的頭銜：
日期：

承認

公司特此確認本行使通知，並特此指示Computershare Inc.和N.A. Computershare Trust Company作為 認股權證代理人共同在適用的認股權證交割日當天或之前發行上述指定數量的普通股。

任務表

（要分配上述認股權證，請執行此表格並提供所需信息。請勿使用此表格購買股票。）

對於收到的價值，特此將上述認股權證及其所證明的所有權利分配給 _________________，a[/n][附屬公司][繼任者]持有者的。

姓名：
		（請打印）
地址：
		（請打印）
電話號碼：
電子郵件地址：
日期：_____________ __，______
持有人簽名：
持有人地址：